(1)

Η χρηματοπιστωτική σταθερότητα αποτελεί προϋπόθεση προκειμένου η πραγματική οικονομία να παράσχει απασχόληση, πιστοδότηση και ανάπτυξη. Η χρηματοπιστωτική κρίση αποκάλυψε σημαντικές ελλείψεις στην χρηματοπιστωτική εποπτεία, η οποία δεν κατάφερε να αποτρέψει τη συσσώρευση υπερβολικών κινδύνων στο χρηματοπιστωτικό σύστημα . Η κρίση έχει σοβαρότατες επιπτώσεις στους φορολογουμένους, σε πολλούς πολίτες της Ένωσης που είναι τώρα άνεργοι και σε πολλές μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ). Τα κράτη μέλη δεν έχουν τη δυνατότητα να διασώσουν χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, σε περίπτωση νέας κρίσης ανάλογης κλίμακας, χωρίς να παραβιάσουν τους κανόνες του Συμφώνου Σταθερότητας και Ανάπτυξης.

(1α)

Πολύ πριν από τη χρηματοπιστωτική κρίση, το Κοινοβούλιο ζητούσε ήδη κατ’ επανάληψη την ενίσχυση μιας πραγματικής ισότητας των όρων του ανταγωνισμού για όλους τους ενδιαφερομένους σε επίπεδο ΕΕ, επισημαίνοντας ταυτόχρονα σημαντικές αδυναμίες στην εποπτεία της ΕΕ στις ολοένα και πιο ολοκληρωμένες χρηματοπιστωτικές αγορές (στα ψηφίσματά του της 13ης Απριλίου 2000 επί της ανακοίνωσης της Επιτροπής - Εφαρμογή του πλαισίου για τις χρηματοπιστωτικές αγορές: Πρόγραμμα δράσης (6), της 21ης Νοεμβρίου 2002 σχετικά με τους κανόνες προληπτικής εποπτείας στην Ευρωπαϊκή Ένωση (7), της 11ης Ιουλίου2007 σχετικά με την πολιτική για τις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες (2005-2010) – Λευκή Βίβλος (8), της 23ης Σεπτεμβρίου 2008 που περιέχει συστάσεις προς την Επιτροπή σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου (hedge funds) και τα κεφάλαια ιδιωτικών συμμετοχών (private equity) (9), της 9ης Οκτωβρίου 2008 που περιέχει συστάσεις προς την Επιτροπή σχετικά με την παρακολούθηση της διαδικασίας Lamfalussy: μελλοντική δομή της εποπτείας (10), της 22ας Απριλίου 2009 για την τροποποιημένη πρόταση οδηγίας του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου σχετικά με την ανάληψη και την άσκηση δραστηριοτήτων ασφάλισης και αντασφάλισης (Φερεγγυότητα II) (11) και της 23ης Απριλίου 2009 σχετικά με την πρόταση κανονισμού του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου για τους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας) (12).

(2)

Το Νοέμβριο του 2008, η Επιτροπή ανέθεσε σε ομάδα υψηλού επιπέδου υπό την προεδρία του κυρίου Jacques de Larosière («ομάδα de Larosière») να προτείνει συστάσεις σχετικά με τους τρόπους ενίσχυσης των ευρωπαϊκών εποπτικών ρυθμίσεων για την καλύτερη προστασία των πολιτών της και την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

(3)

Στην τελική έκθεσή της, την οποία παρουσίασε στις 25 Φεβρουαρίου 2009 (η έκθεση de Larosière) , η ομάδα de Larosière συνιστούσε, μεταξύ άλλων, να θεσπιστεί ένας φορέας σε ενωσιακό επίπεδο, επιφορτισμένος με την επίβλεψη των κινδύνων στο χρηματοπιστωτικό σύστημα συνολικά.

(4)

Στην ανακοίνωσή της με τίτλο «Η υλοποίηση της ευρωπαϊκής ανάκαμψης» της 4ης Μαρτίου 2009, η Επιτροπή χαιρέτισε και παρέσχε την ευρεία υποστήριξή της στις συστάσεις της ομάδας de Larosière. Στη συνεδρίασή του της 19ης και 20ής Μαρτίου 2009, το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο συμφώνησε ότι είναι απαραίτητο να βελτιωθεί η ρύθμιση και η εποπτεία των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων της ΕΕ και να χρησιμοποιηθεί η έκθεση της ομάδας de Larosière ως εφαλτήριο για δράση.

