Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32019R1238

Páneurópai egyéni nyugdíjtermék

Az utolsó felülvizsgálat dátuma:
01/07/2022
Létrehozás időpontja:
11/05/2020
Összefoglalt dokumentum(ok):
Kibocsátó vagy szerző:
Az Európai Unió Kiadóhivatala
Felelős szervezeti egység(ek):
A Pénzügyi Stabilitás, a Pénzügyi Szolgáltatások és a Tőkepiaci Unió Főigazgatósága

Páneurópai egyéni nyugdíjtermék

 

ÖSSZEFOGLALÓ AZ ALÁBBI DOKUMENTUMRÓL:

Az (EU) 2019/1238 rendelet a páneurópai egyéni nyugdíjtermékről

MI A RENDELET CÉLJA?

  • A rendelet lefekteti a páneurópai egyéni nyugdíjtermék* (PEPP) jogi alapjait azzal, hogy szabványosítja az alapvető termékjellemzőket, például az alábbiakat:
    • átláthatósági követelmények;
    • befektetési szabályok;
    • a szolgáltatóváltásra való jog; és
    • a különböző befektetési lehetőségek.
  • Egységes szabályokat határoz meg továbbá az Európai Unióban (EU) PEPP megjelöléssel forgalmazott egyéni nyugdíjtermékek nyilvántartásba vételére, létrehozására, forgalmazására és felügyeletére vonatkozóan.
  • A PEPP önkéntes egyéni nyugdíjrendszer, amely a nemzeti magánnyugdíjrendszerek mellett kiegészíti a meglévő állami és foglalkoztatói nyugdíjrendszereket.
  • A rendelet célja, hogy a megtakarítók számára nagyobb választékot és versenyképesebb egyéni nyugdíjtermékeket, és emellett erőteljes fogyasztóvédelmet biztosítson a nyugdíjmegtakarítások terén.

FŐBB PONTOK

A PEPP-rendelet egységes szabályokat állapít meg a PEPP alapvető jellemzői tekintetében, különös tekintettel a következő kulcsfontosságú kérdésekre:

PEPP-szolgáltatók*

A PEPP-eket pénzügyi intézmények széles köre kínálhatja, ideértve a biztosítótársaságokat, eszközkezelőket, bankokat, egyes befektetési vállalkozásokat és foglalkoztatói nyugellátást szolgáltató intézményeket.

PEPP-szerződés

A rendelet meghatározza a PEPP-szolgáltatók és a PEPP-megtakarítók* között létrejött szerződések tartalmára vonatkozó minimumkövetelményeket.

A PEPP-ek nyilvántartásba vétele

  • Azoknak a szolgáltatóknak, amelyek PEPP-et akarnak kínálni, követniük kell a nyilvántartásba vételi folyamatot. Az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság egy központi nyilvántartásban veszi nyilvántartásba az új PEPP-eket az illetékes nemzeti hatóságok döntése alapján. A nyilvántartásba vétel után a termék az Unió egész területén rendelkezésre bocsátható és forgalmazható.
  • A rendelet részletesen ismerteti a PEPP nyilvántartásba vételének folyamatát, a PEPP nyilvántartásból való törlésének körülményeit, valamint a székhely szerinti és a fogadó tagállamok illetékes hatóságainak hatásköreit.

Uniós útlevél

A PEPP-szolgáltatók és -forgalmazók élhetnek az uniós útlevél jelentette előnyökkel, amely lehetővé teszi számukra, hogy a PEPP-eket különböző tagállamokban értékesítsék. Az útlevél birtokában egységes szabályrendszer alapján kibocsátott egyetlen terméknyilvántartási engedéllyel hozzáférést kaphatnak a teljes uniós piachoz.

Hordozhatóság

  • A PEPP-re vonatkozó ajánlattételkor a szolgáltatóknak vagy a forgalmazóknak tájékoztatniuk kell a leendő PEPP-megtakarítókat a hordozhatósági szolgáltatásra*, valamint arra vonatkozóan, hogy mely alszámlák* állnak azonnal rendelkezésre.
  • Amennyiben a PEPP-megtakarítók lakóhelyüket egy másik tagállamba helyezik át, továbbra is hozzájárulhatnak ugyanahhoz a PEPP-hez, úgy, hogy ugyanazon PEPP-szolgáltatónál PEPP-alszámlát nyitnak az új lakóhelyük szerinti országban (amennyiben erre lehetőség van a PEPP-szolgáltatójuknál), vagy úgy, hogy továbbra is hozzájárulnak a meglévő PEPP-alszámlájukhoz. Abban az esetben, ha a PEPP-szolgáltató nem biztosít ilyen lehetőséget az új lakóhelyük szerinti országban, a PEPP-megtakarítóknak joguk van azonnal és ingyenesen PEPP-szolgáltatót váltani. A PEPP-szolgáltatóknak legalább két alszámlát kell kínálniuk egy hároméves átmeneti időszak után.

Váltás

A PEPP-megtakarítók legalább öt évvel a PEPP-szerződés megkötését követően, későbbi váltás esetén pedig a legutolsó váltás után öt évvel válthatnak PEPP-szolgáltatót. A PEPP-szolgáltató lehetővé teheti a PEPP-megtakarítók számára, hogy gyakrabban váltsanak PEPP-szolgáltatót. A váltási szolgáltatás díjainak és költségeinek az átadó PEPP-szolgáltató által felmerült tényleges adminisztratív költségekre kell korlátozódniuk, és azokat a transzferált eszközök értékének 0,5 %-ában kell maximalizálni.

Befektetési lehetőségek

  • A PEPP-szolgáltatók legfeljebb hat befektetési lehetőséget kínálhatnak, beleértve az alapértelmezett befektetési lehetőséget, vagyis a PEPP-alapterméket*. A PEPP-szolgáltatóknak valamennyi befektetési lehetőséget a PEPP-megtakarítók számára kellő védelmet biztosító garancia vagy kockázatcsökkentési technika alapján kell kialakítaniuk.
  • A PEPP-alaptermék esetében a PEPP-szolgáltatóknak garanciával vagy olyan kockázatcsökkentési technikákkal kell védeniük a PEPP-megtakarítók tőkéjét, amelyek lehetővé teszik a PEPP-megtakarítók számára, hogy a tőkéjüket visszakapják. A PEPP-alaptermékhez kapcsolódó költségek és díjak nem haladhatják meg az évente felhalmozott tőke 1 %-át.
  • A PEPP-megtakarítóknak joguk van arra, hogy befektetési stratégiájuk kiigazítása érdekében a befektetési lehetőséget rendszeresen módosítsák. Ez a jog ingyenes, és a PEPP-szerződés megkötésétől számított legalább öt év, későbbi módosítások esetén pedig a befektetési lehetőség legutolsó módosításától számított legalább öt év elteltével gyakorolható. A PEPP-szolgáltató lehetővé teheti a PEPP-megtakarító számára, hogy gyakrabban módosítsa a választott befektetési lehetőséget.

A kifizetések típusa

  • A PEPP-szolgáltatók a PEPP-megtakarítók számára egy vagy több kifizetési módot biztosíthatnak (járadék, egyösszegű kifizetés, lehívásos fizetés, vagy ezek kombinációja).
  • A PEPP-megtakarítók a szerződés megkötésekor, valamint új alszámla nyitásakor választhatják ki a kifizetési szakaszban* teljesítendő kifizetés módját. A kifizetések módja alszámlánként különbözhet. Amennyiben a PEPP-szolgáltató különböző kifizetési módokat kínál, a PEPP-megtakarítók minden egyes alszámlára vonatkozóan módosíthatják a kifizetések módját egy évvel a kifizetési szakasz kezdete előtt, a kifizetési szakasz kezdetén és a szolgáltatóváltás pillanatában.

