6.11.2012   

SV

Europeiska unionens officiella tidning

C 336/13

1.

Den 7 mars 2012 antog kommissionen ett förslag till Europaparlamentets och rådets förordning om förbättrad värdepappersavveckling i Europeiska unionen och om värdepapperscentraler samt ändring av direktiv 98/26/EG (”förslaget”). Förslaget skickades samma dag till Europeiska datatillsynsmannen för samråd.

2.

Europeiska datatillsynsmannen välkomnar att han tillfrågats av kommissionen och rekommenderar att hänvisningar till detta yttrande införs i ingressen till den föreslagna förordningen.

3.

Förslaget innehåller bestämmelser som i vissa fall kan påverka uppgiftsskyddet för de berörda individerna. Det gäller till exempel de behöriga myndigheternas utredningsbefogenheter, informationsutbyte, förande av register, utkontraktering av verksamheter, offentliggörande av påföljder och rapportering av överträdelser.

4.

Det finns bestämmelser liknande dem som förekommer i detta yttrande i flera pågående och tänkbara framtida förslag, till exempel de som diskuterades i Europeiska datatillsynsmannens yttrande om europeiska riskkapitalfonder och europeiska fonder för socialt företagande (1), lagstiftningspaketet om en revidering av banklagstiftningen, kreditvärderingsinstituten, marknaderna för finansiella instrument (MiFID/MiFIR) och marknadsmissbruk (2). Europeiska datatillsynsmannen rekommenderar därför att man läser detta yttrande mot bakgrund av hans yttranden om dessa initiativ.

5.

All handel med värdepapper på eller vid sidan av en handelsplats följs av ett flöde av processer efter själva transaktionen som innebär att värdepappren överlämnas till köparen mot att denne levererar kontanter till säljaren. Värdepapperscentraler är viktiga institutioner som gör det möjligt att genomföra transaktioner genom så kallade värdepappersavvecklingssystem. Dessa institutioner gör det enklare att genomföra transaktioner på marknaderna. Värdepapperscentraler ombesörjer också en inledande registrering och centralt underhåll av värdepapperskonton som redovisar hur många värdepapper som har emitterats av vem och varje förändring i fråga om innehavet av de värdepappren.

6.

Även om värdepapperscentralerna i allmänhet är säkra och effektiva inom nationsgränserna, är säkerheten sämre när det gäller gränsöverskridande samarbete och kommunikationer, vilket innebär att en investerare utsätts för större risker och högre kostnader när han eller hon gör en gränsöverskridande investering. Frånvaron av en effektiv inre marknad för värdepappersavvecklingen ger även upphov till andra viktiga frågor, till exempel vad gäller begränsning av emittenternas tillgång till värdepapperscentralerna, olika nationella licenssystem och regler för värdepapperscentraler i EU och begränsad konkurrens mellan olika nationella värdepapperscentraler. Dessa hinder skapar en starkt fragmenterad marknad, samtidigt som antalet gränsöverskridande transaktioner i Europa fortsätter att öka och de olika värdepapperscentralerna alltmer knyts samman.

7.

Syftet med förslaget är att lösa dessa problem genom att införa en skyldighet att presentera alla överlåtbara värdepapper i kontobaserad form och registrera dem i värdepapperscentralerna innan de handlas på reglerade handelsplatser, harmonisera avvecklingsperioder och ordningar för avvecklingsdisciplin inom EU och införa en gemensam uppsättning regler som minskar riskerna i samband med värdepapperscentralernas verksamhet och tjänster.

8.

Förslaget kommer att komplettera ramarna för värdepappersmarknadernas infrastruktur tillsammans med direktiv 2004/39 om marknaderna för finansiella instrument (MiFID) vad gäller handelsplatserna och förslaget till förordning om transaktioner med derivat (EMIR) vad gäller centrala motparter.

48.

Europeiska datatillsynsmannen välkomnar den uppmärksamhet som ägnas åt uppgiftsskyddet i förslaget.

49.

Europeiska datatillsynsmannen lämnar följande rekommendationer: