1.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ so jedrnato, jasno in zlahka razumljivo povzete informacije o dolgoročnih ciljih PEPP za upokojitev in načinih, kako jih doseči. V navedenih informacijah so opredeljeni glavni dejavniki, od katerih so odvisni donos in rezultati pri pokojninah, osnovna naložbena sredstva ali referenčne vrednosti in način, kako se določa donos, ter vpliv višine prispevkov in pričakovana doba varčevanja do upokojitve. Pojasnjena so načela uporabljenih tehnik za zmanjševanje tveganja, zlasti pripisovanje donosov znotraj portfelja posamezni pogodbi o PEPP. Navedeni so tudi vrsta ponudnika PEPP in posledične posebne značilnosti pogodbe o PEPP.

2.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ je opisana vrsta varčevalcev v PEPP, ki naj bi se jim zadevni PEPP tržil, pri čemer opis vključuje informacije o ciljni skupini varčevalcev v PEPP, ki jo je opredelil ponudnik PEPP. Opredelitev vrste varčevalcev v PEPP, ki naj bi se jim zadevni PEPP tržil, temelji na zmožnosti varčevalcev v PEPP za kritje naložbenih izgub in njihovih preferencah glede izpolnitve naložbenega obdobja, njihovem teoretičnem znanju o PEPP ter finančnih trgih na splošno in preteklih izkušnjah z njimi ter potrebah, značilnostih in ciljih potencialnih varčevalcev v PEPP.

3.   Podrobnosti pokojninskih prejemkov iz naslova PEPP, ki jih vsebuje oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“, vključujejo splošen povzetek ključnih značilnosti pogodbe o PEPP. Navedene podrobnosti vključujejo zlasti:

4.   Kadar pogodba o PEPP vključuje kritje biometričnega tveganja, se v oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ navedejo podrobnosti o navedenem kritju, vključno s seznamom kritih tveganj in okoliščinami, ki bi sprožile kritje in zavarovalna nadomestila. Premija za biometrično tveganje, kot je opisane v točki 54 Priloge VI k Uredbi (EU) 2017/653, je predstavljena v odstotnem deležu letnega prispevka ali v obliki učinka premije za biometrično tveganje na naložbeni donos ob koncu faze varčevanja na podlagi generičnih obdobij razpolaganja, uporabljenih za predvidene prejemke iz naslova PEPP. Če se premija plača v obliki enkratnega zneska, podatki vključujejo vloženi znesek. Če se premija plačuje v rednih presledkih, informacije vključujejo število rednih plačil in oceno povprečne premije za biometrično tveganje, navedeno kot odstotni delež letnega prispevka.

5.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ vključuje naslednje informacije o storitvi prenosljivosti:

6.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ vključuje informacije o zagotavljanju storitve zamenjave in zlasti o možnostih zamenjave, določenih v členu 52(3) Uredbe (EU) 2019/1238. Če ponudnik PEPP v skladu z navedenim členom varčevalcu v PEPP dovoli, da pogosteje zamenja ponudnike PEPP, se v dokumentu s ključnimi informacijami o PEPP navede pogostost. V njem se tudi navede, ali je zamenjava brezplačna. Če ni, se v navedenem dokumentu razkrijejo povezani stroški.

Informacije o zagotavljanju storitve zamenjave računov vključujejo tudi informacije o pravici do prejemanja dodatnih informacij o storitvi zamenjave, kot je navedeno v členu 56(2) Uredbe (EU) 2019/1238. Te informacije so na voljo na spletnem mestu ponudnika PEPP in na zahtevo varčevalcev v PEPP v skladu s členom 24 Uredbe (EU) 2019/1238.

7.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ vključuje informacije o pogojih za spremembo izbrane naložbene možnosti. Po potrebi se navedejo zlasti informacije o vseh ponujenih alternativnih naložbenih možnostih, ki jih lahko varčevalec v PEPP pri zamenjavi izbere v skladu s členom 44 Uredbe (EU) 2019/1238. Če ponudnik PEPP varčevalcu v PEPP dovoli, da izbrano naložbeno možnost spremeni pogosteje, kot se minimalno zahteva, se navedejo pogostost možne spremembe ter razkrije, ali je sprememba brezplačna oziroma kakšni so povezani stroški.

