This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 02013R0575-20230101
Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and amending Regulation (EU) No 648/2012 (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012текст от значение за ЕИП
Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012текст от значение за ЕИП
02013R0575 — BG — 01.01.2023 — 014.004
Този текст служи само за информационни цели и няма правно действие. Институциите на Съюза не носят отговорност за неговото съдържание. Автентичните версии на съответните актове, включително техните преамбюли, са версиите, публикувани в Официален вестник на Европейския съюз и налични в EUR-Lex. Тези официални текстове са пряко достъпни чрез връзките, публикувани в настоящия документ
РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 575/2013 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА от 26 юни 2013 г. (ОВ L 176, 27.6.2013 г., стp. 1) |
Изменен с:
Поправен със:
РЕГЛАМЕНТ (ЕС) № 575/2013 НА ЕВРОПЕЙСКИЯ ПАРЛАМЕНТ И НА СЪВЕТА
от 26 юни 2013 г.
относно пруденциалните изисквания за кредитните институции и за изменение на Регламент (ЕС) № 648/2012
ПЪРВА ЧАСТ
ОБЩИ РАЗПОРЕДБИ
ДЯЛ I
ПРЕДМЕТ, ОБХВАТ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Член 1
Обхват
С настоящия регламент се установяват единни правила относно общите пруденциални изисквания, които институциите, финансовите холдинги и финансовите холдинги със смесена дейност, подлежащи на надзор съгласно Директива 2013/36/ЕС, трябва да спазват по отношение на следните елементи:
капиталови изисквания по отношение на изцяло количествено измерими, еднотипни и стандартизирани елементи на кредитния, пазарния и операционния риск, сетълмент риска и ливъриджа;
изисквания за ограничаване на големите експозиции;
изисквания за ликвидност по отношение на изцяло количествено измерими, еднотипни и стандартизирани елементи на ликвидния риск;
изисквания за отчетност във връзка с букви а), б) и в);
изисквания за публично оповестяване.
С настоящия регламент се установяват единните норми, отнасящи се до изискванията за собствен капитал и приемливи задължения, приложими към субектите за преструктуриране, които са глобално системно значими институции (Г-СЗИ) или част от Г-СЗИ, или са значими дъщерни предприятия на Г-СЗИ извън ЕС.
Настоящият регламент не урежда изискванията за публикуване на информация от компетентните органи в областта на пруденциалното регулиране и надзор върху институциите, установени в Директива 2013/36/ЕС.
Член 2
Надзорни правомощия
Член 3
Прилагане на по-строги изисквания от институциите
Настоящият регламент не възпрепятства институциите да притежават собствен капитал и негови компоненти, надхвърлящи изискванията по настоящия регламент, или да прилагат мерки, по-строги от предвидените в него.
Член 4
Определения
За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:
„кредитна институция“ означава предприятие, чийто предмет на дейност е сред изброените по-долу:
приема депозити или други възстановими средства от обществеността и отпуска кредити за своя собствена сметка;
при някое от изброените по-долу обстоятелства извършва някоя от дейностите, посочени в приложение I, раздел А, точки 3 и 6 към Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 6 ), без обаче да е дилър на стоки и квоти за емисии, нито предприятие за колективно инвестиране или застрахователно предприятие:
общата стойност на консолидираните активи на предприятието е равна или надхвърля 30 000 000 000 EUR;
общата стойност на активите на предприятието е по-малко от 30 000 000 000 EUR и същото е част от група, в която общата стойност на консолидираните активи на всички предприятия от групата, които индивидуално имат обща стойност на активите по-малко от 30 000 000 000 EUR и които и които извършват някоя от дейностите, посочени в раздел А, точки 3 и 6 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС е равен или надхвърля 30 000 000 000 EUR; или
общата стойност на активите на предприятието е по-малко от 30 000 000 000 EUR и същото е част от група, в която общата стойност на консолидираните активи на всички предприятия от групата, извършващи някоя от дейностите, посочени в раздел А, точки 3 и 6 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, е равна или надхвърля 30 000 000 000 EUR — ако консолидиращият надзорник, като се консултира с колегията от надзорни органи, вземе такова решение с оглед на потенциалната опасност от заобикаляне на изискванията и потенциалните рискове за финансовата стабилност на Съюза;
За целите на буква б), подточки ii) и iii), когато предприятието е част от група от трета държава, общата стойност на активите на всеки клон на групата от трета държава с лиценз в Съюза се включва в комбинираната обща стойност на активите на всички предприятия в групата;
„инвестиционен посредник“ означава инвестиционен посредник по смисъла на член 4, параграф 1, точка 1 от Директива 2014/65/ЕС, лицензиран съгласно посочената директива, с изключение на кредитни институции;
„институция“ означава кредитна институция, лицензирана съгласно член 8 от Директива 2013/36/ЕС, или предприятие по член 8а, параграф 3 от нея;
▼M9 —————
„застрахователно предприятие“ означава предприятие, съгласно определението в член 13, точка 1 от Директива 2009/138/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2009 г. относно започването и упражняването на застрахователна и презастрахователна дейност (Платежоспособност II) ( 7 );
„презастрахователно предприятие“ означава презастрахователно предприятие съгласно определението в член 13, точка 4 от Директива 2009/138/ЕО;
„предприятие за колективно инвестиране“ или „ПКИ“ означава ПКИПЦК съгласно определението в член 1, параграф 2 от Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 8 ) или алтернативен инвестиционен фонд (АИФ) съгласно определението в член 4, параграф 1, буква а) от Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 9 );
„субект от публичния сектор“ означава нетърговски административни органи, които отговарят пред централното правителство, регионалните правителства или местните органи на власт или пред органи, които имат същите отговорности, както регионалните правителства и местните органи на власт, или нетърговски предприятия, които са собственост на централното правителство, регионалните правителства или местните органи на власт, или са създадени и подкрепяни от тях, и които имат изрични гаранционни споразумения и могат да включват самоуправляващи се органи, установени по закон, които са под публичен надзор;
„ръководен орган“ означава ръководен орган съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 7 от Директива 2013/36/ЕС;
„висше ръководство“ означава висше ръководство съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 9 от Директива 2013/36/ЕС;
„системен риск“ означава системен риск съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 10 от Директива 2013/36/ЕС;
„риск, свързан с модела“ означава риск, свързан с модела съгласно определението в член 3, параграф 1, точка 11 от Директива 2013/36/ЕС;
„инициатор“ означава инициатор съгласно определението в член 2, точка 3 от Регламент (ЕС) 2017/2402 ( 10 );
„спонсор“ означава спонсор съгласно определението в член 2, точка 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„първоначален кредитор“ означава първоначален кредитор съгласно определението в член 2, точка 20 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„предприятие майка“ означава:
предприятие майка по смисъла на членове 1 и 2 от Директива 83/349/ЕИО;
за целите на дял VII, глави 3 и 4, раздел II и дял VIII от Директива 2013/36/ЕС и на пета част от настоящия регламент, предприятие майка по смисъла на член 1, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО и всяко предприятие, което действително упражнява господстващо влияние върху друго предприятие;
„дъщерно предприятие“ означава:
дъщерно предприятие по смисъла на членове 1 и 2 от Директива 83/349/ЕИО;
дъщерно предприятие по смисъла на член 1, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО, както и всяко предприятие, върху което предприятието майка действително упражнява господстващо влияние.
Дъщерните предприятия на дъщерните предприятия също се разглеждат като дъщерни предприятия на предприятието, което е тяхното крайно предприятие майка;
„клон“ означава място на стопанска дейност, което представлява юридически зависима част от дадена институция и което извършва пряко всички или някои от сделките, присъщи за дейността на институциите;
„предприятие за спомагателни услуги“ означава предприятие, чиято основна дейност е притежаване или управление на собственост, управление на услуги за обработка на данни или подобна дейност, която е спомагателна за основната дейност на една или повече институции;
„дружество за управление на активи“ означава дружество за управление на активи съгласно определението в член 2, точка 5 от Директива 2002/87/ЕО или ЛУАИФ съгласно определението в член 4, параграф 1, буква б) от Директива 2011/61/ЕС, включително, освен ако не е предвидено друго, субекти от трети държави, извършващи сходни дейности, и за които се прилага правото на трета държава, ◄ която прилага надзорни и регулаторни изисквания, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза;
„финансов холдинг“ означава финансова институция, чиито дъщерни предприятия са изключително или предимно институции или финансови институции, и която не е финансов холдинг със смесена дейност; дъщерните предприятия на финансова институция са предимно институции или финансови институции, когато поне едно от тях е институция и когато повече от 50 % от капитала на финансовата институция, консолидираните активи, приходите, персоналът или друг показател, който компетентният орган сметне за целесъобразен, е свързан с дъщерни предприятия, които са институции или финансови институции;
„финансов холдинг със смесена дейност“ означава смесено финансово холдингово дружество съгласно определението в член 2, точка 15 от Директива 2002/87/ЕО;
„холдинг със смесена дейност“ означава предприятие майка, различно от финансов холдинг, институция или финансов холдинг със смесена дейност, сред чиито дъщерни предприятия има поне една институция;
„застрахователно предприятие от трета държава“ означава застрахователно предприятие от трета държава съгласно определението в член 13, точка 3 от Директива 2009/138/ЕО;
„презастрахователно предприятие от трета държава“ означава презастрахователно предприятие от трета държава съгласно определението в член 13, точка 6 от Директива 2009/138/ЕО;
„признати инвестиционни посредници от трета държава“ означава дружества, които отговарят на всички посочени по-долу условия:
биха били обхванати от определението за инвестиционен посредник, ако бяха установени в рамките на Съюза;
получили са лиценз в трета държава;
за тях се прилагат и те спазват пруденциални норми, които според компетентните органи са поне толкова строги, колкото предвидените в настоящия регламент или в Директива 2013/36/ЕС
„финансова институция“ означава предприятие, различно от институция и от чисто промишлен холдинг, чиято основна дейност е да придобива дялови участия или да извършва една или повече от дейностите, изброени в точки 2—12 и точка 15 от приложение I към Директива 2013/36/ЕС, включително инвестиционен посредник, финансов холдинг, финансов холдинг със смесена дейност, инвестиционен холдинг, платежна институция по смисъла на Директива (ЕС) 2015/2366 на Европейския парламент и на Съвета ( 11 ) или дружество за управление на активи, но не застрахователен холдинг, нито застрахователен холдинг със смесена дейност съгласно определението в член 212, параграф 1, букви е) и ж) от Директива 2009/138/ЕО;
„предприятие от финансовия сектор“ означава някое от следните:
институция;
финансова институция;
предприятие за спомагателни услуги, включено в консолидираното финансово състояние на дадена институция;
застрахователно предприятие;
застрахователно предприятие от трета държава;
презастрахователно предприятие;
презастрахователно предприятие от трета държава;
застрахователен холдинг съгласно определението в член 212, параграф 1, буква е) от Директива 2009/138/ЕО;
предприятие, изключено от обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея;
предприятие от трета държава с основна дейност, сравнима с дейността на който и да е от субектите, посочени в букви а)—к);
„институция майка в държава членка“ означава институция в държава членка, която има като дъщерно предприятие институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги, или която притежава участие в институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги, без да е дъщерно предприятие на друга институция, получила лиценз в същата държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка;
„институция майка от ЕС“ означава институция майка в държава членка, която не е дъщерно предприятие на друга институция, получила лиценз в държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка;
„инвестиционен посредник майка в държава членка“ означава предприятие майка в държава членка, което е инвестиционен посредник;
„инвестиционен посредник майка от ЕС“ означава предприятие майка от ЕС, което е инвестиционен посредник;
„кредитна институция майка в държава членка“ означава институция майка в държава членка, която е кредитна институция;
„кредитна институция майка от ЕС“ означава институция майка от ЕС, която е кредитна институция;
„финансов холдинг майка в държава членка“ означавa финансов холдинг, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в същата държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка;
„финансов холдинг майка от ЕС“ означава финансов холдинг майка в държава членка, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в държава членка или на друг финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка;
„финансов холдинг майка със смесена дейност в държава членка“ означава финансов холдинг със смесена дейност, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в същата държава членка, или на финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в същата държава членка;
„финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС“ е финансов майка холдинг със смесена дейност в държава членка, който не е дъщерно предприятие на институция, получила лиценз в държава членка, или на друг финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, учреден в държава членка;
„централен контрагент“ или„ЦК“ означава ЦК съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
„участие“ означава дяловото участие по смисъла на член 17, първо изречение от Четвърта директива 78/660/ЕИО на Съвета от 25 юли 1978 г. относно годишните счетоводни отчети на някои видове дружества ( 12 ) или прякото или непряко притежание на 20 % или повече от правата на глас или от капитала на предприятие;
„квалифицирано дялово участие“ означава пряко или непряко дялово участие в предприятие, което представлява 10 % или повече от капитала или от правата на глас или което осигурява възможност за упражняване на значително влияние върху управлението на това предприятие;
„контрол“ означава връзката между предприятие майка и дъщерно предприятие по смисъла на член 1 от Директива 83/349/ЕИО, или счетоводните стандарти, които институцията е задължена да спазва съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, или подобна връзка между физическо или юридическо лице и предприятие;
„тесни връзки“ означава положение, при което две или повече физически или юридически лица са свързани по един от следните начини:
участие под формата на притежание, пряко или чрез контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятие;
контрол;
постоянна връзка на едно или всички тях с едно и също трето лице чрез отношение на контрол;
„група от свързани клиенти“ означава всяко едно от следното:
две или повече физически или юридически лица, които, освен ако не е доказано обратното, носят общ риск, защото едно от тях (пряко или непряко) контролира другото или другите;
две или повече физически или юридически лица, между които няма контрол, както е описано в буква а), но които трябва да се разглеждат като носещи общ риск, тъй като са взаимосвързани до степен, в която ако едно от тях има финансови проблеми, по-специално затруднения при финансиране или погасяване на задълженията си, другото или всички останали вероятно също така ще имат затруднения при финансиране или погасяване на задълженията си;
Независимо от букви а) и б), когато централното правителство упражнява пряк контрол върху повече от едно физическо или юридическо лице или е пряко свързано с тях, съвкупността от централното правителство и всички физически или юридически лица, пряко или непряко контролирани съгласно буква а) или свързани съгласно буква б), може да се счита за несъставляваща група от свързани клиенти. Вместо това съществуването на група от свързани клиенти, състояща се от централното правителство и други физически или юридически лица, може да се прецени за всяко отделно лице, пряко контролирано съгласно буква а) или пряко свързано съгласно буква б), както и спрямо всички физически и юридически лица, контролирани от това лице съгласно буква а) или свързани с това лице съгласно буква б), включително централното правителство. Същото важи и при регионалните правителства или местните органи на власт, за които се прилага член 115, параграф 2.
Две или повече физически или юридически лица, които отговарят на условията, посочени в буква а) или б) поради своята пряка експозиция, по отношение на клирингови дейности, към един и същ ЦК, не се считат за група от свързани клиенти;
„компетентен орган“ означава официално признат от националното право публичен орган или структура, които са оправомощени по националното право да упражняват надзор върху институциите ◄ като част от действащата надзорна система в съответната държава членка;
„консолидиращ надзорник“ означава компетентен орган, отговорен за упражняване на надзора на консолидирана основа в съответствие с член 111 от Директива 2013/36/ЕС;
„лиценз“ означава издаден от органите документ, независимо под каква форма, с който се предоставя правото за извършване на дейността;
„държава членка по произход“ означава държавата членка, в която на дадена институция е издаден лиценз;
„приемаща държава членка“ означава държавата членка, в която дадена институция има клон или предоставя услуги;
„централни банки от ЕСЦБ“ означава националните централни банки, които са членове на Европейската система на централните банки (ЕСЦБ), и Европейската централна банка (ЕЦБ);
„централни банки“ означава централните банки от ЕСЦБ и централните банки на трети държави;
„консолидационно състояние“ означава състояние, което се дължи на прилагането на изискванията на настоящия регламент в съответствие с разпоредбите на първа част, дял II, глава 2 към определена институция, така както ако тази институция съставляваше, заедно с един или повече други субекти, една-единствена институция;
„на консолидирана основа“ означава въз основа на консолидационното състояние;
„на подконсолидирана основа“ означава въз основа на консолидационното състояние на институцията майка, финансовия холдинг или смесения финансов холдинг, като се изключи определена подгрупа лица, или въз основа на консолидационното състояние на институция майка, финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, който/която не е крайната институция майка, крайният финансов холдинг или крайният финансов холдинг със смесена дейност.
„финансов инструмент“ означава всяко едно от следното:
договор, който поражда финансов актив за едната страна и финансов пасив или капиталов инструмент за другата страна;
инструмент, посочен в раздел В от приложение I към Директива 2004/39/ЕО;
дериватен финансов инструмент;
първичен финансов инструмент;
паричен инструмент.
Инструментите, посочени в букви а), б) и в) са финансови инструменти само ако тяхната стойност произтича от цената на базисен финансов инструмент или друга базисна позиция, процент, курс или индекс;
„начален капитал“ означава размерите и видовете собствен капитал, посочени в член 12 от Директива 2013/36/ЕС;
„операционен риск“ означава рискът от загуба, произтичащ от неадекватни или недобре функциониращи вътрешни процеси, лица и системи, или поради външни събития, като включва в себе си правния риск;
„риск от разсейване“ е рискът от намаляване на размера на дадено вземане чрез признаване на парични или непарични задължения към длъжника;
„вероятност от неизпълнение“ означава вероятността в рамките на период от една година даден контрагент да изпадне в неизпълнение;
„загуба при неизпълнение“ или „LGD“ означава съотношението на загубата по експозиция, дължаща се на неизпълнение от страна на контрагент, към размера на експозицията в момента на неизпълнение;
„конверсионен коефициент“ означава съотношението на текущо неусвоения размер на поет ангажимент, който би могъл да бъде усвоен и поради това да се окаже при изпадане в неизпълнение, към целия текущо неусвоен размер на ангажимента, като размерът на поетия ангажимент се определя съгласно препоръчания лимит, освен ако е наличен по-висок абсолютен лимит;
„редуциране на кредитния риск“ означава техника, използвана от дадена институция за намаляване на кредитния риск на една или няколко експозиции, които институцията продължава да държи;
„обезпечена кредитна защита“ означава техника за редуциране на кредитния риск, при която намалението на кредитния риск по експозицията на дадена институция произтича от правото на тази институция — в случай на неизпълнение от контрагента или при настъпване на други, изрично посочени кредитни събития, отнасящи се до контрагента — да реализира, да бъде извършено прехвърляне в нейна полза, да придобие или да задържи определени активи или суми, или да намали експозицията към,или да я замени с размера на разликата между размера на експозицията и размера на претенцията към институцията;
„кредитна защита с гаранции“ означава техника за редуциране на кредитния риск, при която намаляването на кредитния риск по експозицията на дадена институция произтича от задължението на трето лице да изплати определена сума при неизпълнение от страна на длъжника или при настъпване на други, изрично посочени кредитни събития;
„подобен на паричен инструмент“ означава депозитен сертификат, облигация, включително с покритие, или друг неподчинен инструмент, емитиран от институция или инвестиционен посредник, за които институцията или инвестиционният посредник вече са получили цялото плащане и които институцията или инвестиционният посредник трябва да възстановят безусловно по номинална стойност;
„секюритизация“ означава секюритизация съгласно определението в член 2, точка 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„секюритизираща позиция“ означава секюритизираща позиция съгласно определението в член 2, точка 19 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„пресекюритизация“ означава пресекюритизация съгласно определението в член 2, точка 4 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„пресекюритизираща позиция“ означава експозиция към пресекюритизация;
„кредитно подобрение“ означава договорно споразумение, с което кредитното качество на дадена позиция при секюритизация се подобрява в сравнение с това, което би било без осигуряването на подобрение, като тук се включва и подобрението, осигурено чрез траншове с по-голяма степен на подчиненост в секюритизацията и други видове кредитна защита;
„дружество със специална цел — секюритизация“ или „ДСЦС“ означава дружество със специална цел — секюритизация или ДСЦС съгласно определението в член 2, точка 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„транш“ означава транш съгласно определението в член 2, точка 6 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„оценка по пазарни цени“ означава оценка на позициите по лесно достъпни окончателни цени, информация за които е получена от независим източник, включително борсови цени, цени от системи за пазарна информация или котировки, предоставени от няколко независими брокери с добра репутация;
„оценка по модел“ означава всяка оценка, която трябва да се съпостави с база, да се екстраполира или да се изчисли по друг начин въз основа на данни за пазара;
„независима проверка на цените“ означава процедура, при която редовно се проверяват точността и независимото определяне на пазарните цени или на използваните в моделите данни;
„приемлив капитал“ означава следното:
за целите на втора част, дял III това означава сборът от следното:
капитала от първи ред, посочен в член 25, без прилагане на приспадането в член 36, параграф 1, буква к), подточка i);
капитала от втори ред, посочен в член 71, който е равен или по-малък от една трета от капитала от първи ред, изчислен съгласно подточка i) от настоящата буква.
„призната борса“ означава борса, която отговаря на всички изброени по-долу условия:
тя е регулиран пазар или пазар на трета държава, който се счита за еквивалентен на регулиран пазар в съответствие с процедурата, предвидена в член 25, параграф 4, буква а) от Директива 2014/65/ЕС;
тя има клирингов механизъм, съгласно който към договорите, посочени в приложение II, се прилагат ежедневни изисквания за марж, които според становището на компетентните органи осигуряват подходяща защита;
„пенсионни права по преценка на работодателя“ означава допълнителни пенсионни права, които институцията предоставя по своя преценка на служител като част от условията на променливото му трудово възнаграждение и които не включват натрупаните права, осигурявани на служителите съгласно пенсионната схема на дружеството;
„ипотечна заемна стойност“ означава стойността на недвижимия имот, определена посредством разумна оценка на възможността за бъдеща пазарна реализация на имота при отчитането на неговите дългосрочни устойчиви аспекти, общите и местните пазарни условия, както и текущото използване и възможностите за друго подходящо използване на имота;
„жилищен имот“ означава жилище, в което живее собственикът или наемателят на жилището, включително правото да се обитава апартамент в жилищна кооперация в Швеция.
„пазарна стойност“ по отношение на недвижим имот означава очакваната сума, по която на датата на определянето на оценката му имотът може да бъде прехвърлен между желаещи да встъпят в сделка продавач и купувач при пазарни условия след подходящо предлагане на пазара, при което всяка от страните е действала информирано, благоразумно и без принуда;
„приложима счетоводна рамка“ означава счетоводните стандарти, които институцията е задължена да спазва съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002 или Директива 86/635/ЕИО;
„процент на неизпълнение за една година“ означава съотношението между броя на случаите на неизпълнение на задълженията по време на период, който започва една година преди дата T, и броя на длъжниците, отнесени към тази категория или група една година преди тази дата;
„спекулативно финансиране на недвижима собственост“ означава заем с оглед на придобиването, разработването или изграждането върху земя във връзка с недвижима собственост, или във връзка с недвижима собственост, с намерение за препродажба с цел печалба.
„търговско финансиране“ означава финансиране, включително гаранции, свързано с обмена на стоки и услуги чрез финансови продукти с фиксиран краткосрочен матуритет – обикновено по-малко от една година, без автоматично подновяване;
„официално подкрепяни експортни кредити“ са заеми или кредити за финансиране на износа на стоки и услуги, за които официална агенция за експортно кредитиране предоставя гаранции, застраховки или пряко финансиране;
„репо споразумение“ и „обратно репо споразумение“ означава споразумение, при което дадена институция или неин контрагент прехвърля ценни книжа, стоки или гарантирани права, свързани с право на собственост върху ценни книжа или стоки, когато тази гаранция е издадена от призната борса, която държи правата по отношение на ценните книжа или стоките, без споразумението да разрешава на дадена институция да прехвърли или заложи дадена ценна книга или стока едновременно пред повече от един контрагент, като се поема задължение за обратното им изкупуване, или замяна с ценни книжа или стоки със същите характеристики по определена цена на уточнена или предстояща да бъде уточнена от прехвърлителя бъдеща дата — това е репо споразумение за институцията, продаваща ценните книжа или стоките, и обратно репо споразумение за институцията, която ги купува;
„репо сделка“ означава сделка, уредена от „репо споразумение“ или „обратно репо споразумение“;
„обикновено репо споразумение“ означава репо сделка за единични, еднородни или сходни, несложни активи вместо за съвкупност от активи;
„позиции, държани с намерение за търгуване“ означава всяко едно от следното:
собствените позиции и позициите, произтичащи от обслужване на клиенти или активно участие на пазара;
позициите, предназначени за препродажба в краткосрочен план;
позициите с цел възползване от действителните или очакваните краткосрочни разлики между цени „купува“ и „продава“ или от други колебания на цените или лихвените проценти;
„търговски портфейл“ означава всички позиции във финансови инструменти и стоки, които дадена институция държи с намерение за търгуване или за хеджиране на позиции, държани с намерение за търгуване в съответствие с член 104;
„многостранна система за търговия“ означава многостранна система за търговия съгласно определението в член 4, точка 15 от Директива 2004/39/ЕО;
„квалифициран централен контрагент“ или „КЦК“ означава ◄ централен контрагент, на който е било предоставено разрешение в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или който е бил признат в съответствие с член 25 от същия регламент;
„гаранционен фонд“ означава фонд, създаден от ЦК в съответствие с член 42 от Регламент (ЕС) 648/2012 [, който се използва в съответствие с член 45 от същия регламент;
„предварителна вноска в гаранционния фонд на ЦК“ означава платената от институция вноска в гаранционния фонд на ЦК;
„експозиция по търговско финансиране“ означава текущата експозиция, включваща вариационен маржин, който се дължи на клиринговия член, но все още не е получен, и потенциалната бъдеща експозиция на клирингов член или клиент към ЦК, произтичаща от договорите и сделките, изброени в член 301, параграф 1, букви а), б) и в), както и първоначален маржин;
„регулиран пазар“ означава регулиран пазар съгласно определението в член 4, точка 14 от Директива 2004/39/ЕО;
„ливъридж“ означава относителният размер на активите, задбалансовите задължения и условните задължения на дадена институция за плащане или предоставяне на обезпечение, включително задълженията, произтичащи от получено финансиране, поети ангажименти, деривати или репо споразумения, но без задълженията, които могат да се изискат само при ликвидация — спрямо собствения капитал на тази институция;
„риск от прекомерен ливъридж“ означава рискът, произтичащ от уязвимостта на дадена институция поради равнището на ливъридж или на условен ливъридж, което може да наложи включването на непредвидени корективни мерки в плана за дейността, в т.ч. спешна продажба на активи, която може да доведе до загуби или до преоценка на оставащите активи на институцията;
„корекция за кредитен риск“ означава размерът на специфичните и общите провизии срещу загуби по кредити във връзка с кредитни рискове, които са включени във финансовите отчети на институцията съгласно приложимата счетоводна рамка;
„вътрешно хеджиране“ означава позиция, която в значителна степен нетира съставните рискови елементи между позиция в търговския портфейл и една или повече позиции в банковия портфейл, или между две бюра за търгуване;
„референтно задължение“ е задължението, използвано за определяне на стойността на паричния сетълмент по кредитен дериват.
„Агенция за външна кредитна оценка“ или „АВКО“ означава агенция за кредитен рейтинг, която е регистрирана или сертифицирана в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009 на Европейския парламент и на Съвета от 16 септември 2009 г. относно агенциите за кредитен рейтинг ( 13 ), или централна банка, която присъжда кредитни рейтинги, към които разпоредбите на Регламент (ЕО) № 1060/2009 не се прилагат;
„избрана АВКО“означава АВКО, избрана от институция;
„натрупан друг всеобхватен доход“ има същото значение, както в международен счетоводен стандарт (МСС) 1, приложим съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002;
"базисен собствен капитал означава" „основни собствени средства“ по смисъла на член 88 от Директива 2009/138/ЕО;
„елементи на капитала от първи ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани като капитал от първи ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 1 от нея;
„елементи на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани в първи ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 1 от нея и включването на тези елементи е ограничено с делегираните актове, приети в съответствие с член 99 от същата директива;
„елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани във втори ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 2 от нея;
„елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия“ означава „основни собствени средства“ на предприятията, за които се прилагат изискванията на Директива 2009/138/ЕО, когато тези елементи са класифицирани в трети ред по смисъла на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 94, параграф 3 от нея;
„отсрочени данъчни активи“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба“ означава отсрочени данъчни активи, чиято бъдеща стойност може да бъде реализирана само ако институцията генерира облагаема печалба в бъдеще;
„отсрочени данъчни пасиви“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„активи на пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията“ означава активите на пенсионен фонд или план с предварително определен размер на пенсията, в зависимост от случая, след приспадане на задълженията по същия фонд или план;
„разпределяния“ означава изплащането на дивиденти или лихви в каквато и да е форма;
„финансово предприятие“ има същото значение, както в член 13, параграф 25, букви б) и г) от Директива 2009/138/ЕО;
„фонд за покриване на общи банкови рискове“ има същото значение, както в член 38 от Директива 86/635/ЕИО;
„репутация“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„непряка позиция“ е експозиция към междинен субект, който има експозиция към капиталови инструменти, емитирани от предприятие от финансовия сектор, когато при евентуална окончателна обезценка на капиталовите инструменти, емитирани от предприятието от финансовия сектор, загубата за институцията не би се различавала съществено от загубата, която институцията би понесла от пряка позиция в тези капиталови инструменти, емитирани от предприятието от финансовия сектор;
„нематериални активи“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка, и включва репутацията;
„други капиталови инструменти“ означава капиталовите инструменти, емитирани от предприятия от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред, нито за елементи на капитала от първи ред при застрахователните предприятия, елементи на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия, елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия или елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия;
„други резерви“ означава резервите по смисъла на приложимата счетоводна рамка, за които съгласно приложимия счетоводен стандарт се прилага изискването за оповестяване, с изключен на сумите, вече включени в натрупания друг всеобхватен доход или неразпределената печалба;
„собствен капитал“ означава сумата на капитала от първи ред и капитала от втори ред;
„инструменти на собствения капитал“ означава капиталовите инструменти, емитирани от институция, които отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред;
„малцинствено участие“ означава размерът на базовия собствен капитал от първи ред на дъщерно предприятие на дадена институция, който се дължи на физически или юридически лица, различни от включените в обхвата на пруденциалната консолидация на институцията.
„печалба“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„реципрочна кръстосана позиция“ означава позицията на институция в инструменти на собствения капитал или в други капиталови инструменти, емитирани от предприятия от финансовия сектор, когато последните също държат инструменти на собствения капитал, емитирани от институцията;
„неразпределена печалба“ означава печалбата и загубата, пренесена от окончателния резултат от дейността съгласно приложимата счетоводна рамка;
„премийни резерви“има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„временни разлики“ има същото значение, както в приложимата счетоводна рамка;
„синтетична позиция“ означава инвестиция на институция във финансов инструмент, чиято стойност е пряко свързана със стойността на капиталовите инструменти, емитирани от предприятие от финансовия сектор;
„кръстосана гаранционна схема“ означава схема, която отговаря на всички условия по-долу:
институциите попадат в рамките на една и съща институционална защитна схема, както е посочено в член 113, параграф 7, или са дълготрайно свързани в мрежа към централен орган;
институциите са напълно консолидирани в съответствие с член 1, параграф 1, букви б), в), г) или член 1, параграф 2 от Седма директива 83/349/ЕИО и са обхванати от надзора на консолидирана основа на институцията, която е институцията майка в държава членка съгласно първа част, дял II, глава 2 и за която се прилага капиталово изискване;
институцията майка в държава членка и дъщерните предприятия са установени в една и съща държава членка и подлежат на лицензиране и надзор от един и същ компетентен орган;
институцията майка в държава членка и дъщерните предприятия са встъпили в договорно или нормативно установено споразумение във връзка със задълженията, което защитава тези институции и по-специално осигурява тяхната ликвидност и платежоспособност, когато е необходимо да се избегне несъстоятелност;
осигурени са механизми, които при необходимост гарантират бързо предоставяне на финансови средства под формата на капитал и ликвидност съгласно договорното или нормативно установеното споразумение във връзка със задълженията, посочено в буква г);
адекватността на споразуменията, посочени в букви г) и д), се наблюдава редовно от компетентния орган;
минималният срок за предизвестие за доброволно оттегляне от споразумението във връзка със задълженията от дъщерно предприятие е десет години;
компетентният орган е оправомощен да забрани доброволно оттегляне на дъщерно предприятие от споразумението във връзка със задълженията;
„разпределяеми позиции“ означава размерът на печалбата в края на последната финансова година заедно с пренесената печалба и резервите, предназначени за тази цел, преди разпределенията в полза на държателите на инструменти на собствения капитал, намален с пренесените загуби, всяка печалба, която не подлежи на разпределяне съгласно правото на Съюза или националното право или правилата на институцията, и всички суми, отнесени в резерви, които не подлежат на разпределяне в съответствие с националното право или учредителния акт на институцията, във всеки случай по отношение на специфичната категория инструменти на собствения капитал, за която се прилага правото на Съюза или националното право, правилата на институцията или учредителният акт; тези печалби, загуби и резерви се определят въз основа на индивидуалните отчети на институцията, а не на консолидираните отчети;
„обслужващо предприятие“ означава обслужващо предприятие, съгласно определението в член 2, точка 13 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„орган за преструктуриране“ означава орган за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 18 от Директива 2014/59/ЕС;
„съответен орган на трета държава“ означава орган на трета държава по смисъла на член 2, параграф 1, точка 90 от Директива 2014/59/ЕС;
„субект за преструктуриране“ означава субект за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 83а от Директива 2014/59/ЕС;
„група за преструктуриране“ означава група за преструктуриране съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 83б от Директива 2014/59/ЕС;
„глобална системно значима институция“ или „Г-СЗИ“ означава Г-СЗИ съгласно определението член 131, параграфи 1 и 2 от Директива 2013/36/ЕС;
„глобална системно значима институция извън ЕС“ или „Г-СЗИ извън ЕС“ означава глобална системно значима банкова група или банка (Г-СЗБ), която не е Г-СЗИ и която е включена в публикувания и редовно актуализиран от Съвета за финансова стабилност списък на Г-СЗБ;
„съществено дъщерно предприятие“ означава дъщерно предприятие, което на индивидуална или консолидирана основа отговаря на някое от следните условия:
дъщерното предприятие притежава над 5 % от консолидираните рисково претеглени активи на неговото крайно предприятие майка;
дъщерното предприятие генерира над 5 % от общия оперативен приход на неговото крайно предприятие майка;
мярката за обща експозиция, посочена в член 429, параграф 4 от настоящия регламент, на дъщерното предприятие е над 5 % от консолидираната обща експозиция на неговото крайно предприятие майка;
за да определи същественото дъщерно предприятие, когато е приложим член 21б, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС, две междинни предприятия майки в ЕС се считат за едно дъщерно предприятие въз основа на консолидационното им състояние;
„Г-СЗИ субект“ означава субект с правосубектност, който е Г-СЗИ или е част от Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС;
„инструмент за споделяне на загуби“ означава инструмент за споделяне на загуби съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 57 от Директива 2014/59/ЕС;
„група“ означава група от предприятия, най-малко едно от които е институция, и която се състои от предприятие майка и дъщерните му предприятия или от предприятия, които са свързани помежду си съгласно член 22 от Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 14 );
„сделка за финансиране с ценни книжа“ означава репо сделка, сделка за предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки или маржин заемна сделка;
„първоначален маржин“ или „ПМ“ означава всяко обезпечение, различно от вариационен маржин, събрано от или предоставено на субект с цел покриване на текущата и потенциалната бъдеща експозиция на сделка или на портфейл от сделки за срока, необходим за приключването на сделките или за повторното хеджиране на свързания със сделката или с портфейла от сделки пазарен риск вследствие на неизпълнение от контрагента;
„пазарен риск“ означава риск от загуба в резултат на промени в пазарните цени, включително валутните курсове или стоковите цени;
„валутен риск“ означава риск от загуба в резултат на промени във валутните курсове;
„стоков риск“ означава риск от загуба в резултат на промени в стоковите цени;
„бюро за търгуване“ означава ясно обособена група дилъри, създадена от институцията с цел съвместно управляване на портфейл от позиции в търговския портфейл според ясно определена и последователна бизнес стратегия и при една и съща структура на управление на риска;
„малка и несложна институция“ означава институция, която отговаря на всяко едно от следните условия:
не е голяма институция;
общата стойност на нейните активи, на индивидуална основа, а когато е приложимо — на консолидирана основа, в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС е средно по-малка или равна на праг от 5 милиарда евро за четиригодишния период, непосредствено предхождащ текущия годишен отчетен период; държавите членки могат да понижат този праг;
няма задължения или има опростени задължения по отношение на планирането на възстановяването и преструктурирането в съответствие с член 4 от Директива 2014/59/ЕС;
нейната дейност в търговския портфейл се класифицира като малка по смисъла на член 94, параграф 1;
общата стойност на нейните позиции в деривати, държани с намерение за търгуване, не надвишава 2 % от нейните общи балансови и задбалансови активи, а общата стойност на съвкупните ѝ позиции в деривати не надвишава 5 %, като и двете се изчисляват в съответствие с член 273а, параграф 3;
повече от 75 % от общата стойност на консолидираните активи и пасиви на институцията, с изключение и в двата случая на вътрешногруповите експозиции, се отнасят до дейности с контрагенти, намиращи се в Европейското икономическо пространство;
институцията не използва вътрешни модели, за да изпълнява пруденциалните изисквания в съответствие с настоящия регламент, освен за дъщерни предприятия, използващи вътрешни модели, разработени на равнище група, при условие че за групата се прилагат изискванията за оповестяване, предвидени в член 433а или 433в, на консолидирана основа;
институцията не е представила възражение пред компетентния орган срещу квалификацията й като малка и несложна институция;
компетентният орган не е решил, че въз основа на анализ на размера, взаимосвързаността, сложността или рисковия профил на институцията, че тя не трябва да се счита за малка и несложна институция;
„голяма институция“ означава институция, която отговаря на някое от следните условия:
е Г-СЗИ;
определена е за друга системно значима институция (Д-СЗИ) в съответствие с член 131, параграфи 1 и 3 от Директива 2013/36/ЕС;
в държавата членка, в която е установена, тя е една от трите най-големи институции по обща стойност на активите;
общата стойност на нейните активи на индивидуална основа или, където е приложимо, на основа консолидационното ѝ състояние в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС е по-голяма или равна на 30 милиарда евро;
„голямо дъщерно предприятие“ означава дъщерно предприятие, което попада в обхвата на определението за голяма институция;
„нерегистрирана на борсов пазар институция“ означава институция, която не е емитирала ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар на която и да е държава членка, по смисъла на член 4, параграф 1, точка 21 от Директива 2014/65/ЕС;
„финансов отчет“ означава, за целите на осма част, финансов отчет по смисъла на членове 4 и 5 от Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 15 );
„дилър на стоки и квоти за емисии“ означава предприятие, чиято основна дейност се състои изключително в предоставянето на инвестиционни услуги или извършването на инвестиционни дейности във връзка със стокови деривати или договори за стокови деривати, посочени в точки 5, 6, 7, 9 и 10, деривати на квоти за емисии, посочени в точка 4, или квоти за емисии, посочени в приложение I, раздел В, точка 11 към Директива 2014/65/ЕС.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 5
Определения, които са специфични за капиталовите изисквания за кредитен риск
За целите на трета част, дял II се прилагат следните определения:
„експозиция“ означава актив или задбалансова позиция;
„загуба“ означава икономическата загуба, включително съществена промяна в стойността на вземанията поради дисконтиране и съществените преки и непреки разходи, свързани със събирането на вземанията по съответния инструмент;
„очаквана загуба“ или „EL“ означава съотношението между размера на очакваната загуба по дадена експозиция при потенциално неизпълнение от контрагент или при разсейване в рамките на една година към остатъчните към момента на неизпълнението непогасени задължения;
ДЯЛ II
РАВНИЩЕ НА ПРИЛАГАНЕ НА ИЗИСКВАНИЯТА
ГЛАВА 1
Прилагане на изискванията на индивидуална основа
Член 6
Общи принципи
Съществените дъщерни предприятия на Г-СЗИ извън ЕС спазват разпоредбите на член 92б на индивидуална основа, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
не са субекти за преструктуриране;
нямат дъщерни предприятия;
не са дъщерни предприятия на институция майка в ЕС.
Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф, институциите, посочени в параграф 1а от настоящия член, спазват член 437а и член 447, буква з) на индивидуална основа.
Институциите изпълняват задълженията, определени в шеста част и в член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент на индивидуална основа.
От следните институции не се изисква да спазват член 413, параграф 1 и свързаните с него изисквания за отчетност във връзка с ликвидността, установени в част седма А от настоящия регламент:
институциите, които са получили лиценз също в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
институциите, получили лиценз също в съответствие с член 16 и член 54, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 909/2014 на Европейския парламент и на Съвета ( 16 ), при условие че не извършват значими падежни трансформации; и
институциите, определени в съответствие с член 54, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) № 909/2014, при условие че:
техните дейности са ограничени до предлагане на услуги от банков тип, посочени в раздел В от приложението към посочения регламент, на централни депозитари на ценни книжа, лицензирани в съответствие с член 16 от същия регламент; и
те не извършват значими падежни трансформации.
Член 7
Дерогация от прилагането на пруденциалните изисквания на индивидуална основа
Компетентните органи могат да освободят от изискванията на член 6, параграф 1 дъщерно предприятие на дадена институция, когато дъщерното предприятие и институцията подлежат на лицензиране и надзор от същата държава членка и дъщерното предприятие е включено в надзора на консолидирана основа на институцията, която е предприятието майка, и когато са изпълнени всички изброени по-долу условия, за да се осигури адекватно разпределение на собствения капитал между предприятието майка и дъщерното предприятие:
понастоящем няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения от предприятието майка;
компетентният орган приема, че предприятието майка управлява дъщерното предприятие разумно, а самото предприятие майка със съгласието на компетентния орган е заявило, че гарантира поетите от дъщерното предприятие задължения, или рисковете в дъщерното предприятие са пренебрежимо малки;
процедурите за оценка, измерване и контрол на риска на предприятието майка обхващат дъщерното предприятие;
предприятието майка държи повече от 50 % от акциите с право на глас в капитала на дъщерното предприятие или има право да назначава или отстранява мнозинството от членовете на управителния му орган.
Компетентните органи могат да освободят от изискванията на член 6, параграф 1 институция майка в държава членка, когато тази институция подлежи на лицензиране и надзор от същата държава членка, включена е в надзора на консолидирана основа и са изпълнени всички изброени по-долу условия, за да се осигури адекватно разпределение на собствения капитал между предприятието майка и дъщерните предприятия:
към момента няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения към институцията майка в държава членка;
процедурите за оценка, измерване и контрол на риска от значение за консолидирания надзор обхващат институцията майка в държава членка.
Компетентният орган, който прилага настоящия параграф, информира компетентните органи на всички останали държави членки.
Член 8
Дерогация от прилагането на ликвидните изисквания на индивидуална основа
Компетентните органи могат да освободят изцяло или частично от изискванията на шеста част дадена институция и всички или на някои от нейните дъщерни предприятия в Съюза и да упражняват надзор върху тях като обособена ликвидна подгрупа, при условие че те изпълняват всички изброени по-долу изисквания:
институцията майка на консолидирана основа или дъщерната институция на подконсолидирана основа изпълнява изискванията на шеста част;
институцията майка — на консолидирана основа, или дъщерната институция — на подконсолидирана основа, непрекъснато наблюдава и упражнява контрол върху ликвидните позиции на всички институции в групата или подгрупата, които са освободени от изискването, наблюдава и постоянно упражнява контрол върху позициите, свързани с финансирането, на всички институции в групата или подгрупата, когато не се прилага изискването за отношението на нетното стабилно финансиране (ОНСФ), предвидено в шеста част, дял IV, и осигурява достатъчно ниво на ликвидност и на стабилно финансиране, когато не се прилага изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV, за всички тези институции;
институциите са сключили удовлетворяващи компетентните органи договори, които предвиждат свободно движение на средства между тях, за да могат да изпълнят своите индивидуални и съвкупни задължения, щом същите станат изискуеми;
към момента няма и не се предвиждат съществени практически или правни пречки пред изпълнението на договорите, посочени в буква в).
До 1 януари 2014 г. Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета за евентуалното наличие на правни пречки, които биха могли да направят невъзможно прилагането на първа алинея, буква в), и се приканва при необходимост да представи до 31 декември 2015 г. законодателно предложение за това кои от тези пречки да бъдат премахнати.
Когато институциите от обособена ликвидна подгрупа са лицензирани в няколко държави членки, параграф 1 се прилага само след изпълнение на процедурата, посочена в член 21, и само за институциите, чиито компетентни органи са постигнали съгласие относно следното:
тяхната оценка за това дали организацията и третирането на ликвидния риск отговарят на условията по член 86 от Директива 2013/36/ЕС за цялата обособена ликвидна подгрупа;
разпределението на сумите, местонахождението и собствеността върху изискваните ликвидни активи, които трябва да се държат в обособената ликвидна подгрупа, когато не се прилага изискването за отношение на ликвидно покритие (ОЛП), предвидено в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и разпределението на сумите и местонахождението на наличното стабилно финансиране в обособената ликвидна подгрупа, когато не се прилага изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV;
определянето на минималния размер ликвидни активи, които трябва да се държат от институциите, които се освобождават от прилагането на изискването за ОЛП, предвидено в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и определянето на минималния размер налично стабилно финансиране, което трябва да се държи от институциите, които се освобождават от прилагането на изискването за ОНСФ, предвидено в шеста част, дял IV;
необходимостта от по-строги параметри от посочените в шеста част;
неограничен обмен на цялостната информация между компетентните органи;
пълно разбиране на последствията от такова освобождаване.
Член 9
Метод на самостоятелното консолидиране
Член 10
Освобождаване за кредитни институции, които са дълготрайно свързани с централен орган
Компетентните органи могат, в съответствие с националното си право, да освободят частично или изцяло от прилагането на изискванията, установени във втора — осма част от настоящия регламент и глава 2 от Регламент (ЕС) 2017/2402, една или повече кредитни институции, разположени в същата държава членка и дълготрайно свързани с централен орган, който извършва надзор над тях и е установен в същата държава членка, ако са изпълнени следните условия:
задълженията на централния орган и свързаните институции са солидарни и някои от задълженията на свързаните институции са напълно гарантирани от централния орган;
платежоспособността и ликвидността на централния орган и на всички свързани институции се наблюдават като едно цяло въз основа на консолидираните отчети на въпросните институции;
ръководството на централния орган има право да дава инструкции на ръководствата на свързаните институции.
Държавите членки могат да запазят и да продължат да използват действащото си националното законодателство относно прилагането на освобождаването, посочено в първа алинея, ►C2 доколкото то не противоречи на настоящия регламент или на Директива 2013/36/ЕС. ◄
ГЛАВА 2
Пруденциална консолидация
Член 10а
Прилагане на пруденциалните изисквания на консолидирана основа, когато инвестиционните посредници са предприятия майки
За целите на прилагането на настоящата глава инвестиционните посредници се считат за финансови холдинги майки в държава членка или финансови холдинги майки от Съюза, когато тези инвестиционни посредници са предприятия майки на институция или инвестиционен посредник, които попадат в обхвата на настоящия регламент и посочени в член 1, параграф 2 или 5 от Регламент (ЕС) 2019/2033.
Член 11
Общо третиране
С цел да се гарантира, че изискванията на настоящия регламент се прилагат на консолидирана основа, термините „институция“, „институция майка в държава членка“, „институция майка от ЕС“ и „предприятие майка“ — в зависимост от случая, се отнасят и за:
финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, одобрена в съответствие с член 21а от Директива 2013/36/ЕС;
определена институция, контролирана от финансов холдинг майка или от финансов холдинг майка със смесена дейност, когато последните не подлежат на одобрение в съответствие с член 21а, параграф 4 от Директива 2013/36/ЕС;
финансов холдинг, финансов холдинг със смесена дейност или институции, определени в съответствие с член 21а, параграф 6, буква г) от Директива 2013/36/ЕС.
Консолидационното състояние на предприятие, посочено в първа алинея, буква б) от настоящия параграф, е консолидационното състояние на финансовия холдинг майка или финансовия холдинг майка със смесена дейност, които не подлежат на одобрение в съответствие с член 21а, параграф 4 от Директива 2013/36/ЕС. Консолидационното състояние на предприятие, посочено в първа алинея, буква в) от настоящия параграф, е консолидационното състояние на неговия финансов холдинг майка или финансов холдинг майка със смесена дейност.
▼M8 —————
Единствено предприятията майки от ЕС, които са съществено дъщерно предприятие на Г-СЗИ извън ЕС и не са субекти за преструктуриране, спазват член 92б от настоящия регламент на консолидирана основа в степента и по начина, предвидени в член 18 от настоящия регламент. Когато се прилага член 21б, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС, всяко едно от двете междинни предприятия майки от ЕС, съвместно определени като съществено дъщерно предприятие, изпълнява разпоредбите на член 92б от настоящия регламент, въз основа на тяхното консолидационно състояние.
Институциите майки от ЕС изпълняват изискванията на шеста част и член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент въз основа на консолидираното си състояние, когато групата се състои от една или повече кредитни институции или инвестиционни посредници с лиценз да предоставят инвестиционните услуги и дейности, изброени в приложение I, раздел А, точки 3 и 6 от Директива 2014/65/ЕС.
Когато съгласно член 8, параграфи 1—5 е предоставено освобождаване от изискванията, институциите и когато е приложимо — финансовите холдинги или финансовите холдинги със смесена дейност, които са част от обособена по отношение на ликвидността подгрупа, трябва да спазват шеста част и член 430, параграф 1, буква г) от настоящия регламент на консолидирана основа или на подконсолидираната основа на обособената по отношение на ликвидността подгрупа.
Прилагането на подхода, предвиден в първа алинея, не засяга ефективния надзор на консолидирана основа и не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или в Съюза като цяло, нито да представлява или създава пречка пред функционирането на вътрешния пазар.
▼M8 —————
Член 12а
Консолидирано изчисляване за Г-СЗИ с множество субекти за преструктуриране
Когато най-малко два субекта, които са Г-СЗИ и са част от една и съща Г-СЗИ, са субекти за преструктуриране или са субекти от трета държава, които щяха да бъдат субекти за преструктуриране, ако бяха установени в Съюза, институцията майка от ЕС на тази Г-СЗИ изчислява размера на собствения капитал и приемливите задължения, посочени в член 92а, параграф 1, буква а):
за всеки субект за преструктуриране или субект от трета държава, който би бил субект за преструктуриране, ако беше установен в Съюза;
за институцията майка от ЕС, все едно че тя е единственият субект за преструктуриране от тази Г-СЗИ.
Изчислението, посочено в първа алинея, буква б), се извършва въз основа на консолидационното състояние на институцията майка от ЕС.
Органите за преструктуриране действат в съответствие с член 45г, параграф 4 и член 45з, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 13
Прилагане на изискванията за оповестяване на консолидирана основа
Големите дъщерни предприятия на институциите майки от ЕС оповестяват информацията, посочена в членове 437, 438, 440, 442, 450, 451, 451а и 453, на индивидуална основа, а когато е приложимо в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС — на подконсолидирана основа.
Параграф 1, втора алинея се прилага спрямо дъщерните предприятия на предприятие майка, установено в трета държава, когато те се считат за големи дъщерни предприятия.
Член 14
Прилагане на изискванията на член 5 от Регламент (ЕС) 2017/2402 на консолидирана основа
▼M9 —————
Член 18
Методи за пруденциална консолидация
За целите на член 11, параграф 3а институциите, които трябва да спазват изискванията, посочени в член 92а или 92б, на консолидирана основа, извършват пълна консолидация на всички институции и финансови институции, които са техни дъщерни предприятия в съответните групи за преструктуриране.
Компетентните органи определят дали и под каква форма да се извърши консолидация в следните случаи:
когато по мнение на компетентните органи дадена институция упражнява значително влияние върху една или повече институции или финансови институции, но без да има участие или други капиталови връзки в тези институции; и
когато две или повече институции или финансови институции имат единно ръководство, което не е установено в договор, учредителен договор или устав.
По-конкретно, компетентните органи могат да разрешат или да изискат прилагането на метода, предвиден в член 22, параграфи 7, 8 и 9 от Директива 2013/34/ЕС. Този метод обаче не означава включване на съответните предприятия в консолидирания надзор.
Чрез дерогация от първа алинея компетентните органи могат да разрешат или да изискват институциите да прилагат различен метод за такива дъщерни дружества или участия, включително метода, който се изисква в приложимата счетоводна рамка, при условие че:
институцията не е започнала да прилага метода на собствения капитал към 28 декември 2020 г.;
прилагането на метода на собствения капитал би създало неоправдана тежест или по метода на собствения капитал не се отчитат в достатъчна степен рисковете, които предприятието, посочено в първа алинея, поражда за институцията; и
прилаганият метод не води до пълна или пропорционална консолидация на това предприятие.
Компетентните органи могат да изискат пълна или пропорционална консолидация на дъщерно дружество или на предприятие, в което дадена институция има участие, когато дъщерното дружество или предприятието не е институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги и когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
предприятието не е застрахователно предприятие, застрахователно предприятие от трета държава, презастрахователно предприятие, презастрахователно предприятие от трета държава, застрахователен холдинг или предприятие, изключено от обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея;
налице е значителен риск институцията да реши да предостави финансова подкрепа на предприятието при стресирани условия, при липса на договорни задължения за предоставяне на такава подкрепа или като превишаване на подобни задължения.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 19
Субекти, изключени от обхвата на пруденциалната консолидация
Не е необходимо в консолидацията да бъдат включени институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги, които са дъщерни предприятия или в които се притежава участие, когато общият размер на активите и задбалансовите позиции на въпросното предприятие е по-нисък от по-малката от следните две стойности:
10 милиона евро;
1 % от общия размер на активите и задбалансовите позиции на предприятието майка или на предприятието, което притежава това участие.
Компетентните органи, отговарящи за упражняването на надзор на консолидирана основа в съответствие с член 111 от Директива 2013/36/ЕС, могат да решат, за всеки отделен случай, че не е необходимо дадена институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги, които са дъщерни предприятия или в които се притежава участие, да бъдат включени в консолидацията:
когато въпросното предприятие се намира в трета държава, където има правни пречки по отношение на предаването на необходимата информация;
когато значението на въпросното предприятие е пренебрежимо малко предвид целите на наблюдението на институциите;
когато по мнението на компетентните органи, отговарящи за упражняването на надзор на консолидирана основа, консолидирането на финансовото състояние на въпросното предприятие би било неподходящо или подвеждащо по отношение на целите на надзора на институциите.
Член 20
Съвместни решения относно пруденциалните изисквания
Компетентните органи работят заедно, като се консултират пълноценно:
при заявления за разрешенията, посочени в член 143, параграф 1, член 151, параграфи 4 и 9, член 283, член 312, параграф 2 и член 363, подадени съответно от институция майка от ЕС и нейни дъщерни предприятия или съвместно от дъщерните предприятия на финансов холдинг майка от ЕС или финансов холдинг майка със смесена дейност от ЕС, за да се реши дали да се даде исканото разрешение и да се определят условията, ако има такива, с които то да бъде обвързано;
за да определят дали са изпълнени критериите за специфично вътрешногрупово третиране съгласно член 422, параграф 9 и член 425, параграф 5, допълнени от регулаторните технически стандарти на ЕБО по член 422, параграф 9 и член 425, параграф 4б.
Заявленията се подават само до консолидиращия надзорник.
Заявлението, посочено в член 312, параграф 2, включва описание на методологията, използвана за разпределянето на капитала за обезпечаване на операционен риск сред различните субекти в групата. В заявлението се посочва дали и как ще се отрази въздействието на диверсификацията в системата за измерване на риска.
Компетентните органи правят всичко възможно, за да достигнат в рамките на шест месеца до съвместно решение по отношение на:
заявлението, посочено в параграф 1, буква а);
оценката на критериите и определянето на специфичното третиране, посочено в параграф 1, буква б).
Това съвместно решение се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, който се предоставя на заявителя от компетентния орган, посочен в параграф 1.
Периодът, посочен в параграф 2, започва на:
датата на получаване на пълното заявление, посочено в параграф 1, буква а), от консолидиращия надзорник. Консолидиращият надзорник незабавно препраща пълното заявление на останалите компетентни органи;
датата на получаване от компетентните органи на доклад, изготвен от консолидиращия надзорник, в който се анализират вътрешногруповите ангажименти в групата.
Решението се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, и отразява становищата и резервите, които останалите компетентни органи са изразили през шестмесечния срок.
Консолидиращият надзорник предоставя решението на институцията майка от ЕС, финансовия холдинг майка от ЕС или смесения финансов холдинг майка от ЕС и на останалите компетентни органи.
Ако в края на шестмесечния срок някой от съответните компетентни органи е отнесъл въпроса до ЕБО в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, консолидиращият надзорник отлага вземането на решение за случаите по параграф 1, буква а), изчаква решението, което ЕБО може да вземе във връзка с това в съответствие с член 19, параграф 3 от посочения регламент, и взема решение в съответствие с решението на ЕБО. Шестмесечният срок се счита за срок за помиряване по смисъла на посочения регламент. ЕБО взема своето решение в едномесечен срок. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО.
Решението се излага в документ, съдържащ напълно мотивираното решение, и отразява становищата и резервите, които останалите компетентни органи са изразили през шестмесечния срок.
Решението се предоставя на консолидиращия надзорник, който уведомява институцията майка от ЕС, финансовия холдинг майка от ЕС или смесения финансов холдинг майка от ЕС.
Ако в края на шестмесечния срок консолидиращият надзорник е отнесъл въпроса до ЕБО в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, компетентният орган, който отговаря за надзора на дъщерното предприятие на индивидуална основа, отлага вземането на решение за случаите по параграф 1, буква б) от настоящия член, изчаква решението, което ЕБО може да вземе във връзка с това в съответствие с член 19, параграф 3 от посочения регламент, и взема решение в съответствие с решението на ЕБО. Шестмесечният период се счита за срок за помиряване по смисъла на посочения регламент. ЕБО взема своето решение в едномесечен срок. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 31 декември 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 21
Съвместни решения за нивото на прилагане на ликвидните изисквания
До съвместното решение трябва да се достигне в рамките на шест месеца след представянето от консолидиращия надзорник на доклад, в който е определил единни обособените ликвидни подгрупи въз основа на критериите, предвидени в член 8. В случай на разногласия в рамките на шестмесечния период консолидиращият надзорник се консултира с ЕБО по искане на някой от другите заинтересовани компетентни органи. Консолидиращият надзорник може да се консултира с ЕБО и по своя собствена инициатива.
Съвместното решение може да наложи и ограничения по отношение на местонахождението на ликвидните активи и собствеността върху тях, както и да изиска определени минимални размери от тях да бъдат държани от институции, освободени от прилагането на шеста част.
Съвместното решение се излага в документ, съдържащ напълно обоснованото решение, който консолидиращият надзорник предава на институцията майка на ликвидната подгрупа.
Въпреки това по време на шестмесечния срок всеки компетентен орган може да отправи запитване до ЕБО дали са изпълнени условията по член 8, параграф 1, букви а)—г). В този случай ЕБО може да проведе необвързваща медиация в съответствие с член 31, буква в) от Регламент (ЕС) № 1093/2010, като всички засегнати компетентни органи отлагат вземането на своето решение до приключването на необвързващата медиация. Когато в рамките на медиацията компетентните органи не постигнат съгласие в срок от три месеца, всеки компетентен орган, отговарящ за надзор на индивидуална основа, взема самостоятелно решение, като отчита пропорционалността на ползите и рисковете на нивото на държавата членка на институцията майка и пропорционалността на ползите и рисковете на нивото на държавата членка на дъщерното предприятие. Ако шестмесечният срок е изтекъл или е постигнато съвместно решение, въпросът не се отнася до ЕБО.
Съвместното решение, посочено в параграф 1, и решенията, посочени във втора алинея от настоящия параграф, са задължителни.
Член 22
Подконсолидация при дружества в трети държави
Член 23
Предприятия в трети държави
За целите на надзора на консолидирана основа в съответствие с настоящата глава понятията „инвестиционен посредник“, „кредитна институция“, „финансова институция“ и „институция“ се прилагат и за предприятия, установени в трети държави, които, ако бяха установени в Съюза, биха отговаряли на определенията на тези понятия в член 4.
Член 24
Оценка на активи и задбалансови позиции
ВТОРА ЧАСТ
СОБСТВЕН КАПИТАЛ И ПРИЕМЛИВИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ
ДЯЛ I
ЕЛЕМЕНТИ НА СОБСТВЕНИЯ КАПИТАЛ
ГЛАВА 1
Капитал от първи ред
Член 25
Капитал от първи ред
Капиталът от първи ред на дадена институция е сборът от нейния базов собствен капитал от първи ред и допълнителен капитал от първи ред.
ГЛАВА 2
Базов собствен капитал от първи ред
Член 26
Елементи на базовия собствен капитал от първи ред
Елементите на базовия собствен капитал от първи ред на дадена институция включват:
капиталови инструменти, при условие че са спазени условията по член 28, или ако е приложимо — условията по член 29;
премийни резерви от емисии, свързани с посочените в буква а) инструменти;
неразпределена печалба;
натрупан друг всеобхватен доход;
други резерви;
фонд за покриване на общи банкови рискове.
Елементите, посочени в букви в)—е), се признават за базов собствен капитал от първи ред само ако са на разположение на институцията за неограничено и незабавно ползване за покриване на рискове или загуби веднага след възникването им.
За целите на параграф 1, буква в), единствено с предварителното разрешение на компетентния орган институциите могат да включат в базовия собствен капитал от първи ред междинната или годишната печалба, преди да са взели официално решение за годишния резултат (печалба или загуба) на институцията. Компетентният орган дава разрешение, когато са изпълнени следните условия:
тази печалба е била потвърдена от лица, независими от институцията, които отговарят за одитирането на нейните отчети;
институцията е представила на компетентния орган достатъчно доказателства, че всички предвидими отчисления от печалбата или дивиденти са вече приспаднати от тази печалба.
Потвърждението на междинната или годишната печалба на институцията показва достатъчно убедително, че тази печалба е изчислена в съответствие с принципите, установени в приложимата счетоводна рамка.
Чрез дерогация от първа алинея институциите могат да класифицират като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред последващи емисии на форма на инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, за които вече са получили това разрешение, при условие че са изпълнени следните две условия:
разпоредбите, уреждащи последващите емисии, са по същество същите като разпоредбите, уреждащи емисиите, за които институциите вече са получили разрешение;
институциите са уведомили компетентните органи за последващите емисии достатъчно време преди класифицирането им като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
Компетентните органи се консултират с ЕБО преди да дадат разрешение за класифициране на нови форми на капиталови инструменти като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. Компетентните органи отчитат надлежно становището на ЕБО и, когато решат да се отклонят от него, в срок от три месеца от получаване на становището на ЕБО изпращат писмено уведомление на ЕБО, в което дават обосновка за отклонението от въпросното становище. Настоящата алинея не се прилага към капиталовите инструменти, посочени в член 31.
Въз основа на информацията, събрана от компетентните органи, ЕБО съставя, поддържа и публикува списък на всички форми капиталови инструменти във всяка държава членка, които отговарят на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. В съответствие с член 35 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО може да събира информацията във връзка с инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, която смята за необходима, за да установи спазването на критериите по член 28 или, когато е приложимо — член 29 от настоящия регламент, както и с цел поддържане и актуализиране на списъка, посочен в настоящата алинея.
След процеса на преглед по член 80 и при наличие на достатъчно доказателства, че съответните капиталови инструменти не отговарят или са престанали да отговарят на критериите по член 28 или, когато е приложимо — член 29, ЕБО може, в зависимост от случая, да реши да не добавя тези инструменти към списъка по четвърта алинея или да ги изключи от този списък. ЕБО прави съобщение в този смисъл, като освен това посочва позицията на съответния компетентен орган по този въпрос. Настоящата алинея не се прилага към капиталовите инструменти, посочени в член 31.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 27
Капиталови инструменти на взаимоспомагателни или кооперативни дружества, спестовни институции или подобни институции в елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Елементите на базовия собствен капитал от първи ред включват всеки капиталов инструмент, емитиран от институция съгласно клаузите в учредителния ѝ акт, ако са изпълнени следните условия:
институцията е от вид, който е определен в приложимото национално право и който според компетентните органи е някой от следните:
взаимоспомагателно дружество;
кооперативно дружество;
спестовна институция;
подобна институция;
кредитна институция, която изцяло е собственост на една от институциите, посочени в подточки i)—iv), и има одобрение от съответния компетентен орган да се възползва от разпоредбите на настоящия член, при условие че и докато 100 % от обикновените акции, емитирани в кредитната институция, се притежават, пряко или непряко, от институция, посочена в тези подточки;
изпълнени са условията, установени в член 28 или на член 29, когато е приложимо;
Взаимоспомагателните дружества, кооперативните дружества и спестовните институции, които са признати за такива съгласно приложимото национално право преди 31 декември 2012 г., продължават да се класифицират като такива за целите на настоящата част, при условие че продължават да отговарят на критериите, по които са били признати.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 28
Инструменти на базовия собствен капитал от първи ред
Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред само ако са изпълнени всички условия по-долу:
инструментите са емитирани пряко от институцията с предварителното съгласие на собствениците на институцията или, когато това се разрешава от приложимото национално право, от ръководния орган на институцията;
инструментите са изцяло изплатени и придобиването на собственост върху тези инструменти не се финансира пряко или непряко от институцията;
инструментите отговарят на всички условия по-долу по отношение на своята класификация:
те са капитал по смисъла на член 22 от Директива 86/635/ЕИО;
те са собствен капитал по смисъла на приложимата счетоводна рамка;
те са собствен капитал за целите на определянето на балансовата неплатежоспособност, когато е приложимо съгласно националното право в областта на неплатежоспособността;
инструментите са ясно и индивидуално оповестени в счетоводния баланс от финансовите отчети на институцията;
инструментите са с неограничен срок;
главницата на инструментите не може да се намалява или възстановява, освен в някой от следните случаи:
ликвидация на институцията;
обратно изкупуване на инструментите по преценка на институцията или други начини за намаляване на капитала по нейна преценка, когато институцията е получила предварителното разрешение от компетентния орган в съответствие с член 77;
в разпоредбите относно инструментите не се посочва изрично или по подразбиране, че главницата на инструментите ще бъде или може да бъде намалена или възстановена, освен при ликвидация на институцията, и институцията не дава друга такава индикация преди или при емитирането на инструментите, освен в случаите на инструменти, посочени в член 27, когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже да изкупи тези инструменти;
инструментите отговарят на следните условия по отношение на разпределенията:
няма преференциално третиране при разпределенията по отношение на реда за изплащане на разпределенията, включително във връзка с други инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, а изискванията по отношение на тези инструменти не предоставят преференциални права за изплащането на разпределения;
разпределенията в полза на държателите на инструментите може да се изплащат само от разпределяемите позиции;
приложимите към инструментите условия не включват таван или друго ограничение на максималния размер на разпределенията, освен при инструментите, посочени в член 27;
размерът на разпределенията не се определя въз основа на цената, платена за закупуването на инструментите при емитирането им, освен при инструментите, посочени в член 27;
приложимите към инструментите условия не включват задължение за институцията да прави разпределение в полза на държателите на инструментите и за самата институция не съществува друго такова задължение;
неизплащането на разпределения не представлява неизпълнение от страна на институцията;
отмяната на разпределенията не налага ограничения върху институцията;
в сравнение със съвкупността от капиталови инструменти, емитирани от институцията, при настъпването на загуба инструментите покриват първата и пропорционално най-голямата част от нея, като всеки инструмент покрива загубата в същата степен, както всички други инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
в случай на неплатежоспособност или ликвидация на институцията рангът на инструментите е най-нисък спрямо всички останали вземания;
инструментите дават право на своите собственици на вземане към остатъчните активи на институцията, което, в случай на ликвидация и след плащането на всички вземания от по-горен ред, е пропорционално на сумата на такива емитирани инструменти и не е фиксирано или ограничено с таван, освен при капиталовите инструменти, посочени в член 27;
инструментите не са обезпечени и не са обект на гаранции, които увеличават реда на вземанията от:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия;
финансовия холдинг майка или неговите дъщерни предприятия;
холдинга със смесена дейност или неговите дъщерни предприятия;
смесения финансов холдинг и неговите дъщерни предприятия;
предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i)—v);
инструментите не са предмет на споразумение, във формата на договор или в друга форма, с което се повишава редът на вземанията по инструментите при неплатежоспособност или ликвидация.
Условието в първа алинея, буква й) се счита за изпълнено дори и ако инструментите са включени съгласно член 484, параграф 3 в допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, при условие че са с равностоен ранг.
За целите на първа алинея, буква б) само частта на капиталов инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на базовия собствен капитал от първи ред.
Условието в параграф 1, буква е) се счита за изпълнено дори и при намаляване на главницата на капиталовия инструмент в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията.
Условието в параграф 1, буква ж) се счита за изпълнено дори и ако в разпоредбите, с които е уреден капиталовият инструмент, се посочва изрично или се подразбира, че главницата на инструмента ще бъде или може да бъде намалена в рамките на процедура по преструктуриране или като последствие от намаляване на стойността на капиталовите инструменти, изисквано от органа по преструктуриране, който отговаря за институцията.
Условието, установено в параграф 1, първа алинея, буква з), подточка v), се счита за изпълнено, независимо от това, че дадено дъщерно предприятие е предмет на споразумение за прехвърляне на печалби и загуби със своето предприятие майка, съгласно което след изготвянето на годишните си финансови отчети дъщерното предприятие е длъжно да прехвърля годишния си резултат към предприятието майка, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
предприятието майка притежава 90 % или повече от правата на глас и капитала на дъщерното предприятие;
предприятието майка и дъщерното предприятие се намират в една и съща държава членка;
споразумението е сключено за законни данъчни цели;
при изготвянето на годишния финансов отчет дъщерното предприятие има право по своя преценка да намали размера на разпределенията, като разпредели цялата си печалба или част от нея в собствените си резерви или фондове за общ банков риск, преди да извърши плащане към предприятието майка;
съгласно споразумението предприятието майка е длъжно да компенсира изцяло дъщерното предприятие за всички негови загуби;
споразумението подлежи на срок на предизвестие, съгласно който то може да бъде прекратено само към края на счетоводна година, като прекратяването поражда действие не по-рано от началото на следващата счетоводна година, като оставя непроменено задължението на предприятието майка да компенсира изцяло дъщерното предприятие за всички загуби през текущата счетоводна година.
Когато институцията е сключила споразумение за прехвърляне на печалби и загуби, тя уведомява компетентния орган без забавяне и му предоставя копие от споразумението. Институцията също така уведомява компетентния орган без забавяне за всякакви промени в споразумението за прехвърляне на печалби и загуби и за прекратяването му. Институцията не може да сключва повече от едно споразумение за прехвърляне на печалби и загуби.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти с цел определяне на следното:
приложимите форми и естеството на непряко финансиране на инструментите на собствения капитал;
дали и кога разпределенията биха довели до непропорционално изчерпване на собствения капитал;
значението на преференциалните разпределения.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 29
Капиталови инструменти, емитирани от взаимоспомагателни или кооперативни дружества, спестовни институции или подобни институции
По отношение на изкупуването на капиталови инструменти трябва да са изпълнени следните условия:
освен когато приложимото национално право забранява това, институцията има правото да откаже да изкупи инструментите;
когато приложимото национално право забранява на институцията да откаже изкупуването на инструментите, в разпоредбите относно инструментите се предоставя възможност на институцията да ограничи изкупуването им;
отказът за изкупуване на инструментите или, когато е приложимо, ограничаването на изкупуването им не могат да представляват неизпълнение от страна на институцията.
Условието по първа алинея не засяга възможността дадено взаимоспомагателно или кооперативно дружество, спестовна институция или подобна институция да признае като базов собствен капитал от първи ред капиталови инструменти, които не предоставят право на глас на държателя си и които отговарят на всички условия по-долу:
вземанията на държателите на инструменти, които не предоставят право на глас, при неплатежоспособност или ликвидация на институцията са пропорционални на дела от всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, който тези непредоставящи право на глас инструменти представляват;
инструментите отговарят във всяко друго отношение на изискванията за инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 30
Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред
Когато при инструмент на базовия собствен капитал от първи ред вече не се спазват изискванията по член 28 или на член 29, когато е приложимо, се прилага следното:
този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на базовия собствен капитал от първи ред;
премийните резерви от емисии във връзка с този инструмент незабавно престават да бъдат елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 31
Капиталови инструменти, записани от публичните органи в извънредни ситуации
При извънредни ситуации компетентните органи могат да разрешат на институциите да включат в базовия собствен капитал от първи ред капиталови инструменти, които изпълняват най-малко условията на член 28, параграф 1, букви б)—д) и отговарят на всички изброени по-долу условия:
капиталовите инструменти са емитирани след 1 януари 2014 г.;
Комисията разглежда тези капиталови инструменти като държавна помощ;.
капиталовите инструменти са емитирани в рамките на мерки за рекапитализация съгласно правилата за държавна помощ, съществуващи към съответния момент;
капиталовите инструменти са изцяло записани и държани от държавата или съответния публичен орган или субект, който е публична собственост;
капиталовите инструменти могат да покрият загубите;
с изключение на капиталовите инструменти, посочени в член 27, в случай на ликвидация капиталовите инструменти дават на собствениците си право на вземане по отношение на остатъчните активи на институцията след плащането на всички вземания от по-горен ред;
съществуват адекватни механизми за оттегляне на държавата и ако е приложимо — на съответния публичен орган или субект, който е публична собственост;
компетентният орган е дал предварително разрешение и е публикувал решението си, придружено с обяснение на същото решение.
Член 32
Секюритизирани активи
Институцията изключва от всички елементи на собствения капитал увеличението на капитала си съгласно приложимата счетоводна рамка, произтичащо от секюритизирани активи, включително:
увеличение, свързано с бъдещ маржин приход за институцията под формата на печалба от продажбата за институцията;
когато институцията е инициатор на секюритизация, нетната печалба в резултат на капитализацията на бъдещи приходи от секюритизираните активи, които предоставят кредитни подобрения на позициите в секюритизацията.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 33
Хеджиране на парични потоци и промени в стойността на собствените пасиви
Институциите не включват следните позиции в елементите на собствения капитал:
резервите от преоценка по справедлива стойност, свързани с печалба или загуба от хеджиране на парични потоци на финансови инструменти, които не са оценени по справедлива стойност, включително на прогнозни парични потоци;
печалбата или загубата от оценяваните по справедлива стойност пасиви на институцията в резултат на промени в кредитния рейтинг на институцията;
печалбите и загубите от преоценка по справедлива стойност на дериватните пасиви на институцията поради промяна в собствения кредитен риск на институцията.
Без да се засяга параграф 1, буква б), дадена институция може да включи в собствения капитал размера на печалбата и загубата по своите пасиви, ако са изпълнени всички условия по-долу:
пасивите са под формата на облигации, посочени в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО;
промените в стойността на активите и пасивите на институцията се дължат на същите промени в кредитния рейтинг на институцията;
съществува близко съответствие между стойността на облигациите, посочени в буква а), и стойността на активите на институцията;
възможно е ипотечните кредити да бъдат погасени чрез обратно изкупуване по пазарна или номинална стойност на облигациите, с които са финансирани ипотечните кредити.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 септември 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 34
Допълнителни корекции на стойността
Когато изчисляват размера на собствения си капитал, институциите прилагат изискванията на член 105 спрямо всички свои активи, оценявани по справедлива стойност, и приспадат от базовия собствен капитал от първи ред размера на всички необходими допълнителни корекции на стойността.
Член 35
Нереализирани печалби и загуби от оценяване по справедлива стойност
Освен при посочените в член 33 позиции, институциите не правят корекции, за да отстранят от собствения си капитал нереализираните печалби или загуби по своите активи или пасиви, оценени по справедлива стойност.
Член 36
Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред следното:
загубата за текущата финансова година;
нематериални активи с изключение на консервативно оценените софтуерни активи, чиято стойност не се влияе отрицателно от преструктурирането, изпадането в несъстоятелност или ликвидацията на институцията;
отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба;
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции, като използват вътрешнорейтинговия подход, сумите с отрицателен знак, получени от изчислението на размера на очакваната загуба, определено в членове 158 и 159;
активите на пенсионен фонд с предварително определен размер на пенсията в счетоводния баланс на институцията;
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, включително собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, по отношение на които институцията е поела настоящо или условно задължение за закупуване по силата на съществуващо договорно задължение;
преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато тези предприятия имат реципрочна кръстосана позиция с институцията, която компетентният орган смята, че е била създадена с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
приложимия размер на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията няма значителни инвестиции в тези предприятия;
приложимия размер на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има значителни инвестиции в тези предприятия;
размера на елементите, подлежащи на приспадане от елементите на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 56, с който се надхвърлят елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията;
размера на експозицията на следните елементи, на които може да бъде присъдено рисково тегло от 1 250 %, когато институцията приспада този размер от размера елементите на базовия собствен капитал от първи ред като алтернатива на прилагането на рисково тегло от 1 250 %:
квалифицирани дялови участия извън финансовия сектор;
секюритизиращи позиции в съответствие с член 244, параграф 1, буква б), член 245, параграф 1, буква б) и член 253;
свободни доставки в съответствие с член 379, параграф 3;
позиции в съвкупността, за които институцията не може да определи рисковото тегло чрез вътрешнорейтинговия подход в съответствие с член 153, параграф 8;
експозиции в капиталови инструменти съгласно подхода на вътрешните модели, в съответствие с член 155, параграф 4.
всички данъчни отчисления, свързани с предвидимите към момента на изчисляването на отчисленията елементи на базовия собствен капитал от първи ред, освен когато институцията подходящо коригира размера на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, доколкото такива данъчни отчисления намаляват размера, до който тези елементи могат да се използват за покриване на рискове или загуби;
приложимия размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции;
по отношение на ангажимент за минимална стойност, посочен в член 132в, параграф 2, всяка сума, с която текущата пазарна стойност на дялове или акции в ПКИ, на които се основава ангажиментът за минимална стойност, е по-малка от настоящата стойност на ангажимента за минимална стойност и за която институцията все още не е признала намаление на елементите на базовия собствен капитал от първи ред.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се уточняват видовете капиталови инструменти на финансовите институции, и — в консултация с Европейския надзорен орган (Европейски орган за застраховане и професионално пенсионно осигуряване) (ЕОЗППО), създаден с Регламент (ЕС) № 1094/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. ( 17 ) — на застрахователните и презастрахователните предприятия от трети държави и на предприятията извън обхвата на Директива 2009/138/ЕО в съответствие с член 4 от нея, които се приспадат от следните елементи на собствения капитал:
елементи на базовия собствен капитал от първи ред;
елементи на допълнителния капитал от първи ред;
елементи на капитала от втори ред.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 37
Приспадане на нематериални активи
Институциите определят размера на нематериалните активи, подлежащи на приспадане, в съответствие със следното:
сумата, която ще се приспада, се намалява със сумата на свързаните отсрочени данъчни пасиви, които ще бъдат погасени, ако нематериалните активи се обезценят или бъдат отписани съгласно приложимата счетоводна рамка;
сумата, която ще се приспада, включва репутацията, включена при оценката на значимите инвестиции на институцията;
сумата, която ще се приспада, се намалява с размера на счетоводната преоценка на нематериалните активи на дъщерните предприятия, произтичащи от консолидацията на тези дъщерни предприятия и свързани с лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Член 38
Приспадане на отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба
Размерът на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, може да се намали с размера на свързаните отсрочени данъчни пасиви на институцията, ако са изпълнени следните условия:
субектът има законно право, съгласно приложимото национално законодателство, да компенсира тези текущи данъчни активи срещу текущите данъчни пасиви;
отсрочените данъчни активи и отсрочените данъчни пасиви се отнасят до данъци, наложени от един и същ данъчен орган и за един и същ данъчнозадължен субект.
Сумата на посочените в параграф 4 свързани отсрочени данъчни пасиви се разпределя между:
отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, които не са приспаднати в съответствие с член 48, параграф 1);
всички други отсрочени данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба.
Институциите разпределят свързаните отсрочени данъчни пасиви пропорционално на дела на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, които представляват посочените в букви а) и б) елементи.
Член 39
Надвнасяне на данъци, пренасяне на данъчни загуби от предходни периоди и отсрочени данъчни активи, които не се основават на бъдеща печалба
Следните елементи не се приспадат от собствения капитал и подлежат на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или глава 3, в зависимост от случая:
надвзет данък от институцията за текущата година;
данъчна загуба на институцията за текущата година, пренесена от предходни години, която дава основание за претенция или вземане към централно правителство, регионално правителство или местен данъчен орган;
►M8 Отсрочените данъчни активи, които не се основават на бъдеща печалба, се ограничават до размера на отсрочените данъчни активи, които са възникнали преди 23 ноември 2016 г. и които произтичат от временни разлики, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия: ◄
те се заменят — автоматично, задължително и незабавно — с данъчен кредит, в случай че институцията отчете загуба, когато годишният финансов отчет на институцията е официално одобрен, или в случай на ликвидация или неплатежоспособност на институцията;
институцията може, съгласно приложимото национално данъчно право, да прихване посочения в буква а) данъчен кредит с данъчно задължение на институцията или друго предприятие, включено в същата консолидирана група като институцията за целите на данъчното облагане съгласно посоченото право, или всяко друго предприятие, което подлежи на надзор на консолидирана основа в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
когато размерът на посочените в буква б) данъчни кредити надвишава посочените в същата буква данъчни задължения, този излишък се замества незабавно с пряко вземане към централното правителство на държавата членка, в която е учредена институцията.
Институцията прилага рисково тегло от 100 % спрямо отсрочени данъчни активи, когато са изпълнени условията по букви а), б и в).
Член 40
Приспадане на суми с отрицателен знак, получени от изчислението на размера на очакваната загуба
Сумата, която подлежи на приспадане в съответствие с член 36, параграф 1, буква г), не се намалява от повишаване на стойността на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба, или в резултат на друг допълнителен данъчен ефект, който би могъл да възникне, ►C2 ако провизиите нараснат до нивото на очакваните загуби, посочено в трета част, дял II, глава 3, раздел 3. ◄
Член 41
Приспадане на активи на пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията
За целите на член 36, параграф 1, буква д), размерът на активите на пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията, които се приспадат, се намалява със:
сумата на свързаните отсрочени данъчни пасиви, които могат да бъдат погасени, ако активите се обезценят или бъдат отписани съгласно приложимата счетоводна рамка;
сумата на активите в пенсионния фонд с предварително определен размер на пенсията, които институцията може да използва без ограничение, при условие че е получила предварителното разрешение на компетентния орган.
Тези активи, използвани за намаляване на сумата, която се приспада, получават рисково тегло в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или глава 3, в зависимост от случая.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 42
Приспадане на позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред
За целите на член 36, параграф 1, буква е) институциите изчисляват позициите си в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
институциите могат да изчисляват размера на позициите си в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред въз основа на нетната дълга позиция, при положение че са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
дългите и късите позиции се държат заедно или в търговския портфейл, или в банковия портфейл;
институциите определят сумата, която трябва да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
дългите и късите позиции се държат заедно или в търговския портфейл, или в банковия портфейл.
Член 43
Значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
За целите на приспадането значителни инвестиции на дадена институция в предприятие от финансовия сектор възникват, когато е изпълнено някое от следните условия:
институцията притежава повече от 10 % от инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от това предприятие;
институцията има тесни връзки с това предприятие и притежава инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от него;
институцията притежава инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от това предприятие, и предприятието не е включено в консолидацията по първа част, дял II, глава 2, но за целите на финансовото отчитане съгласно приложимата счетоводна рамка е включено в същата счетоводна консолидация като институцията.
Член 44
Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция, създадена с цел изкуствено раздуване на собственият капитал
Институциите правят приспаданията, посочени в член 36, параграф 1, букви ж), з) и и), в съответствие със следните изисквания:
позициите в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред и други капиталови инструменти на предприятия от финансовия сектор се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
за целите на приспадането елементите на капитала от първи ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 45
Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани в член 36, параграф 1, букви з) и и), в съответствие със следните разпоредби:
те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, при положение че са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция съответства на този на дългата позиция или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция във включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 46
Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, когато институцията няма значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
За целите на член 36, параграф 1, буква з), институциите изчисляват приложимата, подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърлят 10 % от общата сума на елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на следното към елементите на базовия собствен капитал от първи ред:
членове 32—35;
приспаданията, посочени в член 36, параграф 1, букви а)—ж), буква к), подточки ii)—v) и буква л), с изключение на сумата, която се приспада по отношение на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики;
членове 44 и 45;
сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на онези предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, ►C2 разделена на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на тези предприятия от финансовия сектор. ◄
Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на базовия собствен капитал от първи ред. ►C2 Институциите определят сумата на всеки инструмент на базовия собствен капитал от първи ред, която се приспада съгласно параграф 1, ◄ като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочения в буква б) от настоящия параграф дял:
сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
дела от общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на базовия собствен капитал от първи ред.
Институциите определят сумата на всеки инструмент на базовия собствен капитал от първи ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б).
Член 47
Приспадане на позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, когато институцията има значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор
За целите на член 36, параграф 1, буква и) приложимият размер, който се приспада от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, изключва поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко, и се определя в съответствие с членове 44 и 45 и подраздел 2.
Член 47а
Необслужвани експозиции
За целите на член 36, параграф 1, буква м) „експозиция“ включва някои от следните позиции, при условие че не са част от търговския портфейл на институцията:
дългов инструмент, включително дългова ценна книга, кредит, аванс и депозит на виждане;
издаден кредитен ангажимент, предоставена финансова гаранция или всяко друго поето задължение, независимо дали е отменимо или не, с изключение на неусвоените кредитни инструменти, които могат да бъдат отменени безусловно по всяко време и без предизвестие или за които е предвидена автоматична отмяна поради влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя.
За целите на член 36, параграф 1, буква м) стойността на експозицията на даден дългов инструмент, който е бил закупен на по-ниска цена от дължимата от длъжника сума, включва разликата между покупната цена и дължимата от длъжника сума.
За целите на член 36, параграф 1, буква м) стойността на експозицията по издаден кредитен ангажимент, предоставена финансова гаранция или всяко друго поето задължение съгласно параграф 1, буква б) от настоящия член, е нейната номинална стойност, която представлява максималната експозиция на институцията към кредитен риск, без да се отчита обезпечената кредитна защита или кредитната защита с гаранции. Номиналната стойност на издадения кредитен ангажимент е неусвоената сума, която институцията се е задължила да предостави като кредит, а номиналната стойност на предоставената финансова гаранция е максималната сума, която субектът може да се наложи да плати при предявяване на гаранцията.
Номиналната стойност, посочена в третата алинея от настоящия параграф, не включва корекциите за специфичен кредитен риск, допълнителните корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105, приспаднатите суми в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), или други намаления на собствения капитал във връзка с експозицията.
За целите на член 36, параграф 1, буква м) следните експозиции се класифицират като необслужвани:
експозиция, по отношение на която се счита, че е настъпило неизпълнение в съответствие с член 178;
експозиция, която се счита за обезценена в съответствие с приложимата счетоводна рамка;
експозиция в изпитателен срок съгласно параграф 7, когато са приложени допълнителни мерки за преструктуриране или когато просрочието по експозицията е надхвърлило 30 дни;
експозиция под формата на поет ангажимент, която ако бъде усвоена или използвана по друг начин, вероятно няма да бъде изплатена в пълен размер без реализация на обезпечението;
експозиция под формата на финансова гаранция, за която има вероятност да бъде предявена от страната, в чиято полза е гаранцията, включително когато базовата гарантирана експозиция отговаря на критериите, за да се счита за необслужвана.
За целите на буква а), когато дадена институция има балансови експозиции към длъжник, по които просрочието е над 90 дни и които представляват над 20 % от всички балансови експозиции към длъжника, всички балансови и задбалансови експозиции към този длъжник се считат за необслужвани.
Експозициите, за които не е приложена мярка за преструктуриране, престават да бъдат класифицирани като необслужвани за целите на член 36, параграф 1, буква м), когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
експозицията отговаря на критериите, които институцията прилага, за да преустанови класифицирането на експозицията като обезценена в съответствие с приложимата счетоводна рамка, както и класифицирането ѝ като експозиция в неизпълнение в съответствие с член 178;
състоянието на длъжника се е подобрило до такава степен, че институцията преценява като удовлетворителна вероятността за пълно и навременно погасяване на дълга;
длъжникът не дължи суми, просрочието по които надхвърля 90 дни.
Необслужваните експозиции, за които е приложена мярка за преструктуриране, престават да бъдат класифицирани като необслужвани за целите на член 36, параграф 1, буква м), когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
вече не са налице условията, водещи до класифицирането на експозициите като необслужвани в съответствие с параграф 3;
изминала е най-малко една година от по-късната дата — датата на прилагане на мерките за преструктуриране или датата на класифицирането на експозициите като необслужвани;
след прилагането на мерките за преструктуриране няма просрочени суми и въз основа на анализ на финансовото състояние на длъжника институцията е преценила за удовлетворителна вероятността за пълно и навременно погасяване на експозицията.
Пълното и навременно погасяване може да се смята за вероятно, когато длъжникът е извършвал редовно и навреме плащания, равни на една от следните суми:
ако е имало просрочени суми — просрочената сума преди прилагането на мярката за преструктуриране;
ако не е имало просрочени суми — сумата, отписана при прилагането на мерките за преструктуриране.
Когато необслужваната експозиция престане да бъде класифицирана като необслужвана съгласно параграф 6, тя преминава в изпитателен срок, докато бъдат изпълнени всички изброени по-долу условия:
изминали са най-малко две години от датата, на която експозицията, за която е приложена мярка за преструктуриране, отново е класифицирана като обслужвана;
извършвани са редовни и навременни плащания през поне половината от периода, през който експозицията би била в изпитателен срок, в резултат на което е погасена значителна по размер обща сума по главницата или лихвата;
просрочието по нито една от експозициите към длъжника не надхвърля 30 дни.
Член 47б
Мерки за преструктуриране
„Мярка за преструктуриране“ е облекчение, предоставено от институция на неин длъжник, който изпитва или има вероятност да изпита затруднения при изпълнението на финансовите си задължения. Облекчението може да доведе до загуба за кредитора и представлява едно от следните действия:
промяна в условията на задължението по дълга, която не би била направена, ако длъжникът не срещаше затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
цялостно или частично рефинансиране на задължението по дълга, което не би било извършено, ако длъжникът не срещаше затруднения при изпълнението на своите финансови задължения.
Най-малко следните случаи се считат за мерки за преструктуриране на експозиции:
новите договорни условия са по-благоприятни за длъжника от предходните, когато длъжникът среща или има вероятност да срещне затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
новите договорни условия са по-благоприятни за длъжника от договорните условия, които същата институция е предложила на длъжници със сходен рисков профил към момента, когато длъжникът среща или има вероятност да срещне затруднения при изпълнението на своите финансови задължения;
при първоначалните договорни условия експозицията е била класифицирана като необслужвана преди промяната на договорните условия или би била класифицирана като необслужвана, ако договорните условия не са променени.
мярката води до пълна или частична отмяна на задължението по дълга;
институцията разрешава изпълнението на договорни клаузи, които дават на длъжника възможност да променя договорните условия, и експозицията е била класифицирана като необслужвана преди изпълнението на тези клаузи или би била класифицирана като необслужвана, ако тези клаузи не са изпълнени;
към момента на предоставяне на дълга или приблизително към този момент длъжникът е извършил плащания по главницата или лихвата за друго задължение по дълг към същата институция, който е класифициран като необслужвана експозиция или би бил класифициран като необслужвана експозиция, ако тези плащания не са извършени;
изменение в договорните условия включва погасителни плащания, извършени чрез реализиране на обезпечение, когато това изменение представлява облекчение.
Следните обстоятелства се приемат като показател за това, че вероятно са приложени мерки за преструктуриране на експозиции:
първоначалният договор е бил в просрочие, надхвърлящо 30 дни, най-малко веднъж през тримесечния период преди изменението му или би бил в просрочие, надхвърлящо 30 дни, ако изменението не е било извършено;
към момента на сключване на договора за кредит или приблизително към този момент длъжникът е извършил погасителни плащания по главницата или лихвата за друго задължение по дълг към същата институция, което е било в просрочие, надхвърлящо 30 дни, най-малко веднъж през тримесечния период преди предоставянето на новия дълг;
институцията разрешава изпълнението на договорни клаузи, които дават възможност на длъжника да променя договорните условия, и експозицията е в просрочие, надхвърлящо 30 дни, или би била в просрочие, надхвърлящо 30 дни, ако тези клаузи не са изпълнени.
Член 47в
Приспадане за необслужвани експозиции
За целите на член 36, параграф 1, буква м) институциите определят приложимия размер на недостатъчното покритие поотделно за всяка необслужвана експозиция, който трябва да се приспадне от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, като сумата по буква б) от настоящия параграф се извади от сумата по буква а) от настоящия параграф, в случай че сумата, посочена в буква а), надвишава сумата, посочена в буква б):
сбора на:
необезпечената част от всяка необслужвана експозиция, ако има такава, умножена по приложимия коефициент, посочен в параграф 2;
обезпечената част от всяка необслужвана експозиция, ако има такава, умножена по приложимия коефициент, посочен в параграф 3;
сбора от следните елементи, при условие че са свързани с една и съща необслужвана експозиция:
корекции за специфичен кредитен риск;
допълнителни корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105;
други намаления на собствения капитал;
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно вътрешнорейтинговия подход — абсолютната стойност на сумите, приспаднати съгласно член 36, параграф 1, буква г) във връзка с необслужваните експозиции, когато абсолютната стойност, която може да бъде отнесена към всяка необслужвана експозиция, се определя, като приспаднатите в съответствие с член 36, параграф 1, буква г) суми се умножат по дела на очакваната загуба по необслужваната експозиция от общия размер на очакваните загуби за експозиции, които са в неизпълнение или които не са в неизпълнение, в зависимост от случая.
когато дадена необслужвана експозиция е закупена на по-ниска цена от дължимата от длъжника сума, разликата между покупната цена и дължимата от длъжника сума;
сумите, отписани от институцията след класифицирането на експозицията като необслужвана.
Обезпечената част от необслужвана експозиция представлява частта от експозицията, която за целите на изчисляването на капиталовите изисквания съгласно трета част, дял II се счита за покрита с обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции или за напълно и изцяло обезпечена с ипотеки.
Необезпечената част от необслужвана експозиция съответства на разликата, ако има такава, между стойността на експозицията по член 47а, параграф 1 и обезпечената част на експозицията, ако има такава.
За целите на параграф 1, буква а), подточка i) се прилагат следните коефициенти:
0,35 за необезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на третата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
1 за необезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган от първия ден на четвъртата година след класифицирането ѝ като необслужвана.
За целите на параграф 1, буква а), подточка ii) се прилагат следните коефициенти:
0,25 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на четвъртата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,35 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на петата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,55 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между първия и последния ден на шестата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,70 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на седмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,80 за частта от необслужваната експозиция, покрита с обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции съгласно трета част, дял II, прилаган за периода между първия и последния ден на седмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,80 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
1 за частта от необслужваната експозиция, покрита с обезпечена кредитна защита или кредитна защита с гаранции съгласно трета част, дял II, прилаган от първия ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
0,85 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган за периода между първия и последния ден на деветата година след класифицирането ѝ като необслужвана;
1 за частта от необслужваната експозиция, обезпечена с недвижимо имущество съгласно трета част, дял II или която е жилищен кредит, гарантиран от приемлив доставчик на защита съгласно посоченото в член 201, прилаган от първия ден на десетата година след класифицирането ѝ като необслужвана.
Чрез дерогация от параграф 3 от настоящия член за частта от необслужваната експозиция, гарантирана или застрахована от официална агенция за експортно кредитиране, или гарантирана или обезпечена с насрещна гаранция от приемлив доставчик на кредитна защита, посочен в член 201, параграф 1, букви а)—д), към който необезпечената експозиция би получила 0 % рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2, се прилагат следните коефициенти:
0 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган за периода между една и седем години след класифицирането ѝ като необслужвана; и
1 за обезпечената част от необслужваната експозиция, прилаган от първия ден на осмата година след класифицирането ѝ като необслужвана.
Тези насоки се издават в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Чрез дерогация от параграф 3, когато за дадена експозиция е била предоставена мярка за преструктуриране между две и шест години след класифицирането ѝ като необслужвана, коефициентът, приложим в съответствие с параграф 3 на датата на предоставяне на мярката за преструктуриране, се прилага за допълнителен период от една година.
Настоящият параграф се прилага само по отношение на първата мярка за преструктуриране, която е била предоставена след класифицирането на експозицията като необслужвана.
Член 48
Прагове на освобождаване от приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
При приспадането съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и) от институциите не се изисква да приспадат сумите на изброените в букви а) и б) от настоящия параграф елементи, чийто общ размер е равен на или по-малък от прага, посочен в параграф 2:
отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, и чийто общ размер е равен на или по-малък от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислени след прилагането на:
членове 32—35;
член 36, параграф 1, букви а)—з), буква к), подточки ii)—v) и буква л), без отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики;
когато институцията има значителни инвестиции в предприятие от финансовия сектор, нейните преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на такива предприятия, чиято обща сума е равна на или по-малка от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислени след прилагането на:
членове 32—35;
член 36, параграф 1, букви а)—з), буква к), подточки ii)—v) и буква л), без отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики.
За целите на параграф 1 прагът е равен на сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, умножена по процента, посочен в буква б) от настоящия параграф:
остатъчната сума на елементите на базовия собствен капитал от първи ред след прилагането на корекциите и приспаданията в членове 32—36 в пълен размер и без прилагане на праговете на освобождаване, определени в настоящия член;
17,65 %.
За целите на параграф 1 институциите определят частта на отсрочените данъчни активи от общия размер на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, която не се изисква да бъде приспадната, чрез разделяне на сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
сумата на отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики, и които общо са равни на или по-малки от 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията;
сборът от:
сумата, посочена в буква а);
сумата от преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на собствения капитал на предприятия от финансовия сектор, в които институцията има значителни инвестиции, които общо са по- равни на или малки от 10 % от сумата на елементите на нейния базов собствен капитал от първи ред.
Делът на значителните инвестиции спрямо общия размер на елементите, който не се изисква да бъде приспадан, е равен на 1 минус дела, посочен в първа алинея.
Член 49
Изискване за приспадане при прилагане на консолидация, допълнителен надзор или институционална защитна схема
За целите на изчисляването на собствения капитал на индивидуална основа, подконсолидирана основа и консолидирана основа и когато компетентните органи изискват или позволяват институциите да прилагат метод 1, 2 или 3 от приложение I към Директива 2002/87/ЕО, компетентните органи могат да разрешат на институциите да не приспадат позициите в инструменти на собствения капитал на предприятие от финансовия сектор, в което институцията майка, финансовият холдинг майка, смесеният финансов холдинг майка или институцията притежават значителни инвестиции, при условие че са спазени условията по букви а)—д) от настоящия параграф:
предприятието от финансовия сектор е застрахователно предприятие, презастрахователно предприятие или застрахователен холдинг;
застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователният холдинг попадат в обхвата на същия допълнителен надзор съгласно Директива 2002/87/ЕО, както институцията майка, финансовият холдинг майка или смесеният финансов холдинг майка или институцията, която притежава позицията;
институцията предварително е получила разрешение от компетентните органи;
преди да предоставят посоченото в буква в) разрешение и постоянно след това, компетентните органи се уверяват, че степента на интегрирано управление, управление на риска и вътрешен контрол по отношение на предприятията, които биха били включени в обхвата на консолидацията по метод 1, 2 или 3, е адекватна;
позициите в рамките на предприятието принадлежат на едно от следните:
кредитната институция майка;
финансовия холдинг майка;
смесения финансов холдинг майка;
институцията;
дъщерно предприятие на едно от предприятията, посочени в подточки i)—iv), което е включено в обхвата на консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Избраният метод се прилага последователно във времето.
Прилагането на подхода, посочен в първа алинея, не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за цялата или за части от финансовата система на други държави членки или за Съюза като цяло, като създава пречка за функционирането на вътрешния пазар.
Настоящият параграф не се прилага при изчисляването на собствения капитал за целите на изискванията, установени в членове 92а и 92б, които се изчисляват в съответствие с рамката за приспадане по член 72д, параграф 4.
За целите на изчисляването на собствения капитал на индивидуална или подконсолидирана основа компетентните органи могат да разрешат на институциите да не приспадат позициите в инструменти на собствения капитал в следните случаи:
когато институцията има позиция в друга институция и са изпълнени условията в подточки ii)—vi):
институциите попадат в рамките на една и съща институционална защитна схема, както е посочена в член 113, параграф 7;
компетентните органи са дали разрешението, посочено в член 113, параграф 7;
спазени са условията по член 113, параграф 7;
институционалната защитна схема изготвя консолидирания счетоводен баланс, посочен в член 113, параграф 7, буква д), или, когато не се изисква изготвянето на консолидирани отчети — изчисление на разширена агрегирана основа, което компетентните органи считат за равностойно на разпоредбите на Директива 86/635/ЕИО, в което се включват някои адаптирани разпоредби на Директива, с които се уреждат консолидираните счетоводни отчети на групи кредитни институции. Външен одитор проверява дали това изчисление на разширена агрегирана основа е равностойно, както и по-специално дали при изчисляването е елиминирано многократното използване на елементи, допустими при изчисляването на собствения капитал, както и неподходящото създаване на собствен капитал между членовете на институционалната защитна схема. ►M8 Консолидираният баланс или изчислението на разширена агрегирана основа се отчитат на компетентните органи с честотата, определена в техническите стандарти за изпълнение, посочени в член 430, параграф 7; ◄
институциите, които са включени в институционална защитна схема, заедно изпълняват на консолидирана или разширена агрегирана основа изискванията по член 92 и се отчитат за спазването на тези изисквания в съответствие с член 430. ◄ В рамките на институционална защитна схема не се изисква приспадането на участията, притежавани от кооперативни членове или юридически лица, които не са членове на институционалната защитна схема, при условие че е елиминирано многократното използване на елементи, които са приемливи при изчисляването на собствения капитал, както и неподходящото създаване на собствен капитал между членовете на институционалната защитна схема и миноритарния акционер, когато той е институция.
когато регионална кредитна институция има позиция в своята централна или друга регионална кредитна институция и условията в буква а), подточки i)—v) са изпълнени.
ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 съответно от Регламент (ЕС) № 1093/2010, от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
Член 50
Базов собствен капитал от първи ред
Базовият собствен капитал от първи ред на дадена институция се състои от елементите на базовия собствен капитал от първи ред след прилагане на корекциите, които се изискват от членове 32—35, приспаданията съгласно член 36 и освобождаванията и алтернативните подходи, установени в членове 48,49 и 79.
ГЛАВА 3
Допълнителен капитал от първи ред
Член 51
Елементи на допълнителния капитал от първи ред
Елементите на допълнителния капитал от първи ред са:
капиталови инструменти, когато са изпълнени условията по член 52, параграф 1;
премийни резерви от емисии във връзка с посочените в буква а) инструменти.
Изброените в буква а) инструменти не отговарят на изискванията за елементи на базовия собствен капитал от първи ред или на капитала от втори ред.
Член 52
Инструменти на допълнителния капитал от първи ред
Капиталовите инструменти се приемат за инструменти на допълнителния капитал от първи ред само ако са изпълнени следните условия:
инструментите са емитирани пряко от институция и са изцяло изплатени;
инструментите не са притежавани от някой от следните:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятие, в което институцията има участие под формата на притежание, пряко или посредством контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятието;
придобиването на собственост върху инструментите не се финансира пряко или непряко от институцията;
при неплатежоспособност на институцията инструментите са с по-нисък ред от инструментите на капитала от втори ред;
инструментите не са обезпечени или не са обект на гаранции, които повишават реда на вземанията на:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия;
финансовия холдинг майка или неговите дъщерни предприятия;
холдинга със смесена дейност или неговите дъщерни предприятия;
смесения финансов холдинг и неговите дъщерни предприятия;
предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i) — v);
инструментите не са предмет на споразумение, под формата на договор или под друга форма, с което се повишава редът на вземанията по инструментите при неплатежоспособност или ликвидация;
инструментите са с неограничен срок и разпоредбите, които ги уреждат, не включват стимул за изкупуването им от институцията;
когато инструментите включват една или повече опции за предсрочно изкупуване, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента;
по отношение на инструментите може да се упражни кол опция, те могат да бъдат изкупени или изкупени обратно само когато са изпълнени условията по член 77 и не преди да са изтекли пет години от датата на емитиране, освен когато са изпълнени условията по член 78, параграф 4;
в разпоредбите, уреждащи инструментите, няма указание, изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване или обратно изкупуване от страна на институцията, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
институцията не указва изрично или по подразбиране, че компетентният орган даде съгласие по искане за упражняване на кол опция по отношение на инструментите, за изкупуването им или обратното им изкупуване;
разпределенията по инструментите отговарят на следните условия:
изплатени са от разпределяеми позиции;
размерът на разпределенията по инструментите няма да бъде променен въз основа на кредитния рейтинг на институцията или на нейното предприятие майка;
разпоредбите, уреждащи инструментите, предоставят на институцията право на преценка по всяко време да отмени разпределенията по инструментите за неограничен срок и на некумулативна основа, като институцията може да използва тези отменени плащания без ограничение за целите на изпълнението на задълженията си, когато същите станат изискуеми;
отмяната на разпределенията не представлява неизпълнение от страна на институцията;
отмяната на разпределенията не налага ограничения върху институцията;
инструментите не водят до констатацията, че пасивите на дадена институция надвишават нейните активи, когато съгласно приложимото национално право тази констатация се използва, за да се определи неплатежоспособността на институцията;
в разпоредбите относно инструментите се изисква при настъпването на активиращо събитие постоянно или временно намаляване на стойността на главницата на инструментите или преобразуването им в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
разпоредбите относно инструментите не съдържат характеристика, която би могла да възпрепятства рекапитализирането на институцията;
когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на органа за преструктуриране да упражни правомощията за обезценяване и преобразуване по член 59 от посочената директива главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
когато емитентът е установен в трета държава и не е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране субект е установен в Съюза, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на съответния орган на третата държава, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка и инструментите могат да бъдат емитирани само съгласно законодателството на трета държава — или да се подчиняват по друг начин на това законодателство, когато съгласно това законодателство упражняването на правомощията в член 59 от посочената директива за обезценяване или преобразуване е валидно и приложимо въз основа на правни норми или приложими договорни условия, които признават действията по преструктуриране или други действия за обезценяване или преобразуване;
инструментите не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби.
Условието в първа алинея, буква г) се счита за изпълнено дори и ако инструментите са включени съгласно член 484, параграф 3 в допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, при условие че са с равностоен ранг.
За целите на първа алинея, буква а) само частта на капиталов инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на допълнителния капитал от първи ред.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
формата и естеството на стимулите за изкупуване;
естеството на всяко увеличаване на стойността на главницата на инструмент на допълнителния капитал от първи ред, което се извършва след временно намаляване на стойността на главницата по този инструмент;
процедурите и сроковете за:
определяне на това дали е настъпило активиращо събитие;
увеличаване на стойността на главницата на инструмент на допълнителния капитал от първи ред, което се извършва след временно намаляване на стойността на главницата по този инструмент;
характеристиките на инструментите, които биха могли да възпрепятстват рекапитализирането на институцията;
използването на дружества със специална цел за непряко емитиране на инструменти на собствения капитал.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 53
Ограничения върху отмяната на разпределенията по инструменти на допълнителния капитал от първи ред и характеристики, които могат да възпрепятстват рекапитализирането на институцията
За целите на член 52, параграф 1, буква л), подточка v) и буква о) разпоредбите относно инструментите на допълнителния капитал от първи ред не включват, по-специално, следното:
изискване за разпределения по инструментите, които трябва да бъдат направени в случай на извършено разпределение по инструмент, емитиран от институцията, със същия или по-нисък ред спрямо инструмент на допълнителния капитал от първи ред, включително инструмент на базовия собствен капитал от първи ред;
изискване за отмяна на плащането на разпределения по инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред, ако не са направени разпределения по тези инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
задължение за замяна на изплащането на лихви или дивидент с плащане в друга форма. Институцията няма друго такова задължение.
Член 54
Намаляване на стойността или преобразуване на инструментите на допълнителния капитал от първи ред
За целите на член 52, параграф 1, буква н), по отношение на инструментите на допълнителния капитал от първи ред се прилагат следните разпоредби:
активиращо събитие настъпва, когато посоченото в член 92, параграф 1, буква а) съотношение на базовия собствен капитал от първи ред на институцията се понижи под някоя от следните стойности:
5,125 %;
стойност над 5,125 %, която се определя от институцията и е посочена в разпоредбите относно инструмента;
институциите могат да предвидят в разпоредбите относно инструмента едно или повече активиращи събития в допълнение към посоченото в буква а);
ако в разпоредбите относно инструментите се изисква те да бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред при настъпването на активиращо събитие, в тези разпоредби се посочва:
ставката на това преобразуване и максималният разрешен размер на преобразуването; или
диапазона, в който инструментите ще бъдат преобразувани в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
ако в разпоредбите относно инструментите се изисква стойността на главницата им да бъде намалена при настъпването на активиращо събитие, това намаляване обхваща:
вземането на държателя на инструмента при неплатежоспособност или ликвидация на институцията;
сумата, която трябва да бъде платена при упражняване на кол опция или изкупуване на инструмента;
извършените разпределения по инструмента;
когато инструменти на допълнителния капитал от първи ред се емитират от дъщерно предприятие, установено в трета държава, прагът от 5,125 % или посочената по-висока стойност за настъпване на активиращото събитие в буква а) се изчислява в съответствие с националното право на тази трета държава или договорните условия, уреждащи инструментите, при условие че компетентният орган след консултация с ЕБО се е уверил, че тези разпоредби са най-малкото равностойни на изискванията по настоящия член.
Общата стойност на инструментите на допълнителния капитал от първи ред, която се изисква да бъде намалена или преобразувана при настъпването на активиращо събитие, е не по-малка от по-ниската от следните стойности:
сумата, необходима за пълно възстановяване на съотношението на базовия собствен капитал от първи ред на институцията до 5,125 %;
пълния размер на главницата по инструмента.
При настъпване на активиращо събитие институциите предприемат следните действия:
информират незабавно компетентните органи;
информират държателите на инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
намаляват стойността на главницата по инструментите или преобразуват инструментите без забавяне, но най-късно в рамките на един месец, в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с изискването по настоящия член.
Член 55
Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на допълнителния капитал от първи ред
Когато по отношение на инструмент на допълнителния капитал от първи ред вече не се спазват условията по член 52, параграф 1, се прилага следното:
този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на допълнителния капитал от първи ред;
частта на премийните резерви от емисии, които са свързани с този инструмент, незабавно престава да бъде елемент на допълнителния капитал от първи ред.
Член 56
Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Институциите приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред следното:
преките, непреките и синтетичните позиции на институция в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, включително такива, които тя може да бъде задължена да купува в резултат на съществуващи договорни задължения;
преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които позиции компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
приложимия размер, определен в съответствие с член 60, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията няма значителни инвестиции в тези предприятия;
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има значителни инвестиции в тези предприятия, без поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко;
размера на елементите, подлежащи на приспадане от елементите на капитала от втори ред съгласно член 66, с който се надхвърлят елементите на капитала от втори ред на институцията;
всички данъчни отчисления, свързани с предвидимите към момента на изчисляването на отчисленията елементи на допълнителния капитал от първи ред, освен когато институцията коригира размера на елементите на допълнителния капитал от първи ред по подходящ начин, доколкото такива данъчни отчисления намаляват размера, до който тези елементи могат да се използват за покриване на рискове или загуби.
Член 57
Приспадания от позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред
За целите на член 56, буква а) институциите изчисляват позициите си в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
институциите могат да изчисляват размера на позициите си в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл;
институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките или синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред;
институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
Член 58
Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция, създадена с цел изкуствено раздуване на собствения капитал
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 56, букви б), в) и г), в съответствие със следните изисквания:
позициите в инструменти на допълнителния капитал от първи ред се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
за целите на приспадането елементите на допълнителния капитал от първи ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред.
Член 59
Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 56, букви в) и г), в съответствие със следните изисквания:
те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция във включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 60
Приспадане на позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред, когато институцията няма значителни инвестиции в предприятия от финансовия сектор
За целите на член 56, буква в) институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на:
членове 32—35;
член 36, параграф 1, букви а)—ж), буква к), подточки ii)—v) и буква л), без отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики;
членове 44 и 45;
сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на онези предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на всички преки, непреки и синтетични позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор.
Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на допълнителния капитал от първи ред. Институциите определят сумата на всеки инструмент на допълнителния капитал от първи ред, която трябва да се приспадне съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по дела, посочен в буква б) от настоящия параграф:
сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на допълнителния капитал от първи ред.
Институциите определят сумата на всеки инструмент на допълнителния капитал от първи ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б).
Член 61
Допълнителен капитал от първи ред
Допълнителният капитал от първи ред на дадена институция се състои от елементите на допълнителния капитал от първи ред след приспадане на елементите, посочени в член 56, и след прилагане на член 79.
ГЛАВА 4
Капитал от втори ред
Член 62
Елементи на капитала от втори ред
Елементите на капитала от втори ред са:
капиталови инструменти, когато са изпълнени условията по член 63, и в степента, посочена в член 64;
премийните резерви от емисии, свързани с посочените в буква а) инструменти;
за институциите, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 2 — корекциите за общ кредитен риск, брутно от данъчни ефекти, в размер до 1,25 % от рисково претеглените експозиции, изчислени в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
за институциите, изчисляващи размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 3 — сумите с положителен знак, брутно от данъчни ефекти, получени в резултат на предвиденото в членове 158 и 159 изчисление, в размер до 0,6 % от рисково претеглените експозиции, изчислени в съответствие с трета част, дял II, глава 3.
Изброените в буква а) елементи не отговарят на изискванията за елементи на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред.
Член 63
Инструменти на капитала от втори ред
Капиталовите инструменти се определят като инструменти на капитала от втори ред, ако са изпълнени следните условия:
инструментите са емитирани пряко от институция и са изцяло изплатени;
инструментите не са притежавани от някой от следните:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятие, в което институцията има дялово участие под формата на притежание, пряко или посредством контрол, на 20 % или повече от правата на глас или капитала на предприятието;
придобиването на собственост върху инструментите не се финансира пряко или непряко от институцията;
вземанията по главницата на инструментите съгласно разпоредбите, уреждащи тези инструменти, са с по-нисък ранг от вземанията по всички инструменти на приемливите задължения;
инструментите не са обезпечени и не са обект на гаранции, които повишават реда на вземанията от:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия;
финансовия холдинг майка или неговите дъщерни предприятия;
холдинга със смесена дейност или неговите дъщерни предприятия;
смесения финансов холдинг или неговите дъщерни предприятия;
предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i) — v);
инструментите не са предмет на договореност, с която се повишава редът на вземанията по инструментите;
инструментите имат първоначален срок до падежа най-малко пет години;
разпоредбите, уреждащи инструментите, не включват стимул за изкупуване или изплащане на главницата по тях, в зависимост от случая, от институцията преди падежа им;
когато инструментите включват една или повече опции за изплащане преди падежа, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента;
по отношение на инструментите може да се упражни кол опция, те могат да бъдат изкупени, изплатени или изкупени обратно преди падежа само когато са изпълнени условията по член 77 и не преди да са изтекли пет години от датата на емитиране, освен когато са изпълнени условията по член 78, параграф 4;
в разпоредбите относно инструментите не се посочва изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа от страна на институцията, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
разпоредбите, уреждащи инструментите, не дават на държателя правото да ускори графика на изплащането на лихви или на главницата, освен в случай на несъстоятелност или ликвидация на институцията;
размерът на дължимите по инструментите плащания на лихви или на дивиденти, в зависимост от случая, няма да бъде променен въз основа на кредитния рейтинг на институцията или нейното предприятие майка;
когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка, съгласно правната уредба или договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на органа за преструктуриране да упражни правомощията за обезценяване и преобразуване по член 59 от посочената директива, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
когато емитентът е установен в трета държава и не е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, съгласно правната уредба или на договорните условия, уреждащи инструментите, при решение на съответния орган на третата държава, главницата на инструментите се обезценява за постоянно или инструментите се преобразуват в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред;
когато емитентът е установен в трета държава и е бил определен в съответствие с член 12 от Директива 2014/59/ЕС като част от група за преструктуриране, чийто субект за преструктуриране е установен в Съюза, или когато емитентът е установен в държава членка и инструментите могат да бъдат емитирани само съгласно законодателството на трета държава — или да се подчиняват по друг начин на това законодателство, когато съгласно това законодателство упражняването на правомощията в член 59 от посочената директива за обезценяване или преобразуване е валидно и приложимо въз основа на правни норми или приложими договорни условия, които признават действията по преструктуриране или други действия за обезценяване или преобразуване;
инструментите не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби.
За целите на първа алинея, буква а) само частта на капиталовия инструмент, която е изцяло изплатена, може да се определя като инструмент на капитала от втори ред.
Член 64
Амортизация на инструментите на капитала от втори ред
Степента, в която през последните пет години от срока до падежа си инструментите на капитала от втори ред са приемливи за елементи на капитала от втори ред, се изчислява, като резултатът от изчислението по буква а) се умножи по числото, посочено в буква б), както следва:
балансовата стойност на инструментите на първия ден от последния петгодишен период на договорения срок до падежа, разделена на броя на дните в този период;
броя на оставащите дни от договорения срок до падежа на инструментите.
Член 65
Последици от неспазването на изискванията по отношение на инструментите на капитала от втори ред
Когато по отношение на инструмент на капитала от втори ред вече не се спазват условията по член 63, се прилага следното:
този инструмент незабавно престава да бъде инструмент на капитала от втори ред;
частта на премийните резерви, които са свързани с този инструмент, незабавно престава да бъде сред елементите на капитала от втори ред.
Член 66
Приспадания от елементите на капитала от втори ред
От елементите на капитала от втори ред се приспадат:
преките, непреките и синтетичните позиции на институция в собствени инструменти на капитала от втори ред, включително такива, които тя може да бъде задължена да закупи в резултат на съществуващи договорни задължения;
преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които позиции компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено собственият капитал на институцията;
приложимият размер, определен в съответствие с член 70, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции;
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията има значителни инвестиции, без поетите позиции, държани за по-малко от пет работни дни;
размерът на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 72д от елементите на приемливите задължения, с който се надхвърлят елементите на приемливите задължения на институцията.
Член 67
Приспадания на позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред
За целите на член 66, буква а) институциите изчисляват позициите си въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
институциите могат да изчисляват размера на позициите въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на капитала от втори ред;
институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат в търговския или в банковия портфейл.
Член 68
Приспадане на позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, когато институцията има реципрочна кръстосана позиция с цел изкуствено да се раздуе собственият капитал
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 66, букви б), в) и г), в съответствие със следните разпоредби:
позициите в инструменти на капитала от втори ред се изчисляват въз основа на брутните дълги позиции;
за целите на приспадането позициите в елементи на капитала от втори ред при застрахователните предприятия и елементи на капитала от трети ред при застрахователните предприятия се третират като позиции в инструменти на капитала от втори ред.
Член 69
Приспадане на позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор
Институциите правят приспаданията, изисквани съгласно член 66, букви в) и г), в съответствие със следните разпоредби:
те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат в търговския или в банковия портфейл;
те определят подлежащата на приспадане сума при преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси капиталови инструменти на предприятията от финансовия сектор.
Член 70
Приспадане на инструменти на капитала от втори ред, когато дадена институция няма значителни инвестиции в съответното предприятие
За целите на член 66, буква в), институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата, посочена в буква а) от настоящия параграф, по коефициента, получен от изчислението, посочено в буква б) от настоящия параграф:
общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, изчислена след прилагане на:
членове 32—35;
член 36, параграф 1, букви а)—ж), буква к), подточки ii)—v) и буква л), с изключение на сумата, която се приспада за отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики;
членове 44 и 45;
сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на всички преки, непреки и синтетични позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на тези предприятия от финансовия сектор.
Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя между всички държани инструменти на капитала от втори ред. Институциите определят подлежащата на приспадане сума от всеки инструмент на капитала от втори ред, която е приспадната съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по дела, посочен в буква б) от настоящия параграф:
общата сума на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан инструмент на капитала от втори ред.
Институциите определят сумата на всеки инструмент на капитала от втори ред, която е рисково претеглена съгласно параграф 4, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочената в буква б) от настоящия параграф сума:
сумата на позициите, които трябва да бъдат рисково претеглени съгласно параграф 4;
дела, получен в резултат на изчислението по параграф 3, буква б).
Член 71
Капитал от втори ред
Капиталът от втори ред на дадена институция се състои от елементите на капитала от втори ред на институцията след приспаданията, посочени в член 66, и прилагането на член 79.
ГЛАВА 5
Собствен капитал
Член 72
Собствен капитал
Собственият капитал на дадена институция се състои от сбора на нейния капитал от първи ред и капитал от втори ред.
ГЛАВА 5а
Приемливи задължения
Член 72а
Елементи на приемливите задължения
Освен ако не попадат в някоя от категориите изключени задължения, изброени в параграф 2 от настоящия член, и в степента, посочена в член 72в, елементите на приемливите задължения се състоят от следното:
когато са изпълнени условията, установени в член 72б — инструментите на приемливите задължения, доколкото не са приемливи за елементи на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред;
инструментите на капитала от втори ред с остатъчен срок до падежа от поне една година, доколкото в съответствие с член 64 не са приемливи за елементи на капитала от втори ред.
Следните задължения се изключват от елементите на приемливите задължения:
гарантираните депозити;
безсрочните депозити и краткосрочните депозити с първоначален срок до падежа под една година;
частта приемливи депозити на физически лица и микро-, малки и средни предприятия, която надхвърля размера на гаранцията, посочен в член 6 от Директива 2014/49/ЕС на Европейския парламент и на Съвета ( 19 );
депозитите на физически лица и микро-, малки и средни предприятия, които, ако не са били направени в намиращи се извън Съюза клонове на установени в Съюза институции, са щели да бъдат приемливи депозити;
обезпечените задължения, включително покрити облигации и задължения под формата на финансови инструменти, използвани за хеджиране, които представляват неразделна част от покритата група от базисни обезпечения и които в съответствие с националното право са обезпечени по сходен начин с покритите облигации, при условие че всички обезпечени активи, свързани с група от обезпечения на покрити облигации, остават незасегнати, обособени, с достатъчно финансиране и изключват всяка част на обезпечено задължение или на задължение, за което е предоставено обезпечение, която надхвърля стойността на активите, залога или обезпечението, с които е обезпечено такова задължение;
задълженията, произтичащи от държането на активи или средства на клиент, включително на активите или на средствата на клиент, държани за сметка на предприятия за колективно инвестиране, при условие че такъв клиент е защитен съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността;
задълженията, произтичащи от фидуциарно отношение между субекта за преструктуриране или някое от дъщерните му предприятия (като довереник) и друго лице (като бенефициер), при условие че такъв бенефициер е защитен съгласно приложимото право в областта на несъстоятелността или гражданското право;
задълженията с първоначален срок до падежа под седем дни към институции, с изключение на задълженията към субекти, които са част от същата група;
задълженията с остатъчен срок до падежа под седем дни, дължими на:
системи или системни оператори, определени в съответствие с Директива 98/26/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 20 );
участници в система, определена в съответствие с Директива 98/26/ЕО, и произтичащи от участие в такава система; или
ЦК от трети държави, признати в съответствие с член 25 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
задълженията към някое от следните лица:
наето лице във връзка с натрупано трудово възнаграждение, пенсионни права или друго фиксирано възнаграждение, с изключение на променливия компонент на възнаграждението, което не се урежда от колективно трудово споразумение, както и на променливия компонент на възнаграждението на поемащите съществен риск служители, посочени в член 92, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС;
търговски кредитор, когато задължението произтича от предоставянето на институцията или на предприятието майка на ключови за ежедневната им дейност стоки или услуги, включително информационни услуги, комунални услуги, както и услуги по наемане, обслужване и поддържане на стопанските помещения;
данъчните и социалноосигурителните органи, при условие че тези задължения са привилегировани съгласно приложимото право;
схемите за гарантиране на депозитите, при които задължението възниква от вноските, дължими в съответствие с Директива 2014/49/ЕС;
задълженията по деривати;
задължения по дългови инструменти с вградени деривати.
За целите на първа алинея, буква л) дълговите инструменти, съдържащи опции за предсрочно изкупуване, които могат да бъдат упражнени по преценка на емитента или на държателя, и дълговите инструменти с променлива лихва, определена въз основа на широко използван референтен лихвен процент, например Euribor или Libor, не се считат за дългови инструменти с вградени деривати единствено поради тези свои характеристики.
Член 72б
Инструменти на приемливите задължения
Задълженията се считат за инструменти на приемливите задължения, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
институцията пряко е емитирала или привлякла, както е приложимо, задълженията, като те са изцяло платени;
задълженията не се притежават от някой от следните:
институция или предприятие, включени в същата група за преструктуриране;
предприятие, в което институцията има пряко или непряко участие под формата на притежание, пряко или посредством контрол, на 20 % или повече от правата на глас или от капитала на това предприятие;
субектът за преструктуриране не финансира пряко или непряко придобиването на собственост върху задълженията;
съгласно разпоредбите, уреждащи тези инструменти, вземанията по главницата на задълженията са с по-нисък ранг от вземанията по изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2; това изискване за подчиненост се счита за изпълнено във всеки от следните случаи:
в договорните условия, уреждащи задълженията, се уточнява, че в случай на обичайно производство по несъстоятелност, както е определено в член 2, параграф 1, точка 47 от Директива 2014/59/ЕС, вземането по главницата на инструментите е с по-нисък ранг от вземанията по изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2 от настоящия регламент;
в приложимото право се уточнява, че в случай на обичайно производство по несъстоятелност съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 47 от Директива 2014/59/ЕС вземането по главницата на инструментите е с по-нисък ранг от вземанията по изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2 от настоящия регламент;
инструментите са емитирани от субект за преструктуриране, който няма в баланса си изключени задължения по член 72а, параграф 2 от настоящия регламент, които са с равен или по-нисък ранг от инструментите на приемливите задължения;
задълженията не са обезпечени, нито са предмет на гаранция или друго споразумение, с което се повишава рангът на вземанията от страна на някое от следните:
институцията или нейните дъщерни предприятия;
предприятието майка на институцията или неговите дъщерни предприятия;
предприятие, което има тесни връзки със субектите, посочени в подточки i) и ii);
задълженията не са обхванати от споразумения за прихващане или нетиране, които биха ограничили капацитета им да поемат загуби при преструктуриране;
разпоредбите, уреждащи задълженията, не включват стимул по отношение на главницата по тях да бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, обратно изкупуване или изплащане, преди падежа от институцията, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 3;
задълженията не подлежат на опция за изкупуване преди падежа по инициатива на държателите на инструментите, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 2;
при спазване на член 72в, параграфи 3 и 4, ако задълженията включват една или повече опции за предсрочно изплащане, включително кол опции, тези опции могат да бъдат упражнени единствено по преценка на емитента, освен в случаите, посочени в член 72в, параграф 2;
по отношение на задълженията може да бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа единствено ако са изпълнени условията по членове 77 и 78а;
в разпоредбите, уреждащи задълженията, няма признак, изрично или по подразбиране, че по отношение на тях в зависимост от случая ще бъде упражнена кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване преди падежа от страна на субекта за преструктуриране, освен при несъстоятелност или ликвидация на институцията, и институцията не указва това по друг начин;
разпоредбите, уреждащи задълженията, не дават на държателя им правото да ускори графика на изплащане на лихвите или на главницата, освен при несъстоятелност или ликвидация на субекта за преструктуриране;
размерът на произтичащите от задълженията лихви или дивиденти, в зависимост от случая, не може да бъде променян въз основа на кредитния рейтинг на субекта за преструктуриране или на неговото предприятие майка;
за инструменти, емитирани след 28 юни 2021 г., в съответната договорна документация и, когато е приложим, в проспекта, свързан с емитирането им, изрично се посочва възможното упражняване на правомощията за обезценяване и преобразуване в съответствие с член 48 от Директива 2014/59/ЕС.
За целите на първа алинея, буква а) само частите от задълженията, които са изцяло изплатени, могат да се определят като инструменти на приемливите задължения.
За целите на първа алинея, буква г) от настоящия член, когато някои от изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2, са с по-нисък ред от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, наред с другото, поради факта, че са притежавани от кредитор, който има тесни връзки с длъжника — в качеството си на настоящ или бивш акционер, упражняващ контрол или във връзка с група, член на ръководния орган или свързан с някое от посочените лица — подчинеността не се преценява на базата на вземания по подобни изключени задължения.
За целите на член 92б позоваванията на субекта за преструктуриране в първа алинея, букви в), к), л) и м) от настоящия параграф се разбират и като позовавания на институцията, която е съществено дъщерно предприятие на Г-СЗИ извън ЕС.
В допълнение към задълженията, посочени в параграф 2 от настоящия член, органът за преструктуриране може да разреши задължения да се считат за инструменти на приемливите задължения до един общ размер, който не надхвърля 3,5 % от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4, при условие че:
са изпълнени всички условия, посочени в параграф 2, с изключение на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква г);
задълженията са с ранг, еднакъв на най-ниския ранг при изключените задължения по член 72а, параграф 2, с изключение на изключените задължения с по-нисък ред от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, посочени в параграф 2, трета алинея от настоящия член; и
включването на тези задължения в елементите на приемливите задължения не би породило съществен риск от успешно съдебно оспорване или от основателни претенции за обезщетение съгласно преценката на органа за преструктуриране във връзка с принципите, посочени в член 34, параграф 1, буква ж) и член 75 от Директива 2014/59/ЕС.
Органът за преструктуриране може да позволи задължения да се считат за инструменти на приемливите задължения в допълнение към задълженията, посочени в параграф 2, при условие че:
на институцията не е разрешено да включи задълженията, посочени в параграф 3, в елементите на приемливите задължения;
са изпълнени всички условия, посочени в параграф 2, с изключение на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква г);
задълженията са с ранг, еднакъв или по-висок от най-ниския ранг при изключените задължения по член 72а, параграф 2, с изключение на изключените задължения с по-нисък ранг от обикновените необезпечени вземания съгласно националното право в областта на несъстоятелността, посочени в параграф 2, трета алинея от настоящия член;
в баланса на институцията размерът на изключените задължения по член 72а, параграф 2, които при несъстоятелност са с еднакъв или по-нисък ранг от тези задължения, не надхвърля 5 % от размера на собствения капитал и приемливите задължения на институцията;
включването на тези задължения в елементите на приемливите задължения не би породило съществен риск от успешно съдебно оспорване или от основателни претенции за обезщетение съгласно преценка на органа за преструктуриране във връзка с принципите, посочени в член 34, параграф 1, буква ж) и член 75 от Директива 2014/59/ЕС.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
приложимите форми и естеството на непряко финансиране на инструментите на приемливите задължения;
формата и естеството на стимулите за изкупуване за целите на условието, посочено в параграф 2, първа алинея, буква ж) от настоящия член и член 72в, параграф 3.
Тези проекти на регулаторни технически стандарти са изцяло приведени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 28, параграф 5, буква а) и в член 52, параграф 2, буква а).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 72в
Амортизация на инструментите на приемливите задължения
Инструментите на приемливите задължения с остатъчен срок до падежа под една година не се считат за елементи на приемливите задължения.
Член 72г
Последици от неизпълнение на условията за приемливост
Ако условията, посочени в член 72б, вече не са изпълнени за инструмент на приемливите задължения, задълженията незабавно престават да се считат за инструменти на приемливите задължения.
Задълженията по член 72б, параграф 2 могат да продължат да се считат за инструменти на приемливите задължения, ако отговарят на изискванията в член 72б, параграф 3 или 4 за инструменти на приемливите задължения.
Член 72д
Приспадания от елементите на приемливите задължения
Институциите, обхванати от член 92а, приспадат от елементите на приемливите задължения следното:
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в собствени инструменти на приемливи задължения, включително собствените задължения, които тя може да бъде задължена да закупи в резултат на съществуващи договорни задължения;
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и с които институцията има реципрочни кръстосани позиции, които компетентният орган смята, че са били създадени с цел да се раздуе изкуствено капацитетът на субекта за преструктуриране за покриване на загубите и за рекапитализация;
приложимия размер, определен в съответствие с член 72и, на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции;
преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията има значителни инвестиции, без поетите позиции, държани за пет работни дни или по-малко.
За целите на настоящия раздел институциите могат да изчисляват размера на позициите в посочените в член 72б, параграф 3 инструменти на приемливите задължения, както следва:
където:
h |
= |
размер на позициите в посочените в член 72б, параграф 3 инструменти на приемливи задължения; |
i |
= |
индекс, обозначаващ емитиращата институция; |
Hi |
= |
общ размер на позициите в приемливи задължения на емитиращата институция i по член 72б, параграф 3; |
li |
= |
размер на задълженията, включени от емитиращата институция i в елементите на приемливите задължения в рамките на ограниченията, посочени в член 72б, параграф 3, съгласно последните оповестявания на емитиращата институция; и |
Li |
= |
общ размер на текущите задължения на емитиращата институция i по член 72б, параграф 3 съгласно последните оповестявания на емитента. |
Когато обхваната от член 92а институция майка от ЕС или институция майка в държава членка има преки, непреки или синтетични позиции в инструменти на собствения капитал или инструменти на приемливите задължения на едно или повече дъщерни предприятия, които не се числят към нейната група за преструктуриране, органът за преструктуриране на тази институция майка, след надлежно отчитане на становището на органите за преструктуриране — или на съответните органи на трета държава — на съответните дъщерни предприятия, може да ѝ разреши да приспадне тези позиции чрез приспадане на по-малък размер, определен от органа за преструктуриране на тази институция майка. Този коригиран размер е не по-малък от размера (m), изчислен, както следва:
където:
i |
= |
индекс, обозначаващ дъщерното предприятие; |
OPi |
= |
размер на инструментите на собствения капитал, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от институцията майка; |
LPi |
= |
размер на инструментите на приемливите задължения, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от институцията майка; |
β |
= |
процентен дял от инструментите на собствения капитал и инструментите на приемливите задължения, емитирани от дъщерно предприятие i и държани от предприятието майка, изчислен, както следва:
|
Oi |
= |
размер на собствения капитал на дъщерно предприятие i, без да се отчита приспадането, изчислено в съответствие с настоящия параграф; |
Li |
= |
размер на приемливите задължения на дъщерно предприятие i, без да се отчита приспадането, изчислено в съответствие с настоящия параграф; |
ri |
= |
отношението, приложимо към дъщерно предприятие i на равнището на неговата група за преструктуриране в съответствие с член 92а, параграф 1, буква а) от настоящия регламент и член 45в, параграф 3, първа алинея, буква а) от Директива 2014/59/ЕС, а за дъщерните предприятия от трета държава — равностойно изискване за преструктуриране, приложимо спрямо дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха били считани за собствен капитал или приемливи задължения съгласно настоящия регламент; |
aRWAi |
= |
общата рискова експозиция на субект i, който е Г-СЗИ, изчислена в съответствие с член 92, параграф 3, като се отчитат корекциите, посочени в член 12а, или — за дъщерните предприятия от трета държава — изчислена в съответствие с приложимите местни разпоредби; |
wi |
= |
отношението, приложимо спрямо дъщерно предприятие i на равнището на неговата група за преструктуриране в съответствие с член 92а, параграф 1, буква б) от настоящия регламент и член 45в, параграф 3, първа алинея, буква б) от Директива 2014/59/ЕС, а за дъщерните предприятия от трети държави — равностойно изискване за преструктуриране, приложимо спрямо дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за собствен капитал или приемливи задължения съгласно настоящия регламент; |
aLREi |
= |
мярката за общата експозиция на субект i, който е Г-СЗИ, изчислена в съответствие с член 429, параграф 4, или — за дъщерните предприятия от трета държава — изчислена в съответствие с приложимите местни разпоредби. |
Когато в съответствие с първа алинея на институцията майка е разрешено да приспада коригирания размер, разликата между размера на позициите в инструменти на собствения капитал и инструменти на приемливите задължения, посочен в първа алинея, и този коригиран размер се приспада от дъщерното предприятие.
Член 72е
Приспадане на позициите в собствени инструменти на приемливите задължения
За целите на член 72д, параграф 1, буква а) институциите изчисляват позициите си въз основа на брутните дълги позиции при спазване на следните изключения:
институциите могат да изчисляват размера на позициите въз основа на нетната дълга позиция, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в една и съща базисна експозиция и късите позиции не са свързани с риск от контрагента;
както дългите, така и късите позиции се държат или в търговския, или в банковия портфейл;
институциите определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като изчисляват базисната експозиция към включените в тези индекси собствени инструменти на приемливите задължения;
институциите могат да прихванат късите позиции в собствени инструменти на приемливите задължения, произтичащи от къси позиции в базисните индекси, включително когато тези къси позиции включват риск от контрагента, от брутните дълги позиции в собствени инструменти на приемливите задължения, произтичащи от позиции в свързани с индекси ценни книжа, ако са изпълнени следните две условия:
дългите и късите позиции са в едни и същи базисни индекси;
както дългите, така и късите позиции се държат или в търговския, или в банковия портфейл.
Член 72ж
Основа за приспадане за елементите на приемливите задължения
За целите на член 72д, параграф 1, букви б), в) и г) институциите приспадат брутните дълги позиции при спазване на изключенията, предвидени в членове 72з и 72и.
