Transparentní obchody zajišťující financování

KLÍČOVÉ BODY

Toto nařízení stanoví pravidla Evropské unie EU pro podávání zpráv s podrobnými údaji o SFT registrům obchodních údajů, pro informace o SFT a swapech veškerých výnosů⁴, které se mají poskytovat investorům v kolektivních investičních společnostech, a pro minimální podmínky transparentnosti, které mají splnit strany zapojené do opětovného použití kolaterálu.

Podávání zpráv

• Smluvní strany SFT musí oznámit podrobné údaje o každém STF, které uzavřely, a to spolu s veškerými jejich změnami nebo ukončením, do centrální databáze (registru obchodních údajů), která je registrována u Evropského orgánu pro cenné papíry a trhy (ESMA) nebo uznaná podle tohoto nařízení.
• Tyto podrobné údaje se musí oznámit nejpozději v pracovní den následující po uzavření, změně nebo ukončení obchodu.
• Smluvní strany musí uchovávat záznamy o všech SFT, které uzavřely, změnily či ukončily, po dobu alespoň pěti let od ukončení obchodu.

Za tímto účelem musí orgán ESMA vypracovat:

• návrhy regulačních technických norem stanovujících náležitosti zpráv pro jednotlivé druhy STF a
• návrhy prováděcích technických norem stanovujících podobu a četnost zpráv pro jednotlivé druhy STF.

Tyto technické normy budou následně přezkoumány a přijaty Evropskou komisí formou nařízení v přenesené pravomoci nebo prováděcích nařízení.

Transparentnost pro investory

• Správci společností kolektivního investování by měli zahrnout podrobné informace o tom, jak používají STF a swapy veškerých výnosů, do pravidelných zpráv tak, aby si byli investoři vědomi rizik spojených s jejich využitím.
• Investiční politika kolektivní investiční společnosti vzhledem k SFT a swapům veškerých výnosů by měla být zřetelně uvedena v předsmluvních dokumentech.

Transparentnost v souvislosti s opětovným použitím

• Nařízení ukládá minimální požadavky na podávání informací za účelem zvýšení transparentnosti rozsahu opětovného využití finančních nástrojů poskytovaných jako kolaterál, obzvláště ve vztahu k příslušným rizikům a následkům, například v případě bankrotu.
• K opětovnému využití by mělo dojít pouze za následujících podmínek:
  • předchozí souhlas poskytující smluvní strany s dohodou o zajištění s poskytnutím jistoty nebo výslovný souhlas poskytnout kolaterál formou převodu vlastnického práva a
  • převod kolaterálu z účtu poskytující smluvní strany.

Spolupráce mezi příslušnými orgány

• Příslušné vnitrostátní orgány a ESMA musí úzce spolupracovat a vyměňovat si informace, zejména za účelem zjišťování případů porušení tohoto nařízení a jejich nápravy. Subjekty, které mají přístup k údajům uloženým v registrech obchodních údajů, (např. orgány dohledu) a příslušní členové Evropského systému centrálních bank musí také úzce spolupracovat podle určitých podmínek.
• Příslušný orgán může za výjimečných okolností odmítnout vyhovět žádosti o spolupráci a výměnu informací.

Profesní tajemství

O veškerých důvěrných informacích přijatých, vyměněných nebo předaných podle tohoto nařízení je třeba zachovávat služební tajemství.

Vztahy se zeměmi mimo EU

• Nařízení uděluje Komisi pravomoc posuzovat pravidla platná v zemích mimo EU za účelem uznání registrů obchodních údajů v zemích mimo EU a s cílem předejít existenci požadavků, jež by potenciálně byly duplicitní nebo rozporné.
• Registr obchodních údajů usazený v zemi mimo EU může poskytovat služby subjektům v EU pouze poté, co jej uzná orgán ESMA. ESMA musí zveřejnit na svých internetových stránkách seznam registrů obchodních údajů uznaných podle tohoto nařízení.

Sankce

Členské státy EU musí zajistit, aby byly příslušné orgány oprávněny k ukládání správních sankcí a jiných správních opatření, které jsou účinné, přiměřené a odrazující.

Určité základní požadavky se vztahují na:

• kritéria, která by měla být zohledněna při ukládání sankce nebo opatření,
• zveřejňování sankcí či opatření,
• povahu a druh sankcí a opatření a
• výši správních peněžitých sankcí.

Akty v přenesené pravomoci

Komise přijala sérii aktů v přenesené pravomoci, kterými se toto nařízení doplňuje nebo mění. Tato nařízení doplňují nařízení (EU) 2015/2365, pokud jde o regulační technické normy:

• blíže určující podrobné údaje o SFT, jež mají být oznamovány registrům obchodních údajů,
• o přístupu k podrobným údajům o SFT vedeným v registrech obchodních údajů,
• o shromažďování, ověřování, seskupování, porovnávání a zveřejňování údajů o SFT registry obchodních údajů a
• blíže určující náležitosti žádosti o registraci a žádosti o rozšíření registrace registru obchodních údajů.

Další nařízení v přenesené pravomoci se týkají:

• poplatků účtovaných orgánem ESMA registrům obchodních údajů a
• změny seznamu osvobozených subjektů (které se týkají subjektů ze Spojeného království po vystoupení země z EU ode dne 1. února 2020).

Prováděcí akty

Komise přijala také tři prováděcí akty.

• Nařízení (EU) 2019/363 stanoví technické normy, pokud jde o formát a četnost zpráv s podrobnými údaji o SFT registrům obchodních údajů.
• Nařízení (EU) 2019/364 stanoví technické normy, pokud jde o formát žádosti o registraci a žádosti o rozšíření registrace registrů obchodních údajů.
• Nařízení (EU) 2019/365 stanoví prováděcí technické normy, pokud jde o postupy a formuláře pro výměnu informací o sankcích, opatřeních a vyšetřováních.

Pokrok

Komise musí do 36 měsíců od vstupu regulačních technických norem v platnost, které přijala, podat zprávu Evropskému parlamentu a Radě Evropské unie. Tato zpráva se bude týkat účinnosti, efektivnosti a přiměřenosti povinností stanovených tímto nařízením společně a případnými vhodnými návrhy.

Komise také dne 19. října 2017 předložila zprávu o pokroku v oblasti mezinárodního úsilí o zmírnění rizik spojených s STF.