8.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ vsebuje informacije v zvezi z uspešnostjo naložb ponudnika PEPP v smislu okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov, ki vključujejo pojasnjevalni opis in kvantitativne informacije, če so na voljo, o tem, kako upoštevanje okoljskih, socialnih in upravljavskih dejavnikov vpliva na dejansko in pričakovano uspešnost naložb ponudnika PEPP.

9.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ po potrebi vključuje informacije o tem, ali za varčevalca v PEPP obstaja obdobje, v katerem si lahko premisli ali prekliče pristop, in posledicah tega, vključno z vsemi veljavnimi pristojbinami in kaznimi za uporabo obdobja, v katerem si je mogoče premisliti, ali odstop od pogodbe.

10.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ vključuje sklic na informacije o pretekli uspešnosti naložbenih možnosti PEPP, pripisanih varčevalcem v PEPP. Informacije o pretekli uspešnosti so na voljo na spletnem mestu ponudnika PEPP.

11.   Kadar so informacije predstavljene v elektronski obliki z večplastnim navajanjem, prva plast vključuje vsaj naslednje informacije:

Druge informacije se lahko zagotovijo v dodatnih plasteh.

1.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšno je tveganje in kakšen donos lahko pričakujem?“ so jedrnato, jasno in zlahka razumljivo navedene informacije o profilu tveganja in donosa PEPP, vključno s pojasnjevalnim opisom zbirnega kazalnika tveganj. Z njimi se pojasnijo cilj in rezultati zbirnega kazalnika tveganj, da se standardizirano in primerljivo opredelijo različni profili tveganja in donosa, navede pa se tudi, da se zbirni kazalnik tveganj šteje za referenčno točko pri primerjavi profilov tveganja in donosa različnih PEPP. Ponudnik PEPP jasno navede, da se zbirni kazalnik tveganj PEPP razlikuje od zbirnega kazalnika tveganj produktov, za katere se uporablja Uredba (EU) št. 1286/2014 Evropskega parlamenta in Sveta (4), ter da ni primerljiv z njim.

Pojasni se, da profil z majhnim tveganjem in donosom pomeni, da bo varčevalec v PEPP verjetneje prejemal zmerne pokojninske prihodke, medtem ko profil z velikim tveganjem in donosom pomeni, da bo varčevalec v PEPP v primerjavi s profili z manjšim tveganjem in donosom verjetneje prejemal razmeroma višje ali nižje pokojninske prihodke. V pojasnjevalnih opisih se opredelijo omejitve zbirnega kazalnika tveganj, po potrebi tudi odvisnost profila tveganja in donosa od dejanskega razvoja naložb, dobe varčevanja in učinkovitosti uporabljene tehnike za zmanjševanje tveganja.

2.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšno je tveganje in kakšen donos lahko pričakujem?“ se informacije o največji možni izgubi vloženega kapitala, zahtevane v skladu s točko (ii) člena 28(3)(d) Uredbe (EU) 2019/1238, dopolnijo z informacijami o standardiziranem, s stohastičnim modeliranjem določenem privarčevanem kapitalu ob izplačevanju po stresnem scenariju, ki ustreza petemu percentilu porazdelitve.

3.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšno je tveganje in kakšen donos lahko pričakujem?“ so v zvezi s predvidenimi pokojninskimi prejemki iz naslova PEPP informacije o standardiziranih scenarijih uspešnosti v ugodnem primeru, najboljšem ocenjenem primeru in neugodnem primeru predstavljene na podlagi naslednjih elementov:

4.   V oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Za kakšen produkt gre?“ se pri informacijah o pogojih, pod katerimi se varčevalcem v PEPP izplača donos, ali vnaprej določenih zgornjih mejah izplačil po potrebi navedejo zasnova tehnik za zmanjševanje tveganja in povezani mehanizmi za pripisovanje.

