This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32021R0528
Commission Delegated Regulation (EU) 2021/528 of 16 December 2020 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council as regards the minimum information content of the document to be published for a prospectus exemption in connection with a takeover by means of an exchange offer, a merger or a division (Text with EEA relevance)
Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/528 z dne 16. decembra 2020 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta glede najmanjšega obsega informacij dokumenta, ki se objavi za izvzetje od obveznosti objave prospekta v zvezi s prevzemom na podlagi ponudbe za zamenjavo, združitvijo ali delitvijo (Besedilo velja za EGP)
Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/528 z dne 16. decembra 2020 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta glede najmanjšega obsega informacij dokumenta, ki se objavi za izvzetje od obveznosti objave prospekta v zvezi s prevzemom na podlagi ponudbe za zamenjavo, združitvijo ali delitvijo (Besedilo velja za EGP)
C/2020/8822
UL L 106, 26.3.2021, p. 32–46
(BG, ES, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
UL L 106, 26.3.2021, p. 34–48
(CS)
In force
26.3.2021 |
SL |
Uradni list Evropske unije |
L 106/32 |
DELEGIRANA UREDBA KOMISIJE (EU) 2021/528
z dne 16. decembra 2020
o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta glede najmanjšega obsega informacij dokumenta, ki se objavi za izvzetje od obveznosti objave prospekta v zvezi s prevzemom na podlagi ponudbe za zamenjavo, združitvijo ali delitvijo
(Besedilo velja za EGP)
EVROPSKA KOMISIJA JE –
ob upoštevanju Pogodbe o delovanju Evropske unije,
ob upoštevanju Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2017 o prospektu, ki se objavi ob ponudbi vrednostnih papirjev javnosti ali njihovi uvrstitvi v trgovanje na reguliranem trgu, in razveljavitvi Direktive 2003/71/ES (1) ter zlasti člena 1(7) Uredbe,
ob upoštevanju naslednjega:
(1) |
Da bi se zagotovili najvišji standardi zaščite vlagateljev po vsej Uniji ter da bi vlagatelji lahko sprejeli premišljeno odločitev o naložbi, bi dokument iz točk (f) in (g) člena 1(4) ter točk (e) in (f) prvega pododstavka člena 1(5) Uredbe (EU) 2017/1129 (v nadaljnjem besedilu: dokument o izvzetju) moral vsebovati zadostne, objektivne in razumljive informacije o podjetjih, ki sodelujejo pri poslu, pravicah, ki izhajajo iz lastniških vrednostnih papirjev, ter obetih izdajatelja teh lastniških vrednostnih papirjev in, glede na vrsto posla, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja ali razdeljenega podjetja. |
(2) |
Da bi se vlagateljem zagotovile potrebne informacije za sprejetje premišljene odločitve o naložbi, bi se moral v primeru prevzema na podlagi ponudbe o zamenjavi, ki izpolnjuje pogoj iz točke (b) člena 1(6a) Uredbe (EU) 2017/1129, pri katerem ponujeni lastniški vrednostni papirji niso zamenljivi z obstoječimi, predhodno izdanimi vrednostnimi papirji, ki so bili uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu že pred prevzemom in z njim povezanim poslom, ali pri katerem gre za obrnjeni prevzem, zahtevati izčrpnejši dokument o izvzetju. Razširjeno vsebino dokumenta o izvzetju za take primere bi bilo treba podrobneje določiti. |
(3) |
Da bi se omejili nepotrebni stroški za izdajatelje, bi moral biti dokument o izvzetju poenostavljen, kadar so v povezavi s poslom lastniški vrednostni papirji, ponujeni javnosti, ali lastniški vrednostni papirji, ki bodo uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu, zamenljivi s predhodno izdanimi lastniškimi vrednostnimi papirji, ki so že bili uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu in predstavljajo majhen odstotek teh lastniških vrednostnih papirjev. Zmanjšani obseg vsebine dokumenta o izvzetju za tak primer bi bilo treba podrobneje določiti. Vendar v takem primeru izdajatelju ne bi smelo biti preprečeno izkoristiti izvzetij iz točke (a) ali (b) prvega pododstavka člena 1(5) Uredbe (EU) 2017/1129. |
(4) |
Da bi poenostavili pripravo in znižali stroške izdelave dokumenta o izvzetju, bi se izdajateljem moralo omogočiti, da v ta dokument s sklicevanjem vključijo nekatere informacije, ki so že bile objavljene v elektronski obliki, če so take informacije enostavno dostopne in zapisane v istem jeziku kot dokument o izvzetju. |
(5) |
Vlagatelji bi morali biti sposobni razumeti položaj izdajatelja z zapleteno finančno preteklostjo ali izdajatelja, ki je sprejel znatno finančno obveznost; v takem primeru bi bilo morda treba razkriti informacije o subjektu, ki ni izdajatelj. Izdajatelji bi morali zato v dokumentu o izvzetju opisati svojo zapleteno finančno preteklost ali učinke sprejete znatne finančne obveznosti na izdajatelja ali njegovo poslovanje. |
