6.11.2012   

LV

Eiropas Savienības Oficiālais Vēstnesis

C 336/13

1.

Komisija 2012. gada 7. martā pieņēma priekšlikumu Eiropas Parlamenta un Padomes regulai par vērtspapīru norēķinu uzlabošanu Eiropas Savienībā, centrālajiem vērtspapīru depozitārijiem (CVD) un grozījumiem Direktīvā 98/26/EK (turpmāk “priekšlikums”). Šis priekšlikums tajā pašā dienā tika nosūtīts EDAU atzinuma sniegšanai.

2.

EDAU atzinīgi vērtē faktu, ka Komisija ar to apspriežas, un iesaka ierosinātās regulas preambulā iekļaut atsauces uz šo atzinumu.

3.

Priekšlikumā ir ietverti noteikumi, kas dažos gadījumos var ietekmēt attiecīgo personu datu aizsardzību, piemēram, saistībā ar kompetento iestāžu izmeklēšanas pilnvarām, informācijas apmaiņu, reģistru uzturēšanu, ārpakalpojumu izmantošanu, sankciju publicēšanu un ziņošanu par pārkāpumiem.

4.

Šajā atzinumā minētajiem noteikumiem līdzīgi noteikumi ir vairākos vēl nepieņemtos un iespējamos turpmākos priekšlikumos, piemēram, tajos, kas apspriesti EDAU atzinumos par Eiropas riska kapitāla fondiem un Eiropas sociālās uzņēmējdarbības fondiem (1) un tiesību aktu kopumu attiecībā uz banku tiesību aktu pārskatīšanu, kredītreitingu aģentūrām, finanšu instrumentu tirgiem (FITD/FITR) un tirgus ļaunprātīgu izmantošanu (2). Tādēļ EDAU iesaka skatīt šo atzinumu ciešā saistībā ar tā atzinumiem par iepriekš minētajām iniciatīvām.

5.

Jebkurai tirdzniecībai ar vērtspapīriem tirdzniecības vietā vai ārpus tās seko pēctirdzniecības procesu plūsma, kā rezultātā tiek veikti darījuma norēķini, tas nozīmē – vērtspapīri tiek piegādāti pircējam apmaiņā pret naudu, kas tiek piegādāta pārdevējam. CVD ir galvenās iestādes, kas ļauj veikt norēķinus, izmantojot tā sauktās vērtspapīru norēķinu sistēmas. Tās ir iestādes, kuras atvieglo tirgos noslēgto darījumu veikšanu. CVD arī nodrošina sākotnējo reģistrēšanu un vērtspapīru kontu centralizētu uzturēšanu, veicot grāmatojumus par to, cik daudz vērtspapīru emitējis kāds emitents un kā mainās šo vērtspapīru turētāji.

6.

Lai gan vienas valsts ietvaros CVD kopumā darbojas droši un efektīvi, CVD pārrobežu kombinēšanas iespēja un saziņa ir mazāk droša, kas nozīmē, ka ieguldītājam rodas lielāks risks un izmaksas, veicot pārrobežu ieguldījumu. Citas nopietnas bažas raisa arī tas, ka nepastāv efektīvs vienots iekšējais tirgus norēķiniem, piemēram, ir ierobežojumi vērtspapīru emitentu piekļuvei CVD, dažādās Savienības dalībvalstīs ir atšķirīgi licencēšanas režīmi un noteikumi par CVD, kā arī ir ierobežota konkurence starp šo valstu CVD. Šo šķēršļu dēļ tirgus ir ļoti sadrumstalots, savukārt pārrobežu darījumu skaits Eiropā turpina pieaugt un CVD kļūst savstarpēji aizvien vairāk saistīti.

7.

Priekšlikuma mērķis ir risināt šīs problēmas, nosakot pienākumu uzrādīt visus pārvedamos vērtspapīrus dematerializētā veidā un grāmatot tos CVD, pirms tie tiek tirgoti regulētās tirdzniecības vietās, saskaņojot norēķinu termiņus un norēķinu disciplīnas režīmus ES un ieviešot vienotu noteikumu kopumu attiecībā uz riskiem, kuri ir saistīti ar CVD darbībām un pakalpojumiem.

8.

Ar šo priekšlikumu tiks pabeigts vērtspapīru tirgus infrastruktūru tiesiskais regulējums, tāpat kā ar Direktīvu 2004/39/EK, kas attiecas uz finanšu instrumentu tirgiem (FITD), tiks pabeigts tiesiskais regulējums attiecībā uz tirdzniecības vietām un ar ierosināto regulu par darījumiem ar atvasinātiem instrumentiem (FITR) – attiecībā uz centrālajiem darījumu partneriem.

48.

EDAU atzinīgi vērtē īpašo uzmanību, kas priekšlikumā pievērsta datu aizsardzībai.

49.

EDAU sniedz šādus ieteikumus: