EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 02017R0587-20230605
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/587 of 14 July 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments with regard to regulatory technical standards on transparency requirements for trading venues and investment firms in respect of shares, depositary receipts, exchange-traded funds, certificates and other similar financial instruments and on transaction execution obligations in respect of certain shares on a trading venue or by a systematic internaliser (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward ta' ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta' eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta' ċertu ishma f'ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi (Test b'rilevanza għaż-ŻEE)Test b’relevanza għaż-ŻEE
Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/587 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward ta' ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta' eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta' ċertu ishma f'ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi (Test b'rilevanza għaż-ŻEE)Test b’relevanza għaż-ŻEE
02017R0587 — MT — 05.06.2023 — 002.001
Dan it-test hu maħsub purament bħala għodda ta’ dokumentazzjoni u m’għandu l-ebda effett legali. L-istituzzjonijiet tal-Unjoni m'għandhom l-ebda responsabbiltà għall-kontenut tiegħu. Il-verżjonijiet awtentiċi tal-atti rilevanti, inklużi l-preamboli tagħhom, huma dawk ippubblikati fil-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea u disponibbli f’EUR-Lex. Dawk it-testi uffiċjali huma aċċessibbli direttament permezz tal-links inkorporati f’dan id-dokument
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2017/587 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward ta' ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta' eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta' ċertu ishma f'ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi (ĠU L 087 31.3.2017, p. 387) |
Emendat bi:
|
|
|
Il-Ġurnal Uffiċjali |
||
|
Nru |
Paġna |
Data |
||
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2019/442 tat-12 ta' Diċembru 2018 |
L 77 |
56 |
20.3.2019 |
|
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2023/944 tas-17 ta’ Jannar 2023 |
L 131 |
1 |
16.5.2023 |
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2017/587
tal-14 ta' Lulju 2016
li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għall-ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward ta' ishma, irċevuti depożitarji, fondi nnegozjati fil-boroż, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn u dwar obbligi ta' eżekuzzjoni tat-tranżazzjoni fir-rigward ta' ċertu ishma f'ċentru tan-negozjar jew minn internalizzaturi sistematiċi
(Test b'rilevanza għaż-ŻEE)
KAPITOLU I
ĠENERALI
Artikolu 1
Definizzjonijiet
Għall-finijiet ta' dan ir-Regolament, għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin:
“negozjar tal-portafoll” tfisser tranżazzjonijiet f'ħames strumenti finanzjarji differenti jew aktar, fejn dawk it-tranżazzjonijiet huma nnegozjati fl-istess ħin mill-istess klijent u bħala lott uniku kontra prezz ta' referenza speċifiku;
▼M2 —————
“internalizzatur sistematiku” tfisser ditta tal-investiment kif definit fl-Artikolu 4(1)(20) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 1 ).
Artikolu 2
Tranżazzjonijiet li ma jikkontribwixxux għall-proċess tal-iskoperta tal-prezz
(L-Artikolu 23(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni f'ishma ma tikkontribwixxix għall-proċess tal-iskoperta tal-prezz meta kwalunkwe ċirkostanza minn dawk li ġejjin tkun tapplika:
it-tranżazzjoni hija eżegwita b'referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq każijiet ta' żminijiet multipli skont punt referenzjarju partikolari, inkluż tranżazzjonijiet eżegwiti b'referenza għal prezz medju ppeżat skont il-volum jew prezz medju ppeżat skont iż-żmien;
it-tranżazzjoni hija parti minn negozjar tal-portafoll li jinkludi ħames ishma differenti jew aktar;
it-tranżazzjoni hija kontinġenti fuq ix-xiri, il-bejgħ, il-ħolqien jew it-tifdija ta' kuntratt derivattiv jew strument finanzjarju ieħor fejn il-komponenti kollha tan-negozjar għandhom jiġu eżegwiti biss bħala lott uniku;
it-tranżazzjoni hija eżegwita minn kumpanija tal-maniġment kif definit fl-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 2 ), jew maniġer ta' fond ta' investiment alternattiv kif definit fl-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 3 ), li tittrasferixxi s-sjieda benefiċjarja ta' ishma minn impriża tal-investiment kollettiva waħda għal oħra u fejn l-ebda ditta tal-investiment mhija parti għat-tranżazzjoni;
it-tranżazzjoni hija tranżazzjoni give-up jew tranżazzjoni give-in;
l-għan tat-tranżazzjoni huwa t-trasferiment tal-ishma bħala kollaterali fi tranżazzjonijiet bilaterali jew fil-kuntest ta' marġini kontroparti ċentrali (CCP, central counterparty) jew rekwiżiti kollaterali jew bħala parti mill-proċess ta' mmaniġġjar ta' inadempjenza ta' CCP;
it-tranżazzjoni tirriżulta fil-forniment ta' ishma fil-kuntest tal-eżerċizzju ta' bonds konvertibbli, opzjonijiet, garanziji koperti jew derivattivi simili oħrajn;
▼M1 —————
it-tranżazzjoni hija mwettqa skont ir-regoli jew proċeduri ta' ċentru tan-negozjar, CCP jew depożitorju ċentrali tat-titoli biex isir xiri sfurzat ta' tranżazzjonijiet mhux saldati f'konformitá mar-Regolament (UE) Nru 909/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 4 ).
KAPITOLU II
TRASPARENZA TA' QABEL IN-NEGOZJAR
Taqsima 1
Trasparenza ta' qabel in-negozjar għaċ-ċentri ta' negozjar
Artikolu 3
Obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar
(L-Artikolu 3(1) u (2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Artikolu 4
L-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità
(L-Artikolu 4(1)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Il-kalkolu msemmi fil-paragrafu 2 għandu jkollu l-karatteristiċi li ġejjin:
għandu jinkludi, għal kull ċentru tan-negozjar, tranżazzjonijiet eżegwiti skont ir-regoli ta' dak iċ-ċentru tan-negozjar, minbarra prezz ta' referenza u t-tranżazzjonijiet innegozjati indikati kif stabbilit fit-Tabella 4 tal-Anness I u tranżazzjonijiet eżegwiti abbażi ta' mill-inqas ordni waħda li bbenefikat minn eżenzjoni fuq skala kbira u fejn id-daqs tat-tranżazzjoni huwa ogħla mil-limitu massimu fuq skala kbira applikabbli kif iddeterminat skont l-Artikolu 7;
għandu jkopri kemm is-sena kalendarja preċedenti jew, fejn applikabbli, il-perjodu tas-sena kalendarja preċedenti li matulha l-istrument finanzjarju kien ammess għan-negozjar jew innegozjat f'ċentru tan-negozjar u ma kienx sospiż min-negozjar.
Artikolu 5
Karatteristiċi speċifiċi ta' tranżazzjonijiet innegozjati
(Artikolu 4(1)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni nnegozjata f'ishma, irċevuti tad-depożiti, ETFs, ċertifikati jew strumenti finanzjarji simili oħrajn għandhom jitqiesu bħala tranżazzjoni li hija nnegozjata b'mod privat iżda rrappurtata skont ir-regoli ta' ċentru tan-negozjar u fejn tapplika kwalunkwe ċirkustanza minn dawn li ġejjin:
żewġ membri jew parteċipanti ta' dak iċ-ċentru tan-negozjar huma involuti fi kwalunkwe waħda mill-kapaċitajiet li ġejjin:
wieħed jinnegozja f'ismu stess meta l-ieħor jaġixxi f'isem klijent;
it-tnejn li huma jinnegozjaw f'isimhom;
it-tnejn li huma jaġixxu f'isem klijent;
membru wieħed jew parteċipant wieħed ta' dak iċ-ċentru tan-negozjar huwa kwalunkwe wieħed minn dawn li ġejjin:
jaġixxi f'isem kemm ix-xerrej kif ukoll il-bejjiegħ;
jinnegozja f'ismu stess fil-konfront ta' ordni ta' klijent.
Artikolu 6
Tranżazzjonijiet innegozjati soġġetti għal kundizzjonijiet għajr il-prezz tas-suq kurrenti
(Artikolu 4(1)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni nnegozjata f'ishma, irċevuti tad-depożiti, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn, għandha tkun soġġetta għal kundizzjonijiet għajr il-prezz tas-suq kurrenti tal-istrument finanzjarju fejn tapplika kwalunkwe ċirkustanza minn dawn li ġejjin:
it-tranżazzjoni hija eżegwita b'referenza għal prezz li huwa kkalkolat fuq każijiet ta' żminijiet multipli skont punti referenzjarji partikolari, inkluż tranżazzjonijiet eżegwiti b'referenza għal prezz medju ppeżat bil-volum jew prezz medju ppeżat biż-żmien;
it-tranżazzjoni hija parti minn negozjar tal-portafoll;
it-tranżazzjoni hija kontinġenti fuq ix-xiri, il-bejgħ, il-ħolqien jew it-tifdija ta' kuntratt derivattiv jew strument finanzjarju ieħor fejn il-komponenti kollha tan-negozjar huma maħsuba li jiġu eżegwiti bħala lott uniku;
it-tranżazzjoni hija eżegwita minn kumpanija tal-maniġment kif definit fl-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE jew maniġer ta' fond ta' investiment alternattiv kif definit fl-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE li tittrasferixxi l-appartenenza benefiċjarja ta' strumenti finanzjarji minn impriża ta' investiment kollettiv waħda għal oħra u meta l-ebda ditta tal-investiment mhija parti għat-tranżazzjoni;
it-tranżazzjoni hija tranżazzjoni give-up jew tranżazzjoni give-in;
l-iskop tat-tranżazzjoni huwa t-trasferiment ta' strumenti finanzjarji bħala kollaterali fi tranżazzjonijiet bilaterali jew fil-kuntest ta' marġini ta' CCP jew ta' rekwiżiti kollaterali jew bħala parti mill-proċess ta' mmaniġġjar ta' inadempjenza ta' CCP;
it-tranżazzjoni tirriżulta fil-forniment ta' strumenti finanzjarji fil-kuntest tal-eżerċizzju ta' bonds konvertibbli, opzjonijiet, garanziji koperti jew derivattivi finanzjarji simili oħrajn;
▼M1 —————
it-tranżazzjoni hija mwettqa skont ir-regoli jew il-proċeduri ta' ċentru tan-negozjar, CCP jew depożitorju ċentrali tat-titoli biex isir xiri sfurzat ta' tranżazzjonijiet mhux issaldati skont ir-Regolament (UE) Nru 909/2014;
kwalunkwe tranżazzjoni oħra ekwivalenti għal waħda minn dawk deskritti fil-punti (a) sa (i) peress li hija kontinġenti fuq il-karatteristiċi tekniċi li mhumiex relatati mal-valwazzjoni tas-suq attwali tal-istrument finanzjarju nnegozjat.
Artikolu 7
Ordnijiet li huma kbar fl-iskala
(L-Artikolu 4(1)(c) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Il-kalkolu msemmi fil-paragrafu 3 għandu jkollu l-karatteristiċi li ġejjin:
għandu jinkludi tranżazzjonijiet eżegwiti fl-Unjoni fir-rigward tal-istrument finanzjarju, kemm jekk kienu nnegozjati f'ċentru tan-negozjar kif ukoll jekk innegozjati barra;
għandu jkopri l-perjodu li jibda mill-1 ta' Jannar tas-sena kalendarja preċedenti u jintemm fil-31 ta' Diċembru tas-sena kalendarja preċedenti jew, fejn applikabbli, dik il-parti tas-sena kalendarja li matulha l-istrument finanzjarju kien ammess għan-negozjar jew kien innegozjat f'ċentru tan-negozjar u ma kienx sospiż min-negozjar.
Il-paragrafi 3 u 4 ma għandhomx japplikaw għal ishma, irċevuti depożitarji, ċertifikati jew strumenti finanzjarji simili oħrajn li kienu ammessi l-ewwel darba għan-negozjar jew innegozjati l-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar erba' ġimgħat jew inqas qabel it-tmiem tas-sena kalendarja preċedenti.
Artikolu 8
It-tip u d-daqs minimu tal-ordnijiet miżmumin f'faċilità tal-ġestjoni tal-ordnijiet
(L-Artikolu 4(1)(d) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
It-tip ta' ordni miżmuma f'faċilità tal-ġestjoni tal-ordnijiet ta' ċentru tan-negozjar sakemm tiġi żvelata li għaliha l-obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar jistgħu jkunu eżentati, hija ordni li:
hija maħsuba li tkun żvelata lir-reġistru tal-ordnijiet imħaddem minn ċentru tan-negozjar u hija kontinġenti fuq kundizzjonijiet oġġettivi li huma definiti minn qabel mill-protokoll tas-sistema;
ma tistax tinteraġixxi ma' interessi ta' negozjar oħrajn qabel l-iżvelar lir-reġistru tal-ordnijiet imħaddem miċ-ċentru tan-negozjar;
ladarba tkun żvelata lir-reġistru tal-ordnijiet, tinteraġixxi ma' ordnijiet oħrajn f'konformità mar-regoli applikabbli għal ordnijiet ta' dak it-tip fil-ħin tal-iżvelar.
Ordnijiet miżmuma f'faċilità tal-ġestjoni tal-ordnijiet ta' ċentru tan-negozjar sakemm jiġu żvelati li fir-rigward tagħhom jistgħu jiġu eżentati l-obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar, meta jidħlu fis-seħħ u wara kwalunkwe emenda, għandhom ikollhom wieħed mid-daqsijiet li ġejjin:
fil-każ ta' ordni ta' riżerva, daqs li huwa akbar minn jew ugwali għal EUR 10 000 ;
għall-ordnijiet l-oħrajn kollha, daqs li huwa akbar minn jew daqs il-kwantità negozjabbli minima stabbilita bil-quddiem mill-operatur tas-sistema skont ir-regoli u l-protokolli tiegħu.
Taqsima 2
Trasparenza ta' qabel in-negozjar għall-internalizzaturi sistematiċi u ditti ta' investiment li jinnegozjaw barra minn ċentru tan-negozjar
Artikolu 9
Arranġamenti għall-pubblikazzjoni ta' kwotazzjoni vinkolanti
(L-Artikolu 14(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Kwalunkwe arranġament li internalizzatur sistematiku jadotta sabiex ikun konformi mal-obbligu li jagħmel il-kwotazzjonijiet vinkolanti pubbliċi għandu jissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:
l-arranġament jinkludi l-passi raġonevoli kollha meħtieġa sabiex ikun żgurat li l-informazzjoni li għandha tkun ippubblikata tkun affidabbli, issorveljata kontinwament għall-iżbalji, u tkun korretta hekk kif jiġu skoperti l-iżbalji;
l-arranġament huwa konformi mal-arranġamenti tekniċi ekwivalenti għal dawk speċifikati għal arranġamenti ta’ pubblikazzjoni approvati (APA) fl-Artikolu 14 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571 li jiffaċilita l-konsolidazzjoni tad-data b’data simili minn sorsi oħra;
l-arranġament jagħmel l-informazzjoni disponibbli lill-pubbliku fuq bażi mhux diskriminatorja;
l-arranġament jinkludi l-pubblikazzjoni tal-ħin meta ddaħħlu jew ġew emendati l-kwotazzjonijiet f'konformità mal-Artikolu 50 tad-Direttiva 2014/65/UE kif speċifikat fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 ( 5 ).