(5)

Στην ανακοίνωσή της με τίτλο «Ευρωπαϊκή χρηματοπιστωτική εποπτεία» της 27ης Μαΐου 2009, η Επιτροπή όρισε μια σειρά μεταρρυθμίσεων στις ισχύουσες ρυθμίσεις για τη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας σε ενωσιακό επίπεδο, ιδίως συμπεριλαμβανομένης της δημιουργίας ενός Ευρωπαϊκού Συμβουλίου Συστημικού Κινδύνου (ΕΕΣΚ), που θα είναι αρμόδιο για την μακροπροληπτική εποπτεία. Το Συμβούλιο στις 9 Ιουνίου 2009 και το Ευρωπαϊκό Συμβούλιο στη συνεδρίασή του στις 18 και 19 Ιουνίου υποστήριξαν την άποψη της Επιτροπής και χαιρέτισαν την πρόθεση της Επιτροπής να προωθήσει νομοθετικές προτάσεις, ώστε να μπορέσει να θεσπιστεί πλήρως το νέο πλαίσιο μέσα στο 2010. Σε συμφωνία με τις απόψεις της Επιτροπής, το Συμβούλιο έκρινε μεταξύ άλλων ότι η ΕΚΤ «θα πρέπει να παρέχει αναλυτική, στατιστική, διοικητική και υλικοτεχνική στήριξη στο ΕΣΣΚ, βασιζόμενη επίσης στις τεχνικές συμβουλές των εθνικών κεντρικών τραπεζών και εποπτικών αρχών». Η οικονομική στήριξη που παρέχεται από την ΕΚΤ στο ΕΣΣΚ και ο καθορισμός των καθηκόντων τα οποία του ανατίθενται πρέπει να εφαρμόζονται χωρίς να θίγεται η αρχή της ανεξαρτησίας της ΕΚΤ για την εκτέλεση των καθηκόντων της σύμφωνα με τη Συνθήκης για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης (ΣΛΕΕ).

(5α)

Δεδομένης της ολοκλήρωσης των διεθνών χρηματοπιστωτικών αγορών, χρειάζεται ισχυρή δέσμευση της Ένωσης σε παγκόσμιο επίπεδο. Το ΕΣΣΚ πρέπει να αντλήσει εμπειρογνωσία από μια επιστημονική επιτροπή υψηλού επιπέδου και να αναλάβει όλες τις παγκόσμιας εμβέλειας αρμοδιότητες που απαιτούνται για να εξασφαλιστεί ότι η φωνή της Ένωσης θα γίνεται ακουστή στα θέματα χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, ιδίως μέσω στενής συνεργασίας με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ), το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικών Υπηρεσιών (FSB) και όλους τους εταίρους της Ομάδας των Είκοσι (G-20).

(5β)

Το ΕΣΣΚ πρέπει να συμβάλει, μεταξύ άλλων, στην εφαρμογή των συστάσεων του ΔΝΤ, του FSB και της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (ΤΔΔ) προς την G-20, οι οποίες περιέχονται στις αρχικές εκτιμήσεις της έκθεσής τους σχετικά με τις κατευθύνσεις για την αξιολόγηση της συστημικής σπουδαιότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων, αγορών και μέσων, που δημοσιεύτηκε τον Οκτώβριο του 2009 και υποστηρίζει τον δυναμικό χαρακτήρα του συστημικού κινδύνου, ώστε να λαμβάνεται υπόψη η εξέλιξη του χρηματοπιστωτικού τομέα και της παγκόσμιας οικονομίας. Ο συστημικός κίνδυνος μπορεί να γίνει αντιληπτός ως κίνδυνος διατάραξης των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, ο οποίος προκαλείται από κλονισμό του συνόλου ή μερών του χρηματοπιστωτικού συστήματος και είναι δυνατόν να έχει σοβαρές επιπτώσεις στην πραγματική οικονομία.

(5γ)

Η έκθεση σχετικά με τις κατευθύνσεις για την αξιολόγηση της συστημικής σπουδαιότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων αναφέρει επίσης ότι η εκτίμηση του συστημικού κινδύνου είναι πιθανόν να μεταβάλλεται ανάλογα με το οικονομικό περιβάλλον. Επιπλέον, θα καθορίζεται από τη χρηματοπιστωτική υποδομή, τις ρυθμίσεις διαχείρισης κρίσεων και την ικανότητα αντιμετώπισης σοβαρών δυσλειτουργιών τη στιγμή κατά την οποία συμβαίνουν. Τα ιδρύματα ενδέχεται να έχουν συστημική σπουδαιότητα για τα τοπικά, εθνικά ή διεθνή χρηματοπιστωτικά συστήματα και οικονομίες. Τα βασικά κριτήρια που βοηθούν στον προσδιορισμό της συστημικής σπουδαιότητας των αγορών και των ιδρυμάτων είναι το μέγεθος (ο όγκος των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που παρέχονται από την επιμέρους συνιστώσα του χρηματοπιστωτικού συστήματος), η δυνατότητα υποκατάστασης (ο βαθμός στον οποίο άλλες συνιστώσες του συστήματος μπορούν να παράσχουν τις ίδιες υπηρεσίες σε περίπτωση σοβαρής δυσλειτουργίας) και η αμοιβαία σύνδεση (με τις άλλες συνιστώσες του συστήματος). Μια αξιολόγηση βασισμένη στα τρία αυτά κριτήρια θα πρέπει να συμπληρώνεται με αναφορά στα σημεία χρηματοπιστωτικής ευπάθειας και στην ικανότητα του θεσμικού πλαισίου να αντιμετωπίσει σοβαρές χρηματοπιστωτικές δυσλειτουργίες.

