1.   Na účely spätného testovania trading desku uvedeného v článku 325bf ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú skutočné zmeny v hodnote portfólia trading desku použitím rovnakých techník vrátane rovnakých metód oceňovania, modelových parametrizácií a trhových údajov, ako sa používajú v procese používanom na výpočet hodnôt na konci dňa (ďalej len „proces oceňovania na konci dňa“), a to vrátane výsledkov nezávislého overovania cien uvedeného v článku 105 ods. 8 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

2.   Pri výpočte skutočných zmien v hodnote portfólia trading desku inštitúcie zohľadňujú zmeny v hodnote daného portfólia, ktoré sú spôsobené plynutím času.

3.   Pri výpočte skutočných zmien v hodnote portfólia trading desku inštitúcie zahrnú do tejto hodnoty všetky úpravy, ktoré sa zohľadnili v procese oceňovania na konci dňa uvedenom v odseku 1 a ktoré súvisia s trhovým rizikom, s výnimkou všetkých týchto úprav:

4.   Inštitúcie vypočítavajú hodnotu úpravy uvedenej v odseku 3 na základe všetkých pozícií, ktoré sú priradené k tomu istému trading desku. Inštitúcie zahrňujú zmeny v hodnote úpravy len k dátumu výpočtu úpravy.

5.   Okrem vylúčení stanovených v odseku 3 písm. a), b) a c) môžu inštitúcie vylúčiť z výpočtu skutočných zmien v hodnote portfólia trading desku úpravu, ktorá sa vypočítava v procese oceňovania na konci dňa naprieč súbormi pozícií priradených k viac ako jednému trading desku na čistom základe, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

1.   Na účely spätného testovania uvedeného v článku 325bf ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú skutočné zmeny v hodnote portfólia použitím rovnakých techník vrátane rovnakých metód oceňovania, modelových parametrizácií a trhových údajov, ako sa používajú v procese oceňovania na konci dňa, a to vrátane výsledkov nezávislého overovania cien uvedeného v článku 105 ods. 8 nariadenia (EÚ) č. 575/2013.

2.   Pri výpočte skutočných zmien v hodnote portfólia inštitúcie zohľadňujú zmenu v hodnote daného portfólia, ktorá je spôsobená plynutím času.

3.   Pri výpočte skutočných zmien v hodnote portfólia inštitúcie zahrnú do tejto hodnoty všetky úpravy, ktoré sa zohľadnili v procese oceňovania na konci dňa uvedenom v odseku 1 a ktoré súvisia s trhovým rizikom, s výnimkou všetkých týchto úprav:

4.   Inštitúcie vypočítavajú zmenu v hodnote úprav uvedených v odseku 3 na základe jedného z týchto faktorov:

5.   Inštitúcie zahrňujú zmeny v hodnote úpravy len k dátumu výpočtu úpravy.

1.   Na účely spätného testovania trading desku uvedeného v článku 325bf ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú hypotetické zmeny v hodnote portfólia trading desku použitím rovnakých techník vrátane rovnakých metód oceňovania, modelových parametrizácií a trhových údajov, ako sa používajú v procese oceňovania na konci dňa, a to bez toho, aby zohľadňovali akékoľvek poplatky a provízie.

2.   Pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku inštitúcie zohľadňujú zmeny v hodnote portfólia trading desku, ktoré sú spôsobené plynutím času, takým istým spôsobom, ako zohľadňujú takéto zmeny pri výpočte:

3.   Pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku inštitúcie zahrňujú do tejto hodnoty všetky úpravy, ktoré sa zohľadnili v procese oceňovania na konci dňa uvedenom v odseku 1, súvisia s trhovým rizikom, vypočítavajú sa denne a sú obsiahnuté v internom modeli merania rizika, s výnimkou všetkých týchto úprav:

4.   Inštitúcie vypočítavajú hodnotu úpravy uvedenej v odseku 3 na základe všetkých pozícií, ktoré sú priradené k tomu istému trading desku. Inštitúcie zahrňujú zmeny v hodnote úpravy založené na porovnaní hodnoty úpravy na konci dňa a, za predpokladu nezmenených pozícií v portfóliu trading desku, hodnoty úpravy na konci nasledujúceho dňa.

5.   Okrem vylúčení stanovených v odseku 3 písm. a), b) a c) môžu inštitúcie takisto vylúčiť z výpočtu hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku úpravu, ktorá sa vypočítava na čistom základe v procese oceňovania na konci dňa naprieč súbormi pozícií priradených k viac ako jednému trading desku, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

1.   Na účely spätného testovania uvedeného v článku 325bf ods. 6 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú hypotetické zmeny v hodnote portfólia použitím rovnakých techník vrátane rovnakých metód oceňovania, modelových parametrizácií a trhových údajov, ako sa používajú v procese oceňovania na konci dňa, a to bez toho, aby zohľadňovala akékoľvek poplatky a provízie.

