1.   Ai fini dei test retrospettivi dell’unità di negoziazione di cui all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano le variazioni reali del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione avvalendosi delle stesse tecniche, in particolare medesimi metodi di determinazione del prezzo, parametrizzazioni dei modelli e dati di mercato, impiegate nel processo per calcolare i valori alla chiusura («processo di valutazione alla chiusura»), compresi i risultati della verifica indipendente dei prezzi di cui all’articolo 105, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 575/2013.

2.   Nel calcolare le variazioni reali del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione, gli enti riflettono le variazioni del valore di tale portafoglio dovute al passare del tempo.

3.   Nel calcolare le variazioni reali del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione, gli enti includono in tale valore tutti gli aggiustamenti presi in considerazione nel processo di valutazione alla chiusura di cui al paragrafo 1 e che sono connessi al rischio di mercato, a eccezione di tutti gli aggiustamenti seguenti:

4.   Gli enti calcolano il valore degli aggiustamenti di cui al paragrafo 3 sulla base di tutte le posizioni assegnate alla stessa unità di negoziazione. Gli enti includono le variazioni del valore dell’aggiustamento soltanto alla data di calcolo dell’aggiustamento.

5.   Oltre alle esclusioni di cui al paragrafo 3, lettere a), b) e c), gli enti possono escludere dal calcolo delle variazioni reali del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione un aggiustamento calcolato nell’ambito del processo di valutazione alla chiusura su insiemi di posizioni assegnate a più unità di negoziazione su base netta, se sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

1.   Ai fini dei test retrospettivi di cui all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano le variazioni reali del valore del portafoglio avvalendosi delle stesse tecniche, in particolare medesimi metodi di determinazione del prezzo, parametrizzazioni dei modelli e dati di mercato, impiegate nel processo di valutazione alla chiusura, compresi i risultati della verifica indipendente dei prezzi di cui all’articolo 105, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 575/2013.

2.   Nel calcolare le variazioni reali del valore del portafoglio, gli enti riflettono la variazione del valore di tale portafoglio dovuta al passare del tempo.

3.   Nel calcolare le variazioni reali del valore del portafoglio, gli enti includono in tale valore tutti gli aggiustamenti presi in considerazione nel processo di valutazione alla chiusura di cui al paragrafo 1 e che sono connessi al rischio di mercato, a eccezione di tutti gli aggiustamenti seguenti:

4.   Gli enti calcolano la variazione del valore degli aggiustamenti di cui al paragrafo 3 sulla base di uno degli elementi seguenti:

5.   Gli enti includono le variazioni del valore dell’aggiustamento soltanto alla data di calcolo dell’aggiustamento.

1.   Ai fini dei test retrospettivi dell’unità di negoziazione di cui all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 3, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione avvalendosi delle stesse tecniche, in particolare medesimi metodi di determinazione del prezzo, parametrizzazioni dei modelli e dati di mercato, impiegate nel processo di valutazione alla chiusura, senza tenere conto di eventuali diritti e commissioni.

2.   Nel calcolare le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione, gli enti riflettono le variazioni del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione dovute al passare del tempo con le stesse modalità con cui riflettono tali variazioni nel calcolo:

3.   Nel calcolare le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione, gli enti includono in tale valore tutti gli aggiustamenti presi in considerazione nel processo di valutazione alla chiusura di cui al paragrafo 1 e che sono connessi al rischio di mercato, calcolati su base giornaliera e inclusi nel modello di misurazione del rischio dell’ente, a eccezione di tutti gli aggiustamenti seguenti:

4.   Gli enti calcolano il valore degli aggiustamenti di cui al paragrafo 3 sulla base di tutte le posizioni assegnate a tale unità di negoziazione. Gli enti includono le variazioni del valore di un aggiustamento basate sul raffronto tra il valore dell’aggiustamento alla chiusura e, nell’ipotesi di posizioni immutate nel portafoglio dell’unità di negoziazione, il valore dell’aggiustamento alla chiusura del giorno successivo.

5.   Oltre alle esclusioni di cui al paragrafo 3, lettere a), b) e c), gli enti possono anche escludere dal calcolo delle variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione un aggiustamento calcolato su base netta nell’ambito del processo di valutazione alla chiusura su insiemi di posizioni assegnate a più unità di negoziazione, se sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

1.   Ai fini dei test retrospettivi di cui all’articolo 325 novoquinquagies, paragrafo 6, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio avvalendosi delle stesse tecniche, in particolare medesimi metodi di determinazione del prezzo, parametrizzazioni dei modelli e dati di mercato, impiegate nel processo di valutazione alla chiusura, senza tenere conto di eventuali diritti e commissioni.