(5δ)

Το καθήκον του ΕΣΣΚ θα πρέπει να είναι η παρακολούθηση και η αξιολόγηση του συστημικού κινδύνου σε ομαλούς καιρούς για να μετριάζεται η έκθεση του συστήματος στον κίνδυνο σοβαρής δυσλειτουργίας συστημικών συνιστωσών και να βελτιώνεται η ανθεκτικότητα του χρηματοπιστωτικού συστήματος σε κραδασμούς. Εν προκειμένω, το ΕΣΣΚ πρέπει να αυξήσει τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και να μετριάσει τις αρνητικές επιπτώσεις στην εσωτερική αγορά και στην πραγματική οικονομία. Για να εκπληρώσει τους στόχους του, το ΕΣΣΚ πρέπει να αναλύει όλες τις σχετικές πληροφορίες, και ιδίως τη συναφή νομοθεσία που ενδέχεται να έχει αντίκτυπο στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, όπως για παράδειγμα τους κανόνες σχετικά με τη λογιστική, τις πτωχεύσεις και τις σωστικές παρεμβάσεις.

(6)

Η εύρυθμη λειτουργία των ενωσιακών και παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών συστημάτων, και ο μετριασμός των κινδύνων που τα απειλούν, απαιτούν μεγαλύτερη συνοχή ανάμεσα στη μακροεποπτεία και τη μικροεποπτεία. Όπως αναφέρεται στη μελέτη Turner «Ρυθμιστικές απαντήσεις στην παγκόσμια τραπεζική κρίση», του Μαρτίου 2009, «για να υπάρξουν υγιέστερες ρυθμίσεις χρειάζονται είτε αυξημένες εθνικές εξουσίες, πράγμα που συνεπάγεται μια λιγότερο ανοικτή ενιαία αγορά, είτε μεγαλύτερος βαθμός ευρωπαϊκής ολοκλήρωσης». Με δεδομένο τον ρόλο ενός υγιούς χρηματοπιστωτικού συστήματος όσον αφορά τη συμβολή του στην ανταγωνιστικότητα και ανάπτυξη στην Ένωση και τον αντίκτυπό του στην πραγματική οικονομία, τα θεσμικά όργανα της Ένωσης επέλεξαν μεγαλύτερο βαθμό ευρωπαϊκής ολοκλήρωσης, όπως συνιστά η έκθεση Larosière.

(6α)

Αυτό το πρόσφατα σχεδιασμένο σύστημα μακροεποπτείας απαιτεί αξιόπιστη ηγεσία υψηλού κύρους. Κατά συνέπεια, δεδομένου του καίριου ρόλου του ΕΣΣΚ και της διεθνούς και εσωτερικής αξιοπιστίας του, και σύμφωνα με το πνεύμα της έκθεσης de Larosière, ο Πρόεδρος της ΕΚΤ πρέπει να είναι πρόεδρος του ΕΣΣΚ. Επιπροσθέτως, οι απαιτήσεις λογοδοσίας πρέπει να ενισχυθούν, ενώ η σύνθεση των οργάνων του ΕΣΣΚ πρέπει να διευρυνθεί ώστε να συμπεριληφθεί ευρύ φάσμα εμπειρογνωσίας, υποβάθρου και απόψεων.

(6β)

Η έκθεση de Larosière αναφέρει επίσης ότι η μακροπροληπτική εποπτεία είναι ανώφελη αν δεν μπορεί με κάποιο τρόπο να επηρεάζει τη μικροπροληπτική εποπτεία, ενώ η μικροπροληπτική εποπτεία δεν μπορεί να διασφαλίζει αποτελεσματικά τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα χωρίς να λαμβάνει επαρκώς υπόψη τις εξελίξεις σε επίπεδο μακροπροληπτικής εποπτείας.

