(1)

Θα πρέπει να διασφαλιστεί ότι η ανίχνευση της παραποίησης ή της απόπειρας παραποίησης δείκτη αναφοράς είναι αποτελεσματική και επαρκής. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο, αφενός, τα συστήματα και οι έλεγχοι του διαχειριστή ενός δείκτη αναφοράς να είναι ανάλογα με τον χαρακτήρα, την πολυπλοκότητα και τον κίνδυνο παραποίησης του παρεχόμενου δείκτη αναφοράς και, αφετέρου, ο κίνδυνος παραποίησης να αξιολογείται βάσει αντικειμενικής εκτίμησης στην οποία λαμβάνεται υπόψη η προέλευση, ο χαρακτήρας, η ιδιαιτερότητα και η σοβαρότητα του εν λόγω κινδύνου.

(2)

Προκειμένου να διασφαλιστεί ότι η ανίχνευση κάθε συμπεριφοράς που ενδέχεται να συνιστά παραποίηση ή απόπειρα παραποίησης δείκτη αναφοράς είναι αποτελεσματική, είναι απαραίτητο να προβλεφθούν κατάλληλα αυτοματοποιημένα συστήματα για την παρακολούθηση των δεδομένων εισόδου. Ωστόσο, τα αυτοματοποιημένα συστήματα από μόνα τους δεν επαρκούν για να διασφαλίσουν τον αποτελεσματικό εντοπισμό συμπεριφοράς που συνιστά παραποίηση. Επομένως, τα αυτοματοποιημένα συστήματα θα πρέπει να συμπληρώνονται από κατάλληλο επίπεδο ανθρώπινης ανάλυσης που διεξάγεται από κατάλληλα καταρτισμένο προσωπικό.

(3)

Για να διασφαλιστεί ότι οι αρμόδιες αρχές μπορούν να αξιολογούν αποτελεσματικά τα μέτρα που λαμβάνονται για τον εντοπισμό και την αναφορά ανάρμοστης συμπεριφοράς, οι διαχειριστές θα πρέπει, κατόπιν αιτήματος, να παρέχουν στις αρμόδιες αρχές πληροφορίες σχετικά με τον χαρακτήρα, την πολυπλοκότητα και τον κίνδυνο παραποίησης του οικείου δείκτη αναφοράς και να τεκμηριώνουν την καταλληλότητα του επιλεγμένου επιπέδου αυτοματισμού και ανθρώπινης ανάλυσης.

(4)

Οι υπάλληλοι του διαχειριστή ενός δείκτη αναφοράς που είναι υπεύθυνοι για τη λειτουργία των συστημάτων και των ελέγχων του διαχειριστή θα πρέπει να λαμβάνουν κατάλληλη κατάρτιση προκειμένου να είναι σε θέση να αναλύουν αν κάποια συγκεκριμένα δεδομένα εισόδου είναι ύποπτα ή όχι. Η εν λόγω κατάρτιση θα πρέπει να διασφαλίζει ότι αυτοί οι υπάλληλοι γνωρίζουν τα χαρακτηριστικά της ορθής υποβολής δεδομένων εισόδου και τις ανακολουθίες στα δεδομένα εισόδου οι οποίες ενδεχομένως οφείλονται σε παραποίηση ή σε απόπειρα παραποίησης. Η αποτελεσματική κατάρτιση θα πρέπει να προσαρμόζεται ανάλογα με τον χαρακτήρα, την πολυπλοκότητα και τον κίνδυνο παραποίησης του παρεχόμενου δείκτη αναφοράς.

(5)

Οι διαχειριστές μπορεί να προτιμούν να προβούν σε εξωτερική ανάθεση καθηκόντων που σχετίζονται με τα συστήματα και τους ελέγχους. Τέτοιου είδους εξωτερική ανάθεση θα πρέπει να είναι δυνατή μόνο στο μέτρο που δεν βλάπτει ουσιωδώς τον έλεγχο του διαχειριστή σε ό,τι αφορά την παροχή του δείκτη αναφοράς ή την ικανότητα της σχετικής αρμόδιας αρχής να διασφαλίζει την εποπτεία του δείκτη αναφοράς και, σε κάθε περίπτωση, υπόκειται στις απαιτήσεις του άρθρου 10 του κανονισμού (ΕΕ) 2016/1011.

(6)

Ο παρών κανονισμός βασίζεται στα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων που υπέβαλε η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) στην Επιτροπή.

(7)

Η ΕΑΚΑΑ διεξήγαγε ανοικτές δημόσιες διαβουλεύσεις σχετικά με τα σχέδια ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων στα οποία βασίζεται ο παρών κανονισμός, ανέλυσε τα ενδεχόμενα συναφή κόστη και τις ωφέλειες και ζήτησε τις συμβουλές της ομάδας συμφεροντούχων κινητών αξιών και αγορών που έχει συσταθεί σύμφωνα με το άρθρο 37 του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 1095/2010 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (2).

(8)

Προκειμένου να διασφαλιστεί η συνέπεια με την ημερομηνία εφαρμογής του άρθρου 5 του κανονισμού (EE) 2019/2175 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου (3), με το οποίο εισήχθη στον κανονισμό (ΕΕ) 2016/1011 το άρθρο 14 παράγραφος 4 του εν λόγω κανονισμού, ο παρών κανονισμός θα πρέπει να εφαρμοστεί από την 1η Ιανουαρίου 2022.