(6) |
Za zagotovitev, da je dokument o izvzetju uporaben za vlagatelje, je treba navesti, da mora pristojni nacionalni organ določiti, v katerem jeziku bo ta dokument pripravljen – |
SPREJELA NASLEDNJO UREDBO:
Člen 1
Opredelitev pojmov
V tej uredbi se uporabljajo naslednje opredelitve pojmov:
(a) |
„posel“ pomeni prevzem na podlagi ponudbe o zamenjavi, združitev ali delitev, kot je navedeno v točki (f) ali (g) člena 1(4) ali v točki (e) ali (f) prvega pododstavka člena 1(5) Uredbe (EU) 2017/1129, glede katerega so bili izpolnjeni pogoji iz člena 1(6a) ali (6b) navedene uredbe; |
(b) |
„dokument o izvzetju“ pomeni dokument, ki se da na voljo javnosti v skladu s členom 21(2) Uredbe (EU) 2017/1129 za pridobitev pravice do izvzetja od obveznosti objave prospekta v primeru posla; |
(c) |
„ciljno podjetje“ pomeni ciljno družbo, kot je opredeljena v točki (b) člena 2(1) Direktive 2004/25/ES Evropskega parlamenta in Sveta (2); |
(d) |
„prevzeto podjetje“ pomeni podjetje, ki prenaša sredstva in obveznosti na prevzemnika zaradi združitve, glede katere so bili izpolnjeni pogoji iz člena 1(6b) Uredbe (EU) 2017/1129; |
(e) |
„razdeljeno podjetje“ pomeni podjetje, ki prenese sredstva in obveznosti na podjetje prejemnika zaradi delitve, glede katere so bili izpolnjeni pogoji iz člena 1(6b) Uredbe (EU) 2017/1129; |
(f) |
„ponudnik“ pomeni ponudnika, kakor je opredeljen v členu 2(i) Uredbe (EU) 2017/1129. |
Člen 2
Najmanjši obseg informacij dokumenta o izvzetju
1. Dokument o izvzetju vsebuje ustrezne informacije, ki so potrebne, da lahko vlagatelji razumejo:
(a) |
obete izdajatelja in, glede na vrsto posla, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja ali razdeljenega podjetja ter morebitne pomembne spremembe poslovnega in finančnega položaja vsakega od teh podjetij, ki so nastopile od konca prejšnjega poslovnega leta; |
(b) |
pravice, ki izhajajo iz lastniških vrednostnih papirjev; |
(c) |
opis posla in njegovega vpliva na izdajatelja. |
Informacije, ki jih vsebuje dokument o izvzetju, se zapišejo in predstavijo v jedrnati in razumljivi obliki, ki jo je mogoče preprosto analizirati, in vlagateljem omogočajo, da sprejmejo premišljeno odločitev o naložbi.
Dokument o izvzetju vključuje najmanjši obseg informacij, določen v Prilogi I k tej uredbi.
Vendar dokument o izvzetju vključuje najmanjši obseg informacij, določen v Prilogi II k tej uredbi, če so izpolnjeni vsi naslednji pogoji:
(a) |
dokument o izvzetju se nanaša na prevzem na podlagi ponudbe o zamenjavi, v zvezi s katero so bili izpolnjeni pogoji iz točke (b) člena 1(6a) Uredbe (EU) 2017/1129; |
(b) |
ponujeni lastniški vrednostni papirji niso zamenljivi z obstoječimi, predhodno izdanimi vrednostnimi papirji, ki so bili uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu že pred prevzemom in z njim povezanim poslom, ali pa se prevzem šteje za obrnjeni prevzem v smislu B19. člena Mednarodnega standarda računovodskega poročanja (MSRP) 3, Poslovne združitve, sprejetega z Uredbo Komisije (ES) št. 1126/2008 (3). |
2. Z odstopanjem od odstavka 1 in brez poseganja v točko (a) ali (b) prvega pododstavka člena 1(5) Uredbe (EU) 2017/1129, kadar se v zvezi s poslom lastniški vrednostni papirji ponudijo javnosti ali se uvrstijo v trgovanje na reguliranem trgu ter so zamenljivi z lastniškimi vrednostnimi papirji, ki so že bili uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu, in ne predstavljajo več kot 10 % njihove vrednosti, dokument o izvzetju vsebuje le najmanjši obseg informacij iz oddelkov 1, 3 in 5 ter točk 2.2 in 4.2 Priloge I k tej uredbi.
Člen 3
Vključitev s sklicevanjem
1. Informacije se lahko v dokument o izvzetju vključijo s sklicevanjem, kadar so bile predhodno ali hkrati elektronsko objavljene, kadar se navedejo v jeziku, ki izpolnjuje zahteve iz člena 5 te uredbe, in kadar jih vsebuje eden od naslednjih dokumentov:
(a) |
dokumenti iz člena 19(1) Uredbe (EU) 2017/1129; |
(b) |
dokumenti, ki se zahtevajo na podlagi nacionalnega prava, s katerim se prenaša Direktiva 2004/25/ES; |
(c) |
dokumenti, ki se zahtevajo na podlagi nacionalnega prava, s katerim se prenaša Direktiva (EU) 2017/1132 Evropskega parlamenta in Sveta (4); |
(d) |
drugi dokumenti, objavljeni v skladu z nacionalnim pravom, kadar so pomembni za posel. |
Informacije iz prvega pododstavka so najnovejše informacije, ki so na voljo izdajatelju, ciljnem podjetju, prevzetem podjetju ali razdeljenem podjetju.
