(1)

V článku 78 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES (3) sa vyžaduje, aby investičné spoločnosti a správcovské spoločnosti vypracovali krátky dokument s kľúčovými informáciami o základných charakteristikách podnikov kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (ďalej len „PKIPCP“), ktoré sa ponúknu investorom (ďalej len „kľúčové informácie pre investorov“), aby títo investori mohli správne pochopiť povahu a riziká PKIPCP, ktorý sa im ponúka, a na základe informácií potom prijať investičné rozhodnutia.

(2)

V nariadení Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1286/2014 (4) sa od tvorcov štrukturalizovaných retailových investičných produktov a investičných produktov založených na poistení (ďalej len „PRIIP“) vyžaduje, aby pred sprístupnením PRIIP retailovým investorom vypracovali a zverejnili pre daný produkt dokument s kľúčovými informáciami s cieľom umožniť takýmto retailovým investorom pochopiť a porovnať hlavné vlastnosti a riziká PRIIP.

(3)

PKIPCP sa takisto považujú za PRIIP, v prípade ktorých sa podľa nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 vyžaduje dokument s kľúčovými informáciami. Na základe článku 32 ods. 1 uvedeného nariadenia sú však správcovské spoločnosti vymedzené v článku 2 ods. 1 písm. b) smernice 2009/65/ES, investičné spoločnosti uvedené v článku 27 uvedenej smernice a osoby poskytujúce poradenstvo súvisiace s podielovými listami PKIPCP podľa článku 1 ods. 2 uvedenej smernice, alebo predávajúce tieto podielové listy, vyňaté z povinností stanovených v uvedenom nariadení, a teda aj z povinnosti vytvárať dokument s kľúčovými informáciami, do 31. decembra 2021 (ďalej len „prechodný mechanizmus“).

(4)

Delegovaným nariadením Komisie (EÚ) 2017/653 (5) sa dopĺňa nariadenie (EÚ) č. 1286/2014 tým, že sa stanovujú regulačné technické predpisy, pokiaľ ide o prezentáciu, obsah a štandardný formát dokumentu s kľúčovými informáciami, metodiku prezentácie rizika a výnosnosti a pre výpočet nákladov, podmienky a minimálnu frekvenciu preskúmania informácií obsiahnutých v dokumente s kľúčovými informáciami a podmienky, za akých sa dokument s kľúčovými informáciami poskytne retailovým investorom.

(5)

Komisia 7. septembra 2021 prijala delegované nariadenie, ktorým sa menia regulačné technické predpisy stanovené v delegovanom nariadení (EÚ) 2017/653, pokiaľ ide o východiskovú metodiku a prezentáciu scenárov výkonnosti, prezentáciu nákladov a metodiku výpočtu súhrnných ukazovateľov nákladov, prezentáciu a obsah informácií o minulej výkonnosti a prezentáciu nákladov podľa PRIIP, ktoré ponúkajú rôzne možnosti investovania, a zosúladenie prechodného mechanizmu pre tvorcov PRIIP, ktorí ponúkajú podielové listy fondov uvedené v článku 32 nariadenia (EÚ) č. 1286/2014 ako podkladové investičné možnosti, s predĺženým prechodným mechanizmom stanoveným v uvedenom článku. Dátum začatia uplatňovania uvedeného delegovaného nariadenia je 1. júl 2022, ale je dôležité zohľadniť potrebu poskytnúť správcovským spoločnostiam, investičným spoločnostiam a osobám poskytujúcim poradenstvo súvisiace s podielovými listami PKIPCP a iných subjektov ako PKIPCP alebo predávajúcim tieto podielové listy, dostatočný čas na prípravu na ukončenie prechodného mechanizmu, a teda aj na povinnosť vypracovať dokument s kľúčovými informáciami.

(6)

S cieľom zabezpečiť, aby sa vyhovelo potrebe poskytnutia dostatočného času na prípravu na splnenie povinnosti vypracovať dokument s kľúčovými informáciami, bolo nariadenie (EÚ) č. 1286/2014 zmenené nariadením Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/2259 (6) s cieľom predĺžiť prechodné obdobie do 31. decembra 2022.

(7)

Kľúčové informácie pre investorov a dokumenty s kľúčovými informáciami sa v podstate vzťahujú na tie isté požiadavky na informácie. Je preto potrebné zaistiť, aby retailoví investori do PRIIP, ktorí majú záujem o nadobudnutie podielových listov PKIPCP, nedostávali od 1. januára 2023 oba dokumenty týkajúce sa toho istého finančného produktu. Preto by sa malo stanoviť, že dokument s kľúčovými informáciami sa má považovať za dokument spĺňajúci požiadavky uplatniteľné na dokument s kľúčovými informáciami pre investorov. Okrem toho v prípade iných investorov než retailových investorov by investičné spoločnosti a správcovské spoločnosti mali naďalej v súlade so smernicou 2009/65/ES vypracúvať kľúčové informácie pre investorov, pokiaľ sa nerozhodnú vypracovať dokument s kľúčovými informáciami, ako sa stanovuje v nariadení (EÚ) č. 1286/2014. V takýchto prípadoch by od investičných spoločností a správcovských spoločností príslušné orgány nemali vyžadovať, aby poskytovali kľúčové informácie pre investorov, ale týmto investorom by sa mal poskytnúť len dokument s kľúčovými informáciami.

(8)

Smernica 2009/65/ES by sa preto mala zodpovedajúcim spôsobom zmeniť,