Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Summaries of EU Legislation

    Zahtjev za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija

    Date of last review:
    16/01/2019
    Author:
    Ured za publikacije Europske unije
    Responsible entity(ies):
    Glavna uprava za financijsku stabilnost, financijske usluge i uniju tržišta kapitala
    Summarised document(s):

    Zahtjev za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija

     

    SAŽETAK DOKUMENTA:

    Delegirana Uredba (EU) 2015/61 o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija

    ČEMU SLUŽI OVA UREDBA?

    Ova delegirana uredba detaljno određuje načine primjene općeg načela uvedenog u Uredbi (EU) br. 575/2013, Uredbi o kapitalnim zahtjevima, da kreditne institucije moraju imati dovoljno sredstava da bi ispunile zahtjeve za povlačenje tijekom razdoblja od 30 dana.

    Poznata kao delegirana uredba LCR (koeficijent likvidnosne pokrivenosti), u njoj se navodi koja se imovina može smatrati likvidnom imovinom*. U njoj se utvrđuju načini izračuna očekivanih odljeva i priljeva novca u razdoblju od 30 dana.

    KLJUČNE TOČKE

    Kreditne institucije moraju zadržati koeficijent likvidnosne pokrivenosti u iznosu od barem 100 %. To je jednako omjeru njihova zaštitnog sloja likvidnosti* i neto likvidnosnih odljeva* tijekom 30 dana.

    Kreditna institucija izložena je stresu* u sljedećim situacijama (nepotpun popis):

    • odljev znatnog iznosa depozita stanovništva;
    • djelomičan ili potpun gubitak neosiguranih izvora financiranja velikih klijenata ili osiguranih, kratkoročnih izvora financiranja;
    • dodatni likvidnosni odljevi zbog smanjenja kreditnog rejtinga;
    • utjecaj povećane volatilnosti tržišta na vrijednost njezina kolaterala;
    • neplanirano povlačenje likvidnosnih i kreditnih linija;
    • moguća obveza otkupa duga ili ispunjavanja neugovornih obveza.

    Likvidna imovina:

    • mora biti vlasništvo, pravo ili udjel koji drži kreditna institucija koja može osigurati gotovinu tijekom 30 kalendarskih dana;
    • ne smiju je izdati sâma kreditna institucija ili druga tijela, kao što su investicijska društva, društva za osiguranje ili financijski holdinzi;
    • njezinu vrijednost mora biti moguće odrediti na temelju lako dostupnih tržišnih cijena;
    • mora biti uvrštena na priznatoj burzi, mora biti utrživa izravnom prodajom ili jednostavnim repo ugovorom*;

    Likvidna imovina podijeljena je u različite kategorije:

    • Prvi stupanj (najlikvidnija), primjerice kovanice i novčanice ili imovina za koju jamče Europska središnja banka, nacionalne središnje banke ili područna i lokalna samouprava;
    • 2.A stupanj, primjerice imovina za koju jamče područna i lokalna samouprava ili tijela javnog sektora u EU-u s ponderiranim rizikom od 20 %
    • 2.B stupanj, primjerice vrijednosni papiri osigurani imovinom, dužnički vrijednosni papiri, dionice, pod uvjetom da ispunjavaju određene zahtjeve i određene sekuritizacije* koji moraju zadovoljiti raspon strogih uvjeta koji se prihvaćaju kao imovina 2.B stupnja.

    Kreditne institucije moraju osigurati:

    • da je imovina u njihovu zaštitnom sloju likvidnosti dovoljno raznolika, izravno dostupna i da se može pretvoriti u gotovinu unutar 30 dana;
    • da drže najmanje 60 % zaštitnog sloja u imovini 1. stupnja i najviše 15 % u imovini 2.B stupnja;
    • da u roku od 30 dana ne tretiraju kao likvidnu imovinu onu koja više ne ispunjava kriterije.

    Detaljna pravila i izračuni upotrebljavaju se za određivanje i mjerenje likvidosnih odljeva i priljeva te postupaka koje je potrebno poduzeti.