Artikolu 10
Prezzijiet li jirriflettu l-kundizzjonijiet prevalenti tas-suq
(L-Artikolu 14(3) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Il-prezzijiet ippubblikati minn internalizzatur sistematiku għandhom jitqiesu li jirriflettu l-kundizzjonijiet prevalenti tas-suq meta dawn ikunu qrib fil-prezz, fil-ħin tal-pubblikazzjoni, għal kwotazzjonijiet ta' daqsijiet ekwivalenti għall-istess strument finanzjarju fuq l-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità kif iddeterminat skont l-Artikolu 4 għal dak l-istrument finanzjarju.
Madankollu, il-prezzijiet ippubblikati minn internalizzatur sistematiku fir-rigward tal-ishma u r-riċevituri depożitarji għandhom jitqiesu li jirriflettu l-kundizzjonijiet prevalenti tas-suq biss meta dawk il-prezzijiet jilħqu r-rekwiżiti stabbiliti fl-ewwel paragrafu ta' dan l-Artikolu u jirrispettaw iż-żidiet minimi fil-prezzijiet li jikkorrispondu għad-daqsijiet ta' funzjonament speċifikati fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/588 ( 6 ).
Artikolu 11
Id-daqs tas-suq standard
(L-Artikolu 14(2) u (4) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Il-kalkolu msemmi fil-paragrafu 2 għandu jkollu l-karatteristiċi li ġejjin:
għandu jqis it-tranżazzjonijiet eżegwiti fl-Unjoni fir-rigward tal-istrument finanzjarju kkonċernat, kemm jekk eżegwiti f'ċentru tan-negozjar jew barra;
għandu jkopri jew is-sena kalendarja preċedenti jew, fejn applikabbli, il-perjodu tas-sena kalendarja preċedenti li matulha l-istrument finanzjarju kien ammess għan-negozjar jew nnegozjat f'ċentru tan-negozjar u ma kienx sospiż min-negozjar;
għandu jeskludi tranżazzjonijiet kbar fl-iskala tan-negozjati ta' wara kif stabbilit fit-Tabella 4 tal-Anness I.
Il-paragrafi 2 u 3 ma għandhomx japplikaw għal ishma, irċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħrajn li kienu ammessi għan-negozjar l-ewwel darba jew innegozjati l-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar erba' ġimgħat jew inqas qabel it-tmiem tas-sena kalendarja preċedenti.
KAPITOLU III
TRASPARENZA TA' WARA N-NEGOZJAR GĦAL ĊENTRI TA' NEGOZJAR U DITTI TA' INVESTIMENT LI JINNEGOZJAW BARRA MINN ĊENTRU TAN-NEGOZJAR.
Artikolu 12
Obbligi ta' trasparenza ta' wara n-negozjar
(L-Artikolu 6(1) u l-Artikolu 20(1) u (2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Meta rapport ta' negozjar ippubblikat qabel jiġi emendat, l-operaturi tas-suq u d-ditti tal-investiment li joperaw ċentru tan-negozjar u ditti ta' investiment li joperaw barra minn ċentru tan-negozjar għandhom jippubblikaw l-informazzjoni li ġejja:
rapport tan-negozjar ġdid, li jinkludi d-dettalji kollha tar-rapport ta' negozjar oriġinali u l-markatura tal-kanċellazzjoni speċifikata fit-Tabella 4 tal-Anness I;
rapport ta' negozjar ġdid li jinkludi d-dettalji kollha tar-rapport ta' negozjar oriġinali bid-dettalji meħtieġa kollha kkoreġuti u l-markatura tal-emenda speċifikata fit-Tabella 4 tal-Anness I.
Artikolu 13
Applikazzjoni ta' trasparenza ta' wara n-negozjar għal ċerti tipi ta' tranżazzjonijiet eżegwiti barra minn ċentru tan-negozjar
(L-Artikolu 20(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
L-obbligu fl-Artikolu 20(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 m'għandux japplika għal dan li ġej:
tranżazzjonijiet esklużi elenkati taħt l-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 ( 7 ) fejn applikabbli;
tranżazzjonijiet eżegwiti minn kumpanija tal-maniġment kif definit fl-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE jew maniġer tal-fond ta' investiment alternattiv kif definit fl-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE li jittrasferixxu l-appartenenza benefiċjarja ta' strumenti finanzjarji minn impriża ta' investiment kollettiv waħda għal oħra u meta l-ebda ditta tal-investiment mhija parti għat-tranżazzjoni;
tranżazzjonijiet give-up u tranżazzjonijiet give-in;
trasferimenti ta' strumenti finanzjarji bħala kollaterali fi tranżazzjonijiet bilaterali jew fil-kuntest ta' marġini ta' CCP jew rekwiżiti kollaterali jew bħala parti mill-proċess ta' mmaniġġjar tal-inadempjenza ta' CCP.
Artikolu 14
Pubblikazzjoni f'ħin reali ta' tranżazzjonijiet
(L-Artikolu 6(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Għal tranżazzjonijiet li jseħħu f'ċentru tan-negozjar partikolari, l-informazzjoni ta' wara n-negozjar għandha tiġi ppubblikata fiċ-ċirkustanzi li ġejjin:
meta t-tranżazzjoni sseħħ matul il-ħinijiet tan-negozju ta' kuljum taċ-ċentru tan-negozjar, fl-iktar ħin viċin għall-ħin reali teknikament possibbli u fi kwalunkwe każ fi żmien minuta mit-tranżazzjoni rilevanti;
meta t-tranżazzjoni sseħħ barra mill-ħinijiet tan-negozjar ta' kuljum taċ-ċentru tan-negozjar, qabel il-ftuħ tal-jum li jmiss tan-negozjar għal dak iċ-ċentru tan-negozjar.
Għal tranżazzjonijiet li jseħħu barra minn ċentru tan-negozjar, l-informazzjoni ta' wara n-negozjar għandha tiġi ppubblikata fiċ-ċirkustanzi li ġejjin:
meta t-tranżazzjoni sseħħ matul il-ħinijiet tan-negozju ta' kuljum tal-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità ddeterminat f'konformità mal-Artikolu 4 għas-sehem, l-irċevuta depożitarja, l-ETF, iċ-ċertifikat jew strument finanzjarju simili ieħor ikkonċernati, jew matul il-ħinijiet tan-negozjar ta' kuljum tad-ditta tal-investiment, fl-iktar ħin viċin għall-ħin reali teknikament possibbli u fi kwalunkwe każ fi żmien minuta mit-tranżazzjoni rilevanti;
meta t-tranżazzjoni sseħħ fi kwalunkwe każ mhux kopert mill-punt (a), minnufih mal-bidu tal-ħinijiet ta' negozjar ta' kuljum tad-ditta tal-investiment u sa mhux aktar tard qabel il-ftuħ tal-jum ta' negozjar li jkun imiss tal-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità ddeterminat f'konformità mal-Artikolu 4.
