(a)

kuntratti tal-assigurazzjoni, inklużi kuntratti ta’ riassigurazzjoni, maħruġa minnha;

(b)

kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma minnha; u

(c)

kuntratti ta’ investiment b’aspetti diskrezzjonarji ta’ parteċipazzjoni maħruġa minnha, diment li l-entità toħroġ ukoll kuntratti tal-assigurazzjoni.

(a)

kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma, ħlief:

(b)

kuntratti ta’ investiment b’aspetti diskrezzjonarji ta’ parteċipazzjoni kif stabbiliti fil-paragrafu 3(c), ħlief għar-referenza għall-kuntratti tal-assigurazzjoni fil-paragrafu 3(c) u kif deskritt fil-paragrafu 71.

(a)

garanziji pprovduti minn manifattur, negozjant jew bejjiegħ bl-imnut b’konnessjoni mal-bejgħ tal-prodotti jew tas-servizzi tiegħu lil klijent (ara l-IFRS 15 Dħul minn Kuntratti ma’ Klijenti).

(b)

assi u obbligazzjonijiet ta’ min iħaddem minn pjanijiet ta’ benefiċċji għall-impjegati (ara l-IAS 19 Benefiċċji tal-Impjegati u l-IFRS 2 Pagament Ibbażat fuq l-Ishma) u obbligi ta’ benefiċċji tal-irtirar irrapportati mill-pajnijiet ta’ benefiċċji tal-irtirar definiti (ara l-IAS 26 Kontabbiltà u Rapportar minn Pjanijiet ta’ Benefiċċji tal-Irtirar).

(c)

drittijiet kuntrattwali jew obbligi kuntrattwali kontinġenti fuq l-użu futur ta’, jew id-dritt għall-użu ta’, entrata mhux finanzjarja (pereżempju, xi tariffi tal-liċenzji, royalties, varjabbli u pagamenti ta’ lokazzjoni kontinġenti oħrajn u entrati simili: ara l-IFRS 15, l-IAS 38 Assi Intanġibbli u l-IFRS 16 Lokazzjonijiet).

(d)

garanziji ta’ valur residwu pprovduti minn manifattur, negozjant jew bejjiegħ bl-imnut u garanziji ta’ valur residwu ta’ lokatarju meta dawn ikunu inkorporati f’lokazzjoni (ara l-IFRS 15 u l-IFRS 16).

(e)

kuntratti ta’ garanzija finanzjarja, sakemm l-emittent ma jkunx diġà asserixxa espliċitament li huwa jqis tali kuntratti bħala kuntratti tal-assigurazzjoni u jkun uża l-kontabbiltà applikabbli għall-kuntratti tal-assigurazzjoni. L-emittent għandu jagħżel li japplika l-IFRS 17 jew l-IAS 32 Strumenti Finanzjarji: Preżentazzjoni, l-IFRS 7 Strumenti Finanzjarji: Divulgazzjonijiet u l-IFRS 9 Strumenti Finanzjarji għal tali kuntratti ta’ garanzija finanzjarja. L-emittent jista’ jagħmel dik l-għażla kuntratt b’kuntratt, iżda l-għażla għal kull kuntratt hija irrevokabbli.

(f)

korrispettiv kontinġenti pagabbli jew riċevibbli f’kombinament ta’ negozji (ara l-IFRS 3 Kombinamenti ta’ Negozji).

(g)

kuntratti tal-assigurazzjoni fejn l-entità tkun id-detentur ta’ polza, sakemm dawk il-kuntratti ma jkunux kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma (ara l-paragrafu 3(b)).

(h)

kuntratti ta’ karti ta’ kreditu, jew kuntratti simili li jipprovdu arranġamenti ta’ kreditu jew ta’ pagament, li jissodisfaw id-definizzjoni ta’ kuntratt tal-assigurazzjoni jekk, u biss jekk, l-entità ma tirriflettix valutazzjoni tar-riskju tal-assigurazzjoni assoċjat ma’ klijent individwali fl-iffissar tal-prezz tal-kuntratt ma’ dak il-klijent (ara l-IFRS 9 u Standards tal-IFRS applikabbli oħrajn). Madankollu, jekk, u biss jekk, l-IFRS 9 jesiġi li entità tissepara komponent ta’ kopertura tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafu 2.1(e)(iv) tal-IFRS 9) li huwa inkorporat f’tali kuntratt, l-entità għandha tapplika l-IFRS 17 għal dak il-komponent.

(a)

l-entità ma tirrifletti ebda valutazzjoni tar-riskju assoċjat ma’ klijent individwali meta tiffissa l-prezz tal-kuntratt ma’ dak il-klijent;

(b)

il-kuntratt jikkumpensa lill-klijent billi jipprovdi servizzi, minflok billi jagħmel pagamenti fi flus lill-klijent; u

(c)

ir-riskju tal-assigurazzjoni ttrasferit mill-kuntratt jinħoloq primarjament mill-użu tas-servizzi mill-klijent aktar milli minn inċertezza fuq il-kost ta’ dawk is-servizzi.

(a)

tapplika l-IFRS 9 biex tiddetermina jekk hemmx derivattiv inkorporat li għandu jiġi sseparat u, jekk ikun hemm, kif tikkontabilizza dak id-derivattiv.

(b)

tissepara minn kuntratt tal-assigurazzjoni ospitant komponent ta’ investiment jekk, u biss jekk, dak il-komponent ta’ investiment ikun distint (ara l-paragrafi B31-B32). L-entità għandha tapplika l-IFRS 9 biex tikkontabilizza l-komponent ta’ investiment separat, sakemm ma jkunx kuntratt ta’ investiment b’aspetti diskrezzjonarji ta’ parteċipazzjoni fl-ambitu tal-IFRS 17 (ara l-paragrafu 3(c)).

(a)

tapplika l-IFRS 15 biex tattribwixxi l-influssi tal-flus bejn il-komponent tal-assigurazzjoni u kwalunkwe wegħda li tipprovdi oġġetti jew servizzi distinti, għajr servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni; u

(b)

tattribwixxi l-ħruġ ta’ flus bejn il-komponent tal-assigurazzjoni u kwalunkwe oġġett jew servizz imwiegħed, għajr servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni, kontabilizzati bl-applikazzjoni tal-IFRS 15 sabiex b’hekk:

(a)

grupp ta’ kuntratti li huma onerużi mar-rikonoxximent inizjali, jekk ikun hemm;

(b)

grupp ta’ kuntratti li, mar-rikonoxximent inizjali, ma jkollhom ebda possibbiltà sinifikanti li sussegwentement isiru onerużi, jekk ikun hemm; u

(c)

grupp tal-kuntratti li jifdal fil-portafoll, jekk ikun hemm.

(a)

abbażi tal-probabbiltà ta’ bidliet fis-suppożizzjonijiet li, kieku seħħew, iwasslu biex il-kuntratti jsiru onerużi.

(b)

bl-użu ta’ informazzjoni dwar l-estimi pprovduti mir-rapportar intern tal-entità. B’hekk, fil-valutazzjoni ta’ jekk il-kuntratti li mhumiex onerużi mar-rikonoxximent inizjali għandhomx possibbiltà sinifikanti li jsiru onerużi:

(a)

aktar gruppi li mhumiex onerużi mar-rikonoxximent inizjali—jekk ir-rapportar intern tal-entità jipprovdi informazzjoni li tagħmel distinzjoni bejn:

(b)

aktar minn grupp wieħed ta’ kuntratti li jkunu onerużi mar-rikonoxximent inizjali—jekk ir-rapportar intern ta’ entità jipprovdi informazzjoni f’livell aktar dettaljat dwar kemm il-kuntratti huma onerużi.

(a)

il-bidu tal-perjodu ta’ kopertura tal-grupp ta’ kuntratti;

(b)

id-data meta jsir dovut l-ewwel pagament minn detentur ta’ polza fil-grupp; u

(c)

għal grupp ta’ kuntratti onerużi, meta l-grupp isir oneruż.

(a)

għall-gruppi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni li jissodisfaw kwalunkwe wieħed mill-kriterji speċifikati fil-paragrafu 53, entità tista’ tissimplifika l-kejl tal-grupp bl-użu tal-approċċ ta’ allokazzjoni tal-primjum imsemmi fil-paragrafi 55-59.

(b)

għall-gruppi ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma, entità għandha tapplika l-paragrafi 32-46 kif meħtieġ mill-paragrafi 63-70 A. Il-paragrafu 45 (dwar il-kuntratti tal-assigurazzjoni b’karatteristiċi diretti ta’ parteċipazzjoni) u l-paragrafi 47-52 (dwar il-kuntratti onerużi) ma japplikawx għall-gruppi ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma.

(c)

għall-gruppi ta’ kuntratti ta’ investiment b’aspetti diskrezzjonarji tal-parteċipazzjoni, entità għandha tapplika l-paragrafi 32-52 kif immodifikati mill-paragrafu 71.

(a)

il-flussi tal-flus tal-eżekuzzjoni, li jinkludu:

(b)

il-marġini kuntrattwali tas-servizz, imkejjel bl-applikazzjoni tal-paragrafi 38-39.

(a)

jinkorporaw, b’mod imparzjali, l-informazzjoni raġonevoli u appoġġabbli kollha disponibbli mingħajr kost jew sforz bla bżonn dwar l-ammont, it-twaqqit u l-inċertezza ta’ dawk il-flussi futuri ta’ flus (ara l-paragrafi B37-B41). Sabiex tagħmel dan, entità għandha tistma l-valur mistenni (jiġifieri l-medja ponderata għall-probabbiltà) tal-firxa sħiħa ta’ eżiti possibbli.

(b)

jirriflettu l-perspettiva tal-entità, diment li l-estimi ta’ kwalunkwe varjabbli tas-suq rilevanti jkunu konsistenti mal-prezzijiet tas-swieq osservabbli għal dawk il-varjabbli (ara l-paragrafi B42-B53).

(c)

ikunu attwali — l-estimi għandhom jirriflettu l-kundizzjonijiet eżistenti fid-data tal-kejl, inklużi s-suppożizzjonijiet dwar il-futur f’dik id-data (ara l-paragrafi B54–B60).

(d)

ikunu espliċiti — l-entità għandha tistma l-aġġustament għar-riskju mhux finanzjarju separatament mill-estimi l-oħrajn (ara l-paragrafu B90). L-entità għandha tistma wkoll il-flussi ta’ flus separatament mill-aġġustament għall-valur taż-żmien tal-flus u r-riskju finanzjarju, sakemm l-aktar teknika ta’ kejl xierqa ma tikkombinax dawn l-estimi (ara l-paragrafu B46).

(a)

l-entità jkollha l-kapaċità prattika li tirrivaluta r-riskji tad-detentur ta’ polza partikolari u, b’riżultat ta’ dan, tkun tista’ tiffissa prezz jew livell ta’ benefiċċji li jkun jirrifletti bis-sħiħ dawk ir-riskji; jew

(b)

jiġu ssodisfati ż-żewġ kriterji li ġejjin:

(a)

ikunu jirriflettu l-valur taż-żmien tal-flus, il-karatteristiċi tal-flussi ta’ flus u l-karatteristiċi tal-likwidità tal-kuntratti tal-assigurazzjoni;

(b)

ikunu konsistenti mal-prezzijiet tas-suq attwali osservabbli (jekk ikun hemm) għall-istrumenti finanzjarji bi flussi ta’ flus li l-karatteristiċi tagħhom ikunu konsistenti ma’ dawk tal-kuntratti tal-assigurazzjoni, f’termini ta’, pereżempju, it-twaqqit, il-munita u l-likwidità; u

(c)

jeskludu l-effett ta’ fatturi li jinfluwenzaw tali prezzijiet tas-suq osservabbli, iżda ma jaffettwawx il-flussi futuri ta’ flus tal-kuntratti tal-assigurazzjoni.

(a)

ir-rikonoxximent inizjali ta’ ammont għall-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni, imkejjel bl-applikazzjoni tal-paragrafi 32-37;

(b)

kwalunkwe fluss ta’ flus li jirriżulta mill-kuntratti fil-grupp f’dik id-data;

(c)

l-irtirar tar-rikonoxximent fid-data tar-rikonoxximent inizjali ta’:

(a)

l-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal, li tinkludi:

(b)

l-obbligazzjoni għall-pretensjonijiet imġarrba, li tinkludi l-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni relatati ma’ servizz passat allokat lill-grupp f’dik id-data, imkejla bl-applikazzjoni tal-paragrafi 33-37 u B36-B92.

(a)

id-dħul mill-assigurazzjoni—għat-tnaqqis fl-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal minħabba s-servizzi pprovduti fil-perjodu, imkejjel bl-applikazzjoni tal-paragrafi B120-B124;

(b)

l-ispejjeż tas-servizz tal-assigurazzjoni—għat-telf fuq gruppi ta’ kuntratti onerużi u t-treġġigħ lura ta’ dan it-telf (ara l-paragrafi 47–52); u

(c)

introjtu jew spejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni—għall-effett tal-valur taż-żmien tal-flus u l-effett tar-riskju finanzjarju kif speċifikat fil-paragrafu 87.

(a)

spejjeż tas-servizz tal-assigurazzjoni—għaż-żieda fl-obbligazzjoni minħabba l-pretensjonijiet u l-ispejjeż imġarrba fil-perjodu, minbarra kwalunkwe komponent ta’ investiment;

(b)

spejjeż tas-servizz tal-assigurazzjoni—għal kwalunkwe bidliet sussegwenti fil-flussi tal-flus tal-eżekuzzjoni relatati mal-pretensjonijiet u l-ispejjeż imġarrba; u

(c)

introjtu jew spejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni—għall-effett tal-valur taż-żmien tal-flus u l-effett tar-riskju finanzjarju kif speċifikat fil-paragrafu 87.

(a)

l-effett ta’ kwalunkwe kuntratt ġdid miżjud mal-grupp (ara l-paragrafu 28);

(b)

l-imgħax akkumulat fuq l-ammont riportat tal-marġini kuntrattwali ta’ servizz matul il-perjodu ta’ rapportar, imkejjel bir-rati ta’ skont speċifikati fil-paragrafu B72(b);

(c)

il-bidliet fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni relatati ma’ servizz futur kif speċifikat fil-paragrafi B96-B100, ħlief sal-punt li:

(d)

l-effett ta’ kwalunkwe differenza fil-kambju fuq il-marġini kuntrattwali ta’ servizz; u

(e)

l-ammont rikonoxxut bħala dħul mill-assigurazzjoni minħabba t-trasferiment ta’ servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni fil-perjodu, iddeterminat mill-allokazzjoni tal-marġini kuntrattwali ta’ servizz li jifdal fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar (qabel kwalunkwe allokazzjoni) matul il-perjodu ta’ kopertura attwali u li jifdal permezz tal-applikazzjoni tal-paragrafu B119.

(a)

l-effett ta’ kwalunkwe kuntratt ġdid miżjud mal-grupp (ara l-paragrafu 28);

(b)

il-bidla fl-ammont tas-sehem tal-entità mill-valur ġust tal-entrati sottostanti (ara l-paragrafu B104(b)(i)), ħlief sal-punt li:

(c)

il-bidliet fil-flussi tal-flus tal-eżekuzzjoni relatati ma’ servizz futur, kif speċifikat fil-paragrafi B101-B118, ħlief sal-punt li:

(d)

l-effett ta’ kwalunkwe differenza tal-kambju fuq il-marġini kuntrattwali ta’ servizz; u

(e)

l-ammont rikonoxxut bħala dħul mill-assigurazzjoni minħabba t-trasferiment ta’ servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni fil-perjodu, iddeterminat mill-allokazzjoni tal-marġini kuntrattwali ta’ servizz li jifdal fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar (qabel kwalunkwe allokazzjoni) matul il-perjodu ta’ kopertura attwali u li jifdal bl-applikazzjoni tal-paragrafu B119.

(a)

bidliet mhux favorevoli relatati ma’ servizz futur fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni allokati lill-grupp li jirriżultaw minn bidliet fl-estimi ta’ flussi futuri ta’ flus u l-aġġustament tar-riskju għal riskju mhux finanzjarju; u

(b)

għal grupp ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni b’karatteristiċi diretti ta’ parteċipazzjoni, it-tnaqqis fl-ammont tas-sehem tal-entità mill-valur ġust tal-entrati sottostanti.

(a)

il-bidliet sussegwenti fil-flussi tal-flus tal-eżekuzzjoni tal-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal speċifikati fil-paragrafu 51 fuq bażi sistematika bejn:

(b)

għall-komponent tat-telf biss sakemm dak il-komponent jitnaqqas għal żero:

Billi tapplika l-paragrafi 44(c)(ii), 45(b)(iii) u 45(c)(iii), entità għandha taġġusta l-marġini kuntrattwali ta’ servizz biss għall-eċċess tat-tnaqqis fuq l-ammont allokat għall-komponent tat-telf.