(6γ)

Χρειάζεται να δημιουργηθεί ένα ευρωπαϊκό σύστημα χρηματοπιστωτικής εποπτείας (ΕΣΧΕ), το οποίο να συγκεντρώνει τους φορείς που ασκούν χρηματοπιστωτική εποπτεία τόσο σε εθνικό επίπεδο όσο και σε επίπεδο Ένωσης και να τους επιτρέπει να λειτουργούν ως δίκτυο. Σύμφωνα με την αρχή της καλόπιστης συνεργασίας, όπως διατυπώνεται στο άρθρο 4, παράγραφος 3 της Συνθήκης για την Ευρωπαϊκή Ένωση, όσοι συμμετέχουν στο ΕΣΧΕ πρέπει να συνεργάζονται με πνεύμα αμοιβαίας εμπιστοσύνης και σεβασμού, ιδίως προκειμένου να εξασφαλίζονται οι αναμεταξύ τους ροές κατάλληλων και αξιόπιστων πληροφοριών. Σε επίπεδο Ένωσης, το δίκτυο πρέπει να αποτελείται από το ΕΣΣΚ και τρεις αρχές μικροπροληπτικής εποπτείας: την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Τράπεζες) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010, την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Κινητές Αξίες και Αγορές) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010, και την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ασφαλίσεις και Επαγγελματικές Συντάξεις) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010.

▐

(7α)

Το ΕΣΣΚ περιλαμβάνει ένα Γενικό Συμβούλιο, μια Διοικούσα Επιτροπή, μια Γραμματεία, μια Συμβουλευτική Τεχνική Επιτροπή και μια Συμβουλευτική Επιστημονική Επιτροπή. Κατά τη σύσταση της Συμβουλευτικής Τεχνικής Επιτροπής πρέπει να ληφθούν υπόψη οι υπάρχουσες δομές ώστε να αποφευχθούν τυχόν επικαλύψεις.

(8)

Το ΕΣΣΚ πρέπει, κατά περίπτωση, να εκδίδει και να δημοσιοποιεί προειδοποιήσεις και συστάσεις γενικής φύσεως, οι οποίες αφορούν την Ένωση συνολικά, μεμονωμένα κράτη μέλη ή ομάδες κρατών μελών, με καθορισμένο χρονοδιάγραμμα για τη συναφή πολιτική αντίδραση. Όταν τέτοιας μορφής προειδοποιήσεις ή συστάσεις απευθύνονται είτε σε μεμονωμένα κράτη μέλη ή σε ομάδα κρατών μελών, το ΕΣΣΚ μπορεί να προτείνει κατάλληλα μέτρα στήριξης. Κατά περίπτωση, η Επιτροπή κατόπιν ιδίας πρωτοβουλίας ή κατόπιν αιτήματος του ΕΣΣΚ, κάποιας από της Αρχές, του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου ή του Συμβουλίου, ενδέχεται να εγκρίνει απόφαση που απευθύνεται σε κάποια από τις Αρχές με την οποία ορίζεται η ύπαρξη κατάστασης έκτακτης ανάγκης.

(8α)

Το ΕΣΣΚ πρέπει να αποφασίζει αν μια σύσταση πρέπει να παραμείνει εμπιστευτική ή να δημοσιοποιείται, λαμβάνοντας υπόψη ότι η δημοσιοποίηση μπορεί να συμβάλει στην ενίσχυση της συμμόρφωσης προς τις συστάσεις, σε ορισμένες περιπτώσεις.

(8β)

Το ΕΣΣΚ πρέπει να επεξεργαστεί έναν χρωματικό κώδικα, ώστε να μπορούν οι ενδιαφερόμενοι να εκτιμούν ευκολότερα τη φύση του κινδύνου.

(9)

Προκειμένου να αυξηθεί το βάρος και η νομιμότητά τους, οι εν λόγω προειδοποιήσεις και συστάσεις πρέπει να διαβιβάζονται μέσω του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου, του Συμβουλίου , της Επιτροπής, των αποδεκτών και, κατά περίπτωση, των ΕΕΑ .

(10)

Το ΕΣΣΚ πρέπει να παρακολουθεί επίσης τη συμμόρφωση προς τις συστάσεις του, βάσει των εκθέσεων των αποδεκτών, ώστε να βεβαιωθεί ότι οι προειδοποιήσεις και συστάσεις του τηρούνται πράγματι. Οι αποδέκτες των συστάσεων πρέπει να αιτιολογούν επαρκώς οιαδήποτε παράλειψή τους να συμμορφώνονται πλήρως με τις συστάσεις του ΕΣΣΚ (μηχανισμός «δράσης ή εξήγησης»), ιδίως έναντι του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου . Το ΕΣΣΚ πρέπει να είναι σε θέση να προσφεύγει στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και στο Συμβούλιο σε περίπτωση που δεν έχει ικανοποιηθεί από την ανταπόκριση των αποδεκτών στις συστάσεις.

▐

(12)

Το ΕΣΣΚ πρέπει να υποβάλλει εκθέσεις στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο τουλάχιστον δυο φορές ανά έτος και ακόμη συχνότερα σε περίπτωση χρηματοπιστωτικών δυσχερειών μεγάλης κλίμακας.

(13)

Η ΕΚΤ και οι εθνικές κεντρικές τράπεζες πρέπει να έχουν κεντρικό ρόλο στην μακροπροληπτική εποπτεία, λόγω της εξειδικευμένης γνώσης τους και των υφιστάμενων ευθυνών τους στον τομέα της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Η συμμετοχή των μικροπροληπτικών εποπτικών αρχών στις εργασίες του ΕΣΣΚ έχει ουσιαστική σημασία προκειμένου να εξασφαλιστεί ότι η αξιολόγηση του μακροπροληπτικού κινδύνου βασίζεται στην πλήρη και ακριβή ενημέρωση σχετικά με τις εξελίξεις στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Αντίστοιχα, οι πρόεδροι των ευρωπαϊκών εποπτικών αρχών πρέπει να είναι μέλη με δικαίωμα ψήφου. Στο πλαίσιο πνεύματος ανοίγματος, πρέπει να είναι μέλη του Γενικού Συμβουλίου έξι ανεξάρτητα πρόσωπα, τα οποία να μην είναι μέλη των ΕΕΑ, επιλεγμένα βάσει των γενικών ικανοτήτων τους και της προσήλωσής τους στην Ένωση και για το ποικίλο υπόβαθρό τους σε ακαδημαϊκούς κλάδους ή στον ιδιωτικό τομέα, ιδίως σε ΜΜΕ, σε συνδικάτα ή ως πάροχοι ή καταναλωτές χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, και που θα προσφέρουν όλα τα εχέγγυα από πλευράς ανεξαρτησίας και εμπιστευτικότητας. Ένας εκπρόσωπος των αρμόδιων εθνικών αρχών κάθε κράτους μέλους πρέπει να παρίσταται στις συνεδριάσεις του Γενικού Συμβουλίου χωρίς δικαίωμα ψήφου.

(14)

Η συμμετοχή ενός μέλους της Επιτροπής θα συμβάλει στην εγκαθίδρυση ενός δεσμού με την μακροοικονομική και χρηματοπιστωτική εποπτεία της Ένωσης , ενώ η παρουσία του Προέδρου της Οικονομικής και Δημοσιονομικής Επιτροπής παρουσιάζει το ρόλο των υπουργείων οικονομικών στη διασφάλιση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας.

(14α)

Λόγω του ότι εντός της Ένωσης μπορούν να ασκήσουν δραστηριότητα τράπεζες και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα από τρίτες χώρες που είναι όμως μέλη του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή της Ευρωπαϊκής Ζώνης Ελεύθερων Συναλλαγών υπό τον όρο ότι διαθέτουν άδεια από την χώρα προέλευσής τους, θα πρέπει να είναι δυνατόν να καλείται να συμμετάσχει σε συνεδριάσεις του Γενικού Συμβουλίου ΕΣΣΚ ένας εκπρόσωπος υψηλού επιπέδου από κάθε μία από τις εν λόγω χώρες.

(15)

Είναι σημαντικό τα μέλη του ΕΣΣΚ να επιτελούν τα καθήκοντά τους αμερόληπτα και να ασχολούνται μόνο με την χρηματοπιστωτική σταθερότητα όλης της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Όπου δεν καθίσταται δυνατή η επίτευξη συναίνεσης, η ψηφοφορία για τις προειδοποιήσεις και τις συστάσεις στο πλαίσιο του ΕΣΣΚ δεν πρέπει να είναι σταθμισμένη και οι αποφάσεις πρέπει να λαμβάνονται κατά κανόνα με απλή πλειοψηφία.

(16)

Η διασύνδεση των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και αγορών συνεπάγεται ότι η παρακολούθηση και εκτίμηση δυνητικών συστημικών κινδύνων πρέπει να βασίζεται σε ένα ευρύ φάσμα συναφών μακροοικονομικών και μικροοικονομικών δεδομένων και δεικτών. Οι συστημικοί αυτοί κίνδυνοι περιλαμβάνουν κινδύνους διατάραξης των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών οι οποίοι προκαλούνται από σημαντικό κλονισμό του συνόλου ή μερών του χρηματοπιστωτικού συστήματος της Ένωσης και είναι δυνατόν να έχει σοβαρές επιπτώσεις στην εσωτερική αγορά και στην πραγματική οικονομία. Οιασδήποτε μορφής χρηματοπιστωτικό ίδρυμα και διαμεσολαβητής, αγορά, υποδομή και μέσο ενδέχεται να είναι σημαντικό από συστημικής απόψεως. Επομένως, το ΕΣΣΚ πρέπει να έχει πρόσβαση σε όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται για την επιτέλεση των καθηκόντων του, διατηρώντας ταυτόχρονα τον απόρρητο χαρακτήρα των εν λόγω δεδομένων, όπως απαιτείται.

(17)

Οι φορείς της αγοράς μπορούν να παράσχουν πολύτιμες πληροφορίες για την κατανόηση των εξελίξεων που επηρεάζουν το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Όποτε ενδείκνυται, το ΕΣΣΚ πρέπει επομένως να διαβουλεύεται με τους φορείς του ιδιωτικού τομέα (εκπροσώπους του χρηματοπιστωτικού τομέα, οργανώσεις των καταναλωτών, ομάδες χρηστών του τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, οι οποίες θεσπίστηκαν δυνάμει της νομοθεσίας της Επιτροπής ή της ενωσιακής νομοθεσίας …) και να τους παρέχει ίσες ευκαιρίες να διατυπώσουν τα σχόλιά τους. Επιπλέον, δεδομένου ότι δεν υπάρχει άκαμπτος ορισμός του συστημικού κινδύνου και ότι η εκτίμηση του συστημικού κινδύνου μπορεί να μεταβάλλεται ανάλογα με το οικονομικό περιβάλλον, το ΕΣΣΚ πρέπει να εξασφαλίζει ευρύ φάσμα πείρας και δεξιοτήτων μεταξύ των υπαλλήλων του και των συμβούλων του.

▐

(19)

Η σύσταση του ΕΣΣΚ αναμένεται να συμβάλλει άμεσα στην επίτευξη των στόχων της εσωτερικής αγοράς. Η ενωσιακή μακροπροληπτική εποπτεία του χρηματοπιστωτικού συστήματος αποτελεί αναπόσπαστο μέρος των συνολικών νέων εποπτικών ρυθμίσεων στην Ένωση καθώς η μακροπροληπτική πτυχή συνδέεται στενά με τα μικροπροληπτικά εποπτικά καθήκοντα που ανατίθενται στις ευρωπαϊκές εποπτικές αρχές. Μόνο με τη θέσπιση διατάξεων στις οποίες αναγνωρίζεται δεόντως η αλληλεξάρτηση μεταξύ μικροπροληπτικών και μακροπροληπτικών κινδύνων, είναι δυνατόν όλοι οι ενδιαφερόμενοι να αποκτήσουν επαρκή εμπιστοσύνη προκειμένου να αναλάβουν διασυνοριακές χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες. Το ΕΣΣΚ θα παρακολουθεί και θα αξιολογεί τους κινδύνους προς την χρηματοπιστωτική σταθερότητα που απορρέουν από εξελίξεις οι οποίες μπορούν να έχουν αντίκτυπο σε τομεακό επίπεδο ή στο επίπεδο ολόκληρου του χρηματοπιστωτικού συστήματος. Με την αντιμετώπιση των κινδύνων αυτών, το ΕΣΣΚ θα συμβάλει άμεσα στη δημιουργία μιας ενοποιημένης εποπτικής διάρθρωσης της Ένωσης , αναγκαίας για την προώθηση έγκαιρων και συνεκτικών πολιτικών αντιδράσεων μεταξύ των κρατών μελών, αποφεύγοντας έτσι τις αποκλίνουσες προσεγγίσεις και βελτιώνοντας τη λειτουργία της εσωτερικής αγοράς.

(20)

Δεδομένου ότι η αποτελεσματική μακροπροληπτική εποπτεία της Ένωσης είναι αδύνατο να επιτευχθεί επαρκώς από τα κράτη μέλη, λόγω της ολοκλήρωσης των ευρωπαϊκών χρηματαγορών, η Ένωση μπορεί να λάβει μέτρα σύμφωνα με την αρχή της επικουρικότητας του άρθρου 5 της Συνθήκης. Σύμφωνα με την αρχή της αναλογικότητας του ιδίου άρθρου, η παρούσα οδηγία δεν υπερβαίνει τα αναγκαία προς επίτευξη των στόχων αυτών.

(20α)

Όπως προτείνεται στην έκθεση de Larosière, είναι αναγκαία μια κλιμακωτή προσέγγιση και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο και το Συμβούλιο πρέπει να προβούν σε πλήρη επανεξέταση του ΕΣΧΕ, του ΕΣΣΚ και των ΕΕΑ έως … (13),

α)

το ΕΣΣΚ·

β)

την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Κινητές Αξίες και Αγορές) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΚΑΑ]·

γ)

την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Ασφαλίσεις και Επαγγελματικές Συντάξεις) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ]·

δ)

την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Τράπεζες) που συγκροτείται με τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΤ]·

ε)

την Ευρωπαϊκή Εποπτική Αρχή (Μικτή Επιτροπή) που προβλέπεται στο άρθρο 40 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΤ], του κανονισμού αριθ. …/2010 [ΕΑΚΑΑ] και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ]·

στ)

τις αρχές των κρατών μελών, όπως προβλέπεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 … [ΕΑΤ], του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΚΑΑ ] και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ]·

ζ)

την Επιτροπή, για τους σκοπούς της επιτέλεσης των καθηκόντων που αναφέρονται στα άρθρα 7 και 9 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΤ], του κανονισμού αριθ. …/2010. [ΕΑΚΑΑ] και του κανονισμού αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ].

α)

«χρηματοπιστωτικό ίδρυμα» είναι οποιαδήποτε επιχείρηση που διέπεται από τη νομοθεσία που προβλέπεται στο άρθρο 1 παράγραφος 2 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 …[ΕΑΤ], του κανονισμού αριθ. …/2010 [ΕΑΚΑΑ] και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ], και οποιαδήποτε άλλη επιχείρηση ή οντότητα που λειτουργεί στην Ένωση, της οποίας οι χρηματοπιστωτικές δραστηριότητες μπορεί να θέτουν συστημικό κίνδυνο, έστω και αν δεν έχει άμεσους δεσμούς με το ευρύ κοινό·

β)

«χρηματοπιστωτικό σύστημα» είναι όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, οι αγορές, τα προϊόντα και οι υποδομές αγορών ·

βα)

«συστημικός κίνδυνος» είναι ο κίνδυνος αποδιοργάνωσης του χρηματοπιστωτικού συστήματος με εν δυνάμει σοβαρές αρνητικές συνέπειες για την πραγματική οικονομία. Όλες οι μορφές χρηματοπιστωτικών διαμεσολαβητών, αγορών και υποδομών ενδέχεται να είναι σημαντικές σε μεγάλο βαθμό από συστημικής απόψεως .

α)

καθορίζει ή/και συγκεντρώνει, όταν είναι αναγκαίο, και αναλύει όλες τις πληροφορίες σχετικά με τους στόχους που περιγράφονται στην παράγραφο 1, συμπεριλαμβανομένης της νομοθεσίας που ενδέχεται να έχει αντίκτυπο στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, όπως οι κανόνες σχετικά με τη λογιστική, την αναδιοργάνωση και την εκκαθάριση ,

β)

εντοπίζει και κατατάσσει τους συστημικούς κινδύνους βάσει προτεραιότητας,

γ)

εκδίδει προειδοποιήσεις όταν αυτοί οι κίνδυνοι θεωρούνται σημαντικοί και, κατά περίπτωση, τις δημοσιοποιεί,

δ)

εκδίδει συστάσεις για επανορθωτικές ενέργειες ως αντίδραση στους κινδύνους που εντοπίσθηκαν και, κατά περίπτωση , τις δημοσιοποιεί ,

δα)

εκδίδει εμπιστευτική προειδοποίηση προς την Επιτροπή όταν το ΕΣΣΚ κρίνει ότι ενδέχεται να προκύψει κατάσταση έκτακτης ανάγκης όπως ορίζεται στο άρθρο 10 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΚΑΑ], του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΑΕΣ] και του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. …/2010 [ΕΑΤ]. Το ΕΣΣΚ παρέχει εκτίμηση της κατάστασης, προκειμένου η Επιτροπή να ορίσει την ανάγκη για έγκριση απόφασης απευθυνόμενης στις ΕΕΑ, με την οποία να ορίζεται η ύπαρξη κατάστασης έκτακτης ανάγκης.

ε)

παρακολουθεί τη συνέχεια στις προειδοποιήσεις και τις συστάσεις,

στ)

συνεργάζεται στενά με όλους τους άλλους συμμετέχοντες στο ΕΣΧΕ και, κατά περίπτωση, παρέχει στις ΕΕΑ τις πληροφορίες για τους συστημικούς κινδύνους που απαιτούνται για την εκπλήρωση των καθηκόντων τους, ιδίως το ΕΣΣΚ, σε συνεργασία με τις ΕΕΑ, εκπονεί μια κοινή δέσμη ποσοτικών και ποιοτικών δεικτών (πίνακας κινδύνων), η οποία χρησιμεύει ως βάση για τον προσδιορισμό μιας εποπτικής κατάταξης σε διασυνοριακά ιδρύματα τα οποία θα μπορούσαν ενδεχομένως να θέσουν συστημικό κίνδυνο.

στα)

συμμετέχει, όπου κρίνεται σκόπιμο στη Μικτή Επιτροπή,

ζ)

συντονίζεται με τα διεθνή χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, ιδίως με το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και το Συμβούλιο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας, καθώς και με τους συναφείς φορείς σε τρίτες χώρες για θέματα σχετικά με την μακροπροληπτική εποπτεία,

η)

επιτελεί άλλες συναφείς εργασίες, όπως καθορίζεται στην ενωσιακή νομοθεσία.

