(1)

Lai panāktu stabilu uzticamības pārbaudi, ko veic ieguldītāji, un lai viņiem atvieglotu pamatā esošo risku novērtēšanu saskaņā ar Regulas (ES) 2017/2402 mērķiem, vērtspapīrošanas pamatā esošajiem riska darījumiem vajadzētu būt līdzīgiem riska profiliem. Tādēļ ir jāparedz vienoti kritēriji, pēc kuriem nosaka konkrēta pamatā esošo riska darījumu portfeļa viendabīgumu.

(2)

Pamatā esošo riska darījumu portfelis būtu uzskatāms par viendabīgu vienīgi tad, ja tas ietver viena aktīvu veida riska darījumus. Tāpēc būtu jāidentificē dažādie aktīvu veidi, lai attiecīgi varētu iedalīt riska darījumus. Tirgus praksē jau ir identificēti vispāratzīti aktīvu veidi, pēc kuriem var noteikt konkrēta pamatā esošo riska darījumu portfeļa viendabīgumu. Tomēr, lai nodrošinātu, ka netiek ierobežota finanšu inovācija un netiek kavēta pastāvošā tirgus prakse, konkrētus pamatā esošo riska darījumu portfeļus, kas neatbilst nevienam no minētajiem vispāratzītajiem aktīvu veidiem, arī būtu jāatļauj uzskatīt par vienu aktīvu veidu, pamatojoties uz iniciatora vai sponsora konsekventi piemērotajām iekšējām metodēm un parametriem. Iespējams arī, ka uz vienu riska darījumu varētu attiecināt vairāk nekā vienu aktīvu veidu. Neatkarīgi no iepriekš minētā visiem pamatā esošajiem riska darījumiem konkrētā vērtspapīrošanā būtu jāpieder pie viena un tā paša aktīvu veida.

(3)

Sākotnējās izvietošanas standarti ir paredzēti, lai izmērītu un novērtētu kredītrisku, kas saistīts ar vērtspapīrošanas pamatā esošajiem riska darījumiem, un tādējādi tie ir lietderīgi šo riska darījumu viendabīguma rādītāji. Tādēļ līdzīgu sākotnējās izvietošanas standartu piemērošana būtu jāizmanto kā rādītājs tam, ka pamatā esošo riska darījumu portfelim ir līdzīgi riska profili, savukārt tādu sākotnējās izvietošanas standartu piemērošana, kas nav līdzīgi, var radīt riska darījumus ar būtiski atšķirīgiem riska profiliem, pat ja visi šādi sākotnējās izvietošanas standarti ir ļoti kvalitatīvi.

(4)

Pamatā esošo riska darījumu apkalpošanai, tostarp to SSPE aktīvu pusē esošo naudas debitoru parādu uzraudzīšanai, iekasēšanai un pārvaldīšanai, kas izriet no pamatā esošajiem riska darījumiem, ir būtiska ietekme uz naudas plūsmām, kuras tiek sagaidītas no minētajiem pamatā esošajiem riska darījumiem, un tādējādi tā atvieglo naudas plūsmas prognozes un ļauj ieguldītājiem veikt statistiski ticamus pieņēmumus par maksājumu un saistību neizpildes rādītājiem. Neatkarīgi no tā, vai apkalpošanu pārvalda iniciators, iniciatori un trešā persona vai trešās personas, pamatā esošo riska darījumu portfeļa apkalpošanas pārvaldībai, izmantojot līdzīgas procedūras, sistēmas un pārvaldību, vajadzētu būt nepieciešamam nosacījumam, lai pamatā esošo riska darījumu portfeli atzītu par viendabīgu. Tādēļ portfelī ietilpstošajiem pamatā esošajiem riska darījumiem būtu jāpiemēro pietiekami līdzīgas apkalpošanas procedūras, lai ieguldītājs varētu ar pārliecību novērtēt apkalpošanas ietekmi līdzīgu parametru ietvaros.

(5)

Attiecībā uz konkrētiem aktīvu veidiem ieguldītāji var nebūt spējīgi pienācīgi novērtēt portfelī ietilpstošo pamatā esošo riska darījumu riskus, pamatojoties tikai uz līdzīgu apkalpošanas un sākotnējās izvietošanas standartu izmantošanu. Līdz ar to, lai nodrošinātu precīzu viendabīguma novērtēšanu, dažiem aktīvu veidiem būtu jāpiemēro konkrēti faktori. Tādēļ iniciatoram vai sponsoram katrā atsevišķā gadījumā būtu jāpiemēro viens vai vairāki atbilstošie faktori, ņemot vērā vērtspapīrošanas veidu (t. i., ABKV vērtspapīrošana vai vērtspapīrošana, kas nav ABKV vērtspapīrošana), pamatā esošo riska darījumu konkrētā portfeļa raksturīgās iezīmes un to, vai ieguldītāji spēj novērtēt izrietošajā portfelī ietilpstošos pamatā esošos riskus, pamatojoties uz kopīgām metodēm un parametriem. Tomēr aktīvu veidus “kredītiespējas, ko fiziskām personām piešķir personīgā, ģimenes vai mājsaimniecības patēriņa mērķiem” un “pircēju un pasūtītāju parādi” uzskata par pietiekami viendabīgiem, ar noteikumu, ka tiek piemēroti līdzīgi sākotnējās izvietošanas standarti un apkalpošanas procedūras. Papildu prasību piemērošana minētajiem aktīvu veidiem viendabīguma faktoru veidā radītu pārmērīgu koncentrāciju vērtspapīrotajos portfeļos. Tāpēc šiem aktīvu veidiem nebūtu jānosaka prasība par viendabīguma faktoru piemērošanu.

(6)

Ja pamatā esošajiem riska darījumiem mainās to iezīmes, kas saistītas ar viendabīguma nosacījumiem, tostarp viendabīguma faktoriem, tādu iemeslu dēļ, ko iniciators vai sponsors nevar ietekmēt, nevis iniciatora kļūdas dēļ, nebūtu jāuzskata, ka tas ietekmē portfeļa viendabīgumu, ja vien šie riska darījumi vērtspapīrošanas iniciēšanas brīdī bija citādi atbilstīgi šīs regulas prasībām un šādas izmaiņas ir notikušas pēc vērtspapīrošanas iniciēšanas. Ņemot vērā, ka nosacījumi pamatā esošo riska darījumu viendabīguma noteikšanai attiecas gan uz ABKV vērtspapīrošanu, gan uz vērtspapīrošanu, kas nav ABKV vērtspapīrošana, abiem vērtspapīrošanas veidiem būtu jāpiemēro vienoti noteikumi neatkarīgi no atsevišķiem viendabīguma faktoriem, kas var būt nozīmīgi tikai konkrētiem ABKV vērtspapīrošanas vai vērtspapīrošanas, kas nav ABKV vērtspapīrošana, aktīvu veidiem.

(7)

Šīs regulas noteikumi ir savstarpēji cieši saistīti, jo tie attiecas gan uz ABKV vērtspapīrošanu, gan uz vērtspapīrošanu, kas nav ABKV vērtspapīrošana. Lai nodrošinātu saskaņotību starp šiem noteikumiem, kuriem vajadzētu stāties spēkā vienlaicīgi, un sekmētu to, ka personām, uz kurām attiecas šie pienākumi, ir nodrošināts noteikumu visaptverošs pārskats un viegla piekļuve tiem, ir lietderīgi abus Regulā (ES) 2017/2402 paredzētos regulatīvos tehniskos standartus, kas attiecas uz viendabīgumu, iekļaut vienā regulā. Šīs regulas pamatā ir regulatīvo tehnisko standartu projekts, ko Eiropas Banku iestāde iesniegusi Komisijai.

(8)

Pirms Eiropas Banku iestāde iesniedza tehnisko standartu projektu, kas ir pamatā šai regulai, tā cieši sadarbojās ar Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādi (EVTI) un Eiropas Apdrošināšanas un aroda pensiju iestādi (EAPPI). Tā ir arī veikusi atklātu sabiedrisko apspriešanu par šīs regulas pamatā esošo regulatīvo tehnisko standartu projektu, izvērtējusi iespējamās saistītās izmaksas un ieguvumus un pieprasījusi saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1093/2010 (2) 37. pantu izveidotās Banku nozares ieinteresēto personu grupas atzinumu,