2. Kadar se s sklicevanjem vključijo le nekatere informacije, dokument o izvzetju vsebuje izjavo, da deli, ki niso vključeni, niso pomembni za vlagatelja ali pa so zajeti v drugih delih dokumenta o izvzetju.
3. Osebe, odgovorne za dokument o izvzetju, zagotovijo, da je mogoče do informacij, ki so v ta dokument vključene s sklicevanjem, enostavno dostopati.
4. Dokument o izvzetju, ki vsebuje informacije, vključene s sklicevanjem, vsebuje seznam sklicev, ki vlagateljem omogoča, da zlahka prepoznajo določene informacije, in spletne povezave do vseh dokumentov, ki vsebujejo informacije, vključene s sklicevanjem.
Člen 4
Zapletena finančna preteklost in znatna finančna obveznost
1. Kadar ima izdajatelj lastniških vrednostnih papirjev zapleteno finančno preteklost, kot je navedeno v členu 18(3) Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/980 (5), ali je sprejel znatno finančno obveznost, kot je navedeno v členu 18(4) navedene uredbe, dokument o izvzetju vsebuje vse informacije, navedene v Prilogi I ali, kadar je primerno, Prilogi II k tej uredbi, o subjektu, ki ni izdajatelj, kot da bi bil ta subjekt izdajatelj lastniških vrednostnih papirjev, če vlagatelji te informacije potrebujejo, da lahko sprejmejo premišljeno odločitev o naložbi, kot je navedeno v členu 2(1) te uredbe.
Take dodatne informacije morajo podrobno navajati pričakovane učinke posla, kot je opredeljen v členu 1(a) te uredbe, na izdajatelja ali njegovo poslovanje ter učinke zapletene finančne preteklosti ali znatne finančne obveznosti na izdajatelja ali njegovo poslovanje.
2. Dodatnim informacijam iz odstavka 1 je priložena jasna razlaga, zakaj vlagatelji potrebujejo te informacije za sprejetje premišljene odločitve o naložbi.
3. Izdajatelj, ki ne more zagotoviti dodatnih informacij iz odstavka 1, mora v dokumentu o izvzetju navesti razloge za to.
Člen 5
Uporaba jezikov
Dokument o izvzetju se pripravi v jeziku, ki ga sprejme pristojni organ, kot je opredeljen v točki (o) člena 2 Uredbe (EU) 2017/1129.
Člen 6
Začetek veljavnosti
Ta uredba začne veljati dvajseti dan po objavi v Uradnem listu Evropske unije.
Ta uredba je v celoti zavezujoča in se neposredno uporablja v vseh državah članicah.
V Bruslju, 16. decembra 2020
Za Komisijo
Predsednica
Ursula VON DER LEYEN
(1) UL L 168, 30.6.2017, str. 12.
(2) Direktiva Evropskega parlamenta in Sveta 2004/25/ES z dne 21. aprila 2004 o ponudbah za prevzem (UL L 142, 30.4.2004, str. 12).
(3) Uredba Komisije (ES) št. 1126/2008 z dne 3. novembra 2008 o sprejetju nekaterih mednarodnih računovodskih standardov v skladu z Uredbo (ES) št. 1606/2002 Evropskega parlamenta in Sveta (UL L 320, 29.11.2008, str. 1).
(4) Direktiva (EU) 2017/1132 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 14. junija 2017 o določenih vidikih prava družb (UL L 169, 30.6.2017, str. 46).
(5) Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/980 z dne 14. marca 2019 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z obliko, vsebino, pregledom in potrditvijo prospekta, ki se objavi ob ponudbi vrednostnih papirjev javnosti ali njihovi uvrstitvi v trgovanje na reguliranem trgu, in razveljavitvi Uredbe Komisije (ES) št. 809/2004 (UL L 166, 21.6.2019, str. 26).
PRILOGA I
NAJMANJŠI OBSEG INFORMACIJ DOKUMENTA O IZVZETJU
Tretji pododstavek člena 2(1) in člen 2(2)
ODDELEK 1 |
OSEBE, ODGOVORNE ZA PRIPRAVO DOKUMENTA O IZVZETJU, INFORMACIJE TRETJIH OSEB IN POROČILO STROKOVNJAKOV |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 1.1 |
Identifikacija oseb, odgovornih za pripravo dokumenta o izvzetju Navedite vse osebe, odgovorne za informacije ali dele informacij, navedene v dokumentu o izvzetju; v primeru slednjega se deli posebej označijo. Pri fizičnih osebah, vključno s člani upravnih, vodstvenih ali nadzornih organov izdajatelja, je treba navesti imena in funkcije oseb; v primeru pravnih oseb navedite ime in registrirani sedež. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 1.2 |
Izjava o odgovornosti Izjava oseb, odgovornih za dokument o izvzetju, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v dokumentu o izvzetju skladne z dejstvi in da v dokumentu o izvzetju ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njegov pomen. Kadar je ustrezno, izjava oseb, odgovornih za nekatere dele dokumenta o izvzetju, da so po njihovem najboljšem vedenju informacije v navedenih delih dokumenta o izvzetju, za katere so odgovorne, skladne z dejstvi in da v navedenih delih dokumenta o izvzetju ni izpuščena nobena informacija, ki bi lahko vplivala na njihov pomen. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 1.3 |
Izjava ali poročilo strokovnjakov Kadar je v dokument o izvzetju vključena izjava ali poročilo, pripisano osebi kot strokovnjaku, navedite naslednje podatke o navedeni osebi:
Če je bila izjava ali poročilo pripravljeno na zahtevo izdajatelja, navedite, da je bila taka izjava ali poročilo vključeno v dokument o izvzetju s soglasjem osebe, ki je odobrila vsebino navedenega dela dokumenta o izvzetju. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 1.4 |
Informacije, prevzete od tretje osebe Če so bile informacije prevzete od tretje osebe, je treba predložiti potrdilo, da so bile te informacije točno prikazane in da, kolikor je znano izdajatelju in kolikor lahko ugotovi iz informacij, ki jih je objavila ta tretja oseba, niso izpuščena dejstva, zaradi česar bi bila prikazana informacija netočna ali zavajajoča. Poleg tega je treba navesti vire informacij. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 1.5 |
Regulativni računovodski izkazi Izjava, da:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODDELEK 2 |
INFORMACIJE O CILJNEM PODJETJU, PREVZETEM PODJETJU ALI RAZDELJENEM PODJETJU |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Če ni navedeno drugače, se informacije iz točk iz oddelka 2 zagotovijo za izdajatelja in, glede na vrsto posla, za ciljno podjetje, prevzeto podjetje ali razdeljeno podjetje. Če je eden od zgoraj navedenih subjektov skupina in so bili konsolidirani računovodski izkazi že objavljeni, se informacije v tem oddelku predstavijo na konsolidirani podlagi. Za lastniške vrednostne papirje razen delnic se informacije iz točk iz oddelka 2 zagotovijo tudi za izdajatelja osnovnih delnic, če se ta razlikuje od izdajatelja lastniških vrednostnih papirjev. Kadar v primeru prevzema na podlagi ponudbe za zamenjavo zahtevane informacije o ciljnem podjetju niso na voljo, se zagotovi izjava v zvezi s tem. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.1 |
Splošne informacije |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.1.1 |
Pravno in poslovno ime |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.1.2 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.1.3 |
Imena revizorjev za obdobje, ki ga zajemajo računovodski izkazi, ter imena strokovnih združenj, katerih člani so. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.2 |
Pregled poslovanja |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.2.1 |
Glavne dejavnosti, vključno z glavnimi kategorijami prodanih produktov in/ali opravljenih storitev v zadnjem poslovnem letu. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.2.2 |
Vse znatne spremembe, ki vplivajo na poslovanje in glavne dejavnosti od konca obdobja, ki ga zajemajo zadnji objavljeni revidirani računovodski izkazi. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.2.3 |
Kratek opis glavnih trgov, vključno z razčlenitvijo skupnih prihodkov po poslovnih odsekih in geografskih trgih za zadnje poslovno leto. V primeru delitve se opis iz prvega odstavka nanaša na glavne trge, na katerih so glavna sredstva in obveznosti razdeljenega podjetja. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.3 |
Naložbe Opis pomembnih naložb, ki so bile izvedene od datuma zadnjih objavljenih računovodskih izkazov in ki so v teku in/ali za katere so bile že sprejete trdne zaveze, skupaj s predvidenim virom za njihovo financiranje. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.4 |
Korporativno upravljanje |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.4.1 |
Imena, službeni naslovi in funkcije znotraj izdajatelja ali, glede na vrsto posla, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja ali razdeljenega podjetja, članov upravnih, vodstvenih ali nadzornih organov in, v primeru komanditne delniške družbe, družbenikov z neomejeno odgovornostjo. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.4.2 |
Identiteta glavnih delničarjev |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.4.3 |
Število zaposlenih |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5 |
Finančne informacije |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5.1 |
Računovodski izkazi Računovodski izkazi (letni in polletni), ki so bili objavljeni v 12-mesečnem obdobju pred objavo dokumenta o izvzetju. Če so bili objavljeni letni in polletni računovodski izkazi, se zahtevajo le letni računovodski izkazi, če so objavljeni za polletnimi računovodskimi izkazi. Računovodski izkazi vsebujejo revizijska poročila. Kadar so zakoniti revizorji zavrnili revizijska poročila o računovodskih izkazih ali kadar taka revizijska poročila vsebujejo pridržke, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve, je treba to obrazložiti in take pridržke, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve v celoti ponovno navesti. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5.1.a (Samo združitve) |