Член 72з
Приспадане на позициите в приемливи задължения на други субекти, които са Г-СЗИ
Институциите, които не използват изключението, предвидено в член 72й, извършват приспаданията, посочени в член 72д, параграф 1, букви в) и г), в съответствие със следното:
те могат да изчисляват преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на приемливите задължения въз основа на нетната дълга позиция в същата базисна експозиция, ако са изпълнени следните две условия:
падежът на късата позиция или съответства на този на дългата позиция, или настъпва по-късно, или остатъчният срок до падежа на късата позиция е най-малко една година;
както дългата, така и късата позиция се държат или в търговския, или в банковия портфейл;
те определят сумата, която да се приспадне за преките, непреките и синтетичните позиции в свързани с индекси ценни книжа, като прегледат подробно за базисната експозиция във включените в тези индекси инструменти на приемливи задължения.
Член 72и
Приспадане на приемливи задължения, когато институцията няма значителни инвестиции в субекти, които са Г-СЗИ
За целите на член 72д, параграф 1, буква в) институциите изчисляват приложимата подлежаща на приспадане сума, като умножават сумата в буква а) от настоящия параграф по коефициента, получен от изчислението в буква б) от настоящия параграф:
общата сума, с която преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор и в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ, в нито един от които институцията няма значителни инвестиции, надхвърля 10 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията след прилагане на следното:
членове 32—35;
член 36, параграф 1, букви а)—ж), буква к), подточки ii)—v) и буква л), с изключение на сумата, която се приспада за отсрочените данъчни активи, които се основават на бъдеща печалба и произтичат от временни разлики;
членове 44 и 45;
сумата на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции, разделена на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор, и в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ, в нито един от които субекта за преструктуриране няма значителни инвестиции.
Подлежащата на приспадане сума съгласно параграф 1 се разпределя на всеки държан от институцията инструмент на приемливите задължения на Г-СЗИ субект. Институциите определят сумата за всеки инструмент на приемливите задължения, която се приспада съгласно параграф 1, като умножат посочената в буква а) от настоящия параграф сума по посочения в буква б) от настоящия параграф дял:
сумата на позициите, които подлежат на приспадане съгласно параграф 1;
дела на общата сума на преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на приемливите задължения на субекти, които са Г-СЗИ и в които институцията няма значителни инвестиции, представляван от всеки държан от нея инструмент на приемливите задължения.
Член 72й
Изключение за търговския портфейл от приспаданията от елементите на приемливите задължения
Институциите могат да решат да не приспадат определена част от своите преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на приемливите задължения, която, както като общ размер, така и изчислена на брутна дълга основа, не надхвърля, след прилагане на членове 32—36, 5 % от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
позициите са в търговския портфейл;
инструментите на приемливите задължения се държат за срок, не по-дълъг от 30 работни дни.
Член 72к
Приемливи задължения
Приемливите задължения на дадена институция се състоят от елементите на приемливите задължения след приспаданията, посочени в член 72д.
Член 72л
Собствен капитал и приемливи задължения
Собственият капитал и приемливите задължения на дадена институция се състоят от сбора на нейния собствен капитал и приемливи задължения.
ГЛАВА 6
Общи изисквания за собствен капитал и приемливи задължения
Член 73
Разпределения по инструменти
Компетентните органи дават посоченото в параграф 1 предварително разрешение само ако считат, че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
възможността, с която разполага институцията да отменя плащания по инструмента, не се влияе отрицателно от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията;
капацитетът на капиталовия инструмент или задължението да поема загуби не се влияе отрицателно от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията;
качеството на капиталовия инструмент или на задължението не се намалява по друг начин от посоченото в параграф 1 право на преценка на институцията, нито от формата, в която могат да се правят разпределенията.
Преди да предостави посоченото в параграф 1 предварително разрешение, компетентният орган се консултира с органа за преструктуриране относно това дали институцията изпълнява тези условия.
Параграф 4 не се прилага, ако институцията е референтен субект в този широк пазарен индекс, освен ако са изпълнени следните две условия:
институцията счита, че промените в този широк пазарен индекс не са свързани по съществен начин с кредитния рейтинг на институцията, нейната институция майка, финансов холдинг майка, финансов холдинг майка със смесена дейност или холдинг майка със смесена дейност;
компетентният орган не е достигнал до становище, което се различава от посоченото в буква а).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 74
Позиции в капиталови инструменти, емитирани от регулирани предприятия от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за регулаторен капитал
Институциите не приспадат от елементите на собствения капитал преки, непреки или синтетични позиции в капиталови инструменти, емитирани от регулирано предприятие от финансовия сектор, които не отговарят на изискванията за регулаторен капитал на това предприятие. За такива позиции институциите прилагат рисково тегло в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или глава 3, в зависимост от случая.
Член 75
Приспадане и изисквания относно падежа за къси позиции
Изискванията относно падежа на късите позиции, посочени в член 45, буква а), член 59, буква а), член 69, буква а) и член 72з, буква а), се считат за удовлетворени по отношение на държаните позиции, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
институцията има договорно право да продаде дългата позиция, която е обект на хеджиране, на хеджиращия контрагент на конкретна бъдеща дата;
контрагент, предоставящ хеджинг на институцията, е договорно задължен да закупи от институцията посочената в буква а) дълга позиция на тази конкретна бъдеща дата.
Член 76
Свързани с индекси позиции в капиталови инструменти и в задължения
За целите на член 42, буква а), член 45, буква а), член 57, буква а), член 59, буква а), член 67, буква а), член 69, буква а), член 72е, буква а) и член 72з, буква а) институциите могат да намалят размера на дадена дълга позиция в капиталов инструмент или в задължение с частта от индекс, която е съставена от същата хеджирана базисна експозиция, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
хеджираната дълга позиция и късата позиция в индекс, който е използван за хеджиране на тази дълга позиция, са държани в търговския портфейл или в банковия портфейл;
посочените в буква а) позиции са включени по справедлива стойност в баланса на институцията;
посочената в буква а) къса позиция отговаря на изискванията за ефективно хеджиране съгласно процедурите за вътрешен контрол на институцията;
компетентните органи поне веднъж годишно правят оценка на адекватността на посочените в буква в) процедури за вътрешен контрол и се уверяват, че те продължават да са подходящи.
Когато компетентният орган е дал предварително разрешение, институцията може да използва консервативна оценка на базисната си експозиция във включени в индекси капиталови инструменти или задължения като алтернатива на изчисляването на своята експозиция спрямо елементите, посочени в една или повече от следните букви:
включени в индекси собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред, на капитала от втори ред и на приемливите задължения;
включени в индекси инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред на предприятия от финансовия сектор;
включени в индекси инструменти на приемливите задължения, емитирани от институции.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
кога оценката, която се използва като посочената в параграф 2 алтернатива на изчисляването на базисната експозиция е достатъчно консервативна;
смисъла на „оперативна тежест“ за целите на параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 77
Условия за намаляване на собствения капитал и приемливите задължения
Институцията трябва да поиска предварително разрешение от компетентния орган, за да извърши някое от следните:
да намали, да изкупи или да изкупи обратно емитираните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред по разрешения от приложимото национално право начин;
да намали, да разпредели или да прекласифицира като друг елемент на собствения капитал премийните резерви от емисии, свързани с инструменти на собствения капитал;
да упражни в зависимост от случая кол опция, опция за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред преди падежа по договора.
Член 78
Разрешение от надзорен орган за намаляване на собствения капитал
Компетентният орган дава разрешение на институцията да намали, да упражни кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, или да намали, да разпредели или да прекласифицира свързани премийни резерви от емисии, когато е изпълнено някое от следните условия:
преди извършване на някое от действията, посочени в член 77, параграф 1, или едновременно с него институцията заменя инструментите или свързаните премийни резерви от емисии, посочени в член 77, параграф 1, с инструменти на собствения капитал със същото или по-високо качество при условия, които отговарят на капацитета на институцията да генерира доход;
институцията е предоставила на компетентния орган убедителни доказателства, че след действието по член 77, параграф 1 от настоящия регламент собственият ѝ капитал и приемливите ѝ задължения ще надхвърлят изискванията, определени в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, с марж, който компетентният орган e счел за необходим.
Ако институцията предостави достатъчни гаранции, че може да функционира със собствен капитал над нивата, изисквани в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, компетентният орган може да ѝ даде общо предварително разрешение да предприеме всяко едно от действията, предвидени в член 77, параграф 1 от настоящия член, при спазване на определени критерии с цел всяко такова бъдещо действие да е в съответствие с условията, установени в букви а) и б) от настоящия параграф. Това общо предварително разрешение се дава само за определен срок, който не надвишава една година, след което може да бъде подновено. То се дава за предварително определен от компетентния орган размер. ►C7 При инструментите на базовия собствен капитал от първи ред този предварително определен размер не надхвърля нито 3 % от съответната емисия, нито 10 % от сумата, с която базовият собствен капитал от първи ред надхвърля сбора на изискванията за базовия собствен капитал от първи ред, определени в настоящия регламент, в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, и марж, който компетентният орган е счел за необходим. ◄ При инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред този предварително определен размер не надхвърля нито 10 % от съответната емисия, нито 3 % от общия размер на непогасените инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред — в зависимост от случая.
Ако институцията наруши някой от критериите, определени за целите на общото предварително разрешение, компетентните органи го оттеглят.
Компетентните органи могат да разрешат на институциите да упражняват кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред или на свързаните премийни резерви от емисии преди изтичането на пет години след датата на тяхното емитиране, ако са спазени условията, предвидени в параграф 1, както и едно от посочените по-долу условия:
има промяна в регулаторната класификация на тези инструменти, която може да доведе до тяхното изключване от собствения капитал или до прекласифициране като форма на собствен капитал с по-ниско качество, и са изпълнени следните две условия:
компетентният орган счита, че тази промяна е достатъчно сигурна;
институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че регулаторната прекласификация на тези инструменти не е могла да бъде предвидена към момента на емитирането им;
има промяна в приложимото данъчно третиране на тези инструменти, като институцията представя на компетентния орган убедителни доказателства, че тази промяна е съществена и не е могла да бъде предвидена към момента на емитирането на инструментите;
инструментите и свързаните премийни резерви от емисии са унаследени по смисъла на член 494б;
преди извършване на действието по член 77, параграф 1 или едновременно с него институцията заменя инструментите или свързаните премийни резерви от емисии, посочени в член 77, параграф 1, с инструменти на собствения капитал със същото или по-високо качество при условия, които не накърняват капацитета на институцията да генерира доход, а компетентният орган е разрешил това действие, считайки го за полезно от пруденциална гледна точка и основателно поради извънредни обстоятелства;
инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред се изкупуват обратно с цел поддържане на пазара.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя следното:
значението на израза „не накърняват капацитета на институцията да генерира доход“;
подходящите начини за ограничаване на изкупуването, посочено в параграф 3;
процеса — сроковете и процедурите за предоставяне на предварително одобрение от компетентните органи за някое от изброените в член 77, параграф 1 действия, както и изисквания във връзка с данните при подаване на заявление от институция за разрешение от компетентния орган за извършване на някое от изброените в посочената разпоредба действия, включително процедурата при обратно изкупуване на акции, емитирани в полза на членове на кооперативни дружества, и срока за обработване на такова заявление.
ЕБО представя на Комисията проектите на тези регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 78а
Разрешение за намаляване на инструменти на приемливите задължения
Органът за преструктуриране дава разрешение на институцията да упражни кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване по отношение на инструменти на приемливите задължения, ако е изпълнено едно от посочените по-долу условия:
преди извършване на някое от действията, посочени в член 77, параграф 2, или едновременно с него институцията заменя инструментите на приемливите задължения с инструменти на собствения капитал или на приемливите задължения със същото или по-високо качество при условия, които не накърняват капацитета на институцията да генерира доход;
институцията е предоставила на органа за преструктуриране убедителни доказателства, че след действието, посочено в член 77, параграф 2 от настоящия регламент, собственият ѝ капитал и приемливите ѝ задължения надхвърлят изискванията за собствен капитал и приемливи задължения, определени в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, с марж, който органът за преструктуриране, в съгласие с компетентния орган, e счел за необходим;
институцията е доказала по начин, който удовлетворява органа за преструктуриране, че частичното или пълното заместване на приемливите задължения с инструменти на собствения капитал е необходимо за гарантиране на спазването на капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, с цел запазването на лиценза.
Ако институцията предостави достатъчни гаранции, че може да функционира с ниво на собствения капитал и приемливите задължения над изискваното в настоящия регламент и в директиви 2013/36/ЕС и 2014/59/ЕС, органът за преструктуриране, след консултация с компетентния орган, може да даде на тази институция общо предварително разрешение да упражнява кол опции, опции за изкупуване, изплащане или обратно изкупуване на инструменти на приемливите задължения при спазване на определени критерии с цел всяко такова бъдещо действие да е в съответствие с условията, определени в букви а) и б) от настоящия параграф. Това общо предварително разрешение се дава само за определен срок, който не надвишава една година, след което може да бъде подновено. То се дава за предварително определен от органа за преструктуриране размер. Органите за преструктуриране уведомяват компетентните органи за всяко общо предварително разрешение, което са дали.
Ако институцията наруши някой от критериите, определени за целите на общото предварително разрешение, органът за преструктуриране го оттегля.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, в които определя следното:
процеса на сътрудничество между компетентния орган и органа за преструктуриране;
процедурата, включително графиците и изискванията за информация, за даване на разрешение в съответствие с параграф 1, първа алинея;
процедурата, включително графиците и изискванията за информация, за даване на общо предварително разрешение в съответствие с параграф 1, втора алинея;
значението на израза „не накърняват капацитета на институцията да генерира доход“.
За целите на първа алинея, буква г) от настоящия параграф проектите на регулаторни технически стандарти трябва да са изцяло в съответствие с делегирания акт, посочен в член 78.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 79
Временно освобождаване от прилагането на разпоредбите относно приспаданията от собствения капитал и приемливите задължения
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 79а
Оценка на спазването на условията за инструментите на собствения капитал и приемливите задължения
Институциите вземат предвид съществените характеристики на инструментите, а не само тяхната правна форма при оценката на спазването на изискванията, предвидени във втора част. Оценката на съществените характеристики на даден инструмент е съобразена с всички правила, свързани с инструментите, дори когато те не са изрично определени в условията на самите инструменти, за целите на определянето, че общото икономическо въздействие от тези правила съответства на целта на съответните разпоредби.
Член 80
Постоянен анализ на качеството на инструментите на собствения капитал и приемливите задължения
При поискване от ЕБО компетентните органи незабавно му препращат цялата информация във връзка с емитираните нови капиталови инструменти или нови видове пасиви, която той счита, че му е необходима, за да наблюдава качеството на инструментите на собствения капитал и приемливите задължения, емитирани от институции в Съюза.
Уведомлението съдържа:
подробно описание на естеството и степента на установения недостиг;
технически съвети за мерките от страна на Комисията, които ЕБО смята за необходими;
значителни промени в методиката на ЕБО за стрес тестване на платежоспособността на институциите.
ЕБО предоставя технически съвети на Комисията относно значимите изменения, които смята за необходими в рамките на определяне на собствения капитал и приемливите задължения, в резултат на което и да е от следните:
промени в пазарните стандарти или практики;
промени в съответните правни или счетоводни стандарти;
значителни промени в методиката на ЕБО за стрес тестване на платежоспособността на институциите.
ДЯЛ II
МАЛЦИНСТВЕНО УЧАСТИЕ И ИНСТРУМЕНТИ НА ДОПЪЛНИТЕЛНИЯ КАПИТАЛ ОТ ПЪРВИ РЕД И НА КАПИТАЛА ОТ ВТОРИ РЕД, ЕМИТИРАНИ ОТ ДЪЩЕРНИ ПРЕДПРИЯТИЯ
Член 81
Малцинствени участия, които отговарят на изискванията за включване в консолидирания базов собствен капитал от първи ред
Малцинствените участия включват сумата от елементи на базовия собствен капитал от първи ред на дъщерно предприятие, когато са изпълнени следните условия:
дъщерното предприятие е някое от следните:
институция;
предприятие, за което съгласно приложимото национално право се прилагат изискванията на настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС;
междинен финансов холдинг или междинен смесен финансов холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на настоящия регламент на подконсолидирана основа, или междинен инвестиционен холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на Регламент (ЕС) 2019/2033 на консолидирана основа;
инвестиционен посредник;
междинен финансов холдинг в трета държава, при условие че за него се прилагат пруденциални изисквания, също толкова строги като пруденциалните изисквания, прилагани за кредитните институции от тази трета държава, и при условие че Комисията е приела решение в съответствие с член 107, параграф 4, че тези пруденциални изисквания са най-малко еквивалентни на предвидените в настоящия регламент;
дъщерното предприятие е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
посочените в уводната част на настоящия параграф елементи на базовия собствен капитал от първи ред се държат от лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Член 82
Квалифициран допълнителен капитал от първи ред, капитал от първи ред, капитал от втори ред и квалифициран собствен капитал
Квалифицираният допълнителен капитал от първи ред, квалифицираният капитал от първи ред, квалифицираният капитал от втори ред и квалифицирания собствен капитал обхващат малцинствените участия, инструментите на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред — в зависимост от случая, плюс премийните резерви от емисии свързани с тях, на дъщерно предприятие, когато са изпълнени следните условия:
дъщерното предприятие е някое от следните:
институция;
предприятие, за което съгласно приложимото национално право се прилагат изискванията на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС;
междинен финансов холдинг или междинен смесен финансов холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на настоящия регламент на подконсолидирана основа, или междинен инвестиционен холдинг, спрямо който се прилагат изискванията на Регламент (ЕС) 2019/2033 на консолидирана основа;
инвестиционен посредник;
междинен финансов холдинг в трета държава, при условие че за него се прилагат пруденциални изисквания, също толкова строги като пруденциалните изисквания, прилагани за кредитните институции от тази трета държава, и при условие че Комисията е приела решение в съответствие с член 107, параграф 4, че тези пруденциални изисквания са най-малко еквивалентни на предвидените в настоящия регламент;
дъщерното предприятие е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
елементите на базовия собствен капитал от първи ред, елементите на допълнителния капитал от първи ред и елементите на капитала от втори ред, посочени в уводната част на настоящия параграф, са собственост на лица, различни от предприятията, включени в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
Член 83
Квалифициран допълнителен капитал от първи ред и квалифициран капитал от втори ред, емитиран от дружество със специална цел
Инструментите на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред, емитирани от дружество със специална цел, и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват до 31 декември 2021 г. в квалифицирания допълнителен капитал от първи ред, квалифицирания капитал от първи ред, квалифицирания капитал от втори ред или в квалифицирания собствен капитал — в зависимост от случая, само когато са изпълнени следните условия:
дружеството със специална цел, емитент на тези инструменти, е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2;
инструментите и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват в квалифицирания допълнителен капитал от първи ред само когато са изпълнени условията по член 59, параграф 1;
инструментите и свързаните с тях премийни резерви от емисии се включват в квалифицирания капитал от втори ред само когато са изпълнени условията по член 63;
единственият актив на дружеството със специална цел е инвестицията му в собствения капитал на предприятието майка или на негово дъщерно предприятие, което е включено изцяло в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2, като формата на инвестицията отговаря на съответните условия в член 52, параграф 1 или член 63, в зависимост от случая.
Ако компетентният орган сметне, че активите на дружеството със специална цел, различни от инвестицията на това дружество в собствения капитал на предприятието майка или на негово дъщерно предприятие, което е включено изцяло в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2, са минимални и незначителни за такова дружество, компетентният орган може да предостави освобождаване от прилагането на изискването в буква г) от първа алинея.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 84
Малцинствени участия, включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред
Институциите определят размера на малцинствените участия на дъщерно предприятие, включен в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от малцинствените участия на това предприятие, както следва:
базовия собствен капитал от първи ред на дъщерното предприятие минус по-ниската стойност от:
размера на базовия собствен капитал от първи ред на дъщерното предприятие, необходим за постигане на следното:
размера на консолидирания базов собствен капитал от първи ред, който се отнася до дъщерното предприятие, необходим на консолидирана основа за постигане на сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква а) от настоящия регламент, посочените в членове 458 и 459 от настоящия регламент изисквания, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, комбинираното изискване за буфер, определено в член 128, точка 6 от посочената директива, както и всички допълнителни местни разпоредби в областта на надзора в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от базовия собствен капитал от първи ред;
малцинствените участия на дъщерното предприятие, изразени като процент от всички елементи на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие.
Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, малцинственото участие на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания базов собствен капитал от първи ред.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Компетентните органи могат да предоставят освобождаване от прилагането на настоящия член на финансов холдинг майка, който изпълнява всички изброени по-долу условия:
основната му дейност е да придобива дялови участия;
подлежи на пруденциален надзор на консолидирана основа;
консолидира дъщерна институция, в която има само малцинствено участие чрез отношение на контрол според определението в член 1 от Директива 83/349/ЕИО;
над 90 % от консолидирания изискван базов собствен капитал от първи ред произлиза от посочената в буква в) дъщерна институция, изчислено на подконсолидирана основа.
►C1 В случай че след 28 юни 2013 г. даден финансов холдинг майка, ◄ който отговаря на условията, посочени в първа алинея, се превърне в финансов холдинг майка със смесена дейност, компетентните органи могат да му предоставят предвиденото в първа алинея освобождаване, ако отговаря на условията, определени в тази алинея.
Член 85
Инструменти на квалифицирания капитал от първи ред, включени в консолидирания капитал от първи ред
Институциите определят размера на квалифицирания капитал от първи ред на дъщерно предприятие, включен в консолидирания собствен капитал, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от квалифицирания капитал от първи ред на това предприятие, както следва:
капитала от първи ред на дъщерното предприятие минус по-ниската стойност от:
размера на капитала от първи ред на дъщерното предприятие, необходим за постигане на следното:
размера на консолидирания капитал от първи ред, който се отнася до дъщерното предприятие, необходим на консолидирана основа за постигане на сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква б) от настоящия регламент, посочените в членове 458 и 459 от настоящия регламент изисквания, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, комбинираното изискване за буфер, определено в член 128, точка 6 от посочената директива, както и всички допълнителни местни разпоредби в областта на надзора в трети държави, доколкото тези изисквания трябва да бъдат изпълнени от капитала от първи ред;
квалифицираният капитал от първи ред на дъщерното предприятие, изразен като процент от всички елементи на базовия собствен капитал от първи ред и допълнителния капитал от първи ред на това предприятие.
Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, квалифицираният капитал от първи ред на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания капитал от първи ред.
Член 86
Квалифициран капитал от първи ред, включен в консолидирания допълнителен капитал от първи ред
Без да се засяга член 84, параграфи 5 и 6, институциите определят размера на квалифицирания капитал от първи ред на дъщерно предприятие, включен в консолидирания допълнителен капитал от първи ред, чрез изваждане на малцинствените участия на това предприятие, включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, от неговия квалифициран капитал от първи ред, включен в консолидирания капитал от първи ред.
Член 87
Квалифициран собствен капитал, включен в консолидирания собствен капитал
Институциите определят размера на квалифицирания собствен капитал на дъщерно предприятие, включен в консолидирания собствен капитал, чрез изваждане на резултата от умножението на сумата, посочена в буква а), по процента, посочен в буква б), от квалифицирания собствен капитал на това предприятие, както следва:
собствения капитал на дъщерното предприятие минус по-ниската стойност от:
размера на собствения капитал на дъщерното предприятие, необходим за постигане на следното:
размера на собствения капитал, който се отнася до дъщерното предприятие, необходим на консолидирана основа за постигане на сбора от изискването, посочено в член 92, параграф 1, буква в) от настоящия регламент, посочените в членове 458 и 459 от настоящия регламент изисквания, специфичните капиталови изисквания, посочени в член 104 от Директива 2013/36/ЕС, комбинираното изискване за буфер, определено в член 128, точка 6 от посочената директива, както и всички допълнителни местни разпоредби в областта на надзора в трети държави;
квалифицираният собствен капитал на предприятието, изразен като процент от сумата от всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, инструментите на допълнителния капитал от първи ред и инструментите на капитала от втори ред, с изключение на сумите, посочени в член 62, букви в) и г), на посоченото предприятие.
Институцията може да вземе решение да не прави това изчисление за дъщерно предприятие, посочено в член 81, параграф 1. Когато институцията вземе такова решение, квалифицираният собствен капитал на това дъщерно предприятие не се включва в консолидирания собствен капитал.
Член 88
Инструменти на квалифицирания капитал, включен в консолидирания капитал от втори ред
Без да се засяга член 84, параграфи 5 и 6, институциите определят размера на квалифицирания собствен капитал на дъщерно предприятие, включен в консолидирания капитал от втори ред, чрез изваждане на квалифицирания капитал от първи ред на това предприятие, включен в консолидирания капитал от първи ред, от неговия квалифициран собствен капитал, включен в консолидирания собствен капитал.
Член 88а
Квалифицирани инструменти на приемливи задължения
Пасиви, емитирани от дъщерно дружество, установено в Съюза, което принадлежи към същата група за преструктуриране като субекта за преструктуриране, отговарят на изискванията за включване в консолидираните инструменти на приемливите задължения на институция, за която се прилага член 92а, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
те са емитирани в съответствие с член 45е, параграф 2, буква а) от Директива 2014/59/ЕС;
те са закупени от съществуващ акционер, който не е част от същата група за преструктуриране, доколкото упражняването на правомощията за обезценяване или преобразуване в съответствие с членове 59—62 от Директива 2014/59/ЕС не засяга контрола, упражняван върху дъщерното предприятие от субекта за преструктуриране;
те не превишават размера, определен чрез приспадане на сумата по подточка i) от сумата по подточка ii):
сумата от пасивите, дадени или закупени от субекта за преструктуриране, пряко или непряко чрез други субекти в същата група за преструктуриране, и размера на инструментите на собствения капитал, емитирани в съответствие с член 45е, параграф 2, буква б) от Директива 2014/59/ЕС;
сумата, изисквана в съответствие с член 45е, параграф 1 от Директива 2014/59/ЕС.
ДЯЛ III
КВАЛИФИЦИРАНИ ДЯЛОВИ УЧАСТИЯ ИЗВЪН ФИНАНСОВИЯ СЕКТОР
Член 89
Претегляне на риска и забрана на квалифицираните дялови участия извън финансовия сектор
За квалифицирано дялово участие в предприятие, което не е едно от изброените по-долу, с размер над 15 % от приемливия капитал на институцията, се прилагат разпоредбите в параграф 3:
предприятие от финансовия сектор;
предприятие, което не е от финансовия сектор, чиято дейност компетентният орган смята за една от следните:
пряко разширение на банковата дейност;
спомагателна на банковата дейност;
лизинг, факторинг и управление на дялови тръстове, управление на услуги за обработка на данни или друга подобна дейност.
Компетентните органи прилагат изискванията в буква а) или б) към квалифицираните дялови участия на институции, посочени в параграфи 1 и 2:
за изчисляването на капиталовото изискване в съответствие с трета част институциите прилагат рисково тегло от 1 250 % към по-голямата от следните стойности:
размера на квалифицираните дялови участия, посочени в параграф 1, надхвърлящ 15 % от приемливия капитал;
общия размер на квалифицираните дялови участия, посочени в параграф 2, надхвърлящ 60 % от приемливия капитал на институцията;
компетентните органи забраняват на институциите да притежават посочените в параграфи 1 и 2 квалифицирани дялови участия, чийто размер надхвърля процентите на приемливия капитал, предвидени в тези параграфи.
Компетентните органи оповестяват направения от тях избор между буква а) и буква б).
За целите на параграф 1, буква б) ЕБО издава насоки, в които се уточняват следните понятия:
дейностите, които са пряко разширение на банковата дейност;
спомагателните банкови дейности;
подобните дейности.
Тези насоки се приемат съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 90
Алтернативен подход на прилагането на рисково тегло от 1 250 %
Като алтернатива на прилагането на рисково тегло от 1 250 % към сумите, надхвърлящи посочените в член 89, параграфи 1 и 2 граници, институциите могат да приспаднат тези суми от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
Член 91
Изключения
Акциите /дяловете на предприятията, които не са посочени в член 89, параграф 1, букви а) и б), не се включват при изчисляването на определените в същия член граници на приемливия капитал, когато е изпълнено някое от следните условия:
тези акции/дялове са държани временно в рамките на операция за предоставяне на финансова помощ съгласно член 79;
държането на тези акции/дялове е поета позиция, държана за срок от пет работни дни или по-малко;
тези акции/дялове се държат от името на институцията за чужда сметка.
ТРЕТА ЧАСТ
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ
ДЯЛ 1
ОБЩИ ИЗИСКВАНИЯ, ОЦЕНКА И ДОКЛАДВАНЕ
ГЛАВА 1
Минимален размер на собствения капитал
Член 92
Капиталови изисквания
При спазване на членове 93 и 94, институциите във всеки един момент трябва да отговарят на следните капиталови изисквания:
съотношение на базовия собствен капитал от първи ред 4,5 %;
съотношение на капитала от първи ред 6 %;
съотношение на обща капиталова адекватност 8 %;
отношение на ливъридж от 3 %.
Г-СЗИ изпълняват изискването за буфер на отношението на ливъридж само с капитал от първи ред. Капитал от първи ред, който се използва за изпълнението на изискването за буфера на отношението на ливъридж, не се използва за изпълнение на някое от свързаните с ливъридж изисквания, определени в настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС, освен ако в някой от тях изрично не е предвидено друго.
Когато дадена Г-СЗИ не отговаря на изискването за буфера на отношението на ливъридж, тя подлежи на изискването за запазване на капитала в съответствие с член 141б от Директива 2013/36/ЕС.
Когато дадена Г-СЗИ не изпълнява едновременно изискването за буфера на отношението на ливъридж и комбинираното изискване за буфер съгласно определението в член 128, точка 6 от Директива 2013/36/ЕС, тя подлежи на по-високото от изискванията за запазване на капитала в съответствие с членове 141 и 141б от посочената директива.
Институциите изчисляват своите съотношения на капиталова адекватност, както следва:
съотношението на базовия собствен капитал от първи ред е базовият собствен капитал от първи ред на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция;
съотношението на капитала от първи ред е капиталът от първи ред на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция;
съотношението на обща капиталова адекватност е собственият капитал на институцията, изразен като процент от общата рискова експозиция.
Общата рискова експозиция се изчислява като сбор от букви а)—е) от настоящия параграф, след като се вземат предвид разпоредбите на параграф 4:
размерът на рисково претеглените експозиции за кредитен риск и риск от разсейване, изчислени в съответствие с дял II и с член 379, по отношение на цялостната дейност на дадена институция, с изключение на рисково претеглените експозиции от дейността по нейния търговски портфейл;
капиталовите изисквания за дейността на институцията в търговския портфейл, за следното:
пазарния риск, определен в съответствие с дял IV от настоящата част, с изключение на подходите, установени в глави 1а и 1б от посоченият дял;
големите експозиции, надхвърлящи посочените в членове 395—401 максимални размери, доколкото е разрешено на институцията да надхвърля тези размери, определени съгласно четвърта част;
капиталовите изисквания за пазарен риск, както са определени в дял IV от настоящата част, с изключение на подходите, установени в глави 1а и 1б от посочения дял, за всички стопански дейности, при които има валутен или стоков риск;
капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с дял V от настоящата част, с изключение на член 379 — за сетълмент риска;
капиталовите изисквания, изчислени в съответствие с дял VI по отношение на риска във връзка с корекцията на кредитната оценка на извънборсовите дериватни инструменти, различни от кредитните деривати, признати за намаляване на размера на рисково претеглените експозиции за кредитен риск;
капиталовите изисквания, определени в съответствие с дял III по отношение на операционния риск;
размерът на рисково претеглените експозиции, определен в съответствие с дял II по отношение на риска от контрагента, породен от дейността в търговския портфейл на институцията, за следните видове сделки и споразумения:
договорите, изброени в приложение II и кредитни деривати;
репо сделки, сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, свързани с ценни книжа или стоки;
маржин заемни сделки с ценни книжа или стоки;
транзакции с удължен сетълмент.
Следните разпоредби се прилагат при изчисляването на общата рискова експозиция, посочена в параграф 3:
капиталовите изисквания по букви в), г) и д) от посочения параграф обхващат възникващите в резултат на цялостната дейност на дадена институция;
институциите умножават определените в букви б)—д) от посочения параграф капиталови изисквания с 12,5.
Член 92а
Изисквания за собствен капитал и приемливи задължения при Г-СЗИ
При спазване на разпоредбите на членове 93 и 94 и на изключенията, предвидени в параграф 2 от настоящия член, институциите, които са определени като субекти за преструктуриране и са Г-СЗИ субекти, трябва по всяко време да спазват следните изисквания за собствен капитал и приемливи задължения:
рисково базирано отношение от 18 %, което представлява собствен капитал и приемливи задължения на институцията, изразени като процент от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4;
отношение от 6,75 %, което не е рисково базирано и представлява собствен капитал и приемливи задължения на институцията, изразени като процент от мярката за обща експозиция по член 429, параграф 4.
Изискванията, предвидени в параграф 1, не се прилагат в следните случаи:
в рамките на три години след датата, на която институцията или групата, от която институцията е част, е определена за Г-СЗИ;
в рамките на две години след датата, на която органът за преструктуриране е приложил, в съответствие с Директива 2014/59/ЕС, инструмента за споделяне на загуби;
в рамките на две години след датата, на която, с цел да се рекапитализира без прилагането на инструменти за преструктуриране, субекта за преструктуриране е въвел алтернативна мярка от страна на частния сектор съгласно член 32, параграф 1, буква б) от Директива 2014/59/ЕС, с която капиталовите инструменти и другите задължения са били обезценени или преобразувани в елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
▼M15 —————
Член 92б
Изискване за собствен капитал и приемливи задължения при Г-СЗИ извън ЕС
Инструмент на приемливите задължения се взема предвид за целите на спазването на параграф 1, само когато отговаря на всички посочени по-долу допълнителни условия:
в случай на обичайно производство по несъстоятелност съгласно определението в член 2, параграф 1, точка 47 от Директива 2014/59/ЕС, вземането, възникнало от задължението, е с по-нисък ранг от вземанията, възникнали от задълженията, които не отговорят на условията, посочени в параграф 2 от настоящия член, и не се считат за собствен капитал;
той попада в обхвата на правомощията за обезценяване или преобразуване в съответствие с членове 59—62 от Директива 2014/59/ЕС.
Член 93
Изискване за начален капитал при действащо предприятие
▼M9 —————
Член 94
Дерогация за несъществена дейност в търговски портфейл
Чрез дерогация от член 92, параграф 3, буква б) институциите могат да изчисляват капиталовото изискване за дейността си в търговския портфейл в съответствие с параграф 2 от настоящия член, при условие че според извършваната месечно оценка размерът на балансовата и задбалансовата им дейност в търговския портфейл не надхвърля нито един от следните прагове към последния ден на месеца:
5 % от общите активи на институцията;
50 милиона евро.
Когато са изпълнени и двете условия, посочени в параграф 1, букви а) и б), институциите могат да изчисляват капиталовото изискване за дейността си в търговския портфейл, както следва:
при договорите, изброени в точка 1 от приложение II, договорите, свързани с капиталови инструменти, които са посочени в точка 3 от същото приложение, и кредитните деривати институциите могат да освобождават тези позиции от капиталовото изискване по член 92, параграф 3, буква б);
за позициите в търговския портфейл, различни от посочените в буква а) от настоящия параграф, институциите могат да заменят капиталовото изискване по член 92, параграф 3, буква б) с изискването, изчислено съгласно член 92, параграф 3, буква а).
За целите на параграф 1 институциите изчисляват размера на балансовата и задбалансовата си дейност в търговския портфейл въз основа на данните към последния ден на всеки месец, като спазват следните изисквания:
всички позиции, отнесени към търговския портфейл в съответствие с член 104, се включват в изчислението, с изключение на следните:
валутните и стоковите позиции;
позиции в кредитните деривати, които са признати за вътрешно хеджиране на експозиции към кредитен риск в банковия портфейл или към риск от контрагента, и сделките с кредитни деривати, които напълно компенсират пазарния риск на вътрешното хеджиране, както е посочено в член 106, параграф 3;
всички позиции, включени в изчислението в съответствие с буква а), се оценяват по пазарната им стойност към определена дата; когато пазарната стойност на дадена позиция не е налична към определена дата, институциите използват справедливата стойност за позицията към тази дата; когато пазарната стойност и справедливата стойност на дадена позиция не са налични на дадена дата, институциите приемат за тази позиция най-актуалната ѝ пазарна стойност или справедлива стойност;
абсолютната стойност на дългите позиции се сборува с абсолютната стойност на късите позиции.
Институцията престава да изчислява капиталовите изисквания за дейността си в търговския портфейл в съответствие с параграф 2 в срок до три месеца от настъпването на някое от следните събития:
институцията не изпълнява условията, посочени в параграф 1, буква а) или б), през три последователни месеца;
институцията не изпълнява условията, посочени в параграф 1, буква а) или б), в продължение на повече от 6 месеца през последните 12 месеца.
Член 95
Капиталови изисквания на инвестиционните посредници с ограничен лиценз за предоставяне на инвестиционни услуги
Инвестиционните посредници, посочени в параграф 1 от настоящия член, и дружествата, посочени в член 4, параграф 1, точка 2, буква в), които предоставят инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 на приложение I към Директива 2004/39/ЕО, изчисляват размера на общата си рискова експозиция като по-високата стойност от:
сумата от посочените в член 92, параграф 3, букви а)—г) и буква е) елементи след прилагане на член 92, параграф 4;
сумата, посочена в член 97, умножена по 12,5.
Дружествата, посочени в член 4, параграф 1, точка 2, буква в), които предоставят инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 на приложение I към Директива 2004/39/ЕО, трябва да отговарят на изискванията по член 92, параграфи 1 и 2 въз основа на размера на общата рискова експозиция, посочен в първата алинея.
Компетентните органи могат да определят капиталовите изисквания за дружествата, посочени в член 4, параграф 1, точка 2, буква в), които предоставят инвестиционните услуги и дейности, изброени в раздел А, точки 2 и 4 на приложение I към Директива 2004/39/ЕО о, като капиталовите изисквания, които биха били задължителни за тези дружества съгласно националните мерки за транспониране в сила на 31 декември 2013 г. за Директиви 2006/49/ЕО и 2006/48/ЕО.
Член 96
Капиталови изисквания на инвестиционните посредници, които имат начален капитал, предвиден в член 28, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС
За целите на член 92, параграф 3, следните категории инвестиционни посредници, които разполагат с начален капитал в съответствие с член 28, параграф 2 от Директива 2013/36/ЕС, изчисляват размера на общата рискова експозиция по параграф 2 от настоящия член:
инвестиционните посредници, които извършват сделки за своя сметка само с цел изпълнение на поръчка на клиент или за целите на получаване на достъп до система за клиринг и сетълмент или до призната борса, когато действат в качеството на посредник или изпълняват поръчка на клиент;
инвестиционните посредници, които отговарят на всички условия по-долу:
не държат парични средства или ценни книжа на клиенти;
извършват само сделки за своя сметка;
нямат външни клиенти;
за изпълнението и сетълмента на сделките им отговаря клирингова институция и те са гарантирани от нея.
За инвестиционните посредници, посочени в параграф 1, размерът на общата рискова експозиция се изчислява като сума от:
член 92, параграф 3, букви а)—г) и буква е), след прилагане на член 92, параграф 4;
сумата, посочена в член 97, умножена по 12,5.
Член 97
Собствен капитал, базиран върху режийни разходи
ЕБО, в консултация с ЕОЦКП, разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които се уточняват:
изчисляването на изискването за поддържане на приемлив капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година;
условията за изменение от компетентния орган на изискването за поддържане на приемлив капитал в размер най-малко на една четвърт от режийните разходи за предходната година;
при инвестиционно дружество, което не е осъществявало дейност в продължение на една година — изчисляването на прогнозните режийни разходи.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 март 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приема посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 98
Собствен капитал на инвестиционните посредници на консолидирана основа
При инвестиционните посредници в група, посочени в член 95, когато групата не включва кредитни институции, даден инвестиционен посредник майка в държава членка прилага член 92 на консолидирана основа, както следва:
като използва изчисляването на размера на общата рискова експозиция по член 95, параграф 2;
собствен капитал, изчислен на базата на консолидационното състояние на инвестиционния посредник майка или на финансовия холдинг или финансовия холдинг със смесена дейност, както е приложимо.
При инвестиционните посредници в група, посочени в член 96, параграф 1, когато групата не включва кредитни институции, инвестиционният посредник майка в държава членка и инвестиционният посредник, контролиран от финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност, прилагат член 92 на консолидирана основа, както следва:
като използват изчисляването на размера на общата рискова експозиция по член 96, параграф 2;
като използват собствен капитал, изчислен според консолидационното състояние на инвестиционния посредник майка или на финансовия холдинг или финансовия холдинг със смесена дейност, в зависимост от случая и в съответствие с първа част, дял II, глава 2.
▼M8 —————
ГЛАВА 3
Търговски портфейл
Член 102
Изисквания за търговския портфейл
Член 103
Управление на търговския портфейл
Институциите имат ясно определени политики и процедури за цялостното управление на търговския портфейл. Тези политики и процедури обхващат най-малко:
дейностите, които институцията смята за принадлежащи към търгуването и за съставляващи част от търговския портфейл за целите на капиталовите изисквания;
степента, в която дадена позиция всекидневно може да бъде оценявана по пазарни цени при активен, ликвиден и двупосочен пазар;
за позициите, които се оценяват въз основа на модел — степента, в която институцията може:
да определи всички съществени рискове на позицията;
да хеджира всички съществени рискове на позицията с инструменти, за които съществува активен, ликвиден и двупосочен пазар;
да получи надеждни оценки за основните допускания и параметри, използвани в модела;
степента, в която институцията може и е задължена да оценява позицията по начин, който може да бъде утвърден от външен експерт по последователен начин;
степента, в която правни ограничения или други оперативни изисквания биха се отразили неблагоприятно на способността на институцията бързо да закрие или хеджира позиция;
степента, в която институцията може и е задължена да управлява активно риска на позициите в рамките на дейностите по търгуването;
степента, в която институцията може да прекласифицира риск или позиции между банковия и търговския портфейл, както и изискванията за такова прекласифициране по член 104а.
При управлението на позициите или на портфейлите от позиции в търговския портфейл институцията изпълнява всички посочени по-долу изисквания:
налице е ясно документирана стратегия за търгуване на позицията или портфейлите в търговския портфейл, която висшето ръководство одобрява и която включва очаквания срок на държане;
налице са ясно определени политики и процедури за активно управление на позициите и портфейлите в търговския портфейл; тези политики и процедури включват следното:
кои позиции или портфейли от позиции могат да се откриват от отделните бюра за търгуване или от определени дилъри — в зависимост от случая;
определянето на позиционни лимити и наблюдението им за целесъобразност;
гарантиране на правото на дилърите да откриват и управляват позицията в рамките на договорените лимити и съгласно одобрената стратегия;
осигуряване на отчетност за позициите пред висшето ръководство като неразделна част от процеса на управление на риска на институцията;
гарантиране на активното наблюдение на позициите с помощта на източниците на пазарна информация и на оценяването на възможността за търгуване или хеджиране на позицията или на съставляващите я рискове, включително на оценката, качеството и наличието на пазарни данни за целите на оценъчния процес, равнището на пазарния оборот, размерите на търгуваните на пазара позиции;
активни процедури и механизми за контрол на измами;
институцията разполага с ясно определени политики и процедури за наблюдение на позициите с оглед на стратегията ѝ за търгуване, включително наблюдение на оборота и позициите, за които първоначално очаквания срок на държане е бил надхвърлен.
Член 104
Включване в търговския портфейл
▼M8 —————
Член 104б
Изисквания за бюрата за търгуване
Бюрата за търгуване на институциите спазват по всяко време всички посочени по-долу изисквания:
всяко бюро за търгуване има ясна и специфична делова стратегия, както и подходящата за нея структура за управление на риска;
всяко бюро за търгуване има ясна организационна структура; позициите в бюрото за търгуване се управляват от определени дилъри от институцията; всеки дилър в бюрото за търгуване е натоварен с определени функции; всеки дилър е назначен само в едно бюро за търгуване;
всяко бюро за търгуване определя позиционни лимити в съответствие с деловата си стратегия;
поне веднъж седмично се изготвят отчети за дейността, доходността, управлението на риска и регулаторните изисквания на бюрото за търгуване; тези отчети редовно се представят на ръководния орган;
всяко бюро за търгуване има ясен годишен бизнес план с ясно определена политика за възнагражденията, основаваща се на надеждни критерии, използвани за измерване на резултатите;
отчети за падежиращите позиции, вътрешнодневните нарушения на лимитите за търгуване, дневните нарушения на лимита за търгуване и действията, предприети от институцията с цел справяне с тези нарушения, както и оценки на пазарната ликвидност се изготвят за всяко бюро за търгуване ежемесечно и са достъпни за компетентните органи.
Член 105
Изисквания за пруденциална оценка
Институциите въвеждат и поддържат системи и механизми за контрол, достатъчни за осигуряване на пруденциална и надеждна оценка. Системите и механизмите за контрол включват поне следните елементи:
документирани политики и процедури за оценъчния процес, включително ясно определени отговорности в различните области при определяне на стойностите, източниците на пазарна информация и прегледа на тяхната целесъобразност, насоки за използването на ненаблюдаваните данни, отразяващи допусканията на институцията за това какво биха използвали пазарните участници при ценообразуване на позицията, честотата на независимото оценяване, избрания момент за заключителните цени, процедурите за коригиране на оценките и процедурите за месечно и извънредно потвърждаване;
отчетни връзки за звеното, отговарящо за оценъчния процес, които са независими от звеното за сключване на сделки, като посоката на докладване е директно към ръководния орган.
При оценка по модел институциите спазват следните изисквания:
висшето ръководство е запознато с елементите на търговския портфейл или на други оценени по справедлива стойност позиции, които подлежат на оценка по модел, и осъзнава степента на несигурност, която моделът поражда при отчитането на риска/резултатите от дейността;
доколкото е възможно, институциите се основават на пазарните цени при изграждането на хипотетична оценка за пазарната стойност, като оценяват често целесъобразността на хипотезите за пазарната стойност на конкретна оценявана позиция и на параметрите на модела;
когато са налични оценъчни методики, които са общоприета пазарна практика за конкретните финансови инструменти или стоки, институциите ги използват;
когато моделът е разработен от самата институция, той се основава на уместни допускания, които са оценени и проверени от лица с подходяща квалификация, независими от процеса на разработване на модела;
институциите разполагат с надлежни процедури за контрол на измененията, притежават защитено копие на модела и го използват периодично за проверка на стойностите;
звеното за управление на риска е запознато със слабостите на използваните модели и с най-подходящия начин за тяхното отразяване в резултатите от оценката; и
моделите на институциите се анализират периодично за определяне точността на техните прогнози, което включва оценка относно актуалността на допусканията, анализ на доходността по рискови фактори, сравнение на действителните пазарни стойности с изходните данни от моделите.
За целите на буква г) от първа алинея моделът се разработва и оценява независимо от бюрата за търгуване и подлежи на независима проверка, включваща утвърждаване на числените методи, допусканията и програмното осигуряване.
Институциите въвеждат и поддържат процедури за изчисляване на корекцията в текущата оценка на нисколиквидни позиции, които могат по-специално да възникнат в резултат на ситуации на пазара или на такива по отношение на институцията като концентрирани позиции и/или позиции, за които първоначално планираният период на държане е бил надхвърлен. При необходимост институциите извършват такива корекции в допълнение към всякакво преоценяване на позицията за целите на финансовото отчитане и ги определят така, че да отразяват неликвидността на позицията. Съгласно тези процедури, институциите разглеждат няколко фактора при определяне на необходимостта от корекция на оценката на нисколиквидните позиции. Тези фактори включват следните елементи:
допълнителното време, необходимо за хеджиране на позицията или на свързаните с нея рискове извън ликвидните хоризонти, които са били определени за рисковите фактори на позицията в съответствие с член 325бг;
променливостта и средната стойност на спреда „купува — продава“;
наличието на пазарни котировки (брой и идентификация на основните пазарни участници) и променливостта и средния търгуван обем, включително по време на сътресения на пазара;
пазарните концентрации;
”остаряването” на позициите;
степента, до която оценката се основава на модел;
въздействието на други рискове, свързани с моделите.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 106
Вътрешно хеджиране
Вътрешното хеджиране съответства по-специално на следните изисквания:
не е с основна цел за избягване или намаляване на капиталовите изисквания;
вътрешното хеджиране е надлежно документирано и за него се прилагат изрични процедури за вътрешно одобрение и одит;
то се извършва при пазарни условия;
пазарният риск, породен от вътрешното хеджиране, се управлява активно съгласно утвърдените лимити в търговския портфейл;
то е обект на внимателно наблюдение в съответствие с подходящи процедури.
ДЯЛ II
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА КРЕДИТЕН РИСК.
РАЗДЕЛ 1
Общи принципи
Член 107
Подходи за измерване на кредитен риск
Спрямо експозиции по търговско финансиране и вноските в гаранционния фонд на ЦК институциите прилагат третирането, предвидено в глава 6, раздел 9 за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 3, букви а) и е). Всички останали видове експозиции към ЦК институциите третират, както следва:
като експозиции към институция за други видове експозиции към квалифициран ЦК;
като експозиции към предприятие за други видове експозиции към неквалифициран ЦК.
Член 108
Техники за редуциране на кредитния риск при прилагането на стандартизиран и вътрешнорейтингов подход
Член 109
Третиране на секюритизиращи позиции
Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за позициите, които държат в дадена секюритизация, в съответствие с глава 5.
Член 110
Третиране на корекциите за кредитен риск
За целите на настоящия член и на глави 2 и 3, корекциите за общ и за специфичен кредитен риск не включват резервите за покриване на общи банкови рискове.
Институциите, които използват вътрешнорейтинговия подход и които прилагат стандартизирания подход за част от експозициите си на консолидирана или индивидуална основа, в съответствие с членове 148 и 150, определят частта от корекцията за общ кредитен риск, която се отнася за третирането на корекцията за общ кредитен риск при стандартизирания и при вътрешнорейтинговия подход, както следва:
когато е приложимо — ако дадена институция, включена в консолидацията, прилага единствено вътрешнорейтингов подход, корекциите за общ кредитен риск за тази институция се третират съгласно параграф 2;
когато е приложимо — ако дадена институция, включена в консолидацията, прилага единствено стандартизиран подход, корекциите за общ кредитен риск за тази институция се третират съгласно параграф 1;
остатъкът от корекциите за кредитен риск се разпределя пропорционално съобразно дяловете от размера на рисково претеглените експозиции, които са предмет на стандартизирания и на вътрешнорейтинговия подход.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за изчисляване на корекциите за общ и специфичен кредитен риск съгласно приложимата счетоводна рамка за следното:
стойността на експозицията по стандартизирания подход, посочена в член 111;
стойността на експозицията по вътрешнорейтинговия подход по членове 166—168;
третирането на размера на очакваната загуба, посочено в член 159;
стойността на експозицията, използвана за изчисляването на размера на рисково претеглената секюритизираща позиция, посочен в членове 246 и 266;
определянето на неизпълнение по член 178;
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 2
Стандартизиран подход
Член 111
Стойност на експозицията
Стойността на експозицията на даден актив е неговата счетоводната стойност след като са приложени корекциите за специфичен кредитен риск в съответствие с член 110, допълнителните корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105, приспадане на суми в съответствие с член 36, параграф 1, буква м) или други намаления на собствения капитал, свързани с този актив. Стойността на експозицията на задбалансова позиция, посочена в приложение I, е следният процент от нейната номинална стойност, намалена с корекциите за специфичен кредитен риск и сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м):
100 %, ако позицията е високорискова;
50 %, ако позицията е среднорискова;
20 %, ако позицията е среднорискова/нискорискова;
0 %, ако позицията е нискорискова.
Задбалансовите позиции, посочени във второто изречение от първа алинея, се разпределят в рискови категории, както е посочено в приложение I.
Когато дадена институция използва разширения метод за финансово обезпечение по член 223, стойността на експозицията на ценните книжа или стоките, продадени, предоставени или дадени в заем по репо сделка, сделка по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и маржин заемни сделки, се увеличава с размера на корекцията за променливост, приложима спрямо тези ценни книжа или стоки, както е предвидено в членове 223—225.
Член 112
Класове експозиции
Всяка експозиция се отнася към един от следните класове експозиции:
експозиции към централни правителства или централни банки;
експозиции към регионални правителства или местни органи на власт;
експозиции към субекти от публичния сектор;
експозиции към многостранни банки за развитие;
експозиции към международни организации;
експозиции към институции;
експозиции към предприятия;
експозиции на дребно;
експозиции, обезпечени с ипотеки върху недвижими имоти;
експозиции в неизпълнение;
високо рискови експозиции;
експозиции към покрити облигации;
секюритизиращи позиции;
експозиции към институции и предприятия с краткосрочна кредитна оценка;
експозиции в дялове или акции на предприятия за колективно инвестиране (ПКИ);
експозиции в капиталови инструменти;
други позиции.
Член 113
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
С изключение на експозициите, представляващи елементи на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред или капитала от втори ред, институцията може, с предварителното одобрение на компетентните органи, да реши да не прилага изискванията на параграф 1 от настоящия член по отношение на експозициите си към даден контрагент, който е нейно предприятие майка, дъщерно предприятие, дъщерно предприятие на нейното предприятие майка или предприятие, свързано с отношение по смисъла на член 12, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО. Компетентните органи имат правомощието да дадат одобрение, ако са изпълнени следните условия:
контрагентът е институция, финансова институция или предприятие за спомагателни услуги, за които се прилагат подходящи пруденциални изисквания;
контрагентът е напълно включен в същата консолидация, както и институцията;
контрагентът подлежи на същите процедури за оценка, измерване и контрол на риска, както и институцията;
контрагентът е установен в същата държава членка, както и институцията;
не са налице настоящи или бъдещи съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или изплащане на задължения от контрагента към институцията.
Когато в съответствие с настоящия параграф на институцията е разрешено да не прилага изискванията на параграф 1, тя може да определи рисково тегло от 0 %.
С изключение на експозициите, представляващи елементи на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред, институциите могат, с предварителното разрешение на компетентните органи, да не прилагат изискванията по параграф 1 от настоящия член по отношение на експозициите си към контрагенти, с които участват в институционални защитни схеми — договорно или нормативно установено споразумение във връзка със задълженията, което защитава институциите и по-специално подсигурява при необходимост тяхната ликвидност и платежоспособност с оглед избягването на несъстоятелност, когато е необходимо. Компетентните органи имат правомощието да дадат разрешение, ако са изпълнени следните условия:
изискванията в параграф 6, букви а), г) и д) са изпълнени;
споразуменията гарантират, че институционалната защитна схема може да осигури необходимата подкрепа по поетите задължения чрез средства, които са налични по всяко време;
институционалната защитна схема разполага с подходящи и еднообразно установени системи за наблюдение и класификация на риска (което осигурява пълен преглед на рисковата ситуация на отделните членове и на институционалната защитна схема като цяло) със съответните възможности за оказване на влияние; в съответствие с член 178, параграф 1, тези системи наблюдават по подходящ начин експозициите в неизпълнение;
институционалната защитна схема извършва отделен собствен преглед на риска, резултатите от който се предоставят на отделните членове;
институционалната защитна схема изготвя и публикува веднъж годишно или консолидиран отчет, включващ счетоводен баланс, отчет за приходите и разходите, отчет за финансовото състояние и отчет за риска по отношение на институционалната защитна схема като цяло, или отчет, включващ обобщен счетоводен баланс, обобщен отчет за приходите и разходите, отчет за финансовото състояние и отчет за риска;
членовете на институционалната защитна схема дължат най-малко 24-месечно предизвестие, ако искат да я напуснат;
премахнато е многократното използване на елементи, които могат да бъдат включени при изчисляването на собствения капитал („многократен ливъридж“), както и неподходящото създаване на собствен капитал между членовете на институционалната защитна схема;
институционалната защитна схема се основава на членството на широк кръг кредитни институции с преобладаващо еднотипен стопански профил;
адекватността на системите, посочени в букви в) и г), се одобрява и контролира периодично от съответните компетентни органи.
Когато в съответствие с настоящия параграф институцията реши да не прилага изискванията на параграф 1, тя може да определи рисково тегло от 0 %.
Член 114
Експозиции към централни правителства или централни банки
За експозициите към централни правителства и централни банки, за които има кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисково тегло съгласно таблица 1, което съответства на кредитната оценка от АВКО в съответствие с член 136.
Таблица 1
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
0 % |
20 % |
50 % |
100 % |
100 % |
150 % |
▼M11 —————
За целите на настоящия параграф Комисията може да приема, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на експозициите към централното правителство или централната банка на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 115
Експозиции към регионални правителства или местни органи на власт
ЕБО поддържа публично достъпна база данни за всички регионални правителства и местни органи на власт в Съюза, които съответните компетентни органи третират като експозиции към централните си правителства.
За целите на настоящия параграф Комисията може да приеме, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 116
Експозиции към субекти от публичния сектор
Експозициите към субекти от публичния сектор, за които няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло в зависимост от степента на кредитното качество, определена за експозициите към съответното централно правителство на юрисдикцията, в която е учреден субектът от публичния сектор, съгласно следната таблица 2:
Таблица 2
Степен на кредитно качество на централното правителство |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
20 % |
50 % |
100 % |
100 % |
100 % |
150 % |
Експозициите към субекти от публичния сектор, учредени в държави, в които централното правителство няма присъдена оценка, получават рисково тегло от 100 %.
За целите на настоящия параграф Комисията може да приеме, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане по член 464, параграф 2, решение дали трета държава прилага надзорни и регулаторни мерки, най-малко равностойни на прилаганите в Съюза. При отсъствие на такова решение, до 1 януари 2015 г. институциите могат да продължат да прилагат предвиденото в настоящия параграф третиране по отношение на третата държава, ако компетентните органи са я одобрили за такова третиране преди 1 януари 2014 г.
Член 117
Експозиции към многостранни банки за развитие
Американската инвестиционна корпорация, Черноморската банка за търговия и развитие, Централноамериканската банка за икономическа интеграция и CAF — Латиноамериканската банка за развитие, се считат за многостранни банки за развитие.
Експозициите към изброените по-долу многостранни банки за развитие получават рисково тегло от 0 %:
Международна банка за възстановяване и развитие;
Международна финансова корпорация;
Интерамериканска банка за развитие;
Азиатска банка за развитие;
Африканска банка за развитие;
Банка за развитие към Съвета на Европа;
Скандинавска инвестиционна банка;
Карибска банка за развитие;
Европейска банка за възстановяване и развитие;
Европейска инвестиционна банка;
Европейски инвестиционен фонд;
Международна агенция за застраховане на инвестициите;
Международен финансов фонд за имунизации;
Ислямска банка за развитие;
Международна асоциация за развитие;
Азиатска банка за инфраструктурни инвестиции.
На Комисията се предоставя правомощието да изменя настоящия регламент, като приема делегирани актове в съответствие с член 462 за изменение, в съответствие с международните стандарти, на списъка с многостранни банки за развитие, посочени в първа алинея.
Член 118
Експозиции към международни организации
Експозициите към изброените по-долу международни организации получават 0 % рисково тегло:
Европейския съюз и Европейската общност за атомна енергия;
Международен валутен фонд;
Банка за международни разплащания;
Европейски механизъм за финансова стабилност (European Financial Stability Facility);
Европейски механизъм за стабилност (European Stability Mechanism);
международна финансова институция, създадена от две или повече държави членки, която има за цел да мобилизира финансиране и да осигурява финансова подкрепа на своите членове, които са засегнати или заплашени от тежки финансови проблеми.
Член 119
Експозиции към институции
Експозицията към дадена институция под формата на минимални задължителни резерви, изисквани от ЕЦБ или от централна банка на държава членка, може да получи рисково тегло като експозиция към централната банка на съответната държава членка, при условие че:
резервите се държат в съответствие с Регламент (ЕО) № 1745/2003 на Европейската централна банка от 12 септември 2003 г. за прилагане на изискването за минимални резерви ( 21 ) или в съответствие с националните изисквания, покриващи всички съществени изисквания на посочения регламент;
в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на институцията, в която се държат резервите, те подлежат на пълно и своевременно изплащане на институцията и не могат да се използват за погасяване на други задължения на институцията.
Експозициите към финансови институции, лицензирани и обект на надзор от компетентните органи и подлежащи на пруденциални изисквания, сравними с прилаганите към институциите по отношение на надеждност, се третират като експозиции към институции.
За целите на настоящия параграф пруденциалните изисквания, предвидени в Регламент (ЕС) 2019/2033, се считат за сравними с тези, прилагани към институциите по отношение на надеждността.
Член 120
Експозиции към институции с кредитен рейтинг
Експозициите с остатъчен падеж над три месеца към институции с присъдена кредитна оценка от призната АВКО получават рисково тегло съгласно таблица 3, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО, в съответствие с член 136.
Таблица 3
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
20 % |
50 % |
50 % |
100 % |
100 % |
150 % |
Експозициите с остатъчен падеж до три месеца към институции с присъдена кредитна оценка от призната АВКО получават рисково тегло съгласно таблица 4, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО,в съответствие с член 136:
Таблица 4
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
20 % |
20 % |
20 % |
50 % |
50 % |
150 % |
Взаимодействието между третирането на експозиции с присъдена краткосрочна кредитна оценка съгласно член 131 и общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, е, както следва:
ако не е присъдена кредитна оценка на краткосрочни експозиции за всички експозиции към институции с остатъчен падеж до три месеца, се прилага общото преференциално третиране за краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2;
ако е присъдена краткосрочна оценка и тази оценка определя прилагането на по-благоприятно или същото рисково тегло в сравнение с общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, тогава краткосрочната оценка се използва само за тази конкретна експозиция. За останалите краткосрочни експозиции се спазва общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2;
ако е присъдена краткосрочна оценка и тази оценка определя прилагането на по-неблагоприятно рисково тегло, отколкото използването на общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции, посочено в параграф 2, тогава общото преференциално третиране на краткосрочни експозиции не се използва и всички краткосрочни вземания без рейтинг получават същото рисково тегло като определеното от конкретната краткосрочна оценка.
Член 121
Експозиции към институции без кредитен рейтинг
Експозициите към институции без присъдена кредитна оценка от призната АВКО получават рисково тегло в зависимост от степента на кредитно качество, определена съгласно таблица 5 за експозициите към съответното централно правителство на юрисдикцията, в която е учредена институцията.
Таблица 5
Степен на кредитно качество на централното правителство |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло на експозицията |
20 % |
50 % |
100 % |
100 % |
100 % |
150 % |
Член 122
Експозиции към предприятия
За експозициите, за които има присъдена кредитна оценка от призната АВКО, се определя рисково тегло съгласно таблица 6, отговарящо на съотнасянето на кредитната оценка, присъдена от АВКО, в съответствие с член 136.
Таблица 6
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
20 % |
50 % |
100 % |
100 % |
150 % |
150 % |
Член 123
Експозиции на дребно
Експозициите, които отговарят на следните критерии, получават рисково тегло от 75 %:
експозицията е към физическо лице (или лица) или към малко или средно предприятие (МСП);
експозицията е част от значителен брой експозиции със сходни характеристики, така че рисковете, свързани с това кредитиране, са значително намалени;
общият размер на задължението към институцията, включително към предприятието майка и дъщерните му предприятия, включително всички експозиции с неизпълнение от страна на клиента длъжник или на групата от свързани клиенти, но с изключение на експозициите, обезпечени изцяло и напълно с жилищни недвижими имоти, които се отнасят към класа експозиции, предвиден в член 112, буква и), не превишава 1 милион евро, доколкото е известно на институцията. Институцията предприема необходимите действия, за да получи тази информация.
Ценните книжа не се включват в класа „експозиции на дребно“.
Експозициите, които не изпълняват критериите по букви а)—в), не се включват в класа „експозиции на дребно“.
Настоящата стойност на минималните вноски по лизингови схеми на клиенти на дребно се включва в класа „експозиции на дребно“.
Експозиции, произтичащи от кредити, отпуснати от кредитна институция на пенсионери или служители на безсрочен трудов договор срещу безусловно прехвърляне на част от пенсията или възнаграждението на кредитополучателя към съответната кредитна институция, получават рисково тегло от 35 %, при условие че са изпълнени следните условия:
за целите на погасяването на кредита кредитополучателят безусловно упълномощава пенсионния фонд или работодателя да извършва директни плащания към кредитната институция, като удържа месечните вноски за погасяване на кредита от месечната пенсия или възнаграждение на кредитополучателя;
рисковете от смърт, нетрудоспособност, безработица или намаляване на нетната месечна пенсия или възнаграждение на кредитополучателя са адекватно обезпечени чрез застрахователна полица, сключена от кредитополучателя в полза на кредитната институция;
месечните вноски, които кредитополучателят внася за погасяване на всички кредити, които отговарят на условията по букви а) и б), не надвишават като съвкупна сума 20 % от нетната месечна пенсия или възнаграждение на кредитополучателя;
максималният първоначален падеж на кредита е по-кратък или равен на 10 години.
Член 124
Експозиции, обезпечени с ипотеки върху недвижими имоти
Частта от експозиция, която се третира като изцяло обезпечена с недвижим имот, не надхвърля заложения размер от пазарната стойност, а в тези държави членки, които в законови или подзаконови разпоредби са установили строги критерии за оценка на ипотечната заемна стойност — не надхвърля ипотечната заемна стойност на съответния недвижим имот.
Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е компетентният орган, той гарантира, че съответните национални органи и ведомства с функции в макропруденциалната област са надлежно информирани от компетентния орган за намерението му да използва настоящия член, и участват по подходящ начин в оценката на заплахите за финансовата стабилност в неговата държава членка в съответствие с параграф 2.
Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е различен от компетентния орган, държавата членка приема необходимите разпоредби за осигуряване на подходяща координация и обмен на информация между компетентния органи и определения орган с цел правилно прилагане на настоящия член. По-специално, органите са длъжни да си сътрудничат тясно и да обменят цялата информация, която може да бъде необходима за адекватното изпълнение на задълженията, предоставени на определения орган съгласно настоящия член. Това сътрудничество има за цел да се избегне каквато и да е форма на дублиращи се или несъгласувани действия между компетентния и определения орган, както и да се гарантира надлежно отчитане на взаимодействието с други мерки, и по-специално мерките, предприети съгласно член 458 от настоящия регламент и член 133 от Директива 2013/36/ЕС.
Въз основа на събраните съгласно член 430а данни и други относими показатели, органът, определен в съответствие с параграф 1а от настоящия член, оценява периодично и поне веднъж годишно дали рисковото тегло от 35 % за посочените в член 125 експозиции, към един или повече свързани с недвижими имоти сегменти, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на съответния орган, и рисковото тегло от 50 % за посочените в член 126 експозиции, обезпечени с ипотеки върху търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на съответния орган, са надеждно обосновани от:
понесените загуби от експозиции, обезпечени с недвижими имоти;
прогнозите за бъдещото развитие на пазара на недвижими имоти.
Когато въз основа на оценката по първа алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 1а от настоящия член, стигне до заключението, че рисковите тегла по член 125, параграф 2 или по член 126, параграф 2 не отразяват адекватно действителните рискове, отнасящи се до експозициите на един или повече свързани с недвижими имоти сегменти, напълно обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти или върху търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на държавата членка на съответния орган, и ако счете, че неадекватността на рисковите тегла може да има отрицателни последици за текущата или бъдещата финансова стабилност в неговата държава членка, същият орган може да увеличи рисковите тегла, приложими за тези експозиции, в рамките на интервалите, определени в четвърта алинея от настоящия параграф, или да наложи по-строги критерии от установените в член 125, параграф 2 или в член 126, параграф 2.
Органът, определен в съответствие с параграф 1а от настоящия член, уведомява ЕБО и ЕССР за евентуалните корекции на рисковите тегла и прилаганите критерии съгласно настоящия параграф. В срок от един месец от получаването на посоченото уведомление ЕБО и ЕССР представят своето становище на засегнатите държави членки. ЕБО и ЕССР публикуват рисковите тегла и критериите, посочени в членове 125 и 126 и член 199, параграф 1, буква а), както се прилагат от съответния орган.
За целите на втора алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 1а, може да определя рисковите тегла в следните интервали:
35 — 150 % за експозиции, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти;
50 — 150 % за експозиции, обезпечени с ипотеки върху търговски недвижими имоти.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕССР може да дава, посредством препоръки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010 и в тясно сътрудничество с ЕБО, указания на органите, определени в съответствие с параграф 1а от настоящия член, за следното:
факторите, които могат „да имат отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност“ съгласно посоченото в параграф 2, втора алинея; и
индикативните сравнителни показатели, които органът, определен в съответствие с параграф 1а, трябва да вземе предвид при определянето на по-високи рискови тегла.
Член 125
Експозиции, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти
Освен ако не е решено друго от компетентните органи в съответствие с член 124, параграф 2, експозициите, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти, се третират, както следва:
експозициите или части от тях, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти, който е/ще бъде обитаван или отдаван под наем от собственика или при фондове за лично инвестиране — от ползвателя, получават рисково тегло от 35 %;
експозициите към наематели по сделки за лизинг на имот, по които институцията е наемодателят, а наемателят има опцията да купи имота, получават рисково тегло от 35 %, при условие че експозицията на институцията е напълно и изцяло обезпечена с правото на собственост върху имота.
Институциите приемат дадена експозиция или част от нея като напълно и изцяло обезпечена за целите на параграф 1, само ако са изпълнени следните условия:
стойността на имота не зависи съществено от кредитното качество на кредитополучателя. При определянето на съществеността на тази зависимост, институциите могат да игнорират случаите, когато стойността на имота и състоянието на кредитополучателя са повлияни от чисто макроикономически фактори;
рискът от кредитополучателя не се влияе съществено от промени в състоянието на базисния имот или проект, а от способността на длъжника да използва други източници за изплащане на задълженията си; т.е. погасяването на заема не зависи съществено от паричните потоци, генерирани от използвания за обезпечение базисен имот За тези други източници институциите определят максимални съотношения на размера на заема към дохода като част от политиката си на кредитиране и при предоставянето на заема получават подходящи доказателства за съответстващ доход;
изискванията, посочени в член 208, и правилата за оценка, определени в член 229, параграф 1, са изпълнени;
освен ако в член 124, параграф 2 не е определено друго, частта от заема, който получава рисково тегло от 35 %, не надвишава 80 %, от пазарната стойност на съответния имот или 80 % от ипотечната заемна стойност на въпросния имот в тези държави членки, които в законови или подзаконови разпоредби са установили строги критерии за оценка на ипотечната заемна стойност.
За експозициите, напълно и изцяло обезпечени с намиращ се на територията на държава членка жилищен имот, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), ако компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на жилищни имоти на тази територия, с проценти на загуба, които не надхвърлят следните граници:
загубата, произтичаща от заеми, обезпечени с жилищен имот до 80 % от пазарната стойност или 80 % от ипотечната заемна стойност, освен ако по член 124, параграф 2 не е предвидено друго, не надхвърля 0,3 % от непогасената част от заемите, обезпечени с жилищен имот, за всяка отделна година;
общата загуба, произтичаща от заеми, обезпечени с жилищен имот, не надхвърля 0,5 % от непогасената част от заемите, обезпечени с жилищен имот, за всяка отделна година.
Член 126
Експозиции, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху търговски недвижими имоти
Освен ако не е решено друго от компетентните органи в съответствие с член 124, параграф 2, експозициите, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху търговски недвижими имоти, се третират както следва:
експозициите или части от тях, напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху офиси или други търговски помещения, могат да получат рисково тегло от 50 %;
експозициите, свързани с лизинг на имоти — офиси или други търговски помещения, при който институцията е наемодателят, а наемателят има опцията да купи имота, могат да получат рисково тегло от 50 %, при условие че експозицията на институцията е напълно и изцяло обезпечена с правото на собственост върху имота.
Институциите приемат дадена експозиция или част от нея като напълно и изцяло обезпечена за целите на параграф 1, само ако са изпълнени следните условия:
стойността на имота не зависи съществено от кредитното качество на кредитополучателя. При определянето на съществеността на тази зависимост, институциите могат да игнорират случаите, когато стойността на имота и състоянието на кредитополучателя са повлияни от чисто макроикономически фактори;
рискът от кредитополучателя не се влияе съществено от промени в състоянието на базисния имота или проект, а от способността на длъжника да използва други източници за изплащане на задълженията си; т.е. погасяването на заема не зависи съществено от паричните потоци, генерирани от използваната за обезпечение базисен имот;
изискванията, посочени в член 208, и правилата за оценка, определени в член 229, параграф 1, са изпълнени;
рисковото тегло от 50 %, освен ако в член 124, параграф 2 не е предвидено друго, се отрежда на частта от заема, която не надхвърля 50 % от пазарната стойност на имота или 60 % от ипотечната стойност, освен ако в член 124, параграф 2 не е предвидено друго, на въпросния имот в тези държави членки, които в законови или подзаконови разпоредби са установили строги критерии за оценка на ипотечната заемна стойност.
За експозициите, напълно и изцяло обезпечени с намиращи се на територията на държава членка търговски недвижими имоти, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), ако компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на търговски недвижими имоти на тази територия, с проценти на загубите, които не превишават следните лимити:
загубата, произтичаща от заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти до 50 % от пазарната стойност или 60 % от ипотечната стойност, освен ако в член 124, параграф 2 не е предвидено друго, не надхвърля 0,3 % от непогасената част от заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти;
общата загуба, произтичаща от заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти, не надхвърля 0,5 % от непогасената част от заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти.
Член 127
Експозиции в неизпълнение
Необезпечената част от всяка позиция, по която е имало неизпълнение от страна на длъжника в съответствие с член 178, или — в случай на експозиции на дребно — необезпечената част от кредитните инструменти, по които е имало неизпълнение в съответствие с член 178, получава следното рисково тегло:
150 %, когато сборът на корекциите за специфичен кредитен риск и на сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), е по-малък от 20 % от необезпечената част от стойността на експозицията ако тези корекции за специфичен кредитен риск и приспадания не са били приложени;
100 %, когато сборът на корекциите за специфичен кредитен риск и на сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м), е не по-малък от 20 % от необезпечената част от стойността на експозицията, ако тези корекции за специфичен кредитен риск и приспадания не са били приложени.
Член 128
Високо рискови експозиции
За целите на настоящия член институциите третират всяка от следните експозиции като експозиции, свързвани с особено високи рискове:
инвестиции в дружества за рисков капитал, освен ако тези инвестиции са третирани в съответствие с член 132;
инвестиции в непублични капиталови инструменти, с изключение на случаите, когато тези инвестиции се третират в съответствие с член 132;
спекулативно финансиране на недвижими имоти.
При преценяването на това дали дадена експозиция, освен експозициите, посочени в параграф 2, е високо рискова, институциите вземат под внимание следните рискови характеристики:
съществува висок риск от загуба в резултат на неизпълнение от страна на длъжника;
невъзможно е да се оцени адекватно дали експозицията попада в обхвата на буква а).
ЕБО издава насоки, в които се уточнява кои видове експозиции са високо рискове и при какви обстоятелства.
Тези насоки се приемат съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 129
Експозиции към покрити облигации
►M10 За да бъдат приемливи за преференциално третиране съгласно параграфи 4 и 5 от настоящия член, покритите облигации, определени в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162 на Европейския парламент и на Съвета ( 22 ), трябва да отговарят на изискванията в параграфи 3, 3а и 3б от настоящия член и да са обезпечени с някой от следните приемливи активи: ◄
експозиции към или гарантирани от централни правителства, централни банки от ЕСЦБ, субекти от публичния сектор, регионални правителства или местни органи на власт в Съюза;
експозиции към или гарантирани от централни правителства на трети държави, централни банки на трети държави, многостранни банки за развитие, международни организации, които отговарят на първа степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, както и експозиции към или гарантирани от субекти от публичния сектор на трети държави, регионални правителства или местни органи на власт на трети държави, които получават рисково тегло като експозиции към институции или централни правителства и централни банки съгласно съответно член 115, параграфи 1 или 2, или член 116, параграфи 1, 2 или 4, и които отговарят на изискванията за първа степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, а също така и експозиции по смисъла на настоящата буква, които отговарят най-малко на изискванията за втора степен на кредитно качество съгласно настоящата глава, при условие че не превишават 20 % от номиналната стойност на покритите облигации на институциите емитент, които са в обращение;
експозиции към кредитни институции, които отговарят на първа или втора степен на кредитно качество, или експозиции към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество, ако те са под формата на:
краткосрочни депозити с първоначален падеж, който не надхвърля 100 дни, когато депозитите са използвани за покриване на изискването за ликвиден буфер на пула от обезпечения съгласно член 16 от Директива (ЕС) 2019/2162; или
договори за деривати, които отговарят на изискванията на член 11, параграф 1 от посочената директива, ако компетентните органи са дали разрешение за това;
заеми, обезпечени с жилищни имоти до по-ниската стойност от размера на главницата на съответните ипотеки, заедно с всички предходни ипотеки, и 80 % от стойността на предоставения като обезпечение имот;
жилищни заеми, гарантирани изцяло от приемлив доставчик на защита, посочен в член 201, и отговарящи на втора или по-висока степен кредитно качество съгласно изложеното в настоящата глава, когато делът от всеки един от заемите, използван, за да се изпълни изискването по настоящия параграф за обезпеченост на покрити облигации, не надхвърля 80 % от стойността на съответния жилищен имот, разположен във Франция, и когато съотношението на заема към дохода е най-много 33 % към момента на отпускане на заема. Към момента на отпускане на заема не може да има ипотечни тежести върху жилищния имот, а за предоставяните от 1 януари 2014 г. заеми кредитополучателят е договорно задължен да не поема подобни тежести без съгласието на кредитната институция, отпуснала заема. Съотношението на размера на заема към дохода представлява делът от брутния доход на кредитополучателя, който е необходим за обслужване на заема с включените лихви по него. Доставчикът на защита е финансова институция, получила разрешение и подлежаща на надзор от компетентните органи и за която се прилагат пруденциални изисквания, сравними с прилаганите към институциите пруденциални изисквания за устойчивост, или институция, или застрахователно предприятие. Доставчикът на защита създава взаимен гаранционен фонд или — ако е застрахователно предприятие — еквивалентна защита с цел да може да поеме загуби поради кредитен риск, а компетентните органи периодично извършват преглед на калибрирането на този фонд или еквивалентна защита. Кредитната институция и доставчикът на защита извършват оценка на кредитоспособността на кредитополучателя;
заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти до по-ниската стойност от размера на главницата на съответните ипотеки, заедно с всички предходни ипотеки, и 60 % от стойността на предоставения като обезпечение имот. Приемливи са заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти, когато съотношението на размера на заема към стойността на недвижимия имот от 60 % е превишено до максимум 70 %, ако стойността на всички активи, предоставени като обезпечение за покритите облигации, превишава номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации най-малко с 10 %, а вземанията на притежателите на облигациите отговорят на изискванията за правна сигурност, предвидени в глава 4. Вземанията на притежателите на облигации са с предимство пред всички други вземания по обезпечението;
заеми, обезпечени със ипотека или залог върху кораби до разликата между 60 % от стойността на предоставения като обезпечение кораб и стойността на евентуални предходни ипотеки върху кораби.
За целите на параграф 1а при изчислението на посочените в същия параграф ограничения не се включват експозициите, възникнали вследствие на прехвърлянето и управлението на плащанията от длъжниците по заеми, обезпечени с имоти, предоставени като обезпечение по дългови ценни книжа, или вследствие на прехвърлянето и управлението на постъпления от осребряване на имуществото във връзка с тези заеми.
▼M10 —————
За целите на параграф 1, първа алинея, буква в) се прилага следното:
за експозициите към кредитни институции, които отговарят на първа степен на кредитно качество, размерът на експозицията не може да превишава 15 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент;
за експозициите към кредитни институции, които отговарят на втора степен на кредитно качество, размерът на експозицията не може да превишава 10 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент;
за експозициите към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество под формата на краткосрочни депозити с падеж, както е посочено в параграф 1, първа алинея, буква в), точка i) от настоящия член, или под формата на договори за деривати, както е посочено в параграф 1, първа алинея, буква в), точка ii) от настоящия член, общата експозиция не може да превишава 8 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент; след като се консултират с ЕБО, компетентните органи, определени съгласно член 18, параграф 2 от Директива (ЕС) 2019/2162 могат да разрешат експозиции към кредитни институции, които отговарят на трета степен на кредитно качество, под формата на договори за деривати, при условие че могат да бъдат документирани проблеми във връзка със значителна потенциална концентрация в съответните държави членки поради прилагането на изискванията за първа и втора степен на кредитно качество, посочени в настоящия параграф;
общата експозиция към кредитни институции, която отговаря на първа, втора или трета степен на кредитно качество, не може да превишава 15 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент, а общата експозиция към кредитни институции, която отговаря на втора или трета степен на кредитно качество, не може да превишава 10 % от номиналната стойност на текущия размер на покритите облигации на кредитната институция емитент.
Освен че трябва да бъдат обезпечени с изброените в параграф 1 от настоящия член приемливи активи, спрямо покритите облигации се прилага изискването за минимално равнище на свръхобезпеченост от 5 %, определено в член 3, точка 14 от Директива (ЕС) 2019/2162
За целите на първата алинея от настоящия параграф общата номинална стойност на всички покриващи активи съгласно определението в член 3, точка 4 от посочената директива трябва да бъде най-малко равна на общата номинална стойност на текущия размер на покритите облигации („принцип на номиналната стойност“) и да се състои от приемливите активи, посочени в параграф 1 от настоящия член.
Държавите членки могат да определят по-ниско минимално равнище на свръхобезпеченост за покритите облигации или да разрешат на компетентните си органи да определят такова равнище, ако:
изчисляването на равнището на свръхобезпеченост или се основава на формализиран подход, при който се взема предвид базисният риск на активите или оценката на активите зависи от ипотечната заемна стойност; и
минималното равнище на свръхобезпеченост не е по-ниско от 2 % въз основа на принципа на номиналната стойност, посочен в член 15, параграфи 6 и 7 от Директива (ЕС) 2019/2162
Ограниченията за размера на експозицията, посочени в параграф 1а, не се прилагат спрямо активите, които се вземат предвид за минималното равнище на свръхобезпеченост, и тези активи не се включват при изчисляването на тези ограничения.
Покритите облигации, за които е присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 6а, което отговаря на кредитната оценка от АВКО в съответствие с член 136.
Таблица 6a
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
10 % |
20 % |
20 % |
50 % |
50 % |
100 % |
Покритите облигации, за които няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло въз основа на рисковото тегло, приложимо спрямо първостепенни необезпечени експозиции към емитиращата ги институция. Между рисковите тегла важи следното съответствие:
ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 20 %, покритата облигация получава рисково тегло 10 %;
ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 50 %, покритата облигация получава рисково тегло 20 %;
ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло 100 %, покритата облигация получава рисково тегло 50 %;
ако на експозициите към институцията е присъдено рисково тегло от 150 %, покритата облигация получава рисково тегло от 100 %.
Член 130
Секюритизиращи позиции
Размерът на рисково претеглените експозиции за секюритизиращи позиции се определя в съответствие с глава 5.
Член 131
Експозиции към институции и предприятия с краткосрочна кредитна оценка
Експозициите към институции и предприятия, на които е присъдена краткосрочна кредитна оценка от призната АВКО, получават рисково тегло съгласно таблица 7, съответстващо на присъдената от АВКО кредитната оценка в съответствие с член 136.
Таблица 7
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Рисково тегло |
20 % |
50 % |
100 % |
150 % |
150 % |
150 % |
Член 132
Капиталови изисквания за експозициите в дялове или акции в ПКИ
При спазване на член 132б, параграф 2 институциите, които не прилагат нито подхода на подробен преглед, нито мандатния подход, определят за експозициите си в дялове или акции в ПКИ рисково тегло от 1 250 % (наричан по-долу „алтернативен подход“).
Институциите могат да изчислят размера на рисково претеглените експозиции за своите експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като комбинират посочените в настоящия параграф подходи, ако са изпълнени условията за използването на тези подходи.
Институциите могат да определят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с посочените в член 132а подходи, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
ПКИ е някое от следните:
предприятие за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК), обхванато от Директива 2009/65/ЕО;
АИФ, управляван от ЛУАИФ от ЕС, регистрирано съгласно член 3, параграф 3 от Директива 2011/61/ЕС;
АИФ, управляван от ЛУАИФ от ЕС, получило разрешение съгласно член 6 от Директива 2011/61/ЕС;
АИФ, управляван от ЛУАИФ от трета държава, получило разрешение съгласно член 37 от Директива 2011/61/ЕС;
АИФ от трета държава, управляван от ЛУАИФ от трета държава и предлаган съгласно член 42 от Директива 2011/61/ЕС;
АИФ от трета държава, който не се предлага в Съюза и се управлява от ЛУАИФ от трета държава, попадащ в обхвата на делегиран акт, посочен в член 67, параграф 6 от Директива 2011/61/ЕС;
проспектът на ПКИ или друг съответстващ му документ включва:
категориите активи, в които ПКИ има лиценз да инвестира;
когато се прилагат инвестиционни лимити — относителните лимити и методиката за изчисляването им;
предоставянето на информация от ПКИ или управляващото дружество на ПКИ на институцията се извършва в съответствие със следните изисквания:
експозициите на ПКИ се отчитат най-малко толкова често, колкото тези на институцията;
степента на подробност на финансовата информация е достатъчна, за да позволи на институцията да изчисли размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с избрания от нея подход;
когато институцията прилага подхода на подробен преглед, информацията за базисните експозиции се проверява от независимо трето лице.
Чрез дерогация от първа алинея, буква а) от настоящия параграф многостранни и двустранни банки за развитие и други институции, които инвестират съвместно в ПКИ с многостранни или двустранни банки за развитие, могат да определят размера на рисково претеглените експозиции на въпросното ПКИ в съответствие с подходите, посочени в член 132а, ако условията по първа алинея, букви б) и в) от настоящия параграф са изпълнени и ако инвестиционният мандат на ПКИ ограничава видовете активи, в които ПКИ може да инвестира, до активи, които насърчават устойчивото развитие в развиващите се страни.
Институциите уведомяват своя компетентен орган за ПКИ, за които прилагат посоченото във втора алинея третиране.
Чрез дерогация от първа алинея, буква в), подточка i), когато институцията определя размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с мандатния подход, предоставянето на информация на институцията от страна на ПКИ или управляващото дружество на ПКИ може да се ограничи до инвестиционния мандат на ПКИ и промените в него и може да се извършва само в случаите, когато институцията поема експозиция към ПКИ за първи път и когато има промяна в инвестиционния мандат на ПКИ.
Институциите, които не разполагат с подходящи данни или информация, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с подходите в член 132а, могат да разчитат на изчисленията на трето лице, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
третото лице е някое от следните:
институцията депозитар или финансовата институция депозитар на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира изключително в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази институция депозитар или финансова институция депозитар;
за ПКИ извън обхвата на подточка i) от настоящата буква — управляващото дружество на ПКИ, ако то отговаря на условието в параграф 3, буква а);
третото лице извършва изчислението в съответствие с посочените в член 132а, параграф 1, 2 или 3 подходи — в зависимост от случая;
външен одитор е потвърдил точността на изчислението на третото лице.
Институциите, които разчитат на изчисленията на трето лице, умножават с коефициент 1,2 получения от тези изчисления размер на рисково претеглените експозиции на ПКИ.
Чрез дерогация от втора алинея, когато институцията има неограничен достъп до подробните изчисления, извършени от третото лице, коефициентът 1,2 не се прилага. При поискване институцията предоставя тези изчисления на своя компетентен орган.
институциите измерват стойността на притежаваните от тях дялове или акции в ПКИ по историческа стойност, но измерват стойността на базисните активи на ПКИ по справедлива стойност, ако прилагат подхода на подробния преглед;
промяна в пазарната стойност на дяловете или акциите, за които институциите измерват стойността по историческата им стойност, не променя нито размера на собствения капитал на тези институции, нито стойността на експозицията, свързана с тези дялове или акции.
Член 132а
Подходи за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ
Институциите правят изчисленията, посочени в първа алинея, въз основа на допускането, че ПКИ първоначално поема експозиции с най-високото капиталово изискване и в максималната степен, позволена в мандата му или съгласно съответното право, а след това продължава да поема експозиции в низходящ ред на изискванията, докато достигне максимално позволената обща експозиция, както и че ПКИ прилага ливъридж до максималния размер, разрешен съгласно неговия мандат или съответното право, в зависимост от случая.
Институциите правят изчисленията, посочени в първа алинея, в съответствие с методите, определени в настоящата глава, в глава 5 и в глава 6, раздел 3, 4 или 5 от настоящия дял.
Чрез дерогация от първа алинея институция може да изключи от изчислението на капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка експозициите в деривати, които не биха подлежали на това изискване, ако са поети пряко от институцията.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 132б
Изключения от подходите за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ
Член 132в
Третиране на задбалансовите експозиции към ПКИ
Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за своите задбалансови позиции, които потенциално могат да бъдат превърнати в експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ, като умножат стойностите на тези експозиции, изчислени в съответствие с член 111, по следното рисково тегло:
за всички експозиции, за които институциите използват един от подходите по член 132а:
където:
|
= |
рисково тегло; |
i |
= |
индекс, обозначаващ ПКИ; |
RWAEi |
= |
размер, изчислен в съответствие с член 132а за ПКИi; |
|
= |
стойност на експозициите на ПКИi; |
Ai |
= |
счетоводна стойност на активите на ПКИi; и |
EQi |
= |
счетоводна стойност на капитала на ПКИi; |
Институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за задбалансови експозиции, произтичащи от ангажименти за минимална стойност, които отговарят на всички условия, определени в параграф 3 от настоящия член, като умножат стойността на експозицията за тези експозиции с конверсионен коефициент от 20 % и рисковото тегло, получено съгласно член 132 или 152.
Институциите определят размера на рисково претеглените експозиции за задбалансови експозиции, произтичащи от ангажименти за минимална стойност, в съответствие с параграф 2, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
задбалансовата експозиция на институцията представлява ангажимент за минимална стойност за инвестиция в дялова или акции на едно или повече ПКИ, съгласно който институцията е длъжна единствено да извършва плащания по ангажимента за минимална стойност, когато пазарната стойност на базисните експозиции на едно или повече ПКИ е под предварително определен праг в даден момент или моменти, както е посочено в договора;
ПКИ е някое от следните:
ПКИ съгласно определението в Директива 2009/65/ЕО; или
АИФ съгласно определението в член 4, параграф 1, буква а) от Директива 2011/61/ЕС, който инвестира единствено в прехвърлими ценни книжа или в други ликвидни финансови активи, посочени в член 50, параграф 1 от Директива 2009/65/ЕО, когато мандатът на АИФ не допуска ливъридж, по-висок от разрешения съгласно член 51, параграф 3 от Директива 2009/65/ЕО;
текущата пазарна стойност на базисните експозиции на ПКИ, на която се основава ангажиментът за минимална стойност, без да се отчитат последиците от задбалансовите ангажименти за минимална стойност, покрива или надхвърля настоящата стойност на прага, определен в ангажимента за минимална стойност;
когато излишъкът на пазарната стойност на базисните експозиции на едно или повече ПКИ над настоящата стойност на ангажимента за минимална стойност намалява, институцията или друго предприятие, доколкото е обхванато от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС или Директива 2002/87/ЕО, може да повлияе на състава на базисните експозиции на тези ПКИ или да ограничи потенциала за по-нататъшно намаляване на излишъка по други начини;
крайният пряк или непряк бенефициер на ангажимента за минимална стойност обикновено е непрофесионален клиент съгласно определението в член 4, параграф 1, точка 11 от Директива 2014/65/ЕС.
Член 133
Експозиции в капиталови инструменти
Следните експозиции следва да се класифицират като експозиции в капиталови инструменти:
недългови експозиции, представляващи подчинено остатъчно вземане към активите или приходите на емитента;
дългови експозиции и други ценни книжа, партньорства, деривати или други инструменти, чиято икономическа същност е сходна с тази на експозициите, посочени в буква а).
Член 134
Други позиции
Член 135
Използване на кредитните оценки на АВКО
Член 136
Съотнасяне на кредитните оценки на АВКО
ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 1 юли 2014 г., а при необходимост представя преработени проекти на техническите стандарти за изпълнение.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и съответно от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
При определяне на съотнасянето на кредитните оценки ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП се съобразяват със следните изисквания:
за да направи разграничение между различните степени на риск, изразени чрез всяка отделна кредитна оценка, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП вземат предвид количествени фактори като дългосрочния процент на неизпълнение, свързан с всички позиции, получили една и съща кредитна оценка. По отношение на наскоро създадените АВКО и тези, които разполагат с ограничени от гледна точка на количеството данни за неизпълнение, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП изискват техните очаквания за това какъв според тях е дългосрочният процент на неизпълнение, свързан с всички позиции, получили една и съща кредитна оценка;
за да направи разграничение между различните степени на риск, изразени чрез всяка отделна кредитна оценка, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП вземат предвид качествени фактори като емитентите, наблюдавани от дадена АВКО, обхвата на кредитните оценки, присъждани от тази АВКО, значението на всяка кредитна оценка и определението на АВКО за неизпълнение;
ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП съпоставят процента на неизпълнение при всяка кредитна оценка на конкретна АВКО и го съпоставят със съответния базов показател, изграден въз основа на историческите проценти на неизпълнение на други АВКО по отношение на група емитенти с равностоен кредитен риск;
когато процентът на неизпълнение по отношение на дадена кредитна оценка на конкретна АВКО е съществено и системно по-висок от базовия показател, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП съотнасят кредитната оценка на тази АВКО към по-висока степен на кредитно качество по скалата за оценка на кредитното качество;
когато ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП са увеличили рисковото тегло, свързвано с определена кредитна оценка на конкретна АВКО, и ако процентът на неизпълнение при тази кредитна оценка на конкретната АВКО вече не е съществено и системно по-висок от базовия показател, ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП могат да възстановят за кредитната оценка на тази АВКО първоначалната степен на кредитно качество по скалата за оценка на кредитното качество.
ЕБО, ЕОЗППО и ЕОЦКП представят на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 юли 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 и съответно от Регламент (ЕС) № 1094/2010 и от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
Член 137
Използване на кредитни оценки от агенции за експортно кредитиране
За целите на член 114, институциите могат да използват кредитните оценки на избрана от институцията агенция за експортно кредитиране, ако е изпълнено някое от следните условия:
това е консенсусен резултат от оценките за риск, дадени от агенции за експортно кредитиране, които прилагат договореността на ОИСР относно указанията за официално подкрепяните експортни кредити (Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits);
агенцията за експортно кредитиране публикува своите кредитни оценки и е възприела договорената от ОИСР методика, като кредитната оценка се свързва с една от осемте минимални застрахователни експортни премии (МЗЕП), установени в методиката. Институцията може да отмени избора си на агенция за експортно кредитиране. Институцията трябва да обоснове тази отмяна, ако са налице конкретни основания да се счита, че в основата на отмяната стои намерение за намаляване на изискванията за капиталова адекватност.
Експозициите, за които кредитната оценка от агенция за експортно кредитиране се признава за целите на претеглянето на риска, получават рисково тегло съгласно таблица 9.
Таблица 9
МЗЕП |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Рисково тегло |
0 % |
0 % |
20 % |
50 % |
100 % |
100 % |
100 % |
150 % |
Член 138
Общи изисквания
Дадена институция може да избере една или повече АВКО, които да се използват за определяне на рисковите тегла, присъждани на активи и задбалансови позиции. Институцията може да отмени избора си на АВКО. Институцията трябва да обоснове тази отмяна, ако са налице конкретни основания да се счита, че в основата на отмяната стои намерение за намаляване на изискванията за капиталова адекватност. Кредитните оценки не се използват избирателно. Институцията използва поискани кредитни оценки. Въпреки това тя може да използва непоискани кредитни оценки, ако ЕБО е потвърдил, че непоисканите кредитни оценки на АВКО имат същото качество като поисканите оценки на тази АВКО. ЕБО отказва или оттегля така даденото потвърждение, особено ако АВКО е използвала непоискана кредитна оценка, за да упражни натиск върху оценявания субект, с цел той да поръча кредитна оценка или други услуги. При използването на кредитна оценка институциите спазват следните изисквания:
институция, която реши да използва кредитните оценки от АВКО за определен клас позиции, използва тези кредитни оценки по последователен начин за всички експозиции, спадащи към този клас;
институция, която реши да използва кредитните оценки, изготвени от конкретна АВКО, използва същите без прекъсване и по последователен начин във времето;
институцията използва само кредитни оценки на АВКО, които отчитат едновременно както размера на главницата, така и дължимите по нея лихви;
ако за рейтингова позиция е налице само една кредитна оценка от избрана АВКО, за определянето на рисковото тегло на позицията се използва тази кредитна оценка;
ако за рейтингова позиция има две кредитни оценки от избрани АВКО и ако те съответстват на различни рискови тегла, се прилага по-високото рисково тегло;
ако за рейтингова позиция има повече от две кредитни оценки от избрани АВКО, се вземат предвид двете оценки, определящи двете най-ниски рискови тегла. Ако двете най-ниски рискови тегла са различни, следва да се присъди по-високото рисково тегло. Ако двете най-ниски рискови тегла са еднакви, се присъжда това рисково тегло.
Член 139
Кредитна оценка на емитенти и емисии
Когато за някоя позиция няма пряко приложима кредитна оценка, но има кредитна оценка за конкретна емисионна програма или инструмент, към които не спада позицията, съставляваща експозицията, или обща кредитна оценка за емитента, то тогава тази кредитна оценка се използва в един от следните случаи:
тя поражда по-високо рисково тегло, отколкото би било иначе, като въпросната експозиция е с равностоен или по-нисък ранг във всяко отношение в сравнение с конкретната емисионна програма или инструмент или в сравнение с необезпечените експозиции от по-висок ранг на този емитент, в зависимост от случая;
тя поражда по-ниско рисково тегло, като въпросната експозиция е с равностоен или по-висок ранг във всяко отношение в сравнение с конкретната емисионна програма или инструмент или в сравнение с необезпечените експозиции на този емитент, в зависимост от случая.
Във всички други случаи експозицията се третира като нерейтингована.
Член 140
Дългосрочни и краткосрочни кредитни оценки
Краткосрочната кредитна оценка се прилага само по отношение на позицията, за която се отнася, и не се използва за определяне на рисковите тегла на друга позиция, освен ако:
инструмент с краткосрочен рейтинг получи рисково тегло от 150 %, тогава всички необезпечени експозиции без рейтинг към този длъжник, независимо дали са краткосрочни или дългосрочни, също получават рисково тегло от 150 %;
инструмент, притежаващ краткосрочен рейтинг, получи рисково тегло от 50 %, тогава никоя краткосрочна експозиция без рейтинг не може да получи рисково тегло по-малко от 100 %.
Член 141
Позиции в местна и чужда валута
Кредитна оценка на позиция в местната валута на длъжника не може да се използва за определянето на рисково тегло за друга експозиция на същия длъжник в чужда валута.
Ако дадена експозиция възникне поради участието на институция в заем, отпуснат от международна банка за развитие, чийто статут на предпочитан кредитор се признат от пазара, кредитната оценка на позицията на длъжника в местна валута може да се използва за определянето на рисково тегло.
ГЛАВА 3
Вътрешнорейтингов подход
Член 142
Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
„рейтингова система“ означава съвкупност от всички методи, процеси, контролни механизми, начини за събиране на данни и информационни системи, които подпомагат оценяването на кредитния риск, отнасянето на експозициите по рейтингови категории или групи и количественото оценяване на неизпълнението и загубите за даден вид експозиции;
„вид експозиции“ означава група експозиции, управлявани по еднакъв начин, които са формирани от определен тип инструменти и които могат да се отнасят само до едно предприятие или една-единствена подгрупа предприятия в рамките на дадена група, при условие че същият вид експозиции се управлява по различен начин в останалите предприятия от групата;
„стопанска единица“ означава самостоятелни организационни или юридически лица, групи дейности, географски местоположения;
„голямо предприятие от финансовия сектор“ означава всяко предприятие от финансовия сектор, което отговаря на следните условия:
стойността на чиито общи активи, изчислена на индивидуална или консолидирана основа, е по-висока или равна на прага от 70 милиарда евро, като за определянето на размера на активите се използва последният одитиран финансов отчет или консолидираният финансов отчет; и
самото предприятие или поне едно от неговите дъщерни предприятия подлежи на пруденциално регулиране в Съюза или за него се прилагат законите на трета държава, която прилага пруденциални надзорни или регулаторни изисквания, които са най-малкото на равностойни на прилаганите в Съюза.
„нерегулирано предприятие от финансовия сектор“ означава всяко друго предприятие, което не е регулирано предприятие от финансовия сектор ◄ , но извършва като основна дейност една или повече от дейностите, изброени в приложение I към Директива 2013/36/ЕС или изброени в приложение I към Директива 2004/39/ЕО;
„категория на длъжника“ означава рискова категория в рамките на рейтинговата скала за длъжници по дадена рейтингова система, която категоризира длъжниците въз основа на конкретен и обособен набор от рейтингови критерии, служещ за източник на оценките за параметъра вероятност за неизпълнение (PD);
„категория на инструмента“ означава рискова категория в рамките на скалата на рейтинговата система за инструмента, по която са категоризирани експозициите въз основа на конкретен и обособен набор от рейтингови критерии, служещ за източник на собствените оценки за параметъра LGD.
▼M5 —————
Член 143
Разрешение за използване на вътрешнорейтинговия подход
Институциите трябва да получат предварително разрешение от компетентните органи за следното:
съществени промени в обхвата на прилагане на дадена рейтингова система или на подхода на вътрешните модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти, за използването на които системи и подходи институцията е получила разрешение;
съществени промени на дадена рейтингова система или на подхода на вътрешните модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти, за използването на които системи и подходи институцията е получила разрешение.
Обхватът на прилагане на дадена рейтингова система включва всички експозиции от съответния вид експозиция, за които е разработена рейтинговата система.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 144
Оценка на компетентните органи на заявленията за използване на вътрешнорейтинговия подход
Компетентният орган издава разрешение по член 143 на дадена институция да използва вътрешнорейтинговия подход, включително собствени оценки за LGD и на конверсионните коефициенти, само ако прецени, че са изпълнени изискванията по настоящата глава и по-специално предвидените в раздел 6, както и че системите на институцията за управление и рейтингуване на експозициите към кредитен риск са надеждни и се прилагат стриктно и по-специално, че институцията е представила достатъчно доказателства, че изпълнява следните стандарти:
рейтинговите системи на институцията осигуряват съдържателна оценка на характеристиките на длъжника и на операциите, съдържателна диференциация на риска и точни и последователни количествени оценки на риска;
вътрешните рейтинги и оценките на неизпълнението и загубите, които се използват при изчисляването на капиталовите изисквания и свързаните с тях системи и процеси, играят основна роля в процеса на управление на риска и вземане на решения, както и при одобрението на кредитите, вътрешното разпределение на капитала и изпълнението на функциите по корпоративно управление на институцията;
институцията има звено за контрол на кредитния риск, отговарящо за нейните рейтингови системи, чиято независимост е осигурена по подходящ начин и върху което не се оказва неправомерно влияние;
институцията събира и съхранява всички необходими данни за ефективно подпомагане на измерването и управлението на кредитния риск;
институцията документира своите рейтингови системи и обосновката за тяхното проектиране и ги утвърждава;
институцията е утвърдила всяка рейтингова система и всеки подход на вътрешни модели по отношение на експозициите към капиталови инструменти в продължение на подходящ период преди разрешението да използва съответната рейтингова система или подход на вътрешни модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти, оценила е през този период дали рейтинговата система или подходът на вътрешни модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти са подходящи за цялата гама приложения на рейтинговата система или на подхода на вътрешни модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти, и в резултат на оценката си е въвела необходимите промени в тези рейтингови системи или подходи на вътрешни модели по отношение на експозициите в капиталови инструменти;
институцията е изчислила съгласно вътрешнорейтинговия подход капиталовите изисквания в резултат на нейните оценки на рисковите параметри и е в състояние да представи отчетите съгласно изискванията на член 430;
институцията е отнесла и продължава да отнася всяка експозиция в обхвата на прилагане на дадена рейтингова система към определена рейтингова категория или група от тази рейтингова система; институцията е отнесла и продължава да отнася всяка експозиция в обхвата на прилагане на даден подход за експозиции в капиталови инструменти към същия подход на вътрешни модели.
Изискванията за използване на вътрешнорейтинговия подход, включително собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти, се прилагат и в случаите, когато институцията е въвела дадена рейтингова система или модел, използван в рамките на рейтинговата система, закупени от доставчик, който е трето лице.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с член 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 145
Предишен опит при използването на вътрешнорейтинговите подходи
Член 146
Необходими мерки при неспазване на изискванията на настоящата глава
Когато институцията престане да спазва посочените в настоящата глава изисквания, тя уведомява компетентния орган и извършва едно от следните:
представя удовлетворителен за компетентния орган план за своевременно възобновяване на спазването и изпълнява този план в рамките на съгласуван с компетентния орган срок;
доказва на компетентните органи, че последствията от неспазването са несъществени.
Член 147
Методика за отнасяне на дадена експозиция към съответен клас експозиции
Всяка експозиция се отнася към един от следните класове експозиции:
експозиции към централни правителства и централни банки;
експозиции към институции;
експозиции към предприятия;
експозиции на дребно;
експозиции в капиталови инструменти;
секюритизиращи позиции;
други активи, които нямат характер на кредитни задължения.
Към класа в параграф 2, буква а), се отнасят следните експозиции:
експозиции към регионални правителства или местни органи на власт или субекти от публичния сектор, които се третират като експозиции към централни правителства съгласно членове 115 и 116;
експозиции към многостранни банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2;
експозиции към международни организации, получили рисково тегло от 0 % съгласно член 118.
Към класа в параграф 2, буква б) се отнасят следните експозиции:
експозиции към регионални правителства или местни органи на власт, които не се третират като експозиции към централни правителства съгласно член 115, параграфи 2 и 4;
експозиции към субекти от публичния сектор, които не се третират като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;
експозиции към многостранни банки за развитие, които не са получили рисково тегло от 0 % съгласно член 117; и
експозиции към финансови институции, които се третират като експозиции към институции в съответствие с член 119, параграф 5.
За да бъдат отнесени към класа експозиции на дребно, посочен в параграф 2, буква г), експозициите трябва да отговарят на следните критерии:
да са към някой от следните:
експозиции към едно или повече физически лица;
експозиции към МСП, при условие че в този случай общият размер, дължим на институцията и на всяко предприятие майка и дъщерните му предприятия, включително просрочени експозиции, от страна на клиента длъжник или на група от свързани клиенти, с изключение на експозиции, обезпечени с жилищни имоти, доколкото е известно на институцията, която трябва да предприеме разумни стъпки за потвърждаване на тези обстоятелства, не превишава 1 милион евро;
да се третират от институцията последователно във времето и по сходен начин, като част от управлението на риска в тази институция;
да не се управляват индивидуално така, както експозициите в класа експозиции към предприятия;
всяка от тях да представлява част от значителен брой експозиции, управлявани по сходен начин.
В допълнение към изброените в първа алинея експозиции, в класа експозиции на дребно се включва и настоящата стойност на минималните лизингови вноски от клиенти на дребно.
Към класа експозиции в капиталови инструменти в параграф 2, буква д) се отнасят следните експозиции:
недългови експозиции, представляващи подчинено остатъчно вземане към активите или приходите на емитента;
дългови експозиции и други ценни книжа, партньорства, деривати или други инструменти, чиято икономическа същност е сходна с тази на експозициите, посочени в буква а).
В рамките на класа експозиции към предприятия, посочени в параграф 2, буква в), институциите обособяват експозиции „специализирано кредитиране“, които притежават следните характеристики:
експозицията е към предприятие, специално учредено за финансиране или стопанисване на материални активи, или е икономически сравнима експозиция;
съгласно договорните условия на кредитора се предоставя значителен контрол над активите и над доходите, които те генерират;
основният източник за погасяване на задължението е доходът, генериран от активите, които се финансират, а не независимият капацитет на по-широкообхватно търговско предприятие.
Член 148
Условия за прилагането на вътрешнорейтинговия подход при различни класове експозиции и стопански единици
При предварително разрешение от страна на компетентните органи, прилагането може да се въвежда последователно за различните класове експозиции, посочени в член 142, в рамките на една и съща стопанска единица, в различни стопански единици в една и съща група или при използването на собствени оценки за LGD или конверсионните коефициенти — за изчислението на рисковите тегла на експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки.
При класа експозиции на дребно, посочен в член 147, параграф 5, прилагането може да се въвежда последователно за категориите експозиции, на които съответстват различните корелации в член 154.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 149
Условия за възобновяване използването на по-опростени подходи
Институция, която използва вътрешнорейтинговия подход за конкретен клас или вид експозиции при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции, не може да започне да използва вместо него стандартизирания подход, освен ако не са изпълнени следните условия:
институцията е доказала на компетентния орган, че предложеното използване на стандартизирания подход не се прави с цел занижаване на капиталовите изисквания спрямо нея, а се налага предвид естеството и сложността на общите експозиции на институцията от този вид и не би оказало съществено отрицателно въздействие върху платежоспособността ѝ или способността ѝ да управлява ефективно риска;
институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Институциите, получили разрешение по член 151, параграф 9 да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти, може да възобновят използването на посочените в член 151, параграф 8 стойности за LGD и конверсионните коефициенти, само ако са изпълнени следните условия:
институцията е доказала на компетентния орган, че предложеното използване на посочените в член 151, параграф 8 стойности за LGD и конверсионните коефициенти за определен клас или вид експозиции не се прави с цел занижаване на капиталовите изисквания спрямо нея, а се налага предвид естеството и сложността на общите експозиции не институцията от този вид и не би оказало съществено отрицателно въздействие върху платежоспособността ѝ или способността ѝ да управлява ефективно риска;
институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Член 150
Условия за постоянна частична употреба
С предварителното разрешение от компетентните органи институциите, на които е разрешено да използват вътрешнорейтинговия подход при изчисляване размера на рисково претеглените експозиции и на очакваната загуба за един или повече класове експозиции, могат да прилагат стандартизирания подход за следните експозиции:
класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква а), когато броят на контрагентите, към които институцията има съществени позиции, е ограничен и за нея би било прекомерно натоварващо да въвежда рейтингова система за тези контрагенти;
класа експозиции, посочен в член 147, параграф 2, буква б), когато броят на контрагентите, към които институцията има съществени позиции, е ограничен и за нея би било прекомерно натоварващо да въвежда рейтингова система за тези контрагенти;
експозициите на несъществени стопански единици, както и класовете експозиции или видовете експозиции, които са несъществени по размер и възприеман рисков профил;
експозициите към централните правителства и централните банки на държавите членки и към техните регионални правителства и местни органи на власт, административни органи и субекти от публичния сектор, при условие че:
поради наличието на конкретни публични договорености няма разлика по отношение на риска между експозициите към централното правителство и централната банка и другите експозиции; и
експозициите към централни правителства и централни банки получават 0 % рисково тегло съгласно член 114, параграфи 2 или 4;
експозициите на дадена институция към контрагент, който е нейно предприятие майка, дъщерно предприятие или дъщерно предприятие на предприятието майка, ако контрагентът е институция, финансов холдинг, финансов холдинг със смесена дейност, финансова институция, дружество за управление на активи или предприятие за спомагателни услуги, за което се прилагат подходящи пруденциални изисквания, или предприятие, свързано с отношение по смисъла на член 12, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО;
експозициите между институции, които отговарят на посочените в член 113, параграф 7 изисквания;
експозициите в капиталови инструменти на субекти, чиито кредитни задължения са получили рисково тегло от 0 % съгласно глава 2, включително публично субсидираните субекти, при които може да се приложи рисково тегло от 0 %;
експозициите в капиталови инструменти, поети по законодателни програми за стимулиране развитието на конкретни стопански сектори, които предоставят на институцията значителни инвестиционни субсидии и включват някаква форма на държавен надзор и ограничения върху инвестирането в капиталови инструменти, ако тези експозиции могат съвкупно да бъдат изключени от вътрешнорейтинговия подход единствено до максимум 10 % от собствения капитал;
експозициите, посочени в член 119, параграф 4, които отговарят на посочените там условия;
държавните и държавно презастрахованите гаранции, посочени в член 215, параграф 2.
Компетентните органи разрешават прилагането на стандартизирания подход за експозициите в капиталови инструменти, посочени в първа алинея, букви ж) и з), за които е било разрешено такова третиране в други държави членки. ЕБО публикува на своята електронна страница и редовно актуализира списък с експозициите, посочени в тези букви, които се третират по стандартизирания подход.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Тези насоки се приемат съгласно член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 151
Третиране по клас експозиции
Член 152
Третиране на експозиции в дялове или акции в ПКИ
Чрез дерогация от първа алинея институция може да изключи от изчислението на капиталовото изискване за риск от корекция на кредитната оценка експозициите в деривати, които не биха подлежали на това изискване, ако са поети пряко от институцията.
Институциите, които прилагат подхода на подробния преглед в съответствие с параграфи 2 и 3 от настоящия член и изпълняват условията за постоянна частична употреба в съответствие с член 150 или не изпълняват условията за използване на предвидените в настоящата глава методи или на един или повече от методите, предвидени в глава 5, по отношение на всички базисни експозиции на ПКИ или на част от тях, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваните загуби в съответствие със следните принципи:
за експозициите, отнесени към класа експозиции в капиталови инструменти по член 147, параграф 2, буква д), институциите прилагат посочения в член 155, параграф 2 подход за опростено определяне на рисковите тегла;
за експозициите, отнесени към елементите, представляващи класа секюритизиращи позиции, посочен в член 147, параграф 2, буква е), институциите прилагат третирането, предвидено в член 254, както ако посочените експозиция бяха държави пряко от тях;
за всички други базисни експозиции институциите прилагат посочения в глава 2 от настоящия дял стандартизиран подход.
Ако за целите на първа алинея, буква а) институцията не е в състояние да разграничи експозициите в непублични капиталови инструменти, експозициите в търгувани на борсов пазар капиталови инструменти и останалите експозиции в капиталови инструменти, тя отнася съответните експозиции в категорията „други експозиции в капиталови инструменти“.
Институциите, които не разполагат с подходящи данни или информация, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции на ПКИ в съответствие с подходите, посочени в параграфи 2, 3, 4 и 5, могат да разчитат на изчисленията на трето лице, ако са изпълнени всички посочени по-долу условия:
третото лице е някое от следните:
институцията депозитар или финансовата институция депозитар на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира изключително в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази институция депозитар или финансова институция депозитар;
за ПКИ извън обхвата на подточка i) от настоящата буква — управляващото дружество на ПКИ, при условие че то отговаря на критериите в член 132, параграф 3, буква а);
за експозициите, различни от изброените в параграф 4, букви а), б) и в) от настоящия член, третото лице извършва изчислението в съответствие с подхода на подробния преглед, посочен в член 132а, параграф 1;
за експозициите, изброени в параграф 4, букви а), б) и в), третото лице извършва изчислението в съответствие с подходите, посочени в тези букви;
външен одитор е потвърдил точността на изчислението на третото лице.
Институциите, които разчитат на изчисленията на трето лице, умножават с коефициент 1,2 получения от тези изчисления размер на рисково претеглените експозиции на ПКИ.
Чрез дерогация от втора алинея, когато институцията има неограничен достъп до подробните изчисления, извършени от третото лице, коефициентът 1,2 не се прилага. При поискване институцията предоставя тези изчисления на своя компетентен орган.
Член 153
Размери на рисково претеглените експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки
При спазване на прилагането на специфичното третиране, посочено в параграфи 2, 3 и 4, размерите на рисково претеглените експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки се изчисляват съгласно следните формули:
където рисковото тегло (RW) се определя, както следва:
ако PD = 0, рисковото тегло RW е 0;
ако PD = 1, т.е. за експозиции в неизпълнение:
където най-добрата приблизителна оценка на очакваната загуба (по-долу „ELBE“) е най-добрата приблизителна оценка на институцията за очакваната загуба по експозицията в неизпълнение в съответствие с член 181, параграф 1, буква з);
ако 0 < PD < 1,
където
N(x) |
= |
кумулативната функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива (т.е. вероятността една нормална случайна променлива със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на x); |
G (Z) |
= |
обратната на кумулативната функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива (т.е. стойността x, за която N(x) е равна на z); |
R |
= |
коефициент на корелация, определен като
|
b |
= |
матуритетен корекционен фактор, определен като.
|
Размерът на рисково претеглените експозиции за всяка експозиция, която отговаря на изискванията, посочени в членове 202 и 217, може да бъде коригиран по следната формула:
където:
PDpp |
= |
PD на доставчика на защита. |
Рисковото тегло (RW) се изчислява по съответната формула за рисковото тегло в точка 1 за експозицията, PD на длъжника и LGD на сравнимата директна експозиция към доставчика на защита. Матуритетният фактор (b) се изчислява, като се използва по-ниската стойност между PD на доставчика на защита и PD на длъжника.
За експозиции към предприятия, при които общите годишни продажби на консолидирана основа за групата са по-малко от 50 милиона евро, институциите могат да използват корелационната формула в параграф 1, подточка iii) за изчисляване на рисковите тегла на експозициите към предприятия. В тази формула S представлява общите годишни продажби в милиони евро, като стойността на S e по-голяма или равна на 5 милиона евро и е по-малка или равна на 50 милиона евро. Отчетените продажби под 5 млн. евро се третират като равни на 5 милиона евро. За закупените вземания общите годишни продажби са среднопретеглената стойност по индивидуалните експозиции от групата.
Когато общите годишни продажби не са съществен показател за размера на дружеството, а общите активи са по-съществен показател от общите годишни продажби, институцията заменя показателя „общи годишни продажби“ с показателя „общо активи на консолидирана основа“.
За експозиции по специализирано кредитиране, по отношение на които дадена институция не е в състояние да оцени вероятността от неизпълнение или този прогнозиран от институциите параметър не отговаря на изискванията, определени в раздел 6, институцията присъжда рискови тегла на тези експозиции съгласно таблица 1, както следва:
Таблица 1
Остатъчен матуритет |
Категория 1 |
Категория 2 |
Категория 3 |
Категория 4 |
Категория 5 |
Под 2,5 години |
50 % |
70 % |
115 % |
250 % |
0 % |
2,5 години или повече |
70 % |
90 % |
115 % |
250 % |
0 % |
При определянето на рисковите тегла на експозиции по специализирано кредитиране, институциите вземат предвид следните фактори: финансова стабилност, политическа и правна обстановка, особености на конкретната сделка и/или актив, стабилност на спонсора и изпълнителя, включително приходни потоци от публично-частно партньорство, и обезпеченост.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 154
Размери на рисково претеглените експозиции на дребно
Рисково претеглените размери на експозициите на дребно се изчисляват по следните формули:
където рисковото тегло (RW) се определя като:
ако PD = 1, т.е. за експозициите, по които е имало неизпълнение, RW е;
където ELBE е най-добрата оценка на институцията за размера на загубата от експозицията в неизпълнение, изчислена в съответствие с член 181, параграф 1, буква з);
ако 0 < PD < 1, т.е. за всяка възможна стойност за PD, различна от тази по подточка i)
където
N(x) |
= |
кумулативната функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива (т.е. вероятността една нормална случайна променлива със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на x); |
G(Z) |
= |
обратната на кумулативната функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива (т.е. стойността x, за която N(x) е равна на z); |
R |
= |
коефициент на корелация, определен като
|
За да бъдат определени като квалифицирани револвиращи експозиции на дребно, експозициите трябва да отговарят на следните условия:
експозициите са към физически лица;
експозициите са револвиращи, необезпечени и дотолкова, доколкото не се теглят незабавно и безусловно, те са отменяеми от страна на институцията. В този контекст револвиращите експозиции се определят като такива, при които е позволен плаващ размер на неизплатените от клиентите салда, въз основа на техните решения да вземат и погасяват до граница, установена от институцията. Неусвоените поети задължения могат да се считат за безусловно отменяеми, ако условията им позволяват на институцията да ги отменя до пълния допустим размер съгласно законодателството за защита на потребителите и друго свързано законодателство;
максималната експозиция към отделно физическо лице в подпортфейла е 100 000 евро или по-малко;
употребата на корелационния коефициент по настоящия параграф е ограничена до портфейли, показали ниска променливост на процента на загуби в сравнение със средното ниво на процента на загуба, особено в обхвата на ниските стойности на PD;
третирането като квалифицирани револвиращи експозиции на дребно е в съответствие с базисните рискови характеристики на подпортфейла.
Чрез дерогация от буква б) изискването за необезпеченост не се прилага по отношение на обезпечените кредитни улеснения, свързани със сметката, по която се получава заплатата. В този случай възстановените от обезпечението суми не се вземат предвид при оценката на LGD.
Компетентните органи правят преглед на относителната променливост на процентите на загуба за всичките портфейли от квалифицирани револвиращи експозиции на дребно, както и на целия портфейл квалифицирани револвиращи експозиции на дребно, и споделят информация относно типичните характеристики на процентите на загуба при квалифицирани револвиращи експозиции на дребно за различните държави членки.
За да бъдат третирани като вземания на дребно, закупените вземания трябва отговарят на изискванията, предвидени в член 184, и на следните условия:
институцията е закупила вземанията от несвързани трети лица продавачи и нейната експозиция към длъжника по вземанията не обхваща експозиции, които са пряко или непряко породени от самата нея;
закупените вземания се генерират на базата на пряка сделка при справедливи пазарни условия между продавача и длъжника като независими един от друг лица. Като такива, вземанията между дружества и вземанията, предмет на контрасметки между дружества, които купуват и продават помежду си, са неприемливи;
институцията купувач има вземане към всички постъпления по закупените вземания или пропорционално участие в постъпленията; и
портфейлът на закупените вземания е достатъчно диверсифициран.
Член 155
Размери на рисково претеглените експозиции в капиталови инструменти
Институциите могат да третират експозициите в капиталови инструменти на предприятия за спомагателни услуги съгласно третирането на другите активи, които нямат характер на кредитни задължения.
При подхода за опростено определяне на рисковите тегла размерът на рисково претеглените експозиции се изчислява съгласно формулата:
където:
Рисково тегло (RW) = 190 % за експозиции в непублични капиталови инструменти, държани в достатъчно добре диверсифицирани портфейли;
Рисково тегло (RW) = 290 % за експозиции в търгувани на борсов пазар капиталови инструменти.
Рисково тегло (RW) = 370 % за всички останали експозиции в капиталови инструменти.
Допустимо е къси директни позиции и дериватни инструменти, държани в банков портфейл, да се нетират срещу дълги позиции в същите отделни ценни книжа, при условие че тези инструменти са изрично предназначени за хеджиране на специфични експозиции в капиталови инструменти и че осигуряват хеджиране най-малко за още една година. Другите къси позиции се третират като дълги позиции, като към абсолютната стойност на всяка позиция се прилага съответното рисково тегло. При позициите с несъвпадащи падежи се прилага същият подход като към експозициите към предприятия, изложен в член 162, параграф 5.
Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по експозиция в капиталови инструменти в съответствие с методите, определени в глава 4.
На нивото на отделната експозиция сборът от размера на очакваната загуба, умножен по 12,5, и размера на рисково претеглената експозиция, не трябва да превишава стойността на експозицията, умножена по 12,5.
Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по експозиция в капиталови инструменти, в съответствие с методите, определени в глава 4. Това е обект на прилагане на LGD в размер на 90 % върху експозицията към доставчика на хеджирането. За експозиции в непублични капиталови инструменти, държани в достатъчно добре диверсифицирани портфейли, може да се прилага LGD в размер на 65 %. За тези цели параметърът M е пет години.
При подхода на вътрешните модели размерът на рисково претеглените експозиции е равен на потенциалната загуба по експозициите в капиталови инструменти на институцията, която се изчислява чрез вътрешни модели за стойност под риск при използване на 99-процентов едностранен доверителен интервал за разликата между реализираните тримесечни доходности и съответния безрисков лихвен процент, изчислен въз основа на извадка за достатъчно дълъг период, и която се умножава по 12,5. Размерът на рисково претеглените експозиции на равнище портфейл от капиталови инструменти не трябва да е по-малък от общите суми на:
размерите на рисково претеглените експозиции, изисквани съгласно подхода PD/LGD; и
съответните размери на очаквана загуба, умножени по 12,5.
Сумите, посочени в букви а) и б), се изчисляват въз основа на стойностите на PD, определени в член 165, параграф 1, и съответните стойности на LGD, определени в член 165, параграф 2.
Институциите могат да признават кредитна защита с гаранции, получена по позиция в капиталови инструменти.
Член 156
Размери на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения
Размерите на рисково претеглените експозиции по други активи, които нямат характер на кредитни задължения, се изчисляват в съответствие със следната формула:
,
с изключение на:
паричните наличности и еквивалентните парични позиции, както и злато под формата на кюлчета в собствен трезор или друг депозитар дотолкова, доколкото са покрити със задължения в злато на кюлчета — в този случай рисковото тегло е 0 %;
случаите, когато експозицията е остатъчна стойност на активи, отдадени на лизинг — в който случай рисковото тегло се изчислява по следния начин:
където t е по-голямото число измежду 1 и закръгления до цяло число брой на оставащите години по лизинговия договор.
Член 157
Размери на рисково претеглените експозиции за риска от разсейване при закупени вземания
Член 158
Третиране по видове експозиции
Очакваната загуба (EL) и размерът на очакваната загуба от експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и експозициите на дребно се изчисляват съгласно следните формули:
Размер на очакваната загуба = EL умножена по стойността на експозицията.
За експозиции в неизпълнение (PD =100 %), когато институциите използват собствени оценки за LGD, EL е равна на ELBE, т.е. най-добрата оценка на институцията за очакваната загуба от експозицията в неизпълнение съгласно член 181, параграф 1, буква з).
За експозиции, които подлежат на третирането, изложено в член 153, параграф 3, EL е 0 %.
Стойностите на EL за експозиции по специализирано кредитиране, където институциите използват методите, изложени в член 153, параграф 5, за определяне на рисковите тегла, се определят съгласно таблица 2.
Таблица 2
Остатъчен матуритет |
Категория 1 |
Категория 2 |
Категория 3 |
Категория 4 |
Категория 5 |
Под 2,5 години |
0 % |
0,4 % |
2,8 % |
8 % |
50 % |
2,5 години или повече |
0,4 % |
0,8 % |
2,8 % |
8 % |
50 % |
Размерът на очакваната загуба за експозиции в капиталови инструменти, където размерите на рисково претеглените експозиции се изчисляват съгласно подхода за опростено определяне на рисковите тегла, се изчислява съгласно следната формула:
Стойностите на EL са следните:
Очаквана загуба (EL) = 0,8 % от стойността на експозициите в непублични капиталови инструменти, държани в достатъчно добре диверсифицирани портфейли;
Очаквана загуба (EL) = 0,8 % за експозиции в търгувани на борсов пазар капиталови инструменти;
Очаквана загуба (EL) = 2,4 % за всички останали експозиции в капиталови инструменти.
Очакваната загуба и размерът на очакваната загуба за експозиции в капиталови инструменти, където размерите на рисково претеглените експозиции се изчисляват съгласно подхода PD/LGD, се определят чрез следните формули:
Размерът на очакваната загуба за риск от разсейване при закупени вземания се изчислява съгласно следната формула:
Член 159
Третиране на размера на очакваната загуба
Институциите приспадат размера на очакваните загуби, изчислен в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10, от корекциите за общ и специфичен кредитен риск в съответствие с член 110, допълнителните корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 105 и другите намаления на собствения капитал във връзка с тези експозиции, с изключение на сумите, приспаднати в съответствие с член 36, параграф 1, буква м). Отбивите върху балансови експозиции, които в момента на закупуването им са в неизпълнение в съответствие с член 166, параграф 1, се третират по същия начин, както корекциите за специфичен кредитен риск. Корекциите за специфичен кредитен риск по експозиции в неизпълнение не се използват за покриване на размера на очакваните загуби по други експозиции. Размерът на очакваните загуби за секюритизираните експозиции, както и корекциите за общ и специфичен кредитен риск, свързани с тези експозиции, не се включват в това изчисление.
Член 160
Вероятност от неизпълнение (PD)
За закупени вземания към предприятия, по отношение на които институцията не може да определи PD, или определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6, PD за тези експозиции се определя съгласно следните методи:
за първостепенни вземания по закупени вземания към предприятия параметърът PD е равен на оценката на институциите на EL, разделен на параметъра LGD за тези вземания;
за подчинени вземания по закупени вземания към предприятия параметърът PD е равен на оценката на институцията на EL;
институцията, която съгласно член 143 е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за експозиции към предприятия и която може да разграничи по надежден според компетентния орган начин оценката си за EL на съставящите я параметри PD и LGD за тези вземания, може да използва получената вследствие на това разграничаване оценка на PD.
В съответствие с глава 4 институциите могат да вземат предвид наличието в параметъра PD на кредитна защита с гаранции. Освен от доставчиците на защита, посочени в член 201, параграф 1, буква ж), рискът от разсейване може да бъде поет и от продавача на закупените вземания, ако са изпълнени следните условия:
предприятието има присъдена кредитна оценка от АВКО, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество според правилата за рисковото претегляне на експозициите към предприятия съгласно глава 2;
предприятието, когато институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба съгласно вътрешнорейтинговия подход, няма присъдена кредитна оценка от призната АВКО и според вътрешната оценка има PD, равностойна на тази, съответстваща на кредитните оценки от АВКО, определени от ЕБО като съответстващи на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество според правилата за рисковото претегляне на експозициите към предприятия съгласно глава 2.
Институцията, получила съгласно член 143 разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра LGD за риска от разсейване на закупени вземания към предприятия, може да признае наличието на кредитна защита с гаранции, като коригира параметъра PD при спазване на разпоредбите на член 161, параграф 3.
Член 161
Загуба при неизпълнение (LGD)
Институциите използват следните стойности на LGD:
за първостепенни необезпечени с приемливи обезпечения експозиции: 45 %;
за подчинени необезпечени с приемливи обезпечения експозиции: 75 %;
институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита или защита с гаранции в LGD в съответствие с глава 4;
за покрити облигации, допустими за третиране, предвидено в член 129, параграфи 4 или 5, може да бъде присъдена стойност на LGD от 11,25 %;
за закупени първостепенни експозиции по вземания към предприятия, при които институцията не може да определи PD или определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6: 45 %;
за закупени подчинени експозиции по вземания към предприятия, при които институцията не може да определи PD или определената от институцията PD не съответства на изискванията, изложени в раздел 6: 100 %;
за риск от разсейване на закупени вземания към предприятия: 75 %.
Член 162
Падеж
Като друга възможност компетентните органи решават като част от посоченото в член 143 разрешение дали институцията може да използва падежа (M) за всяка една от посочените в параграф 2 експозиции.
Институциите, получили съгласно член 143 разрешение от компетентния орган да използват собствени оценки за LGD и собствени конверсионни коефициенти за експозиции към предприятия, институции или централни правителства и централни банки, изчисляват стойността на M за всяка една от тези експозиции, както е изложено в букви а)—д) от настоящия параграф и при спазване на параграфи 3—5 от настоящия параграф. M не надхвърля пет години, освен в случаите по член 384, параграф 1, когато посоченият там М се използва:
за инструменти, свързани с планирани парични потоци, M се изчислява съгласно следната формула:
където CFt представлява паричните потоци (главници, лихви и такси), дължими съгласно договора от длъжника през периода t;
за деривати, предмет на рамкови споразумения за нетиране, стойността на М е равна на среднопретегления остатъчен матуритет на експозицията, но не по-малко от 1 година, като за претеглянето се използват условният размер на експозициите;
за експозиции, породени от напълно или почти напълно обезпечени сделки с дериватни инструменти,изброени в приложение II, както и за експозициите по напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки, обект на рамкови споразумения за нетиране, M е среднопретегленият остатъчен срок до падежа на сделките, но не по-малко от 10 дни;
за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, предмет на рамкови споразумения за нетиране, стойността на М е равна на среднопретегления остатъчен срок до падежа на сделките, но не по-малко от 5 дни. За претеглянето на остатъчния срок до падежа се използва условната стойност на всяка сделка;
ако съгласно член 143 институцията е получила разрешение от компетентния орган да използва собствени оценки за параметъра PD за закупени вземания към предприятия, стойността на параметъра M за усвоените суми се приравнява към среднопретегления падеж на експозицията към закупените вземания, където М е не по-малко от 90 дни. Същата стойност на параметъра М се използва и по отношение на неусвоените части от даден ангажимент за покупка, при условие че този ангажимент съдържа ефективни ограничителни клаузи, предпоставки за предсрочна амортизация или други договорени условия, които предпазват институцията купувач от значително влошаване на качеството на бъдещите вземания, които институцията се е ангажирала да изкупи в рамките на определения срок. При отсъствие на такива ефективни защити параметърът M за неусвоените суми се изчислява като сбор от първоначалния срок на най-отдалеченото във времето потенциално вземане съгласно условията по ангажимента за покупка и остатъчния срок до падежа на този ангажимент, като стойността на M е не по-малко от 90 дни;
за всички други инструменти, които не са посочени в настоящия параграф, или когато дадена институция не е в състояние да изчисли M в съответствие с изложеното в буква а), падежът M е равен на максималния срок (в години), в рамките на който длъжникът може да изпълни напълно своите договорни задължения, но не по-малко от 1 година;
институциите, които за изчисляване на стойностите на експозициите използват изложения в глава 6, раздел 6 метод на вътрешните модели, изчисляват параметъра M за експозициите, за които те прилагат този метод и за които най-дългосрочният матуритет по договор в нетиращата съвкупност е по-дълъг от една година, съгласно следната формула:
където:
|
= |
фиктивна променлива, чиято стойност през бъдещия период tk е равна на 0, ако tk > 1 година, и на 1, ако tk ≤ 1. |
|
= |
очакваната експозиция през бъдещия период tk; |
|
= |
действителната очаквана експозиция през бъдещия период tk; |
|
= |
безрисковият дисконтиращ множител за бъдещия период tk; |
институция, която използва вътрешен модел за изчисляване на едностранна корекция на кредитната оценка (ККО), може след получаването на разрешение от компетентните органи да използва като стойност на параметъра М ефективната кредитна дюрация, изчислена посредством вътрешен модел.
При спазване на условията по параграф 2 за нетиращите съвкупности, при които всички договори имат първоначален матуритет под една година, се прилага формулата по буква а);
за институциите, които за изчисляване на стойностите на експозициите използват изложения в глава 6, раздел 6 метод на вътрешните модели и са получили разрешение да използват вътрешен модел за специфичен риск, свързан с търгуваните дългови позиции в съответствие с трета част, дял IV, глава 5, стойността на М е равна на 1 в изложената в член 153, параграф 1 формула, при условие че институцията може да удостовери пред компетентните органи, че нейният вътрешен модел за свързания с търгуваните дългови позиции специфичен риск, прилаган съгласно член 383, отчита влиянието на рейтингова миграция;
за целите на член 153, параграф 3 M е ефективният падеж на кредитната защита, но не по-малко от 1 година.
Когато документацията изисква ежедневно допълване до минималния размер на обезпечението и ежедневна преоценка на експозицията и обхваща разпоредби, които позволяват незабавната реализация или нетиране на обезпечението в случай на неизпълнение или неплащане на дължимите средства за попълване на маржин депозита, стойността на M е най-малко един ден за:
напълно или почти напълно обезпечени дериватни инструменти, изброени в приложение II;
напълно или почти напълно обезпечени маржин заемни сделки;
репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки.
Освен това за квалифицирани краткосрочни експозиции, които не са част от текущото финансиране, предоставяно от институцията на длъжника, стойността на M е най-малко един ден. Квалифицираните краткосрочни експозиции включват:
експозиции към институции или инвестиционни посредници, породени вследствие на сетълмента на валутни задължения;
самоликвидиращи се краткосрочни операции по търговско финансиране, свързани с обмена на стоки или услуги, с остатъчен срок до падежа до една година, посочени в член 4, параграф 1, точка 80;
експозиции, породени вследствие на сетълмента при покупка и продажба на ценни книжа в рамките на обичайния срок на доставка или два работни дни;
експозиции, породени вследствие на паричен сетълмент при електронни преводи и сетълмент на електронни платежни операции и предплатени разходи, включително овърдрафти, възникнали вследствие на неуспешни сделки, ненадхвърлящи малък, твърдо договорен брой работни дни.
Член 163
Вероятност от неизпълнение (PD)
Член 164
Загуба при неизпълнение (LGD)
За всички обезпечени с търговски недвижими имоти експозиции на дребно, които не се ползват от гаранции на централни правителства, средно претеглената по експозициите LGD е не по-ниска от 15 %.
Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е компетентният орган, той гарантира, че съответните национални органи и институции с функции в макропруденциалната област са надлежно информирани от компетентния орган за намерението му да използва настоящия член, и участват по подходящ начин в оценката на заплахите за финансовата стабилност в неговата държавата членка в съответствие с параграф 6.
Когато органът, определен от държавата членка за прилагането на настоящия член, е различен от компетентния орган, държавата членка приема необходимите разпоредби за осигуряване на подходяща координация и обмен на информация между компетентния орган и определения орган с цел правилно прилагане на настоящия член. По-специално, органите са длъжни да си сътрудничат тясно и да обменят цялата информация, която може да бъде необходима за адекватното изпълнение на задълженията, възложени на определения орган съгласно настоящия член. Това сътрудничество има за цел да се избегне каквато и да било форма на дублиращи се или несъгласувани действия между компетентния орган и определения орган, както и да се гарантира надлежно отчитане на взаимодействието с други мерки, и по-специално мерките, предприети съгласно член 458 от настоящия регламент и член 133 от Директива 2013/36/ЕС.
Когато въз основа на оценката по първа алинея от настоящия параграф органът, определен в съответствие с параграф 5, стигне до заключението, че минималните стойности за LGD, посочени в параграф 4, не са адекватни и ако счете, че неадекватността на стойностите на LGD може да има отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност в неговата държава членка, той може да определи по-високи минимални стойности на LGD за експозициите, обезпечени с ипотеки върху жилищни или търговски недвижими имоти, разположени в една или повече части от територията на неговата държава членка. Тези увеличени минимални стойности могат да се прилагат и спрямо един или повече свързани с недвижими имоти сегменти от такива експозиции.
Органът, определен в съответствие с параграф 5, уведомява ЕБО и ЕССР преди да вземе решението, посочено в настоящия параграф. В срок от един месец от получаването на това уведомление ЕБО и ЕССР представят своето становище на засегнатата държава членка. ЕБО и ЕССР публикуват тези стойности на LGD.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕССР може да дава, посредством препоръки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1092/2010 и в тясно сътрудничество с ЕБО, указания на органите, определени в съответствие с параграф 5 от настоящия член, за следното:
факторите, които могат „да имат отрицателни последици върху текущата или бъдещата финансова стабилност“ съгласно посоченото в параграф 6; и
индикативните сравнителни показатели, които органът, определен в съответствие с параграф 5, трябва да вземе предвид при определянето на по-високи минимални стойности на LGD.
Член 165
Прилагане на метода PD/LGD по отношение на експозиции в капиталови инструменти
Прилагат се следните минимални стойности на параметъра PD:
0,09 % за експозиции в търгувани на борсов пазар капиталови инструменти, при които инвестицията е част от дългосрочно взаимоотношение с клиент;
0,09 % за експозиции в извънборсово търгувани капиталови инструменти, където доходността на инвестициите се базира на редовни и периодични парични потоци, които не представляват капиталови печалби;
0,40 % за експозиции в търгувани на борсов пазар капиталови инструменти, включително други къси позиции, както е посочено в член 155, параграф 2;
1,25 % за всички други експозиции в капиталови инструменти, включително други къси позиции, както е посочено в член 155, параграф 2.
Член 166
Експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и експозиции на дребно
Това правило важи и за активите, закупени на цена, различна от дължимата сума.
За закупените активи разликата между дължимата сума и счетоводната стойност, отчетена в баланса на институциите при закупуването на актива след прилагането на съответните корекции за специфичен кредитен риск, е показана като отбив, ако дължимата сума е по-голяма, и премия, ако тя е по-малка.
Стойността на посочените по-долу експозиции се изчислява като размерът на неусвоената част от поетия от институцията ангажимент се умножава по конверсионен коефициент. Институциите използват следните конверсионни коефициенти в съответствие с член 151, параграф 8 за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки:
конверсионен коефициент от 0 % се прилага по отношение на кредитни линии, които са безусловно отменяеми по всяко време от институцията без предизвестие или които ефективно позволяват автоматично прекратяване на ангажимента при влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя. За да приложат конверсионен коефициент от 0 %, институциите активно следят финансовото състояние на длъжника, като системата им за вътрешен контрол им позволява незабавно да забележат всяко влошаване на кредитното качество на длъжника. Неусвоените кредитни линии могат да се считат за безусловно отменяеми, когато условията по договора позволяват на институцията да се откаже от ангажимента си до максималния размер, допустим съгласно законодателството за защита на потребителите и друго приложимо законодателство;
по отношение на краткосрочни акредитиви, породени в резултат от движението на стоки, институцията емитент и потвърждаващата институция прилагат конверсионен коефициент от 20 %;
конверсионен коефициент от 0 % се прилага по отношение на неусвоени ангажименти по закупени револвиращи вземания, при условие че тези ангажименти подлежат на безусловно прекратяване или дават възможност на институцията да ги прекрати автоматично по всяко време и без предизвестие. За да приложат конверсионен коефициент от 0 %, институциите активно следят финансовото състояние на длъжника, като системата им за вътрешен контрол им дава възможност незабавно да забележат всяко влошаване на кредитното качество на длъжника;
конверсионен коефициент от 75 % се прилага по отношение на други кредитни линии, улеснения за емитиране на ценни книжа (NIF) и револвиращи улеснения за поемане на емисии от ценни книжа (RUF).
Институциите, които отговарят на изискванията за използването на собствени оценки за конверсионни коефициенти, както е посочено в раздел 6, могат да използват свои собствени оценки за конверсионни коефициенти за различните видове продукти, посочени в букви а)—г), след получаването на разрешение от компетентните органи.
За всички задбалансови позиции, които не са посочени в параграфи 1—8, стойността на експозицията представлява следния дял от нейната стойност:
100 %, ако позицията е високорискова;
50 %, ако позицията е среднорискова;
20 %, ако позицията е среднорискова/нискорискова;
0 %, ако позицията е нискорискова.
За целите на настоящия параграф задбалансовите позиции се отнасят към рисковите категории, посочени в приложение I.
Член 167
Експозиции в капиталови инструменти
Член 168
Други активи, които нямат характер на кредитни задължения
Стойността на експозициите по други активи, които нямат характер на кредитни задължения, представлява счетоводната стойност, която остава след прилагането съответните корекции за специфичен кредитен риск.
Член 169
Общи принципи
Член 170
Структура на рейтинговите системи
Структурата на рейтинговите системи за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки трябва да отговаря на следните изисквания:
рейтинговата система е съобразена с рисковите характеристики на длъжника и сделката;
рейтинговата система съдържа рейтингова скала на длъжника, която дава изключително количествена оценка на риска от неизпълнение на длъжника. Рейтинговата скала на длъжника има най-малко 7 категории за редовни длъжници и една категория за длъжници в неизпълнение;
институцията документира връзката между категориите, разделящи длъжниците според съответното ниво на риска от неизпълнение, и използваните критерии за разграничаване на отделните нива на риска от неизпълнение;
институциите с портфейли, съсредоточени в определен пазарен сегмент и диапазон на риск от неизпълнение, обособяват достатъчно категории длъжници в рамките на този диапазон с цел избягване на неоснователна концентрация на длъжници в рамките на определена рискова категория. Значителна концентрация на длъжници в рамките на определена рискова категория е подкрепена с убедителни емпирични данни, удостоверяващи, че категорията на длъжниците обхваща сравнително тесен интервал на параметъра PD и че нивото на риска от неизпълнение при всички длъжници в категорията попада в този интервал;
за да разрешат компетентните органи използването на собствени оценки на параметъра LGD при изчисляването на капиталовите изисквания, рейтинговата система съдържа отделна рейтингова скала, която отразява изключително характеристиките на сделките по отношение на параметъра LGD. Определението за рискова категория включва описание на начина, по който експозициите се отнасят към категорията и критериите, използвани за разграничаване на отделните нива на риск по категории;
значителни концентрации на сделки в рамките на определена рискова категория са подкрепени с убедителни емпирични данни, удостоверяващи, че рисковата категория обхваща допустимо тесен интервал на параметъра LGD и че съответно нивото на риска по всички експозиции в рисковата категория попада в този интервал.
Структурата на рейтинговите системи за експозициите на дребно отговаря на следните изисквания:
рейтинговите системи вземат предвид както риска на длъжника, така и на сделката, и отразяват всичките им съществени характеристики;
степента на разграничаване на риска осигурява достатъчен брой експозиции в определена категория или група, за да позволи целесъобразно количествено измерване и потвърждаване на характеристиките за загуба по категории или групи. При разпределението на експозициите и длъжниците в категории или групи се избягват прекомерните концентрации;
процесът на отнасяне на експозициите по рискови категории или групи гарантира целесъобразно разграничаване на риска, предвижда групиране на достатъчно еднородни експозиции и позволява точно и последователно измерване на характеристиките на загубата по рискови категории или рейтингови групи. За закупени вземания групирането отразява практиките на кредитиране на продавача и разнородността на клиентите му.
Когато отнасят експозициите по категории или групи, институциите вземат предвид следните рискови фактори:
рискови характеристики на длъжника;
рискови характеристики на сделката, включително видове продукти или обезпечения, или и двете. Институциите обръщат специално внимание на случаите, при които няколко експозиции имат едно и също обезпечение;
наличие на просрочие, освен ако институцията не удостовери пред компетентните органи, че просрочието не е съществен рисков фактор за експозицията.
Член 171
Отнасяне към категории или групи
Институцията разполага със специални определения, процедури и критерии за отнасяне на експозициите по рискови категории или групи в рейтинговата система, които отговарят на следните изисквания:
определенията за категория или група и критериите са достатъчно подробни, за да позволят на лицата, отговорни за присъждане на рейтинг, последователно да отнасят длъжниците или сделките със сходни рискови характеристики към една и съща категория или група. Това се прилага последователно за всички видове дейности, структурни звена и географски райони;
документирането на рейтинговия процес позволява на трети лица да разберат и възпроизведат отнасянето на експозициите към категории или групи и да оценят дали това отнасяне към категории или групи е уместно;
критериите също са в съответствие с вътрешните стандарти за кредитиране на институцията, както и с нейната политика за третиране на проблемни длъжници или сделки.
Член 172
Отнасяне на експозиции
За експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и за експозициите в капиталови инструменти, когато институцията използва подхода PD/LGD, посочен в член 155, параграф 3, отнасянето на експозициите се извършва в съответствие със следните принципи:
в процеса подобряване на кредита всеки длъжник бива отнесен към съответна категория длъжници;
за експозициите, за които институциите са получили разрешение от компетентния орган да използват собствени оценки за LGD и конверсионни коефициенти съгласно член 43, в процеса по одобряване на кредита всяка експозиция бива отнесена към определена рискова категория;
институциите, използващи предвидените в член 153, параграф 5 методи за определяне на рисковите тегла на експозиции по специализирано кредитиране, отнасят всяка от тези експозиции към определена категория в съответствие с член 170, параграф 2;
за всяко отделно юридическо лице, към което институцията има експозиция, се присъжда отделен рейтинг. Институцията разполага с подходящи политики във връзка с третирането на индивидуалните клиенти длъжници и групи от свързани клиенти;
отделни експозиции към един и същ длъжник се отнасят в една и съща рискова категория длъжници независимо от различията в естеството на всяка отделна сделка. По изключение обаче отделните експозиции към един и същ длъжник могат да се отнесат към няколко категории, когато:
съществува държавен трансферен риск, който зависи от това дали експозициите са деноминирани в местна или в чуждестранна валута;
третирането на свързаните гаранции към дадена експозиция може да бъде отразено в коригираното отнасяне към дадена рискова категория на длъжника;
законодателството, свързано със защитата на потребителите, опазването на банковата тайна или друго законодателство забранява обмена на данни, отнасящи се до клиента.
Член 173
Надеждност на процеса на отнасянето по категории и групи
За експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и за експозициите в капиталови инструменти, когато институцията използва подхода PD/LGD, посочен в член 155, параграф 3, при процеса на отнасянето на експозициите се спазват следните изисквания за надеждност:
процесът на отнасяне на експозициите и неговата периодична проверка биват извършвани и одобрявани от независимо лице, което няма пряка изгода от решенията за отпускане на кредити;
институциите правят преглед на резултатите от процеса на отнасяне най-малко един път годишно и внасят корекции, когато резултатът от прегледа не дава основания за запазване на извършеното отнасяне по категории и групи. Високорисковите длъжници и проблемните експозиции подлежат на по-чест преглед. Институциите започват нов процес по отнасяне, ако е налице нова съществена информация за длъжника или експозицията;
институцията изгражда ефективен процес за получаване и актуализиране на съответната информация относно характеристиките на длъжника, които влияят върху параметъра PD, и относно характеристиките на сделката, които влияят върху параметъра LGD или върху конверсионните коефициенти.
До 31 декември 2014 г. ЕБО предоставя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 174
Използване на модели
Ако институцията използва статистически модели и други автоматизирани методи за отнасяне на експозиции към длъжници или сделки към категория или група, се спазват следните изисквания:
моделът трябва да има добра прогностична способност и да не води до изкривяване при изчисляване на капиталовите изисквания. Входящите променливи формират надеждна и ефективна база за прогнозните резултати. Моделът не трябва да показва съществени отклонения;
институцията трябва да поддържа процес за проверка на входящите данни в модела, който обхваща оценка на тяхната точност, пълнота и адекватност;
използваните при изграждането на модела данни трябва да са представителни за съвкупността от действителните длъжници или експозиции на институцията;
институцията трябва да разполага с редовен периодичен процес на утвърждаване на модела, който включва наблюдение на резултатите и стабилността на модела; преглед на спецификациите на модела; и сравняване на резултатите от модела с настъпилите събития;
в допълнение към статистическия модел институцията трябва да използва експертно мнение и проверка на отнасянето по категории и групи въз основа на модела и се уверява, че моделите биват използвани целесъобразно. Процедурата по проверка има за цел откриване и ограничаване на грешки, свързани със слабостите на модела. В експертното мнение се взема под внимание цялата приложима информация, която не е обхваната от модела. Институцията трябва да документира съчетаното използване на експертното мнение и резултатите от модела.
Член 175
Документиране на рейтинговите системи
Когато институцията използва статистически модели в процеса по присъждане на рейтинг, тя документира методологията си. Документираният материал:
дава подробно описание на теоретичните принципи, допусканията и математическите и емпиричните основи на отнасянето на оценките към категории, отделни длъжници, експозиции или групи, както и източниците на данни, използвани за оценка на модела;
установява изчерпателен статистически процес, включително тестове с използване на данни извън обхванатия времеви период и извън извадката, за утвърждаване на модела;
посочва обстоятелствата, при които моделът не работи ефективно.
Член 176
Поддържане на база данни
За експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и за експозиции в капиталови инструменти, когато институцията използва подхода PD/LGD, посочен в член 155, параграф 3, институциите събират и съхраняват:
изчерпателни исторически данни за рейтингите на длъжниците и признатите гаранти;
датите, на които са присъдени рейтингите;
основните данни и методологията, използвани за присъждане на рейтинг;
лицето, отговорно за присъдените рейтинги;
идентификация на длъжниците и експозициите, които са били в неизпълнение;
датата на възникване и обстоятелствата, обусловили неизпълнението;
данни за параметъра PD и действителните нива на неизпълнение за рейтинговите категории и миграцията между тях.
Институциите, използващи собствени оценки за параметъра LGD и конверсионни коефициенти, събират и съхраняват:
изчерпателни исторически данни за рейтингите на сделките, оценките за параметъра LGD и конверсионните коефициенти, свързани с всяка рейтингова скала;
датите, на които са присъдени рейтингите и са изготвени оценките;
основните данни и методологията, използвана за определяне на рейтинга на сделките, оценките за параметъра LGD и конверсионните коефициенти;
данни за лицето, което е присъдило рейтинга на сделката, и за лицето, което е изготвило оценка на параметъра LGD и конверсионен коефициент;
данни за прогнозните и реализиралите се стойности за параметъра LGD, както и за конверсионните коефициенти, отнасящи се за всяка експозиция в неизпълнение;
за институциите, които отчитат чрез параметъра LGD ефектите от гаранции и кредитни деривати при редуциране на кредитния риск — данни за параметъра LGD на експозицията преди и след оценката на ефектите на дадена гаранция или кредитен дериват;
данни за компонентите на загубата за всяка експозиция в неизпълнение.
За експозициите на дребно институциите събират и съхраняват:
данни, използвани в процеса на отнасяне на експозициите по рискови категории или групи;
данни за оценките на параметрите PD, LGD и конверсионните коефициенти, отнасящи се до категориите или групите експозиции;
идентификация на длъжниците и експозициите, които са били в неизпълнение;
за експозиции в неизпълнение — данни за категориите или групите, в които са били отнесени експозициите в годината, предшестваща неизпълнението, както и данни за реализиралите се стойности на параметъра LGD и конверсионните коефициенти;
данни за нивата на загуба при квалифицираните револвиращи експозиции на дребно.
Член 177
Използване на стрес тестове за оценка на капиталовата адекватност
Член 178
Неизпълнение на длъжник
Счита се, че е настъпило неизпълнение по отношение на определен длъжник, когато са изпълнени следните две условия или поне едно от тях:
институцията счита, че е малко вероятно длъжникът да изплати изцяло своите кредитни задължения към нея, към нейното предприятие майка или към някое от дъщерните ѝ предприятия, без да се предприемат действия от страна на институцията, като например по реализиране на обезпечение;
длъжникът е в просрочие от повече от 90 дни по съществена част от кредитното си задължение към институцията, нейното предприятие майка или някое от дъщерните ѝ предприятия. Компетентните органи могат да заменят срока от 90 дни със срок от 180 дни за експозициите в класа „експозиции на дребно“, които са обезпечени с жилищен имот или с търговски недвижим имот на МСП, както и за експозициите към субекти от публичния сектор. Срокът от 180 дни не се прилага за целите на член 36, параграф 1, буква м) или на член 127.
За експозиции на дребно институциите могат да прилагат определението за неизпълнение в първа алинея, букви а) и б) на равнището на отделно кредитно улеснение, но не и по отношение на общите задължения на кредитополучателя.
За целите на параграф 1, буква б) се прилага следното:
за овърдрафти дните на просрочие започват да текат, когато длъжникът е нарушил договорения лимит, банката е намалила договорения лимит до размер, по-малък от усвоените от длъжника суми, или длъжникът е изтеглил значителна сума без одобряване от банката;
за целите на буква а) „договорен лимит“ представлява всеки определен от институцията кредитен лимит, за който длъжникът е бил информиран от институцията;
за кредитни карти дните за просрочие започват да текат от датата за плащане на минимално изискуемата вноска;
значимостта на просрочено кредитно задължение се оценява спрямо установен от компетентните органи праг. Този праг съответства на равнището на риск, считано за разумно от компетентния орган;
институциите трябва да разполагат с документирани политики по отношение на преброяването на дните на просрочие, по-специално по отношение на продължаването и удължаването на срока на улесненията, изменения или разсрочване, подновяване и нетиране на съществуващите сметки. Тези политики се прилагат последователно във времето и са в съответствие с вътрешното управление на риска и процедурите за вземане на решения на институцията.
За целите на параграф 1, буква а) елементите, които се приемат като признаци за настъпване на неизпълнение, включват следните събития:
институцията е спряла текущото начисляване на лихви;
институцията извършва специфична кредитна корекция вследствие на констатирано съществено влошаване на кредитното качество, настъпило след като институцията е поела експозицията;
институцията продава кредитното задължение със съществена икономическа загуба във връзка с кредита;
институцията е съгласна да приеме принудително преструктуриране на кредитното задължение, което е вероятно да доведе до намаление на размера на финансовото задължение посредством съществено опрощаване или отлагане на плащането на главница, лихви или, където е приложимо, на такси. При експозициите в капиталови инструменти, оценени чрез подхода PD/LGD, това включва и принудителното преструктуриране на самия капиталов инструмент;
институцията е поискала откриване на процедура за обявяване на длъжника в несъстоятелност или на подобна процедура във връзка с кредитно задължение на длъжника към нея, предприятието майка или някое от нейните дъщерни предприятия;
длъжникът е поискал или е обявен в несъстоятелност или е потърсил друга подобна защита и това би довело до забавяне на погасяването или до неизпълнение на кредитното задължение към институцията, предприятието майка или някое от нейните дъщерни предприятия.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 179
Общи изисквания за оценяване на параметрите
При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните изисквания:
собствените оценки на институцията за рисковите параметри PD, LGD, EL и конверсионните коефициенти обхващат всички съществени данни, информация и методи. Оценките се извеждат от историческия опит и емпиричните факти и не се базират единствено на експертно мнение. Оценките са достоверни, интуитивни и се базират на съществените фактори, определящи рисковите параметри. При ограничена информация институцията прилага по-консервативен подход;
институцията е в състояние да предостави разбивка на реализираните си загуби по отношение на честотата на неизпълнение, LGD, конверсионния коефициент или загубата, когато се използват оценки на параметъра EL, разграничавайки факторите, които тя е счела за определящи стойността на съответните рискови параметри. Оценките на институцията са представителни за дългосрочен период;
вземат се предвид всички промени в практиката по кредитиране или процеса на възстановяване на дължимите суми през периодите на наблюдение, посочени в член 180, параграф 1, буква з) и параграф 2, буква д), член 181, параграф 1, буква й) и параграф 2 и член 182, параграфи 2 и 3. Оценките на институцията отразяват последиците от техническия напредък и новите данни и друга налична информация. Институциите преразглеждат оценките си при появата на нова информация, но не по-рядко от веднъж годишно;
извадката от експозиции, представени в използваните за оценяването данни, стандартите за кредитиране, използвани при изготвянето на данните, и другите имащи отношение характеристики са сравними с тези на експозициите и стандартите на институцията. Икономическите или пазарните условия, които обуславят данните, отразяват текущата и очаквана пазарна среда. Броят на експозициите в извадката и периодът на данните, използван за количественото измерване, са достатъчни, за да гарантират на институцията точност и устойчивост на нейните оценки;
за закупените вземания оценките отразяват цялата относима информация, която е на разположение на институцията купувач, във връзка с качеството на базисните вземания, включително данни за подобни групи, предоставени от продавача, от институцията купувач или от външни източници. Институцията купувач оценява достоверността на информацията, получена от продавача;
институцията коригира оценките с определена степен на консервативност по отношение на очаквания диапазон от грешки при изчисленията. Когато методите и използваната информация не бъдат счетени за достатъчно удовлетворителни и очакваният диапазон от грешки е по-голям,степента консерватизъм е по-голяма.
Когато институциите използват различни оценки за изчисляване на рисковите тегла и за вътрешни цели, те са документирани и обосновани. Ако институциите могат да удостоверят пред компетентните органи, че за данните, събрани преди 1 януари 2007 г., са извършени необходимите корекции за постигане на общо съответствие с посоченото в член 178 определение за неизпълнение или с характеристиките на загуба, компетентните органи могат да позволят на институциите известна гъвкавост при прилагането на изискваните стандарти за данните.
Ако институцията използва групирани данни, отнасящи се до други институции, се спазват следните изисквания:
рейтинговите системи и критериите на другите институции в групата са подобни на нейните системи и критерии;
групата е представителна за портфейла, за който са използвани групираните данни;
при своите оценки институцията използва групираните данни последователно във времето;
институцията остава отговорна за надеждността на рейтинговите си системи;
институцията поддържа достатъчно добро разбиране за рейтинговите си системи, включително способността да осъществява ефективно наблюдение и одитиране на рейтинговия процес.
Член 180
Специални изисквания за оценката на параметъра PD
При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специални изисквания за оценката на параметъра PD при експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки и за експозициите в капиталови инструменти, когато институцията използва подхода PD/LGD, посочен в член 155, параграф 3:
институциите изчисляват оценката на параметъра PD за всяка категория длъжници въз основа на дългосрочните усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение. При оценките на параметъра PD по отношение на длъжници с висока степен на задлъжнялост или на длъжници, чиито активи са основно обект на търговия, се отчита състоянието на базисните активи в периоди на висока променливост;
за закупени вземания към предприятия институциите могат да оценяват параметъра EL по категории длъжници въз основа на дългосрочни усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение;
ако институцията определя дългосрочните усреднени стойности на оценките на параметрите PD и LGD за закупени вземания към предприятия въз основа на оценката за EL, както и очаквани стойности за PD или LGD, процесът на оценка на общите загуби съответства на общите стандарти за оценяване на параметрите PD и LGD, изложени в настоящата част, и полученият резултат е в съответствие с концепцията за LGD, изложена в член 181, параграф 1, буква а);
институциите използват техниките за оценка на параметъра PD само в комбинация с допълващ анализ. При комбиниране на резултатите от отделните подходи и при извършването на корекции, продиктувани от технически и информационни ограничения, институциите отчитат важността на съображенията от експертните оценки;
когато за оценката на PD институцията използва вътрешни данни за неизпълнение, оценките отразяват правилата за кредитиране и различията в рейтинговата система, обуславяща данните и текущата рейтингова система. Когато правилата за кредитиране или рейтинговите системи са се променили, институцията прилага по-голяма степен на консервативност в своята оценка на PD;
когато институцията отнася или разпределя вътрешните си рискови категории по скалата, използвана от АВКО или от подобни организации, и след това съотнася установените за категориите на външната организация нива на неизпълнение към категориите на институцията, съотнасянето по категории се основава на съпоставяне на вътрешните рейтингови критерии с критериите, използвани от външната организация, както и на сравняване на вътрешните и външните рейтинги за едни и същи длъжници. При подхода за съотнасянето на рейтингите или в изходните данни трябва се избягват субективност и непоследователност. Критериите на външната организация, използвани при количествената оценка, засягат само риска от неизпълнение, без да се вземат предвид характеристиките на сделката. Извършеният от институцията анализ включва сравнение на използваните определения за неизпълнение според изискванията по член 178. Институцията документира основните принципи на съотнасянето;
когато институцията използва прогностични статистически модели за нивата на неизпълнение, е разрешено тя да оценява параметъра PD като непретеглена средна стойност на оценките за вероятността от неизпълнение за отделните длъжници в дадена рискова категория. Когато за тази цел институцията използва моделите за оценяване на вероятността от неизпълнение, се прилагат посочените в член 174 стандарти;
независимо от това дали за своите оценки на PD институцията използва външни, вътрешни или групирани източници на данни, или комбинация измежду тези три вида, продължителността на използвания исторически период на наблюдение е най-малко пет години за поне един източник. Ако наличният период на наблюдение за някой източник на данни е по-дълъг и тези данни са подходящи, се използва този по-дълъг период. Изискването по настоящата буква се прилага също и към подхода PD/LGD за капиталови инструменти. След получаване на разрешение от компетентните органи институциите, които не са получили разрешение от компетентните органи съгласно член 143 да използват собствени оценки на LGD или конверсионни коефициенти, могат при прилагането на вътрешнорейтингов подход да използват подходящи данни, обхващащи период от две години. Всяка година периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава с по една година, докато подходящите данни обхванат период от пет години.
За експозиции на дребно се прилагат следните изисквания:
институциите изчисляват оценката за PD за всяка категория или група от длъжници въз основа на дългосрочните усреднени стойности на годишния процент на неизпълнение;
оценките за PD могат също да бъдат изведени от оценката на общите загуби и подходящите оценки на LGD;
като първичен източник на информация за оценяването на признаците за загуба институциите използват вътрешните данни за отнасянето на експозициите към категории или групи. Институциите могат да използват външни данни (включително групирани данни) или статистически модели за количествени оценки, при наличие и на двете следни тесни връзки:
между използвания от институцията процес на отнасяне на експозициите към категории или групи и процеса, използван от външния източник на данни; и
между вътрешния рисков профил на институцията и състава на външните данни;
ако институцията установява дългосрочните усреднени стойности на оценките на параметрите PD и LGD за експозиции на дребно въз основа на оценката на общите загуби, както и на подходящата оценка на параметрите PD или LGD, процесът за оценяване на общите загуби трябва да отговаря на общите стандарти за оценяването на PD и LGD, изложени в настоящата част, и резултатът трябва да е в съответствие с концепцията за LGD, изложена в член 181, параграф 1, буква а).
независимо от това дали за своите оценки на характеристиките за загуба институцията използва външни, вътрешни или групирани източници на данни, или комбинация измежду тези три вида, продължителността на използвания исторически период на наблюдение е най-малко пет години за поне един източник. Ако наличният период на наблюдение за някой източник на данни е по-дълъг и тези данни са подходящи, се използва този по-дълъг период. Не е необходимо институцията да придава еднаква важност на историческите данни, ако по-актуалните данни позволяват по-добро прогнозиране на процентите на загуба. След получаването на разрешение от компетентните органи институциите могат да използват, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, подходящи данни, обхващащи период от две години. Периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава всяка година с по една година, докато подходящите данни обхванат период от пет години.
институциите набелязват и анализират очакваните промени на рисковите параметри по време на живота на кредитните експозиции (сезонни ефекти).
За закупени вземания на дребно институциите могат да използват външни и вътрешни данни за сравнение. Институциите използват всички подходящи източници на данни като база за сравнение.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
условията, съгласно които компетентните органи могат да предоставят разрешенията, посочени в параграф 1, буква з) и параграф 2, буква д);
методологиите, съгласно които компетентните органи оценяват методологията на институцията за оценяване на PD съгласно член 143.
До 31 декември 2014 г. ЕБО предоставя на Комисията тези проектите на регулаторни технически стандарти.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 181
Специални изисквания относно използването на собствени LGD оценки
При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специални изисквания относно използването на собствени оценки на LGD:
институции изчисляват параметъра LGD по категории или групи сделки въз основа на усреднените реализирани стойности на LGD по категории или групи сделки, ката използват всички наблюдавани неизпълнения в използваните данни (среднопретеглени неизпълнения);
институциите използват оценки за LGD, характерни за период на икономически спад, ако те са по-консервативни от дългосрочните усреднени стойности. При условие че рейтинговата система се очаква да предоставя относително постоянни във времето реализирани стойности на параметъра LGD по категории или групи, институциите правят корекции на оценките си за параметрите на риска по категории или групи за ограничаване на влиянието на икономическия спад върху капитала;
институцията взема предвид степента на зависимост между риска, свързан с длъжника, и този, свързан с обезпечението или предоставящото го лице. Случаите, при които е налице съществена степен на зависимост, се разглеждат по-консервативно;
валутните несъответствия между базисното задължение и обезпечението се третират по-консервативно в оценката на институцията на параметъра LGD;
когато оценките на LGD отчитат наличието на обезпечение, тези оценки не се основават единствено на очакваната пазарна стойност на обезпечението. В оценките на LGD се отчитат последиците от потенциалната невъзможност на институциите за бързо разпореждане с обезпечението и неговата реализация;
когато оценките на LGD отчитат наличието на обезпечение, институциите установят вътрешни правила за управление на обезпеченията, правна сигурност и управление на риска съгласно изискванията, изложени в глава 4, раздел 3;
когато институцията отчита обезпечението при определяне на стойността на експозицията за кредитен риск към контрагента съгласно глава 6, раздел 5 или 6, сумата, която се очаква да бъде реализирана от обезпечението, не се взема предвид при оценката на параметъра LGD;
в особения случай на експозиции, които вече са в неизпълнение, институцията използва сумата на своите най-достоверни оценки за очаквана загуба за всяка експозиция, вземайки предвид текущите икономически обстоятелства, състоянието на експозицията и оценката на институцията за ръста на загубите вследствие на възможни допълнителни неочаквани загуби през периода на изпълнение, т.е. между датата на неизпълнение и окончателното погасяване на експозицията;
когато неплатените допълнителни начисления за забава биват включени в отчета за доходите на институцията, те се добавят към оценката на институцията за размера на експозицията и загубата;
за експозициите към предприятия, институции, централни правителства и централни банки оценките на параметъра LGD се основават на данни за най-малко пет години, като след прилагането периодът всяка година се увеличава с по една година до достигането на най-малко седем години за поне един от източниците. Ако наличният период на наблюдение е по-дълъг за някой източник и данните са подходящи, се използва този по-дълъг период.
По отношение на експозициите на дребно институциите могат:
да определят оценките за LGD въз основа на реализираните загуби и съответните оценки на параметъра PD;
да отразят бъдещите усвоявания или в конверсионните си коефициенти, или в своите оценки за LGD;
да използват външни и вътрешни референтни данни за оценяване на параметъра LGD за закупени вземания към непрофесионални клиенти.
По отношение на експозициите на дребно оценките на LGD се основават на данни за най-малко пет години. Институцията не е необходимо да придава еднаква важност на исторически данни, ако по-актуалните данни позволяват по-добро прогнозиране на процентите на загуба. След получаването на разрешение от компетентните органи институциите могат да използват, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, подходящи данни, обхващащи период от две години. Всяка година периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава с по една година, докато подходящите данни обхванат период от пет години.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
естеството, остротата и продължителността на посочения в параграф 1 икономически спад;
условията, според които компетентният орган може да разреши на институция, използваща вътрешнорейтингов подход, да използва съгласно параграф 2 подходящи данни ◄ , обхващащи период от две години.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 182
Специални изисквания за собствени оценки на конверсионните коефициенти
При количествено изразяване на рисковите параметри, свързани с рейтинговите категории или групи, институциите прилагат следните специални изисквания за собствените оценки на конверсионните коефициенти:
институциите оценяват конверсионните коефициенти по категории или групи сделки на базата на усреднените реализирани стойности на конверсионните коефициенти по отделни категории или групи сделки, като използват среднопретеглените неизпълнения, произтичащи от наблюдаваните неизпълнения в използваните данни;
институциите използват оценки на конверсионните коефициенти, подходящи за период на икономически спад, ако те са по-консервативни от дългосрочните усреднени стойности. Когато се очаква рейтинговата система да дава относително постоянни във времето стойности на конверсионните коефициенти по категории или групи, институциите правят корекции на оценките на рисковите параметри по категории или групи за ограничаване на влиянието на икономическия спад върху капитала;
оценките на институциите на конверсионните коефициенти отразяват потенциалния размер на допълнително усвоените от длъжника суми до възникване на неизпълнението и след него. Оценката на конверсионните коефициенти съдържа по-висока степен на консервативност, когато може основателно да се очаква по-силна положителна корелация между честотата на неизпълненията и величината на конверсионния коефициент;
при установяване на конверсионните коефициенти институциите отчитат конкретните си политики и стратегии, приети по отношение на наблюдението на клиентските сметки и обработката на плащанията. Институциите също вземат предвид способността и намерението си да предотвратяват бъдещи усвоявания на суми при обстоятелства, близки до тези при неизпълнение, като нарушение на договорни ограничения или други технически събития на неизпълнение;
институциите разполагат с подходящи системи и процедури за наблюдение на сумите по сделките, относителния дял на усвоените суми по ангажименти и промените в усвоените суми по длъжници и категории. Институциите са в състояние ежедневно да следят неусвоените салда;
ако институциите използват различни оценки на конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции и за вътрешни цели, това се документира и обосновава.
По отношение на експозициите на дребно оценките на конверсионните коефициенти се основават на данни за най-малко пет години. Чрез дерогация от параграф 1, буква а) институцията не е необходимо да придава еднаква важност на исторически данни, ако по-новите данни са по-подходящи за прогнозиране на усвояванията. След получаването на разрешение от компетентните органи институциите могат да използват, когато прилагат вътрешнорейтингов подход, подходящи данни, обхващащи период от две години. Всяка година периодът, който трябва да бъде обхванат, се увеличава с по една година, докато подходящите данни обхванат период от пет години.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
естеството, остротата и продължителността на посочения в параграф 1 икономически спад;
условията, според които компетентният орган може да разреши на институцията при първоначално прилагане на вътрешнорейтингов подход да използва подходящи данни, обхващащи период от две години.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 183
Изисквания за оценка на ефекта от използването на гаранции и кредитни деривати за експозиции към предприятия, институции, централни правителства и централни банки, когато се използват собствени оценки на LGD, и за експозиции на дребно
По отношение на признатите гаранти и гаранции се прилагат следните изисквания:
институциите имат ясно определени критерии за видовете гаранти, които те признават при изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции;
за признатите гаранти се прилагат същите правила като тези за длъжниците по членове 171, 172 и 173;
гаранцията се изготвя в писмена форма, тя е неотменяема от страна на гаранта, валидна до пълното изпълнение на задължението (в рамките на размера и срока на гаранцията) и правно допустима в юрисдикция, където са притежаваните от гаранта активи, предмет на гаранцията. Условни гаранции, предвиждащи условия, при които гарантът не може да бъде задължен да изпълни задължението си, могат да бъдат признати след получаване на разрешение от компетентните органи. Критериите за отнасяне отчитат по подходящ начин всяко потенциално намаляване на ефекта за редуциране на риска.
Критериите са правдоподобни и интуитивни. Те отразяват способността и намерението на гаранта да изпълни задължението си, вероятния момент на плащанията от страна на гаранта, степента на взаимозависимост между способността на гаранта за изпълнение на гаранцията и способността на длъжника да изплати задължението, както и размера на остатъчния риск от длъжника.
Критериите отчитат структурата на плащанията по кредитния дериват и оценяват консервативно тяхното влияние върху размера и моментите на възстановяване на суми. Институцията отчита до каква степен се запазват други форми на остатъчния риск.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 184
Изисквания относно закупените вземания
Институцията следи качеството на закупените вземания и финансовото състояние на продавача и обслужващото лице. Следното се прилага:
институцията оценява зависимостта на качеството на закупените вземания от финансовото състояние на продавача и обслужващото лице и разполага с вътрешни политики и процедури, осигуряващи подходяща защита срещу непредвидени обстоятелства, включително определяне на вътрешен рисков рейтинг за всеки продавач и обслужващо лице;
институцията разполага с ясни и ефективни политики и процедури за избор на продавач и обслужващо лице. Институцията или нейният агент извършват периодичен преглед на отчетите, изготвени от продавачите и обслужващите лица, за проверка на точността на тези отчети, установяване на измами, оперативни слабости, както и качествена проверка на кредитната политика на продавача и правилата на обслужващото лице за събиране на вземания. Констатациите от тези прегледи се документират;
институцията оценява характеристиките на пуловете от закупени вземания, включително свръхавансите, историята на просрочията към продавача, необслужваните задължения и провизиите за тях, условията на плащане и възможността за прихващания срещу насрещни вземания;
институцията разполага с ефективни политики и процедури за наблюдение на концентрацията в общата експозиция към отделен длъжник в групата и между отделните групи закупени вземания;
институцията прави необходимото да получи своевременно от обслужващото лице достатъчно подробни данни за падежната структура и разсейването на вземанията, за да осигури съответствие с критериите ѝ за изкупуване на вземания и отпускане на аванси, и разполага с ефективни способи за наблюдение и потвърждение на условията на продавача за продажба и ефекта от разсейване.
Член 185
Утвърждаване на вътрешни оценки
Институциите утвърждават своите вътрешни оценки при спазване на следните изисквания:
институциите разполагат с надеждни системи за утвърждаване на точността и последователността на рейтинговите системи, процедурите и оценката на всички съответни рискови параметри. Вътрешният процес на утвърждаване позволява на институцията да изготви последователна и съдържателна оценка на резултатите от системите за присъждане на вътрешни рейтинги и оценяване на риска;
институциите периодично сравняват реализираните нива на неизпълнение с очакваните стойности на параметъра PD за всяка рискова категория и, когато тези нива са извън очакваното допустимо отклонение за определена категория, институциите целенасочено анализират причините за това отклонение. Институциите, които използват собствени оценки за параметъра LGD и конверсионните коефициенти, също извършват аналогичен анализ на тези оценки. При тези сравнения се използват исторически данни за възможно най-дълги времеви периоди. Институцията документира методите и данните, използвани при тези сравнения. Този анализ и документацията се актуализират поне веднъж годишно;
институциите използват и други инструменти за количествено утвърждаване и сравнения с подходящи външни източници на данни. Анализът се базира на данни, които са подходящи за портфейла, като те се актуализират периодично и обхващат подходящ период на наблюдение. Вътрешните оценки на институциите за резултатите на рейтинговите системи се базират на възможно най-дълъг времеви период;
използваните методи и данни за количествено утвърждаване са последователни във времето. Промените в методите и данните (източници на данни и обхванати периоди), използвани при оценяването и утвърждаването, се документират;
когато използват собствени оценки за очакваните загуби, институциите разполагат с надеждни вътрешни стандарти за случаите, при които отклоненията на реализираните от очакваните стойности за PD, LGD, конверсионни коефициенти и общи загуби са достатъчно значителни, за да поставят под съмнение надеждността на оценките. Тези стандарти вземат предвид стопанския цикъл и сходната системна променливост в нивата на неизпълнение. Когато реализираните стойности продължават да са по-високи от очакваните, институциите завишават оценките, за да отразят историческите данни за неизпълненията и загубите.
Член 186
Капиталови изисквания и количествено измерване на риска
При изчисляването на капиталовите изисквания институциите спазват следните стандарти:
оценката на потенциалната загуба е устойчива спрямо настъпване на неблагоприятни пазарни промени, оказващи влияние върху дългосрочния рисков профил на инвестициите на институцията. Използваните данни при установяването на разпределението на доходността отразяват най-дългия извадков период, за който има налични и съдържателни данни за представянето на рисковия профил на конкретните експозиции в капиталови инструменти на институцията. Използваните данни трябва да са достатъчни, за да осигурят консервативни, статистически надеждни и устойчиви оценки за загубите, които не се базират единствено на субективна или експертна оценка. Заложените шокове осигуряват консервативна оценка на потенциалните загуби за съответния дългосрочен пазарен или стопански цикъл. За получаване на достатъчно реалистични и консервативни резултати от модела институцията комбинира емпиричния анализ на наличните данни с корекции, обусловени от различни фактори. При изграждане на моделите за стойност под риск (VaR) за измерване на потенциалните тримесечни загуби институциите могат да използват тримесечни данни или по-краткосрочни данни, преобразувани в тримесечен еквивалент чрез подходящ аналитичен метод, подкрепен от емпирични доказателства и добре развит и документиран процес на обмисляне и анализ. Този подход се прилага консервативно и последователно във времето. Когато наличните подходящи данни са ограничени, институцията прилага по-висока степен на консервативност;
използваните модели обхващат в подходяща степен всичките съществени рискове, свързани с доходността на капиталовите инструменти, включително общия пазарен риск и специфичния риск на капиталовите експозиции от портфейла на институцията. Вътрешните модели обясняват по подходящ начин историческите колебания в цените, обхващат както величината, така и промените в състава на потенциалните концентрации, и са устойчиви в неблагоприятна пазарна среда. Съвкупността от рисковите експозиции, представени в използваните при оценяването данни, съответства в голяма степен или е поне сравнима с експозициите в капиталови инструменти на институцията;
вътрешният модел съответства на рисковия профил и структурата на капиталовия портфейл на институцията. Когато институцията притежава значителни позиции, при които се наблюдава съществена нелинейна зависимост, вътрешните модели се разработват така, че да обхващат в подходяща степен рисковете, свързани с такива инструменти;
съотнасянето на отделните позиции към техни аналози, пазарни индекси и рискови фактори е правдоподобно, интуитивно и теоретично надеждно;
институциите удостоверяват чрез емпиричен анализ уместността на рисковите фактори, включително способността им да обхващат както общия, така и специфичния риск;
при оценките на променливостта на доходността на експозициите в капиталови инструменти се използват подходящи и налични данни, информация и методи. Използват се проверени от независимо лице вътрешни данни или данни от външни източници, включително групирани данни;
въвеждат се стриктни и изчерпателни процедури за провеждане на стрес тестове.
Член 187
Процес и контролни механизми за управление на риска
При разработването и използването на вътрешни модели за определяне на капиталовите изисквания институциите установяват политики, процедури и контролни механизми за обезпечаване на надеждността на модела и моделиращия процес. Тези политики, процедури и контролни механизми включват следното:
пълно интегриране на вътрешния модел в цялостните управленски информационни системи на институцията и в управлението на капиталовите позиции в банковия портфейл. Вътрешните модели се интегрират изцяло в инфраструктурата на институцията за управление на риска, ако се използват специално за измерване и оценяване на доходността на капиталовия портфейл, включително коригираните спрямо риска резултати, за разпределяне на икономическия капитал по експозиции в капиталови инструменти и за оценяване на общата капиталова адекватност и процеса по управление на инвестициите;
установени управленски системи, процедури и контролни функции, обезпечаващи периодичен и независим преглед на всички елементи на процеса по вътрешно моделиране, включително одобрението на промени в моделите, преглед на входящите данни и резултатите на модела, като например пряка проверка на изчисленията на риска. Тези прегледи оценяват точността, пълнотата и уместността на входящите данни и резултатите на модела и се концентрират както върху откриването, така и върху ограничаването на потенциални грешки, дължащи се на известните слабости, както и установяване на нови слабости на модела. Такива прегледи могат да се извършват от независимо вътрешно звено или от независимо външно трето лице;
подходящи системи и процедури за наблюдение на инвестиционните лимити и на рисковите експозиции в капиталови инструменти;
отговарящи за проектирането и внедряването на модела звена, които да са функционално независими от звената, отговорни за управлението на отделните инвестиции;
подходяща квалификация на лицата, отговорни за отделните аспекти на процеса по моделиране. Ръководството осигурява достатъчен брой квалифицирани и компетентни служители за функцията на моделиране.
Член 188
Утвърждаване и документиране
Институциите трябва да разполагат с надеждни системи за утвърждаване на точността и последователността на своите вътрешни модели и процеси на моделиране. Всички съществени елементи на вътрешните модели и процесите на моделиране и утвърждаване се документират.
При утвърждаването и документирането на вътрешните модели и процесите на моделиране на институциите се спазват следните изисквания:
институциите използват вътрешна процедура по утвърждаване, за да оценят по последователен и съдържателен начин резултатите от своите вътрешни модели и процедури;
използваните методи и данни за количествено утвърждаване са последователни във времето. Промените в методите за оценка и утвърждаване и промените в източници на данни и обхванати периоди се документират;
институциите периодично сравняват действителната доходност на капиталовите инструменти, изчислена на базата на реализирани и нереализирани печалби и загуби, със съответните резултати от модела. При тези сравнения се използват исторически данни за възможно най-дълги времеви периоди. Институцията документира методите и данните, използвани при тези сравнения. Този анализ и документацията се актуализират поне веднъж годишно;
институциите използват други инструменти за количествено утвърждаване и сравнения с външни източници на данни. Анализът се базира на данни, които са подходящи за портфейла, като те се актуализират периодично и обхващат подходящ период на наблюдение. Вътрешните оценки на институциите за резултатите от използването на моделите се базират на възможно най-дълъг времеви период;
институциите разполагат с надеждни вътрешни стандарти за справяне със ситуации, при които сравнението между реализираните и предвидените чрез моделите стойности на доходността на капиталовите инструменти поставя под съмнение състоятелността на оценките или на самите модели. Тези стандарти отчитат стопанския цикъл и сходните системни колебания в доходността на капиталовите инструменти. Всички корекции, направени на вътрешни модели в резултат на прегледите на моделите, биват документирани и съгласувани със стандартите за преглед на моделите на институцията;
вътрешният модел и процесът на моделиране се документират, включително и отговорностите на лицата, включени в процесите по моделиране, както и процедурите за преглед и одобрение на модела.
Член 189
Корпоративно управление
Висшето ръководство спазва следните изисквания:
уведомява ръководния орган или определения от него комитет за съществените промени или изключения от установените политики, които оказват съществено влияние върху функционирането на рейтинговите системи на институцията;
познава подробно структурата и функционирането на рейтинговите системи;
гарантира постоянно, че рейтинговите системи работят правилно;
Висшето ръководство бива редовно информирано от звената за контрол на кредитния риск относно резултатите от рейтинговия процес, нуждаещите се от подобрение области и действията за отстраняване на вече установените слабости.
Член 190
Контрол на кредитния риск
Отговорностите на звеното/звената за контрол на кредитния риск включват:
тестване и наблюдение на категории и групи;
изготвяне и анализ на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
въвеждане на процедури за проверка на последователното прилагане на определенията за категории и групи по структурни звена и географски райони;
преглед и документиране на промените в рейтинговия процес, включително и на причините за промените;
преглед на прогностичната способност на рейтинговите критерии. Промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри се документират и съхраняват;
активно участие в разработването или избирането, въвеждането и утвърждаването на моделите, използвани в рейтинговия процес;
контрол и надзор върху моделите, използвани в рейтинговия процес;
постоянен преглед и промени на моделите, използвани в рейтинговия процес.
Институциите, използващи групирани данни в съответствие с член 179, параграф 2, могат да възлагат на външни подизпълнители следните задачи:
изготвяне на информация по отношение на тестването и наблюдението на категориите и групите;
изготвяне на обобщаващи отчети от рейтинговите системи на институцията;
изготвяне на информация във връзка с прегледа на рейтинговите критерии за оценка на тяхната текуща прогностична способност;
документиране на промените в рейтинговия процес, критериите или индивидуалните рейтингови параметри;
изготвяне на информация по отношение на постоянния преглед и промените на моделите, използвани в рейтинговия процес.
Член 191
Вътрешен одит
Специализираната служба за вътрешен одит или друго сходно независимо звено за одит извършва поне веднъж годишно преглед на дейността на институцията и на нейните рейтингови системи, включително дейността по кредитиране и оценка на параметрите PD, LGD, EL и конверсионните коефициенти. Прегледът обхваща и спазването на всички приложими изисквания.
ГЛАВА 4
Редуциране на кредитен риск
Член 192
Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
„кредитираща институция“ означава институцията, която има въпросната експозиция;
„обезпечена кредитна сделка“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която не съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
„сделка, обусловена от капиталовия пазар“ означава сделка, пораждаща обезпечена със залог експозиция, която съдържа клауза, даваща на институцията правото да получава поне веднъж дневно залог по маржин сметка;
„базово ПКИ“ означава ПКИ, в чиито акции или дялове е инвестирало друго ПКИ.
Член 193
Принципи за признаване на ефекта от техниките за редуциране на кредитния риск
Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, има повече от една форма на редуциране на кредитен риск, обхващащ една експозиция, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
разделя експозицията на части, покрити от всеки вид инструмент за редуциране на кредитния риск;
изчислява размера на рисково претеглената експозиция отделно за всяка част по буква а) в съответствие с разпоредбите на глава 2 и на настоящата глава.
Когато институцията, изчисляваща размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход, покрива една експозиция с кредитната защита, предоставена от един доставчик на защита, и въпросната защита има различни падежи, тя изпълнява всяко едно от следните условия:
разделя експозицията на части, покрити от всеки инструмент за редуциране на кредитния риск;
изчислява размера на рисково претеглената експозиция отделно за всяка част по буква а) в съответствие с разпоредбите на глава 2 и на настоящата глава.
Член 194
Принципи относно приемливостта на техниките за редуциране на кредитния риск
По искане на компетентния орган кредитиращата институция предоставя най-актуалната версия на независимото писмено мотивирано правно становище или становища, въз основа на което(ито) тя е установила дали споразумението или споразуменията ѝ за кредитна защита отговоря(т) на предвиденото в първа алинея условие.
Институциите могат да отчетат наличието на обезпечена кредитна защита при изчисляването на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато активите, на които разчитат за тази защита отговарят едновременно на следните две условия:
те са включени в списъка на приемливите активи, посочени в членове 197—200, в зависимост от случая;
те са достатъчно ликвидни и тяхната стойност във времето е достатъчно стабилна, за да се осигури подходящо ниво на сигурност по отношение на постигнатата кредитна защита, като се отчита използваният подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и степента на признаване на защитата.
При кредитна защита с гаранции споразумението за защита се счита за приемливо само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
то е включено в списъка на приемливите споразумения за защита, посочени в член 203 и член 204, параграф 1;
то е правно валидно и изпълнимо в съответните юрисдикции, с което се постига подходящо ниво на сигурност на кредитната защита след отчитане на използвания подход за изчисляване на размера на рисково претеглените активи и степента на признаване на защитата;
доставчикът на защита изпълнява критериите, посочени в параграф 5.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 септември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 195
Балансово нетиране
Институциите могат да използват балансовото нетиране на взаимни вземания между самите себе си и свои контрагенти като приемлива форма на редуциране на кредитния риск.
Без да се засяга член 196, приемливостта е ограничена до взаимни парични салда между институцията и контрагента. Институциите могат да променят размера на рисково претеглените експозиции и по целесъобразност размера на очакваната загуба само за заемите и депозитите, които самите те са получили и които са предмет на балансово споразумение за нетиране.
Член 196
Рамкови споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари
Институциите, прилагащи определения в член 223 разширен метод за финансово обезпечение, могат да отчитат ефектите на двустранни договори за нетиране с контрагент, обхващащи репо сделки, сделки за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари. Без да се засяга член 299, в рамките на тези споразумения или сделки приетото обезпечение и получените в заем ценни книжа или стоки трябва да отговарят на изискванията за приемливост на обезпечението, установени в членове 197 и 198.
Член 197
Приемливост на обезпечението при всички подходи и методи
Институциите могат да използват следните активи като приемливо обезпечение при всички подходи и методи:
парични влогове или приравнени на тях парични инструменти, държани от кредитиращата институция;
емитирани от централни правителства или централни банки дългови ценни книжа с присъдена кредитна оценка от призната като приемлива за целите на глава 2 АВКО или агенция за експортно застраховане, която е определена от ЕБО като съответстваща на четвърта или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозиции към централни правителства и централни банки по глава 2;
емитирани от институции или инвестиционни посредници дългови ценни книжа с присъдена кредитна оценка от АВКО, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозициите към институции по глава 2;
емитирани от други субекти дългови ценни книжа с присъдена кредитна оценка от АВКО, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозиции към предприятия по глава 2;
дългови ценни книжа с краткосрочна кредитна оценка от АВКО, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на краткосрочни експозиции по глава 2;
капиталови инструменти или конвертируеми облигации, включени в основен индекс;
злато;
секюритизиращи позиции, които не са пресекюритизиращи и за които се прилага рисково тегло от 100 % или по-ниско в съответствие с членове 261 — 264.
За целите на параграф 1, буква б) „дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки“, включват:
дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, експозициите към които се третират като експозиции към централно правителство, под юрисдикцията на което са учредени съгласно член 115, параграф 2;
дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, които се разглеждат като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;
дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2;
дългови ценни книжа, емитирани от международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 118;
За целите на параграф 1, буква в) „дългови ценни книжа, емитирани от институции“, включват:
дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, различни от дълговите ценни книжа, посочени в параграф 2, буква а);
дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, експозициите към които се разглеждат съгласно член 116, параграфи 1 и 2;
дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, различни от тези, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117, параграф 2.
Институцията може да използва дългови ценни книжа, емитирани от други институции или инвестиционни посредници и неразполагащи с присъдена от АВКО кредитна оценка, като приемливо обезпечение, ако тези дългови ценни книжа отговарят на всеки един от следните критерии:
те се котират на призната борса;
те са квалифицирани като първостепенен дълг;
всички останали рейтинговани емисии ценни книжа на институцията емитент от същия ранг имат присъдена от АВКО кредитна оценка, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисковото претегляне на експозициите към институции или краткосрочни експозиции по глава 2;
кредитиращата институция не разполага с информация, обуславяща присъждането на кредитна оценка, по-неблагоприятна от посочена в буква в);
пазарната ликвидност на инструмента е достатъчна за тези цели.
Институциите могат да използват дялове или акции в ПКИ като приемливо обезпечение, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
за дяловете или акциите се определят ежедневни борсови котировки;
ПКИ инвестират единствено в инструменти, които могат да бъдат признати по параграфи 1 и 4;
ПКИ отговорят на условията по член 132, параграф 3).
Когато дадено ПКИ инвестира в акции или дялове на друго ПКИ, условията по първа алинея, букви а)—в) се прилагат по еднакъв начин спрямо всяко базисно ПКИ.
Ако ПКИ използва дериватни инструменти с цел хеджиране на разрешените инвестиции, това не е пречка за приемливостта на неговите дялове или акции като обезпечение.
Когато базисно ПКИ има свои собствени базисни ПКИ, институциите могат да използват дяловете или акциите в първоначалното ПКИ като приемливо обезпечение, при условие че прилагат предвидената в първа алинея методология.
Когато неприемливите активи могат да имат отрицателна стойност поради задължения или условни задължения, произтичащи от собственост, институциите изпълняват всяко едно от следните условия:
изчисляват общата стойност на неприемливите активи;
когато получената по буква а) сума е отрицателна, те приспадат абсолютната стойност на тази сума от общата стойност на приемливите активи.
ЕОЦКП разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
основните индекси, посочени в параграф 1, буква е) от настоящия член, в член 198, параграф 1, буква а), в член 224, параграфи 1 и 4 и в член 299, параграф 2, буква д);
признатите борси, посочени в параграф 4, буква а) от настоящия член, член 198, параграф 1, буква а), член 224, параграфи 1 и 4, член 299, параграф 2, буква д), член 400, параграф 2, буква к), член 416, параграф 3, буква д), член 428, параграф 1, буква в) и част 3, точка 12 от приложение III, в съответствие с условията, установени в член 4, параграф 1, точка 72.
ЕОЦКП представя на Комисията проектите на технически стандарти за изпълнение до 31 декември 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1095/2010.
Член 198
Допълнителни критерии за приемливост на обезпечението при разширения метод за финансово обезпечение
Институцията, която използва разширения метод за финансово обезпечение по член 223, може, освен посочените в член 197 обезпечения, да използва и следните позиции като приемливо обезпечение:
капиталови инструменти или конвертируеми облигации, които не са включени в основен индекс, но се търгуват на призната борса;
дялове или акции в ПКИ, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
за дяловете или акциите се определят ежедневни борсови котировки;
ПКИ инвестира единствено в инструменти, които могат да бъдат признати по член 197, параграфи 1 и 4, и в посочените в буква а) от настоящата алинея позиции.
Когато ПКИ инвестира в дялове или акции на друго ПКИ, условията по букви а) и б) от настоящия параграф се прилагат равнозначно и спрямо базовото ПКИ.
Ако ПКИ използва дериватни инструменти с цел хеджиране на разрешените инвестиции, това не е пречка за приемливостта на неговите дялове или акции като обезпечение.
Когато неприемливите активи могат да имат отрицателна стойност поради задължения или условни задължения, произтичащи от собственост, институциите изпълняват всяко едно от следните условия:
изчисляват общата стойност на неприемливите активи;
когато получената по буква а) сума е отрицателна, те приспадат абсолютната стойност на тази сума от общата стойност на приемливите активи.
Член 199
Допълнителна приемливост на обезпечения при вътрешнорейтинговия подход
Институцията, която изчислява рисково претегления размер на експозициите и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход, може освен посочените в членове 197 и 198 обезпечения да използва и следните форми на обезпечение:
обезпечение с недвижими имоти в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
вземания в съответствие с параграф 5;
други обезпечения с физически активи в съответствие с параграфи 6 и 8;
лизинг в съответствие с параграф 7.
Освен ако в член 124, параграф 2 не е предвидено друго, като приемливо обезпечение институциите могат да използват жилищни имоти, които са или ще бъдат обитавани или отдавани под наем от собственика или от ползвателя в случаите на фондове за лично инвестиране, както и търговски недвижими имоти, включително офиси и други търговски помещения, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
стойността на имотите не се влияе съществено от кредитното качество на длъжника. При определянето на съществеността на тази зависимост, институциите могат да игнорират случаите, когато стойността на имотите и състоянието на кредитополучателя са повлияни от чисто макроикономически фактори;
рискът, свързан с кредитополучателя не се влияе съществено от промени в състоянието на базисния имот или проект, а от способността на длъжника да използва други източници за изплащане на задълженията си, т.е. погасяването на заема не зависи съществено от паричните постъпления, генерирани от базисния имот, служещ като обезпечение.
За експозициите, обезпечени с намиращи се на територията на държава членка жилищни имоти, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), когато компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на жилищни имоти на тази територия, с проценти на загубите, които не превишават следните лимити:
загубите, произтичащи от заеми, обезпечени с жилищни имоти до 80 % от пазарната стойност, или 80 % от ипотечната заемна стойност, освен ако съгласно член 124, параграф 2 не е предвидено друго, не превишават 0,3 % от текущия размер на заемите, обезпечени с жилищни имоти, за всяка отделна година;
общите загуби, произтичащи от заеми, обезпечени с жилищни имоти, не превишават 0,5 % от текущия размер на заемите, обезпечени с жилищни имоти, за всяка отделна година.
Ако в дадена година не е спазено някое от условията, посочени в букви а) и б) от първа алинея, институциите не прилагат третирането, предвидено в тази алинея, докато през някоя от следващите години не бъдат удовлетворени и двете условия.
За търговски недвижим имот, намиращ се на територията на държава членка, институциите могат да се отклонят от параграф 2, буква б), когато компетентният орган на тази държава членка е публикувал доказателства за наличието на добре развит и отдавна установен пазар на търговски недвижими имоти на тази територия, с проценти на загубите, които да не превишават следните лимити:
загубите, произтичащи от заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти до 50 % от пазарната им стойност или 60 % от ипотечна заемна стойност, не превишават 0,3 % от текущия размер на заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти, за всяка отделна година;
общите загуби, произтичащи от заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти, не превишават 0,5 % от текущия размер на заемите, обезпечени с търговски недвижими имоти, за всяка отделна година.
Ако в дадена година не е спазено някое от условията, посочени в първа алинея, букви а) и б), институциите не прилагат третирането, предвидено в тази алинея, докато през някоя от следващите години не бъдат удовлетворени и двете условия.
Компетентните органи разрешават на институцията да използва като приемливо обезпечение физически актив от вид, различен от посочените в параграфи 2, 3 и 4, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
съществуването на ликвидни пазари е доказано от чести сделки, като се взема предвид вида на активите, което позволява реализиране на обезпечението по бърз и икономически ефикасен начин. Изпълнението на това условие се проверява от институциите периодично и когато съществуват признаци за съществени промени в пазара;
съществуват широко признати и обществено достъпни пазарни цени за обезпечението. Институциите могат да приемат пазарните цени за широко признати, ако те произтичат от надеждни източници на информация като например публични индекси и отразяват цените по осъществени при нормални условия сделки. Институциите могат да приемат пазарните цени за обществено достъпни, ако тези цени са лесно достъпни и биват оповестявани и предоставяни редовно и без неоснователни административни или финансови тежести;
институцията анализира пазарните цени, времето и разходите, необходими за реализиране на обезпечението, както и реализираните от обезпечението постъпления;
институцията доказва, че при над 10 % от всички случаи на реализиране за даден вид обезпечение получените постъпления не са под 70 % от стойността на обезпечението. Когато е налице съществена променливост на пазарните цени, институцията доказва пред компетентните органи, че направената от нея оценка на обезпечението е достатъчно консервативна.
Институциите документират изпълнението на условията, посочени в букви а)—г) от първа алинея и в член 210.
Член 200
Други форми на обезпечена кредитна защита
Като приемливо обезпечение институциите могат да използват следните други форми на обезпечена кредитна защита:
парични депозити или приравнени на тях парични инструменти, които институция трета страна не държи на доверително управление, и заложени в полза на кредитиращата институция;
животозастрахователни полици, заложени в полза на кредитиращата институция;
инструменти, емитирани от институции или инвестиционни посредници — трети страни, които при поискване ще бъдат обратно изкупени от дадената институция или от инвестиционния посредник.
Член 201
Приемливост на доставчици на защита съгласно всички подходи
Институциите могат да използват следните страни като приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции:
централни правителства и централни банки;
регионални правителства или местни органи на власт;
многостранни банки за развитие;
международни организации, експозициите към които са с присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 117;
субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират в съответствие с член 116;
институции и финансови институции, за които експозициите към финансови институции се третират като експозиции към институции съгласно член 119, параграф 5;
други предприятия, включително предприятия майки, дъщерни предприятия и асоциирани предприятия на институцията ◄ , когато е изпълнено едно от следните условия:
на тези предприятия е присъдена кредитна оценка от АВКО;
при институциите, изчисляващи размерите на рисково претеглените експозиции и на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход, на тези предприятия не е присъдена кредитна оценка от призната АВКО, но имат вътрешна оценка от институцията.
квалифицирани централни контрагенти.
Компетентните органи публикуват и поддържат списъка на финансовите институции, които са приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции, посочени в параграф 1, буква е), или водещите критерии за определяне на други такива приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции, заедно с описание на приложимите пруденциални изисквания, и обменят своя списък с други компетентни органи в съответствие с член 117 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 202
Приемливост на доставчици на защита при вътрешнорейтинговия подход, които отговарят на изискванията за третиране по член 153, параграф 3
Като приемливи доставчици на кредитна защита с гаранции, които отговарят на изискванията за третиране по член 153, параграф 3, институцията може да използва институции, инвестиционни посредници, застрахователни и презастрахователни предприятия и агенции за експортно кредитиране, които изпълняват всички изброени по-долу условия:
те имат достатъчно опит в предоставянето на кредитна защита с гаранции;
те са обект на регулации, еквивалентни на правилата, изложени в настоящия регламент, или към момента на предоставяне на кредитната защита са имали кредитна оценка, присъдена от призната АВКО, която е определена от ЕБО като съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозиции към предприятия по глава 2;
към момента на предоставяне на кредитната защита или за всеки последващ период, имат вътрешна оценка с вероятност от неизпълнение (PD), равностойна или по-ниска на тази, съответстваща на втора или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозиции към предприятия по глава 2;
те имат вътрешна оценка с PD, равностойна на или по-ниска от тази, съответстваща на трета или по-благоприятна степен на кредитно качество съгласно правилата за рисково претегляне на експозиции към предприятия по глава 2.
За целите на настоящия член кредитната защита, предоставена от агенции за експортно застраховане, не се ползва от каквато и да е изрична контрагаранция от централно правителство.
Член 203
Приемливост на гаранции като кредитна защита с гаранции
Институциите могат да използват гаранции като приемлива кредитна защита с гаранции.
Член 204
Приемливи видове кредитни деривати
Като приемлива кредитна защита институциите могат да използват следните видове кредитни деривати и инструменти, които могат да бъдат съставени от такива кредитни деривати или от кредитни деривати с подобен икономически ефект:
суап за кредитно неизпълнение;
суап за обща доходност;
дългова ценна книга, обвързана със заеми към едно или няколко лица (credit linked notes), до размера на нейното парично покритие.
Кредитната защита не се признава, когато институцията е закупила суап за обща доходност и отчита нетните постъпления по сделката като нетен доход, но не отчита съответното намаление в стойността на покрития актив посредством намаление на справедливата стойност или посредством увеличение към резервите.
Когато вътрешното хеджиране е осъществено в съответствие с разпоредбите на първа алинея и са изпълнени изискванията по настоящата глава, за изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба, институциите прилагат установените в раздели 4—6 правила, когато използват кредитна защита с гаранции.
Член 205
Изисквания относно балансовите споразумения за нетиране различни от рамкови споразумения за нетиране, посочени в член 206
Балансовите споразумения за нетиране, различни от рамкови споразумения за нетиране, посочени в член 206, се определят като приемлива форма на редуциране на кредитния риск, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
тези споразумения са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции, включително в случай на неплатежоспособност или несъстоятелност на контрагента;
институциите могат във всеки един момент да определят активите и пасивите, които са предмет на тези споразумения;
институциите постоянно следят и контролират рисковете, свързани с прекратяването на кредитната защита;
институциите постоянно следят и контролират съответните експозиции на нетна база.
Член 206
Изисквания относно рамковите споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, или други сделки, обусловени от капиталовите пазари
Рамковите споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, се определят като приемлива форма на редуциране на кредитния риск, когато предоставеното в рамките на тези споразумения обезпечение отговаря на всички изисквания, установени в член 207, параграфи 2—4, и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
споразуменията са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции, включително в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на контрагента;
споразуменията дават на изправната страна правото да прекрати и приключи своевременно всички сделки по споразумението в случай на неизпълнение, включително в случай на несъстоятелност или неплатежоспособност на контрагента;
споразуменията предоставят нетиране на печалбите и загубите по сделки, обхванати от споразумение, така че едната страна да дължи една нетна сума на другата страна.
Член 207
Изисквания към финансовите обезпечения
Ценните книжа, емитирани от длъжника или от субект от същата група, не се квалифицират като приемливо обезпечение. Независимо от това емитираните от длъжника покрити облигации, попадащи в рамките на член 129, се квалифицират като приемливо обезпечение, когато те са приети като обезпечение по репо сделки и са изпълнени изискванията, определени в първа алинея.
Институциите са извършили необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на договорите за обезпечение във всички съответни юрисдикции. Те извършват такъв повторен преглед, когато това е необходимо за запазване на изпълнимостта.
Институциите спазват всяко едно от следните оперативни изисквания:
те документират надлежно договорите за обезпечение и разполагат с ясни и надеждни процедури за своевременното реализиране на обезпечението;
те прилагат надеждни процедури и процеси за контрол на рисковете, свързани с използването на обезпеченията, включително рискове от неизпълнение или редуциране на размера на кредитната защита, рискове от неправилна оценка на обезпечението, рискове, свързани с прекратяването на кредитната защита, риск от концентрация, произтичащ от използването на обезпечението и взаимодействие с общия рисков профил на кредитната институция;
те разполагат с документирани политики и практики относно вида и размера на приетите обезпечения;
те изчисляват пазарната стойност на обезпечението и го преоценяват поне веднъж на всеки шест месеца и когато имат основания да смятат, че е настъпило значително намаление в пазарната му стойност;
когато обезпечението се държи от трето лице, институциите предприемат необходимите действия, за да се уверят, че третото лице отчита обезпечението отделно от своите собствени активи;
те гарантират, че се отделят достатъчно ресурси за нормалното действие на маржин споразуменията с контрагенти по извънборсови деривати и сделки за финансиране на ценни книжа, отчетено според своевременното извършване и точността на техните изходящи изисквания за допълване на маржин депозита и времето за реакция на входящи изисквания за допълване на маржин депозита;
те са въвели политики за управление на обезпеченията, посредством които контролират, наблюдават и отчитат:
рисковете, на които маржин споразуменията ги излагат;
риска от концентрация при определени видове активи, служещи за обезпечение;
повторната употреба на обезпечението, включително потенциалните случаи на недостиг на ликвидност вследствие на повторна употреба на получените от контрагентите обезпечения;
отказ от права по обезпеченията, предоставени на контрагентите.
Член 208
Изисквания към обезпеченията с недвижими имоти
Спазват се следните изисквания относно правната сигурност:
ипотеката или съответните тежести подлежат на изпълнение във всички съответни юрисдикции към момента на сключването на кредитно споразумение и са своевременно и надлежно вписани;
изпълнени са всички правни изисквания за учредяване на залога;
споразумението за защитата и правният процес, който е залегнал в неговата основа, дават възможност на институцията да реализира стойността на защитата в разумен срок.
Спазват се следните изисквания по отношение на наблюдението на стойностите и оценката на имотите:
институциите наблюдават стойността на недвижимата собственост периодично — ►C2 за търговски недвижими имоти най- малко веднъж годишно, а за жилищни имоти веднъж на всеки три години. ◄ Институциите извършват по-често наблюдение, когато настъпват значителни промени в пазарните условия;
оценката на имотите се преразглежда, когато информацията, с която разполагат институциите, показва, че стойността на им е спаднала значително спрямо общите пазарни цени, като прегледът се извършва от оценител, който притежава необходимата квалификация, умения и опит за извършване на оценка и който е независим от процеса по вземане на взимане на решения за отпускане на кредит. За заеми, превишаващи 3 милиона евро или 5 % от собствения капитал на институцията, оценката на недвижимата собственост подлежи на преглед от такъв оценител най-малко на всеки три години.
Институциите могат да използват статистически методи за проследяване на стойността на недвижимите имоти и за установяване на недвижимите имоти, които трябва да бъдат преоценени.
Член 209
Изисквания към вземанията
Спазват се следните изисквания относно правната сигурност:
правният механизъм, чрез който обезпечението е предоставено на кредитиращата институция, е надежден и ефективен и гарантира, че институцията има ясни права върху обезпечението, включително правото върху постъпленията от продажбата на обезпечението;
институциите предприемат всички необходими стъпки за изпълнение на местните изисквания по отношение на изпълнимостта на правото върху обезпечението. Кредитиращата институция има първо по ред вземане върху обезпечението, въпреки че тези вземания могат да бъдат обект на вземания на привилегировани кредитори, предвидени в законови разпоредби;
институциите са извършили необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на договорите за обезпечение във всички съответни юрисдикции;
институциите документират надлежно своите договори за обезпечение и разполагат с ясни и надеждни процедури за своевременното събиране на обезпечението;
институциите разполагат с процедури, които гарантират съблюдаването на всички правни условия, необходими за обявяване на неизпълнение от страна на кредитополучателя и своевременно събиране на обезпечението;
при финансов запор или неизпълнение от страна на кредитополучателя институцията има законно право да продаде или преотстъпи вземанията на други лица без съгласието на длъжниците по вземанията.
Спазват се следните изисквания относно управлението на риска:
институцията разполага с надежден процес за определяне на кредитния риск по вземанията. Този процес обхваща анализи на стопанската дейност и отрасъла на кредитополучателя, както и видовете клиенти, с които кредитополучателят има стопански отношения. Когато институцията разчита на своите кредитополучатели да проверят кредитния риск на клиентите, тя извършва преглед на кредитните практики на кредитополучателите, за да се увери в тяхната надеждност и правдоподобност;
разликата между размера на експозицията и стойността на вземанията отразява всички необходими фактори, включително разходите по събирането, концентрацията в рамките на групата вземания, заложени от отделен кредитополучател, и потенциалния риск от концентрация в рамките на общите експозиции на институцията, извън риска, контролиран посредством общата методология на институцията. Институциите поддържат постоянен, съобразен с вземанията, процес на наблюдение. Те редовно проверяват и съответствието с ограничителните клаузи на заемите, с екологичните ограничения, както и с други правни изисквания;
вземанията, заложени от даден кредитополучател, се диверсифицират и не са в неоправдана корелационна зависимост с кредитополучателя. Когато е налице съществена положителна корелационна зависимост, институциите отчитат съпътстващите рискове при определянето на маржовете за групата обезпечения като цяло;
институциите не използват като приемлива кредитна защита вземанията към асоциирани на кредитополучателя лица, включително дъщерни предприятия и наети лица;
институцията разполага с документиран процес за събиране на плащания по вземания в усложнена ситуация. Институциите разполагат с необходимите средства за събиране дори когато те обикновено разчитат на своите кредитополучатели за събирането.
Член 210
Изисквания към други обезпечения с физически активи
Обезпеченията с физически активи, различни от недвижима собственост, се квалифицират като приемливи обезпечения при вътрешнорейтинговия подход, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
договорът, съгласно който физическите активи биват предоставени на институцията като обезпечение, е правно валиден и изпълним във всички съответни юрисдикции и дава възможност на институцията да реализира стойността на обезщетението в разумен срок;
приемливи са единствено първи залози или тежести върху обезпечението, като институцията има предимство пред всички други кредитори за реализираните постъпления от обезпечението, с единственото изключение на допустимите първи по ред вземания, посочени в член 209, параграф 2, буква б);
институциите наблюдават стойността на обезпечението редовно и най-малко веднъж годишно. Институциите извършват по-често наблюдение, когато настъпват значителни промени в пазарните условия;
договорът за заем съдържа подробни описания на обезпечението, както и подробни уточнения за начина и честотата на преоценката;
институциите документират ясно в налични за проверка вътрешни кредитни политики и процедури видовете обезпечения с физически активи, които приемат, както и политиките и практиките, които те прилагат спрямо съответната сума за всеки вид обезпечение в зависимост от размера на експозицията;
кредитните политики на институцията по отношение на структурата на сделката обхващат следните елементи:
подходящи изисквания към обезпечението в зависимост от размера на експозицията;
способност за лесна реализация на обезпечението;
способност за обективното установяване на цената или пазарната стойност;
честотата, с която стойността може да бъде лесно реализирана, включително професионална преценка или оценка;
променливост или приближение на променливостта на стойността на обезпечението.
при извършване на оценка и преоценка, институциите отчитат напълно всяко влошаване или излизане от употреба на обезпечението, като обръщат особено внимание на ефектите от изтеклото време върху обезпечение, което е зависимо от модните тенденции или сезона;
институциите имат правото да извършват физическа проверка на обезпечението. Те също така разполагат с политики и процедури относно упражняването на правото си на физическа проверка;
приетото като защита обезпечение е подходящо застраховано срещу щети, като институциите разполагат със съответните процедури за наблюдение.
Член 211
Изисквания за третиране на експозиции към лизинг като обезпечение
Институциите третират породените от лизингови сделки експозиции като обезпечени със залог според вида на отдадено на лизинг имущество, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
видът на отдаденото на лизинг имущество изпълнява условията, посочени в зависимост от случая в член 208 или 210, за квалифициране на обезпечението като приемливо;
лизингодателят разполага с надежден процес за управление на риска по отношение на начина на ползване на отдаденото на лизинг имущество, неговото местонахождение, неговата възраст и планираната продължителност на неговото ползване, включително подходящо наблюдение на стойността на обезпечението;
лизингодателят има право на собственост върху актива и може да упражнява правата си като собственик своевременно;
когато това все още не е потвърдено при изчисляването на нивото на параметъра LGD, разликата между стойността на неамортизираната част и пазарната стойност на обезпечението не е толкова голяма, че да бъде надценено редуцирането на кредитния риск, отнасящо се до отдадените на лизинг активи.
Член 212
Изисквания към други форми на обезпечена кредитна защита
Паричните депозити и приравнените на тях парични инструменти, държани от институция трета страна, отговарят на условията за третирането съгласно член 232, параграф 1, когато са изпълнени всички от следните условия:
вземането на кредитополучателя към институцията трета страна е публично заложено или преотстъпено на кредитиращата институция и този залог или преотстъпване са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции и са безусловни и необратими;
институцията трета страна е уведомена за учредяването на залога или преотстъпването;
в резултат от уведомлението институцията трета страна е в състояние да извърши плащанията единствено към кредитиращата институция или към други лица само след предварително съгласие на кредитиращата институция;
Животозастрахователни полици, заложени в полза на кредитиращата институция, се квалифицират като приемливо обезпечение, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
животозастрахователната полица е публично заложена или преотстъпена в полза на кредитиращата институция;
застрахователното дружество, което е издало животозастрахователната полица, е уведомено за залога или преотстъпването на полицата и в резултат на това уведомление не може да изплаща суми по нея без предварителното съгласие на кредитиращата институция;
кредитиращата институция има право да прекрати полицата и да получи своевременно откупната стойност в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя;
кредитиращата институция е уведомена за всички случаи на неплащане по полицата от страна на титуляря на полицата;
кредитната защита е предоставена за срока на погасяване на заема. Когато това не е възможно, защото застрахователното правоотношение се прекратява преди заемното правоотношение, институцията се уверява, че сумата, която ще се получи от застрахователния договор, служи като обезпечение до изтичане на срока за погасяване на заема;
залогът или прехвърлянето са правно валидни и изпълними във всички съответни юрисдикции към момента на сключването на кредитното споразумение;
откупната стойност е обявена от дружеството, което е издало животозастрахователната полица, и е неснижаема по размер;
при поискване откупната стойност подлежи на своевременно плащане от страна на дружеството, предоставящо животозастрахователната полица;
откупната стойност не се изисква без предварителното съгласие на институцията;
дружеството, което е издало животозастрахователната полица, попада в обхвата на разпоредбите на Директива 2009/138/ЕО или е обект на надзор от страна на компетентен орган на трета държава, прилагащ надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малко равностойни на прилаганите в Съюза.
Член 213
Общи изисквания към гаранциите и кредитните деривати
В съответствие с член 214, параграф 1 кредитната защита, произтичаща от гаранция или кредитен дериват, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
кредитната защита е пряка;
степента на покритие от кредитната защита е ясно определена и неоспорима;
договорът за кредитна защита не съдържа клаузи, чието изпълнение е извън прекия контрол на кредитора, така че да:
позволи на доставчика на защитата да прекрати защитата едностранно;
повиши действителните разходи за защитата в резултат от влошаване кредитното качество на защитената експозиция;
попречи на доставчика на защитата да изпълни задължението за своевременно плащане, когато първоначалният длъжник не извърши някое от дължимите плащания в срок или когато лизинговият договор е изтекъл за целите на признаването на гарантираната остатъчна стойност съгласно член 134, параграф 7 и член 166, параграф 4;
позволи намаляване на срока на действие на кредитната защита от страна на доставчика на защита;
договорът за кредитна защита е правно валиден и изпълним във всички съответни юрисдикции към момента на сключването на кредитното споразумение.
Институцията е провела необходимия правен преглед, потвърждаващ изпълнимостта на кредитната защита с гаранции във всички съответни юрисдикции. При необходимост тя провежда повторен преглед, за да осигури запазването на изпълнимостта.
Член 214
Държавни и други контрагаранции от публичния сектор
Институциите могат да третират експозициите, посочени в параграф 2, като защитени с гаранция от изброените във въпросния параграф субекти, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
контрагаранцията покрива всички елементи на кредитния риск по вземането;
както първоначалната гаранция, така и контрагаранцията отговарят на изискванията за гаранциите, изложени в член 213 и член 215, параграф 1, с изключение на това, че контрагаранцията не е необходимо да бъде пряка;
покритието е надеждно и липсват исторически доказателства, от които да личи, че покритието на контрагаранцията е с по-ниска ефективност от това на пряката гаранция, издадена от въпросното лице.
Предвиденото в параграф 1 третиране се прилага спрямо експозициите, обезпечени с гаранция, покрита с контрагаранция от един от следните субекти:
централни правителства или централни банки;
регионални правителства или местни органи на власт;
субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират като вземания към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4;
многостранни банки за развитие или международни организации, получаващи 0 % рисково тегло съгласно съответно на член 117, параграф 2 и член 118;
субекти от публичния сектор, вземанията към които се третират в съответствие с член 116, параграфи 1 и 2;
Член 215
Допълнителни изисквания към гаранциите
Гаранциите се квалифицират като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия, както и тези, изложени в член 213:
при признато неизпълнение на контрагента или неплащане от негова страна кредитиращата институция има правото да изиска своевременно плащане от страна на гаранта на всички дължими суми по вземането, по отношение на което е предоставена защитата, като не е необходимо преди плащането от страна на гаранта кредитиращата институция да търси изпълнение от длъжника;
При кредитна защита с гаранции, покриваща жилищни ипотечни заеми, изискванията по член 213, параграф 1, буква в), подточка iii) и по първа алинея от настоящата буква, трябва да бъдат изпълнени само в рамките на 24 месеца;
гаранцията е изрично документирано задължение, поето от гаранта;
изпълнено е едно от следните условия:
гаранцията покрива всички видове плащания, които се очаква да бъдат извършени от длъжника по отношение на претенцията;
когато определени видове плащания са изключени от гаранцията, кредитиращата институция коригира стойността на гаранцията, за да отрази ограниченото покритие.
При гаранции, предоставени в рамките на взаимни схеми за гарантиране или предоставени от изброените в член 214, параграф 2 субекти или насрещно гарантирани от тях, изискванията, определени в параграф 1, буква а) от настоящия член, се считат за удовлетворени, когато е изпълнено едно от следните условия:
кредитиращата институция има правото своевременно да получи от гаранта предварително плащане, отговарящо на всяко едно от следните условия:
то представлява надеждна оценка на размера на загубите, които е вероятно да бъдат понесени от кредитиращата институция, включително загуби, понесени от неплащане на лихви и други видове плащания, които кредитополучателят е задължен да извърши;
то е пропорционално на покритието на гаранцията;
кредитиращата институция може да удостовери пред компетентните органи, че последиците от гаранцията, включително за покриване на загуби, понесени от неплащане на лихви и други видове плащания, които кредитополучателят е задължен да извърши, оправдават подобно третиране.
Член 216
Допълнителни изисквания към кредитните деривати
Кредитните деривати се квалифицират като приемлива кредитна защита с гаранции, когато е изпълнено всяко едно от следните условия, както и тези, изложени в член 213:
кредитните събития, посочени в договора за кредитен дериват, включват:
просрочване на дължими плащания по условията на базисното задължение, които са в сила по времето на такова неплащане, като гратисният период е равен на гратисния период на базисното задължение или по-кратък от него;
несъстоятелност, неплатежоспособност или невъзможност на длъжника да плати дължимите си задължения, неплащане на задълженията или писмена декларация за невъзможността му най-общо да плати задълженията си на датата на техния падеж, както и други подобни събития;
преструктуриране на базисното задължение, включително опрощаване или разсрочване на плащанията по главница, лихви или такси, което води до загуба от кредитно естество;
при кредитни деривати, допускащи паричен сетълмент:
институциите прилагат устойчив процес за надеждно оценяване на загубата;
съществува ясно определен период за получаване на оценка на базисното задължение след настъпване на кредитно събитие.
когато за сетълмента по кредитен дериват се изисква правото и способността на купувача на защита да прехвърля базисното задължение към доставчика на защита, условията на базисното задължение предвиждат изискваното съгласие за подобни прехвърляния да не се отказва неоснователно;
ясно определена е идентичността на страните, отговарящи за вземането на решението дали дадено кредитно събитие е настъпило;
доставчикът на защита не е единствено отговорен за установяването на кредитното събитие;
купувачът на защита има правото или възможността да уведоми доставчика на защита за настъпването на кредитно събитие.
Ако кредитните събития не включват преструктуриране на базисните задължения, както е описано в буква а), подточка iii), кредитната защита може все пак да бъде призната като приемлива в намален размер, както е посочено в член 233, параграф 2.
Несъответствие между базисното и референтното задължение по кредитен дериват или между базисното задължение и задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, е приемливо само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
референтното задължение или задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, в зависимост от случая, е с равностоен или по-нисък ранг от базисното задължение;
базисното задължение и референтното задължение или задължението, използвано с цел да се определи дали дадено кредитно събитие е настъпило, в зависимост от случая, са от един длъжник и са налице правно изпълними клаузи, уреждащи свързано неизпълнение или свързано предсрочно погасяване.
Член 217
Изисквания относно прилагане на третирането, изложено в член 153, параграф 3
За да бъде приемлива за третирането, изложено в член 153, параграф 3, кредитната защита, произтичаща от гаранция или кредитен дериват, трябва да отговаря на следните условия:
базисното задължение е по една от следните експозиции:
експозиция към предприятия, посочена в член 147, с изключение на застрахователни и презастрахователни предприятия;
експозиция към регионални правителства и местни органи на власт или субекти от публичния сектор, която не се третира като експозиция към централно правителство или централна банка в съответствие с член 147;
експозиция към МСП, класифицирана като експозиция на дребно в съответствие с член 147, параграф 5;
длъжниците по базисните задължения не са членове на една и съща група с доставчика на защита;
експозицията е хеджирана посредством някой от следните инструменти:
кредитни деривати с гаранции, издадени върху задължения на едно лице, и гаранции, издадени върху задължения на едно лице;
кредитен дериват за първо неизпълнение;
кредитен дериват за n-то неизпълнение;
кредитната защита отговаря на изискванията, изложени в членове 213, 215 и 216, в зависимост от случая;
рисковото тегло, свързано с експозицията преди прилагането на третирането, предвидено в член 153, параграф 3, все още не е отчетено в никой от аспектите на кредитната защита;
институцията има право и очаква да получи плащане от доставчика на защита, без да е необходимо предприемане на правни действия срещу контрагента във връзка с плащането. Доколкото е възможно, институцията предприема стъпки, за да се увери, че доставчикът на защита има намерение да плати незабавно в случай на настъпване на кредитно събитие;
закупената кредитна защита осигурява пълно покритие на хеджираната част от експозицията срещу загуби от кредитните събития, посочени в договора;
възможността за прехвърляне на заемите, ценните книжа или условните задължения е правно осигурена, когато съгласно структурата на плащанията по кредитната защита сетълментът предполага физическо прехвърляне на базисното задължение;
когато институцията възнамерява да достави задължение, различно от базисната експозиция, тя се уверява, че това задължение е достатъчно ликвидно и е способна да го закупи с цел доставка в съответствие с договора;
редът и условията по споразуменията за кредитна защита са правно потвърдени в писмена форма както от доставчика, така и от институцията;
институциите разполагат с процедури за установяване на възможна висока корелационна зависимост между платежоспособността на доставчика на защита и тази на длъжника по базисната експозиция, дължаща се на обща зависимост от рискови фактори, различни от систематичния;
в случай на защита срещу риск от разсейване продавачът на закупени вземания и доставчикът на защита не са от една група.
Член 218
Дългови ценни книжа, обвързани със заеми
Инвестициите в обвързани със заеми дългови ценни книжа, емитирани от кредитиращата институция, могат да се третират като парично обезпечение при изчисляването на ефекта на обезпечената кредитна защита в съответствие с настоящия подраздел, при условие че суапът за кредитно неизпълнение, заложен в обвързаната със заеми дългова ценна книга, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции. За да се определи дали суапът за кредитно неизпълнение, заложен в обвързаната със заеми дългова ценна книга, се квалифицира като приемлива кредитна защита с гаранции, институцията може да счита, че изискването в член 194, параграф 6, буква в) е изпълнено.
Член 219
Балансово нетиране
Заемите и влоговете при кредитиращата институция, обект на балансово нетиране, се третират от тази институция като парично обезпечение при изчисляването на ефекта на обезпечената кредитна защита за тези заеми и влогове на кредитиращата институция, обект на балансово нетиране, които са в една и съща валута.
Член 220
Използване на подхода на надзорни корекции за променливост или подхода на собствените оценки на корекции за променливост при рамкови споразумения за нетиране
При използването на подхода на собствените оценки се прилагат същите условия и изисквания, които се прилагат съгласно разширения метод за финансово обезпечение.
При изчисляването на параметъра E* институциите:
изчисляват нетната позиция по всяка група ценни книжа или по всеки вид стока чрез изваждане на сумата по подточка ii) от сумата по подточка i):
общата стойност по група ценни книжа или по един вид стоки, отдадени в заем, продадени или предоставени по рамковото споразумение за нетиране;
общата стойност по група ценни книжа или по един вид стоки, получени в заем, закупени или получени по рамковото споразумение за нетиране;
изчисляват нетната позиция по всяка валута, различна от валутата на сетълмента на рамковото споразумение за нетиране, чрез изваждане на сумата по подточка ii) от сумата по подточка i):
сумата от общата стойност на ценните книжа в тази валута, отдадени в заем, продадени или предоставени по рамковото споразумение за нетиране, и сумата на паричните средства в тази валута, отдадени в заем или прехвърлени по това споразумение;
сумата от общата стойност на ценните книжа в тази валута, получени в заем, закупени или получени по рамковото споразумение за нетиране, и сумата на паричните средства в тази валута, получени в заем или получени по това споразумение;
прилагат корекцията за променливост, подходяща за дадена група от ценни книжа или касова позиция, към абсолютната стойност на положителната или отрицателната нетна позиция в ценни книжа по тази група;
прилагат корекцията за променливост на валутния риск (fx) към нетната положителна или отрицателна позиция във всяка валута, различна от валутата на сетълмента на рамковото споразумение за нетиране.
Институциите изчисляват параметъра E* съгласно следната формула:
където:
Ei |
= |
стойността на всяка отделна експозиция i по споразумението, която би била приложена при липса на кредитна защита, когато институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход или когато изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба съгласно вътрешнорейтинговия подход; |
Ci |
= |
стойността по всяка група ценни книжа или по всеки вид стоки, получени, взети в заем или закупени, или на паричните средства, получени или взети в заем по отношение на всяка експозиция i; |
|
= |
нетната позиция (положителна или отрицателна) за дадена група ценни книжа j; |
|
= |
нетната позиция (положителна или отрицателна) за дадена валута k, различна от валутата на сетълмента по споразумението, както е изчислена съгласно параграф 2, буква б); |
|
= |
корекцията за променливост, подходяща за определена група ценни книжа j; |
|
= |
корекцията за променливост за съответната чуждестранна валута k. |
Член 221
Използване на подхода на вътрешните модели за рамкови споразумения за нетиране
►C2 Институциите, получили разрешение за използване на вътрешен модел за оценка на риска по дял IV, глава 5, могат ◄ да използват подхода на вътрешните модели. Ако институцията не е получила такова разрешение, тя може все пак да кандидатства пред компетентните органи за разрешение, позволяващо използване на подхода на вътрешните модели за целите на настоящия член.
Компетентните органи разрешават на институцията да използва подхода на вътрешните модели само когато считат, че системата на институцията за управление на рискове, произтичащи от сделки, предмет на рамковото споразумение за нетиране, е концептуално надеждна и цялостно прилагана и когато са изпълнени следните стандарти за качество:
вътрешният модел за оценка на риска, използван за изчисляването на потенциалната променливост на цените за сделките, е тясно интегриран в ежедневния процес по управлението на риска на институцията и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции пред висшето ръководство на институцията;
институцията разполага със звено за контрол на риска, което отговаря на всяко едно от следните изисквания:
то е независимо от звената, участващи в търговската дейност, и се отчита пряко пред висшето ръководство;
то отговаря за разработването и внедряването на системата за управление на риска на институцията;
то изготвя и анализира ежедневни отчети за резултатите от модела за оценка на риска и предлага подходящи мерки за спазване на лимитите на позициите;
ежедневните отчети, изготвяни от звеното за контрол на риска, се преглеждат от орган с правомощия за вземане на решения за намаляване на поетите позиции и на общата рискова експозиция;
институцията разполага с достатъчно на брой квалифицирани служители за работа с усъвършенстваните модели в звеното за управление на риска;
институцията е въвела процедури за наблюдение и гарантиране на спазването на документиран набор от вътрешни политики и контролни механизми за цялостното функциониране на системата за оценяване на риска;
историческите резултати от моделите на институцията са доказано надеждни и измерват риска с приемлива точност, което се потвърждава от бек-тестове, използващи данни за най-малко една година;
институцията провежда периодично изчерпателни стрес тестове, резултатите от които се преглеждат от висшето ръководство и се отразяват при определяне на политиката и лимитите;
като част от редовния си вътрешен одит институцията провежда независима проверка на системата си за измерване на риска. Този преглед обхваща дейностите на звената,участващи в търговската дейност, и на независимото звено за контрол на риска;
поне веднъж годишно институцията осъществява преглед на системата си за управление на риска;
вътрешният модел отговаря на изискванията, определени в член 292, параграфи 8 и 9 и в член 294.
Институциите могат да използват емпирични корелации в рамките на рисковите категории и между категориите, когато техните системи за измерване на корелациите са надеждни и цялостно прилагани.
Институциите, използващи подхода на вътрешните модели, изчисляват E* съгласно следната формула:
където:
Ei |
= |
стойността на всяка отделна експозиция i по споразумението, която би била приложена при липса на кредитна защита, когато институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход или когато изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба съгласно вътрешнорейтинговия подход; |
Ci |
= |
стойността на получените в заем, закупени или получени парични средства или ценни книжа по отношение на всяка такава експозиция i. |
При изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции чрез вътрешни модели институциите използват данните от модела към предишния работен ден.
При изчисляването на потенциалната промяна в стойността, посочена в параграф 6, се съблюдава всеки едно от следните правила:
то се извършва най-малко веднъж на ден;
то се базира на 99-процентов едностранен доверителен интервал;
то се базира на петдневен период на реализация, с изключение на сделките, различни от репо сделки или сделки за предоставяне/получаване в заем на ценни книжа, при които се използва десетдневен период на реализация;
то се базира на ефективен исторически период на наблюдение от най-малко една година, освен когато съществено увеличение в променливостта на цените налага по-къс период на наблюдение;
множеството от използваните за изчислението данни се актуализира поне веднъж на всеки три месеца.
Когато институцията е сключила репо сделка, сделка по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, маржин заемна сделка или сходна сделка или нетираща съвкупност, която отговаря на изложените в член 285, параграфи 2, 3 и 4 критерии, минималният период на държане се привежда в съответствие с рисковия маржин период, който ще се прилага по тези параграфи, в комбинация с член 285, параграф 5.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
какво представлява несъществен портфейл за целите на параграф 3;
критериите, определящи дали вътрешният модел е надежден и цялостно прилаган за целите на параграфи 4 и 5 и рамковите споразумения за нетиране.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2015 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 222
Опростен метод за финансово обезпечение
Рисковото тегло на обезпечената част е най-малко 20 % с изключение на случаите, посочени в параграфи 4—6. За останалата част от стойността на експозицията институциите прилагат рисковото тегло, което те биха определили за необезпечена експозиция към контрагента по глава 2.
Институциите присъждат рисково тегло от 10 % за обезпечената част от стойността на експозициите, обезпечени с дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, на които е присъдено нулево рисково тегло съгласно глава 2.
За сделките, които не са сред посочените в параграфи 4 и 5, институциите могат да присъждат 0 % рисково тегло, когато валутите на експозицията и обезпечението съвпадат и е изпълнено едно от следните условия:
обезпечението е паричен депозит или подобен инструмент;
обезпечението е под формата на дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, на които може да бъде присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 114, и пазарната му стойност е намалена с 20 %.
За целите на параграфи 5 и 6 дълговите ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки, обхващат:
дългови ценни книжа, емитирани от регионални правителства или местни органи на власт, експозициите в които се разглеждат като експозиции към централни правителства, под чиято юрисдикция са учредени съгласно член 115;
дългови ценни книжа, емитирани от многостранни банки за развитие, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно или по силата на член 117, параграф 2;
дългови ценни книжа, емитирани от международни организации, на които е присъдено 0 % рисково тегло съгласно член 118;
дългови ценни книжа, емитирани от субекти от публичния сектор, които се разглеждат като експозиции към централни правителства в съответствие с член 116, параграф 4.
Член 223
Разширен метод за финансово обезпечение
Когато обезпечението е във валута, която е различна от тази на базисната експозиция, институциите добавят корекция за променливост на валутния курс към корекцията за променливост на обезпечението, както е предвидено в членове 224—227.
При сделки с извънборсови деривати, обхванати от споразумения за нетиране, признати от компетентните органи съгласно глава 6, при несъответствие между валутата на обезпечението и валутата на сетълмента институциите прилагат корекция за променливост, отразяваща променливостта на валутните курсове. Институциите прилагат една корекция за променливост независимо от броя на валутите по сделките, обхванати от споразумение за нетиране.
Когато изчисляват коригираната за променливост стойност на обезпечението (CVA), институциите трябва да вземат предвид следното:
където:
C |
= |
стойността на обезпечението; |
HC |
= |
корекцията за променливост на обезпечението, изчислена съгласно членове 224 и 227; |
Hfx |
= |
корекцията за променливост при валутно несъответствие, изчислена съгласно членове 224 и 227. |
Институциите използват посочената в настоящия параграф формула при изчисляването на коригираната за променливост стойност на обезпечението за всички сделки, с изключение на тези, които са предмет на признати рамкови споразумения за нетиране, за които се прилагат посочените в членове 220 и 221 разпоредби.
Когато изчисляват коригираната за променливост стойност на експозицията (EVA), институциите трябва да вземат предвид следното:
където:
E |
= |
стойността на експозицията, както би била определена по глава 2 или по глава 3, в зависимост от случая, ако експозицията не е била обезпечена; |
HE |
= |
корекцията за променливост на експозицията, изчислена съгласно членове 224 и 227. |
При сделките с извънборсови деривати институциите, които използват метода в глава 6, раздел 6, изчисляват EVA по следния начин:
При изчисляването на E за целите на параграф 3 се прилага следното:
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход, стойността на експозицията на задбалансовите позиции, изброени в приложение I, е 100 % от стойността на тази позиция, а не стойността на експозицията, посочена в член 111, параграф 1;
институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно вътрешнорейтинговия подход, изчисляват стойността на експозицията на позициите, изброени в член 166, параграфи 8—10, като използват конверсионен коефициент от 100 %, а не конверсионните коефициенти или проценти, посочени в съответните параграфи.
Институциите изчисляват напълно коригираната стойност на експозицията (E*), отчитайки както променливостта, така и ефектите за редуциране на риска на обезпечението, по следния начин:
където:
EVA |
= |
коригираната за променливост стойност на експозицията, изчислена съгласно параграф 3; |
CVAM |
= |
допълнително коригирана CVA за падежни несъответствия в съответствие с разпоредбите на раздел 5; |
При сделките с извънборсови деривати институциите, които използват методите по глава 6, раздели 3, 4 и 5, отчитат въздействието на обезпечението върху редуцирането на риска в съответствие с разпоредбите на глава 6, раздели 3, 4 и 5, в зависимост от случая.
Институцията може да реши да използва подхода на надзорни корекции за променливост или подхода на собствените оценки независимо от избора, който е направила между стандартизирания подход и вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции.
Въпреки това, когато институцията възнамерява да използва подхода на собствените оценки, тя прилага този подход за всички видове инструменти, с изключение на несъществените портфейли, при които тя може да използва подхода на надзорните корекции за променливост.
Когато обезпечението се състои от няколко приемливи позиции, институциите изчисляват корекцията за променливост (H) по следния начин:
където:
ai |
= |
делът от стойността на дадена приемлива позиция i от общата стойност на обезпечението; |
Hi |
= |
корекцията за променливост, приложима към приемливата позиция i. |
Член 224
Надзорна корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
Корекциите за променливост, които биват прилагани съгласно подхода на надзорни корекции за променливост (при ежедневна преоценка), са посочени в таблици 1—4 от настоящия параграф.
КОРЕКЦИИ ЗА ПРОМЕНЛИВОСТ
Таблица 1
Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на дълговата ценна книга |
Остатъчен матуритет |
Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти по член 197, параграф 1, буква б) |
Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти по член 197, параграф 1, букви в) и г) |
Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, отговарящи на критериите по член 197, параграф 1, буква з) |
||||||
|
|
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
1 |
≤ 1 година |
0,707 |
0,5 |
0,354 |
1,414 |
1 |
0,707 |
2,829 |
2 |
1,414 |
|
> 1 ≤ 5 години |
2,828 |
2 |
1,414 |
5,657 |
4 |
2,828 |
11,314 |
8 |
5,657 |
|
> 5 години |
5,657 |
4 |
2,828 |
11,314 |
8 |
5,657 |
22,628 |
16 |
11,313 |
2-3 |
≤ 1 година |
1,414 |
1 |
0,707 |
2,828 |
2 |
1,414 |
5,657 |
4 |
2,828 |
|
> 1 ≤ 5 години |
4,243 |
3 |
2,121 |
8,485 |
6 |
4,243 |
16,971 |
12 |
8,485 |
|
> 5 години |
8,485 |
6 |
4,243 |
16,971 |
12 |
8,485 |
33,942 |
24 |
16,970 |
4 |
≤ 1 година |
21,213 |
15 |
10,607 |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
|
> 1 ≤ 5 години |
21,213 |
15 |
10,607 |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
|
> 5 години |
21,213 |
15 |
10,607 |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Не е приложимо |
Таблица 2
Степен на кредитно качество, определена за кредитната оценка на краткосрочна дългова ценна книга |
Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти по член 197, параграф 1, буква б), с краткосрочна кредитна оценка |
Корекции за променливост за дългови ценни книжа, емитирани от субекти по член 197, параграф 1, букви в) и г), с краткосрочна кредитна оценка |
Корекции за променливост за секюритизиращи позиции, отговарящи на критериите по член 197, параграф 1, буква з) |
||||||
|
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
1 |
0,707 |
0,5 |
0,354 |
1,414 |
1 |
0,707 |
2,829 |
2 |
1,414 |
2-3 |
1,414 |
1 |
0,707 |
2,828 |
2 |
1,414 |
5,657 |
4 |
2,828 |
Таблица 3
Други обезпечения или видове експозиции
|
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
Капиталови инструменти и конвертируеми облигации, включени в основен борсов индекс |
21,213 |
15 |
10,607 |
Други капиталови инструменти или конвертируеми облигации, котирани на призната борса |
35,355 |
25 |
17,678 |
Парични средства в брой |
0 |
0 |
0 |
Позиции в злато |
21,213 |
15 |
10,607 |
Таблица 4
Корекции за променливост при несъответствие на валутите
20-дневен период на реализация (%) |
10-дневен период на реализация (%) |
5-дневен период на реализация (%) |
11,314 |
8 |
5,657 |
При изчисляването на корекциите за променливост в съответствие с параграф 1 се спазват следните условия:
за обезпечени кредитни сделки периодът на реализация е 20 работни дни;
за репо сделки, които не обхващат прехвърляне на стоки или гарантирани права, свързани с правото на собственост върху стоки, както и за сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа периодът на реализация е 5 работни дни;
за други сделки, обусловени от капиталовите пазари, периодът на реализация е 10 работни дни.
При сделка или нетираща съвкупност, която отговаря на посочените в член 285, параграфи 2, 3 и 4 критерии, институциите привеждат минималния период на държане в съответствие с рисковия маржин период, който се прилага съгласно посочените параграфи.
За да се определи степента на кредитното качество, с която е свързана кредитната оценка на дълговата книга съгласно посоченото в първа алинея, се прилага и член 197, параграф 7.
Ако активите, в които фондът е инвестирал, не са известни на институцията, корекцията за променливост е най-високата корекция за променливост, която би била приложена към всеки един от активите, в които фондът има право да инвестира.
Член 225
Собствени оценки на корекциите за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
За дългови ценни книжа, които имат присъдена кредитна оценка от АВКО, равностойна или по-добра от инвестиционен рейтинг, институциите могат да изчисляват оценка на променливостта за всяка категория ценни книжа.
За дългови ценни книжа, които имат присъдена кредитна оценка от АВКО, по-неблагоприятна от инвестиционен рейтинг, както и за друго признато обезпечение, институциите изчисляват корекциите за променливост за всяка отделна позиция.
Институциите, използващи подхода на собствени оценки, оценяват променливостта на обезпечението или на несъответствието между валутите, без да вземат предвид корелационните зависимости между необезпечената експозиция, обезпечението или валутните курсове.
При определяне на съответните категории институциите вземат предвид вида на емитента на ценната книга, външната кредитна оценка на ценните книжа, техния остатъчен срок до падежа и модифицираната им дюрация. Оценките за променливост са представителни за ценните книжа, включени в съответната категория от институцията.
При изчисляването на корекциите за променливост се спазва всеки един от следните критерии:
институциите извършват изчислението на базата на 99-процентов едностранен доверителен интервал;
институциите извършват изчислението на базата на следните периоди на реализация:
20 работни дни за обезпечени кредитни сделки;
5 работни дни за репо сделки, които не обхващат прехвърляне на стоки или гарантирани права, свързани с правото на собственост върху стоки, както и за сделки по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа;
10 работни дни за други сделки, обусловени от капиталовите пазари;
институциите могат да използват стойностите на корекциите за променливост, изчислени на базата на по-къси или по-дълги периоди на реализация, увеличени или намалени до периода за реализация,предвиден в буква б) по видове сделки, използвайки формулата за „корен квадратен от времето”:
където:
TM |
= |
съответният период на реализация; |
HM |
= |
корекцията за променливост въз основа на период на реализация TM; |
HN |
= |
корекцията за променливост въз основа на период на реализация TN. |
институциите вземат предвид неликвидността на активите с по-ниско качество. Те коригират периода на реализация в посока увеличение в случай на съмнения относно ликвидността на обезпечението. Те набелязват и случаите, при които историческите данни могат да не отразяват в достатъчна степен потенциалната променливост. В тези случаи се действа посредством сценарий при стрес;
продължителността на историческия период на наблюдение, използван от институциите за изчисляване на корекциите за променливост, е най-малко една година. За институциите, които използват схема за претегляне или други методи за историческия период за наблюдение, ефективният период на наблюдение е най-малко една година. Компетентните органи могат също да изискат от институцията да изчислява корекциите си за променливост, използвайки по-кратък период на наблюдение, ако по тяхна преценка това е оправдано поради съществено увеличение в променливостта на цените.
институциите актуализират наборите си от данни и изчисляването на корекциите за променливост най-малко веднъж на всеки три месеца. Те преразглеждат наборите си от данни при съществена промяна на пазарните цени.
Оценка на корекциите за променливост отговарят на всеки един от следните критерии за качество:
институцията използва оценките на променливостта в ежедневния процес по управление на риска, включително по отношение на своите вътрешни лимити на експозициите;
когато периодът на реализация, използван от институцията в рамките на ежедневния процес по управление на риска, е по-дълъг от този, предвиден в настоящия раздел за въпросния вид сделка, корекциите за променливост на институцията се завишават в съответствие с формулата за „корен квадратен от времето”, посочена в параграф 2, буква в);
институцията разполага с установени процедури за наблюдение и осигуряване на спазването на документиран набор от политики и механизми за контрол за функционирането на системата за оценка на корекциите за променливост и за отразяване на тези оценки в нейния процес по управление на риска;
в рамките на процедурите за вътрешен одит на институцията се извършва редовен независим преглед на системата на институцията за оценка на корекциите за променливост. Най-малко веднъж годишно се извършва преглед на цялостната система за оценка на корекциите за променливост и за интегриране на тези корекции в процеса по управление на риска на институцията. Този преглед включва най-малко следните елементи:
отразяването на оценките на корекциите за променливост в ежедневния процес по управление на риска;
утвърждаването на всяка значителна промяна в процеса за оценка на корекциите за променливост;
проверката на последователността, актуалността и надеждността на източниците на данни, използвани при функционирането на системата за оценка на корекциите за променливост, включително независимостта на тези източници на данни;
точността и целесъобразността на допусканията за променливост.
Член 226
Завишаване на корекцията за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
Корекциите за променливост, посочени в член 224, са корекциите за променливост, които институциите прилагат при ежедневна преоценка. Аналогично, когато институцията използва собствените си оценки на корекциите за променливост в съответствие с член 225, тя ги изчислява на първо място въз основа на ежедневната преоценка. Когато преоценката се извършва по-рядко от всеки ден, институциите прилагат по-големи корекции за променливост. Институциите ги изчисляват чрез завишаване на прилаганите при ежедневната преоценка корекции за променливост, използвайки следната формула за „корен квадратен от времето”:
където:
H |
= |
корекцията за променливост, която трябва да се приложи; |
HM |
= |
корекцията за променливост при ежедневна преоценка; |
NR |
= |
действителният брой работни дни между преоценките; |
TM |
= |
периодът на реализация за въпросния вид сделка. |
Член 227
Условия за прилагане на нулева корекция за променливост при разширения метод за финансово обезпечение
Институциите могат да прилагат корекция за променливост от 0 %, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
както експозицията, така и обезпечението представляват парични средства или дългови ценни книжа, емитирани от централни правителства или централни банки по смисъла на член 197, параграф 1, буква б) и получаващи 0 % рисково тегло съгласно глава 2;
както експозицията, така и обезпечението са деноминирани в една и съща валута;
матуритетът на сделката не надвишава един работен ден или както експозицията, така и обезпечението са предмет на ежедневна преоценка по пазарни цени или ежедневно допълване до минималния размер на обезпечението;
периодът от последната пазарна преоценка, преди неуспешното попълване на маржин сметката от страна на контрагента, до реализацията на обезпечението не надхвърля четири работни дни;
сделката е уредена посредством система за сетълмент, предназначена за такъв вид сделки;
споразумението или сделката са документирани съгласно общоприетите правила за репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на съответните ценни книжа;
сделката се урежда от документация, в която се посочва, че ако контрагентът не изпълни задължение да достави паричните средства или ценните книжа или не осигури изискуемия размер по маржин сметката, или е в неизпълнение по друг начин, тогава сделката може да се прекрати незабавно;
компетентните органи считат контрагента по сделката за основен пазарен участник.
Основните пазарни участници, посочени в параграф 2, буква з), обхващат следните субекти:
субектите, посочени в член 197, параграф 1, буква б), на експозициите към които се присъжда 0 % рисково тегло съгласно глава 2;
институции;
инвестиционни посредници;
други финансови предприятия по смисъла на член 13, точка 25, букви б) и г) от Директива 2009/138/ЕО, на експозициите към които се присъжда рисково тегло от 20 % по стандартизирания подход или които, при условие че институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба по вътрешнорейтинговия подход, нямат присъдена кредитна оценка от призната АВКО, но имат присъден с вътрешен рейтинг от институцията.
регулирани ПКИ, за които се прилагат изисквания за капиталова адекватност или ниво на ливъридж;
регулирани пенсионни фондове;
признати организации за клиринг.
Член 228
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при разширения метод за финансово обезпечение
При вътрешнорейтинговия подход институциите използват ефективната загуба при неизпълнение (LGD*) като LGD за целите на глава 3. Институциите изчисляват стойността на LGD* по следния начин:
където:
LGD |
= |
LGD, която би била приложена към експозицията съгласно глава 3, когато експозицията е необезпечена; |
E |
= |
стойността на експозицията в съответствие с член 223, параграф 3; |
E* |
= |
напълно коригираната стойност на експозицията в съответствие с член 223, параграф 5. |
Член 229
Принципи на оценка за други приемливи обезпечения при вътрешнорейтинговия подход
►C2 В тези държави членки, които са предвидили строги критерии за оценяването на ипотечната заемна стойност в законови и подзаконови нормативни разпоредби, недвижимите имоти може вместо това да бъдат оценявани ◄ от независим оценител по стойност, по-ниска или равна на ипотечната заемна стойност. Институциите изискват от независимия оценител да не взема под внимание спекулативните елементи и да документира стойността по прозрачен и ясен начин при оценяването на ипотечната заемна стойност.
Стойността на обезпечението е пазарната стойност или ипотечната заемна стойност, намалена, когато е целесъобразно, с цел да се отразят ►C2 резултатите от наблюдението, изисквано по член 208, параграф 3, и да се отчетат предишните вземания към недвижимите имоти. ◄
Член 230
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба за друго признато обезпечение при вътрешнорейтинговия подход
Когато съотношението между стойността на обезпечението (C) и стойността на експозицията (E) е под изискуемия праг на обезпеченост на експозицията (C*), както е посочено в таблица 5, стойностите на параметъра LGD* са тези стойности на LGD, предвидени в глава 3 за необезпечени експозиции към контрагента. За тази цел институциите изчисляват стойността на експозицията по позициите, изброени в член 166, параграфи 8—10, като използват конверсионен коефициент или процент в размер на 100 % вместо конверсионните коефициенти или проценти, посочени в съответните параграфи.
Когато съотношението между стойността на обезпечението и стойността на експозицията превишава втория, по-висок изискуем праг C**, посочен в таблица 5, стойностите на параметъра LGD* се определят съгласно таблица 5.
Когато изискваното ниво на обезпеченост C** не е постигнато по отношение на експозицията като цяло, институцията разглежда експозицията като две експозиции — първата, по отношение на която изискуемият праг на обезпеченост C** е постигнат, и остатъчна експозиция.
Приложимите стойности на параметъра LGD* и изискуемите прагове на обезпеченост за обезпечените части от експозицията са посочени в таблица 5 от настоящия параграф.
Таблица 5
Минимални стойности на параметъра LGD за обезпечените части от експозицията
|
LGD* за първостепенни експозиции |
LGD* за подчинени експозиции |
Минимален изискуем праг на обезпеченост на експозицията (C*) |
Минимален изискуем праг на обезпеченост на експозицията (C**) |
Вземания |
35 % |
65 % |
0 % |
125 % |
Жилищни имоти/търговски недвижими имоти |
35 % |
65 % |
30 % |
140 % |
Други обезпечения |
40 % |
70 % |
30 % |
140 % |
Член 231
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в случаите на смесени групи от обезпечения
Институцията изчислява стойността на LGD*, която тя използва като стойност на параметъра LGD за целите на глава 3, в съответствие с параграфи 2 и 3, когато са изпълнени следните две условия:
институцията използва вътрешнорейтинговия подход за изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба;
експозицията е обезпечена както с финансово, така и с друго приемливо обезпечение.
Член 232
Други форми на обезпечена кредитна защита
Когато са изпълнени определените в член 212, параграф 2 условия, институцията третира частта от експозицията, която е обезпечена с текущата откупна стойност по заложени в полза на кредитиращата институция животозастрахователни полици, по следния начин:
когато за експозицията се прилага стандартизираният подход, тя бива рисково претеглена, като се използват посочените в параграф 3 рискови тегла;
когато за експозицията се прилага вътрешнорейтинговият подход, а не собствените оценки за LGD на институцията, на нея се присъжда LGD в размер на 40 %.
В случай на валутно несъответствие институциите намаляват текущата откупна стойност съгласно член 233, параграф 3, като стойността на кредитната защита е текущата откупна стойност на животозастрахователната полица.
За целите на параграф 2, буква а) институциите присъждат следните рискови тегла въз основа на рисковото тегло, присъдено за първостепенна необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица:
рисково тегло от 20 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 20 %;
рисково тегло от 35 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 50 %;
рисково тегло от 70 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 100 %;
рисково тегло от 150 %, когато за първостепенната необезпечена експозиция към предприятието, което издава животозастрахователната полица, се присъжда рисково тегло от 150 %.
Институциите могат да третират изкупуваните при поискване инструменти, които са приемливи по член 200, буква в), като гаранция от институцията емитент. Стойността на приемливата кредитна защита е, както следва:
когато инструментът се изкупува обратно по номинална стойност — стойността на защитата е номиналната стойност;
когато инструментът се изкупува обратно по пазарни цени — стойността на защитата е стойността на инструмента, оценен по същия начин както дълговите ценни книжа, които отговарят на условията в член 197, параграф 4.
Член 233
Оценка
При кредитни деривати, които не включват като кредитно събитие преструктуриране на базисното задължение, включително опрощаване или разсрочване на плащанията по главница, лихви или такси, водещо до загуби от кредитен характер, се прилага следното:
когато сумата, която доставчикът на защита се е задължил да плати, не надвишава стойността на експозицията, институцията намалява стойността на изчислената по параграф 1 кредитна защита с 40 %;
когато сумата, която доставчикът на защита се е задължил да плати, надвишава стойността на експозицията, стойността на кредитната защита не надвишава 60 % от стойността на експозицията.
В случай на несъвпадение между валутата на кредитната защита с гаранции и на експозицията институциите намаляват стойността на кредитната защита, като прилагат корекцията за променливост, както следва:
където:
G* |
= |
размерът на кредитната защита, коригиран за валутен риск; |
G |
= |
номиналната стойност на кредитната защита; |
Hfx |
= |
корекцията за променливост при несъответствие между валутата на кредитната защита и на базисното задължение, определена в съответствие с параграф 4. |
При липсата на валутно несъответствие Hfx е нула.
Член 234
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба в случай на частична защита и отделни траншове
Когато институцията прехвърля част от риска по даден заем, разпределен в един или повече траншове, се прилагат изложените в глава 5 правила. Институциите могат да третират праговете на същественост на загубите, под които не се извършват плащания, като задържана от банката позиция срещу първоначални загуби и средство за прехвърляне на риска чрез отделни траншове.
Член 235
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции при стандартизирания подход
За целите на член 113, параграф 3 институциите изчисляват размера на рисково претеглените експозиции в съответствие със следната формула:
където:
E |
= |
стойността на експозицията съгласно член 111; за тази цел стойността на експозицията на изброените в приложение I задбалансови позиции е 100 % от тяхната стойност, а не стойността на експозицията, посочена в член 111, параграф 1; |
GA |
= |
размерът на защитата срещу кредитен риск, изчислен съгласно член 233, параграф 3 (G*), и допълнително коригиран за падежни несъответствия съгласно предвиденото в раздел 5; |
r |
= |
рисковото тегло на експозициите към длъжника, както е посочено в глава 2; |
g |
= |
рисковото тегло на експозициите към доставчика на защита, както е посочено в глава 2. |
Член 236
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции и размера на очакваната загуба при вътрешнорейтинговия подход
Член 237
Падежно несъответствие
При несъответствие между падежите кредитната защита не се квалифицира като приемлива, когато е изпълнено едно от следните условия:
първоначалният матуритет на защитата е под 1 година;
експозицията е краткосрочна експозиция, която според компетентните органи подлежи по-скоро на еднодневна, а не на едногодишна долна граница по отношение на стойността на падежа (М) съгласно член 162, параграф 3.
Член 238
Падеж на кредитна защита
Член 239
Оценка на защитата
При сделки, които са предмет на обезпечена кредитна защита при разширения метод за финансово обезпечение, институциите отразяват падежа на кредитната защита и на експозицията в коригираната стойност на обезпечението съгласно следната формула:
където:
CVA |
= |
коригираната стойност за променливост на обезпечението, както е посочено в член 223, параграф 2, или размерът на експозицията, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; |
t |
= |
броят на годините, оставащи до датата на падежа на кредитната защита, изчислен в съответствие с член 238, или стойността на T, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; |
T |
= |
броят на годините, оставащи до датата на падежа на експозицията, изчислен в съответствие с член 238, или пет години, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; |
t* |
= |
0.25. |
Институциите използват CVAM като CVA, допълнително коригирана за падежно несъответствие, във формулата за изчисляване на напълно коригираната стойност на експозицията (E*), изложена в член 223, параграф 5.
При сделки, които са предмет на кредитна защита с гаранции, институциите отразяват падежа на кредитната защита и на експозицията в коригираната стойност на кредитната защита съгласно следната формула:
където:
GA |
= |
G*, коригиран за падежно несъответствие; |
G* |
= |
размерът на защитата, коригиран за валутно несъответствие; |
t |
= |
броят на годините, оставащи до датата на падежа на кредитната защита, изчислен в съответствие с член 238, или стойността на T, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; |
T |
= |
броят на годините, оставащи до датата на падежа на експозицията, изчислен в съответствие с член 238, или пет години, в зависимост от това коя от двете стойности е по-ниска; |
t* |
= |
0.25. |
Институциите използват GA като стойността на защитата за целите на членове 233—236.
Член 240
Кредитни деривати за първо неизпълнение
Когато институцията получи кредитна защита за няколко експозиции, при условие че първото неизпълнение измежду експозициите задейства плащане и че това кредитно събитие прекратява договора, институцията може да промени изчислението на размера на рисково претеглената експозиция и по целесъобразност на размера на очакваната загуба за експозицията, което при липса на кредитна защита би довело до най-ниския размер на рисково претеглена експозиция, в съответствие с настоящата глава.
за институциите, използващи стандартизирания подход, размерът на рисково претеглената експозиция е размерът, изчислен съгласно стандартизирания подход;
за институциите, използващи вътрешнорейтинговия подход, размерът на рисково претеглената експозиция е сборът от рисково претеглената експозиция съгласно вътрешнорейтинговия подход и размера на очакваната загуба, умножен по 12,5.
Третирането,предвидено в настоящия член, се прилага само ако стойността на експозицията е по-малка или равна на стойността на кредитната защита.
Член 241
Кредитни деривати за n-то неизпълнение
Когато n-тото неизпълнение сред експозициите задейства плащане по кредитната защита, закупуващата защита институция може да признава защитата само за изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и, в зависимост от случая, на размера на очакваната загуба, ако е получена защита и за неизпълнения от 1 до n–1 или когато вече са настъпили n–1 неизпълнения. В такива случаи институцията може да промени изчислението на размера на рисково претеглената експозиция и, в зависимост от случая, на размера на очакваната загуба за експозицията, което при липса на кредитна защита би довело до n-тия най-нисък размер на рисково претеглената експозиция в съответствие с настоящата глава. Институциите изчисляват n-тия най-нисък размер, както е посочено в член 240, букви а) и б).
Третирането, предвидено в настоящия член, се прилага само ако стойността на експозицията е по-малък или равен на стойността на кредитната защита.
Всички експозиции в съвкупността трябва да отговарят на изискванията, посочени в член 204, параграф 2 и член 216, параграф 1, буква г).
ГЛАВА 5
Секюритизация
Член 242
Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
„опция за предсрочно погасяване“ означава предвидена в договор възможност, позволяваща на инициатора да поиска прекратяване на секюритизиращите позиции преди погасяването на всички секюритизирани експозиции, като изкупи обратно оставащите базисни експозиции в групата — при традиционните секюритизации, или като прекрати кредитната защита — при синтетичните секюритизации, ако и в двата случая остатъчният размер на базисните експозиции спадне до предварително определено ниво или под него;
„лихвен елемент за кредитно подобрение“ означава балансов актив, който представлява оценка на паричните потоци във връзка с бъдеща печалба от лихвения марж и който е подчинен транш в секюритизацията;
„ликвидно улеснение“ означава ликвидно улеснение съгласно определението в член 2, точка 14 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„позиция без рейтинг“ означава секюритизираща позиция, която няма призната кредитна оценка, в съответствие с раздел 4;
„позиция с рейтинг“ означава секюритизираща позиция, която има призната кредитна оценка в съответствие с раздел 4;
„първостепенна секюритизираща позиция“ означава позиция, покрита или обезпечена с първото по ред вземане към всички базисни експозиции, като за тази цел не се вземат предвид сумите, дължими по лихвени или валутни дериватни договори, такси и други подобни плащания, и независимо от всякакви разлики в падежа с един или повече други първостепенни траншове, с които тази позиция споделя пропорционално разпределение на загубите;
„група по вътрешнорейтинговия подход“ означава група от базисни експозиции от вид, по отношение на който на институцията се разрешава да използва вътрешнорейтинговия подход и тя е в състояние да изчисли размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с глава 3 за всички тези експозиции;
„смесена група“ означава група от базисни експозиции от вид, по отношение на който на институцията се разрешава да използва вътрешнорейтинговия подход и тя е в състояние да изчисли размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с глава 3 за някои, но не за всичките експозиции;
„свръхобезпечаване“ означава всяка форма на кредитно подобрение, при което базисните експозиции имат стойност, която е по-висока от стойността на секюритизиращите позиции;
„опростена, прозрачна и стандартизирана секюритизация“ или „ОПС секюритизация“ означава секюритизация, която изпълнява изискванията, предвидени в член 18 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„програма за обезпечени с активи търговски ценни книжа“ или „програма за ОАТЦК“ означава програма за обезпечени с активи търговски ценни книжа или програма за ОАТЦК съгласно определението в член 2, точка 7 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„сделка с обезпечени с активи търговски ценни книжа“ или „сделка с ОАТЦК“ означава сделка с обезпечени с активи търговски ценни книжа или сделка с ОАТЦК съгласно определението в член 2, точка 8 от Регламента (ЕС) 2017/2402;
„традиционна секюритизация“ означава традиционна секюритизация съгласно определението в член 2, точка 9 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„синтетична секюритизация“ означава синтетична секюритизация съгласно определението в член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„револвираща експозиция“ означава револвираща експозиция съгласно определението в член 2, точка 15 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„клауза за предсрочна амортизация“ означава клауза за предсрочна амортизация съгласно определението в член 2, точка 17 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„транш за първа загуба“ означава транш за първа загуба съгласно определението в член 2, точка 18 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„междинен транш в секюритизацията“ означава позиция в секюритизацията, която е подчинена на първостепенната секюритизираща позиция и е с по-висок ранг от транша за първа загуба и която подлежи на рисково тегло, по-ниско от 1 250 % и по-високо от 25 % в съответствие с глава 5, раздел 3, подраздели 2 и 3;
„насърчително дружество“ означава всяко предприятие или образувание, създадено от централното, регионалното или местното правителство на държава членка, което предоставя насърчителни заеми или насърчителни гаранции, чиято основна цел не е реализиране на печалба или увеличаване на пазарния дял, а утвърждаване на целите на публичната политика на това правителство, при условие че, при спазване на правилата за държавната помощ, въпросното правителство има задължение да защитава икономическата основа на предприятието или образуванието и да поддържа неговата жизнеспособност, докато то съществува, или че най-малко 90 % от първоначалния му капитал или финансиране или насърчителния заем, който предоставя, са гарантирани пряко или косвено от централното, регионалното или местното правителство на държавата членка;
„синтетичен допълнителен спред“ означава синтетичен допълнителен спред съгласно определението в член 2, точка 29 от Регламент (ЕС) 2017/2402.
Член 243
Критерии за ОПС секюритизациите, допустими за диференцирано третиране на капитала
Позициите в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, които се считат за позиции в ОПС секюритизации, отговарят на условията за третирането, посочено в членове 260, 262 и 264, когато са изпълнени следните изисквания:
базисните експозиции, към момента на добавянето им към програмата за ОАТЦК, доколкото е известно на инициатора или на първоначалния кредитор, отговарят на условията, според които може да им бъде определено рисково тегло, съгласно стандартизирания подход и като се отчита всяко приемливо редуциране на кредитния риск, равно на 75 % или по-ниско на база отделна експозиция, когато последната е експозиция на дребно, или равно на 100 % за всички останали експозиции; и
съвкупната стойност на всички експозиции към един длъжник по дадена програма за ОАТЦК не надвишава 2 % от съвкупната стойност на всички експозиции в рамките на програмата за ОАТЦК към момента, в който експозициите са добавени към нея. За целите на това изчисление заемите или лизингите за група от свързани клиенти, доколкото е известно на спонсора, се считат за експозиции към един длъжник.
По отношение на търговските вземания, първа алинея, буква б) не се прилага в случаите, в които кредитният риск на тези търговски вземания е изцяло покрит чрез приемлива кредитна защита в съответствие с глава 4, при условие че в този случай доставчикът на защитата е институция, инвестиционен посредник, застрахователно предприятие или презастрахователно предприятие.
В случай на секюритизирани остатъчни лизингови стойности първа алинея, буква б) не се прилага, когато тези стойности не са изложени на риск от рефинансиране или препродажба поради правнообвързващ ангажимент за обратно изкупуване или рефинансиране на експозицията за предварително определена сума от трета страна, отговаряща на условията по член 201, параграф 1.
Чрез дерогация от първа алинея, буква а), когато институцията прилага член 248, параграф 3 или е получила разрешение да приложи подхода на вътрешна оценка в съответствие с член 265, рисковото тегло, което тази институция присъжда на ликвидно улеснение, което покрива изцяло обезпечените с активи ценни книжа, емитирани в рамките на програмата, е равно на или по-малко от 100 %;
Позициите в секюритизация, различна от програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, които се считат за позиции в ОПС секюритизация, отговарят на условията за третирането, посочено в членове 260, 262 и 264, когато са изпълнени следните изисквания:
към момента на включването в секюритизацията съвкупната стойност на всички експозиции в групата към даден отделен длъжник не надвишава 2 % от съвкупната стойност на остатъчните експозиции в групата от базисни експозиции. За целите на това изчисление заемите или лизингите за група от свързани клиенти се считат за експозиции към един длъжник;
В случай на секюритизирани остатъчни лизингови стойности първа алинея от настоящата буква не се прилага, когато тези стойности не са изложени на риск от рефинансиране или препродажба поради правнообвързващ ангажимент за обратно изкупуване или рефинансиране на експозицията за предварително определена сума от трета страна, отговаряща на условията по член 201, параграф 1;
към момента на включването им в секюритизацията базисните експозиции отговарят на условията, според които може да им бъде определено рисково тегло, съгласно стандартизирания подход и като се отчита всяко приемливо редуциране на кредитния риск, равно на или по-малко от:
40 % на база претеглената спрямо стойността на експозициите средна стойност за портфейла, когато експозициите са заеми, обезпечени с жилищни ипотеки, или изцяло гарантирани жилищни заеми, както е посочено в член 129, параграф 1, буква д);
50 % на база отделна експозиция, когато експозицията е заем, обезпечен с ипотека върху търговски имот;
75 % на база отделна експозиция, когато последната е експозиция на дребно;
100 % на база отделна експозиция за всички останали експозиции;
когато се прилага буква б), подточки i) и ii), заемите, обезпечени с по-ниски по ранг права по обезпечението за даден актив, се включват в секюритизацията само ако всички заеми, обезпечени с по-високи по ранг права по обезпечението за този актив, също са включени в секюритизацията;
когато се прилага буква б), подточка i) от настоящия параграф, съотношението на размера на заема към стойността на обезпечението, измерено в съответствие с член 129, параграф 1, буква г), подточка i) и член 229, параграф 1, не е по-високо от 100 % за нито един заем в групата от базисни експозиции към момента на включване в секюритизацията.
Член 244
Традиционна секюритизация
Институцията — инициатор на традиционна секюритизация, може да изключи базисните експозиции от своето изчисление на рисково претегления размер на експозициите и, според случая, размера на очакваната загуба, ако е изпълнено едно от следните две условия:
значителен кредитен риск, свързан с базисните експозиции, е прехвърлен на трети страни;
институцията инициатор прилага рисково тегло от 1 250 % спрямо всички секюритизиращи позиции, които държи в секюритизацията, или приспада тези секюритизиращи позиции от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
Счита се, че е прехвърлен значителен кредитен риск, когато е налице един от следните случаи:
размерът на рисково претеглените експозиции на междинните траншове в секюритизацията, които институцията инициатор държи в секюритизацията, не надхвърля 50 % от размера на рисково претеглените експозиции на всички междинни траншове в тази секюритизация;
институцията инициатор не държи повече от 20 % от стойността на експозицията на транша за първа загуба в секюритизацията, при условие че са изпълнени и двете, изброени по-долу условия:
инициаторът може да докаже, че стойността на експозицията на транша за първа загуба в значителна степен надвишава обоснованата оценка на очакваната загуба по базисните експозиции;
няма междинни траншове в секюритизацията.
Когато евентуалното намаление на размера на рисково претеглените експозиции, което институцията инициатор би постигнала чрез секюритизацията съгласно буква а) или б), не е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни, компетентните органи могат да преценят за всеки конкретен случай, че не е налице прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни.
Чрез дерогация от параграф 2 компетентните органи могат да разрешат на институциите инициатори да признаят прехвърлянето на значителен кредитен риск при дадена секюритизация, ако във всеки един случай институцията инициатор може да докаже, че намаляването на капиталовите изисквания, което инициаторът постига чрез секюритизацията, е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни. Разрешение получават само институциите, които отговарят и на двете, изброени по-долу условия:
институцията разполага с адекватни политики за вътрешно управление на риска и с методологии за оценка на прехвърлянето на кредитен риск;
институцията е отчела всяко прехвърляне на кредитен риск на трети страни за целите на вътрешното управление на риска и за разпределението на вътрешния капитал.
В допълнение към изискванията, посочени в параграфи 1—3, трябва да е изпълнено всяко едно от следните условия:
документацията по сделката отразява икономическата същност на секюритизацията;
секюритизиращите позиции не представляват задължения за плащане от страна на институцията инициатор;
базисните експозиции са поставени извън обсега на институцията инициатор и нейните кредитори по начин, който отговаря на изискването, посочено в член 20, параграф 1, от Регламент (ЕС) 2017/2402;
институцията инициатор не запазва контрол върху базисните експозиции. Счита се, че контролът върху базисните експозиции е запазен, ако инициаторът има право да изкупи обратно от поемателя вече прехвърлените експозиции, за да реализира произтичащите от тях доходи, или ако по друг начин от него се изисква да поеме обратно прехвърления риск. Запазването на правата или задълженията във връзка с обслужването на базисните експозиции от страна на институцията инициатор само по себе си не представлява контрол върху експозициите;
документацията относно секюритизацията не съдържа клаузи или условия, които:
изискват от институцията инициатор да промени базисните експозиции, за да подобри средното качество на групата; или
предвиждат увеличаване на дохода, платим на държателите на позиции, или по друг начин подобряват позициите в секюритизацията в случай на влошаване на кредитното качество на базисните експозиции;
когато е приложимо, в документацията по сделката ясно се посочва фактът, че инициаторът или спонсорът могат само да купят или да изкупят обратно секюритизиращи позиции, или да изкупят обратно, да преструктурират или да заместят базисните експозиции извън договорните си задължения, когато тези договорености се изпълняват в съответствие с преобладаващите пазарни условия и страните по тях действат в свой интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица);
когато е налице опция за предсрочно погасяване, тя също трябва да отговаря на всяко едно от следните условия:
може да бъде упражнена по преценка на институцията инициатор;
може да бъде упражнена само когато 10 % или по-малко от първоначалната стойност на базисните експозиции останат непогасени;
няма за цел да избегне разпределянето на загуби по позиции с кредитни подобрения или по други позиции, държани от инвеститорите в секюритизацията, нито е предназначена да предоставя кредитно подобрение по друг начин;
институцията инициатор е получила квалифицирано правно становище, което потвърждава, че секюритизацията отговаря на условията, определени в буква в) от настоящия параграф.
ЕБО следи различните надзорни практики във връзка с признаването на прехвърляне на значителен риск при традиционните секюритизации в съответствие с настоящия член. По-специално ЕБО извършва преглед на:
условията за прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
тълкуването на понятието „прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни“ за целите на оценката от страна на компетентните органи, предвидена в параграф 2, втора алинея и в параграф 3;
изискванията за оценка от страна на компетентните органи на секюритизационните сделки, по отношение на които инициаторът желае да получи признаване на прехвърлянето на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2 или параграф 3.
ЕБО представя на Комисията доклад за своите констатации до 2 януари 2021 г. След като вземе предвид доклада на ЕБО, Комисията може да приеме делегиран акт в съответствие с член 462 с цел допълване на настоящия регламент чрез допълнително конкретизиране на аспектите, изброени в букви а)—в) от настоящия параграф.
Член 245
Синтетична секюритизация
Институцията — инициатор на синтетична секюритизация, може да изчисли размера на рисково претеглените експозиции и, според случая, размера на очакваните загуби, по отношение на базисните експозиции в съответствие с членове 251 и 252, когато е изпълнено едно от следните условия:
значителен кредитен риск е прехвърлен на трети страни чрез обезпечена кредитна защита или чрез кредитна защита с гаранции;
институцията инициатор прилага рисково тегло от 1 250 % спрямо всички секюритизиращи позиции, които задържа в секюритизацията, или приспада тези секюритизиращи позиции от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к).
Счита се, че е прехвърлен значителен кредитен риск, когато е налице един от следните случаи:
размерът на рисково претеглените експозиции на междинните траншове в секюритизацията, които институцията инициатор държи в секюритизацията, не надхвърля 50 % от размера на рисково претеглените експозиции на всички междинни траншове в тази секюритизация;
институцията инициатор не държи повече от 20 % от стойността на експозицията на транша за първа загуба в секюритизацията, при условие че са е изпълнени и двете изброени по-долу условия:
инициаторът може да докаже, че стойността на експозицията на транша за първа загуба в значителна степен надвишава обоснованата оценка на очакваната загуба по базисните експозиции;
няма междинни траншове в секюритизацията.
Когато евентуалното намаление на размера на рисково претеглените експозиции, което институцията инициатор би постигнала чрез секюритизацията, не е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни, компетентните органи могат да преценят за всеки конкретен случай, че не е налице прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни.
Чрез дерогация от параграф 2 компетентните органи могат да разрешат на институциите инициатори да признаят прехвърлянето на значителен кредитен риск при секюритизацията, ако във всеки един случай институцията инициатор може да докаже, че намаляването на капиталовите изисквания, което инициаторът постига чрез секюритизацията, е подкрепено от прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни. Разрешение получават само институциите, които отговарят и на двете, изброени по-долу условия:
институцията разполага с адекватни политики за вътрешно управление на риска и с методологии за оценка на прехвърлянето на риск;
институцията е отчела всяко прехвърляне на кредитен риск на трети страни за целите на вътрешното управление на риска и за разпределението на вътрешния капитал.
В допълнение към изискванията, посочени в параграфи 1—3, трябва да е изпълнено всяко едно от следните условия:
документацията по сделката отразява икономическата същност на секюритизацията;
кредитната защита, чрез която се прехвърля кредитният риск, отговаря на изискванията на член 249;
документацията относно секюритизацията не съдържа клаузи или условия, които:
установяват значими прагове на същественост, под които кредитната защита не се счита за изискуема в случай на настъпване на кредитно събитие;
позволяват прекратяване на защитата в случай на влошаване на кредитното качество на базисните експозиции;
изискват от институцията инициатор да промени структурата на базисните експозиции, за да подобри средното качество на групата; или
предвиждат увеличаване на цената на кредитната защита на институцията или на дохода, платим на държателите на позиции в секюритизацията, в случай на влошаване на кредитното качество на групата базисни експозиции;
кредитната защита може да бъде реализирана във всички относими юрисдикции;
когато е приложимо, в документацията по сделката ясно се посочва фактът, че инициаторът или спонсорът може само да купи или да изкупи обратно секюритизиращи позиции или да изкупи обратно, да преструктурира или да замести базисните експозиции извън договорните си задължения, когато тези договорености се изпълняват в съответствие с преобладаващите пазарни условия и страните по тях действат в свой интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица);
когато е налице опция за предсрочно погасяване, тя отговаря на всяко едно от следните условия:
може да бъде упражнена по преценка на институцията инициатор;
може да бъде упражнена само когато 10 % или по-малко от първоначалната стойност на базисните експозиции останат непогасени;
няма за цел да се избегне разпределянето на загуби по позиции с кредитни подобрения или по други позиции, държани от инвеститорите в секюритизацията, нито е предназначена да предоставя кредитно подобрение по друг начин.
институцията инициатор е получила квалифицирано правно становище, което потвърждава, че секюритизацията отговаря на условията, определени в буква г) от настоящия параграф;
ЕБО следи различните надзорни практики във връзка с признаването на прехвърлянето на значителен риск при синтетичните секюритизации в съответствие с настоящия член. По-специално ЕБО извършва преглед на:
условията за прехвърляне на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграфи 2, 3 и 4;
тълкуването на понятието „прехвърляне на съответен по размер кредитен риск на трети страни“ за целите на оценката от страна на компетентните органи, предвидена в параграф 2, втора алинея и в параграф 3; и
изискванията за оценка от страна на компетентните органи на секюритизационните сделки, по отношение на които инициаторът желае да получи признаване на прехвърлянето на значителен кредитен риск на трети страни в съответствие с параграф 2 или параграф 3.
ЕБО представя на Комисията доклад за своите констатации не по-късно от 2 януари 2021 г. След като вземе предвид доклада на ЕБО, Комисията може да приеме делегиран акт в съответствие с член 462 с цел допълване на настоящия регламент чрез допълнително конкретизиране на аспектите, изброени в букви а)—в) от настоящия параграф.
Член 246
Оперативни изисквания относно клаузите за предсрочна амортизация
Когато секюритизацията включва револвиращи експозиции и клаузи за предсрочна амортизация или други подобни разпоредби, се счита, че институцията инициатор е прехвърлила значителен кредитен риск само когато са изпълнени определените в членове 244 и 245 изисквания, а след активирането ѝ клаузата за предсрочна амортизация:
не подчинява първостепенните или равностойните по ранг вземания на институцията по базисните експозиции спрямо вземанията на други инвеститори;
не подчинява допълнително вземането на институцията по базисните експозиции спрямо вземанията на други страни; или
не увеличава по друг начин експозицията на институцията към загуби, свързани с базисните револвиращи експозиции.
Член 247
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции
Когато в съответствие с раздел 2 институцията инициатор е прехвърлила значителен кредитен риск, свързан с базисните експозиции на секюритизацията, тази институция може:
при традиционна секюритизация — да изключи базисните експозиции от изчислението на размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, от размера на очакваните загуби;
при синтетична секюритизация — да изчисли размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, размера на очакваните загуби, по отношение на базисните експозиции в съответствие с членове 251 и 252.
Когато институцията инициатор не е прехвърлила значителен кредитен риск или е взела решение да не прилага параграф 1, тя не е длъжна да изчислява размера на рисково претеглените експозиции за всяка позиция, която евентуално държи в секюритизацията, но продължава да включва базисните експозиции при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции и, когато е приложимо, размера на очакваните загуби, все едно те не са били секюритизирани.
Член 248
Стойност на експозицията
Стойността на експозицията при секюритизиращите позиции се изчислява по следния начин:
стойността на експозицията на дадена балансова секюритизираща позиция е нейната счетоводна стойност, която остава, след като към секюритизиращата позиция бъдат приложени всички съответни специфични корекции за кредитен риск съгласно член 110;
стойността на експозицията на дадена задбалансова секюритизираща позиция е номиналната ѝ стойност минус всякакви приложими специфични корекции за кредитен риск по отношение на секюритизиращата позиция съгласно член 110, умножена по съответния конверсионен коефициент, както е определено в настоящата буква. Конверсионният коефициент е 100 %, освен в случай на улеснения под формата на парични аванси. За да се определи стойността на експозицията на неусвоената част от улесненията под формата на парични аванси, може да се приложи конверсионен коефициент от 0 % към номиналната стойност на ликвидното улеснение, което е безусловно отменяемо, при условие че погасяванията на усвоени суми от улеснението са с първостепенен ранг спрямо останалите вземания към паричните потоци, произтичащи от базисните експозиции, и институцията е доказала на компетентния орган, че прилага достатъчно консервативен метод за изчисляване на размера на неусвоената част;
стойността на експозицията за кредитен риск от контрагента по секюритизираща позиция, която произтича от дериватен инструмент, посочен в приложение II, се определя в съответствие с глава 6;
институцията инициатор може да приспада от стойността на експозицията на секюритизираща позиция, на която е определено рисково тегло от 1 250 % в съответствие с подраздел 3, или която е приспадната от базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква к), размера на специфичните кредитни корекции на базисните експозиции в съответствие с член 110, и всякакви невъзстановими отбиви от цената при покупка, свързани с такива базисни експозиции, доколкото тези отбиви водят до намаляване на собствения капитал;
стойността на експозицията на синтетичен допълнителен спред включва, по целесъобразност, следното:
всеки доход от секюритизираните експозиции, вече признат от институцията инициатор в нейния отчет за доходите съгласно приложимата счетоводна рамка, който институцията инициатор по договор е определила за сделката като синтетичен допълнителен спред и който е на разположение за поемане на загуби;
всеки синтетичен допълнителен спред, който е определен по договор от институцията инициатор във всички предходни периоди и който все още е на разположение за поемане на загуби;
всеки синтетичен допълнителен спред, който е определен по договор от институцията инициатор за текущия период и който все още е на разположение за поемане на загуби;
всеки синтетичен допълнителен спред, определен по договор от институцията инициатор за бъдещи периоди.
За целите на настоящата буква всяка сума, която е предвидена като обезпечение или кредитно подобрение във връзка със синтетична секюритизация и вече е предмет на капиталово изискване съгласно настоящата глава, не се включва в стойността на експозицията.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които да уточни какво представлява достатъчно консервативен метод за изчисляване на размера на неусвоената част, посочен в първа алинея, буква б).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 18 януари 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в трета алинея от настоящия параграф, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Когато позициите частично се припокриват, институцията може да раздели позицията на две части и да признае припокриването само по отношение на една от частите в съответствие с първа алинея. Институцията може също така да третира позициите като напълно припокриващи се, като за да изчисли капитала, тя разширява позицията, от която произтича по-голям размер на рисково претеглените експозиции.
Институцията може също да отчете припокриване между капиталовите изисквания за специфичен риск на позиции в търговския портфейл и капиталовите изисквания за секюритизиращите позиции в банковия портфейл, при условие че институцията може да изчисли и сравни капиталовите изисквания за съответните позиции.
За целите на настоящия параграф две позиции се считат за припокриващи се, когато те взаимно се уравновесяват по такъв начин, че институцията може да компенсира загубите, произтичащи от едната позиция, чрез изпълнението на задълженията по другата.
ЕБО представя на Комисията този проект на регулаторни технически стандарти до 10 октомври 2021 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълни настоящия регламент, като приеме регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 249
Признаване на редуциране на кредитен риск при секюритизиращи позиции
Приемливата кредитна защита с гаранции и доставчиците на кредитна защита с гаранции се ограничават до онези от тях, които отговарят на условията по глава 4, като признаването на редуцирането на кредитния риск зависи от спазването на съответните изисквания, установени в глава 4.
Институциите, на които е позволено да прилагат вътрешнорейтинговия подход за пряка експозиция към доставчика на защита, могат да определят приемливостта в съответствие с първа алинея, като сравнят вероятността за неизпълнение на доставчика на защита с вероятността за неизпълнение, съответстваща на посочените в член 136 степени на кредитно качество.
Чрез дерогация от параграф 2 ДСЦС са приемливи доставчици на защита, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
ДСЦС притежават активи, които отговарят на изискванията за приемливо финансово обезпечение в съответствие с глава 4;
активите, посочени в буква а), не са предмет на вземания или условни вземания от по-висок или равностоен ранг в сравнение с вземанията или условните вземания на институцията, която получава кредитната защита с гаранции; и
всички изисквания за признаването на финансовите обезпечения, установени глава 4 са изпълнени.
Когато секюритизиращата позиция се ползва от пълна или частична кредитна защита на пропорционална основа, се прилагат следните изисквания:
институцията, която предоставя кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за частта от секюритизиращата позиция, ползваща се от кредитна защита, в съответствие с подраздел 3, все едно че тя пряко държи тази част от позицията;
институцията, която купува кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за защитената част в съответствие с глава 4.
Във всички случаи, които не са уредени в параграф 6, се прилагат следните изисквания:
институцията, която предоставя кредитна защита, третира частта от позицията, ползваща се от кредитна защита, като секюритизираща позиция, и изчислява размера на рисково претеглените експозиции, все едно че тя пряко държи тази позиция, в съответствие с подраздел 3 и при спазване на изискванията в параграфи от 8—10;
институцията, която купува кредитна защита, изчислява размера на рисково претеглените експозиции за защитената част от позицията, посочена в буква а), в съответствие с глава 4. Институцията третира частта от секюритизиращата позиция, която не се ползва от кредитна защита, като отделна секюритизираща позиция, и изчислява размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с подраздел 3 при спазване на изискванията в параграфи от 8, 9 и 10.
Институциите, които използват подхода на външни рейтинги при секюритизация (SEC-ERBA) съгласно подраздел 3 за първоначалната секюритизираща позиция, изчисляват размера на рисково претеглените експозиции за позициите, получени в съответствие с параграф 7, както следва:
когато дериватната позиция е от по-висок ранг, на нея се присъжда рисковото тегло на първоначалната секюритизираща позиция;
когато дериватната позиция е от по-нисък ранг, може да ѝ бъде присъден рейтинг по подразбиране в съответствие с член 263, параграф 7. В този случай относителният дял на транша се изчислява само въз основа на дериватната позиция. Когато не може да се присъди рейтинг по подразбиране, институцията прилага по-високото от двете рискови тегла, произтичащи от:
прилагането на SEC-SA в съответствие с параграф 8 и подраздел 3; или
рисковото тегло на първоначалната секюритизираща позиция по SEC-ERBA.
Член 250
Непряка подкрепа
Дадена сделка не се счита за подкрепа за целите на параграф 1, ако сделката е била надлежно взета предвид при оценката на прехвърлянето на значителен кредитен риск и двете страни са изпълнили сделката, действайки в свой собствен интерес като свободни и независими страни (сделка между несвързани лица). За тази цел институцията извършва пълен кредитен преглед по сделката и взема предвид най-малко всеки един от следните аспекти:
цената на обратно изкупуване;
капиталовата и ликвидната позиция на институцията преди и след обратното изкупуване;
показателите на базисните експозиции;
показателите на секюритизиращите позиции;
въздействието на подкрепата върху загубите, които инициаторът очаква да понесе в сравнение с инвеститорите.
Ако дадена институция инициатор или институция спонсор не успее да изпълни изискванията по параграф 1 по отношение на дадена секюритизация, институцията включва всички базисни експозиции на тази секюритизация при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции така, както ако те не бяха секюритизирани,както и оповестява информация относно:
факта, че е предоставила подкрепа за секюритизацията в нарушение на параграф 1; и
въздействието на предоставената подкрепа по отношение на капиталовите изисквания.
Член 251
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции, секюритизирани при синтетична секюритизация, от страна на институцията инициатор
Член 252
Третиране на падежни несъответствия при синтетична секюритизация
За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с член 251 всяко несъответствие между падежа на кредитната защита, осигуряваща прехвърлянето на риск, и падежа на базисните експозиции, се изчислява по следния начин:
за падеж на базисните експозиции се приема падежът на експозицията с най-дълъг срок, но не повече от пет години. Падежът на кредитната защита се определя съгласно глава 4;
институцията инициатор не отчита наличието на падежни несъответствия при изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции за секюритизиращи позиции, които получават рисково тегло от 1 250 % в съответствие с настоящия раздел. За всички останали позиции третирането на падежното несъответствие, определено в глава 4, се прилага съгласно следната формула:
където:
RW* |
= |
размерът на рисково претеглените експозиции за целите на член 92, параграф 3, буква а); |
RWAss |
= |
размерът на рисково претеглените базисни експозиции, който би се получил, ако тези експозиции не бяха секюритизирани, изчислен на пропорционална основа; |
RWSP |
= |
размерът на рисково претеглените експозиции съгласно член 251, при условие че няма падежно несъответствие; |
T |
= |
падежът на базисните експозиции, изразен в години; |
t |
= |
падежът на кредитната защита, изразен в години; |
t* |
= |
0,25. |
Член 253
Намаления в размера на рисково претеглените експозиции
Член 254
Йерархия на методите
Институциите използват един от методите, установени в подраздел 3, за изчисляването на размера рисково претеглените експозиции в съответствие със следната йерархия:
когато са изпълнени условията по член 258, институцията използва SEC-IRBA в съответствие с членове 259 и 260;
когато не може да бъде използван SEC-IRBA, институцията използва SEC-SA в съответствие с членове 261 и 262;
когато не може да бъде използван SEC-SA, институцията използва SEC-ERBA в съответствие с членове 263 и 264 за позициите с рейтинг или позициите, за които може да се използва рейтинг по подразбиране.
За позициите с рейтинг или позициите, за които може да се използва рейтинг по подразбиране, институцията използва подхода SEC-ERBA вместо SEC-SA във всеки от следните случаи:
когато прилагането на SEC-SA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 25 % за позиции, които се квалифицират като позиции в ОПС секюритизация;
когато прилагането на SEC-SA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 25 %, или прилагането на SEC-ERBA би довело до получаването на рисково тегло, по-голямо от 75 %, за позиции, които не се квалифицират като позиции в ОПС секюритизация;
за секюритизационните сделки, обезпечени с групи от заеми за покупка на автомобили и лизинг на автомобили и оборудване.
За целите на първа алинея институцията уведомява за решението си компетентния орган не по-късно от 17 ноември 2018 г.
Институцията уведомява своя компетентен орган за всяко последващо решение да промени допълнително подхода, прилаган към всички нейни секюритизиращи позиции с рейтинг, преди 15 ноември, който непосредствено следва това решение.
При липса на възражение от страна на компетентния орган до 15 декември, който непосредствено следва крайния срок, посочен във втора или трета алинея, според случая, решението, за което е уведомила институцията, поражда действие от 1 януари на следващата година и е валидно, докато влезе в сила следващо решение, за което ще има уведомление. Институцията не може да използва различни подходи в рамките на същата година.
Член 255
Определяне на KIRB и KSA
За целите на изчисляването на KIRB рисково претегленият размер на експозициите, който би бил изчислен съгласно глава 3 за базисните експозиции, включва:
размера на очакваните загуби, свързани с всички базисни експозиции на секюритизацията, включително базисните експозиции в неизпълнение, които все още са част от групата в съответствие с глава 3; и
размера на неочакваните загуби, свързани с всичките базисни експозиции, включително с базисните експозиции в неизпълнение, които са в групата в съответствие с глава 3;
Когато загубите поради риск от разсейване и кредитен риск се третират общо в рамките на секюритизацията, институциите обединяват съответните KIRB за риска от разсейване и за кредитния риск в единно KIRB за целите на подраздел 3. Наличието на общ резервен фонд или на свръхобезпечаване с цел покриване на загубите от кредитен риск или риск от разсейване може да означава, че тези рискове се третират общо.
Когато рискът от разсейване и кредитният риск не се третират общо в рамките на секюритизацията, институциите променят определеното във втора алинея третиране, за да обединят по благоразумен начин съответните KIRB за риска от разсейване и кредитния риск.
За целите на настоящия параграф институциите изчисляват стойността на експозицията на базисните експозиции, без да нетират евентуалните специфични корекции за кредитен риск и специфичните допълнителни корекции на стойността в съответствие с членове 34 и 110 и други намаления на собствения капитал.
По отношение на обезпечените синтетични секюритизации всички съществени постъпления от емитирането на дългови ценни книжа, обвързани със заеми или други обезпечени задължения на ДСЦС, които служат като обезпечение за изплащането на секюритизиращите позиции, се включват при изчисляването на KIRB или KSA, ако към кредитния риск на обезпечението се прилага разпределение на загубите по траншове.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти с цел по-нататъшно определяне на условията, при които институциите да могат да изчисляват KIRB за групи от базисни експозиции в съответствие с параграф 4, по-специално по отношение на:
вътрешните кредитни политики и модели за изчисляване на KIRB за секюритизации;
използването на различни рискови фактори по отношение на групата от базисни експозиции и, когато няма на разположение достатъчно точни или надеждни данни за нея, използването на косвени данни за оценка на вероятността от неизпълнение и загубата при неизпълнение; и
изискванията за комплексна проверка за наблюдение на действията и политиките на продавачите на вземанията или на другите инициатори.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти не по-късно от 18 януари 2019 г.
На Комисията се предоставя правомощието да допълни настоящия регламент като приеме посочените във втора алинея от настоящия параграф регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 256
Определяне на началната точка на загуба (A) и крайната точка на загуба (D)
Началната точка на загуба (A) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности – нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни или равностойни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, включително самата експозиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
Крайната точка на загуба (D) се изразява като десетична стойност между нула и единица и е равна на по-голямата от двете стойности — нула и съотношението на салдото на групата базисни експозиции в секюритизацията минус салдото на всички траншове, които са първостепенни спрямо транша, съдържащ съответната секюритизираща позиция, към салдото на всички базисни експозиции на секюритизацията.
Член 257
Определяне на падеж на транша (MT)
За целите на подраздел 3 и при спазване на разпоредбите на параграф 2 институциите могат да определят падежа на транша (MT) по един от следните начини:
като среднопретегления падеж на договорните плащания, дължими по транша, в съответствие със следната формула:
където CFt са всички договорни плащания (главници, лихви и такси), дължими от заемополучателя по време на периода t; или
като окончателния задължителен падеж на транша в съответствие със следната формула:
където ML е окончателният задължителен падеж на транша.
Член 258
Условия за използването на вътрешнорейтинговия подход (SEC-IRBA)
Институциите използват SEC-IRBA, за да изчислят размера на рисково претеглените експозиции по отношение на дадена секюритизираща позиция, когато са изпълнени следните условия:
позицията е покрита чрез група по вътрешнорейтинговия подход или чрез смесена група, при условие че във втория случай институцията може да изчисли KIRB в съответствие с раздел 3 въз основа на най-малко 95 % от размера на базисната експозиция;
налице е достатъчна информация по отношение на базисните експозиции на секюритизацията, която да позволи на институцията да изчисли KIRB; и
институцията не е лишена от възможността да използва SEC-IRBA по отношение на конкретна секюритизираща позиция в съответствие с параграф 2.
В зависимост от конкретния случай компетентните органи могат да отнемат възможността за използването на SEC-IRBA, когато секюритизациите са с много сложни или високорискови характеристики. За целта следните обстоятелства могат да се считат за много сложни или високорискови характеристики:
кредитно подобрение, чието действие може да бъде отслабено поради причини, различни от загуби от портфейла;
групи от базисни експозиции с висока степен на вътрешна корелация в резултат на експозиции, концентрирани към отделни сектори или географски области;
сделки, при които изплащането на секюритизиращите позиции е в силна зависимост от рискови фактори, които не са отразени в KIRB; или
много сложно разпределение на загубите между траншовете.
Член 259
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез SEC-IRBA
Съгласно SEC-IRBA размерът на рисково претеглената експозиция за дадена секюритизираща позиция се изчислява, като се умножи стойността на експозицията на позицията, изчислена в съответствие с член 248, по приложимото рисково тегло, определено по долупосочения метод, като при всички случаи то не може да бъде по-ниско от 15 %:
RW = 1 250 % |
когато D ≤ KIRB |
RW = 12.5 · KSSFA(KIRB) |
когато A ≥ KIRB |
|
когато A < KIRB < D |
където:
KIRB |
е капиталовото изискване по отношение на групата базисни експозиции съгласно определението в член 255 |
D |
е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 |
A |
е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 |
където:
a |
= |
– (1/(p * KIRB)) |
u |
= |
D – KIRB |
l |
= |
max (A – KIRB; 0) |
където:
където:
N |
е действителният брой на експозициите в групата от базисни експозиции, изчислен в съответствие с параграф 4; |
LGD |
е претеглената според експозициите средна загуба при неизпълнение на групата от базисните експозиции, изчислена в съответствие с параграф 5; |
MT |
е срокът до падежа на транша, определен в съответствие с член 257. |
Параметрите A, B, C, D и E се определят съгласно следната таблица:
|
A |
B |
C |
D |
E |
|
Експозиции, различни от експозициите на дребно |
Първостепенни, нееднородни (n ≥ 25) |
0 |
3,56 |
-1,85 |
0,55 |
0,07 |
Първостепенни, еднородни (N < 25) |
0,11 |
2,61 |
-2,91 |
0,68 |
0,07 |
|
Подчинени, нееднородни (n ≥ 25) |
0,16 |
2,87 |
-1,03 |
0,21 |
0,07 |
|
Подчинени, еднородни (N < 25) |
0,22 |
2,35 |
-2,46 |
0,48 |
0,07 |
|
Експозиции на дребно |
Първостепенни |
0 |
0 |
-7,48 |
0,71 |
0,24 |
Подчинени |
0 |
0 |
-5,78 |
0,55 |
0,27 |
Действителният брой на експозициите се изчислява по следния начин:
където EADi представлява стойността на експозицията, свързана с i-тата експозиция в групата.
Когато са налице няколко на брой експозиции към един и същи длъжник, те се консолидират и се третират като една експозиция.
Средната LGD, претеглена спрямо експозициите, се изчислява по следния начин:
където LGDi представлява средната LGD, свързана с всички експозиции към i-тия длъжник.
Когато кредитният риск и рискът от разсейване за закупени вземания се третират общо в рамките на секюритизацията, стойността на параметъра LGD се изчислява като среднопретеглената стойност на параметъра LGD за кредитния риск и стойността в размер на 100 % на параметъра LGD за риска от разсейване. Теглата представляват капиталовите изисквания съгласно вътрешнорейтинговия подход, изчислени поотделно съответно за кредитния риск и риска от разсейване. За тази цел наличието на общ резервен фонд или на свръхобезпечаване с цел покриването на загуби от кредитен риск или риск от разсейване може да се счита за указание, че тези рискове се управляват общо.
Когато делът на най-голямата базисна експозиция в групата (C1) е не повече от 3 %, при изчисляването на N и на претеглените според експозициите средни загуби при неизпълнение институциите могат да използват опростения метод, посочен по-долу.
LGD = 0,50,
където
Cm |
означава делът от групата, съответстващ на сумата от най-големите m експозиции; и |
m |
се определя от институцията. |
Ако е на разположение само C1 и тази стойност е не повече от 0,03, тогава институцията може да определи, че LGD е 0,50, а N е 1/C1.
Когато позицията е покрита от смесена група и институцията може да изчисли KIRB въз основа най-малко на 95 % от размера на базисните експозиции в съответствие с член 258, параграф 1, буква а), институцията изчислява капиталовото изискване за групата от базисни експозиции като:
където
d е делът от стойността на базисните експозиции, за които институцията може да изчисли KIRB, чиято стойност е над размера на всички базисни експозиции;
За целите на първа алинея референтна позиция е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна по ранг позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 260
Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-IRBA
Съгласно SEC-IRBA рисковото тегло за позиция в ОПС секюритизация се изчислява в съответствие с член 259 при спазване на следните изменения:
долната граница на рисковото тегло за първостепенните секюритизиращи позиции = 10 %
Член 261
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез стандартизирания подход (SEC-SA)
Съгласно SEC-SA размерът на рисково претеглената експозиция в дадена секюритизация се изчислява, като размерът на експозицията, изчислен в съответствие с член 248, се умножи по приложимото рисково тегло, определено по долупосочения метод, като при всички случаи то не може да бъде по-ниско от 15 %:
RW = 1 250 % |
когато D ≤ KA |
|
когато A ≥ KA |
|
когато A < KA < D |
където:
D |
е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256; |
A |
е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256; |
KA |
е параметър, който се изчислява в съответствие с параграф 2; |
където:
a |
= |
– (1/(p · KA)) |
u |
= |
D – KA |
l |
= |
max (A – KA; 0) |
p |
= |
1 за секюритизираща експозиция, която не е пресекюритизираща |
За целите на параграф 1, KA се изчислява, както следва:
където:
KSA е капиталовото изискване по отношение на базисната група съгласно определението в член 255
W = отношението на:
сумата от номиналния размер на базисните експозиции в неизпълнение, към
сумата от номиналния размер на всички базисни експозиции.
За целта експозиция в неизпълнение означава базисна експозиция, за която е изпълнено едно от следните условия: i) налице е просрочие от 90 или повече дни; ii) предмет е на производство по несъстоятелност или неплатежоспособност; iii) предмет е на процедура по реализиране на обезпечението или друга сходна процедура; или iv) намира се в неизпълнение в съответствие с документацията по секюритизацията.
Когато институцията не е запозната със състоянието на неизпълнение на 5 % или по-малко от базисните експозиции в групата, институцията може да използва SEC-SA, като извърши следните корекции в изчислението на KA
Когато институцията не е запозната със състоянието на неизпълнение на повече от 5 % от базисните експозиции в групата, позицията в секюритизацията трябва да получи рисково тегло от 1 250 %.
За целите на настоящия параграф референтна е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 262
Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-SA
Съгласно SEC-SA рисковото тегло за дадена позиция в ОПС секюритизация се изчислява в съответствие с член 263 със следните изменения:
Член 263
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез подхода на външните рейтинги при секюритизация (SEC-ERBA)
По отношение на експозициите с краткосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на краткосрочна кредитна оценка, се прилагат следните рискови тегла:
Таблица 1
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
Всички останали рейтинги |
Рисково тегло |
15 % |
50 % |
100 % |
1 250 % |
По отношение на експозициите с дългосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с параграф 7 от настоящия член може да бъде присъден рейтинг въз основа на дългосрочна кредитна оценка, се прилагат рисковите тегла, посочени в таблица 2, коригирани според случая за падежа на транша (MT) в съответствие с член 257 и параграф 4 от настоящия член и за плътността на транша при подчинени траншове в съответствие с параграф 5 от настоящия член:
Таблица 2
Степен на кредитно качество |
Първостепенен транш |
Подчинен (тънък) транш |
||
Падеж на транша (MT) |
Падеж на транша (MT) |
|||
1 година |
5 години |
1 година |
5 години |
|
1 |
15 % |
20 % |
15 % |
70 % |
2 |
15 % |
30 % |
15 % |
90 % |
3 |
25 % |
40 % |
30 % |
120 % |
4 |
30 % |
45 % |
40 % |
140 % |
5 |
40 % |
50 % |
60 % |
160 % |
6 |
50 % |
65 % |
80 % |
180 % |
7 |
60 % |
70 % |
120 % |
210 % |
8 |
75 % |
90 % |
170 % |
260 % |
9 |
90 % |
105 % |
220 % |
310 % |
10 |
120 % |
140 % |
330 % |
420 % |
11 |
140 % |
160 % |
470 % |
580 % |
12 |
160 % |
180 % |
620 % |
760 % |
13 |
200 % |
225 % |
750 % |
860 % |
14 |
250 % |
280 % |
900 % |
950 % |
15 |
310 % |
340 % |
1 050 % |
1 050 % |
16 |
380 % |
420 % |
1 130 % |
1 130 % |
17 |
460 % |
505 % |
1 250 % |
1 250 % |
Всички останали |
1 250 % |
1 250 % |
1 250 % |
1 250 % |
За да се отчете плътността на транша, институциите изчисляват рисковото тегло за подчинените траншове по следния начин:
където
T = плътността на транша, измерена като D – A
където
D |
е крайната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 |
A |
е началната точка на загуба, определена в съответствие с член 256 |
За целите на използването на рейтингите по подразбиране, на позициите без рейтинг институциите присъждат рейтинг по подразбиране, еквивалентен на кредитната оценка на дадена референтна позиция с рейтинг, която отговаря на всяко едно от следните условия:
референтната позиция е равностойна по ранг във всяко отношение на секюритизиращата позиция без рейтинг или, при липса на такава равностойна позиция, за референтна се счита позицията, която е непосредствено подчинена на позицията без рейтинг;
по отношение на референтната позиция не се прилагат гаранции от трети страни или други кредитни подобрения, които не са приложими по отношение на позицията без рейтинг;
падежът на референтната позиция е еднакъв или е по-дълъг от падеж на разглежданата позиция без рейтинг;
всеки рейтинг по подразбиране се актуализира периодично с цел отразяване на промените в кредитната оценка на референтната позиция.
За целите на първа алинея референтна позиция е позицията, която във всяко отношение е равностойна по ранг на деривата или, при липса на такава равностойна по ранг позиция — позицията, която е непосредствено подчинена на деривата.
Член 264
Третиране на ОПС секюритизациите съгласно SEC-IRBA
По отношение на експозициите с краткосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с член 263, параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на краткосрочна кредитна оценка, се прилагат следните рискови тегла:
Таблица 3
Степен на кредитно качество |
1 |
2 |
3 |
Всички останали рейтинги |
Рисково тегло |
10 % |
30 % |
60 % |
1 250 % |
По отношение на експозициите с дългосрочни кредитни оценки или в случаите, в които в съответствие с член 263, параграф 7 може да бъде присъден рейтинг въз основа на дългосрочна кредитна оценка, рисковите тегла се определят съгласно таблица 4, коригирани за падежа на транша (MT) в съответствие с член 257 и член 263, параграф 4 и за плътността на транша при подчинените траншове в съответствие с член 263, параграф 5:
Таблица 4
Степен на кредитно качество |
Първостепенен транш |
Подчинен (тънък) транш |
||
Падеж на транша (MT) |
Падеж на транша (MT) |
|||
1 година |
5 години |
1 година |
5 години |
|
1 |
10 % |
10 % |
15 % |
40 % |
2 |
10 % |
15 % |
15 % |
55 % |
3 |
15 % |
20 % |
15 % |
70 % |
4 |
15 % |
25 % |
25 % |
80 % |
5 |
20 % |
30 % |
35 % |
95 % |
6 |
30 % |
40 % |
60 % |
135 % |
7 |
35 % |
40 % |
95 % |
170 % |
8 |
45 % |
55 % |
150 % |
225 % |
9 |
55 % |
65 % |
180 % |
255 % |
10 |
70 % |
85 % |
270 % |
345 % |
11 |
120 % |
135 % |
405 % |
500 % |
12 |
135 % |
155 % |
535 % |
655 % |
13 |
170 % |
195 % |
645 % |
740 % |
14 |
225 % |
250 % |
810 % |
855 % |
15 |
280 % |
305 % |
945 % |
945 % |
16 |
340 % |
380 % |
1 015 % |
1 015 % |
17 |
415 % |
455 % |
1 250 % |
1 250 % |
Всички останали |
1 250 % |
1 250 % |
1 250 % |
1 250 % |
Член 265
Обхват и оперативни изисквания при подхода на вътрешна оценка
Когато дадена институция е получила разрешение да прилага подхода на вътрешна оценка в съответствие с, параграф 2 от настоящия член и в приложното поле на това разрешение попадне специфична позиция в програма за ОАТЦК или сделка с ОАТЦК, институцията прилага този подход, за да изчисли рисково претегления размер на експозициите на тази позиция.
Компетентните органи разрешават на институциите да прилагат подхода на вътрешна оценка в рамките на ясно определено приложно поле, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
всички позиции в търговски книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, са позиции с рейтинг;
вътрешната оценка на кредитното качество на позицията отразява общодостъпната методология за оценка, прилагана от една или повече АВКО за определянето на рейтинга на секюритизиращи позиции, покрити от такъв вид секюритизиращи експозиции;
търговските книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, са емитирани предимно за инвеститори трети страни;
процесът на вътрешна оценка на институцията е поне толкова консервативен, колкото са общодостъпните оценки на АВКО, които са присъдили външен рейтинг на търговските книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, по-специално по отношение на стрес факторите и на другите количествени елементи от значение;
методологията за вътрешна оценка на институцията взема предвид всички съответни общодостъпни рейтингови методологии на АВКО, които присъждат рейтинги на търговски книжа, емитирани по програмата за ОАТЦК, и включва рейтинговите категории, съответстващи на кредитните оценки на АВКО. Във вътрешната си документация институцията включва специална информация относно начина, по който са изпълнени посочените в настоящата буква изисквания, и актуализира тази редовно тази информация;
институцията използва своята методология за вътрешна оценка за целите на вътрешното управление на риска, включително в процедурите по вземане на решения, управлението на информация и разпределянето на вътрешния капитал;
периодично се извършва преглед на процеса на вътрешна оценка и на качеството на вътрешните оценки на кредитното качество на експозициите на институцията по програма за ОАТЦК или сделки с ОАТЦК от страна на вътрешни или външни одитори, АВКО или чрез вътрешните звена на институцията за преглед на кредитния портфейл или управление на риска;
институцията следи параметрите на вътрешните рейтинги във времето, за да прецени качеството на методологията си за вътрешна оценка, и при необходимост внася корекции в тази методология, когато показателите на експозициите редовно се отклоняват от това, което се очаква съгласно съответните вътрешни рейтинги;
програмата за ОАТЦК съдържа стандарти за управление на поемането на емисии и управление на задълженията под формата на насоки към администратора на програмата, които включват най-малко следното:
критериите, на които трябва да отговарят активите, при спазване на изискванията по буква й);
вида и паричната стойност на експозициите, произтичащи от предоставените ликвидни улеснения и кредитни подобрения;
разпределението на загубите между секюритизиращите позиции в програмата за ОАТЦК или сделката с ОАТЦК;
правната и икономическата необвързаност на прехвърлените активи по отношение на продавача на активите;
критериите, на които трябва да отговарят активите в програмата за ОАТЦК, включват най-малко следното:
изключване на закупуването на активи, при които е налице значително просрочие или които са в неизпълнение;
ограничаване на свръхконцентрацията към отделни длъжници или географски области; и
ограничаване на срока до падежа на закупуваните активи;
извършен е анализ на кредитния риск и стопанския профил на продавача на активите, включително най-малко оценка на следните аспекти:
предходни и очаквани бъдещи финансови резултати;
настоящо позициониране на пазара и очаквана бъдеща конкурентоспособност;
ливъридж, парични потоци, лихвено покритие и рейтинг на дълга; и
стандарти за поемане на емисии, способност за обслужване и процедури по събиране на вземанията;
програмата за ОАТЦК съдържа политики и процедури относно събирането на вземанията, в които се отчитат оперативният капацитет и кредитното качество на обслужващото предприятие, и включва характеристики, които смекчават рисковете, свързани с резултатите от дейността на продавача или обслужващото предприятие. За целите на тази буква рисковете, свързани с резултатите от дейността, могат да бъдат редуцирани чрез механизми, основаващи се на актуалното кредитно качество на продавача на активите или обслужващото предприятие и насочени към предотвратяване на нежеланото смесване на средства в случай на неизпълнение от страна на продавача на активите или обслужващото предприятие;
в оценката на общата очаквана загуба по група от активи, които могат да бъдат закупени по програмата за ОАТЦК, се отчитат всички източници на потенциален риск, включително кредитен риск и риск от разсейване;
ако размерът на предоставеното от продавача на активите кредитно подобрение се основава единствено на размера на загубите от кредитен характер, а рискът от разсейване е съществен за конкретната група от активи, в програмата за ОАТЦК се включва отделен резерв за покриване на риска от разсейване;
размерът на изискваното ниво на подобрение по програмата за ОАТЦК се определя, като се вземе предвид информацията от предходните няколко години, включително данни за загубите, просрочията, случаите на разсейване и коефициента на обращаемост на вземанията;
програмата за ОАТЦК включва определени структурни елементи при закупуването на експозиции, насочени към смекчаване на потенциалното влошаване на кредитното качество на базисния портфейл. Тези характеристики могат да включват механизми за приключване по отношение на конкретна група експозиции;
институцията оценява характеристиките на базисната група активи, например среднопретеглената кредитна оценка, и установява наличието на концентрации към отделни длъжници или към даден географски район, както и нееднородността на групата от активи.
Институциите, които са получили разрешение да прилагат подхода на вътрешна оценка, не трябва да използват други методи за позициите, попадащи в приложното полее на този подход, освен в случаите, когато са изпълнени и двете, изброени по-долу условия:
институцията е удостоверила по приемлив за компетентния орган начин, че има сериозни основания за това;
институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Член 266
Изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции чрез подхода на вътрешна оценка
Член 267
Максимално рисково тегло за първостепенните секюритизиращи позиции: подход на подробния преглед
При смесени групи максималното рисково тегло се изчислява по следния начин:
когато институцията прилага SEC-IRBA, на частта от базисната група, за която се прилага стандартизираният подход, и на частта, за която се прилага вътрешнорейтинговият подход, се присъждат рисковите тегла, съответстващи съответно на стандартизирания подход и на вътрешнорейтинговия подход;
когато институцията прилага SEC-SA или SEC-ERBA, максималното рисково тегло за първостепенните секюритизиращи позиции е равно на среднопретегленото рисково тегло на базисните експозиции съгласно стандартизирания подход.
За целите на настоящия член рисковото тегло, което би било приложимо съгласно вътрешнорейтинговия подход в съответствие с глава 3, включва отношението на:
очакваните загуби, умножени по 12,5, към
стойността на експозицията на базисните експозиции.
Член 268
Максимални капиталови изисквания
Максималното капиталово изискване е резултат от умножаването на размера, изчислен съгласно параграф 1 или 2, по най-големия дял на активите, които институцията държи в съответните траншове (V), изразен в проценти и изчислен по следния начин:
за институция, която има една или повече секюритизиращи позиции само в един транш, V е равно на отношението на номиналния размер на секюритизиращите позиции, държани от институцията в разглеждания транш, към номиналния размер на транша;
за институция, която има секюритизиращи позиции в различни траншове, V е равно на максималния дял на държаните активи по различните траншове. За тази цел делът на държаните активи за всеки един от различните траншове се изчислява съгласно буква а).
Член 269
Пресекюритизации
По отношение на дадена позиция в пресекюритизация институциите прилагат SEC-SA в съответствие с член 261, със следните изменения:
W = 0 за всяка експозиция към секюритизационен транш в рамките на групата от базисни експозиции;
p = 1,5;
полученото рисково тегло не може да бъде по-ниско от долната граница на рисковото тегло от 100 %.
Член 269а
Третиране на секюритизациите на необслужвани експозиции
За целите на настоящия член:
„секюритизация на необслужвани експозиции“ означава секюритизация на необслужвани експозиции съгласно определението в член 2, точка 25 от Регламент (ЕС) 2017/2402;
„квалифицирана традиционна секюритизация на необслужвани експозиции“ означава традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, при която невъзстановимият отбив от цената при покупка е най-малко 50 % от текущия размер на базисните експозиции към момента на прехвърлянето им на ДСЦС.
Институциите правят изчисленията съгласно следната формула:
където:
CRmax |
= |
максималното капиталово изискване в случай на квалифицираната традиционна секюритизация на необслужвани експозиции; |
RWEAIRB |
= |
сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
ELIRB |
= |
сумата от размерите на очакваните загуби на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
NRPPD |
= |
невъзстановимия отбив от цената при покупка; |
EVIRB |
= |
сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
EVPool |
= |
сумата от стойностите на експозицията на всички базисни експозиции в групата; |
SCRAIRB |
= |
за институциите инициатори, корекциите за специфичен кредитен риск, направени от институцията по отношение на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход, само ако и доколкото тези корекции надвишават NRPPD; за институциите инвеститори размерът на сумата е нула; |
RWEASA |
= |
сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход. |
За целите на първа алинея институциите инициатори, които прилагат SEC-IRBA към дадена позиция и на които е разрешено да използват собствени оценки на LGD и конверсионни коефициенти за всички базисни експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход в съответствие с глава 3, приспадат невъзстановимия отбив от цената при покупка и, когато е приложимо, всякакви допълнителни корекции за специфичен кредитен риск от очакваните загуби и стойностите на експозициите на базисните експозиции, свързани с първостепенна позиция в квалифицирана традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, в съответствие със следната формула:
където:
RWmax |
= |
рисковото тегло, преди да се приложи долната граница, приложимо за първостепенна позиция в допустима традиционна секюритизация на необслужвани експозиции, когато се използва подходът на подробен преглед; |
RWEAIRB |
= |
сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
RWEASA |
= |
сумата от размерите на рисково претеглените експозиции на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход; |
ELIRB |
= |
сумата от размерите на очакваните загуби на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
NRPPD |
= |
невъзстановимия отбив от цената при покупка; |
EVIRB |
= |
сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва вътрешнорейтинговият подход; |
EVpool |
= |
сумата от стойностите на експозицията на всички базисни експозиции в групата; |
EVSA |
= |
сумата от стойностите на експозицията на базисните експозиции, за които се използва стандартизираният подход; |
SCRAIRB |
= |
корекции за специфичен кредитен риск, направени от институцията инициатор по отношение на базисните експозиции, за които се прилага вътрешнорейтинговият подход, само ако и доколкото тези корекции надвишават NRPPD. |
За целите на настоящия член невъзстановимият отбив от цената при покупка се изчислява чрез приспадане на сумата, посочена в буква б), от сумата, посочена в буква а):
текущия размер на базисните експозиции на секюритизацията на необслужвани експозиции към момента на прехвърлянето на тези експозиции на ДСЦС;
сборът от:
първоначалната продажна цена на траншовете или, когато е приложимо, на части от траншовете на секюритизацията на необслужвани експозиции, продадени на инвеститори – трети страни; както и
текущия размер към момента, в който базисните експозиции са били прехвърлени на ДСЦС, на траншовете или, когато е приложимо, на части от траншовете на тази секюритизация, държани от инициатора.
За целите на параграфи 5 и 6 през целия срок на сделката изчисляването на невъзстановимия отбив от цената при покупка се коригира надолу, като се вземат предвид реализираните загуби. Всяко намаление на текущия размер на базисните експозиции в резултат на реализирани загуби намалява невъзстановимия отбив от цената при покупка при спазване на долна граница нула.
Когато отбивът е структуриран по такъв начин, че може да бъде възстановен изцяло или частично на инициатора, такъв отбив не се счита за неподлежащ на възстановяване отбив от цената при покупка за целите на настоящия член.
Член 270
Първостепенни позиции в ОПС балансови секюритизации
Институцията инициатор може да изчислява размера на рисково претеглените експозиции на секюритизираща позиция в дадена ОПС балансова секюритизация по член 26а, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/2402 в съответствие с член 260, член 262 или член 264 от настоящия регламент, според случая, когато тази позиция отговаря на следните две условия:
секюритизацията отговаря на изискванията на член 243, параграф 2;
позицията отговаря на изискванията за първостепенна секюритизираща позиция.
ЕБО наблюдава прилагането на параграф 1, по-специално по отношение на:
пазарния обем и пазарния дял на ОПС балансови секюритизации, по отношение на които институцията инициатор прилага параграф 1, за различните класове активи;
наблюдаваното разпределение на загубите към първостепенния транш и към други траншове на ОПС балансови секюритизации, когато институцията инициатор прилага параграф 1 по отношение на първостепенната позиция, държана в такива секюритизации;
въздействието на прилагането на параграф 1 върху ливъриджа на институциите;
въздействието на използването на ОПС балансови секюритизации, по отношение на които институцията инициатор прилага параграф 1, върху емитирането на капиталови инструменти от съответните институции инициатори.
Член 270а
Допълнително рисково тегло
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 270б
Използване на кредитни оценки, присъдени от АВКО
За да определят рисковото тегло на дадена секюритизираща позиция в съответствие с настоящата глава, институциите могат да използват само кредитни оценки, когато тези оценки са били присъдени или одобрени от АВКО в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009.
Член 270в
Изисквания към кредитните оценки на АВКО
За целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции в съответствие с раздел 3 институциите използват кредитна оценка на АВКО, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
не съществува несъответствие между видовете плащания, отразени в кредитната оценка, и видовете плащания, на които кредитната институция има право по договора, пораждащ съответната секюритизираща позиция;
АВКО оповестява кредитните оценки и анализа на загубите и паричните потоци, както и информация за чувствителността на рейтингите към промените в основните допускания, използвани при определянето на рейтингите, включително показателите на базисните експозиции, а също и информация за процедурите, методологиите, допусканията и основните елементи, обуславящи кредитните оценки в съответствие с Регламент (ЕО) № 1060/2009. За целите на настоящата буква информацията се счита за общодостъпна, когато е публикувана в достъпен формат. Информацията, предоставена на ограничен брой лица, не се счита за общодостъпна;
кредитните оценки са включени в миграционната матрица на АВКО;
кредитните оценки не са основани изцяло или частично на подкрепа без финансиране, предоставена от самата институция. Когато дадена позиция е основана изцяло или частично на подкрепа без финансиране, институцията счита позицията за позиция без рейтинг за целите на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции по отношение на тази позиция в съответствие с раздел 3;
АВКО е поела ангажимент да оповести и изясни начина, по който показателите на групата от активи влияят върху кредитната оценка.
Член 270г
Използване на кредитните оценки
Институцията използва кредитните оценки на секюритизиращите си позиции по последователен и неизбирателен начин, като за целта спазва следните изисквания:
институцията не използва кредитни оценки, присъдени от дадена АВКО, за позициите си в дадени траншове, и кредитни оценки, присъдени от друга АВКО, за позициите си в други траншове в рамките на една и съща секюритизация, независимо дали те са били оценени от първата АВКО;
когато дадена позиция има две кредитни оценки от признати АВКО, институцията използва по-малко благоприятната кредитна оценка;
когато дадена позиция има три или повече кредитни оценки от признати АВКО, се използват двете най-благоприятни кредитни оценки. Когато двете най-благоприятни кредитни оценки се различават, се използва по-малко благоприятната от двете;
институцията не изисква активно оттеглянето на по-неблагоприятните рейтинги.
Член 270д
Съотнасяне на секюритизациите
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение с цел обективно и последователно съотнасяне на степените на кредитно качество, посочени в настоящата глава, към съответните кредитни оценки на всички АВКО. За целите на настоящия член ЕБО по-специално:
прави разграничение между съответните степени на риск, изразени чрез всяка кредитна оценка;
разглежда количествени фактори, като например проценти на неизпълнение или на загуба, както и данни от минали периоди за кредитните оценки на всяка АВКО за различни класове активи;
разглежда качествени фактори, като например разнообразието от сделки, оценявани от АВКО, нейната методология и значението на кредитните ѝ оценки, по-специално дали те отчитат очакваната загуба или първата парична загуба, своевременното изплащане на лихвите или окончателното изплащане на лихвите;
гарантира, че за секюритизиращите позиции, за които въз основа на кредитните оценки на АВКО се прилага едно и също рисково тегло, се използват еквивалентни степени на кредитен риск.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 юли 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея от настоящия параграф технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 6
Кредитен риск от контрагента
Член 271
Определяне на стойността на експозицията
Член 272
Определения
За целите на настоящата глава и на дял VI от настоящата част се прилагат следните определения:
„кредитен риск от контрагента“ или „CCR“ означава рискът контрагентът по определена сделка да изпадне в неизпълнение преди окончателния сетълмент на паричните потоци по сделката;
„транзакции с удължен сетълмент“ означава трансакции, при които контрагентът поема задължение да достави ценна книга, стока или сума в чуждестранна валута срещу парични средства, други финансови инструменти или стоки — или обратно — на договорно определена дата на сетълмент или доставка, която е по-късна от пазарно установения срок за подобен вид сделки или е пет работни дни след датата, на която институцията е сключила сделката, което от двете настъпи по-рано;
„маржин заемни сделки“ означава сделки, при които институцията предоставя кредит във връзка с покупката, продажбата, държането или търгуването на ценни книжа. Маржин заемните сделки не включват други заеми, които са подсигурени чрез обезпечение във вид на ценни книжа;
„нетираща съвкупност“ означава група от сделки между институцията и един контрагент, които са предмет на правно изпълнимо двустранно споразумение за нетиране, което е признато по раздел 7 и глава 4.
Всяка сделка, която не е предмет на правно изпълнимо двустранно споразумение за нетиране, което е признато по раздел 7, се разглежда като отделна нетираща съвкупност за целите на настоящата глава.
Съгласно метода на вътрешните модели изложен в раздел 6, всички нетиращи съвкупности с един контрагент могат да се третират като една нетираща съвкупност, ако симулираните отрицателни пазарни стойности на отделните нетиращи съвкупности са получили стойност 0 в оценката на очакваната експозиция (наричана по-долу „ЕЕ“).
„рискова позиция“ означава стойността на риска, която се определя за дадена трансакция съгласно стандартизирания метод, изложен в раздел 5, по предварително определен алгоритъм;
„хеджираща съвкупност“ означава група от сделки в рамките на една нетираща съвкупност, за които при определянето на потенциалната бъдеща експозиция по методите, посочени в раздел 3 или 4 от настоящата глава, е разрешено пълно или частично нетиране;
„маржин споразумение“ означава споразумение или клаузи от споразумение, съгласно които даден контрагент трябва да предостави обезпечение на втори контрагент, когато експозицията на втория контрагент към първия надхвърли определено равнище;
„еднопосочно маржин споразумение“ означава маржин споразумение, съгласно което дадена институция е длъжна да предостави на контрагент вариационен маржин, но няма право да получи вариационен маржин от този контрагент — или обратното;
„маржин праг“ означава най-големият размер на определена експозиция, след достигането на който едната от страните има правото да изиска допълнително обезщетение;
„рисков маржин период“ означава периодът от последната размяна на обезпечение по определена нетираща съвкупност от сделки с изпаднал в неизпълнение контрагент, до момента в който експозицията към контрагента са ликвидира и остатъчният пазарен риск се хеджира отново;
„ефективен падеж“ по метода на вътрешните модели за нетираща съвкупност с падеж над една година означава ◄ съотношението между размера на очакваната експозиция при отчитане на пълната продължителност на трансакциите от нетиращата съвкупност, дисконтиран с безрисковия лихвен процент, и размера на очакваната експозиция за една година от нетиращото множество, дисконтиран с безрисковия лихвен процент;
Ефективният падеж може да бъде коригиран, така че да отразява риска от подновяване, чрез заместване на очакваната експозиция с ефективната очаквана експозиция при прогнозен хоризонт под една година;
„кръстосано нетиране на продукти“ означава включването на трансакции с различни категории продукти в една нетираща съвкупност в съответствие с правилата за кръстосано нетиране на продукти, изложени в настоящата глава;
„текуща пазарна стойност“ или „CMV“ означава нетната пазарна стойност на всички сделки в рамките на нетираща съвкупност, без да е приспаднато евентуално получено или предоставено обезпечение, когато положителните и отрицателните пазарни стойности се нетират при изчисляването на CMV;
„нетен независим размер на обезпечението“ или „NICA“ означава сборът от коригираните за променливост стойности на получените или предоставени, в зависимост от случая, нетни обезпечения за тази нетираща съвкупност, различни от вариационния маржин;
„разпределение на пазарните стойности“ е прогнозата на вероятностното разпределение на нетните пазарни стойности към определена бъдеща дата (прогнозен хоризонт) на сделки от една нетираща съвкупност въз основа на реализируемата пазарна стойност на тези сделки към датата на прогнозата;
„разпределение на експозициите“ означава прогнозата на вероятностното разпределение на пазарните стойности, получено след заместване на отрицателните нетни пазарни стойности от прогнозата с нулеви стойности;
„риск-неутрално разпределение“ означава разпределение на пазарните стойности или експозициите за бъдещ период от време, изчислено с помощта на производни пазарни величини, като например производна променливост;
„действително разпределение“ означава разпределение на пазарните стойности или експозициите за бъдещ период от време, като разпределението се изчислява въз основа на исторически или реализирани стойности, като например стойностите на променливостта, изчислени с помощта на минали промени на цени или лихви;
„текуща експозиция“ означава положителната пазарна стойност на сделка или портфейл от сделки, включени в нетираща съвкупност с контрагент, която ще бъде загубена при неизпълнение от страна на контрагента, като се приема, че при производство по несъстоятелност или по ликвидация възстановимата стойност на тези сделки ще бъде нулева;
„върхова експозиция“ означава висок процентил на разпределението на експозициите към определена бъдеща дата преди датата на падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност;
„очаквана експозиция“ (наричана по-долу „ЕЕ“) означава средната стойност на разпределението на експозициите към определена бъдеща дата преди падежа на най-дългосрочната сделка в нетиращата съвкупност;
„ефективна очаквана експозиция към определена дата“ (по-долу „ефективна ЕЕ“) означава максималната стойност на очакваната експозиция за тази или предходна дата. Като алтернатива, тя може да бъде определена за конкретна дата като най-голямата очаквана експозиция на тази дата или като ефективната очаквана експозиция на която е да било предходна дата;
„очаквана положителна експозиция“ (наричана по-долу „EPE“) означава среднопретеглените във времето очаквани експозиции, като теглата представляват делът на целия времеви интервал, през който съществува отделната очаквана експозиция.
При изчисляването на капиталовото изискване институциите правят осредняване за първата година, а когато падежът на всички договори, включени в нетиращата съвкупност, настъпва преди изтичането на една година, осредняване се извършва за времевия интервал до настъпването на падежа на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност;
„ефективна очаквана положителна експозиция“ (наричана по-долу „ефективна EPE“) означава среднопретеглената ефективна очаквана експозиция през първата година на нетиращата съвкупност или, когато падежът на всички договори, включени в нетиращата съвкупност, настъпва преди изтичането на годината, осредняване се извършва за времевия период на най-дългосрочния договор в нетиращата съвкупност, като теглата представляват делът на целия времеви интервал, през който съществува отделната очаквана експозиция;
„риск от подновяване“ означава сумата, с която е подценена EPE, поради продължаващото сключване на сделки със съответния контрагент.
Допълнителната експозиция, създадена от тези бъдещи сделки, не се включва в изчислението на EPE;
„контрагент“ за целите на раздел 7 означава всяко юридическо или физическо лице, което участва в споразумение за нетиране и притежава необходимата за целта договорна правоспособност;
„договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти“ означава двустранно договорно споразумение между институция и контрагент, с което се създава единично правно задължение (базирано на нетирането на обхванатите сделки), обхващащо всички двустранни генерални споразумения и сделки, принадлежащи към включените в споразумението различни продуктови категории;
За целите на настоящото определение „различни продуктови категории“ означава:
репо сделки или сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки;
маржин заемни сделки;
договори, изброени в приложение II;
„платежно рамо“ означава плащане, договорено в сделка с извънборсов дериватен инструмент с линеен рисков профил, който предвижда размяна на финансов инструмент срещу плащане.
При сделки, които предвиждат размяна на едно плащане срещу друго, тези две платежни рамена обхващат договорно установените брутни плащания, включително условната стойност по сделката.
Член 273
Методи за изчисляване на стойността на експозицията
Институция, която не изпълнява условията по член 273а, параграф 1, не използва метода в раздел 4. Институция, която не изпълнява условията по член 273а, параграф 2, не използва метода в раздел 5.
В рамките на дадена група институциите могат за постоянно да комбинират методите в раздели 3—6. Отделна институция не може за постоянно да използва в комбинация методите в раздели 3—6.
Ако компетентните органи са дали разрешение в съответствие с член 283, параграфи 1 и 2, институцията може да определи стойността на експозицията за следните позиции, прилагайки изложения в раздел 6 метод на вътрешните модели:
договори, изброени в приложение II;
репо сделки;
сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки;
маржин заемни сделки;
транзакции с удължен сетълмент.
Когато институцията придобие защита чрез кредитен дериват срещу експозиция от банковия портфейл или срещу експозиция към риск от контрагента, тя може да изчисли своите капиталови изисквания за хеджираната експозиция в съответствие с едно от следните:
членове 233—236;
в съответствие с член 153, параграф 3 или член 183, когато е получено разрешение в съответствие с член 143.
Стойността на експозицията за CCR за тези кредитни деривати е нула, освен ако институцията не прилага подхода по член 299, параграф 2, буква з), подточка ii).
Чрез дерогация от първа алинея, когато маржин споразумение се прилага за различни нетиращи съвкупности с този контрагент и институцията изчислява стойността на експозицията на тези нетиращи съвкупности по някой от методите в раздели 3—6, стойността на експозицията се изчислява съгласно съответния раздел.
За даден контрагент стойността на експозицията за дадена нетираща съвкупност от изброените в приложение II извънборсови дериватни инструменти, изчислена в съответствие с настоящата глава, е по-голямата от следните стойности: нула и разликата между сумата от стойностите на експозициите във всички нетиращи съвкупности от сделки с контрагента и сумата на корекциите на кридитната оценка за въпросния контрагент, която е призната от институцията като претърпяно намаление на стойността. Корекциите на кредитната оценка се изчисляват, без да се вземат предвид евентуалните нетиращи корекции на дебитната оценка, свързани със собствения кредитен риск на предприятието, които в съответствие с член 33, параграф 1, буква в) вече са били изключени от собствения капитал.
За целите на първа алинея два договора за извънборсови деривати се съчетават напълно, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
рисковите им позиции са противоположни;
характеристиките им, с изключение на датата на сделката, са едни и същи;
паричните им потоци напълно се компенсират.
Член 273а
Условия за използване на опростени методи за изчисляване на стойността на експозиция
Институция може да изчислява стойността на експозицията на позициите си в деривати в съответствие с метода в раздел 4, при условие че размерът на балансовите и задбалансовите ѝ операции с деривати не надхвърля всеки един от следните прагове според извършваната месечно оценка въз основа на данните към последния ден на месеца:
10 % от общите активи на институцията;
300 милиона евро.
Институция може да изчислява стойността на експозицията на позициите си в деривати в съответствие с метода в раздел 5, при условие че размерът на балансовите и задбалансовите й операции с деривати не надхвърля всеки един от следните прагове според извършваната месечно оценка въз основа на данните към последния ден на месеца:
5 % от общите активи на институцията;
100 милиона евро.
За целите на параграфи 1 и 2 институциите изчисляват размера на балансовите и задбалансовите си операции с деривати въз основа на данните към последния ден на всеки месец в съответствие със следните изисквания:
позициите в деривати се оценяват по пазарните им стойности към тази дата; когато пазарната стойност на дадена позиция не е налична към определена дата, институциите използват справедлива стойност за позицията към тази дата; когато пазарната стойност и справедливата стойност на дадена позиция не са налични към дадена дата, институциите приемат за тази позиция последната налична за нея пазарна стойност или справедлива стойност;
абсолютната стойност на дългите позиции в деривати се сборува с абсолютната стойност на късите позиции в деривати;
включват се всички позиции в деривати, с изключение на кредитните деривати, признати за вътрешно хеджиране срещу експозиции към кредитен риск в банковия портфейл.
Член 273б
Неспазване на условията за използване на опростени методи за изчисляване на стойността на експозицията в деривати
Институцията престава да изчислява стойностите на експозицията на позициите си в деривати в съответствие с раздел 4 или 5, в зависимост от случая, в срок от три месеца след възникването на някое от следните обстоятелства:
институцията не отговаря на условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква а) или параграф 2, буква а), в зависимост от случая, или условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква б) или параграф 2, буква б), в зависимост от случая, през три последователни месеца;
институцията не отговаря на условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква а) или параграф 2, буква а), в зависимост от случая, или условията, посочени в член 273а, параграф 1, буква б) или параграф 2, буква б), в зависимост от случая, в продължение на повече от шест месеца през последните 12 месеца.
Член 274
Стойност на експозицията
Институцията може да изчисли една единствена стойност на експозиция на ниво нетираща съвкупност за всички сделки, обхванати от споразумение за нетиране, ако е изпълнено всяко от следните условия:
споразумението за нетиране принадлежи към един от видовете договорни споразумения за нетиране, посочени в член 295;
споразумението за нетиране е било признато от компетентните органи в съответствие с член 296;
институцията е изпълнила предвидените в член 297 задължения по отношение на споразумението за нетиране.
Ако някое от условията по първа алинея не е спазено, институцията третира всяка сделка като отделна нетираща съвкупност.
Институциите изчисляват стойността на експозицията на дадена нетираща съвкупност съгласно стандартизирания подход за кредитен риск от контрагента, както следва:
RC |
= |
разменна стойност, изчислена в съответствие с член 275; и |
PFE |
= |
потенциална бъдеща експозиция, изчислена в съответствие с член 278; |
α |
= |
1,4. |
Институциите могат да определят, че стойността на експозицията на дадена нетираща съвкупност е равна на нула, когато нетиращата съвкупност отговаря на всяко от следните условия:
състои се единствено от продадени опции;
текущата пазарна стойност на нетиращата съвкупност е винаги отрицателна;
институцията е получила предварително премията по всички опции, включени в нетиращата съвкупност, за да се гарантира изпълнението на договорите;
нетиращата съвкупност не е предмет на маржин споразумение.
Член 275
Разменна стойност
Институциите изчисляват разменната стойност RC за нетиращи съвкупности, за които не се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула:
Институциите изчисляват разменната стойност за нетиращи съвкупности с един контрагент, за които се прилага маржин споразумение, в съответствие със следната формула:
RC |
= |
разменна стойност; |
VM |
= |
коригирана за променливост стойност на нетния вариационен маржин, получаван или предоставян редовно, в зависимост от случая, за тази нетираща съвкупност за редуциране на промените в текущата пазарна стойност (CMV) на нетиращата съвкупност; |
TH |
= |
маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изисква обезпечение; и |
MTA |
= |
минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението. |
Институциите изчисляват разменната стойност за множество нетиращи съвкупности, за които се прилага едно и също маржин споразумение, в съответствие със следната формула:
където:
RC |
= |
разменна стойност; |
i |
= |
индекс, с който се обозначават нетиращите съвкупности, за които се прилага маржин споразумението; |
CMVi |
= |
текуща пазарна стойност на нетиращата съвкупност i; |
VMMA |
= |
сбор от коригираните за променливост стойности на редовно получаваните или предоставяни, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности за редуциране на промените в техните текущи пазарни стойности; и |
NICAMA |
= |
сбор от коригираните за променливост стойности на получените или предоставените, в зависимост от случая, обезпечения за множеството нетиращи съвкупности, различни от VMMA. |
За целите на първа алинея NICAMA може да бъде изчислен на ниво сделка, на ниво нетираща съвкупност или на ниво всички нетиращи съвкупности, за които се прилага маржин споразумението, в зависимост от това на кое ниво се прилага маржин споразумението.
Член 276
Признаване и третиране на обезпеченията
За целите на настоящия раздел институциите изчисляват размерите на VM, VMMA, NICA и NICAMA по отношение на обезпеченията, като изпълняват всяко от следните изисквания:
когато всички сделки, включени в нетиращата съвкупност, принадлежат към търговския портфейл, се признава само обезпечението, което се допуска съгласно членове 197 и 299;
когато нетиращата съвкупност съдържа поне една сделка, която принадлежи към банковия портфейл, се признава само обезпечението, което се допуска съгласно член 197;
обезпечение, получено от контрагента, се признава с положителен знак, а обезпечение, предоставено на контрагента, се признава с отрицателен знак;
коригираната за променливост стойност на всяко получено или предоставено обезпечение се изчислява в съответствие с член 223; за целите на това изчисление институциите не използват метода, определен в член 225;
една и съща позиция на обезпечение не може да бъде включена във VM и NICA едновременно;
една и съща позиция на обезпечение не може да бъде включена във VMMA и NICAMA едновременно;
обезпечение, предоставено на контрагента, което е отделено от активите на контрагента и в резултат на това отделяне е защитено при несъстоятелност в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на този контрагент, не се признава при изчисляването на NICA и NICAMA.
При изчисляването на коригираната за променливост стойност на предоставеното обезпечение, посочено в параграф 1, буква г) от настоящия член, институциите заместват формулата по член 223, параграф 2 със следната формула:
За целите на параграф 1, буква г) институциите определят период на реализация, който има отношение към изчисляването на коригираната за променливост стойност на полученото или предоставеното обезпечение, в съответствие със следните времеви хоризонти:
една година за нетиращи съвкупности по член 275, параграф 1;
маржин периода на риска, определен в съответствие с член 279в, параграф 1, буква б), за нетиращи съвкупности, посочени в член 275, параграфи 2 и 3.
Член 277
Съотнасяне на сделките по рискови категории
Институциите съотнасят всяка сделка от нетираща съвкупност към една от следните рискови категории, за да определят потенциалната бъдеща експозиция на нетиращата съвкупност, посочена в член 278:
лихвен риск;
валутен риск;
кредитен риск;
риск от капиталови инструменти;
стоков риск;
други рискове.
Независимо от параграфи 1, 2 и 3, когато съотнасят сделките по изброените в параграф 1 рискови категории, институциите прилагат следните изисквания:
когато основният рисков фактор на сделката или най-същественият рисков фактор в определена рискова категория при сделки, посочени в параграф 3, е променлива, свързана с инфлацията, институциите съотнасят сделката към категорията на лихвения риск;
когато основният рисков фактор на сделката или най-същественият рисков фактор в определена рискова категория при сделки, посочени в параграф 3, е променлива, свързана с климатичните условия, институциите съотнасят сделката към категорията на стоковия риск.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
метода за идентифициране на сделките само с един съществен рисков фактор;
метода за идентифициране на сделките с повече от един съществен рисков фактор и за определяне на най-съществения от тези рискови фактори за целите на параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 277а
Хеджиращи съвкупности
Институциите установяват съответните хеджиращи съвкупности за всяка рискова категория на дадена нетираща съвкупност и разпределят всяка сделка към тези хеджиращи съвкупности, както следва:
сделки, съотнесени към категорията на лихвения риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност само ако основният им рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е деноминиран в една и съща валута;
сделки, съотнесени към категорията на валутния риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, само ако основният им рисков фактор се основава на една и съща двойка валути;
всички сделки, съотнесени към категорията на кредитния риск, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност;
всички сделки, съотнесени към категорията на риска от капиталови инструменти, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност;
сделки, съотнесени към категорията на стоковия риск, се разпределят към една от следните хеджиращи съвкупности въз основа на естеството на основния им рисков фактор или на най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3:
енергетика;
метали;
селскостопански продукти;
други стоки;
климатични условия;
сделки, съотнесени към категорията на други рискове, се разпределят към една и съща хеджираща съвкупност само ако имат и един и същ основен рисков фактор или най-съществен рисков фактор в дадената рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3.
За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф сделки, които се съотнасят към категорията на лихвения риск и чийто основен рисков фактор е променлива, свързана с инфлацията, се разпределят в отделни хеджиращи съвкупности, различни от установените за сделките, съотнесени към категорията на лихвения риск, чийто основен рисков фактор не е променлива, свързана с инфлацията. Тези сделки се съотнасят към една и съща хеджираща съвкупност само ако основният им рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е деноминиран в една и съща валута.
Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член институциите установяват за следните сделки отделни хеджиращи съвкупности във всяка рискова категория:
сделки, чийто основен рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е изведената от пазарните цени променливост или реализираната променливост на рисков фактор, или корелацията между двата рискови фактора;
сделки, чийто основен рисков фактор или най-същественият рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3, е разликата между два рискови фактора, съотнесени към една и съща рискова категория, или сделки с две платежни рамена, деноминирани в една и съща валута, при които рисков фактор, който попада в същата рискова категория, към която е съотнесен основният рисков фактор, се съдържа в платежното рамо, различно от рамото, което съдържа основния рисков фактор.
За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф институциите разпределят сделките към една и съща хеджираща съвкупност от съответната рискова категория само когато те имат един и същ основен рисков фактор или най-съществен рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3.
За целите на първа алинея, буква б) институциите разпределят сделките към една и съща хеджираща съвкупност от съответната рискова категория само когато двойката рискови фактори в тези сделки, съгласно посоченото в същата разпоредба, е една и съща и между двата рискови фактора, които се съдържат в тази двойка, съществува положителна корелация. В противен случай институциите съотнасят сделките по първа алинея, буква б) към една от хеджиращите съвкупности, установени в съответствие с параграф 1, въз основа на само един от двата рискови фактора, посочени в първа алинея, буква б).
Член 278
Потенциална бъдеща експозиция
Институциите изчисляват потенциалната бъдеща експозиция за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
PFE |
= |
потенциална бъдеща експозиция; |
a |
= |
индекс, с който се обозначават рисковите категории, включени в изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция на нетиращата съвкупност; |
AddOn(a) |
= |
добавка за рисковата категория а, изчислена в съответствие с членове 280а—280е, в зависимост от случая; и |
multiplier |
= |
множител, изчислен в съответствие с формулата, посочена в параграф 3. |
За целите на това изчисление институциите включват добавката за дадена рискова категория при изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция на нетираща съвкупност, когато най-малко една сделка от нетиращата съвкупност е съотнесена към тази рискова категория.
За целите на параграф 1 множителят се изчислява, както следва:
multiplier = |
|
1 if z ≥ 0 |
|
|
където:
z = |
|
CMV – NICA за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 1 |
|
CMV – VM – NICA за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 2 |
|||
CMVi – NICAi за нетиращите съвкупности,посочени в чл.275,параграф 3 |
NICAi |
= |
нетен независим размер на обезпеченията, изчислен само за сделките, които са включени в нетиращата съвкупност i. NICAi се изчислява на ниво сделка или на ниво нетираща съвкупност в зависимост от маржин споразумението. |
Член 279
Изчисляване на рисковата позиция
За целите на изчисляването на добавките за рисковата категория, посочени в членове 280а—280е, институциите изчисляват рисковата позиция на всяка сделка от нетираща съвкупност, както следва:
δ |
= |
надзорна делта на сделката, изчислена в съответствие с формулата, посочена в член 279а; |
AdjNot |
= |
коригиран условен размер на сделката, изчислен в съответствие с член 279б; и |
MF |
= |
матуритетен фактор на сделката, изчислен в съответствие с формулата, посочена в член 279в. |
Член 279а
Надзорна делта
Институциите изчисляват надзорната делта, както следва:
за кол и пут опции, които дават възможност на купувача да закупи или продаде базисния инструмент на положителна цена на една или няколко бъдещи дати, освен когато тези опции са съотнесени към категорията на лихвения риск, институциите използват следната формула:
където:
δ |
= |
надзорна делта; |
sign |
= |
– 1, ако сделката е продадена кол опция или закупена пут опция; |
sign |
= |
+1, ако сделката е закупена кол опция или продадена пут опция; |
type |
= |
– 1, ако сделката е пут опция; |
type |
= |
+ 1, ако сделката е кол опция; |
N(x) |
= |
кумулативна функция на разпределение за стандартна нормална случайна променлива, т.е. вероятността една нормална случайна променлива със средна стойност нула и дисперсия единица да бъде по-малка или равна на „x“; |
P |
= |
спот или форуърд цена на базисния инструмент на опцията; за опции, чиито парични потоци зависят от средната стойност на цената на базисния инструмент, P е равно на тази средна стойност към датата, на която е направено изчислението; |
K |
= |
цена на упражняване на опцията; |
T |
= |
периодът между датата на изтичане на опцията Тexp и отчетната дата; за опции, които могат да бъдат упражнявани само на една бъдеща дата, Тexp съвпада с тази дата. За опции, които могат да бъдат упражнявани на няколко бъдещи дати, Тexp съвпада с последната от тези дати; Тexp се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; и |
σ |
= |
надзорна променливост на опцията, определена в съответствие с таблица 1 въз основа на рисковата категория на сделката и естеството на базисния инструмент на опцията. |
Таблица 1
Рискова категория |
Базисен инструмент |
Регулаторна променливост |
Валута |
Всички |
15 % |
Кредити |
Инструмент, издаден върху задължения на едно лице |
100 % |
Инструмент, издаден върху задължения на няколко лица |
80 % |
|
Капиталови инструменти |
Инструмент, издаден върху задължения на едно лице |
120 % |
Инструмент, издаден върху задължения на няколко лица |
75 % |
|
Стоки |
Електроенергия |
150 % |
Други стоки (без електроенергия) |
70 % |
|
Други |
Всички |
150 % |
Институции, които използват форуърд цената на базисния инструмент на опцията, гарантират, че:
форуърд цената съответства на характеристиките на опцията;
форуърд цената се изчислява, като се използва относим лихвен процент, широко наличен към датата на отчета;
форуърд цената включва очакваните парични потоци по базисния инструмент преди изтичането на опцията;
за траншове от синтетична секюритизация и кредитни деривати за n-то неизпълнение институциите използват следната формула:
където:
sign = |
|
+ 1 където кредитната зашита е получена чрез сделката |
|
– 1 където кредитната зашита е предоставена чрез сделката |
A |
= |
начална точка на загуба по транша; за сделка с кредитни деривати за n-то неизпълнение въз основа на k на брой референтни субекти, A = (n – 1)/k; и |
D |
= |
крайна точка на загуба по транша; за сделка с кредитни деривати за n-то неизпълнение въз основа на k на брой референтни субекти, D = n/k; |
за сделките, които не са посочени в буква а) или б), институциите използват следната надзорна делта:
δ = |
|
+ 1, ако сделката е дълга позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория |
|
– 1, ако сделката е къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория |
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
в съответствие с измененията на международната регулаторна уредба, формулата, която институциите използват за изчисляване на надзорната делта за кол и пут опции, съотнесени към категорията на лихвения риск, и която е съвместима с пазарни условия, при които лихвените проценти може да са отрицателни, както и надзорната променливост, която е подходяща за тази формула;
метода за определяне дали дадена сделка е дълга или къса позиция в основния рисков фактор или в най-съществения рисков фактор в тази рискова категория при сделки, посочени в член 277, параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 279б
Коригирана условна стойност
Институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:
за сделки, съотнесени към категорията на лихвения риск или към категорията на кредитния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведение на условната стойност на договора за деривати и регулаторния коефициент на продължителност, който се изчислява по следния начин:
където:
R |
= |
надзорен дисконтов процент; R = 5 %; |
S |
= |
период между началната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; |
E |
= |
период между крайната дата на дадена сделка и отчетната дата, който се изразява в години, като се отчита кои дни са работни; и |
OneBusinessYear (една работна година) |
= |
една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни; |
Началната дата на дадена сделка е най-ранната дата, на която се определя размерът или се извършва договорно плащане по сделката, към или от институцията, без да се считат плащанията, свързани с размяната на обезпечение по маржин споразумение. Когато към отчетната дата вече са определени размери или са извършени плащания по сделката, началната дата на сделката е равна на 0.
Когато сделката включва една или повече договорни бъдещи дати, на които институцията или контрагентът може да реши да прекрати сделката преди договорения ѝ падеж, началната дата на сделката е равна на най-ранната от следните дати:
датата или най-ранната от няколкото бъдещи дати, на които институцията или контрагентът може да реши да прекрати сделката, преди да настъпи договореният ѝ падеж;
датата, на която започват да се определят размерите или да се извършват плащания по сделката, различни от плащанията, свързани с размяната на обезпечение по маржин споразумение.
Когато базисният инструмент по сделката е финансов инструмент, който може да доведе до договорни задължения в допълнение към тези по сделката, началната дата на сделката се определя въз основа на най-ранната дата, на която започват да се определят размерите или извършват плащания по базисния инструмент.
Крайната дата на дадена сделка е най-късната дата, на която се извършва или може да бъде извършено договорно плащане по сделката, към или от институцията.
Когато базисният инструмент по сделката е финансов инструмент, който може да доведе до договорни задължения в допълнение към тези по сделката, крайната дата на сделката се определя въз основа на последното договорно плащане по базисния инструмент на сделката.
Когато дадена сделка е структурирана за уреждане на текуща експозиция след определени дати на плащане и когато условията се актуализират така, че пазарната стойност на сделката е нула на тези определени дати, уреждането на текущата експозиция на определените дати се счита за договорно плащане по същата сделка;
за сделки, съотнесени към категорията на валутния риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност, както следва:
когато сделката се състои от едно платежно рамо, коригираната условна стойност е равна на условната стойност по договора за дериват;
когато сделката се състои от две платежни рамена и условната стойност на едното платежно рамо е деноминирана в отчетната валута, коригираната условна стойност е равна на условната стойност на другото платежно рамо;
когато сделката се състои от две платежни рамена и условната стойност на всяко платежно рамо е деноминирана във валута, различна от отчетната валута на институцията, коригираната условна стойност е равна на по-голямата от условните стойности на двете платежни рамена, след като тези суми са били преизчислени в отчетната валута на съответната институция по текущия спот валутен курс;
за сделки, съотнесени към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, институциите изчисляват коригираната условна стойност като произведението на пазарната цена на единица от базисния инструмент по сделката и броя на единиците на базисния инструмент по сделката;
когато дадена сделка, съотнесена към категорията на риска от капиталови инструменти или към категорията на стоковия риск, е изразена в договора като условна стойност, институциите използват като коригирана условна стойност условната стойност на сделката, а не броя на единиците в базисния инструмент;
за сделки, съотнесени към категорията на другите рискове, институциите изчисляват коригираната условна стойност въз основа на най-подходящия метод измежду методите, посочени в букви а), б) и в), в зависимост от естеството и характеристиките на базисния инструмент по сделката.
За целите на изчисляването на посочената в параграф 1 коригирана условна стойност на сделката институциите определят условната стойност или броя на единиците от базисния инструмент, както следва:
когато условната стойност или броят на единиците от базисния инструмент на сделката не е фиксиран до настъпване на договорения падеж:
за детерминистични условни стойности и детерминистичен брой на единиците от базисния инструмент — условната стойност е средната претеглена стойност на всички детерминистични размери на условните стойности или на броя на единиците от базисния инструмент, в зависимост от случая, до настъпване на падежа на сделката по договора, като теглата представляват тази част от периода, през която се прилага всяка условна стойност;
за стохастични условни стойности и стохастичен брой на единиците от базисния инструмент — условната стойност представлява стойността, определена чрез фиксиране на текущите пазарни стойности във формулата за изчисляване на бъдещите пазарни стойности;
за договори, при които условната стойност се разменя повече от веднъж — условната стойност се умножава по броя на оставащите плащания, които остава да бъдат направени съгласно договорите;
при договори, които предвиждат мултиплициране на плащанията на парични потоци или на базисния инструмент по договора за деривати, условната стойност се коригира от институцията с цел да се отчетат последиците от мултиплицирането върху структурата на риска на тези договори.
Член 279в
Матуритетен фактор
Институциите изчисляват матуритетния фактор, както следва:
за сделки, включени в нетиращите съвкупности по член 275, параграф 1, институциите използват следната формула:
където:
MF |
= |
матуритетен фактор; |
M |
= |
остатъчен срок до падежа на сделката, който е равен на времето, необходимо за приключването на всички договорни задължения по сделката; за тази цел всяка опционалност по дериватен договор се счита за договорно задължение; остатъчният срок до падежа се изразява в години като се отчита кои дни са работни; когато дадена сделка има друг дериватен договор като базисен инструмент, който може да доведе до допълнителни договорни задължения извън договорните задължения по сделката, остатъчният срок до падежа на сделката е равен на времето, необходимо за приключването на всички договорни задължения по базисния инструмент; когато дадена сделка е структурирана за уреждане на текуща експозиция след определени дати на плащане и когато условията се актуализират така, че пазарната стойност на сделката е нула на тези определени дати, остатъчният срок до падежа на сделката е равен на времето до датата на следващата актуализация; и |
OneBusinessYear (една работна година) |
= |
една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни; |
за сделки, включени в нетиращи съвкупности по член 275, параграфи 2 и 3, матуритетният фактор се определя като:
където:
MF |
= |
матуритетен фактор; |
MPOR |
= |
рисков маржин период на нетиращата съвкупност, определен в съответствие с член 285, параграфи 2—5; и |
OneBusinessYear (една работна година) |
= |
една година, изразена в работни дни, като се отчита кои дни са работни. |
При определяне на рисковия маржин период за сделки между клиент и клирингов член, институцията, която действа като клиент или клирингов член, замества минималния период, посочен в член 285, параграф 2, буква б), с пет работни дни.
Член 280
Надзорен коефициент на хеджираща съвкупност
За целите на изчисляването на добавката за хеджираща съвкупност съгласно членове 280а—280е надзорният коефициент є на хеджираща съвкупност е следният:
є = |
|
1 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 1 |
|
5 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 2, буква а) |
|||
0,5 за хеджиращи съвкупности, установени в съответствие с член 277a, параграф 2, буква б) |
Член 280а
Добавка за категорията на лихвения риск
За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на лихвения риск за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnIR |
= |
добавка за категорията на лихвения риск; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за лихвен риск от нетиращата съвкупност, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква а) и член 277а, параграф 2; и |
|
= |
добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на лихвения риск, изчислена в съответствие с параграф 2. |
Институциите изчисляват добавката за хеджираща съвкупност j на категорията на лихвения риск:
където:
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с приложимата стойност, посочена в член 280; |
SFIR |
= |
надзорен коефициент за категорията на лихвения риск на стойност 0,5 %; и |
|
= |
ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена в съответствие с параграф 3. |
За целите на изчисляването на ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j институциите първо съотнасят всяка сделка от хеджиращата съвкупност към съответната група в таблица 2. Това съотнасяне се извършва въз основа на крайната дата на всяка сделка, определена съгласно член 279б, параграф 1, буква а):
Таблица 2
Група |
Крайна дата (в години) |
1 |
>0 и <=1 |
2 |
>1 и <= 5 |
3 |
> 5 |
След това институциите изчисляват ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j в съответствие със следната формула:
където:
|
= |
ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j; |
Dj,k |
= |
ефективна условна стойност на група k на хеджиращата съвкупност j, изчислена както следва:
|
където:
l |
= |
индекс, с който се обозначава рисковата позиция. |
Член 280б
Добавка за категорията на валутния риск
За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на валутния риск за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnFX |
= |
добавка за категорията на валутния риск; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за валутния риск от нетиращата съвкупност, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква б) и член 277а, параграф 2; и |
|
= |
добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на валутния риск, изчислена в съответствие с параграф 2. |
Институциите изчисляват добавката за хеджираща съвкупност j на категорията на валутния риск, както следва:
където:
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; |
SFFX |
= |
надзорен коефициент за категорията на валутния риск на стойност 4 %; |
|
= |
ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена, както следва: |
където:
l |
= |
индекс, с който се обозначава рисковата позиция. |
Член 280в
Добавка за категорията на кредитния риск
За целите на параграф 2 институциите установяват съответните кредитни референтни субекти на нетиращата съвкупност в съответствие със следното:
един кредитен референтен субект съответства на всеки емитент на референтен дългов инструмент, който е базисен инструмент за сделка върху задължения на едно лице, отнесена към категорията на кредитния риск; сделките върху задълженията на едно лице се отнасят към един и същи кредитен референтен субект само когато базисният референтен дългов инструмент на тези сделки е емитиран от един и същи емитент;
един кредитен референтен субект съответства на всяка група от референтни дългови инструменти или кредитни деривати върху задължения на едно лице, които са базисни инструменти по сделка върху задълженията на няколко лица, отнесена към категорията на кредитния риск; сделки върху задълженията на няколко лица се отнасят към един и същи кредитен референтен субект само когато групата на включените в сделките базисни референтни дългови инструменти или кредитни деривати върху задължения на едно лице има едни и същи съставни елементи.
За целите на член 278 институцията изчислява добавката за категорията на кредитния риск за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnCredit |
= |
добавка за категорията на кредитния риск; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за кредитния риск, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква в) и член 277а, параграф 2 за нетиращата съвкупност; и |
|
= |
добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на кредитния риск, изчислена в съответствие с параграф 3. |
Институциите изчисляват добавката за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на кредитния риск за хеджираща съвкупност j; |
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; |
k |
= |
индекс, с който се обозначават кредитните референтни субекти на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 1; |
|
= |
коефициент на корелация за кредитния референтен субект k; когато кредитния референтен субект k е установен в съответствие с параграф 1, буква а),
|
AddOn(Entityk) |
= |
добавка за кредитния референтен субект k, определена в съответствие с параграф 4. |
Институцията изчислява добавката за кредитния референтен субект k, както следва:
където:
|
= |
ефективна условна стойност на кредитния референтен субект k, изчислена, както следва:
където:
|
Институциите изчисляват надзорния коефициент, приложим за кредитния референтен субект k, както следва:
институцията, използваща подхода по глава 3, съотнася вътрешния рейтинг на отделния емитент към една от външните кредитни оценки;
за кредитен референтен субект k, установен в съответствие с параграф 1, буква б):
Таблица 3
Степен на кредитно качество |
Надзорен коефициент за сделки върху задължения на едно лице |
1. |
0,38 % |
2. |
0,42 % |
3. |
0,54 % |
4. |
1,06 % |
5. |
1,6 % |
6. |
6,0 % |
Таблица 4
Преобладаващо кредитно качество |
Надзорен коефициент за регистрирани на борсов пазар индекси |
Инвестиционен рейтинг |
0,38 % |
Неинвестиционен рейтинг |
1,06 % |
Член 280г
Добавка за категорията на риска от капиталови инструменти
За целите на параграф 2 институциите установяват съответните референтни субекти на капиталови инструменти на нетиращата съвкупност, както следва:
един референтен субект на капиталов инструмент съответства на всеки емитент на референтен капиталов инструмент, който е базисен инструмент за сделка върху задълженията на едно лице, отнесена към категорията на риска от капиталови инструменти; сделките върху задълженията на едно лице се отнасят към един и същи референтен субект на капиталов инструмент само когато базисният референтен капиталов инструмент по сделките е емитиран от един и същи емитент;
един референтен субект на капиталов инструмент съответства на всяка група от референтни капиталови инструменти или деривати върху капиталови инструменти, издадени от едно лице, които са базисни инструменти по сделка върху задълженията на няколко лица, отнесена към категорията на риска от капиталови инструменти; сделки върху задълженията на няколко лица се отнасят към един и същи референтен субект на капиталов инструмент само когато групата на включените в сделките базисни референтни капиталови инструменти или деривати върху капиталови инструменти, издадени от едно лице, в зависимост от случая, има едни и същи съставни елементи.
За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnEquity |
= |
добавка за категорията на риска от капиталови инструменти; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават всички хеджиращи съвкупности за риска от капиталови инструменти, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква г) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и |
|
= |
добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на риска от капиталови инструменти, изчислена в съответствие с параграф 3. |
Институциите изчисляват добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j; |
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; |
k |
= |
индекс, с който се обозначават референтни субекти на капиталови инструменти на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 1; |
|
= |
коефициент на корелация за референтния субект на капиталов инструмент k; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква а),
|
AddOn(Entityk) |
= |
добавка за референтния субект на капиталов инструмент k, изчислена в съответствие с параграф 4. |
Институциите изчисляват добавката за референтния субект на капиталов инструмент k, както следва:
където:
AddOn(Entityk) |
= |
добавка за референтния субект на капиталов инструмент k; |
|
= |
надзорен фактор, приложим към референтния субект на капиталов инструмент k; когато референтният субект на капиталов инструмент k е установен в съответствие с параграф 1, буква а),
|
|
= |
ефективна условна стойност на референтния субект на капиталов инструмент k, изчислена, както следва:
където:
|
Член 280д
Добавка за категорията на стоковия риск
За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на стоковия риск за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnCom |
= |
добавка за категорията на стоковия риск |
j |
= |
индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за стоковия риск, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква д) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и |
|
= |
добавка за хеджираща съвкупност j на категорията на стоковия риск, изчислена в съответствие с параграф 4. |
Институциите изчисляват добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на стоковия риск на хеджиращата съвкупност; |
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; |
ρCom |
= |
коефициент на корелация за категорията на стоковия риск на стойност 40 %; |
k |
= |
индекс, с който се обозначават референтните видове стоки на нетиращата съвкупност, установени в съответствие с параграф 2; и |
|
= |
добавка за референтния вид стока k, изчислена в съответствие с параграф 5. |
Институциите изчисляват добавката за референтния вид стока k, както следва:
където:
|
= |
добавка за референтия вид k; |
|
= |
надзорен коефициент, приложим към референтния вид стока k; когато референтният вид стока k съответства на сделки, разпределени към хеджиращата съвкупност, посочена в член 277а, параграф 1, буква д), с изключение на сделките, свързани с електроенергия, |
|
= |
ефективна условна стойност на референтния вид стока k, изчислена, както следва:
където:
|
Член 280е
Добавка за категорията на други рискове
За целите на член 278 институциите изчисляват добавката за категорията на други рискове за дадена нетираща съвкупност, както следва:
където:
AddOnOther |
= |
добавка за категорията на други рискове; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават хеджиращите съвкупности за други рискове, установени в съответствие с член 277а, параграф 1, буква е) и член 277а, параграф 2, за нетиращата съвкупност; и |
|
= |
добавка за категорията на другите рискове за хеджиращата съвкупност j, изчислена в съответствие с параграф 2. |
Институциите изчисляват добавката за категорията на други рискове за хеджиращата съвкупност j, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на други рискове за хеджиращата съвкупност j; |
єj |
= |
надзорен коефициент за хеджиращата съвкупност j, определен в съответствие с член 280; и |
SFOther |
= |
надзорен коефициент за категорията на други рискове на стойност 8 %; |
|
= |
ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j, изчислена, както следва:
където:
|
Член 281
Изчисляване на стойността на експозицията
Стойността на експозицията на нетираща съвкупност се изчислява в съответствие със следните изисквания:
институциите не прилагат третирането, посочено в член 274, параграф 6;
чрез дерогация от член 275, параграф 1, за нетиращите съвкупности, които не са посочени в член 275, параграф 2, институциите изчисляват разменната стойност съгласно следната формула:
RC = max{CMV, 0},
където:
RC |
= |
разменна стойност; и |
CMV |
= |
текуща пазарна стойност; |
чрез дерогация от член 275, параграф 2 от настоящия регламент, за нетиращи съвкупности от сделки: които се търгуват на призната борса; които са предмет на централизиран клиринг от ЦК, получил лиценз в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или признат в съответствие с член 25 от същия регламент; или за които с контрагента е налице двустранна размяна на обезпечение в съответствие с член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите изчисляват разменната стойност в съответствие със следната формула:
RC = TH + MTA,
където:
RC |
= |
разменна стойност; |
TH |
= |
маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изиска обезпечение; и |
MTA |
= |
минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението; |
чрез дерогация от член 275, параграф 3, за нетиращи съвкупности с множество контрагенти, предмет на маржин споразумение, институциите изчисляват разменната стойност като сбора от разменната стойност на всяка отделна нетираща съвкупност, изчислена в съответствие с параграф 1, все едно не е било приложено маржин споразумение;
всички хеджиращи съвкупности се определят в съответствие с член 277а, параграф 1;
институциите присъждат стойност 1 на множителя във формулата по член 278, параграф 1, използвана за изчисляване на потенциалната бъдеща експозиция, както следва:
където:
PFE |
= |
потенциална бъдеща експозиция; |
AddOn(a) |
= |
добавка за рисковата категория а; |
чрез дерогация от член 279а, параграф 1, за всички сделки институциите изчисляват надзорната делта, както следва:
δ = |
|
+ 1 когато сделката е дълга позиция в основния рисков фактор |
|
– 1 когато сделката е къса позиция в основния рисков фактор |
където:
δ |
= |
надзорна делта; |
формулата, посочена в член 279б, параграф 1, буква а), която се използва за изчисляване на надзорния коефициент на продължителност, да се чете, както следва:
надзорен коефициент на продължителност = E – S,
където:
E |
= |
период между крайната дата на дадена сделка и отчетната дата; и |
S |
= |
период между началната дата на дадена сделка и отчетната дата; |
матуритетният фактор по член 279в, параграф 1 се изчислява, както следва:
за сделки, включени в нетиращи съвкупности по член 275, параграф 1, MF = 1;
за сделки, включени в нетиращи съвкупности по член 275, параграфи 2 и 3, MF = 0,42;
формулата, посочена в член 280а, параграф 3, която се използва за изчисляване на ефективната условна стойност на хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва:
където:
|
= |
ефективна условна стойност на хеджиращата съвкупност j; и |
j,kD |
= |
ефективна условна стойност на група k на хеджиращата съвкупност j; |
формулата, посочена в член 280в, параграф 3 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на кредитния риск за хеджиращата съвкупност j; и |
AddOn(Entityk) |
= |
добавка за кредитния референтен субект k; |
формулата, посочена в член 280г, параграф 3 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва:
където:
|
= |
добавка за категорията на риска от капиталови инструменти за хеджиращата съвкупност j; и |
AddOn(Entityk) |
= |
добавка за кредитния референтен субект k; |
формулата, посочена в член 280д, параграф 4 и използвана за изчисляване на добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j, да се чете, както следва:
където:
|
= |
добавката за категорията на стоковия риск за хеджиращата съвкупност j; и |
|
= |
добавка за референтния вид стока k. |
Член 282
Изчисляване на стойността на експозицията
Текущата разменна стойност, посочена в параграф 2, се изчислява, както следва:
за нетиращи съвкупности от сделки: търгувани на призната борса; предмет на централизиран клиринг от ЦК, получил лиценз в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или признат в съответствие с член 25 от същия регламент; или за които с контрагента е налице двустранна размяна на обезпечение в съответствие с член 11 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите използват следната формула:
RC = TH + MTA,
където:
RC |
= |
разменна стойност; |
TH |
= |
маржин праг, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението, под който институцията не може да изиска обезпечение; и |
MTA |
= |
минимален размер на прехвърляемите средства, прилаган за нетиращата съвкупност съгласно маржин споразумението; |
за всички други нетиращи съвкупности или отделни сделки институциите използват следната формула:
RC = max{CMV, 0},
където:
RC |
= |
разменна стойност; и |
CMV |
= |
текуща пазарна стойност. |
За да изчислят текущата разменна стойност, институциите актуализират текущите пазарни стойности поне веднъж месечно.
Институциите изчисляват потенциалната бъдеща експозиция, посочена в параграф 2, както следва:
потенциалната бъдеща експозиция на нетираща съвкупност представлява сбора на потенциалната бъдеща експозиция на всички сделки, включени в нетиращата съвкупност, изчислена в съответствие с буква б);
потенциалната бъдеща експозиция на единична сделка е нейната условна стойност, умножена по:
произведението на 0,5 % и остатъчния срок до падежа на сделката, изразен в години, за лихвени договори за деривати;
произведението на 6 % и остатъчния срок до падежа на сделката, изразен в години, за договори за кредитни деривати;
4 % за валутни деривати;
18 % за договори за деривати за злато и стоки, различни от договори за деривати за електроенергия;
40 % за договори за деривати за електроенергия;
32 % за деривати върху капиталови инструменти;
условната стойност, посочена в буква б) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграфи 2 и 3, за всички деривати, посочени в тази буква; наред с това условната стойност на дериватите, посочени в буква б), подточки iii)—vi) от настоящия параграф, се определя в съответствие с член 279б, параграф 1, букви б) и в);
потенциалната бъдеща експозиция на нетиращите съвкупности, посочени в параграф 3, буква а), се умножава по 0,42.
За изчисляване на потенциалната експозиция по лихвени деривати и кредитни деривати в съответствие с буква б), подточки i) и ii), институцията може да реши да използва първоначалния срок до падежа вместо остатъчния срок до падежа на договорите.
Член 283
Разрешение за използване на метода на вътрешните модели
При условие че компетентните органи се уверят, че институцията е изпълнила посоченото в параграф 2 изискване, те разрешават на въпросната институция да използва метода на вътрешните модели (наричан по-долу „МВМ“) за изчисляване на стойността на експозицията за която и да е от следните сделки:
сделки по член 273, параграф 2, буква а);
сделки по член 273, параграф 2, букви б), в) и г);
сделки по член 273, параграф 2, букви а)—г),
Когато на институцията е разрешено да използва МВМ за изчисляване на стойността на експозицията за която и да е от сделките, посочени в букви а)—в) от първа алинея, тя може също така да използва МВМ за сделките по член 273, параграф 2, буква д).
Независимо от член 273, параграф 1, трета алинея институцията може да реши да не прилага този метод към несъществени по размер и риск експозиции. В такъв случай институцията прилага към тези експозиции един от методите, посочени в раздели 3—5, когато са изпълнени съответните изисквания за всеки от методите.
Ако институцията престане да изпълнява посочените в настоящия раздел изисквания, тя уведомява компетентния орган и предприема едно от следните действия:
представя на компетентния орган план за своевременно достигане на изискванията;
доказва пред компетентния орган, че въздействието на това неизпълнение е несъществено.
Член 284
Стойност на експозицията
Моделът, използван за тази цел от институцията:
определя прогнозното разпределение на промените в пазарната стойност на нетиращата съвкупност, дължащи се на съвместно изменение на съответните пазарни променливи, като например лихвени проценти и валутни курсове;
изчислява стойността на експозицията за нетиращата съвкупност за всяка бъдеща дата въз основа на съвместното изменение на пазарните променливи.
Капиталовото изискване за кредитен риск от контрагента по отношение на експозициите към CCR, спрямо които институцията прилага МВМ, е по-високата от следните стойности:
капиталовото изискване за тези експозиции, изчислено на базата на ефективната EPE чрез използване на текущи пазарни данни;
капиталовото изискване за тези експозиции, изчислено на базата на ефективната EPE чрез използване на единно последователно калибриране при стрес за всички експозиции към CCR, спрямо които се прилага МВМ.
Освен при контрагентите, които са определени като носители на специфичен утежняващ риск и попадат в обхвата на член 291, параграфи 4 и 5, институциите изчисляват стойността на експозицията като произведение на коефициента (α) по ефективната очаквана положителна експозиция:
където:
α |
= |
1,4, освен когато компетентните органи не изискват по-висока стойност на α или не разрешават на институциите да използват своите собствени оценки в съответствие с параграф 9; |
Ефективната EPE се изчислява чрез оценяване на очакваната експозиция (EEt) като средната експозиция на бъдеща дата t, където средната стойност се изчислява на базата на възможните бъдещи стойности на съответните фактори на пазарен риск.
Моделът оценява EE към поредица от бъдещи дати t1, t2, t3 и т.н.
Ефективната EE се изчислява рекурсивно като:
където:
Ефективната EPE е средната ефективна EE през първата година на бъдещата експозиция. Ако падежът на всички договори в нетиращата съвкупност е в рамките на по-малко от една година, EPE е средната ЕЕ до момента на настъпване на падежа на всички договори в нетиращата съвкупност. Ефективната EPE се изчислява като среднопретеглената стойност на ефективната ЕЕ:
Независимо от параграф 4 компетентните органи могат да разрешат на институциите да използват своите собствени оценки за параметъра α, когато:
α се равнява на съотношението на вътрешния капитал на базата на пълна симулация на експозицията към CCR при различните контрагенти (като числител) и вътрешния капитал на базата на EPE (като знаменател);
EPE се използва в знаменателя при допускане, че е фиксирана остатъчна сума.
Когато е изчислен в съответствие с настоящия параграф, параметърът α е не по-малък от 1,2.
Член 285
Стойност на експозицията за нетираща съвкупност, предмет на маржин споразумение
Ако нетиращата съвкупност е предмет на маржин споразумение и ежедневна пазарна оценка, институцията изчислява ефективната ЕРЕ, съгласно предвиденото в настоящия параграф. Ако при изчисляване на ЕЕ моделът отчита ефектите от допълване до минималния размер на обезпечението, след разрешение от компетентния орган институцията може да използва изчислената чрез модела ЕЕ пряко във формулата по член 284, параграф 5. Компетентните органи дават такова разрешение само ако потвърдят, че при изчисляването на ЕЕ моделът надлежно отчита ефектите от допълване до минималния размер на обезпечението. Институция, която не е получила такова разрешение използва една от следните ефективни ЕРЕ мерки:
ефективната EPE, изчислена без отчитане на обезпеченията, получени или предоставени по маржин споразумението, плюс всички предоставени на контрагента обезпечения, които не подлежат на ежедневна оценка и допълване до минималния размер на обезпечението или текущата експозиция;
ефективната EPE, изчислена като очакваното увеличение на експозицията по време на рисковия маржин период плюс по-голямата от посочените по-долу експозиции:
текущата експозиция, включително всички получени или предоставени в момента обезпечения, които не са изисквани или оспорвани;
най-голямата нетна експозиция, включително обезпеченията по маржин споразумението, която не би довела до изискване на обезпечението. Тази сума отразява всички приложими прагове, минимални размери на прехвърляеми средства, независими суми и първоначални маржове по маржин споразумението.
За целите на буква б) институциите изчисляват добавката като очакваната положителна промяна на пазарната стойност на трансакциите по време на рисковия маржин период. Промените в стойността на обезпечението биват отразявани чрез ►C2 използване на надзорните корекции за променливост в съответствие с глава 4, раздел 4 или ◄ чрез собствени оценки на корекциите за променливост по разширения метод за финансово обезпечение, като обаче по време на рисковия маржин период не се допускат плащания по обезпеченията. Минималната продължителност на рисковия маржин период е посочена в параграфи 2—5.
При сделките, за които се извършва ежедневно пазарна оценка и допълване до минималния размер на обезпечението, рисковият маржин период, използван за моделирането на стойността на експозицията при маржин споразуменията, е не по-кратък от:
5 работни дни за нетиращите съвкупности, състоящи се единствено от репо сделки, сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки и маржин заемни сделки;
10 работни дни за всички други нетиращи съвкупности.
Букви а) и б) от параграф 2 се прилагат при спазването на следните изключения:
за всички нетиращи съвкупности, при които броят на сделките надвишава 5 000 във всеки един момент от тримесечието, рисковият маржин период за следващото тримесечие е не по-кратък от 20 работни дни. Това изключение не се прилага спрямо експозициите по търговско финансиране на институцията;
за нетиращите съвкупности, съдържащи една или повече сделки, включващи неликвидно обезпечение или извънборсов дериват, които не могат да бъдат лесно подменени, рисковият маржин период не е по-кратък от 20 работни дни.
Институцията определя дали обезпечението е неликвидно или дали извънборсовите деривати не могат да бъдат лесно подменени при стресирани пазарни условия, които се характеризират с липсата на постоянно работещи пазари, на които контрагентът би получил в рамките на най-много два дни голям брой ценови котировки, без това да влияе на пазарните цени или цената да бъде формирана с пазарна отстъпка (при обезпеченията) или премия (при извънборсовите деривати).
Институцията преценява дали сделките или ценните книжа, които тя държи като обезпечение, са съсредоточени към даден контрагент и дали институцията би била в състояние да подмени тези сделки или ценни книжа, ако въпросният контрагент напусне неочаквано пазара.
Когато периодичността на допълването до минималния размер на обезпечението е N дни, рисковият маржин период е най-малко равен на периода, посочен в параграфи 2 и 3 (F), плюс N дни минус един ден. Т.е.:
Член 286
Управление на CCR — политики, процедури и системи
Институцията установява и поддържа рамка за управление на CCR, състояща се от:
политики, процеси и системи, осигуряващи установяването, измерването, управлението, одобрението и вътрешното отчитане на CCR;
процедури, гарантиращи съблюдаването на тези политики, процеси и системи.
Тези политики, процеси и системи са концептуално издържани, прилагат се цялостно и биват документирани. Документацията съдържа обяснение на емпиричните техники, използвани за измерване на CCR.
Изискваната по параграф 1 рамка за управление на CCR отчита пазарните, ликвидните, правните и операционните рискове, които са свързани с CCR. Рамката конкретно гарантира, че институцията спазва следните принципи:
тя не встъпва в стопански отношения с контрагент, без да оцени неговата кредитоспособност;
тя надлежно отчита кредитния риск, възникващ преди и по време на сетълмента;
тя управлява тези рискове по възможно най-всеобхватен начин на ниво отделен контрагент, обединявайки експозициите към CCR с другите кредитни експозиции, и на ниво предприятие.
Институцията, която използва МВМ, доказва пред компетентния орган, че при определяне на ликвидните рискове нейната рамка за управление на CCR отчита всеки един от следните елементи:
евентуалните входящи изисквания за допълване на маржин депозита в контекста на обмена на вариационния маржин или на друг вид маржин обезпечение, например първоначален или независим маржин, при неблагоприятни пазарни сътресения;
евентуалните искове за връщане на излишъка по обезпечението, предоставено от контрагентите;
претенции, произтичащи от евентуално понижаване на собствената външна оценка на кредитното качество.
Институцията гарантира, че естеството и времевият хоризонт на повторно използване на обезпечението са в съответствие с необходимата ѝ ликвидност и не застрашават способността ѝ своевременно да предоставя или връща обезпечения.
Член 287
Организационна структура на управлението на CCR
Институцията, която използва МВМ, създава и поддържа:
звено за контрол на риска в съответствие с параграф 2;
звено за управление на обезпеченията в съответствие с параграф 3.
Звеното за контрол на риска отговаря за разработването и прилагането на процеса по управление на CCR, включително първоначалното и текущо утвърждаване на модела, като изпълнява следните функции и отговаря на следните изисквания:
отговаря за разработване и прилагане на системата за управление на CCR на институцията;
изготвя ежедневни отчети и анализи на резултатите, получени чрез модела на институцията за измерване на риска. Анализите включват оценка на взаимовръзката между големината на експозициите към CCR и наличните лимити за търгуване;
контролира целостта на входящите данни и изработва и анализира отчети относно резултатите, получени чрез модела на институцията за измерване на риска, включващи оценка на връзката между големината на рисковите експозиции и лимитите за кредитиране и търгуване;
независимо е от звената, отговарящи за поемането, подновяването или търгуването на експозициите и не е обект на неправомерно въздействие;
то разполага с подходящо квалифициран персонал;
отчита се пряко на висшето ръководство на институцията;
дейността му е тясно свързана с процеса по ежедневно управление на кредитния риск на институцията;
резултатите от дейността му са неразделна част от процеса на планиране, наблюдение и контрол на кредитния и общия рисков профил на институцията.
Звеното за управление на обезпеченията изпълнява следните задачи и функции:
изчислява и изисква допълване на маржин депозита, разглежда спорове по изисквания за допълване на маржин депозита, както и ежедневно и точно докладва нивата на независимите суми, първоначалния маржин и вариационния маржин;
контролира целостта на данните, използвани при изисквания за допълване на маржин депозита, и осигурява тяхното съответствие и редовното им съгласуване със съответните източници на данни в рамките на институцията;
проследява степента на повторно използване на обезпечения и на всички изменения на правата на институцията по предоставените от нея обезпечения или във връзка с тях;
докладва на съответното ниво на управление за видовете активи, служещи като обезпечение, които се използват повторно, и за условията на това повторно използване, включително инструмент, кредитно качество и падеж;
проследява концентрацията по отделни видове активи, приети от институцията като обезпечение;
редовно и най-малко веднъж на всяко тримесечие докладва пред висшето ръководство информация относно управлението на обезпеченията, включително информация за вида на получените и предоставените обезпечения, както и размера, продължителността и причините за спорове по изисквания за допълване на маржин депозита. При това вътрешно отчитане се отразяват и тенденциите в данните.
Член 288
Преглед на системата за управление на CCR
Институцията редовно извършва независим преглед на системата за управление на CCR в рамките на процедурата си за вътрешен одит. Този преглед включва дейността на звената по контрол и управление на обезпеченията, установени по член 287, и по-специално обхваща най-малко следното:
наличието на подходяща документация за системата и процеса за управление на CCR, изисквани съгласно член 286;
организацията на звеното за контрола на CCR, изисквано съгласно член 287, параграф 1, буква а);
организацията на звеното за управление на обезпеченията, изисквано съгласно член 287, параграф 1, буква б);
включването на мерки в резултат на CCR в ежедневното управление на риска;
процеса на одобрение на моделите на ценообразуване, съобразено с риска, и на системите за оценка, използвани от персонала на фронт-офиса и бек-офиса;
утвърждаването на всички значими промени в процеса на измерване на CCR;
обхвата на CCR, отразен в модела за измерване на риска;
целостта на управленската информационна система;
точността и изчерпателността на данните за CCR;
точното отразяване на правните условия по споразуменията за предоставяне на обезпечение и нетиране при определяне на стойността на експозициите;
проверката на последователността, своевременността и надеждността на информационните източници, използвани за прилагане на вътрешните модели, както и на тяхната независимост;
точността и уместността на допусканията за променливостта и корелационните коефициенти;
точността на изчисленията, свързани с оценяването и преобразуването на риска;
проверката на точността на модела чрез чести бек-тестове, съгласно посоченото по член 293, параграф 1, букви б)—д);
съблюдаването на приложимите регулаторни изисквания от страна на звеното за контрол на CCR и звеното по управление на обезпеченията.
Член 289
Критерии за цялостно използване
Член 290
Стрес тестове
Тя прилага най-малко веднъж на тримесечие сценарии за многофакторно стрес тестване и оценява съществените рискове в резултат на заемането на позиция, без да е водеща посоката на пазара, включващи експозиция по кривата на доходност и базисни рискове. Многофакторното стрес тестване включва най-малко следните сценарии, при които:
са настъпили сериозни икономически или пазарни събития;
общата пазарна ликвидност е намаляла значително;
голям финансов посредник закрива позиции.
Член 291
Утежняващ риск
За целите на настоящия член:
„общ утежняващ риск“ е рискът, възникващ при положителна корелация между вероятността от неизпълнение от контрагенти и факторите на общия пазарен риск;
„специфичен утежняващ риск“ е рискът, възникващ при положителна корелация между бъдеща експозиция към конкретен контрагент и PD от страна на контрагента, произтичаща от естеството на сделките с този контрагент. Институцията се разглежда като изложена на специфичен утежняващ риск, ако бъдещата експозиция към конкретен контрагент се очаква да е голяма, когато вероятността от неизпълнение от страна на контрагента също е голяма.
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за CCR във връзка със сделки, при които е установен специфичен утежняващ риск и при които съществува правно отношение между контрагента и емитента на базисния извънборсов дериват или на базисните сделки, съгласно посоченото в член 273, параграф 2, букви б), в) и г), в съответствие със следните принципи:
инструментите, които съдържат специфичен утежняващ риск, не се включват в същата нетираща съвкупност като другите сделки с контрагента, и всеки от тях се третира като отделна нетираща съвкупност;
във всяка такава отделна нетираща съвкупност стойността на експозицията за суапове за кредитно неизпълнение, издадени върху задължения на едно лице, е равна на пълния размер на очакваната загуба от стойността на оставащата справедлива стойност на базисните инструменти, като се допусне, че основният емитент е в производство по ликвидация;
LGD за институциите, прилагащи изложения в глава 3 подход, се определя на 100 % за такива суапови операции;
за институциите, използващи изложения в глава 2 подход, приложимото рисково тегло е равно на присъденото по необезпечена сделка;
за всички останали сделки, които формират отделна нетираща съвкупност с едно референтно лице, изчисляването на стойността на експозицията отговаря на допускането за внезапно неизпълнение на тези базисни задължения, при които съществува правна връзка между емитента и контрагента. За сделки, които се отнасят до референтна съвкупност от лица или индекс, внезапното неизпълнение на съответните базисни задължения, при които съществува правна връзка между емитента и контрагента, се отчита, ако има съществено значение;
доколкото се използват вече съществуващи изчисления за пазарен риск при определянето на капиталовите изисквания за допълнителния риск от неизпълнение и миграционния риск, посочени в дял IV, глава 5, раздел 4, които вече съдържат допускания за LGD, стойността на LGD в използваната формула е 100 %.
Член 292
Цялостност на процеса по моделиране
Институциите гарантират целостта на процеса по моделиране, описан в член 284, като приемат най-малко следните мерки:
моделът отразява своевременно, пълно и консервативно условията и обстоятелствата на сделките;
тези условия включват най-малко условните стойности на договорите, датите на падеж, референтните активи, наличните споразумения за нетиране и маржин споразумения;
условията и обстоятелствата се съхраняват в база данни, предмет на официален и периодичен одит;
процесът по признаване на споразуменията за нетиране включва преглед от съответния правен отдел за потвърждаване на правната изпълнимост на нетирането по тях;
изискваното по буква г) потвърждение се записва в посочената в буква в) база данни от независимо звено;
въвеждането на условията и обстоятелствата на сделките в модела на EPE подлежи на вътрешен одит;
разработен е процес, чрез който се осигурява формално съответствие между модела и системите, съдържащи входните данни, и се извършва текуща проверка дали условията и обстоятелствата се отразяват правилно или поне консервативно при изчисляване на очакваната положителна експозиция.
За изчисляването на ефективната EPE чрез калибриране при стрес институцията калибрира ефективната EPE, като използва данни за период от три години, които включват стрес период спрямо спредовете за кредитно неизпълнение на нейните контрагенти, или извлечени от пазарни данни от такъв стрес период.
За тази цел институцията прилага изискванията по параграфи 3, 4 и 5.
Компетентните органи изискват от институцията да адаптира стрес калибрирането, ако експозициите по тези сравнителни портфейли се отклоняват съществено една от друга.
Институцията подлага модела на процес по утвърждаване, който е ясно обособен в политиките и процедурите на институцията. Процесът по утвърждаване:
определя необходимия вид тестове за осигуряване на целостта на модела и установява условията, при които допусканията на модела са нарушени и следователно могат да доведат до подценяване на очакваната положителна експозиция;
включва преглед на изчерпателността на модела.
Институцията трябва да наблюдава присъщите рискове и да разполага с процеси за коригиране на своята оценка на ефективната EPE при значителни нива на тези рискове. В съответствие с настоящия параграф институцията:
установява и управлява своите експозиции към специфичен утежняващ риск, посочен в член 291, параграф 1, буква б), и експозиции към общ утежняващ риск, посочен в член 291, параграф 1, буква а);
периодично сравнява оценката за съответния размер на експозицията за едногодишен период с оценката, отчитаща цялата продължителност на експозицията, когато експозицията е с нарастващ рисков профил отвъд едногодишния хоризонт;
периодично сравнява разменната стойност (текущата експозиция) и реализирания профил за експозиции с остатъчен матуритет под една година и съхранява данни, които биха позволили подобно сравнение.
Член 293
Изисквания към системата за управление на риска
Институцията трябва да спазва следните изисквания:
спазва качествените изисквания, установени в част трета, дял IV, глава 5;
провежда редовна програма за бек-тестове, сравнявайки реализираните стойности на риска със стойностите, генерирани от модела, както и хипотетични промени на базата на статични позиции с реализирани стойности;
извършва първоначално утвърждаване и текущ периодичен преглед на модела за измерване на експозицията към CCR и на генерираните от него стойности на риска. Процесът на утвърждаване и прегледът са независими от процеса на разработване на модела;
управителният орган и висшето ръководство участват в процеса на контрол на риска и гарантират предоставянето на необходимите ресурси за контрол на кредитния риск и на кредитния риск от контрагента. Във връзка с това ежедневните отчети, изготвяни от създаденото в съответствие с член 287, параграф 1, буква а) независимо звено за контрол на риска, се преглеждат от членове на ръководството с достатъчен ранг и правомощия да разпоредят на отделни служители, управляващи или търгуващи с кредитни позиции, да намалят заетите позиции и да разпоредят намаление на цялостната рискова експозиция на институцията;
вътрешният модел на институцията за измерване на риска е част от ежедневния процес по управлението на риска на институцията;
системата за измерване на риска се използва заедно с вътрешните лимити за търгуване и по експозиции. Във връзка с това лимитите по експозициите са свързани с модела за измерване на риска на институцията по последователен във времето начин, който е добре разяснен на служителите, управляващи или търгуващи с кредитни позиции, и на висшето ръководство;
институцията гарантира, че нейната система за управление на риска е надлежно документирана. По-специално тя поддържа документиран набор от вътрешни политики, контролни механизми и процедури във връзка с функционирането на системата за измерване на риска, както и мерки, гарантиращи спазването на тези политики;
в рамките на вътрешния си одит институцията редовно осъществява независим преглед на системата за измерване на риска. Този преглед обхваща дейностите на звената, ангажирани в търговската дейност, и на независимото звено за контрол на риска. Прегледът на цялостния процес по управление на риска се провежда на редовни интервали (не по-рядко от веднъж годишно) и специално разглежда най-малко всяка една от точките, посочени в член 288;
текущото утвърждаване на моделите за кредитен риск от контрагента, включително бек-тестването, подлежи на редовен преглед от членове на ръководството, разполагащи с достатъчно правомощия за предприемане на действия за отстраняване на слабостите в моделите.
Член 294
Изисквания за утвърждаване
Като част от първоначалното и текущото утвърждаване на своя модел на експозицията към CCR и на генерираните от него стойности на риска институцията гарантира, че са изпълнени следните изисквания:
институцията провежда бек-тестове, използвайки исторически данни за движението на факторите на пазарен риск преди получаването на разрешение от компетентните органи в съответствие с член 283, параграф 1. Бек-тестовете обхващат множество отделни прогнозни времеви хоризонти с минимална продължителност от една година, с различни дати на инициализиране и при широк набор от пазарни условия;
институцията, прилагаща изложения в член 285, параграф 1, буква б) подход, утвърждава редовно своя модел с цел да провери дали реализираните текущи експозиции са в съответствие с прогнозите през всички маржин периоди в рамките на една година. Ако падежът на някои от сделките в нетиращата съвкупност е по-малък от една година и рисковите фактори на нетиращата съвкупност са с по-висока чувствителност при изключване на тези сделки, това бива отчетено при утвърждаването;
институцията подлага на бек-тестове резултатите от своя модел на експозицията към CCR, генерираните от него стойности на риска и прогнозните фактори на пазарния риск. При обезпечените сделки разглежданият прогнозен времеви хоризонт обхваща сделките, отразяващи обичайните рискови маржин периоди, прилагани при обезпечената търговия или при маржин търговията;
ако при утвърждаването на модела е посочено, че ефективната EPE е подценена, институцията предприема необходимите действия с цел отстраняване на неточностите на модела;
институцията проверява ценовите модели, използвани при изчисляването на експозицията към CCR при определен сценарий на бъдещи шокови промени във факторите на пазарния риск, в рамките на процеса по първоначално и текущо утвърждаване на модела. Моделите за оценяване на опции вземат предвид нелинейността на стойността на опциите по отношение на факторите на пазарен риск;
моделът на експозицията към CCR обхваща специфичната информация за всяка сделка, която е необходима за обобщаване на експозициите на ниво нетираща съвкупност. Институцията се уверява, че сделките са отнесени към подходящата нетираща съвкупност в рамките на модела;
моделът на експозицията към CCR обхваща специфична информация за всяка сделка с цел отразяване на ефекта от допълването до минималния размер на обезпечението. Той взема предвид както текущия размер на маржин депозита, така и размера на маржин обезпечението, което ще бъде прехвърляно между контрагентите в бъдеще. Този модел отчита естеството на маржин споразуменията (едностранни или двустранни), честотата на изискванията за допълване на маржин депозита, рисковия маржин период, минималния праг за необезпечените експозиции, които институцията е готова да приеме, и минималния размер на прехвърляемите средства. Моделът оценява пазарната промяната в стойността на обезпечението или прилага изискванията по глава 4;
процесът по утвърждаването на модела включва постоянно, историческо бек-тестване на представителни портфейли от сделки с контрагенти. Институцията периодично подлага на такова бек-тестване редица представителни действителни или хипотетични портфейли от сделки с контрагенти. Тези представителни портфейли се избират въз основа на тяхната чувствителност към съществените рискови фактори и комбинациите от рисковите фактори, на които е изложена институцията;
институцията извършва бек-тестване, с което се цели проверка на ключовите предположения на модела за изчисляване на експозицията към CCR и съответните стойности на риска, включително моделираната връзка между тенденциите при отделните рискови фактори и моделираната връзка между рисковите фактори;
резултатите от моделите за изчисляване на експозицията към CCR и генерираните от тях стойности на риска са обект на подходящи процедури по бек-тестване. Програмата за бек-тестване е в състояние да установи неточностите в генерираните от модела на EPE стойности на риска;
институцията утвърждава своите модели за изчисляване на експозицията към CCR и всички генерирани от тях стойности на риска във времеви хоризонти, съизмерими с падежа на сделките, за които експозицията е изчислена с използването на МВМ в съответствие с член 283;
в рамките на процеса по текущо утвърждаване на модела институцията редовно подлага на проверка ценовите модели, използвани при изчисляването на експозицията от контрагента, спрямо подходящи независими сравнителни показатели;
текущото утвърждаване на модела на експозицията към CCR на институцията и на съответните стойности на риска включва оценка на целесъобразността на текущите резултати;
институцията определя честотата, с която биват актуализирани параметрите на модела на експозицията към CCR, в рамките на процеса по първоначално и текущо утвърждаване;
при първоначалното и текущото утвърждаване на моделите за измерване на експозицията към CCR се определя дали са подходящи изчисленията на експозициите на ниво отделен контрагент и нетираща съвкупност.
Член 295
Признаване на договорното нетиране като намаляващо риска
В съответствие с член 298 институциите, отговарящи на изискванията по член 297, могат да третират като намаляващи риска единствено следните видове споразумения за нетиране, които са били признати от компетентните органи в съответствие с член 296:
двустранни договори за новация между институцията и неин контрагент, съгласно които вземанията и задълженията между тях се окрупняват автоматично по такъв начин, че новацията установява една нетна сума всеки път, когато се прилага, така че да се създаде нов правно обвързващ договор, който заменя всички предходни договори и всички произтичащи от тях задължения между страните;
други двустранни споразумения между институцията и неин контрагент;
договорни споразумения за кръстосано нетиране на продукти за институциите, които са получили одобрение да използват изложения в раздел 6 метод за сделки, попадащи в неговия обхват. Компетентните органи докладват на ЕБО списъка с одобрени договорни споразумения за кръстосано нетиране на продукти.
Нетирането между сделки, сключени от различни юридически лица от една група, не се признава за целите на изчисляването на капиталовите изисквания.
Член 296
Признаване на договорни споразумения за нетиране
Всички договорни споразумения за нетиране, използвани от институцията за определяне на стойността на експозиция в настоящата част, трябва да отговарят на следните условия:
институцията е сключила договорно споразумение за нетиране със свой контрагент, с което се създава само едно правно задължение, обхващащо всички включени сделки, така че в случай на неизпълнение от страна на контрагента, институцията ще има правото да получи или задължението да плати единствено нетната сума от положителните и отрицателните пазарни стойности на отделните включени сделки;
институцията е предоставила на компетентните органи писмени мотивирани правни становища, потвърждаващи, че в случай на правно оспорване на споразумението за нетиране, вземанията и задълженията на институцията биха били ограничени до сумата по буква а). Правното становище е съобразено с приложимото право:
на юрисдикцията, в която е регистриран контрагентът;
в случаите, когато участва клон на предприятие, намиращ се в държава, различна от държавата, в която е регистрирано предприятието — на юрисдикцията, в която се намира клонът;
на юрисдикцията, чието право урежда отделните сделки, включени в споразумението за нетиране;
на юрисдикцията, чието право урежда договорите или споразуменията, необходими за изпълнение на договорното нетиране;
кредитният риск към всеки контрагент е сумиран по начин, водещ до една от юридическа гледна точка експозиция, обхващаща сделките с всеки контрагент. Резултатът от това сумиране се използва при определянето на кредитните лимити и изискванията за вътрешен капитал;
договорът не съдържа никакви клаузи, които при неизпълнение на контрагент да позволяват на изправната страна да извършва само ограничени плащания или да не извършва никакви плащания към неизправната страна, дори и в случаите, когато неизправната страна е кредитор по нетната сума (т.е. клауза, освобождаваща от задължения).
Ако някой от компетентните органи не е убеден в действителността и изпълнимостта на договорното нетиране съгласно правната уредба на всяка от посочените в буква б) юрисдикции, договорното споразумение за нетиране не се признава за намаляващо риска за никоя от страните по договора. Компетентните органи се информират взаимно за това.
Посочените в буква б) правни становища могат да бъдат изготвени по отношение на видове договорното нетиране. Договорните споразумения за кръстосано нетиране на продукти трябва да отговарят на следните допълнителни условия:
нетната сума, посочена в параграф 2, буква а), е нетната сума на положителните и отрицателните крайни стойности на всички включени отделни двустранни рамкови споразумения и на положителните и отрицателните пазарни стойности на отделните сделки („нетна сума при кръстосано нетиране на продукти“);
правните становища, посочени в параграф 2, буква б) разглеждат действителността и изпълнимостта на цялостното договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти съгласно неговите условия и влиянието на споразумението за нетиране върху основните клаузи на всички включени отделни двустранни рамкови споразумения.
Член 297
Задължения на институциите
Като отчита договорното споразумение за кръстосано нетиране на продукти, институцията продължава да спазва изискванията за признаване на двустранно нетиране и изискванията по глава 4 за признаване на редуцирането на кредитния риск, ако е приложимо, по отношение на всяко включено отделно двустранно рамково споразумение и сделка.
Член 298
Последици от признаването на нетирането като намаляващо риска
Нетиране за целите на раздели 3—6 се признава съгласно посоченото в тези раздели.
Член 299
Позиции в търговския портфейл
При изчисляване на размера на рисково претеглена експозиция за риск от контрагента по позиции в търговския портфейл институциите спазват следните принципи:
▼M8 —————
институциите не използват опростения метод за финансово обезпечение, установен в член 222, за признаване на ефекта от финансовото обезпечение;
при репо сделки и сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки, включени в търговския портфейл, институциите могат да признават като приемливо обезпечение всички финансови инструменти и стоки, които отговарят на изискванията за включване в търговския портфейл;
при експозиции, произтичащи от извънборсови дериватни инструменти, включени в търговския портфейл, институциите могат да признават като приемливо обезпечение стоките, които отговарят на изискванията за включване в търговския портфейл;
при изчисляване на корекциите за променливост, когато финансовите инструменти или стоки, които не са приемливи по глава 4, са предоставени в заем, продадени или предоставени, или са получени в заем, купени или получени като обезпечение или под друга форма в рамките на такава сделка, и институцията използва подхода на надзорни корекции за променливост по глава 4, раздел 3, институцията третира тези инструменти и стоки по същия начин като капиталови инструменти от неосновен индекс, търгувани на призната борса;
когато институцията използва подхода на собствените оценки на корекциите за променливост съгласно глава 4, раздел 3 по отношение на финансови инструменти или стоки, които не са приемливи по глава 4, тя изчислява корекциите за променливост за всяка отделна позиция. Когато институцията е получила одобрение за използването на подхода на вътрешните модели, определен в глава 4, тя може да прилага този подход в търговския портфейл;
във връзка с признаването на рамкови споразумения за нетиране, обхващащи репо сделки, сделки по предоставяне/получаване в заем на ценни книжа или стоки или други сделки, обусловени от капиталовите пазари, институциите признават нетирането между позиции в търговския портфейл и банковия портфейл единствено когато нетираните сделки отговарят на следните условия:
всички сделки се оценяват ежедневно по пазарни цени;
всички позиции, получени в заем, закупени или получени в резултат на сделките, могат да бъдат признати като приемливо финансово обезпечение съгласно глава 4, без да се прилагат букви в)—е) от настоящия параграф;
когато кредитен дериват, включен в търговския портфейл, е част от вътрешно хеджиране и в съответствие с член 204 кредитната защита е призната съгласно настоящия регламент, институциите прилагат един от следните подходи:
третират деривата по начин, който не отчита риска от контрагента, произтичащ от позицията в този кредитен дериват;
систематично включват в изчислението на капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента всички кредитни деривати, включени в търговския портфейл, които са част от вътрешно хеджиране или са закупени като защита срещу CCR, когато кредитната защита е призната за приемлива съгласно глава 4.
Член 300
Определения
За целите на настоящия раздел и част седем се прилагат следните определения:
„защитен от несъстоятелност“ при активи на клиент означава, че съществуват ефективни механизми, които гарантират, че тези активи няма да бъдат достъпни за кредиторите на ЦК или на клирингов член в случай на несъстоятелност съответно на този ЦК или клирингов член или че активите няма да бъдат на разположение на клиринговия член, за да покрие загубите, понесени от него вследствие на неизпълнение на клиент или клиенти, различни от клиентите, предоставили тези активи;
„сделка, свързана с ЦК“ означава сделка или договор, посочен в член 301, параграф 1, между клиент и клирингов член, който е пряко свързан с договор или сделка, изброени в посочения параграф, между този клирингов член и ЦК;
„клирингов член“ означава клирингов член по смисъла на член 2, точка 14 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
„клиент“ означава клиент по смисъла на член 2, точка 15 от Регламент (ЕС) № 648/2012 или предприятие, което е сключило непреки споразумения за клиринг с клирингов член, в съответствие с член 4, параграф 3 от посочения регламент;
„парична сделка“ означава сделка с парични средства, дългови инструменти или капиталови инструменти, спот валутна сделка или спот сделка със стоки; обаче, репо сделките, сделките по предоставяне в заем на ценни книжа или стоки, както и сделките по получаване в заем на ценни книжа или стоки, не са сделки с парични средства;
„непряко споразумение за клиринг“ означава споразумение, което отговаря на условията, установени в член 4, параграф 3, втора алинея от Регламент (ЕС) № 648/2012;
„клиент от по-високо ниво“ означава субект, който предоставя клирингови услуги на клиент от по-ниско ниво;
„клиент от по-ниско ниво“ означава субект, който се ползва от услугите на ЦК чрез клиент от по-високо ниво;
„многостепенна структура на клиента“ означава непряко споразумение за клиринг, при което клиринговите услуги са предоставени на институцията от субект, който не е клирингов член, но е клиент на клирингов член или на клиент от по-високо ниво;
„неизплатена вноска към гаранционен фонд“ означава вноска, която институция, действаща като клирингов член, се е задължила по договор да предостави на ЦК, след като той е изчерпал своя гаранционен фонд за покриване на загубите от неизпълнение на един или повече от неговите клирингови членове;
„сделка по предоставяне или получаване в заем на изцяло гарантиран депозит“ означава напълно обезпечена сделка на паричния пазар, при която двама контрагенти си разменят депозити, като ЦК посредничи между тях, за да се гарантира, че тези контрагенти ще изпълнят задължението си за плащане.
Член 301
Обхват
Настоящият раздел се прилага за следните договори и сделки, доколкото те са в процес на осъществяване чрез ЦК:
договорите за деривати, изброени в приложение II, и кредитни деривати;
сделки за финансиране с ценни книжа и сделки по получаване или предоставяне в заеми на изцяло гарантирани депозити; и
транзакции с удължен сетълмент.
Настоящият раздел не се прилага за експозиции, произтичащи от сетълмент на парични сделки. Институциите прилагат третирането, предвидено в дял V, за експозициите по търговско финансиране, които произтичат от тези сделки, и използват 0 % рисково тегло по отношение на вноските в гаранционен фонд, покриващи само тези сделки. Институциите прилагат третирането, предвидено в член 307 по отношение на вноските в гаранционен фонд, които покриват всеки от изброените в първата алинея от настоящия параграф договори, в допълнение към паричните сделки.
За целите на настоящия раздел се прилагат следните изисквания:
първоначалният маржин не включва вноските към ЦК за споразумения за взаимно споделяне на загуба;
първоначалният маржин включва обезпечение, депозирано от институцията, действаща като клирингов член, или от клиент, в превишение на минималната сума, която се изисква съответно от ЦК или от институцията, действаща като клирингов член, при условие че ЦК или институцията, действаща като клирингов член, може да предотврати институцията, действаща като клирингов член, или клиентът да изтегли допълнителното обезпечение;
когато ЦК използва първоначалния маржин за взаимно споделяне на загуба измежду клиринговите членове, институциите, действащи като клирингови членове, третират този първоначален маржин като вноска в гаранционен фонд.
Член 302
Наблюдение на експозиции към ЦК
Член 303
Третиране на експозициите на клиринговите членове към ЦК
Институция, която действа като клирингов член за собствени цели или като финансов посредник между клиент и ЦК, изчислява капиталовите изисквания във връзка със своите експозиции към ЦК, както следва:
по отношение на експозициите си по търговско финансиране към ЦК тя прилага предвиденото в член 306 третиране;
по отношение на вноските си в гаранционния фонд към ЦК тя прилага предвиденото в член 307 третиране.
Член 304
Третиране на експозициите на клирингови членове към клиенти
Когато за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите си институцията, която действа като клирингов член, използва методите, посочени в раздел 3 или раздел 6 от настоящата глава, тя прилага следните разпоредби:
чрез дерогация от член 285, параграф 2 институцията може да използва рисков маржин период от най-малко пет работни дни за експозициите си към клиент;
институцията прилага рисков маржин период от най-малко 10 работни дни за експозициите си към ЦК;
чрез дерогация от член 285, параграф 3, когато дадена нетираща съвкупност, включена в изчислението, отговаря на условието по буква а) от същия параграф, институцията може да пренебрегне ограничението, предвидено в тази буква, при условие че нетиращата съвкупност не отговаря на условието, посочено в буква б) от същия параграф, и не съдържа оспорени сделки или екзотични опции;
когато ЦК задържи вариационен маржин срещу дадена сделка и обезпечението на институцията не е защитено от несъстоятелност на ЦК, институцията използва рисков маржин период от една година или остатъчния срок до падежа на сделката в зависимост от това кой от тези срокове е по-кратък, като минималният срок е 10 работни дни.
В случай на клиент с многостепенна структура третирането, посочено в първа алинея, може да се прилага на всяко равнище на тази структура.
Член 305
Третиране на експозициите на клиенти
Без да се засяга подходът, посочен в параграф 1, когато институцията е клиент, тя може да изчисли капиталовите изисквания за своите експозиции по търговско финансиране за свързаните с ЦК сделки със своя клирингов член в съответствие с член 306, при условие че са спазени всички посочени по-долу условия:
свързаните с тези сделки позиции и активи на въпросната институция са разграничени и отделени както на ниво клирингов член, така и на ниво ЦК, от позициите и активите на клиринговия член и на останалите клиенти на въпросния клирингов член. В резултат на разграничението и отделянето тези позиции и активи са защитени от несъстоятелност в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на клиринговия член или на един или повече от останалите му клиенти;
законите, подзаконовите актове, правилата и договорните споразумения, приложими към или обвързващи тази институция или ЦК, улесняват прехвърлянето на позициите на клиента, свързани с тези договори и сделки, и на съответните обезпечения към друг клирингов член в рамките на приложимия рисков маржин период в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на първоначалния клирингов член. При тези обстоятелства позициите и обезпеченията на клиента ще бъдат прехвърлени по пазарна стойност, освен ако клиентът не поиска да закрие позицията по пазарна стойност;
клиентът е извършил достатъчно задълбочен правен преглед, който се актуализира и който доказва, че правилата, които гарантират, че условието по буква б) е изпълнено, са законосъобразни, валидни, обвързващи и подлежащи на изпълнение съгласно съответното законодателство на съответната юрисдикция или юрисдикции.
ЦК е КЦК.
Когато дадена институция прави оценка на спазването на условията, посочени в буква б), първа алинея, тя може да вземе предвид всички безспорни прецеденти на прехвърляне на позиции на клиента и на съответното обезпечение за ЦК, както и всякакво намерение на индустрията да продължи тази практика.
Член 306
Капиталови изисквания за експозиции по търговско финансиране
Институцията прилага следното третиране за експозициите по търговско финансиране към ЦК:
тя прилага рисково тегло от 2 % спрямо стойността на всичките си експозиции по търговско финансиране към КЦК;
тя прилага рисковото тегло, използвано при стандартизирания подход към кредитния риск, както е определено в член 107, параграф 2, буква б), за всичките си експозиции по търговско финансиране към неквалифицирани ЦК;
когато институция, която действа като финансов посредник между клиент и ЦК, и условията на свързаната с ЦК сделка предвиждат, че институцията не е задължена да възстанови на клиента загубите, произтичащи от промени в стойността на тази сделка в случай на неизпълнение от страна на ЦК, тази институция може да присъди стойност нула на експозицията по търговско финансиране към ЦК, съответстваща на тази свързана с ЦК сделка;
когато институция, която действа като финансов посредник между клиент и ЦК, и условията на свързаната с ЦК сделка предвиждат, че институцията е задължена да възстанови на клиента всички загуби, произтичащи от промени в стойността на тази сделка в случай на неизпълнение от страна на ЦК, тази институция може да прилага третирането, предвидено в буква а) или б) според случая, по отношение на експозицията по търговско финансиране с ЦК, съответстваща на тази свързана с ЦК сделка;
Член 307
Капиталови изисквания за вноски към гаранционния фонд на ЦК
Институция, която действа като клирингов член, прилага следното третиране по отношение на експозициите, произтичащи от нейните вноски в гаранционния фонд на ЦК:
изчислява капиталовото изискване за предварителните си вноски към гаранционния фонд на КЦК в съответствие с посочения в член 308 подход.
изчислява капиталовото изискване за предварителните си вноски и вноските с гаранция към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК в съответствие с подхода по член 309;
изчислява капиталовото изискване за вноските с гаранция към гаранционния фонд на КЦК в съответствие с подхода по член 310.
Член 308
Капиталови изисквания за предварителни вноски към гаранционния фонд на КЦК
Институцията изчислява капиталовото изискване за покриване на експозицията, произтичаща от нейната предварителна вноска, по следния начин:
където:
Ki |
= |
капиталово изискване; |
i |
= |
индекс, обозначаващ клиринговия член; |
KCCP |
= |
хипотетичен капитал на КЦК, съобщен на институцията от страна на КЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012; |
DFi |
= |
предварителна вноска; |
DFCCP |
= |
предварително предоставени финансови средства на ЦК, съобщени на институцията от страна на ЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012; и |
DFCM |
= |
сбор от предварителните вноски на всички клирингови членове на КЦК, съобщени на институцията от страна на КЦК в съответствие с член 50в от Регламент (ЕС) № 648/2012. |
▼M8 —————
Член 309
Капиталови изисквания за предварителни вноски към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК и за вноски с гаранция към гаранционния фонд на неквалифициран ЦК
Институцията използва следната формула за изчисляване на капиталовото изискване за експозициите, произтичащи от нейните предварителни вноски в гаранционния фонд на неквалифициран ЦК и вноските с гаранция към такъв ЦК:
К |
= |
капиталово изискване; |
DF |
= |
предварителни вноски в гаранционен фонд на неквалифициран ЦК; и |
UC |
= |
вноските с гаранция към гаранционен фонд на неквалифициран ЦК. |
Член 310
Капиталови изисквания за вноски с гаранция към гаранционния фонд на КЦК
Институцията прилага рисково тегло от 0 % за вноските си с гаранция към гаранционния фонд на КЦК.
Член 311
Капиталови изисквания за експозициите към ЦК, които престават да отговарят на определени условия
Когато условието по параграф 1 е изпълнено, институциите, в рамките на три месеца от узнаването на обстоятелството, посочено в него, или по-рано, ако компетентните за тези институции органи го изискват, предприемат следните действия по отношение на експозициите си към този ЦК:
прилагат третирането по член 306, параграф 1, буква б), към експозициите си по търговско финансиране към този ЦК;
прилагат предвиденото в член 309 третиране към предварителните си вноски в гаранционния фонд на този ЦК и към вноските си с гаранция в този ЦК;
третират експозициите си към този ЦК, различни от експозициите, изброени в букви а) и б) от настоящия параграф, като експозиции към предприятие в съответствие със стандартизирания подход за кредитен риск, установен в глава 2.
ДЯЛ III
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА ОПЕРАЦИОНЕН РИСК
ГЛАВА 1
Общи принципи относно използването на различните подходи
Член 312
Разрешаване и уведомяване
Компетентните органи разрешават на институциите да използват алтернативен съответен индикатор за групите дейности „банкиране на дребно“ и „търговско банкиране“, когато са спазени условията по член 319, параграф 2 и член 320.
Институциите искат разрешение от компетентните органи и когато желаят да въведат съществени допълнения и изменения в посочените усъвършенствани подходи за измерване. Компетентните органи дават разрешение само ако институциите ще продължат да спазват посочените в първата алинея критерии и след съществените допълнения и изменения.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
методологията за оценка, съгласно която компетентните органи разрешават на институциите да използват усъвършенствани подходи за измерване;
условията, въз основа на които се преценява дали допълненията и измененията в усъвършенстваните подходи за измерване са съществени;
условията, свързани с уведомяването по параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 313
Преминаване към по-опростени подходи
Дадена институция може да премине към използването на по-опростен подход за измерване на операционния риск само когато е спазено всяко едно от следните условия:
институцията е представила на компетентния орган убедителни доказателства, че използването на по-опростен подход не е предложено с цел намаляване на капиталовите изисквания, свързани с операционния риск на институцията, че то е необходимо с оглед на характера и сложността на институцията и че не би оказало съществено отрицателно въздействие върху платежоспособността на институцията или способността ѝ да управлява ефективно операционния риск;
институцията е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Член 314
Комбинирано използване на различни подходи
Дадена институция може да използва усъвършенстван подход за измерване в комбинация с подхода на базисния индикатор или стандартизирания подход, ако е изпълнено всяко едно от следните условия:
комбинацията от използваните от институцията подходи обхваща всичките ѝ операционни рискове, а компетентните органи са уверени, че използваната от институцията методология обхваща различни дейности, географски райони, правни структури или други съответни поделения на институцията, определени в рамките ѝ;
критериите по член 320 и стандартите по членове 321 и 322 са изпълнени за тази част от дейностите, които са обхванати съответно от стандартизирания подход и от усъвършенстваните подходи за измерване.
За институциите, които желаят да използват усъвършенстван подход за измерване в комбинация с подхода на базисния индикатор или стандартизирания подход, компетентните органи налагат следните допълнителни условия за даване на разрешение:
към датата на въвеждане на усъвършенствания подход за измерване значителна част от операционните рискове на институцията да бъдат обхванати от този подход;
институцията да поеме ангажимент да прилага усъвършенствания подход за измерване за съществена част от операциите си в рамките на времеви график, представен на компетентните органи и одобрен от тях.
Компетентният орган дава такова разрешение само ако институцията е поела задължението да приложи стандартизирания подход в рамките на времеви график, представен на компетентния орган и одобрен от него.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
условията, въз основа на които компетентните органи оценяват методологията по параграф 2, буква а);
условията, въз основа на които компетентните органи решават дали да наложат допълнителни условия съгласно параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2016 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 2
Подход на базисния индикатор
Член 315
Капиталово изискване
Институциите изчисляват средната стойност за три години на съответния индикатор въз основа на последните три дванадесетмесечни стойности в края на финансовата година. Когато няма одитирани данни, институциите могат да използват приблизителни бизнес оценки.
Член 316
Съответен индикатор
За институциите, прилагащи счетоводните стандарти по Директива 86/635/ЕИО, въз основа на позициите от отчета за приходите и разходите на институциите съгласно член 27 от посочената директива, съответният индикатор е сборът на елементите, изброени в таблица 1 от настоящия параграф. Институциите включват в сбора всеки елемент с неговия положителен или отрицателен знак.
Таблица 1
1 Вземания по лихви и други подобни доходи
2. Задължения по лихви и други подобни разходи
3. Доход от акции и други ценни книжа с променлива/фиксирана доходност
4. Вземания по комисиони и такси
5. Задължения по комисиони и такси
6. Нетна печалба или нетна загуба от финансови операции
7. Други оперативни доходи
Институциите адаптират тези елементи, за да отразят следното:
институциите изчисляват съответния индикатор преди приспадането на всякакви провизии и оперативни разходи. Институциите включват в оперативните разходи възнагражденията за външни услуги, предоставени от трети лица, които не са предприятие майка или дъщерно предприятие на институцията или дъщерно предприятие на предприятие майка, което е предприятие майка и на институцията. Институциите могат да използват разходите за външни услуги, предоставени от трети лица, за намаляване на съответния индикатор, ако разходите са извършени от предприятие, за което се прилагат разпоредбите на настоящия регламент или равностойни разпоредби;
при изчисляването на съответния индикатор институциите не включват следните елементи:
реализирани печалби/загуби от продажба на активи, включени в банковия портфейл;
доходи от извънредни или нерегулярни източници;
доходи от застрахователни обезщетения.
когато преоценката на позициите от търговския портфейл е част от отчета за приходите и разходите, институциите могат да я включат. Когато институциите прилагат член 36, параграф 2 от Директива 86/635/ЕИО, те включват преоценката, отразена в отчета за приходите и разходите.
Чрез дерогация от първата алинея от настоящия параграф, институциите могат да изберат да не прилагат счетоводните позиции от отчета за приходите и разходите съгласно член 27 от Директива 86/635/ЕИО към финансов и оперативен лизинг за целта на изчисляването на съответния индикатор, като вместо това могат:
да включат приходите от лихви по финансов и оперативен лизинг и печалбите по отдадените на лизинг активи в категорията, посочена в точка 1 от таблица 1;
да включат разходите за лихви по финансов и оперативен лизинг, загубите, амортизацията и обезценката по отдадените на лизинг активи в категорията, посочена в точка 2 от таблица 1.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2017 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 3
Стандартизиран подход
Член 317
Капиталово изискване
Ако дадена институция може да докаже пред компетентния орган, че поради сливане, придобиване или освобождаване от субекти или дейности, използването на средната стойност за три години за изчисляване на съответния индикатор би довело до неточна оценка за капиталовото изискване за операционен риск, компетентният орган може да разреши на институциите да променят начина на изчисляване, така че да бъдат взети предвид подобни събития, като надлежно уведомява ЕБО за това. При такива обстоятелства компетентният орган може и по собствена инициатива да изиска от институцията да промени начина на изчисляване.
Когато институцията е функционирала по-малко от три години, тя може да използва приблизителни бизнес оценки при изчисляването на съответния индикатор, при условие че започне да използва исторически данни веднага щом станат достъпни.
Таблица 2
Група дейности |
Списък на дейностите |
Процент (бета коефициент) |
Корпоративно финансиране |
Поемане на емисии на финансови инструменти или предлагане за първоначална продажба на финансови инструменти при неотменяемо задължение Услуги, свързани с поемането на емисии Инвестиционни консултации Консултации за предприятия относно капиталовата им структура, отрасловата им стратегия и свързани с това въпроси; консултации и услуги, свързани със сливания и купуване на предприятия Инвестиционни проучвания и финансов анализ и други форми на общи препоръки по сделки с финансови инструменти |
18 % |
Търгуване и продажби |
Търгуване за собствена сметка Парично брокерство Приемане и предаване на нареждания във връзка с един или повече финансови инструменти Изпълнение на нареждания от името на клиенти Предлагане за първоначална продажба на финансови инструменти без безусловно и неотменяемо задължение Организиране на многостранни системи за търговия |
18 % |
Брокерство на дребно (Дейности с отделни физически лица или с МСП, изпълняващи критериите на член 123 за класа експозиции на дребно) |
Приемане и предаване на нареждания във връзка с един или повече финансови инструменти Изпълнение на нареждания от името на клиенти Предлагане за първоначална продажба на финансови инструменти без безусловно и неотменяемо задължение |
12 % |
Търговско банкиране |
Приемане на депозити и други възстановими средства Кредитиране Финансов лизинг Гаранции и ангажименти |
15 % |
Банкиране на дребно (Дейности с отделни физически лица или с МСП, изпълняващи критериите на член 123 за класа експозиции на дребно) |
Приемане на депозити и други възстановими средства Кредитиране Финансов лизинг Гаранции и ангажименти |
12 % |
Плащания и сетълмент |
Парични преводи Издаване и администриране на средства за плащане |
18 % |
Агентски услуги |
Съхранение и администриране на финансови инструменти за сметка на клиенти, включително попечителство и свързани с това услуги като управление на парични средства/обезпечения |
15 % |
Управление на активи |
Управление на портфейли Управление на ПКИПЦК Други форми на управление на активи |
12 % |
Член 318
Принципи за разпределение по групи дейности
Институциите спазват следните принципи за разпределянето на дейностите по групи:
институциите разпределят всички дейности в съответните групи по изключващ повторенията и изчерпателен начин;
институциите разпределят всяка дейност, която не може ясно да бъде съотнесена към определена група, но която е спомагателна спрямо друга дейност от рамката, към групата на дейността, която подпомага. Когато повече от една група дейности се подпомага от спомагателна дейност, институциите използват обективен критерий за съотнасяне;
ако дадена дейност не може да бъде съотнесена към определена група, тогава институциите използват групата дейности с най-висок процент. Към същата група дейности се отнасят и всички свързани с тази дейност спомагателни дейности;
институциите могат да използват методи за вътрешно ценообразуване за разпределянето на съответния индикатор между групите дейности. Разходите, които са извършени в дадена група дейности, но които се отнасят към друга група, могат да бъдат преразпределени към групата, към която се отнасят;
съотнасянето на дейностите по групи за изчисляване на капиталовото изискване за операционен риск е в съответствие с категориите, използвани от институциите за кредитен и пазарен риск;
висшето ръководство отговоря за политиката по съотнасяне на дейностите по групи под контрола на ръководния орган на институцията;
институциите подлагат процедурата по съотнасяне на дейностите по групи на независим преглед.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 31 декември 2017 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 319
Алтернативен стандартизиран подход
Съгласно алтернативния стандартизиран подход за групите дейности „банкиране на дребно“ и „търговско банкиране“ институциите прилагат следното:
съответният индикатор е нормализиран индикатор за дохода, равен на номиналния размер на заемите и авансите, умножен по 0,035;
заемите и авансите се състоят от всички изтеглени суми в съответните кредитни портфейли. За групата дейности „търговско банкиране“ в номиналния размер на заемите и авансите институциите включват и ценните книжа, държани в банковия портфейл.
За да получи разрешение да използва алтернативния стандартизиран подход, институцията отговаря на всяко едно от следните условия:
дейностите ѝ по банкиране на дребно или търговско банкиране генерират най-малко 90 % от доходите ѝ;
значителен дял от дейностите ѝ по банкиране на дребно или търговско банкиране включва отпускането на заеми, свързани с висока вероятност от неизпълнение;
алтернативният стандартизиран подход осигурява подходяща основа за изчисляване на капиталовото изискване за операционен риск.
Член 320
Критерии за стандартизирания подход
Критериите, посочени в член 312, параграф 1, първа алинея, са следните:
институцията трябва да разполага с добре документирана система за оценка и управление на операционния риск, с ясно определени отговорности за тази система. Тя идентифицира експозициите си към операционен риск и проследява свързаните с операционния риск данни, включително за претърпени съществени загуби. Тази система се подлага на редовен независим преглед, осъществяван от вътрешен или външен орган, притежаващ необходимите знания за извършване на подобен преглед;
системата на институцията за оценка на операционния риск е тясно интегрирана в нейните процеси за управление на риска. Нейните резултати са неразделна част от процеса за наблюдение и контрол на профила на операционния риск на институцията;
институцията въвежда система за докладване до висшето ръководство, чрез която се предоставят доклади за операционния риск на съответните звена в институцията. Институцията трябва да разполага с процедури за предприемане на подходящи действия в зависимост от информацията в докладите за ръководството.
ГЛАВА 4
Усъвършенствани подходи за измерване
Член 321
Качествени критерии
Качествените критерии, посочени в член 312, параграф 2, са следните:
вътрешната система на институцията за измерване на операционния риск е тясно интегрирана в ежедневните ѝ процеси за управление на риска;
институцията разполага с независима функция за управление на операционния риск;
институцията поддържа редовна отчетност за експозициите към операционен риск и събитията, водещи до загуба, и процедури за предприемане на целесъобразни корективни действия;
системата за управление на риска на институцията е добре документирана. Институцията има рутинни процедури за осигуряване на спазването на изискванията, както и политики за отстраняване на нарушенията;
институцията подлага своите процеси за управление на операционния риск и системите за измерването му на редовни прегледи, извършвани от вътрешни или външни одитори;
процесите на институцията за вътрешно утвърждаване работят надеждно и ефективно;
информационните потоци и процесите, свързани със системата на институцията за измерване на риска, са прозрачни и достъпни.
Член 322
Количествени критерии
Критериите, отнасящи се до процесите, са следните:
институцията изчислява своето капиталово изискване като включващо очакваната и неочакваната загуба, освен ако очакваната загуба не е адекватно обхваната в техните вътрешни търговски практики. Измерването на операционния риск обхваща потенциалните сериозни случаи, свързани с „опашката“ на разпределението на загубите, като се постига стандарт за надеждност, съпоставим с 99,9-процентов доверителен интервал в рамките на едногодишен период;
системата на институцията за измерване на операционния риск включва използването на вътрешни данни, външни данни, сценариен анализ и фактори, отразяващи стопанската среда, и системи за вътрешен контрол съгласно параграфи 3—6. Институцията разполага с добре документиран подход за претегляне на използването на тези четири елемента в цялостната си система за измерване на операционния риск;
системата на институцията за измерване на риска обхваща основните рискови фактори, влияещи на формата на „опашката“ на очакваното разпределение на загубите;
институцията може да признават зависимостите в загубите от операционен риск между отделни оценки за операционния риск само когато системите ѝ за измерване на зависимостите са надеждни, цялостно прилагани и отчитат несигурността, свързана с всякакви подобни оценки за зависимостите, особено в стрес периоди. Институцията потвърждават допусканията си за зависимостите чрез използване на подходящи количествени и качествени техники;
системата на институцията за измерване на риска е вътрешно последователна и избягва повторното отчитане на количествени оценки или техники за редуциране на риска, признати в други области от настоящия регламент.
Критериите, отнасящи се до вътрешните данни, са следните:
вътрешно създадените измерители за операционен риск на институцията се основават на минимален исторически период на наблюдение от пет години. Когато дадена институция прилага за първи път усъвършенстван подход за измерване, тя може да използва тригодишен исторически период на наблюдение;
институцията е в състояние да разпредели своите вътрешни исторически данни за загубите по групите дейности, определени в член 317, и по видовете събития, определени в член 324, и да предостави тези данни на компетентните органи при поискване. При изключителни обстоятелства дадена институция може да разпредели водещите до загуби събития, които засягат цялата институция, в допълнителна група дейности, наречена „корпоративни позиции“. Институцията има документирани обективни критерии за разпределяне на загубите по посочените групи дейности и видове събития. Загубите от операционен риск, които са свързани с кредитния риск и в минали периоди са включвани във вътрешните бази данни за кредитен риск, се включват в базите данни за операционен риск и се класифицират отделно от институцията. Такива загуби не подлежат на изискване за покритие за операционен риск, при условие, че от институцията се изисква да продължи да ги третира като кредитен риск за целите на изчисляването на капиталовите изисквания. Институцията включва загубите от операционен риск, които са свързани с пазарни рискове, в обхвата на капиталовото изискване за операционен риск:
вътрешните данни за загубите на институцията са изчерпателни, т.е. обхващат всички съществени дейности и експозиции от всички съответни подсистеми и географски райони. Институцията е в състояние да докаже, че всички невключени от нея дейности или експозиции, както поотделно, така и заедно, не биха имали съществено влияние върху цялостните оценки на риска. Институцията определя подходящи минимални прагове на загуба при събирането на вътрешни данни относно загубите;
освен информация относно брутните размери на загубите институцията събира и информация за датата на събитието, за всички възстановявания на брутните загуби, както и описателна информация за факторите или причините за събитието, водещо до загуба;
институцията прилага конкретни критерии за разпределяне на данните за загубите, възникнали вследствие на събитие в централизирано звено или дейност, обслужваща повече от една група дейности, както и на загубите от свързани във времето събития;
институцията разполага с документирани процедури за оценка на текущата приложимостта на историческите данни за загуби, включително за тези случаи, при които може да се приложи субективна преценка, мащабиране или други корекции, степента до която тези корекции могат да бъдат използвани и кой е оправомощен да взема такива решения.
Критериите за приемливост, отнасящи се до външните данни, са следните:
системата на институцията за измерване на операционния риск използва подходящи външни данни, особено когато има причина да се счита, че институцията е изложена на риск от редки, но потенциално тежки загуби. Институцията има систематична процедура за определяне на ситуациите, при които се използват външни данни, и на методологиите за включване на данните в нейната система за измерване;
институцията редовно преглежда условията и практиките за използване на външни данни, документират ги и ги подлага на периодичен независим преглед.
Критериите за приемливост, отнасящи се до стопанската среда, и свързаните с вътрешния контрол фактори, са следните:
методологията на институцията за оценка на риска за цялата институция обхваща основните фактори на стопанската среда и основните свързани с вътрешния контрол фактори, които могат да променят профила ѝ във връзка с операционния риск;
институцията обосновава избора си на всеки фактор като значим източник на риск въз основа на натрупания опит и на експертна преценка на засегнатите стопански области;
институцията може да обоснове пред компетентните органи чувствителността на оценките на риска към промени във факторите и относителната тежест на различните фактори. Освен промените в риска, дължащи се на подобрение в механизмите за вътрешен контрол, системата на институцията за измерване на риска обхваща и потенциалното нарастване на риска поради повишаване на сложността на дейностите или поради нарасналия им обем;
институцията документира системата си за измерване на риска и я подлага на независим преглед в рамките на институцията и от страна на компетентните органи. С течение на времето институцията утвърждава и извършват повторна оценка на процедурата и резултатите, като ги сравняват с действителните вътрешни загуби и съответните външни данни.
Член 323
Ефект на застраховането и други механизми за прехвърляне на риска
Застраховката и застрахователната рамка на институцията отговарят на всяко едно от следните условия:
застрахователната полица има първоначален срок, не по-малък от една година. За полиците с остатъчен срок под една година институцията прави подходящи процентни намаления, отразяващи намаляващия остатъчен срок на полицата, до пълно 100-процентно намаление за полиците с остатъчен срок от 90 дни или по-малко;
застрахователната полица има минимален срок на предизвестие за прекратяване на договора от 90 дни;
застрахователната полица не съдържа изключения или ограничения, свързани с надзорни действия, или, в случай на институция в несъстоятелност, които не позволяват на синдика или ликвидатора на институцията да възстановят понесените от институцията щети или разходи освен по отношение на събития, възникнали след откриване на производството по несъстоятелност или ликвидация на институцията. Покритието на застрахователната полица обаче може да изключва всякакви глоби, санкции или наказателни обезщетения, произтичащи от действия на компетентните органи;
изчисленията за редуциране на риска отразяват застрахователното покритие по начин, който е прозрачен и съответстващ по отношение на действителната вероятност за възникване на загуби и последиците от тях, използвани при цялостното определяне на размера на капитала за операционен риск;
застраховката се предоставя от трето лице. В случай на застраховане чрез каптивни или свързани дружества експозицията трябва да се прехвърли на независимо трето лице, което отговаря на критериите за допустимост по параграф 2;
условията за признаване на застраховката са добре обосновани и документирани.
Методологията за признаване на застраховката отразява всеки един от следните елементи чрез дисконтиране или процентни намаления от размера на застраховката при признаването ѝ:
остатъчният срок на застрахователната полица, когато той е под една година;
условията за прекратяване на застрахователната полица, когато те са под една година;
несигурността на плащанията, както и несъответствията на покритието по застрахователните полици.
Член 324
Класификация на видовете събития, водещи до загуба
Водещите до загуба събития, посочени в член 322, параграф 3, буква б), са следните:
Таблица 3
Вид събитие |
Определение |
Вътрешни измами |
Загуби, дължащи се на умишлени действия с цел измама, присвояване на собственост или заобикаляне на подзаконовите и законовите разпоредби или политиката на дружеството, с изключение на събития, свързани с многообразие/дискриминация, и които включват поне едно вътрешно лице. |
Външни измами |
Загуби, дължащи се на умишлени действия с цел измама, присвояване на собственост или заобикаляне на законовите разпоредби от трети лица. |
Практики в областта на заетостта и безопасност на работното място |
Загуби, възникващи от действия, които са в противоречие със законовите разпоредби или споразуменията в областта на заетостта, здравето или безопасността, от плащания по претенции за обезщетения при злополуки или от събития, свързани с многообразие/дискриминация |
Клиенти, продуктови и търговски практики |
Загуби, дължащи се на неспазване на професионалните задължения към определени клиенти — непредумишлено или поради небрежност (включително изисквания за доверителност и правилен подбор) или от естеството или характеристиките на продукта. |
Повреди на физически активи |
Загуби, възникващи от унищожаване или нанасяне на щети на физически активи от природни бедствия или други събития |
Прекъсване на дейността и срив на системите |
Загуби, възникващи от прекъсване на дейността или срив на системите. |
Изпълнение, доставка и управление на процеси |
Загуби, възникващи от неуспешна обработка на сделки или лошо управление на процеси и от отношения с търговски партньори и доставчици. |
ДЯЛ IV
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА ПАЗАРЕН РИСК
ГЛАВА 1
Общи разпоредби
Член 325
Подходи за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск
Институцията изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск на всички позиции в търговския портфейл и за тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск, в съответствие със следните подходи:
стандартизирания подход, посочен в параграф 2;
подхода на вътрешните модели, предвиден в глава 5 от настоящия дял, за тези рискови категории, за които институцията е получила разрешение в съответствие с член 363 да използва този подход.
Капиталовите изисквания за пазарен риск, изчислени съгласно стандартизирания подход, посочен в параграф 1, буква а), означават сбора от следните капиталови изисквания, според случая:
капиталовите изисквания за позиционен риск, посочени в глава 2;
капиталовите изисквания за валутен риск, посочени в глава 3;
капиталовите изисквания за стоков риск, посочени в глава 4.
Институция, която не е освободена съгласно член 325а от изискванията за отчетност, посочени в член 430б, отчита изчислението в съответствие с член 430б относно всички позиции в търговския портфейл и тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск, в съответствие със следните подходи:
алтернативния стандартизиран подход, изложен в глава 1а;
алтернативния подход на вътрешните модели, изложен в глава 1б.
В АПКТ се включват секюритизиращите позиции и кредитните деривати за n-то неизпълнение, които отговарят на всички изброени по-долу критерии:
позициите не са нито пресекюритизиращи позиции, нито опции върху секюритизационен транш, нито други деривати по секюритизирани експозиции, които не предоставят пропорционален дял от приходите от секюритизационен транш;
всичките им базисни инструменти са:
издадените върху задължения на едно лице инструменти, включително издадените върху задължения на едно лице кредитни деривати, за които съществува ликвиден двупосочен пазар;
обичайно търгувани индекси, базирани на инструментите по подточка i).
Счита се, че има двупосочен пазар, когато има независими добросъвестни предложения за покупка и продажба, така че в рамките на един ден може да бъде определена цена, достатъчно близка до последната продажна цена или до текущите добросъвестни конкурентни котировки за покупка и продажба, и на тази цена може да бъде извършен сетълмент за относително кратко време съобразно обичайната търговска практика.
Позициите с някой от следните базисни инструменти не се включват в АПКТ:
базисните инструменти, които се отнасят към класовете експозиции по член 112, буква з) или и);
вземане от дружество със специална цел, пряко или непряко обезпечено с позиция, която в съответствие с параграф 6 не би отговаряла сама по себе си на изискванията за включване в АПКТ.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325а
Освобождавания от специални изисквания за отчетност за пазарен риск
Дадена институция се освобождава от изискването за отчетност, посочено в член 430б, при условие че размерът на балансовата и задбалансовата дейност на институцията, изложена на пазарен риск, е по-малък или равен на всеки от следните прагове въз основа на оценка, извършвана ежемесечно чрез използване на данните към последния ден на месеца:
10 % от общите активи на институцията;
500 милиона евро.
Институциите изчисляват размера на своята балансова и задбалансова дейност, изложена на пазарен риск, чрез използване на данните към последния ден на всеки месец в съответствие със следните изисквания:
включват се всички позиции в търговския портфейл, с изключение на кредитните деривати, признати за вътрешно хеджиране на експозиции към кредитен риск в банковия портфейл, и сделките с кредитни деривати, които напълно компенсират пазарния риск на вътрешното хеджиране, както се посочва в член 106, параграф 3;
включват се всички позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск;
всички позиции се оценяват по пазарните им стойности към тази дата, с изключение на позициите по буква б); когато пазарната стойност на дадена позиция в търговския портфейл не е налична към определена дата, институциите използват справедлива стойност за позицията в търговския портфейл към тази дата; когато справедливата стойност и пазарната стойност на дадена позиция в търговския портфейл не са налични към определена дата, институциите използват за тази позиция последната ѝ пазарна цена или справедлива стойност;
всички позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен риск, се взимат предвид за общата нетна позиция в чуждестранна валута и се оценяват в съответствие с член 352;
всички позиции в банковия портфейл, които са обект на стоков риск, се оценяват в съответствие с членове 357 и 358;
абсолютната стойност на дългите позиции се добавя към абсолютната стойност на късите позиции.
Освобождаването от изискванията за отчетност, посочени в член 430б, престава да се прилага в рамките на три месеца след настъпването на една от следните ситуации:
институцията не отговаря на условието по параграф 1, буква a) или б) в продължение на три последователни месеца; или
институцията не изпълнява условието по параграф 1, буква а) или б) в продължение на повече от 6 месеца през последните 12 месеца.
Член 325б
Разрешение относно консолидираните изисквания
Институциите могат да прилагат параграф 1 само с разрешението на компетентните органи, което се дава, ако е спазено всяко едно от следните условия:
налице е задоволително разпределение на собствения капитал в рамките на групата;
регулаторната, правната или договорната рамка, съгласно която институциите извършват дейност, гарантира взаимна финансова помощ в рамките на групата.
Когато има предприятия, намиращи се в трети държави, освен условията по параграф 2 се спазва и всяко едно от следните условия:
тези предприятия са лицензирани в трета държава и отговарят на определението за кредитна институция или са признати инвестиционни посредници от трета държава;
на индивидуална основа тези предприятия спазват капиталови изисквания, които са еквивалентни на определените в настоящия регламент;
не съществуват разпоредби в съответните трети държави, които биха могли да засегнат в значителна степен прехвърлянето на средства в рамките на групата.
ГЛАВА 1а
Алтернативен стандартизиран подход
Член 325в
Обхват и структура на алтернативния стандартизиран подход
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с алтернативния стандартизиран подход за портфейл от позиции от търговския или банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, като сбора от следните три компонента:
капиталовото изискване съгласно метода на чувствителностите, установен в раздел 2;
капиталовото изискване за риска от неизпълнение, посочено в раздел 5, което се прилага само за позиции от търговския портфейл, посочени в същия раздел;
капиталовото изискване за остатъчните рискове, посочено в раздел 4, което се прилага само за позиции от търговския портфейл, посочени в същия раздел.
Член 325г
Определения
За целите на настоящата глава се прилагат следните определения:
„рисков клас“ означава една от следните седем категории:
общ лихвен риск;
риск от кредитния спред за несекюритизиращи позиции;
риск от кредитния спред за секюритизиращи позиции, които не са включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (риск от кредитен спред извън АПКТ);
риск от кредитния спред за секюритизиращи позиции, включени в алтернативния портфейл за корелационно търгуване (риск от кредитен спред в рамките на АПКТ);
риск от капиталови инструменти;
стоков риск;
валутен риск;
„чувствителност“ означава съответната промяна в стойността на позиция в резултат на промяна в стойността на един от относимите за позицията рискови фактори, изчислена съгласно използвания от институцията модел на ценообразуване в съответствие с раздел 3, подраздел 2;
„група“ означава подкатегория от позиции в рамките на един рисков клас, които имат сходен рисков профил, за която е определено рисково тегло, съгласно определението в раздел 3, подраздел 1.
Член 325д
Елементи на метода на чувствителностите
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно метода на чувствителностите, като сумират следните три капиталови изисквания в съответствие с член 325з:
капиталови изисквания за делта риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, които не са свързани с променливостта;
капиталови изисквания за вега риска, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в неговите рискови фактори, свързани с променливостта;
капиталови изисквания за риска от кривината, който отразява риска от промени в стойността на даден инструмент поради движения в основните рискови фактори, несвързани с променливостта, които не са отразени в капиталовите изисквания за делта риска.
За целта на изчислението по параграф 1:
всички позиции в инструменти с опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, букви а), б) и в) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти;
всички позиции в инструменти без опционални характеристики подлежат на капиталовите изисквания по параграф 1, буква а) за рисковете, различни от тези при посочените в член 325ф, параграф 2, буква а) инструменти с екзотични базисни инструменти.
За целите на настоящата глава инструментите с опционални характеристики включват, наред с другите: кол и пут опции, опции с горна и с долна граница, суап опции, бариерни опции и екзотични опции. Вградени опции, като например право на предплащане или поведенчески опции, се считат за самостоятелни позиции в опции за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск.
За целите на настоящата глава инструменти, чиито парични потоци могат да бъдат представени като линейна функция на условната стойност на базисния инструмент, се считат за инструменти без опционални характеристики.
Институцията, която реши да прилага посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да прибегне към него за първи път. След изтичането на тези три месеца и ако компетентният орган не е възразил, институцията може да използва този подход, докато компетентният орган не я уведоми, че това повече не ѝ се позволява.
Институцията, която желае да не прилага повече посочения в първа алинея подход, уведомява за това своя компетентен орган най-малко три месеца преди да престане да го прилага. Ако компетентният орган не възрази в рамките на посочения тримесечен срок, институцията може да престане да прилага този подход.
Член 325е
Капиталови изисквания за делта и вега рискове
Нетната чувствителност към всеки рисков фактор в рамките на всяка група се умножава по съответните рискови тегла, посочени в раздел 6, в резултат на което се получават претеглени чувствителности към всеки рисков фактор в рамките на групата в съответствие със следната формула:
WSk |
= |
претеглени чувствителности; |
RWk |
= |
рисковите тегла; и |
sk |
= |
рисков фактор. |
Претеглените чувствителности към различните рискови фактори в рамките на всяка група се сумира в съответствие с формулата по-долу, където аргументът на функцията корен квадратен има за долна граница нула, в резултат на което се получава специфичната за групата чувствителност. В рамките на една и съща група се използват съответните корелационни коефициенти за претеглените чувствителности (ρkl), посочени в раздел 6.
Kb |
= |
специфична за групата чувствителност; и |
WS |
= |
претеглени чувствителности. |
Специфичната за групата чувствителност се изчислява за всяка група в рамките на рисковия клас в съответствие с параграфи 5, 6 и 7. След като специфичната за групата чувствителност е изчислена за всички групи, претеглените чувствителности по отношение на всички рискови фактори за всички групи се сумират в съответствие с формулата по-долу, като се използват посочените в раздел 6 съответни корелационни коефициенти γbc за претеглените чувствителности в различните групи, в резултат на което се получава специфичното за рисковия клас капиталово изискване за делта или вега риска:
където:
Sb |
= |
Σk WSk за всички рискови фактори в група b и Sc = Σk WSk в група с; когато тези стойности за Sb и Sc водят до отрицателен общ сбор на |
Sb |
= |
max [min (Σk WSk, Kb), – Kb] за всички рискови фактори в група b; и |
Sc |
= |
max [min (Σk WSk, Kc), – Kc] за всички рискови фактори в група c. |
Специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта или вега риска се изчисляват за всеки рисков клас в съответствие с параграфи 1—8.
Член 325ж
Капиталови изисквания за риска от кривината
За даден рисков фактор, институциите извършват тези изчисления нетно за всички позиции на съдържащите този рисков фактор инструменти, за които се прилага капиталовото изискване за риска от кривината.
където:
i |
= |
индексът, с който се обозначават всички позиции на инструментите, посочени в параграф 1 и съдържащи рисков фактор k; |
xk |
= |
текущата стойност на рисков фактор k; |
Vi (xk ) |
= |
стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва текущата стойност на рисков фактор k; |
|
= |
стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва повишена стойност на рисковия фактор k; |
|
= |
стойността на инструмента i, изчислена съгласно модела на ценообразуване на институцията, като се използва понижена стойност на рисковия фактор k; |
|
= |
рисковото тегло на рисковия фактор k, определено в съответствие с раздел 6; |
sik |
= |
делта чувствителността на инструмента i към рисковия фактор k, изчислена в съответствие с член 325с. |
За целите на изчислението, посочено в параграф 2, където xk е крива на рисковите фактори, отнесени към класовете „общ лихвен риск“, „риск, свързан с кредитния спред“ и „стоков риск“, sik е сумата от делта чувствителността към рисковия фактор на кривата за всички матуритети на кривата.
където:
b |
= |
индексът, с който се обозначава група на даден рисков клас; |
Kb |
= |
капиталовото изискване за риска от кривината за група b; |
;
;
;
pkl |
= |
вътрешногруповите корелации между рисковите фактори k и l, както е посочено в раздел 6; |
k, l |
= |
индексите, които обозначават всички отнесени към група b рискови фактори на инструментите по параграф 1; |
( |
= |
повишената нетна позиция на риска от кривината; |
( |
= |
понижената нетна позиция на риска от кривината. |
където:
b, c |
= |
индексите, които обозначават всички групи от даден рисков клас, съответстващ на инструментите по параграф 1; |
Kb |
= |
капиталовото изискване за риска от кривината за група b; |
;
;
γbc |
= |
междугруповите корелации между групи b и c, както е посочено в раздел 6. |
Член 325з
Сумиране на специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината
Описаната в членове 325е и 325ж процедура за изчисляване на специфичните за рисковия клас капиталови изисквания за делта риска, вега риска и риска от кривината се прилага три пъти за всеки рисков клас, като всеки път се използва различен набор от корелационни параметри (корелационни коефициенти между рисковите фактори в рамките на една група) и (корелационни коефициенти между групите в рамките на даден рисков клас). Всеки от тези три набора изчисления отговаря на различен сценарий, както следва:
сценарий със средна корелация, при който корелационните параметри ρkl и γbc остават непроменени спрямо посочените в раздел 6;
сценарий с висока корелация, при който корелационните параметри ρkl и γbc, посочени в раздел 6, се умножават всеки по 1,25, като ρkl и γbc имат горна граница от 100 %;
сценарий с ниска корелация, при който посочените в раздел 6 корелационни параметри ρkl и γbc се заменят съответно с и
.
Член 325и
Третиране на свързаните с индекс инструменти и на другите инструменти с няколко базисни инструмента
Институциите прилагат подход на подробен преглед за свързаните с индекс инструменти и за другите инструменти с няколко базисни инструмента, в съответствие със следното:
за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента — с изключение на позиция във включен в АПКТ индекс, за която изчисляват единична чувствителност към индекса;
институциите имат право да нетират чувствителностите към даден рисков фактор на даден компонент на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента с чувствителностите към същия рисков фактор на същия компонент на инструменти с един референтен субект, с изключение на позициите от АПКТ;
за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за вега риска институциите могат или да приемат, че държат отделни позиции пряко в базисните компоненти на свързан с индекс инструмент или на друг инструмент с няколко базисни инструмента, или да изчислят единична чувствителност към базисния инструмент на този инструмент. В последния случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:
ако, предвид теглата на този индекс, над 75 % от компонентите му биха могли да бъдат отнесени към една и съща група, институциите определят чувствителността към тази група и я третират като отнасяща се до един референтен инструмент чувствителност в групата;
във всички останали случаи институциите отнасят чувствителността към съответната индексна група.
За целите на изчисляването на капиталовите изисквания за делта риска и риска от кривината институциите могат, чрез дерогация от параграф 1, буква а), да изчисляват единична чувствителност към позиция в котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, стига този котиран индекс да удовлетворява условията по параграф 3. В този случай институциите отнасят в съответствие с раздел 6, подраздел 1 единичната чувствителност към съответната група, както следва:
ако, предвид теглата на този котиран индекс, над 75 % от компонентите му биха могли да бъдат отнесени към една и съща група, тази чувствителност се отнася към тази група и се третира като отнасяща се до един референтен инструмент чувствителност в групата;
във всички останали случаи институциите отнасят чувствителността към съответната група, свързана с този котиран индекс.
Институциите могат да използват подхода по параграф 2 за инструментите, свързани с котиран индекс на капиталови или дългови инструменти, когато са изпълнени всички изброени по-долу условия:
компонентите на котирания индекс и съответните им тегла в този индекс са известни;
котираният индекс съдържа най-малко 20 компонента;
нито един компонент на котирания индекс не представлява повече от 25 % от общата пазарна капитализация на този индекс;
никой набор от компоненти, включващ една десета от общия брой компоненти на индекса, закръглен до следващото цяло число, не представлява повече от 60 % от общата пазарна капитализация на този индекс;
общата пазарна капитализация на всички компоненти на котирания индекс е не по-малко от 40 млрд. евро.
Член 325й
Третиране на предприятията за колективно инвестиране
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск на дадена позиция в ПКИ, като използват един от следните подходи:
когато институцията е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ, тя изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск за тази позиция в ПКИ, като счита базисните позиции на ПКИ за все едно държани пряко от нея;
когато институцията не е в състояние да получи достатъчно информация за отделните базисни експозиции на ПКИ, но познава съдържанието на мандата на ПКИ и може да получава дневните ценови котировки за ПКИ, тя изчислява капиталовите изисквания за пазарен риск за тази позиция в ПКИ, като прибягва до някой от следните подходи:
институцията може да счете позицията в ПКИ като единична позиция в капиталов инструмент, отнесена към група „Друг сектор“ в таблица 8 от член 325ап, параграф 1;
институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да изчисли капиталовите изисквания за пазарен риск за ПКИ, съобразявайки се с ограниченията, определени в мандата на ПКИ и съответното законодателство;
ако институцията не удовлетворява нито условията по буква а), нито тези по буква б), тя отнася ПКИ към банковия портфейл.
Институцията, която използва някой от подходите по буква б), прилага предвиденото в раздел 5 от настоящата глава капиталово изискване за риска от неизпълнение и предвидената в раздел 4 от настоящата глава добавка за остатъчен риск, когато мандатът на ПКИ предполага, че посочените капиталови изисквания се прилагат спрямо някои експозиции в ПКИ.
Институцията, която използва подхода по буква б), подточка ii), може да изчислява за позициите в деривати на ПКИ капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента и за риск от корекция на кредитната оценка, като използва опростения подход по член 132а, параграф 3.
Ако няма пълни налични данни за последните 12 месеца, институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да използва разликата на годишна основа във възвръщаемостта за период, по-кратък от 12 месеца.
За целите на параграф 1, буква б) институциите извършват изчисленията съобразно следните разпоредби:
за да се изчисли капиталовото изискване по изложения в раздел 2 от настоящата глава метод на чувствителностите, ПКИ първоначално взима максималната — разрешена от неговия мандат или съответното законодателство — позиция в експозициите, които подлежат на най-високите предвидени в посочения раздел капиталови изисквания, след което продължава да взима позиции в низходящ ред, докато достигне максималния общ лимит на загубите;
за да се изчислят предвидените в раздел 5 от настоящата глава капиталови изисквания за риска от неизпълнение, ПКИ първоначално взима максималната — разрешена от неговия мандат или съответното законодателство — позиция в експозициите, които подлежат на най-високите предвидени в посочения раздел капиталови изисквания, след което продължава да взима позиции в низходящ ред, докато достигне максималния общ лимит на загубите;
когато е приложимо, ПКИ прилага максималния — разрешен от неговия мандат или съответното законодателство — ливъридж.
Капиталовите изисквания за всички позиции в едно и също ПКИ, за които се използват изчисленията по първа алинея, се изчисляват самостоятелно като отделен портфейл, като се прилага определеният в настоящата глава подход.
Член 325к
Поети позиции
Институциите прилагат един от подходящите множители, изброени в таблица 1, към нетните чувствителности на всички поети позиции за всеки отделен емитент, с изключение на поетите позиции, които са записани или препоети от трети страни въз основа на официални споразумения, и изчисляват капиталовите изисквания за пазарен риск в съответствие с подхода, изложен в настоящата глава въз основа на коригираните нетни чувствителности.
Таблица 1
Работен ден 0 |
0 % |
Работен ден 1 |
10 % |
Работни дни 2 и 3 |
25 % |
Работен ден 4 |
50 % |
Работен ден 5 |
75 % |
След работен ден 5 |
100 % |
За целите на настоящия член „работен ден 0“ означава работният ден, в който институцията поема безусловно задължение да приеме определено количество ценни книжа по договорена цена.
Член 325л
Фактори на общия лихвен риск
Факторите за делта риска при общия лихвен риск, приложими към рисково-чувствителните инструменти са съответните безрискови лихвени проценти за всяка отделна валута и за всеки от следните срокове до падежа: 0,25 години, 0,5 години, 1 година, 2 години, 3 години, 5 години, 10 години, 15 години, 20 години, 30 години. Институциите присъждат рискови фактори на точките, определени чрез линейна интерполация или чрез използване на метод, който съответства в най-голяма степен на функциите на ценообразуване, използвани от независимата функция за контрола на риска на институцията, за да отчита пред висшето ръководство пазарния риск или печалбите и загубите.
Когато липсват достатъчно данни за конструиране на изведените от пазарните цени суап криви, описани в параграф 2 и в първата алинея на настоящия параграф, безрисковите проценти могат да бъдат извлечени от най-подходящата крива на доходност за държавните облигации за дадената валута.
Когато институциите използват рисковите фактори на общия лихвен риск, извлечени в съответствие с процедурата от държавни дългови инструменти, описана във втора алинея от настоящия параграф, държавният дългов инструмент не се освобождава от капиталовите изисквания за риска от кредитния спред. В случаите, когато не е възможно да бъдат разграничени компонентите на безрисковия лихвен процент и на кредитния спред, чувствителността към рисковия фактор се отнася както към рисковия клас на общия лихвен риск, така и към този на риска от кредитния спред.
Институциите прилагат допълнителни рискови фактори за инфлационен риск към дълговите инструменти, чиито парични потоци са функционално зависими от инфлацията. Тези допълнителни рискови фактори се състоят от един вектор на изведените от пазарните цени инфлационни проценти за различните срокове до падежа за всяка отделна валута. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой компоненти, колкото инфлационни проценти институцията е използвала като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
Всеки фактор на междувалутен базисен риск се състои от един вектор на междувалутен базис за различните срокове до падежа за съответната валута. За всеки дългов инструмент векторът съдържа толкова на брой компоненти, колкото междувалутния базис, който институцията е използвала като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент. Всяка валута представлява отделна група.
Институциите изчисляват чувствителността на инструмента към фактора на междувалутния базисен риск като промяната в стойността на инструмента според техния модел на ценообразуване в резултат на промяна с 1 базисна точка във всеки компонент на вектора. Всяка валута представлява отделна група. В рамките на всяка група има два възможни отделни рискови фактора: базис спрямо евро и базис спрямо щатски долар, независимо от броя на компонентите във всеки вектор за кръстосания валутен спред. Максималният брой на нетните чувствителности за всяка група е две.
За целите на нетирането институциите приемат, че изведените от пазарните цени променливости, свързани с един и същ безрисков процент и разпределени към един и същ срок до падежа, представляват един и същ рисков фактор.
Когато институциите съотнасят изведените от пазарните цени променливости по сроковете до падежа, както е посочено в настоящия параграф, се прилагат следните изисквания:
ако срокът до падежа на опцията съответства на срока до падежа на базисния инструмент, се взема предвид един рисков фактор, който се съотнася към този срок до падежа;
ако срокът до падежа на опцията е по-кратък от срока до падежа на базисния инструмент, се разглеждат следните рискови фактори:
първият рисков фактор се съотнася към срока до падежа на опцията;
вторият рисков фактор се съотнася към остатъчния срок до падежа на базисния инструмент на опцията към датата на изтичане на опцията.
По отношение на инфлационния риск и риска на междувалутния базис не се прилагат капиталови изисквания за риска от кривината.
Член 325м
Фактори на риска от кредитния спред извън рамката за секюритизация
Член 325н
Фактори на риска от кредитния спред при секюритизация
Институциите прилагат посочените в параграф 5 фактори на риска от кредитния спред по отношение на секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, както е посочено в член 325, параграфи 6, 7 и 8.
Групите, приложими за риска от кредитния спред за секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, са специфични за тази категория рисков клас, както е посочено в раздел 6.
Факторите на риска от кредитния спред, които институциите прилагат към секюритизиращите позиции, които са включени в АПКТ, са следните:
факторите на делта риска са всички приложими проценти на кредитен спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изведени от съответните дългови инструменти и суапове за кредитно неизпълнение, и за всеки от следните срокове до падежа: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
факторите на вега риска, приложими към опциите, чиито базисни инструменти са секюритизиращи позиции, които са включени в АПКТ, са изведените от пазарните цени променливости на кредитния спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изведени по начина, описан в буква а) от настоящия параграф, които се съотнасят към съответните срокове до падежа спрямо срока до падежа на съответната опция, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
факторите на риска от кривината са съответните криви на доходността за кредитния спред на емитентите на базисните експозиции на секюритизиращата позиция, изразени като вектор от проценти на кредитен спред за различните срокове до падежа, получени по начина, описан в буква а) от настоящия параграф; за всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа на проценти на кредитния спред е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
Факторите на риска от кредитния спред, които институциите прилагат по отношение на секюритизиращите позиции, които не са включени в АПКТ, се отнасят до спреда на транша, а не до спреда на базисните инструменти и са равни на следното:
факторите на делта риска са равни на процентите на кредитния спред за съответния транш, съотнесени към следните срокове до падежа според срока до падежа на транша: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
факторите на вега риска, приложими към опциите, чиито базисни инструменти са секюритизиращи позиции, които не са включени в АПКТ, представляват изведените от пазарните цени променливости на кредитните спредове на траншовете, всяка от тях разпределена по съответните срокове до падежа спрямо срока до падежа на опцията, предмет на капиталови изисквания: 0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години;
факторите на риска от кривината са същите като описаните в буква а) от настоящия параграф; за всички тези рискови фактори се прилага еднакво рисково тегло, както е посочено в раздел 6.
Член 325о
Фактори на риска от капиталови инструменти
За целите на риска от капиталови инструменти отделна крива на доходността по репо сделки с капиталови инструменти представлява единичен рисков фактор, който се изразява като вектор от проценти по репо сделки за различните срокове до падежа. За всеки инструмент векторът съдържа толкова на брой съставни елементи, колкото на брой различни срокове до падежа на репо сделки е използвала институцията като променливи в модела на ценообразуване за този инструмент.
Институциите изчисляват чувствителността на даден инструмент към фактор на риска от капиталови инструменти като промяната в стойността на инструмента според неговия модел на ценообразуване в резултат на промяна с 1 базисна точка на всеки съставен елемент на вектора. Институциите нетират чувствителностите към рисковия фактор на процента по репо сделка за един и същ капиталов инструмент, независимо от броя на съставните елементи на всеки вектор.
Член 325п
Фактори на стоковия риск
Чувствителността на инструмента по отношение на всеки рисков фактор, използван във формулата за риска от кривината, се изчислява, както е посочено в член 325ж. За целите на риска от кривината институциите приемат, че векторите, имащи различен брой съставни елементи, представляват един и същ рисков фактор, при условие че тези вектори съответстват на един и същ вид стоки.
Член 325р
Фактори на валутния риск
Чрез дерогация от параграфи 1 и 3 институцията може, с разрешение на компетентния си орган, да замени отчетната си валута с друга валута („основна валута“) при всички спот обменни курсове, за да изрази факторите на делта риска и риска от кривината за валутния риск, ако са изпълнени всички изброени по-долу условия:
институцията използва само една основна валута;
институцията прилага основната валута систематично спрямо всичките си позиции в търговския и банковия портфейл;
институцията е удостоверила пред компетентния си орган, че:
използването на избраната основна валута отразява подходящо степента на риска при изложените ѝ на валутен риск позиции;
изборът на основна валута е съвместим с начина, по който тя управлява вътрешно тези валутни рискове;
изборът на основна валута не е породен преди всичко от желанието ѝ да снижи капиталовите си изисквания;
тя взима предвид риска, свързан с преминаването между отчетната и основната валута.
Институциите, на които е разрешено да използват основната валута по първа алинея, обръщат в отчетната валута получените капиталови изисквания за валутен риск, като използват преобладаващия спот обменен курс между основната и отчетната валута.
Член 325с
Чувствителности към делта риск
Институциите изчисляват чувствителността към делта риска за общия лихвен риск, както следва:
чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти, се изчисляват, както следва:
където:
|
= |
чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от безрискови проценти; |
rkt |
= |
процент на безрисковата крива k със срок до падежа t; |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
x,y |
= |
рискови фактори, различни от, в ценообразуващата функция Vi; |
чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от инфлационен риск и междувалутен базис (), се изчисляват, както следва:
където:
|
= |
чувствителността към рисковите фактори, състоящи се от инфлационен риск и риска при кръстосан валутен суап |
|
= |
вектор от m на брой съставни елементи, представляващи изведената от пазарните цени крива на инфлацията или кривата на междувалутния базис за дадена валута j, като m е равно на броя на променливите, свързани с инфлацията или междувалутния базис и използвани в модела на ценообразуване на инструмента i; |
|
= |
единична матрица за измерението (1 x m); |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
y, z |
= |
други променливи в ценообразуващия модел. |
Институциите изчисляват чувствителностите към делта риска за риска от кредитния спред за всички секюритизиращи позиции и позиции, които не са част от секюритизация, както следва:
където:
|
= |
чувствителностите към делта риска за риска от кредитния спред за всички секюритизиращи позиции и позиции, които не са част от секюритизация; |
cskt |
= |
стойност на кредитния спред на емитента j към падежа t; |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
x,y |
= |
рискови фактори, различни от cskt, в ценообразуващата функция Vi. |
Институциите изчисляват чувствителностите към делта риска за риска от капиталови инструменти, както следва:
чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти, се изчислява, както следва:
където:
sk |
= |
чувствителности към рисковите фактори, състоящи се от спот цени на капиталови инструменти; |
k |
= |
конкретен капиталов инструмент; |
EQk |
= |
спот цена на този капиталов инструмент; |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
x,y |
= |
рискови фактори, различни от EQk, в ценообразуващата функция Vi; |
чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от процентите по репо сделки с капиталови инструменти, се изчислява, както следва:
където:
|
= |
чувствителностите към рисковите фактори, състоящи се от процентите по репо сделки с капиталови инструменти; |
k |
= |
индекс, с който се обозначава капиталовия инструмент; |
|
= |
вектор от m на брой съставни елементи, представляващ времевата структура на репо сделките за конкретния капиталов инструмент k, като m е равно на броя на процентите по репо сделките, съответстващи на различните срокове до падежа, използвани в ценообразуващия модел на инструмента i; |
|
= |
единична матрица на измерението (1 · m); |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
y,z |
= |
рискови фактори, различни от |
Институциите изчисляватчувствителността към делта риска за стоковия риск за всеки рисков фактор k, както следва:
където:
sk |
= |
увствителност към делта риска за стоковия риск; |
k |
= |
даден фактор на стоков риск; |
CTYk |
= |
стойност на рисковия фактор k; |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
y, z |
= |
рискови фактори, различни от CTYk, в ценообразуващия модел на инструмента i. |
Институциите изчисляват чувствителността към всеки делта риск за валутния риск за всеки валутен рисков фактор k, както следва:
където:
sk |
= |
чувствителността към делта риска за валутния риск; |
k |
= |
даден фактор на валутен риск; |
FXk |
= |
стойност на рисковия фактор k; |
Vi (.) |
= |
ценообразуваща функция на инструмента i; и |
y, z |
= |
рискови фактори, различни от FXk, в ценообразуващия модел на инструмента i. |
Член 325т
Чувствителности към вега риска
Институциите изчисляват чувствителностите към вега риска на опция по отношение на даден рисков фактор k, както следва:
където:
sk |
= |
чувствителностите към вега риска на опция; |
k |
= |
конкретен вега рисков фактор, състоящ се от изведена от пазарните цени променливост; |
volk |
= |
стойност на този рисков фактор, която следва да бъде изразена като процент; и |
x,y |
= |
рискови фактори, различни от, в ценообразуващата функция Vi. |
Член 325у
Изисквания за изчисляване на чувствителностите
Чрез дерогация от първата алинея компетентните органи могат да изискат от дадена институция, получила разрешение да използва алтернативния подход на вътрешните модели, посочен в глава 1б, да използва функциите за ценообразуване на системата за измерване на риска на техния подход за вътрешен модел при изчисляването на чувствителностите съгласно настоящата глава и за изчисляването и отчитането на капиталовите изисквания за пазарния риск в съответствие с член 430б, параграф 3.
При изчисляването на чувствителностите към вега риска за инструменти с опционални характеристики, както е посочено в член 325д, параграф 2, буква б), се прилагат следните изисквания:
за общия лихвен риск и риска от кредитния спред, институциите приемат за всяка валута, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега рискът, следват логаритмично нормално или нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване;
за риска от капиталови инструменти, стоковия риск и валутния риск, институциите приемат, че базисните инструменти на рисковите фактори по отношение на променливостта, за които се изчислява вега риска, следват логаритмично нормално разпределение в използваните за тези инструменти модели на ценообразуване.
Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да използва алтернативни определения за чувствителностите към делта риска при изчисляването на капиталовите изисквания на позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:
тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска и за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;
институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че чувствителностите, получени по този начин, не се различават съществено от изведените от тези формули.
Чрез дерогация от параграф 1 институцията може, с разрешението на компетентните органи, да изчислява чувствителността към вега риска въз основа на линейно преобразувание на алтернативни определения на чувствителностите при изчисляването на капиталовите изисквания за позиция в търговския портфейл съгласно настоящата глава, когато институцията отговаря на всяко едно от следните условия:
тези алтернативни определения се използват за целите на вътрешното управление на риска и за отчитане на печалбите и загубите пред висшето ръководство от независимо звено за контрол на риска в рамките на институцията;
институцията доказва, че тези алтернативни определения са по-подходящи да обхванат чувствителностите за позицията, отколкото формулите, посочени в настоящия подраздел, и че линейното преобразувание, посочено в първата алинея, отразява чувствителността към вега риска.
Член 325ф
Капиталови изисквания за остатъчни рискове
Счита се, че инструментите са изложени на остатъчни рискове, когато отговарят на някое от следните условия:
инструментът има екзотичен базисен инструмент, което за целите на настоящата глава означава, че инструмент от търговския портфейл има базисна експозиция, която не попада в обхвата на третирането за делта риск, вега риск или риск от кривината, съгласно модела, основан на чувствителностите, посочен в раздел 2, или на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение, посочени в раздел 5;
инструментът е инструмент, изложен на други остатъчни рискове, което за целите на настоящата глава означава един от следните инструменти:
инструменти, предмет на капиталови изисквания за вега риска и риска от кривината съгласно модела, основан на чувствителностите, посочен в раздел 2 и генерират условни парични потоци, които не могат да бъдат възпроизведени като крайна линейна комбинация от обикновени опции с единична базисна цена на капиталови инструменти, цена на стока, валутен курс, цена на облигация, цена на суап за кредитно неизпълнение или лихвен суап;
инструменти, които са позиции, включени в АПКТ, както е посочено в член 325, параграф 6; хеджиращи позиции, които са включени в този АПКТ, както е посочено в член 325, параграф 8, не се вземат под внимание.
Институциите изчисляват допълнителните капиталови изисквания по параграф 1 като сбор от брутните условни стойности на инструментите, посочени в параграф 2, умножени по следните рискови тегла:
1,0 % за инструментите, посочени в параграф 2, буква а);
0,1 % за инструментите, посочени в параграф 2, буква б).
Чрез дерогация от параграф 1 институцията не прилага капиталови изисквания за остатъчни рискове за инструмент, който отговаря на някое от следните условия:
инструментът се търгува на призната борса;
инструментът е допуснат до централен клиринг в съответствие с Регламент (ЕС) № 648/2012;
инструментът напълно компенсира пазарния риск на друга позиция в търговския портфейл, като в този случай двете напълно съчетани позиции в търговския портфейл се освобождават от капиталовото изискване за остатъчни рискове.
При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО преценява дали рискът от дълголетие, климатът, и природните бедствия и бъдещата реализирана променливост следва да се разглеждат като екзотични базисни експозиции.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325х
Определения и общи разпоредби
По смисъла на настоящия раздел се прилагат следните определения:
„къса експозиция“ означава, че неизпълнението от страна на емитент или група от емитенти води до печалба за институцията, независимо от вида на инструмента или сделката, пораждаща експозицията;
„дълга експозиция“ означава, че неизпълнението от страна на емитент или група от емитенти води до загуба за институцията, независимо от вида на инструмента или сделката, пораждаща експозицията;
„брутна сума, изложена на риск от внезапно неизпълнение“ означава прогнозирания размер на загубата или печалбата, до която би довело неизпълнението от страна на длъжника по конкретна експозиция;
„нетна сума, изложена на риск от внезапно неизпълнение“ означава прогнозирания размер на загубата или печалбата, до която би довело неизпълнението от страна на длъжника за конкретна институция след извършване на нетиране между брутните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнение;
„загуба при неизпълнение“ означава загубата при неизпълнение на длъжника по инструмент, емитиран от този длъжник, изразена като дял от номиналната стойност на инструмента;
„рисково тегло за неизпълнение“ означава процентът, представляващ прогнозираната вероятност от неизпълнение на всеки длъжник, според кредитоспособността на този длъжник.
Член 325ц
Брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция към дългови инструменти, както следва:
JTDlong |
= |
брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция; |
Vnotional |
= |
номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията; |
P&Llong |
= |
член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и |
Adjustmentlong |
= |
когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак. |
Институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция към дългови инструменти, както следва:
JTDshort |
= |
брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция; |
Vnotional |
= |
номинална стойност на инструмента, от който произтича експозицията, се вписва във формулата с отрицателен знак; |
P&Lshort |
= |
член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и |
Adjustmentlong |
= |
когато инструментът, от който произтича експозицията, е дериватен инструмент, сумата, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак. |
За целите на изчислението по параграфи 1 и 2 институциите прилагат следната загуба при неизпълнение (LGD) за дългови инструменти:
експозиции към дългови инструменти, които не са от първостепенен ранг, получават LGD от 100 %;
експозиции към дългови инструменти от първостепенен ранг получават LGD от 75 %;
експозиции към покрити облигации, както е посочено в член 129, получават LGD от 25 %.
За целите на изчисленията по параграфи 1 и 2 номиналните стойности се определят, както следва:
при облигациите номиналната стойност е размера на главницата на облигацията;
при продадена пут опция върху облигация, номиналната стойност е условната стойност на опцията; при закупена кол опция върху облигация, номиналната стойност е 0.
За експозиции към капиталови инструменти институциите изчисляват брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, по следния начин:
JTDlong = max {LGD · Vnotional + P&Llong + Adjustmentlong; 0}
JTDshort = min {LGD · Vnotional + P&Lshort + Adjustmentshort; 0},
където:
JTDlong |
= |
брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка дълга експозиция; |
Vnotional |
= |
номиналната стойност на инструмента, от който произтича експозицията; номиналната стойност е справедливата стойност на капиталовия инструмент за ликвидните капиталови инструменти; за формулата JTDshort номиналната стойност на инструмента се вписва във формулата с отрицателен знак; |
P&Llong |
= |
член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ дългата експозиция; във формулата печалбите се вписват с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и |
Adjustmentlong |
= |
сума, с която загубата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисен инструмент поради структурата на дериватния инструмент; увеличението се вписва във формулата с положителен знак, а намалението — с отрицателен знак. |
JTDshort |
= |
брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, за всяка къса експозиция; |
P&Lshort |
= |
член, с който се извършва корекция за печалбите или загубите, които вече са отчетени от институцията, поради промени в справедливата стойност на инструмента, пораждащ късата експозиция; печалбите се вписват във формулата с положителен знак, а загубите — с отрицателен знак; и |
Adjustmentshort |
= |
сума, с която печалбата за институцията в случай на неизпълнение ще бъде увеличена или намалена спрямо пълната загуба по базисния инструмент поради структурата на дериватния инструмент; намалението се вписва във формулата с положителен знак, а увеличението — с отрицателен знак. |
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
как институциите трябва да определят елементите P&Llong, P&Lshort, Adjustmentlong and Adjustmentshort при изчисляването на сумите, изложени на риск от внезапно неизпълнение, за различните видове инструменти в съответствие с настоящия член;
какви алтернативни методики могат да се използват от институциите за целите на определянето на брутните суми, изложени на риск от внезапно неизпълнениe, посочени в параграф 7;
номиналните стойности на инструменти, различни от посочените в параграф 4, букви а) и б).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325ч
Нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
Нетирането е пълно или частично в зависимост от срока до падежа на нетираните експозиции.
нетирането е пълно, когато всички нетирани експозиции имат срок до падежа от една или повече години;
нетирането е частично, когато поне една от нетираните експозиции има срок до падежа, по-малък от една година, в който случай размерът на сумата, изложена на риска от внезапно неизпълнение на всяка експозиция със срок до падежа, по-малък от една година, се умножава по съотношението на срока до падежа на експозицията към срока от една година.
Член 325ш
Изчисляване на капиталовите изисквания за риска от неизпълнение
Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, независимо от вида на контрагента, се умножават по тегло за риска от неизпълнение, което съответства на кредитното им качество съгласно таблица 2:
Таблица 2
Категория на кредитно качество |
Тегло на риска от неизпълнение |
Степен на кредитно качество 1 |
0,5 % |
Степен на кредитно качество 2 |
3 % |
Степен на кредитно качество 3 |
6 % |
Степен на кредитно качество 4 |
15 % |
Степен на кредитно качество 5 |
30 % |
Степен на кредитно качество 6 |
50 % |
Без рейтингова оценка |
15 % |
В неизпълнение |
100 % |
Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се сумират за всяка група в съответствие със следната формула:
DRCb |
= |
капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b; |
i |
= |
индекс, с който се обозначава инструмент, принадлежащ към група b; |
RWi |
= |
рисково тегло; и |
WtS |
= |
съотношение, с което се признава ползата от хеджиращото отношение в рамките на групата, което се изчислява, както следва:
|
За целите на изчисляването на DRCb и WtS се извършва сумиране на дългите и късите позиции за всички позиции в рамките на групата, независимо от степента на кредитното качество, към която са разпределени тези позиции, за да се определят специфичните за групата капиталови изисквания за риска от неизпълнение.
Член 325щ
Суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение
Член 325аа
Изчисляване на капиталовото изискване за риска от неизпълнение при секюритизиращи позиции
Рисково претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се разпределят към следните групи:
една обща група за всички предприятия, независимо от региона;
44 различни групи, съответстващи на една група за всеки регион, за всеки от единадесетте класа активи, определени във втора алинея.
За целите на първа алинея 11-те класа активи са обезпечени с активи търговски ценни книжа (ABCP), заеми за покупка/лизинг на автомобил, обезпечени с ипотека върху жилищни имоти ценни книжа (RMBS), кредитни карти, обезпечени с ипотека върху търговски имоти ценни книжа (CMBS), обезпечени със заеми облигации, обезпечени с дълг ценни книжа от второ ниво (CDO-squared), малки и средни предприятия (МСП), студентски заеми, други експозиции на дребно, други експозиции на едро. Четирите региона са: Азия, Европа, Северна Америка и останалата част от света.
Член 325аб
Обхват
Член 325ав
Суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение за АПКТ
За целите на настоящия член се прилагат следните определения:
„разлагане чрез модел за оценка“ означава, че експозиция към лице, задължения на което са съставна част от секюритизацията, се оценява като разликата между безусловната и условната оценка на стойността на секюритизацията, ако се предположи, че при неизпълнение на това лице съответното LGD е 100 %;
„възпроизвеждане“ означава, че отделни секюритизиращи траншове върху индекс, са комбинирани за възпроизвеждане на друг транш върху същата серия индекси или за възпроизвеждане на позиция, която не е разделена на траншове в серията индекси;
„разлагане“ означава възпроизвеждане на индекс чрез секюритизация, при която базисните експозиции в групата са идентични с експозициите към отделните лица, от които е съставен индексът.
Продуктите за n-то неизпълнение се разглеждат като продукт, разделен на траншове, със следните начална и крайна точки:
начална точка = (N – 1) / общия брой на лицата;
крайна точка = N / общия брой на лицата;
където „общ брой на лицата“ е общият брой на лицата в базисната група или съвкупност.
Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение се определят чрез нетиране между дългите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение и късите брутни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение. Нетирането е възможно само между експозиции, които иначе са идентични, с изключение на срока до падежа. Допуска се нетиране само както следва:
за индекси, траншове върху индекси и специални траншове нетирането се допуска за всички срокове до падежа в рамките на едно и също семейство или серия индекси и транш върху индекс, при спазване на предвидените в член 325ч разпоредби за експозиции със срок до падежа, по-кратък от една година; брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение по дългите и късите експозиции, които напълно се възпроизвеждат едни други, могат да се нетират чрез разлагане в еквивалентни експозиции към отделни лица чрез използване на модел на оценка; в такива случаи сборът от брутните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, на еквивалентни експозиции към отделни лица, получени чрез разлагане, е равен на брутната сума, изложена на риска от внезапно неизпълнение на експозицията, преди да е разложена;
за пресекюритизиращите експозиции или дериватите върху секюритизиращи експозиции, не се допуска нетиране чрез разлагане, както е описано в буква а);
за индекси и траншове върху индекси нетиране се допуска за всички срокове до падежа в едно и също семейство или серия индекси и транш върху индекс, получени чрез възпроизвеждане или разлагане; когато дългите и късите експозиции са иначе еквивалентни, освен за един остатъчен съставен елемент, нетирането се допуска и нетната сума, изложена на риска от внезапно неизпълнение, отразява остатъчната експозиция;
не се допуска нетиране между различни траншове от една и съща серия индекси, различна серия от един и същ индекс и различни семейства индекси.
Член 325аг
Изчисляване на капиталовото изискване за риска от неизпълнение за АПКТ
Нетните суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се умножават по:
за продукти, разделени на траншове — теглата за риск от неизпълнение, съответстващи на тяхното кредитно качество, както е посочено в член 325ш, параграфи 1 и 2;
за продукти, които не са разделени на траншове — теглата за риск от неизпълнение, посочени в член 325аа, параграф 1.
Претеглените нетни суми, изложени на риска от внезапно неизпълнение, се сумират за всяка група в съответствие със следната формула:
DRCb |
= |
капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b; |
i |
= |
инструмент, принадлежащ към група b; и |
WtSACTP |
= |
съотношение, признаващо полза от хеджиращите отношения в рамките на групата, което се изчислява в съответствие с формулата за WtS, посочена в член 325ш, параграф 4, но с използването на дългите и късите позиции в целия АПКТ, а не само на позициите в съответната група. |
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение за АПКТ, като използват следната формула:
където:
DRCACTP |
= |
капиталови изисквания за риска от неизпълнение за АПКТ; и |
DRCb |
= |
капиталово изискване за риска от неизпълнение за група b. |
Член 325ад
Рискови тегла за общия лихвен риск
При валутите, които не са включени в подкатегорията на най-ликвидните валути, посочена в член 325бг, параграф 7, буква б), рисковите тегла за чувствителностите към факторите на риска, свързан с безрисковия лихвен процент, са следните:
Таблица 3
Група |
Срок до падежа |
Рисково тегло |
1 |
0,25 години |
1,7 % |
2 |
0,5 години |
1,7 % |
3 |
1 година |
1,6 % |
4 |
2 години |
1,3 % |
5 |
3 години |
1,2 % |
6 |
5 години |
1,1 % |
7 |
10 години |
1,1 % |
8 |
15 години |
1,1 % |
9 |
20 години |
1,1 % |
10 |
30 години |
1,1 % |
Член 325ае
Вътрешногрупови корелационнии коефициенти за общия лихвен риск
Корелационният коефициент между две претеглени чувствителности на факторите на общия лихвен риск WSk и WSl в рамките на една и съща група, които съответстват на една и съща крива, но имат различни срокове до падежа, се определя в съответствие със следната формула:
където:
Tk (съответно Tl) |
= |
срок до падежа, свързан с безрисковия лихвен процент; |
θ |
= |
3 % |
Член 325аж
Междугрупови корелационни коефициенти за общия лихвен риск
Член 325аз
Рискови тегла за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
Рисковите тегла за чувствителностите към рисковите фактори на кредитния спред (за експозиции, които не са част от секюритизация) са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група в таблица 4:
Таблица 4
Номер на групата |
Кредитно качество |
Сектор |
Рисково тегло |
1 |
Всички |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки, на държавите членки |
0,5 % |
2 |
Степен на кредитно качество от 1 до 3 |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации |
0,5 % |
3 |
Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор |
1,0 % |
|
4 |
Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми |
5,0 % |
|
5 |
Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
3,0 % |
|
6 |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности |
3,0 % |
|
7 |
Технологии, телекомуникации |
2,0 % |
|
8 |
Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности |
1,5 % |
|
9 |
|
Покрити облигации, емитирани от установени в държавите членки кредитни институции |
1,0 % |
10 |
Степен на кредитно качество 1 |
Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави |
1,5 % |
Степен на кредитно качество от 2 до 3 |
2,5 % |
||
11 |
Степен на кредитно качество от 4 до 6 и без кредитна оценка |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации |
2 % |
12 |
Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор |
4,0 % |
|
13 |
Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми |
12,0 % |
|
14 |
Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
7,0 % |
|
15 |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности |
8,5 % |
|
16 |
Технологии, телекомуникации |
5,5 % |
|
17 |
Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности |
5,0 % |
|
18 |
Друг сектор |
12,0 % |
|
19 |
Котирани кредитни индекси, при които повечето от съставляващите ги компоненти, са с инвестиционен рейтинг |
1,5 % |
|
20 |
Котирани кредитни индекси, при които повечето от съставляващите ги компоненти не са с инвестиционен рейтинг или нямат присъдена кредитна оценка |
5 % |
Член 325аи
Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
Корелационните параметри ρk l между две чувствителности WS k и WS l в рамките на една и съща група се определят, както следва:
Корелационните параметри, посочени в параграф 1 от настоящия член, не се прилагат към група 18, посочена в таблица 4 в член 325аз, параграф 1. Капиталовите изисквания на формулата за сумиране на делта риска в рамките на група 18 са равни на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ай
Междугрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за експозиции, които не са част от секюритизация
Корелационният параметър γbc, който се прилага към агрегирането на чувствителностите между различните групи, се определя, както следва:
Таблица 5
Група |
1, 2 и 11 |
3 и 12 |
4 и 13 |
5 и 14 |
6 и 15 |
7 и 16 |
8 и 17 |
9 и 10 |
18 |
19 |
20 |
1, 2 и 11 |
|
75 % |
10 % |
20 % |
25 % |
20 % |
15 % |
10 % |
0 % |
45 % |
45 % |
3 и 12 |
|
|
5 % |
15 % |
20 % |
15 % |
10 % |
10 % |
0 % |
45 % |
45 % |
4 и 13 |
|
|
|
5 % |
15 % |
20 % |
5 % |
20 % |
0 % |
45 % |
45 % |
5 и 14 |
|
|
|
|
20 % |
25 % |
5 % |
5 % |
0 % |
45 % |
45 % |
6 и 15 |
|
|
|
|
|
25 % |
5 % |
15 % |
0 % |
45 % |
45 % |
7 и 16 |
|
|
|
|
|
|
5 % |
20 % |
0 % |
45 % |
45 % |
8 и 17 |
|
|
|
|
|
|
|
5 % |
0 % |
45 % |
45 % |
9 и 10 |
|
|
|
|
|
|
|
|
0 % |
45 % |
45 % |
18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 % |
0 % |
19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
75 % |
20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Член 325ак
Рискови тегла за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ
Рисковите тегла за чувствителностите към рисковите фактори на кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ, са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група и се определят за всяка група в таблица 6 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а:
Таблица 6
Номер на групата |
Кредитно качество |
Сектор |
Рисково тегло |
1 |
Всички |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на държавите членки |
4,0 % |
2 |
Степен на кредитно качество от 1 до 3 |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации |
4,0 % |
3 |
Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор |
4,0 % |
|
4 |
Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми |
8,0 % |
|
5 |
Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
5,0 % |
|
6 |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности |
4,0 % |
|
7 |
Технологии, телекомуникации |
3,0 % |
|
8 |
Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности |
2,0 % |
|
9 |
Покрити облигации, емитирани от установени в държавите членки кредитни институции |
3,0 % |
|
10 |
Покрити облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави |
6,0 % |
|
11 |
Степен на кредитно качество от 4 до 6 и без кредитна оценка |
Подсектор „Централно управление“, в т.ч. централни банки на трети държави, и посочени съответно в член 117, параграф 2 и в член 118 многостранни банки за развитие и международни организации |
13,0 % |
12 |
Регионални или местни органи и субекти от публичния сектор |
13,0 % |
|
13 |
Предприятия от финансовия сектор, в т.ч. учредени или създадени от централен, регионален или местен орган на властта кредитни институции, както и предоставящи насърчителни заеми |
16,0 % |
|
14 |
Основни материали, енергия, промишленост, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
10,0 % |
|
15 |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности |
12,0 % |
|
16 |
Технологии, телекомуникации |
12,0 % |
|
17 |
Здравеопазване, комунални услуги, професионални и технически дейности |
12,0 % |
|
18 |
Друг сектор |
13,0 % |
Член 325ал
Корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които са включени в АПКТ
Член 325ам
Рискови тегла за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ
Рисковите тегла за чувствителности към рисковите фактори на кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ, са еднакви за всички срокове до падежа (0,5 години, 1 година, 3 години, 5 години, 10 години) в рамките на всяка група в таблица 7 и се определят за всяка група в таблица 7 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а:
Таблица 7
Номер на групата |
Кредитно качество |
Сектор |
Рисково тегло |
1 |
Първостепенност и степен на кредитно качество от 1 до 3 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа |
0,9 % |
2 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа |
1,5 % |
|
3 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа |
2,0 % |
|
4 |
Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа |
2,0 % |
|
5 |
Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми |
0,8 % |
|
6 |
Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти |
1,2 % |
|
7 |
Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили |
1,2 % |
|
8 |
Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АКПТ) |
1,4 % |
|
9 |
Второстепенност и степен на кредитно качество от 1 до 3 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа |
1,125 % |
10 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа |
1,875 % |
|
11 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа |
2,5 % |
|
12 |
Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа |
2,5 % |
|
13 |
Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми |
1 % |
|
14 |
Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти |
1,5 % |
|
15 |
Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили |
1,5 % |
|
16 |
Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АПКТ) |
1,75 % |
|
17 |
Степен на кредитно качество от 4 до 6 и без кредитна оценка |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти първокласни ценни книжа |
1,575 % |
18 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти среднорискови ценни книжа |
2,625 % |
|
19 |
Обезпечени с ипотека върху жилищни имоти високорискови ценни книжа |
3,5 % |
|
20 |
Обезпечени с ипотека върху търговски имот ценни книжа |
3,5 % |
|
21 |
Обезпечени с активи ценни книжа — студентски заеми |
1,4 % |
|
22 |
Обезпечени с активи ценни книжа — кредитни карти |
2,1 % |
|
23 |
Обезпечени с активи ценни книжа — автомобили |
2,1 % |
|
24 |
Облигации, обезпечени със задължения по заеми (извън АПКТ) |
2,45 % |
|
25 |
Друг сектор |
3,5 % |
Член 325ан
Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи позиции, които не са включени в извън АПКТ
Корелационните параметри ρk l между две чувствителности WSk и WSl в рамките на една и съща група се определят, както следва:
Корелационните параметри, посочени в параграф 1 не се прилагат към група 25 в таблица 7 от член 325ам, параграф 1. Капиталовото изискване за формулата за сумирането на делта риска в рамките на група 25 е равно на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ао
Междугрупови корелационни коефициенти за риска от кредитния спред за секюритизиращи експозиции, които не са включени в АПКТ
Член 325ап
Рискови тегла за риска от капиталови инструменти
Рисковите тегла за чувствителности към факторите на риска от капиталови инструменти и процентите по репо сделки с капиталови инструменти се определят за всяка група в таблица 8 съгласно делегирания акт, посочен в член 461а:
Таблица 8
Номер на групата |
Пазарна капитализация |
Икономика |
Сектор |
Рисково тегло за спот цената на капиталовите инструменти |
Рисково тегло за спреда при репо сделки с капиталови инструменти |
1 |
Голяма |
Развиваща се пазарна икономика |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги |
55 % |
0,55 % |
2 |
Телекомуникации, промишленост |
60 % |
0,60 % |
||
3 |
Основни материали, енергия, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
45 % |
0,45 % |
||
4 |
Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижими имоти, технологии |
55 % |
0,55 % |
||
5 |
Развита икономика |
Потребителски стоки и услуги, транспорт и съхранение, административни и спомагателни дейности, здравеопазване, комунални услуги |
30 % |
0,30 % |
|
6 |
Телекомуникации, промишленост |
35 % |
0,35 % |
||
7 |
Основни материали, енергия, селско стопанство, производство, добивна промишленост |
40 % |
0,40 % |
||
8 |
Финансови услуги, включително финансови услуги, подкрепяни от правителството, операции с недвижими имоти, технологии |
50 % |
0,50 % |
||
9 |
Малка |
Развиваща се пазарна икономика |
Всички сектори, описани в групи с номера 1, 2, 3 и 4 |
70 % |
0,70 % |
10 |
Развита икономика |
Всички сектори, описани в групи с номера 5, 6, 7 и 8 |
50 % |
0,50 % |
|
11 |
Друг сектор |
70 % |
0,70 % |
||
12 |
Индекси на голяма пазарна капитализация, развита икономика |
15 % |
0,15 % |
||
13 |
Други индекси |
25 % |
0,25 % |
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2021 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325ар
Вътрешногрупови корелационни коефициенти за риска от капиталови инструменти
В случаи, различни от посочените в параграф 1, корелационнитe параметри ρkl между две чувствителности WS k и WS l към спот цената на капиталовите инструменти в рамките на една и съща група се определят, както следва:
15 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „голяма пазарна капитализация“, „развиващи се пазарни икономики“ (групи номер 1, 2, 3 или 4);
25 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „голяма пазарна капитализация“, „развити икономики“ (групи номер 5, 6, 7 или 8);
7,5 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „малка пазарна капитализация“, „развиващи се пазарни икономики“ (група номер 9);
12,5 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в категории „малка пазарна капитализация“, „развити икономики“ (група номер 10);
80 % между две чувствителности в рамките на една и съща група, която попада в някоя от индексните групи (група номер 12 или 13).
Корелационните параметри, посочени в параграфи 1—4, не се прилагат към група 11. Капиталовото изискване за формулата за сумирането на делта риска в рамките на група 11 е равно на сбора от абсолютните стойности на нетните претеглени чувствителности, отнесени към тази група:
Член 325ас
Междугрупови корелации за риска, свързан с капиталовите инструменти
При сумирането на чувствителностите между различни групи се прилага корелационният параметър γbc.
Той се определя по отношение на групите в таблица 8 в член 325ап, както следва:
15 %, когато двете групи попадат в групи с номер 1 до 10;
0 %, когато някоя от двете групи е група с номер 11;
75 %, когато двете групи попадат в групи с номер 12 и 13;
45 % в останалите случаи.
Член 325ат
Рискови тегла за стоков риск
Рисковите тегла за чувствителността към факторите на стоковия риск са следните:
Таблица 9
Номер на групата |
Име на групата |
Рисково тегло |
1 |
Енергия — твърди горива |
30 % |
2 |
Енергия — течни горива |
35 % |
3 |
Енергия — търговия с електричество и въглеродни емисии |
60 % |
4 |
Товари |
80 % |
5 |
Нескъпоценни метали |
40 % |
6 |
Газообразни горива |
45 % |
7 |
Благородни метали (включително злато) |
20 % |
8 |
Зърнени и маслодайни култури |
35 % |
9 |
Селскостопански животни и млечни продукти |
25 % |
10 |
Нетрайни продукти и други селскостопански продукти |
35 % |
11 |
Други стоки |
50 % |
Член 325ау
Вътрешногрупови корелационни коефициенти за стоков риск
Корелационният параметър ρk l между две чувствителности WS k и WS l в рамките на една и съща група се определя, както следва:
Вътрешногруповите корелационни коефициенти ρkl (commodity) са:
Таблица 10
Номер на групата |
Име на групата |
Корелация ρkl (commodity) |
1 |
Енергетика — твърди горива |
55 % |
2 |
Енергетика — течни горива |
95 % |
3 |
Енергетика — електричество и търговия с въглеродни емисии |
40 % |
4 |
Товари |
80 % |
5 |
Нескъпоценни метали |
60 % |
6 |
Газообразни горива |
65 % |
7 |
Благородни метали (включително злато) |
55 % |
8 |
Зърнени и маслодайни култури |
45 % |
9 |
Селскостопански животни и млечни продукти |
15 % |
10 |
Нетрайни продукти и други земеделски продукти |
40 % |
11 |
Други стоки |
15 % |
Независимо от параграф 1 се прилагат следните разпоредби:
два рискови фактора, отнесени към група 3 в таблица 10 и свързани с електроенергия, се считат за отделни рискови фактори за стоков риск, когато електроенергията се произвежда в различни региони или се предоставя през различни периоди съгласно договорното споразумение;
два рискови фактора, отнесени към група 4 в таблица 10 и свързани с товари, се считат за отделни рискови фактори за стоков риск, когато се следва различен маршрут на превоза или доставката не се извършва през една и съща седмица.
Член 325аф
Междугрупови корелационни коефициенти за стоков риск
При агрегирането на чувствителностите между различните групи се прилагат корелационните параметри γb c, които са равни на:
20 %, когато двете групи попадат в групи с номер 1 до 10;
0 %, когато една от двете групи е номер 11.
Член 325ах
Рискови тегла за валутен риск
Рисковото тегло на факторите на валутния риск за двойки валути, които се състоят от евро и валута на държава членка, участваща във втората фаза на икономическия и паричен съюз (ERM II), е едно от следните:
рисковото тегло по параграф 1, разделено на 3;
максималното колебание в рамките на диапазона на колебание, формално договорен от държавата членка и Европейската централна банка, ако то е по-тясно от диапазона на колебание, определен в рамките на ERM II.
Член 325ац
Корелационни коефициенти за валутен риск
При агрегирането на чувствителностите към факторите на валутния риск се прилага единен корелационен параметър γb c от 60 %.
Член 325ач
Рискови тегла за вега риска и риска от кривината
Делът, посочен в параграф 2, зависи от предполагаемата ликвидност на всеки вид рисков фактор в съответствие със следната формула:
където:
Таблица 11
Рисков клас |
LHрисков клас |
Рискови тегла |
Общ лихвен риск |
60 |
100 % |
Риск, свързан с кредитния спред, при несекюритизиращите позиции |
120 |
100 % |
Риск, свързан с кредитния спред, при секюритизиращите позиции (част от АПКТ) |
120 |
100 % |
Риск, свързан с кредитния спред, при секюритизиращите позиции (извън АПКТ) |
120 |
100 % |
Риск, свързан с капиталовите инструменти (голяма пазарна капитализация и индекси) |
20 |
77,78 % |
Риск, свързан с капиталовите инструменти (малка пазарна капитализация и друг сектор) |
60 |
100 % |
Стоков риск |
120 |
100 % |
Валутен риск |
40 |
100 % |
Член 325аш
Корелационни коефициенти между вега риска и риска от кривината
Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на една и съща група от класа на общия лихвен риск се определят, както следва:
където:
Корелационните параметри ρkl между чувствителностите към вега риска в рамките на група от другите рискови класове се определят, както следва:
където:
ГЛАВА 1б
Подход на алтернативните вътрешни модели
Член 325ащ
Подход на алтернативните вътрешни модели и разрешение за използване на алтернативните вътрешни модели
След като потвърдят спазването от страна на институциите на изискванията, определени в членове 325бз, 325би и 325бй, компетентните органи дават разрешение на тези институции да изчисляват капиталовите си изисквания за портфейл, в който всички позиции отнесени към бюра за търгуване, като използват алтернативните си вътрешни модели в съответствие с член 325ба, при условие че са спазени всички изброени по-долу изисквания:
бюрата за търгуване са създадени в съответствие с член 104б;
институцията е предоставила на компетентния орган обосновка за включването на бюрата за търгуване в обхвата на подхода на алтернативните вътрешни модели;
бюрата за търгуване отговарят на изискванията за извършване на бек-тестове, посочено в член 325бе, параграф 3, за предходната година;
институцията е отчела пред компетентните си органи резултатите от изискването за разпределяне на приходите и разходите за бюрата за търгуване, посочено в член 325бж;
бюрата за търгуване, на които е разпределена поне една от позициите от търговския портфейл, посочени в член 325бл, изпълняват изискванията по член 325бм за вътрешния модел за риска от неизпълнение;
на бюрата за търгуване не са разпределени нито секюритизиращи, нито пресекюритизиращи позиции.
За целите на буква б) от първа алинея от настоящия параграф, невключването на дадено бюро за търгуване в обхвата на подхода на алтернативните вътрешни модели не се обосновава с това, че капиталовото изискване, изчислено съгласно алтернативния стандартизиран подход по член 325, параграф 3, буква а), би било по-ниско от капиталовото изискване, изчислено съгласно подхода на алтернативните вътрешни модели;
Институциите уведомяват компетентните органи за всяко друго разширяване на обхвата на употреба и промени в използването на алтернативните вътрешни модели, за които институцията е получила разрешение.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
условията, съгласно които се преценява съществеността на разширяването на обхвата и промени в употребата на алтернативните вътрешни модели, както и промените в подмножеството на подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в член 325бв;
методиката за оценка, съгласно която компетентните органи потвърждават дали институцията спазва изискванията, посочени в членове 325бз, 325би, 325бн, 325бо и 325бп.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2024 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти, с които определя извънредните обстоятелства, при които компетентните органи могат да разрешат на дадена институция:
да продължи да използва алтернативните си вътрешни модели за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за пазарен риск на дадено бюро за търгуване, което вече не отговаря на условията по параграф 2, буква в) от настоящия член и по член 325бж, параграф 1;
да ограничи добавката до тази, получена от превишенията при бек-тестовете на хипотетичните промени.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2024 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325ба
Капиталови изисквания при използването на алтернативни вътрешни модели
Институция, която използва алтернативен вътрешен модел, изчислява капиталовите изискванията за подпортфейла от всички позиции, отнесени към бюрата за търгуване, за които институцията е получила разрешението по член 325ащ, параграф 2, като по-високата от следните стойности:
сумата от следните стойности:
мярката на риска от очакван недостиг за предишния ден, изчислена от институцията в съответствие с член 325бб (ESt-1); и
мярката на риска при стрес сценарий за предишния ден, изчислена от институцията в съответствие с раздел 5 (SSt-1); или
сумата от следните стойности:
средната стойност на дневната мярка на риска от очакван недостиг, изчислена от институцията в съответствие с член 325бб за всеки от предходните шестдесет работни дни (ESavg), умножена по множителя (mc); и
средната стойност на дневната мярка на риска при стрес сценария, изчислена от институцията в съответствие с раздел 5, за всеки от предходните шестдесет работни дни (SSavg).
Институциите, които държат позиции в търгувани дългови и капиталови инструменти, които са включени в обхвата на вътрешния модел за оценяване на риска от неизпълнение и са отнесени към бюрата за търгуване, посочени в параграф 1, спазват допълнително капиталово изискване, равно на по-високата от следните стойности:
последното капиталово изискване за риск от неизпълнение, изчислено в съответствие с раздел 3;
средната стойност на сумата, посочена в буква а), за предходните 12 седмици.
Член 325бб
Мярка на риска от очакван недостиг
Институциите изчисляват мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325ба, параграф 1, буква а), за всеки ден t и за всеки подпортфейл от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, както следва:
където
ESt |
= |
мярка на риска от очакван недостиг; |
i |
= |
индекс, с който се обозначават петте широкообхватни категории рискови фактори, изброени в първата колона на таблица 2 в член 325бг; |
UESt |
= |
неограничена мярка на очаквания недостиг, изчислена, както следва:
|
|
= |
неограничена мярка на очаквания недостиг за широкообхватните категории рискови фактори i и изчислена, както следва:
|
|
= |
мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 2; |
|
= |
мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 3; |
|
= |
мярка на частичния очакван недостиг за широкообхватната категория рискови фактори i, която се изчислява за всички позиции в подпортфейла в съответствие с член 325бв, параграф 4. |
Член 325бв
Изчисляване на частичния очакван недостиг
Институциите изчисляват всички мерки на частичните очаквани недостици, посочени в член 325бб, параграф 1, както следва:
ежедневни изчисления на мерките на частичните очаквани недостици;
с 97,5-процентов едностранен доверителен интервал;
за даден подпортфейл от позиции в търговския портфейл и позиции в банковия портфейл, които са обект на валутен или стоков риск, институциите изчисляват мярката на частичния очакван недостиг към момента „t“ в съответствие със следната формула:
където:
PESt |
= |
мярка на частичния очакван недостиг към момента „t“; |
j |
= |
индекс, с който се обозначават петте ликвидни хоризонти, изброени в първата колона на таблица 1; |
LHj |
= |
дължина на ликвидните хоризонти j, изразена в дни в таблица 1; |
T |
= |
базов времеви хоризонт, където T= 10 дни; |
PESt(T) |
= |
мярка на частичния очакван недостиг, определена чрез прилагане на сценарии за бъдещи шокове с времеви хоризонт от 10 дни, само за конкретното множество от подлежащи на моделиране рискови фактори за позициите в подпортфейла, определени в параграфи 2, 3 и 4, за всяка мярка на частичен очакван недостиг, посочена в член 325бб, параграф 1; и |
PESt(T, j) |
= |
мярка на частичния очакван недостиг, определена чрез прилагане на сценарии за бъдещи шокове с времеви хоризонт от 10 дни, само за конкретното множество от подлежащи на моделиране рискови фактори за позициите в подпортфейла, определени в параграфи 2, 3 и 4, за всяка мярка на частичен очакван недостиг, посочена в член 325бб, параграф 1, и чийто ефективен ликвиден хоризонт, определен съгласно член 325бг, параграф 2, е равен на или по-дълъг от LHj.
Таблица 1
|
Институция, която вече не отговаря на изискването, посочено в първа алинеяот настоящата буква, незабавно уведомява за това компетентните органи и актуализира подмножеството от подлежащи на моделиране рискови фактори в рамките на две седмици, за да спази това изискване; ако след две седмици институцията не е успяла да изпълни това изискване, тя започва отново да прилага подхода от глава 1а за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск за някои бюра за търгуване, докато институцията е в състояние да докаже пред компетентния орган, че отговаря на изискването по алинея първа от настоящата буква;
входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в букви а) и б) от настоящия параграф, се калибрират по данните от минали периоди, посочени в параграф 4, буква в); тези данни се актуализират поне веднъж месечно.
входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, посочени в букви а) и б), се калибрират по данните за предходния 12-месечен период; при значително увеличаване на ценовата променливост на съществен брой подлежащи на моделиране рискови фактори за подпортфейла на институцията, които не са част от подмножеството от рискови фактори, посочени в параграф 2, буква а), компетентните органи могат да изискват от институцията да използва данни от минали периоди за период, по-кратък от предходните 12 месеца, но не по-кратък от предходните шест месеца; компетентните органи уведомяват ЕБО за всяко решение, с което от институцията се изисква да използва данни от минали периоди за период, по-кратък от 12 месеца, и обосновават това решение.
Член 325бг
Ликвидни хоризонти
Институцията уведомява компетентните органи относно бюрата за търгуване и широкообхватните подкатегории рискови фактори, за които тя решава да прилага третирането, посочено в първа алинея.
За целите на изчисляването на мерките на частичните очаквани недостици в съответствие с член 325бв, параграф 1, буква в), ефективният ликвиден хоризонт на даден подлежащ на моделиране рисков фактор за дадена позиция от търговския портфейл или позиция в банковия портфейл, която е обект на валутен или стоков риск, се изчислява, както следва:
EffectiveLH = |
|
SubCatLH if Mat > LH5 |
|
min (SubCatLH, minj{LHj/LHj ≥ Mat}) if LH1 ≤ Mat ≤ LH5 |
|||
LH1 if Mat < LH1 |
където:
EffectiveLH |
= |
ефективен ликвиден хоризонт; |
Mat |
= |
срок до падежа на позицията от търговския портфейл; |
SubCatLH |
= |
дължина на ликвидния хоризонт на подлежащия на моделиране рисков фактор, определена в съответствие с параграф 1; и |
minj {LHj/LHj ≥ Mat} |
= |
дължина на един от ликвидните хоризонти, изброени в таблица 1 в член 325бв, който е най-близкият ликвиден хоризонт над срока до падежа на позицията от търговския портфейл. |
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
как институциите да съотнасят рисковите фактори на позициите, посочени в параграф 1, към широкообхватните категории рискови фактори и към широкообхватните подкатегории рискови фактори за целите на параграф 1;
кои валути представляват най-ликвидната подкатегория валути в широкообхватната категория фактори на лихвения риск в таблица 2;
кои двойки валути представляват подкатегорията на най-ликвидните двойки валути в широкообхватната категория фактори на валутния риск в таблица 2;
определенията за малка и голяма пазарна капитализация за целите на подкатегория „Цени на капиталовите инструменти“ и „Променливост“ в широкообхватната категория фактори на риска от капиталови инструменти в таблица 2.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Таблица 2
Широкообхватни категории рискови фактори |
Широкообхватни подкатегории рискови фактори |
Ликвидни хоризонти |
Дължина на ликвидния хоризонт (в дни) |
Лихвен процент |
Най-ликвидни валути и местна валута |
1 |
10 |
Други (без най-ликвидните валути) |
2 |
20 |
|
Променливост |
4 |
60 |
|
Други видове |
4 |
60 |
|
Кредитен спред |
Централно правителство, включително централни банки, на държавите членки |
2 |
20 |
Покрити облигации, емитирани от кредитни институции в държави членки (инвестиционен рейтинг) |
2 |
20 |
|
Държавен дълг (инвестиционен рейтинг) |
2 |
20 |
|
Държавен дълг (високодоходен) |
3 |
40 |
|
Предприятия (инвестиционен рейтинг) |
3 |
40 |
|
Предприятия (високодоходен дълг) |
4 |
60 |
|
Променливост |
5 |
120 |
|
Други видове |
5 |
120 |
|
Капиталови инструменти |
Цена на капиталовите инструменти (голяма пазарна капитализация) |
1 |
10 |
Цена на капиталовите инструменти (малка пазарна капитализация) |
2 |
20 |
|
Променливост (голяма пазарна капитализация) |
2 |
20 |
|
Променливост (малка пазарна капитализация) |
4 |
60 |
|
Други видове |
4 |
60 |
|
Валута |
Най-ликвидни двойки валути |
1 |
10 |
Други двойки валути (без най-ликвидните двойки валути) |
2 |
20 |
|
Променливост |
3 |
40 |
|
Други видове |
3 |
40 |
|
Стоки |
Цени на енергията и на въглеродните емисии |
2 |
20 |
Цена на благородните метали и на цветните метали |
2 |
20 |
|
Цени на други стоки (без цени на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали) |
4 |
60 |
|
Променливост на цените на енергията и променливост на цените на въглеродните емисии |
4 |
60 |
|
Променливост на цените на благородните метали и променливост на цените на цветните метали |
4 |
60 |
|
Променливост на цените за други стоки (без променливост на цените на енергията, на въглеродните емисии, благородните метали и цветните метали) |
5 |
120 |
|
Други видове |
5 |
120 |
Член 325бд
Оценка на податливостта към моделиране на рисковите фактори
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бе
Регулаторни изисквания за бек-тестове и множители
За целите на настоящия член „превишение“ е еднодневна промяна в стойността на портфейла, съставен от всички позиции, отнесени към бюрото за търгуване, която превишава съответната стойност под риск, изчислена въз основа на алтернативния вътрешен модел на институцията, в съответствие със следните изисквания:
изчисляването на стойността под риск се извършва с допускане за еднодневен период на държане;
сценарии на бъдещи шокове се прилагат за рисковите фактори на позициите от бюрото за търгуване, посочени в член 325бж, параграф 3, и за които се смята, че подлежат на моделиране в съответствие с член 325бд;
входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, се калибрират по данните от минали периоди, посочени в член 325бв, параграф 4, буква в);
ако не е предвидено друго в настоящия член, алтернативният вътрешен модел на институцията се основава на същите допускания относно податливостта на моделиране като допусканията, използвани при изчисляване на мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325ба, параграф 1, буква а).
Счита се, че дадено бюро за търгуване на институцията отговаря на изискванията за бек-тестове, когато броят на превишенията за това бюро за търгуване, настъпили през последните 250 работни дни, не надвишава което и да е от следните:
12 превишения за стойността под риск, изчислена за 99-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на хипотетичните промени в стойността на портфейла;
12 превишения за стойността под риск, изчислена за 99-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на действителните промени в стойността на портфейла;
30 превишения за стойността под риск, изчислена за 97,5-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на хипотетичните промени в стойността на портфейла;
30 превишения за стойността под риск, изчислена за 97,5-процентов едностранен доверителен интервал, въз основа на бек-тестове на действителните промени в стойността на портфейла.
Институциите броят дневните превишения в съответствие със следното:
бек-тестовете на хипотетичните промени в стойността на портфейла се основават на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и стойността му в края на следващия ден при допускане, че позициите са непроменени;
бек-тестовете на действителните промени в стойността на портфейла се основават на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и действителната му стойност в края на следващия ден, с изключване натаксите и комисионите;
превишение се брои за всеки работен ден, в който институцията не е в състояние да оцени стойността на портфейла или не е в състояние да изчисли стойността под риск съгласно параграф 3;
Множителят (mc) е сборът на 1,5 и добавка между 0 и 0,5 в съответствие с таблица 3. За портфейла по параграф 5 добавката се изчислява въз основа на броя на превишенията, настъпили през последните 250 работни дни, установени посредством извършваните от институцията бек-тестове на стойността под риск, изчислена съгласно буква а) от настоящата алинея. При изчисляването на добавката се спазват следните изисквания:
„превишение“ е еднодневна промяна в стойността на портфейла, която превишава съответната стойност под риск, изчислена чрез вътрешния модел на институцията, в съответствие със следното:
еднодневен период на държане;
използва се 99-процентов едностранен доверителен интервал;
сценарии на бъдещи шокове се прилагат за рисковите фактори на позициите на бюрото за търгуване, посочени в член 325бж, параграф 3, и за които се смята, че подлежат на моделиране съгласно член 325бд;
входящите данни, използвани за определяне на сценариите на бъдещи шокове, прилагани към подлежащите на моделиране рискови фактори, се калибрират по данните от минали периоди, посочени в член 325бв, параграф 4, буква в);
ако не е предвидено друго в настоящия член, вътрешният модел на институцията се основава на същите допускания относно податливостта на моделиране като допусканията, използвани при изчисляване на мярката на риска от очакван недостиг, посочена в член 325ба, параграф 1, буква а);
броят на превишенията е равен на броя на превишенията при хипотетичните промени в стойността на портфейла или броя на превишенията при действителните промени в стойността на портфейла, в зависимост от това кой от тях е по-голям.
Таблица 3
Брой превишения |
Добавка |
По-малко от 5 |
0,00 |
5 |
0,20 |
6 |
0,26 |
7 |
0,33 |
8 |
0,38 |
9 |
0,42 |
Над 9 |
0,50 |
При извънредни обстоятелства компетентните органи могат да ограничат добавката до резултата, получен от превишенията при бек-тестовете по хипотетичните промени, когато броят на превишенията при бек-тестовете на действителни промени не e следствие от недостатъци на вътрешния модел.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бж
Изисквания за приписване на печалбата и загубата
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
критериите, необходими, за да се гарантира, че теоретичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване са достатъчно близки до хипотетичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване за целите на параграф 2, като се вземат предвид международните регулаторни развития;
последиците за институцията, когато теоретичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване не са достатъчно близки до хипотетичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване за целите на параграф 2;
честотата, с която институцията трябва да осъществява приписване на печалбата и загубата;
техническите елементи да бъдат включени в теоретичните и хипотетичните промени в стойността на подпортфейла на бюрото за търгуване за целите на настоящия член;
начина, по който институциите, използващи вътрешни модели, трябва да сумират общите капиталови изисквания за пазарен риск за всичките си позиции от търговския портфейл и тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск, като вземат предвид последиците, посочени в буква б).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бз
Изисквания за измерване на риска
Институциите, които използват вътрешен модел за измерване на риска за нуждите на изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, както е посочено в член 325ба, гарантират, че моделът отговаря на всички изброени по-долу изисквания:
вътрешният модел за измерване на риска отчита достатъчен брой рискови фактори, които включват най-малко рисковите фактори, определени в глава 1а, раздел 3, подраздел 1, освен ако институцията не докаже пред компетентните органи, че изключването на тези рискови фактори не оказва съществено въздействие върху изискването за приписването на печалбата и загубата, както е посочено в член 325бж; институцията е в състояние да обясни пред компетентните органи защо даден рисков фактор е включен в модела за ценообразуване, но не е включен във вътрешния модел за измерване на риска;
вътрешният модел за измерване на риска обхваща нелинейните характеристики на опциите и други продукти, както и корелационния риск и базисния риск;
вътрешният модел за измерване на риска включва множество от рискови фактори, съответстващи на лихвените проценти във всяка валута, в която институцията има балансови или задбалансови позиции, чувствителни към лихвените проценти; институцията моделира кривите на доходността, използвайки един от общоприетите подходи; кривата на доходността се разделя на различни падежни интервали, за да обхване колебанията на променливостта на лихвените проценти по цялата крива на доходността; за съществените експозиции към лихвен риск в основните валути и на основните пазари кривата на доходността се моделира, като се използват най-малко шест падежни интервала, а броят на рисковите фактори, използвани за моделиране на кривата на доходността, е пропорционален на естеството и сложността на стратегиите за търгуване на институцията; моделът обхваща и рисковия спред, дължащ се на движения с непълна корелационна зависимост между различните криви на доходност или различни финансови инструменти от един и същ емитент;
вътрешният модел за измерване на риска включва рисковите фактори, съответстващи на златото и на отделните чуждестранни валути, в които са деноминирани позициите на институцията; за ПКИ се вземат предвид действителните им валутни позиции; институциите могат да използват отчетност от трета страна за позицията на ПКИ в чуждестранна валута, при условие че точността на тази отчетност е надлежно осигурена; позиции на ПКИ в чужда валута, за които институцията няма достатъчно сведения, се изключват от подхода на вътрешните модели и се третират в съответствие с глава 1а;
сложността на моделиращите техники съответства на значимостта на дейността на институцията на пазарите на капиталови инструменти; вътрешният модел за измерване на риска използва отделен рисков фактор най-малко за всеки от пазарите на капиталови инструменти, на които институцията държи значителни позиции, и най-малко един рисков фактор, който отчита системните промени в цените на капиталовите инструменти и зависимостта на този рисков фактор от индивидуалните рискови фактори за всеки капиталов пазар;
вътрешният модел за измерване на риска използва отделен рисков фактор най-малко за всяка стока, в която институцията държи значителни позиции, освен ако институцията има малка агрегирана позиция в стоки спрямо всички свои търговски дейности, в който случай се допуска използването на отделен рисков фактор за всяка широкообхватна група стоки; за съществените експозиции към стоковите пазари моделът обхваща и риска от движения с непълна корелационна зависимост между подобни, но нееднакви стоки, експозицията към промените на форуърдните цени, възникваща от несъответствия между сроковете до падежа и доходността, дължаща се държане на налична спрямо дериватна позиция;
използваните приближения се подкрепят от добър исторически опит като уместна оценка на действително държаната позиция, достатъчно консервативни са и се използват само когато наличните данни са недостатъчни, например по време на период на шокове, посочени в член 325бв, параграф 2, буква в);
за съществените експозиции към рискове от променливост при инструменти с опционални характеристики вътрешният модел за измерване на риска отчита зависимостта на изведените от пазарните цени променливости от цените на упражняване на опциите и техните срокове до падежа.
Член 325би
Качествени изисквания
Всеки вътрешен модел за измерване на риска, използван за целите на настоящата глава, е надеждно разработен, изчислен и цялостно внедрен и отговаря на всяко едно от следните качествени изисквания:
всеки вътрешен модел за измерване на риска, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск, е тясно интегриран в процеса на институцията за ежедневно измерване на риска и служи като основа за отчитане на рисковите експозиции пред висшето ръководство;
институцията има звено за контрол на риска, което е независимо от звената, участващи в търговската дейност, и се отчита директно пред висшето ръководство; това звено отговаря за разработването и прилагането на всеки вътрешен модел за измерване на риска. Звеното извършва първоначалното и текущото утвърждаване на всеки вътрешен модел, използван за целите на настоящата глава, като носи отговорност за цялостната система за управление на риска; звеното ежедневно изготвя и анализира отчети за резултатите от прилагането на всички вътрешни модели, използвани за изчисляване на капиталовите изисквания за пазарен риск както и отчети по отношение на целесъобразността на мерките, които да се предприемат по отношение на лимитите за търгуване;
ръководният орган и висшето ръководство участват активно в процеса по контрол на риска, а всекидневните отчети, изготвяни от звеното за контрол на риска, се преглеждат от лица на такова ниво в йерархията, което им дава достатъчно правомощия да изискват както намаляване на позициите, заемани от отделните дилъри, така и намаляване на общата рискова експозиция на институцията;
институцията разполага с достатъчно на брой служители, чиято квалификация съответства на сложността на вътрешните модели за измерване на риска, както и с достатъчно на брой служители с квалификация в областта на търгуването, контрола на риска, одита и бек-офиса;
институцията разполага с документиран набор от вътрешни политики, процедури и контролни механизми за наблюдение и гарантиране на съответствието с цялостното функциониране на вътрешните ѝ модели за измерване на риска;
всеки вътрешен модел за измерване на риска, включително модел за ценообразуване, е с доказан исторически опит, че измерва рисковете с приемлива точност и не се различава значително от моделите, които институцията използва за вътрешно управление на риска;
институцията често провежда взискателни програми от стрес тестове, включително обратни стрес тестове, които обхващат всеки вътрешен модел за измерване на риска; резултатите от тези стрес тестове се преглеждат от висшето ръководство поне ежемесечно и трябва да съответстват на политиката и лимитите, одобрени от ръководния орган; институцията предприема подходящи действия, когато резултатите от тези стрес тестове показват прекомерни загуби, произтичащи от търговската дейност на институцията, при определени обстоятелства;
институцията извършва независим преглед на вътрешните модели за измерване на риска като част от редовния си процес на вътрешен одит или чрез възлагане на трето предприятие да извършва този преглед по начин, удовлетворяващ компетентните органи.
За целите на буква з) от първа алинея трето предприятие означава предприятие, което предоставя одиторски или консултантски услуги и разполага с персонал, който е достатъчно квалифициран в областта на пазарния риск в дейностите по търгуване.
Прегледът, посочен в параграф 1, буква з), включва както дейностите на търговските звена, така и звеното за независим контрол на риска. Институцията извършва преглед на своя процес на управление на риска най-малко веднъж годишно. При този преглед се оценява следното:
адекватността на документацията във връзка със системата и процеса на управление на риска и организацията на звеното за контрол на риска;
отразяването на мерките на рисковете във всекидневното управление на риска и надеждността на управленската информационна система;
процесът, прилаган от институцията за одобряване на моделите за ценообразуване на риска и на системите за оценка, които се използват от служителите в звеното за сключване на сделките (фронт-офис) и в бек-офиса;
рисковете, обхванати от модела, точността и целесъобразността на системата за измерване на риска и утвърждаването на всички съществени промени във вътрешния модел за измерване на риска;
точността и пълнотата на данните за позициите, точността и целесъобразността на допусканията за променливостта и корелационните зависимости, точността на оценките и изчисленията за чувствителността към риск, както и точността и целесъобразността на генерирането на приближения, когато наличните данни са недостатъчни, за да се отговори на изискванията, посочени в настоящата глава;
процесът на потвърждение използван от институцията за оценка на последователността, навременността и надеждността на източниците на данни, използвани за вътрешните модели за измерване на риска, включително независимостта на такива източници на данни;
използваният от институцията процес на потвърждениеза изчисление на изискванията относно бек-тестовете и приписването на печалбата и загубата, които се провеждат с цел да се оцени точността на вътрешния модел за измерване на риска;
когато прегледът се извършва от трето предприятие в съответствие с параграф 1, буква з) от настоящия член, потвърждението, че вътрешният процес на утвърждаване, посочен в член 325бй, изпълнява своите цели.
Член 325бй
Вътрешно утвърждаване
Институциите извършват утвърждаването по параграф 1 при следните обстоятелства:
при първоначалното разработване на вътрешния модел за измерване на риска и при последващи значителни промени в него;
периодично и когато има значителни структурни промени на пазара или промени в състава на подпортфейла, които биха могли да доведат до неадекватност на вътрешния модел за измерване на риска.
Утвърждаването на вътрешните модели за измерване на риска на институцията не се ограничава до бек-тестове и изискванията за приписване на печалбата и загубата, а включва минимум следното:
тестове за потвърждение, че допусканията, направени във вътрешния модел, са подходящи и не подценяват или надценяват риска;
собствени тестове за утвърждаване на вътрешния модел, включително бек-тестове в допълнение към надзорните програми за бек-тествове, по отношение на рисковете и структурата на подпортфейлите й;
използване на хипотетични портфейли, които гарантират, че вътрешният модел за измерване на риска е в състояние да отчита специфични структурни характеристики, които биха могли да възникнат, като например съществени базисни рискове и риск от концентрация или рискове, свързани с използването на приближения.
Член 325бк
Изчисляване на мярката на риска при стрес сценарий
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
как институциите трябва да разработват екстремните сценарии на бъдещи шокове, приложими към неподлежащите на моделиране рискови фактори, и как да прилагат тези екстремни сценарии на бъдещи шокове към тези рискови фактори;
регулаторен екстремен сценарий на бъдещи шокове за всяка широкообхватна подкатегория рискови фактори, изброена в таблица 2 в член 325бг, който институциите могат да използват, когато не са в състояние да определят екстремен сценарий на бъдещи шокове в съответствие с буква а) от настоящата алинея, или който компетентните органи могат да изискат да се използва, ако не са удовлетворени от екстремния сценарий на бъдещи шокове, разработени от институцията;
обстоятелствата, при които институциите могат да изчислят мярка на риска при стрес сценарий за повече от един неподлежащ на моделиране рисков фактор;
как институциите да сумират мерките на риска при стрес сценарий за всички неподлежащи на моделиране рискови фактори, включени в позициите в търговския си портфейл и тези в банковия портфейл, които са обект на валутен риск или стоков риск.
При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид изискването нивото на капиталовите изисквания за пазарен риск за неподлежащ на моделиране рисков фактор, както е определено в настоящия член, да е равно на нивото на капиталовите изисквания за пазарен риск, които биха били изчислени съгласно настоящата глава, ако този рисков фактор подлежеше на моделиране.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 325бл
Обхват на вътрешния модел за риска от неизпълнение
Член 325бм
Разрешение за използване на вътрешен модел за риск от неизпълнение
Член 325бн
Капиталови изисквания за риска от неизпълнение, изчислени посредством вътрешен модел за риска от неизпълнение
Институциите изчисляват капиталовите изисквания за риска от неизпълнение посредством вътрешен модел за риска от неизпълнение за подпортфейла от всички позиции от търговския портфейл, посочени в член 325бл, както следва:
капиталовите изисквания са равни на стойността под риск, с която се измерват потенциалните загуби в пазарната стойност на портфейла в следствие на неизпълнение от страна на емитентите, свързано с тези позиции към 99,9-процентов доверителен интервал, за хоризонт от една година;
потенциалната загуба, посочена в буква а), означава пряка или косвена загуба в пазарната стойност на позицията в резултат на неизпълнение от страна на емитенти и която е в допълнение към загубите, които вече са взети предвид в текущата оценка на позицията; неизпълнението от страна на емитенти на позиции в капиталови инструменти се изразява, като стойността на цената на емитираните от тях инструменти се определи на 0;
институциите определят корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различни емитенти въз основа на логически надеждна методика, при която се използват обективни исторически данни за пазарните кредитни спредове или цените на капиталовите инструменти, обхващащи поне 10-годишен период, включително периода на шок, определен от институцията в съответствие с член 325бв, параграф 2; изчислението на корелационните коефициенти за риска от неизпълнение между различните емитенти се калибрира въз основа на хоризонт от една година;
вътрешният модел за риска от неизпълнение се основава на допускането за постоянна позиция за период от една година.
Член 325бо
Признаване на хеджиращи позиции във вътрешния модел за риска от неизпълнение
Член 325бп
Особени изисквания за вътрешния модел за риска от неизпълнение
Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите правят симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на вероятностите от неизпълнение отговарят на следните изисквания:
най-ниската стойност на вероятностите от неизпълнение е 0,03 %;
вероятностите от неизпълнение се основават на времеви хоризонт от една година, ако в настоящия раздел не е посочено друго;
вероятностите от неизпълнение се измерват, като се използват самостоятелно или в комбинация с текущите пазарни цени, данни, наблюдавани по време на най-малко петгодишен минал период за действителни минали неизпълнения и изключително големи спадове на пазарните цени, еквивалентни на случаи на неизпълнение; Вероятностите от неизпълнение не се извличат единствено от текущите пазарни цени;
институция, която е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на вероятностите от неизпълнение;
институция, която не е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, разработва вътрешна методика или използва външни източници за оценка на вероятностите от неизпълнение; и в двата случая оценката на вероятностите от неизпълнение съответства на изискванията, изложени в настоящия член.
Когато за целите на вътрешния модел за риска от неизпълнение институциите извършват симулация на неизпълнения на емитенти, използваните от тях оценки на загубата при неизпълнение отговарят на следните изисквания:
най-ниското ниво на оценките на загубата при неизпълнение е определено на 0 %;
оценките на загубата при неизпълнение отразяват ранга на всяка позиция;
институция, която е получила разрешение да оценява вероятностите от неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, използва методиката, описана в посочения раздел, за изчисляване на загубата при неизпълнение;
институция, която не е получила разрешение да оценява загубата при неизпълнение в съответствие с дял II, глава 3, раздел 1, разработва вътрешна методика или използва външни източници, за да оцени загубата при неизпълнение; и в двата случая оценките на загубата при неизпълнение съответстват на изискванията, изложени в настоящия член.
Като част от независимия преглед и утвърждаването на вътрешните си модели, които използват за целите на настоящата глава, включително в системата за измерване на риска, институциите:
потвърждават, че подходът им на моделиране на корелационните коефициенти и ценовите промени е подходящ за техния подпортфейл, включително изборът и теглата на систематичните рискови фактори в модела;
извършват разнообразни стрес тестове, включително анализи на чувствителността и сценарийни анализи, за да оценят количествената и качествената надеждност на вътрешния модел за риска от неизпълнение, по-специално по отношение на третирането на концентрациите; и
извършват подходящо утвърждаване чрез количествени техники, включително подходящи сравнителни показатели за вътрешно моделиране.
Тестовете, посочени в буква б), не се ограничават до събитията, настъпили за институциите в миналото.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 септември 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 2
Капиталови изисквания за позиционен риск
Член 326
Капиталови изисквания за позиционен риск
Капиталовото изискване за позиционен риск за дадена институция е равно на сбора от капиталовите изисквания за общ и специфичен риск, свързан с позициите в дългови и капиталови инструменти. Секюритизиращите позиции в търговския портфейл се третират като дългови инструменти.
Член 327
Нетиране
Член 328
Лихвени фючърси и форуърди
Член 329
Опции и варанти
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме на посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 330
Суапове
Суаповете се третират за целите на лихвения риск на същата основа като балансовите инструменти. Така лихвеният суап, по който институцията получава променлив лихвен процент и плаща фиксиран лихвен процент, се третира като равностоен на дълга позиция в инструмент с променлив лихвен процент със срок до падежа, равен на срока до следващото фиксиране на лихвата, и като къса позиция в инструмент с фиксиран лихвен процент със същия срок до падежа като този на самия суап.
Член 331
Лихвен риск във връзка с дериватни инструменти
Институциите, които не използват моделите по параграф 1, могат да третират като напълно компенсиращи се всички позиции в дериватни инструменти по членове 328—330, които отговарят най-малко на следните условия:
позициите са с една и съща стойност и в една и съща валута;
референтните лихвени проценти (за позициите с променлив лихвен процент) или купони (за позициите с фиксиран лихвен процент) си съответстват в голяма степен;
следващата дата на фиксиране на лихвения процент или — за позициите с фиксиран купон — остатъчният матуритет съответства на следните граници:
по-малко от един месец: същия ден,
между един месец и една година: до седем дни,
над една година: до 30 дни.
Член 332
Кредитни деривати
Освен ако не е определено друго, при изчисляване на капиталовото изискване за общ и специфичен риск от лицето, което поема кредитния риск („продавачът на защита“), се използва условната стойност по договора за кредитен дериват. Независимо от първото изречение, институцията може да избере да замени условната стойност с условната стойност плюс нетната промяна на пазарната стойност на кредитния дериват от началото на търговията, като от гледна точка на продавача на защита нетното намаление е с отрицателен знак. За изчисляването на изискването за специфичен риск, освен за суаповете за обща доходност, се прилага матуритетът на договора за кредитен дериват вместо матуритета на задължението. Позициите се определят, както следва:
суап за обща доходност създава дълга позиция в общия риск на референтното задължение и къса позиция в общия риск на държавна облигация с матуритет, равен на срока до следващото фиксиране на лихвения процент, на която се присъжда рисково тегло от 0 % по дял II, глава 2. Той също така създава дълга позиция в специфичния риск на референтното задължение;
суап за кредитно неизпълнение не създава позиция за общ риск. За целите на специфичния риск институцията трябва да запише синтетична дълга позиция в задължение на референтното лице, освен ако дериватът не е с присъдена външна кредитна оценка и отговаря на условията за квалифицирана дългова позиция, като в този случай се записва дълга позиция в деривата. Ако по продукта са дължими плащания на премия или лихва, тези парични потоци трябва да бъдат представени като условни позиции в държавни облигации;
дългова ценна книга, обвързана със заеми към едно лице, създава дълга позиция в общия риск на самата ценна книга като лихвен продукт. За целите на специфичния риск се създава синтетична дълга позиция в задължение на референтното лице. Допълнителна дълга позиция се създава към емитента на ценната книга. Когато дългова ценна книга, обвързана със заеми, има присъдена външна кредитна оценка и отговаря на условията за квалифицирана дългова позиция, е достатъчно да се запише една дълга позиция в специфичния риск на ценната книга;
като допълнение към дълга позиция в специфичния риск на емитента на ценната книга, дългова ценна книга, обвързана със заеми към няколко лица, която осигурява пропорционална защита, създава позиция към всяко референтно лице, като общата номинална сума по договора се разпределя между позициите съгласно дела от общата номинална стойност, който отговаря на всяка експозиция към отделно референтно лице. Когато може да бъде избрано повече от едно задължение на референтно лице, задължението с най-високо рисково тегло определя специфичния риск;
кредитен дериват за първо неизпълнение създава позиция в размер на условната стойност на задължението на всяко референтно лице. Ако размерът на максималното плащане по кредитно събитие е по-нисък от капиталовото изискване по метода в първото изречение от настоящата буква, този размер може да бъде приет като капиталово изискване за специфичен риск.
Кредитен дериват за n-то неизпълнение създава позиция за условния размер на задължението на всяко референтно лице с изключение на референтните лица n-1 с най-ниски капиталови изисквания за специфичен риск. Ако размерът на максималното плащане по кредитно събитие е по-нисък от капиталовото изискване по метода в първото изречение от настоящата буква, този размер може да бъде приет като капиталово изискване за специфичен риск.
Ако кредитен дериват за n-то неизпълнение има присъдена външна кредитна оценка, продавачът на защита изчислява капиталовото изискване за специфичен риск, като използва оценката на деривата и прилага съответните приложими секюритизиращи рискови тегла, когато това е приложимо.
Член 333
Ценни книжа, продавани съгласно репо споразумение или отдавани назаем
Прехвърлящият ценни книжа или обезпечени права, свързани с правото на собственост върху ценни книжа, при репо споразумение и заемодателят при отдаване на ценни книжа в заем, включват тези ценни книжа при изчислението на изискването им за собствен капитал по настоящата глава, при условие че тези ценни книжа са позиции от търговския портфейл.
Член 334
Нетни позиции в дългови инструменти
Нетните позиции се класифицират в съответствие с валутата, в която са деноминирани, а капиталовите изисквания за общ и специфичен риск се изчисляват за всяка валута поотделно.
Член 335
Ограничение на капиталовото изискване за нетна позиция
Институцията може да наложи ограничение на капиталовото изискване за специфичен риск за нетна позиция в дългов инструмент, което да бъде равно на максималния размер на евентуалната загуба, свързана с риск от неизпълнение. За късите позиции това ограничение може да се изчисли като промяна в стойността, дължаща се на незабавно елиминиране на риска от неизпълнение за инструмента или базисните лица, когато е приложимо.
Член 336
Капиталово изискване за несекюритизиращи дългови инструменти
Институцията причислява нетните позиции от търговския си портфейл в инструменти, които не са секюритизиращи позиции, изчислени в съответствие с член 327, към съответните категории в таблица 1 въз основа на техния емитент или длъжник, вътрешната или външната кредитна оценка и остатъчния матуритет, като след това ги умножава по теглата, посочени в същата таблица. Тя събира своите претеглени позиции, получени от прилагането на настоящия член, независимо дали са дълги или къси, за да изчисли своето капиталово изискване за специфичен риск.
Таблица 1
Категории |
Капиталово изискване за специфичен риск |
Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 0 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. |
0 % |
Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 20 % или 50 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск, и други квалифицирани позиции, определени в параграф 4. |
0,25 % (остатъчен срок до окончателния матуритет до шест месеца включително) 1,00 % (остатъчен срок до окончателния матуритет над шест месеца и до 24 месеца включително) 1,60 % (остатъчен срок до матуритета над 24 месеца) |
Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 100 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. |
8,00 % |
Дългови ценни книжа, които биха получили рисково тегло 150 % съгласно стандартизирания подход за кредитен риск. |
12,00 % |
Други квалифицирани позиции са:
дългите и късите позиции в активи, за които няма кредитна оценка от одобрена АВКО и които отговарят на всяко едно от следните условия:
смятани са от съответната институция за достатъчно ликвидни;
инвестиционното им качество според преценката на институцията е поне равностойно на качеството на активите по таблица 1, втори ред;
търгувани са на поне един регулиран пазар в държава членка или на фондова борса в трета държава, при условие че тази борса е призната от компетентните органи на съответната държава членка;
дългите и късите позиции в активи, емитирани от институции, за които се прилагат капиталовите изисквания по настоящия регламент, които са смятани от съответната институция за достатъчно ликвидни и чието инвестиционно качество според преценката на институцията е поне равностойно на качеството на активите по таблица 1, втори ред;
ценните книжа, емитирани от институции, за които се счита, че имат кредитно качество, равностойно или по-високо от кредитното качество от втора степен съгласно стандартизирания подход за кредитен риск на експозициите към институции, и за които се прилагат надзорни и регулаторни разпоредби, съпоставими с тези по настоящия регламент и Директива 2013/36/ЕС
Институциите, които използват разпоредбите по буква а) или буква б), трябва да имат документирана методология, с чиято помощ преценяват дали активите отговарят на изискванията по посочените букви, и уведомят компетентните органи за тази методология.
Член 337
Капиталово изискване за секюритизиращи инструменти
В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава указания за използването на оценки за PD и LGD като входящи данни, когато тези оценки се основават на вътрешен модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск,.
Когато институцията — инициатор на синтетична секюритизация, не отговаря на условията за прехвърляне на значителен риск, определени в член 245, тя включва базисните за секюритизацията експозиции в своите изчисления на капиталовите изисквания по същия начин, както ако тези експозиции не бяха секюритизирани, и не отчита ефекта от синтетичната секюритизация за целите на кредитната защита.
Член 338
Капиталови изисквания за портфейла за корелационно търгуване
Портфейлът за корелационно търгуване се състои от секюритизиращи позиции и кредитни деривати за n-то неизпълнение, които отговарят на всеки един от следните критерии:
позициите не са нито пресекюритизиращи позиции, нито опции върху секюритизационен транш, нито каквито и да било други деривати по секюритизирани експозиции, които не предоставят пропорционален дял от приходите от секюритизационен транш;
всички референтни инструменти са едно от следните:
издадените върху задължения на едно лице инструменти, включително издадените върху задължения на едно лице кредитни деривати, за които съществува ликвиден двупосочен пазар;
обичайно търгувани индекси, базирани на тези референтни лица.
Приема се, че двупосочен пазар съществува, когато има независими добросъвестни предложения за покупка и продажба, така че в рамките на един ден може да бъде определена цена, достатъчно близка до последната продажна цена или до текущите добросъвестни конкурентни котировки за покупка и продажба, и на тази цена може да бъде извършен сетълмент за относително кратко време съобразно обичайната търговска практика.
Позиции, които се отнасят до някой от следните елементи, не са част от портфейла за корелационно търгуване:
базисен актив, който може да бъде отнесен към класа експозиции „експозиции на дребно“ или към класа експозиции „експозиции, обезпечени с ипотека върху недвижим имот“ съгласно стандартизирания подход за кредитен риск в банковия портфейл на институцията;
вземане от дружество със специална цел, обезпечено, пряко или косвено, с позиция, която сама по себе си не би отговаряла на изискванията за включване в портфейла за корелационно търгуване съгласно параграф 1 и настоящия параграф.
Институцията определя по-голямата от посочените по-долу суми като капиталовото изискване за специфичен риск на портфейла за корелационно търгуване:
общото капиталово изискване за специфичен риск, което би било приложимо само за нетните дълги позиции от портфейла за корелационно търгуване;
общото капиталово изискване за специфичен риск, което би било приложимо само за нетните къси позиции от портфейла за корелационно търгуване.
Член 339
Матуритетен подход за изчисляване на общия риск
Институцията изчислява общите размери на несъчетаните претеглени дълги позиции за интервалите, включени във всяка от зоните в таблица 2, за да получи несъчетаната претеглена дълга позиция за всяка зона. По същия начин се изчислява сборът на несъчетаните претеглени къси позиции за всеки интервал в конкретна зона, за да се изчисли несъчетаната претеглена къса позиция за тази зона. Частта от несъчетаната претеглена дълга позиция за дадена зона, която се съчетава с несъчетаната претеглена къса позиция за същата зона, е съчетаната претеглена позиция за тази зона. Частта от несъчетаната претеглена дълга или несъчетаната претеглена къса позиция за зона, която не може да се съчетае по този начин, представлява несъчетаната претеглена позиция за тази зона.
Таблица 2
Зона |
Матуритетен интервал |
Тегло в (%) |
Предполагаема промяна в лихвения процент (%) |
|
Купон от 3 % или повече |
Купон от по-малко от 3 % |
|||
I |
0 ≤ 1 месец |
0 ≤ 1 месец |
0,00 |
— |
> 1 ≤ 3 месеца |
> 1 ≤ 3 месеца |
0,20 |
1,00 |
|
> 3 ≤ 6 месеца |
> 3 ≤ 6 месеца |
0,40 |
1,00 |
|
> 6 ≤ 12 месеца |
> 6 ≤ 12 месеца |
0,70 |
1,00 |
|
II |
> 1 ≤ 2 години |
> 1,0 ≤ 1,9 години |
1,25 |
0,90 |
> 2 ≤ 3 години |
> 1,9 ≤ 2,8 години |
1,75 |
0,80 |
|
> 3 ≤ 4 години |
> 2,8 ≤ 3,6 години |
2,25 |
0,75 |
|
III |
> 4 ≤ 5 години |
> 3,6 ≤ 4,3 години |
2,75 |
0,75 |
> 5 ≤ 7 години |
> 4,3 ≤ 5,7 години |
3,25 |
0,70 |
|
> 7 ≤ 10 години |
> 5,7 ≤ 7,3 години |
3,75 |
0,65 |
|
> 10 ≤ 15 години |
> 7,3 ≤ 9,3 години |
4,50 |
0,60 |
|
> 15 ≤ 20 години |
> 9,3 ≤ 10,6 години |
5,25 |
0,60 |
|
> 20 години |
> 10,6 ≤ 12,0 години |
6,00 |
0,60 |
|
|
> 12,0 ≤ 20,0 години |
8,00 |
0,60 |
|
|
> 20 години |
12,50 |
0,60 |
Капиталовото изискване на институцията се изчислява като сбор от:
10 % от сбора на съчетаните претеглени позиции във всички матуритетни интервали;
40 % от съчетаната претеглена позиция в зона I;
30 % от съчетаната претеглена позиция в зона II;
30 % от съчетаната претеглена позиция в зона III;
40 % от съчетаната претеглена позиция между зона I и зона II и между зона II и зона III;
150 % от съчетаната претеглена позиция между зона I и зона III;
100 % от остатъчните несъчетани претеглени позиции.
Член 340
Дюрационен подход за изчисляване на общия риск
След това институцията изчислява модифицираната дюрация на всеки дългов инструмент по следната формула:
където:
D |
= |
дюрацията, изчислена по следната формула:
където:
|
В изчислението на модифицираната дюрация се прави корекция за дълговите инструменти, при които има риск от предсрочно изплащане. ЕБО издава насоки за начина на прилагане на тези корекции в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
След това институцията отнася всеки дългов инструмент към съответната зона в таблица 3. Тя прави това въз основа на модифицираната дюрация за всеки инструмент.
Таблица 3
Зона |
Модифицирана дюрация (в години) |
Предполагаема промяна на лихвения процент (в %) |
I |
> 0 ≤ 1,0 |
1,0 |
II |
> 1,0 ≤ 3,6 |
0,85 |
III |
> 3,6 |
0,7 |
След това институцията изчислява несъчетаните дюрационно претеглени позиции за всяка зона. После институцията следва процедурите, предвидени за несъчетаните претеглени позиции в член 339, параграфи 5—8.
След това капиталовото изискване на институцията се изчислява като сбор от следните:
2 % от съчетаната дюрационно претеглена позиция за всяка зона;
40 % от съчетаните дюрационно претеглени позиции между зони I и II и между зони II и III;
150 % от съчетаната дюрационно претеглена позиция между зони I и III;
100 % от остатъчните несъчетани дюрационно претеглени позиции.
Член 341
Нетни позиции в капиталови инструменти
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 януари 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първата алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 342
Специфичен риск на капиталови инструменти
Институцията умножава общия размер на брутната си позиция по 8 %, за да изчисли своето капиталово изискване за специфичен риск.
Член 343
Общ риск на капиталови инструменти
Капиталовото изискване за общ риск е общият размер на нетната позиция на институцията, умножен по 8 %.
Член 344
Борсови индекси
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 345
Намаляване на нетните позиции
При поемане на емисия на дългови и капиталови инструменти институцията може да използва описаната по-долу процедура за изчисляване на капиталовите изисквания. Първо, тя изчислява нетните си позиции чрез приспадане на поетите позиции, които са записани или препоети от трети лица въз основа на официални споразумения. След това институцията намалява нетните позиции с редуциращите коефициенти от таблица 4 и изчислява капиталовите изисквания, използвайки намалените поети позиции.
Таблица 4
работен ден 0: |
100 % |
работен ден 1: |
90 % |
работни дни 2 и 3: |
75 % |
работен ден 4: |
50 % |
работен ден 5: |
25 % |
след работен ден 5: |
0 %. |
За „работен ден 0“ се счита работният ден, в който институцията поема безусловно задължение да приеме определено количество ценни книжа по договорена цена.
Член 346
Признаване на хеджирането с кредитни деривати
Пълно признаване на защитата се дава, когато стойностите на двете рамена на позицията се изменят винаги в противоположни посоки и с приблизително един и същи размер. Такъв е случаят, когато:
двете рамена на позицията се състоят от напълно идентични инструменти;
дългата директна позиция е хеджирана със суап за обща доходност (или обратно) и има съвпадение между съответното задължение и базисната експозиция (тоест директната позиция). Матуритетът на суапа може да се различава от този на базисната експозиция.
В тези случаи капиталови изисквания за специфичен риск не се прилагат за нито едно от рамената на позицията.
Частично признаване извън случаите по параграфи 3 и 4 се дава в следните случаи:
позицията попада в обхвата на параграф 3, буква б), но е налице несъответствие в активите между референтното задължение и базисната експозиция. Позициите обаче отговарят на следните изисквания:
референтното задължение е със същия или по-нисък ранг спрямо базисното задължение;
базисното и референтното задължение имат един и същ длъжник, като имат правно задължителни клаузи във връзка със свързаното неизпълнение или свързаното предсрочно погасяване.
позицията попада в обхвата на параграф 3, буква а) или параграф 4, но е налице валутно или падежно несъответствие между кредитната защита и базисния актив. Това валутно несъответствие се отразява в капиталовото изискване за валутен риск;
позицията попада в обхвата на параграф 4, но е налице несъответствие в активите между касовата позиция и кредитния дериват. Базисният актив обаче се включва в задълженията (за доставка) в документацията по кредитния дериват.
За да се даде частично признаване, вместо да се събират капиталовите изисквания за специфичен риск за всяко от рамената на сделката, се прилага само по-високото от двете капиталови изисквания.
Член 347
Признаване на хеджирането с кредитни деривати за първо и n-то неизпълнение
В случая на кредитните деривати за първо неизпълнение и кредитните деривати за n-то неизпълнение се прилага следният начин на третиране за признаването, което трябва да се даде по член 346:
когато дадена институция получава кредитна защита за няколко референтни лица — страни по кредитен дериват, при условие че първото неизпълнение измежду активите води до плащане и че с това кредитно събитие се прекратява договорът, институцията може да компенсира специфичния риск за референтното лице, за което съгласно таблица 1 от член 336 се прилага най-ниското изискване за специфичен риск измежду всички базисни референтни лица.
когато n-тото неизпълнение сред експозициите доведе до плащане по кредитната защита, купувачът на защита може да компенсира специфичния риск само ако защитата е била получена и за неизпълненията от 1 до n-1 или когато вече са настъпили n-1 неизпълнения. В тези случаи описаната в буква а) методология за кредитни деривати за първо неизпълнение се следва, с подходящи изменения, и за продуктите за n-то неизпълнение.
Член 348
Капиталови изисквания за позиции в ПКИ
Член 349
Общи критерии за ПКИ
ПКИ отговаря на критериите за прилагане на подхода по член 350, ако е спазено всяко едно от следните условия:
проспектът на ПКИ или равностоен документ съдържа всеки един от следните елементи:
категориите активи, в които на ПКИ е разрешено да инвестира;
когато се прилагат лимити на инвестиране — относителните лимити и методологията за изчисляването им;
когато е разрешен ливъридж — максималното равнище на ливъридж;
когато е разрешено сключването на сделки с извънборсови финансови деривати или на репо сделки или предоставянето или получаването на ценни книжа в заем — политика за ограничаване на риска от контрагента по тези сделки;
дейността на ПКИ се отчита чрез шестмесечни и годишни отчети, за да може да се извършва оценяване на активите, пасивите, приходите и дейността през съответния отчетен период;
акциите или дяловете на ПКИ подлежат на обратно изкупуване с плащане в брой за сметка на активите на предприятието на ежедневна основа по искане на държателя им;
инвестициите в ПКИ са отделени от активите на управляващото го дружество;
налице е адекватна оценка на риска на ПКИ от страна на инвестиращата институция;
ПКИ се управлява от лица, подлежащи на надзор в съответствие с Директива 2009/65/ЕО(или равностоен законодателен акт.
Член 350
Специални методи за ПКИ
Институциите могат да изчисляват капиталовите изисквания за позиционен риск (включващ специфичния и общия риск) за позициите си в ПКИ, като допускат позиции, представляващи позициите, необходими за репликирането на състава и доходността на външно създадения индекс или фиксирана съвкупност от капиталови инструменти или дългови ценни книжа по буква а), при спазване на следните условия:
целта на ПКИ е да копира състава и доходността на външно създаден индекс или фиксирана съвкупност от капиталови инструменти или дългови ценни книжа;
минимален корелационен коефициент между дневните промени в цените на ПКИ и индекса или съвкупността от капиталови инструменти или дългови ценни книжа, които той отразява, е не по-малък от 0,9 и може да бъде надеждно изчислен за период от най-малко шест месеца.
Когато институцията не получава ежедневно сведения за базисните инвестиции на ПКИ, тя може да изчислява капиталовите изисквания за позиционен риск (включващ общия и специфичния риск) при спазване на следните условия:
допуска се, че ПКИ първо инвестира в максимален размер според своите инвестиционни ограничения в класовете активи с най-високо капиталово изискване поотделно за общ риск и специфичен риск, а последващите си инвестиции извършва в низходящ ред до достигане на максималния общ лимит за инвестиране. Позицията в ПКИ ще се третира като пряко притежаване на поетата позиция;
институциите отчитат максималната непряка експозиция, която биха могли да достигнат при заемане на позиции чрез ливъридж чрез ПКИ, когато изчисляват своето капиталово изискване поотделно за специфичен и общ риск, като увеличават пропорционално позицията в ПКИ до максималната експозиция към базисните инвестиционни позиции според инвестиционните ограничения на ПКИ;
ако общото капиталово изискване за специфичен и общ риск съгласно настоящия параграф превишава посоченото в член 348, параграф 1, капиталовото изискване се ограничава до този размер.
Институциите могат да разчитат на следните трети лица за изчисляването и отчитането на капиталовите изисквания за позициите си в ПКИ по параграфи 1—4 съгласно методите, изложени по настоящата глава:
депозитаря на ПКИ, ако ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всичките си ценни книжа при този депозитар;
за другите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, ако това дружество отговаря на критериите по член 132, параграф 3, буква а).
Точността на изчисленията се потвърждава от външен одитор.
ГЛАВА 3
Капиталови изисквания за валутен риск
Член 351
Минимум и претегляне във връзка с валутния риск
Ако сборът на общата нетна позиция на институцията в чуждестранна валута и на нетната позиция в злато, изчислен съгласно процедурата по член 352, включително за всички позиции в чуждестранна валута и в злато, за които капиталовите изисквания са изчислени чрез вътрешен модел, надхвърля 2 % от общия размер на собствения капитал, институцията изчислява капиталово изискване за валутен риск. Капиталовото изискване за валутен риск е равно на сбора на общата нетна позиция в чуждестранна валута и нетната позиция в злато (изразена в отчетната валута), умножен по 8 %.
Член 352
Изчисляване на общата нетна позиция в чуждестранна валута
Нетната открита позиция на институцията във всяка валута (включително в отчетната валута) и в злато се изчислява като сбор от следните елементи (положителни или отрицателни):
нетната спот позиция (т.е. всички активи минус всички пасиви, включително начислената лихва, в съответната валута или съответно нетната спот позиция в злато);
нетната форуърдна позиция (тоест всички суми, които трябва да бъдат получени, минус всички суми, които трябва да бъдат платени по форуърдни валутни сделки и форуърдни сделки за злато, включително валутни фючърси и фючърси върху злато, и главницата по валутни суапове, които не са включени в спот позицията);
неотменяемите гаранции и подобни инструменти, които със сигурност ще станат изискуеми и най-вероятно са неотменяеми;
нетната делта равностойност или основана на делта коефициент равностойност на всички валутни опции и опции върху злато;
пазарната стойност на другите опции.
Използваният за целите на буква г) делта коефициент е този на съответната борса. За извънборсови опции или когато липсва делта коефициентът на съответната борса, след разрешение от компетентните органи институцията може сама да изчисли делта коефициента, като използва подходящ модел. Разрешение се дава, ако с модела правилно се оценява процентното изменение на стойността на опцията или варанта при малки промени в пазарната цена на базисния инструмент.
Институцията може да включи нетните бъдещи доходи или разходи, които още не са начислени, но вече са напълно хеджирани, ако прави това последователно.
Нетните позиции в съставните валути могат да бъдат разпределени от институцията до валутите, които ги съставляват, в съответствие с действащите квоти.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в първа алинея, компетентните органи могат да продължат да прилагат съществуващите видове национално третиране, ако вече са прилагали тези видове третиране преди 31 декември 2013 г.
Член 353
Валутен риск за позиции в ПКИ
Институциите могат да използват отчетността на следните трети лица във връзка с позициите в чуждестранна валута в ПКИ:
депозитарната институция на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази депозитарна институция;
за другите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, ако това дружество отговаря на критериите по член 132, параграф 3,буква а).
Коректността на изчисленията се потвърждава от външен одитор.
Член 354
Валути с висока взаимосвързаност
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 4
капиталови изисквания за стоков риск
Член 355
Избор на метод във връзка със стоковия риск
При спазване на членове 356—358 институциите изчисляват капиталовото изискване за стоков риск по един от методите, изложени в член 359, 360 или 361.
Член 356
Спомагателна дейност във връзка със стоки
Институциите, които извършват спомагателна дейност със селскостопански продукти, могат да определят капиталовите изисквания за наличните си стоки към края на всяка година по отношение на следващата година, ако е спазено всяко едно от следните условия:
по всяко време на годината институцията притежава за този риск собствен капитал, който е не по-нисък от средното капиталово изискване за този риск, предвидено чрез консервативен подход за следващата година;
институцията извършва консервативна оценка на очакваната променливост за изчисления резултат по буква а);
средното капиталово изискване за този риск не надхвърля 5 % от собствения капитал или 1 милион евро, а при отчитане на прогнозираната променливост по буква б) очакваният максимален размер на капиталовите изисквания не надхвърля 6,5 % от собствения капитал;
институцията следи постоянно дали оценките, извършени съгласно букви а) и б), все още отразяват действителността.
Член 357
Позиции в стоки
За изчисляването на дадена позиция в стока следните позиции се разглеждат като позиции в една и съща стока:
позициите в различни подкатегории стоки в случаите, когато стоките от подкатегориите са взаимозаменяеми;
позициите в подобни стоки, ако те са близки заместители и ако може ясно да се установи минимален корелационен коефициент от 0,9 между ценовите промени за период от най-малко една година.
Член 358
Специални инструменти
Освен делта-риска институциите адекватно отразяват и другите рискове, свързани с опциите, в капиталовите изисквания.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2013 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Преди влизането в сила на техническите стандарти, посочени в първа алинея, компетентните органи могат да продължат да прилагат съществуващите видове национално третиране, ако вече са ги прилагали преди 31 декември 2013 г.
Институцията включва съответните стоки в изчислението на своето капиталово изискване за стоков риск в един от следните случаи:
когато институцията е прехвърлителят на стоките или гарантираните права върху стоките при репо споразумение;
когато институцията е заемодателят при споразумение за отдаване на стоки в заем.
Член 359
Подход на матуритетната стълбица
Институцията използва отделна матуритетна стълбица в съответствие с таблица 1 за всяка стока. Всяка позиция в тази стока се включва в подходящия матуритетен интервал. Стоките в наличност се включват в първия матуритетен интервал от 0 до 1 месец включително.
Таблица 1
Матуритетен интервал (1) |
Спред (в %) (2) |
0 ≤ 1 месец |
1,50 |
> 1 ≤ 3 месеца |
1,50 |
> 3 ≤ 6 месеца |
1,50 |
> 6 ≤ 12 месеца |
1,50 |
> 1 ≤ 2 години |
1,50 |
> 2 ≤ 3 години |
1,50 |
> 3 години |
1,50 |
Следните позиции в една и съща стока могат да бъдат прихващани и включвани в подходящите матуритетни интервали в нетен размер:
позиции в договори, чиито падежи са на една и съща дата;
позиции в договори, чиито падежи се различават с не повече от 10 дни, ако договорите се търгуват на пазари, на които има ежедневни доставки.
Капиталовите изисквания на институцията за всяка стока се изчисляват въз основа на съответната матуритетна стълбица като сбор от следното:
сбора на съчетаните дълги и къси позиции, умножен по съответния спред от втората колона на таблица 1 за всеки падежен интервал и по спот цената на стоката;
съчетаната позиция между два матуритетни интервала за всеки матуритетен интервал, в който се пренася несъчетана позиция, умножена по 0,6 % (коефициент на пренос) и по спот цената на стоката;
остатъчните несъчетани позиции, умножени по 15 % (окончателен коефициент) и по спот цената на стоката.
Член 360
Опростен подход
Капиталовото изискване на институцията за всяка стока се изчислява като сбор от:
15 % от нетната позиция (дълга или къса), умножена по спот цената на стоката;
3 % от брутната позиция (дълга плюс къса), умножена по спот цената на стоката.
Член 361
Разширен подход на матуритетната стълбица
Институциите могат да използват минималния спред, минималния коефициент на пренос или минималния окончателен коефициент, изложени в таблица 2 по-долу, вместо посочените в член 359, при условие че институциите:
осъществяват значителна търговия със стоки;
имат подходящо диверсифициран портфейл от стоки;
все още не са в състояние да използват вътрешни модели с цел изчисляване на капиталовото изискване за стоков риск.
Таблица 2
|
Благородни метали (с изключение на злато) |
Неблагородни метали |
Селскостопански продукти (нетрайни продукти) |
Други, включително енергийни продукти |
Спред (%) |
1,0 |
1,2 |
1,5 |
1,5 |
Коефициент на пренос (%) |
0,3 |
0,5 |
0,6 |
0,6 |
Окончателен коефициент (%) |
8 |
10 |
12 |
15 |
Институциите уведомяват компетентните органи за начина, по който използват настоящия член, като представят и доказателство за усилията си да въведат вътрешен модел за изчисляване на капиталовото изискване за стоков риск.
ГЛАВА 5
Използване на вътрешни модели за изчисляване на капиталовите изисквания
Член 362
Специфичен и общ риск
За целите на настоящата глава позиционният риск по търгуван дългов или капиталов инструмент или по базиран на тях дериват може да бъде разделен на два компонента. Първият е неговият специфичен рисков компонент и включва риска от промяна в цената на инструмента в резултат на фактори, свързани с неговия емитент или — в случай на дериват — с емитента на базисния инструмент. Вторият компонент включва общия риск от промяна в цената на инструмента, дължаща се на промяна в равнището на лихвените проценти (в случай на търгуван дългов инструмент или дългов дериват) или на цялостно движение на пазара на капиталови инструменти, което не е свързано с конкретни характеристики на отделните ценни книжа (в случай на капиталов инструмент или капиталов дериват).
Член 363
Разрешение за използване на вътрешни модели
След като са се уверили, че институцията спазва съответните изисквания по раздели 2, 3 и 4, компетентните органи дават на институцията разрешение да изчислява своите капиталови изисквания за една или няколко от посочените по-долу категории рискове чрез вътрешни модели вместо или в комбинация с методите по глави 2—4:
общ риск по капиталови инструменти;
специфичен риск по капиталови инструменти;
общ риск по дългови инструменти;
специфичен риск по дългови инструменти;
валутен риск;
стоков риск.
Институциите уведомяват компетентните органи за всички други разширявания на употребата и промени в използването на тези вътрешни модели, които институцията е получила разрешение да използва.
ЕБО разработва проекти за регулаторни технически стандарти за определяне на следното:
условията, съгласно които се преценява дали разширенията и измененията в употребата на вътрешните модели са съществени;
методологията за оценка, съгласно която компетентните органи разрешават на институциите да използват вътрешни модели.
условията, при които обхванатата от вътрешния модел част от позициите в дадена рискова категория се счита за „съществена“, както е посочено в параграф 2.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 декември 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 364
Капиталови изисквания при използването на вътрешни модели
Всяка институция, която използва вътрешен модел, освен капиталовите изисквания, изчислени съгласно глави 2, 3 и 4 за категориите рискове, за които не е получила разрешение да използва вътрешен модел, изпълнява и капиталови изисквания, изчислени като сбор от сумите по букви а) и б):
по-високата измежду следните стойности:
нейната стойност под риск за предходния ден, изчислена съгласно член 365, параграф 1 (VaRt-1);
средната величина на измерените дневни стойности под риск в съответствие с член 365, параграф 1 за всеки от предходните шестдесет работни дни (VaRavg), умножена по мултипликационния коефициент (mc) съгласно член 366;
по-високата измежду следните стойности:
последната известна стресирана стойност под риск, изчислена съгласно член 365, параграф 2 (sVaRt-1); и
средната величина на стресираните стойности под риск, изчислени по начина и с честотата, посочени в член 365, параграф 2, през предходните 60 работни дни (sVaRavg), умножена по мултипликационния коефициент (ms) съгласно член 366;
Институциите, които използват вътрешен модел за изчисляване на своето капиталово изискване за специфичен риск по дългови инструменти, спазват допълнително капиталово изискване, определено като сбор от сумите по букви а) и б) по-долу:
капиталовото изискване, изчислено съгласно членове 337 и 338 за специфичния риск по секюритизиращи позиции и кредитни деривати за n-то неизпълнение в търговския портфейл, с изключение на включените в капиталовото изискване за специфичния риск по портфейла за корелационно търгуване съгласно раздел 5 и — в съответните случаи — капиталовото изискване за специфичен риск съгласно глава 2, раздел 6, за тези позиции в ПКИ, за които не са изпълнени нито условията по член 350, параграф 1, нито условията по член 350, параграф 2;
по-високата измежду следните стойности:
последната известна величина на показателя за риск за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск, изчислена съгласно раздел 3;
средната величина на този показател за предходните 12 седмици.
Институциите, които имат портфейл за корелационно търгуване, отговарящ на изискванията по член 338, параграфи 1—3, могат да спазват капиталово изискване въз основа на член 377 вместо член 338, параграф 4, изчислявано като по-високата измежду следните стойности:
последната известна величина на показателя за риск за портфейла за корелационно търгуване, изчислен съгласно раздел 5;
средната величина на тази стойност за предходните 12 седмици;
8 % от капиталовото изискване, което съгласно член 338, параграф 4 би било определено към момента на изчисляване на последната величина на показателя за риск, посочен в буква а) за всички позиции, включени във вътрешния модел за портфейла за корелационно търгуване.
Член 365
Изчисляване на стойността под риск и стресираната стойност под риск
При изчисляването на стойността под риск съгласно член 353 се спазват следните изисквания:
стойността под риск се изчислява ежедневно;
използва се 99-процентов едностранен доверителен интервал;
използва се 10-дневен период на държане;
използва се ефективен исторически период на наблюдение от най-малко една година, освен когато е оправдан по-кратък период на наблюдение поради значително рязко увеличение на променливостта на цените;
множеството от данни се актуализира най-малко веднъж месечно.
Институцията може да използва стойности под риск, изчислени при използване на периоди на държане под 10 дни, които се приравняват към период от 10 дни с помощта на подходяща методология, която подлежи на периодичен преглед.
Член 366
Регулаторни бек-тестове и мултипликационни коефициенти
Всеки един от мултипликационните коефициенти (mc) и (ms) представлява сбор от най-малко 3 и надбавка между 0 и 1 съгласно таблица 1. Надбавката зависи от броя на превишенията за последните 250 работни дни според данните от бек-тестовете на институцията, проведени по отношение на стойността под риск съгласно член 365, параграф 1.
Таблица 1
Брой превишения |
Надбавка |
По-малко от 5 |
0,00 |
5 |
0,40 |
6 |
0,50 |
7 |
0,65 |
8 |
0,75 |
9 |
0,85 |
10 или повече |
1,00 |
Бек-тестването за хипотетични промени в стойността на портфейла се основава на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и стойността му в края на следващия ден при допускане, че позициите са непроменени.
Бек-тестването за действителните промени в стойността на портфейла се основава на сравнение между стойността на портфейла в края на деня и стойността му в края на следващия ден, без таксите, комисионите и нетния доход от лихви.
Член 367
Изисквания за измерване на риска
Всеки вътрешен модел, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за позиционен риск, валутен риск и стоков риск, и всеки вътрешен модел, използван за корелационното търгуване, трябва да отговаря на всяко едно от следните изисквания:
моделът обхваща точно всички съществени рискове;
моделът отчита достатъчен брой рискови фактори в зависимост от степента на активност на институцията на съответните пазари. Когато рисков фактор е включен в модела за ценообразуване на институцията, но не е включен в модела за измерване на риска, институцията може да обоснове този пропуск по задоволителен за компетентните органи начин. Моделът за измерване на риска обхваща нелинейността на опциите и другите инструменти, както и корелационния риск и базисния риск. Когато се използват приближения за рисковите фактори, те се подкрепят от надеждни исторически данни за действителната държана позиция.
Всеки вътрешен модел, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за позиционен риск, валутен риск или стоков риск, отговаря на всяко едно от следните изисквания:
моделът включва набор от рискови фактори, съответстващи на лихвените проценти във всяка валута, в която институцията има балансови или задбалансови позиции, чувствителни към лихвените проценти. Институцията моделира кривите на доходността, като използва един от общоприетите подходи. За съществените експозиции към лихвен риск в основните валути и на основните пазари кривата на доходността се разделя на най-малко шест матуритетни интервала, за да обхване колебанията на променливостта на лихвените проценти по цялата крива на доходността. Моделът обхваща и риска от движения с непълна функционална зависимост между различните криви на доходност;
моделът включва рисковите фактори, съответстващи на златото и на отделните чуждестранни валути, в които са деноминирани позициите на институцията. По отношение на ПКИ се вземат предвид действителните им валутни позиции. Институциите могат да използват отчетността на трето лице за позицията на ПКИ в чуждестранна валута, когато точността на тази отчетност е надлежно осигурена. Ако институцията няма сведения за валутните позиции на ПКИ, тази позиция се измерва и третира в съответствие с член 353, параграф 3;
моделът използва отделен рисков фактор най-малко за всеки от капиталовите пазари, на които институцията държи значителни позиции;
моделът използва отделен рисков фактор най-малко за всяка стока, в която институцията държи значителни позиции. Моделът трябва да обхваща и риска от движения с непълна функционална зависимост между подобни, но нееднакви стоки и експозицията към промените на форуърдните цени, възникващи от несъответствия на матуритетите. Той също така отчита пазарните характеристики, особено датите на доставка и възможността на търговците да закриват позиции;
с вътрешния модел на институцията се оценява консервативно рискът от нисколиквидни позиции и позиции с ограничена ценова прозрачност посредством реалистични пазарни сценарии. Освен това вътрешният модел отговаря на минималните стандарти по отношение на данните. Приближенията са достатъчно консервативни и се използват само когато наличните данни са недостатъчни или не отразяват реалната променливост на позицията или портфейла.
Член 368
Качествени изисквания
Всеки вътрешен модел, използван за целите на настоящата глава, е надеждно разработен и обхваща всички операции на институцията, и по-специално, се спазва всяко едно от следните качествени изисквания:
всеки вътрешен модел, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за позиционен, валутен или стоков риск е добре интегриран в ежедневния процес на институцията по управление на риска и служи за основа на отчитането на рисковите експозиции пред висшето ръководство;
институцията има звено за контрол на риска, което е независимо от звената, участващи в търговската дейност, и се отчита директно пред висшето ръководство. Това звено отговаря за разработването и прилагането на всеки вътрешен модел, използван за целите на настоящата глава. Звеното извършва първоначалното и текущото утвърждаване на всеки вътрешен модел, използван за целите на настоящата глава, като носи отговорност за цялостната система за управление на риска. Звеното ежедневно изготвя и анализира отчети за резултатите от прилагането на всички вътрешни модели, използвани за изчисляване на капиталовите изисквания за позиционен, валутен и стоков риск, и за необходимите мерки, които трябва да бъдат предприети по отношение на лимитите за търгуване;
управителният орган и висшето ръководство на институцията участват активно в процеса по контрол на риска, а всекидневните отчети, изготвяни от звеното за контрол на риска, се преглеждат от лица на такова ниво в йерархията, което им дава достатъчно правомощия да налагат както намаляване на позициите, заемани от отделните търговци, така и намаляване на общата рискова експозиция на институцията;
институцията разполага с достатъчно на брой служители, които имат умения за използването на усъвършенствани вътрешни модели в търговията, контрола на риска, одитирането и дейностите на звеното за отчитане на сделките (бек-офис), включително моделите, използвани за целите на настоящата глава;
институцията има установени процедури за наблюдение и осигуряване на спазването на набор от документирани вътрешни правила и разпоредби за контрол във връзка с цялостното функциониране на вътрешните модели, включително моделите, използвани за целите на настоящата глава;
за всеки вътрешен модел, използван за целите на настоящата глава, е доказано в практиката, че измерва рисковете с приемлива точност;
институцията периодично извършва стрес тестове, включително обратни стрес тестове, по определена стриктна програма, която обхваща всички вътрешни модели за целите на настоящата глава, а резултатите от тези стрес тестове се преглеждат от висшето ръководство и отразяват в политиката и лимитите, които то налага. В този процес по-специално се вземат предвид неликвидността на пазарите при стресирани пазарни условия, рискът от концентрация, рискът от еднопосочността на пазарите, събитийният риск и рискът от внезапно неизпълнение, нелинейността на продуктите, позициите в опции с висока отрицателна вътрешна стойност, позициите с прекъсване на цените и други рискове, които не могат да бъдат включени по подходящ начин във вътрешните модели. Приложените сътресения отразяват характера на портфейлите и времето, което би било необходимо за хеджиране или управление на рисковете при неблагоприятни пазарни условия;
като част от процеса си на редовно вътрешно одитиране институцията извършва независим преглед на вътрешните си модели, включително на използваните за целите на настоящата глава модели.
Прегледът, посочен в параграф 1, буква з), включва както дейностите на търговските звена, така и звеното за независим контрол на риска. Най-малко веднъж годишно институцията извършва преглед на цялостния си процес на управление на риска. Прегледът обхваща следното:
адекватността на документацията на системата и процеса на управление на риска и организацията на звеното за контрол на риска;
отразяването на оценките на рисковете във всекидневното управление на риска и надеждността на управленската информационна система;
процеса, използван от институцията за одобряване на моделите за ценообразуване въз основа на риска и системите за оценка, които се използват от служителите в звеното за сключване на сделките (фронт-офис) и в звеното за отчитане на сделките (бек-офис);
обхвата на рисковете, включени в модела за измерване на риска, и утвърждаването на всички съществени промени в процеса на измерване на риска;
точността и пълнотата на данните за позициите, точността и целесъобразността на допусканията за променливостта и корелационната зависимост, както и точността на оценките и изчисленията за чувствителността към риск;
проверките, извършвани от институцията за оценка на последователността, навременността и надеждността на източниците на данни, използвани за вътрешните модели, включително независимостта на такива източници на данни;
проверките, извършвани от институцията за оценка на бек-тестовете, провеждани за оценка на точността на модела.
Член 369
Вътрешно утвърждаване
Институциите имат въведени процеси, осигуряващи надлежно утвърждаване на всичките им вътрешни модели, използвани за целите на настоящата глава, от страна на лица с подходяща квалификация, които не са свързани с процеса на разработване на моделите, за да се гарантира, че те са надеждно разработени и обхващат всички съществени рискове по подходящ начин. Утвърждаването се извършва при първоначалната разработка на вътрешния модел и при въвеждане на значителни изменения във вътрешния модел. Утвърждаването се извършва също така периодично, особено когато има значителни структурни промени на пазара или промени в състава на портфейла, които биха могли да доведат до неадекватност на вътрешния модел. Тъй като техниките и най-добрите практики за вътрешно утвърждаване се променят, институциите прилагат съответните нововъведения. Утвърждаването на вътрешния модел не се ограничава до бек-тестване, а също така включва поне следното:
тестове с цел проверка дали допусканията, направени във вътрешния модел, са подходящи и не подценяват или надценяват риска;
в допълнение към надзорните програми за бек-тестване институциите извършват свои собствени вътрешни тестове за утвърждаване на вътрешните модели, включващи бек-тестове и съответстващи на рисковете и структурата на портфейлите им;
използване на хипотетични портфейли, за да се гарантира, че вътрешният модел е в състояние да отчита особени структурни характеристики, които биха могли да възникнат, като например съществен базисен риск и риск от концентрация.
Член 370
Изисквания във връзка с моделите за специфичен риск
Всеки вътрешен модел, използван за изчисляване на капиталовите изисквания за специфичен риск, както и всеки вътрешен модел за корелационно търгуване, отговаря на следните допълнителни изисквания:
обяснява историческите промени на цените на активите в портфейла;
обхваща концентрациите по отношение на размера и промените на състава на портфейла;
устойчив e при неблагоприятни условия;
утвърден e чрез бек-тестове, чиято цел е да се прецени дали специфичният риск е правилно обхванат. Ако институцията извършва такива бек-тестове въз основа на съответните подпортфейли, тези подпортфейли трябва да бъдат подбрани по последователен начин;
отчита индивидуалния за институцията базисен риск, по-специално чувствителен е към съществените характерни различия между подобни, но нееднакви позиции;
обхваща събитийния риск.
Член 371
Изключения от моделите за специфичен риск
Член 372
Изискване за вътрешен модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск
Всяка институция, която използва вътрешен модел за изчисляване на изискванията си за собствен капитал за специфичен риск по търгувани дългови инструменти, разполага и с вътрешен модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск, за да обхваща риска от неизпълнение и миграционния риск по позициите от търговския си портфейл, които са допълнителни спрямо рисковете, обхванати от мярката за стойност под риск съгласно член 365, параграф 1. Институцията доказва, че нейният вътрешен модел отговаря на следните стандарти при допускане за постоянно равнище на риска, с корекции при необходимост с цел да се отрази въздействието на ликвидността, концентрациите, хеджирането и възможностите за избор:
вътрешният модел осигурява смислена диференциация на рисковете и точни и последователни прогнозни оценки за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск;
прогнозните оценки на вътрешния модел за потенциалните загуби играят съществена роля в управлението на риска от страна на институцията;
пазарните данни и данните за позициите, използвани във вътрешния модел, са актуални и са предмет на подходяща оценка за качество;
изискванията, изложени в член 367, параграф 3, член 368, член 369, параграф 1 и в член 370, букви б), в), д) и е) са изпълнени.
ЕБО публикува насоки относно изискванията, изложени в членове 373—376.
Член 373
Обхват на вътрешния модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск
Вътрешният модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск обхваща всички позиции, за които се прилага капиталово изискване за специфичен лихвен риск, включително за позициите, за които капиталовото изискване за специфичен риск е 0 % съгласно член 336, но не включва секюритизиращите позиции и кредитните деривати за n-то неизпълнение.
С разрешението на компетентните органи институцията може да избере да включи последователно всички котирани позиции в капиталови инструменти и всички дериватни позиции, базирани на допуснати за търговия капиталови инструменти. Разрешение се дава, ако включването на тези позиции и инструменти съответства на начина, по който институцията вътрешно измерва и управлява риска.
Член 374
Параметри на вътрешния модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск
Член 375
Признаване на хеджирането при прилагане на вътрешния модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск
За позициите, които са хеджирани посредством динамични стратегии за хеджиране, ребалансирането на хеджираните позиции в рамките на хоризонта на ликвидност на хеджираната позиция може да бъде признато, при условие че институцията:
избере да моделира последователно ребалансирането на хеджираната позиция за цялата съответна група позиции в търговския портфейл;
докаже, че включването на резултатите от ребалансирането води до по-добро измерване на риска;
докаже, че пазарите на използваните за хеджиране инструменти са достатъчно ликвидни, за да позволят такова ребалансиране дори в периоди на стрес. Всички остатъчни рискове, произтичащи от динамичните стратегии за хеджиране, трябва да бъдат отразени в капиталовото изискване.
Член 376
Специални изисквания за вътрешния модел за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск
Като част от независимия преглед и утвърждаването на вътрешните си модели, използвани за целите на настоящата глава, включително за целите на системата за измерване на риска, институцията по-конкретно извършва всичко посочено по-долу:
потвърждава, че подходът на моделиране на зависимостите и ценовите промени е подходящ за нейния портфейл, включително изборът и теглата на факторите на системния риск;
извършва различни стрес тестове, включително анализ на чувствителността и сценариен анализ, за да оцени количествената и качествената надеждност на вътрешния модел, особено по отношение на третирането на концентрациите. Тези тестове не се ограничават до различните събития, наблюдавани в миналото;
извършва подходящо утвърждаване чрез количествени техники, включително подходящи сравнителни показатели за вътрешно моделиране.
Член 377
Изисквания към вътрешния модел за отчитане на корелационното търгуване
Моделът по параграф 1 адекватно обхваща следните рискове:
кумулативния риск, възникващ от неизпълнение на повече от един длъжник, включително реда на неизпълненията, при продуктите, разделени на траншове;
риска от кредитния спред, включително ефектите, свързани с гама коефициента и кръстосания гама коефициент;
променливостта на присъщите зависимости, включително кръстосания ефект между спредовете и зависимостите;
базисният риск, включващ следните два елемента:
разликата между спреда на индекс и спредовете на съставляващите го задължения на отделни длъжници; и
разликата между присъщия корелационен коефициент на индекс и на специално съставените портфейли;
променливостта на процента на събиране на вземанията, доколкото е свързана със склонността на процента на събиране на вземанията да оказва влияние върху цените на траншовете;
доколкото цялостният измерител на риска включва ползите от динамичното хеджиране — риска от несъвършено хеджиране и потенциалните разходи за ребалансиране на хеджираните позиции;
всички други съществени ценови рискове по позиции в портфейла за корелационно търгуване.
Институцията има подходящи правила и процедури, за да може да разделя своите позиции, които е разрешено да включи в капиталовото изискване съгласно настоящия член, от другите си позиции, за които няма такова разрешение.
ДЯЛ V
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА СЕТЪЛМЕНТ РИСК
Член 378
Сетълмент риск и риск при доставка
При сделки с дългови или капиталови инструменти, чуждестранна валута или стоки (с изключение на репо сделките и сделките по предоставяне или получаване в заем на ценни книжа или стоки), по които не е извършен сетълмент до договорената дата за доставка, институцията изчислява ценовата разлика, във връзка с която тя е изложена на риск.
Ценовата разлика се изчислява като разликата между договорената цена на сетълмент за съответния дългов или капиталов инструмент, чуждестранна валута или стоки и неговата/нейната текуща пазарна стойност, когато тази разлика може да доведе до загуба за кредитната институция.
Институцията умножава ценовата разлика по съответния коефициент от дясната колона на следната таблица 1, за да изчисли изискването си за собствен капитал за сетълмент риск.
Таблица 1
Брой работни дни след договорената дата на сетълмента |
(%) |
5 — 15 |
8 |
16 — 30 |
50 |
31 — 45 |
75 |
46 или повече |
100 |
Член 379
Свободни доставки
Институцията е длъжна да задели собствен капитал съгласно таблица 2 в следните случаи:
институцията е платила за ценни книжа, чуждестранна валута или стоки, преди да ги получи, или е доставила ценни книжа, чуждестранна валута или стоки, преди да ѝ бъде платено за тях;
в случай на трансгранични сделки са изминали един или повече дни от извършване на плащането или доставката от страна на институцията.
Таблица 2
Капиталово третиране на свободни доставки
Колона 1 |
Колона 2 |
Колона 3 |
Колона 4 |
Вид на сделката |
До първото договорно плащане или доставка |
От първото договорно плащане или доставка до четири дни след второто договорно плащане или доставка |
От 5 работни дни след второто договорно плащане или доставка до приключването на сделката |
Свободна доставка |
Няма капиталово изискване |
Третира се като експозиция |
Третира се като експозиция, претеглена с рисково тегло от 1 250 % |
Ако размерът на положителната експозиция, произтичаща от свободна доставка, не е съществен, институциите могат да прилагат рисково тегло от 100 % към тези експозиции, освен когато се изисква прилагането на рисково тегло от 1 250 % съгласно колона 4 от таблица 2 в параграф 1.
Член 380
Освобождаване от третирането
В случай на пълен срив на система за сетълмент, на система за клиринг или на ЦК компетентните органи могат да освобождават временно институциите от прилагането на капиталовите изисквания, изчислени съгласно членове 378 и 379, до нормализиране на положението. В този случай неизвършването на сетълмент по сделка от страна на контрагента не се счита за неизпълнение за целите на кредитния риск.
ДЯЛ VI
КАПИТАЛОВИ ИЗИСКВАНИЯ ЗА РИСК ПРИ КОРЕКЦИЯТА НА КРЕДИТНАТА ОЦЕНКА
Член 381
Значение на корекцията на кредитната оценка
За целите на настоящия дял и дял II, глава 6 „корекция на кредитната оценка (ККО)“ означава корекция на оценката, изчислена по средни пазарни цени, на портфейла от сделки с даден контрагент. Тази корекция отразява текущата пазарна стойност на кредитния риск от контрагента за институцията, но не отразява текущата пазарна стойност на кредитния риск от институцията за контрагента.
Член 382
Обхват
Следните сделки са изключени от капиталовите изисквания за риск при ККО:
сделки с нефинансови контрагенти, както са определени в член 2, точка 9 от Регламент (ЕС) № 648/2012, или с нефинансови контрагенти, установени в трета държава, при които не се превишават клиринговите прагове, посочени в член 10, параграфи 3 и 4 от същия регламент.
вътрешногрупови трансакции, предвидени в член 3 от Регламент (ЕС) № 648/2012, освен ако държавите членки не въведат национални закони, изискващи структурно разделение в рамките на банкова група, в който случай компетентните органи могат да изискат за вътрешногруповите трансакции на структурно разделените субекти да се прилагат капиталовите изисквания;
сделки с контрагенти, предвидени в член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012 и обхванати от преходните разпоредби на член 85, параграф 2 от посочения регламент, докато тези преходни разпоредби престанат да се прилагат;
сделки с контрагенти, посочени в член 1, параграфи 4 и 5 от Регламент (ЕС) № 648/2012, и сделки с контрагенти, за които в член 114, параграф 4 и в член 115, параграф 2 от настоящия регламент се предвижда рисково тегло от 0 % за експозициите към този контрагент.
Освобождаването от изискване относно риска при ККО на сделките, посочени в член 382, параграф 4, буква в) от настоящия регламент, които са сключени по време на преходния период по член 85, параграф 2 от Регламент (ЕС) № 648/2012, следва да се прилага за продължителността на договора по тази сделка.
Във връзка с буква а), когато дадена институция престане да изпълнява изискванията за освобождаване поради преминаване на прага за освобождаване или поради промяна на прага за освобождаване, неизпълнените договори остават освободени до техния падеж.
ЕБО разработва в сътрудничество с ЕОЦКП проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на процедурите за изключване на сделките с нефинансови контрагенти, установени в трета държава, от капиталовите изисквания за риск при ККО.
ЕБО представя тези проекти на регулаторни технически стандарти в рамките на шест месеца от датата на прегледа, посочена в първа алинея.
На Комисията се делегира правомощието да приеме регулаторните технически стандарти, посочени във втора алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 383
Усъвършенстван подход
Институцията използва своя вътрешен модел, за да определи капиталовите изисквания за специфичен риск, свързан с търгуваните дългови позиции, и използва 99 % доверителен интервал и приравнен период на държане от 10 дена. Вътрешният модел се конструира така, че да симулира промени в кредитните спредове на контрагентите, но не моделира чувствителност на ККО към промени на другите пазарни фактори, включително към промени на стойността на референтния актив, стока, валута или лихвен процент на даден дериват.
Капиталовите изисквания за риск при ККО за всеки контрагент се изчисляват по следната формула:
където:
ti |
= |
моментът на i-тата преоценка, като се започва от t0=0; |
tT |
= |
най-дългият договорен матуритет измежду всички нетиращи съвкупности с контрагента; |
si |
= |
кредитният спред на контрагента в момент ti, използван за изчисляване на ККО на контрагента. Когато спредът по суап за кредитно неизпълнение на контрагента е известен, институцията използва този спред. Когато не е известен спредът по такъв суап за кредитно неизпълнение, институцията използва като приближение друг спред, който е подходящ с оглед на рейтинга, сектора и района на контрагента; |
LGDMKT |
= |
LGD на контрагента, която се основава на спреда на пазарен инструмент на контрагента, ако такъв инструмент е наличен. Когато такъв инструмент не е налице, се използва като приближение друг спред, който е подходящ с оглед на рейтинга, сектора и района на контрагента. |
Първият коефициент в сбора представлява приближение на присъщата за пазара пределна вероятност да настъпи неизпълнение в периода между момент ti-1 и момент ti;
EEi |
= |
очакваната експозиция към контрагента към момента на преоценяване ti, според което експозиции от различни нетиращи съвкупности към този контрагент се добавят и според което най-дългият матуритет на всяка нетираща съвкупност се определя от най-дългия договорен матуритет в рамките на съответната нетиращата съвкупност; институцията прилага начина на третиране, предвиден в параграф 3 при маржин сделки, ако използва мярката за очаквана положителна експозиция (ЕРЕ) съгласно член 285, параграф 1, буква а) или буква б) за маржин сделките; |
Di |
= |
безрисковият дисконтов фактор към момент ti, като D0 = 1. |
Когато изчислява капиталовите изисквания за риск при ККО за даден контрагент, институцията получава всички входящи данни, необходими й за вътрешния й модел за специфичен риск по дългови инструменти, по следните формули (избирайки подходящата в зависимост от случая):
когато моделът е основан на изцяло ново ценообразуване, формулата в параграф 1 се използва директно;
когато моделът е основан на чувствителността на кредитните спредове за определени моменти, институцията изчислява чувствителността за всеки кредитен спред („Regulatory CS01“) по следната формула:
За крайния времеви интервал i=T съответната формула е
когато в модела се използва чувствителност на кредитни спредове към паралелни измествания на кредитни спредове, институцията използва следната формула:
когато в модела се използва чувствителност от втори ред към изменения на кредитни спредове (гама коефициент на спреда), гама коефициентите се изчисляват по формулата в параграф 1.
Когато изчислява капиталовите изисквания за риск при ККО съгласно параграф 1, всяка институция, която използва мярката за EPE за обезпечени извънборсови деривати съгласно член 285, параграф 1, буква а) или буква б), извършва следните две действия:
прави допускане за постоянен профил на очакваната експозиция;
приравнява очакваната експозиция към ефективната очаквана експозиция, изчислявана съгласно член 285, параграф 1, буква б), за матуритет, равен на по-големия от следните срокове:
половината от най-дългия матуритет в нетиращата съвкупност;
среднопретегления матуритет на всички сделки в нетиращата съвкупност.
За извършване на изчислението съгласно предходната алинея и когато резултатът, получен чрез МВМ се разминава с профилa на очакваната експозиция (EE), институцията извършва следните две действия:
прави допускане за постоянен профил на EE;
приравнява EE към стойността на експозицията, изчислена чрез методите по дял II, глава 6, раздел 3, раздел 4 или раздел 5 или чрез МВМ за матуритет, равен на по-големия от следните срокове:
половината от най-дългия матуритет в нетиращата съвкупност;
среднопретегления матуритет на всички сделки в нетиращата съвкупност.
Институцията определя капиталовите изисквания за риск при ККО съгласно член 364, параграф 1 и членове 365 и 367 като сбор от стойността под риск при нормални условия и стресираната стойност под риск, които се изчисляват по следния начин:
за стойността под риск при нормални условия се прилага текущото калибриране на параметрите за очакваната експозиция, както е изложено в член 292, параграф 2, първа алинея;
за стресираната стойност под риск се използват бъдещите профили на EE на контрагентите чрез прилагане на съобразено с предполагаемия стрес калибриране съгласно член 292, параграф 2, втора алинея. Периодът на стрес за параметрите на кредитния спред е най-неблагоприятният едногодишен период на стрес в рамките на тригодишния стрес период, използван за параметрите на експозицията;
при тези изчисления ще се прилага трикратният множител, използван при изчисляването на капиталовите изисквания, базиран на стойността под риск и на стресираната стойност под риск в съответствие с член 364 параграф 1. ЕБО следи за съгласуваност при всяко правомощие за преценка, което надзорните органи упражняват с цел прилагане на по-голям от трикратния множител спрямо данните за оценка под риск и стресирана оценка под риск по отношение на капиталовите изисквания за риск при ККО. Компетентните органи, прилагащи по-голям от трикратния множител, предоставят писмена обосновка на ЕБО;
изчислението се прави най-малко веднъж месечно, като използваната EE се изчислява със същата честота. Ако за целите на изчислението, посочено в член 364, параграф 1, буква а), подточка ii) и буква б), подточка ii), не се използват ежедневни стойности, а такива с по-рядка честота, институциите използват средните стойности за тримесечие.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за по-подробно определяне на това:
как да се избере даден спред, който да бъде използван като приближение чрез одобрения вътрешен модел на институцията за специфичния риск по дългови инструменти, с цел установяване на посочените в параграф 1 si и LGDMKT;
броят и размерът на портфейлите, които отговарят на критерия за ограничен брой по-малки портфейли по параграф 4.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 януари 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 384
Стандартизиран метод
Всяка институция, която не изчислява капиталовите изисквания за риск при ККО за своите контрагенти съгласно член 373, изчислява портфейлни капиталови изисквания за риск при ККО за всеки контрагент по следната формула, отчитайки хеджиранията за редуциране на риска при ККО, които са допустими съгласно член 386:
където:
h |
= |
едногодишният хоризонт на риска (в години); h = 1; |
wi |
= |
теглото, приложимо за контрагент „i“. На контрагент „i“ се присъжда едно от шестте тегла wi въз основа на външна кредитна оценка от избрана АВКО съгласно таблица 1. За контрагент, за който няма присъдена кредитна оценка от избрана АВКО:
а)
институция, използваща подхода по дял II, глава 3, съотнася вътрешния рейтинг на контрагента към една от външните кредитни оценки;
б)
институция, използваща подхода по дял II, глава 2, присъжда wi=1,0 % на този контрагент. Въпреки това се установява wi=3,0 %, ако институция използва член 128 за рисково претегляне за кредитен риск от контрагента по отношение на експозициите към този контрагент. |
|
= |
общата стойност на експозицията към кредитен риск от контрагента за контрагент „i“ (изчислена като сбор за неговите нетиращи съвкупности), включително ефекта на обезпечението съгласно методите по дял II, глава 6, раздели 3—6, приложима към изчислението на капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента за този контрагент. Институция, която не използва метода по дял II, глава 6, раздел 6, дисконтира експозицията чрез прилагане на следния коефициент:
|
Bi |
= |
условната стойност на закупената защита чрез суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице (сбора им, ако позициите са повече от една), свързани с контрагент „i“ и използвани за хеджиране на риска при ККО. Тази условна стойност се дисконтира чрез прилагане на следния коефициент:
|
Bind |
= |
пълната условна стойност на един или повече индексни суапове за кредитно неизпълнение на закупена защита, използвани за хеджиране на риска при ККО. Тази условна стойност се дисконтира чрез прилагане на следния коефициент:
|
wind |
= |
теглото, приложимо за индексното хеджиране. Институцията определя Wind чрез изчисляване на среднопретеглените wi, приложими за отделните компоненти на индекса; |
Mi |
= |
ефективният матуритет на сделките с контрагент i. Институция, използваща метода по дял II, глава 6, раздел 6, изчислява Mi съгласно член 162, параграф 2, буква ж). За тази цел обаче Mi не е ограничен до пет години, а до най-дългия договорен остатъчен матуритет в нетиращата съвкупност; За институция, която не използва метода по дял II, глава 6, раздел 6, Mi е среднопретегления матуритет съгласно член 162, параграф 2, буква б). За тази цел обаче Mi не е ограничен до пет години, а до най-дългия договорен остатъчен матуритет в нетиращата съвкупност; |
|
= |
матуритетът на хеджиращия инструмент с условна стойност Bi (количествата Mi hedge Bi се събират, ако позициите са повече от една); |
Mind |
= |
матуритетът на индексното хеджиране. Когато позициите за индексно хеджиране са повече от една, Mind е матуритет, среднопретеглен спрямо условната стойност. |
Когато даден контрагент е включен в индекс, на който се базира суап за кредитно неизпълнение, използван за хеджиране на кредитния риск от контрагента, институцията може да извади условната стойност, която може да бъде отнесена към този контрагент според теглото му в индекса, от условната стойност на индексния суап за кредитно неизпълнение и да я третира като хеджиране (Bi) на индивидуалния контрагент с матуритет, основаващ се на матуритета на индекса.
Таблица 1
Степен на кредитно качество |
Тегло wi |
1 |
0,7 % |
2 |
0,8 % |
3 |
1,0 % |
4 |
2,0 % |
5 |
3,0 % |
6 |
10,0 % |
Член 385
Алтернатива на използването на методите за ККО при изчисляването на капиталовите изисквания
Като алтернатива на член 384, за посочените в член 382 инструменти и с предварителното съгласие на компетентния орган институциите, използващи метода на първоначалната експозиция, посочен в член 282, могат да прилагат мултипликационен коефициент 10 към получения размер на рисково претеглените експозиции за кредитен риск от контрагента по отношение на тези експозиции, вместо да изчисляват капиталовите изисквания за риск при ККО.
Член 386
Допустимо хеджиране
Хеджирането е „допустимо“ за целите на изчисляването на капиталовите изисквания за риск при ККО съгласно членове 383 и 384 само когато се използва за редуциране на риска при ККО и се управлява с тази цел, както и когато е под една от следните форми:
суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице или други равностойни инструменти за хеджиране, които се отнасят пряко до контрагента;
индексни суапове за кредитно неизпълнение, при условие че базисната разлика между всеки спред на отделен контрагент и спредовете по хеджирането чрез индексни суапове за кредитно неизпълнение се отразява, по задоволителен за компетентните органи начин, в стойността под риск и стресираната стойност под риск.
►C2 Изискването по буква б) базовата разлика между всеки спред на отделен контрагент и спредовете по хеджирането чрез индексни суапове за кредитно неизпълнение да се отразява в стойността под риск и стресираната стойност под риск се прилага и ◄ в случаите, когато като приближение за спред на контрагента се използва друг спред.
За всички контрагенти, за които като приближение се използва друг спред, институцията използва подходящи базисни времеви редове, получени от представителна група подобни лица, за чийто спред има данни.
Ако базовата разлика между спреда на отделния контрагент и спредовете по хеджирането чрез индексни суапове за кредитно неизпълнение не е отразена по задоволителен за компетентните органи начин, ►C2 институцията отразява само 50 % от условната стойност на индексното хеджиране в стойността под риск и стресираната стойност под риск. ◄
Не е разрешено прекомерно хеджиране на експозициите със суапове за кредитно неизпълнение върху задължения на едно лице по метода, посочен в член 383.
ЧЕТВЪРТА ЧАСТ
ГОЛЕМИ ЕКСПОЗИЦИИ
Член 387
Предмет
Институциите следят и контролират големите си експозиции съгласно настоящата част.
▼M9 —————
Член 389
Определение
За целите на настоящата част „експозиция“ означава всеки актив или задбалансова позиция съгласно трета част, дял II, глава 2, без прилагане на рисковите тегла или степените на риск.
Член 390
Изчисляване на стойността на експозицията
По отношение на експозициите от търговския портфейл институциите могат:
да нетират своите дълги и къси позиции в едни и същи финансови инструменти, емитирани от даден клиент, като нетната позиция във всеки отделен инструмент се изчислява по методите, посочени в трета част, дял IV, глава 2;
да нетират своите дълги и къси позиции в различни финансови инструменти, емитирани от даден клиент, но само когато базисният финансов инструмент на късата позиция е с по-нисък ранг спрямо базисния инструмент на дългата позиция или когато базисните инструменти са от един и същ ранг.
За целите на букви а) и б) финансовите инструменти могат да бъдат разпределени в групи въз основа на различния ранг, за да се определи относителният ранг на позициите.
При изчисляването на стойността на експозицията за договорите, посочени в първата алинея, когато тези договори са разпределени към търговския портфейл, институциите спазват и принципите, заложени в член 299.
Чрез дерогация от първата алинея институциите, които имат разрешение да използват методите, посочени в трета част, дял II, глава 4, раздел 4 и в трета част, дял II, глава 6, раздел 6, могат да използват тези методи за изчисляването на стойността на експозицията за сделките за финансиране с ценни книжа.
Експозициите не включват следното:
при сделки с чуждестранна валута — експозициите, поети при обичайния период на сетълмент в рамките на два работни дни след плащането;
при сделки за покупка или продажба на ценни книжа — експозициите, поети при обичайния сетълмент в рамките на пет работни дни след плащането или доставката на ценните книжа, в зависимост от това кое от двете настъпва по-рано;
при извършване на парични преводи, включително изпълнение на платежни услуги, клиринг и сетълмент във всяка валута и кореспондентски банкови отношения или услуги за клиентите по клиринг, сетълмент и попечителство, свързани с финансови инструменти — забавеното получаване на средствата, както и другите експозиции, произтичащи от дейността на клиента, чийто падеж е най-късно на следващия работен ден;
при извършване на парични преводи, включително изпълнение на платежни услуги, клиринг и сетълмент във всяка валута и кореспондентски банкови отношения – експозициите в рамките на един ден към институции, предоставящи тези услуги;
експозициите, които се приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред или допълнителния капитал от първи ред в съответствие с членове 36 и 56, или всяко друго приспадане от тези елементи, което намалява коефициента на платежоспособност.
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на:
условията и методиките, които се използват, за да се определи цялостната експозиция към клиент или група от свързани клиенти за видовете експозиции, посочени в параграф 7;
условията, при които структурата на сделките, посочени в параграф 7, не представлява допълнителна експозиция.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 януари 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 март 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 391
Определение на понятието „институция“ за целите на големите експозиции
За целите на изчисляването на стойността на експозициите по настоящата част понятието „институция“ включва всяко частно или публично предприятие, включително неговите клонове, което, ако беше установено в Съюза, би отговаряло на определението за „институция“ и което е лицензирано в трета държава, която прилага пруденциални надзорни и регулаторни изисквания, които са поне равностойни на прилаганите в Съюза.
За целите на параграф 1 Комисията може да приема, посредством актове за изпълнение и при спазване на процедурата по разглеждане, посочена в член 464, параграф 2, решения дали трета държава прилага пруденциални надзорни и регулаторни изисквания, които са най-малко равностойни на прилаганите в Съюза.
Член 392
Определение на понятието „голяма експозиция“
Експозиция на институция към клиент или група от свързани клиенти се счита за голяма експозиция, когато стойността на експозицията е 10 % или повече от нейния капитал от първи ред.
Член 393
Способност за установяване и управление на големите експозиции
Институцията трябва да разполага с надеждни административни и счетоводни процедури и подходящи механизми за вътрешен контрол, за да установява, управлява, следи, отчита и регистрира всички големи експозиции и последващите изменения в тях съгласно настоящия регламент.
Член 394
Изисквания за отчетност
Институциите отчитат пред своите компетентни органи следната информация за всяка голяма експозиция, която държат, включително за големите експозиции, за които член 395, параграф 1 не се прилага:
самоличността на клиента или групата от свързани клиенти, към които институцията има голяма експозиция;
стойността на експозицията преди отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато е приложимо;
вида на кредитната защита, обезпечена или с гаранции, когато се използва такава;
стойността на експозицията след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, изчислена за целите на член 395, параграф 1, когато е приложимо.
Институциите, по отношение на които се прилага трета част, дял II, глава 3, отчитат на консолидирана основа пред своите компетентни органи своите 20 най-големи експозиции, с изключение на експозициите, за които не се прилага член 395, параграф 1.
Наред с това институциите отчитат пред своите компетентни органи експозициите на стойност 300 милиона евро или повече, но по-малка от 10 % от капитала от първи ред на институцията на консолидирана основа.
Освен посочената в параграф 1 от настоящия член информация институциите отчитат на консолидирана основа пред своите компетентни органи следната информация за своите 10 най-големи експозиции към институции, както и за техните 10 най-големи експозиции към предприятия, извършващи паралелна банкова дейност извън регулираната рамка на консолидирана основа, включително големите експозиции, за които член 395, параграф 1 не се прилага:
самоличността на клиента или групата от свързани клиенти, към които съответната институция има голяма експозиция;
стойността на експозицията преди отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, когато е приложимо;
вида на кредитната защита, обезпечена или с гаранции, когато се използва такава;
стойността на експозицията след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск, изчислена за целите на член 395, параграф 1, когато е приложимо.
При разработването на тези проекти на регулаторни технически стандарти ЕБО взема предвид развитието в международен план и международно договорените стандарти за паралелните банкови дейности и преценява дали:
връзката с един субект или група от субекти може да носи рискове по отношение на платежоспособността или ликвидността на институцията;
субекти, които подлежат на изисквания за платежоспособност или ликвидност, подобни на наложените с настоящия регламент и с Директива 2013/36/ЕС, следва да са изцяло или частично изключени от посочените в параграф 2 задължения за отчитане на информация за предприятията, извършващи паралелна банкова дейност.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юни 2020 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 395
Максимални размери на големите експозиции
Когато сумата от 150 милиона евро представлява повече от 25 % от капитала от първи ред на институцията, стойността на експозицията, след като е отчетен ефекта от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399—403 от настоящия регламент, не може да надвишава разумен максимален размер от капитала от първи ред на тази институция. Този максимален размер се определя от институцията в съответствие с политиките и процедурите по член 81 от Директива 2013/36/ЕС с цел вземане предвид и контролиране на риска от концентрация. Максималният размер не може да надвишава 100 % от капитала от първи ред на институцията.
Компетентните органи могат да определят максимален размер, по-нисък от 150 милиона евро, като в този случай уведомяват ЕБО и Комисията за това.
Чрез дерогация от първа алинея от настоящия параграф дадена Г-СЗИ не формира експозиция към друга Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС, чиято стойност надвишава 15 % от нейния капитал от първи ред след отчитане на ефекта от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399—403. Г-СЗИ изпълнява изискването за този максимален размер не по-късно от 12 месеца от датата на определянето ѝ за Г-СЗИ. Ако Г-СЗИ има експозиция към друга институция или група, която бъде определена за Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС, тя изпълнява изискването за този максимален размер не по-късно от 12 месеца от датата, на която другата институция или група бъде определена за Г-СЗИ или Г-СЗИ извън ЕС.
При разработването на тези насоки ЕБО взема под внимание дали въвеждането на допълнителни изисквания за максималния размер ще окаже значително отрицателно въздействие върху рисковия профил на институциите, установени в Съюза, върху кредитирането на реалната икономика или върху стабилността и нормалното функциониране на финансовите пазари.
До 31 декември 2015 г. Комисията оценява целесъобразността и въздействието от налагането на изисквания за максималния размер на експозициите към паралелни банкови предприятия, които извършват банкови дейности извън регулирана рамка, като отчита развитието в Съюза и на международно равнище в областта на паралелната банкова система и големите експозиции, както и редуцирането на кредитния риск съгласно членове 399—403. Комисията представя доклада на Европейския парламент и на Съвета, по целесъобразност заедно със законодателно предложение за максималните размери на експозициите към паралелни банкови предприятия, които извършват банкови дейности извън регулирана рамка.
Експозициите от търговския портфейл на институцията могат да надвишат максималните размери, предвидени в настоящия член, ако са спазени всички изброени по-долу условия:
експозицията към съответния клиент или група от свързани клиенти по позиции от банковия портфейл не надвишава максималния размер, предвиден в параграф 1, изчислен по отношение на капитала от първи ред, така че превишението произтича изцяло от позиции от търговския портфейл;
институцията спазва допълнително капиталово изискване по отношение на частта от експозицията, превишаваща максималния размер, предвиден в параграф 1 от настоящия член, което се изчислява в съответствие с членове 397 и 398;
когато са изминали 10 дни или по-малко от възникването на посоченото в буква б) превишение, експозицията в търговския портфейл към съответния клиент или група от свързани клиенти не превишава 500 % от капитала от първи ред на институцията;
всички превишения, продължили повече от 10 дни, не превишават сумарно 600 % от капитала от първи ред на институцията.
При всяко превишение на максималния размер институцията своевременно отчита пред компетентните органи размера на превишението и наименованието на съответния клиент и когато е приложимо — наименованието на групата от съответните свързани клиенти.
Независимо от параграф 1 от настоящия член и член 400, параграф 1, буква е), когато държавите членки приемат национални закони, с които се налага приемането на структурни мерки в рамките на банкова група, компетентните органи могат да изискват от институциите на банковата група, които държат депозити, обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 30 май 1994 г. относно схемите за гарантиране на депозити ( 23 ) или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, ►C1 да прилагат максимален размер на големите експозиции под 25 %, но не под 15 %, между 28 юни 2013 г. и 30 юни 2015 г., ◄ и не под 10 % от 1 юли 2015 г. нататък, на подконсолидирана основа в съответствие с член 11, параграф 5 спрямо вътрешногруповите експозиции, когато тези експозиции се състоят от експозиции към субект, който не принадлежи към същата подгрупа за целите на структурните мерки.
За целите на настоящия параграф, трябва да са спазени следните условия:
всички субекти, които спадат към една и съща подгрупа за целите на структурните мерки, се разглеждат като един клиент или група от свързани клиенти;
компетентните органи прилагат еднакъв максимален размер към експозициите, посочени в първа алинея.
Прилагането на този подход не засяга ефективния надзор на консолидирана основа и не трябва да води до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, нито да представлява или да създава пречка пред функционирането на вътрешния пазар.
Преди приемането на конкретните структурни мерки, посочени в параграф 5, по отношение на големите експозиции, компетентните органи уведомяват Съвета, Комисията, съответните компетентни органи и ЕБО поне два месеца преди публикуването на решението за приемане на структурните мерки и представят подходящи количествени и качествени доказателства за всички посочени по-долу елементи:
обхвата на дейностите, спрямо които се прилагат структурни мерки;
обяснение защо тези проекти за мерки се считат за подходящи, ефективни и пропорционални за защита на вложителите;
оценка на възможното положително или отрицателно въздействие на мерките върху вътрешния пазар въз основа на информацията, с която разполага държавата членка.
В рамките на един месец от получаването на уведомлението по параграф 7 ЕБО представя становището си по посочените в същия параграф елементи на Съвета Комисията и на съответната държава членка. Съответните компетентни органи също могат да представят становищата си по посочените в същия параграф елементи на Съвета, Комисията и на съответната държава членка.
Като отчита във възможно най-голяма степен посочените във втора алинея становища и в случай че са налице убедителни и надеждни доказателства, че мерките ще окажат отрицателно въздействие върху вътрешния пазар, което надхвърля ползите за финансовата стабилност, Комисията отхвърля предлаганите национални мерки в срок от два месеца от получаване на уведомлението. В противен случай Комисията одобрява предлаганите национални мерки за първоначален срок от две години, като по целесъобразност в мерките могат да бъдат внесени изменения.
Комисията отхвърля предлаганите национални мерки само когато счита, че те водят до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, като по този начин представляват или създават пречка пред функционирането на вътрешния пазар или пред свободното движение на капитали в съответствие с разпоредбите на ДФЕС.
В оценката си Комисията взема под внимание становището на ЕБО и доказателствата, представени в съответствие с параграф 7.
Преди срокът на действие на мерките да изтече, компетентните органи могат да предложат нови мерки за удължаване на срока на прилагане всеки път с още две години. В този случай те уведомяват Комисията, Съвета, съответните компетентни органи и ЕБО. За одобряването на новите мерки се прилага посочената в настоящия член процедура. Настоящият член не засяга член 458.
Член 396
Спазване на изискванията във връзка с големите експозиции
Когато за максимален размер се прилага сумата от 150 милиона евро, посочена в член 395, параграф 1, компетентните органи могат да разрешават за всеки отделен случай превишаване на максималния размер от 100 % от капитала от първи ред на институцията.
Когато в посочените в първа и втора алинеи от настоящия параграф извънредни случаи компетентен орган позволи на дадена институция да надвиши максималния размер, посочен в член 395, параграф 1, за период, по-дълъг от три месеца, институцията представя удовлетворителен за компетентния орган план за своевременно възобновяване на спазването на изискването за този максимален размер и изпълнява този план в рамките на съгласуван с компетентния орган срок. Компетентният орган наблюдават изпълнението на плана и при необходимост изисква от институцията да възобнови спазването по-бързо.
За целите на параграф 1 ЕБО издава насоки в съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010, в които се уточнява как компетентните органи могат да определят:
извънредните случаи, посочени в параграф 1 от настоящия член;
срокът, считан за подходящ за възобновяване на спазването;
мерките, които трябва да се предприемат, за да се гарантира своевременното възобновяване на спазването от страна на институцията.
Член 397
Изчисляване на допълнителните капиталови изисквания за големите експозиции в търговския портфейл
От 10-ия ден от възникване на превишението компонентите му, подбрани в съответствие с параграф 1, се отнасят към съответния ред в колона 1 на таблица 1 във възходящ ред на изискванията за специфичен риск по част трета, дял IV, глава 2 и/или изискванията по член 299 и част трета, дял V. Допълнителното капиталово изискване е равно на сбора от изискванията за специфичен риск по трета част, дял IV, глава 2 и/или изискванията по член 299 и трета част, дял V за тези компоненти, умножен по съответстващия коефициент от колона 2 на таблица 1.
Таблица 1
Колона 1: превишение на максималните размери (като процент от ►M8 капитала от първи ред ◄ ) |
Колона 2: коефициенти |
До 40 % |
200 % |
От 40 % до 60 % |
300 % |
От 60 % до 80 % |
400 % |
От 80 % до 100 % |
500 % |
От 100 % до 250 % |
600 % |
Над 250 % |
900 % |
Член 398
Процедури за предотвратяване на избягването от страна на институциите на допълнителното капиталово изискване
Институциите нямат право умишлено да избягват допълнителните капиталови изисквания по член 397, които биха възникнали за тях във връзка с експозициите, които са в превишение на максималния размер по член 395, параграф 1, след като тези експозиции вече са били поддържани повече от 10 дни, посредством временно прехвърляне на тези експозиции на друго дружество, независимо дали е в същата група или не, и/или чрез предприемане на изкуствени сделки за закриване на експозицията през 10-дневния период и създаване на нова експозиция.
Институциите поддържат системи, които осигуряват незабавното предаване на компетентните органи на информация за всяко прехвърляне, имащо ефекта по първа алинея.
Член 399
Допустими техники за редуциране на кредитния риск
За целите на членове 400—403 понятието „гаранция“ включва кредитните деривати, признати съгласно трета част, дял II, глава 4 и различни от дълговите ценни книжа, обвързани със заеми.
Член 400
Изключения
Член 395, параграф 1 не се прилага за следните експозиции:
активи, които представляват вземания от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор и които при липса на обезпечение биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
активи, които представляват вземания от международни организации или многостранни банки за развитие и които при липса на обезпечение биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
активи, които представляват вземания с изрични гаранции от централни правителства, централни банки, международни организации, многостранни банки за развитие или субекти от публичния сектор, когато необезпечените вземания към съответния субект, който предоставя гаранцията, биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
други експозиции, които могат да се отнесат към или са гарантирани от централни правителства, централни банки, международни организации, многостранни банки за развитие или субекти от публичния сектор, когато необезпечените вземания към съответния субект, към когото се отнася експозицията или от когото тя се гарантира, биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални правителства или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
експозиции към контрагентите, посочени в член 113, параграфи 6 или 7, в случай че те биха получили рисково тегло от 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2. Експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1;
активи и други експозиции, обезпечени чрез парични депозити в кредитиращата институция или в институция, която е предприятието майка или дъщерно предприятие на кредитиращата институция;
активи и други експозиции, обезпечени чрез депозитни сертификати, издадени от кредитиращата институция или от институция, която е предприятието майка или дъщерно предприятие на кредитиращата институция, и депозирани в някоя от тях;
експозиции, произтичащи от неусвоени кредитни улеснения, които в приложение I са класифицирани като нискорискови задбалансови позиции, при условие че с клиента или групата от свързани клиенти е сключено споразумение, съгласно което улеснението може да се усвоява само ако е било установено, че това няма да доведе до превишаване на приложимия максимален размер съгласно член 395, параграф 1;
експозиции по търговско финансиране на клирингови членове към квалифицирани централни контрагенти и вноски от клирингови членове в гаранционни фондове на квалифицирани централни контрагенти;
експозиции към схеми за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО, произтичащи от финансирането на тези схеми, ако институциите — членки на схемата, имат законово или договорно задължение да я финансират;
експозиции по търговско финансиране на клиенти, посочени в член 305, параграф 2 или параграф 3;
позиции на субекти за преструктуриране или техни дъщерни предприятия, които не са субекти за преструктуриране, в инструменти на собствения капитал и приемливи задължения, посочени в член 45е, параграф 2 от Директива 2014/59/ЕС и издадени от един от следните субекти:
по отношение на субектите за преструктуриране, други субекти, принадлежащи към същата група за преструктуриране;
по отношение на дъщерните предприятия на даден субект за преструктуриране, които не са субекти за преструктуриране, дъщерните предприятия на съответното дъщерно предприятие, принадлежащи към същата група за преструктуриране;
експозиции, произтичащи от ангажимент за минимална стойност, който отговаря на всички изисквания по член 132в, параграф 3.
За паричните средства, получени по дългова ценна книга, обвързана със заеми, емитирана от институцията, и за заемите или депозитите на контрагент към или в институцията, които са предмет на споразумение за балансово нетиране, признато съгласно трета част, дял II, глава 4, се счита, че попадат в обхвата на буква ж).
Компетентните органи могат напълно или частично да освобождават следните експозиции:
покритите облигации, попадащи в обхвата на член 129, параграфи 1, 3 и 5;
активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални правителства или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
експозициите, поети от дадена институция включително чрез участия или други видове позиции, към нейното предприятие майка, към други дъщерни предприятия на това предприятие майка или към нейни собствени дъщерни предприятия и дялови участия, доколкото тези предприятия са обхванати от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент, Директива 2002/87/ЕО или с равностойни действащи разпоредби в трета държава; експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1 от настоящия член;
активите, представляващи вземания и други експозиции, включително различни видове участие, към регионални или централни кредитни институции, с които кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби и които съгласно тези разпоредби отговарят за паричните клирингови операции в рамките на мрежата;
активи, представляващи вземания и други експозиции към кредитни институции, поети от кредитни институции, една от които действа с нестопанска цел и отпуска заеми в рамките на законоустановени програми или съгласно собствения си устав за насърчаване на конкретни стопански сектори при наличието на определена форма на правителствен контрол и ограничения върху използването на тези заеми, при условие че съответните експозиции произтичат от заемите, които са отпуснати на крайните получатели, посредством кредитните институции, или от гаранциите по тези заеми;
активите, представляващи вземания или други експозиции към институции, при условие че тези експозиции не са включени в собствения капитал на съответните институции, падежът им настъпва не по-късно от следващия работен ден и не са деноминирани в основна търговска валута;
активите, които представляват вземания към централни банки под формата на задължителни минимални резерви, депозирани в тези централни банки, и които са деноминирани в техните национални валути;
активите, представляващи вземания от централното правителство под формата на държавни ценни книжа, държани поради нормативно установени ликвидни изисквания, деноминирани и финансирани в националната валута на правителството, при условие че по преценка на компетентния орган присъдената от призната АВКО кредитна оценка на тези централни правителства е еквивалентна на инвестиционен рейтинг;
50 % от средно- или нискорисковите задбалансови документарни акредитиви и средно- или нискорисковите задбалансови неусвоени кредитни улеснения, посочени в приложение I, и — при съгласие на компетентните органи — 80 % от стойността на гаранциите, различни от гаранции по кредити, които имат законово или подзаконово основание и се предоставят в полза на членовете от взаимни схеми за гарантиране, имащи статус на кредитни институции;
правно изискваните гаранции, в случаите когато ипотечен кредит, финансиран чрез издаване на ипотечни облигации, се отпуска на получателя на ипотечния кредит преди окончателното вписване на ипотеката в имотния регистър, при условие че гаранцията не се използва за намаляване на риска при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции;
експозициите под формата на обезпечение или гаранция за жилищни заеми, предоставени от приемлив доставчик на защита, посочен в член 201, които отговарят на изискванията за кредитен рейтинг, който е по-добър или същият като по-ниското от следните:
степен на кредитно качество 2;
степента на кредитно качество, съответстваща на рейтинга в чуждестранна валута на централното правителство на държавата членка, в която се намира седалището на доставчика на защита;
експозициите под формата на гаранция за официално подкрепяни експортни кредити, предоставени от агенция за експортно кредитиране, които отговарят на изискванията за кредитен рейтинг, който е по-добър или същият като по-ниското от следните:
степен на кредитно качество 2;
степента на кредитно качество, съответстваща на рейтинга в чуждестранна валута на централното правителство на държавата членка, в която се намира седалището на агенцията за експортно кредитиране.
Компетентните органи могат да използват предвиденото в първото изречение изключение само ако са изпълнени следните условия:
специфичното естество на експозицията, контрагента или връзката между институцията и контрагента премахва или намалява риска от експозицията; и
по отношение на остатъчния риск от концентрация могат да се предприемат други мерки, които са също толкова ефективни, като правила, процеси и механизми, предвидени в член 81 от Директива 2013/36/ЕС.
Компетентните органи информират ЕБО дали възнамеряват да използват някое от предвидените в параграф 2 изключения в съответствие с букви а) и б) от настоящия параграф и представят на ЕБО основанията за използването на тези изключения.
Член 401
Изчисляване на ефекта от използването на техники за редуциране на кредитния риск
Чрез дерогация от параграф 1 институциите, които имат разрешение да използват методите, посочени в трета част, дял II, глава 4, раздел 4 и в трета част, дял II, глава 6, раздел 6, могат да използват тези методи за изчисляване на стойността на експозицията за сделките за финансиране с ценни книжа.
Периодичните стрес тестове, посочени в първа алинея, са насочени към рисковете, произтичащи от потенциални промени в пазарните условия, които биха могли да окажат отрицателно въздействие върху адекватността на собствения капитал на институцията, както и към рисковете, произтичащи от реализацията на обезпечения при неблагоприятни условия.
Извършваните стрес тестове трябва да са адекватни и подходящи за оценяването на тези рискове.
Институциите включват следните елементи в своите стратегии срещу риска от концентрация:
правила и процедури във връзка с рисковете, произтичащи от падежни несъответствия между експозициите и предоставената кредитна защита за тези експозиции;
политики и процедури, свързани с риска от концентрация, произтичащ от прилагането на техники за редуциране на кредитния риск, по-конкретно от непреките големи кредитни експозиции, например експозиции към отделен емитент на ценни книжа, приети като обезпечение.
Член 402
Експозиции, произтичащи от ипотечно кредитиране
За изчисляването на стойността на експозициите за целите на член 395 институциите могат, освен когато приложимото национално законодателство забранява това, да редуцират стойността на експозицията или на която и да е част от експозицията, която e напълно обезпечена с жилищен имот в съответствие с член 125, параграф 1, с размера на заложената пазарна или ипотечна заемна стойност на въпросния имот, но с не повече от 50 % от пазарната стойност или 60 % от ипотечната заемна стойност в държавите членки, които са установили строги критерии за определяне на ипотечната заемна стойност в законови или подзаконови разпоредби, в случай че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
компетентните органи на държавите членки не са определили рисково тегло, по-голямо от 35 %, за експозициите или частите от експозиции, обезпечени с жилищни имоти в съответствие с член 124, параграф 2;
експозицията или част от нея е обезпечена напълно с едно от следните:
една или повече ипотеки върху жилищни имоти; или
жилищен имот, предмет на лизингова сделка, при която лизингодателят запазва пълно право на собственост върху жилищния имот и лизингополучателят все още не е упражнил правото си на закупуване;
изискванията, установени вчлен 208 и член 229, параграф 1 са изпълнени.
За изчисляването на стойността на експозициите за целите на член 395 институцията може, освен когато приложимото национално законодателство забранява това, да редуцира стойността на експозицията или на която и да е част от експозицията, която e напълно обезпечена с търговски недвижим имот в съответствие с член 126, параграф 1, с размера на заложената пазарна или ипотечна заемна стойност на въпросния имот, но не с повече от 50 % от пазарната стойност или 60 % от ипотечната заемна стойност в държавите членки, които са установили строги критерии за определяне на ипотечната заемна стойност в законови или подзаконови разпоредби, в случай че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
компетентните органи на държавите членки не са определили рисково тегло, по-голямо от 50 %, за експозициите или частите от експозиции, обезпечени с търговски недвижими имоти в съответствие с член 124, параграф 2;
експозицията е напълно обезпечена с едно от следните:
една или повече ипотеки върху офиси или други търговски помещения; или
един или повече офиси или други търговски помещения и експозиции, свързани с лизингови сделки с имоти;
изискванията, посочени в член 126, параграф 2, буква а), член 208 и член 229, параграф 1, са изпълнени;
търговският недвижим имот е напълно завършен.
Институцията може да третира експозиция към контрагент, която произтича от обратно репо споразумение, съгласно което институцията е закупила от контрагента неакцесорни независими ипотечни тежести върху недвижими имоти на трети лица, като няколко отделни експозиции към всяко от тези трети лица, при условие че са изпълнени всички посочени по-долу условия:
контрагентът е институция или инвестиционен посредник;
експозицията е напълно обезпечена с ипотеки върху недвижимите имоти на тези трети лица, които са закупени от институцията, и институцията е в състояние да упражни правата си по тези ипотеки;
институцията е направила необходимото за изпълнение на изискванията по член 208 и член 229, параграф 1;
институцията е бенефициер по вземанията на контрагента към третите лица, в случай на неизпълнение, неплатежоспособност или ликвидация на контрагента;
институцията докладва на компетентните органи в съответствие с член 394 общата сума на експозициите към всяка друга институция или всеки друг инвестиционен посредник, третирани съгласно настоящия параграф.
За тези цели институцията приема, че има експозиция към всяко едно от посочените трети лица за сумата на вземането на контрагента от третото лице, вместо съответна сума на експозиция към контрагента. Остатъкът от експозицията към контрагента, ако има такъв остатък, продължава да се третира като експозиция към контрагента.
Член 403
Подход на заместването
Когато експозиция към даден клиент е гарантирана от трето лице или е обезпечена с издадено от трето лице обезпечение, институцията:
третира гарантираната част от експозицията като експозиция към гаранта, а не към клиента, при условие че необезпечената експозиция към гаранта би получила същото или по-ниско рисково тегло в сравнение с рисковото тегло на необезпечената експозиция към клиента съгласно трета част, дял II, глава 2;
третира частта от експозицията, обезпечена с пазарната стойност на признатото обезпечение, като експозиция към третото лице, а не към клиента, при условие че експозицията е покрита с обезпечение и че обезпечената част от експозицията би получила същото или по-ниско рисково тегло в сравнение с рисковото тегло на необезпечената експозиция към клиента съгласно трета част, дял II, глава 2.
Институцията не използва посочения в първа алинея, буква б) подход при несъответствие между падежите на експозицията и предоставената кредитна защита.
За целите на настоящата част институцията може да използва едновременно разширения метод за финансово обезпечение и предвидения в първа алинея, буква б) от настоящия параграф подход за третиране, само когато за целите на член 92 е разрешено едновременното използване на разширения метод за финансовото обезпечение и на опростения метод за финансово обезпечение.
В случай че прилага параграф 1, буква а), институцията:
когато гаранцията е деноминирана във валута, различна от валутата, в която е деноминирана експозицията, изчислява размера на експозицията, която се счита, че е обезпечена в съответствие с разпоредбите за третиране на валутни несъответствия при кредитна защита с гаранции, установени в трета част;
третира несъответствието между падежа на експозицията и падежа на защитата в съответствие с разпоредбите за третиране на несъответствия между падежите, установени в трета част, дял II, глава 4;
може да признае частично обезпечение в съответствие с начина на третиране, установен в трета част, дял II, глава 4.
За целите на параграф 1, буква б) институцията може да замести сумата по буква а) от настоящия параграф със сумата по буква б) от настоящия параграф, ако са спазени условията по букви в), г) и д) от настоящия параграф:
общият размер на експозицията на институцията към емитент на обезпечения в резултат на тристранни споразумения за обратно изкупуване с посредничеството на посредник — трето лице;
целият размер на лимитите, който институцията е инструктирала посредник — трето лице, посочен в буква а), да прилага по отношение на ценните книжа, емитирани от емитента на обезпечения, посочен в тази буква;
институцията се е уверила, че посредникът — трето лице, е въвел подходящи предпазни мерки, за да се предотврати нарушаването на лимитите, посочени в буква б);
компетентният орган не е изразил пред институцията никакви съществени опасения;
сборът на размера на лимитите, посочени в буква б) от настоящия параграф, и другите експозиции на институцията към емитента на обезпечения, не надвишава максималния размер, определен в член 395, параграф 1.
ЕБО публикува тези насоки до 31 декември 2019 г.
▼M5 —————
ШЕСТА ЧАСТ
ЛИКВИДНОСТ
ДЯЛ I
ОПРЕДЕЛЕНИЯ И ИЗИСКВАНИЯ ЗА ЛИКВИДНОСТ
Член 411
Определения
За целите на настоящата част се прилагат следните определения:
„финансов клиент“ означава клиент, включително финансов клиент, принадлежащ към нефинансова корпоративна група, който извършва една или повече от дейностите по приложение I към Директива 2013/36/ЕС като своя основна дейност или представлява някое от следните:
кредитна институция;
инвестиционен посредник;
дружество със специална цел — секюритизация (ДСЦС);
предприятие за колективно инвестиране (ПКИ);
инвестиционна схема от затворен тип;
застрахователно предприятие;
презастрахователно предприятие;
финансов холдинг или финансов холдинг със смесена дейност;
финансова институция;
„пенсионен план“ по смисъла на член 2, точка 10 от Регламент (ЕС) № 648/2012;
„депозит на дребно“ означава задължение към физическо лице или към МСП, когато МСП би отговаряло на изискванията за класа експозиции на дребно съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск, или задължение към дружество, което отговаря на условието за третиране, предвидено в член 153, параграф 4, и когато съвкупният размер на депозитите на това МСП или дружество не надвишава 1 милион евро на групова база;
„дружество за лични инвестиции“ или „ДЛИ“ означава предприятие или тръст, чийто собственик или действителен собственик е или физическо лице, или група от тясно свързани физически лица, което не извършва друга търговска, индустриална или професионална дейност и е създадено с единствената цел да управлява имуществото на собственика или собствениците, включително спомагателни дейности като отделяне на активите на собствениците от корпоративните активи, улесняване на прехвърлянето на активите в рамките на семейството или предотвратяване на разделянето на активите след смъртта на член на семейството, при условие че тези спомагателни дейности са свързани с основната цел за управление на имуществото на собствениците;
„депозитен брокер“ означава физическо лице или предприятие, което срещу възнаграждение внася в кредитни институции депозити на трети лица, включително депозити на дребно и корпоративни депозити, но без депозити на финансови клиенти;
„свободни от тежести активи“ означава активи, които не са предмет на правно, договорно, регулаторно или друго ограничение, възпрепятстващо институцията да ликвидира, продаде, прехвърли, предостави или, общо казано, да се разпореди с тези активи чрез незабавна продажба или репо споразумение;
„незадължителна свръхобезпеченост“ означава всеки размер на активите, които институцията не е задължена да обвърже с емитирането на покрити облигации по силата на правни или регулаторни изисквания, договорни задължения или по свързани с пазарната дисциплина причини, включително по-специално когатоактивите са предоставени над минималните законови, нормативни или регулаторни изисквания за свръхобезпеченост, приложими за покритите облигации в съответствие с националното законодателство на държава членка или трета държава;
„изискване за покритие с активи“ означава съотношението на активите към пасивите, определено в съответствие с националното законодателство на държава членка или на трета държава, за целите на кредитното подобрение по отношение на покрити облигации;
„маржин заеми“ означава обезпечени заеми, които се предоставят на клиентите с цел заемане на търговски позиции чрез ливъридж;
„договори за деривати“ означава посочените в приложение II договори за деривати и кредитните деривати;
„стрес“ означава внезапно или силно влошаване на платежоспособността или ликвидността на институция поради промени в пазарните условия или специфични за институцията фактори, в резултат на което съществува значителен риск институцията да стане неспособна да изпълнява задълженията си, когато същите станат изискуеми в рамките на следващите 30 дни;
„активи от ниво 1“ означава активи с извънредно висока ликвидност и кредитно качество в съответствие с член 416, параграф 1, втора алинея;
„активи от ниво 2“ означава активи с висока ликвидност и кредитно качество в съответствие с член 416, параграф 1, втора алинея от настоящия регламент; активите от ниво 2 са допълнително подразделени на активи от ниво 2А и активи от ниво 2Б съгласно установеното в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
„ликвиден буфер“ означава размера на активите от ниво 1 и ниво 2, които дадена институция държи в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
„нетни изходящи ликвидни потоци“ означава разликата между входящите и изходящите ликвидни потоци на дадена институция;
„отчетна валута“ означава валутата на държавата членка, в която е разположено главното управление на институцията;
„факторинг“ означава договорно споразумение между предприятие („прехвърлителя“) и финансов субект („фактора“), при което прехвърлителят предоставя или продава своите вземания на фактора в замяна на предоставянето от фактора на прехвърлителя на една или повече от следните услуги по отношение на предоставените вземания:
аванс под формата на процент от размера на предоставените вземания, който като цяло е краткосрочен, не е обвързан с поет ангажимент и е без автоматично подновяване;
управление на вземанията, събиране и кредитна защита, като обикновено факторът администрира регистъра за продажби на прехвърлителя и събира вземанията от свое име;
за целите на дял IV факторингът се третира като търговско финансиране;
„кредитна линия или ликвидно улеснение на база поет ангажимент“ означава кредитно или ликвидно улеснение, което е неотменяемо или условно отменяемо.
Член 412
Изискване за ликвидно покритие
Освен ако в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, е предвидено друго, когато даден елемент може да бъде отчетен в повече от една категория на изходящите потоци, той се отчита в категорията изходящи потоци, която създава най-голям договорен изходящ поток за този елемент.
Член 413
Изискване за стабилно финансиране
Член 414
Спазване на изискванията за ликвидност
Институция, която нарушава или очаква да наруши изискванията по член 412 или по член 413, параграф 1, включително в период на стрес, незабавно уведомява за това компетентните органи и своевременно им представя план за бързо възобновяване на спазването на разпоредбите по член 412 или по член 413, параграф 1, според случая. Докато не бъде възобновено спазването на разпоредбите, институцията ежедневно, до края на всеки работен ден, отчита елементите, посочени съответно в дял III, в дял IV, в актовете за изпълнение, посочени в член 415, параграф 3 или 3а или в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, освен ако компетентният орган не ѝ разреши да ги отчита по-рядко или в рамките на по-дълъг срок. Компетентните органи дават такова разрешение само въз основа на конкретното състояние на институцията при отчитане на мащаба и сложността на нейната дейност. Компетентните органи наблюдават изпълнението на този план за възобновяване на спазването на разпоредбите и когато е целесъобразно, изискват от институцията да възобнови спазването по-бързо.
ДЯЛ II
ОТЧИТАНЕ НА ЛИКВИДНОСТТА
Член 415
Задължения за отчитане и формат на отчетност
Отчитането се извършва поне веднъж месечно за елементите, посочени в делегирания акт, предвиден в член 460, параграф 1, и поне веднъж на всеки три месеца за елементите, посочени в дялове III и IV.
Институциите отчитат отделно пред компетентните органи елементите, посочени в техническите стандарти за изпъленние, посочени в параграф 3 или 3а от настоящия член, в дял III, докато задължението за отчитане и форматът за отчетност за отношението на нетно стабилно финансиране, предвидено в дял IV, бъдат определени и въведени в правото на Съюза, в дял IV и в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, според случая, в съответствие със следното:
когато елементите са деноминирани във валута, различна от отчетната, и институцията има съвкупни задължения, деноминирани в такава валута, които възлизат на 5 % или повече от общия размер на задълженията на институцията или на обособената ликвидна подгрупа, с изключение на елементите на собствения капитал и задбалансовите позиции, отчитането се извършва във валутата на деноминация;
когато елементите са деноминирани във валутата на приемаща държава членка, където институцията има значим клон, както е посочено в член 51 от Директива 2013/36/ЕС, и в тази приемаща държава членка се използва валута, различна от отчетната, отчитането се извършва във валутата на държавата членка, в която е разположен значимият клон;
когато елементите са деноминирани в отчетната валута и размерът на съвкупните задължения, деноминирани във валути, различни от отчетната, възлиза на 5 % или повече от общия размер на задълженията на институцията или на обособената ликвидна подгрупа, с изключение на елементите на собствения капитал и задбалансовите позиции, отчитането се извършва в отчетната валута.
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне:
единни формати за отчетност и информационни решения, заедно със съответните указания за установяване на честотата, датите и сроковете за отчитане; форматите за отчетност и честотата на отчитане съответстват на естеството, мащаба и сложността на различните дейности на институциите и обхващат отчитането съгласно параграфи 1 и 2;
допълнителни показатели за наблюдение на ликвидността, необходими на компетентните органи за получаване на цялостен поглед върху ликвидния рисков профил на институцията, в съответствие с естеството, мащаба и сложността на дейностите на институцията.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 28 юли 2013 г. — за елементите, посочени в буква а), и до 1 януари 2014 г. — за елементите, посочени в буква б).
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 28 юни 2020 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приема техническите стандарти за изпълнение, посочени в първа алинея, в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Компетентните органи, които упражняват надзор на консолидирана основа съгласно член 111 от Директива 2013/36/ЕС ◄ , при поискване от страна на посочените по-долу органи им предоставят своевременно и по електронен път всички отчети, подадени от институцията съгласно единните формати за отчетност по параграф 3:
компетентните органи и националната централна банка на приемащите държави членки, в които са установени значими клонове в съответствие с член 51 от Директива 2013/36/ЕС на институцията майка или институции, контролирани от един и същ финансов холдинг майка;
компетентните органи, които са издали лиценз на дъщерните предприятия на институцията майка или институциите, контролирани от един и същ финансов холдинг майка, и националната централна банка на тази държава членка;
ЕБО;
ЕЦБ.
Член 416
Отчитане на ликвидните активи
Институциите отчитат посочените по-долу активи като ликвидни активи, освен ако са изключени съгласно параграф 2 и само ако ликвидните активи отговарят на условията по параграф 3:
парични средства и експозиции към централни банки, доколкото тези експозиции могат да бъдат, при стресирани обстоятелства, изтеглени по всяко време. По отношение на държаните в централни банки депозити, компетентният орган и централната банка се стремят да постигнат общо разбиране за това в каква степен минималните резерви могат да бъдат изтеглени при стресирани обстоятелства;
други прехвърлими активи, които са с изключително висока ликвидност и кредитно качество;
прехвърлими активи, които представляват вземания от посочените по-долу лица или са гарантирани от тях:
централното правителство на държава членка, на фискално автономен регион, който може да определя и събира данъци, или на трета държава в местната валута на централното правителство или регионалните органи на власт, ако институцията е изложена на ликвиден риск в тази държава членка или тази трета държава и покрива този риск с тези ликвидни активи;
централните банки и субектите от публичния сектор, които не спадат към централното правителство, в местната валута на централната банка и на предприятието от публичния сектор;
Банката за международни разплащания, Международния валутен фонд, Европейската комисия и многостранните банки развитие;
Европейският инструмент за финансова стабилност и Европейският механизъм за стабилност;
прехвърлими активи, които са с висока ликвидност и кредитно качество;
незабавно усвоими кредитни улеснения, отпускани от централните банки в рамките на паричната политика, доколкото тези улеснения не се обезпечават с ликвидни активи и като се изключва извънредната ликвидна подкрепа
ако кредитната институция е включена в мрежа в съответствие със законови или други разпоредби, минималният размер на депозитите в централната кредитна институция според приложимите законови или други нормативни разпоредби и другото нормативно установено или налично по силата на договор ликвидно финансиране от централната кредитна институция или институциите, които са членове на мрежата по член 113, параграф 7 или които отговарят на условията за освобождаване по член 10, доколкото това финансиране не се обезпечава с ликвидни активи.
До приемането на единно определение за понятията за висока и изключително висока ликвидност и високо и изключително високо кредитно качество съгласно член 460 институциите сами определят по валути кои прехвърлими активи са съответно с висока или изключително висока ликвидност и кредитно качество. До изготвянето на единно определение компетентните органи могат въз основа на критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5, да предоставят общи насоки, които институциите да следват при определянето на активите с висока и изключително висока ликвидност и кредитно качество. Ако няма такива насоки, институциите използват прозрачни и обективни критерии за тази цел, включително част от или всички критерии по член 509, параграфи 3, 4 и 5.
Следните активи не се смятат за ликвидни:
активите, които са емитирани от кредитна институция, освен ако отговарят на едно от следните условия:
те са облигации, отговарящи на условията за третирането по член 129, параграф 4 или 5, или обезпечени с активи инструменти, ако е доказано, че са с изключително високо кредитно качество, определени от ЕБО в съответствие с критериите в член 509, параграфи 3, 4 и 5;
те са покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162, различни от посочените в подточка i) от настоящата буква;
кредитната институция е била създадена от централното правителство или регионални органи на власт на държава членка и това правителство или органи имат задължението да защитава икономическата основа на институцията и да поддържат нейната жизнеспособност, докато тя съществува; или активът се ползва с изричната гаранция на това правителство; или поне 90 % от заемите, отпуснати от институцията, са гарантирани директно или индиректно от това правителство или органи и активът се използва предимно за финансиране на насърчителни заеми, отпускани на неконкурентна основа и с нестопанска цел за насърчаване на изпълнението на целите на обществената политика на правителството или органите;
активи, които се предоставят като обезпечение на институцията в рамките на обратни репо сделки и трансакции, финансирани чрез ценни книжа, и които се държат от институцията единствено като средство за редуциране на кредитния риск и които институцията не може да използва по силата нито на нормативна разпоредба, нито на договор;
активи, емитирани от:
инвестиционен посредник;
застрахователно предприятие;
финансов холдинг;
финансов холдинг със смесена дейност;
друг субект, който извършва като основна дейност една или повече от дейностите, изброени в приложение I към Директива 2013/36/ЕС
В съответствие с параграф 1 институциите отчитат като ликвидни активите, които отговарят на следните условия:
активите са свободни от тежести или са на разположение в рамките на групи обезпечения, които да бъдат използвани за получаването на допълнително финансиране по кредитни линии на база поет ангажимент, или ако групата обезпечения се управлява от централна банка — по кредитни линии, които не са обвързани с поет ангажимент и още не са финансирани;
активите не са емитирани от самата институция, от нейна институция майка или дъщерна институция, от друго дъщерно предприятие на институцията майка или финансовия холдинг майка;
цената на активите е общоприета за пазарните участници и може лесно да се наблюдава на него или тя може да се определи по формула, която е лесна за изчисление въз основа на публично достъпни данни и не зависи от значими допускания, както обикновено е при структурираните или екзотичните продукти;
активите са регистрирани на призната борса или могат да се търгуват чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на репо пазари; тези критерии се оценяват поотделно за всеки пазар.
Условията, посочени в първа алинея, букви в) и г), не се прилагат за активите, посочени в параграф 1, букви а), д) и е).
Независимо от разпоредбите на параграфи 1, 2 и 3, до уточняването на задължително ликвидно изискване съгласно член 460 и в съответствие с параграф 1, втора алинея от настоящия член институциите отчитат:
други активи, които не са приемливи за централната банка, но които могат да се търгуват, например капиталови инструменти и злато, на основата на прозрачни и обективни критерии, включително критериите по член 509, параграфи 3, 4, и 5 в тяхната съвкупност или поотделно;
други активи, които са приемливи за централната банка и могат да се търгуват, например обезпечени с активи инструменти с изключително високо кредитно качество, установени от ЕБО в съответствие с критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5;
други активи, които са приемливи за централната банка, но не могат да се търгуват, например кредитни вземания, установени от ЕБО в съответствие с критериите по член 509, параграфи 3, 4 и 5.
Използването или потенциалното използване на дериватни инструменти с цел хеджиране на риска на разрешените инвестиции от страна на ПКИ не възпрепятства допустимостта на въпросното ПКИ за третирането, посочено в в първа алинея на настоящия параграф. Когато акциите или дяловете в ПКИ не се оценяват редовно по пазарни цени от трети лица, както е посочено в член 418, параграф 4, букви а) и б), и компетентният орган не се е уверил, че дадена институция е разработила устойчиви методологии и процеси за подобно оценяване, както е посочено в член 418, параграф 4, акциите и дяловете в това ПКИ не се третират като ликвидни активи.
▼M8 —————
Член 417
Оперативни изисквания за притежаваните ликвидни активи
Институциите отчитат като ликвидни активи само притежаваните ликвидни активи, които отговарят на следните условия:
те са подходящо диверсифицирани. Не се изисква диверсификация по отношение на активите, които отговарят на изискванията по член 416, параграф 1, букви а), б) и в);
юридически и фактически по всяко време през следващите 30 дни те са в наличност, за да бъдат реализирани чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар, за да бъдат покривани задълженията, които стават изискуеми. За ликвидните активи по член 416, параграф 1, буква в), които са държани в трети държави с ограничения върху преводите или които са деноминирани в неконвертируеми валути, се счита, че са в наличност само доколкото съответстват на изходящите потоци в съответната трета държава или съответната валута, освен ако институцията може да докаже пред компетентните органи, че е предприела подходящи мерки за хеджиране на произтичащия валутен риск;
те са контролирани от функцията за управление на ликвидността;
част от ликвидните активи, с изключение на посочените в член 416, параграф 1, букви а), в), д) и е), периодично, поне веднъж годишно, се реализират ◄ чрез незабавна продажба или чрез обикновена репо сделка на одобрен репо пазар със следните цели:
за проверка на достъпа до пазара за тези активи;
за проверка на ефективността на процедурите на институцията за реализация на активите;
за проверка на използваемостта на активите;
за намаляване на риска от подаване на отрицателни сигнали при неблагоприятни обстоятелства;
свързаните с активите ценови рискове може да се хеджират, но спрямо ликвидните активи се прилагат целесъобразни вътрешни правила, които гарантират, че тези активи са достъпни по-всяко време за ковчежничеството при необходимост и по-специално, че не се използват при други текущи операции, включително:
хеджиране или други търговски стратегии;
осигуряване на кредитни подобрения в структурирани трансакции;
покриване на оперативни разходи.
ликвидните активи са деноминирани във валути по начин, който съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци.
Член 418
Оценяване на ликвидните активи
За акциите или дяловете в ПКИ съгласно член 416, параграф 4 се прилагат процентни намаления въз основа на подробен преглед на базисните активи, както следва:
0 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква а);
5 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, букви б) и в);
20 % за активите, посочени в член 416, параграф 1, буква г).
Прилагането на подхода на подробния преглед, посочен в параграф 2, се извършва по следния начин:
когато институцията знае кои са базисните експозиции на дадено ПКИ, тя може да ги прегледа подробно, за да ги отнесе поотделно към член 416, параграф 1, букви а)—г);
когато институцията не знае кои са базисните експозиции на ПКИ, се приема, че ПКИ инвестира в максималната степен, разрешена от неговия мандат, в низходящ ред във видовете активи по член 416, параграф 1, букви а)—г) до достигането на максималния общ лимит на инвестициите.
Институциите разработват устойчиви методологии и процеси за изчисляване и докладване на пазарната стойност и отбивите за акциите и дяловете на ПКИ. Само там, където институциите могат да докажат по удовлетворителен за на компетентния орган начин, че съществеността на експозициите не оправдава разработването на техни собствени методологии, институциите могат да разчитат на посочените по-долу трети лица за изчисляването и докладване на отбивите за акциите или дяловете на ПКИ съгласно методите по параграф 3, букви а) и б):
депозитарната институция на ПКИ, при условие че ПКИ инвестира само в ценни книжа и депозира всички ценни книжа при тази депозитарна институция;
за останалите ПКИ — управляващото дружество на ПКИ, при условие че отговаря на критериите по член 132, параграф 3, буква а).
Точността на изчисленията на депозитарната институция или управляващото дружество на ПКИ се потвърждава от външен одитор.
Член 419
Валути с ограничения в наличността на ликвидни активи
Когато доказаните потребности от ликвидни активи с оглед на изискването по член 412 надхвърлят наличността на тези ликвидни активи в дадена валута, се прилагат една или няколко от следните дерогации:
чрез дерогация от член 417, буква е), ликвидните активи могат да бъдат деноминирани във валути по начин, който не съответства на разпределението по валути на изходящите ликвидни потоци след приспадане на входящите потоци;
за валутите на държава членка или на трети държави изискваните ликвидни активи може да бъдат заменени от кредитни линии от централната банка на съответната държава членка или трета държава, които са отпуснати съгласно неотменяеми договорни ангажименти за следващите 30 дни, като те са справедливо оценени, независимо от текущо усвоената сума, при условие че компетентните органи на тази държава членка или трета държава прилагат същото третиране и че тази държава членка или трета държава има сходни изисквания за отчетност;
когато има недостиг на активи от ниво 1, институцията може да държи допълнителни активи от ниво 2А, предмет на по-високи намаления от стойността им, а всяка горна граница, приложима за тези активи в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, може да бъде изменена.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 31 март 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 декември 2019 г.
На Комисията се делегира правомощието да допълва настоящия регламент, като приема регулаторните технически стандарти, посочени в първа алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 420
Изходящи ликвидни потоци
До уточняването на изискването за ликвидност съгласно член 460 подлежащите на отчитане изходящи ликвидни потоци включват:
текущата дължима сума по влоговете на дребно съгласно член 421;
текущите дължими суми по други задължения, чийто падеж настъпва и чието плащане може да бъде поискано от институциите емитенти или от доставчика на финансирането, или които са свързани с негласно очакване на доставчика на финансирането, че институцията ще изплати задължението си през следващите 30 дни съгласно член 422;
допълнителните изходящи потоци съгласно член 423;
максималната сума, която може да бъде усвоена през следващите 30 дни по неусвоени договорени кредитни и ликвидни улеснения, съгласно член 424;
допълнителните изходящи потоци, установени при оценяването съгласно параграф 2.
При извършването на тази оценка институциите обръщат особено внимание на съществените щети върху репутацията си, които биха могли да възникнат, ако институциите не осигуряват ликвидна подкрепа за тези продукти или услуги. Институциите докладват най-малко веднъж годишно пред компетентните органи онези продукти и услуги, при които възможността а и възможният размер на изходящите ликвидни потоци, посочени в първа алинея, са значителни, а компетентните органи определят съответните изходящи потоци. Компетентните органи могат да приложат ниво в размер до 5 % за изходящите потоци за продукти за търговско финансиране, водещи до задбалансови позиции, съгласно посоченото в член 429 и приложение I.
Най-малко веднъж годишно компетентните органи представят пред ЕБО доклад относно видовете продукти или услуги, за които са определили изходящите потоци въз основа на докладите от институциите. В този доклад компетентните органи разясняват и методологията, която са използвали за определяне на изходящите потоци.
Член 421
Изходящи потоци по влогове на дребно
Институциите отчитат отделно размера на влоговете на дребно, които са обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или от равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, и умножават най-малко по 5 % във всеки от следните случаи:
когато влогът е част от установено взаимоотношение, поради което изтеглянето му е много малко вероятно;
когато влогът е по разплащателна сметка, включително сметки, по които редовно се превеждат заплати.
Институциите могат да изключат от изчислението на изходящите потоци някои ясно определени категории влогове на дребно, доколкото институцията винаги спазва стриктно посочените по-долу изисквания за цялата категория влогове, освен в отделни случаи при доказани затруднения на вложителя:
за срок от 30 дни вложителят няма право да тегли влога си; или
при преждевременно теглене преди изтичането на срока от 30 дни вложителят трябва да плати такса, в която се включват загуба на лихва за периода между датата на тегленето и договорената дата на падежа, както и съществена такса, която не се налага да надхвърля дължимата лихва за изминалия период от време между датата на откриване на влога и датата на тегленето.
Член 422
Изходящи потоци за други задължения
Институциите умножават задълженията, произтичащи от обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар съгласно член 192, точка 3 със:
0 % — до стойността на ликвидните активи съгласно член 418, ако са обезпечени с активи, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416;
100 % — над стойността на ликвидните активи съгласно член 418, ако са обезпечени с активи, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416;
100 % — ако са обезпечени с активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, с изключение на трансакциите по букви в) и г) от настоящия параграф;
25 % — ако са обезпечени с активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, и ако кредиторът е централното правителство, субект от публичния сектор на държавата членка, в която кредитната институция е получила лиценз или е открила клон, или многостранна банка за развитие. Това третиране се прилага за субекти от публичния сектор с рисково тегло по-малко или равно на 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
0 % — ако кредиторът е централна банка.
Институциите умножават задълженията, произтичащи от влогове, които не могат да се изтеглят:
от вложителя — за да ползва предоставени от институцията услуги по клиринг, попечителство или управление на парични средства или други сравними услуги;
при споделено изпълнение на обща задача в рамките на институционална защитна схема, отговаряща на изискванията по член 113, параграф 7, или като изискван съгласно законова или друга нормативна разпоредба минимален влог на друго лице, което е член на същата институционална защитна схема;
от вложителя в рамките на установено оперативно взаимоотношение, различно от посоченото в буква а);
когато отчитащата се кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законова или друга нормативна разпоредба, от вложителя —за да ползва услуги по парични клирингови операции и услуги от централна кредитна институция;
с 5 % в случая по буква а), доколкото са покрити от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО или равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава, и с 25 % в останалите случаи.
Депозитите, държани от кредитните институции в централни кредитни институции, които се считат за ликвидни активи съгласно член 416, параграф 1, буква е), се умножават с множител за изходящи потоци от 100 %.
До изготвянето на единно определение за установено оперативно взаимоотношение, посочено в параграф 3, буква в), институциите сами приемат критерии за определяне на установено оперативно взаимоотношение, за което разполагат с данни, според които клиентът не може да изтегли средства, правно дължими за времеви хоризонт от 30 дни, без да застраши оперативната си дейност, и отчитат тези критерии на компетентните органи. В отсъствието на единно определение компетентните органи могат да предоставят общи насоки, които институциите трябва да спазват при установяването на влогове, поддържани от вложителя в рамките на установено оперативно взаимоотношение.
Компетентните органи могат в отделни случаи да дадат разрешение за прилагане на по-нисък процент на изходящи потоци по отношение на посочените в параграф 7 пасиви, когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
контрагентът е някое от следните:
институция майка или инвестиционен посредник майка, или дъщерна институция или дъщерен инвестиционен посредник на институцията, или друго дъщерно предприятие на същата институция майка или същия инвестиционен посредник майка;
контрагентът е свързан с институцията чрез определено отношение по смисъла на член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕИО;
институция, която попада в обхвата на същата институционална защитна схема съгласно изискванията на член 113, параграф 7; или
централната институция или участник в мрежа, отговаряща на изискванията по член 400, параграф 2, буква г);
има основания да се очаква по-малък изходящ поток през следващите 30 дни дори при сценарий на възникване на стрес едновременно за самата институцията и за целия пазар;
контрагентът отчита симетрично или по-консервативно съответстващия входящ поток чрез дерогация от член 425;
институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 1 януари 2015 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 423
Допълнителни изходящи потоци
ЕБО разработва проекти на регулаторни технически стандарти за определяне на условията, при които може да се приложи понятието за същественост, и за определяне на методи за измерване на допълнителния изходящ поток.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 31 март 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме регулаторните технически стандарти, посочени във втора алинея, в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Институцията предвижда допълнителен изходящ поток, съответстващ на:
излишъка по обезпечението, който институцията държи и който по договор контрагентът може да поиска да бъде изискан по всяко време;
обезпечението, което трябва да бъде върнато на контрагент;
обезпечението, което съответства на активите, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи за целите на член 416, и което може да бъде заменено, без съгласието на институцията, за активи, които не биха могли да се квалифицират като ликвидни активи за целите на член 416.
Член 424
Изходящи потоци по кредитни и ликвидни улеснения
Максималната сума, която може да бъде усвоена по неусвоени договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения през следващите 30 дни, се умножава по 10 %, когато те отговарят на следните условия:
те не могат да бъдат отнесени към класа „експозиции на дребно“ съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск;
те са били предоставени на клиенти, които не са финансови клиенти;
те не са предоставени с цел осигуряване на финансиране за клиента, когато той не може да задоволи потребностите си от финансиране на финансовите пазари.
Институциите отчитат максималната сума, която може да се усвои по други неусвоени договорени кредитни улеснения и ликвидни улеснения през следващите 30 дни. Това се отнася по-специално за:
ликвидни улеснения, предоставени от институцията на дружества със специална цел — секюритизация, различни от посочените в параграф 3, буква б);
споразуменията, съгласно които от институцията се изисква да купи или замени активи на дружество със специална цел — секюритизация;
улесненията, предоставени на кредитни институции;
улесненията, предоставени на финансови институции и на инвестиционни посредници.
Член 425
Входящи потоци
Институциите отчитат входящите ликвидни потоци. Входящите ликвидни потоци трябва да бъдат ограничени до 75 % от размера на изходящите ликвидни потоци. Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите ликвидни потоци от влогове в други институции, които отговарят на условията за прилагане на третирането по член 113, параграф 6 или 7 от настоящия регламент.
Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите ликвидни потоци от суми, дължими от кредитополучатели и инвеститори в облигации, когато тези входящи потоци са свързани с ипотечно кредитиране, финансирано чрез облигации, които отговарят на условията за прилагане на третирането, посочено в член 129, параграф 4, 5 или 6 от настоящия регламент, или чрез покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162 Институциите могат да изключат от прилагането на посоченото ограничение входящите потоци по насърчителни заеми, по които са посредник. След предварително одобрение от компетентния орган, който отговаря за надзора на индивидуална основа, институцията може да изключи напълно или частично от прилагането на това ограничение входящите потоци, когато ликвидният доставчик е институцията майка или дъщерна институция на институцията, инвестиционен посредник майка на институцията или друго дъщерно предприятие на същата институция майка или инвестиционен посредник майка или е свързан с институцията, както е посочено в член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС.
Входящите ликвидни потоци се изчисляват за следващите 30 дни. Те обхващат само договорни входящи потоци от експозиции, които не са просрочени и за които институцията няма основания да очаква неизпълнение през следващите 30 дни. Входящите ликвидни потоци се отчитат общо, като следните входящи потоци се отчитат отделно:
дължимите суми от клиенти, които не са финансови клиенти, за целите на плащане по главницата, се намаляват с по-високата от следните две суми — с 50 % от стойността си или със стойността на договорните задължения към тези клиенти за предоставяне на финансирането. Това не се прилага за дължимите суми по обезпечени кредитни сделки и по сделки, обусловени от капиталовия пазар по смисъла на член 192, точка 3, които са обезпечени с ликвидни активи съгласно член 416, в съответствие с посоченото в буква г) от настоящия параграф.
Чрез дерогация от първа алинея на настоящата точка институциите, пред които е поето задължение, посочено в член 424, параграф 6, за да могат да предоставят насърчителен заем на краен получател, могат да отчетат входящ поток до размера на изходящия поток, който прилагат към съответното задължение за предоставяне на тези насърчителни заеми;
дължимите суми от операции по търговско финансиране, посочени в член 162, параграф 3, втора алинея, буква б), с остатъчен матуритет до 30 дни, се отчитат изцяло като входящи потоци;
заемите без определена крайна договорна дата се отчитат с 20 % входящ поток, при условие че договорът позволява на институцията да се откаже и да поиска плащане в рамките на 30 дни;
дължимите суми по обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар по смисъла на член 192, точка 3, ако са обезпечени с ликвидни активи, по смисъла на член 416, параграф 1, не се отчитат до размера на стойността на ликвидните активи след приспадане на отбивите, а за останалата част от дължимите суми се отчита пълният им размер;
дължимите суми, които институцията длъжник третира съгласно член 422, параграфи 3 и 4, се дублират със съответен симетричен входящ поток.
дължимите суми от позиции в инструменти, включени в основни капиталови индекси, при условие че няма двойно отчитане на ликвидните активи.
неусвоените кредитни или ликвидни улеснения и всякакви други получени задължения не се отчитат.
Чрез дерогация от параграф 2, буква ж) компетентните органи могат да дадат разрешение на институцията да прилага в отделни случаи по-голям входящ поток за кредитните и ликвидните улеснения, когато са изпълнени всички посочени по-долу условия:
има основания да се очаква по-голям входящ поток дори при едновременното възникване на стресирани обстоятелства за доставчика и за целия пазар;
контрагентът е институция майка или дъщерна институция на институцията, или е друго дъщерно предприятие на същата институция майка, или е свързан с институцията чрез определено отношение по смисъла на член 12, параграф 1 от Директива 83/349/ЕИО, или е член на същата институционална защитна схема, посочена в член 113, параграф 7 от настоящия регламент, или е централната институция, или е член на мрежа, за която се прилага освобождаването по член 10 от настоящия регламент;
контрагентът отчита симетрично или по-консервативно съответстващия изходящ поток чрез дерогация от членове 422, 423 и424;
институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
ЕБО представя на Комисията проектите на тези регулаторни технически стандарти до 1 януари 2015 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 426
Актуализиране на бъдещите ликвидни изисквания
След като Комисията приеме делегиран акт за уточняване на характеристиките на изискването за ликвидност съгласно член 460, ЕБО може да изготви проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на условията по член 421, параграф 1, член 422, с изключение на параграфи 8, 9 и 10 от него, и член 424, като се вземат предвид международно договорените стандарти.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ДЯЛ III
ОТЧИТАНЕ НА СТАБИЛНОТО ФИНАНСИРАНЕ
Член 427
Елементи, осигуряващи стабилно финансиране
Институциите отчитат пред компетентните органи в съответствие с изискванията за отчитане по член 415, параграф 1 и единните формати за отчетност по член 415, параграф 3, следните елементи и техните поделементи с оглед извършването на оценка на наличността на стабилно финансиране:
следните елементи на собствения капитал след приспаданията, когато са приложими;
инструменти от капитала от първи ред;
инструменти от капитала от втори ред;
други преференциални акции и капиталови инструменти, които надхвърлят позволения размер на капитала от втори ред, с ефективен матуритет от и над една година;
следните задължения, които не са включени в буква а)
влоговете на дребно, които отговарят на условията за третирането по член 421, параграф 1;
влоговете на дребно, които отговарят на условията за третирането по член 421, параграф 2;
влоговете, които отговарят на условията за третирането, предвидено в член 422, параграфи 3 и 4;
измежду влоговете, посочени в подточка iii) — тези влогове, които са обхванати от схема за гарантиране на депозитите съгласно Директива 94/19/ЕО ►C2 или равностойна схема за гарантиране на депозитите в трета държава и които попадат в обхвата на член 421, параграф 1; ◄
измежду влоговете, посочени в подточка iii) — тези влогове, които попадат в обхвата на член 422, параграф 3, буква б);
измежду влоговете, посочени в подточка iii) — тези влогове, които попадат в обхвата на член 422, параграф 3, буква г);
вложени суми, които не попадат в обхвата на подточка i), ii) или iii), когато не са вложени от финансови клиенти;
цялото финансиране, получено от финансови клиенти;
отделно за сумите по подточки vii) и viii) съответно — финансирането от обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар по смисъла на член 192, точка 3:
задължения, които произтичат от емитирани ценни книжа, които отговарят на условията за прилагане на третирането, предвидено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент, или от покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162;
следните други задължения, които произтичат от емитирани ценни книжа, които не попадат в обхвата на буква а):
други задължения.
Когато е приложимо, всички елементи се разпределят в посочените по-долу пет групи според по-близката от следните дати: датата на падежа и най-ранната дата, на която съгласно договора може да се поиска изплащане на задължението:
до три месеца,
между три и шест месеца;
между шест и девет месеца;
между девет и 12 месеца;
над 12 месеца.
Член 428
Елементи, изискващи стабилно финансиране
Освен ако не са приспаднати от собствения капитал, следните елементи се отчитат отделно пред компетентните органи, за се прецени дали е необходимо стабилно финансиране:
активите, които биха могли да се квалифицират като ликвидни активи съгласно член 416, разпределени по видове;
следните ценни книжа и инструменти на паричния пазар, които не са включени в буква а);
активи, които получават първа степен на кредитно качество съгласно член 122;
активи, които получават втора степен на кредитно качество съгласно член 122;
други активи
капиталови ценни книжа на нефинансови лица, включени в основен индекс на призната борса;
други капиталови ценни книжа;
злато;
други благородни метали;
неподлежащи на подновяване заеми и вземания и отделно онези неподлежащи на подновяване заеми и вземания, длъжниците по които са:
физически лица, различни от едноличните търговци и съдружия;
МСП, които отговарят на изискванията за класа експозиции на дребно съгласно стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск или към дружество, което отговаря на условията за третирането по член 153, параграф 4, и когато общият размер на влоговете на съответния клиент или група от свързани клиенти е под 1 милион евро;
държави, централни банки и субекти от публичния сектор;
клиенти извън посочените в подточки i) и ii), различни от финансови клиенти;
клиенти извън посочените в подточки i), ii) и iii), които са финансови клиенти, отделно от тях тези, които са кредитни институции и други финансови клиенти.
неподлежащи на подновяване заеми и вземания, посочени в буква ж), и отделно от тях тези, които са:
обезпечени с търговски недвижими имоти;
обезпечени с жилищни имоти;
предмет на съчетано (посредническо) финансиране чрез облигации, които отговарят на условията за прилагане на третирането, предвидено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент, или чрез покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162;
вземания по деривати;
други активи;
неусвоени договорени кредитни улеснения, които са със среден риск или със среден/нисък риск съгласно приложение I.
ДЯЛ IV
ОТНОШЕНИЕ НА НЕТНО СТАБИЛНО ФИНАНСИРАНЕ
ГЛАВА 1
Отношение на нетно стабилно финансиране
Член 428а
Прилагане на консолидирана основа
Когато предвиденото в настоящия дял отношение на нетно стабилно финансиране се прилага на консолидирана основа в съответствие с член 11, параграф 4, се прилагат следните разпоредби:
активите и задбалансовите позиции на дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, за които съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, се прилагат коефициенти на изисквано стабилно финансиране, които са по-високи от определените в глава 4, подлежат на консолидация в съответствие с по-високите коефициенти, определени в националното право на тази трета държава;
пасивите и собственият капитал на дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, за които съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, се прилагат коефициенти на налично стабилно финансиране, които са по-ниски от определените в глава 3, подлежат на консолидация в съответствие с по-ниските коефициенти, определени в националното право на третата държава;
активите от трети държави, които отговарят на изискванията съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1 и които се притежават от дъщерно предприятие, чието главно управление се намира в трета държава, не се признават за ликвидни активи за целите на консолидацията, когато не отговарят на критериите за ликвидни активи по националното право на тази трета държава, в което се определя изискването за ликвидно покритие.
▼M9 —————
Член 428б
Отношение на нетно стабилно финансиране
Изискването за нетно стабилно финансиране, определено в член 413, параграф 1, е равно на отношението на наличното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 3, към изискваното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 4, и се изразява в проценти. Институциите изчисляват своето отношение на нетно стабилно финансиране по следната формула:
При определяне на нивото на ограничението върху валутните несъответствия, което може да бъде приложено в съответствие с настоящия член, компетентните органи вземат предвид най-малко следното:
дали институцията има възможност да прехвърля налично стабилно финансиране от една валута в друга и между различни юрисдикции и правни субекти в рамките на своята група, както и възможността да заменя валути и да набира средства на валутните пазари в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране;
въздействието на неблагоприятни изменения на валутните курсове върху съществуващите несъчетани позиции и върху ефективността на съществуващото хеджиране на валутните курсове.
Счита се, че всяко ограничение върху валутните несъответствия, наложено в съответствие с настоящия член, представлява специално изискване за ликвидност по член 105 от Директива 2013/36/ЕС.
ГЛАВА 2
Общи правила за изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране
Член 428в
Изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
Освен ако в настоящия дял не е посочено друго, когато даден елемент може да бъде отнесен към повече от една категория на изисквано стабилно финансиране, той се отнася към категорията изисквано стабилно финансиране, която поражда най-голямо договорно изисквано стабилно финансиране за този елемент.
Член 428г
Договори за деривати
С одобрението на съответната централна банка компетентните органи могат да решат да предоставят освобождаване по отношение на въздействието на договорите за деривати върху изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране, включително чрез определяне на коефициентите на изискваното стабилно финансиране и на провизиите и загубите, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
тези договори са с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
контрагентът е ЕЦБ или централната банка на държава членка;
договорите за деривати обслужват паричната политика на ЕЦБ или на централната банка на държава членка.
Когато дъщерно предприятие с главно управление в трета държава се възползва от посоченото в първа алинея освобождаване в съответствие с националното право на тази трета държава, която определя изискването за нетно стабилно финансиране, освобождаването, посочено в националното право на третата държава, се взема предвид за целите на консолидацията.
Член 428д
Нетиране на обезпечени кредитни сделки и сделки, обусловени от капиталовия пазар
Активите и пасивите, произтичащи от сделки за финансиране с ценни книжа с един контрагент, се изчисляват на нетна основа, при условие че тези активи и пасиви отговарят на условията за нетиране, посочени в член 429б, параграф 4.
Член 428е
Взаимозависими активи и пасиви
След предварително разрешение от компетентните органи дадена институция може да третира дадени актив и пасив като взаимозависими, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
институцията действа единствено като междинно звено за насочване на средствата от пасива към съответния взаимозависим с него актив;
отделните взаимозависими активи и пасиви могат ясно да бъдат идентифицирани и са с една и съща номинална стойност;
активът и взаимозависимият с него пасив са с по същество съчетани срокове до падежа, като максимално допустимият период между падежа на актива и този на пасива е 20 дни;
взаимозависимият пасив е изискан съгласно законово, подзаконово или договорно задължение и не се използва за финансиране на други активи;
основните платежни потоци от актива се използват само за погасяване на взаимозависимия с него пасив;
контрагентите за всяка двойка взаимозависими активи и пасиви не са едни и същи.
Дадени активи и пасиви се считат за отговарящи на предвидените в параграф 1 условия и за взаимозависими, когато са пряко свързани със следните продукти или услуги:
централизирано регулирани спестявания, когато институциите са правно задължени да прехвърлят регулираните депозити в централизиран фонд, който се създава и контролира от централното правителство на държава членка и предоставя заеми за насърчаване на цели от обществен интерес, при условие че прехвърлянето на депозити към централизирания фонд се извършва най-малко веднъж месечно;
насърчителни заеми и кредитни и ликвидни улеснения, които отговарят на критериите, определени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, за институции, действащи като обикновени посредници, които не поемат никакъв риск, свързан с финансирането;
покрити облигации, които отговарят на всяко едно от следните условия:
те са облигациите, посочени в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО или те отговарят на изискванията за приемливост за третирането, предвидено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент;
базисните заеми са изцяло финансирани чрез покритите облигации, които са били емитирани, или покритите облигации имат задължителни клаузи за отлагане на падежа с една година или повече до изтичането на срока на базисните заеми в случай на неуспешно рефинансиране на покритата облигация на падежа;
дейности по клиринг на деривати за клиенти, при условие че институцията не дава гаранции на своите клиенти за изпълнението на задълженията на ЦК, в резултат на което не поема никакъв риск, свързан с финансирането.
Член 428ж
Депозити в институционални защитни схеми и кооперативни мрежи
Когато дадена институция е член на институционална защитна схема от вида, описан в член 113, параграф 7, член на мрежа, за която се прилага освобождаването по член 10, или член на кооперативна мрежа в държава членка, по отношение на депозитите на виждане, които институцията държи в централната институция и които институцията вложител счита за ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага следното:
институцията вложител прилага коефициент на изискваното стабилно финансиране съгласно глава 4, раздел 2 в зависимост от третирането на тези депозити на виждане като активи от ниво 1, ниво 2А или ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и от съответното намаление на стойността, приложено по отношение на тези депозити на виждане за изчисляване на коефициента на ликвидно покритие;
получаващата депозита централна институция прилага съответния симетричен коефициент на налично стабилно финансиране.
Член 428з
Преференциално третиране в рамките на група или на институционална защитна схема
Чрез дерогация от глави 3 и 4, когато член 428ж не се прилага, компетентните органи могат за всеки отделен случай да разрешат на институциите да прилагат по-висок коефициент на налично стабилно финансиране или по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране към активи, пасиви и кредитни или ликвидни улеснения на база поет ангажимент, при положение че е изпълнено всяко едно от следните условия:
контрагентът е някое от следните:
предприятието майка или дъщерно предприятие на институцията;
друго дъщерно предприятие на същата институция майка;
предприятие, което е свързано с институцията по смисъла на член 22, параграф 7 от Директива 2013/34/ЕС;
член на същата институционална защитна схема, посочена в член 113, параграф 7 от настоящия регламент, като тази на институцията;
централния орган или свързана кредитна институция в мрежа или кооперативна група съгласно посоченото в член 10 от настоящия регламент;
има основания да се очаква, че пасивът или кредитното или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, получени от институцията, представлява по-стабилен източник на финансиране, или че активът или кредитното или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, предоставен от институцията, изисква по-малко стабилно финансиране в рамките на едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, спрямо същия пасив или актив или същото кредитно или ликвидно улеснение на база поет ангажимент, получен или предоставен от други контрагенти;
контрагентът прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране, който е еднакъв или по-висок от по-високия коефициент на налично стабилно финансиране, или прилага коефициент на налично стабилно финансиране, който е еднакъв или по-нисък от по-ниския коефициент на изисквано стабилно финансиране;
институцията и контрагентът са установени в една и съща държава членка.
Когато институцията и контрагентът са установени в различни държави членки, компетентните органи могат да предоставят освобождаване от изискването по параграф 1, буква г), при условие че освен критериите по параграф 1 са изпълнени и следните критерии:
между субектите в групата съществуват правно обвързващи споразумения и задължения относно пасива, актива или кредитното или ликвидното улеснение на база поет ангажимент;
доставчикът на финансиране се характеризира с нисък рисков профил на финансиране;
рисковият профил на финансиране на получателя на финансирането е надлежно взет предвид при управлението на ликвидния риск на доставчика на финансиране.
Компетентните органи се консултират взаимно в съответствие с член 20, параграф 1, буква б), за да преценят дали са спазени посочените в настоящия параграф допълнителни критерии.
ГЛАВА 3
Налично стабилно финансиране
Раздел 1
Общи разпоредби
Член 428и
Изчисляване на размера на налично стабилно финансиране
Освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, размерът на налично стабилно финансиране се изчислява, като счетоводната стойност на различните категории или видове пасиви и собствен капитал се умножи по коефициентите на налично стабилно финансиране, които се прилагат съгласно раздел 2. Общият размер на налично стабилно финансиране е сумата от претеглените стойности на пасивите и собствения капитал.
Облигациите и другите дългови ценни книжа, които са емитирани от институцията, продават се изключително на пазара на дребно и се държат по сметка на дребно, могат да бъдат третирани като принадлежащи към съответната категория влогове на дребно. Въведени са ограничения, съгласно които тези инструменти се купуват и притежават единствено от клиенти на дребно.
Член 428й
Остатъчен срок до падежа на пасив или на собствения капитал
Раздел 2
Коефициенти на налично стабилно финансиране
Член 428к
Коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %
Освен ако в членове 428л—428о не е предвидено друго, за всички пасиви без посочен падеж, включително късите позиции и позициите с отворен падеж, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %, с изключение на следните видове пасиви:
отсрочени данъчни пасиви, които се третират в съответствие с най-близката възможна дата, на която тези пасиви могат да бъдат погасени;
малцинствени участия, които се третират в съответствие със срока на инструмента.
За посочените в параграф 1 отсрочени данъчни пасиви и малцинствените участия се прилага един от следните коефициенти:
0 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е по-малък от шест месеца;
50 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е шест месеца или по-голям, но по-малък от една година;
100 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е една година или повече.
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %:
задължения, възникнали в резултат на сключената сделка, при покупки на финансови инструменти, чуждестранна валута и стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, който е обичаен за съответната борса или съответния вид сделки, или които, въпреки това не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
пасиви, които са категоризирани като взаимозависими с активи в съответствие с член 428е;
пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, предоставени от:
ЕЦБ или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
други пасиви и капиталови елементи или инструменти, които не са посочени в членове 428л—428о.
По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато полученото обезпечение под формата на вариационен маржин отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се изваждат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
Член 428л
Коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %:
получени депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта на държава членка или на трета държава;
субекти от публичния сектор в държава членка или в трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови корпоративни клиенти;
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, доколкото тези пасиви не попадат в обхвата на буква а) от настоящия параграф;
пасиви с остатъчен договорно установен срок до падежа от шест месеца или повече, но по-малко от една година, предоставени от:
ЕЦБ или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
други пасиви и капиталови елементи или инструменти с остатъчен срок до падежа от шест месеца или повече, но по-малко от една година, които не са посочени в членове 428м, 428н и 428о.
Член 428м
Коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година, и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за други влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %.
Член 428н
Коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година, и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за стабилни влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %.
Член 428о
Коефициент на наличното стабилно финансиране от 100 %
За следните пасиви и капиталови елементи и инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %:
елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията преди прилагане на корекциите, които се изискват от членове 32—35, приспаданията в съответствие с член 36 и освобождаванията и алтернативните третирания, установени в членове 48, 49 и 79;
елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията преди приспадане на елементите, посочени в член 56, и преди да е приложен член 79, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
елементите на капитала от втори ред на институцията преди прилагане на приспаданията, посочени в член 66, и преди да е приложен член 79, чиито остатъчен срок до падежа е една година или повече, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
други капиталови инструменти на институцията с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на инструменти с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
други обезпечени и необезпечени привлечени средства и пасиви с остатъчен срок до падежа от една година или повече, включително срочни депозити, освен ако в членове 428к—428н е посочено друго.
ГЛАВА 4
Изисквано стабилно финансиране
Раздел 1
Общи разпоредби
Член 428п
Изчисляване на размера на изисквано стабилно финансиране
За активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, когато тези активи не се отчитат в счетоводния баланс на институцията, но тя разполага с правата на ползване по тези активи.
За активите, които имат остатъчен период на обременяване с тежести, по-кратък от шест месеца, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, които биха се прилагали за същите активи, ако бяха свободни от тежести.
Следните активи се считат за свободни от тежести:
включени в група активи, които са достъпни за незабавно ползване като обезпечение за получаване на допълнително финансиране в рамките на налични за институцията кредитни линии на база поет ангажимент или, когато групата се управлява от централна банка, за които не е поет ангажимент, но които още не са финансирани; в тези активи се включват активите, депозирани от кредитна институция в централна институция, в кооперативна мрежа или институционална защитна схема; институциите приемат, че активите в групата са обременени с тежести във възходящ ред въз основа на класификацията на активите по ликвидност съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, като се започва с активите, които не отговарят на изискванията за включване в ликвидния буфер;
активи, които институцията е получила като обезпечение с цел редуциране на кредитния риск в рамките на обезпечена кредитна сделка, обезпечена сделка по финансиране или сделка за размяна на обезпечения и с които институцията може да се разпорежда;
активи, които са обвързани с емитирането на покрити облигации като незадължителна свръхобезпеченост.
При нестандартни, временни операции, провеждани от ЕЦБ или от централната банка на държава членка или от централната банка на трета държава с цел изпълнение на мандата ѝ в период на обхванал целия пазар финансов стрес или извънредни макроикономически обстоятелства, за следните активи може да бъде определен по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране:
обременени с тежести активи за целите на операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428аг, буква е) и член 428аз, параграф 1, буква а);
суми, произтичащи от посочените в настоящата алинея операции, чрез дерогация от член 428аг, буква г), подточки i) и ii), член 428ае, буква б) и член 428аж, буква в).
Компетентните органи определят, в съгласие с централната банка, която е контрагент по сделката, коефициента на изисквано стабилно финансиране, който следва да се приложи към активите, посочени в първа алинея, букви а) и б). За обременените с тежести активи, посочени в първа алинея, буква а), коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който трябва да се приложи, не може да бъде по-нисък от коефициента на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал към тези активи съгласно раздел 2, ако бяха свободни от тежести.
Когато прилагат по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с втора алинея, компетентните органи наблюдават отблизо въздействието на този по-нисък коефициент върху позициите на стабилно финансиране на институцията и вземат подходящи надзорни мерки, когато е необходимо.
Най-малко веднъж годишно компетентните органи докладват на ЕБО за видовете задбалансови експозиции, за които са определили коефициенти на изисквано стабилно финансиране. В този доклад компетентните органи разясняват и методиката, която са използвали за определяне на тези коефициенти.
Член 428р
Остатъчен срок до падежа на актив
Раздел 2
Коефициенти на изисквано стабилно финансиране
Член 428с
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %:
свободни от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като висококачествени ликвидни активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в този делегиран акт, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания, установени в този делегиран акт;
свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 0 % за изчисляването на отношението на ликвидно покритие съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
всички резерви на институцията, държани в ЕЦБ или в централната банка на държава членка или в централната банка на трета държава, включително задължителните резерви и свръхрезервите;
всички вземания от ЕЦБ, от централната банка на държава членка или от централната банка на трета държава с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
вземания, възникнали в резултат на сключена сделка при продажби на финансови инструменти, чуждестранна валута или стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, обичаен за съответната борса или съответния вид сделка, или които, въпреки това, не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
активи, които са категоризирани като взаимозависими с пасиви в съответствие с член 428е;
дължими суми по сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, когато тези сделки са с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, когато тези дължими суми са обезпечени с активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в него, и когато институцията би имала законно право и оперативна възможност да използва повторно тези активи през целия срок на сделката.
Институциите отчитат дължимите суми по първа алинея, буква ж) от настоящия параграф на нетна основа, когато се прилага член 428д.
За дъщерни предприятия, чиито главни управления се намират в трета държава, където за задължителните резерви на централната банка се прилага по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране съгласно изискването за нетно стабилно финансиране, определено в националното право на тази трета държава, за целите на консолидацията се взема предвид този по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране.
Член 428т
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %:
свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 5 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
суми, дължими по сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, когато остатъчният срок до падежа за тези сделки е по-малък от шест месеца и които са различни от посочените в член 428с, параграф 1, буква ж);
неусвоената част от кредитните и ликвидните улеснения на база поет ангажимент съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца.
Институциите отчитат дължимите суми по първа алинея, буква б) от настоящия параграф на нетна основа, когато се прилага член 428д.
Член 428у
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7%
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като изключително висококачествени покрити облигации от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ф
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7,5 %
За задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 7,5 %.
Член 428х
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %:
суми, дължими по сделки с финансови клиенти, с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, различни от посочените в член 428с, параграф 1, буква ж) и член 428т, параграф 1, буква б);
балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
задбалансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, посочени в приложение I, с остатъчен срок до падежа от една година или повече.
Член 428ц
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 12 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 12 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 12 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ч
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 15 %
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2А съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 15 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ш
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 20 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428щ
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 25 %
За свободните от тежести секюритизации от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 25 %, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аа
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 30 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 30 %:
свободни от тежести висококачествени покрити облигации съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо от това дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 30 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аб
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 35 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 35 %:
свободни от тежести секюритизации от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 35 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ав
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 40 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 40 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 40 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428аг
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %:
свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на секюритизациите от ниво 2Б и висококачествените покрити облигации съгласно този делегиран акт, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в този делегиран акт;
депозити, държани от институцията в друга финансова институция, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
дължими суми по сделки с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, със:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта в държава членка или в трета държава;
субекти от публичния сектор на държава членка или на трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови предприятия, клиенти на дребно и малки и средни предприятия (МСП);
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, доколкото тези активи не попадат в обхвата на буква б) от настоящия параграф;
дължими суми по сделки с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, със:
Европейската централна банка или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година;
обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, с изключение на случаите, когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с членове 428ад—428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
други активи с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, освен ако в членове 428с—428ав не е предвидено друго.
Член 428ад
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %
За свободни от тежести акции или дялове в ПКИ, които отговарят на условията за намаление от 55 % за изчисляване на отношението на ликвидно покритие в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ае
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 65 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 65 %:
свободни от тежести заеми, обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти, или свободни от тежести жилищни заеми, гарантирани изцяло от приемлив доставчик на защита, посочени в член 129, параграф 1, буква д), с остатъчен срок до падежа от една година или повече, при условие че за тези заеми е определено рисково тегло от 35 % или по-малко в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти и на заемите, посочени в членове 428с—428аг, при условие че за тези заеми е определено рисково тегло от 35 % или по-малко в съответствие с трета част, дял II, глава 2.
Член 428аж
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %:
активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като първоначален маржин за договори за деривати, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като вноска в гаранционния фонд на ЦК, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428аз, ако бяха свободни от тежести, като в този случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който се прилага за свободните от тежести активи;
свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти и на заемите, посочени в членове 428с—428ае, които не са просрочени с повече от 90 дни и за които е определено рисково тегло от повече от 35 % в съответствие с трета част, дял II, глава 2;
балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
свободни от тежести ценни книжа с остатъчен срок до падежа от една година или повече, които не са в неизпълнение в съответствие с член 178 и които не отговарят на условията за определяне като ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
свободни от тежести борсово-търгувани капиталови инструменти, които не отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
физически търгувани стоки, включително злато, но без да се включват стоковите деривати;
обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече в група от обезпечения, финансиран от покрити облигации в съответствие с посоченото в член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО, или покрити облигации, които отговарят на изискванията за приемливост за третирането, посочено в член 129, параграф 4 или 5 от настоящия регламент.
Член 428аз
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %:
освен ако в настоящата глава не е предвидено друго, обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
активи, различни от посочените в членове 428с—428аж, включително заеми за финансови клиенти с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, необслужвани експозиции, приспаднати от собствения капитал позиции, дълготрайни активи, капиталови инструменти, които не се търгуват на призната борса, задържани лихвени плащания, активи, свързани със застраховки, ценни книжа в неизпълнение.
По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
ГЛАВА 5
Дерогация за малки и несложни институции
Член 428аи
Дерогация за малки и несложни институции
Чрез дерогация от глава 3 и глава 4 малките и несложни институции могат да изберат, с предварително разрешение от техния компетентен орган, да изчислят в процентно изражение отношението между наличното стабилно финансиране на дадена институция, посочено в глава 6, и изискваното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 7.
Компетентният орган може да изиска от дадена малка и несложна институция да изпълнява изискването за нетно стабилно финансиране въз основа на наличното стабилно финансиране на институцията, посочено в глава 3, и на изискваното стабилно финансиране, посочено в глава 4, когато счита, че опростената методика не е целесъобразна за отчитане на рисковете, свързани с финансирането на тази институция.
ГЛАВА 6
Налично стабилно финансиране за опростеното изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
Раздел 1
Общи разпоредби
Член 428ай
Опростено изчисляване на размера на наличното стабилно финансиране
Член 428ак
Остатъчен срок до падежа на пасив или на собствения капитал
Раздел 2
Коефициенти на налично стабилно финансиране
Член 428ал
Коефициент на налично стабилно финансиране от 0%
Освен ако в настоящия раздел не е предвидено друго, за всички пасиви без посочен падеж, включително късите позиции и позициите с отворен падеж, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %, с изключение на следните:
отсрочени данъчни пасиви, които се третират в съответствие с най-близката възможна дата, на която тези пасиви могат да бъдат погасени;
малцинствени участия, които се третират в съответствие със срока на съответния инструмент.
За отсрочените данъчни пасиви и малцинствените участия, посочени в параграф 1 се прилага един от следните коефициенти:
0 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е по-малко от една година;
100 %, когато ефективният остатъчен срок до падежа на отсрочения данъчен пасив или малцинственото участие е една година или повече.
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 0 %:
задължения, възникнали в резултат на сключена сделка при покупки на финансови инструменти, чуждестранна валута и стоки, които се очаква да бъдат уредени в рамките на стандартния цикъл на сетълмент или в срок, който е обичаен за съответната борса или съответния вид сделка, или които, въпреки това, не са уредени, но все пак се очаква да бъдат уредени;
пасиви, които са категоризирани като взаимозависими с активи в съответствие с член 428е;
пасиви с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
ЕЦБ или централната банка на държава членка;
централната банка на трета държава;
финансови клиенти;
други пасиви и капиталови елементи или инструменти, които не са посочени в настоящия член и в членове 428ам—428ап.
По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетираща съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
Член 428ам
Коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %
За следните пасиви и капиталови елементи или инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 50 %:
получени депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
пасиви и капиталови елементи или инструменти с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, предоставени от:
централното правителство на държава членка или на трета държава;
регионални правителства или местни органи на властта в държава членка или в трета държава;
субекти от публичния сектор на държава членка или на трета държава;
многостранните банки за развитие, посочени в член 117, параграф 2, и международните организации, посочени в член 118;
нефинансови корпоративни клиенти;
кредитни кооперации, лицензирани от компетентен орган, дружества за лични инвестиции и клиенти, които са депозитни брокери, с изключение на получените депозити, които удовлетворяват критериите за оперативни влогове, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1.
Член 428ан
Коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за други влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 90 %.
Член 428ао
Коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %
За депозитите на дребно и на виждане, за депозитите на дребно с фиксиран срок на предизвестие, по-малък от една година и за срочните депозити на дребно с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, които отговарят на съответните критерии за стабилни влогове на дребно, установени в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 95 %.
Член 428ап
Коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %
За следните пасиви и капиталови елементи и инструменти се прилага коефициент на налично стабилно финансиране от 100 %:
елементите на базовия собствен капитал от първи ред на институцията преди прилагане на корекциите, които се изискват съгласно членове 32—35, приспаданията в съответствие с член 36 и освобождаванията и алтернативните третирания, установени в членове 48, 49 и 79;
елементите на допълнителния капитал от първи ред на институцията преди приспадане на елементите, посочени в член 56 и преди да е приложен член 79, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
елементите на капитала от втори ред на институцията преди прилагане на приспаданията, посочени в член 66 и преди да е приложен член 79, които имат остатъчен срок до падежа една година или повече, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
други капиталови инструменти на институцията с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на инструментите с изрични или вградени опции, които, ако бъдат упражнени, ще намалят ефективния остатъчен срок до падежа на по-малко от една година;
други обезпечени и необезпечени привлечени средства и пасиви с остатъчен срок до падежа от една година или повече, включително срочни депозити, освен ако в членове 428ал—428ао не е посочено друго.
ГЛАВА 7
Изисквано стабилно финансиране за опростеното изчисляване на отношението на нетно стабилно финансиране
Раздел 1
Общи разпоредби
Член 428ар
Опростено изчисляване на размера на изискваното стабилно финансиране
За активите, които институциите са получили в заем, включително чрез сделки за финансиране с ценни книжа, които не се отчитат в техните счетоводни баланси, но за които институциите имат права на ползване, се прилагат коефициенти на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2.
За активите, които имат остатъчен период на обременяване с тежести, по-кратък от шест месеца, се прилагат коефициентите на изисквано стабилно финансиране съгласно раздел 2, които биха се прилагали за същите активи, ако бяха свободни от тежести.
Следните активи се считат за свободни от тежести:
включени в група активи, които са достъпни за незабавно ползване като обезпечение за получаване на допълнително финансиране в рамките на налични за институцията кредитни линии на база поет ангажимент или, когато групата се управлява от централна банка, за които не е поет ангажимент, но които още не са финансирани, включително активи, депозирани от кредитна институция в централната институция в кооперативна мрежа или институционална защитна схема;
активи, които институцията е получила като обезпечение с цел редуциране на кредитния риск в рамките на обезпечена кредитна сделка, обезпечена сделка по финансиране или сделка за размяна на обезпечения и с които институцията може да се разпорежда;
активи, които са обвързани с емитирането на покрити облигации като незадължителна свръхобезпеченост.
За целите на първа алинея, буква а) от настоящия параграф институциите приемат, че активите в групата са обременени с тежести във възходящ ред въз основа на класификацията на активите по ликвидност, установена в делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, като се започва с активите, които не отговарят на изискванията за включване в ликвидния буфер.
При нестандартни, временни операции, провеждани от ЕЦБ или от централната банка на държава членка или централната банка на трета държава с цел изпълнение на мандата ѝ в период на обхванал целия пазар финансов стрес или извънредни макроикономически обстоятелства, за следните активи може да бъде определен по-нисък коефициент на изискваното стабилно финансиране:
обременени с тежести активи за операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428ац и от член 428ащ, параграф 1, буква а);
суми, произтичащи от операциите, посочени в настоящата алинея, чрез дерогация от член 428ац и член 428аш, буква б).
Компетентните органи определят, в съгласие с централната банка, която е контрагент по сделката, коефициента на изисквано стабилно финансиране, който следва да се приложи към активите, посочени в първа алинея, букви а) и б). За обременените с тежести активи, посочени в първа алинея, буква а), коефициентът на изисквано стабилно финансиране, който трябва да се приложи, не може да бъде по-нисък от коефициента на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи в съответствие с раздел 2, ако те бяха свободни от тежести.
Когато прилагат по-нисък коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с втора алинея, компетентните органи наблюдават отблизо въздействието на този по-нисък коефициент върху позициите на стабилно финансиране на институцията и вземат подходящи надзорни мерки, когато е необходимо.
Най-малко веднъж годишно компетентните органи докладват на ЕБО за видовете задбалансови експозиции, за които са определили коефициенти на изисквано стабилно финансиране. В този доклад компетентните органи разясняват и методиката, която са използвали за определяне на тези коефициенти.
Член 428ас
Остатъчен срок до падежа на актив
Раздел 2
Коефициенти на изисквано стабилно финансиране
Член 428ат
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 0 %:
свободни от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като висококачествени ликвидни активи от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, без изключително висококачествените покрити облигации, посочени в този делегиран акт, независимо дали отговарят на оперативните изисквания, установени в същия делегиран акт;
всички резерви на институцията, държани в ЕЦБ или в централната банка на държава членка или централната банка на трета държава, включително задължителните резерви и свръхрезервите;
всички вземания от ЕЦБ, централната банка на държава членка или централната банка на трета държава с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца;
активи, които са категоризирани като взаимозависими с пасиви в съответствие с член 428е.
За дъщерни предприятия, чиито главни управления се намират в трета държава, когато за задължителните резерви на централната банка се прилага по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с изискването за нетно стабилно финансиране, установено в националното право на тази трета държава,, за целите на консолидацията се взема предвид този по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране.
Член 428ау
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 5 %
Член 428аф
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 10 %:
свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като изключително висококачествени покрити облигации от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт;
задбалансови позиции,свързани с продукти за търговско финансиране,, посочени в приложение I.
Член 428ах
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %
За свободните от тежести активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2А съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, и за свободни от тежести акции или дялове в ПКИ съгласно същия делегиран акт, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 20 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт.
Член 428ац
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 50 %:
обезпечени и необезпечени заеми с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, при условие че периодът на обременяване с тежести е под една година;
всякакви други активи с остатъчен срок до падежа от по-малко от една година, освен ако в членове 428ат—428ах е предвидено друго;
обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от най-малко шест месеца, но по-малко от една година, с изключение на случаите, когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с членове 428ач, 428аш и 428ащ, ако бяха свободни от тежести, в който случай се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести.
Член 428ач
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %
За активи, които отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1 и за акции или дялове в ПКИ съгласно същия делегиран акт, се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 55 %, независимо дали отговарят на оперативните изисквания и на изискванията за състава на ликвидния буфер, установени в същия делегиран акт, при условие че периодът на обременяване с тежести е под една година.
Член 428аш
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %
За следните активи и задбалансови позиции се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 85 %:
активи и задбалансови позиции, включително парични средства, предоставени като първоначален маржин по договори за деривати или предоставени като вноска в гаранционния фонд на ЦК, освен когато за тези активи би бил определен по-висок коефициент на изисквано стабилно финансиране в съответствие с член 428ащ, ако бяха свободни от тежести, когато се прилага по-високият коефициент на изисквано стабилно финансиране, който би се прилагал за тези активи, ако бяха свободни от тежести;
свободни от тежести заеми с остатъчен срок до падежа от една година или повече, с изключение на заемите за финансови клиенти, които не са просрочени с повече от 90 дни;
балансови позиции, свързани с продукти за търговско финансиране, с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
свободни от тежести ценни книжа с остатъчен срок до падежа от една година или повече, които не са в неизпълнение в съответствие с член 178 и които не отговарят на условията за определяне като ликвидни активи съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
свободни от тежести борсово търгувани капиталови инструменти, които не отговарят на условията за определяне като активи от ниво 2Б в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1;
физически търгувани стоки, включително злато, но без да се включват стоковите деривати.
Член 428ащ
Коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %
За следните активи се прилага коефициент на изисквано стабилно финансиране от 100 %:
обременени с тежести активи с остатъчен срок до падежа от една година или повече;
активи, различни от посочените в членове 428ат—428аш, включително заеми за финансови клиенти с остатъчен договорно установен срок до падежа от една година или повече, необслужвани експозиции, приспаднати от собствения капитал позиции, дълготрайни активи, капиталови инструменти, които не се търгуват на призната борса, задържани лихвени плащания, активи, свързани със застраховки, ценни книжа в неизпълнение.
По отношение на изчислението по първа алинея се прилагат следните правила:
вариационният маржин, който институциите са получили от своите контрагенти, се приспада от справедливата стойност на нетираща съвкупност с положителна справедлива стойност, когато обезпечението, получено под формата на вариационен маржин, отговаря на условията за определяне като актив от ниво 1 съгласно делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, с изключение на изключително висококачествените покрити облигации, посочени в същия делегиран акт, и когато институциите имат законно право и оперативна възможност да използват повторно това обезпечение;
всички вариационни маржини, които институциите са предоставили на своите контрагенти, се приспадат от справедливата стойност на нетиращата съвкупност с отрицателна справедлива стойност.
СЕДМА ЧАСТ
ЛИВЪРИДЖ
Член 429
Изчисляване на отношението на ливъридж
Институциите изчисляват отношението на ливъридж към отчетната референтна дата.
За целите на параграф 2 мярката за обща експозиция е сборът на стойностите на експозициите на:
активите, с изключение на изброените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати и позициите, посочени в член 429д, изчислени в съответствие с член 429б, параграф 1;
изброените в приложение II договори за деривати и кредитните деривати, включително задбалансовите договори и кредитни деривати, изчислени в съответствие с членове 429в и 429г;
добавките за кредитен риск от контрагента за сделки за финансиране с ценни книжа, включително когато се отчитат задбалансово, изчислени в съответствие с член 429д;
задбалансовите позиции, с изключение на изброените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати, сделките за финансиране с ценни книжа и позициите, посочени в членове 429г и 429ж, изчислени в съответствие с член 429е;
стандартни покупки или продажби, чийто сетълмент предстои, изчислени в съответствие с член 429ж.
Институциите третират транзакциите с удължен сетълмент в съответствие с първа алинея, букви а)—г), според случая.
Институциите могат да намалят стойностите на експозициите, посочени в първа алинея, букви а) и г), със съответния размер на корекциите за общ кредитен риск на балансовите и задбалансовите позиции съответно при спазване на долна граница 0, когато корекциите за кредитен риск са намалили капитала от първи ред.
Чрез дерогация от параграф 4, буква г) се прилагат следните разпоредби:
задбалансова позиция в съответствие с параграф 4, буква г), която се третира като дериват в съответствие с приложимата счетоводна рамка, подлежи на третирането, предвидено в буква б) от посочения параграф;
когато клиент на институция, действаща като клирингов член, сключи сделка с деривати директно с ЦК и институцията гарантира изпълнението на произтичащите от тази сделка експозиции по търговско финансиране на своя клиент към ЦК, институцията изчислява своята експозиция, произтичаща от гаранцията, в съответствие с параграф 4, буква б), както би го направила, ако беше сключила сделката директно с клиента, включително по отношение на получаването или предоставянето на вариационен маржин под формата на парични средства.
Третирането, предвидено в първа алинея, буква б), се прилага и по отношение на институция, действаща като клиент на по-високо ниво, която гарантира изпълнението на експозициите по търговско финансиране на своя клиент.
За целите на първа алинея, буква б) и на втора алинея от настоящия параграф институциите могат да разглеждат свързан субект като клиент, само когато този субект е извън регулаторния обхват на консолидация на нивото, на което се прилага изискването, посочено в член 92, параграф 3, буква г).
Освен ако в настоящата част изрично не е предвидено друго, институциите изчисляват мярката за общата експозиция в съответствие със следните принципи:
придобити физически или финансови обезпечения, гаранции или редуциране на кредитния риск не се използват за намаляване на мярката за общата експозиция;
активите не се нетират с пасивите.
Чрез дерогация от параграф 7, буква б), институциите могат да намалят стойността на експозицията по заем за предварително финансиране или междинен заем с положителното салдо по спестовната сметка на длъжника, на когото е бил отпуснат заемът и да включат единствено получената сума в мярката за общата експозиция, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
отпускането на заема е обвързано с условие за откриване на спестовна сметка при институцията, която отпуска заема, и както заемът, така и спестовната сметка се уреждат от един и същ специален закон;
салдото по спестовната сметка не може да бъде изтеглено, изцяло или отчасти, от длъжника за цялата продължителност на заема;
институцията може безусловно и неотменяемо да ползва салдото по спестовната сметка за уреждане на всякакви искове, произтичащи от споразумението за заем в случаите, уредени от специалния закон, посочен в буква а), включително в случай на неплащане или несъстоятелност на длъжника.
„Заем за предварително финансиране“ или „междинен заем“ означава заем, предоставен на кредитополучателя за ограничен период от време с цел да се запълнят времевите несъответствия във финансирането на кредитополучателя до отпускането на окончателния заем в съответствие с критериите, определени в специалния закон, уреждащ такива сделки.
Член 429а
Експозиции, изключени от мярката за общата експозиция
Чрез дерогация от член 429, параграф 4, дадена институция може да изключи всяка от следните експозиции от мярката за общата експозиция:
сумите, приспаднати от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква г);
активите, приспаднати при изчисляването на мярката за капитал, посочена в член 429, параграф 3;
експозициите, за които е определено рисково тегло от 0 % в съответствие с член 113, параграф 6 или параграф 7;
когато институцията е публична кредитна институция за развитие — експозициите, произтичащи от активи, които представляват вземания от централни правителства, регионални правителства, местни органи на властта или субекти от публичния сектор във връзка с инвестиции в публичния сектор, и насърчителните заеми;
когато институцията не е публична кредитна институция за развитие — частите от експозициите, произтичащи от дейността като междинно звено при отпускане на насърчителни заеми от други кредитни институции;
гарантираната част от експозициите, произтичащи от експортни кредити, които отговарят на всяко от следните две условия:
гаранцията се предоставя от приемлив доставчик на кредитна защита с гаранции в съответствие с членове 201 и 202, в т.ч. от агенции за експортно кредитиране или от централни правителства;
по отношение на гарантираната част от експозицията се прилага рисково тегло от 0 % в съответствие с член 114, параграфи 2 или 4 или член 116, параграф 4;
когато институцията е клирингов член на КЦК — експозициите на тази институция по търговско финансиране, при условие че те са обект на клиринг чрез този КЦК и че отговарят на условията, предвидени в член 306, параграф 1, буква в);
когато институцията е клиент на по-високо ниво в рамките на многостепенна структура на клиентите — експозициите по търговско финансиране към клиринговия член или към субект, който представлява клиент на по-високо ниво за тази институция, при условие че са изпълнени условията, предвидени в член 305, параграф 2, и че институцията не е задължена да възстанови на клиента загубите, понесени в случай на неизпълнение от страна на клирингов член или на КЦК;
активите, предмет на доверително управление, които отговарят на всяко едно от следните условия:
признати са в баланса на институцията по националните общоприети счетоводни принципи в съответствие с член 10 от Директива 86/635/ЕИО;
отговарят на критериите за непризнаване, изложени в Международен стандарт за финансово отчитане (МСФО) 9, прилаган в съответствие с разпоредбите на Регламент (ЕО) № 1606/2002;
отговарят на критериите за изключване от обхвата на консолидация, изложени в МСФО 10, прилаган в съответствие с разпоредбите на Регламент (ЕО) № 1606/2002, когато е приложимо;
експозициите, които отговарят на всяко едно от следните условия:
представляват експозиции към субекти от публичния сектор;
третират се в съответствие с член 116, параграф 4;
произтичат от депозити, които институцията е правно задължена да прехвърли на посочения в подточка i) субект от публичния сектор за целта на финансирането на инвестиции от общ интерес;
излишъка по обезпечението, депозиран при посредник по тристранно споразумение, който не е предоставен в заем;
когато съгласно приложимата счетоводна рамка дадена институция признава вариационния маржин, изплатен на контрагента под формата на парични средства, за актив под формата на вземане — актива под формата на вземане, при условие че са изпълнени условията, предвидени в член 429в, параграф 3, букви а)—д);
секюритизираните експозиции от традиционни секюритизации, които отговарят на условията за прехвърляне на значителен риск, предвидени в член 244, параграф 2;
следните експозиции към централната банка на институцията, при положение че са изпълнени условията по параграфи 5 и 6:
монети и банкноти, които представляват законна валута в юрисдикцията на централната банка;
активи, представляващи вземания от централната банка, включително резерви, депозирани в централната банка;
когато институцията е получила лиценз в съответствие с член 16 и член 54, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) № 909/2014 експозициите на институцията поради спомагателните услуги от банков тип, изброени в раздел В, буква а) от приложението към същия регламент и които са пряко свързани с основните или спомагателните услуги, изброени в раздели А и Б от посоченото приложение;
когато институцията е определена в съответствие с член 54, параграф 2, буква б) от Регламент (ЕС) № 909/2014, експозициите на институцията поради спомагателните услуги от банков тип, изброени в раздел В, буква а) от приложението към същия регламент и които са пряко свързани с основните или спомагателните услуги на централен депозитар на ценни книжа, получил лиценз в съответствие с член 16 от същия регламент, изброени в раздели А и Б от посоченото приложение.
За целите на първа алинея, буква м) институциите включват задържаните експозиции в мярката за общата експозиция.
За целите на параграф 1, букви г) и д) „публична кредитна институция за развитие“ означава кредитна институция, която отговаря на всяко едно от следните условия:
създадена е от централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта на държава членка;
дейността ѝ е ограничена до преследване на определени цели на публичната политика във финансовата, социалната или икономическата сфера в съответствие с уреждащите дейността ѝ закони и разпоредби, включително устава, на неконкурентна основа;
целта ѝ не е увеличаване на печалбата или на пазарния дял;
при спазване на правилата на Съюза за държавна помощ централното правителство, регионалното правителство или местният орган на властта е задължен да защитава жизнеспособността на кредитната институция или пряко или косвено да гарантира най-малко 90 % от нейните капиталови изисквания, изисквания за финансиране или предоставени насърчителни заеми;
не приема гарантирани депозити в съответствие с определението в член 2, параграф 1, точка 5 от Директива 2014/49/ЕС или в националното право в изпълнение на посочената директива, които може да бъдат класифицирани като срочни или спестовни депозити от потребители, определени в член 3, буква а) от Директива 2008/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета ( 24 ).
За целите на първа алинея, буква б) целите на публичната политика може да включват предоставянето на финансиране за насърчаване или развитие, предназначено за определени икономически сектори или географски райони на съответната държава членка.
►C7 За целите на параграф 1, букви г) и д) и без да се засягат правилата на Съюза за държавната помощ и ◄ задълженията на държавите членки, произтичащи от нея, компетентните органи могат, при поискване от страна на дадена институция, да третират организационно, структурно и финансово независима и автономна единица на тази институция като публична кредитна институция за развитие, при условие че тази единица отговаря на всички условия, посочени в първа алинея и че такова третиране не засяга ефективността на надзора на тази институция. Компетентните органи незабавно уведомяват Комисията и ЕБО за всяко решение дадена единица на институция да бъде третирана, за целите на настоящата алинея, като публична кредитна институция за развитие. Компетентните органи ежегодно правят преглед на такива решения.
Институциите могат да изключат експозициите, посочени в параграф 1, буква н), когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
◄компетентният орган на институцията определи, след консултация със съответната централна банка и публично обяви, че съществуват извънредни обстоятелства, които оправдават изключването с цел улесняване на прилагането на паричните политики;
освобождаването се предоставя за ограничен период от време, не по-дълъг от една година;
компетентният орган на институцията е определил, след консултация със съответната централна банка, датата, на която се смята, че са започнали извънредните обстоятелства, и публично е оповестил тази дата; тази дата се определя в края на тримесечие.
Експозициите, които следва да бъдат изключени съгласно параграф 1, буква н), отговарят на следните две условия:
деноминирани са в същата валута като депозитите, привличани от институцията;
средният им срок до падежа не надвишава значително средния срок до падежа на депозитите, привличани от институцията.
Чрез дерогация от член 92, параграф 1, буква г), когато институцията изключва експозициите, посочени в параграф 1, буква н) от настоящия член, тя във всеки един момент спазва следното изискване за коригираното отношение на ливъридж за срока на изключването:
където:
aLR |
= |
коригирано отношение за ливъридж |
EMLR |
= |
мярка за общата експозиция на институцията, изчислена в съответствие с член 429, параграф 4, включително експозициите, които са изключени в съответствие с параграф 1, буква н) от настоящия член, на датата, посочена в параграф 5, буква в) от настоящия член; както и |
CB |
= |
среднодневната обща стойност на експозициите на институцията към нейната централна банка, изчислена за целия период на поддържане на резервите в централната банка, непосредствено предшестващ датата, посочена в параграф 5, буква в), които отговарят на условията за изключване в съответствие с параграф 1, буква н). |
Член 429б
Изчисляване на стойността на експозицията на активите
Институциите изчисляват стойността на експозицията на активите, с изключение на посочените в приложение II договори за деривати, кредитните деривати и позициите, посочени в член 429д, в съответствие със следните принципи:
стойността на експозицията на активите е стойността на експозицията в съответствие с посоченото в член 111, параграф 1, първо изречение;
сделките за финансиране с ценни книжа не се нетират.
Предложен от институцията механизъм за групиране на парични средства не нарушава условието по член 429, параграф 7, буква б) само когато механизмът отговаря на всяко от следните две условия:
институцията, която предлага механизма за групиране на парични средства, прехвърля кредитните и дебитните салда по няколко индивидуални сметки на субекти от група, включени в механизма (наричани по-долу „първоначални сметки“) в една отделна сметка и по този начин занулява салдата на първоначалните сметки;
институцията извършва действията, посочени в настоящата алинея, буква а), ежедневно.
За целите на настоящия параграф и на параграф 3 „механизъм за групиране на парични средства“ означава механизъм за комбиниране на кредитните или дебитните салда по няколко индивидуални сметки за целите на управлението на паричните средства или на ликвидността.
Чрез дерогация от параграф 2 от настоящия член механизъм за групиране на парични средства, който не отговаря на условието по посочения параграф, буква б), но отговаря на условието по същия параграф, буква а), не нарушава условието по член 429, параграф 7, буква б), при условие че механизмът отговаря на всяко едно от следните условия:
институцията има законното право на прихващане на салдата на първоначалните сметки чрез прехвърляне в една сметка във всеки един момент;
не са налице падежни несъответствия между салдата по първоначалните сметки;
институцията начислява или плаща лихва въз основа на комбинираното салдо от първоначалните сметки;
компетентният орган на институцията смята, че честотата, с която се прехвърлят салдата по първоначалните сметки, е подходяща за целта в мярката за общата експозиция на отношението на ливъридж да бъде включено само комбинираното салдо от механизма за групиране на парични средства.
Чрез дерогация от параграф 1, буква б) институциите могат да изчислят стойността на експозицията на парично вземане и парично задължение по сделки за финансиране с ценни книжа с един и същ контрагент на нетна основа само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
сделките са със същата изрично посочена дата за окончателен сетълмент;
правото на прихващане на дължимата сума към даден контрагент със сумата на вземането от този контрагент е правно изпълнимо при обичайните условия на стопанска дейност и в случай на неизпълнение, неплатежоспособност и несъстоятелност;
контрагентите възнамеряват да извършат сетълмент на нетна основа или едновременно или сделките подлежат на механизъм за сетълмент, водещ до резултат, който е функционално равностоен на нетен сетълмент.
За целите на параграф 4, буква в) институциите могат да считат, че механизъм за сетълмент води до резултат, който е функционално равностоен на нетен сетълмент, само когато на датата на сетълмента нетният резултат от паричните потоци по сделките в рамките на този механизъм е равен на единичната нетна сума по нетния сетълмент и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
сделките се уреждат чрез една и съща система за сетълмент или системи за сетълмент, като използват обща инфраструктура за сетълмент;
механизмите за сетълмент са обезпечени с парични средства или с вътрешнодневни кредитни улеснения, предназначени да гарантират, че сетълментът на сделките ще се извърши до края на работния ден;
въпросите, които могат да възникнат във връзка с рамената на ценните книжа по сделките за финансиране с ценни книжа, не пречат на приключването на нетния сетълмент на паричните вземания и задължения.
Условието, предвидено в първа алинея, буква в) е изпълнено само когато неизпълнението по която и да е сделка за финансиране с ценни книжа в рамките на механизма за сетълмент може да отложи сетълмента само на съчетаното парично рамо или може да създаде задължение към механизма за сетълмент, обезпечено със съответно кредитно улеснение.
При неизпълнение на рамото на ценните книжа на сделка за финансиране с ценни книжа в рамките на механизма за сетълмент към края на периода за сетълмент на механизма за сетълмент, институциите отделят тази сделка и съответното ѝ парично рамо от нетиращата съвкупност и ги третират на брутна основа.
Член 429в
Изчисляване на стойността на експозицията на деривати
При изчисляването на стойността на експозицията институциите могат да отчитат ефектите на договорите за новация и други споразумения за нетиране в съответствие с член 295. Институциите не отчитат кръстосаното нетиране на продукти, но могат да нетират в рамките на продуктовата категория, посочена в член 272, буква в), точка 25, и кредитните деривати, когато те са предмет на договорно споразумение за кръстосано нетиране на продукти, посочено в член 295, буква в).
Институциите включват в мярката за общата експозиция продадените опции, дори когато стойността на експозицията може да бъде определена за нула в съответствие с третирането, предвидено в член 274, параграф 5.
За целите на параграф 1 от настоящия член институциите, които изчисляват разменната стойност на договорите за деривати в съответствие с член 275, могат да признаят само обезпеченията, които са получили от своите контрагенти под формата на парични средства като вариационен маржин в съответствие с посоченото в член 275, когато по приложимата счетоводна рамка вариационният маржин не се признава за намаление на стойността на експозицията и когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
за сделки, които не са обект на клиринг чрез КЦК, паричните средства, получени от получаващия контрагент, не се отделят;
вариационният маржин се изчислява и обменя най-малко веднъж на ден въз основа на пазарна оценка на позициите в деривати;
полученият вариационен маржин е във валута, определена в договора за деривати, главното рамково споразумение за нетиране, приложението за кредитната подкрепа към квалифицираното рамково споразумение за нетиране или както е определен в споразумението за нетиране с КЦК;
полученият вариационен маржин е цялата сума, която би била необходима за покриване на оценената по пазарни цени експозиция по договора за деривати при спазване на прага и минималния размер на прехвърлимите средства, приложими към контрагента;
договорът за деривати и вариационният маржин между институцията и нейния контрагент по този договор са обхванати от едно споразумение за нетиране, което институцията може да третира като редуциращо риска в съответствие с член 295.
Когато дадена институция предостави на контрагент парично обезпечение, което отговаря на условията, предвидени в първа алинея, букви а)—д), институцията счита обезпечението за предоставен на контрагента вариационен маржин и го включва в изчисляването на разменната стойност.
За целите на първа алинея, буква б) се счита, че дадена институция е изпълнила посоченото там условие, когато вариационният маржин се разменя сутринта в деня за търговия, следващ деня за търговия, в който е уговорен договорът за деривати, при условие че размяната е въз основа на стойността на договора в края на деня за търговия, в който е уговорен договора.
За целите на първа алинея, буква г), ако възникне оспорване на маржина, институциите могат да признаят размера на неоспореното обезпечение, което е разменено.
Когато институциите прилагат един от методите по първа алинея, те не намаляват мярката за общата експозиция с размера на получения маржин.
Член 429г
Допълнителни разпоредби за изчисляването на стойността на експозицията на издадените кредитни деривати
Институциите изчисляват ефективната условна стойност на издадените кредитни деривати чрез коригиране на условната стойност на тези деривати, за да отразява реалната експозиция на договорите, при които се използва ливъридж или които са оптимизирани по друг начин чрез структурата на сделката.
Институциите могат изцяло или частично да намалят стойността на експозицията, изчислена в съответствие с параграф 2, с ефективната условна стойност на закупените кредитни деривати, при условие че е изпълнено всяко едно от следните условия:
остатъчният срок до падежа на закупения кредитен дериват е равен на остатъчния срок до падежа на издадения кредитен дериват или е по-голям от него;
закупеният кредитен дериват е иначе обект на същите съществени условия като предвидените в съответния издаден кредитен дериват или на по-консервативни;
закупеният кредитен дериват не е закупен от контрагент, който би изложил институцията на специфичния утежняващ риск, определен в член 291, параграф 1, буква б);
когато ефективната условна стойност на издадения кредитен дериват е намалена с отрицателно изменение в справедливата стойност, включено в капитала от първи ред на институцията, ефективната условна стойност на закупения кредитен дериват се намалява с положителното изменение в справедливата стойност, което е включено в капитала от първи ред;
закупеният кредитен дериват не е включен в сделка, по която институцията е извършила клиринг от името на клиент или в качеството ѝ на клиент от по-високо ниво в рамките на многостепенна структура за клиентите и за която ефективната условна стойност, посочена в съответния издаден кредитен дериват, е изключена от мярката за общата експозиция в съответствие с член 429а, параграф 1, първа алинея, буква ж) или з) според случая.
За целите на изчисляването на потенциалната бъдеща експозиция в съответствие с член 429в, параграф 1 институциите могат да изключат от нетиращата съвкупност частта на издаден кредитен дериват, която не е нетирана в съответствие с първа алинея от настоящия параграф и за която ефективната условна стойност е включена в мярката за общата експозиция.
Член 429д
Добавка за кредитен риск от контрагента при сделки за финансиране с ценни книжа
Институциите изчисляват добавката за сделките с даден контрагент, които не са предмет на рамково споразумение за нетиране, отговарящо на условията по член 206, за всяка отделна сделка по следната формула:
където:
|
= |
добавка |
i |
= |
индекс, който обозначава сделката; |
Ei |
= |
справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, отдадени в заем на контрагента по сделка i; и |
Ci |
= |
справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, получени от контрагента по сделка i. |
Институциите могат да определят
равно на 0, когато Ei представлява паричните средства, отдадени в заем на контрагент, а свързаното с тях парично вземане не отговаря на условията за нетиране по член 429б, параграф 4.
Институциите изчисляват добавката за сделките с даден контрагент, които са предмет на рамково споразумение за нетиране, отговарящо на условията по член 206, за всяко отделно споразумение по следната формула:
където:
|
= |
добавката |
i |
= |
индекс, който обозначава споразумението за нетиране; |
Ei |
= |
справедлива стойност на ценните книжа или паричните средства, отдадени в заем на контрагента за сделките, които са предмет на рамково споразумение за нетиране i; и |
Ci |
= |
справедлива стойност на получените от контрагента ценни книжа или парични средства, които са предмет на рамково споразумение за нетиране i. |
Когато дадена институция действа като посредник между две страни по сделка за финансиране с ценни книжа, включително задбалансова сделка, по отношение на изчисляването на мярката за общата експозиция на институцията се прилагат следните разпоредби:
когато институцията предоставя покритие или гаранция на една от страните по сделка за финансиране с ценни книжа и покритието или гаранцията са ограничени до разликата между стойността на ценните книжа или паричните средства, които страната е дала в заем, и стойността на обезпечението, предоставено от кредитополучателя, институцията включва в мярката за общата експозиция единствено добавката, изчислена в съответствие с параграф 2 или параграф 3, в зависимост от случая;
когато институцията не предоставя покритие или гаранция на някоя от участващите страни, сделката не се включва в мярката за общата експозиция;
когато от икономическа гледна точка експозицията на институцията към базисните ценни книжа или парични средства по сделката надвишава експозицията, покрита от добавката, тя включва в мярката за общата експозиция също и пълната стойност на ценните книжа или паричните средства, към които има експозиция;
когато институцията, действаща като посредник, предоставя покритие или гаранция и на двете страни по сделка за финансиране с ценни книжа, институцията изчислява своята мярка за общата експозиция в съответствие с букви а), б) и в) поотделно за всяка от страните по сделката.
Член 429е
Изчисляване на стойността на експозицията на задбалансовите позиции
Когато даден ангажимент се отнася до продължаването на друг ангажимент, се прилага член 166, параграф 9.
Член 429ж
Изчисляване на стойността на експозицията на стандартни покупки и продажби, чийто сетълмент предстои
Институциите могат да нетират пълната номинална стойност на ангажиментите, свързани със стандартни покупки, с пълната номинална стойност на паричните вземания, свързани със стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, само когато са изпълнени и двете посочени по-долу условия:
сетълментът, както за стандартните покупки, така и за стандартните продажби, се извършва на база „доставка срещу плащане“;
закупените и продадените финансови активи, които са свързани с парични задължения и вземания, се оценяват по справедлива стойност през печалбата и загубата и се включват в търговския портфейл на институцията.
ЧАСТ СЕДМА A
ИЗИСКВАНИЯ ЗА ОТЧЕТНОСТ
Член 430
Отчетност във връзка с пруденциалните изисквания и финансовата информация
Институциите отчитат на своите компетентни органи следното:
капиталовите изисквания, включително отношението на ливъридж, както е посочено в член 92 и седма част;
изискванията по членове 92а и 92б — за институциите, които подлежат на тези изисквания;
големите експозиции по член 394;
изискванията за ликвидност по член 415;
обобщените данни за всеки национален пазар на недвижими имоти, както е посочено в член 430а, параграф 1;
изискванията и указанията, изложени в Директива 2013/36/ЕС, отговарящи на изискванията за стандартизирана отчетност, с изключение на изискванията за допълнителна отчетност съгласно член 104, параграф 1, буква й) от посочената директива;
нивото на обременените с тежести активи, включително разбивка по вида на обременяването с тежести, например споразумения за обратно изкупуване, предоставяне в заем на ценни книжа, секюритизирани експозиции или кредити.
Институциите, освободени съгласно член 6, параграф 5, не подлежат на изискването за отчетност на отношението на ливъридж по първа алинея, буква а) от настоящия параграф на индивидуална основа.
Освен отчетността за пруденциалните изисквания, посочена в параграф 1 от настоящия член, институциите отчитат пред своите компетентни органи финансова информация, когато са едно от следните:
институция, за която се прилага член 4 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
кредитна институция, която по силата на член 5, буква б) от Регламент (ЕО) № 1606/2002 изготвя своите консолидирани отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти.
Всички нови изисквания за отчетност, предвидени в такива технически стандарти за изпълнение, се прилагат не по-рано от шест месеца след датата на тяхното влизане в сила.
За целите на параграф 2 в проектите на технически стандарти за изпълнение се уточнява кои елементи на отношението на ливъридж се отчитат въз основа стойностите към края на деня или към края на месеца. За тази цел ЕБО взема предвид всеки един от следните аспекти:
до каква степен даден елемент е чувствителен към значителни временни намаления в обема на сделките, които биха могли да доведат до по-слабо проявление на риска от прекомерен ливъридж към отчетната референтна дата;
тенденциите и резултатите на международно равнище.
ЕБО представя на Комисията проектите на технически стандарти за изпълнение, посочени в настоящия параграф, до 28 юни 2021 г., освен във връзка със следното:
отношението на ливъридж – до 28 юни 2020 г.;
задълженията по членове 92а и 92б – до 28 юни 2020 г.
В съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първата алинея технически стандарти за изпълнение.
ЕБО оценява разходите и ползите, произтичащи от изискванията за отчетност, установени в Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014 на Комисията ( 25 ), в съответствие с настоящия параграф и докладва за констатациите си на Комисията не по-късно от 28 юни 2020 г. Оценката се извършва по-специално по отношение на малките и несложни институции. За тази цел в доклада:
институциите се класифицират в категории според големината и сложността им и според естеството и степента на рисковете, които поражда дейността им;
за всяка категория институции през съответния период се измерват разходите за отчетност за спазване на изискванията за отчетност, определени в Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014, като се вземат предвид следните принципи:
разходите за отчетност се измерват като отношение на разходите за отчетност спрямо общите разходи на институцията през съответния период;
разходите за отчетност включват всички разходи, свързани с внедряването и текущото функциониране на системите за отчетност, в т.ч. разходите за персонал, за информационни системи и за правни, счетоводни, одиторски и консултантски услуги;
„съответен период“ е всеки годишен период, през който институциите са направили разходи за отчетност за подготовка за изпълнение на изискванията за отчетност, определени в Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014, и за текущата експлоатация на системите за отчетност;
се прави оценка дали разходите за отчетност, направени от всяка категория институции, са пропорционални на ползите, предоставяни от изискванията за отчетност за целите на пруденциалния надзор;
се прави оценка на въздействието, което намаляването на изискванията за отчетност оказва върху разходите и надзорната ефективност; и
се отправят препоръки относно начините за намаляване на изискванията за отчетност, поне за малките и несложни институции, като за целта ЕБО се стреми към очаквано средно намаление на разходите в размер най-малко на 10 %, а в най-добрия случай намаление на разходите в размер на 20 %. ЕБО по-специално оценява следните елементи:
възможността за освобождаване на малките и несложни институции от изискванията за отчетност, посочени в параграф 1, буква ж), когато обременяването на активи с тежести е под определен праг;
възможността за намаляване на честотата на отчетност съгласно параграф 1, букви а), в) и ж) за малките и несложни институции.
ЕБО придружава този доклад с проектите на технически стандарти за изпълнение, посочени в параграф 7.
Ако са изпълнени всички изброени по-долу условия, компетентните органи се консултират с ЕБО дали други институции освен посочените в параграфи 3 и 4 следва да отчитат финансова информация на консолидирана основа в съответствие с параграф 3:
съответните институции вече не за започнали да се отчитат на консолидирана основа;
съответните институции подлежат на счетоводната рамка в съответствие с Директива 86/635/ЕИО;
отчитането на финансова информация се счита за необходимо за придобиването на обстойна представа за рисковия профил на дейностите на тези институции и за системните рискове, които те пораждат за финансовия сектор или за реалната икономика, както е посочено в Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за установяване на форматите и образците, които институциите по първа алинея да използват за посочените в нея цели.
На Комисията се предоставя правомощието да приема посочените във втора алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Компетентните органи, органите за преструктуриране и определените органи прибягват до обмен на данни винаги, когато е възможно да се намалят изискванията за отчетност. Прилагат се разпоредбите относно обмена на информация и професионалната тайна, предвидени в дял VII, глава I, раздел II от Директива 2013/36/ЕС.
Член 430а
Специфични задължения за отчетност
Всяка година институциите отчитат пред своите компетентни органи следните обобщени данни за всеки национален пазар на недвижими имоти, към който имат експозиции:
загубите, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, до по-ниския размер от стойността на залога и 80 % от пазарната стойност или 80 % от ипотечната заемна стойност, освен ако съгласно член 124, параграф 2 не е предвидено друго;
общите загуби, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, до частта на експозицията, която се счита за изцяло обезпечена с жилищен имот в съответствие с член 124, параграф 1;
стойността на всички текущи експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на жилищен имот, до частта на експозицията, която се счита за изцяло обезпечена с жилищен имот в съответствие с член 124, параграф 1;
загубите, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижим имот, до по-ниския размер от стойността на залога и 60 % от пазарната стойност или 60 % от ипотечната заемна стойност, освен ако съгласно член 124, параграф 2 не е предвидено друго;
общите загуби, произтичащи от експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижими имот, до частта на експозицията, която се счита за изцяло обезпечена с търговски недвижим имот в съответствие с член 124, параграф 1;
стойността на всички текущи експозиции, за които институцията е приела обезпечение под формата на търговски недвижим имот, до частта на експозицията, която се счита за изцяло обезпечена с търговски недвижим имот в съответствие с член 124, параграф 1.
Член 430б
Специални изисквания за отчетност за пазарен риск
Всички нови изисквания за отчетност, предвидени в такива технически стандарти за изпълнение, се прилагат не по-рано от шест месеца след датата на тяхното влизане в сила.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 30 юни 2020 г.
В съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Комисията се предоставя правомощието да приема посочените в първата алинея технически стандарти за изпълнение.
Член 430в
Доклад за осъществимостта на интегрирана система за отчетност
При изготвянето на доклада за осъществимостта ЕБО ангажира компетентните органи, както и органите, отговарящи за схемите за гарантиране на депозити, преструктурирането, и по-специално ЕСЦБ. В доклада се отчита предходната работа на ЕСЦБ по събиране на интегрирани данни и той се основава на цялостен анализ на разходите и ползите, като включва най-малко следното:
преглед на количеството и обхвата на събираните понастоящем данни от компетентните органи в съответните им сфери на компетентност, както и на техния произход и ниво на детайлност;
изготвяне на стандартен речник на подлежащите на събиране данни, за да се увеличи сближаването на изискванията за отчетност по отношение на регулярните задълженияза отчетност, както и за да се избегнат излишни запитвания;
създаване на съвместен комитет, който включва най-малко ЕБО и ЕСЦБ, за разработването и внедряването на интегрираната система за отчетност;
осъществимостта и евентуалното устройство на единен център за събиране на данни на интегрираната система за отчетност, включително изисквания за гарантиране на строга поверителност на събраните данни, надеждно удостоверяване на автентичността и управление на правата на достъп до системата, както и киберсигурност, който:
да поддържа централен регистър на данни с всички събрани статистически и пруденциални данни и данни, свързани с преструктурирането, с необходимата степен на детайлност и честота на отчетността, за съответната институция, като този регистър се актуализира през необходимите интервали от време;
да служи като звено за контакт за компетентните органи, където те получават, обработват и събират всички запитвания за данни; запитванията биха се съпоставяли с вече наличните отчетени данни и да осигурява бърз достъп на компетентните органи до исканата информация;
да предоставя допълнителна подкрепа на компетентните органи за предаването на запитванията за данни към институциите и да въвежда исканите данни в централния регистър на данни;
да изпълнява координиращи функции за обмена на информация и данни между компетентните органи; и
да взема предвид процедурите и процесите на компетентните органи и да привежда в съответствие с тях стандартизираната система.
ОСМА ЧАСТ
ОПОВЕСТЯВАНЕ НА ИНФОРМАЦИЯ ОТ ИНСТИТУЦИИТЕ
ДЯЛ I
ОБЩИ ПРИНЦИПИ
Член 431
Изисквания и политики за оповестяване на информация
Информацията, която трябва да бъде оповестена в съответствие с настоящата част, подлежи на една и съща степен на вътрешно потвърждение като тази, която се прилага към доклада на ръководството, включен във финансовия отчет на институцията.
Институциите въвеждат и политики за проверка на това дали оповестената от тях информация е достатъчна, за да позволи на участниците на пазара да оценят рисковия им профил. Когато институциите установят, че изискваната по настоящата част информация за оповестяване не е достатъчна, за да позволи на участниците на пазара да оценят техния рисков профил, те оповестяват публично допълнителна информация към информацията, която се изисква да бъде оповестена по настоящата част. Независимо от това от институциите се изисква да оповестяват само информация, която е съществена и не представлява търговска тайна или поверителна информация в съответствие с член 432.
Член 432
Несъществена информация, търговска тайна или поверителна информация
Информацията за оповестяване се счита за съществена, когато пропускането ѝ или невярното ѝ представяне би могло да промени или да повлияе върху оценката или решението на даден ползвател на тази информация, разчитащ на нея за вземане на икономически решения.
В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава насоки за начина, по който институциите трябва да прилагат принципа на същественост по отношение на изискванията за оповестяване по дялове II и III.
Информацията се смята за търговска тайна на институциите, когато оповестяването ѝ би нарушило конкурентната им позиция. Търговската тайна може да обхваща информация за продукти или системи, която би намалила стойността на инвестициите на институциите в тях при споделянето ѝ с конкурентите.
Информацията се счита за поверителна, ако институциите са задължени по силата на взаимоотношения с клиенти или с контрагенти да запазят поверителността на тази информация.
В съответствие с член 16 от Регламент (ЕС) № 1093/2010 ЕБО издава насоки за начина, по който институциите трябва да прилагат принципите на търговска тайна и на поверителност по отношение на изискванията за оповестяване по дялове II и III.
Член 433
Честота и обхват на оповестяването на информация
Институциите публикуват информацията за оповестяване, изисквана съгласно дялове II и III, по начина, определен в членове 433а, 433б и 433в.
Оповестяваната ежегодно информация се публикува на същата дата като тази, на която институциите публикуват своите финансови отчети или възможно най-скоро след това.
Информацията, която се оповестява на шест и три месеца, се публикува на същата дата като тази, на която институциите публикуват своите финансови отчети за съответния период според случая или възможно най-скоро след това.
Евентуално забавяне на датата на публикуване на информацията, чието оповестяване се изисква съгласно настоящата част спрямо съответните финансови отчети е в разумни граници и при всички случаи не надвишава срока, определен от компетентните органи съобразно член 106 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 433а
Оповестяване на информация от големите институции
Големите институции оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
информацията, посочена в изброените по-долу разпоредби — на всеки шест месеца:
член 437, буква а);
член 438, буква д);
член 439, букви д)—л);
член 440;
член 442, букви в), д), е) и ж);
член 444, буква д);
член 445;
член 448, параграф 1, букви а) и б);
член 449, букви й)—л);
член 451, параграф 1, букви а) и б);
член 451a, параграф 3;
член 452, буква ж);
член 453, букви е)—й);
член 455, букви г), д) и ж);
информацията, посочена в изброените по-долу разпоредби — на всеки три месеца:
член 438, букви г) и з);
основните показатели, посочени в член 447;
член 451a, параграф 2.
Чрез дерогация от параграф 1 големите институции, които не са Г-СЗИ иса нерегистрирани на борсов пазар институции, оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
основните показатели, посочени в член 447 — на всеки шест месеца.
Член 433б
Оповестяване на информация от малките и несложни институции
Малките и несложни институции оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
информацията, посочена в изброените по-долу разпоредби — веднъж годишно:
член 435, параграф 1, букви а), д) и е);
член 438, буква г);
член 450, параграф 1, букви а)—г), з), и), й);
основните показатели, посочени в член 447 — на всеки шест месеца.
Член 433в
Оповестяване на информация от другите институции
Институциите, за които член 433а или 433б не се прилагат, оповестяват изложената по-долу информация със следната честота:
цялата информация, която се изисква съгласно настоящата част — веднъж годишно;
основните показатели, посочени в член 447 — на всеки шест месеца.
Чрез дерогация от параграф 1 от настоящия член другите институции, които са нерегистрирани на борсов пазар институции, оповестяват следната информация веднъж годишно:
член 435, параграф 1, букви а), д) и е);
член 435, параграф 2, букви а), б) и в);
член 437, буква а);
член 438, букви в) и г);
основните показатели, посочени в член 447;
член 450, параграф 1, букви а)—г), з)—к).
Член 434
Средства за оповестяването на информация
Член 434a
Единни формати за оповестяване
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение, с които се определят единни формати за оповестяване на информация и свързаните с тях инструкции, в съответствие с които се оповестява изискваната по дялове II и III информация.
Тези единни формати за оповестяване предоставят достатъчно изчерпателна и съпоставима информация на нейните ползватели, която да им позволява да оценяват рисковите профили на институциите и степента, в която институциите изпълняват изискванията, предвидени в части 1—7. За да се улесни съпоставимостта на информацията, с техническите стандарти за изпълнение се цели поддържане на съгласуваност на форматите за оповестяване с международните стандарти за оповестяване.
Единните формати за оповестяване са в табличен вид, когато е целесъобразно.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 28 юни 2020 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приема тези технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ДЯЛ II
ТЕХНИЧЕСКИ КРИТЕРИИ ЗА ПРОЗРАЧНОСТ И ОПОВЕСТЯВАНЕ
Член 435
Оповестяване на целите и политиките за управлението на риска
Институциите оповестяват целите и политиките за управлението на риска за всяка отделна категория риск, включително за рисковете по настоящия дял. Оповестява се информация за:
стратегиите и процесите за управление на тези категории рискове;
структурата и организацията на съответната функция за управление на риска, включително информация за нейните компетенции и правомощия и нейните нива на отчетност в съответствие с учредителната и управленската документация на институцията;
обхвата и естеството на системите за отчитане и измерване на риска;
политиките за хеджиране и редуциране на риска и стратегиите и процесите за наблюдение на текущата ефективност на средствата за хеджиране и редуциране на риска;
одобрено от ръководния орган изявление относно адекватността на механизмите на съответната институция за управление на риска, за да се гарантира, че въведените системи за управление на риска са адекватни по отношение на профила и стратегията на институцията;
кратко изявление за риска, който е одобрен от ръководния орган и в което се описва накратко цялостният рисков профил на съответната институция, свързан със стопанската ѝ стратегия; в това изявление се включват:
ключови показатели и данни, осигуряващи на външните заинтересовани лица цялостна представа за управлението на риска от институцията, включително за начина, по който рисковият профил взаимодейства с рисковия толеранс, определен от ръководния орган;
информация за вътрешногруповите сделки и за сделките със свързани лица, които могат да имат съществено въздействие върху рисковия профил на консолидираната група.
Институциите оповестяват следната информация относно правилата за управление:
броя на директорските длъжности, заемани от членовете на ръководния орган;
политиката за подбор на членовете на ръководния орган и действителните им знания, умения и експертен опит;
политиката за осигуряване на разнообразие при подбора на членовете на ръководния орган, целите на тази политика и всички заложени целеви показатели, както и информация доколко са били изпълнени тези цели и целеви показатели;
информация дали институцията е създала отделен комитет по риска и колко пъти е заседавал този комитет;
описанието на информационните потоци за риска, изпращани към ръководния орган.
Член 436
Оповестяване на обхвата на прилагане
Институциите оповестяват следната информация за обхвата на прилагане на настоящия регламент:
наименованието на институцията, за която се прилага настоящия регламент;
равнение между консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с приложимата счетоводна рамка, и консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с изискванията за регулаторна консолидация в съответствие с първа част, дял II, раздели 2 и 3; това равнение съдържа описание на различията между счетоводния и регулаторния обхват на консолидация и на правните субекти, включени в регулаторния обхват на консолидация, когато последният се различава от счетоводния обхват на консолидация; описанието на правните субекти, включени в регулаторния обхват на консолидация, представя метода на регулаторна консолидация, когато той се различава от метода на счетоводна консолидация, информация за това дали тези субекти са напълно или пропорционално консолидирани и дали дяловите участия в тези правни субекти се приспадат от собствения капитал;
разбивка на активите и пасивите от консолидираните финансови отчети, изготвени в съответствие с изискванията за регулаторна консолидация в съответствие с първа част, дял II, раздели 2 и 3, с разбивка по видове рискове, посочени в тази част;
равнение, в което се определят основните източници на различия между балансовата стойност на сумите във финансовите отчети при приложен регулаторен обхват на консолидация според определението в първа част, дял II, раздели 2 и 3, и стойността на експозициите, използвана за регулаторни цели;това равнение се допълва с качествена информация за тези основни източници на различия;
за експозициите от търговския портфейл и банковия портфейл, които са коригирани в съответствие с членове 34 и 105, разбивка по стойностите на съставните елементи на корекцията за пруденциална оценка на дадена институция, по видове рискове, както и сумата от съставните елементи поотделно за позициите от търговския портфейл и от банковия портфейл;
евентуалните текущи или очаквани съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на собствен капитал или за изплащане на задължения между предприятието майка и неговите дъщерни предприятия;
общата сума, с която действителният размер на собствения капитал е под изисквания размер във всички дъщерни предприятия, които не са включени в консолидацията и наименованията на тези дъщерни предприятия;
когато е приложимо — обстоятелствата, при които се използва дерогацията, посочена в член 7, или методът на самостоятелното консолидиране, предвиден в член 9.
Член 437
Оповестяване на собствения капитал
Институциите оповестяват следната информация относно собствения си капитал:
пълно равнение на елементите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и филтрите и приспаданията, приложени към собствения капитал на институцията в съответствие с членове 32—36, 56, 66 и 79, с баланса ѝ съгласно одитираните финансови отчети на институцията;
описание на основните характеристики на емитираните от институцията инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред;
пълните договорни условия, отнасящи се до всички инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред;
отделно оповестяване за естеството и размерите на следното:
пруденциалните филтри, приложени съгласно членове 32—35;
елементите, които са приспаднати съгласно членове 36, 56 и 66;
елементите, които не са приспаднати съгласно членове 47, 48, 56, 66 и 79;
описание на всички ограничения, прилагани при изчисляването на собствения капитал в съответствие с настоящия регламент, и инструментите, пруденциалните филтри и приспаданията, към които се прилагат тези ограничения;
пълно описание на методите, по които са изчислени съотношенията на капиталова адекватност, когато това изчисление е извършено чрез използване на елементи на собствения капитал, които са определени по методи, различни от предвидените в настоящия регламент.
Член 437а
Оповестяване на собствения капитал и приемливите задължения
Институциите, за които се прилага член 92а или 92б, оповестяват следната информация за своя собствен капитал и приемливи задължения:
състава на своя собствен капитал и приемливи задължения, техния падеж и техните основни характеристики;
ранга на приемливите задължения в йерархията на кредиторите;
общия размер на всяка емисия инструменти на приемливи задължения, посочени в член 72б и сумата от тези емисии, която е включена в елементите на приемливите задължения в рамките на ограниченията, посочени в член 72б, параграфи 3 и 4;
общия размер на изключените задължения, посочени в член 72а, параграф 2.
Член 438
Оповестяване на капиталовите изисквания и размера на рисково претеглените експозиции
Институциите оповестяват следната информация за спазването от тяхна страна на член 92 от настоящия регламент и на изискванията, посочени в член 73 и член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС:
обобщена информация за своите подходи към оценяването на адекватността на вътрешния капитал за поддържане на настоящите и бъдещите дейности;
размера на допълнителните капиталови изисквания въз основа на процеса на надзорен преглед, както е посочено в член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС, и техния състав от гледна точка на инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред;
при искане от съответния компетентен орган — резултата от вътрешния процес за оценка на капиталовата адекватност на институцията;
общия размер на рисково претеглените експозиции и съответното общо капиталово изискване, определено в съответствие с член 92, които да бъдат разбити по различните категории на риска, установени в трета част, и когато е приложимо — обяснение на въздействието върху изчисляването на собствения капитал и рисково претеглените експозиции, произтичащо от прилагането на капиталови прагове, вместо приспадане на позиции от собствения капитал;
балансовите и задбалансовите експозиции и размерите на рисково претеглените експозиции и свързаните с тях очаквани загуби за всяка категория на специализираното кредитиране, посочена в таблица 1 от член 153, параграф 5, както и балансовите и задбалансовите експозиции и размерите на рисково претеглените експозиции за категориите капиталови експозиции, посочени в член 155, параграф 2;
стойността на експозициите и размера на рисково претеглените експозиции на инструментите на собствения капитал, държани в застрахователни или презастрахователни предприятия или застрахователни холдинги, които институциите не приспадат от собствения си капитал в съответствие с член 49 при изчисляването на своите капиталови изисквания на индивидуална, подконсолидирана и консолидирана основа;
допълнителното капиталово изискване и съотношението на капиталова адекватност на финансовия конгломерат, изчислени в съответствие с член 6 от Директива 2002/87/ЕО и приложение I към тази директива, когато е приложен метод 1 или 2 от това приложение;
различията в размера на рисково претеглените експозиции за текущия период за оповестяване в сравнение с непосредствено предхождащия го период за оповестяване, които са резултат от използването на вътрешни модели, включително описание на основните причини, на които се дължат тези различия.
Член 439
Оповестяване на експозиции към кредитен риск от контрагента
Институциите оповестяват следната информация за своята експозиция към кредитен риск от контрагента в съответствие с посоченото в трета част, дял II, глава 6:
описание на методиката, използвана за разпределяне на вътрешен капитал и кредитни лимити за експозициите към кредитен риск от контрагента, включително методите за разпределяне на тези лимити за експозициите към централни контрагенти;
описание на политиките, свързани с гаранции и други средства за редуциране на кредитния риск, като например политиките за осигуряване на обезпечение и формиране на кредитни резерви;
описание на политиките по отношение на утежняващия риск и специфичния утежняващ риск, определен в член 291;
размера на обезпечението, което институцията трябва да предостави при евентуално понижаване на кредитния ѝ рейтинг;
размера на получените и предоставените отделени и неотделени обезпечения по вид обезпечение, допълнително разпределени между обезпечения за деривати и за сделки за финансиране с ценни книжа;
за сделките с деривати — стойностите на експозициите преди и след редуцирането на кредитния риск, определени съгласно приложимия метод от предвидените в трета част, дял II, глава 6, раздели 3—6, и свързаните с тях размери на рисковите експозиции с разбивка по приложим метод;
за сделките за финансиране с ценни книжа — стойностите на експозициите преди и след редуцирането на кредитния риск, определени по приложимия метод съгласно трета част, дял II, глави 4 и 6, и свързаните с тях размери на рисковите експозиции с разбивка по приложим метод;
стойностите на експозициите след редуцирането на кредитния риск и свързаните с тях рискови експозиции по отношение на капиталовите изисквания във връзка с корекцията на кредитната оценка поотделно за всеки метод съгласно посоченото в трета част, дял VI;
стойността на експозициите към централни контрагенти и свързаните с тях рискови експозиции, попадащи в обхвата на трета част, дял II, глава 6, раздел 9, поотделно за квалифицирани и неквалифицирани централни контрагенти, с разбивка по видове експозиции;
условните стойности и справедливите стойности на сделките с кредитни деривати; сделките с кредитни деривати се разбиват по вид продукт; в рамките на всеки вид продукт сделките с кредитни деривати се разбиват допълнително по закупена кредитна защита и продадена кредитна защита;
оценката на параметъра α, когато институцията е получила разрешение от компетентните органи да използва своя собствена оценка на параметъра α в съответствие с член 284, параграф 9;
поотделно — оповестяванията по член 444, буква д) и член 452, буква ж);
за институциите, които използват методите, изложени в трета част, дял II, глава 6, раздели 4—5 — размера на балансовите и задбалансовите им операции с деривати, изчислен в съответствие с член 273а, параграфи 1 или 2, според случая.
Когато централната банка на държава членка предоставя помощ за осигуряване на ликвидност под формата на операции за размяна на обезпечения, компетентният орган може да предвиди освобождаване на институциите от изискванията за оповестяване по първа алинея, букви г) и д), ако прецени, че оповестяването на посочената в тези букви информация може да разкрие предоставянето на извънредна ликвидна помощ. За тази цел, компетентният орган определя подходящи прагове и обективни критерии.
Член 440
Оповестяване на антицикличните капиталови буфери
Институциите оповестяват следната информация във връзка със спазването от тяхна страна на изискването за поддържане на антицикличен капиталов буфер, както е посочено в дял VII, глава 4 от Директива 2013/36/ЕС:
географското разпределение на размерите на експозициите и размерите на рисково претеглените експозиции на кредитните експозиции, използвани като основа за изчисляване на техния антицикличен капиталов буфер;
размера на специфичния за съответната институция антицикличен капиталов буфер.
Член 441
Оповестяване на показатели за глобална системна значимост
Г-СЗИ оповестяват ежегодно стойностите на показателите, използвани за определяне на техния рейтинг в съответствие с методиката за идентифициране, посочена в член 131 от Директива 2013/36/ЕС.
Член 442
Оповестяване на експозициите към кредитен риск и риск от разсейване
Институциите оповестяват следната информация за своите експозиции към кредитен риск и риск от разсейване:
обхвата и определенията за „просрочени“ и „обезценени“, които използват за счетоводни цели и разликите, ако има такива, между определенията за „просрочени“ и „в неизпълнение“ за счетоводни и за регулаторни цели;
описание на подходите и методите, възприети за определяне на корекциите за общ и специфичен кредитен риск;
информация за размера и качеството на обслужваните, необслужваните и преструктурираните експозиции за кредити, дългови ценни книжа и задбалансови експозиции, включително свързаните с тях натрупана обезценка, провизии и отрицателни промени в справедливата стойност, произтичащи от кредитния риск, както и за размера на получените обезпечения и финансови гаранции;
анализ на „застаряването“ на счетоводните просрочени експозиции;
брутната балансова стойност както на експозициите в неизпълнение, така и на редовните експозиции, натрупаните корекции за специфичен и общ кредитен риск, натрупаните отписвания срещу тези експозиции и нетните балансови стойности, както и тяхното разпределение по географски район и вид отрасъл, също за кредити, дългови ценни книжа и задбалансови експозиции;
всички промени в брутния размер на балансовите и задбалансовите експозиции в неизпълнение, включително като минимум информация за началните и крайните салда на тези експозиции, брутния размер на всички експозиции, които са с възстановен статут на редовни експозиции или подлежат на отписване;
разбивка на заемите и дълговите ценни книжа по остатъчен срок до падежа.
Член 443
Оповестяване на обременени с тежести и свободни от тежести активи
Институциите оповестяват информация за своите обременени с тежести и свободни от тежести активи. За тези цели институциите използват балансовата стойност за всеки клас експозиции поотделно, разбита според качеството на активите и общата балансова стойност на обременените с тежести и на свободните от тежести активи. При оповестяването на информация за обременените с тежести и за свободните от тежести активи не се разкрива информация за предоставено от централните банки извънредно ликвидно улеснение.
Член 444
Оповестяване на използването на стандартизирания подход
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 2, оповестяват следната информация за всеки от класовете експозиции, посочени в член 112:
наименованията на признатите АВКО и АЕК и причините за евентуалните промени в този избор за периода за оповестяване;
класовете експозиции, за които се използва всяка АВКО или АЕК;
описание на процеса, използван за отнасянето на кредитните рейтинги на емитента и емисията към позициите, които не са включени в търговския портфейл;
съотнасянето на външния рейтинг на всяка призната АВКО или АЕК към рисковите тегла, които съответстват на степените на кредитно качество, посочени в трета част, дял II, глава 2, като се има предвид, че не е необходимо тази информация да се оповестява, когато институциите прилагат стандартните присъдени степени на кредитно качество, публикувани от ЕБО;
стойностите на експозициите и стойностите на експозициите, след редуцирането на кредитния риск, свързани с всяка степен на кредитно качество по трета част, дял II, глава 2, по класове експозиции, както и стойностите на експозициите, приспаднати от собствения капитал.
Член 445
Оповестяване на експозицията към пазарен риск
Институциите, които изчисляват капиталови изисквания в съответствие с член 92, параграф 3, букви б) и в), оповестяват тези изисквания поотделно за всеки риск, посочен в тези букви. Освен това капиталовите изисквания за специфичен лихвен риск на секюритизиращите позиции се оповестяват отделно.
Член 446
Оповестяване на управлението на операционния риск
Институциите оповестяват следната информация за извършваното от тях управление на операционния риск:
подходите за оценка на капиталовите изисквания за операционен риск, на които отговаря институцията;
когато институцията използва такава — описание на методиката, посочена в член 312, параграф 2, което включва представяне на съответните вътрешни и външни фактори, отразени в усъвършенствания подход за измерване, прилаган от институцията;
в случаите на частично използване — обхвата и покритието на различните използвани методики.
Член 447
Оповестяване на основни показатели
Институциите оповестяват следните основни показатели в табличен формат:
състава на собствения си капитал и капиталовите си изисквания, изчислени в съответствие с член 92;
размера на общата рискова експозиция, изчислен в съответствие с член 92, параграф 3;
когато е приложимо — размера и състава на допълнителния собствен капитал, който институциите са длъжни да поддържат в съответствие с член 104, параграф 1, буква а) от Директива 2013/36/ЕС;
комбинираното изискване за буфер, което институциите са длъжни да поддържат в съответствие дял VII, глава 4 от Директива 2013/36/ЕС;
отношението на ливъридж и мярката за общата експозиция, изчислени в съответствие с член 429;
следната информация за своето отношение на ликвидно покритие, изчислено в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1:
средната стойност или средните стойности, според случая, на своето отношение на ликвидно покритие въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
средната стойност или средните стойности, според случая, от общия размер на ликвидните активи, след прилагането на съответните намаления на стойността, включени в ликвидния буфер в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
средните стойности на изходящите ликвидни потоци, входящите ликвидни потоци и нетните изходящи ликвидни потоци, изчислени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
следната информация за изискването за нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV:
отношението на нетно стабилно финансиране към края на всяко тримесечие на съответния период на оповестяване;
наличното стабилно финансиране към края на всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
изискваното стабилно финансиране към края на всяко тримесечие на съответния период на оповестяване;
отношенията на собствения капитал и приемливите задължения и техните компоненти, числители и знаменатели, изчислени в съответствие с членове 92а и 92б и разбити според нивото на всяка група за преструктуриране, според случая.
Член 448
Оповестяване на експозициите към лихвен риск за позициите, които не са част от търговския портфейл
Считано от 28 юни 2021 г., институциите оповестяват следната количествена и качествена информация за рисковете, произтичащи от потенциални промени в лихвените проценти, които засягат както икономическата стойност на капитала, така и нетния доход от лихви от дейности в своите банкови портфейли, посочени в член 84 и член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС:
промените в икономическата стойност на капитала, посочени в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС, изчислени по шестте надзорни стрес сценария за текущия период и за предходните периоди на оповестяване;
промените в нетния доход от лихви, посочени в член 98, параграф 5 от Директива 2013/36/ЕС, изчислени по двата надзорни стрес сценария за текущия период и за предходния период на оповестяване;
описание на основните за модела допускания и основните допускания за параметрите, освен посочените в член 98, параграф 5а, букви б) и в) от Директива 2013/36/ЕС, използвани за изчисляване на промените в икономическата стойност на капитала и в нетния доход от лихви, изисквано съгласно букви а) и б) от настоящия параграф;
обяснение на значението на мерките за риска, оповестени в съответствие с букви а) и б) от настоящия параграф и за всички значителни промени на тези мерки, настъпили след предходната референтна дата на оповестяване;
описание на начина, по който институциите определят, измерват, редуцират и контролират лихвения риск за дейностите в своите банкови портфейли за целите на прегледа от компетентните органи в съответствие с член 84 от Директива 2013/36/ЕС, включително:
описание на мерките за специфичния риск, които институциите използват, за да оценят промените в икономическата стойност на капитала си и в нетния си доход от лихви;
описание на основните за модела допускания и основните допускания за параметрите, използвани във вътрешните системи за измерване на институциите, които се различават от допусканията, посочени в член 98, параграф 5а от Директива 2013/36/ЕС, за изчисляване на промените в икономическата стойност на капитала и в нетния доход от лихви, включително обосновката за тези различия;
описание на стрес сценариите за лихвените проценти, които институциите използват, за да оценят лихвения риск;
признаването на ефектите на хеджирането на тези лихвени рискове, включително вътрешното хеджиране, което отговаря на изискванията, предвидени в член 106, параграф 3;
описание на честотата, с която се извършва оценката на този лихвен риск;
описание на цялостните стратегии за управление и за редуциране на тези рискове;
среден и най-дълъг срок до нова рискова оценка за безсрочните депозити.
Член 449
Оповестяване на експозициите към секюритизиращи позиции
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции в съответствие с трета част, дял II, глава 5 или капиталовите изисквания в съответствие с член 337 или 338, оповестяват следната информация поотделно за дейностите в своите търговски и банкови портфейли:
описание на своите дейности по секюритизация и пресекюритизация, включително целите на управлението на риска и инвестициите във връзка с тези дейности, ролята си в сделките на секюритизация и пресекюритизация, дали използват опростена, прозрачна и стандартизирана (ОПС) секюритизация, както е определена в член 242, точка 10, както и степента, в която използват сделките на секюритизация, за да прехвърлят кредитния риск на секюритизираните експозиции към трети лица, наред с отделно описание на тяхната политика за прехвърляне на риска при синтетична секюритизация, когато е приложимо;
видовете рискове, на които са изложени в своите дейности по секюритизация и пресекюритизация, по ранг на съответните секюритизиращи позиции, като се прави разграничение между позиции в ОПС и позиции, които не са ОПС, и:
задържания риск при инициирани от тях сделки;
поетия риск във връзка с инициирани от трети лица сделки;
подходите за изчисляване на размерите на рисково претеглените експозиции, които прилагат по отношение на своите дейности по секюритизация, включително видовете секюритизиращи позиции, към които се прилага всеки подход, наред с разграничение между позиции в ОПС и позиции, които не са ОПС;
списък на ДСЦС, попадащи в една от следните категории, с описание на своите видове експозиции към тези ДСЦС, в т.ч. договорите за деривати:
ДСЦС, които придобиват инициирани от институциите експозиции;
ДСЦС, спонсорирани от институциите;
ДСЦС и други правни субекти, за които институциите предоставят свързани със секюритизация услуги, като например консултантски услуги и услуги по обслужване или управление на активи;
ДСЦС, включени в регулаторния обхват на консолидация на институциите;
списък на правните субекти, по отношение на които институциите са оповестили информация, че са предоставили подкрепа в съответствие с трета част, дял II, глава 5;
списък на правните субекти, които са свързани с институциите и които инвестират в инициирани от институциите секюритизации или в секюритизиращи позиции, емитирани от подкрепени от институциите ДСЦС;
обобщена информация за своите счетоводни политики по отношение на дейностите по секюритизация, включително разграничение между секюритизиращи и пресекюритизиращи позиции, според случая;
наименованията на използваните при секюритизация АВКО и видовете експозиции, за които се използва всяка агенция;
когато е приложимо, описание на подхода на вътрешната оценка съгласно трета част, дял II, глава 5, включително структурата на процеса на вътрешната оценка и връзката между вътрешната оценка и външните кредитни оценки на съответните АВКО, оповестени в съответствие с буква з), контролните механизми за процеса на вътрешна оценка, включително по отношение на независимостта, отчетността и прегледа на процеса на вътрешна оценка, видовете експозиции, към които се прилага процесът на вътрешна оценка, и факторите на шок при определянето на нивата на кредитното подобрение;
отделно за търговския портфейл и за банковия портфейл, балансовата стойност на секюритизиращите експозиции, включително информация дали институциите са прехвърлили значителен кредитен риск в съответствие с членове 244 и 245, за които институциите действат като инициатор, спонсор или инвеститор, поотделно за традиционните секюритизации и за синтетичните секюритизации, както и за сделките за ОПС и за сделките, които не са за ОПС и останалите сделки и с разбивка по вид секюритизиращи експозиции;
за банковия портфейл — следната информация:
общия размер на секюритизиращите позиции, когато институциите действат като инициатор или спонсор, и свързаните с тях рисково претеглени активи и капиталови изисквания по регулаторни подходи, включително експозициите, приспаднати от собствения капитал или към които се прилага рисково тегло от 1 250 %, разбити на традиционни и синтетични секюритизации и на секюритизиращи и пресекюритизиращи експозиции, поотделно за позициите в ОПС и позициите, които не включват ОПС, и допълнително разбити в разумен брой интервали по рискови тегла или капиталови изисквания, и по използваните подходи за изчисляване на капиталовите изисквания;
общия размер на секюритизиращите позиции, когато институциите действат като инвеститори, и свързаните с това рисково претеглени активи и капиталови изисквания по регулаторни подходи, включително експозициите, приспаднати от капитала или към които се прилага рисково тегло от 1 250 %, разбити на традиционни и синтетични секюритизации и на секюритизиращи и пресекюритизиращи позиции, и позиции в ОПС и позиции, които не включват ОПС, и допълнително разбити в разумен брой интервали по рискови тегла или капиталови изисквания и по използваните подходи за изчисляване на капиталовите изисквания;
за експозиции, секюритизирани от институцията, размера на експозициите в неизпълнение и размера на корекциите за специфичен кредитен риск, направени от институцията за текущия период, и двете с разбивка по видове експозиции.
Член 449а
Оповестяване на рискове от екологичен, социален и управленски характер
Считано от 28 юни 2022 г., големите институции, които са емитирали ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар на която и да е държава членка, определен в член 4, параграф 1, точка 21 от Директива 2014/65/ЕС, оповестяват информация относно рисковете от екологичен, социален и управленски характер, включително за физическите рискове и рисковете, свързани с прехода, както са определени в доклада, посочен в член 98, параграф 8 от Директива 2013/36/ЕС.
Информацията, посочена в първа алинея, се оповестява през първата година веднъж годишно, а след това – на всеки шест месеца.
Член 450
Оповестяване на политиката за възнагражденията
Институциите оповестяват следната информация относно своята политика и практика за възнагражденията за тези категории персонал, професионалните дейности на които имат съществено въздействие върху рисковия профил на институциите:
информация за процеса на вземане на решение, използван при определяне на политиката за възнагражденията, както и броя на заседанията, проведени от основния орган, който контролира възнагражденията, през финансовата година, включително — когато е приложимо — информация за състава и мандата на комитета по възнагражденията, външния консултант, чиито услуги са използвани за определяне на политиката за възнагражденията, и ролята на съответните заинтересовани участници;
информация за връзката между заплащането на служителите и постигнатите от тях резултати;
най-важните структурни характеристики на системата за възнагражденията, включително информация за използваните критерии за измерване на постигнатите резултати и коригирането на риска, политиката за разсрочване на плащанията и критериите за получаване на възнаграждения;
съотношенията между постоянните и променливите елементи на възнаграждението, определени в съответствие с член 94, параграф 1, буква ж) от Директива 2013/36/ЕС;
информация относно критериите за постигнатите резултати, на базата на които се определя правото на получаване на акции, опции или променливи елементи на възнаграждението;
основните параметри и логиката на схемите за променливите елементи на възнаграждението и другите материални стимули;
обобщена количествена информация за възнагражденията, разбита по видове дейност;
обобщена количествена информация за възнагражденията, разбита поотделно за висшето ръководство и за служителите, професионалните дейности на които оказват съществено въздействие върху рисковия профил на институциите, като се посочва следното:
размерите на отпуснатите за финансовата година възнаграждения, разбити на постоянно възнаграждение, включително описание на фиксираните елементи, и на променливо възнаграждение, както и броя на получателите;
размерите и вида на отпуснатите променливи възнаграждения, разбити на парични средства, акции, свързани с акции инструменти и други видове, поотделно за изплатената авансово част и за частта с отложено плащане;
размерите на отложените възнаграждения, отпуснати за предходни периоди на изпълнение, разделени на дължима за финансовата година сума и дължима за следващите години сума;
размерът на дължимите за финансовата година отложени възнаграждения, които се изплащат през финансовата година и са намалени посредством корекции въз основа на постигнатите резултати;
отпуснатото през финансовата година гарантирано променливо възнаграждение и броят на получателите на това възнаграждение;
отпуснатите през предходни периоди обезщетения при освобождаване от работа, които са били изплатени през финансовата година;
отпуснатите през финансовата година обезщетения при освобождаване от работа, разбити на авансово изплатени и на отложени обезщетения, броят на получателите на тези плащания и най-високият размер на отпуснато на едно лице плащане;
броят на отделните лица, получили възнаграждение от 1 млн. евро или повече за една финансова година, като възнагражденията с размер от 1 млн. евро до 5 млн. евро се разбиват на интервали от по 500 000 евро, а тези с размер от 5 млн. евро и повече — на интервали от по 1 млн. евро;
при искане от съответната държава членка или съответния компетентен орган — общото възнаграждение на всеки член на ръководния орган или на висшето ръководство;
информация за това дали институцията се ползва от дерогацията, предвидена в член 94, параграф 3 от Директива 2013/36/ЕС.
За целите на първа алинея, буква к) от настоящия параграф институциите, които се възползват от такава дерогация, посочват дали се ползват от нея въз основа на член 94, параграф 3, буква а) или буква б) от Директива 2013/36/ЕС. Те посочват също така за кои принципи за възнаграждение се прилага(т) дерогацията(дерогациите), броя на служителите, които се ползват от дерогацията(дерогациите), и общия размер на техните възнаграждения, разделен на постоянни и променливи възнаграждения.
Институциите спазват посочените в настоящия член изисквания по начин, съобразен с техния размер и вътрешна организация, както и с естеството, мащаба и сложността на техните дейности, без да се засягат разпоредбите на Регламент (ЕС) 2016/679 на Европейския парламент и на Съвета ( 26 ).
Член 451
Оповестяване на отношението на ливъридж
Институциите, които попадат в обхвата на седма част, оповестяват следната информация за своето отношение на ливъридж, изчислено в съответствие с член 429, и за управлението на риска от прекомерен ливъридж:
отношението на ливъридж и по какъв начин институциите прилагат член 499, параграф 2;
разбивка на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4, и равнение между мярката за общата експозиция и съответната информация, оповестена в публикуваните финансови отчети;
според случая, размера на експозициите, изчислен в съответствие с член 429, параграф 8, член 429а, параграф 1 и коригираното отношение на ливъридж, изчислено в съответствие с член 429а, параграф 7;
описание на процесите, използвани за управление на риска от прекомерен ливъридж;
описание на факторите, оказали влияние върху отношението на ливъридж през периода, за който се отнася оповестеното отношение на ливъридж.
Член 451а
Оповестяване на изискванията за ликвидност
Институциите оповестяват следната информация за своето отношение на ликвидно покритие, изчислено в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1:
средната стойност или средните стойности, според случая, на своето отношение на ликвидно покритие въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
средната стойност или средните стойности, според случая, на общия размер на ликвидните активи след прилагането на съответните намаления на стойността, включени в ликвидния буфер в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване и описание на състава на този ликвиден буфер;
средните стойности на своите изходящи ликвидни потоци, входящи ликвидни потоци и нетни изходящи ликвидни потоци, изчислени в съответствие с делегирания акт, посочен в член 460, параграф 1, въз основа на данните към края на месеца за предходните 12 месеца за всяко тримесечие от съответния период за оповестяване и описание на техния състав.
Институциите оповестяват следната информация за своето отношение на нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV:
стойността към края на тримесечието на своето отношение на нетно стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 2 за всяко тримесечие от съответния период на оповестяване;
преглед на размера на наличното стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 3;
преглед на размера на изискваното стабилно финансиране, изчислено в съответствие с шеста част, дял IV, глава 4.
ДЯЛ III
ИЗИСКВАНИЯ ВЪВ ВРЪЗКА С ИЗПОЛЗВАНЕТО НА КОНКРЕТНИ ИНСТРУМЕНТИ ИЛИ МЕТОДОЛОГИИ
Член 452
Оповестяване на използването на вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск
Институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените си експозиции чрез вътрешнорейтинговия подход за кредитен риск, оповестяват следната информация:
разрешението от компетентния орган за използване на подхода или одобрения преход към използването му;
за всеки клас експозиции, посочен в член 147 — процентния дял от общата стойност на експозициите за всеки клас експозиции, за които се прилага стандартизираният подход, предвиден в трета част, дял II, глава 2, или вътрешнорейтинговият подход, предвиден в трета част, дял II, глава 3, както и частта от всеки клас експозиции, за която се прилага последователен план за въвеждане; когато институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, те оповестяват отделно процента от общата стойност на експозициите за всеки клас експозиции, за който важи това разрешение;
контролните механизми за рейтинговите системи на различните етапи на разработване на даден модел, контроли и въвеждане на промени в него, които включват информация относно:
взаимоотношението между функцията за управление на риска и функцията за вътрешен одит;
прегледа на рейтинговите системи;
процедурата за осигуряване на независимостта на функцията, отговаряща за прегледа на моделите, от функциите, отговарящи за разработването на моделите;
процедурата за гарантиране на отчетността на функциите, отговарящи за разработването и прегледа на моделите;
ролята на функциите, участващи в разработването, одобряването и последващите промени на моделите за кредитен риск;
приложното поле и основното съдържание на отчетността, свързана с моделите за кредитен риск;
описание на процеса на вътрешно присъждане на рейтинги по клас експозиции, включително броя на основните модели, използвани по отношение на всеки портфейл и кратко представяне на основните разлики между моделите, използвани в рамките на един и същ портфейл, което обхваща:
определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на вероятността от неизпълнение, например как се оценява вероятността от неизпълнение за портфейли с малка вероятност от неизпълнение, дали има минимални регулаторни прагове и рисковите фактори за разликите, установени между вероятностите от неизпълнение и действителните проценти на неизпълнение, най-малко за последните три периода;
когато е приложимо, определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на LGD, например методи за изчисляването на LGD при икономически спад, как параметрите LGD се оценяват за портфейли с малка вероятност за неизпълнение и времето, изтекло между настъпването на събитие на неизпълнение и закриването на експозицията;
когато е приложимо, определенията, методите и данните за оценката и утвърждаването на конверсионни коефициенти, включително допусканията, използвани при извеждането на тези променливи;
според случая — следната информация за всеки клас експозиции, посочен в член 147:
брутната балансова експозиция;
стойностите на задбалансовите експозиции преди прилагането на съответните конверсионни коефициенти;
експозициите след прилагането на съответните конверсионни коефициенти и редуцирането на кредитния риск;
всеки модел, параметър или данни от значение за разбирането на рисковото претегляне и произтичащите от него размери на рисковата експозиция, оповестени за достатъчен брой категории длъжници (включително в неизпълнение), с цел разумно разграничаване на кредитния риск;
отделно класовете експозиции, за които институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, и за експозициите, за които институциите не използват такива оценки — стойностите на експозициите, посочени в подточки i)—iv), за които важи това разрешение;
оценките на институциите на вероятността от неизпълнение спрямо действителния процент на неизпълнение за всеки клас експозиции през продължителен период от време, с отделно оповестяване на диапазона на вероятността от неизпълнение, равностойния външен рейтинг, претеглената средна стойност и аритметичната средна стойност на вероятността от неизпълнение, броя на длъжниците към края на предходната година и на годината, която е предмет на прегледа, броя на длъжниците в неизпълнение, в т.ч. новите длъжници в неизпълнение и средния годишен исторически процент на неизпълнение.
За целите на буква б) от настоящия член институциите използват стойност на експозицията съгласно определението в член 166.
Член 453
Оповестяване на използването на техники за редуциране на кредитния риск
Институциите, които използват техники за редуциране на кредитния риск, оповестяват следната информация:
основните характеристики на политиките и процесите за балансово и задбалансово нетиране и данни за степента, в която институциите използват балансово нетиране;
основните характеристики на политиките и процесите за оценяване и управление на приемливите обезпечения;
описание на основните видове обезпечения, приемани от институцията с цел редуциране на кредитния риск;
за гаранции и кредитни деривати, използвани като кредитна защита — основните видове гаранти и контрагенти по кредитни деривати и тяхната кредитоспособност, използвани с цел намаляване на капиталовите изисквания, с изключение на тези, използвани като част от структури за синтетична секюритизация;
информация за концентрациите на пазарен или кредитен риск в рамките на извършеното редуциране на кредитния риск;
за институциите, които изчисляват размерите на рисково претеглените експозиции по стандартизирания или вътрешнорейтинговия подход — общата стойност на експозициите, които не са покрити чрез приемлива кредитна защита и общата стойност на експозициите, които са покрити чрез приемлива кредитна защита след прилагане на корекциите за променливост; оповестяването по настоящата буква се прави поотделно за заеми и дългови ценни книжа, заедно с разбивка на експозициите в неизпълнение;
съответния конверсионен коефициент и свързаното с експозицията редуциране на кредитния риск, както и степента на използване на техники за редуциране на кредитния риск със и без ефект на заместване;
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции съгласно стандартизирания подход, стойността на балансовите и задбалансовите експозиции по клас експозиции преди и след прилагането на конверсионните коефициенти и съответното редуциране на кредитния риск;
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции по стандартизирания подход — размера на рисково претеглената експозиция и съотношението между посочения размер на рисково претеглената експозиция и стойността на експозицията след прилагането на съответния конверсионен коефициент и свързаното с експозицията редуциране на кредитния риск; оповестяването по настоящата буква се прави поотделно за всеки клас експозиции;
за институциите, които изчисляват размера на рисково претеглените експозиции по вътрешнорейтинговия подход — размера на рисково претеглената експозиция преди и след отчитане на въздействието на кредитните деривати върху редуцирането на кредитния риск; когато институциите са получили разрешение да използват собствени оценки за LGD и конверсионните коефициенти за изчисляването на размерите на рисково претеглените експозиции, те оповестяват информацията по настоящата буква поотделно за класовете експозиции, за които важи това разрешение.
Член 454
Оповестяване на използването на усъвършенствани подходи за измерване на операционния риск
Институциите, които прилагат усъвършенстваните подходи за измерване по членове 321—324 за изчисляването на капиталовите изисквания за операционен риск, оповестяват описание на използваните от тях застрахователни средства и други механизми за прехвърляне на риска с цел редуциране на този риск.
Член 455
Използване на вътрешни модели за пазарен риск
Институциите, които изчисляват своите капиталови изисквания съгласно член 363, оповестяват следната информация:
за всеки обхванат подпортфейл:
характеристиките на използваните модели;
за вътрешните модели за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск и за корелационно търгуване, когато е приложимо — използваните методологии и рисковете, измерени чрез използването на вътрешни модели, включително описание на подхода, използван от институцията за определяне на ликвидните хоризонти, използваните методики за постигане на оценка на капитала, която отговаря на стандарта за надеждност, и използваните подходи при утвърждаване на модела;
описание на стрес тестовете, извършени спрямо подпортфейла;
описание на подходите, използвани за бек-тестове и утвърждаване на точността и съгласуваността на вътрешните модели и процесите на моделиране;
обхвата на разрешението от компетентния орган;
описание на обхвата и методологиите за спазване на изискванията, изложени в членове 104 и 105;
най-високите, най-ниските и средните стойности на следните параметри:
дневните стойности под риск през отчетния период и към края на отчетния период;
стресираната стойност под риск през отчетния период и към края на отчетния период;
показателите за допълнителния риск от неизпълнение и миграционен риск и за специфичния риск за портфейла за корелационно търгуване през отчетния период и към края на отчетния период;
елементите на капиталовото изискване, посочени в член 364;
претегления среден ликвиден хоризонт за всеки подпортфейл, обхванат от вътрешните модели за допълнителен риск от неизпълнение и миграционен риск и за корелационно търгуване;
сравнение между дневните стойности под риск, изчислявани към края на деня и еднодневните промени в стойността на портфейла до края на следващия работен ден, както и анализ на всички случаи на съществено превишение през отчетния период.
ДЕВЕТА ЧАСТ
ДЕЛЕГИРАНИ АКТОВЕ И АКТОВЕ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ
Член 456
Делегирани актове
На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове в съответствие с член 445, отнасящи се до следните въпроси:
разясняване на определенията по членове 4, 5, 142, 153, 192, 242, 272, 300, 381 и 411за осигуряване на еднакво прилагане на настоящия регламент;
разясняване на определенията по членове 4, 5, 142, 153, 192, 242, 272, 300, 381 и 411 за отчитане на тенденциите на финансовите пазари при прилагането на настоящия регламент;
изменение на списъка на класовете експозиции по членове 112 и 147 за отчитане на тенденциите на финансовите пазари;
сумата, посочена в член 123, буква в), член 147, параграф 5, буква а), член 153, параграф 4 и член 162, параграф 4, с цел отчитане на ефекта на инфлацията;
списъка и класификацията на задбалансовите позиции в приложения I и II, с цел отчитане на тенденциите на финансовите пазари;
▼M9 —————
изменение на капиталовите изисквания съгласно членове 301—311 от настоящия регламент и членове 50а—50г от Регламент (ЕС) 648/2012, за да се отчетат измененията в международните стандарти за експозиции към централен контрагент;
разяснение на условията, посочени в изключенията, предвидени в член 400;
изменението на мярката за капитала и мярката за общата експозиция от формулата за изчисляване на отношението на ливъридж по член 429, параграф 2, за да бъдат поправени евентуалните пропуски, открити въз основа на представената информация по член 430, параграф 1, преди оповестяването на отношението на ливъридж от институциите съгласно член 451, параграф 1, буква а);
измененията на изискванията за оповестяване на информация, предвидени в осма част, дялове II и III, за да се отчетат развитията и измененията в международните стандарти за оповестяване.
ЕБО наблюдава капиталовите изисквания за риск във връзка с корекцията на кредитната оценка и в срок до 1 януари 2015 г. представя доклад на Комисията. В доклада се прави оценка по-специално на:
третирането на риска при ККО като отделно изискване, съпоставено спрямо интегриран елемент на рамката за пазарния риск:
обхвата на изискването относно риска при ККО, включително освобождаването по член 482;
допустимото хеджиране;
изчисляването на капиталовите изисквания за риск при ККО.
Въз основа на този доклад и когато според заключенията е необходимо да се предприеме такова действие, на Комисията също така се предоставя правомощието да приеме делегиран акт в съответствие с член 462, за да измени член 381, член 382, параграфи 1—3 и членове 383—386 във връзка с тези въпроси.
Член 457
Технически корекции
На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове съгласно член 445,за да внесе технически корекции на несъществени елементи в посочените по-долу разпоредби с цел отчитане на тенденциите при новите финансови продукти или дейности, да адаптира други законодателни актове на Съюза в областта на финансовите услуги и счетоводството, включително счетоводните стандарти въз основа на Регламент (ЕС) № 1605/2002, в съответствие с измененията, настъпили след приемането на настоящия регламент:
капиталовите изисквания за кредитен риск съгласно членове 111—134 и членове 143—191;
ефектите от редуцирането на кредитния риск съгласно членове 193—241;
капиталовите изисквания във връзка със секюритизацията, установени в членове 242 — 270а;
капиталовите изисквания за кредитен риск от контрагента съгласно членове 272—311;
капиталовите изисквания за операционен риск съгласно членове 315—324;
капиталовите изисквания за пазарен риск съгласно членове 325—377;
капиталовите изисквания за сетълмент риск съгласно членове 378 и 379;
капиталовите изисквания за риск при корекцията на кредитната оценка съгласно членове 383, 384 и 386;
втора част и член 430 единствено в резултат на промените в счетоводните стандарти или изисквания, с които се вземат предвид законодателни актове на Съюза.
Член 458
Макропруденциален или системен риск, установен на равнище държава членка
Уведомлението се придружава от следните документи и включва, както е приложимо, съответните количествени или качествени доказателства относно:
промените в интензивността на макропруденциалния или системния риск;
причините, поради които тези промени биха могли да представляват заплаха за финансовата стабилност на национално равнище или за реалната икономика;
основанията, поради които органът смята, че макропруденциалните инструменти, предвидени в член 124 и член 164 от настоящия регламент и в член 133 и член 136 от Директива 2013/36/ЕС, са по-малко подходящи и ефективни за справяне със съответните рискове от проектите на национални мерки, посочени в буква г) от настоящия параграф;
проектите на национални мерки за лицензирани на национално равнище институции или подгрупа от такива институции, предназначени да редуцират промените в интензивността на риска и отнасящи се до:
нивото на собствения капитал, посочено в член 92;
изискванията за големите експозиции, посочени в член 392 и членове 395—403;
ликвидните изисквания, посочени в шеста част;
рисковите тегла за справяне със нереално високите цени на активите в сектора на жилищните имоти и търговските недвижими имоти;
изискванията за публично оповестяване, посочени в осма част;
размера на предпазния капиталов буфер, посочен в член 129 от Директива 2013/36/ЕС; или
експозициите в рамките на финансовия сектор;
обяснение защо определените в съответствие с параграф 1 органи считат проектите за мерки за подходящи, ефективни и пропорционални за справяне със ситуацията; и
оценка на възможното положително или отрицателно въздействие на проектите за мерки върху вътрешния пазар въз основа на информацията, с която разполага съответната държава членка.
В рамките на един месец от получаването на уведомлението по параграф 2 ЕССР и ЕБО представят становищата си по посочените в букви а)—е) от същия параграф елементи на Съвета, на Комисията и на съответната държава членка.
Като отчита във възможно най-голяма степен посочените във втора алинея становища и в случай че са налице убедителни, надеждни и подробни доказателства, че мярката ще окаже отрицателно въздействие върху вътрешния пазар, което надхвърля ползите за финансовата стабилност, произтичащи от намаляването на установения макропруденциален или системен риск, Комисията може в срок от един месец да предложи на Съвета акт за изпълнение за отхвърляне на проекта за национални мерки.
В случай че в рамките на срока от един месец Комисията не представи предложение, съответната държавата членка може незабавно да приеме проекта за национални мерки със срок до две години или до изчезването на макропруденциалния или системния риск, ако това се случи по-рано.
Съветът приема решение относно предложението на Комисията в срок от един месец от получаването на предложението и излага своите мотиви за отхвърлянето или приемането на проекта за национални мерки.
Съветът отхвърля проекта за национални мерки, само ако прецени, че не са спазени едно или няколко от следните условия:
естеството на промените в интензивността на макропруденциалния или системния риск представлява заплаха за финансовата стабилност на национално равнище;
макропруденциалните инструменти, посочени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, са по-малко подходящи или ефективни за справяне с установения макропруденциален или системен риск от проектите за национални мерки;
проектите за национални мерки не водят до несъразмерни отрицателни последици за финансовата система или за части от нея в други държави членки или Съюза като цяло, като не представляват или създават пречка пред функционирането на вътрешния пазар; и
въпросът засяга само една държава членка.
Оценката на Съвета взема под внимание становището на ЕССР и ЕБО и се основава на доказателствата, представени съгласно параграф 2 от определения в съответствие с параграф 1 орган.
В случай че до един месец от получаване на предложението на Комисията Съветът не приеме акт за изпълнение за отхвърляне на проекта за национални мерки, заинтересованата държава членка може да приеме мерките и да ги прилага за срок до две години или до изчезването на макропруденциалния или системния риск, ако това се случи по-рано.
Член 459
Пруденциални изисквания
На Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове съгласно член 462, за да налага, за срок от една година, по-строги пруденциални изисквания за експозиции, когато това е необходимо за реакция спрямо промените в интензивността на микро- и макропруденциалните рискове, произтичащи от развитието на пазара във или извън Съюза, и които засягат всички държави членки, и когато инструментите на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕСне са достатъчни за преодоляване на тези рискове, по-специално въз основа на препоръка или становище на ЕССР или ЕБО за:
нивото на собствения капитал по член 92;
изискванията за големите експозиции, посочени в член 392 и членове 395—403;
изискванията за публично оповестяване, посочени в членове 431—455.
Най-малко веднъж годишно Комисията, подпомагана от ЕССР, представя на Европейския парламент и на Съвета доклад относно развитието на пазара, което може да наложи използването на настоящия член.
Член 460
Ликвидност
По-специално на Комисията се предоставя правомощието да допълва настоящия регламент чрез приемане на делегирани актове, определящи подробните ликвидни изисквания за целите на прилагането на член 8, параграф 3 и членове 411—416, 419, 422, 425, 428a, 428е, 428ж, 428й—428н, 428п, 428с, 428т, 428ц, 428ад, 428аж, 428аз, 428ак и 451a.
Изискването за ликвидно покритие по член 412 се въвежда поетапно съгласно следната схема:
60 % от изискването за ликвидно покритие през 2015 г.;
70 % от 1 януари 2016 г.
80 % от 1 януари 2017 г.
100 % от 1 януари 2018 г.
За тази цел Комисията взема предвид докладите, посочени в член 509, параграфи 1,2 и 3, като отчита разработените от международни форуми международни стандарти и особеностите на Съюза.
Комисията приема делегирания акт по параграф 1 до 30 юни 2014 г. Делегираният акт влиза в сила до 31 декември 2014 г., но не се прилага преди 1 януари 2015 г.
Комисията приема посочения в първа алинея делегиран акт до 28 юни 2024 г.
Член 461
Преглед на поетапно въвеждане на изискването за ликвидно покритие
В доклада си ЕБО прави оценка по-специално на отлагането на въвеждането на минималния задължителен стандарт в неговия пълен размер (100 %) до 1 януари 2019 г. В доклада се вземат предвид годишните отчети по член 509, параграф 1, съответните пазарни данни и препоръките на всички компетентни органи.
За да оцени необходимостта от отлагане, Комисията взема предвид доклада и оценката по параграф 1.
Делегираните актове, приети съгласно настоящия член, не се прилагат преди 1 януари 2018 г. и влизат в сила до 30 юни 2017 г.
Член 461а
Алтернативен стандартизиран подход за пазарен риск
►C7 За целите на изискванията за отчетност, посочени в член 430б, параграф 1, на Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове в съответствие с член 462, за да изменя настоящия регламент, като въвежда технически корекции в членове 325д, 325ж—325й, 325п, 325р, 325ад, 325аи, 325ак, 325ам, 325ап—325ат, 325ах, 325ач и да определя ◄ рисковото тегло на група 11 от таблица 4 в член 325аз и рисковите тегла на покритите облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави, в съответствие с член 325аз, както и корелационните коефициенти на покритите облигации, емитирани от кредитни институции от трети държави, в съответствие с член 325ай от алтернативния стандартизиран подход, изложен в трета част, дял IV, глава 1а, като се отчитат развитията на международните регулаторни стандарти.
Комисията приема делегирания акт, посочен в параграф 1, до 31 декември 2019 г.
Член 462
Упражняване на делегирането
Член 463
Възражения срещу регулаторни технически стандарти
Когато Комисията приема регулаторен технически стандарт съгласно настоящия регламент, който е еднакъв с проекта на регулаторен технически стандарт, представен от ЕБО, срокът, в рамките на който Европейският парламент и Съветът могат да представят възражение срещу този регулаторен технически стандарт, е един месец от датата на нотификацията. По инициатива на Европейския парламент или Съвета този срок се удължава с един месец. Чрез дерогация от член 13, параграф 1, втора алинея от Регламент (ЕС) № 1093/2010 срокът, в който Европейският парламент или Съветът могат да представят възражения срещу този регулаторен технически стандарт, при необходимост може да бъде удължен с още един месец.
Член 464
Европейски банков комитет
ДЕСЕТА ЧАСТ
ПРЕХОДНИ РАЗПОРЕДБИ, ОТЧЕТНОСТ И ПРЕГЛЕДИ И ИЗМЕНЕНИЯ
ДЯЛ I
ПРЕХОДНИ РАЗПОРЕДБИ
ГЛАВА 1
Капиталови изисквания, нереализирани печалби и загуби от оценка по справедлива стойност и приспадания
Член 465
Капиталово изискване
Чрез дерогация от член 92, параграф 1, букви а) и б) се прилагат следните капиталови изисквания във всеки един момент през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.:
съотношението на базовия собствен капитал от първи ред да бъде между 4 % и 4,5 %;
съотношението на капиталовата адекватност от първи ред да бъде между 5,5 % и 6 %.
Член 466
Първоначално прилагане на международните стандарти за финансово отчитане
Чрез дерогация от член 23, параграф 2 компетентните органи дават на институциите, които са задължени първоначално да въведат в действие оценяването на активите и на задбалансовите си позиции и да определят собствения си капитал съгласно международните счетоводни стандарти, приложими съгласно Регламент (ЕО) № 1606/2002, гратисен период от 24 месеца за въвеждането на необходимите вътрешни процеси и технически изисквания.
▼M11 —————
Член 468
Временно третиране на нереализирани печалби и загуби, оценявани по справедлива стойност в друг всеобхватен доход с оглед на пандемията от COVID-19
Чрез дерогация от член 35 през периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2022 г. („периода на временното третиране“) институциите могат да изключват от изчислението на елементите на базовия собствен капитал от първи ред сумата А, определена по следната формула:
където:
а |
= |
размерът на нереализираните печалби или загуби, натрупани от 31 декември 2019 г., отчетени като „промени в справедливата стойност на дългови инструменти, оценени по справедлива стойност в друг всеобхватен доход“ на счетоводния баланс, съответстващи на експозиции към централни правителства, към регионални правителства или местни органи на властта, посочени в член 115, параграф 2 от настоящия регламент, и към субекти от публичния сектор, посочени в член 116, параграф 4 от настоящия регламент, с изключение на финансовите активи, които са с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението към Регламент (ЕО) № 1126/2008 на Комисията („приложението относно МСФО 9“); и |
f |
= |
коефициентът, приложим за всяка отчетна година по време на периода на временното третиране в съответствие с параграф 2. |
Институциите прилагат следните стойности на коефициента f, за да изчислят сумата А, посочена в параграф 1:
1 за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
0,7 за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
0,4 за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.
Когато институцията изключва от елементите на базовия си собствен капитал от първи ред размера на нереализираните загуби в съответствие с параграф 1 от настоящия член, тя преизчислява всички изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, които се изчисляват чрез използване на някой от следните елементи:
сумата на отсрочените данъчни активи, която се приспада от елементите на базовия собствен капитал от първи ред в съответствие с член 36, параграф 1, буква в), или е получила рисково тегло в съответствие с член 48, параграф 4;
сумата на корекциите за специфичен кредитен риск.
При преизчисляването на съответното изискване институцията не взема под внимание въздействието, което имат върху тези елементи предвидените в член 115, параграф 2 от настоящия регламент разпоредби относно провизиите за очаквани кредитни загуби, отнасящи се до експозициите към централни правителства, към регионални правителства или местни органи на властта и до субектите от публичния сектор, посочени в член 116, параграф 4 от настоящия регламент, с изключение на финансовите активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението, отнасящо се до МСФО 9.
Член 469
Приспадания от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Чрез дерогация от член 36, параграф 1 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), с изключение на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
институциите прилагат съответните разпоредби по член 472 за остатъчните суми от елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), с изключение на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
институциите приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от общата сума, която трябва да бъде приспадната съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и), след прилагане на член 470;
институциите прилагат изискванията по член 472, параграф 5 или параграф 11, в зависимост от случая, към общата остатъчна сума на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 36, параграф 1, букви в) и и), след прилагане на член 470.
Институциите определят частта от посочената в параграф 1, буква г) обща остатъчна сума, за която се прилагат разпоредбите на член 472, параграф 5, като разделят сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
сумата на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики, съгласно член 470, параграф 2, буква а);
сбора на сумите по член 470, параграф 2, букви а) и б).
Институциите определят частта от посочената в параграф 1, буква г) обща остатъчна сума, за която се прилагат разпоредбите на член 472, параграф 11, като разделят сумата по буква а) от настоящия параграф на сумата по буква б) от настоящия параграф:
сумата на преките и непреките позиции в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, посочени в член 470, параграф 2, буква б);
сбора на сумите по член 470, параграф 2, букви а) и б).
Член 469а
Дерогация от изискването за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред за необслужваните експозиции
Чрез дерогация от член 36, параграф 1, буква м) институциите не приспадат от елементите на базовия собствен капитал от първи ред приложимия размер на недостатъчното покритие за необслужваните експозиции, когато експозицията е възникнала преди 26 април 2019 г.
Когато условията на дадена експозиция, която е възникнала преди 26 април 2019 г., бъдат променени от институцията по начин, който увеличава експозицията на институцията към длъжника, експозицията се счита за възникнала на датата, от която се прилага промяната, а дерогацията от първата алинея престава да се прилага за тази експозиция.
Член 470
Освобождаване от прилагането на изискванията за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
Чрез дерогация от член 48, параграф 1 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите не приспадат елементите по букви а) и б) от настоящия параграф, чиято обща стойност е по-малка или равна на 15 % от стойността на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред на институцията:
отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики и чиято обща сума е по-малка или равна на 10 % от сумата на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред;
когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор — преките, непреките и синтетичните позиции на институцията в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на съответното предприятие, чиято обща сума е по-малка или равна на 10 % от сумата на съответните елементи на базовия собствен капитал от първи ред.
Член 471
Освобождаване от прилагането на изискванията за приспадане от елементите на базовия собствен капитал от първи ред на позициите в застрахователни дружества
Чрез дерогация от член 49, параграф 1 в периода от 31 декември 2018 г. до 31 декември 2024 г. институциите могат да изберат да не приспадат капиталовите си участия в застрахователни предприятия, презастрахователни предприятия и застрахователни холдинги, когато са изпълнени следните условия:
условията, предвидени в член 49, параграф 1, букви а) и д);
компетентните органи са удовлетворени от нивото на процедурите за контрол на риска и за финансов анализ, приети специално от институцията с цел упражняване на надзор над инвестицията в предприятието или холдинга;
капиталовото участие на институцията в застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователния холдинг не надхвърля 15 % от инструментите на базовия собствен капитал от първи ред, емитирани от тази институция към 31 декември 2012 г. и в периода от 1 януари 2013 г. до 31 декември 2024 г.;
сумата на капиталовото участие, която не се приспада, не надхвърля сумата на позициите в инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на застрахователното предприятие, презастрахователното предприятие или застрахователния холдинг към 31 декември 2012 г.
Член 472
Елементи, които не се приспадат от базовия собствен капитал от първи ред
Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчния размер на загубите през текущата финансова година съгласно член 36, параграф 1, буква а):
съществените загуби се приспадат от елементите на капитала от първи ред;
несъществените загуби не се приспадат.
Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на държаните собствени инструменти на базовия собствен капитал от първи ред съгласно член 36, параграф 1, буква е):
сумата на пряко държаните инструменти се приспада от елементите на капитала от първи ред;
сумата на непреките и синтетичните позиции, включително собствените инструменти на базовия собствен капитал от първи ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно настоящо или условно договорно задължение, не се приспада; за нея се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Институциите прилагат посочените по-долу разпоредби спрямо остатъчната сума на държаните инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на предприятие от финансовия сектор, когато институцията има реципрочни кръстосани позиции с това предприятие съгласно член 36, параграф 1, буква ж):
когато институцията няма значителна инвестиция в това предприятие от финансовия сектор, сумата на държаните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 36, параграф 1, буква з);
когато институцията има значителна инвестиция в това предприятие от финансовия сектор, сумата на държаните от нея инструменти на базовия собствен капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 36, параграф 1, буква и).
Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на елементите по член 36, параграф 1, буква з):
сумите, които трябва да бъдат приспаднати и които се отнасят до преките позиции, се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции, не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Институциите прилагат следните разпоредби за остатъчната сума на елементите по член 36, параграф 1, буква и):
сумите, които трябва да бъдат приспаднати и които се отнасят до преките позиции, се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции, не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Член 473
Внасяне на изменения в МСС 19
Приложимата сума се изчислява, като от сумата, получена по буква а), се извади сумата, получена по буква б):
институциите определят стойностите на активите на своите пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията или съответно планове с дефинирани доходи съгласно Регламент (ЕО) № 1126/2008 ( 28 ), изменен с Регламент (ЕС) № 1205/2011 ( 29 ). След това институциите приспадат от стойността на тези активи стойността на задълженията по линия на същите фондове или планове, определени съгласно същите счетоводни правила;
институциите определят стойностите на активите на своите пенсионни фондове с предварително определен размер на пенсията или съответно планове с дефинирани доходи съгласно правилата по Регламент (ЕО) № 1126/2008. След това институциите приспадат от стойността на тези активи стойността на задълженията по линия на същите фондове или планове, определени съгласно същите счетоводни правила.
Прилагат се следните коефициенти:
1 — в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
0,8 — в периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
0,6 — в периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
0,4 — в периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
0,2 — в периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.
Член 473а
Въвеждане на МСФО 9
Чрез дерогация от член 50 и до края на преходните периоди, определени в параграфи 6 и 6а от настоящия член, следните институции могат да добавят към своя базов собствен капитал от първи ред сумата, изчислена в съответствие с настоящия параграф:
институциите, които изготвят своите финансови отчети в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
институциите, които съгласно член 24, параграф 2 от настоящия регламент извършват оценка на активите и задбалансовите позиции и определят собствения си капитал в съответствие с международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002;
институциите, които извършват оценка на активите и задбалансовите позиции в съответствие със счетоводни стандарти съгласно Директива 86/635/ЕИО и които използват модел на очакваните кредитни загуби, идентичен на използвания в международните счетоводни стандарти, приети в съответствие с процедурата, посочена в член 6, параграф 2 от Регламент (ЕО) № 1606/2002.
Сумата, посочена в първа алинея се изчислява като сбор от следното:
за експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2, сумата (ABSA), изчислена съгласно следната формула:
където:
A2,SA |
= |
сумата, изчислена в съответствие с параграф 2; |
A4,SA |
= |
сумата, изчислена в съответствие с параграф 4, въз основа на сумите, изчислени съгласно параграф 3; |
;
|
= |
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към 1 януари 2020 г.; |
|
= |
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към по-късната от следните дати — 1 януари 2018 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9; |
f1 |
= |
приложимия коефициент, определен в параграф 6; |
f2 |
= |
приложимия коефициент, определен в параграф 6а; |
t1 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A2,SA; |
t2 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A4,SA; |
t 3 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата |
за експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, сумата (ABIRB), изчислена съгласно следната формула:
където:
A2,IRB |
= |
сумата, изчислена в съответствие с параграф 2, коригирана съгласно параграф 5, буква а); |
A4,IRB |
= |
сумата, изчислена в съответствие с параграф 4 въз основа на сумите, изчислени съгласно параграф 3, които са коригирани съгласно параграф 5, букви б) и в); |
;
|
= |
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент, към 1 януари 2020 г. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на |
|
= |
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към по-късната от следните дати — 1 януари 2018 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на |
f1 |
= |
приложимия коефициент, определен в параграф 6; |
f2 |
= |
приложимия коефициент, определен в параграф 6а; |
t1 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A2,IRB; |
t2 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата A4,IRB“; |
t3 |
= |
увеличението на базовия собствен капитал от първи ред, което се дължи на данъчното приспадане на сумата |
Институциите изчисляват сумите A2,SA и A2,IRB, посочени съответно в параграф 1, втора алинея, букви а) и б), като по-голямата от сумите в букви а) и б) от настоящия параграф отделно за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 и за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3:
нула;
сумата, изчислена съгласно подточка i), намалена със сумата, изчислена съгласно подточка ii):
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от МСФО 9, както е посочено в приложението към Регламент (ЕО) № 1126/2008 на Комисията („приложението относно МСФО 9“), и коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9 към 1 януари 2018 г. или към датата на първоначалното прилагане на МСФО 9;
общата сума на загубите от обезценка на финансови активи, класифицирани като кредити и вземания, инвестиции, държани до падеж и финансови активи на разположение за продажба, съгласно определенията в параграф 9 от МСС 39, различни от капиталови инструменти и дялове или акции на предприятия за колективно инвестиране, изчислени съгласно параграфи 63, 64, 65, 67, 68 и 70 от МСС 39, както е посочено в приложението към Регламент (ЕО) № 1126/2008 към 31 декември 2017 г. или към деня преди датата на първоначалното прилагане на МСФО 9.
Институциите изчисляват сумата, с която посочената в буква а) сума надвишава сумата, посочена в буква б) отделно за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 2 и за своите експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3:
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 към отчетната дата и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9;
сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9.
За експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, когато сумата, определена в съответствие с параграф 3, буква а), след прилагане на параграф 5, буква б), надвишава сумата за тези експозиции, както е посочено в параграф 3, буква б), след като приложат параграф 5, буква в), институциите определят A4,IRB за равна на разликата между тези две суми, като в противен случай определят A4,IRB за равна на нула.
За експозиции, подлежащи на рисково претегляне в съответствие с трета част, дял II, глава 3, институциите прилагат параграфи 2 — 4, както следва:
за изчисляването на A2,IRB институциите намаляват всяка от сумите, изчислени съгласно параграф 2, буква б), подточки i) и ii) от настоящия член, с общия сбор на очакваните загуби, изчислен в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10, към 31 декември 2017 г. или към деня преди датата на първоначалното прилагане на МСФО 9. Когато за сумата, посочена в параграф 2, буква б) подточка i) от настоящия член, резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на тази сума за равна на нула. Когато за сумата, посочена в параграф 2, буква б) подточка ii) от настоящия член, резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на тази сума за равна на нула;
институциите заместват сумата, изчислена в съответствие с параграф 3, буква а) от настоящия член, със сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, намалена със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент към отчетната дата. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на сумата, посочена в параграф 3, буква а) от настоящия член, за равна на нула;
институциите заместват сумата, изчислена в съответствие с параграф 3, буква б) от настоящия член, със сбора на очакваните кредитни загуби за 12 месеца, определени в съответствие с параграф 5.5.5 от приложението относно МСФО 9, и размера на коректива за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента, определени в съответствие с параграф 5.5.3 от приложението относно МСФО 9, без да се включва корективът за загуби за очакваните кредитни загуби за целия срок на инструмента за финансови активи с кредитна обезценка съгласно определението в допълнение А към приложението относно МСФО 9 и, когато се прилага член 468 от настоящия регламент, без да се включват очакваните кредитни загуби, определени за експозициите, оценени по справедлива стойност в другия всеобхватен доход, в съответствие с параграф 4.1.2 A от приложението относно МСФО 9, към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9, намалени със сбора на очакваните загуби, свързани с тези експозиции, изчислени в съответствие с член 158, параграфи 5, 6 и 10 от настоящия регламент към по-късната от следните дати — 1 януари 2020 г. или датата на първоначалното прилагане на МСФО 9. Ако резултатът от изчислението е отрицателно число, институцията определя стойността на сумата, посочена в параграф 3, буква б) от настоящия член, за равна на нула.
Институциите прилагат следните стойности на коефициента f1, за да изчислят сумите ABSA и ABIRB, посочени в параграф 1, втора алинея, съответно букви а) и б):
0,7 за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
0,5 за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
0,25 за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
0 за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2024 г.
Институциите, чиято финансова година започва след 1 януари 2020 г., но преди 1 януари 2021 г., коригират датите в първа алинея, букви а)—г), така че те да съответстват на тяхната финансова година, докладват коригираните дати на своя компетентен орган и ги оповестяват публично.
Институциите, които започват да прилагат счетоводни стандарти съгласно посоченото в параграф 1 на 1 януари 2021 г. или след това, прилагат съответните коефициенти в съответствие с първа алинея, букви б)—г), като започват с коефициента, съответстващ на годината на пъвроначалното прилагане на тези счетоводни стандарти.
Институциите прилагат следните стойности на коефициента f2, за да изчислят сумите ABSA и ABIRB, посочени в параграф 1, втора алинея, съответно букви а) и б):
1 за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
1 за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
0,75 за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
0,5 за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2023 г.;
0,25 за периода от 1 януари 2024 г. до 31 декември 2024 г.
Институциите, чиято финансова година започва след 1 януари 2020 г., но преди 1 януари 2021 г., коригират датите в първа алинея, букви а)—д), така че те да съответстват на тяхната финансова година, докладват коригираните дати на своя компетентен орган и ги оповестяват публично.
Институциите, които започват да прилагат счетоводни стандарти съгласно посоченото в параграф 1 на 1 януари 2021 г. или след това, прилагат съответните коефициенти в съответствие с първа алинея, букви б)—д), като започват с коефициента, съответстващ на годината на първоначалното прилагане на тези счетоводни стандарти.
Когато дадена институция добавя към своя базов собствен капитал от първи ред сума съгласно параграф 1 от настоящия член, тя преизчислява всички изисквания, установени в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, които използват някоя от следните позиции, без да отчита въздействието върху тези позиции на провизиите за очаквани кредитни загуби, включени от институцията към базовия собствен капитал от първи ред:
сумата на отсрочените данъчни активи, която се приспада от базовия собствен капитал от първи ред съгласно член 36, параграф 1, буква в), или е получила рисково тегло съгласно член 48, параграф 4;
стойността на експозицията, определена в съответствие с член 111, параграф 1, при което корекциите за специфичен кредитен риск, с които се намалява стойността на експозициите, се умножават по следния претеглящ коефициент (sf):
където:
ABSA = сумата, изчислена в съответствие с параграф 1, втора алинея, буква а);
RASA = общият размер на корекциите за специфичен кредитен риск;
размерът на елементите на капитала от втори ред, изчислен в съответствие с член 62, буква г).
Институциите могат да изберат еднократно дали да използват изчислението, посочено в параграф 7, буква б), или изчислението, посочено в първата алинея от настоящия параграф. Институциите оповестяват решението си.
Институция, която е решила да прилага преходните мерки, предвидени в настоящия член, може да реши да не прилага параграф 4, като в такъв случай уведомява компетентния орган за своето решение до 1 февруари 2018 г. В такъв случай институцията определя A4,SA, A4,IRB, ,
, t2 и t3, посочени в параграф 1, за равни на нула. Когато дадена институция е получила предварително разрешение от компетентния орган, тя може да промени своето решение по време на преходния период. Институциите оповестяват публично решението, взето в съответствие с настоящата алинея.
Институция, която е решила да прилага преходните мерки, предвидени в настоящия член, може да реши да не прилага параграф 2, като в този случай уведомява незабавно компетентния орган за своето решение. В такъв случай институцията определя A2,SA, A2,IRB и t1, посочени в параграф 1, за равни на нула. Институцията може да промени своето решение по време на преходния период, при условие че е получила предварително разрешение от компетентния орган.
Компетентните органи уведомяват ЕБО най-малко веднъж годишно относно прилагането на настоящия член от поднадзорните им институции.
Член 474
Приспадания от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Чрез дерогация от член 56 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
институциите приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56;
институциите прилагат изискванията по член 475 спрямо остатъчните суми на елементите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56.
Член 475
Елементи, които не се приспадат от елементите на допълнителния капитал от първи ред
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, буква а):
преките позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред се приспадат по балансова стойност от елементите на капитала от първи ред;
непреките и синтетични позиции в собствени инструменти на допълнителния капитал от първи ред, включително собствените инструменти на допълнителния капитал от първи ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно настоящо или условно договорно задължение, не се приспадат; за тях се присъжда рисково тегло съгласно част трета, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по част трета, дял IV.
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, буква б):
когато институцията няма значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 56, буква в);
когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на допълнителния капитал от първи ред на това предприятие се третира съгласно член 56, буква г).
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 56, букви в) и г):
сумите, които се отнасят до преките позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56, букви в) и г), се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 56, букви в) и г), не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Член 476
Приспадания от елементите на капитала от втори ред
Чрез дерогация от член 66 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. се прилагат следните разпоредби:
институциите приспадат от елементите на капитала от втори ред приложимия съгласно член 478 процент от сумите, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66;
институциите прилагат изискванията по член 477 спрямо остатъчните суми, които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 63.
Член 477
Приспадания от елементите на капитала от втори ред
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, буква а):
преките позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред се приспадат по балансова стойност от елементите на капитала от втори ред;
непреките и синтетични позиции в собствени инструменти на капитала от втори ред, включително собствените инструменти на капитала от втори ред, които институцията би могла да бъде задължена да закупи съгласно на настоящо или условно договорно задължение, не се приспадат и за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, буква б):
когато институцията няма значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни насрещни позиции, сумата на нейните преки, непреки и синтетични позиции в инструменти на допълнителния капитал от втори ред на това предприятие се третира съгласно член 66, буква в);
когато институцията има значителна инвестиция в предприятие от финансовия сектор, с което има реципрочни кръстосани позиции, сумата на преките, непреките и синтетичните позиции в инструменти на капитала от втори ред на това предприятие от финансовия сектор се третира съгласно член 66, буква г).
Институциите прилагат следните разпоредби спрямо остатъчната сума на елементите по член 66, букви в) и г):
сумите, които се отнасят до преките позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66, букви в) и г), се приспадат наполовина от елементите на капитала от първи ред и наполовина от елементите на капитала от втори ред;
сумите, които се отнасят до непреките и синтетичните позиции и които трябва да бъдат приспаднати съгласно член 66, букви в) и г), не се приспадат, за тях се присъжда рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или 3 и се прилагат съответните изисквания по трета част, дял IV.
Член 477а
Приспадания от елементите на приемливите задължения
Чрез дерогация от член 72д, параграф 4 и в срок до 31 декември 2024 г. органът за преструктуриране на институцията майка, след надлежно отчитане на становището на органите за преструктуриране — или на съответните органи на трети държави — на съответните дъщерни предприятия, може да разреши коригираната сума mi да се изчисли чрез използване на следното определение за ri, и wi:
ri |
= |
общото свързано с риска капиталово изискване, приложимо за дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за собствен капитал съгласно настоящия регламент; |
wi |
= |
общото несвързано с риска изискване за капитала от първи ред, приложимо за дъщерно предприятие i в третата държава, в която се намира главното му управление, доколкото това изискване е изпълнено с инструменти, които биха се считали за капитал от първи ред съгласно настоящия регламент. |
Органът за преструктуриране може да предостави разрешението, посочено в параграф 1, когато дъщерното предприятие е установено в трета държава, която все още не е въвела приложим местен режим за преструктуриране, ако е изпълнено поне едно от следните условия:
към момента няма и в непосредствен план не се предвижда да има съществени практически или правни пречки за бързо прехвърляне на активи от дъщерното предприятие към институцията майка;
съответният орган на третата държава на дъщерното предприятие е предоставил становище на органа за преструктуриране на институцията майка, че активи, равни на сумата, която дъщерното предприятие трябва да приспадне в съответствие с член 72д, параграф 4, втора алинея, могат да бъдат прехвърлени от дъщерното предприятие към институцията майка.
Член 478
Приложими проценти при приспадане на елементи от базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред
Приложимите проценти за целите на член 468, параграф 4, член 469, параграф 1, букви а) и в), член 474, буква а) и член 476, буква а) са в следните интервали:
от 20 % до 100 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 40 % до 100 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 60 % до 100 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
от 80 % до 100 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
Чрез дерогация от параграф 1 за елементите по член 36, параграф 1, буква в), съществували преди 1 януари 2014 г., приложимият процент за целите на член 469, параграф 1, буква в) е в следните интервали:
от 0 % до 100 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 10 % до 100 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 20 % до 100 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
от 30 % до 100 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
от 40 % до 100 % за периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.;
от 50 % до 100 % за периода от 1 януари 2019 г. до 31 декември 2019 г.;
от 60 % до 100 % за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
от 70 % до 100 % за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.;
от 80 % до 100 % за периода от 1 януари 2022 г. до 31 декември 2022 г.;
от 90 % до 100 % за периода от 1 януари 2023 г. до 31 декември 2023 г.
Компетентните органи определят и публикуват приложим процент в рамките на интервалите по параграфи 1 и 2 за всяко едно от следните приспадания:
индивидуалните приспадания, изисквани съгласно член 36, параграф 1, букви а)—з), без отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики;
общата сума на отсрочените данъчни активи, които зависят от размера на бъдещата печалба и се дължат на временни разлики, и елементите, посочени в член 36, параграф 1, буква и), която трябва да бъде приспадната съгласно член 48;
всяко приспадане, изисквано съгласно член 56, букви б)—г);
всяко приспадане, изисквано съгласно член 66, букви б)—г).
Член 479
Признаване в консолидирания базов собствен капитал от първи ред на инструменти и елементи, които не се определят като малцинствено участие
Чрез дерогация от втора част, дял II през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. признаването в консолидирания собствен капитал на елементите, които биха били определени като консолидационни резерви съгласно националните мерки за транспониране на член 65 от Директива 2006/48/ЕО, но които не се определят като консолидиран базов собствен капитал от първи ред поради някоя от посочените по-долу причини, се установява от компетентните органи съгласно параграфи 2 и 3 от настоящия член:
инструментът не се определя като инструмент на базовия собствен капитал от първи ред и поради това свързаните с него неразпределена печалба и премиен резерв не се определят като елементи на консолидирания базов собствен капитал от първи ред;
елементите не се определят като такива в резултат на прилагането на член 81, параграф 2;
елементите не се определят като такива поради факта, че дъщерното предприятие не е институция или субект, за който съгласно приложимото национално право се прилагат изискванията на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС
елементите не се определят като такива поради факта, че дъщерното предприятие не е напълно включено в консолидацията съгласно първа част, дял II, глава 2.
За целите на параграф 2 приложимите проценти са в следните интервали:
от 0 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 0 % до 60 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
Член 480
Признаване в консолидирания собствен капитал на малцинствени участия, определени като допълнителен капитал от първи ред и капитал от втори ред
За целите на параграф 1 приложимите коефициенти са в следните интервали:
от 0,2 до 1 — в периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 0,4 до 1 за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 0,6 до 1 за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.; и
от 0,8 до 1 за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
Член 481
Допълнителни филтри и приспадания
За целите на параграф 1 приложимите проценти са в следните интервали:
от 0 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 0 % до 60 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 482
Обхват на прилагане по отношение на деривативни сделки с пенсионни фондове
По отношение на сделките по член 89 от Регламент (ЕС) № 648/2012, сключени с пенсионен план по смисъла на член 2 от посочения регламент, институциите не изчисляват капиталовите изисквания за риск във връзка с корекцията на кредитните оценки съгласно посоченото в член 382, параграф 4, буква в) от настоящия регламент.
ГЛАВА 2
Унаследяване на капиталовите инструменти
Член 483
Унаследяване на инструментите, представляващи държавна помощ
Чрез дерогация от членове 26 — 29, 51, 52, 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. настоящият член се прилага спрямо капиталовите инструменти и елементи, когато са изпълнени следните условия:
инструментите са емитирани преди 1 януари 2014 г.;
инструментите са емитирани в рамките на мерки за рекапитализация съгласно правилата за държавна помощ. Доколкото част от инструментите са записани от частни лица, те трябва да бъдат емитирани преди 30 юни 2012 г. и заедно с частите, които са записани от държавата членка;
инструментите са били определени като съвместими с изискванията за вътрешния пазар от страна на Комисията съгласно член 107 ДФЕС;
►C2 Когато инструментите са записани както от държавата членка, така и от частни инвеститори, и има частично обратно изкупуване ◄ на записаните от държавата членка инструменти, в съответствие с член 484 се признава унаследяване на съответстващ дял на частно записаните инструменти. Когато всички записани от държавата членка инструменти са обратно изкупени, в съответствие с член 484 се признава унаследяване на записаните от частни инвеститори оставащи инструменти.
Инструментите, определени като приемливи съгласно националните мерки за транспониране на член 57, буква а) от Директива 2006/48/ЕО, се определят като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред независимо от следното:
не са спазени условията по член 28 от настоящия регламент;
инструментите са били емитирани от предприятие по член 27 от настоящия регламент, но условията по член 28 от настоящия регламент или когато е приложимо член 29 от настоящия регламент, не са спазени.
Инструментите, определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на допълнителния капитал от първи ред или на капитала от втори ред съгласно параграф 5 или параграф 7.
Инструментите, определени като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред или на капитала от втори ред съгласно параграф 3 или параграф 7.
Инструментите, определени като инструменти на капитала от втори ред съгласно първа алинея, не могат да бъдат определени като инструменти на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред съгласно параграф 3 или параграф 7.
Член 484
Условия за признаване на унаследяване за елементите, които са били определени като собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО
Член 485
Условия за включване в базовия собствен капитал от първи ред на премийни резерви, свързани с елементите, които са били определени като собствен капитал съгласно националните мерки за транспониране на Директива 2006/48/ЕО
Член 486
Ограничения за признаване на унаследяване за елементите на базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред
Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 3, които се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, се ограничава до приложимия процент от сбора на сумите по букви а) и б) от настоящия параграф:
номиналния размер на капитала по член 484, параграф 3, емитиран към 31 декември 2012 г.;
премийни резерви от емисии във връзка с посочените в буква а) инструменти.
Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 4, които се определят като елементи на допълнителния капитал от първи ред, се ограничава до приложимия процент, умножен по разликата между сбора на сумите по букви а) и б) от настоящия параграф и сбора на сумите по букви в)—е) от настоящия параграф:
номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 4, емитирани към 31 декември 2012 г.;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква а);
стойността на инструментите по член 484, параграф 4, която към 31 декември 2012 г. превишава ограниченията съгласно националните мерки за транспониране на член 66, параграф 1, буква а) и член 66, параграф 1а от Директива 2006/48/ЕО;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква в);
номиналната сума на инструментите, посочени в член 484, параграф 4, които са били емитирани към 31 декември 2012 г., но които не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 489, параграф 4;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква д).
Сумата на елементите, посочени в член 484, параграф 5, които се определят като елементи на капитала от втори ред, се ограничава до приложимия процент от разликата между сбора на сумите по букви а)—г) от настоящия параграф и сбора на сумите по букви д)—з) от настоящия параграф:
номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 5, емитирани към 31 декември 2012 г.;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква а);
номиналния размер на подчинения дълг, емитиран към 31 декември 2012 г., намален със ◄ сумата, която трябва да бъде приспадната съгласно националните мерки за транспониране на член 64, параграф 3, буква в) от Директива 2006/48/ЕО;
номиналната сума на елементите по член 484, параграф 5, различни от посочените в букви а) и в) от настоящия параграф инструменти и подчинен дълг, които са емитирани към 31 декември 2012 г.;
номиналната сума на инструментите и елементите по член 484, параграф 5, емитирани към 31 декември 2012 г., която превишава ограниченията съгласно националните мерки за транспониране на член 66, параграф 1, буква а) от Директива 2006/48/ЕО;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква д);
номиналната сума на инструментите по член 484, параграф 5, които са емитирани към 31 декември 2012 г. и които не се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 490, параграф 4;
премийните резерви, свързани с инструментите по буква ж).
За целите на настоящия член приложимите проценти, посочени в параграфи 2—4, са в следните интервали:
от 60 % до 80 % за периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2014 г.;
от 40 % до 70 % за периода от 1 януари 2015 г. до 31 декември 2015 г.;
от 20 % до 60 % за периода от 1 януари 2016 г. до 31 декември 2016 г.;
от 0 % до 50 % за периода от 1 януари 2017 г. до 31 декември 2017 г.;
от 0 % до 40 % за периода от 1 януари 2018 г. до 31 декември 2018 г.;
от 0 % до 30 % за периода от 1 януари 2019 г. до 31 декември 2019 г.;
от 0 % до 20 % за периода от 1 януари 2020 г. до 31 декември 2020 г.;
от 0 % до 10 % за периода от 1 януари 2021 г. до 31 декември 2021 г.
Член 487
Включване на елементи, които не са били включени в елементите на базовия собствен капитал от първи ред или на допълнителния капитал от първи ред съгласно правилата за унаследяване, в състава на други компоненти на собствения капитал
Чрез дерогация от членове 51, 52, 62 и 63 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите могат да третират посочените по-долу елементи като елементи по член 484, параграф 5, доколкото с включването им не се надхвърля приложимото процентно ограничение по член 486, параграф 4:
капитала и свързаните с него премийни резерви по член 484, параграф 3, които са изключени от елементите на базовия собствен капитал от първи ред, защото надхвърлят приложимия процент по член 486, параграф 2;
инструментите и свързаните с тях премийни резерви по член 484, параграф 4, които надхвърлят приложимия процент по член 486, параграф 3.
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 28 юли 2013 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 488
Амортизация на елементите, които са включени в капитала от втори ред съгласно правилата за унаследяване
По отношение на елементите по член 484, параграф 5, които се определят като елементи на капитала от втори ред по член 484, параграф 5 или член 486, параграф 4, се прилагат изискванията по член 64.
Член 489
Хибридни инструменти с кол опция и стимул за обратно изкупуване
Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, ако са изпълнени следните условия:
институцията е имала кол опция и стимул за обратно изкупуване само до 1 януари 2013 г.;
институцията не е упражнила кол опцията;
условията по член 52 са изпълнени от 1 януари 2013 г. нататък.
Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 4 до датата на ефективния им падеж, а след това се определят като елементи на допълнителния капитал от първи ред без ограничения, при условие че:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
условията по член 52 са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите нататък.
Инструментите не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред и за тях не се прилага член 484, параграф 4 от 1 януари 2014 г., когато са изпълнени следните условия:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 4 до датата на ефективния им падеж, а след това не се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред, когато са изпълнени следните условия:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
Инструментите се определят като инструменти на допълнителния капитал от първи ред съгласно член 484, параграф 4, когато са изпълнени следните условия:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 31 декември 2011 г. включително;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
условията по член 52 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на инструментите и след това.
Член 490
Елементи на капитала от втори ред със стимул за обратно изкупуване
Елементите се определят като инструменти на капитала от втори ред, при условие че:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 1 януари 2013 г.;
институцията не е упражнила кол опцията;
условията по член 63 са изпълнени от 1 януари 2013 г. и след това.
Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 484, параграф 5 до датата на ефективния им падеж, а след това се определят като елементи на капитала от втори ред без ограничение, ако са изпълнени следните условия:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
условията по член 63 са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
Елементите не се определят като елементи на капитала от втори ред от 1 януари 2014 г. нататък, когато са изпълнени следните условия:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред с намалена стойност съгласно член 484, параграф 5 до датата на ефективния им падеж, а след това не се определят като елементи на капитала от втори ред, когато:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване на 1 януари 2013 г. или след тази дата;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на инструментите;
условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
Елементите се определят като елементи на капитала от втори ред съгласно член 484, параграф 5, когато:
институцията е имала възможност да упражни кол опцията и стимула за обратно изкупуване само до 31 декември 2011 г. включително;
институцията не е упражнила кол опцията на датата на ефективния падеж на елементите;
условията по член 63 не са изпълнени от датата на ефективния падеж на елементите и след това.
Член 491
Ефективен падеж
За целите на членове 489 и 490 ефективният падеж се определя по следните начини:
за елементите по параграфи 3 и 5 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, на или след 1 януари 2013 г.;
за елементите по параграф 4 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, между 31 декември 2011 г. и 1 януари 2013 г.;
за елементите по параграф 6 от посочените членове ефективният падеж е първата дата за упражняване на кол опцията, придружена със стимул за обратно изкупуване, преди 31 декември 2011 г.
ГЛАВА 3
Преходни разпоредби за оповестяването на информация за собствения капитал
Член 492
Оповестяване на информация за собствения капитал
През периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2017 г. институциите оповестяват следната допълнителна информация за собствения си капитал:
естеството на индивидуалните филтри и приспадания, прилагани съгласно членове 467—470, 474, 476 и 479, и ефекта им върху базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал;
размерите на малцинствените участия и инструментите на допълнителния капитал от първи ред и капитала от втори ред,както и свързаните с тях неразпределени печалби и премийни резерви, емитирани от дъщерни предприятия, които са включени в консолидирания базов собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал съгласно глава 1, раздел 4;
ефекта на индивидуалните филтри и приспадания, прилагани съгласно член 481, върху базовия собствен капитал от първи ред, допълнителния капитал от първи ред, капитала от втори ред и собствения капитал;
естеството и сумата на елементите, които се определят като елементи на базовия собствен капитал от първи ред, на капитала от първи ред и на капитала от втори ред чрез прилагане на дерогациите по глава 2, раздел 2.
ЕБО представя тези проекти на технически стандарти за изпълнение на Комисията до 28 юли 2013 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
ГЛАВА 4
Големи експозиции, капиталови изисквания, ливъридж и минимален размер по Базел I
Член 493
Преходни разпоредби за големите експозиции
▼M9 —————
►C1 Държавите членки могат чрез дерогация от член 400, параграфи 2 и 3 за преходен период до влизането в сила на правен акт вследствие на прегледа в съответствие с член 507, но не по-късно от 31 декември 2028 г., ◄ изцяло или частично да освобождават от прилагането на член 395, параграф 1 следните експозиции:
покритите облигации, попадащи в обхвата на член 129, параграфи 1, 3и 6;
активите, представляващи вземания от регионални или местни органи на власт на държавите членки, когато тези вземания биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2, както и други експозиции към или гарантирани от тези регионални или местни органи на власт, вземанията от които биха получили рисково тегло от 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
експозициите, включително участия или други видове позиции на институция към нейното предприятие майка, към други дъщерни предприятия на това предприятие майка или към нейни собствени дъщерни предприятия и дялови участия, доколкото тези предприятия са обхванати от надзора на консолидирана основа, на който подлежи самата институция в съответствие с настоящия регламент, Директива 2002/87/ЕО или с равностойни действащи разпоредби в трета държава; експозициите, които не отговарят на тези критерии, се третират като експозиции към трето лице, независимо дали са освободени от изискванията по член 395, параграф 1 от настоящия регламент;
активите, представляващи вземания и други експозиции, включително различни видове дялово участие, към регионални или централни кредитни институции, с които кредитната институция е свързана в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби и които съгласно тези разпоредби отговарят за паричните клирингови операции в рамките на мрежата;
активите, представляващи вземания и други експозиции на кредитни институции към кредитни институции, едната от които действа с нестопанска цел и предоставя или гарантира заеми, в рамките на законоустановени програми или съгласно собствения си устав, за насърчаването на конкретни стопански сектори при наличието на определена форма на правителствен контрол и ограничения върху използването на тези заеми, при условие че съответните експозиции произтичат от заемите, които са отпуснати на крайните получатели посредством кредитни институции, или от гаранциите по тези заеми;
активите, представляващи вземания или други експозиции към институции, при условие че тези експозиции не са включени в собствения капитал на съответните институции, падежът им настъпва не по-късно от следващия работен ден и не са деноминирани в основна търговска валута;
активите, които представляват вземания към централни банки под формата на задължителни минимални резерви, депозирани в тези централни банки, и които са деноминирани в техните национални валути;
активите, представляващи вземания към централни правителства под формата на нормативно установени ликвидни изисквания, депозирани в държавни ценни книжа, които са деноминирани и финансирани в техните национални валути, при условие че по преценка на компетентния орган определената от призната АВКО кредитна оценка на тези централни правителства представлява инвестиционен рейтинг;
50 % от средно- или нискорисковите задбалансови документарни акредитиви и средно- или нискорисковите задбалансови неусвоени кредитни улеснения, посочени в приложение I, и — при съгласие на компетентните органи — 80 % от стойността на гаранциите, различни от гаранции по кредити, които имат законово или подзаконово основание и се предоставят в полза на членовете от взаимни схеми за гарантиране със статус на кредитни институции;
изискваните по закон гаранции, в случаите когато ипотечен кредит, финансиран чрез издаване на ипотечни облигации, се превежда на получателя на ипотечния кредит преди окончателното вписване на ипотеката в имотния регистър, при условие че гаранцията не се използва за намаляване на риска при изчисляване на размера на рисково претеглените експозиции;
активите, представляващи вземания и други експозиции към признати борси.
Чрез дерогация от член 395, параграф 1 компетентните органи може да позволят на институциите да поемат всяка от експозициите, посочени в параграф 5 от настоящия член, която отговаря на условията по параграф 6 от настоящия член, до следните лимити:
100 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2018 г.;
75 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2019 г.;
50 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2020 г.
Лимитите, посочени в първа алинея, букви а), б) и в), се прилагат за стойностите на експозициите, след като бъде отчетено въздействието от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399 — 403.
Преходните мерки, предвидени в параграф 4, се прилагат за следните експозиции:
активи, които представляват вземания от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
активи, които представляват вземания с изрични гаранции от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
други експозиции към или гарантирани от централни правителства, централни банки или субекти от публичния сектор на държавите членки;
активите, представляващи вземания от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, третирани като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2;
други експозиции към или гарантирани от регионални правителства или местни органи на власт на държавите членки, третирани като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2.
За целите на първа алинея, букви а), б) и в) преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само за активи и други експозиции към субекти от публичния сектор или гарантирани от тях, които са третирани като експозиции към централното правителство, регионални правителства или местни органи на власт съгласно член 116, параграф 4. Когато активи и други експозиции към субекти от публичния сектор или гарантирани от тях се третират като експозиции към регионални правителства или местни органи на власт съгласно член 116, параграф 4, преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само когато експозициите към тези регионални правителства или местни органи на власт се третират като експозиции към централно правителство съгласно член 115, параграф 2.
Преходните мерки, предвидени в параграф 4 от настоящия член, се прилагат само когато експозиция, посочена в параграф 5 от настоящия член, отговаря на всяко едно от следните условия:
експозицията би получила рисково тегло от 0 % в съответствие с текста на член 495, параграф 2, който е в сила на 31 декември 2017 г.;
експозицията е поета на 12 декември 2017 г. или по-късно.
Член 494
Преходни разпоредби относно изискването за собствен капитал и приемливи задължения
Чрез дерогация от член 92а, за периода от 27 юни 2019 г. до 31 декември 2021 г. институциите, определени като субекти за преструктуриране, които са Г-СЗИ субекти спазват по всяко време следните изисквания за собствен капитал и приемливи задължения:
рисково базирано отношение от 16 % което представлява собствения капитал и приемливите задължения на институцията, изразени като процентен дял от общата рискова експозиция, изчислена в съответствие с член 92, параграфи 3 и 4;
отношение от 6 %, което не е рисково базирано и представлява собствения капитал и приемливите задължения на институцията, изразени като процентен дял от мярката за обща експозиция по член 429, параграф 4.
Член 494а
Унаследяване при емитирането чрез предприятия със специална цел
Чрез дерогация от член 52 капиталовите инструменти, които не са емитирани пряко от институцията, се считат за инструменти на допълнителния капитал от първи ред до 31 декември 2021 г. само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
условията, предвидени в член 52, параграф 1, с изключение на условието инструментите да са емитирани пряко от институцията;
инструментите са емитирани чрез предприятие в рамките на консолидацията в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
постъпленията са незабавно и без ограничение на разположение на институцията във форма, която отговаря на условията в настоящия параграф.
Чрез дерогация от член 63 капиталовите инструменти, които не са емитирани пряко от институцията, се считат за инструменти на капитала от втори ред до 31 декември 2021 г. само когато е изпълнено всяко едно от следните условия:
условията, предвидени в член 63, с изключение на условието инструментите да са емитирани пряко от институцията;
инструментите са емитирани чрез предприятие в рамките на консолидацията в съответствие с първа част, дял II, глава 2;
постъпленията са незабавно и без ограничение на разположение на институцията във форма, която отговаря на условията в настоящия параграф.
Член 494б
Унаследяване на капиталови инструменти и инструменти на приемливите задължения
Член 494в
Унаследяване при първостепенни секюритизиращи позиции
Чрез дерогация от член 270 дадена институция инициатор може да изчисли размера на рисково претеглените експозиции на дадена първостепенна секюритизираща позиция в съответствие с членове 260, 262 или 264, ако са изпълнени следните две условия:
секюритизацията е емитирана преди 9 април 2021 г.;
към 8 април 2021 г. секюритизацията е отговаряла на условията, посочени в член 270, приложими на тази дата;
Член 495
Третиране на експозициите в капиталови инструменти съгласно вътрешнорейтинговия подход
Освободената позиция се измерва като брой на акциите или дяловете към 31 декември 2007 г. и всяка допълнителна акция или дял, произтичащи пряко от тези дялови участия, при условие те да не увеличават пропорционалния дял на собственост в дадено дружество от портфейла.
Ако с това придобиване се увеличава пропорционалният дял на собствеността по отношение на дадено дялово участие. Частта в превишение не подлежи на освобождаване. Освен това освобождаването не е приложимо спрямо дялови участия, които първоначално са подлежали на освобождаване, но са били продадени, а след това закупени обратно.
За експозициите в капиталови инструменти, за които се прилага настоящата разпоредба, се прилагат капиталовите изисквания, изчислени по стандартизирания подход съгласно трета част, дял II, глава 2, и изискванията по трета част, дял IV, в зависимост от случая.
Компетентните органи уведомяват Комисията и ЕБО за прилагането на настоящия параграф.
▼M11 —————
ЕБО представя на Комисията тези проекти на регулаторни технически стандарти до 30 юни 2014 г.
На Комисията се делегира правомощието да приеме посочените в първа алинея регулаторни технически стандарти в съответствие с членове 10—14 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
▼M10 —————
Член 497
Капиталови изисквания за експозиции към ЦК
Когато ЦК от трета държава подава заявление за признаване в съответствие с член 25 от Регламент (ЕС) № 648/2012, институциите може да считат ЦК за КЦК от датата, на която заявлението за признаване е подадено до ЕОЦКП, до една от следните дати:
когато Комисията вече е приела акт за изпълнение, посочен в член 25, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 648/2012, по отношение на третата държава, в която е установен ЦК и този акт за изпълнение е влязъл в сила — две години след датата на подаване на заявлението;
когато Комисията все още не е приела акт за изпълнение, посочен в член 25, параграф 6 от Регламент (ЕС) № 648/2012, по отношение на третата държава, в която е установен ЦК или когато този акт за изпълнение още не е влязъл в сила — по-ранната от следните дати:
две години след влизането в сила на акта за изпълнение;
за ЦК, които са подали заявлението след 27 юни 2019 г. — две години след датата на подаване на заявлението;
за ЦК, които са подали заявлението преди 27 юни 2019 г. — 28 юни 2021 г.
До изтичането на крайния срок, посочен в параграф 1 от настоящия член, когато посочен в този параграф ЦК няма гаранционен фонд и няма сключено обвързващо договорно споразумение с клиринговите си членове, което да му позволява да използва като предварителни вноски целия или част от получения от клиринговите му членове първоначален маржин, институцията замества формулата за изчисляване на капиталовото си изискване в член 308, параграф 2 със следната формула:
където:
|
= |
капиталово изискване; |
KCCP |
= |
хипотетичният капитал на КЦК докладван на институцията от КЦК в съответствие с член 50в от от Регламент (ЕС) № 648/2012; |
DFCCP |
= |
предварително предоставените финансови средства на ЦК докладвани на институцията от ЦК в съответствие с член 50в от от Регламент (ЕС) № 648/2012; |
i |
= |
индекс, обозначаващ клиринговия член; |
IMi |
= |
първоначален маржин, предоставен на ЦК от клирингов член i; и |
IM |
= |
общи размер на първоначалния маржин, съобщен на институцията от ЦК в съответствие с член 89, параграф 5а от Регламент (ЕС) № 648/2012. |
Член 498
Изключение за търговците на стоки
До 26 юни 2021 г. разпоредбите относно капиталовите изисквания съгласно настоящия регламент не се прилагат по отношение на инвестиционни посредници, чиято основна дейност се състои изключително в предоставяне на инвестиционни услуги или извършване на инвестиционни дейности във връзка с финансовите инструменти, посочени в раздел В, точки 5, 6, 7, 9, 10 и 11 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, и спрямо които Директива 2004/39/ЕО не се е прилагала към 31 декември 2006 г.
Член 499
Ливъридж
Чрез дерогация от членове 429 и 430 през периода от 1 януари 2014 г. до 31 декември 2021 г. институциите изчисляват и отчитат отношението на ливъридж, като използват и двата посочени по-долу компонента за мярка за капитала:
капитала от първи ред;
капитала от първи ред при прилагане на дерогациите по глави 1 и 2 от настоящия дял.
▼M8 —————
Член 500
Корекция за мащабни разпродажби
Чрез дерогация от член 181, параграф 1, буква а) дадена институция може да коригира оценките си за LGD, като компенсира частично или изцяло въздействието на мащабните разпродажби на експозиции в неизпълнение върху реализираните LGD до разликата между средните оценки за LGD за съпоставими експозиции в неизпълнение, които не са били окончателно ликвидирани и средните реализирани LGD, включително въз основа на загубите, реализирани поради мащабни разпродажби, в момента, в който е спазено всяко едно от следните условия:
институцията е представила на компетентния орган план, в който се посочват мащабите, състава и датите на разпродажба на експозициите в неизпълнение;
датите на разпродажба на експозициите в неизпълнение са след 23 ноември 2016 г., но не по-късно от 28 юни 2022 г.;
кумулативната стойност на експозициите в неизпълнение, разпродадени, считано от датата на първата разпродажба в съответствие с посочения в буква а) план, надвишава 20 % от текущия размер на всички експозиции в неизпълнение към датата на първата разпродажба, посочена в буква а) или б).
Корекцията, посочена в първа алинея, може да бъде извършена само до 28 юни 2022 г. и въздействието ѝ може да продължи докато съответните експозиции са включени в собствените оценки на институцията за LGD.
Член 500а
Временно третиране на държавния дълг, издаден във валутата на друга държава членка
Чрез дерогация от член 114, параграф 2, до 31 декември 2024 г. за експозициите към централните правителства и централните банки на държави членки, когато тези експозиции са деноминирани и финансирани в местната валута на друга държава членка, се прилага следното:
до 31 декември 2022 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 0 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2;
през 2023 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 20 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2;
през 2024 г. рисковото тегло, прилагано към стойностите на експозициите, е 50 % от рисковото тегло, присъдено на тези експозиции в съответствие с член 114, параграф 2.
Чрез дерогация от член 395, параграф 1 и член 493, параграф 4 компетентните органи могат да разрешават на институциите да поемат експозициите, посочени в параграф 1 от настоящия член, до следните лимити:
100 % от капитала от първи ред на институцията до 31 декември 2023 г.;
75 % от капитала от първи ред на институцията между 1 януари и 31 декември 2024 г.;
50 % от капитала от първи ред на институцията между 1 януари и 31 декември 2025 г.
Максималните размери, посочени в първа алинея, букви а), б) и в) от настоящия параграф, се прилагат за стойностите на експозициите, след като бъде отчетено въздействието от редуцирането на кредитния риск в съответствие с членове 399 — 403.
Член 500б
Временно изключване на някои експозиции към централни банки от мярката за общата експозиция предвид пандемията от COVID-19
Чрез дерогация от член 429, параграф 4, до 27 юни 2021 г. дадена институция може да изключи от мярката си за общата експозиция следните експозиции към централната банка на институцията, при спазване на условията по параграфи 2 и 3 от настоящия член:
монети и банкноти, които представляват законна валута в юрисдикцията на централната банка;
активи, представляващи вземания от централната банка, включително резерви, депозирани в централната банка.
Сумата, изключена от институцията, не може да надвишава среднодневния размер на експозициите, посочени в първа алинея, букви а) и б), за най-скорошния пълен период на поддържане на резерви в централната банка от институцията.
Дадена институция може да изключи експозициите по параграф 1, ако компетентният орган на институцията определи, след консултация със съответната централна банка, и публично обяви, че съществуват извънредни обстоятелства, които оправдават изключването с цел улесняване прилагането на паричните политики.
Експозициите, които се изключват съгласно параграф 1, трябва да отговарят на следните две условия:
деноминирани са в същата валута като депозитите, привличани от институцията;
средният им срок до падежа не надвишава значително средния срок до падежа на депозитите, привличани от институцията.
Институция, която изключва експозиции към своята централна банка от мярката си за общата експозиция в съответствие с параграф 1, оповестява също така отношението на ливъридж, който би имала, ако не е изключила тези експозиции.
Член 500в
Изключване на превишенията от изчисляването на надбавката от бек-тестовете предвид пандемията от COVID-19
Чрез дерогация от член 366, параграф 3, при изключителни обстоятелства и в отделни случаи компетентните органи могат да разрешат на институциите да изключат от изчисляването на надбавката, посочена в член 366, параграф 3, превишенията, демонстрирани при бек-тестовете на институцията за хипотетичните или действителните промени, ако тези превишения не произтичат от недостатъци във вътрешния модел и ако са настъпили между 1 януари 2020 г. и 31 декември 2021 г.
Член 500г
Временно изчисляване на стойността на експозицията на стандартни покупки и продажби, чиито сетълмент предстои, предвид пандемията от COVID-19
Институциите, които в съответствие с приложимата счетоводна рамка прилагат счетоводно отчитане на база дата на уреждане за стандартните покупки и продажби, чийто сетълмент предстои, включват в мярката за общата експозиция пълната номинална стойност на ангажиментите за плащане, свързани със стандартни покупки.
Институциите могат да нетират пълната номинална стойност на ангажиментите, свързани със стандартни покупки, с пълната номинална стойност на паричните вземания, свързани със стандартни продажби, чийто сетълмент предстои, само когато са изпълнени и двете посочени по-долу условия:
сетълментът, както за стандартните покупки, така и за стандартните продажби, е уреден на база „доставка срещу плащане“;
закупените и продадените финансови активи, които са свързани с парични задължения и вземания, се оценяват по справедлива стойност през печалбата или загубата и се включват в търговския портфейл на институцията.
Член 501
Коригиране на рисково претеглени експозиции към МСП, които не са в неизпълнение
Институциите коригират размера на рисково претеглените експозиции за експозиции към МСП, които не са в неизпълнение (RWEA), които се изчисляват в съответствие с трета част, дял II, глава 2 или 3, според случая, съгласно следната формула:
където:
RWEA* |
= |
the RWEA, коригиран с коефициента за подпомагане на МСП; и |
E* означава едно от следните: |
= |
а)
общ размер, дължим на институцията, на нейните дъщерни предприятия, на нейното предприятие майка и други дъщерни предприятия на това предприятие майка, включително всички експозиции в неизпълнение, но като се изключат вземанията или условните вземания, обезпечени с жилищен имот, от страна на въпросното МСП или групата от свързани клиенти за това МСП;
б)
когато общият размер, посочен в буква а) е равен на 0, размерът на вземанията или условните вземания срещу МСП или групата от свързани клиенти за това МСП, обезпечени с жилищен имот и които са изключени от посоченото в буква а) изчисляване на общия размер. |
За целите на настоящия член:
експозицията към МСП се включва или в класа на дребно, или към предприятията, или в класовете, обезпечени с ипотека върху недвижими имоти;
МСП се определя в съответствие с Препоръка 2003/361/ЕО на Комисията ( 31 ); сред критериите, изброени в член 2 от приложението към посочената препоръка, се взема предвид единствено годишния оборот;
институциите предприемат разумни стъпки за правилно определяне на E* и за получаване на информацията, изисквана по буква б).
Член 501а
Коригиране на капиталовите изисквания за кредитен риск за експозициите към предприятия, които оперират или финансират физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги
Капиталовите изисквания за кредитен риск, изчислени в съответствие с трета част, дял II се умножават с коефициент 0,75, при условие че експозицията отговаря на всеки един от следните критерии:
експозицията е включена или в класа експозиции към предприятия, или в класа експозиции по специализирано кредитиране, с изключение на експозициите в неизпълнение;
експозицията е към предприятие, което е създадено специално за финансиране или опериране на физически инфраструктури или съоръжения, системи и мрежи, чрез които се предоставят или поддържат основни обществени услуги;
най-малко две трети от размера на източника за погасяване на задължението представлява доходът, генериран от финансираните активи, а не независимият капацитет на по-широкообхватното търговско предприятие или субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), подточки i) и ii);
длъжникът може да изпълнява финансовите си задължения дори при изключително неблагоприятни условия, които са от значение за свързания с проекта риск;
паричните потоци, които длъжникът генерира, са предвидими и покриват всички бъдещи плащания по заема за целия му срок;
рискът във връзка с рефинансирането на експозицията е нисък или редуциран по подходящ начин, като се отчитат евентуалните субсидии, безвъзмездни средства или финансиране, предоставени от един или повече от субектите, изброени в параграф 2, буква б), подточки i) и ii);
договорните условия предоставят на заемодателите висока степен на защита, включваща следното:
когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, договорните условия включват разпоредби, които предоставят ефективна защита на заемодателите срещу загуби от прекратяване на проекта от страната, която се е съгласила да купува доставяните от длъжника стоки или услуги;
длъжникът разполага с достатъчно резерви, финансирани изцяло с парични средства или други финансови механизми с гаранти с висок рейтинг, с които да покрие изискванията за финансирането при извънредни ситуации и за оборотния капитал за експлоатационния срок на активите, посочени в буква б) от настоящия параграф;
заемодателите имат значителен контрол над активите и над генерираните от длъжника доходи;
заемодателите се ползват до степента, разрешена в приложимото право, от обезпечение с активи и договори с основно значение за стопанската дейност в областта на инфраструктурата или разполагат с алтернативни механизми, които да гарантират позицията им;
на заемодателите се дават в залог капиталови инструменти, така че те да могат да поемат контрол над предприятието в случай на неизпълнение;
използването на нетните оперативни парични потоци след задължителните плащания от проекта за цели, различни от обслужване на дълга, е ограничено;
има договорни ограничения върху способността на длъжника да извършва дейности, които може да бъдат в ущърб на заемодателите, в т.ч. забрана за поемането на нов дълг без съгласието на съществуващите заемодатели;
задължението е привилегировано спрямо всички други вземания, различни от законоустановените вземания и вземанията от контрагенти по деривати;
когато длъжникът е на етап строителство, инвеститорът в капиталови инструменти изпълнява долупосочените критерии, а когато има повече от един инвеститор в капиталови инструменти, цялата група инвеститори в капиталови инструменти изпълнява тези критерии:
инвеститорите в капиталови инструменти имат успешен опит в надзора върху инфраструктурни проекти, необходимата финансова стабилност и съответните експертни познания;
инвеститорите в капиталови инструменти се отличават с нисък риск от неизпълнение или има нисък риск от съществени загуби за длъжника при неизпълнение от тяхна страна;
съществуват адекватни механизми за хармонизиране на интереса на инвеститорите в капиталови инструменти с интересите на заемодателите;
длъжникът е въвел подходящи предпазни мерки, с които да осигури завършването на проекта в съответствие с договорените спецификации, бюджет или краен срок; включително стабилни гаранции за завършване или участие на опитен строител и подходящи договорни разпоредби за неустойки;
когато оперативните рискове са съществени, те се управляват по подходящ начин;
длъжникът използва технология и проектиране, които са преминали изпитвания;
получени са всички необходими разрешения;
длъжникът използва деривати само с цел редуциране на риска;
длъжникът е направил оценка дали финансираните активи допринасят за постигане на следните екологични цели:
смекчаване на изменението на климата;
адаптиране към изменението на климата;
устойчиво използване и опазване на водните и морските ресурси;
преход към кръгова икономика, предотвратяване на образуването на отпадъци и тяхното рециклиране;
предотвратяване и контрол на замърсяването;
опазване на здравите екосистеми.
За целите на параграф 1, буква д) генерираните парични потоци не се смятат за предвидими, освен ако значителна част от приходите не отговаря на следните условия:
изпълнен е един от следните критерии:
приходите зависят от наличността на проектния обект или продукт;
по отношение на приходите се прилага регулиране на нормата на възвръщаемост;
приходите са определени по негъвкав договор за продажба на принципа „вземи или плати“;
нивото на производството или използваемостта и цената отговарят поотделно на един от следните критерии:
когато приходите на длъжника не се финансират с плащания от голям брой ползватели, страната, която се е съгласила да купува доставяните от длъжника стоки или услуги, е едно от следните:
централна банка, централно правителство, регионално правителство или местен орган на властта, при условие че са с присъдено рисково тегло 0 % в съответствие с членове 114 и 115 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;
субект от публичния сектор, при условие че е с присъдено рисково тегло равно или по-ниско от 20 % в съответствие с член 116 или с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;
многостранна банка за развитие, посочена в член 117, параграф 2;
международна организация, посочена в член 118;
предприятие с присъдена от АВКО кредитна оценка със степен на кредитно качество най-малко 3;
субект, който може да бъде заменен без значителна промяна в нивото на приходите и момента на получаването им.
За целите на параграф 4 ЕБО докладва на Комисията за следното:
анализ на промените в пазарните тенденции и условия за инфраструктурно кредитиране и финансиране на проекти за посочения в параграф 4 период;
анализ на ефективното ниво на риск, свързано с предприятията, посочени в параграф 1, буква б), за един завършен икономически цикъл;
съответствието между капиталовите изисквания, установени в настоящия регламент, и резултатите от анализа по букви а) и б) от настоящия параграф.
Член 501б
Дерогация от изискванията за отчетност
Чрез дерогация от член 430 по време на периода от датата на прилагане на съответните разпоредби на настоящия регламент до датата на първото изпращане на отчетите, предвидени в техническите стандарти за изпълнение, посочени в същия член, компетентните органи могат да отменят изискването за отчетност на информацията във формата, определен в образците, съдържащи се в акта за изпълнение, посочен в член 430, параграф 7, когато тези образци не са били актуализирани, за да съответстват на разпоредбите в настоящия регламент.
ДЯЛ II
ДОКЛАДИ И ПРЕГЛЕДИ
Член 501в
Пруденциално третиране на експозиции, отнасящи се до екологични и/или социални цели
След консултация с ЕССР и въз основа на наличните данни и на констатациите на експертната група на високо равнище по въпросите на устойчивото финансиране на Комисията, ЕБО оценява дали специализирано пруденциално третиране на експозиции, отнасящи се до активи, включително секюритизации, или дейности, свързани в значителна степен с екологични и/или социални цели, би било обосновано. По-специално ЕБО прави оценка на:
методологиите за оценка на ефективното ниво на риска за експозиции, отнасящи се до активи и дейности, свързани в значителна степен с екологични и/или социални цели, спрямо нивото на риска на други експозиции;
разработването на подходящи критерии за оценка на физическите рискове и рисковете, свързани с прехода, включително рисковете, свързани с амортизацията на активи поради нормативни промени;
потенциалните последствия от специализирано пруденциално третиране на експозиции, отнасящи се до активи и дейности, свързани в значителна степен с екологични и/или социални цели, върху финансовата стабилност и банковото кредитиране в Съюза.
До 28 юни 2025 г. ЕБО представя доклад с констатациите си на Европейския парламент, Съвета и Комисията.
Въз основа на този доклад при необходимост Комисията представя законодателно предложение на Европейския парламент и на Съвета.
Член 502
Цикличност на капиталовите изисквания
В сътрудничество с ЕБО, ЕССР и държавите членки Комисията, като отчита становището на ЕЦБ, следи периодично дали настоящият регламент, взет като цяло, заедно с Директива 2013/36/ЕС, оказва значително въздействие върху икономическия цикъл и с оглед на резултатите от тази проверка разглежда въпроса дали са необходими корективни мерки. До 31 декември 2013 г. ЕБО докладва на Комисията дали и как методологиите на институциите съгласно вътрешнорейтинговия подход следва да се сближат, за да бъдат постигнати по-сходни капиталови изисквания, като едновременно с това се намали процикличното въздействие.
Въз основа на този анализ и като отчита становището на ЕЦБ, Комисията изготвя доклад на всеки две години и го представя на Европейския парламент и Съвета заедно с евентуални подходящи предложения. Становищата на заемателите и заемодателите се отчитат по подходящ начин при изготвянето на доклада.
До 31 декември 2014 г. Комисията прави преглед и докладва за прилагането на член 33, параграф 1, буква в), като представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако такова е необходимо.
Що се отнася до евентуалното премахване на член 33, параграф 1, буква в) и евентуалното му прилагане на равнището на Съюза, прегледът по-специално гарантира, че са въведени достатъчно защити за осигуряване на финансова стабилност във всички държави членки.
Член 503
Капиталови изисквания за експозициите под формата на покрити облигации
Докладът и предложенията, посочени в параграф 1, се отнасят за:
степента, в която действащите регулаторни капиталови изисквания, приложими спрямо покритите облигации, правилно диференцират промените в кредитното качество на покритите облигации и тяхното обезпечение, включително степента на различия между различните държави членки;
прозрачността на пазара на покрити облигации и до каква степен това улеснява цялостния вътрешен анализ от страна на инвеститорите по отношение на кредитния риск, свързан с покрити облигации и обезпеченията по тях, и разделението на активи в случай на неплатежоспособност на емитента, включително редуциращият риска ефект на съответстващата стриктна национална правна рамка съгласно член 129 от настоящия елемент и член 52, параграф 4 от Директива 2009/65/ЕО върху кредитното качество като цяло на дадена покрита облигация и последиците за изискваната от инвеститорите степен на прозрачност; и
степента, в която емитирането на покрити облигации от една кредитна институция влияе върху кредитния риск, на който са изложени други кредитори на институцията емитент.
Член 504
Капиталови инструменти, записани от публичните органи в извънредни ситуации
До 31 декември 2016 г., след консултация с ЕБО, Комисията докладва на Европейския парламент и Съвета дали се налага изменение или премахване на третирането по член 31, като внася евентуални подходящи предложения.
Член 504а
Позиции в инструменти на приемливите задължения
До 28 юни 2022 г. ЕБО докладва на Комисията относно размера и разпределението на позициите в инструменти на приемливите задължения между институциите, идентифицирани като Г-СЗИ или Д-СЗИ, както и относно потенциалните пречки пред преструктурирането и риска от разпространение във връзка с тези позиции.
Въз основа на доклада на ЕБО Комисията до 28 юни 2023 г. докладва на Европейския парламент и на Съвета относно подходящото третиране на такива позиции, като по целесъобразност представя и законодателно предложение.
Член 505
Преглед на дългосрочното финансиране
До 31 декември 2014 г. Комисията докладва на Европейския парламент и Съвета дали са подходящи изискванията на настоящия регламент с оглед осигуряването на подходящи равнища на финансиране за всички форми на дългосрочно финансиране на икономиката, включително на проектите за критична инфраструктура в Съюза в областта на транспорта, енергетиката и съобщенията, като внася евентуални подходящи предложения.
Член 506
Кредитен, определение за неизпълнение
В срок до 31 декември 2017 г. ЕБО докладва на Комисията как замяната на срока за просрочие от 90 дни със 180 дни съгласно член 178, параграф 1, буква б) въздейства върху размера на рисково претеглените експозиции и доколко е подходящо действието на тази разпоредба да бъде продължено след 31 декември 2019 г.
Въз основа на този доклад Комисията може да представя законодателно предложение за изменение на настоящия регламент.
Член 506а
ПКИ с базисен портфейл от държавни облигации от еврозоната
В тясно сътрудничество с ЕССР и ЕБО Комисията публикува доклад до 31 декември 2021 г., в който оценява дали са необходими промени в регулаторната рамка за насърчаване на пазара и закупуването от страна на банките на експозиции под формата на дялове или акции в ПКИ с базисен портфейл, състоящ се изключително от държавни облигации на държавите членки, чиято парична единица е еврото, когато относителното тегло на държавните облигации на всяка държава членка в общия портфейл на ПКИ е равно на относителното тегло на капиталовата вноска на всяка държава членка в капитала на ЕЦБ.
Член 506б
Секюритизация на необслужвани експозиции
Член 507
Големи експозиции
ЕБО наблюдава използването на изключенията, предвидени в член 390, параграф 6, буква б) и член 400, параграф 1, букви е)—м) и член 400, параграф 2, букви а), в)—ж), и), й) и к), и до 28 юни 2021 г. представя на Комисията доклад за оценка на количественото въздействие, което би имало премахването на тези изключения или определянето на ограничение за тяхното използване. В доклада се оценява, по-специално, за всяко от предвидените в тези членове изключение:
броят на големите експозиции, за които се ползва изключение във всяка държава членка;
броят на институциите, които се ползват от изключението във всяка държава членка;
общия размер на експозициите, за които се ползва изключение във всяка държава членка.
Член 508
Ниво на прилагане
▼M9 —————
Член 509
Ликвидни изисквания
В посочения в първа алинея доклад надлежно се вземат предвид пазарите и международното регулаторно развитие, както и взаимодействията на изискването за ликвидно покритие с други пруденциални изисквания съгласно настоящия регламент, като например съотношенията на рисков капитал, предвидено в член 92 и отношенията на ливъридж.
На Европейския парламент и Съвета се предоставя възможност да изложат мнението си по посочения в първа алинея доклад.
доклада по параграф 1 ЕБО прави оценка по-специално на следното:
осигуряването на механизми за ограничаване на размера на входящите ликвидни потоци, по-специално с оглед на определянето на подходящ таван на входящите потоци и на условията за неговото прилагане, като се отчитат различните бизнес модели, включително финансиране, отпускано от посредник, факторинг, лизинг, покрити облигации, ипотеки, емитиране на покрити облигации, и степента, в която този таван следва да бъде изменен или премахнат, за да се отчетат особеностите на специализираното финансиране;
калибрирането на входящите и изходящи потоци, посочени в шеста част, дял II, по-специално в член 422, параграф 7 и член 425, параграф 2.
осигуряването на механизми за ограничаване на изпълнението на ликвидните изисквания от някои категории ликвидни активи; по-специално оценка на подходящия минимален процент на ликвидните активи по член 416, параграф 1, букви а), б и в) спрямо общия размер на ликвидните активи, като се прави тест с праг от 60 % и се взема предвид международното регулаторно развитие. Активите, по които има задължение с падеж в срок до 30 календарни дни или могат да станат изискуеми в този срок, не следва да се смятат за част от лимита, освен ако са получени срещу обезпечение, което също отговаря на условията по член 416, параграф 1, букви а), б) и в).
предвиждането на конкретни проценти за понижаване на изходящите потоци и/или повишаване на входящите потоци за вътрегруповите потоци, като се посочва при какви условия подобни конкретни входящи или изходящи проценти са обосновани от пруденциална гледна точка и излага подробен обзор на методология, като използва обективни критерии и параметри с цел определянето на конкретни равнища за входящи и изходящи потоци между институцията и контрагента, когато те не са установени в една и съща държава членка;
калибрирането на процентите на усвояване, които се прилагат към неусвоени поети като задължения кредитни и ликвидни улеснения, попадащи в обхвата на член 424, параграфи 3 и 5. По-специално ЕБО прави тест с процент на усвояване 100 %;
определението за депозит на дребно в член 411, точка 2, и по-специално целесъобразно ли е въвеждане на праг за депозитите на физически лица;
необходимостта от въвеждане на нова категория депозити на дребно с по-малък изходящ поток, като се отчитат специфичните характеристики на тези влогове, което би могло да оправдае по-нисък процент на изходящите потоци, и като се вземат предвид тенденциите в международен план;
дерогациите от изискванията за състава на ликвидните активи, които от институциите ще се изисква да държат, когато в дадена валута колективните основателни потребности на институциите от ликвидни активи надхвърлят наличността на тези ликвидни активи, както и условията, които следва да се прилагат към тези дерогации;
определението за финансови продукти, които са съобразени с Шариата, като алтернатива на активите, които отговарят на изискванията за ликвидни активи за целите на член 416, което да бъде използвано от банките, съобразени с Шариата;
определението за стресирани обстоятелства, включително принципите на евентуалното използване на запаси от ликвидни активи и необходимите ответни надзорни действия, при които институциите ще могат да използват своите ликвидни активи за покриване на изходящите ликвидни потоци и начините за справяне с нарушения;
определението за установено оперативно взаимоотношение във връзка с нефинансов клиент, посочено в член 422, параграф 3, буква в);
калибрирането на процента на изходящите потоци, който се прилага за кореспондентско банкиране и основни посреднически услуги по член 422, параграф 4,първа алинея;
механизмите за унаследяване при гарантирани от правителството облигации, емитирани на кредитни институции като част от мерките за подкрепа от правителството, с одобрена от Съюза държавна помощ, като облигациите, емитирани от Националната агенция по управление на активите (NAMA) в Ирландия и дружеството за управление на активи в Испания, предназначени да отстранят проблемните активи от баланса на кредитните институции, като активи с най-висока ликвидност и кредитно качество, най-малкото до декември 2023 г.
На Европейския парламент и Съвета се предоставя възможност да изложат мнението си по този доклад.
В посочения в първа алинея доклад се разглеждат и:
руги категории активи, по-специално обезпечени с ипотека върху жилищни имоти ценни книжа с висока ликвидност и високо кредитно качество,
руги категории ценни книжа или заеми, приемливи за централната банка, например облигации на местни органи на власт и търговски книжа, и
руги активи, които не са приемливи за централната банка, но които могат да се търгуват, например ценни книжа, котирани на призната борса, злато, инструменти по основни капиталови индекси, гарантирани облигации, покрити облигации, корпоративни облигации и фондове, основаващи се на тези активи.
По-специално ЕБО проверява адекватността на посочените по-долу критерии и подходящите нива за тези определения:
минимален обем на търговия на активите;
минимален остатъчен размер на активите;
прозрачна информация за ценообразуването и етапите след сключването на сделката;
степени на кредитно качество, посочени в трета част, дял II, глава 2;
доказана ценова стабилност за минали периоди;
среден обем на търговията и средна стойност на сделките;
максимална разлика между цените „продава“ и „купува“;
остатъчен срок до падежа;
минимален коефициент на обращение на активите.
Освен това до 31 януари 2014 г. ЕБО докладва относно:
единни определения за висока и изключително висока ликвидност и кредитно качество;
възможните неочаквани последствия от определението за ликвидни активи върху воденето на операция по паричната политика и степента, в която:
списъкът с ликвидни активи, който е отделен от списъка на приемливи за централните банки активи, може да се окаже стимул за институциите да внасят приемливи активи, които не са включени в определението за ликвидни активи в операции по рефинансиране;
регламентът за ликвидност може да премахне стимулите за институциите да отпускат или да вземат заеми на необезпечения паричен пазар и възможността това да доведе до поставяне под въпрос на реферирането на EONIA в прилагането на паричната политика;
въвеждането на изискване за ликвидно покритие може да затрудни гарантирането от централните банки на ценовата стабилност чрез използването на съществуващата рамка и инструменти на паричните политики.
оперативните изисквания за позиции в ликвидни активи съгласно член 417, букви б)—е) в съответствие с международното регулаторно развитие.
Член 510
Изисквания за нетно стабилно финансиране
До 31 декември 2015 г. ЕБО докладва също на Комисията, въз основа на елементите, които подлежат на докладване съгласно шеста част, дял III, и в съответствие с единните форми на отчитане по член 415, параграф 3, буква а) и след консултация с ЕССР, относно методологиите за определяне на размера на стабилното финансиране, което е на разположение на институциите и се изисква от тях, както и относно подходящите единни определения за изчисляването на такова нетно изискване за стабилно финансиране, като разглежда по-специално следното:
категориите и претеглянето, приложени спрямо източниците на стабилно финансиране в член 427, параграф 1;
категориите и претеглянето, приложени за определяне на изискването за стабилно финансиране в член 427, параграф 1;
методологиите предоставят насърчаващи и разубеждаващи мерки в зависимост от необходимостта, за да се насърчи по-стабилното и по-дългосрочно финансиране на активи, стопански дейности, инвестиции и финансиране на институции;
необходимостта от разработване на различни методологии за различните видове институции.
ЕБО наблюдава размера на изискваното стабилно финансиране, покриващо свързания с финансирането риск, който има връзка с посочените в приложение II договори за деривати и с кредитните деривати, за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, по-конкретно свързания с бъдещото финансиране риск за договорите за деривати, посочени в член 428т, параграф 2 и в член 428ау, параграф 2, и докладва на Комисията относно възможността да се приеме по-висок коефициент на изискваното стабилно финансиране или мярка с по-висока чувствителност към риска до 28 юни 2024 г. В този доклад се прави оценка най-малко на следното:
възможността да се направи разграничение между договорите за деривати със и без маржин изисквания;
възможността да се премахне, увеличи или замени изискването, предвидено в член 428т, параграф 2 и в член 428ау, параграф 2;
възможността да се промени в по-широки граници третирането на договорите за деривати при изчисляването на отношението на нетно стабилно финансиране, съгласно предвиденото в член 428г, член 428к, параграф 4, член 428т, параграф 2, член 428аж, букви a) и б), член 428аз, параграф 2, член 428ал, параграф 4 и член 428ау, параграф 2, член 428аш, букви a) и б) и член 428ащ, параграф 2, за да се отрази по-добре свързаният с финансирането риск, който има връзка с тези договори, за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране;
въздействието на предложените промени върху размера на стабилното финансиране, изисквано за договорите за деривати на институциите.
ЕБО наблюдава размера на стабилното финансиране, изисквано за покриване на свързания с финансирането риск, свързан със сделки за финансиране с ценни книжа, включително с получените или предоставените при тези сделки активи, както и с необезпечените сделки с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, и докладва на Комисията относно целесъобразността на това третиране до 28 юни 2023 г. В този доклад се прави оценка най-малко на следното:
възможността да се прилагат по-високи или по-ниски коефициенти на стабилно финансиране към сделките за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти, както и към необезпечени сделки с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, за да се отчете по-добре техният свързан с финансирането риск за едногодишния период, който се прилага за отношението на нетно стабилно финансиране, и опасността от евентуална верижна дестабилизация между финансовите клиенти;
възможността да се прилага третирането, посочено в член 428с, параграф 1, по отношение на сделки за финансиране с ценни книжа, обезпечени с други видове активи;
възможността коефициентите на стабилно финансиране да се прилагат към задбалансовите позиции, използвани при сделки за финансиране с ценни книжа, като алтернатива на третирането, посочено в член 428п, параграф 5;
адекватността на асиметричното третиране между предоставените от финансови клиенти пасиви с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, към които се прилага коефициент на налично стабилно финансиране 0 % в съответствие с член 428к, параграф 3, буква в), и активите, произтичащи от сделки с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа от по-малко от шест месеца, към които се прилага коефициент за изисквано стабилно финансиране 0 %, 5 % или 10 % в съответствие с член 428с, параграф 1, буква ж), член 428т, параграф 1, буква в) и член 428х, буква б);
въздействието от въвеждането на по-високи или по-ниски коефициенти на изисквано стабилно финансиране за сделки за финансиране с ценни книжа, по-специално тези с финансови клиенти и с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, върху пазарната ликвидност на получените като обезпечение по тези сделки активи, по-специално на държавните и корпоративните облигации;
въздействието на предложените изменения върху размера на стабилното финансиране, изисквано за сделките на тези институции, по-специално сделки за финансиране с ценни книжа с финансови клиенти с остатъчен срок до падежа по-малко от шест месеца, когато като обезпечение по тези сделки са получени държавни облигации.
ЕБО наблюдава размера на стабилното финансиране, изисквано за покриване на свързания с финансирането риск, който има връзка с държаните от институцията ценни книжа за хеджиране на договори за деривати. ЕБО докладва относно целесъобразността на третирането до 28 юни 2023 г. В този доклад се прави оценка най-малко на следното:
възможното въздействие на третирането върху способността на инвеститорите да поемат експозиция към активи и въздействието на третирането върху предлагането на кредити в съюза на капиталовите пазари;
възможността за прилагане на коригирани изисквания за стабилно финансиране към ценни книжа, държани за хеджиране на деривати, които се финансират изцяло или частично с първоначален маржин;
възможността за прилагане на коригирани изисквания за стабилно финансиране към ценни книжа, държани за хеджиране на деривати, които не се финансират с първоначален маржин.
Член 511
Ливъридж
До 31 декември 2020 г. Комисията представя доклад на Европейския парламент и на Съвета относно това дали:
е целесъобразно да се въведе коефициент на ливъридж за Д-СЗИ; и
е целесъобразно определянето и изчисляването на мярката за общата експозиция, посочена в член 429, параграф 4, включително третирането на резервите в централната банка.
Член 512
Експозиция към прехвърлен кредитен риск
До 31 декември 2014 г. Комисията представя на Европейския парламент и Съвета доклад относно прилагането и ефективността на разпоредбите на пета част в контекста на развитието на международните пазари.
Член 513
Макропруденциални правила
До 30 юни 2022 г. и на всеки пет години след това, след консултации с ЕССР и ЕБО Комисията прави преглед на това доколко макропруденциалните правила, съдържащи се в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, са достатъчни да редуцират системните рискове в секторите, регионите и държавите членки, включително като прави оценка на това:
дали действащите понастоящем макропруденциални инструменти в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС са ефективни, ефикасни и прозрачни;
дали обхватът и евентуалните нива на припокриване между различните макропруденциални инструменти, насочени към сходни рискове, в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС са подходящи и, ако е целесъобразно, дали да се предложат нови макропруденциални правила;
по какъв начин международно приетите стандарти за институциите със системно значение си взаимодействат с разпоредбите на настоящия регламент и на Директива 2013/36/ЕС и, ако е уместно, да се предложат нови правила, като се вземат предвид тези съгласувани на международно равнище стандарти;
дали други видове инструменти, като например основаните на кредитополучателя инструменти, следва да се добавят към макропруденциалните инструменти в настоящия регламент и в Директива 2013/36/ЕС, за да се допълнят основаните на капитала инструменти и да се осигури възможност за хармонизирано използване на инструментите на единния пазар; като взема предвид дали хармонизираните определения на тези инструменти и отчитането на съответните данни на равнището на Съюза представляват предварително условие за въвеждането на такива инструменти;
дали изискването за буфер на отношението на ливъридж, посочено в член 92, параграф 1а, следва да се разшири така, че да обхване системно значими институции, различни от Г-СЗИ, дали калибрирането му следва да бъде различно от калибрирането за Г-СЗИ и дали калибрирането му следва да зависи от системното значение на институцията;
дали настоящата доброволна реципрочност на макропруденциалните мерки следва да се превърне в задължителна реципрочност и дали настоящата рамка на ЕССР за доброволна реципрочност е подходящо основание за това;
как на съответните макропруденциални органи на равнище Съюз и на национално равнище могат да бъдат възложени правомощия за справяне с нововъзникващи системни рискове, възникващи от експозиции на кредитните институции към небанковия сектор, по-специално от пазарите на деривати и сделки за финансиране с ценни книжа, сектора на управление на активи и застрахователния сектор.
Член 514
Метод за изчисляване на стойността на експозицията по сделките с деривати
Член 515
Наблюдение и оценка
Член 516
Дългосрочно финансиране
До 31 декември 2015 г. Комисията представя доклад относно въздействието на настоящия регламент върху стимулирането на дългосрочните инвестиции в насърчаваща растежа инфраструктура.
Член 517
Определение за приемлив капитал
До 31 декември 2014 г. Комисията прави преглед и докладва по въпроса дали е подходящо определението за приемлив капитал, което се прилага за целите на втора част, дял III и четвърта част, и представя този доклад на Европейския парламент и Съвета заедно със законодателно предложение, ако това е уместно.
Член 518
Преглед на капиталовите инструменти, които може да се отпишат или конвертират при загуба на жизнеспособност
До 31 декември 2015 г. Комисията прави преглед и представя доклад за това дали настоящият регламент следва да съдържа изискване инструментите на допълнителния капитал от първи ред и на капитала от втори ред да бъдат отписани напълно и окончателно, ако бъде преценено, че институцията вече не е жизнеспособна. Комисията представя този доклад на Европейския парламент и на Съвета заедно със законодателно предложение, ако е уместно.
Член 518а
Преглед на разпоредбите за свързано неизпълнение
До 28 юни 2022 г. Комисията извършва преглед и преценява дали е целесъобразно да се въведе изискване приемливите задължения да могат да се включват в споделянето на загуби, без да се задействат клаузи за свързано неизпълнение в други договори, с оглед засилване във възможно най-голяма степен на ефективността на инструмента за споделяне на загуби и оценката дали разпоредба за свързано неизпълнение, отнасяща се до приемливите задължения, следва да бъде включена в условията или договорите, уреждащи други задължения. Когато е уместно, този преглед и оценката се придружават от законодателно предложение.
Член 518б
Доклад за превишенията и надзорните правомощия за ограничаване на разпределенията
До 31 декември 2021 г. Комисията докладва на Европейския парламент и на Съвета дали извънредните обстоятелства, водещи до сериозни икономически сътресения в правилното функциониране и целостта на финансовите пазари, могат да обосноват следното:
по време на такива периоди компетентните органи да могат да изключват от вътрешните модели за пазарен риск на институциите превишенията, които не произтичат от недостатъци в тези модели;
по време на такива периоди на компетентните органи да се предоставят допълнителни правомощия за налагане на обвързващи ограничения на разпределенията от страна на институциите по време на такива периоди.
Комисията разглежда по целесъобразност допълнителни мерки.
Член 519
Приспадане на активите на пенсионни планове с дефинирани доходи от елементите на базовия собствен капитал от първи ред
В срок до 30 юни 2014 г. ЕБО изготвя доклад за това дали преработеният МСС 19 предизвиква — заедно с намалението на нетните активи, свързани с пенсионни планове, по член 36, буква д) и промените в нетните пасиви, свързани с пенсионни планове — ненужна променливост на собствения капитал на институциите.
Като взема предвид доклада на ЕБО, в срок до 31 декември 2014 г. Комисията изготвя доклад до Европейския парламент и Съвета по посочения в първа алинея въпрос заедно със законодателно предложение, ако е уместно, за въвеждане на третиране, с което се коригират нетните активи или пасиви на пенсионните фондове с предварително определен размер на пенсията за целите на изчисляването на собствения капитал.
Член 519а
Докладване и преглед
До 1 януари 2022 г. Комисията представя доклад на Европейския парламент и на Съвета относно прилагането на разпоредбите в трета част, дял II, глава 5, в контекста на развитието, наблюдавано на пазарите на секюритизации, включително от макропруденциална и икономическа гледна точка. Този доклад се придружава по целесъобразност от законодателно предложение и по-специално съдържа оценка на следните елементи:
въздействието на йерархията на методите, определена в член 254, и на изчисляването на размера на рисково претеглените експозиции на секюритизиращите позиции, определено в членове 258—266, върху емисиите и инвестиционната дейност на институциите в рамките на пазарите на секюритизации в Съюза;
въздействието върху финансовата стабилност на Съюза и държавите членки, като се обърне специално внимание на евентуално спекулиране на пазара на недвижимите имоти и повишаване на взаимовръзките между финансовите институции;
какви мерки биха били оправдани с цел намаляване и противодействие на отрицателните въздействия на секюритизацията върху финансовата стабилност, като същевременно се запази положителното ѝ въздействие върху финансирането, включително възможното въвеждане на максимална граница на експозиция към секюритизации; и
въздействието върху способността на финансовите институции да осигуряват устойчив и стабилен начин за финансиране на реалната икономика, със специално внимание към МСП; и
как критериите за екологична устойчивост биха могли да бъдат интегрирани в рамката на секюритизации, включително за експозиции на секюритизацията на необслужвани експозиции.
В доклада се вземат предвид и регулаторните промени на международно равнище, и по-специално тези, свързани с международните стандарти относно секюритизацията.
Член 519б
Капиталови изисквания за пазарен риск
ДЯЛ IIа
ПРИЛАГАНЕ НА ПРАВИЛАТА
Член 519в
Инструмент за целите на спазване на изискванията
Инструментът, посочен в параграф 1, дава възможност на всяка институция най-малко за следното:
бързо да идентифицира съответните разпоредби, които трябва да бъдат спазени, имащи отношение към размера и бизнес модела на институцията;
да следва промените, които са въведени в законодателните актове, както и в съответните разпоредби за прилагане, насоки и образци.
ДЯЛ III
ИЗМЕНЕНИЯ
Член 520
Изменения на Регламент (ЕС) № 648/2012
Регламент (ЕС) № 648/2012 се изменя, както следва:
Към дял IV се добавя следната глава:
„ГЛАВА 4
Изчисления и докладване за целите на Регламент (ЕС) № 575/2013
Член 50а
Изчисляване на KCCP
ЦК изчислява хипотетичния капитал (KCCP), както следва:
където:
EBRMi |
= |
тойността на експозицията преди редуциране на риска, която е равна на стойността на експозицията на ЦК към клирингов член i, произтичаща от всички договори и сделки с този клирингов член, изчислена без отчитане на обезпеченията, предоставени от този клирингов член; |
IMi |
= |
ървоначалният маржин, предоставен на ЦК от клирингов член i; |
DFi |
= |
предварителната вноска на клирингов член i; |
RW |
= |
рисково тегло от 20 %; |
capital ratio |
= |
(съотношение на капиталова адекватност) = 8 %. |
Всички стойности във формулата в първа алинея се отнасят до оценката в края на деня, преди изпълнението на последното за същия ден искане за допълнително обезпечение.
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на следното за целите на параграф 3:
честотата и датите на изчисленията по параграф 2;
случаите, при които компетентният орган на институция, която действа като клирингов член, може да поиска изчисленията и отчетите да се извършват по-често от посоченото в буква а).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 50б
Общи правила за изчисляване на KCCP
За целите на изчислението по член 50а, параграф 2 се прилага следното:
ЦК изчислява стойността на експозициите си към клиринговите си членове, както следва:
за експозициите, които произтичат от договори и сделки, посочени в член 301, параграф 1, букви а) и г) от Регламент (ЕС) № 575/2013, ЦК ги изчислява в съответствие с метода на пазарна оценка, предвиден в член 274 от същия регламент;
за експозициите, които произтичат от договори и сделки, посочени в член 301, параграф 1, букви в) и д) от Регламент (ЕС) № 575/2013, ЦК ги изчислява съгласно разширения метод за финансово обезпечение по член 223 от посочения регламент, като прилага надзорните корекции за променливост по членове 223 и 224 от посочения регламент. Изключението по член 285, параграф 3, буква а), не се прилага;
за експозициите, които произтичат от сделки, които не са изброени в член 301, параграф 1 от Регламент (ЕС) № 575/2013, което води до само до сетълмент риск, ЦК ги изчислява съгласно трета част, дял V от посочения регламент;
за институциите, които попадат в приложното поле на Регламент (ЕС) № 575/2013, нетиращите съвкупности са същите, както определените в трета част, дял II от посочения регламент;
при изчисляването на стойностите по буква а) ЦК приспада от своите експозиции обезпеченията, предоставени от неговите клирингови членове, чийто размер е намален по подходящ начин с надзорните корекции за променливост в съответствие с разширения метод за финансово обезпечение, посочен в член 224 от Регламент (ЕС) № 575/2013;
когато ЦК има експозиции към един или повече ЦК, той третира тези експозиции като експозиции към клирингови членове и включва всеки маржин или предварителна вноска в гаранционен фонд, получена от тези ЦК, в изчислението на KCCP;
когато ЦК е сключил обвързващо договорно споразумение със своите клирингови членове, което му позволява да използва като предварителни вноски в гаранционен фонд целия или част от първоначалния маржин, получен от неговите клирингови членове, ЦК разглежда този първоначален маржин като предварителни вноски за целите на изчисленията по параграф 1, а не като първоначален маржин.
когато прилага метода на пазарната оценка по член 274 от Регламент (ЕС) № 575/2013, ЦК замества формулата в член 298, параграф 1, буква в), подточка ii) от посочения регламент със следната формула:
където числителят на NGR се изчислява съгласно член 274, параграф 1 от посочения и точно преди реалната размяна на маржовете на отклонение в края на периода на сетълмент, а знаменателят е брутната разменна стойност;
когато ЦК не може да изчисли стойността на NGR, определена в член 298, параграф 1, буква в), подточка ii) от Регламент (ЕС) № 575/2013, той:
уведомява тези свои клирингови членове, които са институции, както и техните компетентни органи за неспособността си да изчисли NGR и за причините, поради които не може да извърши изчислението;
може за срок от три месеца да придаде на NGR стойност 0,3 с цел изчисляване на PCE red, посочен в буква з) от настоящия член;
когато в края на срока, посочен в буква и), подточка ii), ЦК все още не може да изчисли стойността на NGR, той:
преустановява изчисляването на KCCP;
уведомява тези свои клирингови членове, които са институции, както и техните компетентни органи, че е преустановил изчисляването на KCCP;
когато ЦК разполага с повече от един гаранционен фонд, той извършва изчислението по член 50а, параграф 2 поотделно за всеки гаранционен фонд.
Член 50в
Докладване на информация
За целите на член 308 от Регламент (ЕС) № 575/2013 ЦК докладва следната информация на тези свои клирингови членове, които са институции, както и на техните компетентни органи:
хипотетичния капитал (KCCP);
сумата на предварителните вноски в гаранционен фонд(DFCM);
сумата на предварително предоставените му финансови средства, които е задължен да използва — по закон или договорно споразумение със своите клирингови членове, за покриване на загубите си от неизпълнението на един или повече от клиринговите си членове, преди да използва направените от другите клирингови членове вноски в гаранционния фонд (DFCCP);
общия брой на клиринговите си членове (N);
коефициента на концентрация (β), установен в член 50г.
Когато ЦК разполага с повече от един гаранционен фонд, той докладва информацията по първа алинея поотделно за всеки гаранционен фонд.
ЕБО разработва проекти на технически стандарти за изпълнение за определяне на:
единната форма за целите на докладването по параграф 1;
честотата и датите на докладването по параграф 2;
случаите, при които компетентният орган на институция, която действа като клирингов член, може да поиска докладването да се извършва по-често от посоченото в буква б).
ЕБО представя на Комисията тези проекти на технически стандарти за изпълнение до 1 януари 2014 г.
На Комисията се предоставя правомощието да приеме посочените в първа алинея технически стандарти за изпълнение в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) № 1093/2010.
Член 50г
Изчисляване на специфични елементи, които ЦК трябва да докладват
За целите на член 50в се прилага следното:
когато правилата на ЦК предвиждат, че ЦК използва част от финансовите си средства или съвкупността от финансовите си средства успоредно с предварителните вноски в гаранционен фонд на клиринговите си членове по начин, който прави тези средства еквивалентни на предварителните вноски на клирингов член от гледна точка на начина, по който покриват загубите на ЦК в случай на неизпълнение или неплатежоспособност на един или повече от клиринговите му членове, ЦК добавя сумата на тези финансови средства към DFCM;
ЦК изчислява коефициента на концентрация (β) по следната формула:
където:
PCEred,I |
= |
намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клирингов член i; |
PCEred,1 |
= |
намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клиринговия член, който има най-голямата стойност на PCEred; |
PCEred,2 |
= |
намалената стойност на потенциалната бъдеща кредитна експозиция за всички договори и сделки на ЦК с клиринговия член, който има втората най-голяма стойност на PCEred; |
В член 11, параграф 15, буква б) се заличава.
В член 89 се вмъква следният параграф:
ЦК прилага третирането, посочено в трета алинея от настоящия параграф, до 15 месеца след датата на влизане в сила на последния от регулаторните технически стандарти, посочени в членове 16, 26, 29, 34, 41, 42, 44, 45, 47 и 49, или до вземането на решение по член 25 относно признаването на ЦК, като се прилага по-рано настъпилата дата.
В рамките на сроковете, определени в първите две алинеи на настоящия параграф, и съгласно условията в четвърта алинея от настоящия параграф, когато ЦК няма гаранционен фонд, нито сключено обвързващо договорно споразумение с клиринговите си членове, което му позволява да използва като предварителни вноски целия или част от първоначалния маржин, получен от клиринговите членове, информацията, която той докладва съгласно член 50в, параграф 1, включва общия размер на първоначалния маржин, който той е получил от клиринговите членове.
Сроковете, посочени в първа и втора алинея от настоящия параграф могат да бъдат удължени с шест месеца в съответствие с акт за изпълнение на Комисията, приет съгласно член 497, параграф 3 от Регламент (ЕС) № 575/2013.“
ЕДИНАДЕСЕТА ЧАСТ
ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ
Член 521
Влизане в сила и начална дата на прилагане
Настоящият регламент се прилага от 1 януари 2014 г., с изключение на:
член 8, параграф 3, член 21 и член 451, параграф 1, които се прилагат от 1 януари 2015 г.;
Член 413, параграф 1, който се прилага от 1 януари 2016 г.;
разпоредбите на настоящия регламент, които изискват ЕНО да представи на Комисията проекти на технически стандарти, и разпоредбите на настоящия регламент, с които на Комисията се предоставя правомощието да приема делегирани актове или актове за изпълнение, които се прилагат от 28 юни 2013 г.
Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.
ПРИЛОЖЕНИЕ I
Класификация на задбалансовите позиции
1. Позиции с пълен риск:
гаранции с характер на кредитен заместител (например гаранции за добро изпълнение);
кредитни деривати;
акцепти;
джира на полици, неносещи името на друга институция или друг инвестиционен посредник;
сделки с право на регресен иск (например факторинг, улеснения с дисконтиране на фактурираната стойност);
неотменяеми стендбай акредитиви с характер на кредитни заместители;
активи, закупени по окончателни форуърдни споразумения;
форуърд депозити;
неизплатената част от частично изплатени акции и ценни книжа;
споразумения за продажба с възможност за обратно изкупуване на активи съгласно определението по член 12, параграфи 3 и 5 от Директива 86/635/ЕИО;
други позиции с пълен риск.
2. Позиции със среден риск:
Задбалансови позиции за търговско финансиране, а именно: документарни акредитиви, издадени или потвърдени (виж също „позиции със среден/нисък риск“),
Други задбалансови позиции:
банкови гаранции за доставка, митнически и данъчни гаранции;
неусвоени кредитни улеснения (договори за кредитиране, за закупуване на ценни книжа, за предоставяне на гаранции или акцептни продукти) с първоначален падеж над една година;
улеснения за емитиране на ценни книжа (NIFs) и револвиращи улеснения за поемане на емисии (RUFs);
други позиции със среден риск, за които е съобщено на ЕБО.
3. Позиции със среден/нисък риск:
Задбалансови позиции за търговско финансиране
документарни акредитиви, при които предметът на доставка се явява като обезпечение, и други краткосрочни сделки;
варанти (в това число тръжни гаранции и гаранции за изпълнение и съответните гаранции за авансово плащане и запазване) и гаранции, които нямат характер на кредитни заместители;
неотменими стендбай акредитиви, които нямат характер на кредитни заместители.
Други задбалансови позиции:
неусвоени кредитни улеснения (включващи договори за кредитиране, за закупуване на ценни книжа, за предоставяне на гаранции или акцептни продукти) с първоначален падеж до една година включително, които не могат да бъдат прекратени безусловно по всяко време без предизвестие или при които в действителност липсват разпоредби за автоматично прекратяване поради влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя;
други позиции със среден/нисък риск, за които е съобщено на ЕБО.
4. Позиции с нисък риск:
неусвоени кредитни улеснения (включващи договори за кредитиране, за закупуване на ценни книжа, за предоставяне на гаранции или акцептни продукти), които могат да бъдат прекратени безусловно по всяко време без предизвестие или при които в действителност има разпоредби за автоматично прекратяване поради влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя. Потребителските кредитни продукти могат да се считат за подлежащи на безусловно прекратяване, когато условията по договора позволяват на институцията да ги отмени в пълната допустима степен съгласно законодателството за защита на потребителите и другото приложимо законодателство;
неусвоени кредитни улеснения за тръжни гаранции и гаранции за изпълнение, които могат да бъдат прекратени безусловно по всяко време без предизвестие или при които в действителност има разпоредби за автоматично прекратяване поради влошаване на кредитоспособността на кредитополучателя; и
други позиции с нисък риск, за които е съобщено на ЕБО.
ПРИЛОЖЕНИЕ II
Видове деривативни инструменти
1. Лихвени договори:
лихвени суапове в една валута;
базисни суапове;
споразумения за форуърдния лихвен процент;
лихвени фючърси;
лихвени опции;
други подобни договори.
2. Договори за валута и договори за злато:
валутни лихвени суапове;
форуърдни валутни договори;
валутни фючърси;
валутни опции;
други подобни договори;
договори за злато, подобни на договорите по букви a)—д).
3. Договори, подобни на договорите по точка 1, букви a) —д) и по точка 2, букви a)—г) от настоящото приложение за други референтни позиции или индекси. Тук се включват най-малко всички инструменти, посочени в раздел В, точки 4—7 и точки 9 и 11 от приложение I към Директива 2014/65/ЕС, които не са включени в точка 1 или точка 2 от настоящото приложение.
ПРИЛОЖЕНИЕ III
Позиции, за които се изисква допълнително отчитане за ликвидни активи
1. Парични средства;
2. Експозиции към централните банки, доколкото тези експозиции могат да бъдат изтеглени при стресирани условия;
3. Прехвърлими ценни книжа, които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства, централни банки, субекти от публичния сектор, които не спадат към централното правителство, фискално автономни региони, които плащат и събират данъци, и местни власти, Банката за международни разплащания, Международния валутен фонд, Европейския съюз, Европейския механизъм за финансова стабилност, Европейския механизъм за стабилност или многостранните банки за развитие, и които отговарят на всички посочени по-долу условия:
присъдено им е рисково тегло 0 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
не представляват задължение на институцията или инвестиционния посредник, или на свързаните с тях субекти.
4. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точка 3 и които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства или централни банки, емитирани от съответната държава или съответната централна банка в националната валута и в държавата, в която се поема ликвидният риск, или емитирани в чуждестранна валута, доколкото държането на такъв дълг съответства на потребностите от ликвидни средства за операциите на банката в съответната трета държава.
5. Прехвърлими ценни книжа, които представляват вземания от или вземания, гарантирани от централни правителства, централни банки, субекти от публичния сектор, които не спадат към централното правителство, фискално автономни региони, които плащат и събират данъци, и местни власти или многостранни банки за развитие, и които отговарят на всички посочени по-долу условия:
присъдено им е рисково тегло 20 % съгласно трета част, дял II, глава 2;
не представляват задължение на институцията или инвестиционния посредник, или на свързаните с тях субекти.
6. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3, 4 и 5, на които се присъжда рисково тегло 20 % или по-благоприятно рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които отговарят на някое от следните условия:
не представляват вземане от дружество със специална цел — секюритизация, от институция или инвестиционен посредник, или от свързани с тях субекти;
те са облигации, отговарящи на условията за третирането по член 129, параграф 4 или параграф 5;
те са покрити облигации съгласно определението в член 3, точка 1 от Директива (ЕС) 2019/2162, различни от посочените в буква б) от настоящата точка.
7. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3—6, на които се присъжда рисково тегло 50% или по-добро рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които не представляват вземане от дружество със специална цел — секюритизация, от институция или инвестиционен посредник, или от свързани с тях субекти.
8. Прехвърлими ценни книжа, които са различни от посочените в точки 3—7, които са обезпечени с активи, на които се присъжда рисково тегло 35 % или по-добро рисково тегло съгласно трета част, дял II, глава 2 или които са получили вътрешна оценка за еквивалентно кредитно качество и които са напълно и изцяло обезпечени с ипотеки върху жилищни имоти съгласно член 125.
9. Стендбай кредитни линии, предлагани от централните банки в рамките на паричната политика, доколкото тези кредитни линии не са обезпечени с ликвидни активи и не включват спешно подпомагане за ликвидността.
10. Установените със законова или друга нормативна разпоредба минимални депозити в централната кредитна институция и другото нормативно установено или договорено ликвидно финансиране от централната кредитна институция или институциите, които са членове на мрежата по член 113, параграф 7 или които отговарят на условията за освобождаване по член 10, доколкото това финансиране не е обезпечено с ликвидни активи, ако кредитната институция е включена в мрежа в съответствие със законови или други нормативни разпоредби.
11. Търгувани на борсов пазар акции, включени в основен борсов индекс, които са обект на централизиран клиринг и са деноминирани в националната валута на държавата членка, без да са емитирани от институция или инвестиционен посредник, или от някоя от техните свързани институции.
12. Злато, допуснато до търговия на призната борса, при друг депозитар
Всички елементи с изключение на посочените в точки 1, 2 и 9 трябва да отговарят на всяко от следните условия:
търгуват се чрез сделки за обратно изкупуване или на парични пазари, отличаващи се с ниска концентрация;
наблюденията в минали периоди са показали, че тези ценни книжа представляват надежден източник на ликвидност посредством репо споразумение или продажба дори в стресирани условия на пазара;
свободни са от тежести.
ПРИЛОЖЕНИЕ IV
Таблица на съответствието
Настоящият регламент |
Директива 2006/48/ЕО |
Директива 2006/49/ЕО |
Член 1 |
|
|
Член 2 |
|
|
Член 3 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 1 |
Член 4, параграф 1 |
|
Член 4, параграф 1, точка 2 |
|
Член 3, параграф 1, буква б) |
Член 4, параграф 1, точка 3 |
|
Член 3, параграф 1, буква в) |
Член 4, параграф 1, точка 4 |
|
Член 3, параграф 1, буква п) |
Член 4, параграф 1, точки 5-7 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 8 |
Член 4, параграф 18 |
|
Член 4, параграф 1, точки 9-12 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 13 |
Член 4, параграф 41 |
|
Член 4, параграф 1, точка 14 |
Член 4, параграф 42 |
|
Член 4, параграф 1, точка 15 |
Член 4, параграф 12 |
|
Член 4, параграф 1, точка 16 |
Член 4, параграф 13 |
|
Член 4, параграф 1, точка 17 |
Член 4, параграф 3 |
|
Член 4, параграф 1, точка 18 |
Член 4, параграф 21 |
|
Член 4, параграф 1, точка 19 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 20 |
Член 4, параграф 19 |
|
Член 4, параграф 1, точка 21 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 22 |
Член 4, параграф 20 |
|
Член 4, параграф 1, точка 23 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 24 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 25 |
|
Член 3, параграф 1, буква в) |
Член 4, параграф 1, точка 26 |
Член 4, параграф 5 |
|
Член 4, параграф 1, точка 27 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 28 |
Член 4, параграф 14 |
|
Член 4, параграф 1, точка 29 |
Член 4, параграф 16 |
|
Член 4, параграф 1, точка 30 |
Член 4, параграф 15 |
|
Член 4, параграф 1, точка 31 |
Член 4, параграф 17 |
|
Член 4, параграф 1, точки 32-34 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 35 |
Член 4, параграф 10 |
|
Член 4, параграф 1, точка 36 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 37 |
Член 4, параграф 9 |
|
Член 4, параграф 1, точка 38 |
Член 4, параграф 46 |
|
Член 4, параграф 1, точка 39 |
Член 4, параграф 45 |
|
Член 4, параграф 1, точка 40 |
Член 4, параграф 4 |
|
Член 4, параграф 1, точка 41 |
Член 4, параграф 48 |
|
Член 4, параграф 1, точка 42 |
Член 4, параграф 2 |
|
Член 4, параграф 1, точка 43 |
Член 4, параграф 7 |
|
Член 4, параграф 1, точка 44 |
Член 4, параграф 8 |
|
Член 4, параграф 1, точка 45 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 46 |
Член 4, параграф 23 |
|
Член 4, параграф 1, точки 47-49 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 50 |
|
Член 3, параграф 1, буква д) |
Член 4, параграф 1, точка 51 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 52 |
Член 4, параграф 22 |
|
Член 4, параграф 1, точка 53 |
Член 4, параграф 24 |
|
Член 4, параграф 1, точка 54 |
Член 4, параграф 25 |
|
Член 4, параграф 1, точка 55 |
Член 4, параграф 27 |
|
Член 4, параграф 1, точка 56 |
Член 4, параграф 28 |
|
Член 4, параграф 1, точка 57 |
Член 4, параграф 30 |
|
Член 4, параграф 1, точка 58 |
Член 4, параграф 31 |
|
Член 4, параграф 1, точка 59 |
Член 4, параграф 32 |
|
Член 4, параграф 1, точка 60 |
Член 4, параграф 35 |
|
Член 4, параграф 1, точка 61 |
Член 4, параграф 36 |
|
Член 4, параграф 1, точка 62 |
Член 4, параграф 40 |
|
Член 4, параграф 1, точка 63 |
Член 4, параграф 40a |
|
Член 4, параграф 1, точка 64 |
Член 4, параграф 40б |
|
Член 4, параграф 1, точка 65 |
Член 4, параграф 43 |
|
Член 4, параграф 1, точка 66 |
Член 4, параграф 44 |
|
Член 4, параграф 1, точка 67 |
Член 4, параграф 39 |
|
Член 4, параграф 1, точки 68-71 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 72 |
Член 4, параграф 47 |
|
Член 4, параграф 1, точка 73 |
Член 4, параграф 49 |
|
Член 4, параграф 1, точки 74-81 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 82 |
|
Член 3, параграф 1, буква м) |
Член 4, параграф 1, точка 83 |
Член 4, параграф 33 |
|
Член 4, параграф 1, точки 84-91 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 92 |
|
Член 3, параграф 1, буква и) |
Член 4, параграф 1, точки 93-117 |
|
|
Член 4, параграф 1, точка 118 |
|
Член 3, параграф 1, буква с) |
Член 4, параграф 1, точки 119-128 |
|
|
Член 4, параграф 2 |
|
|
Член 4, параграф 3 |
|
|
Член 5 |
|
|
Член 6, параграф 1 |
Член 68, параграф 1 |
|
Член 6, параграф 2 |
Член 68, параграф 2 |
|
Член 6, параграф 3 |
Член 68, параграф 3 |
|
Член 6, параграф 4 |
|
|
Член 6, параграф 5 |
|
|
Член 7, параграф 1 |
Член 69, параграф 1 |
|
Член 7, параграф 2 |
Член 69, параграф 2 |
|
Член 7, параграф 3 |
Член 69, параграф 3 |
|
Член 8, параграф 1 |
|
|
Член 8, параграф 2 |
|
|
Член 8, параграф 3 |
|
|
Член 9, параграф 1 |
Член 70, параграф 1 |
|
Член 9, параграф 2 |
Член 70, параграф 2 |
|
Член 9, параграф 3 |
Член 70, параграф 3 |
|
Член 10, параграф 1 |
Член 3, параграф 1 |
|
Член 10, параграф 2 |
|
|
Член 11, параграф 1 |
Член 71, параграф 1 |
|
Член 11, параграф 2 |
Член 71, параграф 2 |
|
Член 11, параграф 3 |
|
|
Член 11, параграф 4 |
Член 3, параграф 2 |
|
Член 11, параграф 5 |
|
|
Член 12 |
|
|
Член 13, параграф 1 |
Член 72, параграф 1 |
|
Член 13, параграф 2 |
Член 72, параграф 2 |
|
Член 13, параграф 3 |
Член 72, параграф 3 |
|
Член 13, параграф 4 |
|
|
Член 14, параграф 1 |
Член 72, параграф 3 |
|
Член 14, параграф 2 |
|
|
Член 14, параграф 3 |
|
|
Член 15 |
|
Член 22 |
Член 16 |
|
|
Член 17, параграф 1 |
|
Член 23 |
Член 17, параграф 2 |
|
|
Член 17, параграф 3 |
|
|
Член 18, параграф 1 |
Член 133, параграф 1, първа алинея |
|
Член 18, параграф 2 |
Член 133, параграф 1, втора алинея |
|
Член 18, параграф 3 |
Член 133, параграф 1, трета алинея |
|
Член 18, параграф 4 |
Член 133, параграф 2 |
|
Член 18, параграф 5 |
Член 133, параграф 3 |
|
Член 18, параграф 6 |
Член 134, параграф 1 |
|
Член 18, параграф 7 |
|
|
Член 18, параграф 8 |
Член 134, параграф 2 |
|
Член 19, параграф 1 |
Член 73, параграф 1, буква б) |
|
Член 19, параграф 2 |
Член 73, параграф 1 |
|
Член 19, параграф 3 |
Член 73, параграф 1, втора алинея |
|
Член 20, параграф 1 |
Член 105, параграф 3, Член 129, параграф 2 и Приложение X, част 3, точки 30 и 31 |
|
Член 20, параграф 2 |
Член 129, параграф 2, трета алинея |
|
Член 20, параграф 3 |
Член 129, параграф 2, четвърта алинея |
|
Член 20, параграф 4 |
Член 129, параграф 2, пета алинея |
|
Член 20, параграф 5 |
|
|
Член 20, параграф 6 |
Член 84, параграф 2 |
|
Член 20, параграф 7 |
Член 129, параграф 2, шеста алинея |
|
Член 20, параграф 8 |
Член 129, параграф 2, седма и осма алинея |
|
Член 21, параграф 1 |
|
|
Член 21, параграф 2 |
|
|
Член 21, параграф 3 |
|
|
Член 21, параграф 4 |
|
|
Член 22 |
Член 73, параграф 2 |
|
Член 23 |
|
Член 3, параграф 1, втора алинея |
Член 24 |
Член 74, параграф 1 |
|
Член 25 |
|
|
Член 26, параграф 1 |
Член 57, буква a) |
|
Член 26, параграф 1, буква a) |
Член 57, буква a) |
|
Член 26, параграф 1, буква б) |
Член 57, буква a) |
|
Член 26, параграф 1, буква в) |
Член 57, буква б) |
|
Член 26, параграф 1, буква г) |
|
|
Член 26, параграф 1, буква д) |
Член 57, буква б) |
|
Член 26, параграф 1, буква е) |
Член 57, буква в) |
|
Член 26, параграф 1, първа алинея |
Член 61, втора алинея |
|
Член 26, параграф 2, буква a) |
Член 57, втора, трета и четвърта алинея |
|
Член 26, параграф 2, буква б) |
Член 57, втора, трета и четвърта алинея |
|
Член 26, параграф 3 |
|
|
Член 26, параграф 4 |
|
|
Член 27 |
|
|
Член 28, параграф 1, буква a) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква б) |
Член 57, буква a) |
|
Член 28, параграф 1, буква в) |
Член 57, буква a) |
|
Член 28, параграф 1, буква г) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква д) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква е) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква ж) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква з) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква и) |
Член 57, буква a) |
|
Член 28, параграф 1, буква й) |
Член 57, буква a) |
|
Член 28, параграф 1, буква к) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква л) |
|
|
Член 28, параграф 1, буква м) |
|
|
Член 28, параграф 2 |
|
|
Член 28, параграф 3 |
|
|
Член 28, параграф 4 |
|
|
Член 28, параграф 5 |
|
|
Член 29 |
|
|
Член 30 |
|
|
Член 31 |
|
|
Член 32, параграф 1, буква a) |
|
|
Член 32, параграф 1, буква б) |
Член 57, четвърта алинея |
|
Член 32, параграф 2 |
|
|
Член 33, параграф 1, буква a) |
Член 64, параграф 4 |
|
Член 33, параграф 1, буква б) |
Член 64, параграф 4 |
|
Член 33, параграф 1, буква в) |
|
|
Член 33, параграф 2 |
|
|
Член 33, параграф 3, буква a) |
|
|
Член 33, параграф 3, буква б) |
|
|
Член 33, параграф 3, буква в) |
|
|
Член 33, параграф 3, буква г) |
|
|
Член 33, параграф 4 |
|
|
Член 34 |
Член 64, параграф 5 |
|
Член 35 |
|
|
Член 36, параграф 1, буква a) |
Член 57, буква к) |
|
Член 36, параграф 1, буква б) |
Член 57, буква й) |
|
Член 36, параграф 1, буква в) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква г) |
Член 57, буква р) |
|
Член 36, параграф 1, буква д) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква е) |
Член 57, буква и) |
|
Член 36, параграф 1, буква ж) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква з) |
Член 57, буква н) |
|
Член 36, параграф 1, буква и) |
Член 57, буква м) |
|
Член 36, параграф 1, буква й) |
Член 66, параграф 2 |
|
Член 36, параграф 1, буква к), подточка i) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква к), подточка ii) |
Член 57, буква с) |
|
Член 36, параграф 1, буква к), подточка iii) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква к), подточка iv) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква к), подточка v) |
|
|
Член 36, параграф 1, буква л) |
Член 61, втора алинея |
|
Член 36, параграф 2 |
|
|
Член 36, параграф 3 |
|
|
Член 37 |
|
|
Член 38 |
|
|
Член 39 |
|
|
Член 40 |
|
|
Член 41 |
|
|
Член 42 |
|
|
Член 43 |
|
|
Член 44 |
|
|
Член 45 |
|
|
Член 46 |
|
|
Член 47 |
|
|
Член 48 |
|
|
Член 49, параграф 1 |
Член 59 |
|
Член 49, параграф 2 |
Член 60 |
|
Член 49, параграф 3 |
|
|
Член 49, параграф 4 |
|
|
Член 49, параграф 5 |
|
|
Член 49, параграф 6 |
|
|
Член 50 |
Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a |
|
Член 51 |
Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a |
|
Член 52 |
Член 63a |
|
Член 53 |
|
|
Член 54 |
|
|
Член 55 |
|
|
Член 56 |
|
|
Член 57 |
|
|
Член 58 |
|
|
Член 59 |
|
|
Член 60 |
|
|
Член 61 |
Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a |
|
Член 62, буква а) |
Член 64, параграф 3 |
|
Член 62, буква б) |
|
|
Член 62, буква в) |
|
|
Член 62, буква г) |
Член 63, параграф 3 |
|
Член 63 |
Член 63, параграф 1, Член 63, параграф 2, Член 64, параграф 3 |
|
Член 64 |
Член 64, параграф 3, буква в) |
|
Член 65 |
|
|
Член 66 |
Член 57, Член 66, параграф 2 |
|
Член 67 |
Член 57, Член 66, параграф 2 |
|
Член 68 |
|
|
Член 69 |
Член 57, Член 66, параграф 2 |
|
Член 70 |
Член 57, Член 66, параграф 2 |
|
Член 71 |
Член 66, Член 57, буква ва), Член 63a |
|
Член 72 |
Член 57, Член 66 |
|
Член 73 |
|
|
Член 74 |
|
|
Член 75 |
|
|
Член 76 |
|
|
Член 77 |
Член 63a, параграф 2 |
|
Член 78, параграф 1 |
Член 63a, параграф 2 |
|
Член 78, параграф 2 |
|
|
Член 78, параграф 3 |
|
|
Член 78, параграф 4 |
Член 63a, параграф 2, четвърта алинея |
|
Член 78, параграф 5 |
|
|
Член 79 |
Член 58 |
|
Член 80 |
|
|
Член 81 |
Член 65 |
|
Член 82 |
Член 65 |
|
Член 83 |
|
|
Член 84 |
Член 65 |
|
Член 85 |
Член 65 |
|
Член 86 |
Член 65 |
|
Член 87 |
Член 65 |
|
Член 88 |
Член 65 |
|
Член 89 |
Член 120 |
|
Член 90 |
Член 122 |
|
Член 91 |
Член 121 |
|
Член 92 |
Член 66, Член 75 |
|
Член 93, параграфи 1-4 |
Член 10, параграфи 1-4 |
|
Член 93, параграф 5 |
|
|
Член 94 |
|
Член 8, параграфи 2-4 |
Член 95 |
|
|
Член 96 |
|
|
Член 97 |
|
|
Член 98 |
|
Член 24 |
Член 99, параграф 1 |
Член 74, параграф |
|
Член 99, параграф 2 |
|
|
Член 100 |
|
|
Член 101, параграф 1 |
|
|
Член 101, параграф 2 |
|
|
Член 101, параграф 3 |
|
|
Член 102, параграф 1 |
|
Член 11, параграф 1 |
Член 102, параграф 2 |
|
Член 11, параграф 3 |
Член 102, параграф 3 |
|
Член 11, параграф 4 |
Член 102, параграф 4 |
|
Приложение VII, част В, точка 1 |
Член 103 |
|
Приложение VII, част A, точка 1 |
Член 104, параграф 1 |
|
Приложение VII, част Г, точка 1 |
Член 104, параграф 2 |
|
Приложение VII, част Г, точка 2 |
Член 105, параграф 1 |
|
Член 33, параграф 1 |
Член 105, параграфи 2-10 |
|
Приложение VII, част Б, точки 1-9 |
Член 105, параграфи 11-13 |
|
Приложение VII, част Б, точки 11-13 |
Член 106 |
|
Приложение VII, част В, точки 1-3 |
Член 107 |
Член 76, Член 78, параграф 4 и Приложение III, част 2, точка 6 |
|
Член 108, параграф 1 |
Член 91 |
|
Член 108, параграф 2 |
|
|
Член 109 |
Член 94 |
|
Член 110 |
|
|
Член 111 |
Член 78, параграфи 1-3 |
|
Член 112 |
Член 79, параграф 1 |
|
Член 113, параграф 1 |
Член 80, параграф 1 |
|
Член 113, параграф 2 |
Член 80, параграф 2 |
|
Член 113, параграф 3 |
Член 80, параграф 4 |
|
Член 113, параграф 4 |
Член 80, параграф 5 |
|
Член 113, параграф 5 |
Член 80, параграф 6 |
|
Член 113, параграф 6 |
Член 80, параграф 7 |
|
Член 113, параграф 7 |
Член 80, параграф 8 |
|
Член 114 |
Приложение VI, част I, точки 1-5 |
|
Член 115, параграфи 1-4 |
Приложение VI, част I, точки 8-11 |
|
Член 115, параграф 5 |
|
|
Член 116, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 14 |
|
Член 116, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 14 |
|
Член 116, параграф 3 |
|
|
Член 116, параграф 4 |
Приложение VI, част I, точка 15 |
|
Член 116, параграф 5 |
Приложение VI, част I, точка 17 |
|
Член 116, параграф 6 |
Приложение VI, част I, точка 17 |
|
Член 117, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точки 18 и 19 |
|
Член 117, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 20 |
|
Член 117, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точка 21 |
|
Член 118 |
Приложение VI, част I, точка 22 |
|
Член 119, параграф 1 |
|
|
Член 119, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точки 37 и 38 |
|
Член 119, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точка 40 |
|
Член 119, параграф 4 |
|
|
Член 119, параграф 5 |
|
|
Член 120, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 29 |
|
Член 120, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 31 |
|
Член 120, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точки 33-36 |
|
Член 121, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 26 |
|
Член 121, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 25 |
|
Член 121, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точка 27 |
|
Член 122 |
Приложение VI, част I, точки 41 и 42 |
|
Член 123 |
Член 79, параграф 2, Член 79, параграф 3 и Приложение VI, част I, точка 43 |
|
Член 124, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 44 |
|
Член 124, параграф 2 |
|
|
Член 124, параграф 3 |
|
|
Член 125, параграфи 1-3 |
Приложение VI, част I, точки 45-49 |
|
Член 125, параграф 4 |
|
|
Член 126, параграфи 1 и 2 |
Приложение VI, част I, точки 51-55 |
|
Член 126, параграфи 3 и 4 |
Приложение VI, част I, точки 58 и 59 |
|
Член 127, параграфи 1 и 2 |
Приложение VI, част I, точки 61 и 62 |
|
Член 127, параграфи 3 и 4 |
Приложение VI, част I, точки 64 и 65 |
|
Член 128, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точки 66 и 76 |
|
Член 128, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 66 |
|
Член 128, параграф 3 |
|
|
Член 129, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 68, първа и втора алинея |
|
Член 129, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 69 |
|
Член 129, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точка 71 |
|
Член 129, параграф 4 |
Приложение VI, част I, точка 70 |
|
Член 129, параграф 5 |
|
|
Член 130 |
Приложение VI, част I, точка 72 |
|
Член 131 |
Приложение VI, част I, точка 73 |
|
Член 132, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 74 |
|
Член 132, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 75 |
|
Член 132, параграф 3 |
Приложение VI, част I, точки 77 и 78 |
|
Член 132, параграф 4 |
Приложение VI, част I, точка 79 |
|
Член 132, параграф 5 |
Приложение VI, част I, точка 80 и точка 81 |
|
Член 133, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 86 |
|
Член 133, параграф 2 |
|
|
Член 133, параграф 3 |
|
|
Член 134, параграфи 1-3 |
Приложение VI, част I, точки 82-84 |
|
Член 134, параграфи 4-7 |
Приложение VI, част I, точки 87-90 |
|
Член 135 |
Член 81, параграфи 1, 2 и 4 |
|
Член 136, параграф 1 |
Член 82, параграф 1 |
|
Член 136, параграф 2 |
Приложение VI, част 2, точки 12-16 |
|
Член 136, параграф 3 |
Член 150, параграф 3 |
|
Член 137, параграф 1 |
Приложение VI, част I, точка 6 |
|
Член 137, параграф 2 |
Приложение VI, част I, точка 7 |
|
Член 137, параграф 3 |
|
|
Член 138 |
Приложение VI, част III, точки 1-7 |
|
Член 139 |
Приложение VI, част III, точки 8-17 |
|
Член 140, параграф 1 |
|
|
Член 140, параграф 2 |
|
|
Член 141 |
|
|
Член 142, параграф 1 |
|
|
Член 142, параграф 2 |
|
|
Член 143, параграф 1 |
Член 84 параграф 1 и Приложение VII, част 4, точка 1 |
|
Член 143, параграф 1 |
Член 84 параграф 2 |
|
Член 143, параграф 1 |
Член 84 параграф 3 |
|
Член 143, параграф 1 |
Член 84, параграф 4 |
|
Член 143, параграф 1 |
|
|
Член 144 |
|
|
Член 145 |
|
|
Член 146 |
|
|
Член 147, параграф 1 |
Член 86, параграф 9 |
|
Член 147, параграфи 2-9 |
Член 86, параграфи 1-8 |
|
Член 148, параграф 1 |
Член 85, параграф 1 |
|
Член 148, параграф 2 |
Член 85, параграф 2 |
|
Член 148, параграф 3 |
|
|
Член 148, параграф 4 |
Член 85, параграф 3 |
|
Член 148, параграф 5 |
|
|
Член 148, параграф 1 |
|
|
Член 149 |
Член 85, параграфи 4 и 5 |
|
Член 150, параграф 1 |
Член 89, параграф 1 |
|
Член 150, параграф 2 |
Член 89, параграф 2 |
|
Член 150, параграф 3 |
|
|
Член 150, параграф 4 |
|
|
Член 151 |
Член 87, параграфи 1-10 |
|
Член 152, параграфи 1 и 2 |
Член 87, параграф 11 |
|
Член 152, параграфи 3 и 4 |
Член 87, параграф 12 |
|
Член 152, параграф 5 |
|
|
Член 153, параграф 1 |
Приложение VII, част I, точка 3 |
|
Член 153, параграф 2 |
|
|
Член 153, параграфи 3-8 |
Приложение VII, част I, точки 4-9 |
|
Член 153, параграф 9 |
|
|
Член 154 |
Приложение VII, част I, точки 10-16 |
|
Член 155, параграф 1 |
Приложение VII, част I, точки 17 и 18 |
|
Член 155, параграф 2 |
Приложение VII, част I, точки 19 - 21 |
|
Член 155, параграф 3 |
Приложение VII, част I, точки 22 - 24 |
|
Член 155, параграф 4 |
Приложение VII, част I, точки 25 и 26 |
|
Член 156 |
|
|
Член 156 |
Приложение VII, част I, точка 27 |
|
Член 157, параграф 1 |
Приложение VII, част I, точка 28 |
|
Член 157, параграфи 2-5 |
|
|
Член 158, параграф 1 |
Член 88, параграф 2 |
|
Член 158, параграф 2 |
Член 88, параграф 3 |
|
Член 158, параграф 3 |
Член 88, параграф 4 |
|
Член 158, параграф 4 |
Член 88, параграф 6 |
|
Член 158, параграф 5 |
Приложение VII, част I, точка 30 |
|
Член 158, параграф 6 |
Приложение VII, част I, точка 31 |
|
Член 158, параграф 7 |
Приложение VII, част I, точка 32 |
|
Член 158, параграф 8 |
Приложение VII, част I, точка 33 |
|
Член 158, параграф 9 |
Приложение VII, част I, точка 34 |
|
Член 158, параграф 10 |
Приложение VII, част I, точка 35 |
|
Член 158, параграф 11 |
|
|
Член 159 |
Приложение VII, част I, точка 36 |
|
Член 160, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 2 |
|
Член 160, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точка 3 |
|
Член 160, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 4 |
|
Член 160, параграф 4 |
Приложение VII, част II, точка 5 |
|
Член 160, параграф 5 |
Приложение VII, част II, точка 6 |
|
Член 160, параграф 6 |
Приложение VII, част II, точка 7 |
|
Член 160, параграф 7 |
Приложение VII, част II, точка 7 |
|
Член 161, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 8 |
|
Член 161, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точка 9 |
|
Член 161, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 10 |
|
Член 161, параграф 4 |
Приложение VII, част II, точка 11 |
|
Член 162, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 12 |
|
Член 162, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точка 13 |
|
Член 162, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 14 |
|
Член 162, параграф 4 |
Приложение VII, част II, точка 15 |
|
Член 162, параграф 5 |
Приложение VII, част II, точка 16 |
|
Член 163, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 17 |
|
Член 163, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точка 18 |
|
Член 163, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 19 |
|
Член 163, параграф 4 |
Приложение VII, част II, точка 20 |
|
Член 164, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 21 |
|
Член 164, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точка 22 |
|
Член 164, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 23 |
|
Член 164, параграф 4 |
|
|
Член 165, параграф 1 |
Приложение VII, част II, точка 24 |
|
Член 165, параграф 2 |
Приложение VII, част II, точки 25 и 26 |
|
Член 165, параграф 3 |
Приложение VII, част II, точка 27 |
|
Член 166, параграф 1 |
Приложение VII, част III, точка 1 |
|
Член 166, параграф 2 |
Приложение VII, част III, точка 2 |
|
Член 166, параграф 3 |
Приложение VII, част III, точка 3 |
|
Член 166, параграф 4 |
Приложение VII, част III, точка 4 |
|
Член 166, параграф 5 |
Приложение VII, част III, точка 5 |
|
Член 166, параграф 6 |
Приложение VII, част III, точка 6 |
|
Член 166, параграф 7 |
Приложение VII, част III, точка 7 |
|
Член 166, параграф 8 |
Приложение VII, част III, точка 9 |
|
Член 166, параграф 9 |
Приложение VII, част III, точка 10 |
|
Член 166, параграф 10 |
Приложение VII, част III, точка 11 |
|
Член 167, параграф 1 |
Приложение VII, част III, точка 12 |
|
Член 167, параграф 2 |
|
|
Член 168 |
Приложение VII, част III, точка 13 |
|
Член 169, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 2 |
|
Член 169, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 3 |
|
Член 169, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 4 |
|
Член 170, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 5-11 |
|
Член 170, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 12 |
|
Член 170, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точки 13-15 |
|
Член 170, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 16 |
|
Член 171, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 17 |
|
Член 171, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 18 |
|
Член 172, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 19-23 |
|
Член 172, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 24 |
|
Член 172, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 25 |
|
Член 173, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 26-28 |
|
Член 173, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 29 |
|
Член 173, параграф 3 |
|
|
Член 174 |
Приложение VII, част IV, точка 30 |
|
Член 175, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 31 |
|
Член 175, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 32 |
|
Член 175, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 33 |
|
Член 175, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 34 |
|
Член 175, параграф 5 |
Приложение VII, част IV, точка 35 |
|
Член 176, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 36 |
|
Член 176, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 37, първа алинея |
|
Член 176, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 37, втора алинея |
|
Член 176, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 38 |
|
Член 176, параграф 5 |
Приложение VII, част IV, точка 39 |
|
Член 177, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 40 |
|
Член 177, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 41 |
|
Член 177, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 42 |
|
Член 178, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 44 |
|
Член 178, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 44 |
|
Член 178, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 45 |
|
Член 178, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 46 |
|
Член 178, параграф 5 |
Приложение VII, част IV, точка 47 |
|
Член 178, параграф 6 |
|
|
Член 178, параграф 7 |
|
|
Член 179, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 43 и 49-56 |
|
Член 179, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 57 |
|
Член 180, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 59-66 |
|
Член 180, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точки 67-72 |
|
Член 180, параграф 3 |
|
|
Член 181, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 73-81 |
|
Член 181, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 82 |
|
Член 181, параграф 3 |
|
|
Член 182, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 87-92 |
|
Член 182, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 93 |
|
Член 182, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точки 94 и 95 |
|
Член 182, параграф 4 |
|
|
Член 183, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точки 98-100 |
|
Член 183, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точки 101 и 102 |
|
Член 183, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 103 и точка 104 |
|
Член 183, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 96 |
|
Член 183, параграф 5 |
Приложение VII, част IV, точка 97 |
|
Член 183, параграф 6 |
|
|
Член 184, параграф 1 |
|
|
Член 184, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 105 |
|
Член 184, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 106 |
|
Член 184, параграф 4 |
Приложение VII, част IV, точка 107 |
|
Член 184, параграф 5 |
Приложение VII, част IV, точка 108 |
|
Член 184, параграф 6 |
Приложение VII, част IV, точка 109 |
|
Член 185 |
Приложение VII, част IV, точки 110-114 |
|
Член 186 |
Приложение VII, част IV, точка 115 |
|
Член 187 |
Приложение VII, част IV, точка 116 |
|
Член 188 |
Приложение VII, част IV, точки 117-123 |
|
Член 189, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 124 |
|
Член 189, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точки 125 и 126 |
|
Член 189, параграф 3 |
Приложение VII, част IV, точка 127 |
|
Член 190, параграф 1 |
Приложение VII, част IV, точка 128 |
|
Член 190, параграф 2 |
Приложение VII, част IV, точка 129 |
|
Член 190, параграфи 3-4 |
Приложение VII, част IV, точка 130 |
|
Член 191 |
Приложение VII, част IV, точка 131 |
|
Член 192 |
Член 90 и Приложение VIII, част 1, точка 2 |
|
Член 193, параграф 1 |
Член 93, параграф 2 |
|
Член 193, параграф 2 |
Член 93, параграф 3 |
|
Член 193, параграф 3 |
Член 93, параграф 1 и Приложение VIII, част 3, точка 1 |
|
Член 193, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка 2 |
|
Член 193, параграф 5 |
Приложение VIII, част 5, точка 1 |
|
Член 193, параграф 6 |
Приложение VIII, част 5, точка 2 |
|
Член 194, параграф 1 |
Член 92, параграф 1 |
|
Член 194, параграф 2 |
Член 92, параграф 2 |
|
Член 194, параграф 3 |
Член 92, параграф 3 |
|
Член 194, параграф 4 |
Член 92, параграф 4 |
|
Член 194, параграф 5 |
Член 92, параграф 5 |
|
Член 194, параграф 6 |
Член 92, параграф 5 |
|
Член 194, параграф 7 |
Член 92, параграф 6 |
|
Член 194, параграф 8 |
Приложение VIII, част 2, точка 1 |
|
Член 194, параграф 9 |
Приложение VIII, част 2, точка 2 |
|
Член 194, параграф 10 |
|
|
Член 195 |
Приложение VIII, част 1, точки 3 и 4 |
|
Член 196 |
Приложение VIII, част 1, точка 5 |
|
Член 197, параграф 1 |
Приложение VIII, част 1, точка 7 |
|
Член 197, параграф 2 |
Приложение VIII, част 1, точка 7 |
|
Член 197, параграф 3 |
Приложение VIII, част 1, точка 7 |
|
Член 197, параграф 4 |
Приложение VIII, част 1, точка 8 |
|
Член 197, параграф 5 |
Приложение VIII, част 1, точка 9 |
|
Член 197, параграф 6 |
Приложение VIII, част 1, точка 9 |
|
Член 197, параграф 7 |
Приложение VIII, част 1, точка 10 |
|
Член 197, параграф 8 |
|
|
Член 198, параграф 1 |
Приложение VIII, част 1, точка 11 |
|
Член 198, параграф 2 |
Приложение VIII, част 1, точка 11 |
|
Член 199, параграф 1 |
Приложение VIII, част 1, точка 12 |
|
Член 199, параграф 2 |
Приложение VIII, част 1, точка 13 |
|
Член 199, параграф 3 |
Приложение VIII, част 1, точка 16 |
|
Член 199, параграф 4 |
Приложение VIII, част 1, точки 17 и 18 |
|
Член 199, параграф 5 |
Приложение VIII, част 1, точка 20 |
|
Член 199, параграф 6 |
Приложение VIII, част 1, точка 21 |
|
Член 199, параграф 7 |
Приложение VIII, част 1, точка 22 |
|
Член 199, параграф 8 |
|
|
Член 200 |
Приложение VIII, част 1, точки 23-25 |
|
Член 201, параграф 1 |
Приложение VIII, част 1, точки 26 и 28 |
|
Член 201, параграф 2 |
Приложение VIII, част 1, точка 27 |
|
Член 202 |
Приложение VIII, част 1, точка 29 |
|
Член 203 |
|
|
Член 204, параграф 1 |
Приложение VIII, част 1, точка 30 и точка 31 |
|
Член 204, параграф 2 |
Приложение VIII, част 1, точка 32 |
|
Член 205 |
Приложение VIII, част 2, точка 3 |
|
Член 206 |
Приложение VIII, част 2, точки 4-5 |
|
Член 207, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 6 |
|
Член 207, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 6, буква a) |
|
Член 207, параграф 3 |
Приложение VIII, част 2, точка 6, буква б) |
|
Член 207, параграф 4 |
Приложение VIII, част 2, точка 6, буква в) |
|
Член 207, параграф 5 |
Приложение VIII, част 2, точка 7 |
|
Член 208, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 8 |
|
Член 208, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 8 буква a) |
|
Член 208, параграф 3 |
Приложение VIII, част 2, точка 8 буква б) |
|
Член 208, параграф 4 |
Приложение VIII, част 2, точка 8 буква в) |
|
Член 208, параграф 5 |
Приложение VIII, част 2, точка 8 буква г) |
|
Член 209, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 9 |
|
Член 209, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 9 буква a) |
|
Член 209, параграф 3 |
Приложение VIII, част 2, точка 9 буква б) |
|
Член 210 |
Приложение VIII, част 2, точка 10 |
|
Член 211 |
Приложение VIII, част 2, точка 11 |
|
Член 212, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 12 |
|
Член 212, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 13 |
|
Член 213, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 14 |
|
Член 213, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 15 |
|
Член 213, параграф 3 |
|
|
Член 214, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 16, букви а-в |
|
Член 214, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 16 |
|
Член 214, параграф 3 |
Приложение VIII, част 2, точка 17 |
|
Член 215, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 18 |
|
Член 215, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 19 |
|
Член 216, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 20 |
|
Член 216, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 21 |
|
Член 217, параграф 1 |
Приложение VIII, част 2, точка 22 |
|
Член 217, параграф 2 |
Приложение VIII, част 2, точка 22, буква в) |
|
Член 217, параграф 3 |
Приложение VIII, част 2, точка 22 буква в) |
|
Член 218 |
Приложение VIII, част 3, точка 3 |
|
Член 219 |
Приложение VIII, част 3, точка 4 |
|
Член 220, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 5 |
|
Член 220, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точки 6, 8-10 |
|
Член 220, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 11 |
|
Член 220, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точки 22 и 23 |
|
Член 220, параграф 5 |
Приложение VIII, част III3, точка 9 |
|
Член 221, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 12 |
|
Член 221, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 12 |
|
Член 221, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точки 13-15 |
|
Член 221, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка16 |
|
Член 221, параграф 5 |
Приложение VIII, част 3, точки 18 и 19 |
|
Член 221, параграф 6 |
Приложение VIII, част 3, точки 20 и 21 |
|
Член 221, параграф 7 |
Приложение VIII, част 3, точка17 |
|
Член 221, параграф 8 |
Приложение VIII, част 3, точки 22 и 23 |
|
Член 221, параграф 9 |
|
|
Член 222, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 24 |
|
Член 222, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 25 |
|
Член 222, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 26 |
|
Член 222, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка 27 |
|
Член 222, параграф 5 |
Приложение VIII, част 3, точка 28 |
|
Член 222, параграф 6 |
Приложение VIII, част 3, точка 29 |
|
Член 222, параграф 7 |
Приложение VIII, част 3, точки 28 и 29 |
|
Член 223, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точки 30-32 |
|
Член 223, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 33 |
|
Член 223, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 33 |
|
Член 223, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка 33 |
|
Член 223, параграф 5 |
Приложение VIII, част 3, точка 33 |
|
Член 223, параграф 6 |
Приложение VIII, част 3, точки 34 и 35 |
|
Член 223, параграф 7 |
Приложение VIII, част 3, точка 35 |
|
Член 224, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 36 |
|
Член 224, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 37 |
|
Член 224, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 38 |
|
Член 224, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка 39 |
|
Член 224, параграф 5 |
Приложение VIII, част 3, точка 40 |
|
Член 224, параграф 6 |
Приложение VIII, част 3, точка 41 |
|
Член 225, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точки 42-46 |
|
Член 225, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точки 47-52 |
|
Член 225, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точки 53-56 |
|
Член 226 |
Приложение VIII, част 3, точка 57 |
|
Член 227, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 58 |
|
Член 227, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 58, букви a) - з) |
|
Член 227, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 58, буква з) |
|
Член 228, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 60 |
|
Член 228, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 61 |
|
Член 229, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точки 62-65 |
|
Член 229, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 66 |
|
Член 229, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точки 63 и 67 |
|
Член 230, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точки 68-71 |
|
Член 230, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 72 |
|
Член 230, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точки 73 и 74 |
|
Член 231, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 76 |
|
Член 231, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 77 |
|
Член 231, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 78 |
|
Член 231, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 79 |
|
Член 231, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 80 |
|
Член 231, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 80a |
|
Член 231, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точки 81-82 |
|
Член 232, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 83 |
|
Член 232, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 83 |
|
Член 232, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 84 |
|
Член 232, параграф 4 |
Приложение VIII, част 3, точка 85 |
|
Член 234 |
Приложение VIII, част 3, точка 86 |
|
Член 235, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 87 |
|
Член 235, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 88 |
|
Член 235, параграф 3 |
Приложение VIII, част 3, точка 89 |
|
Член 236, параграф 1 |
Приложение VIII, част 3, точка 90 |
|
Член 236, параграф 2 |
Приложение VIII, част 3, точка 91 |
|
Член 236, параграф 3 |
Приложение VIII, част III, точка 92 |
|
Член 237, параграф 1 |
Приложение VIII, част 4, точка 1 |
|
Член 237, параграф 2 |
Приложение VIII, част 4, точка 2 |
|
Член 238, параграф 1 |
Приложение VIII, част 4, точка 3 |
|
Член 238, параграф 2 |
Приложение VIII, част 4, точка 4 |
|
Член 238, параграф 3 |
Приложение VIII, част 4, точка 5 |
|
Член 239, параграф 1 |
Приложение VIII, част 4, точка 6 |
|
Член 239, параграф 2 |
Приложение VIII, част 4, точка 7 |
|
Член 239, параграф 3 |
Приложение VIII, част 4, точка 8 |
|
Член 240 |
Приложение VIII, част VI, точка 1 |
|
Член 241 |
Приложение VIII, част VI, точка 2 |
|
Член 242, параграфи 1-9 |
Приложение IX, част I, точка 1 |
|
Член 242, параграф 10 |
Член 4, точка 37 |
|
Член 242, параграф 11 |
Член 4, точка 38 |
|
Член 242, параграф 12 |
|
|
Член 242, параграф 13 |
|
|
Член 242, параграф 14 |
|
|
Член 242, параграф 15 |
|
|
Член 243, параграф 1 |
Приложение IX, част II, точка 1 |
|
Член 243, параграф 2 |
Приложение IX, част II, точка 1a |
|
Член 243, параграф 3 |
Приложение IX, част II, точка 1б |
|
Член 243, параграф 4 |
Приложение IX, част II, точка 1в |
|
Член 243, параграф 5 |
Приложение IX, част II, точка 1г |
|
Член 243, параграф 6 |
|
|
Член 244, параграф 1 |
Приложение IX, част II, точка 2 |
|
Член 244, параграф 2 |
Приложение IX, част II, точка 2a |
|
Член 244, параграф 3 |
Приложение IX, част II, точка 2б |
|
Член 244, параграф 4 |
Приложение IX, част II, точка 2в |
|
Член 244, параграф 5 |
Приложение IX, част II, точка 2г |
|
Член 244, параграф 6 |
|
|
Член 245, параграф 1 |
Член 95, параграф 1 |
|
Член 245, параграф 2 |
Член 95, параграф 2 |
|
Член 245, параграф 3 |
Член 96, параграф 2 |
|
Член 245, параграф 4 |
Член 96, параграф 4 |
|
Член 245, параграф 5 |
|
|
Член 245, параграф 6 |
|
|
Член 246, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точки 2 и 3 |
|
Член 246, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 5 |
|
Член 246, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 5 |
|
Член 247, параграф 1 |
Член 96, параграф 3, Приложение IX, част IV, точка 60 |
|
Член 247, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 61 |
|
Член 247, параграф 3 |
|
|
Член 247, параграф 4 |
|
|
Член 248, параграф 1 |
Член 101, параграф 1 |
|
Член 248, параграф 2 |
|
|
Член 248, параграф 3 |
Член 101, параграф 2 |
|
Член 249 |
Приложение IX, част II, точки 3 и 4 |
|
Член 250 |
Приложение IX, част II, точки 5-7 |
|
Член 251 |
Приложение IX, част IV, точка 6-7 |
|
Член 252 |
Приложение IX, част IV, точка 8 |
|
Член 253, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 9 |
|
Член 253, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 10 |
|
Член 254 |
Приложение IX, част IV, точка 11-12 |
|
Член 255, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 13 |
|
Член 255, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 15 |
|
Член 256, параграф 1 |
Член 100, параграф 1 |
|
Член 256, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 17-20 |
|
Член 256, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 21 |
|
Член 256, параграф 4 |
Приложение IX, част IV, точки 22-23 |
|
Член 256, параграф 5 |
Приложение IX, част IV, точка 24-25 |
|
Член 256, параграф 6 |
Приложение IX, част IV, точка 26-29 |
|
Член 256, параграф 7 |
Приложение IX, част IV, точка 30 |
|
Член 256, параграф 8 |
Приложение IX, част IV, точка 32 |
|
Член 256, параграф 9 |
Приложение IX, част IV, точка 33 |
|
Член 257 |
Приложение IX, част IV, точка 34 |
|
Член 258 |
Приложение IX, част IV, точка 35-36 |
|
Член 259, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точки 38-41 |
|
Член 259, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 42 |
|
Член 259, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 43 |
|
Член 259, параграф 4 |
Приложение IX, част IV, точка 44 |
|
Член 259, параграф 5 |
|
|
Член 260 |
Приложение IX, част IV, точка 45 |
|
Член 261, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 46-47, 49 |
|
Член 261, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 51 |
|
Член 262, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 52, 53 |
|
Член 262, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 53 |
|
Член 262, параграф 3 |
|
|
Член 262, параграф 4 |
Приложение IX, част IV, точка 54 |
|
Член 263, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 57 |
|
Член 263, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 58 |
|
Член 263, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 59 |
|
Член 264, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 62 |
|
Член 264, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точки 63-65 |
|
Член 264, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точки 66 и 67 |
|
Член 264, параграф 4 |
|
|
Член 265, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 68 |
|
Член 265, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 70 |
|
Член 265, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 71 |
|
Член 266, параграф 1 |
Приложение IX, част IV, точка 72 |
|
Член 266, параграф 2 |
Приложение IX, част IV, точка 73 |
|
Член 266, параграф 3 |
Приложение IX, част IV, точка 74-75 |
|
Член 266, параграф 4 |
Приложение IX, част IV, точка 76 |
|
Член 267, параграф 1 |
Член 97, параграф 1 |
|
Член 267, параграф 3 |
Член 97, параграф 3 |
|
Член 268 |
Приложение IX, част III, точка 1 |
|
Член 269 |
Приложение IX, част III, точка 2-7 |
|
Член 270 |
Член 98, параграф 1 и Приложение IX, част III, точки 8 и 9 |
|
Член 271, параграф 1 |
Приложение III, част II, точка 1 Приложение VII, част III, точка 5 |
|
Член 271, параграф 2 |
Приложение VII, част III, точка 7 |
|
Член 272, параграф 1 |
Приложение III, част I, точка 1 |
|
Член 272, параграф 2 |
Приложение III, част I, точка 3 |
|
Член 272, параграф 3 |
Приложение III, част I, точка 4 |
|
Член 272, параграф 4 |
Приложение III, част I, точка 5 |
|
Член 272, параграф 5 |
Приложение III, част I, точка 6 |
|
Член 272, параграф 6 |
Приложение III, част I, точка 7 |
|
Член 272, параграф 7 |
Приложение III, част I, точка 8 |
|
Член 272, параграф 8 |
Приложение III, част I, точка 9 |
|
Член 272, параграф 9 |
Приложение III, част I, точка 10 |
|
Член 272, параграф 10 |
Приложение III, част I, точка 11 |
|
Член 272, параграф 11 |
Приложение III, част I, точка 12 |
|
Член 272, параграф 12 |
Приложение III, част I, точка 13 |
|
Член 272, параграф 13 |
Приложение III, част I, точка 14 |
|
Член 272, параграф 14 |
Приложение III, част I, точка 15 |
|
Член 272, параграф 15 |
Приложение III, част I, точка 16 |
|
Член 272, параграф 16 |
Приложение III, част I, точка 17 |
|
Член 272, параграф 17 |
Приложение III, част I, точка 18 |
|
Член 272, параграф 18 |
Приложение III, част I, точка 19 |
|
Член 272, параграф 19 |
Приложение III, част I, точка 20 |
|
Член 272, параграф 20 |
Приложение III, част I, точка 21 |
|
Член 272, параграф 21 |
Приложение III, част I, точка 22 |
|
Член 272, параграф 22 |
Приложение III, част I, точка 23 |
|
Член 272, параграф 23 |
Приложение III, част I, точка 26 |
|
Член 272, параграф 24 |
Приложение III, част VII, точка a) |
|
Член 272, параграф 25 |
Приложение III, част VII, точка a) |
|
Член 272, параграф 26 |
Приложение III; част V, точка 2 |
|
Член 273, параграф 1 |
Приложение III, част II, точка 1 |
|
Член 273, параграф 2 |
Приложение III, част II, точка 2 |
|
Член 273, параграф 3 |
Приложение III, част II, точка 3, първа и втора алинея |
|
Член 273, параграф 4 |
Приложение III, част II, точка 3, трета алинея |
|
Член 273, параграф 5 |
Приложение III, част II, точка 4 |
|
Член 273, параграф 6 |
Приложение III, част II, точка 5 |
|
Член 273, параграф 7 |
Приложение III, част II, точка 7 |
|
Член 273, параграф 8 |
Приложение III, част II, точка 8 |
|
Член 274, параграф 1 |
Приложение III, част III |
|
Член 274, параграф 2 |
Приложение III, част III |
|
Член 274, параграф 3 |
Приложение III, част III |
|
Член 274, параграф 4 |
Приложение III, част III |
|
Член 275, параграф 1 |
Приложение III, част IV |
|
Член 275, параграф 2 |
Приложение III, част IV |
|
Член 276, параграф 1 |
Приложение III, част V, точка 1 |
|
Член 276, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 1 |
|
Член 276, параграф 3 |
Приложение III, част V, точки 1-2 |
|
Член 277, параграф 1 |
Приложение III, част V, точки 3-4 |
|
Член 277, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 5 |
|
Член 277, параграф 3 |
Приложение III, част V, точка 6 |
|
Член 277, параграф 4 |
Приложение III, част V, точка 7 |
|
Член 278, параграф 1 |
|
|
Член 278, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 8 |
|
Член 278, параграф 3 |
Приложение III, част V, точка 9 |
|
Член 279 |
Приложение III, част V, точка 10 |
|
Член 280, параграф 1 |
Приложение III, част V, точка 11 |
|
Член 280, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 12 |
|
Член 281, параграф 1 |
|
|
Член 281, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 13 |
|
Член 281, параграф 3 |
Приложение III, част V, точка 14 |
|
Член 282, параграф 1 |
|
|
Член 282, параграф 2 |
Приложение III, част V, точка 15 |
|
Член 282, параграф 3 |
Приложение III, част V, точка 16 |
|
Член 282, параграф 4 |
Приложение III, част V, точка 17 |
|
Член 282, параграф 5 |
Приложение III, част V, точка 18 |
|
Член 282, параграф 6 |
Приложение III, част V, точка 19 |
|
Член 282, параграф 7 |
Приложение III, част V, точка 20 |
|
Член 282, параграф 8 |
Приложение III, част V, точка 21 |
|
Член 283, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 1 |
|
Член 283, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 2 |
|
Член 283, параграф 3 |
Приложение III, част VI, точка 2 |
|
Член 283, параграф 4 |
Приложение III, част VI, точка 3 |
|
Член 283, параграф 5 |
Приложение III, част VI, точка 4 |
|
Член 283, параграф 6 |
Приложение III, част VI, точка 4 |
|
Член 284, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 5 |
|
Член 284, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 6 |
|
Член 284, параграф 3 |
|
|
Член 284, параграф 4 |
Приложение III, част VI, точка 7 |
|
Член 284, параграф 5 |
Приложение III, част VI, точка 8 |
|
Член 284, параграф 6 |
Приложение III, част VI, точка 9 |
|
Член 284, параграф 7 |
Приложение III, част VI, точка 10 |
|
Член 284, параграф 8 |
Приложение III, част VI, точка 11 |
|
Член 284, параграф 9 |
Приложение III, част VI, точка 12 |
|
Член 284, параграф 10 |
Приложение III, част VI, точка 13 |
|
Член 284, параграф 11 |
Приложение III, част VI, точка 9 |
|
Член 284, параграф 12 |
|
|
Член 284, параграф 13 |
Приложение III, част VI, точка 14 |
|
Член 285, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 15 |
|
Член 285, параграфи 2-8 |
|
|
Член 286, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точки 18 и 25 |
|
Член 286, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 19 |
|
Член 286, параграф 3 |
|
|
Член 286, параграф 4 |
Приложение III, част VI, точка 20 |
|
Член 286, параграф 5 |
Приложение III, част VI, точка 21 |
|
Член 286, параграф 6 |
Приложение III, част VI, точка 22 |
|
Член 286, параграф 7 |
Приложение III, част VI, точка 23 |
|
Член 286, параграф 8 |
Приложение III, част VI, точка 24 |
|
Член 287, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 17 |
|
Член 287, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 17 |
|
Член 287, параграф 3 |
|
|
Член 287, параграф 4 |
|
|
Член 288 |
Приложение III, част VI, точка 26 |
|
Член 289, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 27 |
|
Член 289, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 28 |
|
Член 289, параграф 3 |
Приложение III, част VI, точка 29 |
|
Член 289, параграф 4 |
Приложение III, част VI, точка 29 |
|
Член 289, параграф 5 |
Приложение III, част VI, точка 30 |
|
Член 289, параграф 6 |
Приложение III, част VI, точка 31 |
|
Член 290, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 32 |
|
Член 290, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 32 |
|
Член 290, параграфи 3-10 |
|
|
Член 291, параграф 1 |
Приложение I, част I, точки 27-28 |
|
Член 291, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 34 |
|
Член 291, параграф 3 |
|
|
Член 291, параграф 4 |
Приложение III, част VI, точка 35 |
|
Член 291, параграф 5 |
|
|
Член 291, параграф 6 |
|
|
Член 292, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 36 |
|
Член 292, параграф 2 |
Приложение III, част VI, точка 37 |
|
Член 292, параграф 3 |
|
|
Член 292, параграф 4 |
|
|
Член 292, параграф 5 |
|
|
Член 292, параграф 6 |
Приложение III, част VI, точка 38 |
|
Член 292, параграф 7 |
Приложение III, част VI, точка 39 |
|
Член 292, параграф 8 |
Приложение III, част VI, точка 40 |
|
Член 292, параграф 9 |
Приложение III, част VI, точка 41 |
|
Член 292, параграф 10 |
|
|
Член 293, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 42 |
|
Член 293, параграф 2-, параграф 6 |
|
|
Член 294, параграф 1 |
Приложение III, част VI, точка 42 |
|
Член 294, параграф 2 |
|
|
Член 294, параграф 3 |
Приложение III, част VI, буква 42 |
|
Член 295 |
Приложение III, част VII, буква a) |
|
Член 296, параграф 1 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 296, параграф 2 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 296, параграф 3 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 297, параграф 1 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 297, параграф 2 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 297, параграф 3 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 297, параграф 4 |
Приложение III, част VII, буква б) |
|
Член 298, параграф 1 |
Приложение III, част VII, буква в) |
|
Член 298, параграф 2 |
Приложение III, част VII, буква в) |
|
Член 298, параграф 3 |
Приложение III, част VII, буква в) |
|
Член 298, параграф 4 |
Приложение III, част VII, буква в) |
|
Член 299, параграф 1 |
|
Приложение II, точка 7 |
Член 299, параграф 2 |
|
Приложение II, точки 7-11 |
Член 300 |
|
|
Член 301 |
Приложение III, част 2, точка 6 |
|
Член 302 |
|
|
Член 303 |
|
|
Член 304 |
|
|
Член 305 |
|
|
Член 306 |
|
|
Член 307 |
|
|
Член 308 |
|
|
Член 309 |
|
|
Член 310 |
|
|
Член 311 |
|
|
Член 312, параграф 1 |
Член 104, параграфи 3 и 6 и Приложение X, част 2, точки 2, 5 и 8 |
|
Член 312, параграф 2 |
Член 105, параграфи 1 и 105, параграф 2 и Приложение X, част 3, точка 1 |
|
Член 312, параграф 3 |
|
|
Член 312, параграф 4 |
Член 105, параграф 1 |
|
Член 313, параграф 1 |
Член 102, параграф 2 |
|
Член 313, параграф 2 |
Член 102, параграф 3 |
|
Член 313, параграф 3 |
|
|
Член 314, параграф 1 |
Член 102, параграф 4 |
|
Член 314, параграф 2 |
Приложение X, част 4, точка 1 |
|
Член 314, параграф 3 |
Приложение X, част 4, точка 2 |
|
Член 314, параграф 4 |
Приложение X, част 4, точки 3 и 4 |
|
Член 314, параграф 5 |
|
|
Член 315, параграф 1 |
Член 103 и Приложение X, част 1, точки 1-3 |
|
Член 315, параграф 2 |
|
|
Член 315, параграф 3 |
|
|
Член 315, параграф 4 |
Приложение X, част 1, точка 4 |
|
Член 316, параграф 1 |
Приложение X, част 1, точки 5-8 |
|
Член 316, параграф 2 |
Приложение X, част 1, точка 9 |
|
Член 316, параграф 3 |
|
|
Член 317, параграф 1 |
Член 104, параграф 1 |
|
Член 317, параграф 2 |
Член 104, параграфи 2 и 4 и Приложение X, част 2, точка 1 |
|
Член 317, параграф 3 |
Приложение X, част 2, точка 1 |
|
Член 317, параграф 4 |
Приложение X, част 2, точка 2 |
|
Член 318, параграф 1 |
Приложение X, част 2, точка 4 |
|
Член 318, параграф 2 |
Приложение X, част 2, точка 4 |
|
Член 318, параграф 3 |
|
|
Член 319, параграф 1 |
Приложение X, част 2, точки 6-7 |
|
Член 319, параграф 2 |
Приложение X, част 2, точки 10 и 11 |
|
Член 320 |
Приложение X, част 2, точки 9 и 12 |
|
Член 321 |
Приложение X, част 3, точки 2-7 |
|
Член 322, параграф 1 |
|
|
Член 322, параграф 2 |
Приложение X, част 3, точки 8-12 |
|
Член 322, параграф 3 |
Приложение X, част 3, точки 13-18 |
|
Член 322, параграф 4 |
Приложение X, част 3, точка 19 |
|
Член 322, параграф 5 |
Приложение X, част 3, точка 20 |
|
Член 322, параграф 6 |
Приложение X, част 3, точки 21-24 |
|
Член 323, параграф 1 |
Приложение X, част 3, точка 25 |
|
Член 323, параграф 2 |
Приложение X, част 3, точка 26 |
|
Член 323, параграф 3 |
Приложение X, част 3, точка 27 |
|
Член 323, параграф 4 |
Приложение X, част 3, точка 28 |
|
Член 323, параграф 5 |
Приложение X, част 3, точка 29 |
|
Член 324 |
Приложение X, част 5 |
|
Член 325, параграф 1 |
|
Член 26 |
Член 325, параграф 2 |
|
Член 26 |
Член 325, параграф 3 |
|
|
Член 326 |
|
|
Член 327, параграф 1 |
|
Приложение I точка 1 |
Член 327, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 2 |
Член 327, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 3 |
Член 328, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 4 |
Член 328, параграф 2 |
|
|
Член 329, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 5 |
Член 329, параграф 2 |
|
|
Член 330 |
|
Приложение I, точка 7 |
Член 331, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 9 |
Член 331, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 10 |
Член 332, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 8 |
Член 332, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 8 |
Член 333 |
|
Приложение I, точка 11 |
Член 334 |
|
Приложение I, точка 13 |
Член 335 |
|
Приложение I, точка 14 |
Член 336, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 14 |
Член 336, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 14 |
Член 336, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 14 |
Член 336, параграф 4 |
|
Член 19, параграф 1 |
Член 337, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 16a |
Член 337, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 16a |
Член 337, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 16a |
Член 337, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 16a |
Член 337, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 16a |
Член 338, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 14a |
Член 338, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 14б |
Член 338, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 14в |
Член 338, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 14a |
Член 339, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 17 |
Член 339, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 18 |
Член 339, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 19 |
Член 339, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 20 |
Член 339, параграф 5 |
|
Приложение I, точка 21 |
Член 339, параграф 6 |
|
Приложение I, точка 22 |
Член 339, параграф 7 |
|
Приложение I, точка 23 |
Член 339, параграф 8 |
|
Приложение I, точка 24 |
Член 339, параграф 9 |
|
Приложение I, точка 25 |
Член 340, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 26 |
Член 340, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 27 |
Член 340, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 28 |
Член 340, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 29 |
Член 340, параграф 5 |
|
Приложение I, точка 30 |
Член 340, параграф 6 |
|
Приложение I, точка 31 |
Член 340, параграф 7 |
|
Приложение I, точка 32 |
Член 341, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 33 |
Член 341, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 33 |
Член 341, параграф 3 |
|
|
Член 342 |
|
Приложение I, точка 34 |
Член 343 |
|
Приложение I, точка 36 |
Член 344, параграф 1 |
|
|
Член 344, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 37 |
Член 344, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 38 |
Член 345, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 41 |
Член 345, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 41 |
Член 346, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 42 |
Член 346, параграф 2 |
|
|
Член 346, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 43 |
Член 346, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 44 |
Член 346, параграф 5 |
|
Приложение I, точка 45 |
Член 346, параграф 6 |
|
Приложение I, точка 46 |
Член 347 |
|
Приложение I, точка 8 |
Член 348, параграф 1 |
|
Приложение I, точки 48-49 |
Член 348, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 50 |
Член 349 |
|
Приложение I, точка 51 |
Член 350, параграф 1 |
|
Приложение I, точка 53 |
Член 350, параграф 2 |
|
Приложение I, точка 54 |
Член 350, параграф 3 |
|
Приложение I, точка 55 |
Член 350, параграф 4 |
|
Приложение I, точка 56 |
Член 351 |
|
Приложение III точка 1 |
Член 352, параграф 1 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 352, параграф 2 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 352, параграф 3 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 352, параграф 4 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 2 |
Член 352, параграф 5 |
|
|
Член 353, параграф 1 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 353, параграф 2 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 353, параграф 3 |
|
Приложение III, точка 2, параграф 1 |
Член 354, параграф 1 |
|
Приложение III, точка 3, параграф 1 |
Член 354, параграф 2 |
|
Приложение III, точка 3, параграф 2 |
Член 354, параграф 3 |
|
Приложение III, точка 3, параграф 2 |
Член 354, параграф 4 |
|
|
Член 355 |
|
|
Член 356 |
|
|
Член 357, параграф 1 |
|
Приложение IV, точка 1 |
Член 357, параграф 2 |
|
Приложение IV, точка 2 |
Член 357, параграф 3 |
|
Приложение IV, точка 3 |
Член 357, параграф 4 |
|
Приложение IV, точка 4 |
Член 357, параграф 5 |
|
Приложение IV, точка 6 |
Член 358, параграф 1 |
|
Приложение IV, точка 8 |
Член 358, параграф 2 |
|
Приложение IV, точка 9 |
Член 358, параграф 3 |
|
Приложение IV, точка 10 |
Член 358, параграф 4 |
|
Приложение IV, точка 12 |
Член 359, параграф 1 |
|
Приложение IV, точка 13 |
Член 359, параграф 2 |
|
Приложение IV, точка 14 |
Член 359, параграф 3 |
|
Приложение IV, точка 15 |
Член 359, параграф 4 |
|
Приложение IV, точка 16 |
Член 359, параграф 5 |
|
Приложение IV, точка 17 |
Член 359, параграф 6 |
|
Приложение IV, точка 18 |
Член 360, параграф 1 |
|
Приложение IV, точка 19 |
Член 360, параграф 2 |
|
Приложение IV, точка 20 |
Член 361 |
|
Приложение IV, точка 21 |
Член 362 |
|
|
Член 363, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 1 |
Член 363, параграф 2 |
|
|
Член 363, параграф 3 |
|
|
Член 364, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 10б |
Член 364, параграф 2 |
|
|
Член 364, параграф 3 |
|
|
Член 365, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 10 |
Член 365, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 10a |
Член 366, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 7 |
Член 366, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 8 |
Член 366, параграф 3 |
|
Приложение V, точка 9 |
Член 366, параграф 4 |
|
Приложение V, точка 10 |
Член 366, параграф 5 |
|
Приложение V, точка 8 |
Член 367, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 11 |
Член 367, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 12 |
Член 367, параграф 3 |
|
Приложение V, точка 12 |
Член 368, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 2 |
Член 368, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 2 |
Член 368, параграф 3 |
|
Приложение V, точка 5 |
Член 368, параграф 4 |
|
|
Член 369, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 3 |
Член 369, параграф 2 |
|
|
Член 370, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 5 |
Член 371, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 5 |
Член 371, параграф 2 |
|
|
Член 372 |
|
Приложение V, точка 5a |
Член 373 |
|
Приложение V, точка 5б |
Член 374, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 5в |
Член 374, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 5г |
Член 374, параграф 3 |
|
Приложение V, точка 5г |
Член 374, параграф 4 |
|
Приложение V, точка 5г |
Член 374, параграф 5 |
|
Приложение V, точка 5г |
Член 374, параграф 6 |
|
Приложение V, точка 5г |
Член 374, параграф 7 |
|
|
Член 375, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 5a |
Член 375, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 5e |
Член 376, параграф 1 |
|
Приложение V, точка 5е |
Член 376, параграф 2 |
|
Приложение V, точка 5ж |
Член 376, параграф 3 |
|
Приложение V, точка 5з |
Член 376, параграф 4 |
|
Приложение V, точка 5з |
Член 376, параграф 5 |
|
Приложение V, точка 5и |
Член 376, параграф 6 |
|
Приложение V, точка 5 |
Член 377 |
|
Приложение V, точка 5л |
Член 378 |
|
Приложение II точка 1 |
Член 379, параграф 1 |
|
Приложение II, точка 2 |
Член 379, параграф 2 |
|
Приложение II, точка 3 |
Член 379, параграф 3 |
|
Приложение II, точка 2 |
Член 380 |
|
Приложение II, точка 4 |
Член 381 |
|
|
Член 382 |
|
|
Член 383 |
|
|
Член 384 |
|
|
Член 385 |
|
|
Член 386 |
|
|
Член 387 |
|
Член 28, параграф 1 |
Член 388 |
|
|
Член 389 |
Член 106, параграф 1, първа алинея |
|
Член 390, параграф 1 |
Член 106, параграф 1, втора алинея |
|
Член 390, параграф 2 |
|
|
Член 390, параграф 3 |
|
Член 29, параграф 1 |
Член 390, параграф 4 |
|
Член 30, параграф 1 |
Член 390, параграф 5 |
|
Член 29, параграф 2 |
Член 390, параграф 6 |
Член 106, параграф 2, първа алинея |
|
Член 390, параграф 7 |
Член 106, параграф 3 |
|
Член 390, параграф 8 |
Член 106, параграф 2, втора и трета алинея |
|
Член 391 |
Член 107 |
|
Член 392 |
Член 108 |
|
Член 393 |
Член 109 |
|
Член 394, параграф 1 |
Член 110, параграф 1 |
|
Член 394, параграф 2 |
Член 110, параграф 1 |
|
Член 394, параграфи 3 и 4 |
Член 110, параграф 2 |
|
Член 394, параграф 4 |
Член 110, параграф 2 |
|
Член 395, параграф 1 |
Член 111, параграф 1 |
|
Член 395, параграф 2 |
|
|
Член 395, параграф 3 |
Член 111, параграф 4, първа алинея |
|
Член 395, параграф 4 |
|
Член 30, параграф 4 |
Член 395, параграф 5 |
|
Член 31 |
Член 395, параграф 6 |
|
|
Член 395, параграф 7 |
|
|
Член 395, параграф 8 |
|
|
Член 396, параграф 1 |
Член 111, параграф 4, втора и трета алинея |
|
Член 396, параграф 2 |
|
|
Член 397, параграф 1 |
|
Приложение VI, точка 1 |
Член 397, параграф 2 |
|
Приложение VI, точка 2 |
Член 397, параграф 3 |
|
Приложение VI, точка 3 |
Член 398 |
|
Член 32, параграф 1 |
Член 399, параграф 1 |
Член 112, параграф 1 |
|
Член 399, параграф 2 |
Член 112, параграф 2 |
|
Член 399, параграф 3 |
Член 112, параграф 3 |
|
Член 399, параграф 4 |
Член 110, параграф 3 |
|
Член 400, параграф 1 |
Член 113, параграф 3 |
|
Член 400, параграф 2 |
Член 113, параграф 4 |
|
Член 400, параграф 3 |
|
|
Член 401, параграф 1 |
Член 114, параграф 1 |
|
Член 401, параграф 2 |
Член 114, параграф 2 |
|
Член 401, параграф 3 |
Член 114, параграф 3 |
|
Член 402, параграф 1 |
Член 115, параграф 1 |
|
Член 402, параграф 2 |
Член 115, параграф 2 |
|
Член 402, параграф 3 |
|
|
Член 403, параграф 1 |
Член 117, параграф 1 |
|
Член 403, параграф 2 |
Член 117, параграф 2 |
|
Член 404 |
Член 122a, параграф 8 |
|
Член 405, параграф 1 |
Член 122a, параграф 1 |
|
Член 405, параграф 2 |
Член 122a, параграф 2 |
|
Член 405, параграф 3 |
Член 122a, параграф 3, първа алинея |
|
Член 405, параграф 4 |
Член 122a, параграф 3, втора алинея |
|
Член 406, параграф 1 |
Член 122a, параграф 4 и член 122a, параграф 5, втора алинея |
|
Член 406, параграф 2 |
Член 122a, параграф 5, първа алинея и член 122a, параграф 6, първа алинея |
|
Член 407 |
Член 122a, параграф 5, трета алинея |
|
Член 408 |
Член 122a, параграф 6, първа и втора алинея |
|
Член 409 |
Член 122a, параграф 7 |
|
Член 410 |
Член 122a, параграф 10 |
|
Член 411 |
|
|
Член 412 |
|
|
Член 413 |
|
|
Член 414 |
|
|
Член 415 |
|
|
Член 416 |
|
|
Член 417 |
|
|
Член 418 |
|
|
Член 419 |
|
|
Член 420 |
|
|
Член 421 |
|
|
Член 422 |
|
|
Член 423 |
|
|
Член 424 |
|
|
Член 425 |
|
|
Член 426 |
|
|
Член 427 |
|
|
Член 428 |
|
|
Член 429 |
|
|
Член 430 |
|
|
Член 431, параграф 1 |
Член 145, параграф 1 |
|
Член 431, параграф 2 |
Член 145, параграф 2 |
|
Член 431, параграф 3 |
Член 145, параграф 3 |
|
Член 431, параграф 4 |
Член 145, параграф 4 |
|
Член 432, параграф 1 |
Приложение XII, част I, точка 1 и Член 146, параграф 1 |
|
Член 432, параграф 2 |
Член 146, параграф 2 и Приложение XII, част I, точки 2 и 3 |
|
Член 432, параграф 3 |
Член 146, параграф 3 |
|
Член 433 |
Член 147 и Приложение XII, част I, точка 4 |
|
Член 434, параграф 1 |
Член 148 |
|
Член 434, параграф 2 |
|
|
Член 435, параграф 1 |
Приложение XII, част II, точка 1 |
|
Член 435, параграф 2 |
|
|
Член 436 |
Приложение XII, част II, точка 2 |
|
Член 437 |
|
|
Член 438 |
Приложение XII, част II, точки 4, 8 |
|
Член 439 |
Приложение XII, част II, точка 5 |
|
Член 440 |
|
|
Член 441 |
|
|
Член 442 |
Приложение XII, част II, точка 6 |
|
Член 443 |
|
|
Член 444 |
Приложение XII, част II, точка 7 |
|
Член 445 |
Приложение XII, част II, точка 9 |
|
Член 446 |
Приложение XII, част II, точка 11 |
|
Член 447 |
Приложение XII, част II, точка 12 |
|
Член 448 |
Приложение XII, част II, точка 13 |
|
Член 449 |
Приложение XII, част II, точка 14 |
|
Член 450 |
Приложение XII, част II, точка 15 |
|
Член 451 |
|
|
Член 452 |
Приложение XII, част III, точка 1 |
|
Член 453 |
Приложение XII, част III, точка 2 |
|
Член 454 |
Приложение XII, част III, точка 3 |
|
Член 455 |
|
|
Член 456, първа алинея |
Член 150, параграф 1 |
Член 41 |
Член 456, втора алинея |
|
|
Член 457 |
|
|
Член 458 |
|
|
Член 459 |
|
|
Член 460 |
|
|
Член 461 |
|
|
Член 462, параграф 1 |
Член 151a |
|
Член 462, параграф 2 |
Член 151a |
|
Член 462, параграф 3 |
Член 151a |
|
Член 462, параграф 4 |
|
|
Член 462, параграф 5 |
|
|
Член 463 |
|
|
Член 464 |
|
|
Член 465 |
|
|
Член 466 |
|
|
Член 467 |
|
|
Член 468 |
|
|
Член 469 |
|
|
Член 470 |
|
|
Член 471 |
|
|
Член 472 |
|
|
Член 473 |
|
|
Член 474 |
|
|
Член 475 |
|
|
Член 476 |
|
|
Член 477 |
|
|
Член 478 |
|
|
Член 479 |
|
|
Член 480 |
|
|
Член 481 |
|
|
Член 482 |
|
|
Член 483 |
|
|
Член 484 |
|
|
Член 485 |
|
|
Член 486 |
|
|
Член 487 |
|
|
Член 488 |
|
|
Член 489 |
|
|
Член 490 |
|
|
Член 491 |
|
|
Член 492 |
|
|
Член 493, параграф 1 |
|
|
Член 493, параграф 2 |
|
|
Член 494 |
|
|
Член 495 |
|
|
Член 496 |
|
|
Член |
|
|
Член 498 |
|
|
Член 499 |
|
|
Член 500 |
|
|
Член 501 |
|
|
Член 502 |
|
|
Член 503 |
|
|
Член 504 |
|
|
Член 505 |
|
|
Член 506 |
|
|
Член 507 |
|
|
Член 508 |
|
|
Член 509 |
|
|
Член 510 |
|
|
Член 511 |
|
|
Член 512 |
|
|
Член 513 |
|
|
Член 514 |
|
|
Член 515 |
|
|
Член 516 |
|
|
Член 517 |
|
|
Член 518 |
|
|
Член 519 |
|
|
Член 520 |
|
|
Член 521 |
|
|
Приложение I |
Приложение II |
|
Приложение II |
Приложение IV |
|
Приложение III |
|
|
( 1 ) Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. за създаване на рамка за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници и за изменение на Директива 82/891/ЕИО на Съвета и директиви 2001/24/ЕО, 2002/47/ЕО, 2004/25/ЕО, 2005/56/ЕО, 2007/36/ЕО, 2011/35/ЕС, 2012/30/ЕС и 2013/36/ЕС и на регламенти (ЕС) № 1093/2010 и (ЕС) № 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 190).
( 2 ) Регламент (ЕС) № 806/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 15 юли 2014 г. за установяването на еднообразни правила и еднообразна процедура за преструктурирането на кредитни институции и някои инвестиционни посредници в рамките на Единния механизъм за преструктуриране и Единния фонд за преструктуриране на банки, и за изменение на Регламент (ЕС) № 1093/2010 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 225, 30.7.2014 г., стр. 1).
( 3 ) Регламент (ЕС) № 1024/2013 на Съвета от 15 октомври 2013 г. за възлагане на Европейската централна банка на конкретни задачи относно политиките, свързани с пруденциалния надзор над кредитните институции (ОВ L 287, 29.10.2013 г., стр. 63).
( 4 ) Регламент (ЕС) 2019/2033 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 година относно пруденциалните изисквания за инвестиционните посредници и за изменение на регламенти (ЕС) № 1093/2010, (ЕС) № 575/2013, (ЕС) № 600/2014 и (ЕС) № 806/2014 (ОВ L 314, 5.12.2019 г., стр. 1).
( 5 ) Директива (ЕС) 2019/2034 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 година относно пруденциалния надзор върху инвестиционните посредници и за изменение на директиви 2002/87/ЕО, 2009/65/ЕО, 2011/61/ЕС, 2013/36/ЕС, 2014/59/ЕС и 2014/65/ЕС (ОВ L 314, 5.12.2019 г., стр. 64).
( 6 ) Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 349).
( 7 ) ОВ L 335, 17.12.2009 г., стр. 1.
( 8 ) Директива 2009/65/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 13 юли 2009 г. относно координирането на законовите, подзаконовите и административните разпоредби относно предприятията за колективно инвестиране в прехвърлими ценни книжа (ПКИПЦК) (ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 32).
( 9 ) Директива 2011/61/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2011 г. относно лицата, управляващи алтернативни инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2003/41/ЕО и 2009/65/ЕО и на регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 1095/2010 (ОВ L 174, 1.7.2011 г., стр. 1).
( 10 ) Регламент (ЕС) 2017/2402 на Европейския парламент и на Съвета от 12 декември 2017 г. за определяне на обща рамка за секюритизациите и за създаване на специфична рамка за опростени, прозрачни и стандартизирани секюритизации, и за изменение на директиви 2009/65/ЕО, 2009/138/ЕО и 2011/61/ЕС, и регламенти (ЕО) № 1060/2009 и (ЕС) № 648/2012 (ОВ L 347, 28.12. 2017 г., стр. 35).
( 11 ) Директива (ЕС) 2015/2366 на Европейския парламент и на Съвета от 25 ноември 2015 г. за платежните услуги във вътрешния пазар, за изменение на директиви 2002/65/ЕО, 2009/110/ЕО и 2013/36/ЕС и Регламент (ЕС) № 1093/2010 и за отмяна на Директива 2007/64/ЕО (ОВ L 337, 23.12.2015 г., стр. 35)
( 12 ) OJ L 222, 14.8.1978, p. 11.
( 13 ) ОВ L 302, 17.11.2009 г., стр. 1.
( 14 ) Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно годишните финансови отчети, консолидираните финансови отчети и свързаните доклади на някои видове предприятия и за изменение на Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на директиви 78/660/ЕИО и 83/349/ЕИО на Съвета (ОВ L 182, 29.6.2013 г., стр. 19).
( 15 ) Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 15 декември 2004 г. относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (ОВ L 390, 31.12.2004 г., стр. 38).
( 16 ) Регламент (ЕС) № 909/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 23 юли 2014 г. за подобряване на сетълмента на ценни книжа в Европейския съюз и за централните депозитари на ценни книжа, както и за изменение на директиви 98/26/ЕО и 2014/65/ЕС и Регламент (ЕС) № 236/2012 (OB L 257, 28.8.2014г., стр. 1).
( 17 ) ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 48.
( 18 ) ОВ L 331, 15.12.2010 г., стр. 84.
( 19 ) Директива 2014/49/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно схемите за гарантиране на депозити (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 149).
( 20 ) Директива 98/26/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 19 май 1998 г. относно окончателността на сетълмента в платежните системи и в системите за сетълмент на ценни книжа (ОВ L 166, 11.6.1998 г., стр. 45).
( 21 ) ОВ L 250, 2.10.2003 г., стр. 10.
►M10 ( 22 ) Директива (ЕС) 2019/2162 на Европейския парламент и на Съвета от 27 ноември 2019 г. относно емитирането на покрити облигации и публичния надзор върху тях и за изменение на директиви 2009/65/ЕО и 2014/59/ЕС (ОВ L 328, 18.12.2019 г., стр. 29). ◄
( 23 ) ОВ L 135, 31.5.1994 г., стр. 5.
( 24 ) Директива 2008/48/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 23 април 2008 г. относно договорите за потребителски кредити и за отмяна на Директива 87/102/ЕИО на Съвета (ОВ L 133, 22.5.2008 г., стр. 66).
( 25 ) Регламент за изпълнение (ЕС) № 680/2014 на Комисията от 16 април 2014 г. за определяне, в съответствие с Регламент (ЕС) № 575/2013 на Европейския парламент и на Съвета, на техническите стандарти за изпълнение по отношение на предоставянето на информация от институциите на надзорните органи (ОВ L 191, 28.6.2014 г., стр. 1.).
( 26 ) Регламент (ЕС) 2016/679 на Европейския парламент и на Съвета от 27 април 2016 г. относно защитата на физическите лица във връзка с обработването на лични данни и относно свободното движение на такива данни и за отмяна на Директива 95/46/ЕО (Общ регламент относно защитата на данните) (ОВ L 119, 4.5.2016 г., стр. 1).
( 27 ) ОВ L 3, 7.1.2004 г., стр. 36.
( 28 ) Регламент (ЕО) № 1126/2008 на Комисията от 3 ноември 2008 г. за приемане на някои международни счетоводни стандарти в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 320, 29.11.2008 г., стр. 1).
( 29 ) Регламент (ЕС) № 1205/2011 на Комисията от 22 ноември 2011 година за изменение на Регламент (ЕО) № 1126/2008 за приемане на някои международни счетоводни стандарти в съответствие с Регламент (ЕО) № 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета във връзка с Международен стандарт за финансово отчитане (МСФО) 7 (ОВ L 305, 23.11.2011 г., стр. 16)
( 30 ) Директива 2004/39/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно пазарите на финансови инструменти, за изменение на Директиви 85/611/ЕИО и 93/6/ЕИО на Съвета и Директива 2000/12/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Директива 93/22/ЕИО на Съвета (ОВ L 145, 30.4.2004 г., стр. 1).
( 31 ) Препоръка 2003/361/ЕО на Комисията от 6 май 2003 г. относно определението за микро-, малки и средни предприятия (ОВ L 124, 20.5.2003 г., стр. 36).
( *1 ) ОВ L 176, 27.6.2013 г., стр. 1“;