Artikolu 15
Pubblikazzjoni ddiferita ta' tranżazzjonijiet
(L-Artikolu 7(1) u 20(1) u (2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Meta awtorità kompetenti tawtorizza l-pubblikazzjoni ddifferita tad-dettalji ta' tranżazzjonijiet skont l-Artikolu 7(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-operaturi tas-suq u d-ditti ta' investiment li jħaddmu ċentru tan-negozjar u ditti ta' investiment li jinnegozjaw barra minn ċentru tan-negozjar għandhom jippubblikaw kull tranżazzjoni sa mhux aktar tard mit-tmiem tal-perjodu rilevanti stabbilit fit-Tabelli 4, 5 u 6 tal-Anness II sakemm il-kriterji li ġejjin ikunu ssodisfati:
it-tranżazzjoni hija bejn ditta tal-investiment li tinnegozja f'isimha stess għajr permezz ta' negozjar matched principal u kontroparti oħra;
id-daqs tat-tranżazzjoni hija ugwali għal jew jaqbeż id-daqs kwalifikattiv minimu rilevanti speċifikat fit-Tabelli 4, 5 jew 6 tal-Anness II, skont il-każ.
Għal tranżazzjonijiet fir-rigward ta' liema hija permessa pubblikazzjoni ddifferita sat-tmiem tal-jum tan-negozjar kif speċifikat fit-Tabelli 4, 5 u 6 tal-Anness II, id-ditti ta' investiment li jinnegozjaw barra minn ċentru tan-negozjar u l-operaturi tas-suq u d-ditti ta' investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jippubblikaw id-dettalji ta' dawk it-tranżazzjonijiet jew:
fl-iktar ħin viċin għall-ħin reali possibbli wara t-tmiem tal-jum tan-negozjar li jinkludi l-irkant tal-għeluq, fejn applikabbli, għal tranżazzjonijiet eżegwiti aktar minn sagħtejn qabel it-tmiem tal-jum tan-negozjar;
mhux aktar tard mill-ftuħ tal-jum ta’ negozjar li jkun imiss tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità għal tranżazzjonijiet mhux koperti fil-punt (a).
Għat-tranżazzjonijiet li jseħħu barra minn ċentru tan-negozjar, ir-referenzi għal jiem tan-negozjar u rkanti tal-għeluq għandhom ikunu dawk tal-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità kif iddeterminat f'konformità mal-Artikolu 4.
Artikolu 16
Ir-referenzi għal jum ta' negozjar u l-ħinijiet tan-negozjar ta' kuljum
KAPITOLU IV
DISPOŻIZZJONIJIET KOMUNI GĦALL-KALKOLI TA' QABEL IN-NEGOZJAR U TA' WARA N-NEGOZJAR
Artikolu 17
Metodoloġija, data tal-pubblikazzjoni u data tal-applikazzjoni tal-kalkoli ta' trasparenza
(L-Artikolu 22(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Sa mhux aktar tard minn 14-il xahar wara d-data tad-dħul fis-seħħ tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u sal-1 ta' Marzu ta' kull sena wara dan, l-awtoritajiet kompetenti għandhom, fir-rigward ta' kull strument finanzjarju li għalih huma l-awtorità kompetenti, jiġbru d-dejta, jikkalkulaw u jiżguraw il-pubblikazzjoni tal-informazzjoni li ġejja:
iċ-ċentru tan-negozjar li huwa l-aktar suq rilevanti f'termini ta' likwidità kif stabbilit fl-Artikolu 4(2);
il-fatturat medju ta' kuljum għall-fini tal-identifikazzjoni tad-daqs tal-ordnijiet li huma kbar fl-iskala kif stabbilit fl-Artikolu 7(3);
il-valur medju tat-tranżazzjonijiet għall-fini tad-determinazzjoni tad-daqs standard tas-suq kif stabbilit fl-Artikolu 11(2).
Artikolu 18
Referenza għall-awtoritajiet kompetenti
(L-Artikolu 22(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
L-awtorità kompetenti għal strument finanzjarju speċifiku responsabbli biex jagħmel il-kalkoli u jiggarantixxi l-pubblikazzjoni tal-informazzjoni msemmija fl-Artikoli 4, 7, 11 u 17 għandha tkun l-awtorità kompetenti tal-aktar suq rilevanti f’termini ta’ likwidità fl-Artikolu 26 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u speċifikat fl-Artikolu 16 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590.
Artikolu 19
Dispożizzjonijiet tranżitorji
B'deroga mill-Artikolu 17(1), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiġbru d-dejta, jikkalkulaw u jiżguraw il-pubblikazzjoni immedjatament wara t-tlestija tagħhom f'konformità mal-perjodi ta' żmien li ġejjin:
meta d-data li fiha l-istrumenti finanzjarji jkunu nnegozjati għall-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar fi ħdan l-Unjoni hija data mhux inqas minn għaxar ġimgħat qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw ir-riżultat tal-kalkoli mhux aktar tard minn erba' ġimgħat qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
meta d-data li fiha l-istrumenti finanzjarji jkunu nnegozjati għall-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar fi ħdan l-Unjoni hija data inkluża fil-perjodu li jibda għaxar ġimgħat qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u li jintemm fil-jum ta' qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw ir-riżultat tal-kalkoli sa mhux aktar tard mid-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014.
Il-kalkoli msemmijin fil-paragrafu 1 għandhom jitwettqu kif ġej:
meta d-data li fiha l-istrumenti finanzjarji jkunu nnegozjati għall-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar fi ħdan l-Unjoni hija data mhux inqas minn sittax-il ġimgħa qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, il-kalkoli għandhom ikunu bbażati fuq dejta disponibbli għal perjodu ta' referenza ta' erbgħin ġimgħa li jibda tnejn u ħamsin ġimgħa qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
meta d-data li fiha l-istrumenti finanzjarji jkunu nnegozjati għall-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar fi ħdan l-Unjoni hija data inkluża fil-perjodu li jibda mhux inqas minn sittax-il ġimgħa qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u jintemm mhux inqas minn għaxar ġimgħat qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, il-kalkoli għandhom ikunu bbażati fuq dejta disponibbli għall-ewwel erba' ġimgħat tal-perjodu ta' nnegozjar ta' dak l-istrument finanzjarju;
meta d-data li fiha l-istrumenti finanzjarji jkunu nnegozjati għall-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar fi ħdan l-Unjoni hija data inkluża fil-perjodu li jibda għaxar ġimgħat qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u jintemm fil-jum ta' qabel id-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, il-kalkoli għandhom ikunu bbażati fuq l-istorja tan-negozjar preċedenti ta' dawk l-istrumenti finanzjarji jew strumenti finanzjarji oħrajn meqjusa li għandhom karatteristiċi simili għal dawk l-istrumenti finanzjarji.
Matul il-perjodu msemmi fil-paragrafu 3, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżguraw dan li ġej fir-rigward tal-istrumenti finanzjarji msemmijin fil-punti (b) u (c) tal-paragrafu 2:
li l-informazzjoni ppubblikata f'konformità mal-paragrafu 1 tibqa' adatta għall-finijiet tal-punti (a) u (c) tal-Artikolu 4(1) u l-paragrafi 2 u 4 tal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
li l-informazzjoni ppubblikata f'konformità mal-paragrafu 1 hija aġġornata abbażi ta' perjodu itwal ta' negozjar u storja ta' negozjar aktar komprensiva, fejn meħtieġ.
Artikolu 20
Dħul fis-seħħ u applikazzjoni
Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara l-pubblikazzjoni tiegħu f'Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.
Għandu japplika mit-3 ta' Jannar 2018.
Madankollu, l-Artikolu 19 għandu japplika mid-data tad-dħul fis-seħħ ta' dan ir-Regolament.
Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.
ANNESS I
L-informazzjoni li għandha ssir pubblika
Tabella 1
Deskrizzjoni tat-tip ta' sistemi ta' negozjar u l-informazzjoni relatata li għandha ssir pubblika skont l-Artikolu 3
|
Tip ta' sistema ta' negozjar |
Deskrizzjoni tas-sistema ta' negozjar |
Informazzjoni li għandha ssir pubblika |
|
Sistema ta' negozjar b'irkanti kontinwi permezz ta' ktieb tal-ordnijiet. |
Sistema li permezz ta' ktieb tal-ordnijiet u algoritmu għan-negozjar li taħdem mingħajr intervent uman tqabbel l-ordnijiet tal-bejgħ mal-ordnijiet tax-xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa. |
In-numru aggregat ta' ordnijiet u ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra li jirrappreżentaw f'kull livell ta' prezz għal mill-inqas l-aħjar ħames livelli ta' prezzijiet ta' xiri u ta' bejgħ. |
|
Sistema ta' negozjar bbażata fuq il-kwotazzjonijiet |
Sistema fejn it-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta' kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teħtieġ li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f'daqs li jibbilanċja l-ħtiġiet tal-membri u tal-parteċipanti biex jagħmlu negozju fi kwantitajiet kummerċjali u bir-riskju li għalihom jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq. |
L-aqwa prezz ta' xiri u ta' bejgħ ta' kull ġeneratur tas-suq f'ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra negozjati f'sistema ta' negozju, flimkien mal-volumi marbuta ma' dawk il-prezzijiet. Il-kwotazzjonijiet li saru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji vinkolanti sabiex jinxtraw u jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta' strumenti finanzjarji fejn il-ġeneraturi tas-suq irreġistrati jkunu lesti jbigħu jew jixtru. Madankollu, f'kundizzjonijiet eċċezzjonali tas-swieq, il-prezzijiet indikattivi jew, ta' xiri jew ta' bejgħ biss, jistgħu jkunu permessi għal perjodu limitat. |
|
Sistema ta' negozjar bi rkant perjodiku |
Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta' rkant perjodiku u algoritmu ta' negozjar imħaddma mingħajr l-intervent uman. |
Il-prezz li bih is-sistema tan-negozjar bi rkant tissodisfa bl-aħjar mod l-algoritmu tan-negozjar tagħha fir-rigward tal-ishma, ir-riċevuti depożitarji, l-ETFs, iċ-ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f'sistema ta' negozjar u l-volum li potenzjalment jista' jitwettaq b'dak il-prezz mill-parteċipanti f'dik is-sistema. |
|
Sistema ta' negozjar b'talbiet għal kwotazzjonijiet |
Sistema ta' negozjar fejn kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet huma pprovduti bi tweġiba għal talba ta' kwotazzjoni ppreżentata minn membru jew parteċipant jew iktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli biss mill-membru jew mill-parteċipant tar-rikjesta. Il-membru jew il-parteċipant tar-rikjesta jista' jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet ipprovduti lilu b'talba. |
Il-kwotazzjonijiet u l-volumi mehmuża minn kull membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, jwasslu għal tranżazzjoni skont ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet kollha mressqa bi tweġiba għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin, iżda mhux iktar tard minn meta jsiru eżegwibbli. |
|
Kwalunkwe sistema oħra ta' negozjar |
Kwalunkwe tip ieħor ta' sistema ta' negozjar, inkluża sistema ibrida li jaqgħu taħt żewġ tipi ta' sistemi tan-negozjar jew aktar msemmija f'din it-tabella. |
Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew tal-kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar fir-rigward ta' ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra nnegozjati f'sistema ta' negozjar; b'mod partikolari, l-aqwa ħames livelli ta' prezzijiet ta' xiri u ta' bejgħ u/jew kwotazzjonijiet fuq iż-żewġ naħat ta' kull ġeneratur tas-suq f'dak l-instrument, jekk il-karatteristiċi tal-mekkaniżmu ta' skoperta tal-prezz tippermetti dan. |
Tabella 2
Tabella tas-simboli għat-Tabella 3
|
Simbolu |
Tip ta' dejta |
Definizzjoni |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kaxxa għal test liberu. |
|
{CURRENCYCODE_3} |
karattri alfanumeriċi 3 |
kodiċi tal-munita bi 3 ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-munita ISO 4217 |
|
{DATE_TIME_FORMAT} |
Il-format tad-data u l-ħin skont l-ISO 8601 |
Id-data u l-ħin fil-format li ġej: SSSS-XX-JJTss:mm:ss.ddddddZ. — “SSSS” hija s-sena; — “XX” huwa x-xahar; — “JJ” huwa l-jum; — “T” — tfisser li l-ittra “T” għandha tintuża — “ss” hija s-siegħa; — “mm” hija l-minuta; — “ss.dddddd” hija s-sekonda u l-frazzjoni ta' sekonda; — Z huwa l-ћin UTC. Id-dati u l-ħinijiet għandhom jiġu rrappurtati f'UTC. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Numru deċimali sa ċifri n b'kollox, li minnhom sa ċifri m jistgħu jkunu ċifri ta' frazzjonijiet |
Kaxxa numerika kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi. — is-separatur deċimali huwa “.” (punt); — iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi “–” (minus); Fejn japplika, il-valuri għandhom jiġu arrotondati u mhux maqtugħa. |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f'ISO 6166. |
|
{MIC} |
4 karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f'ISO 10383. |
Tabella 3
Lista ta' dettalji għall-fini ta' trasparenza ta' wara n-negozjar
|
Identifikatur tal-kaxxa |
Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati |
Tip ta' eżekuzzjoni jew post tal-pubblikazzjoni |
Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 2 |
|
Id-data u l-ħin tan-negozjar |
Id-data u l-ħin meta ġiet eżegwita t-tranżazzjoni. Għal transazzjonijiet eżegwiti f'ċentru tan-negozjar, il-livell ta' granularità għandu jkun konformi mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f'ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin meta l-partijiet jiftiehmu l-kontenut ta' dawn il-kaxxi li ġejjin: kwantità, prezz, il-minuti fil-kaxxi 31, 34 u 44 kif speċifikat fit-Tabella 2 tal-Anness 1 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590, il-kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, fejn ikun applikabbli. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f'ċentru tan-negozjar il-ħin rrappurtat għandu jkun preċiż għal mill-inqas l-eqreb sekonda. Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa minn ditta ta' esekuzzjoni f'isem il-klijent lil parti terza meta l-kundizzjonijiet ta' trasmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 4 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma kinux ġew issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni aktar milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordnijiet. |
Suq Regolat (RM), Faċilitajiet Multilaterali tan-Negozjar (MTF), Faċilità Organizzata tan-Negozjar (OTF) Arranġament Approvat ta' Pubblikazzjoni (APA) Fornitur ta' informazzjoni konsolidata (CTP) |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
RM, MTF APA CTP |
{ISIN} |
|
Prezz |