(a)

l-estimi tal-valur attwali tal-flussi futuri ta’ flus għall-pretensjonijiet u l-ispejjeż meħlusa mill-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal minħabba l-ispejjeż tas-servizz tal-assigurazzjoni mġarrba;

(b)

il-bidliet fl-aġġustament tar-riskju mhux finanzjarju rikonoxxut fi profitt jew telf minħabba l-ħelsien mir-riskju; u

(c)

l-introjtu jew l-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni.

(a)

l-entità tistenna b’mod raġonevoli li tali simplifikazzjoni tipproduċi kejl tal-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal għall-grupp li ma jkunx differenti b’mod materjali minn dak li jiġi prodott wara li jiġu applikati r-rekwiżiti fil-paragrafi 32-52; jew

(b)

il-perjodu ta’ kopertura ta’ kull kuntratt fil-grupp (inklużi servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni li jirriżultaw mill-primjums kollha fil-limitu tal-kuntratt iddeterminati f’dik id-data bl-applikazzjoni tal-paragrafu 34) ikun ta’ sena jew inqas.

(a)

il-firxa tal-flussi futuri ta’ flus relatati ma’ kwalunkwe derivattiv inkorporat fil-kuntratti; u

(b)

it-tul tal-perjodu ta’ kopertura tal-grupp ta’ kuntratti.

(a)

mar-rikonoxximent inizjali, l-ammont riportat tal-obbligazzjoni huwa:

(b)

fi tmiem kull perjodu ta’ rapportar sussegwenti, l-ammont riportat tal-obbligazzjoni huwa l-ammont riportat fil-bidu tal-perjodu ta’ rapportar:

(a)

l-ammont riportat tal-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal iddeterminat bl-applikazzjoni tal-paragrafu 55; u

(b)

il-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni li jirrigwardjaw il-kopertura li jifdal tal-grupp, bl-applikazzjoni tal-paragrafi 33-37 u B36-B92. Madankollu, jekk meta tapplika l-paragrafu 59(b), l-entità ma taġġustax l-obbligazzjoni għall-pretensjonijiet imġarrba għall-valur taż-żmien tal-flus u l-effett tar-riskju finanzjarju, hija ma għandha tinkludi ebda aġġustament bħal dan fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni.

(a)

tista’ tagħżel li tirrikonoxxi kwalunkwe fluss ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni bħala spejjeż meta hija ġġarrab dawk il-kostijiet, diment li l-perjodu ta’ kopertura ta’ kull kuntratt fil-grupp mar-rikonoxximent inizjali ma jkunx ta’ aktar minn sena.

(b)

għandha tkejjel l-obbligazzjoni għall-pretensjonijiet imġarrba għall-grupp ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni relatati mal-pretensjonijiet imġarrba, bl-applikazzjoni tal-paragrafi 33-37 u B36-B92. Madankollu, l-entità mhijiex meħtieġa li taġġusta l-flussi ta’ flus futuri għall-valur taż-żmien tal-flus u l-effett tar-riskju finanzjarju jekk dawk il-flussi ta’ flus ikunu mistennija li jitħallsu jew jiġu riċevuti fi żmien sena jew inqas mid-data meta jiġġarrbu l-pretensjonijiet.

(a)

il-bidu tal-perjodu ta’ kopertura tal-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma; u

(b)

id-data li fiha l-entità tirrikonoxxi grupp oneruż ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni sottostanti bl-applikazzjoni tal-paragrafu 25(c), jekk l-entità tkun daħlet fil-kuntratt ta’ riassigurazzjoni relatat miżmum fil-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma f’dik id-data jew qabel.

(a)

il-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni;

(b)

l-ammont li r-rikonoxximent tiegħu jkun ġie rtirat f’dik id-data ta’ kwalunkwe assi jew obbligazzjoni li kienu rikonoxxuti qabel għal flussi ta’ flus relatati mal-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma;

(c)

kwalunkwe flussi ta’ flus li jirriżultaw f’dik id-data; u

(d)

kwalunkwe introjtu rikonoxxut fi profitt jew telf bl-applikazzjoni tal-paragrafu 66 A.

(a)

l-effett ta’ kwalunkwe kuntratt ġdid miżjud mal-grupp (ara l-paragrafu 28);

(b)

l-imgħax akkumulat fuq l-ammont riportat tal-marġini kuntrattwali ta’ servizz, imkejjel bir-rati ta’ skont speċifikati fil-paragrafu B72(b);

(ba)

l-introjtu rikonoxxut fi profitt jew telf fil-perjodu ta’ rapportar bl-applikazzjoni tal-paragrafu 66 A;

(bb)

it-treġġigħ lura ta’ komponent ta’ rkupru tat-telf rikonoxxut bl-applikazzjoni tal-paragrafu 66B (ara l-paragrafu B119F), safejn dak it-treġġigħ lura ma jkunx bidliet fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni tal-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma;

(c)

il-bidliet fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni, imkejla bir-rati ta’ skont speċifikati fil-paragrafu B72(c), safejn il-bidla tkun tirrigwardja servizz futur, sakemm:

(d)

l-effett ta’ kwalunkwe differenza tal-kambju fuq il-marġini kuntrattwali ta’ servizz; u

(e)

l-ammont rikonoxxut fi profitt jew telf minħabba s-servizzi riċevuti fil-perjodu, iddeterminat mill-allokazzjoni tal-marġini kuntrattwali ta’ servizz li jifdal fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar (qabel kwalunkwe allokazzjoni) matul il-perjodu ta’ kopertura attwali u li jifdal tal-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma, bl-applikazzjoni tal-paragrafu B119.

(a)

l-entità tistenna b’mod raġonevoli li l-kejl li jirriżulta ma jkunx differenti b’mod materjali mir-riżultat tal-applikazzjoni tar-rekwiżiti fil-paragrafi 63-68; jew

(b)

il-perjodu ta’ kopertura ta’ kull kuntratt fil-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma (inkluża l-kopertura tal-assigurazzjoni mill-primjums kollha fil-limitu tal-kuntratt iddeterminati f’dik id-data bl-applikazzjoni tal-paragrafu 34) huwa ta’ sena jew inqas.

(a)

il-firxa tal-flussi futuri ta’ flus relatati ma’ kwalunkwe derivattiv inkorporat fil-kuntratti; u

(b)

it-tul tal-perjodu ta’ kopertura tal-grupp ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma.

(a)

id-data tar-rikonoxximent inizjali (ara l-paragrafi 25 u 28) hija d-data li fiha l-entità ssir parti għall-kuntratt.

(b)

il-limitu tal-kuntratt (ara l-paragrafu 34) huwa mmodifikat sabiex il-flussi ta’ flus ikunu fil-limitu tal-kuntratt jekk huma jirriżultaw minn obbligu sostantiv tal-entità li tikkonsenja flus f’data preżenti jew futura. L-entità ma għandha ebda obbligu sostantiv sabiex tikkonsenja flus kontanti jekk hija jkollha l-kapaċità prattika li tiffissa prezz għall-wegħda li tikkonsenja l-flus li jirrifletti b’mod sħiħ l-ammont ta’ flus mwiegħda u r-riskji relatati.

(c)

l-allokazzjoni tal-marġini kuntrattwali tas-servizz (ara l-paragrafi 44(e) u 45(e)) hija mmodifikata sabiex l-entità tirrikonoxxi l-marġini kuntrattwali tas-servizz matul id-durata tal-grupp ta’ kuntratti b’mod sistematiku li jirrifletti t-trasferiment tas-servizzi ta’ investiment skont il-kuntratt.

(a)

kieku t-termini mmodifikati kienu inklużi fil-bidu tal-kuntratt:

(b)

il-kuntratt oriġinali ssodisfa d-definizzjoni ta’ kuntratt tal-assigurazzjoni b’karatteristiċi diretti ta’ parteċipazzjoni, iżda l-kuntratt immodifikat ma għadux jissodisfa dik id-definizzjoni, jew viċi versa; jew

(c)

l-entità applikat l-approċċ tal-allokazzjoni tal-primjum imsemmi fil-paragrafi 53-59 jew fil-paragrafi 69-70 għall-kuntratt oriġinali, iżda l-modifiki jfissru li l-kuntratt ma għadux jissodisfa l-kriterji ta’ eliġibbiltà għal dak l-approċċ fil-paragrafu 53 jew fil-paragrafu 69.

(a)

jiġi eżawrit, jiġifieri meta l-obbligu speċifikat fil-kuntratt tal-assigurazzjoni jiskadi jew jiġi rilaxxat jew ikkanċellat; jew

(b)

tiġi ssodisfata kwalunkwe waħda mill-kundizzjonijiet speċifikati fil-paragrafu 72.

(a)

il-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni allokati lill-grupp jiġu aġġustati sabiex jeliminaw il-valur attwali tal-flussi futuri ta’ flus u l-aġġustament tar-riskju għal riskju mhux finanzjarju relatat mad-drittijiet u l-obbligi li r-rikonoxximent tagħhom ġie rtirat mill-grupp, bl-applikazzjoni tal-paragrafi 40(a)(i) u 40(b);

(b)

il-marġini kuntrattwali ta’ servizz tal-grupp jiġi aġġustat għall-bidla fil-flussi ta’ flus tal-eżekuzzjoni deskritta f’(a), safejn ikun meħtieġ mill-paragrafi 44(c) u 45(c), sakemm ma japplikax il-paragrafu 77; u

(c)

l-għadd ta’ unitajiet ta’ kopertura għas-servizzi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni li mistennija jifdal jiġi aġġustat sabiex ikun jirrifletti l-unitajiet ta’ kopertura li r-rikonoxximent tagħhom ġie rtirat mill-grupp, u l-ammont tal-marġini kuntrattwali tas-servizz rikonoxxut fi profitt jew telf fil-perjodu jkun ibbażat fuq dak l-għadd aġġustat bl-applikazzjoni tal-paragrafu B119.

(a)

taġġusta l-marġini kuntrattwali tas-servizz tal-grupp li minnu r-rikonoxximent tal-kuntratt ikun ġie rtirat, safejn ikun meħtieġ mill-paragrafi 44(c) u 45(c), għad-differenza bejn (i) u jew (ii) għall-kuntratti ttrasferiti lil parti terza jew (iii) għall-kuntratti li r-rikonoxximent tagħhom ikun ġie rtirat bl-applikazzjoni tal-paragrafu 72:

(b)

tkejjel il-kuntratt ġdid rikonoxxut billi tapplika l-paragrafu 72 jekk wieħed jassumi li l-entità rċeviet il-primjum deskritt f’(a)(iii) fid-data tal-modifika.

(a)

kuntratti tal-assigurazzjoni maħruġa li huma assi;

(b)

kuntratti tal-assigurazzjoni maħruġa li huma obbligazzjonijiet;

(c)

kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma li huma assi; u

(d)

kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma li huma obbligazzjonijiet.

(a)

riżultat tas-servizz ta’ assigurazzjoni (il-paragrafi 83-86), li jinkludi d-dħul mill-assigurazzjoni u l-ispejjeż tas-servizz ta’ assigurazzjoni; u

(b)

l-introjtu jew l-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni (il-paragrafi 87-92).

(a)

tittratta l-flussi ta’ flus tar-riassigurazzjoni li huma kontinġenti fuq il-pretensjonijiet tal-kuntratti sottostanti bħala parti mill-pretensjonijiet li mistennija jiġu rimborżati skont il-kuntratt ta’ riassigurazzjoni miżmum;

(b)

tittratta l-ammonti mir-riassiguratur li hija tistenna li tirċievi u li mhumiex kontinġenti fuq il-pretensjonijiet tal-kuntratti sottostanti (pereżempju, xi tipi ta’ kummissjonijiet ċedenti) bħala tnaqqis fil-primjums li jridu jitħallsu lir-riassiguratur;

(ba)

tittratta l-ammonti rikonoxxuti fir-rigward tal-irkupru tat-telf billi tapplika l-paragrafi 66(c)(i)-(ii) u 66 A-66B bħala ammonti rkuprati mingħand ir-riassiguratur; u

(c)

ma tippreżentax l-allokazzjoni tal-primjums imħallsin bħala tnaqqis fid-dħul.

(a)

l-effett tal-valur taż-żmien tal-flus u l-bidliet fil-valur taż-żmien tal-flus; u

(b)

l-effett tar-riskju finanzjarju u l-bidliet fir-riskju finanzjarju; iżda

(c)

minbarra kwalunkwe bidla bħal din għall-gruppi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni b’karatteristiċi diretti ta’ parteċipazzjoni li jaġġustaw il-marġini kuntrattwali tas-servizz, iżda ma jagħmlux dan meta jiġu applikati l-paragrafi 45(b)(ii), 45(b)(iii), 45(c)(ii) jew 45(c)(iii). Dawn huma inklużi fl-ispejjeż tas-servizz ta’ assigurazzjoni.

(a)

il-paragrafu B117 A għall-introjtu jew l-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni li jirriżultaw mill-applikazzjoni tal-paragrafu B115 (il-mitigazzjoni tar-riskji); u

(b)

il-paragrafi 88 u 89 għall-introjtu jew l-ispejjeż l-oħrajn kollha tal-finanzjament tal-assigurazzjoni.

(a)

l-inklużjoni tal-introjtu jew tal-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni għall-perjodu fi profitt jew telf; jew

(b)

id-diżaggregazzjoni tal-introjtu jew tal-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni għall-perjodu sabiex jiġi inkluż fi profitt jew telf ammont stabbilit permezz ta’ allokazzjoni sistematika tal-introjtu jew tal-ispejjeż totali mistennija mill-finanzjament tal-assigurazzjoni matul id-durata tal-grupp ta’ kuntratti, bl-applikazzjoni tal-paragrafi B130-B133.

(a)

l-inklużjoni tal-introjtu jew tal-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni għall-perjodu fi profitt jew telf; jew

(b)

id-diżaggregazzjoni tal-introjtu jew tal-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni għall-perjodu sabiex jiġi inkluż fi profitt jew telf ammont li jelimina l-ispariġġi kontabilistiċi mal-introjtu jew l-ispejjeż inklużi fi profitt jew telf fuq l-entrati sottostanti miżmuma, bl-applikazzjoni tal-paragrafi B134-B136.

(a)

hija għandha tirriklassifika għal profitt jew telf bħala aġġustament tar-riklassifikazzjoni (ara l-IAS 1 Preżentazzjoni tar-Rapporti Finanzjarji) kwalunkwe ammont li jifdal għall-grupp (jew kuntratt) li kien rikonoxxut diġà f’introjtu komprensiv ieħor minħabba li l-entità għażlet il-politika kontabilistika stabbilita fil-paragrafu 88(b).

(b)

hija ma għandhiex tirriklassifika għal profitt jew telf bħala aġġustament tar-riklassifikazzjoni (ara l-IAS 1) kwalunkwe ammont li jifdal għall-grupp (jew kuntratt) li kien rikonoxxut diġà f’introjtu komprensiv ieħor minħabba li l-entità għażlet il-politika kontabilistika stabbilita fil-paragrafu 89(b).

(a)

l-ammonti rikonoxxuti fir-rapporti finanzjarji tagħha għall-kuntratti li jaqgħu fl-ambitu tal-IFRS 17 (ara l-paragrafi 97–116);

(b)

il-ġudizzji sinifikanti, u l-bidliet f’dawk il-ġudizzji, magħmula meta jiġi applikat l-IFRS 17 (ara l-paragrafi 117-120); u

(c)

in-natura u l-firxa tar-riskji mill-kuntratti li jaqgħu fl-ambitu tal-IFRS 17 (ara l-paragrafi 121–132).

(a)

it-tip ta’ kuntratt (pereżempju, linji ta’ prodotti ewlenin);

(b)

iż-żona ġeografika (pereżempju, il-pajjiż jew ir-reġjun); jew

(c)

is-segment soġġett għar-rapportar, kif definit fl-IFRS 8 Segmenti Operatorji.

(a)

liema mill-kriterji speċifikati fil-paragrafi 53 u 69 issodisfat;

(b)

jekk hija tagħmilx aġġustament għall-valur taż-żmien tal-flus u l-effett tar-riskju finanzjarju bl-applikazzjoni tal-paragrafi 56, 57(b) u 59(b); u

(c)

il-metodu li hija għażlet sabiex tirrikonoxxi l-flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni bl-applikazzjoni tal-paragrafu 59(a).

(a)

tiddivulga, f’tabella, ir-rikonċiljazzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 100-105B; u

(b)

għal kull rikonċiljazzjoni, tippreżenta l-ammonti riportati netti fil-bidu u fl-aħħar tal-perjodu, diżaggregati f’total għal portafolli ta’ kuntratti li huma assi u total għal portafolli ta’ kuntratti li huma obbligazzjonijiet, li jkunu ugwali għall-ammonti ppreżentati fir-rapport tal-pożizzjoni finanzjarja, billi tapplika l-paragrafu 78.

(a)

l-obbligazzjonijiet (jew l-assi) netti għall-komponent tal-kopertura li jifdal, minbarra kwalunkwe komponent ta’ telf.

(b)

kwalunkwe komponent ta’ telf (ara l-paragrafi 47-52 u 57-58).

(c)

l-obbligazzjonijiet għall-pretensjonijiet imġarrba. Għall-kuntratti tal-assigurazzjoni li għalihom ġie applikat l-approċċ tal-allokazzjoni ta’ primjum deskritt fil-paragrafi 53-59 jew 69-70 A, entità għandha tiddivulga rikonċiljazzjonijiet separati għal:

(a)

l-estimi tal-valur attwali tal-flussi futuri tal-flus;

(b)

l-aġġustament tar-riskju għal riskju mhux finanzjarju; u

(c)

il-marġini kuntrattwali ta’ servizz.

(a)

id-dħul mill-assigurazzjoni.

(b)

l-ispejjeż tas-servizz tal-assigurazzjoni, billi turi separatament:

(c)

il-komponenti ta’ investiment esklużi mid-dħul mill-assigurazzjoni u mill-ispejjeż ta’ servizz tal-assigurazzjoni (flimkien ma’ rifużjonijiet ta’ primjums, sakemm ir-rifużjonijiet ta’ primjums ma jiġux ippreżentati bħala parti mill-flussi ta’ flus fil-perjodu deskritt fil-paragrafu 105(a)(i)).

(a)

il-bidliet li jirrigwardjaw servizz futur, bl-applikazzjoni tal-paragrafi B96-B118, fejn turi separatament:

(b)

il-bidliet li jirrigwardjaw servizz attwali, jiġifieri:

(c)

il-bidliet li jirrigwardjaw servizz passat, jiġifieri l-bidliet fil-flussi tal-flus tal-eżekuzzjoni li jirrigwardjaw il-pretensjonijiet imġarrba (ara l-paragrafi B97(b) u B113(a)).

(a)

il-flussi tal-flus fil-perjodu, inklużi:

(b)

l-effett tal-bidliet fir-riskju ta’ nuqqas ta’ eżekuzzjoni mill-emittent tal-kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma;

(c)

l-introjtu jew l-ispejjeż tal-finanzjament tal-assigurazzjoni; u

(d)

kwalunkwe entrata f’linja addizzjonali li tista’ tkun meħtieġa sabiex tinftiehem il-bidla fl-ammont riportat nett tal-kuntratti tal-assigurazzjoni.

(a)

l-ammonti li jirrigwardjaw il-bidliet fl-obbligazzjoni għall-kopertura li jifdal kif speċifikat fil-paragrafu B124, billi tiddivulga separatament:

(b)

l-allokazzjoni tal-porzjon tal-primjums li jirrigwardjaw l-irkupru tal-flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafu B125).

(a)

l-estimi tal-valur attwali tal-ħruġ ta’ flus fil-futur, filwaqt li turi separatament l-ammont tal-flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni;

(b)

l-estimi tal-valur attwali tal-influss ta’ flus fil-futur;

(c)

l-aġġustament tar-riskju għal riskju mhux finanzjarju; u

(d)

il-marġini kuntrattwali ta’ servizz.

(a)

kuntratti akkwiżiti minn entitajiet oħrajn fi trasferimenti ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni jew kombinamenti ta’ negozji; u

(b)

gruppi ta’ kuntratti li huma onerużi.

(a)

ir-raġuni għaliex l-entità kienet meħtieġa li tbiddel il-bażi tad-diżaggregazzjoni;

(b)

l-ammont ta’ kwalunkwe aġġustament għal kull entrata f’linja tar-rapport finanzjarju affettwata; u

(c)

l-ammont riportat tal-grupp ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni li għalihom applikat il-bidla fid-data tal-bidla.

(a)

il-kuntratti tal-assigurazzjoni li kienu jeżistu fid-data tat-tranżizzjoni li għalihom l-entità applikat l-approċċ retrospettiv immodifikat;

(b)

il-kuntratti tal-assigurazzjoni li kienu jeżistu fid-data tat-tranżizzjoni li għalihom l-entità applikat l-approċċ tal-valur ġust; u

(c)

il-kuntratti tal-assigurazzjoni l-oħrajn kollha.

(a)

il-metodi użati sabiex jitkejlu l-kuntratti tal-assigurazzjoni fl-ambitu tal-IFRS 17 u l-proċessi għall-istima tal-inputs għal dawk il-metodi. Sakemm ma jkunx imprattikabbli, entità għandha tipprovdi wkoll informazzjoni kwantitattiva dwar dawk l-inputs.

(b)

kwalunkwe bidla fil-metodi u l-proċessi għall-istima tal-inputs użati sabiex jitkejlu l-kuntratti, ir-raġuni għal kull bidla u t-tip ta’ kuntratti affettwati.

(c)

sal-punt li ma jkunx kopert f’(a), l-approċċ użat:

(a)

l-iskoperturi għar-riskji u kif dawn jinħolqu;

(b)

l-għanijiet, il-linji politiċi u l-proċessi tal-entità għall-immaniġġjar tar-riskji u l-metodi użati sabiex jitkejlu r-riskji; u

(c)

kwalunkwe bidla f’(a) jew (b) mill-perjodu preċedenti.

(a)

informazzjoni kwantitattiva fil-qosor dwar l-iskopertura tagħha għal dak ir-riskju fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar. Din id-divulgazzjoni għandha tkun ibbażata fuq l-informazzjoni pprovduta internament lill-membri ewlenin tal-maniġment.

(b)

id-divulgazzjonijiet meħtieġa mill-paragrafi 127-132, sal-punt li ma jsirux bl-applikazzjoni tal-punt (a) ta’ dan il-paragrafu.

(a)

analiżi tas-sensittività li turi kif il-profitt jew it-telf u l-ekwità kienu jkunu affettwati mill-bidliet fil-varjabbli tar-riskju li kienu possibbli b’mod raġonevoli fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar:

(b)

il-metodi u s-suppożizzjonijiet użati fit-tħejjija tal-analiżi tas-sensittività; u

(c)

bidliet mill-perjodu preċedenti fil-metodi u s-suppożizzjonijiet użati fit-tħejjija tal-analiżi tas-sensittività, u r-raġunijiet għal dawn il-bidliet.

(a)

spjegazzjoni tal-metodu użat fit-tħejjija ta’ tali analiżi tas-sensittività u tal-parametri u s-suppożizzjonijiet ewlenin li fuqhom tkun ibbażata l-informazzjoni pprovduta; u

(b)

spjegazzjoni tal-għan tal-metodu użat u ta’ kwalunkwe limitazzjoni li tista’ tirriżulta fl-informazzjoni pprovduta.

(a)

l-ammont li jirrappreżenta l-aħjar l-iskopertura massima tagħha għar-riskju ta’ kreditu fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar, separatament għall-kuntratti tal-assigurazzjoni maħruġa u għall-kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma; u

(b)

informazzjoni dwar il-kwalità kreditizja tal-kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma li huma assi.

(a)

deskrizzjoni ta’ kif hija tiġġestixxi r-riskju ta’ likwidità.

(b)

analiżijiet tal-maturità separati għall-portafolli ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni maħruġa li huma obbligazzjonijiet u għall-portafolli ta’ kuntratti ta’ riassigurazzjoni miżmuma li huma obbligazzjonijiet, li juru, bħala minimu, il-flussi ta’ flus netti tal-portafolli għal kull waħda mill-ewwel ħames snin wara d-data tar-rapportar u b’mod aggregat wara l-ewwel ħames snin. Entità mhijiex meħtieġa li tinkludi f’dawn l-analiżijiet l-obbligazzjonijiet għall-kopertura li jifdal imkejla bl-applikazzjoni tal-paragrafi 55-59 u tal-paragrafi 69-70 A. L-analiżijiet jistgħu jieħdu l-forma ta’:

(c)

l-ammonti li huma pagabbli fuq talba, li jispjegaw ir-relazzjoni bejn tali ammonti u l-ammont riportat tal-portafolli ta’ kuntratti relatati, jekk ma jiġux divulgati bl-applikazzjoni tal-punt (b) ta’ dan il-paragrafu.

(a)

event inċert fil-futur (ara l-paragrafi B3-B5);

(b)

pagamenti in natura (ara l-paragrafu B6);

(c)

id-distinzjoni bejn riskju tal-assigurazzjoni u riskji oħrajn (ara l-paragrafi B7-B16);

(d)

riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafi B17–B23);

(e)

bidliet fil-livell ta’ riskju tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafi B24–B25); u

(f)

eżempji ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafi B26–B30).

(a)

il-probabbiltà li jseħħ event assigurat;

(b)

meta se jseħħ l-event assigurat; jew

(c)

kemm se jkollha bżonn tħallas l-entità jekk iseħħ l-event assigurat.

(a)

it-telf tal-kapaċità li d-detentur ta’ polza jiġi ddebitat għal servizzi futuri. Pereżempju, f’kuntratt tal-assigurazzjoni fuq il-ħajja marbut mal-investiment, il-mewt tad-detentur ta’ polza tfisser li l-entità ma tistax aktar twettaq servizzi ta’ ġestjoni tal-investiment u tiġbor tariffa biex tagħmel dan. Madankollu, dan it-telf ekonomiku għall-entità ma jirriżultax minn riskju tal-assigurazzjoni, bħalma maniġer ta’ fond mutwu ma jiħux riskju tal-assigurazzjoni b’rabta mal-mewt possibbli ta’ klijent. Konsegwentement, it-telf potenzjali ta’ tariffi għall-ġestjoni ta’ investiment fil-futur mhuwiex rilevanti fil-valutazzjoni ta’ kemm jiġi ttrasferit riskju tal-assigurazzjoni permezz ta’ kuntratt.

(b)

rinunzja, mal-mewt, ta’ imposti li jsiru fuq kanċellazzjoni jew ċediment. Minħabba li l-kuntratt ġab dawk l-imposti fl-eżistenza, ir-rinunzja tagħhom ma tikkumpensax lid-detentur ta’ polza għal riskju li kien jeżisti qabel. Konsegwentement, huma mhumiex rilevanti fil-valutazzjoni ta’ kemm jiġi ttrasferit riskju tal-assigurazzjoni permezz ta’ kuntratt.

(c)

pagament kundizzjonali fuq event li ma jikkawżax telf sinifikanti għad-detentur tal-kuntratt. Pereżempju, ikkunsidra kuntratt li jirrikjedi li l-emittent iħallas CU1 miljun (1) jekk assi jġarrab ħsara fiżika li tikkawża telf ekonomiku insinifikanti ta’ CU1 lid-detentur. F’dan il-kuntratt, id-detentur jittrasferixxi r-riskju insinifikanti tat-telf ta’ CU1 għand l-emittent. Fl-istess ħin, il-kuntratt joħloq riskju mhux ta’ assigurazzjoni li l-emittent ikollu bżonn iħallas CU999,999 jekk iseħħ l-event speċifikat. Minħabba li ma hemm ebda xenarju li fih event assigurat jikkawża telf sinifikanti għad-detentur tal-kuntratt, l-emittent ma jaċċettax riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni mingħand id-detentur u dan il-kuntratt mhuwiex kuntratt tal-assigurazzjoni.

(d)

l-irkupri possibbli ta’ riassigurazzjoni. L-entità tikkontabilizzahom separatament.

(a)

assigurazzjoni kontra serq jew dannu.

(b)

assigurazzjoni kontra responsabbiltà għal dannu minn prodotti, responsabbiltà professjonali, responsabbiltà ċivili jew spejjeż legali.

(c)

assigurazzjoni fuq il-ħajja u skemi ta’ ħlasijiet minn qabel għal servizzi ta’ funerali (għalkemm il-mewt hija xi ħaġa ċerta, huwa inċert meta se sseħħ il-mewt jew, għal xi tipi ta’ assigurazzjoni fuq il-ħajja, jekk il-mewt hijiex se sseħħ fil-perjodu kopert mill-assigurazzjoni).

(d)

annwalitajiet u pensjonijiet kontinġenti fuq il-ħajja, jiġifieri kuntratti li jipprovdu kumpens għall-event inċert fil-futur—is-sopravivenza tal-benefiċjarju tal-annwalità jew tal-pensjonant—sabiex il-benefiċjarju tal-annwalità jew il-pensjonant jiġi pprovdut b’livell ta’ introjtu li altrimenti jiġi affettwat b’mod avvers mis-sopravivenza tiegħu jew tagħha. (L-obbligazzjonijiet ta’ dawk li jħaddmu, li jirriżultaw mill-pjanijiet ta’ benefiċċji għall-impjegati u mill-obbligi ta’ benefiċċji tal-irtirar irrapportati minn pjanijiet ta’ benefiċċji tal-irtirar definiti, jaqgħu barra mill-ambitu tal-IFRS 17, bl-applikazzjoni tal-paragrafu 7(b)).

(e)

assigurazzjoni għad-diżabilità u spejjeż mediċi.

(f)

bonds ta’ avall, bonds ta’ fiduċja, garanziji tal-eżekuzzjoni u garanziji tal-offerti, jiġifieri kuntratti li jikkumpensaw lid-detentur jekk parti oħra tonqos milli teżegwixxi obbligu kuntrattwali; pereżempju, obbligu li jinbena bini.

(g)

garanziji tal-prodotti. Il-garanziji tal-prodotti maħruġa minn parti oħra għal oġġetti mibjugħa minn manifattur, negozjant jew bejjiegħ bl-imnut jaqgħu fl-ambitu tal-IFRS 17. Madankollu, il-garanziji tal-prodotti maħruġa direttament minn manifattur, negozjant jew bejjiegħ bl-imnut jaqgħu barra mill-ambitu tal-IFRS 17 bl-applikazzjoni tal-paragrafu 7(a) u minflok jaqgħu fl-ambitu tal-IFRS 15 jew tal-IAS 37 Provvedimenti, Obbligazzjonijiet Kontinġenti u Assi kontinġenti.

(h)

assigurazzjoni titolari (assigurazzjoni kontra s-sejba ta’ difetti fit-titolu għal art jew bini li ma kinux apparenti meta nħareġ il-kuntratt tal-assigurazzjoni). F’dan il-każ, l-event assigurat huwa s-sejba ta’ difett fit-titolu, mhux id-difett innifsu.

(i)

assigurazzjoni fuq l-ivvjaġġar (kumpens fi flus jew in natura lid-detenturi ta’ poloz għal telf imġarrab qabel jew waqt l-ivvjaġġar).

(j)

bonds għall-katastrofi li jipprevedu pagamenti mnaqqsin ta’ kapital, imgħax jew it-tnejn, jekk event speċifikat jaffettwa b’mod avvers lill-emittent tal-bond (sakemm l-event speċifikat ma joħloqx riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni; pereżempju, jekk l-event ikun bidla f’rata tal-imgħax jew f’rata tal-kambju).

(k)

swaps tal-assigurazzjoni u kuntratti oħrajn li jirrikjedu li jsir pagament abbażi ta’ bidliet fil-varjabbli klimatiċi, ġeoloġiċi jew varjabbli fiżiċi oħrajn li huma speċifiċi għal parti għall-kuntratt.

(a)

kuntratti ta’ investiment li għandhom il-forma ġuridika ta’ kuntratt tal-assigurazzjoni iżda li ma jittrasferixxu l-ebda riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni lill-emittent. Pereżempju, il-kuntratti tal-assigurazzjoni fuq il-ħajja li fihom l-entità ma ġġorr ebda rata ta’ mortalità jew morbidità sinifikanti mhumiex kuntratti tal-assigurazzjoni; tali kuntratti huma strumenti finanzjarji jew kuntratti ta’ servizzi—ara l-paragrafu B28. Il-kuntratti ta’ investiment b’aspetti diskrezzjonarji ta’ parteċipazzjoni ma jissodisfawx id-definizzjoni ta’ kuntratt tal-assigurazzjoni; madankollu, huma jaqgħu fl-ambitu tal-IFRS 17, diment li jinħarġu minn entità li toħroġ ukoll kuntratti tal-assigurazzjoni, bl-applikazzjoni tal-paragrafu 3(c).

(b)

kuntratti li għandhom il-forma ġuridika ta’ assigurazzjoni, iżda li jirritornaw ir-riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni kollu lid-detentur ta’ polza permezz ta’ mekkaniżmi infurzabbli u inkanċellabbli li jaġġustaw il-pagamenti futuri mid-detentur ta’ polza lill-emittent bħala riżultat dirett tat-telf assigurat. Pereżempju, xi kuntratti tar-riassigurazzjoni finanzjarji jew xi kuntratti ta’ grupp jirritornaw ir-riskju sinifikanti tal-assigurazzjoni kollu lid-detenturi tal-poloz; tali kuntratti normalment ikunu strumenti finanzjarji jew kuntratti ta’ servizzi (ara l-paragrafu B28).

(c)

awtoassigurazzjoni (jiġifieri ż-żamma ta’ riskju li seta’ kien kopert permezz ta’ assigurazzjoni). F’sitwazzjonijiet bħal dawn, ma jkun hemm ebda kuntratt ta’ assigurazzjoni minħabba li ma jkun hemm ebda ftehim ma’ parti oħra. B’hekk, jekk entità toħroġ kuntratt tal-assigurazzjoni lill-kumpanija prinċipali, il-kumpanija sussidjarja jew sussidjarja sieħba tagħha, ma jkun hemm ebda kuntratt tal-assigurazzjoni fir-rapporti finanzjarji konsolidati minħabba li ma jkun hemm ebda kuntratt ma’ parti oħra. Madankollu, għar-rapporti finanzjarji separati jew individwali tal-emittent jew tad-detentur, hemm kuntratt tal-assigurazzjoni.

(d)

kuntratti (bħal kuntratti tal-logħob tal-ażżard) li jirrikjedu li jsir pagament jekk iseħħ event inċert u speċifikat fil-futur, iżda li ma jirrikjedux, bħala prekundizzjoni kuntrattwali għal pagament, li l-event jaffettwa b’mod avvers lid-detentur ta’ polza. Madankollu, dan ma jeskludix mid-definizzjoni ta’ kuntratt tal-assigurazzjoni lil dawk il-kuntratti li jispeċifikaw żborż stabbilit minn qabel sabiex jiġi kkwantifikat it-telf ikkawżat minn event speċifikat bħal mewt jew aċċident (ara l-paragrafu B12).

(e)

derivattivi li jesponu lil parti waħda għal riskju finanzjarju iżda mhux għal riskju tal-assigurazzjoni, minħabba li d-derivattivi jirrikjedu li dik il-parti tagħmel (jew tagħtihom id-dritt li jirċievu) pagament ibbażat biss fuq il-bidliet f’rata tal-imgħax speċifikata waħda jew aktar, prezz ta’ strument finanzjarju, prezz tal-prodott bażiku, rata tal-kambju, indiċi ta’ prezzijiet jew rati, klassifikazzjoni ta’ kreditu jew indiċi ta’ kreditu jew kwalunkwe varjabbli ieħor, diment li, fil-każ ta’ varjabbli mhux finanzjarju, il-varjabbli ma jkunx speċifiku għal parti għall-kuntratt.

(f)

garanziji relatati ma’ kreditu li jirrikjedu li jsiru pagamenti, anki jekk id-detentur ma jkun ġarrab ebda telf fuq in-nuqqas tad-debitur li jagħmel pagamenti meta jkunu dovuti; tali kuntratti jiġu kontabilizzati bl-applikazzjoni tal-IFRS 9 Strumenti Finanzjarji (ara l-paragrafu B29).

(g)

kuntratti li jirrikjedu li jsir pagament li jiddependi fuq varjabbli klimatiku, ġeoloġiku jew kwalunkwe varjabbli fiżiku ieħor mhux speċifiku għal parti għall-kuntratt (komunement deskritti bħala derivattivi marbutin mat-temp).

(h)

kuntratti li jipprevedu pagamenti mnaqqsin ta’ kapital, imgħax jew it-tnejn, li jiddependu fuq varjabbli klimatiku, ġeoloġiku jew kwalunkwe varjabbli fiżiku ieħor, li l-effett tagħhom mhuwiex speċifiku għal parti għall-kuntratt (li komunement issir referenza għalihom bħala bonds għall-katastrofi).

(a)

irrispettivament minn jekk il-kontroparti żżommx l-istrument ta’ dejn sottostanti; jew

(b)

fuq bidla fil-klassifikazzjoni tal-kreditu jew l-indiċi tal-kreditu, minflok fuq in-nuqqas ta’ debitur speċifikat li jagħmel il-pagamenti meta jkunu dovuti.

(a)

il-komponent ta’ investiment u l-komponent ta’ assigurazzjoni ma jkunux interrelatati ħafna.

(b)

kuntratt b’termini ekwivalenti jinbiegħ, jew ikun jista’ jinbiegħ, separatament fl-istess suq jew fl-istess ġurisdizzjoni, mill-entitajiet li joħorġu kuntratti tal-assigurazzjoni jew minn partijiet oħrajn. L-entità għandha tikkunsidra l-informazzjoni kollha raġonevolment disponibbli sabiex tagħmel din id-determinazzjoni. L-entità mhijiex meħtieġa li tagħmel tfittxija eżawrjenti sabiex tidentifika jekk komponent ta’ investiment jinbiegħx separatament.

(a)

l-entità ma tkunx tista’ tkejjel komponent wieħed mingħajr ma tikkunsidra l-ieħor. B’hekk, jekk il-valur ta’ komponent wieħed ivarja skont il-valur tal-ieħor, entità għandha tapplika l-IFRS 17 sabiex tikkontabilizza l-komponent ta’ assigurazzjoni u l-komponent ta’ investiment ikkombinati flimkien; jew

(b)

id-detentur ta’ polza ma jkunx jista’ jibbenifika minn komponent wieħed sakemm l-ieħor ma jkunx preżenti wkoll. B’hekk, jekk l-iskadenza jew il-maturità ta’ komponent wieħed f’kuntratt tikkawża l-iskadenza jew il-maturità tal-ieħor, l-entità għandha tapplika l-IFRS 17 sabiex tikkontabilizza l-komponent ta’ assigurazzjoni u l-komponent ta’ investiment ikkombinati flimkien.

(a)

il-flussi tal-flus u r-riskji assoċjati mal-prodott jew mas-servizz ikunu interrelatati ħafna mal-flussi tal-flus u mar-riskji assoċjati mal-komponenti tal-assigurazzjoni fil-kuntratt; u

(b)

l-entità tipprovdi servizz sinifikanti li jintegra l-prodott jew is-servizz mal-komponenti tal-assigurazzjoni.

(a)

flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni direttament attribwibbli għal grupp ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni:

(b)

flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni direttament attribwibbli għal portafoll ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni, għajr dawk f’(a), għal gruppi ta’ kuntratti fil-portafoll.

(a)

entità għandha tirrikonoxxi telf minn indeboliment fi profitt jew telf u tnaqqas l-ammont riportat ta’ assi għal flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni sabiex l-ammont riportat tal-assi ma jaqbiżx id-dħul ta’ flus nett mistenni għall-grupp relatat ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni, iddeterminat bl-applikazzjoni tal-paragrafu 32(a).

(b)

meta entità talloka flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni għal gruppi ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni billi tapplika l-paragrafu B35 A(a)(ii), l-entità għandha tirrikonoxxi telf minn indeboliment fi profitt jew telf u tnaqqas l-ammont riportat tal-assi relatati għal flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni sal-punt li:

(a)

l-użu imparzjali tal-informazzjoni raġonevoli u appoġġabbli kollha disponibbli mingħajr kost jew sforz bla bżonn (ara l-paragrafi B37-B41);

(b)

il-varjabbli tas-suq u l-varjabbli mhux tas-suq (ara l-paragrafi B42-B53);

(c)

l-użu tal-estimi attwali (ara l-paragrafi B54-B60); u

(d)

il-flussi tal-flus fil-limitu kuntrattwali (ara l-paragrafi B61-B71).

(a)

informazzjoni dwar il-pretensjonijiet diġà rrapportati mid-detenturi ta’ poloz.

(b)

informazzjoni oħra dwar il-karatteristiċi stmati jew magħrufa tal-kuntratti tal-assigurazzjoni.

(c)

data storika dwar l-esperjenza proprja tal-entità, issupplimentata, meta jkun meħtieġ, b’data storika minn sorsi oħrajn. Id-data storika tiġi aġġustata sabiex tkun tirrifletti l-kundizzjonijiet attwali, pereżempju, jekk:

(d)

informazzjoni dwar il-prezzijiet attwali, jekk tkun disponibbli, għall-kuntratti ta’ riassigurazzjoni u għal strumenti finanzjarji oħrajn (jekk ikun hemm) li jkopru riskji simili, bħal bonds għall-katastrofi u derivattivi marbutin mat-temp, kif ukoll il-prezzijiet tas-suq riċenti għat-trasferimenti ta’ kuntratti tal-assigurazzjoni. Din l-informazzjoni għandha tiġi aġġustata sabiex tkun tirrifletti d-differenzi bejn il-flussi tal-flus li jirriżultaw minn dawk il-kuntratti ta’ riassigurazzjoni jew minn strumenti finanzjarji oħrajn u l-flussi tal-flus li jirriżultaw hekk kif l-entità tissodisfa l-kuntratti sottostanti mad-detentur ta’ polza.

(a)

varjabbli tas-suq—varjabbli li jistgħu jiġu osservati fis-swieq jew derivati direttament minnhom (pereżempju, il-prezzijiet ta’ titoli u rati tal-imgħax innegozjati pubblikament); u

(b)

varjabbli mhux tas-suq—il-varjabbli l-oħrajn kollha (pereżempju, il-frekwenza u s-severità tal-pretensjonijiet tal-assigurazzjoni u l-mortalità).

(a)

l-istatistika tal-mortalità interna tista’ tkun aktar persważiva mid-dejta tal-mortalità nazzjonali jekk id-dejta nazzjonali tkun derivata minn popolazzjoni kbira li ma tkunx rappreżentattiva tal-popolazzjoni assigurata. Dan jista’ jkun minħabba li, pereżempju, il-karatteristiċi demografiċi tal-popolazzjoni assigurata jistgħu jkunu differenti b’mod sinifikanti minn dawk tal-popolazzjoni nazzjonali, li jfisser li jkun meħtieġ li entità tpoġġi aktar piż fuq id-dejta interna u inqas piż fuq l-istatistika nazzjonali.

(b)

bil-maqlub, jekk l-istatistika interna tkun derivata minn popolazzjoni żgħira b’karatteristiċi li huma maħsuba li huma qrib ħafna dawk tal-popolazzjoni nazzjonali, u l-istatistika nazzjonali hija attwali, entità għandha tpoġġi aktar piż fuq l-istatistika nazzjonali.

(a)

l-estimi aġġornati jirrappreżentawx fedelment il-kundizzjonijiet fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar.

(b)

il-bidliet fl-estimi jirrappreżentawx fedelment il-bidliet fil-kundizzjonijiet matul il-perjodu. Pereżempju, nagħmlu mod li l-estimi kienu f’wieħed mit-truf ta’ firxa raġonevoli fil-bidu tal-perjodu. Jekk il-kundizzjonijiet ma nbidlux, iċ-ċaqliq tal-estimi lejn it-tarf l-ieħor tal-firxa fi tmiem il-perjodu ma jirrappreżentax fedelment dak li seħħ matul il-perjodu. Jekk l-aktar estimi riċenti tal-entità jkunu differenti mill-estimi preċedenti tagħha, iżda l-kundizzjonijiet ma nbidlux, hija għandha tivvaluta jekk il-probabbiltajiet ġodda assenjati għal kull xenarju humiex ġustifikati. Meta taġġorna l-estimi tagħha ta’ dawk il-probabbiltajiet, l-entità għandha tikkunsidra kemm l-evidenza li appoġġjat l-estimi preċedenti tagħha kif ukoll l-evidenza ġdida kollha disponibbli, filwaqt li tagħti aktar piż lill-evidenza aktar persważiva.

(a)

bidliet dejjiema fil-mortalità;

(b)

bidliet fil-karatteristiċi tal-popolazzjoni assigurata (pereżempju, bidliet fis-sottoskrizzjoni jew fid-distribuzzjoni, jew skadenzi selettivi minn detenturi ta’ poloz f’kundizzjoni ta’ saħħa aħjar min-normal);

(c)

varjazzjonijiet aleatorji; jew

(d)

kawżi mhux rikorrenti identifikabbli.

(a)

iċedu l-kuntratti tagħhom, jekk ikun hemm xi probabbiltà li wħud mid-detenturi tal-poloz ma jagħmlux dan; jew

(b)

ikomplu bil-kuntratti tagħhom, jekk ikun hemm xi probabbiltà li wħud mid-detenturi tal-poloz ma jagħmlux dan.

(a)

il-primjums (inklużi l-aġġustamenti tal-primjums u l-primjums fi ħlasijiet parzjali) minn detentur ta’ polza u kwalunkwe fluss ta’ flus addizzjonali li jirriżulta minn dawk il-primjums.

(b)

il-pagamenti lil (jew f’isem) detentur ta’ polza, inklużi l-pretensjonijiet li ġew irrapportati diġà iżda li għadhom ma tħallsux (jiġifieri pretensjonijiet irrapportati), il-pretensjonijiet imġarrba għal eventi li seħħew iżda li l-pretensjonijiet għalihom ma ġewx irrapportati u l-pretensjonijiet futuri kollha li għalihom l-entità għandha obbligu sostantiv (ara l-paragrafu 34).

(c)

il-pagamenti lil (jew f’isem) detentur ta’ polza li jvarjaw skont ir-redditi fuq l-entrati sottostanti.

(d)

il-pagamenti lil (jew f’isem) detentur ta’ polza li jirriżultaw minn derivattivi, pereżempju, opzjonijiet u garanziji inkorporati fil-kuntratt, sakemm dawk l-opzjonijiet u l-garanziji ma jkunux isseparati mill-kuntratt tal-assigurazzjoni (ara l-paragrafu 11(a)).

(e)

allokazzjoni ta’ flussi ta’ flus mill-akkwiżizzjoni tal-assigurazzjoni attribwibbli għall-portafoll li għalih jappartjeni l-kuntratt.

(f)

il-kostijiet tal-immaniġġjar tal-pretensjonijiet (jiġifieri l-kostijiet li l-entità se ġġarrab fl-investigazzjoni, fl-ipproċessar u fir-riżoluzzjoni tal-pretensjonijiet skont il-kuntratti tal-assigurazzjoni eżistenti, inklużi t-tariffi legali u tal-periti tekniċi u l-kostijiet interni tal-investigazzjoni tal-pretensjonijiet u tal-ipproċessar tal-pagamenti tal-pretensjonijiet).

(g)

il-kostijiet li l-entità se ġġarrab sabiex tipprovdi benefiċċji kuntrattwali mħallsin in natura.

(h)

il-kostijiet tal-manutenzjoni u l-amministrazzjoni tal-politika, bħall-kostijiet tal-kontijiet tal-primjums u l-bidliet fil-politika tal-maniġġ (pereżempju, konverżjonijiet u rikostituzzjonijiet). Dawn il-kostijiet jinkludu wkoll il-kummissjonijiet rikorrenti li huma mistennija li jitħallsu lill-intermedjarji jekk detentur ta’ polza partikolari jkompli jħallas il-primjums fil-limitu tal-kuntratt tal-assigurazzjoni.

(i)

taxxi bbażati fuq it-tranżazzjonijiet (bħal taxxi fuq il-primjums, taxxi fuq il-valur miżjud u taxxi fuq oġġetti u servizzi) u imposti (bħal imposti fuq is-servizz tat-tifi tan-nar u valutazzjonijiet tal-fondi ta’ garanzija) li jirriżultaw direttament mill-kuntratti tal-assigurazzjoni eżistenti, jew li jistgħu jiġu attribwiti għalihom fuq bażi raġonevoli u konsistenti.

(j)

il-pagamenti mill-assiguratur f’kapaċità ta’ fiduċjarju biex jiġu ssodisfati l-obbligi tat-taxxa mġarrba mid-detentur tal-polza u l-irċevuti relatati.

(k)

influssi ta’ flus potenzjali minn irkupri (bħal salvataġġ u surroga) fuq pretensjonijiet futuri koperti mill-kuntratti tal-assigurazzjoni eżistenti u, safejn ma jikkwalifikawx għar-rikonoxximent bħala assi separati, l-influssi ta’ flus potenzjali minn irkupri fuq pretensjonijiet passati.

(ka)

il-kostijiet li l-entità se ġġarrab:

(l)

allokazzjoni tal-ispejjeż ġenerali fissi u varjabbli (bħall-kostijiet tal-kontabbiltà, tar-riżorsi umani, tat-teknoloġija tal-informatika u tal-appoġġ, tad-deprezzament tal-bini, tal-kera u tal-manutenzjoni u l-utilitajiet) attribwibbli direttament għall-issodisfar tal-kuntratti tal-assigurazzjoni. Dawn l-ispejjeż ġenerali jiġu allokati għal gruppi ta’ kuntratti li jużaw metodi li huma sistematiċi u razzjonali u jiġu applikati b’mod konsistenti għall-kostijiet kollha li għandhom karatteristiċi simili.

(m)

kwalunkwe kost ieħor debitabbli lid-detentur ta’ polza skont it-termini tal-kuntratt.

(a)

redditi fuq l-investiment. L-investimenti jiġu rikonoxxuti, imkejla u ppreżentati separatament.

(b)