Kadar z odstopanjem od točke 2.5.1 prevzeto podjetje nima lastniških vrednostnih papirjev, ki so bili že uvrščeni v trgovanje na reguliranem trgu, podjetje zagotovi (letne in polletne) revidirane računovodske izkaze, ki so bili sprejeti v 12-mesečnem obdobju pred objavo dokumenta o izvzetju. Če so bili objavljeni letni in polletni računovodski izkazi, se zahtevajo le letni računovodski izkazi, če so objavljeni za polletnimi računovodskimi izkazi. Računovodski izkazi vsebujejo revizijska poročila. Kadar so zakoniti revizorji zavrnili revizijska poročila o računovodskih izkazih ali kadar taka revizijska poročila vsebujejo pridržke, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve, je treba to obrazložiti in take pridržke, spremembe mnenja, izjave o omejitvi pravne odgovornosti ali poudarjanje zadeve v celoti ponovno navesti. Kadar prevzeto podjetje nima revidiranih računovodskih izkazov, zagotovi računovodske izkaze, ki so bili pripravljeni v zadnjih 12 mesecih, ter negativno izjavo z navedbo, da računovodski izkazi niso bili pregledani ali revidirani. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5.2 |
Računovodski standardi Finančne informacije se pripravijo v skladu z mednarodnimi standardi računovodskega poročanja, kot so bili potrjeni v Uniji v skladu z Uredbo (ES) št. 1606/2002 Evropskega parlamenta in Sveta (1). Kadar se Uredba (ES) št. 1606/2002 ne uporablja, se finančne informacije pripravijo v skladu z:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5.3 |
Opis kakršne koli bistvene spremembe finančnega položaja, do katere je prišlo po koncu zadnjega finančnega obdobja, za katero so bili objavljeni revidirani računovodski izkazi ali vmesne finančne informacije, ali, če do take bistvene spremembe ni prišlo, izjava v zvezi s tem. Kadar je ustrezno, informacije o kakršnih koli znanih trendih, negotovostih, zahtevah, zavezah ali dogodkih, za katere je v razumnih mejah verjetno, da bodo pomembno vplivali na izdajatelja in, odvisno od vrste posla, ciljno podjetje, prevzeto podjetje ali razdeljeno podjetje, vsaj za tekoče poslovno leto. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.5.4 |
Kadar je ustrezno, poslovna poročila iz členov 19 in 29 Direktive 2013/34/EU. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.6 |
Pravni in arbitražni postopki Informacije o kakršnih koli vladnih, pravnih ali arbitražnih postopkih (vključno s postopki, ki so po vednosti izdajatelja, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja ali razdeljenega podjetja še v teku ali bi bili lahko sproženi) v obdobju, ki zajema najmanj zadnjih 12 mesecev, ki bi lahko imeli ali so v nedavni preteklosti imeli pomembne učinke na finančni položaj ali dobičkonosnost izdajatelja, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja, razdeljenega podjetja in/ali skupine, ali ustrezna negativna izjava. V primeru delitve se informacije o pravnih in arbitražnih postopkih sklicujejo na sredstva in obveznosti, ki so predmet delitve. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 2.7 |
Povzetek informacij, razkritih v skladu z Uredbo (EU) št. 596/2014 Evropskega parlamenta in Sveta (3) Za subjekte, ki spadajo na področje uporabe Uredbe (EU) št. 596/2014, se izdela povzetek informacij, razkritih v skladu z navedeno uredbo v zadnjih 12 mesecih, kadar so te informacije relevantne na datum dokumenta o izvzetju. Povzetek se predstavi v jedrnati in razumljivi obliki, ki jo je mogoče preprosto analizirati, in ni ponovna navedba informacij, ki so bile že objavljene v skladu z Uredbo (EU) št. 596/2014. Povzetek se glede na temo predstavi v omejenem številu kategorij. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODDELEK 3 |
OPIS POSLA |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.1 |
Namen in cilji posla |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.1.1 |
Namen posla za izdajatelja in njegove delničarje. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.1.2 |
Namen posla za ciljno podjetje, prevzeto podjetje ali razdeljeno podjetje in njegove delničarje. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.1.3 |
Opis morebitnih pričakovanih koristi, ki izhajajo iz posla. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2 |
Pogoji posla |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.1 |
Informacije o postopkih in pogojih posla ter o pravu, ki ureja sporazum o izvršitvi posla. V primeru prevzema na podlagi ponudbe za zamenjavo dokument o izvzetju vsebuje informacije, ki se zahtevajo s členom 6(3) Direktive 2004/25/ES, ali navedbo, kje je te informacije mogoče pregledati. V primeru združitve dokument o izvzetju vsebuje informacije, ki se zahtevajo s členom 91(2) ali členom 122 Direktive (EU) 2017/1132, odvisno od vrste združitve, ali navedbo, kje je te informacije mogoče pregledati. V primeru delitve dokument o izvzetju vsebuje informacije, ki se zahtevajo s členom 137(2) Direktive (EU) 2017/1132, ali navedbo, kje je te informacije mogoče pregledati. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.2 |
Kadar je ustrezno, kakršni koli pogoji, ki veljajo za učinkovitost posla, vključno s kakršnimi koli jamstvi. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.3 |
Kadar je ustrezno, kakršne koli informacije o pristojbinah za razdelitev ali drugih kaznih, ki se lahko plačajo, če posel ni zaključen. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.4 |
Kadar so za posel potrebna morebitna uradna obvestila in/ali zahtevki za dovoljenje, opis teh uradnih obvestil in/ali zahtevkov za dovoljenje. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.5 |
