MT

|| IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ

Brussell, 14.7.2004

KUMM (2004) 486 finali

2004/0155 (COD)2004/0159 (COD) Volum I

 

Proposta għal

DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

Li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

(ippreżentati mill-Kummissjoni) {SEC(2004) 921}

MEMORANDUM TA' SPJEGAZZJONI

1.           KUMMENTI ĠENERALI

Suq finanzjarju uniku fl-UE se jkun il-fattur ewlieni fil-promozzjoni tal-kompetittività ta’ l-ekonomija Ewropea u t-tnaqqis fl-ispiża tal-kapital għall-kumpaniji. Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji jniedi direttiva dwar regoli ġodda ta' adegwatezza tal-kapital għal istituzzjonijiet ta' kreditu u ditti ta' l-investiment fl-2004, b'mod parallel mal-progress fuq il-livell tal-G-10 fil-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja[1].

Il-ftehim mill-Kumitat ta’ Basel tal-G-10 dwar is-Superviżjoni Bankarja ta’ l-hekk imsejjaħ Ftehim ta’ Basel fl-1988 (Basel I) wassal għall-adozzjoni ta’ l-obbligi minimi tal-kapital f’aktar minn 100 pajjiż[2]. Dan sar bejn wieħed u ieħor fl-istess żmien ta’ l-adozzjoni ta’ direttivi ewlenin ta’ l-UE (Id-Direttiva 89/299/KEE tas-17.4.1989 dwar il-fondi proprji, id-Direttiva 89/647/KEE tat-18.12.1989 dwar il-proporzjon tas-solvibilità, ikkonsolidati fid-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20.3.2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu).

Dawn id-direttivi indirizzaw ir-riskji ta' l-istituzzjonijiet tal-kreditu li jirriżultaw minn attivitajiet ta' għoti ta' kreditu. Id-Direttiva 93/6/KEE tal-15.3.1993 dwar l-adegwatezza tal-kapital ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzjonijiet ta' kreditu estendiet ir-regoli sew tar-riskju tal-kreditu kif ukoll tar-riskju tas-suq għad-ditti ta' l-investiment.

1) Il-ħtieġa ta’ obbligi Ewropej aħjar.

Ir-regoli eżistenti taw kontribut sinifikanti għas-suq uniku u standards prudenzjali għolja. Madankollu, ġew identifikati diversi nuqqasijiet importanti.

1. Stimi mhux preċiżi tar-riskji tal-kreditu jirriżultaw f’kejl tassew mhux preċiż tar-riskju u huma fil-periklu li jitilfu l-kredibilità tagħhom.

2. Spazju għall-arbitraġġ tal-kapital: innovazzjonijiet fis-swieq ippermettew lill-istituzzjonijiet finanzjarji sabiex jarbitraġġaw b’mod effettiv l-iżbilanċ bejn l-allokazzjoni tal-kapital li jagħmlu l-istituzzjonijiet stess għar-riskji u l-obbligi minimi tal-kapital.

3. Nuqqas ta’ rikonoxximent għall-mitigazzjoni effettiva tar-riskju: id-Direttivi preżenti ma jipprovdux livelli xierqa ta’ rikonoxximent għall-metodi ta’ mitigazzjoni tar-riskju.

4. In-nuqqas ta’ kompletezza tar-riskji koperti mid-direttivi eżistenti, inkluż ir-riskju operattiv, li m’huma suġġetti għall-ebda debitamenti kapitali.

5. Nuqqas ta' obbligu għal dawk li jwettqu s-superviżjoni li jevalwaw il-profil attwali tar-riskju ta' istituzzjonijiet tal-kreditu biex jikkonfermaw li huwa miżmum biżżejjed kapital għal dak il-profil tar-riskju.

6. Nuqqas ta’ obbligu ta’ kooperazzjoni fis-superviżjoni: f’suq li huwa dejjem anqas limitat mill-fruntieri, l-awtoritajiet iridu jikkooperaw flimkien b'mod effettiv fis-superviżjoni tal-gruppi li joperaw f'aktar minn pajjiż wieħed sabiex jitnaqqsu l-piżijiet regolatorji.

7. Nuqqas ta’ żvelar xieraq tas-suq: id-Direttivi preżenti ma jiffaċilitawx id-dixxiplina effettiva tas-suq għal informazzjoni affidabbli sabiex il-parteċipanti fis-suq ikunu jistgħu jagħmlu valutazzjonijiet fuq bażi soda.

8. Nuqqas ta’ flessibilità fil-qafas regolatorju: is-sistema kurrenti ta’ l-UE m’għandhiex il-flessibilità sabiex iżżomm il-pass ma’ l-iżviluppi mgħaġġla fis-swieq finanzjarji u fi prattiki ta’ ġestjoni tar-riskju, u ma’ titjib fl-għodod regolatorji u ta’ superviżjoni.

X’jiġri f'xenarju ta' “l-ebda bidla fil-politika”?

Hemm kunsens b’saħħtu li s-sitwazzjoni preżenti m’hix sostenibbli. L-obbligi tal-kapital u r-riskji jkomplu jkunu mqabbla ħażin u dan jirriżulta f’effettività limitata għar-regoli prudenzjali u riskji akbar għall-konsumaturi u għall-istabbilità finanzjarja. Id-dimensjoni sħiħa tar-riskji li qed jieħdu xi istituzzjonijiet finanzjarji tibqa’ ma tkunx riflessa. Minbarra dan, il-metodi l-aktar ġodda u effettivi tal-ġestjoni tar-riskju ma jkunux inkoraġġiti attivament jew rikonoxxuti u gruppi tas-servizzi finanzjarji li jkunu joperaw fi Stat Membru wieħed jew aktar ikomplu jkunu suġġetti għal piżijiet sproporzjonati li jirriżultaw minn saffi differenti ta' regolamentazzjoni u superviżjoni. Finalment, l-UE ma tkunx tista’ tibbenefika kif xieraq minn żviluppi futuri, minħabba d-diffikultà biex ikun aġġornat malajr il-qafas regolatorju kurrenti ta' l-UE. Fid-dawl ta’ l-implimentazzjoni globali proposta mill-Ftehim ta’ Basel il-ġdid, is-settur tas-servizzi finanzjarji ta’ l-UE jkun żvantaġġat b’mod sinifikanti meta mqabbel mal-kompetituri tiegħu barra mill-UE.

2) L-impostazzjoni ta’ din id-Direttiva

Il-Pjan ta’ Azzjoni għas-Servizzi Finanzjarji tal-Kummissjoni ta’ l-1998 stqarr li l-UE teħtieġ standards prudenzjali preċiżi, internazzjonalment konsistenti u aġġornati. Dawn għandhom ikunu wkoll proporzjonati u jirrikonoxxu t-tnaqqis fir-riskji li jirriżultaw mill-kuntest li fih iseħħu l-iskoperturi (exposures), u b'mod partikolari s-self lill-konsumaturi u lil entitajiet żgħar jew ta' daqs medju. Ir-regoli għandhom japplikaw sew għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment (kompetizzjoni bl-istess regoli) imma jenħtieġ ukoll li jkunu proporzjonati u li jieħdu kont b'mod sħiħ tal-'bijodiversità' ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji ta' l-UE.

2.           Konsultazzjoni u stima ta’ l-impatt

a) Konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati

Il-Kummissjoni ilha involuta f'konsultazzjoni ma' dawk involuti u ma' partijiet interessati sa minn Novembru 1999. Inħarġu tliet karti sħaħ ta’ konsultazzjoni fit-22.11.1999, 5.2.2001 u 1.7.2003 Djalogu sħiħ u strutturat ma’ dawk involuti kien organizzat fit-18.11.2002. Ġew ippubblikati dokumenti ta’ konsultazzjoni dwar suġġetti tekniċi speċifiċi (il-proprjetà immobiljari u l-bonds koperti fis-7.4. 2003; ‘telf mistenni u mhux mistenni´ fis-26.11.2003; impriżi ta’ investiment kollettiv fit-3.2.2004).

Il-kummentaturi ġeneralment urew ħafna appoġġ għall-għanijiet prinċipali ta' dan il-proġett. Hija appoġġjata senstittività akbar għar-riskju li twassal għal stabbilità finanzjarja akbar u issa hemm bżonn pressanti sabiex ir-regoli jkunu aġġoranti, sabiex jirrispondu għall-avvanzi sinifikanti fil-metodi tal-kejl u l-ġestjoni tar-riskju firs-servizzi finanzjarji, u sabiex tkun riflessa sofistikazzjoni akbar regolatorja u fis-superviżjoni. Hemm appoġġ qawwi għall-approċċ tal-Kummissjoni li l-qafas kapitali ta’ l-UE għandu jkun revedut b’mod konsistenti mal-qafas ġdid internazzjonali imma differenzjat fejn meħtieġ għall-ispeċifiċitajiet ta’ l-UE.

Istituzzjonijiet anqas kumplessi

Hemm appoġġ wiesa’ u sinifikanti għall-applikazzjoni tar-regoli l-ġodda fl-Ewropa – għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u dawk li jipprovdu servizzi ta’ investiment tkun xi tkun in-natura legali u l-kumplessità ta' l-istituzzjoni, anki sabiex ikun evitat li, bl-esklużjoni ta’ xi wħud minnhom, tinħoloq kategorija ta’ istituzzjonijiet “tat-tieni klassi”. Dan jirrifletti l-perċezzjoni li l-qafas il-ġdid propost ġie mfassal tajjeb għall-iskopijiet ta’ applikazzjoni wiesgħa.

Flessibilità tad-direttiva l-ġdida

Hemm appoġġ kontinwu wiesgħa u b’saħħtu għall-approċċ propost sabiex ikun żgurat li l-qafas il-ġdid ikun jirrispondi għas-suq u l-innovazzjoni fis-superviżjoni sabiex ikun mantenut settur tas-servizzi finanzjarji ta' l-UE effiċjenti u kompetittiv. Dawk involuti jappoġġjaw l-approċċ li bih prinċipji u għanijiet dejjiema huma ppreżentati fl-artikoli u jipprovdu l-mandat għad-dispożizzjonijiet aktar dettaljati u tekniċi li hemm fl-annessi. Il-proċedura għall-emendar ta’ l-annessi għandha tiżgura konsultazzjoni sħiħa u effettiva mal-partijiet interessati.

Ditti ta’ l-investiment

Ġew introdotti modifikazzjonijiet sinifikanti sabiex ikun indirizzat nuqqas ta' qbil espress minn xi wħud mis-settur tad-ditti ta' l-investiment dwar li jkunu suġġetti għal obbligi tal-kapital li huma jarawhom aktar jixirqu għal istituzzjonijiet ta' kreditu.

Kumplessità

Xi wħud minn dawk li rrispondew talbu simplifikazzjoni u anqas preskrizzjoni. Il-Kummissjoni żiedet iċ-ċarezza u l-faċilità ta’ l-użu tat-test. Id-disinn għandu jkun attraenti għal dawk l-istituzzjonijiet li qed ifittxu regoli sempliċi biex japplikawhom jew li jixtiequ li javvanzaw gradwalment għal regoli tal-kapital aktar kumplessi. Il-qafas il-ġdid propost fih firxa ta’ għażliet u approċċi ta’ gradi differenti ta’ sofistikazzjoni.

Sa mill-1999 kien hemm ukoll diversi konsultazzjonijiet dwar kwistjonijiet dettaljati. Il-proposta qieset il-kummenti ddettaljati ħafna u utli mill-partijiet interessati, b'mod partikolari l-industrija tal-banek u tad-ditti ta' l-investiment.

b) Stima ta’ l-impatt

Twettqet stima estiża ta’ l-impatt sabiex ikun identifikat jekk hemmx bżonn għal azzjoni fuq il-livell ta’ l-UE u, jekk iva, x’azzjoni hija meħtieġa.

Il-Kumitat ta’ Basel ippubblika studju ta’ l-impatt kwantitattiv (QIS3) li involva istituzzjonijiet tal-kreditu madwar 40 pajjiż sabiex jivvaluta l-impatt tal-proposti l-ġodda ta’ Basel dwar l-obbligi minimi tal-kapital tal-banek. Il-Kummissjoni għenet fit-tkabbir ta’ dan l-istudju biex jinkludi pajjiżi ta’ l-UE li m’humiex rappreżentati f’Basel. Il-konklużjonijiet prinċipali kienu li r-regoli l-ġodda sejrin b’mod ġenerali jnaqqsu l-obbligi tal-kapital għal istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE b’madwar 5% meta mqabbla mal-livelli preżenti. Minbarra dan, ir-riżultati għal approċċi differenti huma konsistenti ma’ l-għanijiet – b’mod partikolari għandhom sew newtralità kapitali kif ukoll inċentivi xierqa għall-istituzzjonijiet sabiex javvanzaw lejn approċċi aktar sofistikati. Fl-aħħar, istituzzjonijiet ta’ kreditu domestiċi aktar żgħar li jadottaw l-approċċ sempliċi se jkollhom obbligi tal-kapital xi ftit imnaqqsa; istituzzjonijiet ta’ kreditu akbar li jkunu attivi internazzjonalment li jadottaw l-approċċ aktar avvanzat se jkollhom obbligi tal-kapital li jkunu sostanzjalment l-istess bħal dawk ta' qabel; istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-UE li huma iżgħar imma speċjalizzati u sofistikati li jadottaw l-approċċ avvanzat jista' jkollhom obbligi tal-kapital sostanzjalment iżgħar minn dawk li għandhom illum. Huwa importanti li s-sors prinċipali tat-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital huwa l-portfoljo tar-'retail', li jikkonsisti l-aktar f’self lil Impriżi ta’ daqs Żgħir u Medju (SMEs) taħt EUR 1 miljun u self għad-djar residenzjali. L-obbligu ta’ kapital il-ġdid għal riskju operattiv huwa s-sors prinċipali ta’ kumpens għal dan it-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

Minbarra dan, fuq talba tal-Kunsill Ewropew ta’ Barċellona, il-Kummissjoni kkummissjonat studju dwar il-konsegwenzi tal-proposta ta' l-abbozz dwar obbligi ġodda ta' kapital għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment fl-UE[3]. Ir-rapport finali, ippreparat minn Pricewater houseCoopers, huwa pożittiv dwar l-impatt (b’żewġ oqsma biss ta’ kritika – ditti ta’ l-investiment u kapital tar-riskju (venture capital) – li t-tnejn li huma ġew indirizzati fil-proposti tal-Kummissjoni).[4] Il-konklużjonijiet prinċipali huma li l-qafas il-ġdid ta’ l-obbligi tal-kapital għandu jkun pożittiv għall-UE, u għar-regolazzjoni prudenzjali fl-UE. L-obbligi tal-kapital ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta' l-UE għandhom jonqsu bi ± 5% (€ 90 biljun) u dan ifisser żieda fil-profitti għal kull sena ta' ± € 10-12 biljun. M’hemm l-ebda żvantaġġ għal istituzzjonijiet ta' kreditu iżgħar u l-ebda indikazzjoni li r-reġim il-ġdid se jisforza mergers jew konsolidazzjoni. Id-deċiżjoni li jkunu koperti l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fid-direttiva m’hux se jpoġġi lill-istituzzjonijiet ta’ l-UE fi żvantaġġ kompetittiv, u d-deċiżjoni ta’ l-Istati Uniti li tapplika approċċi avvanzati għal xi 20 istituzzjoni ta’ kreditu kbira biss, lanqas m’hi fattur kompetittiv sinifikanti. L-ispejjeż ta’ l-implimentazzjoni għall-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' l-UE m'humiex dovuti biss għal Basel II u ħafna minn dawn l-investimenti (forsi sa 80%) kienu jseħħu xorta, għalkemm forsi fuq perjodu itwal. Huwa importanti li mhux se jkun hemm impatt negattiv fuq id-disponibilità u l-prezz tal-finanzjament għall-SMEs fil-biċċa l-kbira ta’ l-Istati Membri ta’ l-UE (l-effetti tal-‘pro-ċiklikalità’ huma anqas – u anqas ta’ ħsara – mir-regoli preżenti). Il-biżgħat ta’ l-SME huwa minħabba li m’għandhomx biżżejjed informazzjoni u ma fehmux biżżejjed xi jgħid Basel II. L-effetti makroekonomiċi ta’ Basel II dwar l-ekonomija ta’ l-UE huma żgħar - jista' jkun hemm xokk pożittiv fuq in-naħa tal-provvista għall-ekonomija li jnaqqas il-prezz tal-kapital għad-ditti u jiġġenera żieda ta’ 0.07% fil-GDP ta’ l-UE. B’mod ġenerali, il-qafas il-ġdid tal-kapital se jnaqqas il-vulnerabilità tas-sistema tal-banek permezz ta’ għarfien akbar tar-riskju, ġestjoni mtejba tar-riskju, u allokazzjoni aktar effiċjenti tal-kapital għandu jkollha konsegwenzi pożittiv fit-tul għall-ekonomija ta' l-UE.

3.           bażi legali

Il-proposti huma bbażati fuq l-Artikolu 47(2) tat-Trattat, li huwa l-bażi legali biex ikunu adottati miżuri tal-Komunità mmirati biex jiksbu Suq Intern fis-servizzi finanzjarji. L-istrument magħżul huwa Direttiva bħala l-mod l-aktar xieraq biex jinkisbu l-għanijiet u hija temenda direttivi eżistenti li jkopru l-istess oqsma tekniċi. Id-dispożizzjonijiet tagħha ma jmorrux lilhinn minn dak li hu neċessarju biex jintlaħqu l-għanijiet tagħha.

4.           Kummenti dwar l-artikoli

Il-proposti japplikaw it-‘teknika tar-riformulazzjoni’ (Ftehim Interistituzzjonali 2002/C 77/01) li tippermetti emendi sostantivi għal-leġiżlazzjoni eżistenti mingħajr direttiva awtonoma ta' emenda. Dan inaqqas il-kumplessità u jagħmel il-leġiżlazzjoni ta’ l-UE aktar aċċettabbli u komprensibbli.

Emendi ta’ natura mhux sostantiva huma magħmula għal bosta dispożizzjonijiet sabiex tittejjeb l-istruttura, il-formulazzjoni u l-leġibbiltà tad-direttivi.

A           Direttiva 2000/12/KE

Artikolu 4: Definizzjonijiet

L-Artikolu 4 fih ċerti definizzjonijiet ġodda dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċara t-tifsira tagħhom u jikkontribwixxi biex dawn jinftiehmu aħjar.

Artikolu 22:

Il-kliem eżistenti ġie emendat sabiex jiċċara u jiżviluppa l-obbligu għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom sistemi interni effettivi ta’ ġestjoni tar-riskju. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonata. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness V.

Artikoli 56-67:

Sar numru żgħir ta’ emendi. Għalkemm m’hux maħsub li d-definizzjoni ta’ ‘fondi proprji’ tkun riveduta, bħala riżultat ta’ l-approċċ modifikat għat-telf mistenni fil-Kumitat ta’ Basel (‘deċiżjoni ta’ Madrid’), xi emendi limitati huma neċessarji.

Artikoli 68-75:

Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom fondi proprji adegwati fuq bażi kontinwa u jiddikjaraw il-livell minimu ta’ dawk il-fondi proprji. Id-dispożizzjonijiet jispeċifikaw kif l-obbligi għandhom ikunu ssodisfati jekk l-istituzzjoni tal-kreditu tkun parti minn grupp (l-għażla eżistenti għall-awtoritajiet ta' l-Istati Membri li jwarrbu ċerti obbligi nżammet imma b'aktar preċiżjoni). L-ikkalkular ta’ l-obbligi ġie ċċarat fid-dawl ta’ l-introduzzjoni tar-Regolament (KE) nru 1606/2002 dwar l-istandards internazzjonali tal-kontabilità.

Artikoli 76-101:

Dawn id-dispożizzjonijiet jieħdu post l-obbligi eżistenti tal-proporzjon tas-solvibilità (solvency ratio) għar-riskju tal-kreditu u jintroduċu żewġ metodi sabiex jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju.

Il-Metodu Standardizzat (Art. 78-83) huwa bbażat fuq il-qafas eżistenti, bil-piżijiet tar-riskju ddeterminati mill-allokazzjoni ta’ l-assi u l-elementi ta’ barra l-karta tal-bilanċ għal numru ta’ klassijiet ta’ riskju. Is-sensittività għar-riskju ġiet miżjuda bin-numru ta’ klassijiet ta’ skopertura u klassijiet ta’ riskju (Art. 79). Hemm piżijiet iżgħar tar-riskju għal elementi retail li ma jikkonċernawx self fuq proprjetà immobiljari u għal dawk li jikkonċernaw self fuq proprjetà immobiljari residenzjali. Ġie introdott piż tar-riskju ta’ 150% għal assi li jkunu għaddew 90 jum minn meta jkunu dovuti (100% għal self fuq proprjetà immobiljari residenzjali). L-użu ta’ aġenziji ta’ klassifikazzjoni tal-kreditu sabiex ikunu assenjati l-piżijiet differenzjati tar-riskji fejn dawn ikunu disponibbli (‘klassifikazzjonijiet esterni’) huwa permess (Art 81-83). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI.

Il-Metodu Bbażat fuq il-Klassfikazzjonijiet Interni (IRB) (Art 84-89), jippermetti li istituzzjonijiet jużaw l-estimi tagħhom stess tal-parametri tar-riskju li jkunu jappartjenu għall-iskoperturi differenti tagħhom għar-riskju tal-kreditu. Dawn il-parametri jridu jiddaħħlu f’kalkolu preskritt u mfassal biex jipprovdi korrettezza sa livell ta' kunfidenza ta' 99.9%. Il-metodu ‘Fondazzjoni’ jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-estimi tagħhom stess ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza, filwaqt li jużaw valuri regolatorji preskritti għall-komponenti oħra tar-riskju. Skond il-metodu 'Avvanzat', l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jużaw l-istimi tagħhom stess għal telf jekk ikun hemm inadempjenza u l-iskopertura tagħhom f'każ ta' inadempjenza. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jaqsmu flimkien id-data li jkollhom fl-istima tal-valuri tal-parametri tar-riskju. Dan jippermetti li istituzzjonijiet iżgħar ta’ kreditu japplikaw metodu aktar sensittiv għar-riskju biex jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital.

Ir-regoli proposti tar-‘roll-out’ (Art. 85) għall-metodu IRB jipprovdu flessibilità għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu sabiex dawn iċaqilqu linji ta’ negozju u klassijiet ta’ skopertura differenti għall-metodu tal-Fondazzjoni jew ta' l-IRB Avvanzata fi żmien raġonevoli. Użu ‘parzjali’ huwa permess għal klassijiet ta’ skopertura u linji ta’ negozju ta’ ftit konsegwenza (l-obbligi ta’ kapital jistgħu jkunu kkalkulati skond il-Metodu Standardizzat anki jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tuża l-Metodu IRB għal klassijiet oħra ta’ skopertura). Il-qafas ta’ l-UE propost jirrikonoxxi li, għal istituzzjonijiet ta’ kreditu żgħar, l-obbligu li tkun żviluppata sistema ta' klassifikazzjoni għal ċerti kontropartijiet huwa potenzjalment oneruża ħafna. Huwa propost l-użu parzjali permanenti ta’ dawn il-klassijiet ta' skopertura anki f’każijiet fejn l-iskoperturi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għal kontropartijiet bħal dawn tkun waħda relevanti (Art. 89).

Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti għall-metodu IRB jinsabu fl-Anness VI.

Artikoli 90-93:

Ir-regoli jidentifikaw kwistjonijiet komuni għal tekniki ta' mitigazzjoni u jitrattaw ir-riskji sottostanti komuni jew effetti ekonomiċi b'mod konsistenti. Dawn jinkludu r-rikonoxximent ta’ firxa aktar wiesgħa ta’ dawk li jipprovdu l-garanziji u d-derivattivi tal-garanziji/kreditu milli fil-preżent. Il-Metodu tal-Fondazzjoni IRB jagħti livell prudenzjalment xieraq ta’ rikonoxximent għal riċevibbli finanzjarji u garanziji fiżiċi. Metodoloġiji alternattivi huma disponibbli sabiex istituzzjonijiet ta’ kreditu jagħżlu bejn metodi ta’ livelli differenti ta’ kumplessità (Metodu Sempliċi – ibbażat fuq metodu li faċli biex tużah ta' ‘sostituzzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju’; jew Metodu Komprensiv – li jinvolvi l-applikazzjoni ta’ aġġustamenti ta’ volatilità għall-valur tal-garanziji riċevuti). Sabiex ikunu kkalkulati l-aġġustamenti ta’ volatilità qed jitpoġġew għad-dispożizzjoni metodi aktar jew anqas kumplessi (metodu sempliċi ta’ ‘Superviżjoni’ fejn l-ammonti ta' l-aġġustamenti tal-benċmark ta' volatilità huma ppreżentati f'tabella; jew metodu ta’ ‘Stimi Proprji’ aktar senstittiv għar-riskju). Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VIII.

Artikoli 94-101:

Dawn l-artikoli jintroduċu għall-ewwel darba sett armonizzat ta’ regoli għall-obbligi tal-kapital għall-attivitajiet ta’ titolizzazzjoni u investiment. Dan jipprovdi qafas ta’ obbligi kapitali konsiderevolment imtejjeb – u jippermetti li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jieħdu vantaġġ ta’ l-iffinanzjar, il-ġestjoni tal-karta tal-bilanċ u l-vantaġġi l-oħra li tranżazzjonijiet bħal dawn jistgħu jagħtu. Dan ma jħallix li t-titolizzazzjoni tidher bħala strument ta’ arbitraġġ kapitali daqs kemm kieku jkun il-każ. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness IX.

Artikoli 102-105:

Dawn id-dispożizzjonijiet jintroduċu obbligi sabiex ikun iffaċċjat ir-riskju li jkollhom quddiemhom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Huma disponibbli tliet metololoġiji differenti. Metodu sempliċi (Art. 103) bbażat fuq indikatur wieħed ta’ dħul (Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku - BIA). Dan il-metodu jipprovdi protezzjoni ta’ kapital kontra riskji operattivi, mingħajr ma jitlob li istituzzjonijiet ta' kreditu jiżviluppaw sistemi informatiċi dwar l-iskopertura tagħhom għar-riskju li jkunu sofistikati u li jiswew ħafna flus. Metodu aktar preċiż ibbażat fuq il-linji tan-negozju (Metodu Standardizzat – STA) (Art. 104) huwa aktar sensittiv għar-riskju għaliex l-obbligi tal-kapital għar-riskju operattiv huma differenzjati sabiex jirriflettu r-riskji relattivi tal-linji ta' negozju differenti. Dan il-metodu probabbli jkun attraenti għal numru kbir ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu iżgħar/inqas kumplessi. Metodoloġiji aktar sofistikati (Metodi ta’ Kejl Avvanzat – AMAs) (Art. 105) jiġġeneraw il-miżuri tagħhom ta’ riskju operattiv, suġġetti għal standards ta’ ġestjoni tar-riskju aktar eżiġenti. Huwa mistenni li l-metodi AMA jiġu gradwalment adottati l-aktar minn istituzzjonijiet ta' kreditu attivi internazzjonalment u istituzzjonijiet ta' kreditu speċjalizzati iżgħar li adottaw sistemi avvanzati ta’ monitoraġġ tar-riskju għall-attivitajiet prinċipali tagħhom. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness X.

Artikoli 106-119:

Numru żgħir ta’ emendi jġibu konsistenza bejn l-obbligi tal-kapital u r-regoli ta' l-iskoperturi l-kbar, b'mod partikolari sabiex jirriflettu r-rikonoxximent akbar tal-metodi ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.

Artikolu 123-124:

Dawn l-Artikoli jirriflettu t-tieni ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali tal-Kumitat ta’ Basel. L-Art. 51A jobbliga lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw ir-riskju tagħhom u l-ammont ta’ kapital ‘intern’ li huma stess iqisu bħala biżżejjed biex ikopru dawk ir-riskji. L-awtoritajiet kompetenti huma obbligati (Art. 124) li jissorveljaw il-konformità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma’ numru ta’ obbligi legali għall-kontroll ta’ l-organizzazzjoni u r-riskju, u li jevalwaw ir-riskji meħuda mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu. Din l-istima tiġi użata minn dawk li jwettqu s-superviżjoni sabiex jiddeterminaw jekk hemmx xi dgħufija fil-kontrolli u l-kapital miżmum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness XIII.

Artikoli 125-143:

In-negozju li jaqsam il-fruntieri fi ħdan l-UE qed jiżdied u hemm tendenza favur ċentralizzazzjoni tal-ġestjoni tar-riskju fi ħdan gruppi li jinvolvu aktar minn pajjiż wieħed. Dan jitlob koordinazzjoni u kooperazzjoni aħjar bejn l-awtoritajiet nazzjonali ta’ superviżjoni fl-UE. Ir-rwol eżistenti u stabbilit tajjeb ta’ sorveljatur ta’ konsolidazzjoni għalhekk ġie żviluppat aktar. Taħt l-Art. 136 is-sorveljaturi se jkunu pprovduti b’firxa minima armonizzata ta’ poteri sabiex jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu jindirizzaw kwalunkwe inadegwatezzi fl-obbligi tad-Direttiva.

Artikolu 144:

Jeżisti sett minimu ta’ obbligi ta’ żvelar għall-awtoritajiet ta’ l-Istati Membri sabiex itejbu l-konverġenza ta’ l-implimentazzjoni u jintroduċu t-trasparenza.

Artikoli 145-149:

Dawn id-dispożizzjonijiet jirriflettu t-tielet ‘pilastru’ tal-ftehim kapitali l-ġdid tal-Kumitat ta’ Basel. L-iżvelar ta’ l-informazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu lill-parteċipanti tas-suq jikkontribbwixxi għall-korrettezza u stabbilità akbar, iżomm kundizzjonijiet indaqs għal kulħadd u jirrispetta s-sensittività ta’ ċerta informazzjoni. L-Art. 147 jitlob żvelar għallinqas fuq bażi annwali għall-biċċa l-kbira ta’ l-istituzzjonijiet tal-kreditu – jista’ jkun neċessarju żvelar aktar frekwenti fid-dawl ta’ kriterji speċifiċi. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness XII.

Artikolu 150:

Id-Direttiva jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi tad-direttiva) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir jew ta’ tul medju. Art. 150 iżid oqsma tekniċi oħra ma' dawk fid-Direttiva 2000/12/KE (introdotta fl-1989) u jipproponi li l-Annessi tekniċi ġodda jkunu jistgħu jiġu modifikati skond l-istess proċedura mgħaġġla.

B.           Id-Direttiva 93/6/KEE dwar l-adegwatezza ta' kapital tad-ditti ta' l-investiment u ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu

Artikolu 2: Firxa

L-Artikolu 2 jispeċifika kif l-obbligi japplikaw għal ditti individwali ta’ l-investiment, gruppi ta’ ditti ta’ l-investiment, u gruppi mħallta.

Artikolu 3: Definizzjonijiet

Hemm ċerti definizzjonijiet ġodda u emendati dwar kunċetti essenzjali sabiex jiċċaraw it-tifsira tagħhom u jgħinu biex dawn jinftiehmu aħjar.

Artikolu 11: Trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju

Hemm definizzjoni mtejba ta’ ‘reġistru tan-negozju’ sabiex tiżdied iċ-ċertezza dwar l-obbligi tal-kapital li japplikaw u jitnaqqas l-arbitraġġ possibbli bejn il-‘ktieb bankarju’ / ‘reġistru tan-negozju’. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII.

Artikoli 18 u 20:

L-Artikolu 18 jippreskrivi, għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment, l-obbligi kapitali minimi għar-riskju tas-suq. It-trattament tal-pożizzjonijiet f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv u derivattivi tal-kreditu u numru ta’ modifikazzjonijiet oħra għal sensittività akbar għar-risjku huma ġodda. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Annessi I sa VII. L-Artikolu 20 jestendi r-regoli dwar l-obbligi tal-kapital għar-riskju tal-kreditu u r-riskju operattiv fid-Direttiva 2000/12 għal ditti ta’ l-investiment, kif inhu l-każ illum. Elementi ġodda ta’ riskju tal-kreditu jinkludu d-dispożizzjoni ta’ trattament għal derivattivi tal-kreditu u kejl emendat ta’ l-iskopertura għal tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ ffinanzjar ta’ titoli/prodotti. Għar-riskju operattiv hemm modifikazzjonijiet sinifikanti biex jitqiesu l-karatteristiċi prinċipali tas-settur tad-ditti ta’ l-investiment, b'għażla li jitkompla l-‘Obbligu Bbażat fuq in-Nefqa’ għal ditti ta’ l-investiment li jaqgħu fil-kategoriji ta’ riskju baxx u medju sa għoli.

Artikolu 28: Skoperturi kbar

Is-sitwazzjoni kurrenti tkompli fejn istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ l-investiment huma suġġetti għall-istess regoli, suġġett għal modifikazzjonijiet għal skoperturi kbar għal tranżazzjonijiet tar-reġistru tan-negozju. Element ġdid huwa miżura emendata ta' skopertura għal tranżazzjonijiet ta' xiri lura u tranżazzjonijiet ta' ffinanzjar ta' titoli/prodotti. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VI.

Artikolu 33: Ivvalutar ta’ pożizzjonijiet għar-rapurtaġġ

Obbligi mkabbra għall-ivvalutar tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju huma preskritti għal korrettezza prudenzjali fil-kuntest ta’ regoli mfassla għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju li għandhom jiġu vvalutati kuljum. Id-dispożizzjonijiet tekniċi relevanti jinsabu fl-Anness VII.

Artikolu 22: Obbligi kkonsolidati

L-għażla eżistenti għall-awtoritajiet kompetenti biex iwarrbu l-applikazzjoni ta’ l-obbligi kkonsolidati għal gruppi li jikkonsistu f’ditti ta’ l-investiment ikompli suġġett għal kundizzjonijiet prudenzjalment aktar korretti.

Artikolu 34: Ġestjoni tar-riskju u vvalutar tal-kapital

Artikolu 34 jinkorpora fih l-obbligu għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu (Artikolu 17 tad-Direttiva 2000/12), sabiex ditti ta’ l-investiment ikollhom sistemi interni ta’ ġestjoni tar-riskju effettivi. Minħabba d-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu koperti, dawn l-obbligi se jkollhom ikunu ssodisfati fuq bażi proporzjonali. Huwa japplika wkoll l-obbligu fl-Artikolu 51A tad-Direttiva 2000/12 li ditti ta’ l-investiment ikollhom proċessi interni sabiex ikejlu u jamministraw ir-riskju li għalih ikunu esposti u l-ammont ta’ kapital (kapital ‘intern’) li huma jqisu bħala adegwat biex ikopru dawk ir-riskji. Dan iżid ma’ l-obbligi eżistenti ta’ ġestjoni tar-riskju għal ditti ta’ l-investiment fid-Direttiva 2004/39/KE.

Artikolu 37: Superviżjoni

Dan l-Artikolu japplika r-regoli fid-Direttiva 2000/12 mutatis mutandis għal ditti ta’ l-investiment.

Artikolu 42

F’dak li jirrigwarda d-Direttiva 2000/12, Id-Direttiva 93/6 jenħtiġilha żżomm il-pass ma’ l-iżviluppi tas-suq. Il-grad neċessarju ta’ flessibilità huwa pprovdut billi ssir distinzjoni bejn ir-regoli bażiċi u dawk tekniċi (partikolarment fl-annessi) li jista’ jkollhom bżonn adattamenti fi żmien qasir jew ta’ tul medju. L-Annessi tekniċi għandhom ikunu jistgħu jiġu mmodifikati wara proċedura qasira. Sabiex ikunu riflessi żviluppi importanti oħra li huma mistennija fil-prattika regolatorja fis-snin li ġejjin, hija inkluża klawżola ta’ reviżjoni għat-trattament tar-riskju tal-kontroparti.

ê2000/12/KE

2004/0155 (COD)

Proposta għal

DIRETTIVA TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu (riformulat)

òġdid

(Test b'relevanza għaż-ŻEE)

ê2000/12/KE (adattat)

IL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TA' L-UNJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidraw t-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-ewwel u t-tielet sentenzi ta' Artikolu 47 (2) tiegħu,

Wara li kkunsidraw il-proposta mill-Kummissjoni,

Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali[5],

Filwaqt li jaġixxu f’konformità mal-proċedura stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat[6],

Billi:

ê2000/12/KE Premessa 1 (adattata)

(1) Id-Direttiva tal-Kunsill 73/183/KEE tat-28 ta' Ġunju 1973 dwar l-abolizzjoni ta' restrizzjonijiet fuq il-libertà ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi fir-rigward ta' l-attivitajiet ta' self-employed ta' istituzzjonijiet finanzjarji oħra[7], l-ewwel Direttiva tal-Kunsill (77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[8], id-Direttiva tal-Kunsill 89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[9], it-tieni Direttiva tal-Kunsill 89/646/KEE tal-15 ta' Diċembru 1989 dwar il-koordinament ta' liġijiet, regolamenti u disposizzjonijiet amministrattivi li għandhom x'jaqsmu mal-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[10], id-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE tat-18 ta' Diċembru 1989 dwar ir-rata ta' likwidità Għall-istituzzjoni ta' kreditu[11], id-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April 1992 dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq il-bażi ta' konsolidazzjoni[12], u d-Direttiva tal-Kunsill 92/121/KEE tal-21 ta' Dicembru 1992 dwar is-sorveljanza u l-kontroll ta' l-istituzzjoni ta' kreditu[13] b'riskji kbar kienu ta' spiss u sostanzjalment emendati. Għal raġunijiet ta' kjarezza u razzjonalità, l-imsemmija Direttivi għalhekk, għandhom ikunu kkodifikati u miġbura f'test wieħed. ÖId-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju ta' negozju ta' l-istituzjoni ta' kreditu[14] ġiet emendata b’mod sostanzjali diversi drabi. Peress li għandhom isiru aktar emendi, għandha tkun immodellata mill-ġdid fl-interess ta' kjarezza. Õ

ê2000/12/KE Premessa 2 (adattata)

Bis-saħħa tat-Trattat, xi trattament diskriminatorju f'dak li għandu x'jaqsam ma stabbelimenti u għal provvista ta' servizzi, ibbażati jew fuq in-nazzjonalita jew fuq il-fatt li l-intrapriża ma tkunx stabbilita fl-Istat Membru fejn ikunu ipprovduti s-servizzi, hija ipprojbita.

ê2000/12/KE Premessa 3

(2) Sabiex ikun aktar faċli li jinbeda u jkun eżerċitat in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, huwa meħtieġ li jkunu eliminati d-differenzi li l-aktar joħolqu ostakoli bejn il-liġijiet ta' l-Istati Membri f'dak li għandu x'jaqsam mal-liġijiet li għalihom dawn l-istituzzjoni huma suġġetti.

ê2000/12/KE Premessa 4 (adattata)

(3) Din id-Direttiva tikkostitwixxi l-istrument essenzjali għall-ħolqien tas-suq intern, pass iddeterminat mill-Att Singolu Ewropew u mniżżel fil-forma ta' skeda ta' żmien mill-White Paper tal-Kummissjoni, f'dak li jirrigwarda kemm il-libertà ta' stabbiliment u wkoll il-libertà li jkunu pprovduti servizzi finanzjarji, fil-qasam ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Premessa 5 (adattata)

(4) Miżuri biex ikunu kkoordinati l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom, kemm sabiex jipproteġu t-tfaddil u wkoll biex jinħolqu kundizzjonijiet ugwali ta' kompetizzjoni bejn dawn l-istituzzjonijiet, japplikaw għalihom kollha. Attenzjoni xierqa għandha Ö madankollu Õ tingħata, fejn xieraq, għad-differenzi oġġettivi fl-istatuti tagħhom u għall-għanijiet xierqa kif stabbiliti bil-liġijiet nazzjonali.

ê2000/12/KE Premessa 6 (adattata)

(5) L-iskop ta' dawk il-miżuri għandu għalhekk ikun wiesa' kemm jista' jkun, li jkopri l-istituzzjonijiet kollha li x-xogħol tagħhom huwa li jirċievu fondi ripagabbli mill-pubbliku, sew jekk f'għamla ta' depożiti jew f'għamliet oħra bħalma huma l-ħruġ fuq bażi kontinwa ta' bonds u titoli komparabbli u li jagħtu krediti għall-kont tagħhom. Eċċezzjonijiet għandhom ikunu pprovduti fil-każ ta' ċerti istituzjoni ta' kreditu li dwarhom din id-Direttiva ma tistax tkun applikabbli. Id-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva m'għandhomx jippreġudikaw l-applikazzjoni tal-liġijiet nazzjonali li jipprovdu għal awtoriżazzjonijiet supplementari speċjali li jippermettu li l-istituzjonijiet ta' kreditu jwettqu attivitajiet speċifiċi jew li jidħlu għal operazjonijiet ta' tip speċifiku.

ê2000/12/KE Premessa 7 (adattata)

(6) L-approċċ li kien ġie adottat huwa Ö Huwa xieraq Õ li Ö ssir Õ tintlaħaq biss l-armonizzazzjoni essenzjali meħtieġa u suffiċjenti biex tassigura r-rikonoxximent reċiproku ta' awtorizzazzjoni u sistemi ta' superviżjoni prudenti, li jagħmlu possibli l-għoti ta' liċenzja unika li tkun rikonoxxuta madwar il-Komunità u l-applikazzjoni tal-prinċipju ta' superviżjoni prudenzjali mill-Istat Membru ta’ l-oriġini. Għalhekk, l-obbligu li programm ta' operazzjonijiet għandu jkun prodott u għandu jidher sempliċement bħala fattur li jawtorizza lill-awtoritajiet kompetenti li jiddeċiedu fuq il-bażi ta' informazzjoni aktar eżatta bl-użu ta' kriterji objettivi. Miżura ta' flessibilità tista madankollu tkun possibli fir-rigward ta’ l-obbligi għall-għamla legali ta' l-istituzjoni ta' kreditu għal-Ö dwar il-Õprotezjoni ta' l-ismijiet bankarji.

òġdid

(7) Ladarba l-għanijiet ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u l-effetti ta' l-azzjoni proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell tal-Komunità, il-Komunità tista' tadotta miżuri, f’konformità mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat. F’konformità mal-prinċipju tal-proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-Direttiva tillimita ruħha għall-minimu neċessarju sabiex jintlaħqu dawn l-għanijiet u ma tmurx lilhinn minn dak li hu neċessarju għal dak l-għan.

ê2000/12/KE Premessa 8 (adattata)

(8) Obbligi finanzjarji ekwivalenti għall-instituzjonijiet ta' kreditu huma meħtieġa biex ikunu assigurati salvagwardji simili għal dawk li jfaddlu u kundizzjonijiet ġusti ta' kompetizzjoni bejn gruppi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Sakemm iseħħ aktar koordinament, proporzjonijiet strutturali (structural ratios) xierqa għandhom ikunu fformulati li jgħamluha possibli fil-qafas ta' kooperazjoni bejn l-awtoritajiet nazzjonali li josservaw, skond metodi normali, il-pożizzjoni ta' tipi kumparabbli ta' istituzjoni ta' kreditu. Din il-proċcedura għandha tgħin biex twassal għall-approssimazzjoni gradwali tas-sistemi ta' koeffiċjenti stabbiliti u applikati mill-Istati Membri. Huwa meħtieġ, madankollu, li ssir distinzjoni bejn koeffiċjenti maħsuba biex jassiguraw l-amministrazzjoni soda ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u dawk stabbiliti għall-iskopijiet ta' strateġija ekonomika u monetarja.

ê2000/12/KE Premessa 9 (adattata)

ðġdid

(9) Il-prinċipji ta' l-għarfien reċiproku u s-superviżjoni mill-Istat Membru ta' l-oriġini jitolbu li l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru m'għandhomx jagħtu jew jirtiraw awtorizzazzjoni meta fatturi bħal ma huwa Ö l-Õkontenut ta' programmi ta' attivitajiet, id-distribuzzjoni ġeografika Ö ta’ l-attivitajiet Õ jew l-attivitajiet attwalment imwettqa, jindikaw ċar li l-istituzjoni ta' kreditu tkun għażlet is-sistema legali ta' Stat Membru partikolari bl-iskop li tevita normi aktar stretti fi Stat Membru ieħor li fit-territorju tiegħu hi twettaq jew ikollha l-ħsieb li twettaq il-parti l-kbira ta' l-attivitajiet tagħha. Istituzjoni ta' kreditu li hija persuna legali għandha tkun awtoriżżata fl-Istat Membru ta' fejn ikollha l-uffiċju rreġistrat tagħha. Istituzzjoni ta' kreditu li mhijiex persuna legali għandu jkollha l-uffiċċju rreġistrat tagħha fl-Istat Membru ta' fejn tkun awtorizzata. Minbarra dan, Stati Membri għandhom jobbligaw li l-uffiċju prinċipali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu dejjem ikun jinsab fl-Istat Membru tagħha (home Member State) u li din attwalment topera hemmhekk.

ê2000/12/KE Premessa 10 (adattata)

(10) L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jawtorizzaw jew ikomplu jawtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu meta jkun hemm il-possibbiltà li jkunu mfixkla milli effettivament iwettqu l-funzjonijiet ta' superviżjoni tagħhom minħabba rabtiet mill-qrib bejn din l-istituzzjoni u persuni oħra naturali jew legali. L-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà awtorizzati għandhom ukoll jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti f'dan ir-rigward. Id-definizzjoni «rabtiet mill-qrib» f'din id-Direttiva tesiġi l-kriterja minima. Din m'għandiex tfixkel lill-Istati Membri milli japlikaw dwarha sitwazzjonijiet oħra apparti minn dawk maħsuba b'din id-definizzjoni. Il-fatt uniku li jkun akkwistat proporzjon sinifikanti tal-kapital tal-kumpannija ma jikkonstitwix parteċipazzjoni, fil-qofol ta' dak li jfisser «rabtiet mill-qrib», jekk dik l-azjenda tkun ġiet akkwistata biss bħala investiment temporanju li ma jagħmiliex possibli li teżerċita influwenza fuq l-istruttura jew l-istrateġija finanzjarja ta' l-istituzzjoni.

ê2000/12/KE Premessa 11 (adattata)

(11) Ir-referenza għall-eżerċizzju effettiv minn awtoritajiet ta' superviżjoni tal-funzjonijiet tagħhom ta' superviżjoni tkopri superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għandha tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu meta d-dispożizzjonijiet tal-liġi tal-Komunità hekk jippermettu. F'każi bħal dawn, l-awtoritajiet li lilhom tkun saret l-applikazjoni għal awtoriżazzjoni għandhom ikunu jistgħu jidentifikaw l-awtoritajiet kompetenti biex jeżerċitaw is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata fuq dik l-istituzzjoni ta' kreditu.

ê2000/12/KE Premessa 12 (adattata)

L-Istat Membru tal-lokalità jista' wkoll jistabbilixxi regoli aktar stretti minn dawk esiġiti fl-Artikolu 5(1), l-ewwel paragrafu (2), u l-Artikoli 7, 16, 30, 51 u 65 għall-istituzzjoni awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti tiegħu.

ê2000/12/KE Premessa 13 (adattata)

L-abolizzjoni tal-ħtiġiet ta' l-awtorizzazzjoni fir-rigward tal-friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komunità toħloq il-ħtieġa ta' l-abolizzjoni ta' kapital privileġġjat.

ê2000/12/KE Premessa 14 (adattata)

(12) Bis-saħħa ta' għarfien reċiproku, ir-resqien mgħażul jippermetti lill-iIstituzzjoni ta' kreditu awtorizzati fl-Istati Membri tagħhom Ö għandhom jitħallew Õ iwettqu, madwar il-Komunità, uħud mill-attivitajiet imniżżla fl-Anness I jew dawn l-attivitajiet kollha billi jistabbilixxu fergħat jew billi jipprovdu servizzi. It-twettiq ta' attivitajiet li mhumiex imniżla fl-imsemmi l-Anness iġawdu mid-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jkunu pprovduti servizzi permezz tad-disposizzjonijiet ġenerali tat-Trattat.

ê2000/12/KE Premessa 15 (adattata)

(13) Huwa xieraq, madankollu, li jkun estiż ir-rikonoxximent reċiproku ta' l-attivitajiet imniżżla fl-Anness I meta dawn ikunu mwettqa minn istituzzjonijiet finanzjarji li huma sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, sakemm dawk is-sussidjarji jkunu koperti b'superviżjoni kkonsolidata ta' l-impenji tal-parent undertakings tagħhom u jissodisfaw ċerti kundizzjonijiet stretti.

ê2000/12/KE Premessa 16 (adattata)

(14) L-Istat Membru tal-lokalità (host Member State) jista'Ö għandu jkun jista’ Õ, fir-rigward ta' l-eżerċitu tad-dritt ta' stabbiliment u l-libertà li jiġu pprovduti servizzi, jistabbilixxi obbligu ta’ konformità mad-dispożizzjonijiet speċifiċi tal-liġijiet jew tar-regolamenti nazzjonali tiegħu min-naħa ta' l-istituzzjonijiet li ma jkunux awtorizzati bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istati Membri tagħhom (home Member States) u fir-rigward ta' l-attivitajiet li mhumiex imniżżla fl-Anness I sakemm, min-naħha waħda, dawn id-dispożizzjonijiet ikunu kumpatibbli mal-liġi tal-Komunità u jkunu maħsuba biex jipproteġu l-ġid ġenerali u li, min-naħa l-oħra, dawk l-istituzzjonijiet jew attivitajiet ma jkunux suġġetti għal regoli ekwivalenti permezz ta' din il-leġiżlazzjoni jew tar-regolamenti fl-Istati Membri tagħhom.

ê2000/12/KE Premessa 17 (adattata)

(15) L-Istati Membri għandhom jassiguraw li ma jkun hemm l-ebda ostakoli għat-twettiq ta' attivitajiet li jirċievu rikonoxximent reċiproku bl-istess manjiera bħal fl-Istat Membru ta’ l-oriġini, sakemm dawn ta' l-aħħar ma jkunux f'kunflitt mad-dispożizzjonijiet legali li jipproteġu l-ġid ġenerali fl-Istat Membru li jospitahom.

ê2000/12/KE Premessa 18 (adattata)

Hemm rabta meħtieġa bejn l-objettiv ta' din id-Direttiva u l-liberalizzazzjoni ta' movimenti ta' kapital li jkun ikkaġunati minn leġiżlazzjoni oħra tal-Komunità. Fi kwalunkwe każ il-miżuri rigward il-liberalizzazzjoni ta' servizzi bankarji għandhom ikunu f'armonizzazzjoni mal-miżuri li jilliberalizzaw il-movimenti ta' kapital.

ê2000/12/KE Premessa 19 (adattata)

(16) Ir-regoli li jirregolaw fergħat ta' istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità għandhom ikunu analogi fl-Istati Membri kollha. Huwa importanti f'dan iż-żmien preżenti li jkun stipulat li regoli bħal dawn ma jistgħux ikunu aktar favorevoli minn dawk għal fergħat ta' istituzzjonijiet minn Stat Membru ieħor. Għandu jkun speċifikat li lIl-Komunità Ö għandha tkun Õ tista' tikkonkludi ftehim ma pajjiżi terzi li jistipulaw l-applikazzjoni ta' regoli li jagħtu lil dawn il-fergħat l-istess trattament fit-territorju tagħha kollu, . akkont jittieħed tal-prinċipju ta' reċiproċità. Il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet awtorizzati f'pajjiżi terzi m’Ö għandhomx Õ igawdux l-libertà li jipprovdu servizzi taħt it-tieni paragrafu ta' l-Artikolu 49 tat-Trattat jew il-libertà ta' stabbiliment fi Stati Membri apparti minn dawk li fihom ikunu stabbiliti. Madankollu, talbiet għall-awtorizzazzjoni ta' sussidjarji jew għhall-akkwist ta' propjetà magħmula minn intrapriżi irregolati mill-liġijiet ta' pajjiżi terzi huma suġġetti għal proċedura intenzjonata li tassigura li l-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komunità jirċievu trattament reċiproku fil-pajjiżi terzi f'dak il-każ.

ê2000/12/KE Premessa 20 (adattata)

L-awtorizzazzjonijiet mogħtija lill-istituzzjoni ta' kreditu mill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti bis-saħħa ta' din id-Direttiva jkollhom effett ta' applikazzjoni mal-Komunità kollha, u mhux sempliċement matul dak in-nazzjon. Klawsoli eżistenti ta' reċiproċità għalhekk m'għandhom l-ebda effett. Hija għalhekk meħtieġa proċedura flessibli biex ikun possibli li tkun assessjata r-reċiproċità fuq bażi tal-Komunità. L-għan ta' din il-proċedura mhux li jingħalqu s-swieq finanzjarji tal-Komunità imma aktarx, minħabba li l-Komunità għandha l-intenzjoni li żżomm is-swieq finanzjarji tagħha miftuħa għal kumplament tad-dinja, li ttejjeb il-liberaliżazzjoni tas-swieq finanzjarji globali f'pajjiżi terzi. Għal dak il-għan, din id-Direttiva tipprovdi għal proċceduri għal negozjati ma' pajjiżi terzi u, bħala l-aħħar sforz, għall-possibiltà li jittieħdu miżuri li jinvolvu s-sospenzjoni ta' applikazzjonijiet ġodda għal awtorizzazzjoni jew għal restrizzjoni ta' awtorizzazzjonijiet ġodda.

ê2000/12/KE Premessa 21 (adattata)

(17) Huwa mixtieq li Għandu jintlaħaq ftehim, fuq il-bażi tar-reċiproċità, bejn il-Komunità u pajjiżi terzi bil-għan li jkun permess l-eżerċizzju prattiku ta' superviżjoni kkonsolidata fl-akbar żona ġeografika possibbli.

ê2000/12/KE Premessa 22 (adattata)

(18) Ir-responsabbiltà għas-superviżjoni tas-solidità finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, u partikolarment tas-solvibilità tagħha, taqa’ fuq Ö għandha tkun Õ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ospitanti jibqgħalhom ir-responsabbilità Ö għandhom ikunu responsabbli Õ għas-superviżjoni tas-solvibilità Ö tal-fergħat Õ u ta’ l-istrateġijai monetarji. Is-superviżjoni tar-riskju tas-suq għandha tkun is-suġġett ta’ kooperazjoni mill-qrib bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita.

ê2000/12/KE Premessi 23 u 24 adattati)

ðġdid

(19) L-operat mingħajr xkiel tas-suq bankarju intern jeħtieġ mhux biss regoli legali imma wkoll kooperazzjoni mill-qrib u regolari ð u konverġenza konsiderevolment akbar tal-prattiki regolatorji u ta’ superviżjoni ï bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri. Għal Ö dan l-għan, b’mod partikolari, Õ konsiderazzjoni ta' problemi li jikkonċernaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu individwali ð u l-iskambju reċiproku ta’ l-informazzjoni għandu jseħħ fil- ï l-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) ð Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja ï stabbilit ð bid-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2004/5/KE[15]ïbejn l-awtoritajiet ta' superviżjoni bankarja jibqa jkun il-forum l-aktar xieraq. Dak il-grupp huwa l-korp xieraq għal skambju reċiproku ta' informazzjoni li hemm disposizzjoni dwarha fl-Artikolu 28. Dik il-proċedura għal informazzjoni reċiproka m'għandhiex fi kwalunkwe każ tieħu post il-kolloborazzjoni Ö kooperazzjoni Õ bilaterali stabbilita bl-Artikolu 28. L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokalità jistgħu, mBla ħsara għall-poteri tagħhom ta' kontroll xieraq, Ö l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri li jospitaw għandhom ikunu jistgħu Õ jkomplu jew, f'emerġenza, fuq l-inizjattiva tagħhom stess jew wara l-inizjattiva ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, jivverifikaw li l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu stabbilita fit-territorji tagħhom ikunu konformi mal-liġijiet relevanti u mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u proċeduri ta' kontabilità u kontrolli interni xierqa.

ê2000/12/KE Premessa 25 (adattata)

(20) Huwa xireaq li jkun permess l-iskambju ta' l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet jew korpi li, bis-saħħa tal-funzjoni tagħhom, jgħinu sabiex tissaħħaħ l-istabilità tas-sistema finanzjarja. Sabiex tiġi ppreservata n-natura kunfidenzjali ta' l-informazzjoni mgħoddija, il-lista ta' destinatarji għandha tibqa' f'limiti stretti.

ê2000/12/KE Premessi 26 u 27 adattati)

(21) Ċerta mġiba, bħal ma huma reati ta' frodi u reati ta’ abbuż minn informazzjoni interna, aktarx li taffettwa l-istabilità, inkluża l-integrità, tas-sistema finanzjarja, anki meta tinvolvi istituzzjonijiet oħra minbarra dawk finanazjarji. Huwa meħtieġ li jkunu speċifikati l-kundizzjonijiet li bihom dan l-iskambju ta' informazzjoni Ö f’dawn il-każijiet Õ ikun awtorizzat.

ê2000/12/KE Premessa 28 (adattata)

(22) Meta jkun stipulat li l-informazjoni tista’ tkun żvelata biss bil-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti, dawn Ö għandhom ikunu Õ jistgħu, fejn xieraq, jistipulaw li l-kunsens tagħhom ikun suġġett għal konformità ma kundizzjonijiet stretti.

ê2000/12/KE Premessa 29

(23) Skambju ta' informazzjoni bejn, min-naħa waħda, l-awtoritajiet kompetenti u, min-naħa l-oħra, banek ċentrali u korpi oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta' awtoritajiet monetarji u, fejn xieraq, awtoritajiet pubbliċi oħra responsabbli għal superviżjoni ta' sistemi ta' pagament, għandha wkoll tkun awtorizzata.

ê2000/12/KE Premessa 30 (adattata)

(24) Sabiex tissaħħaħ is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tal-klijenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l- għandu jkun stipulat li awdituri għandu jkollhom id-dover li jirrapurtaw minnufih lill-awtoritajiet kompetenti, ikunu fejn ikunu, dispożizzjoni għalih f'din id-Direttiva, hu Ö jekk waqt il-qadi tad-dmirijiet tagħhom, Õ isiru jafu, waqt li jwettaq id-doveri tiegħu, b’ċerti fatti li aktarx jista’ jkollhom effetti serji fuq is-sitwazzjoni finanzjarja jew l-organizzazzjoni amministrattiva jew tal-kontijiet ta' istituzzjoni ta' kreditu. Filwaqt li jittieħed kont ta' l-għan maħsub, huwa mixtieq li lÖ Għall-istess raġuni Õ l-Istati Membri Ö għandhom ukoll Õ jistipulaw li dak id-dover għandu japplika fiċ-ċirkostanzi kollha fejn fatti bħal dawn ikunu skoperti minn awditur waqt it-twettiq tad-doveri tiegħu f'intrapriża li għandha rabtiet mill-qrib ma' istituzzjoni ta’ kreditu. Id-dover ta' awdituri li jinfurmaw, fejn xieraq, lill-awtoritajiet kompetenti b’ċerti fatti u deċiżjonijiet li jikkonċernaw istituzzjoni ta' kreditu li huma jiskopru matul it-twettiq tad-doveri tagħhom f'intrapriża mhux finanzjarja m’ Ö għandhiex Õ minnha innifisha tbiddel in-natura tad-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża u l-anqas il-manjiera li biha huma għandhom iwettqu d-doveri tagħhom f'dik l-intrapriża.

ê2000/12/KE Premessi 31 sa 35 (adattati)

Normi bażiċi komuni dwar il-fondi tagħhom stess ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma fattur kruċjali fil-ħolqien ta' suq intern bankarju minħabba li l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw il-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-protezzjoni tat-tfaddil. Armonizzazzjoni bħal din issaħħaħ is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u tikkontribwixxi għal aktar koordinazzjoni fis-settur bankarju.

Normi bħal dawn għandhom ikunu applikabbli għall-istituzzjoni ta' kreditu kollha awtorizzati fil-Komunità.

Il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu jservu biex jassorbu telf li ma jkunx imqabbel b'volum suffiċjenti ta' profitti. Il-fondi tagħhom iservu wkoll bħala kejl importanti għall-awtoritajiet kompetenti, partikolarment għal assessjar tal-likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jew għal skopijiet prudenti oħra.

L-istituzzjoni ta' kreditu, fis-suq intern bankarju, involuti f'kompetizzjoni diretta ma xulxin, u d-definizzjonijiet u n-normi li jappartieni l-fondi tagħhom għandhom għalhekk ikunu ekwivalenti. Għal dak il-għan, il-kriterja biex tkun iddeterminata l-komposizzjoni tal-fondi tagħhom m'għandhiex titħalla solament f'idejn l-Istati Membri. L-adozzjoni tan-normi komuni bażiċi tkun fl-aħjar interessi tal-Komunità billi din ma tħallix tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħhħah is-sistema bankarja tal-Komunità.

Id-definizzjoni ta' fondi tagħhom esiġita f'din id-Direttiva tipprovdi għal massimu ta' dettalji u ammonti kwalifikanti, li titħalla fid-diskrezzjoni ta' kull Stat Membru li juża dawn kollha jew uħud minn dawn id-dettalji jew li jadotta limiti aktar baxxi għall-ammonti ta' kwalifikazzjoni.

ê2000/12/KE Premessa 36 (adattata)

(25) Din id-Direttiva tispeċifika Ö li għal ċerti elementi ta’ fondi proprji Õ l-kriterji kwalifikanti għal ċerti dettalji tal-fondi tagħhom Ö għandhom ikunu speċifikati, bla ħsara għall-possibbiltà liÕ u l-IsStati Membri jibqgħu liberi li japplikaw dispożizzjonijiet aktar stretti.

ê2000/12/KE Premessa 37 (adattata)

Fl-istadju inizjali n-normi bażiċi komuni huma definiti f'termini wiesa sabiex jiġbru d-dettalji kollha li flimkien jagħmlu l-fondi tagħhom fl-Istati Membri varji.