Il-prezz ta' negozjar tat-tranżazzjoni ħlief, fejn applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax dovut. Meta l-prezz ikun irrapportat f'termini monetarji, dan għandu jiġi mogħti fl-unità tal-akbar munita. Meta l-prezz attwalment mhux disponibbli iżda pendenti, il-valur għandu jkun “PNDG”. Fejn il-prezz mhuwiex applikabbli l-kaxxa m'għandhiex timtela. L-informazzjoni rrapportata f'din il-kaxxa għandha tkun konsistenti mal-valuri pprovduti fil-parti tal-Kwantità. |
RM, MTF APA CTP |
{DECIMAL-18/13} fil-każ li l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju {DECIMAL-11/10} fil-każ li l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew redditu “PNDG” fil-każ li ma jkunx disponibbli l-prezz |
|
Prezz tal-munita |
Il-munita li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz huwa espress bħala valur monetarju). |
RM, MTF APA CTP |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Kwantità |
Għadd ta' unitajiet tal-istrumenti finanzjarji. Il-valur nominali jew monetarju tal-istrument finanzjarju. L-informazzjoni rrapportata f'din il-kaxxa għandha tkun konsistenti mal-valuri pprovduti fil-kaxxa tal-Prezz. |
RM, MTF APA CTP |
{DECIMAL-18/17} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala unitajiet ta' numru {DECIMAL-18/5} fil-każ li l-kwantità tiġi espressa bħala valur monetarju jew nominali. |
|
Ċentru tal-eżekuzzjoni |
L-identifikazzjoni tas-sit fejn ġiet eżegwita t-tranżazzjoni. Uża l-MIC tas-segment ISO 10383 għal transazzjonijiet eżegwiti f'ċentru tan-negozjar,. Fejn is-segment MIC ma jeżistix, uża l-MIC li jaħdem. Uża kodiċi MIC “XOFF” għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f'ċentru tan-negozjar, fejn it-tranżazzjoni fuq dak l-istrument finanzjarju ma tkunx eżegwita f'post ta' negozjar, internalizzatur sistematiku jew pjattaforma tan-negozjar organizzata barra l-Unjoni. Uża SINT għal strumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f'ċentru tan-negozjar, fejn it-tranżazzjoni fuq dak l-istrument finanzjarju hija eżegwita fuq Internalizzatur Sistematiku. |
RM, MTF APA CTP |
ċentri tan-negozjar: {MIC} Internalizzaturi sistematiċi: “SINT” |
|
Id-data u l-ħin tal-pubblikazzjoni |
Id-data u l-ħin meta t-tranżazzjoni ġiet ippubblikata minn ċentru tan-negozjar jew APA. Għal transazzjonijiet eżegwiti f'ċentru tan-negozjar, il-livell ta' granularità għandu jkun konformi mar-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574. Għat-tranżazzjonijiet mhux eżegwiti f'ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu preċiżi sa mill-inqas l-eqreb sekonda. |
RM, MTF APA CTP |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Post tal-pubblikazzjoni |
Il-kodiċi użat sabiex jiġi identifikat il-post tan-negozjar jew l-APA li tippubblika t-tranżazzjoni. |
CTP |
ċentru tan-negozjar: {MIC} APA: ISO 10383 segment MIC (4 karattri) fejn disponibbli. Inkella, kodiċi b' 4 karattri kif ippubblikat fil-lista ta' fornituri ta' servizzi ta' rappurtar tad-dejta fuq is-sit elettroniku tal-ESMA. |
|
Il-kodiċi ta' identifikazzjoni tat-tranżazzjoni |
Kodiċi alfanumeriku assenjat minn ċentri tan-negozjar (skont l-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 (1)) u APAs u użati f'kwalunkwe referenza għan-negozjar speċifiku. Il-kodiċi tal-identifikazzjoni ta' tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC ta' segment skont ISO10383 u għal kull jum ta' negozjar. Fejn iċ-ċentru tan-negozjar ma jużax MICs ta' segment, il-kodiċi tal-identifikazzjoni ta' tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC operativ għal kull jum ta' negozjar. Fejn l-APA ma jużax MICs, għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull kodiċi b'4 karattri użati biex jidentifikaw l-APA għal kull jum ta' negozjar. Il-komponenti tal-kodiċi tal-identifikazzjoni ta' tranżazzjoni ma għandhomx jiżvelaw l-identità tal-kontropartijiet tat-tranżazzjoni li għalih il-kodiċi jkun qiegħed jinżamm. |
RM, MTF APA CTP |
{ALPHANUM-52} |
|
(1)
Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 tal-24 ta' Ġunju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji għaż-żamma tad-dejta rilevanti dwar l-ordnijiet fl-istrumenti finanzjarji (ara l-paġna 193 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali). |
|||
Tabella 4
Lista ta' indikaturi għall-fini ta' trasparenza ta' wara n-negozjar
|
Indikatur |
Isem |
Tip ta' eżekuzzjoni jew post tal-pubblikazzjoni |
Deskrizzjoni |
|
“BENC” |
Indikatur ta' tranżazzjonijiet ta' riferiment |
RM, MTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet eżegwiti b'referenza għal prezz li huwa kkalkulat fuq diversi istanzi ta' żmien skont referenzjarju partikolari, bħalma huwa l-prezz medju ponderat skont il-volum jew il-prezz medju skont il-ħin. |
|
“ACTX” |
Indikatur ta' tranżazzjonijiet tat-tip agency cross |
APA CTP |
Tranżazzjonijiet fejn ditta tal-investiment ġabet flimkien l-ordnijiet tal-klijenti max-xiri u l-bejgħ imwettqa bħala tranżazzjoni waħda u li jinvolvu l-istess volum u prezz. |
|
“NPFT” |
Indikatur ta' tranżazzjoni ta' prezz mhux iffurmat |
RM, MTF CTP |
Tranżazzjonijiet fejn l-iskambju tal-istrumenti finanzjarji huwa determinat minn fatturi oħra għajr il-valutazzjoni attwali tas-suq tal-istrument finanzjarju kif elenkat taħt l-Artikolu 13. |
|
“TNCP” |
Indikatur ta' tranżazzjonijiet li ma jikkontribwixxux għall-proċess tal-iskoperta tal-prezzijiet għall-finijiet tal-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 |
RM, MTF APA CTP |
Tranżazzjoni li ma tikkontribwixxix għall-proċess tal-iskoperta tal-prezzijiet għall-finijiet tal-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u kif stabbilit fl-Artikolu 2. |
|
“SDIV” |
Indikatur ta' tranżazzjoni ta' dividend speċjali |
RM, MTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet li huma jew: eżegwiti matul il-perjodu ex-dividend fejn id-dividend jew forma oħra ta' distribuzzjoni dovuta lix-xerrej minflok lil bejjiegħ; jew eżegwiti matul il-perjodu tal-cum-dividend fejn id-dividend jew forma oħra ta' distribuzzjoni tkun dovuta lil bejjiegħ minflok lix-xerrej; |
|
“LRGS” |
Indikatur ta' tranżazzjoni fuq skala kbira ta' wara n-negozjar |
RM, MTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet li huma fuq skala kbira meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq li għalihom il-pubblikazzjoni differita hija permessa skont l-Artikolu 15. |
|
“RFPT” |
Indikatur ta' tranżazzjoni bi prezz ta' referenza |
RM, MTF CTP |
Transazzjonijiet li huma eżegwiti skont sistemi li joperaw skont l-Artikolu 4(1)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
|
“NLIQ” |
Indikatur ta' tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji likwidi |
RM, MTF CTP |
Transazzjonijiet eżegwiti skont l-Artikolu 4(1)(b)(i) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
|
“OILQ” |
Indikatur ta' tranżazzjoni nnegozjata fi strumenti finanzjarji illikwidi |
RM, MTF CTP |
Transazzjonijiet eżegwiti skont l-Artikolu 4(1)(b)(ii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
|
“PRIC” |
Indikatur ta' tranżazzjoni nnegozjata suġġetta għal kundizzjonijiet oħrajn għajr il-prezz kurrenti tas-suq |
RM, MTF CTP |
Transazzjonijiet eżegwiti skont l-Artikolu 4(1)(b)(iii) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 u kif stabbilit fl-Artikolu 6. |