Kadar je ustrezno, vse informacije, ki so potrebne za polno razumevanje finančne konstrukcije posla. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.2.6 |
Časovni razpored posla. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.3 |
Dejavniki tveganja Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za posel, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom „Dejavniki tveganja v zvezi s poslom“. V vsaki kategoriji se v oceni izdajatelja najprej navedejo najpomembnejši dejavniki tveganja ob upoštevanju negativnega vpliva na izdajatelja in verjetnosti njihovega pojava. Dejavnike tveganja potrjuje vsebina dokumenta o izvzetju. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.4 |
Nasprotje interesov Podrobnosti o kakršnih koli nasprotjih interesov, ki bi jih izdajatelj, ciljno podjetje, prevzeto podjetje ali razdeljeno podjetje in kateri koli od njegovih delničarjev lahko imel v zvezi s poslom. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5 |
Vrednost ponudbe |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5.1 |
Naslovniki ponudbe ali dodelitve lastniških vrednostnih papirjev, povezane s poslom. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5.2 |
Nadomestilo, ponujeno za vsak lastniški vrednostni papir ali razred lastniških vrednostnih papirjev, ter zlasti menjalno razmerje in znesek morebitnega plačila v denarnih sredstvih. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5.3 |
Informacije o kakršnih koli pogojnih nadomestilih, dogovorjenih v okviru posla, vključno, v primeru združitve, z morebitno obveznostjo prevzemnika, da prenese dodatne vrednostne papirje ali denarna sredstva na nekdanje lastnike prevzetega podjetja, če se zgodijo prihodnji dogodki ali če so izpolnjeni pogoji. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5.4 |
Metode za vrednotenje in predpostavke, uporabljene za določitev nadomestila, ponujenega za vsak lastniški vrednostni papir ali razred lastniških vrednostnih papirjev, ter zlasti glede menjalnega razmerja. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 3.5.5 |
Navedba kakršnih koli presoj ali poročil, ki jih pripravijo neodvisni strokovnjaki, in informacij, kje je te presoje in poročila mogoče pregledati. V primeru združitve dokument o izvzetju vsebuje informacije, ki se zahtevajo s členom 96 ali 125 Direktive (EU) 2017/1132, odvisno od vrste združitve, ali navedbo, kje je te informacije mogoče pregledati. V primeru delitve dokument o izvzetju vsebuje informacije, ki se zahtevajo s členom 142 Direktive (EU) 2017/1132, ali navedbo, kje je te informacije mogoče pregledati. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODDELEK 4 |
LASTNIŠKI VREDNOSTNI PAPIRJI, PONUJENI JAVNOSTI ALI UVRŠČENI V TRGOVANJE NA REGULIRANEM TRGU ZA NAMEN POSLA |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Za lastniške vrednostne papirje, ki niso delnice, so navedene informacije celovite in vključujejo spodnje informacije za osnovne delnice. |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.1 |
Dejavniki tveganja Opis pomembnih tveganj, ki so specifična za lastniške vrednostne papirje, ponujene in/ali uvrščene v trgovanje, v omejenem številu kategorij v oddelku z naslovom „Dejavniki tveganja v zvezi z lastniškimi vrednostnimi papirji“. V vsaki kategoriji se v oceni izdajatelja, ponudnika ali osebe, ki prosi za uvrstitev v trgovanje na reguliranem trgu, najprej določijo najpomembnejša tveganja ob upoštevanju negativnega vpliva na izdajatelja in lastniške vrednostne papirje ter verjetnost njihovega pojava. Dejavnike tveganja potrjuje vsebina dokumenta o izvzetju. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.2 |
Izjava o gibljivih sredstvih Izjava izdajatelja, da po njegovem mnenju gibljiva sredstva zadostujejo njegovim trenutnim potrebam, v nasprotnem primeru pa izjava o tem, kako naj bi pridobil potrebna dodatna gibljiva sredstva. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.3 |
Informacije o lastniških vrednostnih papirjih, ki bodo ponujeni in/ali uvrščeni v trgovanje |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.3.1 |
Splošne informacije, ki jih je treba zagotoviti:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.3.2 |
Predložitev izjave s sklepi, dovoljenji in odobritvami, na podlagi katerih so bili ustvarjeni in/ali izdani lastniški vrednostni papirji. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.3.3 |
Opis kakršnih koli omejitev glede proste prenosljivosti lastniških vrednostnih papirjev. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.3.4 |
Navedba javnih ponudb za prevzem s strani tretjih oseb v zvezi z izdajateljevim lastniškim kapitalom, do katerih je prišlo v predhodnem in tekočem poslovnem letu. Navedejo se cena ali menjalni pogoji v zvezi s takimi ponudbami ter njihov rezultat. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.4 |
Uvrstitev v trgovanje in dogovori o trgovanju |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.4.1 |
Navedba, ali ponujeni lastniški vrednostni papirji so ali bodo predmet vloge za uvrstitev v trgovanje z namenom njihove distribucije na reguliranem trgu ali drugih enakovrednih trgih tretjih držav, kot so opredeljeni v točki (b) člena 1 Delegirane uredbe Komisije (EU) 2019/980 (4), z navedbo zadevnih trgov. Najzgodnejši datumi, ko bodo lastniški vrednostni papirji uvrščeni v trgovanje, če so znani. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.4.2 |
Vsi regulirani trgi ali enakovredni trgi tretjih držav, kot so opredeljeni v točki (b) člena 1 Delegirane uredbe (EU) 2019/980, na katerih so po vednosti izdajatelja lastniški vrednostni papirji istega razreda lastniških vrednostnih papirjev, ki bodo ponujeni ali uvrščeni v trgovanje, že uvrščeni v trgovanje, vključno s potrdili o lastništvu in osnovnimi delnicami, kadar ustrezno. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.4.3 |
Podrobni podatki o subjektih, ki so se trdno zavezali, da bodo delovali kot posredniki pri sekundarnem trgovanju ter zagotavljali likvidnost z nakupnimi in prodajnimi cenami, ter opis glavnih pogojev njihove zaveze. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.4.4 |
Sporazumi o začasni prepovedi prodaje:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.5 |
Razvodenitev |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.5.1 |
Primerjava neto vrednosti sredstev na delnico na datum zadnje bilance stanja pred poslom in emisijskega zneska na delnico v okviru tega posla. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.5.2 |
Dodatne informacije, če obstaja sočasna ali skoraj sočasna ponudba ali uvrstitev v trgovanje lastniških vrednostnih papirjev istega razreda. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.5.3 |
Preglednica z navedbo števila lastniških vrednostnih papirjev in glasovalnih pravic ter delniškega kapitala pred poslom in po njem. Navedba razvodenitve (vključno z razvodenitvijo glasovalnih pravic), ki jo bodo obstoječi delničarji utrpeli zaradi ponudbe. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 4.6 |
Svetovalci Če so svetovalci, povezani z izdajo, omenjeni v dokumentu o izvzetju, je treba predložiti izjavo o funkciji, v kateri so nastopali. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODDELEK 5 |
VPLIV POSLA NA IZDAJATELJA |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.1 |
Strategija in cilji Izdajatelj zagotovi opis svojih namenov glede prihodnjega poslovanja po poslu, vključno z navedbo vseh bistvenih sprememb, ki vplivajo na poslovanje, glavne dejavnosti ter produkte in storitve, kot rezultatov posla. Kadar je ustrezno, te informacije vključujejo opis poslovnih obetov in morebitnega prestrukturiranja in/ali reorganizacije. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.2 |
Bistvene pogodbe Kratek povzetek vseh bistvenih pogodb izdajatelja, ciljnega podjetja, prevzetega podjetja ali razdeljenega podjetja, razen pogodb, sklenjenih v običajnem poteku poslovanja, na katere posel pomembno vpliva. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.3 |
Umik naložb |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.3.1 |
Če so znane, informacije o pomembnih umikih naložb, kot so pomembne prodaje odvisnih podjetij ali morebitnih večjih poslovnih programov po začetku veljavnosti posla, skupaj z opisom možnih vplivov na skupino izdajatelja. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.3.2 |
Informacije o kakršnih koli pomembnih preklicih prihodnjih naložb ali prej napovedanih umikov naložb. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.4 |
Korporativno upravljanje
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.5 |
Lastništvo Lastniška struktura neposredno po poslu. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.6 |
Pro forma finančne informacije |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.6.1 |
V primeru znatne bruto spremembe, kot je opredeljena v točki (e) člena 1 Delegirane uredbe (EU) 2019/980, je potreben opis morebitnega učinka posla na sredstva in obveznosti ter zaslužek izdajatelja, če bi bil posel izveden na začetku obdobja, na katero se nanaša poročilo, ali na sporočeni datum. Ta zahteva se običajno izpolni z vključitvijo pro forma finančnih informacij. Take pro forma finančne informacije se prikažejo tako, kot je navedeno v točkah 5.7 do 5.9, in vsebujejo informacije, navedene v njih. Pro forma finančnim informacijam se priloži poročilo, ki ga pripravijo neodvisni računovodje ali revizorji. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.6.2 |
Kadar se pro forma finančne informacije ne uporabljajo, izdajatelj zagotovi opisne in finančne informacije o pomembnem vplivu, ki ga bo posel imel na računovodske izkaze izdajatelja. Za te opisne in finančne informacije ni potrebna revizija. Opisne in finančne informacije se pripravijo na način, skladen z veljavnim okvirom za finančno poročanje in računovodsko usmeritvijo, ki jo je izdajatelj sprejel v svojih zadnjih računovodskih izkazih ali jo bo sprejel v svojih naslednjih računovodskih izkazih. Kadar so te informacije revidirane, se v dokumentu o izvzetju navedejo dejstvo, da so bile te informacije revidirane, in podatki o revizorjih, ki so opravili revizijo. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.7 |
Vsebina pro forma finančnih informacij Pro forma finančne informacije so sestavljene iz:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.8 |
Načela pri pripravi in predstavitvi pro forma finančnih informacij |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.8.1 |
Pro forma finančne informacije se identificirajo, da se ločijo od preteklih finančnih informacij. Pro forma finančne informacije so pripravljene na način, skladen z računovodsko usmeritvijo, ki jo je izdajatelj sprejel v svojih zadnjih računovodskih izkazih ali jo bo sprejel v svojih naslednjih računovodskih izkazih. |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.8.2 |
Pro forma finančne informacije se lahko objavijo le za eno od naslednjega:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.8.3 |
Pro forma prilagoditve morajo:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 5.9 |
Zahteve za računovodsko/revizijsko poročilo Dokument o izvzetju vključuje poročilo, ki ga pripravijo neodvisni računovodje ali revizorji, v katerem je navedeno, da po njihovem mnenju velja naslednje:
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
ODDELEK 6 |
RAZPOLOŽLJIVI DOKUMENTI |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Točka 6.1 |
Informacije o tem, kje je mogoče v 12 mesecih po objavi dokumenta o izvzetju pregledati naslednje dokumente, kadar je to ustrezno:
Navedba spletnega mesta, na katerem je mogoče pregledati dokumente. |
(1) Uredba (ES) št. 1606/2002 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 19. julija 2002 o uporabi mednarodnih računovodskih standardov (UL L 243, 11.9.2002, str. 1).