PEPP-ek forgalmazása

  • A rendelet megállapítja azon feltételeket, amelyek mellett a PEPP-szolgáltatók és a PEPP-forgalmazók* forgalmazhatják a PEPP-eket.
  • A PEPP-forgalmazás szabályozási rendszere ágazatonkénti megközelítést követ. A PEPP-et forgalmazó biztosítótársaságok és biztosításközvetítők a biztosítási értékesítésről szóló irányelv ((EU) 2016/97) hatálya alá tartoznak, míg a befektetési vállalkozásoknak és más PEPP-szolgáltatóknak és -forgalmazóknak a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelvben (2014/65/EU irányelv) foglalt szabályokat kell alkalmazniuk.

Tanácsadás

  • A PEPP-szolgáltatónak vagy a PEPP-forgalmazónak a PEPP-szerződés megkötése előtt tanácsot kell adnia a leendő PEPP-megtakarítónak, hogy az teljes mértékben megalapozott döntést tudjon hozni és az igényeinek és szükségleteinek leginkább megfelelő terméket tudja választani. A tanácsadásnak ki kell terjednie a befektetési lehetőség megválasztására és a személyre szabott nyugdíjprognózisra is. A szerződés megkötését megelőzően valamennyi PEPP-szolgáltatónak vagy a PEPP-forgalmazónak gondoskodnia kell arról, hogy a PEPP-megtakarítók megvizsgálják a nyugdíjjal összefüggő igényeiket és szükségleteiket annak meghatározása céljából, hogy mely PEPP-ek felelnek meg a számukra (ha vannak ilyen PEPP-ek). E vizsgálatnak magában kell foglalnia annak meghatározását, hogy a PEPP-megtakarítóknak a magas életkor eléréséhez kapcsolódó kockázatokkal szembeni védelem érdekében szükségük van-e járadékot kínáló PEPP-re.
  • Ezenkívül PEPP-alaptermék esetében a PEPP-szolgáltatóknak a PEPP-megtakarítók számára kötelező, egyéni nyugdíjtervezési tanácsadást kell biztosítaniuk a kifizetési szakasz kezdetén, amely személyes ajánlást is magában foglal a kifizetések optimális módjára vonatkozóan.

Tájékoztatás

  • A nagyfokú átláthatóság biztosítása érdekében a rendelet előírja, hogy a PEPP-megtakarítóknak meg kell kapniuk a következőket:
    • A magas szintű fogyasztóvédelem biztosítása érdekében a PEPP-megtakarítóknak nincs lehetőségük arra, hogy a szerződés megkötése előtt lemondjanak a termékre vonatkozó kiemelt információkat tartalmazó szabványosított dokumentum (a PEPP-re vonatkozó kiemelt információkat tartalmazó dokumentum) útján nyújtott tájékoztatásról;
    • évente a megtakarítás alakulására vonatkozóan kiemelt információkat tartalmazó PEPP-számlaértesítőt és intézményi tájékoztatót.
  • Különösen a költségeknek és a díjaknak kell teljes mértékben átláthatónak lenniük.
  • Az Európai Bizottságnak szabályozástechnikai standardok útján kell meghatároznia a PEPP-re vonatkozó kiemelt információkat tartalmazó dokumentumban, valamint a PEPP-számlaértesítő és intézményi tájékoztató dokumentumban foglalt információk bemutatásának részleteit.

Fenntarthatósági tényezők

  • A PEPP-szolgáltatókat arra ösztönzik, hogy vegyék figyelembe a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket (ESG-tényezők*).
  • A PEPP-szolgáltatóknak, amennyiben rendelkezésre áll, tájékoztatást kell nyújtaniuk a PEPP-megtakarítók számára a PEPP-szolgáltató befektetéseinek teljesítményéről az ESG-tényezők tekintetében.
  • A PEPP-megtakarítókat tájékoztatniuk kell továbbá a PEPP-számlaértesítőben és intézményi tájékoztatóban arra vonatkozóan, hogy a befektetési politika hogyan veszi figyelembe a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőket. Az óvatosság elvével összhangban a PEPP-szolgáltatóknak figyelembe kell venniük a befektetési döntéseknek a környezeti, társadalmi és irányítási tényezőkkel kapcsolatos kockázatait és azok lehetséges hosszú távú hatásait.

Felügyelet

A PEPP-rendeletnek való megfelelést a PEPP-szolgáltatók és -forgalmazók nemzeti illetékes hatóságai felügyelik. Azonban az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság rendelkezik termékkel kapcsolatos beavatkozási hatáskörrel, amely lehetővé teszi, hogy a hatóság hatékony, az egész Unióra kiterjedő intézkedéseket hozzon a PEPP-megtakarítók védelmével kapcsolatos jelentős aggályok esetén, vagy a pénzügyi piacok megfelelő működését és integritását, illetve az Unió pénzügyi rendszere egészének vagy egy részének stabilitását fenyegető olyan veszély esetén, amelyet az illetékes nemzeti hatóságok nem kezelnek megfelelően.

MIKORTÓL ALKALMAZANDÓ A RENDELET?

A rendelet 2022. március 22. óta alkalmazandó.

HÁTTÉR

További információk:

KULCSFOGALMAK

Páneurópai egyéni nyugdíjtermék. Egy egyéni megtakarító és egy szervezet közötti, önkéntes alapon kötött szerződésen alapuló és valamely kötelező vagy foglalkoztatói nyugdíjat kiegészítő termék. A tőke hosszú távú felhalmozását írja elő azzal a kifejezett céllal, hogy nyugdíjazáskor jövedelmet biztosítson, és korlátozott lehetőséget biztosít az ez előtti korai hozzáférésre. Nem kötelező és nem foglalkoztatói nyugdíjtermék.
PEPP-szolgáltató. PEPP létrehozására és ezen PEPP forgalmazására engedéllyel rendelkező pénzügyi vállalkozás.
PEPP-megtakarító. Olyan természetes személy, aki valamely PEPP-szolgáltatóval PEPP-szerződést kötött.
Hordozhatósági szolgáltatás. Olyan szolgáltatás, amely a PEPP-megtakarítók számára jogot biztosít arra, hogy lakóhelyük egy másik tagállamba való áthelyezését követően továbbra is hozzájáruljanak meglévő PEPP-számlájukhoz.
Alszámla. Az egyes PEPP-számlákon belül nyitott olyan nemzeti szakasz, amely megfelel a PEPP-megtakarító lakóhelye szerinti tagállam által nemzeti szinten rögzített, a PEPP-befektetések tekintetében igénybe vehető esetleges ösztönzők alkalmazását lehetővé tevő jogi követelményeknek és feltételeknek. Ennek megfelelően egy személy az egyes alszámlák tekintetében PEPP-megtakarító vagy PEPP-kedvezményezett lehet, a felhalmozási szakaszra vonatkozó jogi követelményektől függően. A felhalmozási szakasz az az időszak, amely során az eszközök a PEPP-számlán halmozódnak, és amely általában a kifizetési szakasz kezdetéig tart.
PEPP-alaptermék. Minden PEPP-szolgáltatónak kell egy megfizethető alapértelmezett befektetési lehetőséget kínálnia (ez az úgynevezett PEPP-alaptermék), amelynek költségei és díjai az éves felhalmozott tőke legfeljebb 1 %-ára korlátozódnak.
Kifizetési szakasz. Az az időszak, amelynek során a PEPP-számlán felhalmozott eszközöket a nyugellátás vagy más jövedelmi igények finanszírozása érdekében felhasználhatják.
PEPP-forgalmazó. Olyan pénzügyi vállalkozás, amely engedéllyel rendelkezik más által létrehozott PEPP-ek forgalmazására, továbbá befektetési tanácsokat nyújtó befektetési vállalkozás vagy biztosításközvetítő.
ESG-tényezők. Olyan kritériumok csoportja, amelyet a társadalmilag tudatos befektetők használnak a potenciális befektetések átvilágítására annak biztosítása érdekében, hogy azok támogatják a fenntartható fejlődés alapelveit. A környezeti kritériumok arra vonatkoznak, hogy egy vállalkozás a természet gazdájaként hogyan teljesít. A társadalmi kritériumok arra irányulnak, hogy miként kezeli az alkalmazottakkal, beszállítókkal, ügyfelekkel és a környező közösségekkel fenntartott kapcsolatokat. Az irányítási kritériumok olyan kérdéseket érintenek, mint például a vállalati vezetés és annak a vezetők fizetésével, az auditokkal, a belső ellenőrzésekkel és a részvényesi jogokkal kapcsolatos megközelítése.

FŐ DOKUMENTUM

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2019/1238 rendelete (2019. június 20.) a páneurópai egyéni nyugdíjtermékről (PEPP) (HL L 198., 2019.7.25., 1–63. o.)

KAPCSOLÓDÓ DOKUMENTUMOK

A Bizottság (EU) 2021/895 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. február 24.) az (EU) 2019/1238 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a termékszintű beavatkozás tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 197., 2021.6.04., 1–4. o.)

A Bizottság (EU) 2021/896 felhatalmazáson alapuló rendelete (2021. február 24.) az (EU) 2019/1238 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a felügyeleti adatszolgáltatás konvergenciája célját szolgáló kiegészítő információk tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 197., 2021.6.04., 5–6. o.)

A Bizottság (EU) 2021/897 végrehajtási rendelete (2021. március 4.) az (EU) 2019/1238 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az illetékes hatóságoknak történő felügyeleti adatszolgáltatás formátuma, valamint az illetékes hatóságok közötti és az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatósággal folytatott együttműködés és információcsere tekintetében történő alkalmazására vonatkozó végrehajtás-technikai standardok megállapításáról (HL L 197., 2021.6.4., 7–66. o.)

A Bizottság (EU) 2021/473 felhatalmazáson alapuló rendelete (2020. december 18.) az (EU 2019/1238 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a páneurópai egyéni nyugdíjtermékhez kapcsolódóan az információkat tartalmazó dokumentumokra, a költségkorlátba tartozó költségekre és díjakra, valamint a kockázatcsökkentési technikákra vonatkozó követelményeket meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (HL L 99., 2021.3.22., 1–33. o.)

A Bizottság ajánlása (29.6.2017) a magánnyugdíjtermékek, köztük a páneurópai magánnyugdíjtermék adóügyi kezeléséről (C(2017) 4393 final, 2017.6.29.)

Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2016/97 irányelve (2016. január 20.) a biztosítási értékesítésről (átdolgozás) (HL L 26., 2016.2.2., 19–59. o.)

Az (EU) 2016/97 irányelv későbbi módosításait belefoglalták az alapszövegbe. Ez az egységes szerkezetbe foglalt változat kizárólag tájékoztató jellegű.

Az Európai Parlament és a Tanács 2014/65/EU irányelve (2014. május 15.) a pénzügyi eszközök piacairól, valamint a 2002/92/EK irányelv és a 2011/61/EU irányelv módosításáról (HL L 173., 2014.6.12., 349–496. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

A Bizottság közleménye az Európai Parlamentnek, a Tanácsnak, az Európai Gazdasági és Szociális Bizottságnak és a Régiók Bizottságának: Cselekvési terv a tőkepiaci unió megteremtésére (COM(2015) 468 final, 2015.9.30.)

Az Európai Parlament és a Tanács 1094/2010/EU rendelete (2010. november 24.) az európai felügyeleti hatóság (az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-hatóság) létrehozásáról, valamint a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/79/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 48–83. o.)

Lásd az egységes szerkezetbe foglalt változatot.

utolsó frissítés 01.07.2022

Az oldal tetejére