2.   Pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia inštitúcie zohľadňujú zmeny v hodnote portfólia, ktoré sú spôsobené plynutím času, takým istým spôsobom, ako zohľadňujú takéto zmeny pri výpočte:

3.   Pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia inštitúcie zahrňujú do tejto hodnoty všetky úpravy, ktoré sa zohľadnili v procese oceňovania na konci dňa uvedenom v odseku 1, súvisia s trhovým rizikom, vypočítavajú sa denne a sú obsiahnuté v internom modeli merania rizika, s výnimkou všetkých týchto úprav:

4.   Inštitúcie vypočítavajú zmeny v hodnote úprav uvedených v odseku 3 na základe jedného z týchto faktorov:

1.   Na účely článku 325bg ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú pre portfólio daného trading desku Spearmanov korelačný koeficient stanovený v článku 7 tohto nariadenia a metriku Kolmogorovovho-Smirnovovho testu stanovenú v článku 8 tohto nariadenia, pričom na základe výsledkov týchto výpočtov uplatňujú kritériá uvedené v článku 9 tohto nariadenia. Ak podľa týchto kritérií teoretické zmeny a hypotetické zmeny v hodnote portfólia trading desku nie sú dostatočne blízko, inštitúcie podliehajú dôsledkom stanoveným v článku 10 tohto nariadenia.

2.   Na účely odseku 1 môžu inštitúcie zosúladiť časový úsek (moment), pre ktorý vypočítavajú teoretické zmeny v hodnote portfólia trading desku, s časovým úsekom (momentom), pre ktorý vypočítavajú hypotetické zmeny tejto hodnoty.

1.   Inštitúcie vypočítavajú Spearmanov korelačný koeficient uvedený v článku 6 ods. 1 tohto nariadenia tak, že vykonajú nasledujúce kroky v tomto poradí:

c)

inštitúcie vypočítajú Spearmanov korelačný koeficient v súlade s týmto vzorcom: kde: R HPL = časové rady poradí zostavené z časových radov hypotetických zmien uvedených v písmene b); R RTPL = časové rady poradí zostavené z časových radov teoretických zmien uvedených v písmene b); = štandardná odchýlka časových radov poradí RHPL vypočítaná v súlade s odsekom 3 písm. a); = štandardná odchýlka časových radov poradí RRTPL vypočítaná v súlade s odsekom 3 písm. b); cov (RHPL , RRTPL ) = kovariancia vypočítaná v súlade s odsekom 3 písm. c) medzi časovými radmi poradí RHPL a RRTPL .

2.   Inštitúcie zostavujú časové rady poradí uvedené v odseku 1 písm. b) z pôvodných časových radov tak, že vykonajú nasledujúce kroky v tomto poradí:

c)	ak sú v dôsledku označenia v súlade s písmenom b) dve alebo viaceré pozorovania označené rovnakým číslom, inštitúcie okrem toho zvýšia číslo týchto označení týmto zlomkom: kde N sa rovná množstvu označení s rovnakým číslom;

3.   Inštitúcie vypočítavajú štandardnú odchýlku časových radov poradí RHPL podľa vzorca stanoveného v písmene a), štandardnú odchýlku časových radov poradí RRTPL podľa vzorca stanoveného v písmene b) a kovarianciu medzi týmito časovými radmi podľa vzorca stanoveného v písmene c) takto:

a)

;

b)

;

c)	; kde: i = index, ktorý označuje pozorovanie v časovom rade poradí; = „i-té“ pozorovanie časových radov poradí R HPL ; = stredná hodnota časových radov poradí RHPL ; = „i-té“ pozorovanie časových radov poradí RRTPL ; = stredná hodnota časových radov poradí RRTPL .

1.   Inštitúcie vypočítavajú metriku Kolmogorovovho-Smirnovovho testu uvedenú v článku 6 ods. 1 tohto nariadenia tak, že vykonajú nasledujúce kroky v tomto poradí:

2.   Na účely odseku 1 sa empirická distribučná funkcia získaná z časových radov chápe ako funkcia, ktorá – vzhľadom na akékoľvek číslo ako vstupný údaj – vedie k pomeru počtu pozorovaní v rámci časových radov s nižšou alebo rovnakou hodnotou než je hodnota vstupného údaju k celkovému počtu pozorovaní v rámci časových radov.

1.   Na účely článku 325bg ods. 2 nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie klasifikujú každý trading desk ako trading desk v zelenej, oranžovej, žltej alebo červenej zóne v súlade s odsekmi 2 až 5.

Ak je trading desk klasifikovaný ako trading desk v zelenej zóne, teoretické zmeny a hypotetické zmeny v hodnote portfólia tohto trading desku sa považujú za dostatočne blízko.

Ak je trading desk klasifikovaný ako trading desk v oranžovej, žltej alebo červenej zóne, teoretické zmeny a hypotetické zmeny v hodnote portfólia tohto trading desku sa nepovažujú za dostatočne blízko.

2.   Trading desk sa klasifikuje ako „trading desk v zelenej zóne“, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

3.   Trading desk sa klasifikuje ako „trading desk v červenej zóne“, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

4.   Trading desk sa klasifikuje ako „trading desk v oranžovej zóne“, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

5.   Trading desk, ktorý nie je klasifikovaný ako trading desk v zelenej, oranžovej alebo červenej zóne, sa klasifikuje ako „trading desk v žltej zóne“.

1.   Inštitúcie, ktoré vypočítavajú požiadavky na vlastné zdroje v súlade s alternatívnym prístupom interného modelu stanoveným v tretej časti hlave IV kapitole 1b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pre pozície priradené k trading deskom, ktoré boli klasifikované ako trading desky v červenej, oranžovej alebo žltej zóne v súlade s článkom 9 tohto nariadenia, vypočítavajú vo vzťahu k týmto pozíciám kapitálovú požiadavku podľa tohto vzorca:

kde:

2.   Na účely odseku 1 sa koeficient k vypočítava podľa tohto vzorca:

kde:

SA i	=	požiadavky na vlastné zdroje pre trhové riziká vypočítané v súlade s alternatívnym štandardizovaným prístupom stanoveným v tretej časti hlave IV kapitole 1a nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pre všetky pozície pridelené trading desku „i“;
	=	indexy všetkých trading deskov, ktoré boli klasifikované ako trading desky v červenej, oranžovej alebo žltej zóne v súlade s článkom 9 tohto nariadenia spomedzi tých trading deskov, pre ktoré sa požiadavky na vlastné zdroje pre trhové riziká vypočítavajú v súlade s alternatívnym prístupom interného modelu stanoveným v tretej časti hlave IV kapitole 1b nariadenia (EÚ) č. 575/2013;
	=	indexy všetkých trading deskov, pre ktoré sa požiadavky na vlastné zdroje pre trhové riziká vypočítavajú v súlade s alternatívnym prístupom interného modelu stanoveným v tretej časti hlave IV kapitole 1b nariadenia (EÚ) č. 575/2013;

3.   Inštitúcie, ktoré vypočítavajú požiadavky na vlastné zdroje pre trhové riziká v súlade s alternatívnym prístupom interného modelu stanoveným v tretej časti hlave IV kapitole 1b nariadenia (EÚ) č. 575/2013 pre pozície priradené k trading deskom, ktoré boli klasifikované ako trading desky v červenej alebo oranžovej zóne v súlade s článkom 9 tohto nariadenia, informujú o tom príslušný orgán pri vykazovaní požiadavky na pridelenie ziskov a strát v súlade s článkom 325az ods. 2 písm. d) nariadenia (EÚ) č. 575/2013

1.   Na účely článku 325bg nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie vypočítavajú teoretické zmeny v hodnote portfólia trading desku založené na porovnaní hodnoty portfólia na konci dňa a, za predpokladu nezmenených pozícií v portfóliu trading desku, hodnoty uvedeného portfólia na konci nasledujúceho dňa.

2.   Inštitúcie vypočítavajú teoretické zmeny v portfóliu trading desku použitím rovnakých techník vrátane rovnakých metód oceňovania, modelových parametrizácií a trhových údajov, ako sa používajú v modeli merania rizika.

3.   Teoretické zmeny v hodnote portfólia trading desku zahŕňajú len zmeny v hodnote všetkých faktorov rizika obsiahnutých v modeli merania rizika, na ktorý inštitúcie uplatňujú scenáre budúcich otrasov.

1.   Na účely článku 325bg nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie môžu nahradiť hodnotu vstupných údajov pre daný faktor rizika použitú pri výpočte teoretických zmien v hodnote portfólia trading desku hodnotou vstupných údajov rovnakej povahy pre ten istý faktor rizika použitý pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku, a to za predpokladu, že je splnená jedna z týchto podmienok:

2.   Na účely článku 325bg nariadenia (EÚ) č. 575/2013 inštitúcie môžu nahradiť hodnotu faktora rizika použitú pri výpočte teoretických zmien v hodnote portfólia trading desku hodnotou toho istého faktora rizika použitého pri výpočte hypotetických zmien v hodnote portfólia trading desku, ak sú splnené všetky tieto podmienky:

1.   Inštitúcie musia mať zavedené politiky a postupy, v ktorých sa stanovuje, ako vypočítavajú teoretické zmeny v súlade s článkami 12 a 14 tohto nariadenia, ktoré obsahujú vysvetlenie spôsobu výpočtu teoretických zmien v hodnote portfólia trading desku pre modelovateľné a nemodelovateľné faktory rizika.

2.   Pri navrhovaní postupov na zosúladenie údajov, ako sa uvádza v článku 14 tohto nariadenia, uplatňujú inštitúcie oba tieto postupy:

3.   Inštitúcie zdokumentujú všetky úpravy vstupných údajov o faktory rizika v rámci výpočtu teoretických zmien v portfóliu trading desku, ako aj odôvodnia takéto úpravy, ktoré vykonali v súlade s článkom 14 tohto nariadenia.