(1)

Articolul 78 din Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului (3) impune societăților de investiții și societăților de administrare să întocmească un scurt document care să conțină informațiile-cheie oferite investitorilor cu privire la caracteristicile esențiale ale organismelor de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) (denumite în continuare „informații-cheie destinate investitorilor”), astfel încât investitorii respectivi să fie în mod rezonabil în măsură să înțeleagă natura și riscurile OPCVM-ului propus și, prin urmare, să ia decizii de investiții în cunoștință de cauză.

(2)

Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 al Parlamentului European și al Consiliului (4) impune creatorilor de produse de investiții individuale structurate și bazate pe asigurări (PRIIP) ca, înainte de a pune un PRIIP la dispoziția investitorilor individuali, să elaboreze și să publice un document cu informații esențiale (denumit în continuare „KID”) pentru produsul respectiv, pentru a le permite unor astfel de investitori individuali să înțeleagă și să compare principalele caracteristici și riscuri ale PRIIP.

(3)

OPCVM se califică, de asemenea, drept PRIIP, pentru care este necesar un KID în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1286/2014. Cu toate acestea, articolul 32 alineatul (1) din regulamentul respectiv scutește, până la 31 decembrie 2021, societățile de administrare, astfel cum sunt definite la articolul 2 alineatul (1) litera (b) din Directiva 2009/65/CE, societățile de investiții, astfel cum sunt menționate la articolul 27 din directiva respectivă, și persoanele care oferă consultanță cu privire la unități ale OPCVM-urilor sau care vând astfel de unități, astfel cum sunt menționate la articolul 1 alineatul (2) din directiva respectivă, de obligațiile prevăzute în regulamentul respectiv și, prin urmare, de obligația de a elabora un KID (dispoziții denumite în continuare „dispoziții tranzitorii”).

(4)

Regulamentul delegat (UE) 2017/653 al Comisiei (5) completează Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 prin stabilirea de standarde tehnice de reglementare privind modul de prezentare, conținutul și formatul standard al KID, metodologia de prezentare a riscului și a randamentului și de calculare a costurilor, condițiile și frecvența minimă de revizuire a informațiilor conținute în KID și condițiile privind furnizarea KID investitorilor individuali.

(5)

La 7 septembrie 2021, Comisia a adoptat un regulament delegat de modificare a standardelor tehnice de reglementare prevăzute în Regulamentul delegat (UE) 2017/653 în ceea ce privește metodologia aplicată și prezentarea scenariilor de performanță, prezentarea costurilor și metodologia de calculare a indicatorilor sintetici de cost, prezentarea și conținutul informațiilor privind performanța anterioară și prezentarea costurilor aferente PRIIP care oferă o gamă de opțiuni de investiții și alinierea dispozițiilor tranzitorii pentru creatorii de PRIIP care oferă unitățile de fonduri menționate la articolul 32 din Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 ca opțiuni de investiții suport cu dispoziții tranzitorii a căror durată de aplicare a fost prelungită, prevăzută la articolul respectiv. Data aplicării respectivului regulament delegat este 1 iulie 2022, însă este important să fie reflectată necesitatea de a acorda societăților de administrare, societăților de investiții și persoanelor care oferă consultanță cu privire la unități ale OPCVM-urilor și ale non-OPCVM-urilor sau care vând astfel de unități suficient timp ca să se pregătească pentru încetarea dispozițiilor tranzitorii și, prin urmare, pentru îndeplinirea obligației de a elabora un KID.

(6)

Pentru a se răspunde necesității de a asigura suficient timp de pregătire pentru obligația de a elabora un KID, Regulamentul (UE) nr. 1286/2014 a fost modificat prin Regulamentul (UE) 2021/2259 al Parlamentului European și al Consiliului (6) în scopul de a prelungi dispozițiile tranzitorii până la 31 decembrie 2022.

(7)

Informațiile-cheie destinate investitorilor și KID acoperă în esență aceleași cerințe în materie de informații. Astfel, este necesar să se asigure că investitorii individuali în PRIIP interesați să achiziționeze unități ale OPCVM-urilor nu primesc, începând cu 1 ianuarie 2023, ambele documente pentru același produs financiar. Prin urmare, ar trebui să se prevadă că KID trebuie considerat ca îndeplinind cerințele aplicabile documentului cu informații-cheie destinate investitorilor. În plus, pentru alți investitori decât investitorii individuali, societățile de investiții și societățile de administrare ar trebui să continue să elaboreze informații-cheie destinate investitorilor în conformitate cu Directiva 2009/65/CE, cu excepția cazului în care decid să elaboreze un KID, astfel cum se prevede în Regulamentul (UE) nr. 1286/2014. În astfel de cazuri, autoritățile competente nu ar trebui să impună societăților de investiții și societăților de administrare să furnizeze informații-cheie destinate investitorilor, ci numai KID ar trebui să fie furnizat respectivilor investitori.

(8)

Prin urmare, Directiva 2009/65/CE ar trebui să fie modificată în consecință,