5.   Vhodni podatki, predpostavke in metodologije za informacije iz odstavkov 1, 2 in 3 so v skladu s Prilogo III.

6.   Kadar so informacije predstavljene v elektronski obliki z večplastnim navajanjem, prva plast vsebuje vsaj zbirni kazalnik tveganj in predvidene pokojninske prejemke iz naslova PEPP za štiri generične varčevalce v PEPP, medtem ko lahko dodatne plasti vsebujejo nominalne predvidene prejemke. Druge informacije se lahko zagotovijo v dodatnih plasteh.

1.   Informacije v oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšni so stroški?“ so jedrnate, jasne in zlahka razumljive. Vsi stroški in provizije, opredeljeni v oddelku z naslovom „Kakšni so stroški?“, se nanašajo na dejanske stroške, nastale neposredno na ravni ponudnika ali dejavnosti, oddane v zunanje izvajanje, ali investicijskega sklada, vključno z vsemi povezanimi režijskimi stroški. Po potrebi se stroški in provizije, ki se zaračunajo potencialnemu varčevalcu v PEPP pred začetkom varčevanja v PEPP, razkrijejo ločeno kot „začetni stroški“. Enkratni in ponavljajoči se stroški in provizije so predstavljeni kot „skupni letni stroški“ v denarju in kot odstotni delež privarčevanega kapitala, kot je opredeljen v členu 2(24) Uredbe (EU) 2019/1238. Skupni učinek stroškov je predstavljen na podlagi standardiziranega mesečnega prispevka varčevalca v PEPP v denarju, kot je opredeljeno v delu III Priloge III k tej uredbi.

2.   Oddelek dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšni so stroški?“ vsebuje naslednje informacije:

3.   Kadar ponudnik PEPP zaračunava provizije, da bi si povrnil stroške, nastale zaradi začetnega svetovanja v prvem obdobju pogodbe o PEPP, preden ima varčevalec v PEPP pravico zamenjati ponudnika PEPP v skladu s členom 52(3) Uredbe (EU) 2019/1238, potencialne varčevalce v PEPP obvesti o skupnem znesku teh provizij, obdobju, v katerem se provizije uporabljajo, in pogostosti njihove uporabe.

4.   Kadar so informacije predstavljene v elektronski obliki z večplastnim navajanjem, prva plast vključuje vsaj naslednje informacije:

Druge informacije se lahko zagotovijo v dodatnih plasteh.

1.   Ponudniki PEPP pregledajo informacije v dokumentu s ključnimi informacijami o PEPP v skladu s členom 30(1) Uredbe (EU) 2019/1238 ob vsaki spremembi, ki pomembno vpliva ali bi lahko pomembno vplivala na informacije v navedenem dokumentu, ter vsaj vsakih 12 mesecev po datumu prve objave dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP.

2.   Ponudniki PEPP pri pregledu iz odstavka 1 preverijo, ali so informacije v dokumentu s ključnimi informacijami o PEPP točne, poštene in jasne ter ali niso zavajajoče. Zlasti se preveri skladnost z naslednjimi merili:

3.   Ponudniki PEPP za namene odstavka 1 vzpostavijo in v celotni življenjski dobi PEPP vzdržujejo ustrezne postopke, na podlagi katerih lahko varčevalci v PEPP vselej in brez nepotrebnega odlašanja opredelijo vse okoliščine, ki bi lahko povzročile spremembo, ki vpliva ali bi lahko vplivala na točnost, poštenost ali jasnost informacij v dokumentu s ključnimi informacijami o PEPP.

1.   Kadar se pri pregledu na podlagi člena 7 ugotovi, da je treba dokument s ključnimi informacijami o PEPP spremeniti, ga ponudniki PEPP nemudoma revidirajo. Ponudniki PEPP zagotovijo posodobitev vseh oddelkov dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP, na katere navedene spremembe vplivajo.

2.   Ponudnik PEPP objavi revidirani dokument s ključnimi informacijami o PEPP na svojem spletnem mestu in nemudoma obvesti varčevalce v PEPP v skladu s členom 7(3).

1.   Oseba, ki svetuje o PEPP ali ga prodaja, dovolj zgodaj zagotovi dokument s ključnimi informacijami o PEPP, da ima potencialni ali sedanji varčevalec v PEPP dovolj časa, da dokument prouči, preden se zaveže s pogodbo ali ponudbo v zvezi z zadevnim PEPP, ne glede na to, ali ima potencialni ali sedanji varčevalec v PEPP na voljo obdobje, v katerem si lahko premisli.

2.   Za namene odstavka 1 oseba, ki svetuje o PEPP ali ga prodaja, oceni, koliko časa potrebuje posamezni potencialni ali sedanji varčevalec v PEPP za proučitev dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP, pri čemer upošteva naslednja merila:

3.   Za namene odstavka 1 dokument s ključnimi informacijami o PEPP, ki se zagotovi na spletu, izpolnjuje naslednje pogoje:

1.   Informacije v obvestilu o pravicah v okviru PEPP so jedrnate, jasne in zlahka razumljive. Navedene so po naslednjem zaporedju, in sicer za vsak obstoječi podračun:

Informacije iz točke (c)(iii) prvega odstavka se predstavijo ločeno v skladu s členom 3(4).

Informacije iz točke (e) prvega odstavka so prilagojene za učinke inflacije. Dopolnijo se s pojasnjevalnim opisom pretvorbe v sedanje vrednosti zaradi sprememb kupne moči skozi čas.

Za namene točke (f) prvega odstavka se skupni učinek stroškov na predvideni privarčevani kapital ob izplačilu v skladu s točko (f) člena 36(1) Uredbe (EU) 2019/1238 predstavi kot „zmanjšanje premoženja“, kot je opredeljeno v delu III Priloge III k tej uredbi.

Informacije iz točke (g) prvega odstavka se nanašajo na preteklo uspešnost naložbene možnosti varčevalca v PEPP, kot je bila pripisana varčevalcem v PEPP, in se po možnosti zagotovijo za preteklih deset let. Če ni mogoče zagotoviti informacij za preteklih deset let, se zagotovijo za najdaljše obdobje varčevanja varčevalca v PEPP. Navedene informacije se predstavijo kot povprečni naložbeni donosi, zmanjšani za stroške naložb, za prejšnje leto, prejšnja tri leta, prejšnjih pet let in prejšnjih deset let kot odstotek privarčevanega kapitala.

2.   Predpostavke za informacije iz odstavka 1 so v skladu s Prilogo III.

3.   Kadar so informacije predstavljene v elektronski obliki z večplastnim navajanjem informacij, prva plast vključuje vsaj informacije iz točk (a), (b), (d) in (e) odstavka 1. Druge informacije se lahko zagotovijo v dodatnih plasteh.

1.   Stroški in provizije iz člena 45(2) Uredbe (EU) 2019/1238 v zvezi s privarčevanim kapitalom varčevalca v osnovnem PEPP ob koncu zadevnega leta zajemajo vse dejanske stroške in provizije, nastale neposredno na ravni ponudnika ali dejavnosti, oddane v zunanje izvajanje, vključno z ustreznimi režijskimi stroški in provizijami v zvezi s prihranki v osnovnem PEPP in distribucijo osnovnega PEPP. Navedeni stroški in provizije vključujejo zlasti:

2.   Stroški iz člena 45(2) Uredbe (EU) 2019/1238 ne vključujejo stroškov in provizij v zvezi z dodatnimi elementi ali značilnostmi osnovnega PEPP, ki se ne zahtevajo v skladu s členom 45 Uredbe (EU) 2019/1238, niti stroškov in provizij v zvezi s storitvijo zamenjave iz člena 54 Uredbe (EU) 2019/1238.

1.   Če je pri osnovnem PEPP na voljo jamstvo za kapital, ki zapade na začetku faze izplačevanja in med fazo izplačevanja, kot je določeno v členu 45(1) Uredbe (EU) 2019/1238, stroški, ki so neposredno povezani z navedenim jamstvom za kapital, niso vključeni v stroške iz člena 45(2) Uredbe (EU) 2019/1238.

2.   Ponudnik PEPP izrecno in ločeno razkrije stroške za jamstvo za kapital v oddelku dokumenta s ključnimi informacijami o PEPP z naslovom „Kakšni so stroški?“ in oddelku obvestila o pravicah v okviru PEPP z naslovom „Kako so se moji prihranki v PEPP spremenili v zadnjih 12 mesecih?“.

3.   Ponudnik PEPP je po potrebi zmožen na zahtevo pristojnega nacionalnega organa ali organa EIOPA predložiti dokaze, da so zadevni stroški neposredno povezani z jamstvom za kapital.

1.   Ponudniki PEPP pri uporabi tehnik za zmanjševanje tveganja za naložbeno strategijo PEPP določijo cilj v skladu s posebnim ciljem varčevalca v PEPP ali skupine varčevalcev v PEPP glede upokojitve ter v skladu s pogoji iz člena 47(2) Uredbe (EU) 2019/1238.

2.   Ponudnik PEPP načrtuje tehniko za zmanjševanje tveganja tako, da doseže cilj zagotovitve stabilnih in ustreznih prihodnjih individualnih pokojninskih prihodkov iz naslova PEPP ob upoštevanju pričakovane preostale posamezne dobe varčevanja varčevalca v PEPP ali posameznih dob varčevanja skupine varčevalcev v PEPP ter možnosti izplačevanja, ki jo je izbral varčevalec v PEPP. Za dosego navedenega cilja se tehnika za zmanjševanje tveganja načrtuje, kot sledi:

3.   Kadar ponudnik PEPP za osnovni PEPP ne ponuja jamstva za kapital iz člena 13, uporabi naložbeno strategijo, s katero se ob upoštevanju rezultatov stohastičnega modeliranja z vsaj 92,5-odstotno verjetnostjo zagotovi povračilo kapitala na začetku faze izplačevanja in med fazo izplačevanja. Kadar pa je ob sklenitvi osnovnega PEPP do preostanka faze varčevanja še deset let ali manj, se lahko pri uporabi naložbene strategije uporabi vsaj 80-odstotna verjetnost.

4.   Ponudnik PEPP pri načrtovanju tehnike za zmanjševanje tveganja za skupino varčevalcev v PEPP načrtuje tehniko za zmanjševanje tveganja tako, da zagotovi pošteno in enako varstvo vsakega posameznega varčevalca v PEPP v skupini, in odvrača od oportunističnega ravnanja posameznih varčevalcev v PEPP v skupini.

5.   Ponudniki PEPP zagotovijo, da vsako z uspešnostjo povezano plačilo posameznikom, ki delujejo v imenu ponudnika PEPP in izvajajo tehnike za zmanjševanje tveganja, prispeva k cilju tehnik za zmanjševanje tveganja.

6.   Ponudniki PEPP zagotavljajo ustreznost, učinkovitost in uspešnost tehnike za zmanjševanje tveganja na podlagi namenskega postopka in določb v okviru za nadzor produktov in njihovo upravljanje, kot se zahteva s členom 25 Uredbe (EU) 2019/1238. V zvezi z navedenim okvirom se opravita nadzorni pregled in nadzorno poročanje.

7.   Kadar varčevalec v PEPP izbere drugo naložbeno možnost v skladu s členom 44 Uredbe (EU) 2019/1238 ali zamenja ponudnika PEPP v skladu s členom 20(5) ali členom 52 navedene uredbe, mu ponudnik PEPP pošteno vplača morebitne pripisane rezerve in naložbeni donos. Ponudnik PEPP zagotovi, da je pripisovanje enako pošteno do varčevalca v PEPP, ki odhaja, in preostalih varčevalcev v PEPP.

8.   V primeru neugodnih gospodarskih gibanj v treh letih pred pričakovanim koncem preostanka faze varčevanja varčevalca v PEPP ponudnik PEPP podaljša zadnjo fazo življenjskega cikla ali uporabljeno tehniko za zmanjševanje tveganja za ustrezen dodaten čas, ki ni daljši od treh let po prvotno pričakovanem koncu faze varčevanja. Za tako podaljšanje je potrebno izrecno soglasje varčevalca v PEPP, opravi pa se v skladu s pogoji iz člena 47 Uredbe (EU) 2019/1238.

1.   Ponudnik PEPP pri uporabi tehnike za zmanjševanje tveganja, pri kateri se prilagodi naložbena struktura, da bi se zmanjšalo finančno tveganje naložb, ki ustrezajo preostalemu obdobju, za vse morebitne podportfelje, ki ustrezajo fazam življenjskega cikla, navede povprečne izpostavljenosti do kapitalskih in dolžniških instrumentov, ob tem pa zagotovi skladnost s členom 41 Uredbe (EU) 2019/1238.

2.   Ponudnik PEPP načrtuje življenjski cikel tako, da zagotovi, da varčevalci v PEPP, ki so najbolj oddaljeni od pričakovanega konca faze varčevanja, v obsegu, določenem v pogodbi, vlagajo v dolgoročne naložbe, ki imajo višji donos zaradi specifičnih značilnosti, povezanih z večjimi tveganji in višjimi donosi, vključno z nelikvidnostjo ali kapitalskimi značilnostmi. V zvezi z varčevalci v PEPP, ki so najbližje predvidenemu koncu faze varčevanja, ponudnik PEPP zagotovi, da so naložbe večinoma likvidne, visokokakovostne in vključujejo fiksne naložbene donose.

1.   Ponudniki PEPP pri uporabi tehnike za zmanjševanje tveganja, na podlagi katere se vzpostavljajo rezerve iz prispevkov ali naložbenih donosov varčevalcev v PEPP, v pogodbi o PEPP pregledno in razumljivo določijo pravila za pripisovanje privarčevanega kapitala in naložbenih donosov na račun posameznega varčevalca v PEPP, rezervam in iz njih ter po potrebi ustrezni skupini varčevalcev v PEPP.

2.   Ponudnik PEPP pregledno in razumljivo pripiše prispevke in naložbene donose namenskih sredstev rezervam s ciljem, da v obdobjih pozitivnih naložbenih donosov ustvari ustrezne rezerve. Enako ponudnik PEPP v obdobjih negativnih naložbenih donosov pošteno in pregledno pripiše rezerve računu posameznega varčevalca v PEPP, po potrebi pa tudi ustrezni skupini varčevalcev v PEPP.

3.   Ponudnik PEPP jasno opredeli in označi sredstva, vložena za varčevalce v PEPP. Ponudnik PEPP ne more za svoj račun trgovati s sredstvi, predvidenimi za varčevalce v PEPP.

4.   Ponudnik PEPP lahko v prvih desetih letih od oblikovanja novega PEPP prispeva k vzpostavljanju rezerv z zagotovitvijo posojila ali kapitalske naložbe za sredstva varčevalcev v PEPP. V tem primeru v pogodbi o PEPP pregledno in razumljivo določi in predstavi pogoje svojega prispevka in udeležbe pri dobičku ter vzorec postopne likvidacije naložb v obdobju, ki ni daljše od desetih let.

1.   Kadar ponudnik PEPP ponuja jamstva za minimalni donos, jasno opiše značilnosti jamstva, vključno z omejitvami in pragi, ter navede, ali jamstvo velja za donose, prilagojene za inflacijo, ali za nominalne donose.

2.   Ponudnik PEPP v dokumentu s ključnimi informacijami o PEPP, pozneje pa tudi v obvestilu o pravicah v okviru PEPP izrecno razkrije, ali je stopnja jamstva prilagojena za letno stopnjo inflacije ali ne.