|
“ALGO” |
Indikatur ta' tranżazzjoni ta' algoritmu |
RM, MTF CTP |
Tranżazzjonijiet eżegwiti bħala riżultat ta' ditta ta' investiment li tkun impenjata f'negozjar algoritmiku kif iddefinit fl-Artikolu 4(1)(39) tad-Direttiva 2014/65/UE. |
|
“SIZE” |
Indikatur ta' tranżazzjoni ogħla mid-daqs standard tas-suq |
APA CTP |
Tranżazzjonijiet eżegwiti fuq internalizzatur sistematiku fejn id-daqs ta' ordni li jmiss kienet ogħla mid-daqs standard tas-suq kif stabbilit skont l-Artikolu 11. |
|
“ILQD” |
Indikatur ta' tranżazzjoni ta' strument illikwidu |
APA CTP |
Tranżazzjonijiet fi strumenti illikwidi kif determinat skont l-Artikoli minn 1 sa 9 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/567 (1) eżegwiti fuq internalizzatur sistematiku. |
|
“RPRI” |
Indikatur ta' tranżazzjonijiet li jkunu rċevew titjib fil-prezz |
APA CTP |
Transazzjonijiet eżegwiti taħt internalizzatur sistematiku b'titjib tal-prezz skont l-Artikolu 15(2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
|
“CANC” |
Indikatur ta' kanċellazzjoni |
RM, MTF APA CTP |
Meta tranżazzjoni ppublikata qabel tiġi mħassra. |
|
“AMND” |
Indikatur ta' emenda |
RM, MTF APA CTP |
Meta tranżazzjoni ppublikata qabel hija emendata. |
|
“DUPL” |
Indikatur ta' rapporti duplikati ta' negozjar |
APA |
Meta tranżazzjoni tiġi rrappurtata lil aktar minn APA wieħed skont l-Artikolu 17(1) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/571. |
|
(1)
Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/567 tat-18 ta' Mejju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill rigward id-definizzjonijiet, it-trasparenza, il-kompressjoni ta' portafolli u l-miżuri superviżorji fuq l-intervent fuq prodotti u pożizzjonijiet (ara l-paġna 90 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali). |
|||
ANNESS II
Ordnijiet ta' skala kbira meta kkomparati mad-daqs normali tas-suq, id-daqsijiet standard tas-suq u l-pubblikazzjonijiet differiti u dewmien
Tabella 1
Ordnijiet ta' skala kbira meta mqabblin mad-daqs normali tas-suq għall-ishma u riċevuti depożitarji
|
Id-dħul medju ta' kuljum (ADT) f'EUR |
ADT < 50 000 |
50 000 ≤ ADT < 100 000 |
100 000 ≤ ADT < 500 000 |
500 000 ≤ ADT < 1 000 000 |
1 000 000 ≤ ADT < 5 000 000 |
5 000 000 ≤ ADT < 25 000 000 |
25 000 000 ≤ ADT < 50 000 000 |
50 000 000 ≤ ADT < 100 000 000 |
ADT ≥ 100 000 000 |
|
Id-daqs minimu ta' ordnijiet li jikkwalifikaw bħala skala kbira meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq f'EUR |
15 000 |
30 000 |
60 000 |
100 000 |
200 000 |
300 000 |
400 000 |
500 000 |
650 000 |
Tabella 2
Ordnijiet ta' skala kbira meta mqabbla maċ-ċertifikati tad-daqs normali tas-suq għall-ishma u strumenti finanzjarji simili oħra
|
Id-dħul medju ta' kuljum (ADT) f'EUR |
ADT < 50 000 |
ADT ≥ 50 000 |
|
Id-daqs minimu ta' ordnijiet li jikkwalifikaw bħala skala kbira meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq f'EUR |
15 000 |
30 000 |
Tabella 3
Id-daqsijiet standard tas-suq
|
Valur medju ta' tranżazzjonijiet (AVT) f'EUR |
AVT < 20 000 |
20 000 ≤ AVT < 40 000 |
40 000 ≤ AVT < 60 000 |
60 000 ≤ AVT < 80 000 |
80 000 ≤ AVT < 100 000 |
100 000 ≤ AVT < 120 000 |
120 000 ≤ AVT < 140 000 |
Eċċ. |
|
Id-daqs standard tas-suq |
10 000 |
30 000 |
50 000 |
70 000 |
90 000 |
110 000 |
130 000 |
Eċċ. |
Tabella 4
Il-limiti tal-pubblikazzjonijiet iddiferiti u d-dewmien għall-ishma u r-riċevuti depożitarji
|
Id-dħul medju ta' kuljum (ADT) f'EUR |
Id-daqs minimu ta' kwalifika tat-tranżazzjoni għad-dewmien permess f'EUR |
Iż-żmien tal-pubblikazzjoni wara t-tranżazzjoni |
|
> 100 m |
10 000 000 |
60 minuta |
|
20 000 000 |
120 minuta |
|
|
35 000 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
50 m–100 m |
7 000 000 |
60 minuta |
|
15 000 000 |
120 minuta |
|
|
25 000 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
25 m–50 m |
5 000 000 |
60 minuta |
|
10 000 000 |
120 minuta |
|
|
12 000 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
5 m–25 m |
2 500 000 |
60 minuta |
|
4 000 000 |
120 minuta |
|
|
5 000 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
1 m–5 m |
450 000 |
60 minuta |
|
750 000 |
120 minuta |
|
|
1 000 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
500 000 –1 m |
75 000 |
60 minuta |
|
150 000 |
120 minuta |
|
|
225 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
100 000 –500 000 |
30 000 |
60 minuta |
|
80 000 |
120 minuta |
|
|
120 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
50 000 –100 000 |
15 000 |
60 minuta |
|
30 000 |
120 minuta |
|
|
50 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
< 50 000 |
7 500 |
60 minuta |
|
15 000 |
120 minuta |
|
|
25 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
Tabella 5
Il-limiti ta’pubblikazzjoni differita u dewmien għall-EFTs
|
Id-daqs minimu biex tranżazzjoni tikkwalifika għad-dewmien permess f’EUR |
Iż-żmien tal-pubblikazzjoni wara t-tranżazzjoni |
|
15 000 000 |
60 minuta |
|
50 000 000 |
Tmiem il-jum tan-negozjar |
Tabella 6
Il-limiti u d-dewmien tal-pubblikazzjonijiet iddiferiti għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra
|
Id-dħul medju ta' kuljum (ADT) f'EUR |
Id-daqs minimu ta' kwalifika tat-tranżazzjoni għad-dewmien permess f'EUR |
Iż-żmien tal-pubblikazzjoni wara t-tranżazzjoni |
|
ADT < 50 000 |
15 000 |
120 minuta |
|
30 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
|
|
ADT ≥ 50 000 |
30 000 |
120 minuta |
|
60 000 |
Tmien tal-jum ta' negozjar |
ANNESS III
Id-dejta ta' referenza li għandha tkun ipprovduta għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza
Tabella 1
Tabella ta' simboli
|
Simbolu |
Tip ta' Dejta |
Definizzjoni |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kaxxa għal test liberu. |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f'ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f'ISO 10383 |
Tabella 2
Dettalji tad-dejta ta' referenza li għandha tkun ipprovduta għall-fini tal-kalkoli tat-trasparenza
|
# |
Kaxxa |
Dettalji li għandhom jiġu rrapportati |
Format u standards għar-rappurtar |
|
1 |
Kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
{ISIN} |
|
2 |
Isem sħiħ tal-istrument |
Isem sħiħ tal-istrument finanzjarju |
{ALPHANUM-350} |
|
3 |
Ċentru tan-negozjar |
Is-segment MIC għal ċentru tan-negozjar jew internalizzatur sistematiku, fejn disponibbli, inkella MIC operazzjonali. |
{MIC} |
|
4 |
Identifikatur MiFIR |
Identifikazzjoni ta' strumenti finanzjarji ta' ekwità Ishma kif imsemmijin fl-Artikolu 4(44)(a) tad-Direttiva 2014/65/UE; Riċevuti depożitarji kif definiti fl-Artikolu 4(45) tad-Direttiva 2014/65/UE; ETF kif definiti fl-Artikolu 4(46) tad-Direttiva 2014/65/UE; Ċertifikati kif definiti fl-Artikolu 2(1)(27) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014; Strument finanzjarju li huma simili għal ekwitajiet oħrajn huwa sigurtà trasferibbli li hija strument ta' ekwità simili għal azzjoni, ETF, riċevuta depożitarja jew ċertifikat iżda mhijiex azzjoni, ETF, riċevuta depożitarja jew ċertifikat. |
Strumenti finanzjarji ta' ekwità: SHRS = ishma ETFS = ETFs DPRS = riċevuti depożitarji CRFT = ċertifikati OTHR = strumenti finanzjari li huma simili għal ekwitajiet oħrajn |
ANNESS IV
Data li għandha tiġi pprovduta biex jiġi ddeterminat is-Suq l-Aktar Rilevanti f’termini ta’ likwidità, l-ADT u tal-AVT
Tabella 1
Tabella ta’ simboli
|
Simbolu |
Tip ta’ Data |
Definizzjoni |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kamp għat-test liberu |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166 |
|
{MIC} |
erba’ karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383 |
|
{DATEFORMAT} |
Il-format tad-data ISO 8601 |
Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Numru deċimali sa ċifri n b’kollox, li minnhom sa ċifri m jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet |
Kamp numeriku kemm għall-valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi. is-separatur deċimali huwa “.” (punt); iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi “–” (minus); il-valuri huma approssimattivi u mhux tronkati. |
|
{INTEGER-n} |
Numru sħiħ sa n ċifri |
Kamp numeriku kemm għall-valuri sħaħ pożittivi kif ukoll negattivi. |
Tabella 2
Dettalji li għandhom jiġu pprovduti għall-fini tad-determinazzjoni tas-Suq l-Aktar Rilevanti f’termini ta’ likwidità, l-ADT u l-AVT (abbażi tal-istruzzjonijiet ta’ rapportar attwali)
|
Numru tal-kamp |
Identifikatur tal-kamp |
Deskrizzjoni u dettalji li jridu jiġu ppubblikati |
Tip ta’ post tal-eżekuzzjoni jew tal-pubblikazzjoni |
Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1 |
|
1 |
Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
Suq Regolat (SR) Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF) Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvat (APA) Fornitur ta’ tape konsolidat (Consolidated tape provider, CTP) |
{ISIN} |
|
2 |
Data tal-eżekuzzjoni |
Id-data li fiha jiġu eżegwiti t-tranżazzjonijiet. |
RM, MTF, APA, CTP |
{DATEFORMAT} |
|
3 |
Ċentru tal-eżekuzzjoni |
Il-MIC tas-segment għaċ-ċentru tan-negozjar tal-UE jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv. MIC XOFF fil-każ li t-tranżazzjoni tiġi eżegwita minn ditti tal-investiment li mhumiex internalizzaturi sistematiċi u ma tiġix eżegwita f’ċentru tan-negozjar. |
RM, MTF, APA, CTP |
{MIC} – taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew tal-{MIC}- XOFF |
|
4 |
Indikatur ta’ strument sospiż |
Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż għall-jum kollu tan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni. Bħala konsegwenza ta’ strument li jiġi sospiż għall-jum kollu tan-negozjar, il-kampi minn 5 sa 10 għandhom jiġu rrapportati b’valur ta’ żero. |
RM, MTF, CTP |
TRUE - jekk l-istrument ġie sospiż għall-jum ta’ negozjar kollu jew FALSE – jekk l-istrument ma ġiex sospiż għall-jum kollu ta’ negozjar |
|
5 |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni (*2). |
RM, MTF, APA, CTP |
{INTEGER-18} |
|
6 |
Fatturat totali |
Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni, espress f’EUR (*1) (*2). |
RM, MTF, APA, CTP |
{DECIMAL-18/5} |
|
7 |
Tranżazzjonijiet eżegwiti, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*2). |
RM, MTF, CTP |
{INTEGER-18} |
|
8 |
Il-fatturat totali eżegwit, esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014. |
Il-fatturat totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni esklużi t-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti skont l-eżenzjonijiet ta’ qabel in-negozjar tal-Artikolu 4(1), il-punti (a), (b) u (c), tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 fl-istess jum (*1) (*2). |
RM, MTF, CTP |
{DECIMAL-18/5} |
|
9 |
Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet minbarra dawk eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar. |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*2). Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. |
RM, MTF, APA, CTP |
{INTEGER-18} |
|
10 |
Fatturat totali eżegwit, esklużi tranżazzjonijiet eżegwiti skont id-differiment tal-LIS ta’ wara n-negozjar. |
Il-volum totali tat-tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni, esklużi dawk it-tranżazzjonijiet eżegwiti skont l-eżenzjoni għal dimensjonijiet kbar (wara n-negozjar) (*1) (*2). Għall-ishma u l-irċevuti depożitarji għandu jintuża biss l-ogħla limitu għall-faxxa tal-fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) fit-Tabella 4 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. Għal ċertifikati u strumenti finanzjarji simili oħra għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 6 tal-Anness II biss biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet Għall-ETFs, għandu jintuża biss l-ogħla limitu fit-Tabella 5 tal-Anness II biex jiġu identifikati dawn it-tranżazzjonijiet. |
RM, MTF, APA, CTP |
{DECIMAL-18/5} |
|
(*1)
Il-fatturat għandu jiġi kkalkolat bħala l-għadd ta’ strumenti skambjati bejn ix-xerrejja u l-bejjiegħa mmultiplikat bil-prezz unitarju tal-istrument skambjat għal dik it-tranżazzjoni speċifika u għandu jiġi espress f’EUR.
(*2)
It-tranżazzjonijiet ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati. Fil-każijiet kollha, il-kamp irid jimtela b’valur akbar minn żero jew ugwali għal żero sa 18-il karattru numeriku inkluż sa ħames pożizzjonijiet deċimali. |
||||
( 1 ) Id-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta' Mejju 2014 dwar is-swieq fl-istrumenti finanzjarji u li temenda d-Direttiva 2002/92/KE u d-Direttiva 2011/61/UE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 349).
( 2 ) Id-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta' Lulju 2009 dwar il-koordinazzjoni ta' liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi fir-rigward tal-impriżi tal-investiment kollettiv f'titoli trasferibbli (UCITS) (ĠU L 302, 17.11.2009, p. 32).
( 3 ) Id-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta' Ġunju 2011 dwar Maniġers ta' Fondi ta' Investiment Alternattivi u li temenda d-Direttivi 2003/41/KE u 2009/65/KE u r-Regolamenti (KE) Nru 1060/2009 u (UE) Nru 1095/2010 (ĠU L 174, 1.7.2011, p. 1).
( 4 ) Ir-Regolament (UE) Nru 909/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-23 ta' Lulju 2014 dwar titjib fis-saldu tat-titoli fl-Unjoni Ewropea u dwar depożitorji ċentrali tat-titoli u li jemenda d-Direttivi 98/26/KE u 2014/65/UE u r-Regolament (UE) Nru 236/2012 (ĠU L 257, 28.8.2014, p. 1).
( 5 ) Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 tas-7 ta' Ġunju 2016 li jissupplimenta d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għal-livell ta' preċiżjoni tal-arloġġi tan-negozju (ara l-paġna 148 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali).
( 6 ) Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/588 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar il-konvenzjoni għal daqs ta' funzjonament ta' ishma, riċevuti depożitarji u fondi negozjati fil-borża (ĠU L 87, 31.3.2017, p. 411).
( 7 ) Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għar-rapportar ta' tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (ara l-paġna 449 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali).