18.5.2018   

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 123/1

(1)

I enlighet med artikel 382.4 a i förordning (EU) nr 575/2013 är transaktioner mellan ett institut, å ena sidan, och en icke-finansiell motpart enligt definitionen i artikel 2.9 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 648/2012 (2), å den andra, som inte överskrider den clearingtröskel som avses i artikel 10.3 och 10.4 i förordning (EU) nr 648/2012, uteslutna ur kapitalbaskravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk, oavsett om denna icke-finansiella motpart är etablerad inom unionen eller i ett tredjeland.

(2)

I artikel 2.9 i förordning (EU) nr 648/2012 definieras en ”icke-finansiell motpart” som ett företag etablerat i unionen. Som en följd därav är den clearingtröskel som avses i artikel 10.1 i den förordningen inte tillämplig på icke-finansiella motparter som är etablerade i ett tredjeland.

(3)

I artikel 382.4 i förordning (EU) nr 575/2013 görs ingen åtskillnad mellan icke-finansiella motparter som är etablerade i unionen och icke-finansiella motparter som är etablerade i ett tredjeland. För att garantera lika konkurrensvillkor bör icke-finansiella motparter som är etablerade i unionen och icke-finansiella motparter som är etablerade i ett tredjeland omfattas av samma regler.

(4)

I artikel 11 i kommissionens delegerade förordning (EU) nr 149/2013 (3) fastställs värdena för clearingtrösklarna per klass av OTC-derivat på det sätt som föreskrivs i artikel 10.4 b i förordning (EU) nr 648/2012. I skäl 25 i delegerad förordning (EU) nr 149/2013 klargörs att ”om ett av de värden som har fastställts för en klass av OTC-derivat överskrids bör det innebära att clearingtröskeln överskrids för samtliga klasser”.

(5)

För att ett avtal ska vara uteslutet ur kraven till den dag då löptiden går ut, vilket fastslås i sista stycket i artikel 382.4 i förordning (EU) nr 575/2013, bör det vara tillräckligt att kraven i förordningen är uppfyllda vid inledandet av avtalet. Det kan emellertid finnas fall där en institution mycket ofta genomför transaktioner med en viss icke-finansiell motpart, och i vissa fall dagligen. Kontroll av huruvida statusen för den icke-finansiella motpart som är etablerad i ett tredjeland är korrekt återgiven i institutets kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk kan i dessa fall innebära en oproportionerlig börda för institutet. Det är därför lämpligt att föreskriva ett alternativ i form av en årlig kontroll av statusen för den icke-finansiella motpart som är etablerad i ett tredjeland. Kontrollfrekvensen bör dock ökas till varje kvartal, när det underliggande bruttovärdet av de transaktioner för en klass av OTC-derivat som genomförs av en icke-finansiell motpart är nära att överskrida clearingtröskeln för den klassen. Detta skulle möjliggöra tätare kontroller av huruvida den clearingtröskeln har överskridits, eftersom sannolikheten för att så blir fallet är högre.

(6)

I artikel 382.4 a i förordning (EU) nr 575/2013 fastställs att transaktioner med icke-finansiella motparter som inte överskrider den clearingtröskel som anges i artikel 10.3 och 10.4 i förordning (EU) nr 648/2012 ska uteslutas ur kapitalbaskravet för kreditvärdighetsjusteringsrisk. Om ett institut, efter den bedömning som anges i förordning (EU) nr 575/2013, upptäcker att en av dess motparter som är etablerad i ett tredjeland antingen inte kan betraktas som en icke-finansiell motpart eller, om transaktionerna i fråga överskrider den clearingtröskel som anges däri, är institutet skyldigt att beräkna kapitalbaskrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk i enlighet med avdelning VI i den förordningen för samtliga OTC-derivatinstrument med den motparten vilka omfattas av artikel 382.1 i den förordningen.

(7)

Föreliggande förordning bygger på de förslag till tekniska standarder för tillsyn som utarbetats i samarbete med Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten och som Europeiska bankmyndigheten har lagt fram för kommissionen.

(8)

EBA har anordnat öppna offentliga samråd om det förslag till tekniska tillsynsstandarder som denna förordning bygger på, analyserat de därmed sammanhängande potentiella kostnaderna och fördelarna och begärt ett yttrande från den bankintressentgrupp som inrättats i enlighet med artikel 37 i förordning (EU) nr 1093/2010 (4),

a)

De är etablerade i ett tredje land.

b)

De skulle kunna betraktas som en icke-finansiell motpart i den mening som avses i artikel 2.9 i förordning (EU) nr 648/2012 om de hade varit etablerade i unionen.

a)

vid inledandet av en transaktion när transaktioner görs med en ny motpart,

b)

varje år för befintliga motparter,

c)

om det finns anledning att tro att motparten inte längre är en icke-finansiell motpart etablerad i ett tredjeland.

a)

vid inledandet av varje ny transaktion med den motparten,

b)

periodiskt.

a)

årligen,

b)

kvartalsvis, när det underliggande bruttovärdet av de transaktioner med OTC-derivat, för någon av klasserna av OTC-derivat, som genomförs av en icke-finansiell motpart vilken är etablerad i ett tredjeland, är högre än 75 % av clearingtröskelns värde för den klass som avses i artikel 11 i delegerad förordning (EU) nr 149/2013.