α)

ο πρόεδρος και ο αντιπρόεδρος της ΕΚΤ,

β)

οι διοικητές των εθνικών κεντρικών τραπεζών,

γ)

ένα μέλος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής,

δ)

ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών,

ε)

ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Ασφαλίσεων και Επαγγελματικών Συντάξεων,

στ)

ο πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών ,

στα)

έξι ανεξάρτητα πρόσωπα που διορίζονται από τα μέλη του γενικού συμβουλίου με δικαίωμα ψήφου μετά από πρόταση της Μικτής Επιτροπής· οι διορισθέντες δεν πρέπει να είναι μέλη των ΕΕΑ και επιλέγονται βάσει των γενικών ικανοτήτων τους καθώς και για το ποικίλο υπόβαθρό τους σε ακαδημαϊκούς κλάδους ή άλλους τομείς, ιδίως σε ΜΜΕ, σε συνδικάτα ή ως πάροχοι ή καταναλωτές χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών· κατά το χρόνο του διορισμού τους, η Μικτή Επιτροπή αναφέρει ποια άτομα ορίζονται και για να συμμετάσχουν στη διευθύνουσα επιτροπή· κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους, οι διορισθέντες δεν πρέπει ούτε να ζητούν ούτε να λαμβάνουν οδηγίες από οποιαδήποτε κυβέρνηση, θεσμικό ή άλλο όργανο, υπηρεσία, οντότητα ή ιδιώτη· οφείλουν επίσης να απέχουν από κάθε πράξη ασυμβίβαστη προς τα καθήκοντά τους ή την επιτέλεση του έργου τους.

α)

ένας εκπρόσωπος υψηλού επιπέδου ανά κράτος μέλος από τις αρμόδιες εθνικές εποπτικές αρχές , σύμφωνα με την παράγραφο 3 αυτού του άρθρου·

β)

τον πρόεδρο της Οικονομικής και Δημοσιονομικής Επιτροπής.

α)

τον πρόεδρο του ΕΣΣΚ,

β)

τον πρώτο αντιπρόεδρο του ΕΣΣΚ,

βα)

τον αντιπρόεδρο του ΕΣΣΚ,

γ)

τέσσερα άλλα μέλη του γενικού συμβουλίου, τα οποία είναι επίσης μέλη του γενικού συμβουλίου της ΕΚΤ , λαμβάνοντας υπόψη την ανάγκη ισόρροπης εκπροσώπησης των κρατών μελών και όσων συμμετέχουν και όσων δεν συμμετέχουν στην ευρωζώνη . Πρέπει να εκλέγονται από και μεταξύ των μελών του γενικού συμβουλίου τα οποία είναι επίσης μέλη του γενικού συμβουλίου της ΕΚΤ για περίοδο τριών ετών·

δ)

ένα μέλος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής,

ε)

τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Τράπεζες) ,

στ)

τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ασφαλίσεις και Επαγγελματικές Συντάξεις) ,

ζ)

τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Κινητές Αξίες και Αγορές ),

▐

ηα)

τρία από τα έξι ανεξάρτητα πρόσωπα που αναφέρονται στο άρθρο 6, παράγραφος 1, στοιχείο στ α.

α)

εννέα εμπειρογνώμονες εγνωσμένης ικανότητας και εγγυημένης ανεξαρτησίας, προτεινόμενους από τη διευθύνουσα επιτροπή, οι οποίοι διαθέτουν ευρύ φάσμα πείρας και δεξιοτήτων και εγκρίνονται από το γενικό συμβούλιο για τετραετή ανανεώσιμη θητεία· κατά την εκτέλεση των καθηκόντων τους, οι ορισθέντες δεν πρέπει ούτε να ζητούν ούτε να λαμβάνουν οδηγίες από οποιαδήποτε κυβέρνηση, θεσμικό ή άλλο όργανο, υπηρεσία, οντότητα ή ιδιώτη· οφείλουν επίσης να απέχουν από κάθε πράξη ασυμβίβαστη προς τα καθήκοντά τους ή την επιτέλεση του έργου τους,

▐

γ)

έναν εκπρόσωπο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Τράπεζες) ,

δ)

ένα εκπρόσωπο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Ασφαλίσεις και Επαγγελματικές Συντάξεις) ,

ε)

ένα εκπρόσωπο της Ευρωπαϊκής Εποπτικής Αρχής (Κινητές Αξίες και Αγορές) ,

στ)

δύο εκπροσώπους της Ευρωπαϊκής Επιτροπής,

ζ)

ένα εκπρόσωπο της Οικονομικής και Δημοσιονομικής Επιτροπής.

▐

α)

χρειάζεται να απλουστευθεί και να ενισχυθεί η αρχιτεκτονική του ΕΣΧΕ, προκειμένου να αυξηθεί η συνοχή ανάμεσα στο μακροπροληπτικό και το μικροπροληπτικό επίπεδο καθώς και ανάμεσα στις ΕΕΑ·

β)

χρειάζεται να αυξηθούν οι ρυθμιστικές αρμοδιότητες των ΕΕΑ·

γ)

η εξέλιξη του ΕΣΧΕ συμβαδίζει αρμονικά με τις παγκόσμιες εξελίξεις στον εν λόγω τομέα·

δ)

υπάρχει επαρκής πολυμορφία και αριστεία εντός του ΕΣΧΕ·

ε)

η απόδοση ευθύνης και η διαφάνεια είναι επαρκείς σε σχέση με τις απαιτήσεις δημοσίευσης.