(1)

S cieľom zabrániť neprimeranej premenlivosti kapitálových požiadaviek naprieč inštitúciami a sfunkčniť prístup založený na mandáte v situáciách, keď nie sú k dispozícii dostatočné informácie, treba špecifikovať metódu výpočtu hodnoty rizikovo vážených expozícií pre podniky kolektívneho investovania (PKI) podľa prístupu založeného na mandáte v prípadoch, keď vzhľadom na chýbajúce vstupy nie je možné vypočítať hodnotu rizikovo váženej expozície.

(2)

Ak PKI uzatvára derivátové transakcie, pričom nie sú známe podkladové expozície derivátov alebo podkladové riziko pozícií v derivátoch, inštitúcie nedokážu určiť reprodukčné náklady daných pozícií, a nedokážu teda určiť ani hodnotu svojej expozície. V takom prípade by inštitúcie mali pri svojich výpočtoch vychádzať z pomyselnej hodnoty pozície v deriváte, ktorá by obvykle mala byť známa a ktorá by bola najlepším ukazovateľom veľkosti pozície, čím by sa poskytla aproximácia hodnoty expozície.

(3)

Ak mandát PKI nevylučuje uzavretie derivátovej transakcie, ale neobsahuje dostatočné informácie na určenie toho, či podkladová expozícia predstavuje súvahovú alebo podsúvahovovú expozíciu, nemožno vylúčiť, že takáto expozícia skutočne vzniká. Túto expozíciu preto treba zahrnúť do výpočtu hodnôt rizikovo vážených expozícií v rámci expozícií PKI.

(4)

Ak mandát neposkytuje dostatočné informácie o hodnote expozície takejto pozície, nemožno vylúčiť, že hodnota expozície je plnou pomyselnou hodnotou danej derivátovej pozície.

(5)

Ak sa v mandáte nešpecifikuje pomyselná hodnota derivátovej pozície, s cieľom zabezpečiť dostatočne obozretný prístup by sa táto hodnota mala odvodiť od maximálnej pomyselnej hodnoty derivátov povolenej v rámci mandátu.

(6)

Ak reprodukčné náklady alebo potenciálna budúca expozícia na účely výpočtu hodnoty expozície spojenej s kreditným rizikom protistrany nie sú známe, inštitúcie by mali pri svojich výpočtoch vychádzať zo súčtu pomyselných hodnôt transakcií v súbore vzájomného započítavania, ktorý by bol najlepším dostupným konzervatívnym odhadom umožňujúcim použiť prístup založený na mandáte.

(7)

Existujú prípady, v ktorých inštitúcie nedokážu identifikovať príslušné súbory vzájomného započítavania pre určitý druh derivátu v PKI, keďže nie sú k dispozícii žiadne informácie o protistranách alebo o tom, či transakcie podliehajú právne vynútiteľnej dvojstrannej dohode o vzájomnom započítavaní uvedenej v článku 272 bode 4 nariadenia (EÚ) č. 575/2013. V takýchto prípadoch by inštitúcie mali predpokladať, že pre daný druh derivátu neexistujú účinky vzájomného započítavania ani diverzifikácia protistrán. Inštitúcie by preto mali predpokladať, že PKI uzatvoril jedinú derivátovú transakciu s maximálnou pomyselnou hodnotou, ktorú povoľuje daný mandát pre tento druh derivátu.

(8)

Toto nariadenie vychádza z návrhu regulačných technických predpisov, ktorý Komisii predložil Európsky orgán pre bankovníctvo.

(9)

Európsky orgán pre bankovníctvo uskutočnil otvorené verejné konzultácie o návrhu regulačných technických predpisov, z ktorého vychádza toto nariadenie, analyzoval možné súvisiace náklady a prínosy a požiadal o poradenstvo Skupinu zainteresovaných strán v bankovníctve vytvorenú v súlade s článkom 37 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1093/2010 (2),