(2) Direktiva 2013/34/EU Evropskega parlamenta in Sveta z dne 26. junija 2013 o letnih računovodskih izkazih, konsolidiranih računovodskih izkazih in povezanih poročilih nekaterih vrst podjetij, spremembi Direktive 2006/43/ES Evropskega parlamenta in Sveta ter razveljavitvi direktiv Sveta 78/660/EGS in 83/349/EGS (UL L 182, 29.6.2013, str. 19).
(3) Uredba (EU) št. 596/2014 Evropskega parlamenta in Sveta z dne 16. aprila 2014 o zlorabi trga (uredba o zlorabi trga) ter razveljavitvi Direktive 2003/6/ES Evropskega parlamenta in Sveta ter direktiv Komisije 2003/124/ES, 2003/125/ES in 2004/72/ES (UL L 173, 12.6.2014, str. 1).
(4) Delegirana uredba Komisije (EU) 2019/980 z dne 14. marca 2019 o dopolnitvi Uredbe (EU) 2017/1129 Evropskega parlamenta in Sveta v zvezi z obliko, vsebino, pregledom in potrditvijo prospekta, ki se objavi ob ponudbi vrednostnih papirjev javnosti ali njihovi uvrstitvi v trgovanje na reguliranem trgu, in razveljavitvi Uredbe Komisije (ES) št. 809/2004 (UL L 166, 21.6.2019, str. 26).
PRILOGA II
NAJMANJŠI OBSEG INFORMACIJ DOKUMENTA O IZVZETJU
Člen 2(1), četrti pododstavek
ODDELEK 1 |
INFORMACIJE O IZDAJATELJU |
||||
|
Zagotoviti je treba naslednje informacije:
Kakršno koli sklicevanje na „registracijski dokument“ ali „prospekt“ iz Priloge 1 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 se šteje za sklicevanje na dokument o izvzetju iz te uredbe. |
||||
ODDELEK 2 |
INFORMACIJE O CILJNEM PODJETJU, PREVZETEM PODJETJU ALI RAZDELJENEM PODJETJU |
||||
|
Informacije, zahtevane v oddelku 2 Priloge I k tej uredbi, se glede na vrsto posla zagotovijo za ciljno podjetje, prevzeto podjetje ali razdeljeno podjetje. Če je eden od zgoraj navedenih subjektov skupina in so bili konsolidirani računovodski izkazi že objavljeni, se informacije v tem oddelku predstavijo na konsolidirani podlagi. Kadar v primeru prevzema na podlagi ponudbe za zamenjavo zahtevane informacije o ciljnem podjetju niso na voljo, se zagotovi izjava v zvezi s tem. |
||||
ODDELEK 3 |
INFORMACIJE O LASTNIŠKIH VREDNOSTNIH PAPIRJIH, PONUJENIH JAVNOSTI ALI UVRŠČENIH V TRGOVANJE NA REGULIRANEM TRGU ZA NAMEN POSLA |
||||
Točka 3.1 |
Zagotovijo se informacije, zahtevane v Prilogi 11 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980, razen oddelka 1 navedene priloge. Kadar je ustrezno, se te informacije zagotovijo tudi za osnovne delnice. Kakršno koli sklicevanje na „opis vrednostnih papirjev“ ali „prospekt“ iz Priloge 11 k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 se šteje za sklicevanje na dokument o izvzetju iz te uredbe. |
||||
Točka 3.2 |
Z odstopanjem od točke 3.1 se v naslednjih primerih zagotovijo naslednje informacije:
Kakršno koli sklicevanje na „opis vrednostnih papirjev“ ali „prospekt“ iz relevantnih prilog k Delegirani uredbi (EU) 2019/980 se šteje za sklicevanje na dokument o izvzetju iz te uredbe. |
||||
ODDELEK 4 |
OPIS POSLA |
||||
|
Zagotovijo se informacije, zahtevane v oddelku 3 Priloge I k tej uredbi. |
||||
ODDELEK 5 |
VPLIV POSLA NA IZDAJATELJA |
||||
|
Zagotovijo se informacije, zahtevane v oddelku 5 Priloge I k tej uredbi. |