2.   Nel calcolare le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio, gli enti riflettono le variazioni del valore del portafoglio dovute al passare del tempo con le stesse modalità con cui riflettono tali variazioni nel calcolo:

3.   Nel calcolare le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio, gli enti includono in tale valore tutti gli aggiustamenti presi in considerazione nel processo di valutazione alla chiusura di cui al paragrafo 1 e che sono connessi al rischio di mercato, calcolati su base giornaliera e inclusi nel modello di misurazione del rischio dell’ente, a eccezione di tutti gli aggiustamenti seguenti:

4.   Gli enti calcolano le variazioni di valore degli aggiustamenti di cui al paragrafo 3 sulla base di uno degli elementi seguenti:

1.   Ai fini dell’articolo 325 sexagies, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano, per il portafoglio di una determinata unità di negoziazione, il coefficiente di correlazione di Spearman di cui all’articolo 7 del presente regolamento e la metrica del test di Kolmogorov-Smirnov di cui all’articolo 8 del presente regolamento e, sulla base dei risultati di tali calcoli, applicano i criteri di cui all’articolo 9 del presente regolamento. Se, in base a tali criteri, le variazioni teoriche e le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione non sono sufficientemente prossime, gli enti sono soggetti alle conseguenze di cui all’articolo 10 del presente regolamento.

2.   Ai fini del paragrafo 1, gli enti possono allineare il preciso momento (snapshot time) per cui calcolano le variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione a quello per cui calcolano le variazioni ipotetiche di tale valore.

1.   Gli enti calcolano il coefficiente di correlazione di Spearman di cui all’articolo 6, paragrafo 1, del presente regolamento procedendo nell’ordine seguente:

c)

calcolano il coefficiente di correlazione di Spearman conformemente alla formula seguente: dove: R HPL = la serie temporale di ranghi prodotta a partire dalla serie temporale delle variazioni ipotetiche di cui alla lettera b); R RTPL = la serie temporale di ranghi prodotta a partire dalla serie temporale delle variazioni teoriche di cui alla lettera b); = la deviazione standard della serie temporale di ranghi RHPL calcolata conformemente al paragrafo 3, lettera a); = la deviazione standard della serie temporale di ranghi RRTPL calcolata conformemente al paragrafo 3, lettera b); cov (RHPL , RRTPL ) = la covarianza calcolata conformemente al paragrafo 3, lettera c), tra le serie temporali di ranghi RHPL e RRTPL .

2.   Gli enti producono le serie temporali di ranghi di cui al paragrafo 1, lettera b), sulla base di una serie temporale di partenza procedendo nell’ordine seguente:

c)	se, a seguito dell’attribuzione del contrassegno di cui alla lettera b), due o più osservazioni sono contrassegnate con lo stesso numero, gli enti aumentano ulteriormente i numeri di tali contrassegni con la seguente frazione: dove N è pari alla quantità di contrassegni con lo stesso numero;

3.   Gli enti calcolano la deviazione standard della serie temporale di ranghi RHPL secondo la formula di cui alla lettera a), la deviazione standard della serie temporale di ranghi RRTPL secondo la formula di cui alla lettera b) e la covarianza tra tali serie temporali secondo la formula di cui alla lettera c), come indicato di seguito:

a)

;

b)

;

c)

; dove: i = l’indice che rappresenta l’osservazione nelle serie temporali di ranghi; = l’osservazione «i-esima» della serie temporale di ranghi R HPL ; = la media della serie temporale di ranghi RHPL ; = l’osservazione «i-esima» della serie temporale di ranghi RRTPL ; = la media della serie temporale di ranghi RRTPL .

1.   Gli enti calcolano la metrica del test di Kolmogorov-Smirnov di cui all’articolo 6, paragrafo 1, del presente regolamento procedendo nell’ordine seguente:

2.   Ai fini del paragrafo 1, per funzione di distribuzione empirica ricavata da una serie temporale si intende la funzione che, dato qualsiasi numero utilizzato come input, determina il rapporto tra il numero di osservazioni nella serie temporale il cui valore è pari o inferiore al numero di input e il numero totale di osservazioni nella serie temporale.

1.   Ai fini dell’articolo 325 sexagies, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti classificano ciascuna unità di negoziazione come unità di fascia verde, arancione, gialla o rossa conformemente ai paragrafi da 2 a 5.

Se l’unità di negoziazione è classificata come unità di fascia verde, le variazioni teoriche e le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio di tale unità di negoziazione sono considerate sufficientemente prossime.

Se l’unità di negoziazione è classificata come unità di fascia arancione, gialla o rossa, le variazioni teoriche e le variazioni ipotetiche del valore del portafoglio di tale unità di negoziazione non sono considerate sufficientemente prossime.

2.   L’unità di negoziazione è classificata come «unità di fascia verde» se sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

3.   L’unità di negoziazione è classificata come «unità di fascia rossa» se è soddisfatta una delle condizioni seguenti:

4.   L’unità di negoziazione è classificata come «unità di fascia arancione» se sono soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

5.   L’unità di negoziazione non classificata come unità di fascia verde, arancione o rossa è classificata come «unità di fascia gialla».

1.   Gli enti che calcolano i requisiti di fondi propri secondo il metodo alternativo dei modelli interni di cui alla parte tre, titolo IV, capo 1 ter, del regolamento (UE) n. 575/2013 per le posizioni assegnate alle unità di negoziazione che sono state classificate come unità di fascia rossa, arancione o gialla conformemente all’articolo 9 del presente regolamento calcolano, in relazione a tali posizioni, una maggiorazione di capitale secondo la formula seguente:

dove:

2.   Ai fini del paragrafo 1, il coefficiente k è calcolato secondo la formula seguente:

dove:

SA i	=	i requisiti di fondi propri per i rischi di mercato calcolati secondo il metodo standardizzato alternativo di cui alla parte tre, titolo IV, capo 1 bis, del regolamento (UE) n. 575/2013 per tutte le posizioni assegnate all’unità di negoziazione «i»;
	=	gli indici di tutte le unità di negoziazione classificate come unità di fascia rossa, arancione o gialla conformemente all’articolo 9 del presente regolamento tra quelle per le quali i requisiti di fondi propri per i rischi di mercato sono calcolati secondo il metodo alternativo dei modelli interni di cui alla parte tre, titolo IV, capo 1 ter, del regolamento (UE) n. 575/2013;
	=	gli indici di tutte le unità di negoziazione per le quali i requisiti di fondi propri per i rischi di mercato sono calcolati secondo il metodo alternativo dei modelli interni di cui alla parte tre, titolo IV, capo 1 ter, del regolamento (UE) n. 575/2013.

3.   Gli enti che calcolano i requisiti di fondi propri per i rischi di mercato secondo il metodo alternativo dei modelli interni di cui alla parte tre, titolo IV, capo 1 ter, del regolamento (UE) n. 575/2013 per le posizioni assegnate a unità di negoziazione che sono state classificate come unità di fascia rossa o arancione conformemente all’articolo 9 del presente regolamento ne informano l’autorità competente quando comunicano i risultati inerenti al requisito relativo all’assegnazione di profitti e perdite conformemente all’articolo 325 terquinquagies, paragrafo 2, lettera d), del regolamento (UE) n. 575/2013.

1.   Ai fini dell’articolo 325 sexagies del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti calcolano le variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione sulla base di un raffronto tra il valore del portafoglio alla chiusura e, nell’ipotesi di posizioni immutate nel portafoglio dell’unità di negoziazione, il valore di tale portafoglio alla chiusura del giorno successivo.

2.   Gli enti calcolano le variazioni teoriche del portafoglio dell’unità di negoziazione avvalendosi delle stesse tecniche, in particolare medesimi metodi di determinazione del prezzo, parametrizzazioni dei modelli e dati di mercato, impiegate nel modello di misurazione del rischio.

3.   Le variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione comprendono solo le variazioni del valore di tutti i fattori di rischio inclusi nel modello di misurazione del rischio ai quali gli enti applicano gli scenari di shock futuri.

1.   Ai fini dell’articolo 325 sexagies del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti possono sostituire il valore dei dati utilizzati come input per un determinato fattore di rischio impiegato nel calcolo delle variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione con il valore dei dati utilizzati come input della stessa natura per lo stesso fattore di rischio impiegato nel calcolo delle variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione, purché sia soddisfatta una delle condizioni seguenti:

2.   Ai fini dell’articolo 325 sexagies del regolamento (UE) n. 575/2013, gli enti possono sostituire il valore di un fattore di rischio impiegato nel calcolo delle variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione con il valore dello stesso fattore di rischio impiegato nel calcolo delle variazioni ipotetiche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione qualora siano soddisfatte tutte le condizioni seguenti:

1.   Gli enti dispongono di politiche e procedure che stabiliscono le modalità di calcolo delle variazioni teoriche conformemente agli articoli 12 e 14 del presente regolamento, che contengono una spiegazione delle modalità di calcolo delle variazioni teoriche del valore del portafoglio dell’unità di negoziazione per fattori di rischio modellizzabili e non modellizzabili.

2.   Nel definire le procedure per l’allineamento dei dati di cui all’articolo 14 del presente regolamento, gli enti applicano entrambe le disposizioni seguenti:

3.   Gli enti documentano gli eventuali aggiustamenti, effettuati conformemente all’articolo 14 del presente regolamento, dei dati utilizzati come input per i fattori di rischio nell’ambito del calcolo delle variazioni teoriche del portafoglio dell’unità di negoziazione, nonché i motivi di tali aggiustamenti.