(1)

Il-kriżi finanzjarja riċenti wasslet għal dibattiti fil-livelli kollha dwar il-possibbiltà ta’ taxxa addizzjonali fuq is-settur finanzjarju u b’mod partikolari taxxa fuq it-tranżazzjonijiet finanzjarji (FTT). Dan id-dibattitu joriġina mix-xewqa li jiġi żgurat li s-settur finanzjarju jikkontribwixxi biex ikopri l- kostijiet tal-kriżi u li jiġi ntaxxat b'mod ekwu fil-konfront ta' setturi oħrajn fil-ġejjieni; sabiex jiġu disinċentivati attivitajiet riskjużi wisq minn istituzzjonijiet finanzjarji; sabiex jiġu kkumplimentati miżuri regolatorji maħsuba biex jiġu evitati kriżijiet futuri u biex jiġi ġġenerat dħul addizzjonali għall-baġits ġenerali jew għal skopijiet speċifiċi ta' politika.

(1)

Il-kriżi finanzjarja riċenti wasslet għal dibattiti fil-livelli kollha dwar il-possibbiltà ta’ taxxa addizzjonali fuq is-settur finanzjarju u b’mod partikolari taxxa fuq it-tranżazzjonijiet finanzjarji (FTT). Dan id-dibattitu joriġina mix-xewqa li jiġi żgurat li s-settur finanzjarju jikkontribwixxi biex ikopri l-ispejjeż tal-kriżi u li jiġi ntaxxat b'mod ekwu fil-konfront ta' setturi oħrajn fil-ġejjieni; sabiex jiġu disinċentivati attivitajiet riskjużi wisq minn istituzzjonijiet finanzjarji; sabiex jiġu kkumplimentati miżuri regolatorji maħsuba biex jiġu evitati kriżijiet futuri u biex jiġi ġġenerat dħul addizzjonali għall-baġits ġenerali inter alia bħala kontribut għall-konsolidazzjoni fiskali, sabiex jiġi stimulat it-tkabbir u jinħoloq l-impjieg , jew għal skopijiet speċifiċi ta' politika, bħall-għajnuna għall-iżvilupp u l-ġlieda kontra t-tibdil fil-klima .

(2)

Sabiex jiġu evitati distorsjonijiet permezz ta’ miżuri meħudin unilateralment mill-Istati Membri, filwaqt li jingħata kas tal-mobilità estremament għolja ta’ ħafna mit-tranżazzjonijiet finanzjarji rilevanti, u biex b’hekk jiġi żgurat il-funzjonament xieraq tas-suq intern, huwa importanti li l-karatteristiċi bażiċi ta’ FTT fl-Istati Membri jiġu armonizzati fil-livell tal-Unjoni. B’hekk għandhom jiġu evitati inċentivi għall-arbitraġġ fiskali fl-Unjoni u d-distorsjonijiet ta’ allokazzjonijiet bejn is-swieq finanzjarji fl-Unjoni, kif ukoll il-possibilitajiet ta’ tassazzjoni doppja jew ta’ nuqqas ta’ tassazzjoni.

(2)

Sabiex jiġu evitati distorsjonijiet permezz ta’ miżuri meħudin unilateralment mill-Istati Membri, filwaqt li jingħata kas tal-mobilità estremament għolja ta’ ħafna mit-tranżazzjonijiet finanzjarji rilevanti, u biex b’hekk jiġi żgurat il-funzjonament xieraq tas-suq intern, huwa importanti li l-karatteristiċi bażiċi ta’ FTT fl-Istati Membri jiġu armonizzati, u din id-Direttiva tiġi implimentata , fil-livell tal-Unjoni. B’hekk għandhom jiġu evitati inċentivi għall-arbitraġġ fiskali fl-Unjoni u d-distorsjonijiet ta’ allokazzjonijiet bejn is-swieq finanzjarji fl-Unjoni, kif ukoll il-possibilitajiet ta’ tassazzjoni doppja jew ta’ nuqqas ta’ tassazzjoni. B'kont meħud tal-għan aħħari tal-applikazzjoni ta' FTT mal-Unjoni kollha, jekk grupp ta' Stati Membri, inkluż, imma mhux limitat għall-Istati Membri taż-żona tal-euro, jiddeċiedi li jgħaġġel aktar permezz ta' kooperazzjoni miżjuda skont l-Artikolu 329 tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea, il-mudell żviluppat f'din id-Direttiva jkun jidher xieraq bħala bażi għall-implimentazzjoni ġewwa dak il-grupp ta' Stati Membri. Madankollu, l-introduzzjoni ta' FTT f'numru partikolarment limitat ta' Stati Membri tista' twassal għal distorsjoni sinifikanti tal-kompetizzjoni fis-suq intern u għandhom jittieħdu miżuri komprensivi sabiex jiġi żgurat li din l-azzjoni ma taffettwax b'mod negattiv il-funzjonament tas-suq intern .

(2a)

F'konformità mal-konklużjonijiet tal-Kunsill Ewropew tas-17 ta' Ġunju 2010 u b'kont meħud tal-fatt li l-FTT tilħaq verament l-objettivi tagħha jekk tkun introdotta fuq livell globali, l-Unjoni għandha tmexxi l-isforzi biex jintlaħaq ftehim dwar l-FTT fil-livell globali. Biex tagħti eżempju għall-introduzzjoni ta' FTT, l-Unjoni trid tinsisti reżolutament għal ftehim globali fil-qasam internazzjonali rilevanti, speċjalment il-G20, biex tistabbilixxi bażi komuni għall-introduzzjoni ta' FTT globali. L-azzjonijiet konkreti f'din id-direzzjoni għandhom ikunu parti mir-rapport tal-Kummissjoni fil-qafas tal-ewwel rieżami ta' din id-Direttiva.

(3)

Biex is-suq intern jaħdem kif suppost , l-FTT għandha tapplika għall-kummerċ fuq firxa wiesgħa ta’ strumenti finanzjarji, inklużi prodotti strutturati, kemm fis-swieq organizzati kif ukoll barra minn dawn is-swieq, u wkoll għall-konklużjoni u l-modifika ta’ kull kuntratt derivat. Għall-istess raġuni, din għandha tapplika għal firxa wiesgħa ta’ istituzzjonijiet finanzjarji.

(3)

Biex tonqos il-possibilità ta' evitar tat-taxxa, ir-riskju ta' rilokazzjoni u arbitraġġ regolatorju , l-FTT għandha tapplika għall-kummerċ fuq firxa wiesgħa ta’ strumenti finanzjarji, inklużi prodotti strutturati, kemm dawk nnegozjati fis-swieq organizzati kif ukoll dawk li huma “over-the-counter”, u wkoll għall-konklużjoni u l-modifika ta’ kull kuntratt ta' derivati. Għall-istess raġuni, din għandha tapplika għal firxa wiesgħa ta’ istituzzjonijiet finanzjarji. L-inklużjoni tal-firxa l-aktar wiesgħa possibbli ta' strumenti u atturi finanzjarji għandha tiżgura wkoll li l-piż tat-taxxa jitqassam ugwalment bejn l-atturi kollha imma relattivament akbar għal tranżazzjonijiet finanzjarji aktar spekulattivi u aktar destabbilizzanti. Ma jistax jintlaħaq l-istess riżultat jekk l-ambitu tal-FTT ikun aktar limitat, eż. jekk jieħu l-forma ta' taxxa tal-bolla, li jitfa' l-piż kollu tat-taxxa fuq grupp aktar limitat ta' strumenti nnegozjati fis-swieq regolati, mingħajr ma jintlaħaq l-għan li titrażżan is-spekulazzjoni eċċessiva u ta’ ħsara .

(11a)

Bil-ħsieb li tissaħħaħ il-pożizzjoni tan-negozju fil-boroż, li huwa strettament irregolat, ikkontrollat u trasparenti meta mqabbel man-negozju mhux regolat, mhux ikkontrollat u inqas trasparenti li jsir barra mill-boroż, l-Istati Membri għandhom japplikaw rati ta' taxxa aktar baxxi għal tranżazzjonijiet finanzjarji fil-boroż milli għal tranżazzjonijiet li jsiru barra mill-boroż. Dan se jagħmilha possibbli li jkun hemm ċaqliq minn negozju fis-swieq bi ftit jew mingħajr regolazzjoni għal boroż li huma suġġetti għal regolazzjoni u kontroll stretti.

(12)

Sabiex it-tassazzjoni tiġi kkonċentrata fuq is-settur finanzjarju bħala tali aktar milli fuq iċ-ċittadini u minħabba li l-istituzzjonijiet finanzjarji jesegwixxu l-maġġoranza vasta ta’ tranżazzjonijiet fis-swieq finanzjarji, it-taxxa għandha tapplika għal dawk l-istituzzjonijiet, sew jekk jinnegozjaw f’isimhom stess, f’isem persuni oħra, akkont tagħhom stess jew akkont ta’ persuni oħra.

(12)

Sabiex it-tassazzjoni tiġi kkonċentrata fuq is-settur finanzjarju bħala tali aktar milli fuq iċ-ċittadini u minħabba li l-istituzzjonijiet finanzjarji jesegwixxu l-maġġoranza vasta ta’ tranżazzjonijiet fis-swieq finanzjarji, it-taxxa għandha tapplika biss għal dawk l-istituzzjonijiet, sew jekk jinnegozjaw f’isimhom stess, f’isem persuni oħra, akkont tagħhom stess jew akkont ta’ persuni oħra.

(13)

Minħabba l-mobilità għolja ta’ tranżazzjonijiet finanzjarji u sabiex tgħin biex ittaffi l- potenzjali ta’ evażjoni fiskali, l-FTT għandha tiġi applikata abbażi tal-prinċipju ta’ residenza.

(13)

Minħabba l-mobilità għolja ta’ tranżazzjonijiet finanzjarji u sabiex tgħin biex ittaffi l-potenzjali ta’ evażjoni fiskali u sabiex tiżgura l-kopertura l-aktar wiesgħa possibbli tal-atturi u t-tranżazzjonijiet , l-FTT għandha tiġi applikata abbażi ta' prinċipju ta’ residenza definit b'mod wiesa' ħafna, issupplimentat mill-elementi tal-prinċipju tal- ħruġ. Barra minn hekk, għandu japplika l-prinċipju ta' sjieda għal infurzar aħjar tal-FTT .

(14)

Ir-rati minimi tat-taxxa għandhom jiġu stabbiliti f'livell għoli biżżejjed sabiex jintlaħaq l-għan ta’ armonizzazzjoni ta’ din id-Direttiva. Fl-istess ħin, dawn għandhom ikunu baxxi biżżejjed sabiex jiġu mminimizzati r-riskji ta’ delokalizzazzjoni.

(14)

Ir-rati minimi tat-taxxa għandhom jiġu stabbiliti f'livell għoli biżżejjed sabiex jintlaħaq l-għan ta' armonizzazzjoni ta' din id-Direttiva, sabiex is-settur finanzjarju jagħti kontribut xieraq għall-ispejjeż tal-kriżi ekonomika u b’hekk jagħti spinta lill-ekonomija reali . Fl-istess ħin, sakemm tiġi implimentata sistema ta' FTT uniformi u globali, dawk ir-rati għandhom ikunu baxxi biżżejjed sabiex jiġu mminimizzati r-riskji ta’ delokalizzazzjoni.

(15a)

Minħabba li r-rati ta' evitar, evażjoni u abbuż se jiddependu parzjalment mill-kapaċità tal-Istati Membri li jivverifikaw it-tranżazzjonijiet taxxabbli li jitwettqu f' post ta' negozju f'pajjiż terz, l-Istati Membri u, fejn applikabbli, il-Kummissjoni, għandhom jagħmlu użu sħiħ mill-istrumenti għall-kooperazzjoni dwar kwistjonijiet tat-taxxa stabbiliti mill-OECD, il-Kunsill tal-Ewropa u organizzazzjonijiet internazzjonali oħrajn. Jekk ikun neċessarju, għandhom jittieħdu inizjattivi kooperattivi bilaterali u multilaterali ġodda f'dan ir-rigward.

(16)

Sabiex tkun tista' ssir l-adozzjoni ta' regoli aktar dettaljati għad-determinazzjoni dwar jekk ċerti attivitajiet finanzjarji jikkostitwixxux parti sinifikanti mill-attività ta' impriża, sabiex l-impriża tkun tista' titqies istituzzjoni finanzjarja għall-finijiet ta' din id-Direttiva, u kif ukoll regoli aktar dettaljati dwar il-protezzjoni kontra l-evażjoni, l-evitar u l-abbuż tat-taxxa, is-setgħa li jiġu adottati atti skont l-Artikolu 290 tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea għandha tiġi ddelegata lill-Kummissjoni fir-rigward tal-ispeċifikazzjoni tal-miżuri neċessarji għal dan il-għan. Huwa ta’ importanza partikolari li matul il-ħidma preparatorja tagħha, il-Kummissjoni twettaq konsultazzjonijiet xierqa, inkluż fil-livell ta’ esperti . Waqt li tkun qiegħda tħejji u tfassal atti ddelegati, il-Kummissjoni, għandha tiżgura trażmissjoni fil-ħin u xierqa ta’ dokumenti rilevanti lill-Kunsill.

(16)

Sabiex tkun tista' ssir l-adozzjoni ta' regoli aktar dettaljati għad-determinazzjoni dwar jekk ċerti attivitajiet finanzjarji jikkostitwixxux parti sinifikanti mill-attività ta' impriża, sabiex l-impriża tkun tista' titqies istituzzjoni finanzjarja għall-finijiet ta' din id-Direttiva, u kif ukoll regoli aktar dettaljati dwar il-protezzjoni kontra l-evażjoni, l-evitar u l-abbuż tat-taxxa, is-setgħa li jiġu adottati atti skont l-Artikolu 290 tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea għandha tiġi ddelegata lill-Kummissjoni fir-rigward tal-ispeċifikazzjoni tal-miżuri neċessarji għal dan il-għan. Huwa ta’ importanza partikolari li matul il-ħidma preparatorja tagħha, il-Kummissjoni twettaq konsultazzjonijiet xierqa, partikolarment ma' esperti, organizzazzjonijiet mhux governattivi (NGOs) u partijiet interessati oħrajn . Waqt li tkun qiegħda tħejji u tfassal atti ddelegati, il-Kummissjoni, għandha tiżgura trażmissjoni fil-ħin u xierqa ta’ dokumenti rilevanti lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill.

(17a)

Din id-Direttiva ma tindirizzax l-immaniġġjar tad-dħulminn FTT. Madankollu, b' kont meħud tal-proposta tal-Kummissjoni għal regolament tal-Kunsill li jistabbilixxi l-qafas finanzjarju multiannwali għas-snin 2014-2020 u b'mod partikolari rigward id-dispożizzjonijiet dwar ir-riżorsi proprji tal-Unjoni, parti mill-introjtu minn FTT tista' tkun immaniġġjata fil-livell tal-Unjoni, jew bħala parti mir-riżorsi proprji tal-Unjoni jew marbuta direttament ma' politika u prodotti pubbliċi speċifiċi tal-Unjoni. L-użu ta' parti mid-dħul mill-FTT bħala riżorsi proprji tal-Unjoni jnaqqas il-kontributi nazzjonali għall-baġit tal-Unjoni u għalhekk jirrilaxxa fondi mill-baġits nazzjonali għal użu ieħor.

(17b)

L-Istati Membri biss għandhom il-kompetenza li jinponu t-taxxa.

(a)

mill-inqas parti waħda għat-tranżazzjoni tkun stabbilita fi Stat Membru u istituzzjoni finanzjarja stabbilita fit-territorju tal-Istat Membru tkun parti għat-tranżazzjoni, li taġixxi jew akkont tagħha stess jew akkont ta’ persuna oħra, jew li tkun qiegħda taġixxi f’isem parti għat-tranżazzjoni; jew

(b)

it-tranżazzjoni tinvolvi strument finanzjarju maħruġ minn entitajiet legali rreġistrati fl-Unjoni.

(ca)

(f)

fond tal-pensjonijiet jew istituzzjoni għall-provvista tal-irtirar okkupazzjonali kif definiti fl-Artikolu 6(a) tad-Direttiva 2003/41/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill, maniġer ta’ investiment ta’ tali fond jew istituzzjoni;

(f)

fond tal-pensjonijiet jew istituzzjoni għall-provvista tal-irtirar okkupazzjonali kif definiti fl-Artikolu 6(a) tad-Direttiva 2003/41/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar l-attivitajiet u s-superviżjoni tal-istituzzjonijiet għall-provvista tal-irtirar okkupazzjonali , maniġer ta’ investiment ta’ tali fond jew istituzzjoni, u entità mwaqqfa għall-iskop ta' investiment ta' tali fondi jew istituzzjonijiet li joperaw esklussivament fl-interess ta' tali fondi jew istituzzjonijiet, m'għandhomx jitqiesu bħala istituzzjoni finanzjarja, għall-iskopijiet ta' din id-Direttiva, sad-data tar-rieżami ta' din id-Direttiva skont l-Artikolu 16;

(ea)