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2018/1620 donijela je određene izmjene zakona iz 2015. da bi poboljšala njegovu praktičnu primjenu. Najvažnije su sljedeće:

    • u potpunosti uskladiti izračun očekivanih likvidosnih odljeva i priljeva po repo ugovorima, obratnim repo ugovorima* i transakcijama razmjene kolaterala* s međunarodnim standardom o likvidnosti Bazelskog odbora za nadzor banaka;
    • navesti postupanje s rezervama središnje banke koje drže društva kćeri ili podružnice;
    • prilagoditi izuzeće minimalne veličine izdanja za određenu imovinu koja nije u EU-u;
    • poboljšati mehanizam realizacije* za izračun zaštitnog sloja likvidnosti;
    • integrirati nove jednostavne, transparentne i standardizirane kriterije za sekuritizaciju.

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2018/1620 primjenjuje se od 30. travnja 2020.

    OTKAD SE OVA UREDBA PRIMJENJUJE?

    Primjenjuje se od 1. listopada 2015.

    POZADINA

    Za više informacija vidjeti:

    KLJUČNI POJMOVI

    Likvidna imovina: imovina koja se lako može pretvoriti u gotovinu.
    Zaštitni sloj likvidnosti: iznos likvidne imovine koju drži kreditna institucija.
    Neto likvidnosni odljevi: iznos koji se dobije odbijanjem priljeva od izlazne gotovine.
    Stres: iznenadno ili ozbiljno pogoršanje solventnosti ili likvidnosti kreditne institucije.
    Repo ugovor: poznat i kao „repo”, to je kratkoročni zajam pri čemu prodavatelj vrijednosnog papira pristaje otkupiti isti po određenoj cijeni i u određenom roku.
    Sekuritizacija: postupak u kojem se različita financijska imovina ili ugovorni dugovi, kao što su zajmovi za automobil ili hipoteke, preoblikuju i prodaju ulagateljima.
    Obratni repo ugovori: također poznati kao „obratni repo”, kupnja vrijednosnih papira uz dogovor o njihovoj prodaji po višoj cijeni na određeni datum u budućnosti.
    Transakcije razmjene kolaterala: pozajmljivanje likvidne imovine u zamjenu za manje likvidni kolateral. Dužnik plaća naknadu zajmodavcu za povezane rizike.
    Mehanizam realizacije: zatvaranje transakcija (kao što su repo transakcije ili obratne repo transakcije) koje dospijevaju u sljedećih 30 dana.

    GLAVNI DOKUMENT

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2015/61 od 10. listopada 2014. o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija (SL L 11, 17.1.2015., str. 1.–36.)

    VEZANI DOKUMENTI

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2018/1620 od 13. srpnja 2018. o izmjeni Delegirane uredbe (EU) 2015/61 o dopuni Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu zahtjeva za likvidnosnu pokrivenost kreditnih institucija (SL L 271, 30.10.2018., str. 10.–24.)

    Provedbena uredba Komisije (EU) br. 680/2014 od 16. travnja 2014. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda o nadzornom izvješćivanju institucija u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (SL L 191, 28.6.2014., str. 1.–1861.)

    Sukcesivne izmjene Uredbe (EU) br. 680/2014 uključene su u izvorni tekst. Ovaj pročišćeni tekst namijenjen je isključivo dokumentiranju.

    Direktiva 2014/49/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 16. travnja 2014. o sustavima osiguranja depozita (SL L 173, 12.6.2014., str. 149.–178.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Direktiva 2014/17/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 4. veljače 2014. o ugovorima o potrošačkim kreditima koji se odnose na stambene nekretnine i o izmjeni direktiva 2008/48/EZ i 2013/36/EU i Uredbe (EU) br. 1093/2010 (SL L 60, 28.2.2014., str. 34.–85.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Uredba (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (SL L 176, 27.6.2013., str. 1.–337.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Direktiva 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o pristupanju djelatnosti kreditnih institucija i bonitetnom nadzoru nad kreditnim institucijama i investicijskim društvima, izmjeni Direktive 2002/87/EZ te stavljanju izvan snage direktiva 2006/48/EZ i 2006/49/EZ (SL L 176, 27.6.2013., str. 338.–436.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Uredba (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4. srpnja 2012. o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju (SL L 201, 27.7.2012., str. 1.–59.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Direktiva 94/19/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 30. svibnja 1994. o sustavima osiguranja depozita (SL L 135, 31.5.1994., str. 5.–14.)

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Posljednje ažuriranje 16.01.2019

    Top