ê2000/12/KE Premessa 38

(26) Skond in-natura ta’ l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji, din id-Direttiva tiddisingwi bejn min-naħa waħda, elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali u, min-naħa l-oħra, dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizzjonali.

ê2000/12/KE Premessa 39 (adattata)

(27) Biex jirrifletti l-fatt li l-elementi li jikkostitwixxu l-fondi proprji addizjonali ma jkunux ta' l-istess natura bħal dawk li jikkostitwixxu l-fondi proprji oriġinali, l-ammont ta' dawk ta' l-ewwel inklużi fil-fondi proprji m'għandux jeċċedi l-fondi proprji oriġinali. Aktar minn hekk, l-ammont ta' ċerti elementi ta' fondi proprji addizzjonali inklużi m'għandux jeċċedi nofs il-fondi proprji oriġinali.

ê2000/12/KE Premessa 39 (adattata)

(28) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni, l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi m'għandhomx jinkludu fil-fondi proprji tagħhom garanziji mogħtija lilhom mill-Istati Membri jew minn awtoritajiet lokali.

ê2000/12/KE Premessa 40 (adattata)

(29) Kull meta waqt li tkun qed issir is-superviżjoni jkun meħtieġ li jkun iddeterminat l-ammont tal-fondi proprji kkonsolidati ta' grupp ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, il-kalkoli għandhom isiru skond din id-Direttiva.

ê2000/12/KE Premessa 41 (adattata)

ðġdid

(30) It-teknika preċiża tal-kontabilità li għandha tintuża għall-kalkolu tal-fondi proprji, ir-rata tal-likwiditàð l-adegwetezza tagħhom għar-riskju li għalih l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu esposti ï, u għall-istima tal-konċentrazzjoni ta' skoperturi għandhom iqisu d-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 86/635/KEE tat-8 ta' Diċembru 1986 dwar il-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati ta' banek u istituzzjonijiet finanazjarji oħra[16], li tinkorpora ċerti adattamenti tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE tat-13 ta' Ġunju 1983 ibbażati fuq l-Artikolu 44(2)(g) tat-Trattat dwar kontijiet ikkonsolidati Ö[17]Õ ð jew tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tad-19 ta' Lulju 2002 dwar l-applikazzjoni ta' l-istandards internazzjonali tal-kontabilità[18] skond liema minnhom jirregola l-kontabilità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-liġi nazzjonali ï.

ê2000/12/KE Premessi 42 sa 47 (adattati)

Id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom jiffurmaw parti minn sforz internazzjonali aktar wiesa' biex iwassal għal approssimazzjoni tar-regoli eżistenti f'pajjiżi maġġguri rigward l-adekwatezza tal-fondi tagħhom.

Fis-suq intern bankarju, l-istituzjoni huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizjoni diretta ma xulxin u fin-normi komuni ta' likwidità fil-għamla ta' medja minima li ma tħallix tgħawwiġ ta' kompetizjoni w issaħħaħ is-sistema bankarja tal-Komunita.

Il-Kummissjoni għandha tħejji rapport u perjodikament teżamina, bil-għan li tissikhom aktar, id-disposizzjonijiet dwar il-fondi tagħhom u b'hekk tilħaq akbar konverġgenza fuq id-definizzjoni komuni ta' fondi tagħhom. Konverġenza bħal din tippermetti l-allinjament tal-fondi tagħhom ta' l-istituzzjoni tal-Komunità.

Id-disposizzjonijiet dwar rati ta' likwidità huma' l-frott ta' xogħol imwettaq mill-Kumitat Konsultattiv Bankarju li huwa responsabbli biex jagħmel suġġerimenti lill-Kummissjoni bil-għan li jikkordina l-koeffiċjenti applikabbli fl-Istati Membri.

L-istabbiliment ta' ir-ratio ta' likwidità xierqa jilgħabu rwol ċentrali fis-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

Ratio li tiżen l-assi u d-dettalji l-barra mill-off-balance sheet skond il-grad tar-riskju tal-kreditu hija partikolarment miżura utili ta' likwidità.

òġdid

(31) Obbligi tal-kapital minimu għandhom rwol ċentrali fis-superviżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u fir-rikonoxximent reċiproku tal-metodi ta' superviżjoni. F'dak ir-rigward, id-dispożizzjonijiet dwar l-obbligi tal-kapital minimu għandhom ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmoniżżaw il-metodi fundamentali tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

(32) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tal-kompetizzjoni u sabiex tissaħħaħ is-sistema bankarja fis-suq intern, huwa xieraq li jiġu stabbiliti obbligi komuni tal-kapital minimu.

(33) Għall-fini li tkun żgurata solvibilità adegwata huwa importanti li jiġu stabbiliti obbligi tal-kapital minimu li jagħtu piż lill-assi u lill-elementi ta' barra l-karta tal-bilanċ skond il-grad tar-riskju.

ê2000/12/KE Premessi 48 sa 51 (adattati)

L-iżvilupp ta' normi komuni għal fondi tagħhom b'relazzjoni ma' l-assi u dettalji l-barra mill-balance sheet esposti għal riskju tal-kreditu huwa, għalhekk, aspett essenzjali ta' l-armonizzazzjoni meħtieġa għall-kisba ta' rikonoxximent reċiproku ta' tekniki ta' superviżjoni u b'hekk it-twettieq tal-tas-suq intern bankarju.

F'dak ir-rigward, id-disposizzjonijiet tar-ratio ta' likwidità għandhom ikunu meqjusa flimkien ma' l-istrumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmonizzaw it-teknika fundamentali ta' superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

Fis-suq intern bankarju, l-istituzzjonijiet huma meħtieġa li jidħlu f'kompetizzjoni diretta ma' xulxin u n-normi komuni ta' likwidità fl-għamla ta' ratio minima jżommu milli jkun hemm tgħawwiġ ta' kompetizzjoni u ssaħħu s-sistema bankarja tal-Komunità.

Din id-Direttiva tipprovdi għal piżijiet differenti li għandhom jingħataw lill-garanziji maħruġa mid-diversi istituzzjoni finanzjarji. Il-Kummissjoni għalhekk tintrabat li teżamina jekk din id-Direttiva meħuda kollha kemm hi, tgħawwiġx b'mod sinifikanti l-kompetizzjoni bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-intrapriżi ta' assigurazzjoni u, fid-dawl ta' dak l-eżami, tikkunsidra jekk xi miżuri għal rimedju jkunux iġġustifikati.

òġdid

(34) Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular tal-kapital minimu għar-riskju tal-kreditu li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil L-użu ta’ klassifikazzjonijiet esterni u stimi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom dwar parametri ta’ riskju tal-kreditu individwali jirrappreżenta titjib sinifikanti fis-sensittività għar-riskju u l-korrettezza prudenzjali tar-regoli dwar ir-riskju tal-kreditu. Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju.

(35) L-obbligi tal-kapital minimu għandhom ikunu proporzjonati mar-riskji kkonċernati. B’mod partikolari t-tnaqqis fil-livelli tar-riskju li ġej milli wieħed ikollu numru kbir ta' skoperturi relattivament żgħar għandu jkun rifless fl-obbligi.

(36) Għandu jingħata rikonoxximent akbar għat-tekniki ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu f'qafas ta' regoli mfassla biex jassiguraw li ma ssirx ħsara lis-solviblità minħabba rikonoxximent li ma jkunx ġustifikat.

(37) Sabiex ikun assigurat li r-riskji u t-tnaqqis tar-riskji li jirriżulta mill-attivitajiet ta' titolizzazzjoni u investimenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu riflessi kif jixraq fl-obbligi tal-kapital minimu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu huwa neċessarju li jkunu inklużi regoli li jistipulaw trattament sensittiv għar-riskju u prudenzjalment korrett għal dawn l-attivitajiet u investimenti.

ê2000/12/KE Premessa 52 (adattata)

L-Anness II jipprovdi t-trattament tad-dettalji l-barra mill-balance sheet fil-kuntest tal-kalkolazzjonijiet tal-ħtiġijiet tal-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Bil-għan ta' funzjonar aktar faċli tas-suq intern u partikolarment bil-għan li tkun assigurata bażi aktar komuni, l-Istati Membri huma obligati li jistinkaw għal assessjar uniformi ta' ftehim netti kontrattwali mill-awtoritajiet kompetenti tagħhom. L-Anness III jieħu akkont tax-xogħol ta' forum internazzjonali ta' dawk li jagħmlu superviżjoni bankarja dwar l-għarfien ta' superviżjoni ta' għarfien netti ta' superviżjoni, partikolarment il-possibilità li jkunu ikkalkolati l-ħtiġijiet tal-fondi tagħhom għal ċerti tranżazzjonijiet fuq il-bażi netta aktar milli l-ammont gross basta li jkun hemm ftehim li jorbot legalment li jassigura li r-riskju tal-kreditu jkun illimitat għal ammont nett. Għall-istituzzjoni ta' kreditu internazzjonalment attivi u gruppi ta' kreditu f'wisa kbira ta' pajjiżi terzi, li jikkompetu ma' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità, ir-regoli adottati fuq livell internazzjonali aktar wiesa għandu jirriżulta fi trattament raffinat ta' superviżjoni ta' strumenti derivattivi aċċessibli mingħajr kontrolli (over-the-counter) (OTC). Dan ir-raffiniment jirriżulta f'aktar koperta kapitali xierqa ta' bil-fors li tieħu akkont ta' l-effetti li jnaqqsu ir-riskju ta' ftehim netti kontrattwali b'ruperviżjoni mgħarufa dwar il-futur potenzjali tar-riskji ta' kreditu. Il-kjarifika ta' strumenti derivattivi OTC li huma ipprovduti minn clearing houses li jaġixxu bħala kontra-parti jilgħabu rwol importanti f'ċerti Stati Membri. Huwa xieraq li jkunu rikonoxxuti l-benefiċji minn dawk it-termini ta' «clearing» fit-tnaqqis ta' riskju tal-kreditu u riskju sistematiku relatat fit-trattament prudenti ta' riskju tal-kreditu. Huwa meħtieġ dwar riskji kurrenti u potenzjali futuri li joriġinaw minn kuntratti cleared ta' derivattivi OTC li jkunu kompletament kollateraliżżati u dwar ir-riskju tat-tisħieħ ta' l-espost tal-clearing house aktar mill-valur tas-suq tal-kollaterali irreġistrat li għandu jkun eliminat sabiex id-derivattivi cleared OTC li jingħataw għal perijodu tranżizzjonali l-istess trattament prudenti bħal derivattivi innegozjati bi skambju. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti dwar il-livell tal-marġini inizjali u l-varjazzjonijiet ta' marġini meħtieġa u l-kwalità ta' u l-livell ta' protezjoni mogħtija mill-kollateral irreġistrat. Għall-istituzzjoni ta' kreditu inkorporati fi Stati Membri, l-Anness III joħloq possibilità simili għall-għarfien nett bilaterali mill-awtoritajiet kompetenti u b'hekk joffri lilhom kundizzjonijiet egwali ta' kompetizzjoni. Ir-regoli huma t-tnejn ibbilanċjati sewwa u xierqa għal aktar infurzament ta' l-applikar ta' miżuri ta' superviżjoni prudenti lil l-istituzzjoni ta' kreditu. L-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri għandhom jassiguraw li l-kalkolazzjoni ta' żidiet tkun ibbażata fuq ammonti nazzjonali effettivi aktar milli fuq l-ammonti nazzjonali apparenti.

òġdid

(38) Ir-riskju operattiv huwa riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet li jirrikjedi kopertura minn fondi proprji. Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-Komunità billi jkunu pprovduti metodi alternattivi għall-ikkalkular ta’ l-obbligi għar-riskju operattiv li jinkorporaw livelli differenti ta’ sensittività għar-riskju u li jitolbu gradi differenti ta’ sofistikazzjonil Għandu jkun hemm inċentivi xierqa sabiex l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jibdew jadottaw metodi aktar senstittivi għar-riskju. Minħabba l-iżviluppi li qed iseħħu fil-kejl u l-ġestjoni tar-riskju operattiv ir-regoli għandhom jinżammu taħt osservazzjoni u għandhom jiġu aġġornati kif ikun xieraq inkluż fir-rigward tal-koperturi għal linji ta' negozju differenti u r-rikonoxximent tat-tekniki tal-mitigazzjoni tar-riskju.

(39) Sabiex tkun żgurata s-solvibilità adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa essenzjali li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata tal-grupp. Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu distribwiti b'mod xieraq fi ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex jipproteġu l-investimenti fejn meħtieġ, l-obbligi minimi ta' kapital għandhom japplikaw għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu individwali fi ħdan grupp, sakemm dan l-għan ma jkunx jista’ jintlaħaq effettivament b'mod ieħor.

ê2000/12/KE Premessa 53 (adattata)

Il-medja minima li hemm disposizzjoni dwarha f'din id-Direttiva issaħħaħ il-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità. Livell ta' 8% kien ġie adottat wara studju statistiku tal-ħtiġijiet kapitali eżistenti fil-bidu tal-1988.

ê2000/12/KE Premessa 54

(40) Ir-regoli essenzjali għal sorveljanza ta' skoperturi kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu armonizzati. Stati Membri għandhom xorta waħda jkunu jistgħu jadottaw dispożizzjonijiet aktar stretti minn dawk stipulati f'din id-Direttiva.

ê2000/12/KE Premessa 55 (adattata)

(41) Is-sorveljanza u l-kontroll ta’ l-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu huwa Ö għandhom ikunu Õ parti integrali mis-superviżjoni tagħha. ÖGħalhekk Õ Kkonċentrament eċċessiv ta' skoperturi għal klijent wieħed jew grupp ta’ klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin jista’ jirriżulta f'riskju mhux aċċettabli ta' telf. Sitwazzjoni bħal din għandha Ö tista’ Õ tkun ikkunsidrata bħala waħda ta’ preġudizzju għas-solvibilità ta' istituzzjoni ta' kreditu.

ê2000/12/KE Premessa 56 (adattata)

(42) Fis-suq intern bankarju, Ö Ladarba Õ l-istituzzjonijiet ta' kreditu Ö fis-suq intern Õ huma involuti f'kompetizzjoni diretta bejn wieħed u l-ieħor u l-obbligi ta' sorveljanza madwar il-Komunità għalhekk għandhom ikunu ekwivalenti Ö madwar il-komunità Õ. Għal dak il-għan, il-kriterja aplikata biex ikun iddeterminat il-konċentrament ta' riskji għandu jkun suġġett għal regoli li jorbtu legalment fil-livell tal-Komunità u ma tistax titħalla kompletament għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri. L-adottazzjoni ta' regoli komuni għandhom għalhekk iservu l-interessi tal-Komunità, la darba dawn ma jħallux differenzi fil-kundizzjonijiet tal-kompetizzjoni, waqt li jsaħħu is-sistema bankarja tal-Komunità.

ê2000/12/KE Premessa 57 (adattata)

ðġdid

(43) Id-dispożizzjonijiet tal-medja ta' likwidità għall-istituzzjoni ta' kreditu jinkludu lista ta' riskji ta' kreditu li jistgħu jidħlu għalihom l-istituzzjoni ta' kreditu. Dik il-lista għandha għalhekk tintuża wkoll għad-definizzjoni ta' riskji għall-iskopijiet ta' limiti ta' riskji kbar. Madankollu, mhux ð Filwaqt li huwa xieraq li d-definizzjoni ta’ skoperturi għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar tkun ibbażata fuq dik ipprovduta għall-fini ta' l-obbligi għall-fondi proprji minimi għar-riskju tal-kreditu, mhux ï xieraq li jkun hemm referenza fil-prinċipju għad-differenzazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta’ riskju stabbilita f’dawn id-dispożizzjonijiet. Dawk id-differenzazzjonijiet tal-piżijiet u gradi ta' riskju kienu ddiżinjati bl-iskop li jkunu stabbiliti obbligi ġenerali ta' likwidità li jkopru r-riskju tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Fil-kuntest tar-regolazjoni ta' riskji kbar, l-għhan huwa Ö Sabiex Õ jiġi limitat it-telf massimu li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista’ ssofri permezz ta' klijent wieħed jew grupp ta' klijenti b’konnessjoni ma’ xulxin. Huwa Ö huwa Õ għalhekk xieraq li jkunu adottati resqien aktar prudenti li bieħ, bħala regola ġenerali, akkont jittieħed tal-valur nominali ta' riskji, imma li l-ebda Ö regoli għad-determinazzjoni ta’ skoperturi kbar li jqisu l-valur nominali ta’ l-iskopertura mingħajr ma japplikaw Õ differenzazzjoni tal-piżijiet jew gradi tar-riskji ma jkunu applikati.

òġdid

(44) Filwaqt li huwa tajjeb, sakemm ikunu studjati mill-ġdid id-dispożizzjonijiet dwar l-iskoperturi l-kbar, li jkun permess ir-rikonoxximent ta' l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu b’mod simili għal dak permess għall-fini ta’ l-obbligu tal-kapital minimu sabiex jiġu limitati l-obbligi tal-kalkolu, ir-regoli dwar il-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kienu mfassla fil-kuntest tar-riskju tal-kreditu ġenerali diversifikat li jirriżulta minn skoperturi għal numru kbir ta' kontropartijiet. Għaldaqstant, ir-rikonoxximent ta’ l-effetti ta' dawn it-tekniki għall-fini tal-limiti għal skoperturi kbar imfassla biex jillimitaw it-telf massimu li jista' jkun sofrut minn klijent wieħed jew grupp ta’ klijenti b’konnessjoni bejniethom għandu jkun suġġett għal salwagwardji prudenzjali.

ê2000/12/KE Premessa 58 (adattata)

(45) Meta l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha skopertura għall-parent undertaking jew għal xi sussidjarji tal-parent undertaking, prudenza partikolari tkun meħtieġa. Il-ġestjoni ta' skoperturi meħuda mill-istituzzjonijiet ta' kreditu għandha ssir b'manjiera kompletament awtonoma, f’konformità mal-prinċipji ta' ġestjoni bankarja korretta, mingħajr ma jingħata piż lil xi konsiderazzjonijiet Ö oħra Õ apparti minn dawk il-prinċipji. Id-disposizzjoni ta' din id-Direttiva tenħtieġ li mMeta l-influwenza li tkun eżerċitata minn persuni li direttament jew indirettament ikollhom parteċipazzjoni kwalifikanti f'istituzzjoni ta' kreditu x’aktarx topera b'detriment ta' l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' dik l-amministrazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik is-sitwazzjoni. Fil-qasam ta’ skoperturi kbar, normi speċifiċi Ö , inklużi restrizzjonijiet aktar strinġenti, Õ għandhom ukoll ikunu stabbiliti għal skoperturi li tidħol għalihom istituzzjoni ta' kreditu għall-grupp tagħha stess, u f'każi bħal dawn restrizzjonijiet aktar stretti huma iġġustifikati milli għal riskji oħra. Restrizzjonijiet aktar stretti Ö. Dawn l-istandards Õ , madankollu, mhemmx bżonn li jkunu applikati meta l-parent undertaking tkun holding company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew meta s-sussidjarji l-oħra jkunu jew istituzzjonijiet ta' kreditu jew finanzjarji jew intrapriżi li joffru servizzi bankarji anċillari, sakemm dawk l-intrapriżi jkunu koperti bis-superviżjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata. F'każi bħal dawn is-sorveljanza kkonsolidat tal-grupp ta' intrapriżi jippermetti għal livell adekwat ta' superviżjoni, u ma jkunx jenħtieġ l-imposizzjoni ta' limiti aktar stretti dwar ir-riskji. Skond dan ir-raġunar gruppi bankarji għandhom ukoll ikunu nkuraġġiti li jorganiżżaw l-istrutturi tagħhom b'tali mod hekk li jippermetti sorveljat ikkonsolidat, li jkun mixtieq minħabba li livell aktar komprensiv ta' sorveljanza jkun possibli.

òġdid

(46) L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżguraw li għandhom kapital intern li, fir-rigward tar-riskji li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu esposti għalihom, huwa adegwat fil-kwantità, il-kwalità u d-distribuzzjoni. Għaldaqstant, l-istituzzjonijiet għandu jkollhom strateġiji u proċessi għall-assessjar u l-preżervazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital intern tagħhom.

(47) L-awtoritajiet kompetenti għandhom ir-responsabbiltà li jaċċertaw li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkollhom organizzazzjoni tajba u fondi proprji adegwati, fir-rigward tar-riskji li għalihom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma jew jistgħu jkunu esposti.

(48) Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jaħdem b’mod effettiv il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja għandu jikkontribwixxi għall-applikazzjoni konsistenti ta’ din id-direttiva u għall-konverġenza tal-prattiki tas-superviżjoni madwar il-Komunità.

(49) Għall-istess raġuni u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li huma attivi f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet żejda minħabba r-responsabbiltajiet li għandhom ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri individwali għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni, huwa essenzjali li tittejjeb b’mod konsiderevoli l-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti. F’dan il-kuntest, ir-rwol tal-kontrollur konsolidat għandu jissaħħaħ. Il-Kumitat Ewropew tas-Superviżjoni Bankarja għandu jappoġġja u jżid din il-kooperazzjoni.

ê2000/12/KE Premessa 65 (adattata)

(50) Is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata għandha jkollha l-għanÖ għandha l-għan Õ b’mod partikolari li tipproteġi l-interessi tad-depożitaturi fl-imsemmija instituzzjonijiet Ö ta’ kreditu Õ u li tassigura l-istabbilità tas-sistema finanzjarja.

ê2000/12/KE Premessa 59 (adattata)

(51) Sabiex tkun effettiva, is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha Ö għalhekk Õ tkun applikata għall-gruppi bankarji kollha, inklużi dawk li l-parent undertakings tagħhom ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jkollhom l-istrumenti legali meħtieġa biex ikunu jistgħu jeżerċitaw dik is-superviżjoni.

ê2000/12/KE Premessa 60 (adattata)

(52) F'każi ta' gruppi b'attivitajiet diversifikati li l-parent undertakings tagħhom jikkontrollaw mill-anqas istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja waħda, l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu jistgħu jassessjaw is-sitwazzjoni finanzjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-grupp. Sakemm iseħħ kordinament sussegwenti, l-Istati Membri jistgħu jeżiġu metodi xierqa għal konsolidazzjoni biex jintlaħqu l-objettivi ta' din id-Direttiva. L-awtoritajiet kompteneti għandu mill-anqas ikollhom il-meżżi li jakkwistaw mill-intrapriżi fil-grupp l-informazzjoni meħtieġa għat-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom. Kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta’ setturi finanzjarji differenti għandha tkun stabbilita fil-każi ta' gruppi ta' intrapriżi li jwettqu firxa ta’ attivitajiet finanzjarji differenti Ö . Sakemm iseħħ koordinament sussegwenti, l-Istati Membri għandhom ikunu jistgħu jistabbilixxu metodi xierqa ta’ konsolidazzjoni biex jintlaħaq l-għan ta' din id-Direttiva. Õ

ê2000/12/KE Premessa 61 (adattata)

(53) L-Istati Membri jistgħu, aktar minn hekk, Ö għandhom ikunu jistgħu Õ jiċħdu jew jirtiraw awtorizzazzjoni bankarja fil-każ ta' ċerti strutturi ta' gruppi meqjusa bħala mhux xierqa għat-twettiq ta' attivitajiet bankarji, partikolarment minħabba li dawn l-istrutturi ma tkunx tista’ ssirilhom superviżjoni effettiva. F'dan ir-rigward l-awtoritajiet kompetenti Ö għandu jkollhom Õ il-poteri Ö neċessarji Õ msemmija fl-ewwel sub-paragrafu ta' l-Artikolu 7(1), l-Artikolu 7(2), punt (c) ta' l-Artikolu 14(1), u l-Artikolu 16 ta' din id-Direttiva, sabiex jassiguraw l-amministrazzjoni korretta u prudenti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Premessi 62 sa 64 (adattati)

L-Istati Membri jistgħu l-istess japplikaw tekniki ta' superviżjoni xierqa fuq gruppi bi strutturi li mhumiex koperti b'din id-Direttiva. Jekk strutturi bħal dawn isiru komuni, din id-Direttiva għandha tkun estiża biex tkoprihom.

Superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata għandha tinkludi l-attivitajiet kollha definiti fl-Anness I. L-intrapriżi li huma prinċipalment involuti f'attivitajiet bħal dawn għandhom għalhekk ikunu inklużi fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata. Bħala riżultat, id-definizzjoni ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji għandhom jitwessgħu sabiex ikopru attivitajiet bħal dawk.

Id-Direttiva 86/635/KEE, flimkien mad-Direttiva 83/349/KEE, stabbilew ir-regoli tal-konsolidazzjoni applikabbli għal kontijiet ikkonsolidati ippubblikati mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Huwa għalhekk possibli li jkunu definiti preċiżament il-metodi li għandhom ikunu wżati f'superviżjoni prudenti eżerċitata fuq bażi kkonsolidata.

òġdid

(54) Sabiex is-suq intern fil-qasam bankarju jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-ċittadini tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod li jippermetti tqabbil li jinftiehem il-mod li bih din id-Direttiva tkun implimentata.

(55) Sabiex tissaħħaħ id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet jiġu motivati li jtejbu l-istrateġija tas-suq, il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni ta’ l-amministrazzjoni interna tagħhom, għandu jkun stipulat żvelar pubbliku xieraq mill-istituzzjonijiet.

ê2000/12/KE Premessa 66 (adattata)

(56) L-eżaminar ta' problemi konnessi ma materji koperti b'din id-Direttiva kif ukoll bid-Direttiva l-oħra dwar in-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu tenħtieġ kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-Kummissjoni f'kumitat konsultattiv bankarju, partikolarment meta mwettqa bil-għan ta' koordinazzjoni aktar mill-qrib. Il-Kumitat Bankarju Konsultattiv ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ma jaqlax barra forom oħra ta' koperazzjoni bejn l-awtoritajiet li jagħmlu s-superviżjoni fuq il-bidu u t-twettieq ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u, partikolarment, kooperazzjoni fil-groupe de contact (grupp ta' kuntatt) imwaqqaf bejn l-awtoritajiet bankarji ta' superviżjoni.

ê2000/12/KE Premessa 67 (adattata)

(57) Modifikazzjinijiet tekniċi għar-regoli dettaljati esiġiti f'din id-Direttiva jistgħu, minn żmien għal żmien, ikunu meħtieġa biex jieħdu akkont ta' żviluppi ġodda fis-settur bankarju. Il-Kummissjoni għandha għalhekk tgħamel dawk il-modifiki li jkunu meħtieġa, wara li tikkonsulta lill-Kumitat Bankarju Konsultattiv, fil-limiti tal-poteri ta' l-implementazjoni mgħotija lill-Kummissjoni fit-Trattat. Il-miżuri meħtieġa għall-implementazzjoni ta' din id-Direttiva għandhom ikunu adottati f’konformità mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28 ta' Ġunju 1999 li tistabbilixxi l-proċeduri għall-eżerċizzju ta' poteri ta’ implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni Ö [19] Õ .

òġdid

(58) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli globali ta’ fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal arranġamenti speċifiċi ta’ tranżizzjoni.

(59) Minħabba s-sensittività għar-riskju tar-regoli dwar l-obbligi tal-kapital minimu, huwa tajjeb li jibqa' jiġi studjat jekk dawn għandhomx effett sinifikanti fuq iċ-ċiklu ekonomiku. Il-Kummissjoni, filwaqt li tqis il-kontribut tal-Bank Ċentrali Ewropew , għandha tirrapporta dwar dawn l-aspetti lill-Parlament u lill-Kunsill.

ê2000/12/KE Premessa 68 (adattata)

L-Artikolu 36 (1) ta' din id-Direttiva jippermetti impenji konġunti u separati ta' dawk li jisselfu fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi li għandhom ikunu ittratti bħala dettalji tal-fondi tagħhom permezz ta' l-Artikolu 34 (2) (7). Il-Gvern Ġermaniż wera interess qawwi li jkollu il-ftit istituzjoni tiegħu ta' kreditu 'mortgage' organiżżati bħala soċjetajiet koperattivi jew fondi ikkonvertiti f'kumpaniji publiċi ta' responsabbilita illimitata. Sabiex tiffaċilita il-konverżjoni jew biex jgħamluha possibli, derogazjoni temporanja li tippermettilhom li jinkludu parti mill-impenji konġunti jew separati bħala fondi tagħhom hija meħtieġa. Din id-derogazjoni temporanja m'għandiex taffetwa ħażin il-kompetizjoni bejn l-istituzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Premessi 69 sa 71

L-applikar ta' 20.000000% tal-piżijiet għall-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom mortgage bonds jista' jħawwad is-suq nazzjonali finanzjarju li fuqu strumenti bħal dawn jilgħabu rwol predominanti. F'dan il-każ, miżuri proviżjonali għandhom ikunu meqjusa li japplikaw tgħabija ta' 10% riskju. Is-suq għal titoli (kambjali) għaddej minn żvilupp mgħaġġel. Huwa għalhekk mixtieq li l-Kummissjoni għandha teżamina ma' l-Istati Membri t-trattament prudenti ta' titoli li jkollhom sosstenn ta' assi u mressqa, qabel it-22 ta' Ġunju 1999, proposti bil-għan li taddatta leġiżlazzjoni eżistenti sabiex tiddifinexxi trattament prudenti xieraq għhal titoli b'sostenn ta' assi. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw piżijiet ta' 50.000000% dwar l-assi sostenuti b'mortgages fuq uffiċini jew bini kummerċjali li jista' jkollu diversi użu sal-31 ta' Diċembru 2006. Il-propjetà li dwarha l-mortgage ikun applikabbli għandha tkun suġġetta għal kriterja ta' assessjar rigoruż u rivalutazzjoni regolari biex jittieħed akkont ta' l-iżviluppi fis-suq ta' propjetà kummerċjali. Il-propjetà għandha jew tkun okkupata jew mikrija mis-sid. Self għal żvilupp ta' propjetà huwa eskluż minn dan il-piż ta' 50%.

(70) Sabiex tkun assigurata l-armoniżazzjoni tad-disposizzjonijiet fuq riskji kbar, Stati Membri għandhom ikollhom il-permess li jipprovdu għal applikazzjoni f'żewġ stadji tal-limiti l-ġodda. Għall l-istituzzjonijiet ta' kreditu izgħar, perijodu tranżizzjonali itwal jista' jkuun meħtieġ minħabba li l-applikar aktar mgħaġġel tar-regola ta' 25% tista' tnaqqas l-attività tagħhom ta' self wisq malajr.

(71) Aktar minn hekk, l-armoniżazzjoni tal-kundizzjonijiet li għandhom x'jaqsmu mar-ri-organiżazzjoni u x-xoljiment ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu hija wkoll fil-proċess.

ê2000/12/KE Premessa 72 (adattata)

(60) L-arranġamenti meħtieġa għas-superviżjoni ta' riskji ta' likwidità għandhom ukoll ikunu armonizzati.

ê2000/12/KE Premessa 73 (adattata)

Din id-Direttiva m'għandhiex taffetwa l-obligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti għal transposizzjoni esiġità fl-Anness V, Parti B,

òġdid

(61) Dan ir-Regolament jirrispetta d-drittijiet fundamentali u josserva l-prinċipji rikonoxxuti b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni Ewropea bħala prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità.

(62) L-obbligu li din id-Direttiva tiddaħħal fil-liġi nazzjonali għandu jkun limitat għal dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla fis-sustanza meta mqabbla mad-Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiddaħħlu d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi mid-Direttivi preċedenti.

(63) Din id-Direttiva għandha tkun bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar il-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness XIII, il-Parti B.

ê2000/12/KE

ADOTTAW DIN ID-DIRETTIVA:

òġdid

WERREJ

TITOLU I || SUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U DEFINIZZJONIJIET

TITOLU II || OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU

TITOLU III || DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA' STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI

Sezzjoni 1 || Istituzzjonijiet ta' kreditu

Sezzjoni 2 || Istituzzjonijiet finanzjarji

Sezzjoni 3 || Eżerċizzju tad-dritt ta' l-istabbiliment

Sezzjoni 4 || Eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi

Sezzjoni 5 || Poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita

TITOLU IV || RELAZZJONIJIET MA' PAJJIŻI TERZI

Sezzjoni 1 || Notifika dwar l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi

Sezzjoni 2 || Kooperazzjoni ma' l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi rigward is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata

TITOLU V || PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI U ŻVELAR PRUDENZJALI

Kapitolu 1 || Prinċipji tas-superviżjoni prudenzjali

Sezzjoni 1 || Kompetenzi ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u ta' dak li jospita

Sezzjoni 2 || Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali

Sezzjoni 3 || Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll legali tal- kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati

Sezzjoni 4 || Poter ta' sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati

Kapitolu 2 || Strumenti tekniċi ta’ superviżjoni prudenzjali

Sezzjoni 1 || Fondi proprji

Sezzjoni 2 || Proviżjoni kontra r-riskji

Subsezzjoni 1 || Livell ta' applikazzjoni

Subsezzjoni 2 || Kalkolu ta’ l-obbligi

Subsezzjoni 3 || Livell Minimu ta’ Fondi Proprji

Sezzjoni 3 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu

Subsezzjoni 1 || Metodu Standardizzat

Subsezzjoni 2 || Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern

Subsezzjoni 3 || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

Subsezzjoni 4 || Titolizzazzjoni

Sezzjoni 4 || Obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv

Sezzjoni 5 || Skoperturi kbar

Sezzjoni 6 || Holdings li jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju

Kapitolu 3 || Proċess intern ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta' kreditu

Kapitolu 4 || Superviżjoni u żvelar mill-awtoritajiet kompetenti

Sezzjoni 1 || Superviżjoni

Sezzjoni 2 || Żvelar mill-awtoritajiet kompetenti

Kapitolu 5 || Żvelar mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu

TITOLU VI || POTERI TA' EŻEKUZZJONI

TITOLU VII || DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI

Kapitolu 1 || Dispożizzjonijiet ta’ tranżizzjoni

Kapitolu 2 || Dispożizzjonijiet finali

ANNESS I || Lista ta’ attivitajiet suġġetti għal rikonoxximent reċiproku

ANNESS II || Klassifikazzjoni ta’ elementi li ma jidhrux fil-karta tal-bilanċ

ANNESS III || It-trattament ta' l-istrumenti derivattivi

ANNESS IV || Tipi ta’ derivattivi

ANNESS V || Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji

ANNESS VI || Metodu Standardizzat

ANNESS VI Parti 1 || Piżijiet tar-riskju

ANNESS VI Parti 2 || Rikonoxximent ta’ l-ECAIs u l-ikklassifikar tal-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom

ANNESS VI Parti 3 || Użu tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ l-ECAIs għall-iskop tad-determinazzjoni tal-piżijiet tar-risjku

ANNESS VII || Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni

ANNESS VII Parti I || Ammonti ta’ skopertura mogħtija piż differenzjat skond ir-risju u ammonti ta’ telf mistenni

ANNESS VII Parti 2 || PD, LGD u Maturità

ANNESS VII Parti 3 || Valur ta’ l-iskopertura

ANNESS VII Parti 4 || Obbligi Minimi għall-Metodu IRB

ANNESS VIII || Mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

ANNESS VIII Parti 1 || Eliġibilità

ANNESS VIII Parti 2 || Obbligi Minimi

ANNESS VIII Parti 3 || Kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

ANNESS VIII Parti 4 || Differenzi fil-maturitajiet

ANNESS VIII Parti 5 || Kombinazzjonijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodu Standardizzat

ANNESS VIII Parti 6 || Tekniki tal-basket tas-CRM

ANNESS IX || Titolizzazzjoni

ANNESS IX Parti I || Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-Anness X

ANNESS IX Parti 2 || Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment sinifikanti ta’ riskju tal-kreditu u kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija għal skoperturi titolizzati

ANNESS IX Parti 3 || Valutazzjonijiet esterni tal-kreditu

ANNESS IX Parti 4 || Kalkolu

ANNESS X || Riskju Operattiv

ANNESS X Parti I || Metodu ta’ Indikatur Bażiku

ANNESS X Parti 2 || Metodu Standardizzat

ANNESS X Parti 3 || Metodi ta’ Kejl Avvanzat

ANNESS X Parti 4 || Użu kombinat ta’ metodoloġiji differenti

ANNESS X Parti 5 || Klassifikazzjoni tat-tipi ta’ avvenimenti ta’ telf

ANNESS XI || Kriterji tekniċi dwar ir-reviżjoni u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti

ANNESS XII || Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar

ANNESS XII Parti I || Kriterji ġenerali

ANNESS XII Parti 2 || Obbligi ġenerali

ANNESS XII Parti 3 || Kundizzjonijiet għall-kwalifikazzjoni għall-użu ta’ strumenti jew metodoloġiji partikolari

ANNESS XIII Parti A || Direttivi mħassra, flimkien ma' l-emendi suċċessivi tagħhom (imsemmija fl-Artikolu 158)

ANNESS XIII Parti B || Limitu ta’ żmien għall-implimentazzjoni (imsemmi fl-Artikolu 159)

ANNESS XIV || Tabella ta' Korrelazzjoni

ê2000/12/KE (adattat)

TITOLU I

ÖSUĠĠETT, OQSMA TA' L-APPLIKAZZJONI U Õ DEFINIZZJONIJIET U FIRXA

ê2000/12/KE Artikolu 2(1) u (2) (adattat)

Artikolu 1

1.           Din id-Direttiva tikkonċerna Ö tistabbilixxi r-regoli li jikkonċernaw Õ il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu Ö , u s-superviżjoni prudenzjali tagħhom Õ. Din id-Direttiva għandha tapplika għall-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha.

2.           L-Artikoli Ö39Õ u 52 sa 56 Ö it-Titolu V, il-Kapitolu 4, isSezzjoni 1 Õ għandhom ukoll japplikaw għal holding companies finanzjarji u holding companies ta' attività mħallta li jkollhom l-uffiċju ewlieni tagħhom fil-Komunita.

3.           L-istituzzjonijiet b'esklużjoni permanenti permezz ta-paragrafu 3Ö skond l-Artikolu 5 Õ, bl-eċċezzjoni, madankollu, tal-banek ċentrali ta' l-Istati Membri, għandhom ikunu trattati bħala istituzzjonijiet finanzjarji għall-fini ta' l-Artikoli 25 u 52 sa 56Ö 39 u t-Titolu V, il-Kapitolu 4, is-Sezzjoni 1Õ.

ê2000/12/KE Artikolu 2 (3) (adattat)

Artikolu 2

Din id-Direttiva m’għandhiex tapplika għal Ö dawn li ġejjin Õ:

il-banek ċentrali tal-Istati Membri,

l-istituzzjonijiet giro ta' uffiċċji postali,

fil-Belġju, l-«Institut de Réescompte et de Garantie/Herdiscontering- en Waarborginstituut»,

fid-Danimarka, id-«Dansk Eksportfinansieringsfond», il-«Danmarks Skibskreditfond», u «Dansk Landbrugs Realkreditfond»,

fil-Ġermanja, il-«Kreditanstalt für Wiederaufbau», intrapriżi li huma rikonoxxuti permezz tal-«Wohnungsgemeinnützigkeitsgesetz» bħala korpi tal-politika ta' l-Istat dwar id-djar u li mhumiex prinċipalment involuti fi tranżazzjonijiet bankarji, u intrapriżi rikonoxxuti permezz tal-liġi bħala intrapriżi tad-djar li ma jaħdmux għall-profitti,

fil-Greċja, il-«Ελληνική Τράπεζα Βιομηχανικής Αναπτύξεως», (Elliniki Trapeza Viomichanikis Anaptyxeos), il-«Ταμείο Παρακαταθηκών και Δανείων» (Tamio Parakatathikon kai Danion), u l-«Ταχυδομικό Ταμιευτήριο»(Tachidromiko Tamieftirio),

fi Spanja, l-«Instituto de Crédito Oficial»,

fi Franza, il-«Caisse des dépôts et consignations»,

fl-Irlanda, l-għaqdiet ta' kreditu u soċjetajiet ta' ħbieb,

fl-Italja, il-«Cassa depositi e prestiti»,

fl-Olanda, in-«Netherlandse Investeringsbank voor Ontwikkelingslanden NV», il-«NV Noordelijke Ontwikkelingsmaatschappij», l-«NV Industriebank Limburgs Instituut voor Ontwikkeling en Financiering» u l-«Overijsselse Ontwikkelingsmaatschappij NV»,

fl-Awstrija, intrapriżi rikonoxxuti bħala għaqdiet tad-djar ta' interess pubbliku u l-«Österreichische Kontrollbank AG»,

fil-Portugall, «Caixas Económicas» li kienu jeżistu fl-1 ta' Jannar 1986 bl-eċċezzjoni ta' dawk inkorporati bħala kumpaniji limitati u l-«Caixa Económica Montepio Geral»,

fil-Finlandja, it-«Teollisen yhteistyön rahasto Oy/Fonden för industriellt samarbete AB», u l-«Kera Oy/Kera Ab»,

fl-Iżvezja, il-«Svenska Skeppshypotekskassan»,

- fir-Renju Unit, in-“National Savings Bank", il-“Commonwealth Development Finance Company Ltd," l-“Agricultural Mortgage Corporation Ltd," l-“Scottish Agrigultural Securities Corporation Ltd," il-“Crown Agents" għal gvernijiet u amministrazjonijiet barranin, għaqdiet ta' kreditu u banek muniċipali.

êAtt ta’ l-adeżjoni 2003

fil-Latvja, l-intrapriżi “krajaizdevu sabiedribas”, li huma rikonoxxuti taħt il-“Krajaizdevu sabiedribu likums” bħala intrapriżi kooperattivi li jagħtu servizzi finanzjarji biss lill-membri tagħhom,

fil-Litwanja, il-“kredito unijos” minbarra ċ-«Centrine kredito unija»,

fl-Ungerija, il-“Magyar Fejlesztési Bank Rt.” u l-“Magyar Export-Import Bank Rt.”,

fil-Polonja, l-“Spółdzielcze Kasy Oszcze˛dnos´ciowo - Kreditowe” u l-“Bank Gospodarstwa Krajowego”.’

ê Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.1 (adattata)

4.         Il-Kummissjoni, f’konformità mal-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) għandha tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda għal-lista fil-paragrafu 3.

ê2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6) (adattat)

Artikolu 3

1.         ÖIstituzzjoni Ö waħda jew aktar Õ ta' kreditu li jinsabu fl-istess Stat Membru u Ö li huma Õ affiljati fuq bażi permanenti, fil-15 ta' Diċembru 1977, ma' korp ċentrali li jagħmel superviżjoni fuqhom u li huwa stabbilit fl-istess Stat Membru, jistgħu jkunu eżentati mill-obbligi ta' l-Artikoli Ö 7 and 11(1)Õ 6(1), 8 u 59 jekk, mhux aktar tard mill-15 ta' Diċembru 1979, il-liġi nazzjonali tkun tistipula li:

(a)          l-impenji tal-korp ċentrali u l-istituzzjonijiet affiljati huma responsabbiltajiet konġunti u separati, jew l-impenji ta' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu huma ggarantiti kompletament mill-korp ċentrali,

(b)          is-solvibilità u l-likwidità tal-korp ċentrali u ta' l-istituzzjonijiet kollha affiljati miegħu huma issorveljati kollha flimkien fuq il-bażi ta' kontijiet ikkonsolidati,

(c)          l-amministrazzjoni tal-korp ċentrali tkun awtorizzata li toħroġ struzzjonijiet lill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjonijiet affiljati.

L-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw lokalment li huma affiljati Ö b’mod permanenti Õ, wara l-15 ta' Diċembru 1977, ma’ korp ċentrali fit-tifsira ta’ l-ewwel subparagrafu, jistgħu jibbenefikaw mill-kundizzjonijiet stabbiliti hemmhekk jekk dawn jikkostitwixxu żidiet normali fil-qafas li jappartjeni lil dak il-korp ċentrali.

ê Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.2 (adattata)

Fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minbarra dawk li huma stabbiliti f'żoni ġodda b’reklamazzjoni mill-baħar jew li jkunu irriżultaw minn firda jew għaqda ta' l-istituzjonijiet eżistenti li huma dipenedenti jew li jwieġbu lil korp ċentrali, il-Kummissjoni, skond il-proċedura stabbilita fl-Artikolu 60(2) Ö 150 Õ tista’ tistabbilixxi regoli addizzjonali għall-applikazzjoni tat-tieni subparagrafu inkluża t-tneħħija ta' l-eżenzjonijiet stipulati fl-ewwel subparagrafu, meta tkun tal-fehma li l-affiljazzjoni ta' istituzjonijiet ġodda li jibbenefikaw mill-arranġamenti stipulati fit-tieni subparagrafu jista’ jkollhom effett negattiv fuq il-kompetizzjoni.

ê2000/12/KE Artikolu 2(5) u (6) (adattat)

2.         Istituzzjoni ta' kreditu li, kif definita Ö li ssir referenza għaliha Õ fl-ewwel subparagrafu tal-paragrafu 5 Ö 1 Õ, tista' tkun ukoll eżentata mid-dispożizzjonijiet ta' l-Artikolui Ö 9 u 10 Õ 5, u wkoll l-Artikoli 40 sa 51, u 65 Ö tat-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjonijiet 2, 3, 4, 5 u 6 u Kapitolu 3 Õ sakemm, bla ħsara għall-applikazzjoni ta' dawn id-dispożizzjonijiet għall-korp ċentrali, il-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien ma' l-istituzzjonijiet affiljati miegħu jkunu suġġetti għad-dispożizzjonijiet imsemmija hawn fuq Ö għal dawk id-dispożizzjonijiet Õ fuq bażi kkonsolidata.

Fil-każ ta' eżenzjoni, l-Artikoli Ö 16, 23, 24, 25, 26(1) sa (3), 28 u 29 sa 37 Õ 13, 18, 19, 20(1) sa (6), 21 u 22 għandhom japplikaw għall-grupp kollu kif kostitwit mill-korp ċentrali flimkien ma’ l-istituzzjonijiet affiljati miegħu.

ê2000/12/KE Art. 1 (adattat)

Artikolu 4

Definizzjonijiet

(1)        Għall-fini ta' din id-Direttiva Ö għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin: Õ

ê2000/28/KE Art. 1(1) u (5) (adattat)

«istituzzjoni ta' kreditu» għandha tfisser:

(a)     intrapriża li n-negozju tagħha jkun li tirċievi depożiti jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku u li tagħti kreditu mill-kont tagħha; jew

(b)     istituzzjoni ta' flus elettroniċi fit-tifsira tad-Direttiva 2000/46/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 dwar il-bidu, l-eżerċizzju u s-superviżjoni prudenzjali tal-kummerċ ta' istituzzjonijiet ta' flus elettroniċi[20].

            Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, għandha tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu u xi intrapriża privata jew pubblika li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz.

            Għall-iskopijiet ta' l-applikazzjoni tas-superviżjoni u l-kontroll ta' riskji kbar, għandha tkun meqjusa bħala istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni ta' kreditu skond l-ewwel paragrafu, inklużi friegħi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'pajjiżi terzi u xi intrapriża privata jew pubblika, inklużi l-friegħi tagħha, li tikkorrespondi għad-definizzjoni fl-ewwel paragrafu u li kienet ġiet awtorizzata f'pajjiż terz;

(2) «awtorizzazzjoni» għandha tfisser strument maħruġ fi kwalunkwe għamla mill-awtoritajiet li bih jingħata d-dritt li jkun eżerċitat in-negozju ta' istituzzjoni ta' kreditu;

(3) «fergħa» għandha tfisser il-post tan-negozju li tifforma parti legalment dipendenti minn istituzzjoni ta' kreditu u li teżerċita direttament it-tranżazzjonijiet kollha jew parti minnhom inerenti fin-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu; kwalunkwe numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn l-istituzzjoni ta' kreditu bis-seda prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom ikunu meqjusa bħala fergħa singola;

(4) «awtoritajiet kompetenti» għandha tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma awtorizzati bil-liġi jew b'regolament biex iwettqu superviżjoni fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu;

(5) «l-istituzzjoni finanzjarja» għandha tfisser intrapriża li mhix istituzzjoni ta' kreditu, li l-attività ewlenija tagħha hija li takkwista proprjetà jew li twettaq xi waħda jew aktar mill-attivitajiet stipulati fil-punti 2 sa 12 ta' l-Anness I;

òġdid

(6) «istituzzjonijiet», għall-fini tas-Sezzjonijiet 2 u 3 tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, tfisser istituzzjonijiet kif definiti fl-[Artikolu 2(3) tad-Direttiva tal-Kunsill 96/3/KEE[21]];

ê2000/12/KE Art. 1 (6) sa (8) (adattat)

(7) «Stat Membru ta’ l-oriġini» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet awtorizzata skond l-Artikoli 4 sa 11Ö 6 sa 9 u 11 sa 14 Õ ;

(8) «Stat Membru li jospita» għandha tfisser l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha fergħa li fiha tipprovdi servizzi;

(9) «kontroll» għandha tfisser ir-relazzjoni bejn il-parent undertaking u sussidjarja, kif definita fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn kwalunkwe persuna naturali jew legali u intrapriża;

ê2002/87/KE Art. 29(1)(a)

ðġdid

(10) «parteċipazzjoni» għall-fini tal- superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u għall-fini tal- punti Ö (o) u (p) Õ 15 u 16 ta’ l-Artikolui 34 Ö 57 Õ (2), Ö 71 sa 73 Õ Artikolu 42 u Titolu V, Kapitolu 4 għandu tfisser parteċipazzjoni fit-tifsira ta’ l-ewwel sentenza ta’ l-Artikolu 17 tad-Direttiva Ö tal-Kunsill Õ 78/660/KEE Ö [22] Õ, jew pussess, dirett jew indirett ta’ 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital ta’ intrapriża;

ê2000/12/KE Art. 1(10) u (13) (adattat)

(11) «sehem li jikkwalifika» għandha jfisser sehem dirett jew indirett f'intrapriża li jirrappreżenta 10% jew aktar tal-kapital jew tad-drittijiet tal-vot jew li jippermetti li tiġi eżerċitata influwenza sinifikanti fuq l-amministrazzjoni ta' Ö dik Õ l-intrapriża kkonċernata. Ö ; Õ

(12) «kapital inizjali» għandu jfisser il-kapital kif definit fl-Artikolu 34 (2)(1) u (2);

(12) «parent undertaking»      għandha tfisser

(a)     parent undertaking kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE.

(b)     Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ parent company fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet competenti, effettivament teżerċita influwenza dominanti fuq xi intrapriża oħra;

(13) «.«sussidjarja» għandha tfisser

(a)     intrapriża sussidjarja kif definita fl-Artikoli 1 u 2 tad-Direttiva 83/349/KEE;

(b)     Għandha, għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi kkonsolidata u l-kontroll ta' riskji kbar, tfisser Ö l-Artikoli 71 sa 73, Titolu V, Kapitlu 2, Sezzjoni 5 u Kapitlu 4 Õ intrapriża sussidjarja fit-tifsira ta’ l-Artikolu 1(1) tad-Direttiva 83/349/KEE u xi intrapriża li, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, effettivament teżerċita influwenza dominanti fuqha xi intrapriża oħra.

Is-sussidjarji kollha ta' intrapriżi sussidjarji għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala sussidjarji ta' l-intrapriża li tkun il-parent company oriġinali tagħhom;

ò ġdid

(14) “istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu li għandha istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja jew li għandha parteċipazzjoni f’istituzzjoni bħal din, u li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess Stat Membru u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra ta' kreditu awtorizzata fl-istess Stat Membru m'għandha parteċipazzjoni;

(15) “parent holding company finanzjarja fi Stat Membru” tfisser holding company finanzjarja li m’hix hi stess sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa fl-istess Stat Membru;

(16) “istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE” tfisser istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru, jew ta' holding company finanzjarja mwaqqfa fi kwalunkwe Stat Membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni ta’ kreditu oħra awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru m’għandha parteċipazzjoni;

(17) “parent holding company finanzjarja ta’ l-UE” tfisser parent holding company finanzjarja fi Stat Membru li m’hix sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fi kwalunkwe Stat Membru;

ê 2000/12/KE Art. 1 (14) sa (18) (adattat)

(14) «Żona A» għandha tinkludi l-Istati Membru kollha u lill-pajjiżi l-oħra kollha li huma membri sħaħ ta' l-Organizzazzjoni għal Koperazzjoni Ekonomika u Żvilupp (OECD) u dawk il-pajjiżi li jkunu ikkonkludew arranġamenti speċjali ta' self mal-Fond Monetarju Internazzjonali (IMF) assoċjati ma’ l-arranġamenti ġenerali tal-Fond biex jisselfu (GAB). Xi pajjiż li jiskeda mill-ġdid id-dejn sovran estern tiegħu huwa, madankollu, prekluż minn Żona A għal perijodu ta' ħames snin;

(15) «Żona B» għandha tinkludi l-pajjiżi kollha li mhumiex f' Żona A;

(16) «l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona» A għandha tfisser l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha awtorizzati fl-Istati Membri, bi qbil ma’ l-Artikolu 4, inklużi l-friegħi tagħhom f'pajjiżi terzi, u l-intrapriżi kollha privati u publiċi koperti bid-definizzjonijiet fil-punt 1, l-ewwel sub-paragrafu u awtorizzati f'pajjiżi oħra taż-Żona A, inklużi l-friegħi tagħhom;

(17) «l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona B» għandha tfisser l-intrapriżi kollha privati jew publiċi awtorizzati l-barra miż-Żona A koperti bid-definizzjoni fil-punta 1, l-ewwel sub-paragrafu, inklużi l-friegħi tagħhom fil-Komunità;

(18) «settur mhux bankarju» għandha tfisser dawk kollha li jisselfu apparti minn l-stituzzjonijiet ta' kreditu kif definiti fil-punti 16 u 17, gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali, il-Komunitajiet Ewropej, il-Bank Ewropew ta' l-Investimenti (EIB) u l-banek ta' żvilupp multilaterali kif definiti fil-punt 19;

ê 2004/69/KE Art. 1 (adattat)

«banek ta' żvilupp multilaterali» għandha tfisser il-Bank Internazzjonali għal Rikonstruzzjoni u Żvilupp, il-Korporazzjoni Finanzjarja Internazzjonali, il-Bank Inter-Amerikana ta' Żvilupp, il-Bank Asjatiku ta' Żvilupp, il-Bank Afrikan ta' Żvilupp, il-Fond ta' Risettiljar tal-Kunsill ta' l-Ewropa, il-Bank Nordiku ta' l-Investiment, il-Bank Karibew ta' Żvilupp, il-Bank Ewropew għal Rikonstruzzjoni u Żvilupp, il-Fond Ewropew ta' l-Investiment u l-Korporazzjoni Inter-Amerikana ta' l-Investimenti;

ê 2000/12/KE Art. 1 (20)

(20) «riskji-sħaħ», «riskji-medji», «riskji-medji/baxxi» u «riskji-baxxi» u dettalji l-barra mill-balance-sheet għandha tfisser dettalji deskritti fl-Artikolu 43(2) u mniżżla fl-Anness II;

ò new

(18) “entitajiet tas-settur pubbliku” tfisser korpi amministrattivi mhux kummerċjali responsabbli lejn gvernijiet ċentrali, gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali, jew awtoritajiet li fil-fehma ta’ l-awtoritajiet kompetenti jeżerċitaw l-istess responsabbiltajiet bħall-awtoritajiet reġjonali u lokali;

ê 2002/87/KE Art. 29.1(b) adattat (adattat)

(19) «holding company finanzjarja» għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi sussidjarji tagħha jkunu jew esklussivament jew prinċipalment istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji, b'ta’ l-anqas waħda minn dawk is-sussidjarji tkun istituzzjoni ta' kreditu, u li ma tkunx holding company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar is-superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, impriżi ta' assigurazzjoni jew ditti ta' investiment f'konglomerat finanzjarju[23];

(20) «holding company b'attività mħallta» għandha tfisser parent company, barra minn holding company finanzjarja jew istituzzjoni ta' kreditu jew holding company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE, li s-sussidjarji tagħha jinkludu ta' l-anqas istituzzjoni waħda ta' kreditu;

ê 2000/12/KE Art. 1 (23) (adattata)

(21) «intrapriżi ta' servizzi bankarji anċillari» għandha tfisser intrapriża li l-attività ewlenija tagħha tikkonsisti filli jkollha u tamministra propjetà, servizzi ta' amministrazzjoni ta' proċessar ta' data tal-kompjuter, jew xi attività oħra simili li hija anċillari għall-attività ewlenija ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda jew aktar;

ò ġdid

(22) “riskju operattiv” tfisser ir-risjku ta' telf li jirriżulta minn proċessi interni, nies jew sistemi mhux adegwati jew li ma jirnexxux jew minn avvenimenti esterni, u jinkludi r-riskju legali;

ê 2000/12/KE Art. 1 (24) (adattat)

«skoperturi» għall-iskopijiet ta' l-applikar ta' l-Artikoli 48, 49 u 50għandha tfisser l-assi u d-dettalji l-barra mill-balance-sheet li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 43 u fl-Annessi II u VI tiegħu, mingħajr l-applikazzjoni tal-piżijiet jew gradi ta' riskji li hemm provvediment dwarhom; ir-riskji li hemm referenza dwarhom fl-Anness IV għandhom ikunu ikkalkulati bi qbil ma’ wieħed mill-metodi stipulati fl-Anness III, mingħajr l-aplikazzjoni ta' piżijiet għal riskji ta' kontra-parti; l-elemnti kollha kompletament koperti bil-fondi tagħha jistgħu, bi ftehim ma’ l-awtoritajiet kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji basta li l-fondi tagħha bħal dawn ma jkunux inklużi fil-kalkolazzjoni tal-medja ta' likwidità jew li xi medji oħra ta' sorveljanza li hemm provvediment dwarhom f'din id-Direttiva u fl-atti l-oħra tal-Komunità; riskji m'għandhomx jinkludu:

fil-każ ta' tranżazzjonijiet ta' kambju barrani, riskji involuti fil-korsa ordinarja ta' twettieq matul l-48 siegħa ta' wara l-pagament, jew

fil-każ ta' tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta' xiri jew bejgħ ta' titoli, riskji involuti fil-korsa ordinarja ta' twettieq matul il-ħamest-ijiem tax-xogħol wara l-pagament jew il-wasla ta' titoli, liema minnhom tkun l-aktar kmieni;

ò ġdid

(23) “banek ċentrali” jinkludu l-Bank Ċentrali Ewropew sakemm ma jkunx indikat mod ieħor;

(24) “riskju ta’ tnaqqis fil-konċentrazzjoni" tfisser ir-riskju li ammont riċevibbli jitnaqqas permezz ta' krediti f'forma ta' flus jew le għall-obbligatur;

(25) “probabbiltà ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-probabbiltà ta’ waqfien tal-ħlas ta’ kontroparti fuq perjodu ta’ sena;

(26) “telf” tfisser telf ekonomiku, inklużi effetti ta’ skont sostanzjali, u spejjeż sostanzjali diretti u indiretti assoċjati mal-ġbir fuq l-istrument;

(27) “telf f’każ ta’ waqfien tal-ħlas” tfisser il-proporzjon tat-telf fuq skopertura dovuta għall-waqfien tal-ħlas ta’ kontroparti ta’ l-ammont li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;

(28) “fattur ta’ konverżjoni” tfisser il-proporzjon, għall-ammont li jkun għadu ma ġiex użat ta' l-impenn, ta' l-ammont li jkun għadu ma ġiex użat ta' impenn suġġett għal limitu avżat li jkun użat u li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;

(29) “telf mistenni” (EL) għandu jfisser il-proporzjon ta’ l-ammont li jkun mistenni jintilef fuq skopertura minn waqfien tal-ħlas potenzjali ta’ kontroparti jew tnaqqis fil-konċentrazzjoni fuq perjodu ta’ sena ta’ l-ammont li jkun għadu dovut meta jseħħ il-waqfien tal-ħlas;

(30) “mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu” tfisser teknika użata minn istituzzjoni tal-kreditu sabiex tnaqqas ir-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skopertura jew skoperturi li l-istituzzjoni tal-kreditu tkompli żżomm;

(31) “ħarsien iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fejn it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta’ istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mid-dritt ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu – fil-każ ta’ waqfien tal-ħlas mill-kontroparti jew is-seħħ ta’ avvenimenti oħra ta’ kreditu li jikkonċernaw il-kontroparti – li tillikwida ċerti assi jew ammonti, jew li takkwista t-trasferiment jew l-approprjazzjoni tagħhom, jew li tnaqqas l-ammont ta’ l-iskopertura għall-ammont tad-differenza bejn l-ammont ta’ l-iskopertura u l-ammont tal-klejm fuq l-istituzzjoni tal-kreditu, jew li tissostitwiha bl-ammont ta' din id-differenza;

(32) “ħarsien mhux iffinanzjat tal-kreditu” tfisser teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fejn it-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu fuq l-iskopertura ta' istituzzjoni tal-kreditu tkun ġejja mill-impenn ta' parti terza li tħallas ammont fil-każ ta' waqfien tal-ħlas tad-debitur jew meta jseħħu avvenimenti oħra speċifikati;

(33) “tranżazzjoni ta’ xiri lura” (repurchase transaction) tfisser kull tranżazzjoni rregolata minn ftehim li jaqa' fid-definizzjoni ta' ‘ftehim ta’ bejgħ b’kundizzjoni ta’ xiri lura’ jew ‘ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura’ kif definit fl-[Artikolu 3 punt (m) tad-Direttiva 93/6/KEE];

(34) “tranżazzjoni ta’ għoti jew teħid b'self ta’ titoli jew prodotti” tfisser kull tranżazzjoni li taqa’ taħt id-definizzjoni ta’ ‘għoti b’self ta’ titoli jew prodotti’ jew ‘teħid b'self ta’ titoli jew prodotti’ kif definiti fl-[Artikolu 3 punt (n) tad-Direttiva 93/6/KEE];

(35) “strument ta’ flus assimilat” tfisser ċertifikat ta’ depożitu jew strument simili maħruġ mill-istituzzjoni ta’ kreditu tas-self;

(36) “titolizzazzjoni” tfisser tranżazzjoni jew skema li permezz tagħha r-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skopertura jew grupp ta’ skoperturi hija mqassma f’partijiet separati, bil-karatteristiċi li ġejjin:

(a)     ħlasijiet fit-tranżazzjoni jew skema huma dipendenti fuq kif imorru l-iskopertura jew il-grupp ta' skoperturi;

(b)     is-subordinazzjoni tal-partijiet separati tiddetermina d-distribuzzjoni tat-telf matul il-ħajja tat-tranżazzjoni jew l-iskema;

(37) “titolizzazzjoni tradizzjonali” tfisser titolizzazzjoni li tinvolvi t-trasferiment ekonomiku ta’ l-iskoperturi li jkunu qed jiġu titolizzati għal entità speċjali tat-titolizzazzjoni li toħroġ it-titoli. Dan għandu jitwettaq permezz tat-trasferiment tal-pussess ta’ l-iskoperturi titolizzati mill-istituzzjoni ta’ kreditu li minnha joriġinaw jew permezz ta’ subparteċipazzjoni. It-titoli maħruġa ma jirrappreżentawx obbligi ta’ ħlas ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li minnha joriġinaw;

(38) “titolizzazzjoni sintetika” tfisser titolizzazzjoni fejn it-tqassim f’partijiet jinkiseb bl-użu ta’ derivattivi jew garanziji tal-kreditu, u l-grupp ta’ skoperturi ma jitneħħiex mill-karta tal-bilanċ ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu li minnha joriġinaw;

(39) “parti” (tranche) tfisser segment mir-riskju tal-kreditu stabbilit kuntrattwalment assoċjat ma’ skopertura jew numru ta’ skoperturi, fejn pożizzjoni fis-segment tinvolvi r-riskju ta’ telf tal-kreditu ikbar jew inqas minn pożizzjoni ta' l-istess ammont f'xulxin, dan is-segment, mingħajr ma jitqies il-ħarsien tal-kreditu pprovdut minn partijiet terzi direttament lil dawk li jkollhom pożizzjonijiet fis-segment jew f'segmenti oħra;

(40) “pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni” għandha tfisser skopertura għal titolizzazzjoni;

(41) “oriġinatur” tfisser waħda minn dawn li ġejjin:

(a)     entità li, jew hi stess jew permezz ta’ entitajiet relatati, direttament jew indirettament, kienet involuta fil-ftehim oriġinali li ħoloq l-obbligi jew obbligi potenzjali tad-debitur jew id-debitur potenzjali u b’hekk ħolqot l-iskopertura li tkun qed tiġi titolizzata;

(b)     entità li tixtri l-iskoperturi ta’ parti terza għall-karta tal-bilanċ tagħha u mbagħad tittolizzahom;

(42) “sponsor” (promotriċi) tfisser istituzzjoni ta’ kreditu minbarra l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi li tistabbilixxi u tamministra programm ta’ titoli kummerċjali appoġġjati minn assi jew skema oħra ta’ titolizzazzjoni li tixtri l-iskoperturi minn entitajiet ta’ partijiet terzi;

(43) “titjib tal-kreditu” (credit enhancement) tfisser arranġament kuntrattwali li permezz tiegħu il-kwalità tal-kreditu ta’ pożizzjoni f’titolizzazzjoni tittejjeb fir-rigward ta’ dak li kienet tkun kieku ma jkunx ġie pprovdut it-titjib, inkluż it-titjib ipprovdut minn partijiet aktar minuri fit-titolizzazzjoni u tipi oħra ta’ ħarsien tal-kreditu;

(44) “entità speċjali tat-titolizzazzjoni (SSPE)” (securitisation special purpose entity) tifisser korporazzjoni, trust jew entità oħra minbarra istituzzjoni ta’ kreditu, organizzata sabiex twettaq titolizzazzjoni jew titolizzazzjonijiet, li l-attivitajiet tagħha huma limitati għal dawk xierqa għat-twettiq ta’ l-għan, li l-istruttura tagħha hija intenzjonata sabiex tiżola l-obbligi ta’ l-SSPE minn dawk ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, u li dawk li jippossjedu l-interessi benefiċjarji fiha jkollhom id-dritt li jikkommettu jew jiskambjaw dawk l-interessi mingħajr restrizzjonijiet;

ê 2000/12/KE Artikolu 1(25) sa (27) (adattat)

(45) «grupp ta' klijenti konnessi» għandha tfisser::

(a)     żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li, sakemm ma jkunx muri mod ieħor, jikkostitwixxu riskju wieħed minħabba li wieħed minnhom, direttament jew indirettament, ikollu kontroll fuq wieħed jew l-oħrajn; jew

(b)     żewġ persuni jew aktar naturali jew legali li bejniethom ma jkun hemm l-ebda relazzjoni ta' kontroll kif definita Ö ippreżentata Õ fl-ewwel inċiż imma li huma meqjusa bħala li jikkonstitwixxi riskju wieħed minħabba li huma hekk marbutin flimkien li, jekk wiehed minnhom kellu jsofri problemi finanzjarji, l-ieħor jew l-oħrajn kollha aktarx li l-istess iħabbtu wiċċhom ma’ diffikultajiet ta' ripagamenti;

(46) «rabtiet mill-qrib»għandha tfisser sitwazzjoni li fiha żewġ persuni jew aktar naturali jew legali jkunu marbuta bi Ö b’xi wieħed minn dawn il-modi li ġejjin Õ:

(a)     partiċipazzjoni, li għandha tfisser Ö fil-forma ta’ Õ pussess, dirett jew permezz ta' kontroll, ta' 20 % jew aktar tad-drittijiet tal-voti jew tal-kapital ta' l-intrapriża, jew;

(b)     kontroll, li għandha tfisser ir-relazzjoni bejn l-parent company u s-sussidjarja, fil-każi kollha li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 1(1) u (2) tad-Direttiva 83/349/KEE, jew relazzjoni simili bejn xi persuni naturali jew legali u xi intrapriża; xi intrapriża sussidjarja ta' intrapriża sussidjarja għandha wkoll tkun meqjusa bħala sussidjarja ta' l-parent company li tkun fir-ras ta' dawk l-intrapriżi.;

(c)     Sitwazzjoni li fiha tnejn jew aktar persuni naturali jew legali jkollhom rabta permanenti Ö il-fatt li t-tnejn li huma jew kollha jkunu marbuta b’mod permanenti Õ ma’ l-istess Ö terza Õ persuna b'relazzjoni ta' kontroll għandhom ukoll ikunu meqjusa bħala li jikkonstitwixxu rabta mill-qrib bejn persuni bħal dawk;

(47) «boroż rikonoxxuti»għandha tfisser boroż Ö li huma Õ rikonoxxuti Ö bħala tali Õ mill-awtoritajiet kompetenti Ö u Õ li Ö jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin:Õ

(a)     jiffunzjonaw regolarment,;

(b)     ikollhom regoli, maħruġa u approvati mill-awtoritajiet xierqa tal-pajjiż tal-lokal, tal-kambju, li jiddefinixxi l-kundizzjonijiet ta' l-operati tal-kambju, il-kundizzjonijiet ta' l-aċċess għall-kambju kif ukoll il-kundizzjonijiet li għandhom ikunu ssodisfati b'kuntratt qabel ma jkunu effettivament ittrattati fuq il-borża,

(c)     ikollhom mekkaniżmu ta' kklerjar li jipprovdi għal Ö li permezz tiegħu Õ kuntratti stipulati fl-Anness IV ikunu Ö huma Õ suġġetti għal obbligi ta' marġini ta' kuljum li jipprovdu protezzjoni xierqa Ö li, Õ fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti Ö, jipprovdu protezzjoni xierqa Õ fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti.

ê 2000/12/KE Art. 3 (adattat)

Artikolu 5

Projbizzjonijiet għall-intrapriżi apparti minn istituzzjonijiet ta' kreditu milli jwettqu negozju ta' ġbir ta' depositi jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku

L-Istati Membri għandhom jipprojbixxu persuni jew intrapriżi li ma jkunux istituzzjonijiet ta' kreditu milli jwettqu n-negozju ta' ġbir ta' depożiti jew fondi ripagabbli oħra mill-pubbliku.

Ö L-ewwel paragrafu Õ Din il-projbizzjoni m'għandux ikun applikabbli għal ġbir ta' depositi jew fondi ripagabbli oħra minn Stat Membru jew mill-awtoritajiet reġjonali jew lokali ta' Stat Membru jew minn korpi internazzjonali pubbliċi li tagħhom Stat Membru wieħed jew aktar ikunu membri jew f'każi espressament koperti b'leġiżlazzjoni nazzjonali jew tal-Komunità, sakemm dawk l-attivitajiet ikunu suġġetti għal regolamenti u kontrolli intenzjonati biex jipproteġu d-depożitaturi u l-investituri u applikabbli f'dawk il-każi.

ê 2000/12/KE

TITOLU II

OBBLIGI GĦAL AĊĊESS GĦALL-BIDU U L-EŻERĊIZZJU TAN-NEGOZJU TA' L-ISTITUZZJONIJIET TA' KREDITU

ê 2000/12/KE Art. 4 (adattat)

è1 Direttiva 2004/xx/KE Art. 3

Artikolu 6

Awtorizzazzjoni

L-Istati Membri għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jiksbu awtorizzazzjoni qabel ma jibdew bl-attivitajiet tagħhom. Ö Bla ħsara għall-Artikoli 7 sa 9, 11 u 12Õ huma għandhom jistabbilixxu l-obbligi għal din l-awtorizzazzjoni suġġetta għall-Artikoli 5 sa 9, u jinnotifikawhom è1 lill-Kummissjoni ç.

ê 2000/12/KE Art. 8 (adattat)

Artikolu 7

Programm ta' operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali

L-Istati Membri għandhom jobbligaw li applikazzjonijiet għal awtorizzazzjoni jkunu akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet li juru, inter alia, it-tipi ta' negozju ppjanat u l-organizzazzjoni strutturali ta' l-istituzzjoni.

ê 2000/12/KE Artikolu 9 (adattat)

Artikolu 8

Ħtiġiet ekonomiċi

L-Istati Membri ma jistgħux jistipulaw li l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni tkun eżaminata skond il-ħtiġiet ekonomiċi tas-suq.

ê 2000/12/KE Art. 5(1) (adattat)

Artikolu 9

Kapital inizjali

1.           Bla ħsara għal kundizzjonijiet ġenerali oħra mitluba b'liġi nazzjonali, l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni meta l-istituzzjoni ta' kreditu ma tippossedix fondi proprji separati jew f'każi meta l-kapital inizjali jkun ta' anqas minn EUR 5 miljuni.

ê 2000/12/KE Art. 1 (11) (adattat)

«Kapital inizjali» għandu jfisser Ö jikkonsisti f’ Õ kapital Ö u riżervi li ssir referenza għalihom Õ kif definiti fl-Artikolu 34 Ö 57(a) u (b) Õ (2)(1) u (2).

ê 2000/12/KE Artikolu 5(1) u (2) (adattat)

L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu li ma jissodisfawx l-obbligu ta' fondi proprji separati u li kienu eżistenti fil-15 ta' Diċembru 1979 jistgħu jibqgħu jwettqu n-negozju tagħhom. Huma jistgħhu jeżentaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawn milli jkunu konformi ma’ l-obbligu li jinsab fl-ewwel subparagrafu ta' l-Artikolu Ö 11 Õ 6(1).

2.           L-Istati Membri Ö jistgħu, sakemm ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin, jagħtu Õ għandhom, madankollu, ikollhom l-għażla li jagħtu awtorizzazzjoni lill-kategoriji partikolari ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li l-kapital inizjali tagħhom ikun anqas minn dak Ö speċifikat Õ preskritt fil-paragrafu 1:

(a)     il-kapital inizjali m'għandux ikun anqas minn EUR 1 miljun;

(b)     l-Istati Membri kkonċernati għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni bir-raġunijiet tagħhom għaliex ikunu Ö eżerċitaw din l-għażla Õ għamlu użu mill-għażla li hemm dispożizzjoni dwarha f'dan il-paragrafu,

(c)     meta l-lista li hemm referenza dwarha fl-Artikolu 11 tkun ippubblikata, l-isem ta' kull istituzzjoni ta' kreditu li ma jkollhiex il-kapital minimu Ö speċifikat Õ preskritt fil-paragrafu 1 għandu jkun annotat f’dak is-sens Ö fil-lista li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 14. Õ

ê 2000/12/KE Art. 5(3) sa (7) (adattat)

Artikolu 10

1.         Il-fondi proprji ta' istituzzjoni ta' kreditu ma jistgħux jaqgħu taħt l-ammont tal-kapital inizjali meħtieġ Ö taħt l-Artikolu 9 Õ mill-paragrafi 1 u 2 fil-waqt ta' l-awtorizzazzjoni tagħha.

2.         L-Istati Membri jistgħu jiddeċiedu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà eżistenti fl-1 ta' Jannar 1993, li l-fondi proprji tagħhom ma jkunux jilħqu l-livelli preskritti għal kapital inizjali Ö fl-Artikolu 9 Õ fil-paragrafi 1 u 2, jistgħu jibqgħu jwettqu l-attivitajiet tagħhom. F'dak il-każ, il-fondi tagħhom ma jistgħux jaqgħu taħt l-ogħla livell milħuq b'effett mit-22 ta' Diċembru 1989.

3.         Jekk kontroll ta' istituzzjoni ta' kreditu li tidħol fil-kategorija li tissemma’ fil-paragrafu Ö 2 Õ 4 jkun meħud minn persuna naturali jew legali apparti minn dik il-persuna li tkun ikkontrollat l-istituzzjoni qabel, il-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ għandhom jilħqu mill-anqas il-livell Ö speċifikat Õ preskritt għall-kapital inizjali Ö fl-Artikolu 9 Õ fil-paragrafi 1 u 2.

4.         F'ċerti ċirkostanzi speċifiċi u bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, meta jkun hemm għaqda ta' żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar li jidħlu fil-kategorija li tissemma’ fil-paragrafu 4 Ö 2 Õ, il-fondi proprji ta' l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li jirriżultaw mill-għaqda ma jistgħux jaqgħu taħt it-total tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ magħquda fil-waqt ta' l-għaqda, sakemm il-livelli xierqa Ö speċifikati fl- Õ meħtieġa minn Ö Artikolu 9 Õ paragrafi 1 u 2 ma jkunux ġew milħuqa.

5.         Jekk, fil-każi li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi Ö 1, 2 u 4 Õ 3, 4 u 6, il-fondi proprji jkunu mnaqqsa, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fejn iċ-ċirkostanzi jiġġustifkaw li jsir dan, jippermettu lill-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ perijodu limitat li fih tirratifika dik is-sitwazzjoni jew twaqqaf l-attivitajiet tagħha.

ê 2000/12/KE Artikolu 6 (adattat)

Artikolu 11

Korp ta' l-amministrazzjoni u l-lokalità ta' l-uffiċċji prinċipali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

1.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta' kreditu biss meta jkun hemm mill-anqas żewġ persuni li effettivament jidderieġu n-negozju ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu.

Ö Huma Õ Aktar minn hekk, l-awtoritajiet ikkonċernati m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni jekk dawn il-persuni ma jkunux ta' reputazzjoni tajba biżżejjed jew ma jkollhomx esperjenza suffiċjenti biex iwettqu dawk id-doveri.

2.           Kull Stat Membru għandu jeżiġi li:

(a)     kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun persuna legali u li, permezz tal-liġi nazzjonali tagħha, ikollha uffiċċju rreġistrat Ö għandu Õ jkollha l-uffiċċju prinċipali tagħha fl-istess Stat Membru fejn ikollha l-uffiċċju rreġistrat;

(b)     kull istituzzjoni ta' kreditu oħra Ö għandu Õ jkollha l-uffiċċju prinċipali tagħha fl-Istat Membru li jkun ħareġ l-awtorizzazzjoni u li fih attwalment twettaq in-negozju tagħha.

ê 2000/12/KE Art. 7 (adattat)

Artikolu 12

Sieħba u membri

1.           L-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx jagħtu awtorizzazzjoni għal bidu ta' negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu Ö sakemm Õ qabel ma jkunux ġew infurmati bl-identità ta’ l-azzjonisti jew membri, sew jekk diretti jew indiretti, persuni naturali jew legali, li jkollhom parteċipazzjonijiet kwalifikanti, u dwar l-ammonti ta' dik il-parteċipazzjonijiet..

Ö Sabiex ikun stabbilit x’inhi Õ Għall-iskop tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni kwalifikanti fil-kuntest ta' dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-voti li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 7 Ö 92 Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE[24] Ö 2001/34/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[25] Õ għandha titqies.

2.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiċħdu awtorizzazzjoni jekk, meta jqisu l-ħtieġa biex jassiguraw l-amministrazzjoni soda u prudenti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, huma ma jkunux sodisfatti dwar l-addattabilità ta’ l-azzjonisti jew membri msemmija hawn fuq.

3.           Meta rabtiet mill-qrib jeżistu bejn l-istituzzjonijiet ta' kreditu u persuni naturali jew legali oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jagħtu l-awtorizzazzjoni biss jekk dawk ir-rabtiet ma jfixklux l-eżerċizzju effettiv tal-funzjonijiet tagħhom ta' superviżjoni.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiċħdu awtorizzazzjoni jekk il-liġijiet, ir-regolamenti jew id-disposizzjonijiet amministrattivi ta' pajjiż Ö terz Õ mhux-membru li jirregolaw wieħed jew aktar persuni naturali jew legali li magħhom l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha rabta mill-qrib, jew diffikultajiet involuti fl-infurzar Ö ta’ dawk il-liġijiet, regolamenti jew dispożizzjonijiet amministrattivi Õ, ifixklu l-eżerċizzju effettiv tal-funzjonijiet tas-superviżjoni tagħhom.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jipprovdulhom l-informazzjoni li huma jenħtieġu biex jissorveljaw il-konformità mal-kundizzjonijiet li hemm referenza dwarhom f'dan il-paragrafu fuq bażi kontinwa.

ê 2000/12/KE Artikoli 8 & 9 (adattati)

Artikolu 8

Programm ta' operazzjonijiet u organizzazzjoni strutturali

L-Istati Membri għandhom jenħtieġ li applikazzjonijiet għal awtorizzazzjoni jkunu akkumpanjati minn programm ta' operazzjonijiet li jeżiġu, inter alia, it-tipi ta' negozju ippjanat u l-organizzazzjoni strutturali ta' l-istituzzjoni.

Artikolu 9

Ħtiġiet ekonomiċi

L-Istati Membri jistgħu ma jkunux jenħtieġu l-applikazzjoni għal awtorizzazzjoni li tkun eżaminata fit-termini tal-ħtiġiet ekonomiċi tas-suq.

ê 2000/12/KE Artikolu 10 (adattat)

Artikolu 13

Ċaħda ta' l-awtorizzazzjoni

Raġunijiet għandhom jingħataw kull meta awtorizzazzjoni tkun miċħuda u l-applikant għandu jkun innotifikat dwar dan fi żmien sitt xhur mill-wasla ta' l-applikazzjoni jew, jekk din ta' l-aħħar ma tkunx kompluta, fi żmien sitt xhur minn meta l-applikant jibgħat l-informazzjoni meħtieġa għal din id-deċiżjoni. Deċiżjoni għandha, f'kull każ, tittieħed fi żmien 12-il xahar mill-wasla ta' l-applikazzjoni.

ê 2000/12/KE Artikolu 11 (adattat)

Artikolu 14

Notifika ta' l-awtorizzazzjoni lill-Kummissjoni

Kull awtorizzazzjoni għandha tkun innotifikata lill-Kummissjoni.

Ö L-isem ta’ kÕ Kull istituzzjoni ta' kreditu għandu jiddaħħal f'lista li Ö lilha tkun ingħatat l-awtorizzazzoni għandha tiddaħħal f’lista Õ. Il-Kummissjoni għandha tippubblika Ö dik il-lista Õ fil-Ġurnal Uffiċjali Ö ta’ l-Unjoni Õ tal-Komunitajiet Ewropea u għandha żżommha aġġornata.

ê 2000/12/KE Art. 12 (adattat)

Artikolu 15

Konsultazzjonijiet bil-quddiem ma’ l-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra

1.         Ö L-awtorità kompetenti għandha, qabel tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni ta’ kreditu, Õ Għandu jkun hemm konsultazzjoni bil-quddiem Ö tikkonsulta Õ ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra involuti fl-awtorizzazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun Ö fil-każijiet li ġejjin Ö:

Ö (a)  l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor , jew

Ö (b) l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja tal-parent undertaking ta' istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor, jew;

Ö (c)  l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ kkontrollata mill-istess persuni, sew jekk naturali jew legali, li jikkontrollaw istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata fi Stat Membru ieħor.

ê 2002/87/KE Art. 29.2 (adattat)

2.         L-awtorità kompetenti Ö għandha, qabel ma tagħti l-awtorizzazzjoni lil istituzzjoni ta’ kreditu, tikkonsulta l-awtorità kompetenti Õ ta' Stat Membru involut, responsabbli għas-superviżjoni ta' impriżi ta' assigurazzjoni jew ditti ta' investiment, għandha tiġi konsultata qabel ma tingħata awtorizzazzjoni lill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun: Ö fil-każijiet li ġejjin: Õ

(a)     Ö l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta' impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata fil-Komunità, jew;

(b)     Ö l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ sussidjarja ta' parent underaking ta' impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata fil-Komunità, jew;

(c)     Ö l-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata hija Õ kontrollata mill-istess persuna, sew naturali jew ġuridika, li tikkontrolla impriża ta' assigurazzjoni jew ditta ta' investiment awtorizzata fil-Komunità.

3.         L-awtoritajiet relevanti kompetenti msemmija fil-ewwel u t-tieni paragrafi Ö 1 u 2 Õ għandhom b'mod partikolari jikkonsultaw ma' xulxin meta jagħmlu stima ta' kemm ikunu adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-esperjenza tad-diretturi involuti fl-amministrazzjoni ta' entità oħra ta' l-istess grupp. Għandhom Ö jiskambjaw Õ jinfurmaw lil xulxin b'kull informazzjoni li tirrigwarda kemm ikunu adattati l-azzjonisti u r-reputazzjoni u l-esperjenza tad-diretturi li hija ta' relevanza għall-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti fl-għoti ta' awtorizzazzjoni kif ukoll għall-istima kontinwa ta' konformità mal-kundizzjonijiet ta' operazzjoni.

ê 2000/12/KE Artikolu 13 (adattat)

Artikolu 16

Friegħi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor

L-Istati Membri li jospitaw ma jistgħux jimponu l-obbligu ta’ awtorizzazzjoni jew endowment capital fuq il-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati fi Stat Membru ieħor. L-istabbiliment u s-superviżjoni ta' fergħat bħal dawn għandhom ikunu effettwati Ö skond l-Artikoli 22, 25, 26(1) sa (3), 29 sa 37 u 40Õ kif hemm preskritt fl-Artikoli 17, 20(1) sa (6) u l-Artikoli 22 u 26.

ê 2000/12/KE Art. 14 (adattat)

Artikolu 17

Tneħħija ta' awtorizzazzjoni

1.           L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jneħħu awtorizzazzjoni maħruġa lill-instituzzjoni ta' kreditu biss meta din l-istituzzjoni:

(a)     ma tagħmilx użu mill-awtorizzazzjoni fi żmien 12-il xahar, espressament tirrinunzja l-awtorizzazzjoni jew tieqaf milli twettaq negozju għal aktar minn sitt xhur, jekk l-Istat Membru kkonċernat ma jkun għamel l-ebda dispożizzjoni għall-awtorizzazzjoni li tiskadi f'każi bħal dawn;

(b)     tkun akkwistat l-awtorizzazzjoni permezz ta' stqarrija falza jew b'xi meżżi irregolari oħra;

(c)     ma tkunx aktar twettaq il-kundizzjonijiet li permezz tagħhom l-awtorizzazzjoni tkun ġiet mogħtija;

(d)     ma tkunx aktar tipposjedi fondi tagħha suffiċjenti u ma tkunx aktar fdata li twettaq l-obbligi tagħha lejn il-kredituri tagħha, u partikolarment ma tkunx aktar tipprovdi sigurtà dwar l-assi fdati lilha;

(e)     tidhol f'xi każ jew aktar fejn il-liġi nazzjonali tipprovdi għal tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni.

2.           Raġunijiet għandhom jingħataw għal tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni u dawk ikkonċernati għandhom ikunu infurmati b'dan;. Ttneħħija bħal din għandha tkun innotifikata lill-Kummissjoni.

ê 2000/12/KE Artikolu 15 (adattat)

Artikolu 18

Isem

Għall-iskop tat-twettiq ta' l-attivitajiet tagħhom, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, independentament minn kwalunkwe dispożizzjonijiet Ö fl-Istat Membru li jospita Õ li jikkonċernaw l-użu tal-kliem «bank», «bank tat-tfaddil» jew xi ismijiet bankarji oħra li jistgħu jeżistu fl-Istat Membru li jospita, jagħmlu użu fit-territorju kollu tal-Komunità ta' l-istess isem bħalma jużaw fl-Istat Membru li fih ikun jinstab l-uffiċċju prinċipali. Fil-każ li jkun hemm xi periklu ta' konfużjoni, l-Istat Membru li jospita jista’, għall-iskopijiet ta' kjarifikazzjoni, jimponi l-obbligu li l-isem ikun akkumpanjat minn ċerti partikolaritajiet ta' spjegazzjoni.

ê 2000/12/KE Art. 16 (1) (adattat)

Artikolu 19

Propjetà kwalifikanti fl-istituzzjonijiet ta' kreditu

1.           L-Istati Membri għandhom jeżiġu li kwalunkwe persuna naturali jew legali li jipproponu li għandhom, direttament jew indirettament parteċipazzjoni kwalifikanti f’istituzzjoni ta' kreditu, għandhom l-ewwelnett jinformaw lill-awtoritajiet kompetenti u jgħidulhom x’inhu d-daqs tal-parteċipazzjoni li jkun bi ħsiebhom iżommu.

Din il-persuna għandha l-istess tinforma lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi li żżid il-parteċipazzjoni kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital miżmum minnha jkun jilħaq jew jeċċedi 20 %, 33 % jew 50 % jew li b'hekk l-istituzzjoni ta' kreditu tkun saret sussidjarja.

Bla ħsara għad-disposizzjonijiet ta’ għall-paragrafu 2, l-awtoritajiet kompetenti għandu jkollhom massimu ta' tliet xhur mid-data tan-notifika li hemm dispożizzjoni dwarha fl-ewwel Ö u t-tieni subparagrafi Õ subparagrafu sabiex jopponu dak il-pjan jekk, in vista tal-ħtieġa li tkun assigurata amministrazzjoni soda u prudenti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, dawn ma jkunux sodisfatti dwar kemm tkun adattata l-persuna Ö kkonċernata Õ li hemm referenza dwarha fl-ewwel subparagrafu. Jekk huma ma jopponux il-pjan li hemm referenza dwaru fl-ewwel subparagrafu, huma jistgħu jistabbilixxu perijodu massimu għall-implementazzjoni tiegħu.

ê 2002/87/KE Art. 29.3 (adattat)

2.           Jekk Ö il-persuna li tkun qed tipproponi li takkwista Õ dak li jakkwista l-parteċipazzjonijiet imsemmija fil-paragrafu 1 tkun istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’ assigurazzjoni jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew il-parent undertaking ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’assigurazzjoni jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor jew persuna naturali jew ġuridika li tikkontrolla istituzzjoni ta’ kreditu, impriża ta’ assigurazzjoni jew ditta ta’ investiment awtorizzata fi Stat Membru ieħor, u jekk, bħala riżultat ta’ dak l-akkwist, l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li fiha dak li jakkwista jipproponi li jkollu parteċipazzjoni ssir sussidjarja jew suġġetta għall-kontroll ta’ dak li jakkwista, l-istima ta’ l-akkwist għandha tkun suġġetta għall-konsultazzjoni minn qabel Ö stipulata Õ imsemmija fl-Artikolu Ö 15 Õ 12.

ê 2000/12/KE Artikolu 16(3)

Artikolu 20

3. L-Istati Membri għandhom jeżiġu li xi persuna naturali jew legali li jipproponu li jiddisponu, direttament jew indirettament, proprjetà kwalifikanti fl-istituzzjoni ta' kreditu, l-ewwel jinformaw lill-awtoritajiet kompetenti dwar id-daqs tal-proprjetà li jkun bi ħsiebhom iżomm. Persuna bħal din għandha l-istess tinforma lill-awtoritajiet kompetenti jekk tipproponi li tnaqqas il-propjetà kwalifikanti tagħha sabiex il-proporzjon tad-drittijiet tal-vot jew tal-kapital miżmum minnha jkunu jaqgħu taħt il-20 %, 33 % jew 50 % jew li b' hekk l-istituzzjoni ta' kreditu ma tkunx tibqa' sussidjarja.

ê 2000/12/KE Art. 16 (4) sa (6) (adattat)

Artikolu 21

14.         Malli jsiru jafu b'dan, Ö L-Õ-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom Ö , malli jsiru jafu Õ jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti b'xi akkwisti jew tneħħijiet ta' parteċipazzjoni fil-kapital tagħhom li jikkaġunaw li l-parteċipazzjoni teċċedi jew tinżel taħt wieħed mil-limiti li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikolu 19(1) u Artikolu 20 Õ fil-paragrafi 1 u 3 Ö , jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti b’dawn l-akkwisti jew tneħħijiet Õ.

Għandhom ukoll, mill-anqas darba fis-sena, Ö jinfurmaw lill-awtoritajiet kompetenti Õ jinfurmawhom bl-ismijiet ta’ l-azzjonisti u l-membri li jipposjedu parteċipazzjoni kwalifikanti u d-daqs ta' dik il-parteċipazzjoni kif murija, per eżempju, bl-informazzjoni mogħtija fil-laqgħat ġenerali annwali ta’ l-azzjonisti u l-membri jew bħala riżultat ta' konformità mar-regolamenti li jirrigwardjaw kumpaniji rreġistrati fil-boroż.

25.         L-Istati Membri għandhom jeżiġu li, meta l-influwenza eżerċitata mill-persuni li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikolu 19(1) Õ fil-paragrafu 1 aktarx li topera għad-detriment ta' l-amministrazzjoni prudenti u soda ta' l-istituzzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jadottaw il-miżuri xierqa biex iwaqqfu dik is-sitwazzjoni. Miżuri bħal dawn jistgħu jikkonsistu, per eżempju, f'inġunzjonijiet, sanzjonijiet kontra d-diretturi u l-managers jew is-sospenzjoni ta' l-użu tad-drittijiet tal-vot marbuta ma’ l-ishma miżmuma mill-azzjonisti jew mill-membri kkonċernati.

Miżuri simili għandhom japplikaw għal persuni naturali jew legali li jonqsu milli jkunu konformi ma’ l-obligi li jipprovdu l-informazzjoni bil-quddiem, kif esiġit Ö fl-Artikolu 19 (1). Õ fil-paragrafu 1. Jekk parteċipazzjoni tkun akkwistata minkejja li jkun hemm l-oppożizzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, l-Istati Membri għandhom, independentement minn xi sanzjonijiet oħra li għandhom ikunu adottati, jistipulaw jew li l-użu tad-drittijiet tal-vot li jikkorrispondu mal-parteċipazzjonijiet jiġi sospiż, jew li l-voti mitfugħa jkunu nulli, jew il-possibbiltà li dawn ikunu annullati.

36.         Ö Biex tkun definita Õ Għall-iskopijiet tad-definizzjoni ta' parteċipazzjoni kwalifikanti u livelli oħra ta' parteċipazzjoni Ö li ssir referenza għalihom Õ esiġiti f'dan l-Artikolu, id-drittijiet tal-vot li hemm referenza għalihom fl-Artikolu 7 Ö 92 Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE Ö Direttiva 2001/34/KE Õ għandhom jitqiesu.

ê2000/12/KE Artikolu 17 (adattat)

ðġdid

Artikolu 22

Proċeduri u mekkaniżmi interni ta' kontroll

1.           L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri sodi ta' amministrazzjoni u kontijiet u mekkaniżmi adekwati ta' kontroll intern. ðjkollha arranġamenti ta’ tmexxija b’saħħithom, li jinkludu struttura organizzattiva ċara b'linji ta' responsabbiltà definiti tajjeb, trasparenti u konsistenti, proċessi effettivi sabiex ikunu identifikati, amministrati, sorveljati u rrapurtati r-riskji li hija jew tista' tkun esposta għalihom, u mekkaniżmi adegwati ta' kontroll intern, inklużi proċeduri amministrattivi u ta' kontabilità tajbin.

2.           L-arranġamenti, proċessi u mekkaniżmi li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1 għandha tkun sħiħa u proporzjonata man-natura, l-iskala u l-kumplessità ta’ l-attivitajiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandhom jitqiesu l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness V.

ê 2000/12/KE

TITOLU III

DISPOŻIZZJONIJIET LI JIKKONĊERNAW IL-LIBERTÀ TA' STABBILIMENT U L-LIBERTÀ LI JKUNU PPROVDUTI SERVIZZI

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 1 Istituzzjonijiet ta’ kreditu Õ

ê 2000/12/KE Art. 18 (adattat)

Artikolu 23

L-istituzzjonijiet ta' kreditu

L-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-attivitajiet elenkati fl-Anness I jistgħu jitwettqu fit-territorji tagħhom, skond l-Artikoli Ö 25, 26(1) sa (3), 28(1) and (2) and 29 to 37 Õ 20(1) sa (6), 21(1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment ta' fergħa jew permezz tal-provvista ta' servizzi, minn xi istituzzjoni ta' kreditu awtorizzata u taħt is-superviżżjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor, basta li dawk l-attivitajiet ikunu koperti bl-awtorizzazzjoni.

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 2 Istituzzjonijiet Finanzjarji Õ

ê 2000/12/KE Artikolu 19 1 & 3 paragrafi (adattat)

Artikolu 24

L-istituzzjonijiet finanzjarji

1.           L-Istati Membri għandhom ukoll jipprovdu li l-attivitajiet elenkati fl-Anness I jistgħu jitwettqu fit-territorji tagħhom, skond l-Artikoli Ö 25, 26(1) sa (3), 28(1) u (2) u 29 sa 37 Õ 20(1) sa (6), 21 (1) u (2), u 22, jew bl-istabbiliment ta' fergħa jew permezz tal-provvista ta' servizzi, minn xi istituzzjoni finanzjarja minn Stat Membru ieħor, sew jekk sussidjarja ta' istituzzjoni ta' kreditu jew sussidjarja bi propjetà konġunta ta' żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew aktar, li l-memorandum u l-aArticles of association tagħhom jippermettu t-twettiq ta' dawk l-attivitajiet u li jissodisfaw kull waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:

(a)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom ikunu awtorizzati bħala istituzzjonijiet ta' kreditu fl-Istat Membru li bil-liġi tagħha tkun irregolata Ö l-istituzzjoni finanzjarja Õ is-sussidjarja.;

(b)     l-attivitajiet f'dak il-każ għandhom attwalment jitwettqu fit-territorju ta' l-istess Stat Membru.;

(c)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom ikollhom 90 % jew aktar tad-drittijiet tal-vot marbuta ma’ l-ishma fil-kapital Ö ta’ l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja.

(d)     il-parent undertaking jew parent undertakings għandhom jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti rigward l-amministrazzjoni prudenti Ö ta’ l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja u għandhom jiddikjaraw, bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti relevanti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, li huma flimkien u separatament jiggarantixxu l-impenji li tkun ħadet Ö l-istituzzjoni finanzjarja Õ is-sussidjarja,

(e)     Ö l-istituzzjoni finanzjarja Õ is-sussidjarja, għandha tkun effettivament inkluża, partikolarment għall-attivitajiet ikkonċernati, fis-superviżjoni kkonsolidata tal-parent undertaking, jew ta' kull waħda mill-parent undertakings, skond l-Artikoli 52 sa 56 Ö Titolu V, Kapitolu 4, Sezzjoni 1 Õ, partikolarment għal ikkalkular tar-rata ta' likwidità, għal kontroll ta' skoperturi kbar u għall-iskopijiet tal-limitazzjoni tal-parteċipazzjoni stipulata fl-Artikolu Ö 120 Õ 50.

Konformità ma’ dawn il-kundizzjonijiet għandha tkun ivverifikata mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dawn ta' l-aħħar għandhom ifornu Ö lill-istituzzjoni finanzjarja Õ lis-sussidjarja b'ċertifikat ta' konformità li għandu jagħmel parti min-notifikazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikoli Ö 25 u 28 Õ 20(1) sa (6), u 21(1) u (2).

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokal għandhom jassiguraw is-superviżjoni Ö ta’ l-istituzzjoni finanzjarja Õ tas-sussidjarja skond l-Artikoli Ö10 (1), 19 sa 22, 40, 42 sa 52 u 54 Õ 5(3), 16, 17, 26, 28, 29, 30, u 32.

ê 2000/12/KE Art. 19 (is-sitt paragrafu) (adattat)

2.           Jekk istituzzjoni finanzjarja Ö li ssir referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta' l-1 paragrafu Õ eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli twettaq xi waħda mill-kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandu jinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u l-attivitajiet imwettqa minn dik l-istituzzjoni Ö finanzjarja Õ fl-Istat Membru li jospita jsiru suġġetti għal-leġiżlazzjoni ta' l-Istat Membru li jospita.

ê 2000/12/KE Art. 19 ir-raba’ paragrafu (adattat)

3.           Id-dispożizzjonijiet imsemmija Ö fil-paragrafi 1 u 2 Õ f'dan l-Artikolu għandhom ikunu applikabbli mutatis mutandis għal sussidjarji Ö ta’ istituzzjoni finanzjarja li ssir referenza għaliha fl-ewwel subparagrafu ta’ l-1 paragrafu Õ suġġett għall-modifikazzjonijiet meħtieġa. Partikolarment, il-kliem «l-istituzzjoni ta' kreditu» għandha tinqra bħala «l-istituzzjoni finanzjarja li twettaq il-kundizzjonijiet esiġiti fl-Artikolu 19» u l-kelma «awtorizzazzjoni» bħala «memorandum u articles of association».

ê 2000/12/KE Art. (19) paragrafi 5 u 6 (adattat)

It-tieni sub-paragrafu ta' l-Artikolu 20(3) għandu jaqra:

«L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru tal-lokal għandhom ukoll jikkomunikaw l-ammont tal-fondi tagħhom tas-sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji u r-relattività ikkonsolidata ta' likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun intrapriża tal-paterna tagħha».

Jekk l-istituzzjoni finanzjarja eliġibli permezz ta' dan l-Artikolu tieqaf milli twettaq uħud mill-kundizzjonijiet imposti, l-Istat Membru tal-lokalità għandu jinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u l-attivitajiet imwettqa minn dik l-istituzzjoni fl-Istat Membru li jospita isiru suġġetti għal-leġiżlazzjoni ta' l-Istat Membru li jospita.

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 3 Eżerċizzju tad-dritt ta’ l-istabbiliment Õ

ê 2000/12/KE Art. 20 (1) (2) & (3) 1 & 2 subparagrafi (adattat)

Artikolu 25

Eżerċizzju u d-dritt ta' stabbiliment

1.           L-istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa fit-territorju ta' Stat Membru ieħor għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru Ö ta’ l-oriġini Õ tagħha.

2.           L-Istati Membri L-Istat Membru għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li tistabbilixxi fergħa fi Stat Membru ieħor tipprovdi din l-informazzjoni li ġejja meta tissottometti n-notifika li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 1:

(a)     l-Istat Membru li fit-territorju tiegħu tkun qed tippjana li tistabbilixxi fergħa;

(b)     programm ta' l-operazzjonijiet, issemmi, inter alia, it-tipi ta' negozju maħsuba u l-organiżazzjoni strutturali tal-fergħa;

(c)     l-indirizz ta' l-Istat Membru li jospita li mingħandu jkunu jistgħu jiġu akkwistati id-dokumenti;

(d)     l-ismijiet ta' dawk Ö li se jkunu Õ responsabbli għall-amministrazzjoni tal-fergħa.

3.           Sakemm l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini ma jkollhomx raġunijiet għaliex jiddubitaw l-adegwatezza ta' l-istruttura amministrattiva jew tas-sitwazzjoni finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, billi jitqiesu l-attivitajiet maħsuba, huma għandhom fi żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 2, jikkomunikaw dik l-informazzjoni lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita u għandhom jinfurmaw b’dan lill-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ.

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom ukoll jikkomunikaw l-ammont tal-fondi tagħhom u r-relatività ta' likwidità ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.

ê 2000/12/KE Art. 19 subparagrafu 5 (adattat)

Ö B’deroga mit-tieni subparagrafu, fil-każ li ssir referenza għalih fl-Artikolu 24, Õ “lL-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom ukoll jikkomunikaw l-ammont tal-fondi proprji tas-sussidjarji ta' l-istituzzjoni finanzjarja u l-proporzjon ikkonsolidat ta’ solvenza ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun il-parent undertaking tagħha.”

ê 2000/12/KE Art. 20 (3) subparagrafu 3 (adattat)

4.           Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini jiċħdu li jikkomunikaw l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fil-paragrafu 2 lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, huma għandhom jagħtu r-raġunijiet għaċ-ċaħda tagħhom lill-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ kkonċernata fi żmien tliet xhur mill-wasla ta' l-informazzjoni kollha.

Iċ-ċaħda tagħhom jew in-nuqqas li jwieġbu għandhom ikunu suġġetti għad-dritt ta' applikazzjoni lejn il-qrati ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini.

ê 2000/12/KE Art. 20(4) sa (7) (adattat)

Artikolu 26

14.         Qabel ma’ l-fergħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu tibda bl-attivitajiet tagħha, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom, fi żmien xahrejn minn meta jirċievu l-informazzjoni Ö li ssir referenza għaliha Õ msemmija fl-Ö Artikolu 25 Õ (paragrafu 3), iħejju għas-superviżjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu skond Ö is-Sezzjoni 5 Õ ma’ l-Artikolu 22 u jekk meħtieġ jindikaw il-kundizzjonijiet li bihom, fl-interess komuni, dawk l-attivitajiet għandhom ikunu mwettqa fl-Istat Membru li jospita.

25.         Mal-wasla tal-komunikazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, jew fil-każ li jiskadi l-perijodu stipulat fil-paragrafu 14 mingħajr il-wasla ta' xi komunikazzjoni minn dan ta' l-aħħar, il-fergħa tkun tista’ titwaqqaf u Ö tkun tista’ Õ tibda l-attivitajiet tagħha.

36.         Fil-każ ta' xi bidla f’xi waħda mill-partikolaritajiet ikkomunikati bis-saħħa tal-Ö punti (b), (c) jew (d) ta’ l-Artikolu 25 Õ (paragrafu2) (b), (c) jew (d), l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tagħti avviż bil-miktub tal-bidla kkonċernata lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini u dak li jospita, mill-anqas xahar qabel ma ssir il-bidla sabiex l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jkunu jistgħu jieħdu deċiżjoni skond Ö l-Artikolu 25 Õ(paragrafu 3) u l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jieħdu deċiżjoni dwar il-bidla skond il-paragrafu 14 Ö ta’ dan l-Artikolu. Õ 4.

47.         Fergħat li jkunu bdew bl-attivitajiet tagħhom, skond id-dispożizzjonijiet eżistenti fl-Istati Membri li jospitaw, qabel l-1 ta' Jannar 1993, għandhom ikunu meqjusa bħala li kienu suġġetti għall-proċedura stabbilita fl-Ö Artikolu 25 u fil-Õparagrafi 1 Ö u 2 Õ sa 5 Ö ta’ dan l-Artikolu. Õ Dawn għandhom ikunu rregolati, Ö minn dik id-data Õ mid-data msemmija hawn fuq, mill-paragrafu 6 Ö 3 ta’ dan l-Artikolu Õ , u mill-Ö Artikolu 23, Sezzjonijiet 2 u 5 u l-Artikolu 43 ÕArtikoli 18, 19, 22 u 29.

ê 2000/12/KE Art. 1 (3) klawsola finali

Artikolu 27

Kwalunkwe kwalunkwe numru ta' postijiet tan-negozju stabbiliti fl-istess Stat Membru minn istituzzjoni ta' kreditu bis-sede prinċipali fi Stat Membru ieħor għandhom ikunu meqjusa bħala fergħa waħda;.

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 4 eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi Õ

ê 2000/12/KE Art. 21 (adattat)

Artikolu 28

Eżerċizzju tal-libertà li jkunu ipprovduti servizzi

1.           Kull istituzzjoni ta' kreditu li tkun tixtieq li teżerċita l-libertà li tipprovdi servizzi bit-twettiq ta' l-attivitajiet tagħha fit-territorju ta' Stat Membru ieħor għall-ewwel darba, għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, bl-attivitajiet fil-lista ta' l-Anness I li hi jkollha l-intenzjoni li twettaq.

2.           L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom, fi żmien xahar mill-wasla tan-notifikazzjoni Ö li hemm provvediment għaliha Õ msemmija fil-paragrafu 1, jibagħtu dik in-notifika lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita.

3.           Dan l-Artikolu m'għandux jaffettwa d-drittijiet akkwistati mill-istituzzjonijiet ta' kreditu li kienu jipprovdu servizzi qabel l-1 ta' Jannar 1993.

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 5 Poteri ta’ l-awtoritajiet kompetenti fl-Istat Membru li jospita Õ

ê 2000/12/KE Art. 22(1) (adattat)

Artikolu 29

Poter ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita

1.Stati Membri li jospitaw jistgħu, għall-iskopijiet statistiċi, jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha li jkollhom fergħat fit-territorji tagħhom, jirrapurtaw perjodikament dwar l-attivitajiet f'dawk l-Istati Membri li jospitaw, lill-awtoritajiet kompetenti ta' dawk l-Istati Membri li jospitaw.

Fit-twettiq tar-responsabbiltajiet imposti fuqhom fl-Artikolu Ö 41 Õ 27, l-Istati Membri li jospitaw jistgħu jeżiġu li l-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu minn Stati Membri oħra jipprovdu l-istess informazzjoni bħal dik li jkunu jeżiġu mill-istituzzjonijiet ta' kreditu nazzjonali għal dak l-iskop.

ê 2000/12/KE Art. 22(2) sa (4) (adattat)

Artikolu 30

12.         Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru li jospita jaċċertaw li istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li jkollha fergħa jew tipprovdi servizzi fit-territorju tiegħu ma tkunx konformi mad-dispożizzjonijiet legali adottati f'dak l-Istat bis-saħħa tad-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li jinvolvu poteri ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, dawk l-awtoritajiet għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni Ö ta' kreditu Õ kkonċernata ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari.

23.         Jekk l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ kkonċernata tonqos milli tieħu l-passi meħtieġa, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom jinfurmaw b’dan lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini.

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għandhom, ma’ l-ewwel opportunità, jieħdu l-miżuri kollha xierqa biex jassiguraw li l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ kkonċernata ttemm dik is-sitwazzjoni irregolari. In-natura ta' dawk il-miżuri għandha tkun ikkomunikata lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita.

34.         Jekk, minkejja l-miżuri li jkunu ttieħdu mill-Istat Membru li jospita jew minħabba li dawk il-miżuri juru li ma jkunux adegwati jew li ma jkunux disponibbli fl-Istat Membru kkonċernat, l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ tippersisti fil-ksur tar-regoli legali li hemm referenza dwarhom fil-paragrafu 2 Ö 1 Õ fis-seħħ fl-Istat Membru li jospita, dan l-Istat ta' l-aħħar jista’, wara li jinforma lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini, jieħu l-miżuri xierqa biex ma jħallix jew biex jikkastiga aktar irregolaritajiet u, sakemm ikun meħtieġ, li ma jħallix dik l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ milli tibda aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tiegħu. L-Istati Membri għandhom jassiguraw li fit-territorju tagħhom ikun possibbli li jkunu nnotifikati d-dokumenti legali meħtieġa għal dawn il-miżuri lill-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Art. 22(5) (adattat)

Artikolu 31

5.Id-dispożizzjonijiet Ö ta’ l-Artikoli 29 u 30 Õ tal-paragrafi 1 sa 4 m'għandhomx jaffettwaw il-poter tal-Istati Membri li jospitaw milli jieħdu l-miżuri xierqa biex ma jħallux jew jikkastigaw irregolaritajiet imwettqa fit-territorji tagħhom li huma kuntrarji għar-regoli legali li huma jkunu adottaw fl-interess ġenerali. Dan għandu jinkludi l-possibbiltà li ma l-istituzzjonijiet Ö ta’ kreditu Õ li jkunu kisru r-regoli ma jitħallewx jibdew aktar tranżazzjonijiet fit-territorji tagħhom.

ê2000/12/KE Art. 22(6) (adattat)

Artikolu 32

6. Kull miżura adottata bis-saħħa tal-paragrafu (2) Ö ta’ l-Artikoli 30(2) u (3), jew l-Artikolu 31 Õ tal-paragrafu 3, 4 u 5 li tinvolvi penalitajiet jew restrizzjonijiet dwar l-eżerċizzju tal-libertà li jkunu pprovduti servizzi għandha tkun ġustifikata kif xieraq u kkomunikata lill-istituzzjonijiet Ö ta’ kreditu Õ kkonċernati. Kull waħda minn dawn il-miżuri għandha tkun suġġetta għad-dritt ta' l-appell fil-qrati ta' l-Istati Membri ta' l-awtoritajiet li jkunu adottawha.

ê 2000/12/KE Art. 22(7) (adattata)

Artikolu 33

7. Qabel ma jużaw il-proċedura stipulata Ö fl-Artikolu 30 Õ paragrafu 2, 3 u 4, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita jistgħu, f'emerġenza, jieħdu l-miżuri ta' prekawzjoni meħtieġa biex jipproteġu d-depożitaturi, l-investituri u lil oħrajn li lilhom ikunu pprovduti s-servizzi. Il-Kummissjoni u l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra kkonċernati għandhom ikunu infurmati b'dawn il-miżuri ma’ l-ewwel opportunità.

Il-Kummissjoni tista’, wara li tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri kkonċernati, tiddeċiedi li l-Istat Membru kkonċernat għandu jemenda jew jabolixxi dawk il-miżuri.

ê 2000/12/KE Art. 22 (8) (adattat)

Artikolu 34

8.Stati Membri li jospitaw jistgħu jeżerċitaw il-poteri mogħtija lilhom permezz ta' din id-Direttiva billi jieħdu l-miżuri xierqa biex iwaqqfu jew jikkastigaw irregolaritajiet imwettqa fit-territorji tagħhom. Dan għandu jinkludi l-possibbiltà li ma jħallux l-istituzzjonijiet Ö ta’ kreditu Õ jibdew aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom.

ê 2000/12/KE Art. 22(9) (adattat)

Artikolu 35

9.Fil-każ ta' tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita għandhom ikunu infurmati u għandhom jieħdu l-miżuri xierqa biex ma jħallux li l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ kkonċernata tibda aktar tranżazzjonijiet fit-territorju tagħhom u biex jissalvagwardjaw l-interessi tad-depożitaturi.

ê 2000/12/KE Art. 22 (10) (adattat)

Artikolu 36

10.L-Istati Membri għandhom jinformaw lill-Kummissjoni bin-numru u t-tipi ta' każi li fihom ikun hemm ċaħda bis-saħħa ta' l-Artikoli Ö 25 u 26 Õ 20(1) sa (6) jew li fihom miżuri jkunu ttieħdu skond il-paragrafu 4 ta' dan l-Artikolu Ö l-Artikolu 30(3) Õ il-paragrafu 4 ta' dan l-Artikolu.

ê 2000/12/KE Art. 22(11) (adattat)

Artikolu 37

11.Ö Din is-Sezzjoni m’għandhiex tfixkel Õ Xejn f’dan l-Artikolu m’għandu jfixkel lill-istituzzjonijiet ta' kreditu bl-uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri oħra milli jirreklamaw is-servizzi tagħhom bill-mezzi kollha ta' komunikazzjoni fl-Istat Membru li jospita, suġġett għal xi regoli li jirregolaw il-għamla u l-kontenut ta' dawk ir-reklami fl-interess ġenerali.

ê 2000/12/KE

TITOLU IV

RELAZZJONIJIET MA’ PAJJIŻI TERZI

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 1 Notifika dwar impriżi ta’ pajjiżi terzi u kundizzjonijiet dwar l-aċċess għas-swieq ta’ dawn il-pajjiżi Õ

ê 2000/12/KE Art. 23 (adattat)

Notifika dwar is-sussidjarji ta' l-intrapriżi ta' pajjiżi terzi u l-kundizzjonijiet dwar l-aċċess għas-swieq ta' dawn il-pajjiżi

1.           L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u lill-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri l-oħra :

(a) b'xi awtorizzazzjoni ta' sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-parent company waħda jew aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz;

(b) kull meta parent company takkwista propjetà f'l-istituzzjoni ta' kreditu fil-Komunità, dik ta' l-aħħar issir sussidjarja.

Meta awtorizzazzjoni tkun mogħtija lill-sussidjarja diretta jew indiretta ta' l-intrapriżi paterna waħda jew aktar irregolati bil-liġi ta' pajjiżi terzi, l-istruttura tal-grupp għandha tkun speċifikata fin-notifika li l-awtoritajiet kompetenti għandhom jindirizzaw lill-Kummissjoni bi qbil ma’ l-Artikolu 11.

2.           L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni dwar xi diffikultajiet ġenerali li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu meta jistabbilixxu rwieħhom jew iwettqu l-attivitajiet bankarji f'pajjiż terz.

3.           Il-Kummissjoni għandha perjodikament tħejji rapport li jeżamina t-trattament mogħti lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiżi terzi, bit-termini li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 4 u 5, rigward l-istabbiliment u twettieq ta' l-attivitajiet bankarji, u l-akkwist ta' propjetà fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' pajjiżi terzi. Il-Kummissjoni għandha tissottometti dawn ir-rapporti lill-Kunsill, flimkien ma’ xi proposti xierqa.

4.           Kull meta jkun jidher għall-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li hemm refernza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta' l-informazzjoni l-oħra, li pajjiż terz ma jkunx qiegħed jgħati lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità aċċess effettiv għas-suq kumparabbli ma’ dak mogħti mill-Komunità lill-istituzzjonijiet ta' kreditu minn pajjiżi terzi, il-Kummissjoni tista’ tissottometti proposti lill-Kunsill għal mandatt xieraq għal negozjar bil-għan li takkwista opportunitajiet ta' kompetizzjoni kumparabbli għall-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità. Il-Kunsill għandu jiddeċiedi b'maġġoranza kwalifikata.

5.           Kull meta jkun jidher lill-Kummissjoni, jew fuq il-bażi tar-rapporti li hemm referenza dwarhom fil-paragrafu 3 jew fuq il-bażi ta' l-informazzjoni l-oħra li l-istituzzjonijiet ta' kreditu tal-Komunità f’pajjiż terz ma jkunux irċevew trattament nazzjonali li joffri l-istess opportunitajiet kompetittivi bħalma huma disponibbli għal istituzzjonijiet ta' kreditu domestiċi u l-kundizzjonijiet ta' l-aċċess effettiv għas-suq ma jkunux imwettqa, il-Kummissjoni tista’ tibda negozjati sabiex tirrimedja s-sitwazzjoni.

6.           Fiċ-ċirkostanzi deskritti fl-ewwel sub-paragrafu, hi tista’ wkoll tiddeċiedi fi kwalunke waqt, u b'żieda ma li tibda n-negozjati, bi qbil mal-proċedura esiġita fl-Artikolu 60(2), li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jillimitaw jew jissospendu d-deċiżjonijiet tagħhom rigward talbiet pendenti fil-waqt tad-deċiżjoni jew talbiet futuri għal awtorizzazzjonijiet u l-akkwist ta' propjetà minn parent companies diretti jew inderetti rregolati bil-liġijiet tal-pajjiż terz f'dak il-każ. It-tul tal-miżuri li hemm referenza dwarhom ma jistgħux jeċċedu tliet xhur.

Qabel it-tmiem ta' dak il-perijodu ta' tliet xhur, u fid-dawl tar-riżultati tan-negozjati, il-Kunsill jista, billi jaġixxi fuq proposta mill-Kummissjoni, jiddeċiedi b'maġġoranza kwalifikata jekk il-miżuri għandhomx jitkomplew.

6.           Kull meta jkun jidher għall-Kummissjoni li waħda mis-sitwazzjonijiet deskritti fil-paragrafi 4 u 5 ta’ l-Artikolu 39 ikunu jeżistu, l-Istati Membri għandhom jinfurmawha fuq it-talba tagħha:

(a)      b'xi talba għal-awtorizzazzjoni ta' sussidjarja diretta jew indiretta ta' parent company waħda jew aktar li jkunu irregolati mill-liġijiet ta' pajjiż terz f'dak il-każ;

(b)     kull meta jkunu infurmati bi qbil ma’ l-Artikolu 16 li intrapriża bħal dik tipproponi li takkwista propjetà fl-istituzzjoni ta' kreditu tal-Komuità hekk li din ta' l-aħħar issir sussidjarja.

Din l-obligazzjoni li tipprovdi informazzjoni għandha teskadi kull meta ftehim ikun milħuq mal-pajjiż terz li hemm referenza dwaru fil-paragrafu 4 jew 5 jew meta l-miżuri li hemm referenza dwarhom fit-tieni jew fit-tielet subparagrafi tal-paragrafu 5 ma jibqgħux japplikaw aktar.

7.           Miżuri meħudha bis-saħħa ta' dan l-Artikolu huma konformi ma’ l-obligazzjonijiet tal-Komunità permezz ta' xi ftehim internazzjonali, bilaterali jew multi-laterali, li jirregolaw il-bidu jew its-l-eżerċizzju ta' negozju għall-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê 2000/12/KE Art. 24 (adattat)

è1 Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.7

Artikolu 38

Friegħi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom il-barra mill-Komunità

1.         L-Istati Membri m'għandhomx japplikaw għall-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità, meta jibdew jew iwettqu n-negozju tagħhom, dispożizzjonijiet li jirriżultaw fi trattament aktar favorevoli minn dak mogħti lill-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom fil-Komunità.

2.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni u è1 lill-Kumitat Bankarju Ewropew ç bl-awtorizzazzjonijiet kollha għal fergħat mogħtija lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità.

3.         Bla ħsara għal paragrafu 1, il-Komunità tista’, permezz ta' ftehim konkluż skond it-Trattat ma’ wieħed jew aktar pajjiżi terzi, taqbel li tapplika d-dispożizzjonijiet li, fuq il-bażi tal-prinċipju ta' reċiproċità, jagħtu lil fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkollhom l-uffiċċju prinċipali tagħhom barra mill-Komunità, trattament ugwali fit-territorju kollu tal-Komunità.

ò ġdid

Sezzjoni 2

Kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta’ pajjiżi terzi dwar superviżjoni fuq bażi konsolidata

ê 2000/12/KE Art. 25 (adattat)

Artikolu 39

1.           Il-Kummissjoni tista’ tissottometti proposti lill-Kunsill, jew fuq it-talba ta' Stat Membru jew bl-inizjattiva tagħha, għal negozjar ta' ftehim ma’ wieħed jew aktar pajjiżi terzi rigward il-mezzi biex teżerċita superviżjoni b'bażi kkonsolidata fuq Ö dawn li ġejjin Õ:

(a)     l-istituzzjonijiet ta' kreditu li l-parent undertakings tagħhom ikollhom l-uffiċċji prinċipali f’pajjiż terz; u

(b)     l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jkunu jinstabu f'pajjiżi terzi li l-parent undertaking tagħhom, sew jekk ikunu l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew il-kumpaniji ta' propjetà finanzjarja, li jkollhom l-uffiċċji prinċipali tagħhom fil-Komunità.

2.           Il-ftehim li hemm referenza dwaru fil-paragrafu 1 għandu partikolarment ifittex li jassigura dan Ö li ġej Õ sew:

(a)     li l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jkunu jistgħu jakkwistaw l-informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni, fuq il-bażi tas-sitwazzjonijiet finanzjarji kkonsolidati tagħhom, ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew tal-holding companies finanzjarji li jkunu jinstabu fil-Komunità u li jkollhom bħala sussidjarji istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu jinsabu barra mill-Komunità, jew li jkollhom partiċipazzjoni f'dawk l-istituzzjonijiet;

(b)     li l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi jkunu jistgħu jakkwistaw l-informazzjoni meħtieġa għas-superviżjoni tal-parent companies li l-uffiċċji prinċipali tagħhom ikunu jinstabu fit-territorji tagħhom u li jkollhom bħala sussidjarji l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew l-istituzzjonijiet finanzjarji li jkunu jinstabu f'wieħed mill-Istati Membri jew aktar jew li jkollhom parteċipazzjoni f’dawk l-istituzzjonijiet.

ê Direttiva 2004/xx/KE Art. 3.8

3.           Bla ħsara għall-Artikolu 300(1) u (2) tat-Trattat li jwaqqaf il-Komunità Ewropea, il-Kummissjoni għandha, bl-għajnuna tal-Kumitat Bankarju Ewropew, teżamina r-riżultat tan-negozjati li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 1 u s-sitwazzjoni li tirriżulta.

ê 2000/12/KE

TITOLU V

ê 2000/12/KE

ð ġdid

PRINĊIPJI U STRUMENTI TEKNIĊI GĦAL SUPERVIŻJONI ð U ŻVELAR ï PRUDENZJALI

ê 2000/12/KE

KAPITOLU 1

PRINĊIPJI TAS-SUPERVIŻJONI PRUDENZJALI

ò ġdid

Sezzjoni 1

Kompetenza ta’ l-Istat Membru ta’ l-oriġini u ta’ dak li jospita

ê 2000/12/KE Art. 26 (adattat)

Artikolu 40

Kompetenza ta' kontroll ta' l-Istat Membru tal-lokalità

1.           Is-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, inkluża dik ta’ l-attivitajiet imwettqa minnha skond l-Artikoli 18 u 19 Ö 23 u 24 Õ, għandhom ikunu r-responsabbiltà ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini, bla ħsara għal dawk id-dispożizzjonijiet ta' din id-Direttiva li jagħtu r-responsabbiltà lill-awtoritajiet ta' l-Istat Membru li jospita.

2.           Il-paragrafu 1 m'għandux iwaqqaf is-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata skond din id-Direttiva.

ê 2000/12/KE Art 27 (adattat)

Artikolu 41

Kompetenza ta' l-Istat Membru li jospita

L-Istati Membri li jospitaw għandhom Ö , sakemm ikun hemm aktar koordinazzjoni Õ jżommu r-responsabbilità b'kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini għas-superviżjoni tal-likwidità tal-fergħat ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu sakemm ikun hemm aktar koordinazzjoni.

Bla ħsara għall-miżuri meħtieġa għar-rinfurzar tas-Sistema Monetarja Ewropea, l-Istati Membri li jospitaw għandhom iżommu r-responsabbiltà sħiħa għall-miżuri li jirriżultaw mill-implementazzjoni ta' l-strateġiji monetarji tagħhom.

Dawn il-miżuri ma jistgħux jistipulaw trattament diskriminatorju jew restrittiv li jkun ibbażat fuq il-fatt li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun awtorizzata fi Stat Membru ieħor.

ê 2000/12/KE Art 28 (adattat)

Artikolu 42

Kollaborazzjoni rigward is-superviżjoni

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri kkonċernati għandhom jikkolloboraw mill-qrib sabiex issir is-superviżjoni ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li joperaw, partikolarment billi jkollhom fergħat stabbiliti hemm, fi Stat Membru wieħed jew aktar apparti minn dak li fih l-uffiċċju prinċipali tagħhom ikun jinstab. Għandhom ifornu lil xulxin bl-informazzjoni kollha li tikkonċerna l-amministrazzjoni u l-propjetà ta' dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu li aktarx li tiffaċilita s-superviżjoni tagħhom u l-eżaminar tal-kundizzjonijiet għall-awtorizzazzjoni tagħhom, u l-informazzjoni kollha li tiffaċilita l-monitoraġġ ta' dawk l-istituzzjonijiet, partikolarment fir-rigward tal-likwidità, is-solvenza, il-garanziji ta' depożitu, il-limitar ta' skoperturi kbar, il-proċeduri amministrattivi u tal-kontabilità u l-mekkaniżmi tal-kontroll intern.

ê 2000/12/KE Art. 29 (adattat)

Artikolu 43

Verifikazzjoni fuq il-post ta' friegħi stabbiliti fi Stat Membru ieħor

1.           L-Istati Membri li jospitaw għandhom jistipulaw li, meta istituzzjoni ta' kreditu li tkun awtorizzata fi Stat Membru ieħor twettaq l-attivitajiet tagħha minn fergħa, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta’ l-oriġini jkunu jistgħu, wara li l-ewwel ikunu infurmaw lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita, iwettqu huma stess jew permezz ta' l-intermedjazzjoni ta' persuni li huma jaħtru għal dak l-iskop, verifiki fuq il-post ta' l-informazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikolu Ö 42 Õ 28.

2.           L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ta' l-oriġini jistgħu wkoll, għall-iskopijiet tal-verifika tal-fergħat, ikollom aċċess għal waħda mill-proċeduri l-oħra stabbiliti fl-Artikolu Ö 141 Õ 55(7).

3.           Dan l-Artikolu Ö Il-Paragrafi 1 u 2 Õ m'għandhomx jaffetwaw id-dritt ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li jospita li jwettqu, fit-twettiq tar-responsabiltajiet permezz ta' din id-Direttiva, verifiki fuq il-post tal-fergħat stabbiliti fit-territorju tagħhom.

ê 2000/12/KE (adattat)

Ö Sezzjoni 2 Skambju ta’ informazzjoni u s-segretezza professjonali Õ

ê 2000/12/KE Art. 30 (1) sa (3) (adattat)

Artikolu 44

Skambju ta' informazzjoni u s-segretezza professjonali

1.           L-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-persuni kollha li jaħdmu jew li kienu ħadmu għall-awtoritajiet kompetenti, kif ukoll l-awdituri jew l-esperti li jaġixxu f'isem l-awtoritajiet kompetenti, għandhom ikunu marbuta bl-obligazzjoni tas-segretezza professjonali.

Ö L-ebda Õ Din tfisser li l-ebda informazzjoni kunfidenzjali li huma jistgħu jirċievu fil-kors tad-doveri tagħhom ma tkun tista’ tiġi żvelata lil ebda persuna jew awtorità, ħlief f'sommarju jew f'għamla kollettiva, hekk li l-istituzzjonijiet individwali ma jistgħux ikunu identifikati, bla ħsara għal każi koperti bil-liġi kriminali.

Madankollu, meta istituzzjoni ta' kreditu tkun giet iddikjarata falluta jew tkun xolta ta' bilfors, informazzjoni kunfidenzjali li ma tkunx tikkonċerna partijiet terzi involuti fi sforz biex isalvaw din l-istituzzjoni ta' kreditu tista’ tkun żvelata fi proċedimenti ċivili jew kummerċjali.

2.           Il-paragrafu 1 m'għandux iwaqqaf lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri varji mill-iskambju ta' l-informazzjoni skond din id-Direttiva u d-Direttivi l-oħra applikabbli għall-istituzzjonijiet ta' kreditu. Dik l-informazzjoni għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali indikati fil-paragrafu 1.

ê 2000/12/KE Art. 30 (4) (adattat)

Artikolu 45

4.L-awtoritajiet kompetenti li jirċievu informazzjoni kunfidenzjali permezz Ö ta’ l-Artikolu 44 Õ tal-paragrafi 1 jew 2 jistgħu jagħmlu użu minnha biss fil-kors tad-doveri tagħhom Ö u għall-għanijiet li ġejjin biss Õ:

(a)        biex jivverifikaw li l-kundizzjonijiet li jirregolaw il-bidu tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu ssodisfati u biex jiffaċilitaw il-monitoraġġ, fuq bażi mhux ikkonsolidata jew ikkonsolidata, tat-twettiq ta' dak in-negozju, speċjalment f'dak li jirrigwarda l-monitoraġġ tal-likwidità, il-kapaċità ta' ħlasijiet, ir-riskji kbar u l-proċeduri amministrattivi u tal-kontijiet u l-mekkaniżmi interni ta' kontroll;, jew

(b)        biex jimponu sanzjonijiet;, jew

(c)        f'appell amministrattiv kontra deċiżjoni ta' l-awtorità kompetenti;, or

(d)       fi proċedimenti tal-qorti mibdija skond l-Artikolu 33 Ö 55 Õ jew skond dispożizzjonijiet speċjali stipulati f'din id-Direttiva u d-Direttivi l-oħra adottati fil-qasam ta l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê 2000/12/KE Art. 30 (3) (adattat)

Artikolu 46

3.         Stati Membri jistgħu jikkonkludu ftehim ta' kooperazzjoni, li jistipulaw skambju ta' informazzjoni, ma’ l-awtoritajiet kompetenti ta' pajjiżi terzi jew ma’ l-awtoritajiet jew il-korpi ta' pajjiżi terzi kif definit fil-paragrafi 5 u 6 Ö fl-Artikoli 47 u 48(1) Õ biss jekk l-informazzjoni li tkun żvelata tkun suġġetta għal garanziji ta' segretezza professjonali mill-anqas ekwivalenti għal dawk li hemm referenza dwarhom f'dan l-Artikolu. Dan l-iskambju ta' informazzjoni għandu jkun għall-iskopijiet tat-twettiq tad-doveri ta' superviżjoni mill-awtoritajiet jew mill-korpi msemmija.

Meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr il-ftehim espress ma’ l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw il-kunsens tagħhom.

ê 2000/12/KE Art 30 (5) (adattat)

Artikolu 47

5.Il-paragrafi 1 u 4 Ö L-Artikoli 44(1) u 45 Õ m'għandhomx jeskludu l-iskambju ta' l-informazzjoni fl-Istat Membru, meta jkun hemm żewġ awtoritajiet kompetenti jew aktar fl-istess Stat Membru, jew bejn Stati Membri, bejn awtoritajiet kompetenti u Ö dawn li ġejjin Õ:

(a)        l-awtoritiajiet li jkunu ngħataw id-dover pubbliku li jagħmlu superviżjoni fuq organizzazzjonijiet finanzjarji oħra u kumpaniji ta' l-assigurazzjoni u l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni tas-swieq finanzjarji.;

(b)        korpi involuti fil-likwidazzjoni u l-falliment ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u fi proċedimenti oħra simili.;

(c)        persuni responsabbli għat-twettiq ta' l-awditjar statutorju tal-kontijijiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji l-oħra.,

fit-twettiq tal-funzjonijiet tagħhom ta' superviżjoni, u

Ö u l-anqas m’għandhom jeskludu Õ l-iżvelar ta’ informazzjoni meħtieġa biex jeżerċitaw il-funzjonijiet tagħhom lil korpi li jamministraw skemi ta' garanzija ta' depożitu.

Ö Fiż-żewġ każijiet, l-Õ informazzjoni mwassla għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali Ö speċifikati Õ indikati fil-paragrafu 1Ö fl-Artikolu 44(1) Õ.

ê 2000/12/KE Art. 30 (6) & (7) (adattat)

Artikolu 48

16.         Independentament mill-Ö Artikoli 44 sa 46 Õ paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri jistgħu jawtorizzaw skambji ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u Ö dawn li ġejjinÕ:

(a)     l-awtoritajiet responsabbli li jissorveljaw il-korpi, involuti fil-likwidazzjoni jew fil-falliment ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u proċeduri oħra simili; , jew

(b)     l-awtoritajiet responsabbli għas-superviżjoni ta' persuni inkarigati li jwettqu awditjar satutorju tal-kontijiet ta' intrapriżi ta' l-assigurazzjoni, istituzzjonijiet ta' kreditu, ditti ta' l-investimenti u istituzzjonijiet finanzjarji oħra.

Ö F’dawn il-każijiet, Õ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-disposizzjonijiet ta' l-ewwel subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas Ö it-twettiq ta' Õ dawn il-kundizzjonijiet ikunu milħuqa:

(a)      l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li jitwettaq id-dover ta' sorveljanza li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;

(b)     l-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali indikati fl-Ö Artikolu 44(1) Õ paragrafu 1).;

(c)     meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr il-ftehim espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw il-kunsens tagħhom.

L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet li jistgħu jirċievu l-informazzjoni bis-saħħa ta' dan il-paragrafu.

27.         Independentament Ö mill-Artikoli 44 sa 46 Õ mill-paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri jistgħu, bil-għan li tissaħħaħ l-istabbilità, inkluża l-integrità, tas-sistema finanzjarja, jawtorizzaw l-iskambju ta' l-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet jew il-korpi responsabbli permezz tal-liġi għall-iżvelar u l-investigazzjoni tal-ksur tal-liġi tal-kumpaniji.

Ö F’dawn il-każijiet Õ l-Istati Membri li jkollhom rikors għad-dispożizzjonijiet ta' l-ewwel subparagrafu għandhom jeżiġu mill-anqas Ö li jiġu ssodisfati Õ li dawn il-kundizzjonijiet ikunu milħuqa:

(a)     l-informazzjoni għandha tkun għall-iskopijiet li jitwettqu d-doveri li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu.;

(b)     l-informazzjoni mwassla f'dan il-kuntest Ö hija Õ għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali stabbiliti Ö fl-Artikolu 44(1) Õ (fil-paragrafu 1).;

(c)     meta l-informazzjoni toriġina fi Stat Memru ieħor, din ma tkunx tista’ tiġi żvelata mingħajr il-qbil espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha u, fejn xieraq, biss għall-iskopijiet li dwarhom l-awtoritajiet ikunu taw il-kunsens tagħhom.

Meta, fi Stat Membru, l-awtoritajiet jew il-korpi li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu jwettqu d-doveri tagħhom ta' tfittix jew investigazzjoni bl-għajnuna, in vista tal-kompetenza speċifika tagħhom, ta' persuni maħtura għal dak l-iskop u li ma jkunux impjegati fis-settur pubbliku, il-possibbiltà ta' skambju ta' informazzjoni li hemm dispożizzjoni dwaru fl-ewwel subparagrafu tista’ tkun estiża għal dawk il-persuni permezz tal-kundizzjonijiet Ö speċifikati Õ stipulati fit-tieni subparagrafu.

Sabiex ikun implimentat it-tielet inċiż tat-tieni subparagrafu, l-awtoritajiet jew il-korpi li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu għandhom jikkomunikaw lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw l-informazzjoni, l-ismijiet u r-reponsabbiltajiet preċiżi tal-persuni li lilhom tkun se tintbagħat.

L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni u lill-Istati Membri l-oħra l-ismijiet ta' l-awtoritajiet jew tal-korpi li jistgħu jirċievu informazzjoni bis-saħħa ta' dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu.

Qabel il-31 ta' Diċembru 2000, iIl-Kummissjoni għandha tħejji rapport dwar l-applikazzjoni tad-dispożizzjonijiet ta' dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu.

ê 2000/12/KE Art 30 (8) (adattat)

Artikolu 49

8.Ö Din is-Sezzjoni Õ Dan l-artikolu m'għandhiex twaqqaf lil awtorità kompetenti milli tittrażmetti Ö informazzjoni lil dawn li ġejjin għall-iskopijiet tal-funzjonijiet tagħhom Õ:

(a)        il-banek ċentrali u l- korpi l-oħra b'funzjoni simili fil-kapaċità tagħhom ta' awtoritajiet monetarji.;

(b)        meta xieraq l-awtoritajiet pubbliċi l-oħra responsabbli biex jissorveljaw sistemi ta' pagamenti.

informazzjoni ntenzjonata għat-twettieq tad-doveri tagħhom, l-anqas Ö L-anqas Õ m'għandha tfixkel lil dawk l-awtoritajiet milli jikkomunikaw ma’ l-awtoritajiet kompetenti dik l-informazzjoni li huma jistgħu jenħtieġu għall-iskopijiet Ö ta’ l-Artikolu 45 Õ tal-paragrafu 4.

L-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali Ö stabbiliti Õ imposti f'dan l-Artikolu Ö 44(1) Õ.

ê 2000/12/KE Art. 30 (9) 1 u 2 paragrafi (adattat)

Artikolu 50

9. B'żieda, u iIndipendentament mid-dispożizzjonijiet li hemm referenza dwarhom Ö fl-Artikoli 44(1) u 45Õ fil-paragrafi 1 u 4, l-Istati Membri jistgħu, bis-saħħa tad-dispożizzjonijiet stabbiliti bil-liġi, jawtorizzaw l-iżvelar ta' ċerta informazzjoni lil dipartimenti oħra ta’ amministrazzjonijiet tal-gvern ċentrali tagħhom li jkunu responsabbli għall-leġiżlazzjoni dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji, tas-servizzi ta' l-investimenti u tal-kumpaniji ta' l-assigurazzjoni u lil spetturi li jaġixxu f'isem dawk id-dipartimenti.

Madankollu, dan l-iżvelar jista’ jsir biss meta meħtieġ u għal raġunijiet ta' kontroll prudenzjali.

ê 2000/12/KE Art 30 (9) 3 paragrafu (adattat)

Artikolu 51

Madankollu, lL-Istati Membri għandhom jistipulaw li l-informazzjoni li tkun waslitilhom permezz Ö ta’ l-Artikoli 44(2) u 47 Õ tal-paragrafi 2 u 5 u Ö informazzjoni Õ dik akkwistata permezz tal-verifiki fuq il-post li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu Ö 43 Õ 29(1) u (2) qatt ma tkun tista’ tiġi żvelata fil-każi li hemm referenza dwarhom f'dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu ħlief bil-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelaw l-informazzjoni jew ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih tkun twettqet il-verifika fuq il-post.

ê 2000/12/KE Art. 30 (10) (adattat)

Artikolu 52

10.Ö Din is-Sezzjoni m’għandhiex twaqqaf Õ Dan l-Artikolu m'għandux ifixkel lill-awtoritajiet kompetenti Ö ta’ Stat Membru Õ milli jikkomunikaw l-informazzjoni li hemm referenza dwarha Ö fl-Artikoli 44 sa 46Õ fil-paragrafi 1 sa 4 lil clearing house jew korp simili rikonoxxut mill-liġi nazzjonali biex jipprovdi clearing u twettiq ta' servizzi għal wieħed mis-swieq ta' l-Istati Membri jekk huma jikkunsidraw li jkun meħtieġ li jikkomunikaw l-informazzjoni sabiex jassiguraw il-funzjonar xieraq ta' dawk il-korpi b'relazzjoni mal-inadempjenza jew il-potenzjal ta' inadempjenza mill-parteċipanti fis-suq. L-informazzjoni rċevuta f'dan il-kuntest għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet ta' segretezza professjonali Ö stabbiliti Õ imposti Ö fl-Artikolu 44(1) Õ fil-paragrafu 1.

L-Istati Membri għandhom, madankollu, jassiguraw li informazzjoni li tkun waslitilhom permezz tal-paragrafu 2 Ö ta’ l-Artikolu 44(2) Õ ma tkunx tista’ tiġi żvelata fiċ-ċirkostanzi li hemm referenza dwarhom f'dan Ö l-Artikolu Õ il-paragrafu mingħajr il-kunsens espress ta' l-awtoritajiet kompetenti li jkunu żvelawha.

ò ġdid

Sezzjoni 3

Dover tal-persuni responsabbli għall-kontroll legali tal-kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati

ê 2000/12/KE Art. 31 (adattat)

Artikolu 53

Dover ta' persuni responsabbli għall-kontroll legali ta' kontijiet annwali u l-kontijiet ikkonsolidati

1.           L-Istati Membri għandhom jassiguraw mill-anqas li: (a) kull persuna awtorizzata skond it-tifsira Ö tat-tmien Õ Direttiva tal-Kunsill 84/253/KEE[26], li twettaq fl-istituzzjoni ta' kreditu d-dover deskritt fl-Artikolu 51 tad-Direttiva tal-Kunsill 78/660/KEE[27], jew fl-Artikolu 37 Ö tar-raba’ Õ Direttiva tal-Kunsill 83/349/KEE, jew fl-Artikolu 31 tad-Direttiva Ö tal-Kunsill Õ 85/611/KEE[28], jew kwalunkwe dover statutorju ieħor, għandha jkollha d-dover li tirraporta minnufih lill-awtoritajiet kompetenti kull fatt jew deċiżjoni li jikkonċernaw lil dik l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ, li dwarhom ikun sar konxju waqt li jkun iwettaq dak id-dover, li jkunu jistgħu:

(a)     jikkonstitwixxu ksur sostanzjali tal-liġijiet, tar-regolamenti u tad-dispożizzjonijiet amministrattivi li jistabbilixxu l-kundizzjonijiet li jirregolaw l-awtorizzazzjoni jew li speċifikament jirregolaw l-eżerċizzju ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, jew;

(b)     jaffettwaw il-kontinwità tal-funzjonament ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, jew;

(c)     iwasslu għal ċaħda ta' ċertifikazzjoni tal-kontijiet jew l-espressjoni ta' riżervi;

Ö L-Istati Membri għandhom jistipulaw għallinqas li Õ (b) dik il-persuna għandha l-istess ikollha d-dover li tirraporta kull fatt Ö jew Õ u deċiżjoni li dwarhom issir konxja matul il-kors tat-twettiq tad-dover tagħha kif deskritt Ö fl-ewwel subparagrafu Õ f’(a) f'intrapriża li jkollha rabtiet mill-qrib li jirriżultaw minn relazzjoni ta' kontroll ma’ l-istituzzjoni ta' kreditu li fiha tkun qiegħda twettaq Ö dak Õ id-dover imsemmi hawn fuq.

2.           Dan l-iżvelar in bona fede lejn l-awtoritajiet kompetenti, minn persuni awtorizzati skond it-tifsira tad-Direttiva 84/253/KEE, jew kull fatt jew deċiżjoni li hemm referenza dwarhom fil-paragrafu 1 m'għandux jikkostitwixxi ksur ta' xi restrizzjoni dwar l-iżvelar ta' l-informazzjoni imposta b'kuntratt jew b'xi dispożizzjoni leġiżlattiva, regolatorja jew amministrattiva u m'għandux jinvolvi lil dik il-persuna f'responsabbiltà ta' kwalunkwe tip.

ê 2000/12/KE (adattat)

ÖSezzjoni 4 Poter ta’ sanzjoni u dritt ta’ rikors għall-qrati Õ

ê 2000/12/KE Art. 32 (adattat)

Artikolu 54

Qawwa ta' sanzjonijiet ta' l-awtoritajiet kompetenti

Bla ħsara għall-proċeduri għat-tneħħija ta' l-awtorizzazzjoni u tad-dispożizzjonijiet tal-liġi kriminali, l-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti rispettivi tagħhom jistgħu, bħal kontra l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew dawk li jkollhom kontroll effettiv tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jiksru l-liġijiet, ir-regolamenti jew id-dispożizzjonijiet amministrattivi li jikkonċernaw is-superviżjoni jew l-eżerċizzju ta' l-attivitajiet tagħhom, jadottaw jew jimponu fuqhom penalitajiet jew miżuri mmirati speċifikament biex iwaqqfu dak il-ksur osservat jew il-kawżi ta' dak il-ksur.

ê 2000/12/KE Art. 33 (adattat)

Artikolu 55

Dritt ta' l-appell lejn il-qrati

L-Istati Membri għandhom jassiguraw li d-deċiżjonijiet meħuda rigward l-istituzzjoni ta' kreditu fl-eżerċizzju tal-liġijiet, tar-regolament jew tad-dispożizzjonijiet amministrattivi adottati skond din id-Direttiva jistgħu jkunu suġġetti għad-dritt ta' appell lejn il-qrati. L-istess għandu jkun applikabbli meta l-ebda deċiżjoni ma tittieħed fi żmien sitt xhur mis-sottomissjoni tagħha fir-rigward ta' l-applikazzjoni għall-awtorizzazzjoni li jkun fiha l-informazzjoni kollha meħtieġa permezz tad-dispożizzjonijiet eżistenti.

ê 2000/28/KE 1.2 (adattat)

Artikolu 33a

L-Artikolu 3 tad-Direttiva 2000/46/KE għandu jkun applikabbli għal istituzzjonijiet ta’ kreditu.

ê2000/12/KE

KAPITOLU 2

STRUMENTI TEKNIĊI TA' SUPERVIŻJONI PRUDENZJALI

Sezzjoni 1

FONDI PROPRJI

ê2000/12/KE Art. 34(1) (adattat)

Artikolu 56

Prinċipji ġenerali

Kull meta Stat Membru jistabbilixxi b'liġi, b'regolament jew b'azzjoni amministrattiva dispożizzjonijiet għall-eżekuzzjoni tal-leġiżlazzjoni tal-Komunità dwar is-sorveljanza prudenzjali ta' istituzzjoni ta' kreditu operattiva li tuża t-terminu jew tirreferi għall-kunċett ‘fondi proprji’, l-Istat għandu jara li dan it-terminu jew kunċett ikunu konformi mad-definizzjoni mogħtija ÖÖ fl-Artikoli 57 sa 61 u l-Artikoli 63 sa 66Õparagraph 2, 3 and 4 and Articles 35 to 38

ê2000/12/KE Art. 34(2) l-ewwel paragrafu (adattat)

ðġdid

Artikolu 57

Suġġetti għal-limiti imposti fl-Artikolu Ö 66 Õ 38 Ö 66 Õ , il-fondi proprji mhux ikkonsolidati ta' istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jikkonsistu minn dawn l-elementi li ġejjin:

(1a)   kapital fit-tifsira ta' l-Artikolu 22 tad-Direttiva 86/635/KEE, sakemm dan ikun tħallas kollu, kif ukoll kontijiet premium ta' l-ishma imma esklużi ishma preferenzjali kumulattivi;

(2b)   riżervi fit-tifsira ta’ l-Artikolu 23 tad-Direttiva 86/635/KEE u profitti u telf trasferiti b’riżultat ta' l-applikazzjoni tal-profitt jew tat-telf finali; L-Istati Membri jistgħu jippermettu l-inklużjoni ta' profitti interim qabel ma deċiżjoni formali tkun ittieħdet biss jekk dawn il-profitti jkunu ġew ivverifikati minn persuni responsabbli għall-awditjar tal-kontijiet u jekk ikun ġie ppruvat għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom ikun ġie evalutat bi qbil mal-prinċipji tabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett minn xi imposti jew dividendi previsti;

(3c)   fondi għar-riskji bankarji ġenerali fit-tifsira ta’ l-Artikolu 38 tad-Direttiva 96/635/KEE;

(4d)   riżervi tar-rivalutazzjoni fit-tifsira ta’ l-Artikolu 33 tad-Direttiva 78/660/KEE;

(5e)   aġġustament tal-valur fit-tifsira ta’ l-Artikolu 37(2) tad-Direttiva 86/635/KEE;

(6f)   elementi oħra fit-tifsira ta’ l-Artikolu Ö 63 Õ 35 Ö 63 Õ;

(7g)   l-impenji tal-membri ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet kooperattivi u impenji konġunti u diversi ta' min jissellef f’ċerti istituzzjonijiet organizzati bħala fondi, kif hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 36 Ö 64 Õ Ö 64 Õ (1);

(8h)   l-ishma preferenzjali kumulattivi għal żmien fiss u kapital ta' self subordinat kif hemm referenza dwarhom fl-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3).

Dawn l-elementi li ġejjin għandhom ikunu mnaqqsa skond l-Artikolu Ö 66 Õ 38 Ö 66 Õ:

(9i)    l-ishma proprji fil-valur tal-kotba miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu;

(10j)  assi intanġibbli fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(9) («Assi») tad-Direttiva 86/635/KEE;

(k11) telf materjali fis-sena finanzjarja kurrenti;

ê2002/87/KE Art. 29.4(a) (adattat)

(l12)  Investimenti f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu jew finanzjarji li jammontaw għal aktar minn 10% tal-kapital tagħhom;

(m13)            krediti subordinati (subordinated claims) u strumenti msemmija fl-Artikolu Ö 63 Õ 35 Ö 63 Õ u l-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3) miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu fir-rigward ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji li fihom ikollha investimenti ta’ aktar minn 10 % tal-kapital f'kull każ;

(n14) investimenti f'istituzzjonijiet oħra ta' kreditu u finanzjarji sa 10 % tal-kapital tagħhom, il-krediti subordinati u l-istrumenti msemmija fl-Artikolu 35 Ö 63 Õ Ö 63 Õ u l-Artikolu Ö 64 Õ 36 Ö 64 Õ (3) miżmuma minn istituzzjoni ta' kreditu fir-rigward ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u finanzjarji minbarra dawk imsemmija f’dan is-subparagrafu rigward l-ammont tat-total ta' dawk l-investimenti, il-krediti subordinati u l-istrumenti li jeċċedu l-10 % tal-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni ta' kreditu kalkulati qabel it-tnaqqis ta’ l-elementi fil-punti Ö (l) sa (p) Õ 12 sa 16 Ö (1) sa (p) Õ ta' dan is-subparagrafu;

(o15) investimenti fit-tifsira ta' l-Artikolu Ö 4(10) Õ Ö 4(10) Õ 1(9) li istituzzjoni ta' kreditu għandha fi:

(i)      impriżi ta' assigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 6 ta’ Ö l-Ewwel Õ Ö Õ Direttiva 73/239/KEE Ö tal-Kunsill Õ Ö Ö ÕÖ[29] Õ , Õl-Artikolu 6 ta’ Ö l-Ewwel Õ Ö Õ Direttiva 79/267/KEE Ö tal-Kunsill Õ Ö ÕÖ Ö [30] Õ Õ jew l-Artikolu 1(b) tad-Direttiva 98/78/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[31];

(ii)     impriżi ta' riassigurazzjoni fit-tifsira ta' l-Artikolu 1(c) tad-Direttiva 98/78/KE,

(iii)    kumpaniji ta' parteċipazzjoni assigurattiva fit-tifsira ta' l-Artikolu 1(i) tad-Direttiva 98/78/KE;

(p16) kull waħda mill-elementi li ġejjin li l-istituzzjoni ta' kreditu għandha fir-rigward ta' l-entitajiet definiti fil-punt (15o) li fiha għandha parteċipazzjoni:

(i)      strumenti msemmija fl-Artikolu 16(3) tad-Direttiva 73/239/KEE,

(ii)     strumenti msemmija fl-Artikolu 18(3) tad-Direttiva 79/267/KEE.

òġdid

(q)     Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi bil-koeffiċjenti korrettiv għar-riskju skond l-Artikolu 3, is-Subartikolu 2, l-ammonti negattivi li jirriżultaw mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 34 u l-ammonti ta' telf mistenni kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 30 u 31;

(r)      L-ammont ta’ l-iskopertura assoċjat ma’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni (tisrif ta' krediti f'titoli negozjabbli fis-suq) (securitisation) li jkollu applikat il-koeffiċjenti korrettiv tar-riskju ugwali għall-valur ta’ 1250% skond l-Anness IX, il-Parti 4, ikkalkulat skond kif speċifikat hemmhekk.

ê2000/12/KE Art. 34 (2) il-punt 2, l-aħħar sentenza (adattat)

ðġdid

Ö Għall-fini tal-punt (b), l- Õ Õ L-Istati Membri jistgħu biss jippermettu l-inklużjoni ta' profitti temporanji qabel ma deċiżjoni formali tkun ittieħdet jekk dawn il-profitti jkunu ġew ivverifikati minn persuni responsabbli għall-awditjar tal-kontijiet u jekk ikun ġie ppruvat għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li l-ammont tagħhom ikun ġie valutat bi qbil mal-prinċipji stabbiliti fid-Direttiva 86/635/KEE u jkun nett minn xi imposti jew dividendi prevedibbli;

ðFil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li tkun oriġinat titolizzazzjoni, il-profitti netti mill-kapitalizzazzjoni ta’ dħul futur minn assi titolizzati u li jipprovdu titjib tal-kreditu għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom ikunu esklużi mill-element speċifikat fil-punt (b).ï

ê2002/87/KE Art. 29.4(b) (adattat)

Artikolu 58

Fejn ishma f'istituzzjoni ta' kreditu oħra, istituzzjoni finanzjarja, impriża ta' assigurazzjoni jew riassigurazzjoni jew kumpanija ta’ investiment ta' assigurazzjoni huma miżmuma temporanjament għall-għanijiet ta' operazzjoni ta' assistenza finanzjarja maħsuba biex torganizza mill-ġdid jew issalva dik l-entità, l-awtorità kompetenti tista' twarrab id-dispożizzjonijiet dwar tnaqqis imsemmija fil-punti Ö (l) sa (p) Õ Ö (l) sa (p) Õ12 to 16..

Artikolu 59

Bħala alternattiva għat-tnaqqis ta’ l-elementi msemmija fil-punti Ö (o) sa (p) Õ 15 u 16 Ö (o) sa (p) Õ l-Istati Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw mutatis mutandis il-metodi 1, 2, jew 3 ta' l-Anness I tad-Direttiva 2002/87/KE. Il-metodu 1 (Konsolidazzjoni tal-kontijiet) Ö għandu Õ Ö Õ jiġi applikat Ö biss Õ Ö Õ jekk l-awtorità kompetenti tkun konfidenti dwar il-livell ta' amministrazzjoni integrata u kontroll intern fir-rigward ta' l-entitajiet li jistgħu jiġu inklużi fil-kamp ta' applikazzjoni tal-konsolidazzjoni. Il-metodu magħżul għandu jiġi applikat b'mod konsistenti matul perjodu ta' żmien.

Artikolu 60

L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li għall-kalkolu tal-fondi proprji fuq bażi ta' każ b'każ, istituzzjonijiet ta' kreditu suġġetti għal sorveljanza fuq bażi konsolidata skond il-Kapitolu Ö 4, it-Taqsima 1 Õ 3 Ö 4, Sezzjoni 1 Õ jew għal sorveljanza supplimentari skond id-Direttiva 2002/87/KE, ma jiġux obbligati li jnaqqsu l-elementi msemmija fil-punti Ö (l) sa (p) Õ12 to 16 Ö (1) sa (p) Õ miżmuma f'istituzzjonijiet ta' kreditu, istituzzjonijiet finanzjarji, impriżi ta' assigurazzjoni jew riassikurazzjoni jew kumpaniji ta' investiment ta’ assigurazzjoni, li huma nklużi fil-kamp ta' applikazzjoni ta' sorveljanza konsolidata jew supplimentari.

Din id-dispożizzjoni għandha tkun applikabbli għar-regoli prudenzjali armoniżżati b'atti tal-Komunità.

ê2000/12/KEE Art 34(3) (adattat)

Artikolu 61

3. Il-kunċett tal-fondi proprji kif definiti fil-punti Ö (a) sa (h) Õ ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ Ö (a) sa (h) Õ (1) to (8) ta’ paragraph 2 Ö Artikolu 57 Õ jinkorpora n-numru massimu ta' elementi u ammonti. L-użu ta' dawn l-elementi u l-iffissar ta' valuri massimi inferjuri, u t-tnaqqis ta' elementi apparti dawk elenkati fil-punti Ö (i) sa (r) Õ(9) to (13) Ö (i) sa (r) Õ ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ paragrafu 2 għandhom jitħallew għad-diskrezzjoni ta' l-Istati Membri. Stati Membri għandhom b'dana kollu jkunu obligati li jikkunsidraw żieda ta' konverġenza bil-għan ta' definizjoni komuni ta' fondi tagħha.

Għal dak il-għan, il-Kummissjoni għandha, sa l-1 ta' Jannar 1996 l-aktar tard, tissottometti rapport lejn il-Parlament Ewropew u lejn il-Kunsill dwar l-applikazzjoni ta' dan l-Artikolu u l-Artikoli 35 sa 39, akkumpanjat fejn xieraq, bi proposti bħal dawk għal emendi li hi tħoss li jkunu meħtieġa. Mhux aktar tard mill-1 ta' Jannat 1998, il-Parlament Ewropew u l-Kunsill għandhom, waqt li jaġixxu bi qbil mal-proċedura esiġita fl-Artikolu 251 tat-Trattat u wara konsultazjoni mal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali, jeżaminaw id-definizjoni ta' fondi tagħha bil-għan ta' l-applikazzjoni uniformi tad-definizjoni komuni.

ê2000/12/KEE Art 34(4) (adattat)

L-elementi elenkati fil-punti Ö (a) sa (e) Õ ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ Ö (a) sa (e) Õ (1) sa (5) ta’ Ö l-Artikolu 57 Õ paragrafu 2 iridu jkunu disponibbli għall-istituzzjoni ta' kreditu għal użu immedjat u mingħajr restrizzjonijiet biex ikopru riskji jew telf hekk kif dawn iseħħu. L-ammont għandu jkun nett minn xi imposti ta' taxxi prevedibbli fil-mument meta jsir il-kalkolu tiegħu jew ikun aġġustat kif xieraq b’tali mod li l-imposti tat-taxxi jnaqqsu l-ammont sal-limitu li dawn l-elementi jistgħu jkunu applikati biex ikopru r-riskji jew it-telf.

òġdid

Artikolu 62

L-istati Membri rirrappurtaw lill-Kummissjoni dwar il-progress li jkun sar fil-konverġenza li l-għan tagħha hu l-wasla għal definizzjoni komuni tal-fondi proprji. Fuq il-bażi ta’ dawn ir-rapporti, sa’ l-1 ta’ Jannar 2009, il-Kummissjoni għandha, jekk ikun adegwat, tissottometti proposta lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-emenda ta’ dan l-Artikolu u l-Artikoli 35 sa 39.

ê2000/12/KE Art. 35 (adattat)

Artikolu 63

Elementi oħra

1.           Il-kunċett ta' fondi proprji użat minn Stat Membru jista’ jinkludi elementi oħra basta, indipendentement mid-definizzjoni legali jew tal-kontijiet tagħhom, ikollhom il-karatteristiċi li ġejjin:

(a)     ikunu liberament disponibbli għall-istituzzjoni ta' kreditu biex ikopru r-riskji bankarji normali meta l-introjtu jew it-telf kapitali ma jkunux għadhom ġew identifikati;

(b)     l-eżistenza tagħhom tkun żvelata fir-reġistri tal-kontijiet interni;

(c)     l-ammont tagħhom ikun determinat mill-amministrazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, ivverifikat minn awdituri independenti, komunikat lill-awtoritajiet kompetenti u sottomess għas-sorveljanza ta' dawn ta' l-aħħar.

2.           Titoli ta' tul mhux determinat u strumenti oħra li jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin jistgħu wkoll ikunu aċċettati bħala elementi oħra:

(a)     ma jkunux jistgħu jitħallsu lura fuq l-inizjattiva tal-pussessur jew mingħajr il-kunsens bil-quddiem ta' l-awtorità kompetenti;

(b)     il-ftehim tad-dejn irid jipprevedi l-possibbiltà għall-istituzzjoni ta' kreditu li tkun tista’ tagħżel li tiddifferixxi l-pagament ta' l-imgħax fuq id-dejn;

(c)     il-pretenzjonijiet li jkollu min jislef fuq l-istituzzjoni ta' kreditu għandhom ikunu kompletament subordinati għal dawk tal-kredituri kollha mhux subordinati;

(d)     id-dokumenti li jirregolaw il-ħruġ tas-titoli għandhom jipprovdu għal dejn u imgħax mhux imħallas biex ikun hemm biżżejjed biex ikun assorbit it-telf, filwaqt li jħalli l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'qagħda li fiha jkunu jistgħu jkomplu jinnegozjaw;

(e)     għandhom ikunu kkunsidrati biss dawk l-ammonti li jkunu mħallsa kollha.

Ma’ dawn jista’ jiżdied il-kumulattiv ta' ishma preferenzjali apparti dawk li hemm referenza għalihom fil-punt Ö (h) Õ ta' l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (h) Õ 8 ta’ Artitolu 34 Ö Õ (2).

òġdid

3.           Għal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti b’piz differenzjat għar-riskju skond is-Sezzjoni 3, SubSezzjoni 2, l-ammonti pożittivi li jirriżultaw mill-kalkolu fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 34, jistgħu, sa mhux aktar minn 0.6% ta’ l-ammonti tal-iskoperturi b’piz differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-SubSezzjoni 2, ikunu aċċettati bħala elementi oħra. Għal dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-aġġustamenti tal-valur u d-dispożizzjonijiet inklużi fil-kalkolu msemmi fl-Anness VII, is-Sezzjoni 3, il-Parti 1, il-paragrafu 34 u l-aġġustamenti tal-valur u d-dispożizzjonijiet għall-iskoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu 57, m'għandhomx ikunu inklużi fil-fondi proprji għajr skond din id-dispożizzjoni. Għal dan il-għan, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju m’għandhomx jinkludu dawk ikkalkulati b’relazzjoni mal-pożizzjonijiet ta’ titoli li għandhom piż differenzjat ta’ 1250%.

ê2000/12/KE Art. 36 (adattat)

Artikolu 64

Dispożizzjonijiet oħra li jikkonċernaw fondi tagħha

1.           L-impenji tal-membri ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu stabbiliti bħala soċjetajiet kooperattivi li hemm referenza dwarhom fil-punt Ö (g) Õ ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (g) Õ 7 ta’ l-Artikolu 34(2)Ö57Õ, għandhom jinkludu l-kapital mhux imsejjah (mhux imħallas) ta' dawk is-soċjetajiet; flimkien ma' l-impenji legali tal-membri ta' dawk is-soċjetajiet kooperattivi biex jagħmlu l-pagamenti addizjonali mhux rifondibbli fil-każ li l-istituzzjoni ta' kreditu ssofri xi telf, f'liema każ għandu jkun possibli li jkunu mitluba dawk il-pagamenti mingħajr dewmien.

L-impenji konġunti u separati ta' min jissellef fil-każ ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu organizzati bħala fondi għandhom ikunu ttratti bl-istess mod bħall-elementi preċedenti.

L-elementi kollha bħal dawn jistgħu jkunu inklużi fil-fondi proprji sakemm dawn jingħaddu bħala fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta’ din il-kategorija skond il-liġi nazzjonali.

2.           L-Istati Membri m'għandhomx jinkludu fil-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu pubbliċi dawk il-garanziji li huma jew l-awtoritajiet lokali tagħhom jikkon1edu lil entitajiet bħal dawn.

3.           L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jinkludu ishma preferenzjali kumulattivi ta' termini fissi li hemm referenza għalihom fil-punt Ö (h) Õ ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ Ö (h) Õ (8) ta’ l-Artikolu 34(2)Ö57Õu ta’ kapital ta’ self subordinat li hemm referenza għalih fid-dispożizzjoni tal-fondi proprji, jekk ikunu jeżistu ftehimiet li jorbtu li bihom, fil-każ ta' falliment jew ta' likwidazjoni ta’ l-istituzzjoni ta' kreditu, huma jiġu wara l-pretenzjonijiet tal-kredituri l-oħra kollha u ma jkunux rimburżati sakemm id-dejn l-ieħor kollu pendenti fl-isetss żmien ikun tħallas.

Il-kapital misluf subordinat irid ukoll joqgħod għal dawn il-kriterji addizzjonali:

(a)     il-fondi mħallsa kollha biss jistgħu jkunu kkunsidrati;

(b)     is-self involut għandu jkollu maturità oriġinali ta' mill-anqas ħames snin, u wara jistgħu jiġu rimburżati; jekk il-maturità tad-dejn ma tkunx iffissata, dawn għandhom jitħalsu l-ura biss suġġetti għal avviż ta' ħames snin sakemm is-self ma jkunx aktar meqjus bħala fondi tagħha jew sakemm kunsens bil-quddiem ta' l-awtoritajiet kompetenti ma jkunx speċifikament meħtieġ għal ri-pagament aktar kmieni. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħtu permess għal ri-pagament aktar kmieni ta' dak is-self basta li t-talba tkun magħmulha fuq l-inizjattiva ta' dak li jkun ħarighom u l-kapaċità ta' ħlas ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-każ ma tkunx affetwata;

(c)     il-limitu li matulu dawn jistgħu jitqiesu bħala fondi proprji jrid jitnaqqas gradwalment matul mill-anqas l-aħħar ħames snin qabel id-data tar-rimborż;

(d)     il-ftehim tas-self ma jrid jinkludi ebda klawsola li tipprevedi li f'ċirkostanzi speċifikati, għajr għal-likwidazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, id-dejn isir rimburżabbli qabel id-data miftiehma tar-rimborż.

ê 2000/12/KE Art. 36(3)(b), minbarra l-ewwel 19-il kelma

ðġdid

ð Għall-fini tal-punt (b) tat-tieni subparagrafu, ï jekk il-maturità tad-dejn ma tkunx iffissata, għandu jiġi stabbilit, għar-rimborż tiegħu, avviż ta' ħames snin sakemm is-self ma jkunx aktar meqjus bħala fondi proprji jew sakemm kunsens bil-quddiem ta' l-awtoritajiet kompetenti ma jkunx speċifikament meħtieġ għal rimborż kmieni. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħtu permess għal rimborż kmieni ta' self bħal dan bil-patt li t-talba tkun magħmula fuq l-inizjattiva ta' dak li jkun ħarġu u li l-kapaċità ta' ħlas ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata ma tkunx affetwata;

òġdid

4.           L-Istituzzjonijiet ta’ kreditu m’għandhomx jinkludu f’fondi proprji la r-riżervi tal-valur ekwu relatati mal-profitti jew it-telf ġenerati mill-koperturi tal-likwidità (cashflow hedges) ta’ strumenti finanzjarji valutati bi prezz amortizzat, u lanqas il-profitti jew it-telf fuq il-passiv tagħhom ivvalutat b'valur ekwu u li hu mistenni jinbidel ma' l-evolviment tal-mertu tal-kreditu ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Art. 37 (adattat)

Artikolu 65

Kalkolazzjoni tal-fondi tagħha fuq bażi kkonsolidata

1.           1. Meta l-kalkolu jkollu jsir fuq bażi kkonsolidata, l-ammonti ikkonsolidati li għandhom x' jaqsmu ma' l-elementi elenkati fl-Artikolu 34 Ö57Õ(2) Ö 57 Õ(2) għandhom jintużaw bi qbil mar-regoli stabbiliti fil- Ö Kapitolu 4, is-sezzjoni 1 Õ Artikoli 52 sa 56Ö. Aktar minn hekk, dawn li ġejjin jistgħu, meta jkunu elementi ta' kreditu («negattivi»), ikunu meqjusa bħala riżervi ikkonsolidati għal kalkolu tal-fondi proprji:

(a)     l-interssi ta’ minoranza fit-tifsira ta’ l-Artikolu 21 tad-Direttiva 83/349/KEE, f’każ li l-metodu ta' integrazzjoni globali jkun użat;

(b)     id-differenza ta’ l-ewwel konsolidament fit-tifsira ta’ l-Artikoli 19, 30 u 31 tad-Direttiva 83/349/KEE;

(c)     id-differenzi fil-konverżjoni inklużi fir-riżervi konsolidati bi qbil ma' l-Artikolu 39(6) tad-Direttiva 86/635/KEE;

(d)     id-differenza li tirriżulta mill-inklużjoni ta' ċerti interessi parteċipanti bi qbil mal-metodu preskritt fl-Artikolu 33 tad-Direttiva 83/349/KEE.

2.           Ö Meta l-elementi imsemmija fil-punti (a) sa (d) tal-paragrafu 1 jkunu debitu («pożittivi»), għandhom ikunu mnaqqsa fil-kalkolu tal-fondi proprji konsolidatiÕ.Õ MMWhere the above debit (“positive”) items, they must be deducted in the calculation of consolidated own funds Ö M

ê2000/12/KE Art 38(1) (adattat)

ðġdid

Artikolu 66

Tnaqqis u limiti

1. L-elementi li hemm referenza għalihom fil-punti Ö (d) sa (h) Õ (4) to (8) Ö (d) sa (h) Õ ta' l-Artikolu Ö 57 Õ34(2)Ö57Õ, għandhom ikunu suġġetti għal dawn il-limiti:

(a)     it-total ta’ l-elementi fil-punti Ö (d) sa (h) Õ (4) to (8) Ö (d) sa (h) Õ ma jistax jaqbeż il-limitat ta’ massimu ta' 100% ta’ l-elementi fil-punt Ö (a) magħduda ma’ dawk fil-punti (b) u (c) Õ Ö , bl-elementi fil-punti Ö (i) sa (k) ð flimkien ma’ 50% ta’ l-ammonti ta’ (q) ï imnaqqsa;

(b)     it-total ta’ l-elementi fil-punti Ö (g) sa (h) Õ ma jistax jaqbeż il-limitu ta’ massimu ta' 50% ta’ l-elementi fil-punt Ö (a) magħduda ma’ dawk fil-punti (b) u (c), Õ bl-elementi fil-punti (i) sa (k) ð flimkien ma’ 50% ta’ l-ammonti ta’ (q) ï imnaqqsa;

(c)     it-total ta' l-elementi fil-punti (l) ð sa (q) ï għandhom ikunu mnaqqsa mit-total ta' l-elementi.

òġdid

2.           L-elementi imsemmija fil-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 għandhom jitnaqqsu mit-total ta’ l-elementi speċifikati fil-punti (a) sa (h) ta’ dak l-Artikolu, sakemm l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tinkludix l-elementi fil-punti (r) fil-kalkoli tagħha ta’ l-ammonti ta' l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta' l-Artikolu 75 kif speċifikat fl-Anness IX, il-Parti 4.

ê2000/12/KE Art 38 (2)

23.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtoriżżaw l-istituzzjonijiet ta' kreditu il-qbiż tal-limitu stabbilit f'paragrafu 1 f'ċirkostanzi temporanji u eċċezzjonali.

ê2000/12/KE Art. 39 (adattat)

Artikolu 67

Dispożizzjoni ta' prova lejn l-awtorotajiet kompetenti

Trid tkun ipprovata konformità mal-kundizzjonijiet stabbiliti Ö f’din is-sezzjoni Õ għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti.

òġdid

Sezzjoni 2

proviżjoni kontra r-riskji

subsezzjoni 1 – livell ta’ applikazzjoni

Artikolu 68

1.           L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stipulati fl-Artikoli 22 u 75 u s-sezzjoni 5 fuq bażi individwali.

2.           Kull istituzzjoni ta’ kreditu li la hija sussidjarja fl-Istat Membru fejn hija awtorizzata u sorveljata, u lanqas mhi parent company, u kull istituzzjoni ta’ kreditu li mhijiex inkluża fil-konsolidazzjoni skond l-Artikolu 73, għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stipulati fl-Artikoli 120 u 123 fuq bażi individwali.

3.           Kull istituzzjoni ta’ kreditu li la hija parent company u l-anqas mhi sussidjarja, u kull istituzzjoni ta' kreditu mhux inkluża fil-konsolidazzjoni skond l-Artikolu 73, għandha tkun konformi ma’ l-obbligi stipulati fil-Kapitolu 5 fuq bażi individwali.

Artikolu 69

1.           L-Istati Membri jistgħu jagħżlu li ma japplikawx l-Artikolu 68(1) għal sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, meta kemm l-istituzzjoni ta’ kreditu kif ukoll is-sussidjarja tagħha jkunu soġġetti għal awtorizzazzjoni u sorveljanza mill-Istat Membru konċernat, u s-sussidjarja tkun inkluża fis-sorveljanza fuq bażi konsolidata ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li tkun il-parent company, u l-kundizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati kollha, sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu mqassma b'mod xieraq bejn il-parent company u s-sussidjarji tagħha:

(a)     ma jkunx hemm impedimenti legali u sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta' ostakolu għat-trasferiment pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi mill-parent company tagħha;

(b)     il-parent company tagħha tkun marbuta b’obbligu espliċitu, irrevokabbli u mingħajr ebda kundizzjoni biex tittrasferixxi l-fondi proprji lis-sussidjarja tagħha u tkopri l-passivi tagħha, jew ir-riskji tas-sussidjarji jkunu ta’ interess negliġibbli;

(c)     il-proċeduri tal-valutazzjoni, il-kejl u l-kontroll tar-riskju tal-parent company jkunu jkopru wkoll lis-sussidjarja;

(d)     il-parent company jkollha d-dritt li taħtar jew tneħħi l-maġġoranza tal-membri tal-korp amministrattiv tas-sussidjarja.

2.           L-Istati Membri jistgħu jeżerċitaw l-għażla prevista fil-paragrafu 1 fejn il-parent company hija financial holding company stabbilita fl-istess Stat Membru fejn hija bbażata l-istituzzjoni ta’ kreditu, bil-kundizzjoni li din tkun suggetta għall-istess sorveljanza magħmula fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, u b’mod partikolari bl-istandards stipulati fl-Artikolu 71(1).

Artikolu 70

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu, skond il-każ, jippermettu li istituzzjonijiet ta’ kreditu parent fi Stat Membru jinkorporaw fil-kalkolu ta’ l-obbligi tagħhom skond l-Artikolu 68(1) lil sussidjarji fil-Komunità li jkunu konformi mal-kundizzjonijiet stabbiliti fil-punti (a), (c) u (d) ta’ l-Artikolu 69 (1), li għandhom l-iskoperturi jew il-passiv sostanzjali tagħhom miżmuma fil-konfront ta’ dik l-istituzzjoni ta’ kreditu fi Stat Membru.

Artikolu 71

1.           Bla ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent fi Stat Membru għandhom ikun konformi, safejn u fil-manjiera preskritti fl-Artikolu 133, ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata tagħhom.

2.           Bla ħsara għall-Artikoli 68 sa 70, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ikkontrollati minn holding company finanzjarja fi Stat Membru għandhom ikunu konformi, safejn u fil-manjiera preskritti fl-Artikolu 133, ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata ta’ dik il-holding company finanzjarja.

Meta aktar minn istituzzjoni ta’ kreditu waħda hija kontrollata minn parent holding company finanzjarja fi Stat Membru, l-ewwel subparagrafu għandu japplika biss għall-istituzzjoni tal-kreditu li għaliha tapplika s-sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli 125 u 126.

Artikolu 72

1.           L-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ta’ l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stabbiliti fil-Kapitolu 5 fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata tagħhom.

Madankollu, fejn għandhom x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom, għandhom jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.

2.           L-istituzzjonijiet ta’ kreditu kkontrollati minn parent holding company finanzjarja ta’ l-UE għandhom ikunu konformi ma’ l-obbligi stabbiliti fil-Kapitolu 5 tas-sitwazzjoni finanzjarja konsolidata ta' dik il-holding company finanzjarja.

Madankollu, fejn għandhom x’jaqsmu s-sussidjarji l-aktar importanti tagħhom, għandhom jippubblikaw l-informazzjoni speċifikata fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 5, fuq bażi individwali jew subkonsolidata.

3.           L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta’ sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli 125 sa 131 jistgħu jiddeċiedu li ma japplikawx il-paragrafi 1 u 2 b’mod sħiħ jew parzjali għal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li huma inklużi fi żvelar eqwivalenti ppubblikat fuq bażi konsolidata minn parent company stabbilita f’pajjiż terz.

ê2000/12/KE Art. 52(3) (adattat)

Artikolu 73

61.         L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta' sorveljanza fuq bażi konsolidata skond l-Artikoli Ö 125 sa 131 Õ jistgħu jiddeċiedu, fil-każi li Ö ġejjin Õ, li fil-konsolidament ma jinkludux istituzzjoni ta' kreditu, istituzzjoni finanzjarja jew impriża ta' servizzi awżiljari li hija sussidjarja jew li fiha hemm xi parteċipazzjoni:

(a)     jekk l-intrapriża Ö konċernata Õ tkun ibbażata f'pajjiż terz fejn ma jkun hemm l-ebda impedimenti legali għat-trasferiment ta' l-informazjoni meħtieġa;

(b)     jekk, fl-opinjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-impriża Ö konċernata Õ tkun ta’ interess negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u Ö f’kull każ fejn Õ it-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-impriża Ö konċernata Õ tkun inqas mill-iżgħar miż-żewġ ammonti li ġejjin:

(i)      EUR 10 miljun;

(ii)     1% tat-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-parent company jew l-impriża li għandha l-parteċipazzjoni.

Jekk diversi intrapriżi jilħqu l-kriterja t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda jkunu nklużi fil-konsolidazzjoni meta kollettivament ikunu ta' interess mhux-negliġibli fir-rigward ta' l-objettivi msemmija qabel, jew

(c)     - jekk, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw sorveljanzai fuq bażi konsolidata, il-konsolidazzjoni tas-sitwazjoni finanazjarja ta' l-impriża Ö konċernata Õ ma tkunx xierqa jew li tkun ta’ tfixkel safejn ikollu x’jaqsam l-iskop tas-sorveljanza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

ê2000/12/KE Art. 52 (3) it-tieni inċiż, l-aħħar sentenza (adattat)

Jekk, Ö fil-każi msemmija fil-punt (b) ta’ l-ewwel subparagrafu Õ , diversi impriżi jissodisfaw il-kriterji Ö stipulati fih Õ , iridu xorta waħda jkunu inklużi fil-konsolidament fejn kollettivament ikunu ta’ interess mhux negliġibbli fir-rigward ta’ l-iskop speċifikat.

òġdid

2.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu sussidjarji jissodisfaw l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75, 120, 123 u s-sezzjoni 5 fuq bażi subkonsolidata jekk dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu, jew l-parent company, f’każ li din tkun holding company finanzjarja, ikollhom bħala sussidjarja f’pajjiż terz istituzzjoni ta’ kreditu jew istituzzjoni finanzjarja jew kumpanija li tamministra l-assi skond id-definizzjoni fl-Artikolu 2(5) tad-Direttiva 2002/87/KE, jew inkella jkollhom parteċipazzjoni f’impriża ta’ din ix-xorta.

3.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li parent companies u sussidjarji soġġetti għal din id-Direttiva li jissodisfaw l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 22 fuq bażi konsolidata jew subkosolidata, biex ikun żgurat li l-arranġamenti, il-proċessi u l-mekkaniżmi adottati minnhom ikunu konsistenti u integrati b’mod korrett u b’mod li tkun prodotta d-data u l-informazzjoni kollha relatati mal-fini ta’ l-attività ta’ sorveljanza.

subsezzjoni 2 - kalkolu ta’ l-obbligi

Artikolu 74

1.           Ħlief meta deċiż mod ieħor, il-valutazzjoni ta’ l-assi u l-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ għandha ssir skond il-qafas tal-kontabilità li għalih hija soġġetta l-istituzzjoni ta' kreditu skond ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 u d-Direttiva 86/635/KEE.

2.           Minkejja l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 68 sa 72, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżguraw li l-kalkoli li bihom hija vverifikata l-konformità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu ma' l-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 75 isiru almenu darbtejn fis-sena.

Il-kalkoli għandhom isiru jew mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu nfushom, li f’dan il-każ għandhom jikkomunikaw ir-riżultati miksuba u l-elementi tal-kalkolu mitluba lill-awtoritajiet kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti fuq il-bażi ta’ data mogħtija lilhom mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

subsezzjoni 3 – livell minimu ta’ fondi proprji

Artikolu 75

Bla ħsara għall-Artikolu 136, l-Istati Membri għandhom jesigu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jipprovdu fondi proprji li f’kull ħin għandhom ikunu aktar minn jew daqs is-somma ta’ dawn l-obbligi kapitali li ġejjin:

(a)        għal riskju tal-kreditu u riskju ta’ dilwizzjoni fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha bl-eċċezzjoni ta’ l-attivitajiet tagħhom tar-reġistru tan-negozju u l-assi mhux likwidi jekk imnaqqsa mill-fondi proprji skond [id-Direttiva 93/6/KEE, l-Artikolu 13(2)(d)], 8 fil-mija tat-total ta’ l-ammonti ta' l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati skond is-sezzjoni 3;

(b)        fir-rigward ta’ l-attivitajiet tagħhom tar-reġistru tan-negozju, għal riskju ta’ pożizzjoni, għal riskju ta’ ftehim, għal riskju ta’ kontroparti u, safejn huwa awtorizzat li jinqabżu l-limiti stabbiliti fl-Artikoli 111 sa 117, għal skoperturi kbar li jaqbżu dawn il-limiti, l-obbligi kapitali determinati skond [id-Direttiva 93/6/KEE, il-Kapitolu V, is-sezzjoni 4];

(c)        fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha tagħhom, għal riskju ta’ kambju u għal riskju ta’ varjazzjoni tal-prezz tal-prodotti primarji, l-obbligi kapitali determinati skond [l-Artikolu 18 tad-Direttiva 93/6/KEE];

(d)       fir-rigward ta’ l-attivitajiet kollha tagħhom, għal riskju operattiv, l-obbligi kapitali determinati skond is-sezzjoni 4.

ê2000/12/KE

Sezzjoni 2

Relattività ta' likwidità

Artikolu 40

Prinċipji ġenerali

1. Ir-relativita ta' likwidità tal-fondi tagħha, kif definita fl-Artikolu 41, bħala proporzjon ta' l-assi totali u ta' l-elementi off-balance-sheet, riskju aġġustat bi qbil ma l-Artikolu 42.

2. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li la huma parent companies kif definit fl-Artikolu 1 tad-Direttiva 83/349/KEE, l-anqas sussidjarji ta' intrapriżi bħal dawk għandha tkun ikkalkulata fuq bażi individwali.

3. Ir-relattività ta' likwidità ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu li huma parent companies għandha tkun ikkalkulata fuq il-bażi ikkonsolidata bi qbil mal-metodi stabbilit f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 86/635/KEE.

4. L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għal awtorizzazzjoni u superviżjoni ta' l-parent company li tkun l-istituzzjoni ta' kreditu tista wkoll tenħtieġ il-kalkolazjoni ta' relattività sub-konsolidata jew mhux-konsolidata fir-rigward ta' dik l-parent company u ta' xi sussidjarji tagħha li huma suġġetti għal l-awtorizzazzjoni jew tas-superviżjoni minnhom. Meta monitoraġġ għal allokazzjoni sodisfatta ta' kapital fil-grupp bankarju ma jkunx imwettaq, miżuri oħra għandhom jittieħdu biex jintlaħaq dak il-għan.

5. Mingħajr preġudizji għal konformita minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu mal-ħtiġijiet ta' paragrafi 2, 3 u 4, u l-Artikolu 52 (8) u (9), l-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li r-rellattivitajiet ikunu ikkalkulati mhux anqas minn darbtejn kull sena, jew mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu innifishom, li għandhom jikkomunikaw ir-riżultati u xi dettalji komponenti meħtieġa lill-awtoritajiet kompetenti, jew mill-awtoritajiet kompetenti, billi jużaw id-dettalji fornuti mill-l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

6. Il-valutazzjoni ta' assi w elementi off-balance-sheet għandhom iseħħu bi qbil mad-Direttiva 86/635/KEE.

Artikolu 41

The numerator: FONDI PROPRJI

Fondi tagħhom kif definiti f'din id-Direttiva għandhom jiffurmaw in-numeratur fir-relattività tal-medja ta' likwidità.

Artikolu 42

The denominator: Id-denominatur: assi aġġustati b'riskju u elementi off-balance-sheet

1. Gradi ta' riskju tal-kreditu, espressi bħala tgħabijiet perċentwali, għandhom ikunu assenjati għal elementi ta' assi bi qbil ma l-Artikoli 43 u 44, u eċċezjonalment l-Artikoli 45, 62 u 63. Il-valur fil-balance-sheet ta' kull assi għandu mbagħad ikun immultiplikat bit-tagħbija relevanti biex jipproduċu l-valur aġġustat-b'riskju.

2. Fil-każ tal-elementi off-balance-sheet mniżla fl-Anness II, kalkolazjoni fuq żewġ-stadji kif preskritta fl-Artikolu 43 (2) għandha tkun użata.

3. In the case of the off-balance-sheet items referred to in Article 43(3), the potential costs of replacing contracts in the event of counterparty default shall be calculated by means of one of the two methods set out in Annex III. Those costs shall be multiplied by the relevant counterparty weightings in Article 43(1), except the 100% weightings as provided for there shall be replaced by 50% weightings to produce risk-adjusted values.

4. It-total tal-valuri ta' riskju-aġġustat ta' l-assi w elementi off-balance-sheet imsemmija f'paragrafi 2 u 3 għandhom ikunu id-denominatur tar-relattività ta' likwidita.

Artikolu 43

Tagħbijiet ta' riskji

1. Dawn il-piżijiet li ġejjin għandhom ikunu applikati għal varji kategoriji ta' elementi ta' assi, għalkemm l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jiffissaw tgħabijiet għhola skond kif iħossu li jkun hemm bżonn.

(a)        Tgħabijiet żero

(1)     (1) flus fl-idejn u l-elementi ekwivalenti;

(2)     (2) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet centrali u banek ċentrali fiż-Żona A;

(3)     (3) elementi ta' assi li jikkinstitwixxu talbiet fuq il-Komunitajiet Ewropej;

(4)     (4) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jkollhom garanziji espliċiti ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona A jew tal-Komunitajiet Ewropej;

(5)     (5) elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona B denominati u b'fondi f'muniti nazzjonali ta' dawk li jisselfu;

(6)     (6) elementi ta' assi li jikkonsitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona B denominati u b'fondi fil-munità nazzjonali komuni għal min jiggarantixxi u min jissellef;

(7)     (7) elementi ta' assi salvagwardjati għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'għamla kollaterali ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali taż-Żona A b'titoli jew b'titoli maħruġa mill-Komunitajiet Ewropej jew b'depożitu ta' flus imqiegħda ma' l-istituzzjoni li tislef jew b'ċertifikat ta' depożitu jew strumenti simili maħruga minn u ippreżentati għand dan ta' l-aħħar;

(b)        20.000000% tgħabija

(1)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq il-BEI;

(2)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq banek ta' żvilupp multi-laterali;

(3)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti tal-BEI;

(4)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet li jġorru garanziji espliċiti tal-banek ta' żvilupp multi-laterali;

(5)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet fuq gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu 44;

(6)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxi talbiet li jġorru l-granziji espliċiti ta' gvernijiet reġjonali jew ta' l-awtoritajiet lokali f'Żona A, suġġett għall-Artikolu 44;

(7)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona A imma li ma jikkonstitwixxux il-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet bħal dawk;

(8)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturita ta' sena waħda jew anqas, ta' instituzjonijiet ta' kreditu f'Żona B, apparti minn titoli maħriġga minn l-istituzzjonijiet bħal dawk li huma rikonoxxuti bħala komponenti tal-fondi tagħhom;

(9)     elementi ta' assi li jġorru l-garanziji espliċiti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu f'Żona A;

(10)   elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta' sena waħda jew anqas li jġorru garanziji espliċiti ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fiż-Żona B;

(11)   elementi ta' assi assigurati, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'kollaterali f'għamla ta' titoli maħruġa mill-BEI jew minn banek ta' l-iżvilupp multi-laterali;

(12)   unitijiet ta' flus fil-proċess ta' ġbir;

(c)        50.000000% tgħabija

(1)     is-self kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'mortgages fuq propjetà residenzjali li hija jew li sejra tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef, is-self kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'ishma f'kumpanniji Finlandiżi ta' djar residenzjali, li joperaw bi qbil ma' l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew b'leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta' propjetà residenzjali li hija jew li sejra tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef;

         «titoli sostnuti b'mortgage» li jistgħu jkunu ittrati bħala self li hemm referenza dwarhom fl-ewwel subparagrafu jew bl-Artikolu 62(1), jekk l-awtoritajiet kompetenti jikkunsidraw, wara li jkunu ikkunsidraw il-qafas legali eżistenti f'kull Stat Membru, li dawn huma ekwivalenti fid-dawl tar-riskju tal-kreditu. Bla ħsara għal-liġi ta' titoli li jistgħu jkunu nklużi fil u li jkunu kapaċi li jwettqu l-kundizzjonijiet f'dan il-punt 1, «titoli sostnuti b'mortgage» jistgħu jinkludu strumenti fil-qofol ta' dak li tfisser is-sezzjoni B(1)(a) u (b) ta' l-Anness tad-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE. L-awtoritajiet kompetenti għandhom partikolarment ikunu sodisfatti li:

(i)      titoli bħal dawn ikunu kompletament u direttament ibbekjati b'ġemgha ta' mortgages li huma ta' l-istess natura bħal dawk definiti fl-ewwel sub-paragrafu jew fl-Artikolu 62 (1) u li jkunu jwettqu bis-sħieħ meta is-titoli ibbekjati b'mortgage ikunu maħluqa;

(ii)     (ii) b'impost aċċettabli ta' prijorita għolja f'elementi ta' assi b'mortgage li jaċċennaw jew li huma miżmuma direttament b'investituri f'titoli ibbekjati b'mortgage jew f'isimhom minn trustee jew rapreżentant mandatarju fl-istess proporzjon tas-titoli li huma jżommu;

(2)     prepayments and accrued income: pagamenti bil-quddiem u dhul miġmugħ: dawn l-assi huma suġġetti għal tgħabijiet li jikkorrespondu għal kontra-parti meta l-istituzzjoni ta' kreditu tkun tista tiddetermina dan bi qbil mad-Direttiva 86/635/KEE. Inkella, meta ma tkunx tista' tiddetermina l-kontra-parti, hi għandha tapplika rata-dritta ta' tagħbija ta' 50.000000%;

(d)       100.000000% tgħabija

(1)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet ċentrali u banek ċentrali fiż-Żona B ħlief meta jkunu ddenominati u b'fondi f'muniti nazzjonali ta' dawk li jisselfu;

(2)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet ta' gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali fiż-Żona B;

(3)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet b'maturità ta' aktar minn sena waħda fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu fiż-Żona B;

(4)     elementi ta' assi li jikkonstitwixxu talbiet fuq setturi mhux bankarji fiż-Żona A u ż-Żona B;

(5)     «assi» tanġibli fil-qofol ta' dak li jfisser l-Artikolu 4(10) tad-Direttiva 86/635/KEE;

(6)     propjetà ta' ishma, parteċipazzjoni u komponenti oħra tal-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu oħra li ma jkunux imnaqqsa mill-fondi tagħhom ta' l-istituzzjonijiet li jisilfu;

(7)     l-assi l-oħra kollha meta mnaqqsa mill-fondi tagħhom.

2. Dan it-trattament li ġej għandu japplika għal elementi off-balance-sheet apparti minn dawk koperti f'paragrafu 3. They shall first be grouped according to the risk groupings set out in Annex II. The full value of the full-risk items shall be taken into account, 50% of the value of the medium-risk items and 20% of the medium/low-risk items, while the value of low-risk items shall be set at zero. It-tieni stadju għandu jkun li jkunu immultiplikati l-valuri ta' off-balance-sheet, aġġustati kif deskritt hawn fuq, bit-tagħbijiet attribwiti għal kontra-partijiet relevanti bi qbil mat-trattament ta' l-elementi ta' l-assi perskritti fil-paragrafu 1 u l-Artikolu 44. Fil-każ ta' ftehim ta' bejgħ ta' assi u xiri mill-ġdid u xiri kompletament bil-quddiem, u tagħbijiet għandhom ikunu dawk li jorbtu ma' l-assi f'dak il-każ u mhux tal-kontro-partijiet tat-tranżazzjoni. Il-porzjon ta' kapital mhux imħallas sottoskritt ma l-Fond Ewropew ta' Investiment jista' jkun mgħobbi b'20.000000%.

3. Il-metodi stabbiliti fl-Anness III għandhom ikunu applikati għall-elementi ta' off-balance-sheet imniżla fl-Anness IV ħlief għal:

kuntratti nnegozjati fuq il-boroż rikonoxxuti,

kuntratti ta' kambju barrani (ħlief kuntratti li jikkonċernaw id-deheb) b'maturità oriġinali ta' 14 il-jum kalendarju jew anqas.

Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetrenti ta' l-Istati Membri jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III ta' kuntratti mingħajr formalitajiet (over-the-counter (OTC)) mgħoddija minn clearing house meta din ta' l-aħħar taġixxi bħala l-kotro-parti legali u l-parteċipanti kompletament kollateraliżżati fuq bażi ta' kull jum ir-riskju li jippreżentaw għal clearing house, b'hekk jipprovdu koperta ta' protezjoni kemm għar-riskju kurrenti u wkoll għar-riskji futuri potenzjali. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti li l-kollateral irreġistrat jgħati l-istess livell ta' protezjoni bħal kollateral li jkun konformi mal-paragrafu 1(a) (7) u li r-riskju ta' aktar pressjoni fuq ir-riskji tal-clearing house lill hinn mill-valur tas-suq ta' kollateral irreġistrat ikun eliminat. L-Istati Membri għandhom jgħarrfu lill-Kummisjoni bl-użu li jagħmlu ta' din l-għażla.

4. Meta elementi ta' off-balance-sheet ikollhom garanziji espliċiti, dawn għandhom ikunu mgħobbija jekk kienu twettqu f'isem dak li jigarantixxi milli tal-konrto-parti. Meta riskju potenzjali joriġina minn tranżazzjonijiet off-balance-sheet jkun kollu u kompletament assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, bi kwalunkwe mill-elementi ta' l-assi rikonoxxuti bħala kollateral fil-paragrafu 1(a)(7) u (b) (11), it-tagħbijiet ta' 0.000000% jew 20.000000% għandhom ikunu applikabbli jiddependi mill-kollateral f'dak il-każ.

L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 50.000000% lejn l-elementi ta' off-balance-sheet li jkunu titoli jew garanziji li jkollhom karattru ta' sostituti ta' kreditu u li huma iggarantiti bis-sħieħ, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'mortgages li jilħqu l-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 1(c)(1), suġġett li dak li jkun iggarantixxa jkollu dritt dirett għall-kollateral bħal dak.

5. Meta assi u elementi off-balance-sheet jingħataw tgħabija aktar baxxa minħabba l-eżistenza ta' garanziji espliċiti jew ta' kollateral aċċettabli għall-awtoritajiet kompetenti, it-tgħabija aktar baxxa għandha tapplika biss għal dik il-parti li tkun iggaranitata jew li hija koperta kollha bil-kollateral.

Artikolu 44

It-tagħbija ta' talbiet għal gvernijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta' l-Istati Membri

1. Independentament mill-ħtiġijiet ta' l-Artikolu 43 (1) (b), Stati Membri jistgħu jiffissaw tgħabija ta' 0.000000% għal gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali tagħhom jekk ma jkunx hemm differenza fir-riskju bejn talbiet fuq dawn ta' l-aħħar u talbiet fuq il-gvernijiet ċentrali tagħhom minħabba l-poteri li jiġbru-introjtu tal-gvernijiet reġjonali u awtoritajiet lokali u l-eżistenza ta' arranġamenti istituzjonali speċifiċi li l-effett tagħhom ikun li jitnaqqsu l-possibilitajiet ta' nuqqas minn dawn ta' l-aħħar. It-tagħbija żero iffissata bi qbil ma dawn il-kriterji għandha tapplika għal talbiet ta' l-elementi ta' fuq u l-barra mill-balance-sheet minfuqa f'isem il-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali f'dak il-każ u talbiet fuq oħrajn u fuq l-elementi ta' off-balance-sheet minfuqa f'isem oħrajn u iggarantiti minn dawk il-gvernijiet reġjonali u l-awtoritajiet lokali jew assigurati, għhas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati, b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn dawk il-gvernijiet reġjonali jew l-awtoritajiet lokali.

2. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni jekk huma jemmnu li tgħabija-żero li hija ġġustifikata skond il-kriterja stabbilita f'paragrafu 1. Il-Kummissjoni għandha tiċċirkola dik l-informazzjoni. L-Istati Membri l-oħra jistgħu joffru lill-istutuzzjonijiet ta' kreditu taħt is-superviżjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti tagħhom il-possibiltà li japplikaw it-tagħbija żero meta huma jidħlu għan-negozju mal-gvernijiet reġjonali jew ma' l-awtoritajiet lokali f'dak il-każ jew meta jkollhom talbiet iggarantiti minn dawk ta' l-aħħar, inklużi kollaterali fil-għamla ta' titoli.

Artikolu 45

Tagħbijiet oħra

1. Bla ħsara għall-Artikolu 44 (1) l-Istati Membri jistgħu japplikaw tgħabija ta' 20.000000% lill-elementi ta' assi li jkunu assigurati, għas-sodisfazjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati, b'kollateral fil-għamla ta' titoli maħruġa mill-gvernijiet reġjonali jew mill-awtoritajiet lokali ta' Żona A, b'depositi imqiegħda fl-istituzzjonijiet ta' kreditu ta' Żona A apparti minn l-istituzzjonijiet li jisilfu oħrajn, jew b'ċertifikati ta' depożitu jew strumenti simili maħruġa minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawk.

2. L-Istati Membri jistgħu japplikaw tagħbija ta' 10.000000% għal talbiet fuq l-istituzzjonijiet li jispeċjalizzaw fi swieq inter-bankarji u dejn pubbliku fl-Istati Membri tal-lokal u suġġetti għal superviżjoni mill-qrib mill-awtoritajiet kompetenti meta dawk l-elementi ta' assi jkunu kollha u kompletament assigurati, għas-sodisfazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri tal-lokal, b'għaqda ta' l-elementi ta' l-assi msemmija fl-Artikolu 43(1)(a) u (b) rikonoxxuti minn ta' l-aħħar li jikkonstitwixxu kollateral adekwat.

3. L-Istati Membri għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni b'xi dispożizzjonijiet addottati bis-saħħa tal-paragrafi 1 u 2 u fuq il-bażi ta' dispożizzjonijiet bħal dawk. Il-Kummissjoni għandha twassal dik l-informazzjoni lill-Istati Membri. Il-Kummissjoni għandha perjodikament teżamina l-implikazzjoni ta' dawk id-dispożizzjonijiet sabiex tassigura li dawn ma jirriżultawx f'xi tgħawwiġ ta' kompetizzjoni.

Artikolu 46

Korpi amministrattivi u intrapriżi mhux kummerċjali

Għall-iskopijiet ta' l-Artikolu 43(1)(b), l-awtoritajiet kompteneti jistgħu jinkludu fil-kunċett ta' gvernijiet reġjonali u ta' l-awtoritajiet lokali korpi amministrattivi mhux kommerċjali responsabbli lejn gvernijiet reġjonali jew lejn l-awtoritajiet lokali jew l-awtoritajiet li, in vista ta' l-awtoritajiet kompetenti, jeżerċitaw l-istess responsabbiltajiet bħall-awtoritajiet reġjonali jew lokali.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jinkludu l-kunċett ta' gvernijiet reġjonali u ta' l-awtoritajiet lokali, knejjes u Komunitajiet reliġjużi ikkonstitwiti fl-għamla ta' persuna legali permezz ta' liġi pubblika, sakemm dawn jagħmlu taxxi bi qbil mal-leġiżlazzjoni li tagħtihom id-dritt li jagħmlu hekk.

Artikolu 47

Livell ta' relattività ta' likwidità

1. L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu meħtieġa li jżommu bħala permanenti ir-relattività definita fl-Artikolu 40 fil-livell ta' mill-anqas 8.000000%.

2. Independentament minn paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippreskrivu relattivitajiet minimi għola skond kif huma jħossu li jkun xieraq.

3. Jekk ir-relattività taqa' taħt 8.000000% l-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li l-istituzzjoni ta' kreditu f'dak il-każ tieħu l-mużuri xierqa biex terġa tilħaq ir-relattività tal-minimu mifthiem malarj kemm jista’ jkun possibli.

òġdid

SEZZJONI 3

obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju tal-kreditu

Artikolu 76

Għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta’ l-Artikolu 75(a), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw il-metodu standardizzat previst fl-Artikoli 78 sa 83 jew, jekk awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 84, il-metodu bbażat fuq il-Klassifika Interna.

Artikolu 77

Għall-fini ta’ din is-sezzjoni “skopertura” tfisser asset jew element li ma jidhirx fuq il-karta tal-bilanċ.

subsezzjoni 1 – metodu standardizzat

Artikolu 78

1.Soġġett għall-paragrafu 2, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ unità attiva għandu jkun ugwali għall-valur tagħha fuq il-karta tal-bilanċ u l-valur ta' l-iskopertura ta' unità li ma tidhirx fuq il-karta tal-bilanċ elenkata fl-Anness II għandu jkun ugwali għall-persentaġġi li ġejjin tal-valur tagħha: 100% fil-każ ta’ unità ta’ riskju sħiħ, 50% fil-każ ta’ unità ta’ riskju medju, 20% fil-każ ta’ riskju medju/baxx, 0% fil-każ ta’ riskju baxx. L-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ u li jissemmew fl-ewwel sentenza ta’ dan il-paragrafu għandhom ikunu assenjati lill-kategoriji ta’ riskji kif indikat fl-Anness II.

2.Il-valur ta’ l-iskopertura ta’ l-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV għandu jkun determinat skond wieħed miż-żewġ metodi li jidhru fl-Annexx III bl-effetti tal-kuntratti ta’ novazzjoni u ta’ ftehimiet oħra ta’ kumpens meqjusa għall-fini ta’ dawk il-metodi skond l-Anness III.

3.Meta l-iskopertura hija soġġetta għall-protezzjoni ta’ kreditu assistit, il-valur ta’ l-iskopertura applikabbli għal dik l-unità jista’ jinbidel skond is-Subsezzjoni 3.

4.Fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li japplikaw il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral finanzjarju skond l-Anness VIII, il-Parti 3, fejn skopertura tieħu s-sura ta’ titoli jew prodotti primarji mibjugħa, irreġistrati jew mislufa fuq il-bażi ta’ operazzjoni ta’ xiri lura jew fuq il-bażi ta’ operazzjoni ta’ tislif jew self ta’ titoli jew prodotti primarji, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun il-valur tat-titoli jew il-prodotti primarji determinat skond l-Artikolu 74(1) u għandu jiżdied bl-aġġustament tal-volatilità xieraq għal titoli jew prodotti primarji bħal dawn kif stabbilit fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 35 sa 60.

Artikolu 79

1.           Kull skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta' skoperturi li ġejjin:

(a)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali;

(b)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet reġjonali jew banek lokali;

(c)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ korpi amministrattivi u impriżi mhux kummerċjali;

(d)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ banek multilaterali ta’ l-iżvilupp;

(e)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ organizzazzjonijiet internazzjonali;

(f)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;

(g)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ impriżi;

(h)     krediti jew krediti potenzjali retail;

(i)      krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ proprjetà ta’ beni immobbli;

(j)      elementi skaduti;

(k)     elementi li jappartjenu għal kategoriji regolatorji ta' kiskju għoli;

(l)      krediti f’forma ta’ bonds koperti;

(m)    pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;

(n)     krediti għal żmien qasir fil-konfront ta’ istituzzjonijiet u impriżi;

(o)     krediti f’forma ta’ impriżi ta’ investiment kollettiv (CIU);

(p)     elementi oħra.

2.           Biex tkun klassifikata fil-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail imsemmija fil-punt (h) tal-paragrafu 1, skopertura għandha tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     l-iskopertura trid tkun jew fil-konfront ta’ persuna jew persuni individwali, jew ta’ impriżi żgħar jew ta’ daqs medju;

(b)     l-iskopertura trid tkun waħda minn numru sinifikanti ta’ skoperturi li għandhom l-istess karatteristiċi, b’mod li r-riskji assoċjati magħha jkunu mnaqqsa sostanzjalment;

(c)     l-ammont totali dovut lill-istituzzjoni ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent company u s-sussidjarji tagħha, inklużi kwalunkwe skoperturi skaduti mill-imgħoddi, mill-klijent debitur jew mill-grupp ta’ klijenti konnessi ma jridx jaqbeż, skond l-informazzjoni fil-pussess ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, il-miljun euro. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid tieħu passi raġonevoli biex tikseb dan it-tagħrif.

It-titoli m’għandhomx ikunu eliġibbli għal klassifika ta’ skoperturi għall-klijentela retail.

Artikolu 80

1.           Biex ikunu kkalkulati l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, il-piż differenzjat għar-riskju għandu japplika għall-iskoperturi kollha, sakemm ma jitnaqqasx mill-fondi proprji, skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VI, il-Parti 1. L-applikazzjoni tal-piż differenzjat għar-riskju għandha tkun ibbażata fuq il-klassi ta’ skoperturi li fiha l-iskopertura tiġi kklassifikata u, b’mod konformi ma’ kemm hu speċifikat fl-Anness VI, il-Parti 1, u fuq il-mertu relattiv ta’ kreditu. Il-mertu relattiv ta’ kreditu jista’ jkun determinat b’referenza għall-valutazzjonijiet tal-kwalità tal-kreditu mogħtija mill-Istituzzjonijiet Esterni ta’ Valutazzjoni tal-Kwalità tal-kreditu (l-‘ECAI’) skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 81 sa 83 jew il-valutazzjonijiet ta’ kreditu mogħtija mill-Aġenżiji għall-Kreditu għall-Esportazzjoni f’konformità ma’ l-Anness VI, il-Parti 1.

2.           Għall-fini ta’ l-applikazzjoni tal-piż differenzjat għar-riskju, kif imsemmi fil-paragrafu 1, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun multiplikat bil-fattur tal-piż differenzjat speċifikat jew determinat skond din is-Subsezzjoni.

3.           Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi ta’ l-istituzzjonijiet, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeċiedu jadottaw il-metodu bbażat fuq il-kwalità tal-kreditu ta' l-amministrazzjoni ċentrali tat-territorju li fih l-istituzzjoni ta' kreditu tkun reġistrata jew il-metodu bbażat fuq il-kwalità tal-kreditu ta l-istituzzjoni kontroparti skond l-Anness VI.

4.           Minkejja l-paragrafu 1, meta l-iskopertura hija soġġetta għall-protezzjoni ta’ kreditu, il-piż differenzjat għar-riskju applikabbli għal dak l-element jista’ jinbidel skond is-Subsezzjoni 3.

5.           L-ammonti b'piż differenzjat għar-riskju ta' skoperturi titolizzati għandhom ikunu kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.

6.           Għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differezjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi li għalihom din-is-Subsezzjoni ma tiddisponix mod ieħor, jiġi applikat fattur ta' piż differenzjat għar-riskju ta' 100%.

7.           Bl-eċċezzjoni ta’ l-iskoperturi li jikkawżaw responsabbilitajiet (liabilities) fil-forma ta’ l-elementi imsemmija fil-punti (1) sa (8) ta’ l-Artikolu 57(1), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw mill-obbligi tal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu l-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’ kontroparti li tkun il-parent company tagħha, is-sussidjarja tagħha jew tal-parent company tagħha, bil-patt li jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-kontroparti tkun istituzzjoni jew holding company finanzjarja, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija tal-ġestjoni ta’ l-assi jew impriża ta’ servizzi awżiljari soġġetti għall-obbligi prudenzjali xierqa;

(b)     Il-kontroparti tkun inkluża f’forma integrali fl-istess konsolidament ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(c)     il-kontroparti tkun soġġetta għall-istess proċeduri ta’ valutazzjoni, tiqjis u kontroll tar-riskju bħal dawk ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(d)     il-kontroparti tkun stabbilita fl-istess Stat Membru fejn hi stabbilita l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(e)     ma jkunx hemm impedimenti legali u sostanzjali attwali jew previsti li jkunu ta' ostakolu għat-trasferiment pront ta' fondi proprji jew għar-rimborż ta' passivi mill-kontroparti għall-istituzzjoni ta’ kreditu;

F’każ bħal dan, jiġi applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%.

Artikolu 81

1.           Biex jiġi determinat il-fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ skopertura skond l-Artikolu 80 tista’ tintuża biss valutazzjoni esterna tal-kwalità tal-kreditu jekk l-ECAI li tforniha tkun aġenzija rikonoxxuta bħala eliġibbli għal dan l-iskop mill-awtoritajiet kompetenti, minn hawn ’il quddiem “ECAI eliġibbli”.

2.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu biss l-eliġibbilità ta' l-ECAI għall-fini ta' l-Artikolu 80, jekk ikunu sodisfatti li l-metodoloġija ta’ valutazzjoni tagħha hija konformi ma’ l-obbligi ta’ oġġettività, indipendenza, reviżjoni kontinwa u trasparenza, u li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu li jirriżultaw jissodisfaw l-obbligi ta’ kredibilità u trasparenza. Għal dan il-għan, l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2.

3.           Jekk ECAI hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik l-ECAI bħala eliġibbli mingħajr ma jipproċedu b'valutazzjoni tagħhom.

4.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli.

Artikolu 82

1.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw, filwaqt li jqisu l-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 2, ma’ liema klassi ta’ kwalità tal-kreditu skond kif stabbilit fl-ewwel Parti ta’ dak l-Anness, għandhom ikunu assoċjati l-valutazzjonijiet relevanti tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli. L-ikklassifikar għandu jkun oġġettiv u konsistenti.

2.           Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni skond il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik il-klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax jagħmlu l-klassifikazzjoni tagħhom.

Artikolu 83

1.           L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta' istituzzjoni ta' kreditu għandu jkun konsistenti u skond l-Anness VI, il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet ta’ kreditu m’għandhomx jintużaw b'mod selettiv.

2.           L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu li jkunu ntalbu. Madankollu, bil-permess ta’ l-awtorità kompetenti relattiva, jistgħu wkoll jużaw valutazzjonijiet li ma jkunux intalbu.

subsezzjoni 2 – metodu bbażat fuq klassifikar intern

Artikolu 84

1.           Skond din is-Subsezzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju bl-użu tal-Metodu bbażat fuq il-Klassifikar Intern (IRB Approach). Kull istituzzjoni ta’ kreditu tinħtieġ awtorizzazzjoni espliċita.

2.           L-awtorizzazzjoni għandha tingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun aċċertat ruħha li s-sistemi użati mill-istituzzjoni ta' kreditu għall-ġestjoni u l-valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu ta' l-iskoperturi huma sodi u applikati bl-integrità u, b'mod partikolari, li jissodisfaw l-istandards li ġejjin skond l-Anness VII, il-Parti 4:

(a)     is-sistemi ta’ kklassifikar ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jfornu valutazzjoni korretta tal-karatteristiċi tad-debitur u t-trażazzjonijiet, differenzjazzjoni eliġibbli u stimi kwantitattivi tar-riskju preċiżi u konsistenti;

(b)     l-iklassifikar intern u l-istimi ta' inadempjenza u telf użati biex jiġu kkalkulati l-obbligi kapitali u s-sistemi u l-proċessi assoċjati magħhom għandhom rwol essenzjali fil-ġestjoni tar-riskju, fil-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet, u fl-awtorizzazzjoni tal-kreditu, fl-allokazzjoni interna tal-kapital u fil-funzjonijiet tal-governanza korporattiva ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(c)     l-istitizzjoni ta’ kreditu għandha unità ta’ kontroll tar-riskju tal-kreditu għas-sistemi tagħha ta’ kklassifikar li huwa indipendenti b’mod adegwat u ħieles minn influwenza żejda;

(d)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tiġbor u tarkivja d-data kollha relevanti biex tipprovdi appoġġ effikaċi għall-proċessi mħaddma minnha għat-tikjil u l-ġestjoni tar-riskju tal-kreditu;

(e)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tiddokumenta s-sistemi tagħha ta’ kklassifikar u l-loġika ta’ l-istruttura tagħhom u tivvalidahom.

Meta istituzzjoni ta’ kreditu parent u s-sussidjarji tagħha jew istituzzjoni finanzjarja parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern (l-IRB Approach) fuq il-bażi unifikata għall-parent company u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligi minimi ta’ l-Anness VII, il-Parti 4 jiġu rrispettati mill-parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati bħala konġunti.

3.           Istituzzjoni ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni biex tapplika l-metodu IRB għandha turi li kienet tuża, għall-klassijiet ta’ skoperturi kkonċernati ta’ l-IRB, sistemi ta’ kklassifikar li kienu sostanzjalment konformi ma’ l-obbligi minimi stabbiliti f'dan l-Anness għat-tikjil u l-ġestjoni interni tar-riskju almenu matul it-tliet snin ta' qabel l-awtorizazzjoni biex tuża l-metodu IRB. Dan l-obbligu għandu japplika mill-31 ta’ Diċembru 2010 ’l quddiem.

4.           Istituzzjoni ta’ kreditu li titlob l-awtorizzazzjoni għall-użu ta’ stimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’ konverżjoni għandha turi li kienet qed tistma u tuża stimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u/jew ta’ fatturi ta’ konverżjoni b'mod li kien sostanzjalment konformi ma’ l-obbligi minimi għall-użu ta’ stimi proprji tal-parametri stabbiliti f’dan l-Anness almenu matul it-tliet snin qabel l-għoti ta' l-awtorizzazzjoni għall-użu ta' l-istimi interni tat-telf fil-każ ta' inadempjenza u/jew tal-fatturi ta’ konverżjoni. Dan l-obbligu għandu japplika mill-31 ta’ Diċembru 2010 ’l quddiem.

5.           Jekk istituzzjoni ma tibqax tikkonforma mal-bżonnijiet stabbiliti f’din is-Subsezzjoni, għandha jew tippreżenta lill-awtorità kompetenti pjan biex tmur lura lejn konformità mill-aktar fis possibbli jew turi li l-effetti tan-nuqqas ta' konformità huma irrelevanti.

6.           Meta l-metodu bbażat fuq il-klassifikar intern huwa intiż għall-użu minn istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, jew minn financial holding company ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi entitajiet legali għandhom jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli 129 sa 132.

Artikolu 85

1.           Bla ħsara għall-Artikolu 69, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u kwalunkwe parent company u s-sussidjarji tagħha għandhom japplikaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern għall-iskoperturi kollha.

Soġġett għall-awtorizzazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-applikazzjoni tal-metodu tista’ ssir b’mod sekwenzjali fid-diversi klassijiet ta’ skoperturi msemmija fl-Artikolu 86, fl-ambitu ta’ l-istess unità operattiva, fid-diversi elementi operattivi ta’ l-istess grupp jew għall-użu ta’ l-istimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza jew tal-fatturi ta’ konverżjoni għall-fini tal-kalkolu tal-fatturi tal-piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi fil-konfront ta’ impriżi, istituzzjonijiet, u gvernijiet ċentrali u banek ċentrali.

Fil-każ tal-klassi ta’ l-iskopertura retail msemmija fl-Artikolu 86, l-applikazzjoni tista’ ssir b’mod sekwenzjali fil-kategoriji ta’ l-iskoperturi li għalihom jikkorrespondu d-diversi korrelazzjonijiet fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 9, 10 u 11.

2.           L-applikazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 għandha ssir f’perjodu ta’ żmien raġonevoli bi qbil ma’ l-awtoritajiet kompetenti. L-applikazzjoni għandha ssir skond kundizzjonijiet rigorużi ffissati mill-awtoritajiet kompetenti. Dawn il-kundizzjonijiet għandhom ikunu stabbiliti biex jiġi żgurat li l-flessibilità skond il-paragrafu 1 ma tintużax b’mod selettiv bil-għan li jinkisbu obbligi kapitali minimi fir-rigward ta’ dawk il-klassijiet ta’ skoperturi jew elementi operattivi li għad iridu jiġu inklużi fil-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern jew fl-użu ta’ l-istimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni.

3.           L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern għal kull klassi ta’ skopertura japplikaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern ukoll għall-klassi ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital.

4.           Soġġett għall-paragrafi 1 sa 3 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 biex jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu tas-Subsezzjoni 1 għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, ħlief meta jkun hemm prova ta’ mottiv leġittimu u bil-kundizzjoni li jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

5.           Soġġett għall-paragrafi 1 u 2 u l-Artikolu 89, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu kisbu l-awtorizzazzjoni skond l-Artikolu 89 (9) biex jużaw l-istimi interni tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni, ma jistgħux jaqilbu lura għall-użu tal-valuri tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza u tal-fatturi ta’ konverżjoni msemmija fl-Artikolu 87(8) ħlief meta jkun hemm prova ta’ mottiv leġittimu u bil-kundizzjoni li jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

Artikolu 86

1.         Kull skopertura għandha tiġi klassifikata f’waħda mill-klassijiet ta' skoperturi li ġejjin:

(a)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali;

(b)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ istituzzjonijiet;

(c)     krediti jew krediti potenzjali fil-konfront ta’ impriżi;

(d)     krediti jew krediti potenzjali retail;

(e)     krediti fi strumenti ta’ kapital;

(f)     pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni;

(g)     assi oħra li huma distinti mill-krediti.

2.         L-iskoperturi li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u banek ċentrali:

(a)     skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali li huma meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond is-Subsezzjoni 1;

(b)     skoperturi fil-konfront ta' Banek Multilaterali ta’ l-Iżvilupp u organizzazzjonijiet internazzjonali li għalihom, skond is-Subsezzjoni 1, huwa applikat fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 0%.

3.         L-iskoperturi li ġejjin għandhom jitqiesu bħala skoperturi fil-konfront ta’ istituzzjonijiet:

(a)     skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali li mhumiex meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali skond is-Subsezzjoni 1;

(b)     skoperturi fil-konfront ta’ Organizzazzjonijiet tas-Settur Pubbliku li huma meqjusa bħala skoperturi fil-konfront ta’ istituzzjonijiet skond is-Subsezzjoni 1;

(c)     skoperturi fil-konfront ta’ Banek Multilaterali ta’ l-Iżvilupp li għalihom ma japplikax fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 0% skond is-Subsezzjoni 1.

4.         Biex ikunu eliġibbli għall-klassi ta’ skoperturi għall-klijentela retail imsemmija fil-punt (d) tal-paragrafu 1, l-skoperturi għandhom jissodisfaw il-kriterji li ġejjin:

(a)     għandhom ikun jew skoperturi fil-konfront ta’ individwi jew ta’ impriża żgħira jew ta’ daqs medju, bil-kundizzjoni, f’dan il-każ ta’ l-aħħar, li l-ammont totali dovut lill-istituzzjoni ta’ kreditu u lil kwalunkwe parent company u s-sussidjarji tagħha mill-klijent debitur jew mill-grupp ta’ klijenti konnessi ma jridx jaqbeż il-miljun euro, skond l-informazzjoni fil-pussess ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, li trid tkun adottat il-miżuri kollha raġonevoli biex tivverifika din is-sitwazzjoni;

(b)     fil-ġestjoni tar-riskju, l-istituzzjoni ta’ kreditu tittratta l-iskoperturi b’mod konsistenti u bl-istess mod il-ħin kollu;

(c)     l-iskoperturi ma jiġux amministrati fuq bażi individwali bl-istess mod kif jiġu amministrati l-iskoperturi fil-klassi ta' dawk fil-konfront ta' l-impriżi;

(d)     kull skopertura tifforma parti minn numru sinifikanti ta’ skoperturi amministrati bl-istess mod.

5.         L-iskoperturi li ġejjin għandhom ikunu kklassifikati bħala skoperturi fi strumenti ta' kapital:

(a)     skoperturi mhux ta’ dejn li jittrasferixxu pretenzjoni residwali, subordinata fuq l-assi jew id-dħul ta’ min ikun responsabbli għall-ħruġ;

(b)     skoperturi ta’ dejn li s-sustanza ekonomika tagħhom hija simili għal dik ta’ l-iskoperturi speċifikati fil-punt (a).

6.         Fl-ambitu tal-klassi ta’ l-iskoperturi tal-kumpaniji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jidentifikaw separatament bħala skoperturi ta’ finanzjar speċjalizzat, dawk l-iskoperturi li għandhom li karatteristiċi li ġejjin:

(a)     l-iskopertura hija fil-konfront ta’ entità li nħolqot speċifikament biex tiffinanzja u/jew tamministra assi fiżiċi;

(b)     l-arranġamenti kuntrattwali jagħtu lil min jislef kontroll sostanzjali fuq l-assi u d-dħul iġġenerati minnhom;

(c)     is-sors primarju tar-rimborż ta’ l-obbligu huwa d-dħul ġenerat mill-assi finanzjati aktar milli mill-kapaċità awtonoma ta’ impriża kummerċjali akbar.

7.         L-obbligi ta’ kreditu kollha li mhumiex klassifikati fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a), (b) sa (f) tal-paragrafu 1 għandhom ikunu kklassifikati fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (c) ta’ dak il-paragrafu.

8.         Il-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (g) tal-paragrafu 1 għandha tinkludi l-valur residwu ta’ propretajiet mikrija, jekk mhumiex koperti xi mkien ieħor f’din id-Direttiva.

9.         Il-metodoloġija applikata mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-klassifika ta’ l-iskoperturi fid-diversi klassijiet għandha tkun xierqa u konsistenti matul iż-żmien.

Artikolu 87

1.         L-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju tal-kreditu ta’ l-iskoperturi inkluzi f’waħda mill-klassijiet imsemmija fil-punti (a) sa (e) jew (g) ta’ l-Artikolu 86 (1) għandhom, sakemm mhux imnaqqsa mill-fondi proprji, ikunu kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 1 sa 25.

2.         L-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’ krediti kummerċjali mixtrija għandhom ikunu kkalkulati skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 26.

3.         Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għal riskju tal-kreditu u għal riskju ta’ dilwizzjoni għandu jkun ibbażat fuq il-parametri relevanti assoċjali ma’ l-iskopertura konċernata. Dawn il-parametri għandhom jinkludu l-probabbiltà ta’ inadempjenza (PD), it-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD), il-maturità (M) u l-valur ta’ l-iskopertura. Il-PD u l-LGD jistgħu jkunu kkunsidrati separatament jew flimkien, skond l-Anness VII, il-Parti 2.

4.         Minkejja l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju tal-kreditu għall-iskoperturi kollha li huma fil-klassi ta' skoperturi msemmija fil-punt (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandu jsir skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 15 sa 24 soġġett għall-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jawtorizzaw l-użu tal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 24 sa 25 minn istituzzjoni ta’ kreditu biss jekk din tissodisfa l-obbligi minimi stipulati fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafi 114 sa 122.

5.         Minkejja l-paragrafu 3, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju tal-kreditu għal skoperturi ta’ self speċjalizzat jista’ jsir skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 5. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw gwida dwar kif l-istituzzjonijiet għandhom japplikaw piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta' self speċjali skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 5 u għandhom japprovaw il-metodoloġiji applikati mill-istituzzjonijiet.

6.         Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (d) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi interni tagħhom tal-probabbiltà ta’ inadempjenza (PD) f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.

7.         Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punt (d) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi interni tagħhom tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u l-fatturi ta’ konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.

8.         Għal skoperturi fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw il-valuri ta’ l-LGD stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 2, il-Paragrafu 8, u l-fatturi ta’ konverżjoni stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 3, il-paragrafu 11, il-punti (a) sa (c).

9.         Minkejja l-paragrafu 8, għall-iskoperturi kollha fil-klassijiet ta’ skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 86(1), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-istimi interni tagħhom tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u l-fatturi ta’ konverżjoni f’konformità ma’ l-Artikolu 84 u l-Anness VII, il-Parti 4.

10.       L-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi titolizzati u għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (f) ta’ l-Artikolu 86 (1) għandhom jiġi kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.

11.       Fejn skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU) jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74 sa 75 u l-istituzzjoni ta’ kreditu hija konxja ta’ l-iskoperturi sottostanti tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu tqis dawk l-iskoperturi sottostanti biex tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni f’konformità mal-metodi stabbiliti f’din is-Subsezzjoni.

Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma’ tissodisfax il-kundizzjonijiet għall-użu tal-metodi stabbiliti f’din is-Subsezzjoni, l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni għandhom jiġu kkalkulati skond il-metodi li ġejjin:

(a)     għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati ugwali għal skoperturi fi strumenti ta' kapital;

(b)     għall-iskoperturi sottostanti l-oħra kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1, suġġett għall-modifiki li ġejjin:

(i)      l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta' skoperturi u jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju li jikkorrespondi mal-klassi ta’ kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi li fiha l-iskopertura tkun normalment imqiegħda.

(ii)     l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu ogħla, li normalment jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ugwali għal 150%, jirċievu fattur ta’ piż differenzjat ta’ 200%.

12.       Fejn skoperturi fil-konfront ta’ impriża ta’ investiment kollettiv (CIU) ma jissodisfawx il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 74 sa 75, jew l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx konxja ta’ l-iskoperturi sottostanti kollha tas-CIU, l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tqis l-iskoperturi sottostanti u tikkalkula l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni f’konformità mal-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati bħala skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital. Għal dan il-għan, l-iskoperturi fi strumenti li mhumiex ta' kapital huma klassifikati f'waħda mill-klassijiet (skoperturi fi strumenti privati ta' kapital, skoperturi fi strumenti ta' kapital negozjati fis-swieq jew skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital) stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 17, u l-iskoperturi li m'humiex magħrufa huma kklassifikati fil-klassi ta’ l-iskoperturi l-oħra fi strumenti ta’ kapital.

Bħala alternattiva għall-metodu mfisser hawn fuq, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jinkarigaw lil terza parti biex tikkalkula u tirrapporta l-ammonti medji ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju fuq il-bażi ta’ l-iskoperturi sottostanti ta’ l-impriżi ta’ investiment kollettiv u kkalkulati skond il-metodi li ġejjin, bil-kundizzjoni li l-korrettezza tal-kalkolu u r-rapport ikunu żgurati b’mod xieraq.

(a)     għal skoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (e) ta’ l-Artikolu (86(1), il-metodu stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 17 sa 19. Jekk, għall-fini ta’ dan, l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddistingwi bejn skoperturi fi strumenti privati ta’ kapital, skoperturi fi strumenti negozjati ta’ kapital u skoperturi oħra fi strumenti ta’ kapital, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-iskoperturi konċernati bħala skoperturi oħra fi strumenti ta' kapital.

(b)     għall-iskoperturi sottostanti l-oħra kollha, il-metodu stabbilit fis-Subsezzjoni 1, suġġett għall-modifiki li ġejjin:

(i)      l-iskoperturi jitqiegħdu fil-klassi xierqa ta' skoperturi u jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju li jikkorrespondi mal-klassi ta’ kwalità tal-kreditu immedjatament superjuri għall-klassi li fiha l-iskopertura tkun normalment imqiegħda.

(ii)     l-iskoperturi mqiegħda fi klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu ogħla, li normalment jingħatalhom fattur ta’ piż differenzjat għall-piż ugwali għal 150%, jirċievu fattur ta’ piż differenzjat ta’ 200%.

Artikolu 88

1.         L-ammonti tat-telf mistenni għal skoperturi f'waħda mill-klassijiet ta' skoperturi msemmija fil-punti (a) sa (e) ta' l-Artikolu 86(1) għandhom jiġi kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27 sa 33.

2.         Il-kalkolu ta’ l-ammonti tat-telf mistenni skond l-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27 sa 33 għandu jkun ibbażat fuq l-istess data tal-PD, l-LGD u l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura utilizzata għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju f'konformità ma' l-Artikolu 87.

3.         L-ammonti tat-telf mistenni għall-iskoperturi titolizzati għandhom ikunu kkalkulati skond is-Subsezzjoni 4.

4.         L-ammont ta’ telf mistenni għall-iskoperturi fil-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (g) ta’ l-Artikolu 86(1) għandu jkun żero.

5.         L-ammonti ta’ telf mistenni għal riskju ta’ dilwizzjoni ta’ krediti kummerċjali mixtrija għandhom ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafu 33.

6.         L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi msemmija fl-Artikolu 87(11) u (12) għandhom ikunu kkalkulati f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness VII, il-Parti 1, il-paragrafi 27 sa 33.

Artikolu 89

1.         Soġġett għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati biex jużaw il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern (IRB) għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ta’ l-ammonti tat-telf mistenni għal klassi waħda jew aktar ta’ skoperturi jistgħu japplikaw is-Subsezzjoni 1 fil-każi li ġejjin:

(a)     għall-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (a) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-numru ta' kontropartijiet importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn il-kontropartijiet;

(b)     għall-klassi ta’ skoperturi msemmija fil-punt (b) ta’ l-Artikolu 86(1), meta n-numru ta' kontropartijiet importanti jkun limitat u jkun piż mhux ġustifikat għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex timplimenta sistema ta’ klassifikar għal dawn il-kontropartijiet;

(c)     għal skoperturi f’elementi operattivi mhux importanti kif ukoll klassijiet ta’ skoperturi li mhumiex sinifikanti fir-rigward ta’ daqs u kobor ta’ riskju;

(d)     għall-iskoperturi fil-konfront ta’ l-gvernijiet ċentrali ta' l-Istat Membru ta' l-oriġini u fil-konfront ta' l-awtoritajiet reġjonali tagħhom, l-awtoritajiet lokali u l-korpi amministrattivi, bil-kundizzjoni li:

(i)      ma jkunx hemm differenza fir-riskju bejn l-iskoperturi fil-konfront ta‘ l-amministrazzjoni ċentrali u dawk l-iskoperturi l-oħra minħabba arranġamenti pubbliċi speċifiċi;

(ii)     l-iskoperturi fil-konfront ta’ l-awtorità ċentrali jkunu kklassifikati fil-klassi 1 ta’ kwalità tal-kreditu taħt is-Subsezzjoni 1.

(e)     għall-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’ kontroparti li tkun il-parent company tagħha, is-sussidjarja tagħha jew sussidjarja tal-parent company tagħha, bil-kundizzjoni li l-kontroparti tkun istituzzjoni jew holding company finanzjarja, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija ta' ġestjoni ta' kapital jew impriża ta' servizzi anċillari soġġetta għal obbligi prudenzjali xierqa.

f)       għall-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital fil-konfront ta’ entitajiet li l-obbligi ta’ kreditu tagħhom jikkwalifikaw għal piż differenzjat għar-riskju ta’ żero taħt is-Subsezzjoni 1 (inklużi dawk l-entitajiet li jibbenefikaw minn għajnuna pubblika li għalihom japplika fattur ta’ piż differenzjat ta’ żero).

g)      għall-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital li seħħu taħt programmi legiżlattivi biex jippromwovu setturi speċifiċi ta’ l-ekonomija li jipprovdu sussidji sinifikanti għall-investiment lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u jinvolvu xi forma ta’ superviżjoni pubblika u restrizzjonijiet fuq l-investimenti fi strumenti ta’ kapital. Dan l-esklużjoni hija limitata għal total ta’ 10% tal-fondi proprji oriġinali flimkien ma’ fondi oħra supplimentari.

Dan il-paragrafu ma jżommx lill-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor milli jawtorizzaw l-applikazzjoni tar-regoli tas-Subsezzjoni 1 għal skoperturi fi strumenti ta’ kapital li għalihom kien ġie awtorizzat dan it-trattament fi Stati Membri oħra.

2.         Għall-fini ta’ punt (c), il-klassi ta’ skoperturi fi strumenti ta’ kapital ta’ istituzzjoni ta’ kreditu hija kkunsidrata rilevanti jekk il-valur aggregat medju tagħhom matul is-sena preċedenti, esklużi l-iskopertuti ta’ kapital li seħħu taħt programmi leġiżlattivi kif imsemmi fil-punt (g), jaqbeż l-10% tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Jekk in-numru ta’ l-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital huwa inqas minn 10 investimenti individwali, dak il-limitu għandu jkun 5% tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

subsezzjoni 3 – mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

Artikolu 90

Għall-fini ta’ din is-Subsezzjoni, b’‘istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef’ għandna nifhmu istituzzjoni ta’ kreditu li għandha l-iskopertura konċernata, derivata jew mhix minn self.

Artikolu 91

L-istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw il-Metodu Standardizzat taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew li jużaw il-Metodu ta’ l-IRB (il-metodu bbażat fuq l-ikklassifikar intern) taħt l-Artikoli 84 sa 89, imma li ma jużawx l-istimi proprji tagħhom ta’ l-LGD u l-fatturi ta’ konverżjoni taħt l-Artikoli 87 u 88, jistgħu jirrikonoxxu mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu skond din is-Subsezzjoni fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta’ l-Artikolu 75, il-punt (a) jew, skond il-każ, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni għall-fini tal-kalkolu msemmi fil-punt (q) ta’ l-Artikolu 57, u l-Artikolu 63(3).

Artikolu 92

1.           Il-teknika użata għall-forniment ta’ protezzjoni tal-kreditu flimkien ma’ l-azzjonijiet u l-miżuri adottati u l-proċeduri u l-politika eżegwiti mill-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha tkun waħda li tiġġenera mekkaniżmi ta' protezzjoni tal-kreditu li jkunu legalment effikaċi u applikabbli fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha.

2.           L-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha tadotta l-miżuri xierqa kollha biex tiżgura l-effikaċja ta’ l-arranġament ta’ protezzjoni tal-kreditu u biex tindirizza r-riskji relatati.

3.           Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, biex ikunu eliġibbli għall-għarfien, l-assi li fuqhom tkun ibbażata l-protezzjoni għandhom ikunu likwidi biżżejjed u l-valur tagħhom stabbli biżżejjed tul perjodu ta’ żmien, biex ikunu jistgħu jipprovdu garanzija xierqa għall-protezzjoni ta’ kreditu miksuba filwaqt li jitqies il-metodu użat għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u tal-grad ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità għandha tkun limitata għall-assi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 1.

4.           Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu assistita, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandu jkollha d-dritt li tillikwida jew iżżomm, b'mod opportun, l-assi li minnhom hija derivata l-protezzjoni fl-eventwalità ta’inadempjenza, insolvenza jew falliment – jew avveniment tal-kreditu previst fid-dokumentazzjoni tat-tranżazzjoni - u, fejn applikabbli, ta' l-istituzzjoni depożitarja tal-kollateral. Il-grad ta’ korrelazzjoni bejn il-valur ta’ l-assi li fuqhom kienet ibbażata l-protezzjoni u l-kwalità ta’ kreditu tad-debitur ma jridx ikun eċċessiv.

5.           Fil-każ ta’ protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita, biex tkun eliġibbli għall-għarfien, il-parti li tassumi l-impenn għandha tkun affidabbli biżżejjed, u l-kuntratt tal-protezzjoni għandu jkollu effikaċja ġuridika fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti, biex tkun tista’ tipprovdi garanzija xierqa għall-protezzjoni ta’ kreditu miksuba filwaqt li jitqies il-metodu użat għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u tal-grad ta’ għarfien awtorizzat. L-eliġibilità għandha tkun limitata għall-fornituri tal-protezzjoni u t-tipi ta’ kuntratti ta’ protezzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 1.

6.           Għandhom jiġu ssodisfati l-obbligi minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2.

Artikolu 93

1.           Jekk l-obbligi ta’ l-Artikolu 92 huma ssodifati, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskoperti b'piż differenzjat għar-riskju u, kif applikabbli, ta' l-ammonti tat-telf mistenni jista’ jiġi modifikat skond l-Anness VIII, il-Partijiet 3 sa 6.

2.           Fl-ebda każ skopertura li għaliha tkun inkisbet mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ma tista’ tipproduċi ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jew ammont ta’ telf mistenni ogħla minn dak ta’ skopertura identika li għaliha ma kienx hemm mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.

3.           Fejn l-ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkun diġà jinkludi l-protezzjoni tal-kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 93, kif applikabbli, il-kalkolu tal-protezzjoni tal-kreditu ma jiġix aktar rikonoxxut taħt din is-Subsezzjoni.

subsezzjoni 4 - titolizzazzjoni

Artikolu 94

Meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-Metodu Standardizzat stabbilit fis-Subsezzjoni 1 għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-klassi ta’ skoperturi li fiha jkunu kklassifikati l-iskoperturi titolizzati skond l-Artikolu 79, l-istituzzjoni tikkalkula l-ammont ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni skond l-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafi 6 sa 35.

Fil-każi l-oħra kollha, l-istituzzjoni tikkalkula l-ammont ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond l-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafu 36 sa 74.

Artikolu 95

1.         Meta parti sinifikanti tar-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ skoperturi titolizzati tkun ġiet trasferita mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi skond it-termini ta' l-Anness IX, il-Parti 2, din l-istituzzjoni ta’ kreditu tista':

(a)     fil-każ ta’ titolizzazzjoni tradizzjonali, teskludi mill-kalkolu tagħha ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, u, kif applikabbli, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni, l-iskoperturi li tkun ittitolizzat;

(b)     fil-każ ta’ titolizzazzjoni sintetika, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piz differenzjat għar-riskju, u kif applikabbli, ta’ l-ammonti tat-telf mistenni, isir b’referenza għall-iskoperturi titolizzati skond l-Anness IX, il-parti 2.

2.         Fil-każi fejn japplika l-paragrafu 1, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju previsti fl-Anness IX għall-pożizzjonijiet li jista’ jkollha fit-titolizzazzjoni.

Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi tonqos milli tittrasferixxi parti sinifikanti tar-riskju tal-kreditu skond il-paragrafu 1, l-istituzzjoni m’għandhiex għalfejn tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-pożizzjonijiet kollha li jista' jkollha fis-titolizzazzjoni konċernata.

Artikolu 96

1.         Biex jiġi kkalkulat l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni titolizzata, għandhom jiġu applikati l-fatturi tal-piż differenzjat tar-riskju għall-valur ta’ l-iskoperturi tal-pożizzjoni skond l-Anness IX, fuq il-bażi tal-kwalità tal-kreditu tal-pożizzjoni, li tista’ tkun determinata b’referenza għall-valutazzjonijiet tal-mertu tal-kreditu minn aġenzija esterna (ECAI) jew mod ieħor, kif stabbilit fl-Anness IX.

2.         Fejn skopertura tirrigwarda segmenti diversi ta’ titolizzazzjoni, l-iskopertura għal kull segment għandha tiġi kkunsidrata bħala pożizzjoni separata tat-titolizzazzjoni. Il-fornituri tal-protezzjoni tal-kreditu għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom jiġu kkunsidrati bħala entitajiet li jżommu pożizzjonijiet fis-titolizzazzjoni. Il-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom jinkludu skoperturi konnessi ma’ operazzjonijiet ta’ titolizzazzjoni marbuta ma’ kuntratti derivati fuq rati ta’ imgħax jew valuta.

3.         Meta pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tkun soġġetta għal pożizzjoni tal-kreditu assistita jew mhux assistita, il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju li jrid jiġi applikat għal pożizzjoni bħal din jista’ jkun modifikat skond l-Artikoli 90 sa 93, moqrija flimkien ma’ l-Anness IX.

4.         Soġġett għall-punt (r) ta’ l-Artikolu 57 u l-Artikolu 66(2), l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju għandu jiġi inkluż mat-total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 75(a).

Artikolu 97

1.         Valutazzjoni ta’ kreditu ECAI tista’ tintuża biex tiddetermina l-fattur ta’ piż differenżjat għar-riskju ta’ titolizzazzjoni biss jekk l-ECAI li tforniha tkun aġenzija rikonoxxuta bħala eliġibbli għal dan l-iskop mill-awtoritajiet kompetenti, minn hawn ’il quddiem “ECAI eliġibbli”.

2.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu l-eliġibilità ta’ ECAI għall-fini tal-paragrafu 1 biss wara li jkunu sodisfatti li l-ECAI tkun konformi ma' l-obbligi stipulati fl-Artikolu 81, filwaqt li jitqiesu l-kriterji tekniċi ta' l-Anness VI, il-Parti 2, u li jkollha esperjenza ppruvata fil-qasam tat-titolizzazzjoni, li tista' tixhed għaliha kredibilità soda fis-suq.

3.         Jekk ECAI hija rikonoxxuta bħala aġenzija eliġibbli mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru għall-fini ta’ paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik l-ECAI bħala eliġibbli għal dak il-fini mingħajr ma jipproċedu b'valutazzjoni tagħhom.

4.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw nota spjegattiva dwar il-proċedura ta' rikonoxximent u l-lista ta' l-ECAI eliġibbli.

5.         Biex tintuża għal dan il-għan, il-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli għandha tkun konformi mal-prinċipji ta’ kredibilità u trasparenza kif imfissra fl-Anness IX, il-Parti 3.

Artikolu 98

1.         Għall-fini ta’ l-applikazzjoni tal-fatturi ta’ piz differenzjat għar-riskju għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu ma’ liema klassijiet ta’ kwalità tal-kreditu stabbiliti fl-Anness IX jridu jiġu klassifikati l-valutazzjonijiet tal-kwalità tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli. L-ikklassifikar għandu jkun oġġettiv u konsistenti.

2.         Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jkunu għamlu klassifikazzjoni skond il-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħra jistgħu jirrikonoxxu dik il-klassifikazzjoni mingħajr ma jkollhom għax jagħmlu l-klassifikazzjoni tagħhom.

Artikolu 99

L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju taħt l-Artikolu 96 għandu jkun konsistenti u skond l-Anness IX, il-Parti 3. Il-valutazzjonijiet ta’ kreditu b’għandhomx jintużaw b'mod selettiv.

Artikolu 100

1.           F’każ ta’ titolizzazzjoni ta’ skoperturi rotattivi soġġetti għal klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi għandha tikkalkula, skond l-Anness IX, ammont supplimentari ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju b'referenza għar-riskju ta' żieda, b'riżultat tas-seħħ tal-klawsola ta' amortizzazzjoni antiċipata, fil-livelli ta' riskju tal-kreditu li għalihom ikun espost.

2.           Għal dan il-għan, skopertura rotattiva tfisser skopertura li fiha klijent jista’ jvarja l-ammont użat internament sa limitu maqbul, u klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata tfisser klawsola kuntrattwali li timponi, meta jinqalgħu każi definiti, ir-rimborż tal-pożizzjoni ta’ l-investituri qabel il-maturità stabbilita oriġinarjament tat-titoli maħruġa.

3.           Fil-każ ta’ titolizzazzjonijiet soġġetti għal klawsola ta’ amortizzazzjoni antiċipata ta’ skoperturi għall-klijentela retail mhux konfermati u rivokabbli mingħajr kundizzjonijiet u mingħajr notifika minn qabel, meta r-rimborż antiċipat jinbeda minn valur kwantitattiv b’referenza għal element differenti mill-marġini pożittiv medju fuq medda ta' tliet xhur, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu japplikaw trattament li jqarreb ħafna lejn dak preskritt fl-Anness IX, il-Parti 4, il-paragrafi 27 sa 30 biex jiddetermina l-fattur ta' konverżjoni indikat.

4.           Meta awtorità kompetenti tkun bi ħsiebha tapplika trattament konformi mal-paragrafu 3 għal titolizzazzjoni partikolari, għandha qabel xejn tinforma dwar dan lill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri l-oħra kollha. Qabel ma l-applikazzjoni ta’ trattament bħal dan issir parti integrali mill-politika ġenerali ta’ l-awtorità kompetenti fis-settur tas-titolizzazzjonijiet bi klawsoli ta’ amortizzazzjoni antiċipata tat-tip konċernat, l-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti rilevanti ta’ l-Istati Membri l-oħra kollha u tikkunsidra l-fehmiet tagħhom. L-opinjonijiet espressi f'din il-konsultazzjoni u t-trattament li jiġi adottat għandhom jiġu ppubblikati mill-awtorità kompetenti konċernata.

Artikolu 101

1.         Istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi m’għandhiex tipprovdi appoġġ lit-titolizzazzjoni 'l barra mil-limiti ta’ l-obbligi kuntrattwali tagħha biex tipprova ttaffi t-telf attwali jew potenzjali ta’ l-investituri.

2.         Jekk istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi ma tikkonformax mal-paragrafu 1 fir-rigward ta’ titolizzazzjoni, l-awtorità kompetenti għandha tesiġi għall-anqas iż-żamma ta’ fondi proprji fil-konfront ta’ l-iskoperturi titolizzati kollha bħallikieku dawn qatt ma kienu ġew titolizzati. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tistqarr pubblikament li pprovdiet appoġġ barra mill-kuntratt u x’kien l-impatt ta’ dan l-appoġġ fuq il-kapital regolatorju.

Sezzjoni 4

obbligi minimi ta’ fondi proprji għar-riskju operattiv

Artikolu 102

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jżommu fondi proprji fil-konfront ta’ riskju operattiv f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Artikoli 103, 104 u 105.

2.         Bla ħsara għall-paragrafu 4, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu 104 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu tal-metodu stabbilit fl-Artikolu 103, ħlief jekk ikun hemm raġuni leġittma evidenti u bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

3.         Bla ħsara għall-paragrafu 4, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu 105 m’għandhomx jaqilbu lura għall-użu tal-metodu stabbilit fl-Artikoli 103 jew 104 ħlief jekk ikun hemm raġuni leġittma u bl-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

4.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw kombinazzjoni ta’ metodi skond l-Anness X, il-Parti 4.

Artikolu 103

L-obbligu kapitali għar-riskju operattiv skond il-Metodu Bażi ta’ l-Indikatur għandu jkun perċentwal determinat ta’ indikatur rilevanti skond il-parametri stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 1.

Artikolu 104

1.           Skond il-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jaqsmu l-attivitajiet tagħhom f’oqsma differenti ta’ negozju kif stipulat fl-Anness X, il-Parti 2.

2.           Għal kull qasam ta’ negozju, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jikkalkulaw obbligu kapitali għar-riskju operattiv bħala perċentwali determinat ta’ l-indikatur rilevanti, skond il-parametri stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 2.

3.           Għal ċerti oqsma ta’ negozju, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, f’ċerti kundizzjonijiet, jawtorizaw istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tuża indikatur alternattiv biex tiddetermina l-obbligu ta’ kapital tagħha fil-konfront tar-riskju operattiv.

4.           L-obbligu kapitali fil-konfront tar-riskju operattiv skond il-Metodu Standardizzat huma somma ta’ l-obbligi kapitali għal kontra r-riskju operattiv ta' l-oqsma individwali kollha tan-negozju.

5.           Il-parametri tal-Metodu Standardizzat jidhru fl-Anness X, il-Parti 2.

6.           Biex jikkwalifikaw għall-użu tal-Metodu Standardizzat, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 2.

Artikolu 105

1.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw il-Metodi Avvanzati ta’ Kejl ibbażati fuq is-sistemi interni proprji ta’ kejl tar-riskju, bil-kundizzjoni li l-awtorità kompetenti tawtorizza b’mod espliċitu l-użu tal-mudelli konċernati għall-ikkalkular ta’ l-obbligu tal-fondi proprji.

2.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jridu juru lill-awtoritajiet kompetenti li jissodisfaw il-kriterji ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3.

3.         Meta l-Metodu tal-Kejl Avvanzat huwa intiż għall-użu minn istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew mis-sussidjarji ta’ parent holding company finanzjarja ta’ l-UE, l-awtoritajiet kompetenti tad-diversi entitajiet legali għandhom jikkooperaw bejniethom mill-qrib kif previst fl-Artikoli 128 sa 132. L-applikazzjoni għandha tinkludi l-elementi elenkati fl-Anness X, il-Parti 3.

4.         Meta istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jew istituzzjoni finanzjarja parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha jużaw il-Metodu tal-Kejl Avvanzat fuq il-bażi unifikata għall-parent company u s-sussidjarji tagħha, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-kriterji ta’ adegwatezza stabbiliti fl-Anness X, il-Parti 3 jiġu rrispettati mill-parent company u s-sussidjarji tagħha kkunsidrati bħala konġunti.

ê2000/12/KE

Sezzjoni 35

skoperturi kbar

ê2000/12/KE l-Art 1(24) (adattat)

ð ġdid

Artikolu 106

1.           «Skoperturi» għall-fini ta' Ö din is-sezzjoni Õ, għandhom ifissru Ö kwalunkwe assi Õ jew elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fit- Ö Sezzjoni 3, Subsezzjoni 1 Õ, tiegħu, mingħajr l-applikazzjoni ta’ piż differenzjat għar- Ö riskju Õ jew gradi ta' riskju li hemm provvediment dwarhom;

Ö L-iskoperturi li ġejjin mill-elementi Õ msemmija fl-Anness iV Ö għandhom Õ jiġu kkalkulati skond wieħed mill-metodi stabbiliti fl-Anness iii.

without application of the weightings for counterparty risk; all Ö L-elementi Õ L-elementi kollha kompletament koperti bil-fondi proprji jistgħu, bi ftehim ma l-awtoritajiet kompetenti, jkunu esklużi mid-definizzjoni ta' riskji, basta dawn il-fondi proprji ma jkunux inklużi fil-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 75 jew fil-kalkolu ta’ koeffiċjenti oħra ta’ sorveljanza previsti minn din id-Direttiva u minn atti Komunitarji oħra.

2.           L-iskoperturi m’għandhomx jinkludu:

(a)     fil-każ ta' tranżazzjonijiet ta' kambju barrani, skoperturi mġarrba matul il-proċess ordinarju tat-twettiq tal-ħlas matul it-48 siegħa ta' wara li jkun sar il-pagament Ö ; Õ

(b)     fil-każ ta' tranżazzjonijiet għall-iskopijiet ta' xiri jew bejgħ ta' titoli, skoperturi mġarrba fil-proċess ordinarju tat-twettiq tal-ħlas matul il-ħamest ijiem ta’ xogħol ta’wara li jkun sar il-pagament jew il-kunsinna tat-titoli, liema minnhom tiġi l-ewwel;

ê2000/12/KE l-Art. 1(1) (adattat)

Artikolu 107

Għall-fini ta’ l-applikazzjoni ta’ Ö din is-sezzjoni Õ, Ö it-terminu “istituzzjoni ta’ kreditu” għandu jkopri dan li ġej: Õ

(a)          istituzzjoni ta’ kreditu inklużi l-fergħat Ö tagħha Õ f’pajjiżi terzi; u

(b)          l-impriżi privati u pubbliċi kollha, inklużi l-fergħat tagħhom, li Ö jissodisfaw Õ id-definizzjoni ta’ “istituzzjoni ta’ kreditu” u li kienu ġew awtorizzati minn pajjiż terz.

ê2000/12/KE l-Art. 48(1) (adattat)

ðġdid

Artikolu 108

Rapurtaġġ ta' riskji kbar

1.         L-iskoperturi ta' istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront ta’ klijent jew grupp ta' klijenti konnessi għandha titqies bħala skopertura kbira meta l-valur tagħha jkun ugwali għal jew jeċċedi 10% tal-fondi proprji.

ðGħal dan il-għan, is-sezzjoni 1 tista’ tinqara mingħajr ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57 u l-Artikolu 63 (3) u għandha tinqara mingħajr ma jitqies l-Artikolu 66(2).

ê2000/12/KE l-Art. 48(4) l-ewwel paragrafu (adattat)

Artikolu 109

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta' kreditu jkollha proċeduri amministrattivi u kontabbli sodi u mekkaniżmi interni ta' kontroll xierqa għall-iskopijiet ta' l-identifikar u r-reġistrar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha u t-tibdiliet sussegwenti għalihom, Ö skond Õ din id-Direttiva, kif ukoll għall-monitoraġġ ta' l-imsemmija skoperturi kbar fid-dawl ta' l-istrateġiji ta' riskji li jkollha kull istituzzjoni ta' kreditu.

ê2000/12/KE l-Art. 48(2) (adattat)

Artikolu 110

Rapurtaġġ ta' riskji kbar

21.       L-istituzzjoni ta' kreditu għandha tirrapporta kull skopertura kbira lill-awtoritajiet kompetenti.

L-Istati Membri għandhom jipprovdu li r-rappurtaġġ ikun imwettaq, fid-diskrezzjoni tagħhom, skond wieħed minn dawn iż-żewġ metodi li ġejjin:

(a)          ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas darba kull sena, flimkien mar-rappurtar matul is-sena ta' skoperturi kbar ġodda kollha u kull żidiet li jseħħu fl-iskoperturi l-kbar eżistenti li jkunu jlaħħqu mill-anqas 20% fir-rigward tal-komunikazzjoni preċedenti;

(b)          ir-rappurtar ta’ l-iskoperturi l-kbar kollha mill-anqas erba' darbiet fis-sena.

ê2000/12/KE l-Art. 48.3 (adattat)

ðġdid

3.2 ð Ħlief fil-każ ta’ dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu li jserrħu fuq l-Artikolu 114 għar-rikonoxximent ta' kollaterali fl-ikkalkular tal-valur ta' l-iskoperturi għall-fini tal-paragrafi 1, 2 u 3 ta' l-Artikolu 111, ï mhemmx għalfejn li l-iskoperturi eżentati taħt l-Artikolu 49 Ö 111 Õ (7)ð (3) ï(a), (b), (c), (d), (f), (g) u (h) jiġu rrappurtati kif stabbilit fil-paragrafu ð 1 ï u l-frekwenza ta’ rappurtar stabbilita fil-punt (b) tal-paragrafu 1 tista’ titnaqqas għal darbtejn fis-sena għall-iskoperturi msemmija fl-Artikolu Ö 111 Õ ð (3) ï (3)(e) u (i), u fl- ð Artikoli 115 u 116 ï.

ê2000/12/KE l-Art. 48(4) it-tieni subparagrafu (adattat)

Meta istituzzjoni ta' kreditu tinvoka l-paragrafu Ö 2 Õ, din għandha żżomm dokumentazzjoni ta' l-avvanzi għal mill-anqas sena wara li jseħħ l-avveniment li jkun iġġenera l-eżenzjoni, sabiex l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jistabilixxu jekk hemmx ġustifikazzjoni għal din l-eżenzjoni.

òġdid

3. L-Istati Membri jistgħu jitolbu r-rappurtar ta’ skoperturi kkonċentrati għall-interess ta’ dawk li jkunu ħarġu l-kollaterali aċċettati mill-istituzzjoni ta’ kreditu.

ê2000/12/KE l-Art 49(1) sa (5) (adattat)

è1 2004/xx/KE l-Art. 3.7

ðġdid

Artikolu 111

Limiti fuq riskji kbar

1.           L-istituzzjoni ta' kreditu ma tistax tikkonċedi lil klijent jew grupp ta' klijieti relatati skopertura li l-valur tagħha jeċċedi 25% tal-fondi proprji. Għal dan il-għan u għall-għan ta’ dispożizzjonijiet oħra ta’ dan l-Artikolu, is-sezzjoni 1 tista’ tinqara mingħajr ma jitqies il-punt (q) ta' l-Artikolu 57 u l-Artikolu 63 (3) u għandha tinqara mingħajr l-inklużjoni ta’ l-Artikolu 66(2).

2.           Meta klijent jew grupp ta' klijenti relatati jkunu l-parent company jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u/jew sussidjarja waħda jew aktar ta' dik l-parent company, il-perċentwal stabbilit fil-paragrafu 1 għandu jkun imnaqqas għal 20%. L-Istati Membri jistgħu, madankollu, jeżentaw l-iskoperturi mġarrba minn dawk il-klijenti mil-limitu ta' 20% jekk huma jipprovdu għal monitoraġġ speċifiku ta' dawk l-iskoperturi b'miżuri jew proċeduri oħra. Għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u lill-è1 Kumitat Bankarju Ewropew ç dwar il-kontenut ta' dawk il-miżuri jew proċeduri.

3.           L-istituzzjoni ta' kreditu ma tistax tidħol għal skoperturi kbar li fit-total jeċċedu 800% tal-fondi proprji.

ê2000/12/KE l-Art. 49.4 (adattat)

4. Stati Membri jistgħu jimponu limiti aktar stretti minn dawk stabbiliti fil-paragrafi 1, 2 u 3.

ê2000/12/KE l-Art. 49(1) sa (5)

54.         L-istituzzjoni ta' kreditu għandha f'kull waqt tkun konformi mal-limiti stabbiliti fil-paragrafi 1, 2 u 3 fir-rigward ta’ l-iskoperturi tagħha. Jekk f'każ eċċezzjonali l-iskoperturi jeċċedu dawk il-limiti, dak il-fatt għandu jkun irrappurtat mingħajr dewmien lill-awtoritajiet kompetenti li jistgħu, meta ċ-ċirkostanzi hekk ikunu jenħtieġu, jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu perjodu ta' żmien limitat biex fih tikkonforma ma' dawk il-limiti.

òġdid

Artikolu 112

1.           Għall-fini ta’ l-Artikli 113 sa 117, it-terminu ‘garanzija’ għandu jinkludi derivattivi ta’ kreditu rikonoxxuti taħt l-Artikoli 90 sa 93 minbarra credit linked notes.

2.           Soġġett għall-paragrafu 3, meta, taħt l-Artikoli 113 sa 117, ir-rikonoxximent ta’ protezzjoni tal-kreditu assistit jew mhux jista’ jkun permess soġġett għal konformità ma’ l-obbligi ta’ eliġibilità u obbligi minimi oħra, stabbiliti taħt l-Artikoli 90 sa 93 għall-fini ta’ kkalkular ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83.

3.           Meta istituzzjoni ta’ kreditu sserraħ fuq l-Artikolu 114(2), ir-rikonoxximent tal-protezzjoni tal- kreditu huwa soġġett għall-obbligi rilevanti skond l-Artikoli 84 sa 89.

ê2000/12/KE l-Art 49(4) & (6) (adattat)

Artikolu 113

1.         L-Istati Membri jistgħu jimponu limiti aktar stretti minn dawk stabbiliti fl-Artikolu Ö 111 Õ.

62.       L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu Ö 111 Õ 1, 2 u 3 skoperturi mġarrba minn istituzzjoni ta' kreditu fil-konfront tal-parent company tagħha, sussidjarji oħra ta' din il-parent company jew sussidjari tagħha stess, sakemm dawn l-impriżi jkunu koperti bis-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li għaliha l-istituzzjoni ta' kreditu innifisha tkun soġġetta, skond din id-Direttiva jew standards ekwivalenti eżistenti f'pajjiż terz.

ê2000/12/KE l-Art 49(7) (adattat)

ðġdid

73. L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw dawn l-iskoperturi li ġejjin mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu Ö 111 Õ:

(a) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ ð gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali li għalihom, jekk ma jkollhomx garanziji, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï

(b) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ ð organizzazzjonijiet internazzjonali u banek multilaterali ta’ l-iżvilupp li għalihom, jekk ma jkollhomx garanziji, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï

(c) elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti assistiti minn garanzija espliċita ta' ð amministarzzjonijiet ċentrali, banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali jew banek multilaterali ta' l-iżvilupp, fejn, għall-krediti mhux garantiti fil-konfront ta' l-entità li tipprovdi l-garanzija, ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï

(d) skoperturi oħra attribwibbli għal, jew garantiti minn, ð gvernijiet ċentrali, banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, jew banek multilaterali ta’ l-iżvilupp, fejn, għall-krediti mhux garantiti fil-konfront ta' l-entità li għaliha l-iskopertura hija attribwibbli jew li minnha hija garantita, ikun japplika fattur ta' piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83; ï

(e) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali jew banek ċentrali ð li ma jissemmewx fil-paragrafu a) hawn fuq ï li huma denominati u, fejn applikabbli, finanzjati bil-valuta nazzjonali tad-debituri;

(f) elementi ta’ assi u skoperturi oħra garantiti, b’mod sodisfaċenti skond l-awtoritajiet kompetenti, minn kollaterali fil-forma ta’ ð titoli ta’ dejn maħruġa minn organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ l-iżvilupp jew gvernijiet ċentrali jew awtoritajiet lokali fl-Istati Membri, fejn dawn it-titoli jirrappreżentaw klejms fil-konfront ta’ min ikun ħariġhom li għalihom jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83 ï ;

(g) elementi ta' assi u skoperturi oħra garantiti, għas-sodisfazjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'kollateral f'għamla ta' depożitu ta' flus likwidi mqiegħda ma’ l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li tislef jew l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża parent jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni li tislef;

(h) elementi ta' assi u skoperturi oħra garantiti, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'kollateral f'għamla ta' ċertifikati ta' depożitu maħruġa mill-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li tislef jew mill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun l-intrapriża parent jew sussidjarja ta' l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li tislef u ddepożitati f’waħda minn dawn l-impriżi, tkun liema tkun;

(i) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ istituzzjonijiet, b'maturita ta' sena waħda jew anqas, imma li ma jirrappreżentawx il-fondi proprji ta' dawn l-istituzzjonijiet;

(j) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawk l-istituzzjonijiet li mhumiex istituzzjonijiet ta' kreditu imma li jissodisfaw il-kundizzjonijiet imsemmija fl- ð Anness Vi, il-Parti 1, il-paragrafu 82 ï, b'maturità ta' sena waħda jew anqas, u garantiti f’konformità ma’ l-istess paragrafu;

(k) kambjali tan-negozju u kambjali simili, b'maturita ta' sena waħda jew anqas, li jkollhom il-firem ta' istituzzjonijiet ta' kreditu oħra;

(l) bonds koperti kif definiti fl-Artikoli 78 sa 83;

ê2000/12/KE (adattat)

(m) jiddependi minn koordinazjoni sussegwenti, holdings fil-kumpaniji ta' l-assigurazjoni msemmija fl-Artikolu Ö 122(1) Õ sa 40% tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tikseb dan il-holding;

(n) elementi ta' assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu reġjonali jew ċentrali li magħhom l-istituzzjoni Ö ta’ kreditu Õ li tislef tkun assoċjata f'netwerk skond dispożizzjonijiet legali jew statutorji u li huma responsabbli, taħt dawk id-dispożizzjonijiet, għal operazzjonijiet likwidi fl-ambitu ta’ l-istess netwerk;

ê2000/12/KE

(o) skoperturi garantiti, għas-sodisfazzjon ta’ l-awtoritajiet kompetenti, b’kollateral fil-forma ta’ titoli differenti minn dawk imsemmija fl-(f); provided that those securities are not issued by the credit institution itself, its parent company or one of their subsidiaries, or by the client or group of connected clients in question. It-titoli użati bħala kollateral għandhom ikunu ivvalutati bil-prezz tas-suq, ikollhom valur li jeċċedi r-riskju iggarantit u jkunu jew innegozjati fuq il-borża jew effettivament negozjabbli u regolarment ikkwotati fuq suq operat taħt l-awspiċji ta' operaturi professjonali rikonoxxuti u jippermettu, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, għall-istabbeliment ta' prezz objettiv hekk li l-eċċess tal-valur ta' titoli jista' jkun ivverifikat fi kwalunkwe żmien. L-eċċess tal-valur meġtieġ għandhu jkun 100.000000% għandu, b'dana kollu, jkun 150.000000% fil-każ ta' ishma u 50.000000% fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa minn l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-Istati Membri reġjonali jew l-awtoritajiet lokali apparti minn dawk li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 44, u fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa mill-EIB (BEI) u banek ta' żvilupp multi-laterali.

ê2000/12/KE

(p) self garantit, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ipoteki fuq proprjetà residenzjali jew b'ishma f'kumpaniji ta' djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti u tranżazzjonijiet ta' kiri li permezz tagħhom min jikri jżomm il-proprjetà assoluta tal-proprjetà residenzjali mikrija, għal tul iż-żmien li matulu l-kerrej ma jkunx eżerċita l-għażla li jixtri, fil-każi kollha sa 50% tal- valur tal-proprjetà residenzjali kkonċernata. Il-valur tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' normi stretti ta' valutazzjoni stabbiliti b'liġi, b'regolament jew b'dispożizzjonijiet amministrattivi. Il-valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull sena. Għall-iskopijiet ta' dan il-punt propjetà residenzjali għandha tfisser residenza li għandha tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef;

òġdid

(q) il-krediti li ġejjin, fejn għalihom japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% skond l-Artikoli 78 sa 83, u sa 50% biss tal-valur tal-proprjetà konċernata:

(i)      skoperturi garantiti b’ipoteki fuq uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor, jew b’ishma f’kumapaniji tad-djar Finlandiżi li joperaw skond l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' 1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor;

(ii)     skoperturi relatati ma’ tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà fir-rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor;

Għall-fini tal-punt (ii), sal-31 ta’ Diċembru 2011, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull Stat Membru jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jirrikonoxxu l-100% tal-valur tal-proprjetà kkonċernata. Fi tmiem dan il-perjodu, dan it-trattament jiġi rivedut. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li huma jagħmlu ta’ dan it-trattament preferenzjali.

ê2000/12/KE (adattat)

(qr)    50% ta’ l-iskopertura medja/baxxa ta' elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fl-Anness II;

(rs)     soġġett għall-ftehim mill-awtoritajiet kompetenti, garanziji li jkunu apparti mill-garanziji ta' self li jkollhom bażi legali jew regolatorja u li jingħataw lill-membri tagħhom li jkollhom l-istatus ta' istituzzjonijiet ta' kreditu bi skemi ta' garanzija reċiproka, soġġetti għal piż differenzjat ta' 20% ta' l-ammont tagħhom.

Stati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li jagħmlu minn din l-għażla sabiex jassiguraw li din ma tirriżultax f'tgħawwiġ tal-kompetizzjoni;

(st)    

l-elementi ta' riskju baxx li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ imsemmija fl-Anness II, sakemm ikun intlaħaq ftehim mal-klijent jew grupp ta' klijenti konnessi li permezz tiegħu l-iskopertura tista tkun adottata biss jekk ikun ġie aċċertat li l-limiti applikabbli taħt Ö l-Artikolu 111(1) sa (3) Õ ma jinqabżux.

òġdid

Il-flus irċevuti taħt nota marbuta ma’ kreditu maħruġa mill-istituzzjoni ta’ kreditu u self u depożiti ta’ kontroparti għal jew ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li huma soġġetti għal ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta li jidher fuq il-karta tal-bilanċ rikonoxxut taħt l-Artikoli 90 sa 93 għandhom jitqiesu li jaqgħu taħt il-punt (g).

ê2000/12/KE l-Art 49(o) it-tieni sentenza u t-tielet (adattat)

ð ġdid

Ö Għall-fini tal-punt (o), Õ it-titoli użati bħala kollateral iridu jkunu vvalutati bil-prezz tas-suq, ikollhom valur li jeċċedi l-iskoperturi ggarantiti u jkunu jew innegozjati fuq il-borża jew effettivament negozjabbli u regolarment ikkwotati fuq suq operat taħt l-awspiċji ta' operaturi professjonali rikonoxxuti u li jiżgura, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta' l-oriġini ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, il-possibbiltà li jkun determinat prezz oġġettiv hekk li l-eċċess tal-valur tat-titoli jkun jista’ jiġi vverifikat fi kwalunkwe mument. L-eċċess tal-valur meħtieġ għandhu jkun 100%, imma għandu jkun 150% fil-każ ta’ ishma u 50% fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa minn istituzzjonijiet, Ö amministrazzjonijiet Õ reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri apparti minn dawk imsemmija Ö fis-subpunt (f) Õ, u fil-każ ta' titoli ta' dejn maħruġa mill-banek multilaterali ta’ l-iżvilupp ð li ma jinkludux dawk li jirċievu piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt il-Metodu Standardizzat. F’każ li ma jkunx hemm qbil bejn iż-żmien tal-maturità ta’ l-iskopertura u tal-protezzjoni tal-kreditu, il-kollateral ma jiġix rikonoxxut.ï Ö It-titoli użati bħala kollateral ma jistgħux ikunu l-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu. Õ

Ö Għall-fini tal-punt (p), Õ il-valur tal-proprjetà għandu jkun ikkalkulat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, fuq il-bażi ta' standards stretti ta' valutazzjoni stabbiliti b'liġi, regolament jew dispożizzjonijiet amministrattivi. Il-valutazzjoni għandha titwettaq mill-anqas darba kull sena. Għall-fini tal-punt Ö (p), Õ proprjetà residenzjali għandha tfisser residenza li għandha tkun okkupata jew mikrija minn dak li jissellef.

L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni b’kull eżenzjoni mogħtija Ö taħt punt (s) Õ sabiex jassiguraw li din ma tirriżultax f'tgħawwiġ tal-kompetizzjoni.

òġdid

Artikolu 114

1.         Soġġett għall-paragrafu 3, għall-ikkalkular tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3), l-Istati Membri, bħala alternattiva għall-konċessjonijiet ta’ l-eżenzjonijiet totali jew parzjali mogħtija taħt il-punti (f), (g), (h) u (o) ta’ l-Artikolu 113(3), jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-Kollaterali Finanzjarji (il-Metodu Komprensiv) skond l-Artikoli 90 sa 93, japplikaw valur aktar baxx mill-valur ta’ l-iskopertura, imma mhux aktar baxx mit-total tal-valuri ta’ l-iskoperturi fil-konfront tal-klijent jew il-grupp ta’ klijenti konnessi, aġġustati integralment.

Għal dan il-għan “il-valur ta’ l-iskoperturi aġġustat integralment” jiġifieri l-valur ikkalkulat skond l-Artikoli 90 sa 93, bl-attenwazzjoni tar-riskju tal-kreditu, l-aġġustamenti tal-valitilità u n-nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi tal-maturità (E*), kollha kkunsidrati.

Meta dan il-paragrafu jkun applikat għal istituzzjoni ta’ kreditu, il-punti (f), (g), (h), u (o) ta’ l-Artikolu 113(3) m’għandhomx japplikaw għall-istituzzjoni ta’ kreditu kkonċernata.

2.         Soġġett għall-paragrafu 3, istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata tuża l-istimi interni tagħha tat-telf f’każ ta’ inadempjenza (LGD) u tal-fatturi ta’ konverżjoni għal klassi ta’ skoperturi skond l-Artikoli 84 sa 89, tista’ titħalla, jekk il-metodi li tħaddem ikunu sodisfaċenti għall-awtoritajiet kompetenti, tagħmel stima ta’ l-effetti li l-kollaterali finanzjarji jkollhom fuq l-iskoperturi tagħha separatament minn aspetti oħra relatati ma’ l-LGD, biex jitqiesu dawn l-effetti fil-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta' l-Artikolu 113(3).

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaċċettaw l-adegwatezza ta’ l-istimi magħmula mill-istituzzjoni ta’ kreditu bil-għan li jitnaqqas il-valur ta’ l-iskoperturi biex tintlaħaq konformità mad-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 111.

Meta istituzzjoni ta’ kreditu titħalla tuża l-istimi interni tagħha ta’ l-effetti tal-kollaterali finanzjarji, trid tagħmel dan fuq bażi konsistenti għas-sodisfazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. B’mod partikolari, dan il-metodu għandu jkun adottat għall-iskoperturi l-kbar kollha.

L-istituzzjonijiet ta' kreditu awtorizzati jużaw l-istimi interni tagħhom ta' l-LGDs u l-fatturi ta' konverżjoni għal klassi ta' skoperturi skond l-Artikoli 84 sa 89 li ma jkoprux il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi tagħhom bl-użu tal-metodu msemmi fl-ewwel subparagrafu, jistgħu jitħallew jużaw il-metodu stabbilit fil-paragrafu 9(1) hawn fuq jew il-metodu stabbilit fil-punt (o) ta’ l-Artikolu 113(3) hawn fuq biex jiġi kkalkulat il-valur ta' l-iskoperturi. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża biss wieħed minn dawn iż-żewġ metodi.

3.         Istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata tuża l-metodi deskritti fil-paragrafi 1 u 2 għall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandha, minn żmien għal żmien, tagħmel testijiet ta’ l-istress fuq il-konċentrazzjonijiet ta’ riskju tal-kreditu tagħhom, inkluż fir-rigward tal-valur realizzabbli tal-kollaterali kollha aċċettati.

Dawn it-testijiet ta’ stress għandhom jirrigwardaw ir-riskji ġejjin mill-bidliet potenzjali tal-kundizzjonijiet tas-suq li jista’ jkollhom impatt negattiv fuq l-adegwatezza tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, kif ukoll ir-riskji li jiġu mir-realizzazzjoni ta’ kollateral f’sitwazzjonijiet ta’ kriżi.

L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li t-testijiet ta’ stress li tkun għamlet huma suffiċjenti u adegwati għall-valutazzjoni ta’ dawn ir-riskji.

F’każ li minn dawn it-testijiet ta’ stress jirriżulta li l-valur realizzabbli ta’ kollateral aċċettat huwa aktar baxx mill-valur aċċettabbli għall-konsiderazzjoni kif xieraq skond il-paragrafi 2 u 3, il-valur tal-kollateral li tħalla jkun rikonoxxut għall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskoperturi għall-fini ta’ l-Artikolu 111(1) sa (3) għandu, konsegwentement, jitnaqqas.

Dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jinkludu dan li ġej ma’ l-istrateġiji tagħhom għall-amministrazzjoni tar-riskju ta’ konċentrazzjoni:

(a)          politika u proċeduri għall-konfrontazzjoni ta’ riskji li jiġu minn nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi tal-maturità ta’ l-iskoperturi u l-protezzjonijiet ta' kreditu kollha relatati ma’ dawn l-iskoperturi;

(b)          politika u proċeduri dwar ir-riskju ta’ konċentrazzjoni li jiġi mill-applikazzjoni ta’ teknika ta’ attenwazzjoni tar-riskju tal-kreditu, b’referenza partikolari għall-iskoperturi ta’ kreditu indiretti kbar (pereżempju fil-konfront ta’ persuna unika li toħroġ titoli aċċettati bħala kollateral).

4.         Meta l-effetti ta’ kollateral ikunu rikonoxxuti taħt il-paragrafi 1 u 2 hawn fuq, l-Istati Membri jistgħu jittrattaw kull parti garantita ta' l-iskopertura bħallikieku kienet skopertura fil-konfront ta' min ikun ħareġ il-kollateral minflok fil-konfront tal-klijent.

ê2000/12/KE l-Art 49(8) & (9) (adattat)

ðġdid

Artikolu 115

81.       Għall-fini ta’ Ö l-Artikolu 111(1) sa (3) Õ, l-Istati Membri jistgħu japplikaw piż differenzjat ta’ 20% għall-elementi ta’ assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ Ö amministrazzjonijiet Õ reġjonali u awtoritajiet lokali ta’ l-Istati Membri, ð fejn għal dawn il-krediti jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% taħt l-Artikolu 78 sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawn l-amministrazzjonijiet u awtoritajiet jew garantiti minnhom, li għalihom ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83. ï suġġett għal kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 44, madankollu, l-Istati Membri jistgħu inaqqsu dik ir-rata għal 0.000000%.

ðL-Istati Membri jistgħu, madankollu, inaqqsu din ir-rata għal 0% fir-rigward ta’ elementi ta’ assi li jarrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ gvernijiet ċentrali u awtoritajiet lokali ta’ l-Istati Membri, fejn għal dawk il-krediti jkun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% taħt l-Artikoli 78 sa 83 kif ukoll għal skoperturi oħra fil-konfront ta’ dawn l-amministrazzjonijiet u awtoritajiet jew garantiti minnhom, li għalihom ikun japplika fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83 ï .

9.2.      Għall-fini ta’ Ö l-Artikolu 111(1) sa (3) Õ, l-Istati Memrbi jistgħu japplikaw piż differenzjat ta' 20% għall-elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ istituzzjonijiet b’perjodu ta’ maturità ta' aktar minn sena imma mhux aktar minn tliet snin u piż differenzjat ta' 50% għal elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti fil-konfront ta’ istituzzjonijiet b'perjodu ta’ maturita ta' aktar minn tliet snin, bil-kundizzjoni li dawn il-krediti jkunu rappreżentati bi strumenti ta' dejn maħruġa minn istituzzjoni ta' kreditu u dejjem jekk dawn l-istrumenti ta' dejn, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, ikunu effettivament negozjabbli f'suq magħmul minn operaturi professjonali u soġġetti għal kwotazjoni ta' kuljum fuq dak is-suq, jew il-ħruġ tagħhom ikun ġie awtoriżżat mill-awtoritajiet kompetenti ta l-Istat Membru ta' l-oriġini ta' l-l-istituzzjoniji ta' kreditu li tkun ħarġithom. Fl-ebda każ dawn l-elementi ma jistgħu jikkostitwixxu fondi proprji.

ê2000/12/KE l-Art 49(10) (adattat)

Artikolu 116

Bħala deroga mill- Ö Artikolu 113(i) u l-Artikolu 115(2) Õ, l-Istati Membri jistgħu japplikaw piż differenzjat ta' 20% għall-elementi ta' l-assi li jirrappreżentaw krediti u skoperturi oħra fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu, independentament mill-perjodi tal-maturità tagħhom.

ê2000/12/KE l-Art. 49(11) (adattat)

Artikolu 117

111.       Meta skopertura fil-konfront ta’ klijent tkun garantita minn parti terza, jew b'kollateral f'għamla ta' titoli maħruġa minn parti terza skond il-kundizzjonijiet stabbiliti fl- Ö Artikolu 113(3)Õ (o), l-Istati Membri jistgħu:

(a)     jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall- Ö garanti Õ minflok għall-klijent.

(b)     jikkunsidraw l-iskopertura bħala waħda konċessa għall-parti terza aktar għall-klijent, jekk l-iskopertura definita Ö fl-Artikolu 113(3) Õ (o) tkun garantita b'kollateral skond il-kundizzjonijiet hemm stabbiliti.

òġdid

2.           Fil-każi li fihom l-Istati Membri japplikaw it-trattament previst fil-punt (a) tal-paragrafu 1:

(a)     meta l-garanzija tkun denominata f’valuta differenti minn dik ta' l-iskopertura, l-ammont ta' l-iskopertura meqjusa bħala koperta jiġi kkalkulat skond id-dispożizzjonijiet dwar it-trattament tan-nuqqas ta’ qbil fil-valuta għall-protezzjoni tal-kreditu mhux assistit skond l-Anness VIII;

(b)     in-nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodu ta’ maturità ta’ l-iskopertura u l-perjodu ta’ maturità tal-protezzjoni għandu jkun ittrattat skond id-dispożizzjonijiet dwar it-trattament ta’ nuqqas ta’ qbil bejn il-perjodi ta’ maturità skond l-Anness VIII;

(c)     il-kopertura parzjali tista’ tiġi rikonoxxuta skond it-trattament stabbilit fl-Anness VIII.

ê2000/12/KE l-Art 49(2) (adattat)

12. Sa l-1 ta' Jannar 1999 l-aktar tard, il-Kunsill għandu, fuq il-bażi ta' rapport mill-Kummissjoni, jeżamina t-trattament tar-riskji interbank li hemm dispożizzjoni dwarhom fil-parahrafi 7 (i), 9 u 10. Il-Kunsill għandu jiddeċiedi fuq it-tibdiliet li għandhom isiru fuq proposta mill-Kummissjoni.

ê2000/12/KE l-Art. 50 (adattat)

ðġdid

Artikolu 118

Superviżjoni fuq bażi kkonsolidata jew mhux ikkonsolidata ta' riskji kbar

1. Jekk l-istituzzjoni ta' kreditu ma tkunx la parent company u l-anqas sussidjarja, konformi ma l-obligazzjonijiet imposti fl-Artikolu 48 u 49 jew f'xi dispożizzjoni tal-Komunità applikabbli għal dan il-qasam għandhom ikollhom monitoraġġ fuq bażi mhux-konsolidata.

2. F'każi oħra, konformita ma l-obligazzjonijiet imposti fl-Artikolu 48 u 49 jew f'xi dispożizzjoni oħra tal-Komunità applikabbli għal dak il-qasam għandhom ikollhom monitoraġġ fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma l-Artikoli 52 sa 56.

3. Stati Membri jistgħu iwarbu l-monitoraġġ fuq bażi individwali jew sub-konsilidata tal-konformita ma l-obligazjonijiet imposti fl-Artikoli 48 u 49 jew b'xi dispożizzjoni oħra tal-Komunità applikabbli għal dan il-qasam minn l-istituzzjoni ta' kreditu li, bħala parent company, tkun suġġetta għal monitoraġġ fuq bażi kkonsolidata u b'xi sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu bħal dik li tkun suġġetta għal awtorizzazzjoni u superviżjoni tagħhom u hija koperta b'monitoraġġ fuq bażi kkonsilidata.

Stati Membri jistgħu ukoll iwarrbu dan il-monitoraġġ meta l-parent company tkun il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja stabbilita fl-istess Stat Membru bħall-istituzzjoni ta' kreditu, basta li dik il-kumpannija tkun suġġetta għal l-istess monitoraġġ bħall-istituzzjonijiet ta' kreditu.

In the cases referred to in the first and second subparagraphs.

ðMeta istituzzjoni ta’ kredtu tkun eżentata mill-konformità ma' l-obbligi imposti f'din is-sezzjoni fuq bażi individwali jew subkonsolidata skond l-Artikolu 69(1), jew meta għal istituzzjonijiet ta' kreditu parent fi Stat Membru Õ jkunu japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 70, iridu jittieħdu miżuri biex tkun żgurata allokazzjoni xierqa tar-riskji fl-ambitu tal-grupp.

òġdid

Artikolu 119

Sal-31 ta’ Diċembru 2007, il-Kummissjoni għandha tissottometti lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill rapport dwar il-funzjonament ta’ din is-sezzjoni, flimkien ma’ proposti xierqa.

ê2000/12/KE

Sezzjoni 6

holdings li jikkwalifikaw barra mis-settur finanzjarju

ê2000/12/KE l-Art. 51(1) & (2) (adattat)

Artikolu 120

Limiti għal propjetà kwalifikanti mhux finanzjarja

1.         L-ebda istituzzjoni ta' kreditu ma tista’ jkollha holding kwalifikat li l-ammont tiegħu jeċċedi l-15% tal-fondi proprji f'intrapriża li ma tkunx la istituzzjoni ta' kreditu, la istituzzjoni finanazjarja, u l-anqas intrapriża li twettaq attività li tissemma’ fit-tieni subparagrafu ta' l-Artikolu 43(2) (f) tad-Direttiva 86/635/KEE.

2.         L-ammont totali ta' holdings kwalifikati ta' istituzzjoni ta' kreditu f'intrapriżi apparti mill-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-istituzzjonijiet finanazjarji jew l-intrapriżi li jwettqu attivitajiet li jissemmew fit-tieni subparagrafu ta' l-Artikolu 43(2)(f) tad-Direttiva 86/635/KEE ma jistax jeċċedi s-60% tal-fondi proprji.

ê2002/87/KE l-Art. 29(5) (adattat)

5. "3. L-Istati Membri m'humiex meħtieġa li japplikaw il-limiti preskritti fil-paragrafi 1 u 2 għal kontrolli f'kumpanniji ta' assigurazzjoni kif definniti fid-Direttiva 73/239/KEE u d-Direttiva 79/267/KEE, jew f'kumpanniji ta' riassikurazzjoni kif definiti fid-Direttiva 98/78/KE."

ê2000/12/KE l-Art. 51(4) (adattat)

4. Ishma miżmuma temporanjament ma tul ir-rikonstruzzjoni finanzjarja ta' l-operazjoni ta' salvataġġ ma tul korsa normali ta' underwriting jew f'isem l-istituzzjoni innifisha għan-nom ta' oħrajn m'għandiex tkun meqjusa bħala propjeta kwalifikanti għall-iskop tal-kalolazjoni tal-limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2. Ishma li ma jkunux ishma iffisati finanzjarjament kif definiti fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva 86/635/KEE m'għandhomx ikunu inklużi.

ê2000/12/KE l-Art 51 (5)

53.       Il-limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jistgħu jinqabżu biss f'ċirkustanzi eċċezzjonali. F'każi bħal dawn, madankollu, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni ta' kreditu jew iżżid il-fondi proprji jew tadotta miżuri oħra li jkollhom effett ekwivalenti.

ê2000/12/KE l-Art. 51(6) (adattat)

6. Stati Membri jistgħu jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx japplikaw il-limiti stabbiliti f'paragrafi 1 u 2 jekk dawn jipprovdu li 100.000000% ta' l-ammonti li bihom il-propjeta kwalifikanti ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu dawk il-limiti għandhom ikunu koperti b'fondi taghħom u li dawn ta' l-aħħar m'għandhomx ikunu inklużi fil-kalkolazjoni tar-relattività tal-kapaċita ta' pagamenti. Jekk iż-żewġ limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2 ikunu misbuqa, l-ammont li għandu jkun kopert mill-fondi tagħha m'għandux ikun akbar mill-ammonti eċċessivi.

ê2000/12/KE l-Art 51 (4)

Artikolu 121

L-ishma miżmuma temporanjament matul rikostruzzjoni finanzjarja jew operazzjoni ta' salvataġġ ta’ xi kumpanija jew matul il-perjodu normali ta' sottoskrizzjoni ta’ ħruġ ta’ titoli fl-isem proprju ta’ l-istituzzjoni imma għan-nom ta' terzi, m’għandhomx jitqiesu bħala holdings kwalifikati għall-iskop tal-kalkolu tal-limiti stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2. L-ishma li ma jkunux assi iffisati finanzjarji kif definiti fl-Artikolu 35(2) tad-Direttiva 86/635/KEE m'għandhomx ikunu inklużi.

ê2002/87/KE l-Art 29 (5)

Artikolu 122

31.         L-Istati Membri jistgħu ma japplikawx il-limiti preskritti fil-paragrafi 1 u 2 għal holdings f'kumpaniji ta' assigurazzjoni kif inhu definit fid-Direttiva 73/239/KEE u d-Direttiva 79/267/KEE, jew f'kumpaniji ta' riassigurazzjoni kif inhu definit fid-Direttiva 98/78/KE.

ê2000/12/KE l-Art. 51(6) (adattat)

62.       L-Istati Membri jistgħu jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti m'għandhomx japplikaw il-limiti stabbiliti fl-Ö Artikolu 120(1) u (2) Õ jekk dawn jipprovdu li 100% ta' l-ammonti li bihom il-holdings kwalifikati ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jeċċedu dawk il-limiti jridu jkunu koperti b'fondi proprji u li dawn ta' l-aħħar m'għandhomx ikunu inklużi fil-kalkolu tal-koeffiċjent ta’ solvenza. Jekk il-limiti stabbiliti fl-Artikolu 120(1) u (2) jinqabżu t-tnejn, l-ammont li għandu jkun kopert mill-fondi proprji għandu jkun l-ogħla mill-ammonti li bihom ikunu nqabżu l-limiti.

òġdid

KAPITOLU 3

PROĊESS INTERN TA’ VALUTAZZJONI TA’ L-ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU

Artikolu 123

L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom strateġiji u proċeduri validi, effikaċi u sħaħ biex jivvalutaw u jikkonservaw fuq bażi permanenti l-ammonti, il-kompożizzjoni u d-distribuzzjoni tal-kapital intern li huma jikkunsidraw xieraq biex ikopru n-natura u l-livell ta’ l-iskoperturi li għalihom jinsabu jew jistgħu jkunu esposti.

Dawn l-istrateġiji u proċeduri għandhom ikunu soġġetti għal reviżjoni interna fuq bażi regolari biex ikun żgurat li jibqgħu sħaħ u proporzjonati għan-natura, l-iskala u l-kumplessità ta' l-attivitajiet ta' l-istituzzjoni ta' kreditu konċernata.

ê2000/12/KE (adattat)

KAPITOLU 4

SUPERVIŻJONI ÖU ŻVELAR MILL-AWTORITAJIET KOMPETENTIÕ

ê2000/12/KE (ġdid)

è1 2002/87/EKE l-Art. 29.6

Artikolu 52

Superviżjoni fuq bażi kkonsolidata ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

1. Kull l-istituzzjoni ta' kreditu li jkollha l-istituzzjoni ta' kreditu jew l-istituzzjoni finanzjarja bħala sussidjarja jew li jkollha parteċipazjoni f'l-istituzzjonijiet bħal dawn għandha tkun suġġetta, sal-limtu u bil-manjera preskritta f'Artikolu 54, għal superviżjoni fuq il-bażi tas-sitwazjoni finanzjarja konsilidata tagħha. Superviżjoni bħal din għandha tkun eżerċitata mill-anqas f'dawk l-oqsma li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 5 u 6.

2. 2. 1 Kull istituzzjoni ta' kreditu li l-parent company tagħha tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja għandha tkun suġġetta, sal-limitu u bil-manjera preskritta fl-Artikolu 52, għal superviżjoni fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata ta' dik il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja. Superviżjoni bħal din għandha tkun eżerċitata mill-anqas f'dawk l-oqsma li hemm referenza dwarhom fil-paragrafi 5 u 6. è1 Without prejudice to Article 54a, the consolidation of the financial situation of the financial holding company shall not in any way imply that the competent authorities are required to play a supervisory role in relation to the financial holding company on a stand-alone basis. ç

ê2000/12/KE l-Art. 52.3

3. L-Istati Membri jew l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta' superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata bis-saħħa ta' l-Artikolu 53 jistgħu jiddeċiedu fil-każi mniżla hawn taħt li l-istituzzjoni ta' kreditu, l-istituzzjoni finanzjarja jew l-intrapriża awżiljarja ta' servizzi bankarji li tkun sussidjarja jew li fiha parteċipazjoni tkun miżmuma mhux bil-fors li tkun inkluża fil-konsolidazzjoni:

jekk l-intrapriża li għandha tkun inkluża tkun tinstab f'pajjiż terz fejn ma jkun hemm l-ebda impedimenti legali għat-trasferiment ta' l-informazzjoni meħtieġa,

jekk, fl-opinjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-impriża konċernata tkun ta’ interess negliġibbli biss fejn jidħol l-iskop tas-sorveljanza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u f'kull każ fejn it-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-impriża konċernata tkun inqas mill-iżgħar miż-żewġ ammonti li ġejjin: 1% tat-total tal-karta tal-bilanċ ta’ l-parent company jew l-impriża li għandha l-parteċipazzjoni. Jekk diversi intrapriżi jilħqu l-kriterja t'hawn fuq, huma għandhom xorta waħda jkunu nklużi fil-konsolidazzjoni meta kollettivament ikunu ta' interess mhux-negliġibli fir-rigward ta' l-objettivi msemmija qabel, jew

jekk, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jeżerċitaw superviżjoni fuq bażi kkonsolidata, il-konsolidazzjoni tas-sitwazzjoni finanzjarja ta' l-intrapriża li għandha tkun inkluża ma tkunx xierqa jew li tfixkel sakemm l-objettivi tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkunu kkonċernati.

ê2000/12/KE l-Art. 52(5) sa (8)

5. Supervizjoni tal-likwidita, u ta' adekwatezza ta' fondi tagħha li jkopru r-riskji tas-suq u l-kontroll ta' riskji kbar għandha tkun eżerċitata fuq bażi ikkonsolidata bi qbil ma dan l-Artikolu u ma l-Artikoli 53 sa 56. L-Istati Membri jistgħu jadottaw kull miżura meħtieġa, meta xierqa, biex jinkludu kumpanniji ta' propjetà finanzjarja fis-superviżjoni kkonsolidata, bi qbil mal-paragrafu 2.

Konformità mal-limiti stabbiliti fl-Artikolu 51(1) u (2) għandha tkun taħt is-superviżjoni u l-kontroll fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata jew subkonsolidata ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.

6. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li, fl-intrapriżi kollha inklużi fl-iskop tas-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata li tkun eżerċitata fuq l-istituzzjoni ta' kreditu fl-implementazjoni ta' paragrafi 1 u 2, ikun hemm mekkaniżmi ta' kontroll intern adekwati għal produzjoni ta' xi dettalji w informazjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata.

7. Bla ħsara għal dispożizzjonijiet speċifiċi f'direttivi oħra, Stati Membri jistgħu iwarbu l-applikazjoni, fuq bażi individwali jew sub-konsolidata, tar-regoli stabbiliti f'paragrafu 5 lejn instituzjoni ta' kreditu li, bħala parent company, tkun suġġetta għal superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata, u għal xi sussidjarja ta' l-istituzzjoni ta' kreditu bħal dik li tkun suġġetta għal-awtorizzazzjoni tagħhom u s-superviżjoni u li hija inkluża fis-superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li hija l-kumpanija paterna. L-istess eżenzjoni ta' għażla għandha titħalla meta l-parent company tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja li jkollha l-uffiċċju ewlieni fl-istess Stat Membru bħal l-istituzzjoni tal-kreditu, basta li tkun suġġetta għal l-istess superviżjoni bħal dik eżerċitata fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu, u partikolarment in-normi stabbiliti fil-paragrafu 5.

Fiż-żewġ każi stabbiliti fl-ewwel subparagrafu, passi għandhom jittieħdu biex jassiguraw li l-kapital ikun distribwit adekwatament fost il-grupp bankarju.

Jekk l-awtoritajiet kompetenti japplikaw dawk ir-regoli individwalment għall-istituzzjonijiet ta' kreditu bħal dawk, huma jistgħu, għall-iskopijiet tal-kalkolazzjoni tal-fondi tagħhom, jagħmlu użu mid-dispożizzjoni ta' l-aħħar subparagrafu ta' l-Artikolu 3(2).

8. Meta l-istituzzjoni ta' kreditu li l-paterna tagħha hija l-istituzzjoni ta' kreditu tkun ġiet awtoriżżata u tkun tinstab fi Stat Membru ieħor, l-awtoritajiet kompetenti li jkunu tgħaw l-awtorizzazzjoni għandhom japplikaw ir-regoli stabbiliti f'paragrafu 5 lejn dik l-istituzzjoni fuq bażi individwali jew, fejn xieraq, fuq bażi sub-konsolidata.

ê2000/12/KE l-Art. 52.9 (adattat)

è1 2004/xx/KE l-Art. 3.9

9. Independentament mill-ħtiġijiet ta' paragrafu 8, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jawtoriżżaw is-susdsidjara ta' l-parent company li hija l-istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi ftehim bilaterali, jiddelegaw ir-responsabbilita tagħhom ta' superviżjoni lejn l-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtoriżżaw u jkunu jgħamlu s-superviżjoni ta' l-parent company hekk li jassumu r-reponsabilita ta' superviżjoni tas-sussidjarja bi qbil ma din id-Direttiva. Il-Kummissjoni għandhatinżamm infurmata bl-eżistenza u l-kontenut ta' ftehim bħaldawk. è1 The competent authority concerned shall forward such information to the competent authorities of the other Member States. ç

òġdid

sezzjoni 1 - superviżjoni

Artikolu 124

1.           Fuq il-bażi tal-kriterji tekniċi stabbiliti fl-Anness XI, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrevedu l-arranġamenti, l-istrateġiji, il-proċeduri u l-mekkaniżmi eżegwiti mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex ikunu konformi mad-Direttiva u jivvalutaw l-iskoperturi li għalihom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jinsabu jew jistgħu jkunu esposti.

2.           Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 għandha tkopri l-obbligi ta' din id-Direttiva.

3.           Fuq il-bażi tar-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk l-arranġamenti, l-istrateġiji, il-proċeduri u l-mekkaniżmi eżegwiti mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu u l-fondi proprji miżmuma minnhom jiżgurawx ġestjoni u kopertura xierqa tar-riskji tagħhom.

4.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu l-frekwenza u l-intensità tar-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 billi jqisu l-importanza sistemika, in-natura, l-iskala u l-komplessità ta’ l-attivitajiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata. Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni għandhom jiġu aġġornati almenu darba fis-sena.

5.           Ir-reviżjoni u l-valutazzjoni magħmula mill-awtoritajiet kompetenti għandhom jinkludu l-iskopertura ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għar-rata ta’ l-imgħax ġej mill-attivitajiet li mhumiex ta' l-innegozjar (non-trading activities). Fil-każ ta’ istituzzjonijiet li l-valur ekonomiku tagħhom jonqos b’aktar minn 20% tal-fondi proprji tagħhom b’riżultat ta’ bidla għal għarrieda u mhux mistennija fir-rati ta’ l-imgħax li d-daqs tagħha għandha tkun stabbilita mill-awtoritajiet kompetenti u ma tistax tvarja minn istituzzjoni ta’ kreditu għal oħra, huwa meħtieġ li jittieħdu xi miżuri.

ê2000/12/KE l-Art 53(1) u (2) l-ewwel subparagrafu (adattat)

ðġdid

Artikolu 125

Competent authorities responsible for exercising

1.           Jekk parent company hija istituzzjoni ta’ kreditu parent fi Stat Membru jew istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE, għandha ssir superviżjoni fuq bażi konsolidata mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzawha skond l-Artikolu Ö 6 Õ.

2.           Meta l-parent company ta’ istituzzjoni ta’ kreditu hija ð ð parent ï ïfinancial holding company ð ð fi Stat Membru jew parent financial holding company fl-UE ïï, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir mill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzawha skond l-Artikolu Ö 6 Õ.

ê2000/12/KE l-Art 53(1) u (2) it-tieni u t-tielet subparagrafu u (3)

ðġdid

Artikolu 126

3.1.        Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew aktar ikollhom bħala l-parent company tagħhom l-istess ð parent ï financial holding company ð fi Stat Membru jew l-istess parent financial holding company fl-UE ï fi Stat Membru jew l-istess parent financial holding company fl-UE, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu awtorizzata fl-Istat Membru li fih kienet twaqqfet il-holding company finanzjarja.

Jekk l-ebda istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja ma tkun ġiet awtorizzata fl-Istat membru li fih il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja tkun ġiet stabbilita, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru ikkonċernat (inklużi dawk ta' l-Istat Membru li fih il-kumpannija ta' propjetà finanzjarja tkun stabbilita) għandhom ifittxu li jilhqu ftehim dwar min minnhom għandu jeżerċita s-superviżjoni fuq bażi kkonsolidata. Fin-nuqqas ta' ftehim bħal dan, superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha tkun eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti li kienu awtorizzaw l-istituzzjoni ta' kreditu bl-akbar total ta' balance-sheet; jekk dik il-figura tkun l-istess, superviżjoni fuq bażi kkonsolidata għandha tkun eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti li l-ewwel ikunu taw l-awtorizzazzjoni li hemm referenza dwarha fl-Artikolu 4.

3. L-awtoritajiet kompetenti ikkonċernati jistgħu bi ftehim komuni iwarbu ir-regoli stabbiliti fl-ewwel u t-tieni sub-paragrafu ta' paragrafu 2.

òġdid

Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu awtorizzati f’żewġ Stati Membri jew aktar ikollhom bħala l-parent company tagħhom aktar minn holding company finanzjarja waħda bl-uffiċċji prinċipali tagħhom fi Stati Membri differenti u hemm istituzzjoni ta’ kreditu f’kull wieħed minn dawn l-Istati Membri, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir mill-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li jkollha l-akbar total fil-karta tal bilanċ tagħha.

2.           Meta aktar minn istituzzjoni ta’ kreditu waħda awtorizzati fil-Komunità jkollhom bħala parent company l-istess holding company finanzjarji u l-ebda waħda minn dawn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma kienet giet awtorizzata fl-Istat Membru li fiha kienet twaqqfet il-holding company finanzjarja, is-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha ssir mill-awtorità kompetenti li awtorizzat lill-istituzzjoni ta’ kreditu li jkollha l-akbar total fil-karta tal bilanċ tagħha li, għall-fini ta' din id-Direttiva, għandha tkun ikkunsidrata bħala l-istituzzjoni ta' kreditu kkontrollata minn parent financial holding company fl-UE.

ê2000/12/KE l-Art 53(4)

4. Il-ftehim li hemm referenza dwaru fit-tielet sub-paragrafu ta' paragrafu 2 u f'paragrafu 3 għandu jipprovdi għal proċeduri ta' koperazjoni u għat-trasmissjoni ta' informazjoni hekk li l-objettivi ta' superviżjoni fuq bażi ikkonsolidata jistgħu ikunu milħuqa.

òġdid

3.           F'każijiet partikolari, l-awtoritajiet relevanti kompetenti jistgħu bi ftehim komuni jwarrbu l-kriterji msemmija fil-paragrafi 1 u 2 jekk l-applikazzjoni tagħhom ma tkunx adattata, waqt li jitqiesu l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u l-importanza relattiva ta' l-attivitajiet tagħhom f'pajjiżi differenti, u jaħtru awtorità kompetenti differenti biex teżegwixxi superviżjoni fuq bażi konsolidata. F’dawn il-każi, qabel ma jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jipprovdu l-opportunità lill-istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE, jew lill-parent financial holding company fl-UE, jew lill-istituzzjoni ta’ kreditu bl-ikbar total fuq il-karta ta’ bilanċ tagħha, biex jesprimu opinjoni dwar dik id-deċiżjoni.

4.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kummissjoni b’kull ftehim milħuq li jaqa’ fl-ambitu tal-paragrafu 3.

ê2000/12/KE l-Art. 52(2) l-aħħar sentenza (adattat)

ðġdid

Artikolu 127

1.           ð L-Istati Membri għandhom jadottaw kull miżura meħtieġa, meta xierqa, biex jinkludu holding companies finanazjarji fis-superviżjoni ikkonsolidata.Bla ħsara għall-Artikolu 135, ï il-konsolidazzjoni tas-sitwazzjoni finanzjarja tal-holding company finanzjarja m'għandha bl-ebda mod timplika li huwa meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-holding company finanzjarja Ö kkunsidrata individwalment Õ.

ê2000/12/KE l-Art. 52(4) (adattat)

42.         Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ma jinkludux istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja fis-superviżjoni fuq bażi konsolidata permezz ta' wieħed mill-każi previsti fil- Ö punti (b) u (c) ta’ l-Artikolu 73(1) Õ, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih l-istituzzjoni ta' kreditu sussidjarja tkun tinstab, jistgħu jitolbu lill-parent company għal informazjoni li tista’ tiffaċilita s-superviżjoni tagħhom ta' dik l-istituzzjoni ta' kreditu.

ê2000/12/KE l-Art. 52(10) (adattat)

103.       L-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti tagħhom responsabbli għall- eżerċitar tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata jistgħu jitolbu lis-sussidjarji ta' istituzzjoni ta' kreditu jew ta’ holding company finanazjarja li ma jkunux inklużi fl-isfera ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata jgħaddulhom l-informazjoni li tissemma fl-Artikolu Ö 137 Õ. F'dan il-każ, japplikaw il-proċeduri għat-trażmissjoni u l-ivverifikar ta' l-informazzjoni stabbiliti f'dan l-artikolu.

ê2000/12/KE Art 53(5)

Artikolu 128

Meta l-Istati Membri jkollhom aktar minn awtorità kompetenti waħda għas-superviżjoni prudenzjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji, l-Istati Membri għandhom jieħdu l-miżuri meħtieġa sabiex jorganiżżaw koordinament bejn dawn l-awtoritajiet.

òġdid

Artikolu 129

1.           L-awtorità kompetenti responsabbli għall-eżerċizzju ta’ superviżjoni fuq bażi konsolidata ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu parent ta’ l-UE u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kkontrollati minn parent holding companies finanzjarji fl-UE għandha twettaq il-ħidma li ġejja:

(a)     il-verifika superviżorja u l-valutazzjoni tal-konformità ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 71, 72(1), 72(2) u 73(3);

(b)     il-koordinazzjoni tal-ġbir u t-tqassim ta’ l-informazzjoni relevanti u essenzjali f’sitwazzjonijiet normali u ta’ emerġenza;

(c)     l-ippjanar u l-koordinazzjoni ta’ l-attivitajiet ta’ superviżjoni f’sitwazzjonijiet normali u ta’ emerġenza, inklużi attivitajiet imsemmija fl-Artikolu 124, f’kooperazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti konċernati, u l-attivitajiet imsemmija fl-Artikoli 43 u 141.

2.           Fil-każ ta’ l-applikazzjonijiet għall-ksib ta’ awtorizzazzjoni msemmija fl-Artikoli 84(1), 87(9) u 105 rispettivament, magħmula minn istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE u mis-sussidjarji tagħha, jew b’mod konġunt mis-sussidjarji ta’ parent financial holding company fl-UE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jaħdmu flimkien, wara li jkunu kkonsultaw lil xulxin bis-sħiħ, biex jaqtgħuha għandhomx jagħtu l-awtorizzazzjoni mitluba u jiddeterminaw għal liema termini u kundizzjonijiet, jekk ikun il-każ, għandha tkun soġġetta din l-awtorizzazzjoni.

L-applikazzjonijiet kollha relevanti għall-ewwel subparagrafu għandhom jintbagħtu biss lill-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaqblu bejniethom, mingħajr ma jdumu aktar minn sitt xhur, u f'dokument wieħed, dwar il-mertu ta' l-applikazzjoni. Dan id-dokument għandu jkun ikkomunikat lill-applikant. F’każ li ma titteħidx deċiżjoni fi żmien sitt xhur, l-awtorità kompetenti msemmija fil-paragrafu 1 għandha tagħmel id-deċiżjoni tagħha dwar il-mertu ta’ l-applikazzjoni.

Artikolu 130

1.           Meta tinqala’ sitwazzjoni ta’ emerġenza, li potenzjalment tista’ tipperikola l-istabilità u l-integrità tas-sistema finanzjarja, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċizzju tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata, soġġett għat-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2, għandhom iwissu mill-aktar fis possibbli lill-awtoritajiet imsemmija fl-Artikolu 49(a) u l-Artikolu 50. Dan l-obbligu għandu jorbot lill-awtoritajiet kompetenti kollha identifikati responsabbli għal grupp partikolari fuq il-bażi ta’ l-Artikoli 125 u 126, u lill-awtorità kompetenti identifikata fil-paragrafu 1 ta’ l-Artikolu 129.

2. Meta tinħtieġ informazzjoni li diġà tkun ingħatat lil awtorità kompetenti oħra, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha tikkuntattja lil dik l-awtorità jekk dan ikun possibbli, sabiex tiġi evitata d-duplikazzjoni ta’ l-irrappurtar lid-diversi awtoritajiet involuti fis-superviżjoni.

Artikolu 131

Sabiex tiffaċilita s-superviżjoni u tagħmilha effikaċi, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata u l-awtoritajiet kompetenti l-oħra għandhom jifformulaw arranġamenti bil-miktub għall-koordinazzjoni u l-kooperazzjoni.

Skond dawn l-arranġamenti, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata tista’ tiġi fdata b’ħidma oħra, u jistgħu jiġu speċifikati proċeduri għall-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet u għall-kooperazzjoni ma' awtoritajiet kompetenti oħra.

ê2000/12/KE l-Art. 52(9) (adattat)

Ö L- Õ awtoritajiet kompetenti responsabbli biex jawtoriżżaw is-sussidjara tal-parent company li hija istituzzjoni ta' kreditu jistgħu, bi ftehim bilaterali, jiddelegaw ir-responsabbiltà tagħhom ta' superviżjoni lill-awtoritajiet kompetenti li jkunu awtorizzaw u ssuperviżjaw l-parent company biex b’hekk jassumu r-responsabbiltà ta' superviżjoni tas-sussidjarja skond din id-Direttiva. Il-Kummissjoni għandha tkun infurmata l-ħin kollu bl-eżistenza u l-kontenut ta' dawn l-arranġamenti. Hija għandha twassal din l-informazzjoni lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lill-Kumitat Konsultattiv Bankarju.

òġdid

Artikolu 132

1.           L-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkooperaw ma' xulxin mill-qrib. Huma għandhom jipprovdu lil xulxin kull informazzjoni essenzjali jew rilevanti għall-eżerċizzju tal-ħidma ta’ superviżjoni ta’ l-awtoritajiet l-oħra skond din id-Direttiva. F'dan ir-rigward, meta ssirilhom xi talba, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkomunikaw l-informazzjoni kollha rilevanti u għandhom jikkomunikaw bl-inizjattiva tagħhom stess kull informazzjoni essenzjali.

B’mod partikolari, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni konsolidata ta’ kumpaniji fl-UE għandhom jiżguraw li l-informazzjoni rilevanti tkun ipprovduta lill-awtoritajiet kompetenti fi Stati Membri oħra li jissuperviżjaw sussidjarja ta’ dawn il-parent companies. Biex jiġi determinati il-livell tar-relevanza ta' l-informazzjoni, għandha titqies l-importanza ta' dawn is-sussidjarji fl-ambitu tas-sistema finanzjarja f'dawk l-Istati Membri.

L-informazzjoni essenzjali msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinkludi, b’mod partikolari, dan li ġej:

(a)     identifikazzjoni ta’ l-istruttura tal-grupp ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu prinċipali kollha tal-grupp, kif ukoll ta’ l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fil-grupp;

(b)     proċeduri għall-ġbir ta' informazzjoni mingħand l-istituzzjonijiet ta’ kreditu fi grupp, u l-verifikazzjoni ta' din l-informazzjoni;

(c)     żviluppi negattivi f’istituzzjonijiet ta’ kreditu jew f’entitajiet oħra fi grupp, li jista' jkollhom riperkussjonijiet serji fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu;

(d)     Sanzjonijiet prinċipali u miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet kompetenti f’konformità ma’ din id-Direttiva, inklużi l-impożizzjoni ta’ obbligu ta’ kapital supplimentari taħt l-Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’ kwalunkwe limitazzjoni fl-użu tal-Metodu tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu ta’ l-obbligi tal-fondi proprji skond l-Artikolu 105.

2.           L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kkontrollati minn istituzzjoni ta’ kreditu parent fl-UE għandhom jikkuntattjaw lill-awtorità kompetenti msemmija fl-Artikolu 129(1) meta jkunu jinħtieġu informazzjoni dwar l-eżekuzzjoni ta’ metodi u metodoloġiji stabbiliti f’din id-Direttiva li jistgħu jkunu disponibbli diġà għal dik l-awtorità kompetenti.

3.           Qabel ma jieħdu d-deċiżjonijiet tagħhom li jkunu ta’ importanza għat-twettiq ta’ ħidma ta’ superviżjoni minn awtoritajiet kompetenti oħra, l-awtoritajiet kompetenti konċernati għandhom jikkonsultaw lil xulxin dwar il-punti li ġejja:

(a)     tibdil fl-istruttura azzjonarja, organizzattiva jew maniġerjali ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fi grupp, li jinħtieġu l-approvazzjoni jew l-awtorizzazzjoni ta' awtoritajiet kompetenti;

(b)     Sanzjonijiet prinċipali u miżuri eċċezzjonali adottati mill-awtoritajiet kompetenti, inklużi l-impożizzjoni ta’ obbligu ta’ kapital supplimentari taħt l-Artikolu 136 u l-impożizzjoni ta’ kwalunkwe limitazzjoni fl-użu tal-Metodu tal-Kejl Avvanzat għall-kalkolu ta’ l-obbligi tal-fondi proprji skond l-Artikolu 105.

Għall-fini tal-punt (b), l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandha dejjem tiġi kkonsultata.

Madankollu, awtorità kompetenti tista' tiddeċiedi li ma tikkonsultax f'każi ta' urġenza jew fejn din il-konsultazzjoni tista' tipperikola l-effettività tad-deċiżjonijiet. F'dan il-każ, l-awtorità kompetenti għandha, mingħajr dewmien, tinforma lill-awtoritajiet kompetenti l-oħra.

ê2000/12/KE l-Art 54(1) (adattat)

Artikolu 133

Għamla u estent ta' konsolidazzjoni

1.           L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għal l-eżerċitar ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata Ö għandhom Õ, għall-iskopijiet ta' superviżjoni, jeżiġu konsolidazjoni sħiħa ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' l-istituzzjonijiet finanazjarji kollha sussidjarji tal-parent company

Madankollu, konsolidazzjoni proporzjonali Ö biss tista' tkun preskritta meta, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, Õ ir-responsabbiltà tal-parent company li jkollha sehem mill-kapital tkun illimitata għal dak is-sehem tal-kapital Ö fid-dawl Õ tar-responsabbiltà ta’ l-azzjonisti l-oħra jew tal-membri l-oħra li l-likwidità tagħhom tkun sodisfaċenti. Ir-responsabbiltà ta’ l-azzjonisti l-oħra u l-membri l-oħra trid tkun stabbilita b’mod ċar, jekk ikun meħtieġ permezz ta' impenji formali ffirmati.

ê2002/87/KE l-Art. 29(7)(a)

Fil-każ fejn impriżi jkunu marbuta permezz ta' relazzjoni skond it-tifsira ta' l-Artikolu 12(1) tad-Direttiva 83/349/KEE, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu kif il-konsolidazzjoni għandha titwettaq.

ê2000/12/KE l-Art. 54(2) & (3) (adattat)

2.           L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għat-twettiq tas-superviżjoni fuq bażi konsolidata Ö għandhom Õ jeżiġu l-konsolidazzjoni proporzjonali ta' parteċipazjonijiet fl-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-istituzzjonijiet finanzjarji amministrati minn intrapriża inkluża fil-konsolidazzjoni flimkien ma’ intrapriża jew aktar li ma jkunux inklużi fil-konsolidazzjoni, meta r-responsabbilta ta' dawk l-intrapriżi tkun limitata għas-sehem tal-kapital li jkollhom.

3.           Fil-każ ta' parteċipazjonijiet jew ta' rabtiet kapitali apparti minn dawk imsemmija fil-paragrafi 1 u 2, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk il-konsolidazzjoni għandhiex titwettaq u, jekk iva, kif għandha titwettaq. Partikolarment, huma jistgħu jippermettu jew jeżiġu l-użu tal-metodu ta’ l-ekwivalenza. Dak il-metodu m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi l-inklużjoni ta’ l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni fuq bażi konsolidata.

ê2000/12/KE Art. 54(4) l-ewwel paragrafu (adattat)

Artikolu 134

41.       Bla ħsara għall- Ö Artikolu 133 Õ, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw jekk konsolidazzjoni għandhiex titwettaq, u jekk iva, kif, f'dawn il-każi li ġejjin:

(a)     meta, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, l-istituzzjoni ta' kreditu teżerċita influwenza sinifikanti fuq istituzzjoni ta' kreditu jew istituzzjoni finanazjarja waħda jew aktar, imma mingħajr ma jkollhom parteċipazjoni jew rabtiet oħra ta’ kapital f'dawn l-istituzzjonijiet;

(b)     meta żewġ istituzzjonijiet ta' kreditu jew istituzzjonijiet finanzjarji jew aktar ikunu taħt amministrazzjoni waħda mingħajr ma din ma tkun neċessarjament marbuta b’kuntratt jew klawsoli statutorji.

ê2002/87/KE l-Art 29(7)(b)

---------

ê2000/12/KE Art. 54(4) it-tieni paragrafu

Partikolarment, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu, jew jeżiġu, l-użu tal-metodu li hemm dispożizzjoni dwaru fl-Artikolu 12 tad-Direttiva 83/349/KEE. Dak il-metodu m'għandux, madankollu, jikkostitwixxi inklużjoni ta’ l-intrapriżi konċernati fis-superviżjoni konsolidata.

ê2000/12/KE l-Art 54(5) (adattat)

ðġdid

52        Meta s-superviżjoni konsolidata tkun preskritta skond Ö l-Artikoli 125 u 126 Õ, l-intrapriżi tas-servizzi anċillari ð u l-kumpaniji ta’ l-immaniġġjar ta' l-assi, kif definit fid-Direttiva 2002/87/KE ï, għandhom ikun inklużi fil-konsolidazzjonijiet fl-istess każi u b’mod konformi mal-metodi stabbiliti fl- Ö Artikolu 133 u l-paragrafu 1 Õ ta’ dan l-Artikolu.

ê2002/87/KE l-Art. 29(8) (adattat)

Artikolu 135

Korp ta' amministrazzjoni ta' kumpanniji finanzjarji holding

L-Istati Membri għandhom jeżiġu li persuni li effettivament jidderieġu n-negozju ta' holding companies finanzjarji, ikunu ta' reputazzjoni tajba biżżejjed u jkollhom esperjenza biżżejjed biex iwettqu dawk id-doveri.

òġdid

Artikolu 136

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li kull istituzzjoni ta’ kreditu li ma tissodisfax l-obbligi ta’ din id-Direttiva tieħu l-azzjonijiet jew il-miżuri meħtieġa fi stadju bikri biex tindirizza s-sitwazzjoni.

Għal dan il-għan, il-miżuri disponibbli għall-awtoritajiet kompetenti għandhom jinkludu dan li ġej:

(a)          l-obbligar ta' l-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex iżommu l-fondi proprji ogħla mil-livell minimu stabbilit fl-Artikolu 75;

(b)          l-infurzar ta’ l-arranġamenti u l-istrateġiji eżegwiti biex ikunu konformi ma' l-Artikoli 22 u 123;

(c)          l-obbligar ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex japplikaw politika ta’ provvedimenti speċifika jew biex jirriservaw għall-assi trattament speċifiku b’riferiment għall-obbligi tal-fondi proprji;

(d)          ir-restrizzjoni jew il-limitar tan-negozju, l-operazzjonijiet jew in-netwerk ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu;

(e)          it-tnaqqis tar-riskju marbut ma’ l-attivitajiet, il-prodotti u s-sistemi ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

It-teħid ta’ dawn il-miżuri għandu jkun soġġett għat-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2.

2.         L-obbligu speċifiku ta’ fondi proprji ogħla mil-livell minimu stipulat fl-Artikolu 75 għandu jiġi impost mill-awtoritajiet kompetenti almenu fuq l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li l-arranġamenti, il-proċessi, il-mekkaniżmi u l-istrateġiji li għandhom għall-immaniġġjar u l-kopertura tar-riskji tagħhom huma inadegwati, jekk l-applikazzjoni weħidha ta’ miżuri oħra tidher li mhix biżżejjed biex tirrinforza dawn l-arranġamenti matul perjodu ta’ żmien xieraq.

ê2000/12/KE l-Art. 55(1) (adattat)

Artikolu 137

Informazjoni li għandha tkun fornuta minn kumpanija propjetarji b'attività mħalta u s-sussidjarji tagħhom

1.           Filwaqt li mistennija sseħħ aktar koordinazzjoni ta' metodi ta' konsolidazzjoni, l-Istati Membri għandhom jipprovdu li, meta l-parent company ta' istituzżjoni ta' kreditu waħda jew aktar hija holding company b'attività imħallta, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni ta' dawk l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jeżiġu, billi javviċinaw lill-kumpanija ta’ attività mħallta u s-sussidjarji tagħha jew direttament jew permezz ta' sussidjarji ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, li dawn ifornuhom bl-informazjoni kollha relevanti għall-iskop tas-superviżjoni tas-sussidjarji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.

ê2000/12/KE l-Art. 55(2) (adattat)

2.           L-Istati Membri għandhom jipprovdu li l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jwettqu, jew jaraw li jkunu mwettqa minn spetturi esterni, spezzjonijiet fuq il-post biex jivverifikaw l-informazjoni mwassla minn kumpaniji ta’ attività mħallta u s-sussidjarji tagħhom. Jekk il-kumpanija li jkollha attività mħallta jew waħda mis-sussidjarji tagħha jkunu intrapriżi ta' l-assigurazzjoni, il-proċedura stabbilita fl-Artikolu Ö 140(1) Õ tista' tintuża wkoll. Jekk kumpanija li jkollha attività mħallta jew waħda mis-sussidjarji tagħha jkunu bbażati fi Stat Membru li ma jkunx dak li għandha l-bażi tagħha fih is-sussidjarja ta' l-isitituzjoni ta' kreditu, il-verifikazjoni fuq il-post ta' l-informazjoni għandha titwettaq skond il-proċedura stabbilita fl-Artikolu Ö 140(1) Õ.

ê2002/87/KE l-Art. 29(9) (adattat)

Artikolu 138

Transazzjonijiet bejn il-grupp ma' kumpanniji holding b'attività mħallta

1.         Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni Ö 5 Õ, l-Istati Membri għandhom jipprovdu li, fejn l-parent company ta' istituzzjoni ta' kreditu waħda jew aktar tkun holding company b'attività mħallta, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta' dawn l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jeżerċitaw superviżjoni ġenerali fuq tranżazzjonijiet bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-holding company b'attività mħallta u s-sussidjarji tagħha.

2.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu jkollhom proċessi adegwati ta' mmaniġġar ta' riskju u mekkaniżmi interni ta' kontroll, inklużi proċeduri b’saħħithom ta' rappurtaġġ u kontabilità, sabiex jidentifikaw, ikejlu, jissorveljaw u jikkontrollaw kif xieraq it-tranżazzjonijiet mal-holding company prinċipali b'attività mħallta tagħhom u s-sussidjarji tagħha. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li l-istituzzjoni tal-kreditu tirrapporta kull tranżazzjoni sinifikanti ma' dawn l-entitajiet minbarra dik imsemmija fl-Artikolu Ö 110 Õ. Dawn il-proċeduri u tranżazzjonijiet sinifikanti għandhom ikunu soġġetti għal verifika mill-awtoritajiet kompetenti.

Meta dawn it-tranżazzjonijiet fil-grupp ikunu theddida għall-pożizzjoni finanzjarja ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu, l-awtorità kompetenti responsabbli għas-superviżjoni ta' l-istituzzjoni għandha tieħu l-miżuri xierqa.

ê2000/12/KE l-Art 56(1) sa (3) (adattat)

Artikolu 139

Miżuri biex jiffaċilitaw superviżjoni fuq bażi kkonsolidata

1.         L-Istati Membri għandhom jieħdu l-passi meħtieġa biex jiżguraw li ma jkun hemm l-ebda impedimenti legali li jfixklu lil intrapriżi inklużi fl-isfera ta’ superviżjoni fuq bażi konsolidata, jew lil kumpaniji b’attività mħallta u lis-sussidjarji tagħhom, jew lis-sussidjarji bħal dawk koperti fl-Artikolu Ö 127(3) Õ, milli Ö jibdlu bejniethom Õ informazzjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni skond l-Artikoli Ö 124 sa 138 Õ u dan l-Artikolu.

2.         Meta parent company u kull sussidjarja tagħha li hija istituzzjoni ta' kreditu jkunu bbażati fi Stati Membri differenti, l-awtoritajiet kompetenti ta' kull Stat Membru għandhom jikkomunikaw lil xulxin l-informazzjoni relevanti kollha li tista’ tippermettilhom jew tgħinhom jeżerċitaw superviżjoni fuq bażi konsolidata.

Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru li fih tkun ibbażata parent company ma jkunux huma stess jeżerċitaw superviżjoni fuq bażi konsolidata skond l- Ö Artikoli 125 u 126 Õ, jistgħu jiġu mistiedna mill-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta' superviżjoni bħal din li jitolbu lill-parent company għal informazjoni li tkun relevanti għall-iskopijiet ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata u li jittrażmettuha lil dawn l-awtoritajiet.

3.         L-Istati Membri għandhom jawtoriżżaw l-iskambju ta' l-informazjoni msemmija fil-paragrafu 2 bejn l-awtoritajiet kompetenti tagħhom, bil-ftehim li, fil-każ ta' holding companies finanazjarji, istituzzjonijiet finanazjarji jew intrapriżi ta' servizzi anċillari, il-ġbir jew il-pussess ta' l-informazjoni m'għandhomx bi kwalunkwe mod jimplikaw li l-awtoritajiet kompetenti jkunu obbligati li jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq dawn l-istituzzjonijiet jew fuq intrapriżi li meqjusa individwalment.

L-istess, l-Istati Membri għandhom jawtorizzaw lill-awrorijiet kompetenti l-skambju ta' l-informazzjoni msemmija fl-Artikolu Ö 137 Õ bil-ftehim li l-ġbir u l-pussess ta' l-informazzjoni ma tkunx timplika bl-ebda mod li l-awtortajiet kompetenti jkollhom rwol ta' superviżjoni fuq il-kumpanija ta’ attività mħallta u is-sussidjarji tagħha li ma jkunux l-istituzzjonijiet ta' kreditu, jew fuq is-sussidjarji tat-tip kopert bl-Artikolu Ö 127(3) Õ.

ê2000/12/KE l-Art. 56(4) sa (6) adattat (adattat)

Artikolu 140

41.       Meta istituzzjoni ta' kreditu, holding company finanzjarja jew kumpanija li għandha attività mħallta, jikkontrollaw sussidjarja waħda jew aktar li jkunu kumpaniji ta' l-assigurazjoni jew intrapriżi oħra li jipprovdu servizzi ta' investiment li huma suġġetti għal awtorizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet fdati bid-dover pubbliku ta' superviżjoni ta' intrapriżi ta' l-assigurazjoni jew dawk l-intrapriżi l-oħra li jipprovdu servizzi ta' investiment għandhom jikkooperaw mil-qrib bejniethom. Bla ħsara għar-responsibbiltajiet rispettivi tagħhom, dawn l-awtoritajiet għandhom jipprovdu lil xulxin kull informazzjoni li x'aktarx tkun tista’ tissimplifikalhom xogħolhom u tiggarantixxi s-superviżjoni ta' l-attività u s-sitwazzjoni finanzjarja kollha ta' l-intrapriżi li fuqhom jagħmlu s-superviżjoni.

52.       Informazjoni akkwistata, fil-qafas ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata, u partikolarment l- skambji ta' informazjoni bejn awtoritajiet kompetenti prvisti minn din id-Direttiva, għandhom ikunu suġġetti għall-obbligu ta' segretezza professjonali definita fit- Ö Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2 Õ.

63.       L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għas-superviżjoni fuq bażi konsolidata għandhom jistabbilixxu listi ta' holding companies finanzjarji li jissemmew fl-Artikolu Ö 71(2) Õ. Dawn il-listi għandhom ikunu kkomunikati lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lill-Kummissjoni.

ê2000/12/KE l-Art. 56(7) (adattat)

è1 2002/87/KE l-Art. 29.10

Artikolu 141

Meta, fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva, l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru partikolari jixtiequ f'każi speċifiċi li jivverifikaw l-informazzjoni li tikkonċerna istituzzjoni ta' kreditu, holding company finanzjarji, istituzzjoni finanzjarja, intrapriża ta' servizzi anċillari, kumpannija b’attività mħallta, sussidjarja ta' tip kopert mill-Artikolu Ö 137 Õ jew sussidjarja tat-tip kopert mill-Artikolu Ö 127(3) Õ, ibbażati fi Stat Membru ieħor, Ö għandhom Õ jitolbu lill-awtoritajiet kompetenti ta' dak l-Istat Membru l-ieħor biex jipproċedu bit-twettiq ta’ dik il-verifika. L-awtoritajiet li ssirilhom talba għall-verifikazzjoni jridu, fl-ambitu tal-qafas tal-kompetenza tagħhom, jeżegwuha jew billi l-verifikazzjoni jagħmluha huma stess, jew billi iħallu lill-awtoritajiet li jkunu għamlu t-talba jagħmlu l-verifikazzjoni huma, jew billi jawtorizzaw awditur jew espert jagħmluha huma.è1 L-awtorità kompetenti li tkun għamlet it-talba tista’, jekk tixtieq, tipparteċipa fil-verifikazzjoni meta ma tkunx qed tagħmel il-verifikazzjoni hija stess. ç

ê2000/12/KE l-Art. 56(8) (adattat)

Artikolu 142

Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet tagħhom fil-liġi kriminali, l-Istati Membri għandhom jiżguraw li penalitajiet jew miżuri li jkollhom l-għan li jwaqqfu ksur li jkun ġie osservat jew il-kawżi ta' ksur bħal dan jistgħu jkunu imposti fuq holding companies finanzjarji u kumpaniji li jkollhom attività mħallta, jew id-diriġenti responsabbli tagħhom, li jiksru l-liġijiet, ir-regolamenti jew id-dispożizzjonijiet amministrattivi adottati biex jiġu implementati l-Artikoli Ö 124 sa 141 Õ u dan l-Artikolu. F'ċerti każi, miżuri bħal dawn jistgħu jenħtieġu l-intervent tal-qrati.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkooperaw mill-qrib biex jiżguraw li daw Ö dawk Õ il-penalitajiet jew l-miżuri msemmija hawn fuq jipproduċu r-riżultati mixtieqa, speċjalment meta l-amministrazzjoni ċentrali jew l-istabbilment prinċipali ta' holding company finanazjarji jew kumpanija li jkollha attività mħallta ma jkunux qiegħda fl-uffiċju ewlieni tagħhom.

ê2002/87/KE l-Art. 29(11) (adattat)

è1 2004/xx/KE l-Art. 3.10

Artikolu 143

Impriżi prinċipali ta' pajjiżi terzi

1.         Meta istituzzjoni ta' kreditu, li l-parent company tagħha hija istituzzjoni ta' kreditu jew holding company finanzjarji, li l-uffiċċju prinċipali tagħha jkun Ö f’pajjiż terz Õ, ma tkunx suġġetta għal superviżjoni konsolidata taħt l- Ö Artikoli 125 u 126 Õ, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw jekk l-istituzzjoni ta' kreditu hijiex suġġetta għal superviżjoni konsolidata minn awtorità kompetenti ta' pajjiż terz li hija ekwivalenti għal dik regolata mill-prinċipji preskritti f’ Ö din id-Direttiva Õ.

Il-verifikazzjoni għandha titwettaq mill-awtorità kompetenti li kienet tkun responsabbli għas-superviżjoni konsolidata kieku kellu japplika l-paragrafu Ö 3 Õ, fuq it-talba ta' l-parent company jew ta' xi waħda mill-entitajiet regolati awtorizzati fil-Komunità jew fuq l-inizjattiva tagħha stess. L-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta lill-awtoritajiet kompetenti l-oħrajn involuti.

2.         è1 Il-Kummissjoni tista’ titlob lill-Kumitat Bankarju Ewropew ç jipprovdi gwida ġenerali dwar jekk huwiex probabbli li l-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata ta' awtoritajiet kompetenti f'pajjiżi terzi jiksbu l-objettivi ta' superviżjoni konsolidata kif definita f'dan il-Kapitolu, b'relazzjoni ma' istituzzjonijiet ta' kreditu, li l-parent company tagħhom ikollha l-uffiċċju prinċipali tagħha Ö f’pajjiż terz Õ. Il-Kumitat għandu jirrevedi dawn il-linji ta’ gwida regolarment u jqis kull bidla fl-arranġamenti ta' superviżjoni konsolidata applikata mill-awtoritajiet kompetent konċernati.

L-awtorità kompetenti li twettaq il-verifikazzjoni speċifikata Ö fl-ewwel Õ subparagrafu Ö tal-paragrafu 1 Õ għandha tqis dawn il-linji ta’ gwida. Għal dan il-għan l-awtorità kompetenti għandha tikkonsulta lill-Kumitat qabel ma tieħu deċiżjoni.

3.         Fin-nuqqas ta’ superviżjoni ekwivalenti, l-Istati Membri għandhom b’analoġija japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikolu 52 ta’ din id-Direttiva għal istituzzjoni ta’ kreditu jew jawtorizzaw lill-awtoritajiet kompetenti biex japplikaw teknika superviżorja xierqa oħra li biha jistgħu jinkisbu l-objettivi ta' superviżjoni fuq bażi konsolidata ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

Bħala alternattiva. l-Istati Membri għandhom jippermettu lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li japplikaw teknika adattata oħra ta' superviżjoni li tikseb l-objettivi tas-superviżjoni fuq bażi konsolidat ta' istituzzjonijiet ta' kreditu.

Ö Wara konsultazzjoni ma’ l-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti, Õ irid jintlaħaq qbil dwar din Ö it-teknika superviżorja Õ mill-awtorità kompetenti li tkun responsabbli għas-superviżjoni konsolidata.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu b'mod partikolari jesigu l-ħolqien ta' holding company finanzjarji li jkollha l-uffiċċju prinċipali tagħha fil-Komunità, u japplikaw id-dispożizzjonijiet dwar superviżjoni konsolidata għall-pożizzjoni konsolidata ta' dik il-holding company finanzjarji.

Ö It-teknika superviżorja Õ trid Ö tkun imfassla biex Õ jinkisbu l-objettivi tas-superviżjoni konsolidata kif definiti f'dan il-Kapitolu u għandha tiġi notifikata lill-awtoritajiet kompetenti l-oħra involuti u lill-Kummissjoni.

òġdid

sezzjoni 2

Żvelar mill-awtoritajiet kompetenti

Artikolu 144

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:

(a)          it-testi tad-dispożizzjonijiet legali, regolamentari u amministrattivi u tal-gwida ġenerali adottata fl-Istat Membru tagħhom fil-qasam ta’ regolamentazzjoni prudenzjali;

(b)          il-mod ta’ kif jitwettaq l-eżerċizzju ta’ l-għażliet u d-diskrezzjonijiet previsti mil-leġiżlazzjoni Komunitarja;

(c)          il-kriterji ġenerali u l-metodoloġiji li jużaw fir-reviżjoni u l-valutazzjoni msemmija fl-Artikolu 124;

(d)          mingħajr prġudizzju għad-dispożizzjonijiet stabbiliti fit-Titolu V, il-Kapitolu 1, is-sezzjoni 2, id-data aggregata ta’ l-istatistika dwar aspetti prinċipali ta’ l-eżekuzzjoni tal-qafas prudenzjali f'kull Stat Membru.

L-iżvelar previst fl-ewwel subparagrafu għandu jkun biżżejjed biex ikun possibbli li jsir paragun sinifikattiv tal-metodi adottati mill-awtoritajiet kompetenti tad-diversi Stati Membri.

KAPITOLU 5

ŻVELAR MILL-ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU

Artikolu 145

1.         Għall-fini ta’ din id-Direttiva, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jippubblikaw l-informazzjoni stabbilita fl-Anness XII, il-Parti 2, soġġett għad-dispożizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 146.

2.         Ir-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti skond il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subtaqsimiet 2 u 3 u l-Artikolu 105 ta’ l-istrumenti u l-metodoloġiji msemmija fl-Anness XII, il-Parti 3 għandu jkun soġġett għall-iżvelar pubbliku mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-informazzjoni stabbilita hemm.

3.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jadottaw politika formali biex ikunu konformi ma’ l-obbligi stabbiliti fil-paragrafi 1 u 2, u jkollhom politika li tkun tippermettilhom jivvalutaw l-adegwatezza ta’ dak li jiżvelaw, inklużi l-verifika u l-frekwenza ta’ l-iżvelar tagħhom.

Artikolu 146

1.         B’deroga għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu ma' jippubblikawx informazzjoni waħda jew aktar minn dik elenkata fl-Anness XII, il-Parti 2 jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata jkun jidhrilha li l-informazzjoni pprovduta minn dan l-iżvelar ma tkunx ikkunsidrata bħala rilevanti, fid-dawl tal-kriterji speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 1.

2.         B’derogu għall-Artikolu 145, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma jippubblikawx element ta’ informazzjoni wieħed jew aktar li jkun inkluż fil-lista materjal żvelat fl-Anness XII, il-Partijiet 2 u 3 jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata jidhrilha li dawk l-elementi jinkludu informazzjoni li, fid-dawl tal-kriterji speċifikati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-Paragrafi 2 u 3, tkun ikkunsidrata bħala esklussiva jew kunfidenzjali.

3.         Fil-każi eċċezzjonali msemmija fil-paragrafu 2, l-istituzzjoni ta’ kreditu konċernata fl-iżvelar tagħha għandha tiddikjara l-fatt li elementi ta’ informazzjoni speċifiċi ma jkunx ġew ippubblikati u r-raġuni għal dan, u għandha wkoll tippubblika informazzjoni ta’ natura aktar ġenerali dwar il-kwistjoni ta’ l-obbligu ta’ l-iżvelar.

Artikolu 147

1.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jippubblikaw l-informazzjoni mitluba skond l-Artikolu 145 almenu fuq bażi annwali. L-informazzjoni għandha tkun ippubblikata hekk kif ikun prattikabbli li jsir dan.

2.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ukoll jistabbilixxu jekk ikunx hemm il-ħtieġa għal pubblikazzjoni aktar spissa milli previst fil-paragrafu 1, fid-dawl tal-kriterji ffissati fl-Anness XII, il-Parti 1, il-paragrafu 4.

Artikolu 148

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu li l-istituzzjonijiet ta' kreditu jiddeterminaw il-medju, il-lokalità u l-mezzi l-aktar xierqa għall-eżerċizzju ta’ verifika biex ikunu konformi ma’ l-obbligi ta’ l-iżvelar stabbiliti fl-Artikolu 145. Fil-limitu ta’ dak li hu possibbli, l-iżvelar kollu għandu jsir bl-istess medju jew fl-istess lokalità.

2.         Żvelar ekwivalenti magħmul minn istituzzjonijiet ta’ kreditu biex jikkonformaw ma’ obbligi ta’ kontabilità, kif ukoll biex jissodisfaw obbligi ta’aċċettazzjoni ta’ kwotazzjonijiet fis-swieq (listing) jew obbligi oħra jista’ jitqies bħala konformi ma’ l-Artikolu 145. Jekk l-iżvelar ma jkunx inkluż fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jindikaw fejn ikun jista’ jinstab.

Artikolu 149

B’deroga għall-Artikoli 146 sa 148, l-Istati Membri għandhom jagħtu s-setgħa lill-awtoritajiet kompetenti biex jeżiġu li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu:

(a)          jippubblikaw informazzjoni waħda jew aktar minn dik imsemmija fl-Anness XII, il-Partijiet 2 u 3;

(b)          jippubblikaw informazzjoni waħda jew aktar b’mod aktar spiss minn darba fis-sena, u jiffissaw dati ta’ skadenzi għall-pubblikazzjoni;

(c)          jużaw mezzi u lokazzjonijiet speċifiċi għall-iżvelar tagħhom barra dak relatat mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji;

(d)          jużaw mezzi speċifiċi ta’ verifika għall-iżvelar li mhux kopert mill-awditjar statutorju.

ê2004/xx/KE l-Art. 3.11

-----

ê2000/12/KE

TITOLU VI

POTERI TA' EŻEKUZZJONI

ê2000/12/KE l-Art. 60 (adattat)

ðġdid

Artikolu 150

Addattazjonijiet tekniċi

1.           Bla ħsara, fir-rigward tal-fondi proprji, għall- ð proposta li l-Kummissjoni għandha tissottometti skond l-Artikolu 62 ï, ð l-emendi ï fl-oqsma li ġejjin għandhom jiġu adottati skond il-proċedura Ö msemmija fl-Artikolu 151 Õ:

(a)     kjarifika tad-definizzjonijiet sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji fl-applikazzjoni ta' din id-Direttiva;

(b)     kjarifika tad-definizzjonijiet biex tkun żgurata l-applikazzjoni uniformi ta' din id-Direttiva;

(c)     l-adegwament tat-terminoloġija u d-definizzjonijiet ma’ dawk ta’ l-atti sussegwenti dwar l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-materji relatati;

id-definizzjoni ta' «Żona A» fl-Artikolu 1(14),

id-definizzjoni ta' «banek ta' l-iżvilupp multi-laterali» fl-Artikolu 1(19),

(d)     emendi għall-lista fl-Artikolu 2

(e)     tibdil fl-ammont ta' kapital inizjali stabbilit fl-Artikolu Ö 9 Õ biex jitqiesu l-iżviluppi fl-oqsma ekonomiċi u monetarji;

(f)      l-espansjoni tal-kontenut tal-lista msemmija fl-Artikoli Ö 23 u 24 Õ u stabbilita fl-Anness I jew l-adattazzjoni tat-terminoloġija użata f'dik il-lista biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;

(g)     l-oqsma li fihom l-awtoritajiet kompetenti jridu jparttu l-informazzjoni elenkata fl-Artikolu Ö 42 Õ;

(h)     ðl-emendi għall-Artikoli 56 sa 67 sabiex jitqiesu l-iżviluppi fl-istandards tal-kontabilità jew obbligi oħra stabbiliti fil-leġiżjazzjoni Komunitarja; ï

(i)      l-emenda tal- Ö lista Õ tal- Ö klassijiet ta’ l-iskoperturi Õ Ö fl-Artikoli 79 u 86 Õ sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;

(j)      ðl-ammont speċifikat fl-Artikolu 79(2) u l-Artikolu 86(4)(a) sabiex jitqiesu l-effetti ta’ l-inflazzjoni; ï

(k)     il-lista u l-klassifikazzjoni ta’ l-elementi li ma jidhrux fuq il-karta tal-bilanċ fl-Annessi II u IV u t-trattament tagħhom ð biex jiġu determinati l-valuri ta’ l-iskoperturti għall-fini tat-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3 ï ;

(l)      ðl-aġġustament tad-dispożizzjonijiet fl-Annessi V sa XII sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji b'referenza partikolari għall-prodotti finanzjarji ġodda, jew fl-istandards tal-kontabilità jew obbligi oħra stabbiliti fil-leġiżlazzjoni Komunitarja; ï

Ö 2.     Ö Il-Kummissjoni tista’ tadotta l-miżuri ta’ implimentazzjoni li ġejjin skond il-proċedura li tidher fl-Artikolu 151. Õ

(a)     ðil-preċiżazzjoni tal-kobor tal-bidliet għal għarrieda u bla mistennija fir-rati ta' l-imgħax imsemmija fl-Artikolu 124(5); ï

(b)     it-tnaqqis temporanju fil-Ö livell minimu ta’ fondi proprji stabbilit Õ fl-Artikolu Ö 75 Õ jew tal- Ö fatturi ta’ piż differenzjat għar-riskju stabbiliti Õ fit- Ö Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3 Õ sabiex jitqiesu ċirkustanzi speċifiċi;

(c)     ð bla ħsara għar-rapport imsemmi fl-Artikolu 119 ï , kjarifika ta’ l-eżenzjonijiet preskritti fl-Artikoli Ö 111(4), 113, 115 u 116 Õ;

(d)     ðpreċiżazzjoni ta’ l-aspetti prinċipali li dwarhom għandha tiġi żvelata data aggregata ta’ l-istatistika skondl-Artikolu 144 (1) (d) ï ;

(e)     ðpreċiżazzjoni tal-format, l-istruttura, il-kontenut u d-data ta’ pubblikazzjoni ta’ l-iżvelar skond kif previst fl-Artikolu 114 ï ;

ê2004/xx/KE l-Art. 3.12 (adattat)

Artikolu 151

1.           Il-Kummissjoni għandha tkun megħjuna mill-Kumitat Bankarju Ewroprew (minn issa ’l quddiem imsejjaħ "il-Kumitat") imwaqqaf bid-Deċiżjoni 2004/10/KE tal-Kummissjoni.

2.           Meta ssir referenza għal dan l- Ö Artikolu Õ, għandha tapplika l-proċedura ta’ kumitat stabbilita fl-Artikolu 5 tad-Deċiżjoni 1999/468/KE, f’konformità ma’ l-Artikolu 7(3) u l-Artikolu 8 tagħha.

Il-perjodu stipulat fl-Artikolu 5(6) tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandu jkun ta' tliet xhur.

ê2000/12/KE

TITOLU VII

DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI U FINALI

KAPITOLU 1

DISPOŻIZZJONIJIET TA' TRANŻIZZJONI

ê2000/12/KE l-Art. 60(2) (adattat)

Artikolu 61

Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 36

Id-Danimarka tista' tħalli l-istituzzjonijiet ta' kreditu dwar mortgages oganiżżati bħala soċjetajiet jew fondi koperattivi qabel l-1 ta' Jannar 1990 u kkonvertiti bħala kumpanniji pubbliċib'responsabilità limitata li jkomplu jinkludu impenji konġunti jew separati ta' membri, jew ta' dawk li jissellfu bħalma hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 36(1), li talbiet lilhom ikunu ittrattati bl-istess mod bħal dawk l-impenji konġunti jew separati, fil-fondi tagħhom, suġġett għal dawn il-limiti li ġejjin:

(a)        il-bażi tal-kalkolazjoni tal-parti ta' l-impenji konġunti jew separati ta' min jissellef għandha tkun it-total ta' l-unitajiet li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 35 (2) (1) u (2), li minnhom jitnaqqsu dawk li hemm referenza dwarhom fl-Artikolu 35 (2) (9), (10) u (11);

b)         il-bażi tal-kalkolazjoni fl-1 ta' Jannar 1991 jew, jekk ikkonvertitita f'data aktar tard, fid-data tal-konverżjoni, għandu jkun il-massimu tal-bażi għal kalkolazjoni. Il-bażi tal-kalkolazjoni ma tista qatt teċċedi il-bażi massima tal-kalkolazjoni;

c)         (ċ) il-bażi massima tal-kalkolazzjoni għandha, mill-1 ta' Jannar 1997, tkun imnaqsa b'nofs ta' dak li jirriżulta mill-ħruġ ta' kapital ġdid, kif definit fl-Artikolu 35(2)(1), magħmul wara dik id-data; u

(d)       l-ammont massimu ta' impenji konġunti u separati ta' min jissellef li għandhom ikunu inklużi bħala fondi tagħhom imma li qatt ma jistgħu jeċċedu:

            50.000000% fl-1991 u fl-1992,

            45.000000% fl-1993 u fl-1994,

            40.000000% fl-1995 u fl-1996,

            35.000000% fl-1997,

            30.000000% fl-1998,

            20.000000% fl-1999,

            10.000000% fl-2000, u

            0.000000% wara l-1 ta' Jannar 2001, tal-bażi tal-kalkolazzjoni.

ê2000/12/KE

Artikolu 62

Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 43

1. Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jistgħu jawtoriżżaw lill-istituzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% ta' tgħhabija lejn riskju ta' self li jkun kollu jew kompletament assigurat għas-sodisfazjon tagħhom b'mortgages fuq uffiċji jew bini kummerċjali ta' skop multiplu li jisntabu fit-territorju ta' dawk l-Istati Membri li jippermettu 50.000000% tat-tgħabija tar-riskju, suġġetti għan dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(i)         il-50% tat-tgħabija tar-riskju tapplika għal parti tas-self li ma teċċedix il-limitu ikkalkulat skond jew (a) jew (b):

(a)     50.000000% tal-valur tas-suq tal-propjetà f'dak il-każ.

         Il-valur tas-suq tal-propjetà għandu jkun ikkalkulat minn żewg evalutaturi independenti li jagħmlu stima independenti fil-waqt li jsir is-self. Is-self għandu jkun ibbażat fuq l-anqas miż-żewġ estimi.

         Il-propjetà għandha tkun ivvalutata mill-ġdid minn anqas darba kull sena minn evalutatur wieħed. Għal self li ma jeċċedix EUR 1 milljun u 5.000000% tal-fondi tagħhha ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, il-propjetà għanda tkun ivvalutata mill-ġdid mill-anqas darba kull tliet snin minn evalutatur wieħed;

(b)     50.000000% tal-valur tas-suq tal-propjetà jew 60.000000% tal-valur tas-self b'mortgage, liema minnhom ikun l-anqas, f'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilew kriterja rigoruża għall-assessjar tal-valur tas-self b'mortgage fid-disposizzjonijiet statutorji jew regolatorji.

         Il-valur ta' self b'mortgage għandu jfisser il-valur tal-propjetà kif iddeterminat minn valitatur li jagħmel estimi prudenti tal-potenzjal tal-bejgħ fil-futur tal-propjetà billi jittieħed akkont ta' l-aspetti sostenibbli fit-tul tal-propjetà, il-kondizzjonijiet normali u tas-suq, l-użu kurrenti u l-użu xieraq alternattiv tal-propjetà. Elementi spekulattivi m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estimi tal-valur tas-self b'mortgage. Il-valur tas-self b'mortgage għandu jkun iddokumentat b'manjiera trasparenti u ċara.

         Mill-anqas darba kull tliet snin jew jekk is-suq jinżel aktar minn 10.000000% tal-valur tas-self b'mortgage u partikolarment tal-pretenzjonijiet sottili li jikkonċernaw l-iżvilupp tas-suq relevanti, għandhom ikollhom estimi mill-ġdid.

            Fiż-żewġ każi ta' (a) u (b) «valur tas-suq» għandu jfisser il-prezz li biħ il-propjetà tkun tista' tinbiegħ permezz ta' kuntratt privat bejn bejjiegħ li jbiegħ min jeddu u xerrej ġenwin fid-data tal-valutazzjoni, billi jkun meqjus li l-propjetà tkun esposta pubblikament fuq is-suq, li l-kondizzjonijiet tas-suq jippermettu bejgħh xieraq u li l-perijodu normali, li jkun ħa konsiderazzjoni tan-natura tal-propjetà, ikun disponibbli għal negozjati dwar il-bejgħ;

(ii)        (ii) il-100 % ta' tagħbija dwar riskju tapplika għal dik il-parti tas-self li teċċedi l-limiti stabbiliti fi (i);

(iii)       (iii) il-propjetà għandha jew tkun użata jew mikrija mis-sid.

L-ewwel subparagrafu m'għandux ifixkel lill-awtoritajiet kompetenti tal-Istat Membru, li japplika tagħbija għola dwar riskju fit-territorju tiegħu, billi jħalli, permezz tal-kondizzjonijiet definiti hawn fuq, il-50 % tat-tagħbija tar-riskju li tapplika għal dan it-tip ta' self fit-territorji ta' dawk l-Istati Membri li jippermettu l-50 % tat-tagħbija ta' riskju.

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istat Membru jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% tat-tagħbija ta' riskju dwar self pendenti fil-21 ta' Lulju 2000 basta li l-kondizzjonijiet elenkati f'dan il-paragrafu jkunu mwettqa. F'dan il-każ il-propjetà għandha tkun ivvalutata bi qbil mal-kriterji ta' l-estimi stabbiliti hawn fuq mhux aktar tard mill-21 ta' Lulju 2003.

Għal self mogħti qabel il-31 ta' Diċembru 2006, il-50 % tat-tagħbija ta' riskju tibqa applikabbli sal-maturità tagħhom, jekk l-istituzzjoni ta' kreditu tkun marbuta li tosserva it-termini kontrattwali.

Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti tal-Istati Membri jistgħu wkoll jawtorizzaw lill-istituti ta' kreditu tagħhom li japplikaw 50.000000% ta' tagħbija ta' riskju bħala parti minn self kollu u kompletament assigurat għas-sodisfazzjoni tagħhom b'ishma f'kumpanniji Finlandizi tad-djar li joperaw bi qbil ma' l-Att tal-Kumpaniji Finlandiżi tad-Djar ta' l-1991 jew tal-leġislazzjoni sussegwentament ekwivalenti, basta li l-kondizzjonijiet stabbiliti f'dan il-paragrafu jkunu mwettqa.

L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li huma jagħmlu minn dan il-paragrafu.

2. Stati Membri jistgħu japplikaw 50.000000% ta' tgħabija ta' riskju għal tranżazzjonijiet ta' kiri ta' propjeta ikkonkluduti qabel il-31 ta' Diċembru 2006 u li jikkonċcernaw l-assi għal negozju li jkun jinstab fil-pajjiż ta' l-uffiċju ewlieni u rregolati b'disposizzjonijiet statutorji li bihom is-sid li jikri jżomm idritt assolut tal-propjeta ta' l-assi mikrija sa kemm il-kerrej jeżerċita l-għażla li jixtri. L-Istati Membri għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni bl-użu li huma jagħmlu minn dan il-paragrafu.

3. L-Artikolu 43 (3) m'għandux jaffettwa lill-awtoritajiet kompetenti milli jirrikonoxxu kuntratti bilaterali għal tibdil konkluża rigward:

Il-Belġju, qabel it-23 ta' April 1996,

Id-Danimarka, qabel l-1 ta' Ġunju 1996,

Il-Ġermanja, qabel it-31 ta' Ottubru 1996,

Il-Greċja, qabel is-27 ta' Marzu 1997,

Spanja, qabel is-7 ta' Jannar 1997,

Franza, qabel it-30 ta' Mejju 1996,

L-Irlanda, qabel is-27 ta' Ġunju 1996,

L-Italja, qabel it-30 ta' Lulju 1996,

Il-Lussemburgu, qabel id-29 ta' Mejju 1996,

L-Olanda, qabel l-1 ta' Lulju 1996,

L-Awstrija, qabel it-30 ta' Diċembru 1996,

Il-Portugall, qabel il-15 ta' Jannar 1997,

Il-Finlandja, qabel il-21 ta' Awissu 1996,

L-Isvezja, qabel l-1 ta' Ġunju 1996, u

Ir-Renju Unit, qabel it-30 ta'April 1996.

Artikolu 63

Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 47

1. L-istituzjoni ta' kreditu, li r-ralattività minima tagħha ma tkunx laħqet it-8% preskritta fl-Artikolu 47 (1), sa l-1 ta' Jannar 1991, għandha gradwalment tilħaq dak il-livell bi stadji suċċessivi. Ma tistax tħalli r-relattività li taqa' taħt il-livell milħuq qabel dak l-objettiv ikunu milħuq. Xi ċaqlieq għandu jkun temporanju u l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu magħrfa bir-raġunijiet għal dan.

ê2000/12/KE l-Art. 62(2) u (3) (adattat)

2. Għal mhux aktar minn ħamsin sena wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Istati Membri jistgħu jiffissaw tgħabija ta' 10.000000% għal bonds definiti fl-Artikolu 22 (4) tad-Direttiva 85/611/KE u jżommuha għal l-istituzjonijiet ta' kreditu meta u jekk huma jikkunsidraw li jkun meħtieġ, biex jevitaw tfixkil serju fl-operat tas-swieq. Eċċezzjonijiet bħal dawn għandhom jiġu rrapurtati lill-Kummissjoni.

3. Għal mhux altar minn seba snin wara l-1 ta' Jannar 1993, l-Artikolu 47 (1) m'għandux japlika għal Bank Grieg ta' l-Agrikoltura. Madankollu, dan ta' l-aħħar għandu jersaq lejn il-livell stabbilit fl-Artikolu 47(1) fi stadji suċċessivi skond il-metodu deskritt fil-paragrafu 1 ta' dan l-Artikolu.

ê2000/12/KE (adattat)

è1 2004/xx/KE l-Art. 3.13

Artikolu 64

Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 49

1. Jekk, fil-5 ta' Frar 1993, l-istituzjoni ta' kreditu tkun diga involviet ruħha f'riskju jew riskji li jeċċedu jew il-limitu ta' riskju kbir inkella l-limitu ta' aggregazjoni ta' riskju kbir stabbilit fl-Artikolu 49, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu li l-istituzjoni ta' kreditu ikkonċernata tieħu l-passi biex tqis li dak ir-riskju jew dawk ir-riskji jinġiebu fil-limiti stabbiliti fl-Artikolu 49.

2. Il-proċess biex dak ir-riskju jew riskji jinġiebu fil-limiti awtoriżżati għandu jkun ippjanat, addottat, implementat u mwettaq fil-perijodu li fieħ l-awtoritajiet kompetenti jikkonsidraw li jkun konsistenti mal-prinċipji ta' amministrazzjoni soda u kompetizjoni ġusta. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni u lill-Kunitat Konsultattiv Bankarju bl-iskeda tal-proċess ġenerali addottat .

3. L-istituzjoni ta' kreditu ma tistax tieħu xi miżura li toħloq ir-riskji li hemm referenza dwarhom f'paragrafu 1 li jeċċedu il-livell tagħhom fil-5 ta' Frar 1993.

4. Il-perijodu applikabbli permezz ta' paragrafu 2 għandu jeskadi mhux aktar tard mill-31 ta' Diċembru 2001. Riskji b'maturità aktar fit-tul, li dwarhom l-istituzzjoni li tislef hija marbuta li tosserva t-termini kontrattwali, jistgħu jibqgħu tal-maturità tagħhom.

ê2000/12/KE l-Art. 64(5) sa (7)

è1 2004/xx/KE l-Art. 3.13

5. Sal-31 ta' Diċembru 1998, Stati Memnri jistgħu iżidu il-limitu stabbilit f'Artikolu 49 (1) għal 40.000000% u l-limitu stabbilit f'Artikolu 49 (2) għal 30.000000%. F'każi bħal dawn u suġġett għal paragrafi 1 sa 4, il-limitu ta' żmien għal twassil tar-riskji eżistenti fit-tmiem ta' dan il-perijodu fil-limiti stabbiliti fl-Artikolu 49 għandu jeskadi fil-31 ta' Diċembru 2001.

6. Fil-każ ta' l-istituzjonijiet ta' kreditu li l-fondi tagħom ma jeċċedux EUR 7 miljuni u biss fil-każi ta' l-istituzjonijiet bħal dawk, l-Istati Membri jistgħu itawlu il-limiti taż-żmien stabbiliti f'paragrafu 5 b'ħames snin. Member States that avail themselves of the option provided for in this paragraph shall take steps to prevent distortions of competition and shall inform the Commission and the è1 European Banking Committee ç thereof.

7. Fil-każi li hemm referenza dwarhom f'paragrafi 5 u 6, ir-riskju jista jkunu meqjus bħala riskju kbir jekk il-valur tiegħu ikun egwali għal jew jeċċedi 15.000000% tal-fondi tagħha.

ê2000/12/KE l-Art. 64(8) (adattat)

8. Sal-31 ta' Diċembru 2001 Stati Membri jistgħu jissostitwixxu il-frekwenza ta' mill-anqas darbtejn fis-sena għal frekwenza tan-notifika ta' riskji kbar li hemm referenza dwarha fit-tieni subinċiż ta' l-Artikolu 48 (2).

ê2000/12/KE l-Art 64 (9)

9. L-Istati Membri jistgħu kompletament jew parzjalment jeżentaw mill-applikazzjoni ta' l-Artikolu 49 (1), (2) u (3) riskji nvoluti minn l-istituzjoni ta' kreditu li jikkonsistu f'self b'mortgage kif definit fl-Artikolu 62 (1) konkluż qabel l-1 ta' Jannar 2002 kif ukoll propjeta ta' tranżazzjonijiet ta' kiri kif definita fl-Artikolu 62 (2) konkluża qabel l-1 ta' Jannar 2002, fiż-żewġ każi sa 50.000000% tal-valur tal-propjeta ikkonċernata.

L-istess trattament japplika għal self assigurat, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b'ishma f'kumpanniji Finlandiżi ta' djar residenzjali, li joperaw skond l-Att Finlandiż ta' Kumpaniji tad-Djar ta' l-1991 jew il-leġislazzjoni sussegwenti ekwivalenti li tkun simili għal self b'mortgage li hemm referenza dwaru fl-ewwel subparagrafu.

ê2000/12/KE l-Art. 65 (adattat)

Artikolu 65

Dispożizzjonijiet tranżizzjonali rigward l-Artikolu 51

L-istituzzjonijiet ta' kreditu li, fl-1 ta' Jannar 1993 jeċċedu l-limiti stabbiliti fl-Artikoli 51(1) u (2) għandhom ikollhom sa l-1 ta' Jannar 2003 biex ikunu konformi magħhom.

òġdid

Artikolu 152

1.         L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 jew li jużaw il-Metodi Avvanzati tal-Kejl kif speċifikat fl-Artikolu 105 għall-kalkolu ta’ l-obbligi kapitali tagħhom għal riskju operattiv għandhom, għall-ewwel, it-tieni u t-tielet perjodu ta’ tnax-il xahar wara d-data speċifikata fl-Artikolu 157, jipprovdu fondi proprji ta’ ammont dejjem ogħla mill-ammonti indikati fil-paragrafi 2, 3 u 4 jew ugwali għalihom.

2.         Għall-ewwel perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu jkun 95% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta' kreditu kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li kien preskritt f'dik id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

3.         Għat-tieni perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu jkun 90% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta' krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

4.         Għat-tielet perjodu ta’ tnax-il xahar imsemmi fil-paragrafu 1, l-ammont ta’ fondi proprji għandu jkun 80% ta’ l-ammont totali minimu tal-fondi proprji li l-istituzzjoni ta' krediti kien ikollha żżomm matul dak il-perjodu skond l-Artikolu 4 tad-Direttiva 93/6/KEE b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti.

5.         Il-konformità ma’ l-obbligi tal-paragrafi 1 sa 4 għandha tiġi stabbilita fuq il-bażi ta' l-ammonti ta' fondi proprji aġġustati kompletament biex jirriflettu d-differenzi bejn il-kalkolu tal-fondi proprji b'mod konformi ma' dak li hu preskritt f'din id-Direttiva u fid-Direttiva 2000/12/KE u d-Direttiva 93/6/KEE, qabel id-data indikata fl-Artikolu 157 tad-Direttiva preżenti, u l-kalkolu tal-fondi proprji b’mod konformi mad-Direttiva preżenti - differenzi ġejjin mit-trattamenti separati ta’ telf mistenni u telf mhux mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89 ta’ din id-Direttiva.

6.         Għall-fini tal-paragrafi 1 sa 5 ta’ dan l-Artikolu, għandhom japplikaw l-Artikoli 68 sa 73.

7.         Sal-31 ta’ Diċembru 2007 l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jikkonsidraw l-artikoli li jikkostitwixxu l-Metodu Standardizzat stabbilit fit-Titolu V, il-Kapitolu 3, is-Subsezzjoni 1, bħala sostitwiti mill-Artikoli 42 sa 46 tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija l-Artikolu 157.

8.         Meta tkun eżerċitata d-diskrezjoni msemmija fil-paragrafu 7, għandu japplika dan li ġej fir-rigward tad-dispożizzjonijiet tad-Direttiva 2000/12/KE:

(a)     għandhom japplikaw id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 42 sa 46 ta’ dik id-Direttiva fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157;

(b)     ‘il-valur aġġustat fuq il-bażi tar-riskju’ kif imsemmi fl-Artikolu 42(1) ta’ dik id-Direttiva għandu jikkorrispondi għall-‘ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju’;

(c)     il-figuri li jirriżultaw mill-applikazzjoni ta’ l-Artikolu 42(2) ta’ dik id-Direttiva għandhom jitqiesu bħala ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju;

(d)     ‘id-derivattivi ta’ kreditu’ għandhom ikunu inklużi fil-lista ta’ l-elementi li jippreżentaw ‘Riskju Sħiħ’ fl-Anness II ta’ dik id-Direttiva;

(e)     it-trattament stabbilit fl-Artikolu 43(3) ta’ dik id-Direttiva għandu japplika għall-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV ta’ dik id-Direttiva, ikunu u ma jkunux jidhru fuq il-karta tal-bilanċ u l-figuri li jirrizultaw mit-trattament previst f’dak l-anness għandhom jitqiesu bħala ammonti b’piż differenzjat għar-riskju;

9.         Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata għandu japplika dan li ġej fir-rigward tat-trattament ta’ l-iskoperturi li għalihom jintuża l-Metodu Standardizzat:

(a)     It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 3 dwar ir-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu ma japplikax;

(b)     It-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 4 dwar it-trattament tat-titolizzazzjoni jista’ ma jkunx applikat mill-awtoritajiet kompetenti;

(b)     Id-dispożizzjonijiet li ġejjin ta’ l-Anness XII li jistabbilixxu l-obbligi dwar żvelar għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma japplikawx:

(i)      il-Parti 2, il-paragrafu 4(b),

(ii)     il-Parti 2, il-paragrafu 6,

(iii)    il-Parti 2, il-paragrafu 10.

10.       Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata l-obbligu kapitali għar-riskju operattiv skond l-Artikolu 75(e) għandu jitnaqqas b’perċentwali li jirrappreżenta l-proporzjon bejn il-valur ta’ l-iskoperturi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li għalihom l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 u l-valur totali ta’ l-iskoperturi tiegħu.

11.       Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi tagħha kollha skond id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7, l-Artikoli 48 sa 50 tad-Direttiva 2000/12/KE dwar skoperturi kbar jistgħu japplikaw għat-test fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157;

12.         Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 7 tkun eżerċitata, ir-referenzi għall-Artikoli 46 sa 52 ta’ din id-Direttiva għandhom jinqraw bħala referenzi għall-Artikoli 42 sa 46 tad-Direttiva 2000/12/KE fit-test li kien fis-seħħ qabel id-data msemmija fl-Artikolu 157.

Artikolu 153

Fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi li jirriżultaw minn tranżazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà li jikkonċernaw l-uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor li jinsabu fit-territorju tagħhom u li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafu 51, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, sal-31 ta' Diċembru 2010 jippermettu perċentwal ta’ 50% piż differenzjat għar-riskju jiġi applikat mingħajr l-applikazzjoni ta’ l-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 55 u 56.

Sal-31 ta' Diċembru 2010, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, biex tiġi determinata l-parti garantita ta’ self skadut għall-fini ta’ l-Anness VI, jirrikonoxxu kollaterali li ma jkunx kollaterali eliġibbli skond kif stabbilit fl-Artikoli 90 sa 93.

Artikolu 154

1.           L-obbligi fl-Artikolu 84(3) u (4) għandhom japplikaw mill-31 ta’ Diċembru 2009.

2.           Sal-31 ta’ Diċembru 2010, l-LGD b’piż differenzjat għall-iskoperturi, għall-iskoperturi kollha għall-klijentela retail li huma garantiti minn proprjetà residenzjali u li ma jibbenefikawx minn garanziji mill-gvernijiet ċentrali m’għandux ikun aktar baxx minn 10%.

3.           Sal-31 ta’ Diċembru 2017, l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri jistgħu jeżentaw mit-trattament IRB lil ċerti skoperturi fi strumenti ta’ kapital miżmuma sal-31 ta’ Diċembru 2007.

Il-pożizzjoni eżentata għandha tkun ikkalkulata bħala n-numru ta’ ishma sa dik id-data u dawk addizzjonali miksuba b'riżultat dirett mill-pussess ta' dan il-portfolju, sakemm ma jkabbrux is-sehem proporzjonali ta' parteċipazzjoni.

Jekk kisba tkabbar is-sehem proporzjonali ta’ parteċipazzjoni f’impriża speċifika, il-parti li teċċedi m’għandhiex tkun ikkunsidrata għall-eżenzjoni. L-eżenzjoni anqas m'għandha tapplika għal dawk il-parteċipazzjonijiet li oriġinarjament kienu soġġetti għall-eżenzjoni, imma kienu nbiegħu u mbagħad inxtraw lura.

L-iskoperturi fi strumenti ta’ kapital koperti minn din id-dispożizzjoni tranżitorja għandhom ikunu soġġetti għall-obbligi kapitali kkalkulati skond it-Titolu V, il-Kapitolu 2, is-sezzjoni 3, is-Subsezzjoni 1.

4.           Sal-31 ta’ Diċembru 2011, fil-każ ta’ skoperturi fil-konfront ta’ l-impriżi, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull wieħed mill-Istati Membri jistgħu jistipulaw in-numru preċiż ta’ jiem ta’ arretrat (days past due) li l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fil-ġuriżdizzjoni tiegħu għandhom jirrispettaw għall-fini tad-definizzjoni tan-inadempjenza kif stabbilit fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafu 44 fir-rigward ta' l-iskoperturi fil-konfront ta' dawn il-kontropartijiet li jkunu jinsabu f'dan l-Istat Membru. In-numru speċifiku għandu jkun bejn 90 u 180 jum jekk dan ikun xieraq skond il-kundizzjonijiet lokali. Għall-iskoperturi fil-konfront ta’ kontropartijiet ta’ dan it-tip li jkunu jinsabu fit-territorji ta’ Stati Membri oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw numru ta’ ġranet ta’ arretrat li ma jkunx akbar min-numru stabbilit mill-awtorità kompetenti ta’ l-Istat Membru rispettiv.

5.           Fir-rigward tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafu 66, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu li mhumiex awtorizzati jużaw l-istimi interni tat-telf f'każ ta' inadempjenza jew tal-fatturi ta’ konverżjoni jużaw, meta japplikaw il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’ Diċembru 2007, id-data rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru 2010, il-perjodu konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.

6.           Fir-rigward tal-perjodu ta’ osservazzjoni msemmi fl-Anness VII, il-Parti 4, il-paragrafi 71, 85 u 94, l-Istati Membri jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw, meta japplikaw il-Metodu IRB, imma mhux wara l-31 ta’ Diċembru 2007, id-data rilevanti li tkopri perjodu ta’ sentejn. Sal-31 ta’ Diċembru 2010, il-perjodu konċernat għandu jitwal b'sena kull sena li tgħaddi.

Artikolu 155

Sal-31 ta’ Diċembru 2012, għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-indikatur rilevanti għall-parti tan-negozju tagħhom li tikkonċerna l-kummerċ u l-bejgħ li jirrappreżenta mill-anqas 50% tat-total ta' l-indikaturi rilevanti għall-partijiet kollha tan-negozju tagħhom ikkalkulati f’konformità ma’ l-Anness X, il-Parti 2, il-paragrafi 1 sa 8, l-Istati Membri jistgħu japplikaw perċentwal ta’ 15% għall-element tan-negozju “kummerċ u bejgħ”.

ê2000/12/KE

KAPITOLU 2

DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

òġdid

Artikolu 156

Il-Kummissjoni, f'kollaborazzjoni ma' l-Istati Membri, u b'konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni tal-Bank Ċentral Ewropew, għandha tivverifika perjodikament jekk din id-Direttiva kkunsidrata fl-assjem tagħha kellhiex, flimkien mad-Direttiva [93/6/EEC], effetti sinifikanti fuq iċ-ċiklu ekonomiku u, fid-dawl ta’ dan l-eżami, għandha tistabbilixxi jekk it-teħid ta' miżuri korrettivi humiex ġustifikati.

Fuq il-bażi ta’ dan l-analiżi u l-konsiderazzjoni tal-kontribuzzjoni tal-Bank Ċentrali Ewropew, il-Kummissjoni għandha tfassal rapport bijennali u tissottomettih lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill, flimkien ma’ proposti xierqa.

Artikolu 157

1.         L-Istati Membri għandhom jadottaw u jippubblikaw, sa mhux aktar tard mill-31 ta' Diċembru 2006, il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’ l-Artikoli 4, 22, 57, 61, 62, 63, 64, 66, 68 to 106, 108, 110 to 115, 117 sa 119, 123 to 127, 129 to 132, 133, 136, 144 to 149, 152 to 155 u l-Annessi II, III, V sa XII. Għandhom mingħajr dewmien jipprovdu lill-Kummissjoni t-test ta' dawn id-dispożizzjonijiet u tabella ta’ korrelazzjoni bejn dawk id-dispożizzjonijiet u din d-Direttiva.

Minkejja l-paragrafu 2, huma għandhom japplikaw dawn id-dispożizzjonijit mill-31 ta' Diċembru 2006.

Meta l-Istati Membri jadottaw dawn id-dispożizzjonijiet, għandhom jinkludu riferenza għal din id-Direttiva jew għandu jkollhom magħhom din ir-referenza meta jkunu ppubblikati uffiċjalment. Għandha tiġi inkluża wkoll stqarrija li tgħid li r-referenzi għad-direttiva[i] mħassra mid-Direttiva preżenti li jinsabu fil-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi eżistenti, għandhom jinftiehmu bħala referenzi għal din id-Direttiva. L-Istati membri għandhom jiddeterminaw kif trid issir din ir-referenza u kif trid tkun formulata din l-istqarrija.

L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni t-test tad-dispożizzjonijiet prinċipali tal-liġi nazzjonali li huma jadottaw fil-qasam kopert b'din id-Direttiva.

2.         Sa mhux aktar tard mill-31 ta’ Diċembru 2007 u mhux qabel, l-Istati Membri għandhom japplikaw il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’ l-Artikoli 87(9) u 105.

ê2000/12/KE l-Art. 66 (adattat)

Artikolu 66

Informazzjoni tal-Kummissjoni

L-Istati Membri għandhom jagħtu lill-Kummissjoni t-test tad-dispożizzjonijiet ewlenija Ö tal-liġi nazzjonali Õ li huma jadottaw fil-qasam kopert b'din id-Direttiva.

ê2000/12/KE Art. 67 (adattat)

Artikolu 158

1. Id-Direttiva 2000/12/KE kif emendata bid-Direttivi stabbiliti fl-Anness Ö XV Õ, il-Parti A, Ö hija Õ b'hekk imħassra bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri rigward il-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni ta' l-imsemmija Direttivi elenkati fl-Anness Ö XV Õ, il-Parti B.

2. Ir-referenzi għad-Direttivi imħassra għandhom jinftehmu bħala referenzi għal din id-Direttiva u għandhom jinqraw skond it-tabella ta' korrelazzjoni fl-Anness Ö XVI Õ.

ê2000/12/KE Art. 68 (adattat)

Artikolu 159

L-implimentazzjoni

Din id-Direttiva għandha tidħol fis-seħħ fl-20 jum ta' wara l-pubblikazzjoni tagħha fil-Ġurnal Uffiċjali ta’ l- Ö Unjoni Õ Ewropea.

ê2000/12/KE l-Art. 69 (adattat)

Artikolu 160

Dawk indirizzati Din

Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati Membri.

Magħmula fi Brussell, [...]

                                                                       Għall-Parlament Ewropew

                                                                       Il-President

                                                                      

                                                                       Għall-Kunsill

                                                                       Il-President

                                                                      

ê2000/12/KE

ANNESS I

LISTA TA' ATTIVITAJIET SUĠĠETTI GĦAL RIKONOXXIMENT REĊIPROKU

1. ġbir ta' depożiti u fondi ripagabbli oħra

2. Self li inter alia jinkludi: kreditu għall-konsum, kreditu b’garanzija ipotekarja, factoring, bi jew mingħajr rikors, finanzjar ta’ tranżazzjonijiet kummerċjali (inkluż il-forfeiting).

3. Kiri finanzjarju

4. Servizzi ta' trażmissjoni ta' flus

5. Ħruġ u meżżi amministrattivi ta' pagamenti (e.g. karti ta' kreditu, cheques tal-vjaġġaturi u drafts tal-bankiera)

6. Garanziji u impenji

7. Negozjar għall-kont proprju u għall-kontijiet ta' klijenti fi:

(a)        strumenti tas-suq monetraju (ċekkijiet, kambjali, ċertifikati ta' depożitu, eċċ.)

(b)        kambju esteru;

(c)        futuri finanzjarji u għażliet;

(d)       kuntratti fuq rati ta' kambju u rati ta' imgħax;

(e)        titoli trasferibbli

8. Parteċipazjoni fi ħruġ ta' titoli u l-provvedimenti ta' servizzi marbuta ma’ dan il-ħruġ

9. Parir lill-intrapriżi dwar struttura kapitali, strateġija industrijali u kwistjonijiet reletati u pariri kif ukoll servizzi relatati ma' l-unifikazzjonijiet u x-xiri ta' l-intrapriżi

10. Servizzi ta’ intermedjazzjoni finanzjarja (money broking)

11. Portfolju amministrattiv u pariri

12. Kustodja u amministrazzjoni ta' titoli

13. Servizzi ta' referenzi ta' kreditu

14. Servizzi ta' kaxxi ta’ sigurezza

ê2004/39/KE l-Art. 68 (adattat)

Is-servizzi u l-attivitajiet previsti fit-Taqsimiet A u B ta’ l-Anness 1 tad-Direttiva 2004/39/KE huma soġġetti għal rikonoxximent reċiproku skond din id-Direttiva meta jkollhom x’jaqsmu ma’ strumenti finanzjarji previsti fis-sezzjoni Ċ ta’ l-Anness 1 ta’ dik id-Direttiva.

ê2000/12/KE

ANNESS II

ê2000/12/KE

ðġdid

KLASSIFIKAZZJONI TA' ELEMENTI LI MA JIDHRUX FIL-KARTA TAL-BILANĊ

Riskju sħiħ:

Garanziji li jkollhom il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

ðDerivattivi ta’ kreditu

Aċċettazzjonijiet,

Konferma fuq kambjali li ma jkollhomx l-isem ta' istituzzjoni oħra ta' kreditu,

Tranżazzjonijiet b'rikors,

Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabli li jkollhom il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

Assi mixtrija permezz ta' ftehim ta' xiri bil-quddiem,

Depożiti bil-quddiem (forward forward deposits),

Il-porzjon mhux imħallas ta' ishma u titoli parzjalment imħallsa,

ðBejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri lura kif definit fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-Direttiva 86/635/KEE,

Elementi oħra li wkoll iġorru riskju sħiħ.

Riskju medju:

Krediti dokumentarji maħruġa u kkonfermati (ara wkoll riskji medji/baxxi),

Garanziji u indemnitajiet (inklużi offerti, twettiq, bonds tad-dwana u tat-taxxa) u garanziji li ma jkollhomx il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

Bejgħ ta' l-assi u ftehim ta' xiri mill-ġdid kif definiti fl-Artikolu 12(3) u (5) tad-Direttiva 86/635/KEE,

Ittri ta' kreditu pendenti irrevokabbli li ma jkollhomx il-karattru ta' sostituti ta' kreditu,

Faċilitajiet ta' kreditu mhux użati (ftehim ta' self, xiri ta' titoli, garanziji ta' provvista jew faċilitajiet ta' aċċettazzjoni) b'maturità oriġinali ta' aktar minn sena waħda,

Nota ta' ħruġ ta' faċilitajiet (NIFs) u ta' kreditu li jiġġedded (RUFs),

Elementi oħra li wkoll iġorru riskju medju u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.

Riskju medju/baxx:

Krediti dokumentarji li fihom il-konsenji għandhom il-funzjoni ta’ kollateral u tranżazzjonijiet oħra ta' awtolikwidanti,

ðFaċilitajiet ta’ kreditu mhux użati (ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’ provvisti jew faċilitajiet ta’ aċċettazzjoni) b’maturità oriġinali sa u inkluża sena waħda li ma jistgħux jiġu kkanċellati mingħajr kundizzjoni fi kwalunkwe ħin mingħajr avviż u li mhumiex effettivament ipprovduti bi klawsola ta’ kanċellazzjoni awtomatika minħabba deterjorament tal-kwalità tal-kreditu tad-debitur,

Elementi oħra li wkoll iġorru riskju medju/baxx u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.

Riskju baxx:

Faċilitajiet ta’ kreditu mhux użati (ftehim għal self, xiri ta’ titoli, garanziji ta’ provvisti jew faċilitajiet ta’ aċċettazzjoni) li jistgħu jiġu kkanċellati mingħajr kundizzjoni fi kwalunkwe ħin mingħajr avviż, u li mhumiex effettivament ipprovduti bi klawsola ta’ kanċellazzjoni awtomatika minħabba deterjorament tal-kwalità tal-kreditu tad-debitur. Il-linji ta’ kreditu għall-bejgħ bl-imnut jistgħu jitqiesu bħala kanċellabbli mingħajr kundizzjoni jekk il-klawżoli kuntrattwali jħallu lill-istituzzjoni ta’ kreditu tikkanċellahom b’miżura massima jekk dan huwa permess mil-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien tal-konsumatur u minn leġiżlazzjoni oħra relatata;

Elementi oħra li wkoll iġorru riskju baxx u skond kif ikkomunikat lill-Kummissjoni.

L-Istati Membri jimpenjaw irwieħhom li jinfurmaw lill-Kummissjoni malli jkunu qablu li jinkludu elementi ġodda ta' off-balance-sheet fi kwalunkwe mill-aħħar inċiżi taħt kull katergorija ta' riskju. Elementi bħal dawn għandhom ikunu definittivament ikklassifikati fil-livell tal-Komunità la darba l-proċedura stabbilita fl-Artikolu 59 tkun ġiet imwettqa.

ê2000/12/KE

ANNESS III

ê2000/12/KE (adattat)

ðġdid

IT-TRATTAMENT TA' L-ISTRUMENTI DERIVATTIVI

1. GĦAŻLA TAL-METODU

Biex ð jiġi determinat il-valur ta’ l-iskoperturi ï fir-rigward tal-kuntratti elenkati fil-punti 1 u 2 ta’ l-Anness IV, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jagħżlu, suġġett għall-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, wieħed mill-metodi stabbiliti Ö f’dan l-Anness Õ. L-isLLLL-LLLLtituzzjonijiet ta’ kreditu li jridu jikkonformaw ma’ l-Artikolu Ö 33(1) u (2) Õ tad-Direttiva 93/6/KEE, iridu jużaw il-metodu 1 stabbilit Ö f’dan l-Anness Õ. ðBiex ikun determinat il-valur ta’ l-iskoperturi ï għall-kuntratti elenkati fil-punt 3 ta’ l-Anness IV, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha jridu jużaw il-metodu 1 stabbilit Ö f’dan l-Anness Õ.

òġdid

Il-kuntratti negozjati fi swieq uffiċjali u l-kuntratti ta’ valuta barranija (ħlief għall-kuntratti li jikkonċernaw id-deheb) b’maturità oriġinali ta’ mhux aktar minn 14-il jum kalendarju huma eżentati mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness u f’dan il-każ il-valur ta’ l-iskoperturi jkun żero.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness u jattribwixxu l-valur ta’ żero għall-iskoperturi lil kuntratti negozjati barra l-borża (OTC) ikklerjati minn clearing house fejn dan iċ-ċentru jaġixxi bħala kontroparti legali u l-parteċipanti kollha jiggarantixxu b’mod integrali u fuq bażi ta’ kuljum – b’kollateral – l-iskopertura li jippreżentaw fil-konfront tal-clearing house, u b'hekk ifornu kopertura għall-iskopertura kurrenti u għal dik li potenzjalment tista’ titfaċċa fil-futur.

Il-kollateral fornut irid:

(a)     ikun jikkwalifika għal piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%, jew

(b)     ikun jikkonsisti f’depożiti ta’ flus likwidi depożitati f’istituzzjoni li ssellef, jew

(c)     ikun jikkonsisti f’ċertifikati ta’ depożitu jew strumenti simili maħruġa mill-istituzzjoni msemmija jew iddepożitati fiha.

L-awtoritajiet kompetenti jridu jkunu sodisfatti li r-riskju li l-akkumulazzjoni ta’ l-iskoperturi fil-konfront tal-clearing house taqbeż il-valur tas-suq tal-kollateral fornut ikun eliminat.

ê2000/12/KE (adattat)

2. METODI

Metodu 1: Metodu 1: il-metodu tal-valur tas-suq(mark-to-market)

Pass (a):           fuq il-bażi tal-valuri kurrenti tas-suq (mark-to-market) jinkisbu l-valuri kurrenti ta’ sostituzzjoni tal-kuntratti kollha b’valur intrinsiku pożittiv.

Pass (b)            biex jitqies ir-riskju tal-kreditu potenzjali futur Ö ħlief fil-każ ta’ skambji ta’ rati ta’ imgħax floating/floating fl-istess valuta, fejn jiġi kkalkulat biss il-prezz kurrenti tas-sostituzzjoni, Õ l-ammonti tal-kapital nozzjonali jew il-valuri sottostanti huma mmultiplikati bil-perċentwali li jidhru Ö fit-Tabella 1 Õ:

TABELLA 1[32][33]

Maturità li residwa[34] || Kuntratti b'rati ta' imgħax || Kuntratti li jikkonċernaw rati ta' kambju esteru u deheb || Kuntratti rigward strumenti tal-kapital || Kuntratti rigward metalli prezjużi apparti mid- deheb || Kuntratti rigward kommoditajiet apparti minn metalli prezzjużi

Sena waħda jew anqas || 0% || 1% || 6% || 7% || 10%

Aktar minn sena, anqas minn ħames snin || 0,5% || 5% || 8% || 7% || 12%

Aktar minn ħames snin || 1,5% || 7,5% || 10% || 8% || 15%

Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura potenzjali futura skond il-pass (b) l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu biex sal-31 ta' Diċembru 2006 japplikaw il-persentaġġi li ġejjin minflok dawk stabbiliti fit-Tabella 1 basta l-istituzzjonijiet jagħmlu użu mill-għażla stabbilita fl-Artikolu 11a tad-Direttiva 93/6/KEE għall-kuntratti fil-qofol ta' dak li jfisser il-paragrafu 3(b) u (c) ta' l-Anness IV:

TABELLA 1a

Maturità residwa || Metalli prezzjużi (ħlief id-deheb) || Metalli komuni || Prodotti agrikoli (softs) || Oħrajn, inklużi prodotti ta' l-enerġija

Sena waħda jew anqas || 2% || 2,5% || 3% || 4%

Aktar minn sena, anqas minn ħames snin || 5% || 4% || 5% || 6%

Aktar minn ħames snin || 7,5% || 8% || 9% || 10%

ê2000/12/KE (adattat)

Pass (c)            is-somma ta' l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni u tar-riskju tal-kreditu potenzjali futur Ö hija l-valur ta’ l-iskopertura. Õ

ê2000/12/KE (adattat)

Metodu 2: il-metodu ta’ «l-iskopertura oriġinali»

Pass (a):           l-ammont prinċipali nozzjonali ta' kull strument huwa mmultiplikat bil-persentaġġi mogħtija Ö fit-Tabella 2 Õ:

TABELLA 2

Maturità oriġinali[35] || Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax || Kuntratti li jikkonċernaw rati ta' kambju esteru u deheb

Sena waħda jew anqas || 0,5% || 2%

Aktar minn sena waħda imma mhux aktar minn sentejn || 1% || 5%

Inkriment għal kull sena addizjonali || 1% || 3%

ê2000/12/KE (adattat)

ðġdid

Pass (b)            l-iskopertura oriġinali li b’hekk tkun inkisbet ð għandu jkun il-valur ta’ l-iskopertura ï

Għall-metodi 1 u 2 l-awtoritajiet kompetenti jridu jiżguraw li l-ammont nozzjonali li għandu jitqies ikun indiċi xieraq għar-riskju inerenti fil-kuntratt. Meta, per eżempju, il-kuntratt jipprovdi għal multiplikazzjoni ta' flus likwidi, l-ammont nozzjonali jrid ikun aġġustat sabiex jitqiesu l-effetti tal-multiplikazzjoni fuq l-istruttura tar-riskju ta' dak il-kuntratt.

ê2000/12/KE (adattat)

3. IKKALKULAR FUQ BAŻI NETTA KUNTRATTWALI (contractual netting) (KUNTRATTI GĦAL TIĠDID U FTEHIMIET OĦRA TA’ KKALKULAR FUQ BAŻI NETTA)

(a) Tipi ta' kkalkular fuq bażi netta li l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu

Għall-iskopijiet ta' din Ö is-sezzjoni Õ «kontroparti» tfisser kull entità (inklużi persuni naturali) li jkollha l-poter li tikkonkludi ftehim ta’ kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jagħrfu bħala tnaqqis ta' riskju t-tipi ta' kkalkular fuq bażi netta kontratwali li ġejjin:

(i)           kuntratti bilaterali għal tiġdid bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kotroparti tagħha li fuq il-bażi tiegħu it-talbiet reċiproki u l-obbligazzjonijiet ikunu awtomatikament amalgamati b'tali mod li dan it-tiġdid jistabbilixxi ammont nett uniku kull darba li t-tiġdid ikun japplika u b'hekk jinħoloq kuntratt ġdid uniku li jorbot legalment u li jħassar il-kuntratti ta' qabel;

(ii)          ftehimiet oħra bilaterali bejn l-istituzzjoni ta' kreditu u l-kontroparti tagħha.

(b) Kundizzjonijiet għal rikonoxximent

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu kkalkular fuq bażi netta kontrattwali bħala effett li jnaqqas ir-riskju biss bil-kundizzjoni li:

(i)           l-istituzzjoni ta' kreditu jrid ikollha ftehim mal-kontroparti dwar ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali li joħloq obbligu legali uniku, li jkopri t-tranżazzjonijiet kollha b’mod li, fil-każ ta’ inadempjenza min-naħa tal-kontroparti minħabba falliment, likwidazzjoni jew xi ċirkostanzi simili, l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha dritt li tircievi jew l-obbligu li tħallas biss is-somma netta tal-valuri pożittivi u negattivi tal-prezzijiet kurrenti tas-suq ta' tranżazzjonijiet individwali inklużi;

(ii)          l-istituzzjoni ta' kreditu trid tkun issottomettiet għad-dispożizzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti opinjonijiet legali bil-miktub u rraġunati bir-riżultat li, fil-każ ta' sfida legali, il-qrati rilevanti u l-awtoritajiet amministrattivi jkunu jistgħu jikkonkludu li fil-każi indikati fil-punt (i), it-talbiet u l-obbligi ta' l-istituzzjoni ta' kreditu jkunu limitati għas-somma netta, kif deskritt fil-punt (i), f’konformità:

mal-liġi tal-ġurisdizjoni li fiha l-kontroparti tkun inkorporata u, jekk fergħa barranija ta' l-intrapriża tkun involuta, mal-liġi tal-ġurisdizzjoni ta’ l-Istat li fih l-fergħa barranija tkun tinsab;

mal-liġi li tirregola t-tranżazzjonijiet individwali inklużi; , and

mal-liġi li tirregola kull kuntratt jew ftehim meħtieġ biex ikun applikat l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali;

(iii)         l-istituzzjoni ta' kreditu jrid ikollha proċeduri istitwiti biex tiżgura li l-validità legali ta’ l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali tagħha tinżamm taħt osservazzjoni fid-dawl ta' tibdil possibbli fil-liġijiet rilevanti.

L-awtoritajiet kompetenti iridu jkunu sodisfatti, jekk hemm bżonn wara konsultazzjoni ma' l-awtoritajiet kompetenti l-oħra kkonċernati, li l-ikkalkular fuq bażi netta kuntrattwali huwa legalment validu skond il-liġi ta' kull waħda mill-ġuriżdizzjonijiet rilevanti. Jekk waħda mill-awtoritajiet kompetenti, tkun liema tkun, ma tkunx sodisfatta f'dan ir-rigward, il-ftehim dwar l-ikkalkular fuq bażi netta kuntratwali m'għandux ikun rikonoxxut bħala effett li jnaqqas ir-riskju għall-ebda waħda mill-kontropartijiet.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jaċċettaw l-opinjonijiet legali rragunati mħejjija b’tipi ta' kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali.

Fir-rigward tal-kuntratti li jkun fihom dispożizzjoni li tippermetti li kontroparti ma tonqosx milli ma tħallasx pagamenti limitati biss, jew li ma tħallas l-ebda pagament lil min ikun naqas li jħallas, anki jekk dan ikun kreditur nett (klawżola ta’ deroga jew «walkaway»), ma jkun jista’ jiġi rikonoxxut l-ebda effett ta’ tnaqqis tar-riskju.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu bħala effetti li jnaqqsu r-riskju ftehimiet ta' kkalkular fuq bażi netta kuntrattwali li jkopri kuntratti ta' kambju esteru b'maturità oriġinali ta' 14-il jum kalendarju jew anqas, għażliet bil-miktub jew elementi simili li ma jidhrux fuq il-katra tal-bilanċ li għalihom dan l-Anness ma japplikax minħabba li dawn huma soġġetti għal riskju tal-kreditu negliġibbli biss jew huma ħielsa għal kollox minn dan ir-riskju. Jekk, jiddependi mill-valur tas-suq pożittiv jew negattiv ta' dawn il-kuntratti, l-inklużjoni tagħhom fi ftehim iehor ta' kkalkular fuq bażi netta jista' jirriżulta f'żieda jew fi tnaqqis tal-ħtiġiet kapitali, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjoni ta' kredu tagħhom li tuża trattament konsistenti.

(c) Effetti ta' rikonoxximent

(i) Kuntratti ta’ tiġdid

Għall-ammonti netti singoli huma stabbiliti b'kuntratti għal tiġdid, aktar milli l-ammonti grossi involuti, jista’ jiġi applikat il-piż differenzjat. Għalhekk, fl-aplikazzjoni tal-metodu 1,

għal pass (a): l-ispiża kurrenti għal sostituzzjoni u

għal pass (b): l-ammonti tal-kapital nozzjonali jew il-valuri sootostanti

jistgħu ikunu akwistati billi jitqies il-kuntratt għat-tiġdid. Fl-applikazzjoni tal-metodu 2, fil-pass (a) l-ammont tal-kapital nozzjonali jista' jkun ikkalkulat billi jitqies il-kuntratt tat-tiġdid; il-persentaġġi fit-Tabella 2 għandhom ikunu applikabbli.

(ii) Ftehimiet oħra ta' totalizza

Fl-applikazzjoni tal-metodu 1:

fil-pass (a) l-ispiża kurrenti ta' sostituzzjoni għall-kuntratti inklużi fil-ftehim ta' kkalkular fuq bażi netta tista' tkun ikkalkulata billi titqies l-ispiża netta ipotetika attwali tas- sostituzzjoni li tirriżulta mill-ftehim; fil-każ li l-ikkalkular fuq bażi netta iwassal għal obbligazzjoni netta għall-istituzzjoni ta' kreditu li tikkalkula l-ispiża netta tas-sostituzzjoni, l-ispiża kurrenti tas-sostituzzjoni tkun ikkalkulata bħala «0»,

fil-pass (b), l-ammont relattiv ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu potenzjali futuri għall- kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta jista’ jkun imnaqqas skond din il-formola: PCEred = 0.4 * PCEgross + 0.6 * NGR * PCEgross

fejn:

— || PCEred || = || l-ammont imnaqqas relatat ma’ l-iskopertura ta' kreditu potenzjali futura għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali legalment validu

— || PCEgross || = || is-somma ta’ l-ammonti relatati ma’ l-iskoperturi ta’ kreditu potenzjali futuri għall-kuntratti kollha ma' kontroparti partikolari li jkunu inklużi fi ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta bilaterali legalment validu u li huma ikkalkolati billi l-ammonti tal-kapital nozzjonali jiġi mmultiplikat bil-persentaġġi stabbiliti fit-Tabella 1

— || NGR || = || «il-proporzjon nett gross»: skond id-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti: (i)           jew kalkolu separat: il-kwozjent ta' l-ispiża netta tas-sostituzzjoni għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar totaliżżar bilaterali legalment validu ma’ kontroparti partikolari (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni għall-kuntratti kollha inklużi fi ftehim dwar totaliżżar bilaterali legalment validu ma’ dik il-kontroparti (id-denominatur), jew (ii)          kalkolu aggregat: il-kwozjent tas-somma ta' l-ispiża netta tas-sostituzzjoni kkalkulata fuq bażi bilaterali għall-kontropartijiet kollha billi jitqiesu l-kuntratti inklużi fi ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi netta legalment validi (in-numeratur) u l-ispiża grossa tas-sostituzzjoni għall- kuntratti kollha inklużi fi ftehimiet dwar ikkalkular fuq bażi netta legalment validi (id-denominatur).               Jekk l-Istati Membri jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu għażla ta' metodi, il-metodu magħżul għandu jkun użat b'konsistenza.

Għall-kalkolu ta’ l-iskopertura ta' kreditu potenzjali futura skond il-formola li tidher hawn fuq, kuntratti li jaqblu perfettament inklużi fil-ftehim dwar ikkalkular fuq bażi netta jistgħu jitqiesu bħala kuntratt uniku b’kapital nozzjonali ekwivalenti għall-introjti netti. Kuntratti li jaqblu perfettament huma kuntratti bil-quddiem ta' kambju esteru (forward foreign exchange) jew kuntratti simili li fihom il-kapital nozzjonali huwa ekwivalenti għal-likwidità ta' flus jekk din il-likwidità tasal għal skadenza fl-istess data tal-valur u tkun kompletament jew parzjalment ta' l-istess valuta.

Fl-applikazzjoni tal-metodu 2, fil-pass (a)

kuntratti li jaqblu perfettament inklużi fil-ftehim ta' ikkalkular fuq bażi netta jistgħu jitqiesu bħala kuntratt uniku b’kapital nozzjonali ekwivalenti għad-dħul nett; l-ammonti tal-kapital nozzjonali huma mmultiplikati bil-persentaġġi mogħtija fit-Tabella 2,

għal kuntratti l-oħra kollha inklużi fi ftehim ta' kkalkular fuq bażi netta, il-persentaġġi applikabbli jistgħu jkunu mnaqqsa kif indikat fit-Tabella 3:

TABELLA 3

Maturità oriġinali[36] || Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax || Kuntratti ta' kambju esteru

Sena waħda jew anqas || 0.35% || 1.50%

Aktar minn sena waħda imma mhux aktar minn sentejn || 0.75% || 3.75%

Inkriment għal kull sena addizjonali || 0.75% || 2.25%

ê2000/12/KE

ANNESS IV

ê2000/12/KE

ðġdid

TIPI TA' ð DERIVATTIVI ï

ê2000/12/KE (adattat)

1. Kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax:

(a)        kuntratti ta’ skambju ta' rati ta' imgħax (interest rate swaps) f’valuta waħda;

(b)        operazzjonijiet ta’ skambju ta’ rati varjabbli ta’ imgħax ta’ natura differenti (basis-swaps);

(c)        kuntratti ta' rati ta’ imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward rate agreements);

(d)       kuntratti finanzjarji fuq rati ta' imgħax fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (futures);

(e)        għażliet ta' rati ta' imgħax mixtrija;

(f)        kuntratti oħra ta' natura simili.

2. Kuntratti ta' kambju esteru u kuntratti li jikkonċernaw id-deheb:

(a)        kuntratti ta’ skambji ta' rati ta' imgħax f’diversi valuti;

(b)        operazzjonijiet f’valuti esteri fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien (forward foreign- exchange contracts);

(c)        kuntratti fuq bażi ta’ perjodu ta’ żmien tat-tip futures;

(d)       għażliet ta' valuti mixtrija;

(e)        kuntratti oħra ta' natura simili;

(f)        kuntratti li jikkonċernaw id-deheb ta' natura simili għal (a) sa (e).

3. Kuntratti ta' natura simili għal dawk fil-punti 1 (a) sa (e) u 2 (a) sa (d) li jikkonċernaw elementi oħra ta' referenza jew indiċi li jikkonċernaw:

(a)        l-istrumenti tal-kapital;

(b)        il-metalli prezjużi apparti mid-deheb;

(c)        il-kommoditajiet apparti minn metalli prezzjużi;

(d)       kuntratti oħra ta' natura simili. Pass (b)           biex tkun akkwistata l-figura tal-potenzjal ta' riskju futur ta' kreditu, l-ammonti prinċipali ideali jew il-valuri pendenti huma mmultiplikati b'dawn il-persentaġġi li ġejjin:

é

òġdid

ANNESSI V SA XII

[OMISSIS]

òġdid

ANNESS XIII

PARTI A

DIRETTIVI MĦASSRA FLIMKIEN MA' L-EMENDI SUĊĊESSIVI TAGĦHOM

(imsemmija fl-Artikolu 158)

Id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward l-aċċess għan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-eżekuzzjoni tiegħu

Id-Direttiva 2000/28/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta' Settembru 2000 li temenda d-Direttiva 2000/12/KE rigward l-aċċess għan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-eżekuzzjoni tiegħu

Id-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar is-superviżjoni supplimentari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, l-impriżi ta' assigurazzjoni u d-ditti ta' l-investiment f'konglomerat finanzjarju u li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 79/267/KEE, 92/49/KEE, 92/96/KEE, 93/6/KEE u 93/22/KEE, u d-Direttivi 98/78/KE u 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill,

Fejn jirrigwarda biss l-Art. 29.1(a)(b), l-Art. 29.2, l-Art. 29.4(a)(b), l-Art. 29.5, l-Art. 29.6, l-Art. 29.7 (a) (b), l-Art. 29.8, l-Art. 29.9, l-Art. 29.10, l-Art. 29.11

Id-Direttiva 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE u 93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE

Fejn jirrigwarda biss l-Art. 68

Id-Direttiva tal-Kummissjoni 2004/69/KE tas-27 ta’ April 2004 li temenda d-Direttiva 2001/12/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill fir-rigward tad-definizzjoni ta’ “banek multilaterali ta’ l-iżvilupp” (Test relevanti għall-fini taż-ŻEE)

Id-Direttiva 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill tal-21 April 2004 li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 85/611/KEE, 91/675/KEE, 92/49/KEE, 93/6/KEE u 94/19/KE u d-Direttivi 98/78/KE, 2000/12/KE, 2001/34/KE, 2002/83/KE u 2002/87/KE, sabiex tistabbilixxi struttura ġdida organizzattiva għall-kumitati tas-settur tas-servizzi finanzjarji

Fejn jirrigwarda biss l-Artikolu 3

TIBDIL MHUX IMĦASSAR

L-Att ta’ adeżjoni 2003

PARTI B

LIMITU TA’ ŻMIEN GĦALL-IMPLEMENTAZZJONI

(imsemmija fl-Artikolu 158)

Direttiva || || Limitu ta' żmien għall-implementazzjoni

Direttiva 2000/12/KE || || -----

Direttiva 2000/28/KE || || 27.4.2002

Id-Direttiva 2002/87/KE || || 11.8.2004

Direttiva 2004/39/KE || || Għadu mhux disponibbli

Direttiva 2004/69/KE || || 30.6.2004

Direttiva 2004/xx/KE || || Għadu mhux disponibbli

ANNESS XIV

TABELLA TA' KORRELAZZJONI

Din id-Direttiva || Direttiva 2000/12/KE || Direttiva 2000/28/KE || Direttiva 2001/87/KE || Direttiva 2004/69/KE || Direttiva 2004/xx/KE

Artikolu 1 || Artikolu 2(1) u (2) || || || ||

Artikolu 2(1) || Artikolu 2(3) Att ta’ Adeżjoni || || || ||

Artikolu 2(2) || Artikolu 2(4) || || || ||

Artikolu 3 || Artikolu 2(5) u (6) || || || ||

Artikolu 3(1) l-aħħar sentenza || || || || || Artikolu 3.2

Artikolu 4.1(1) || Artikolu 1(1) || || || ||

Artikolu 4.1(2) sa (5) || || Artikolu 1(2) sa (5) || || ||

Artikolu 4.1(7) sa (9) || || Artikolu 1(6) sa (8) || || ||

(Artikolu 4.1 (10)) || || || Artikolu 29.1(a) || ||

Artikolu 4.1 (11) sa (14) || Artikolu 1 (10) (12) u (13) || || || ||

Artikolu 4.1 (21) u (22) || || || Artikolu 29.1 (b) || ||

Artikolu 4.1 (23) || Artikolu 1 (23) || || || ||

Artikolu 4.1 (45) sa (47) || Artikolu 1 (25) sa (27) || || || ||

Artikolu 4.2 || Artikolu 1(1) it-tieni subparagrafu || || || ||

Artikolu 5 || Artikolu 3 || || || ||

Artikolu 6 || Artikolu 4 || || || ||

Artikolu 7 || Artikolu 8 || || || ||

Artikolu 8 || Artikolu 9 || || || ||

Artikolu 9 (1) || Artikolu 5(1) u 1(11) || || || ||

Artikolu 9 (2) || Artikolu 5(2) || || || ||

Artikolu 10 || Artikolu 5 (3) sa (7) || || || ||

Artikolu 11 || Artikolu 6 || || || ||

Artikolu 12 || Artikolu 7 || || || ||

Artikolu 13 || Artikolu 10 || || || ||

Artikolu 14 || Artikolu 11 || || || ||

Artikolu 15 (1) || Artikolu 12 || || || ||

Artikolu 15 (2) u (3) || || || Artikolu 29.2 || ||

Artikolu 16 || Artikolu 13 || || || ||

Artikolu 17 || Artikolu 14 || || || ||

Artikolu 18 || Artikolu 15 || || || ||

Artikolu 19 (1) || Artikolu 16 (1) || || || ||

Artikolu 19 (2) || || || Artikolu 29.3 || ||

Artikolu 20 || Artikolu 16(3) || || || ||

Artikolu 21 || Artikolu 16(4) sa (6) || || || ||

Artikolu 22 || Artikolu 17 || || || ||

Artikolu 23 || Artikolu 18 || || || ||

Artikolu 24 (1) || Artikolu 19 paragrafi (1) sa (3) || || || ||

Artikolu 24 (2) || (Artikolu 19 paragrafu (6) || || || ||

Artikolu 24 (3) || Artikolu 19 paragrafu (4) || || || ||

Artikolu 25 (1) sa (3) || Artikolu 20 (1) sa (3) subparagrafi 1 u 2 || || || ||

Artikolu 25 (3) || Artikolu 19 paragrafu (5) || || || ||

Artikolu 25 (4) || Artikolu 20 (3) subparagrafu 3 || || || ||

Artikolu 26 || Artikolu 20 (4) sa (7) || || || ||

Artikolu 27 || Artikolu 1 (3) l-aħħar sentenza || || || ||

Artikolu 28 || Artikolu 21 || || || ||

Artikolu 29 || Artikolu 22 || || || ||

Artikolu 30 || Artikolu 22 (2) sa (4) || || || ||

Artikolu 31 || Artikolu 22 (5) || || || ||

Artikolu 32 || Artikolu 22 (6) || || || ||

Artikolu 33 || Artikolu 22 (7) || || || ||

Artikolu 34 || Artikolu 22 (8) || || || ||

Artikolu 35 || Artikolu 22 (9) || || || ||

Artikolu 36 || Artikolu 22 (10) || || || ||

Artikolu 37 || Artikolu 22 (11) || || || ||

Artikolu 38 || Artikolu 24 || || || ||

Artikolu 39 (1) u (2) || Artikolu 25 || || || ||

Artikolu 39 (2) || || || || || Artikolu 3.8

Artikolu 40 || Artikolu 26 || || || ||

Artikolu 41 || Artikolu 27 || || || ||

Artikolu 42 || Artikolu 28 || || || ||

Artikolu 43 || Artikolu 29 || || || ||

Artikolu 44 || Artikolu 30 (1) sa (3) || || || ||

Artikolu 45 || Artikolu 30 (4) || || || ||

Artikolu 46 || Artikolu 30(3) || || || ||

Artikolu 47 || Artikolu 30(5) || || || ||

Artikolu 48 || Artikolu 30(6) u (7) || || || ||

Artikolu 49 || Artikolu 30(8) || || || ||

Artikolu 50 || Artikolu 30(9) paragrafi 1 u 2 || || || ||

Artikolu 51 || Artikolu 30(9) paragrafu 3 || || || ||

Artikolu 52 || Artikolu 30(10) || || || ||

Artikolu 53 || Artikolu 31 || || || ||

Artikolu 54 || Artikolu 32 || || || ||

Artikolu 55 || Artikolu 33 || || || ||

Artikolu 56 || Artikolu 34(1) || || || ||

Artikolu 57 || Artikolu 34(2) paragrafu 1 Artikolu 34(1) punt 2 l-aħħar sentenza || || Artikolu 29.4(a) || ||

Artikolu 58 || || || Artikolu 29.4 (b) || ||

Artikolu 59 || || || Artikolu 29.4 (b) || ||

Artikolu 60 || || || Artikolu 29.4 (b) || ||

Artikolu 61 || Artikolu 34 (3) u (4) || || || ||

Artikolu 63 || Artikolu 35 || || || ||

Artikolu 64 || Artikolu 36 || || || ||

Artikolu 65 || Artikolu 37 || || || ||

Artikolu 66 (1) u (2) || Artikolu 38 (1) u (2) || || || ||

Artikolu 67 || Artikolu 39 || || || ||

Artikolu 73 || Artikolu 52(3) || || || ||

Artikolu 106 || Artikolu 1(24) || || || ||

Artikolu 107 || Artikolu 1 (1) subparagrafu 3 || || || ||

Artikolu 108 || Artikolu 48(1) || || || ||

Artikolu 109 || Artikolu 48 (4) paragrafu 1 || || || ||

Artikolu 110 || Artikolu 48 (2) sa (4) subparagrafu 2 || || || ||

Artikolu 111 || Artikolu 49 (1) sa (5) || || || ||

Artikolu 113 (1) sa (3) || Artikolu 49 (4) (6) u (7) || || || ||

Artikolu 115 (1) u (2) || Artikolu 49(8) u (9) || || || ||

Artikolu 116 || Artikolu 49(10) || || || ||

Artikolu 117 || Artikolu 49(11) || || || ||

Artikolu 118 || Artikolu 50 || || || ||

Artikolu 120 || Artikolu 51(1)(2)(5) || || || ||

Artikolu 121 || Artikolu 51(4) || || || ||

Artikolu 122(1) u (2) || Art. 51 (6) || || Artikolu 29(5) || ||

Artikolu 125 || Artikolu 53(1) u (2) || || || ||

Artikolu 126 || Artikolu 53 (3) || || || ||

Artikolu 128 || Artikolu 53(5) || || || ||

Artikolu 133 (1) || Artikolu 54(1) || || Artikolu 29(7)(a) || ||

Artikolu 133 (2) u (3) || Artikolu 54 (2) u (3) || || || ||

Artikolu 134(1) || Artikolu 54(4) l-ewwel paragrafu || || || ||

Artikolu 134(2) || Artikolu 54(4) it-tieni paragrafu || || || ||

Artikolu 135 || || || Artikolu 29(8) || ||

Artikolu 137 || Artikolu 55(1) u (2) || || || ||

Artikolu 138 || || || Artikolu 29(9) || ||

Artikolu 139 || Artikolu 56(1) sa (3) || || || ||

Artikolu 140 || Artikolu 56(4) sa (6) || || || ||

Artikolu 141 || Artikolu 56 (7) || || Artikolu 29(10) || ||

Artikolu 142 || Artikolu 56(8) || || || ||

Artikolu 143 || || || Artikolu 29(11) || || Art. 3.10

Artikolu 150 || Artikolu 60(1) || || || ||

Artikolu 151 || Artikolu 60(2) || || || || Art. 3.10

Artikolu 158 || Art. 67 || || || ||

Artikolu 159 || Art. 68 || || || ||

Artikolu 160 || Artikolu 69 || || || ||

Anness I || Anness I || || || ||

Anness 1 l-aħħar sentenza || || || || Artikolu 68 ||

Anness II || Anness II || || || ||

Anness III || Anness III || || || ||

Anness IV || Anness IV || || || ||

[1]               Il-Kumitat ta' Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja twaqqaf mill-Gvernaturi tal-bank ċentrali tal-Grupp ta' Għaxar (G-10) pajjiżi. Dan jikkonsisti f’rappreżentanti ta’ l-awtorità responsabbli għas-superviżjoni prudenzjali tal-banek fil-pajjiżi li ġejjin: Belġju, Kanada, Franza, Ġermanja, Italja, Ġappun, Lussemburgu, Olanda, Spanja, Żvezja, Żvizzera, ir-Renju Unit u l-Istati Uniti. Il-Kummissjoni Ewropea, flimkien mal-Bank Ċentrali Ewropew, jipparteċipaw bħala osservaturi.

[2]               Filwaqt li formalment dan kien ftehim bejn l-awtoritajiet tal-grupp G-10 ta' pajjiżi industrijalizzati għal applikazzjoni għal banek attivi internazzjonalment, il-Ftehim ta' l-1988 ġie applikat madwar id-dinja għal banek ta' kull daqs u livell ta' kumplessità.

[3]               ĠU S167 tad-29/08/2002,

[4]               Disponibbli fuq il-websajt tal-Kummissjoni - http://europa.eu.int/comm/internal_market/regcapital/index_en.htm

[5]               ĠU C 157, 25.5.1998, p. 13 Ö […] Õ .

[6]               L-Opinjoni tal-Parlament Ewropew ta’t-18 ta' Jannar 2000 (li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġurnal Uffiċjali) Ö […] Õ u d-Deċiżjoni tal-Kunsill tat-13 ta' Marzu 2000 (li għadha ma ġietx ippubblikata fil-Ġurnal Uffiċjali) Ö […] Õ .

[7]               ĠU L 126 tas-26.6.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[8]               ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[9]               ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[10]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[11]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[12]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[13]             ĠU L 126 tas-26.5.2000, p.1 kif l-aħħar emendat mill-Att ta' Adeżjoni 2003

[14]             ĠU L Nru 126, 26.5.2000, p.1, kif emendata l-aħħar mid-Direttiva 2004/xx/KE (ĠU L, […])

[15]             ĠU L 3, 7.1.2004, p. 28

[16]             ĠU L 372, tal-31.12.1986, p.1.

[17]             ĠU L 193, 18.7.1983, p. 1. Id-Direttiva kif emendata l-aħħar bid-Direttiva Ö 2003/51/KE (ĠU L 178, 17.7.2003, p. 16). Õ

[18]             ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1.

[19]             ÖĠU L 184, 17.7.1999, p.23. Õ

[20]             ĠU L 275, 27.10.2000, p. 39.

[21]             ĠU L 141, 11.6.1993, p. 1.

[22]             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11.

[23]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1.

[24]             Id-Direttiva tal-Kunsill 88/627/KEE tat-12 ta' Diċembru 1988 dwar l-informazzjoni li għandha tkun ippubblikata ma' propjetà maġġuri f'kumpanija elenkata li tkun akkwistata jew mibjugħa (ĠU L 348, tas-17.12.1988, pġ. 62).

[25]             ĠU L 184 , 6.7.2001, p. 1.

[26]             ĠU L 126, 12.5.1984, p. 20.

[27]             ĠU L 222, 14.8.1978, p. 11, kif l-aħħar emendat bid-Direttiva 1999/60/KE (ĠU L 62, 26.6.1999, p. 65).

[28]             ĠU L 375, 31.12.1985, p. 3, kif l-aħħar emendat bid-Direttiva 95/26/KE (ĠU L 168, 18.7.1995, p. 7).

[29]             ÖĠU L 228, 16.8.1973, p. 3.

[30]             ÖĠU L 63, 13.3.1979, p. 1.

[31]             ĠU L 330, 5.12.1998, p. 1

[32]             Kuntratti li ma jidħlux f'waħda mill-ħames kategoriji indikati f'din it-tabella għandhom ikunu ttrattati bħala kuntratti li jirrigwardjaw kommoditajiet li ma jinkludux il-metalli prezzjużi.

[33]             Għal kuntratti b'kambji multipli ta' kapital, il-persentaġġi jridu jkunu mmultiplikati bin-numru ta' pagamenti li jkun għad baqa’ jsiru skond il-kuntratt.

[34]             Għal kuntratti li huma strutturati biex jirregolaw riskji pendenti wara dati spefiċi ta' pagament u meta t-termini jkunu ffissati mill-ġdid hekk li l-valur tas-suq tal-kuntratt ikun żero f'dawn id-dati speċifikati, il-maturità residwa għandha tkun ugwali għaż-żmien sad-data ta' tiġdid li jkun imiss. Fil-każ ta' kuntratti b'rati ta' imgħax li jissodisfaw dawn il-kriterji u li jkollhom maturità pendenti ta' aktar minn sena, il-persentaġġ għandu jkun mhux anqas minn 0.5%.

[35]             Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità oriġinali jew dik residwa.

[36]             Fil-każ ta' kuntratti relatati ma’ rati ta' imgħax, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, suġġett għall-kunsens ta’ l-awtoritajiet kompetenti tagħhhom, jagħżlu jew il-maturità oriġinali jew dik residwa.

MT

|| IL-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ

Brussell, 14.7.2004

KUMM(2004) 486 finali

2004/0155 (COD) 2004/0159 (COD) It-II Volum

 

Proposta għal

DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

(ippreżentata mill-Kummissjoni) {SEC(2004) 921}

ê93/6/KEE (adattata)

2004/0159 (COD)

Proposta għal

DIRETTIVA Ö TAL-PARLAMENT EWROPEW U Õ TAL-KUNSILL

dwar l-adegwatezza ta' kapital ta' ditti ta' l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu

(riformulata)

ÖIL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TAL-UNJONI EWROPEA, Õ

Wara li kkunsidraw it-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ekonomika Ewropea, u partikolarment l-ewwel u t-tielet sentenzi ta' l-Artikolu 57Ö 47 Õ(2) tiegħu,

Wara li kkunsidraw il-proposta mill-Kummissjoni[1],

B'kooperazzjoni mal-Parlament Ewropew[2],

Wara li kkunsidraw l-Opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali[3],

ÖWara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat tar-Reġjuni[4], Õ

ÖFilwaqt li jaġixxu skond il-proċedura stipulata fl-Artikolu 251 tat-Trattat[5], Õ

Billi:

òġdid

(1) Id-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta' Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta' kapital ta' ditti ta' l-investiment u ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[6] ġiet mibdula sostanzjalment diversi drabi. Peress li għandhom isiru aktar emendi, hija għandha tkun riformulata mill-ġdid fl-interess taċ-ċarezza.

ê93/6/KEE Premessa 1 (adattata)

(2) Billi l-għan ewlieni Ö Wieħed mill-għanijiet Õ tad-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE ta' l-10 ta' Mejju 1993 dwar is-servizzi ta' l-investiment fil-qasam tas-titoli [7]Ö 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE u 93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE ta’ l-20 ta’ Marzu 2000 dwar il-bidu u l-eżerċizzju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[8] u li tħassar id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE[9] Õ huwa li d-ditti ta' l-investiment awtorizzati mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini u bis-superviżjoni mill-istess awtoritajiet jitħallew jistabbilixxu friegħi u jipprovdu servizzi mingħajr xkiel fl-Istati Membri l-oħra;. billi dDik id-Direttiva għalhekk tipprovdi għall-koordinament tar-regoli li jirregolaw l-awtorizzazzjoni u t-twettiq tan-negozju tad-ditti ta' l-investiment.

ê93/6/KEE Premessa 2 (adattata)

(3) Billi dDik id-Direttiva ma tistabbilixxix, madanakollu, normi komuni għal fondi proprji tad-ditti ta' l-investiment, lanqas fil-fatt ma tistabbilixxi l-ammonti tal-kapital inizjali ta' dawk id-ditti; billi din Ö u l-anqas ma Õ tistabbilixxi qafas komuni għas-superviżjoni tar-riskji li huma esposti għalihom dawn l-istess ditti. tirreferi, f'ħafna dispożizzjonijiet, għal inizjattiva oħra tal-KovalutàKomunità, li l-għan tagħha għhandu jkun preċiżament li tadotta miżuri ta' koordinament f'dawk l-oqsma;

ê93/6/KE Premessa 3 (adattata)

(4) Billi l-approċċ li ġie adottat huwa biss sabiex i Ö Huwa xieraq Õ li titwettaq biss l-armonizzazzjoni essenzjali li hija meħtieġa u suffiċjenti biex tassigura r-rikonoxximent reċiproku ta' l-awtorizzazzjoni u sistemi ta' superviżjoni prudenzjali; billi l-adozzjoni ta' Ö Sabiex jintlaħaq rikonoxximent reċiproku fi ħdan il-qafas tas-suq finanzjarju intern, għandhom jiġu stabbiliti Õ miżuri biex tkun ikkoordinata d-definizzjoni tal-fondi proprji tad-ditti ta' l-investiment, l-istabbiliment ta' l-ammonti tal-kapital inizjali tagħhom u l-istabbiliment ta' qafas komuni għall-monitoraġġ tar-riskji li jiltaqgħu magħhom id-ditti ta' investiment huma aspetti essenzjali ta' l-armonizzazzjoni meħtieġa għas-seħħ ta' rikonoxximent reċiproku fil-qafas tas-suq finanzjarju intern;.

òġdid

(5) Ladarba l-għanijiet ta' l-azzjoni proposta ma jistgħux ikunu suffiċjentement milħuqa mill-Istati Membri u għalhekk jistgħu, minħabba l-iskala u l-effetti ta' l-azzjoni proposta, ikunu milħuqa aħjar fil-livell Komunitarju, il-Komunità tista' tadotta miżuri, f’konformità mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat. F’konformità mal-prinċipju tal-proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, din id-Direttiva tillimita ruħha għall-minimu neċessarju sabiex jintlaħqu dawn l-għanijiet u ma tmurx lilhinn minn dak li hu neċessarju għal dak l-iskop.

ê93/6/KEE il-Premessa 4

(6) Billi hHuwa xieraq li jkunu stabbiliti ammonti differenti ta' kapital inizjali, skond il-medda ta' attivitajiet li ditti ta' l-investiment huma awtorizzati li jsegwu;.

ê93/6/KE Premessa 5 (adattata)

(7) Billi dDitti ta' l-investiment eżistenti għandu jkollhom il-permess, taħt ċerti kundizzjonijiet, li jkomplu bin-negozju tagħhom anki jekk ma jkunux konformi ma' l-ammont minumu tal-kapital inizjali stabbilit għal ditti ġodda Ö ta’ l-investment Õ;.

ê93/6/KEE Premessa 6 (adattata)

(8) Billi lL-Istati Membri jistgħu jistabbilixxu regoli aktar stretti minn dawk previsti minn din id-Direttiva;.

ê93/6/KE Premessa 7 (adattata)

Billi din id-Direttiva tifforma parti minn sforzi internazzjonali aktar wiesgħa li jwasslu għall-approssimazzjoni ta' regoli eżistenti rigward is-superviżjoni ta' ditti ta' l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu (minn hawn ‘il quddiem irreferuti kollettivament bħala «l-istituzzjonijiet»);

òġdid

(9) Biex is-suq intern jopera tajjeb jeħtieġ mhux biss ir-regoli legali imma wkoll kooperazzjoni mill-qrib u regolari u konverġenza aċċentwata b’mod sinifikanti tal-prassi regolatorji u tas-superviżjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri.

ê93/6/KEE Premessa 8 (adattata)

Billi normi bażiċi komuni għall-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet huma fattur ewlieni fis-suq intern tas-settur ta' servizzi ta' l-investiment, ladarba l-fondi tagħhom iservu biex jassiguraw il-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet u biex jipproteġu l-investituri;

òġdid

(10) Ladarba d-ditti ta’ l-investiment jiffaċċjaw, fir-rigward tan-negozju tagħhom tar-reġistru tan-negozju (trading-book) , l-istess riskji bħall-istituzzjonijiet ta' kreditu, huwa xieraq li d-dispożizzjonijet relevanti tad-Direttiva 2000/12/KE japplikaw bl-istess mod għad-ditti ta’ l-investiment.

ê93/6/KEE Premessa 9 (adattata)

ðġdid

(11) Billi f'suq finanzjarju komuni, l-istituzzjonijiet, sew jekk huma ð Il-fondi proprji ta’ïditti ta' l-investiment jew istituzzjonijiet ta' kreditu, ð (li minn hawn ‘il quddiem issir referenza għalihom kollettivament bħala «istituzzjonijiet») jistgħu jservu biex ikun assorbit telf li ma jkunx hemm volum suffiċjenti ta’ profitti li jikkorrispondu miegħu, sabiex tiġi żgurata l-kontinwità ta' l-istituzzjonijiet u jkunu mħarsa l-investituri. Il-fondi proprji jservu wkoll bħala kriterju importanti għall-awtoritajiet kompetenti, partikolarment għall-valutazzjoni tal-solvenza ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u għal fini oħra prudenzjali. Minbarra dan, l-istituzzjonijiet, sew jekk huma ditti ta’ l-investiment jew istituzzjonijiet tal-kreditu, fis-suq internï jidħlu f'kompetizzjoni diretta ma' xulxin. ðGħalhekk, sabiex tissaħħaħ is-sistema finanzjarja tal-Komunità u ma jitħalliex li tiġi mfixkla l-kompetizzjoni, huwa xieraq li jiġu stabbiliti standards bażiċi komuni għall-fondi proprji. ï

ê93/6/KE Premessa 10 (adattata)

Billi huwa għalhekk mixtieq li sseħħ l-ugwaljanza fit-trattament ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u ta' ditti ta' l-investiment;

òġdid

(12) Għal dawn l-għanijiet, huwa xieraq li d-definizzjoni ta' fondi proprji stabbilita fid-Direttiva 2000/12/KE sservi bħala bażi u tipprevedi regoli supplimentari speċifiċi li jqisu l-iskop differenti ta’ l-obbligi ta’ kapital relatati mar-riskju tas-suq.

ê93/6/KEE Premessa 11 (adattata)

(13) Billi, fFir-rigward ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, standards komuni huma diġà Ö ġew Õstabbiliti għas-superviżjoni u l-monitoraġġ Ö tat-tipi differenti Õ tar-riskji ta' kreditu fid-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE tat-18 ta' Diċembru 1989 dwar ir-ratio ta' likwidità għall-istituzzjonijiet ta' kreditu[10] Ömid-Direttiva 2000/12/KE Õ;.

òġdid

(14) F'dak ir-rigward, id-dispożizzjonijiet dwar il-minimu ta’ kapital meħtieġ għandhom ikunu meqjusa flimkien ma strumenti speċifiċi oħra li wkoll jarmoniżżaw it-teknika fundamentali tas-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet.

ê93/6/KEE Premessa 12

(15) Billi hHuwa meħtieġ li jkunu żviluppati standards komuni għar-riskji tas-suq li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu u li jkun ipprovdut qafas kumplamentari għas-superviżjoni tar-riskji li jiltaqgħu magħhom l-istituzzjonijiet, partikolarment ir-riskji tas-suq, u iktar u iktar ir-riskji ta' pożizzjoni, ir-riskji tal-kontroparti/tal-ħlas u r-riskji ta' kambju tal-valuti;.

ê93/6/KE Premessa 13 (adattata)

(16) Billi hHuwa meħtieġ li jkun introdott Ö hemm dispożizzjonijiet għall-Õkunċett ta' «reġistru tan-negozju» li jkun fih il-pożizzjonijiet f'titoli u strumenti finanzjarji oħra li huma miżmuma għal fini ta' negozju u huma suġġetti prinċipalment għar-riskji tas-suq u skoperturi (exposures) oħra li jirrigwardaw ċerti servizzi finanzjarji pprovduti lill-klijenti;.

ê93/6/KEE Premessa 14 (adattata)

(17) Billi huma mixtieq li Ö Sabiex jitnaqqas il-piż amministrattiv fuq Õ l-istituzzjonijiet bil-kummerċ negliġibbli tal-reġistru tan-negozju kemm f'termini assoluti u wkoll f'termini relattivi, Ö dawn l-istituzzjonijiet Õ għandhom ikunu jistgħu japplikaw id-Direttiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ , pjuttost milli l-obbligi imposti fl-Annessi I u II ta' din id-Direttiva;.

ê93/6/KE Premessa 15 (adattata)

(18) Billi hHuwa importanti li waqt il-monitoraġġ ta' riskji ta' ħlas/kunsinja għandhom ikunu kkunsidrati s-sistemi eżistenti li joffru protezzjoni adegwata li tnaqqas dak ir-riskju;.

ê93/6/KEE Premessa 16 (adattata)

(19) Billi, fi kwalunkwe każ, l-istituzzjonijiet għandhom ikunu konformi ma' din id-Direttiva fir-rigward tal-kopertura ta' riskji ta' kambju tal-valuti dwar in-negozju totali tagħhom; Ö . Õ billi ħObbligi ta' kapital aktar baxx għandhom ikunu imposti għal pożizzjonijiet f'valuti kkorrelati mill-qrib, sew jekk statistikament ikkonfermati jew jekk joriġinaw minn xi ftehimiet inter-governattivi li jorbtu, invista tal-ħolqien ta' l-Unjoni Monetarja Ewropea;.

ê93/6/KE Premessa 17 (adattata)

(20) Billi lL-eżistenza, fl-istituzzjonijiet kollha, ta' sistemi interni għall-monitoraġġ u l-kontroll tar- riskji tar-rati ta' l-imgħax fuq in-negozju kollu tagħhom Ö ta’ l-istituzzjonijiet Õ hija mod partikolarment importanti ta' kif jitnaqqsu dawk ir-riskji; Ö . Õ billi, kKonsegwentement, dawk ir-riskji għandhom ikunu suġġetti għal reviżjoni sħiħa Ö sorveljati Õ mill-awtoritajiet kompetenti;.

ê93/6/KEE Premessa 18 (adattata)

(21) Billi d-Direttiva tal-Kunsill 92/121/KEE tal-21 ta' Diċembru 1992 dwar il-monitoraġġ u l-kontroll ta' riskji kbar ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[11] Ö Ladarba d-Direttiva [2000/12/KE] Õ m'għandhiex il-għan li tistabbilixxi Ö ma tistabbilixxix Õ regoli komuni għall-monitoraġġ Ö u l-kontroll Õ ta' skoperturi kbar ta’ attivitàjiet li huma prinċipalment soġġetti għar-riskji tas-suq Ö , huwa għalhekk xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal regoli bħal dawn Õ ; billi dik id-Direttiva tagħmel referenza għal inizjattiva oħra tal-Komunità maħsuba biex tadotta l-ko-ordinament meħtieġ ta' metodi f'dak il-qasam;.

ê93/6/KEE Premessa 19 (adattata)

Billi huwa meħtieġ li jkunu adottati regoli komuni għal monitoraġġ u l-kontroll ta' skoperturi għal riskji kbar li jiltaqgħu magħhom ditti ta' investiment;

òġdid

(22) Ir-riskju operattiv huwa riskju sinifikanti li jiffaċċjaw l-istituzzjonijiet u jirrikjedi kopertura minn fondi proprji. Huwa essenzjali li titqies id-diversità ta’ l-istituzzjonijiet fl-UE billi jkunu pprovduti metodi alternattivi.

ê93/6/KEE Premessi 20 sa 22 (adattati)

Billi l-fondi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu diġà ġew mfissra fid-Direttiva tal-Kunsill 89/299/KEE tas-17 ta'April 1989 dwar il-fondi ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[12];

Billi l-bażi tad-definizzjoni tal-fondi ta' l-istituzzjonijiet għandha tkun dik id-definizzjoni;

Billi, madanakollu, hemm raġunijiet għal fatt li għall-fini ta' din id-Direttiva id-definizzjoni tal-fondi ta' l-istituzzjonijiet tista' tkun differenti minn dik tad-Direttiva msemmija qabel sabiex jittieħed akkont tal-karatteristiċi partikolari ta' l-attivitàjiet imwettqa minn dawk l-istituzzjonijiet li prinċipalment jinvolvu riskji tas-suq;

ê93/6/KEE Premessa 23 (adattata)

(23) Billi d-Direttiva tal-Kunsill 92/30/KEE tas-6 ta'April 1992 dwar is-superviżjoni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu fuq bażi kkonsolidata[13] Ö Id-Direttiva [2000/12/KE] Õ tistabbilixxi l-prinċipju ta' konsolidazzjoni; Ö . Õ billi dDin ma tistabbilixxix regoli komuni għall-konsolidazzjoni ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji involuti f'attivitàjiet prinċipalment soġġetti għar-riskji tas-suq;. filwaqt li dik id-Direttiva tagħmel referenza għal inizjattiva oħra tal-Komunità maħsuba biex tadotta miżuri koordinati f’dak il-qasam;

òġdid

(24) Sabiex tkun żgurata s-solvenza adegwata ta' l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp huwa essenzjali li l-obbligi minimi ta' kapital japplikaw fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata tal-grupp. Sabiex ikun żgurat li l-fondi proprji jkunu distribwiti b'mod xieraq fi ħdan il-grupp u jkunu disponibbli biex jipproteġu l-investimenti fejn meħtieġ, l-obbligi minimi ta' kapital għandhom japplikaw għall-istituzzjonijiet individwali fi ħdan grupp, sakemm dan l-għan ma jkunx jista’ jintlaħaq effettivament mod ieħor.

ê93/6/KEE Premessa 24 (adattata)

(25) Billi Id-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ mhix applikabbli għal gruppi li jinkludu ditta waħda ta' l-investiment jew aktar imma l-ebda istituzzjoni ta' kreditu;. billi kien, madankollu, meqjus bħala mixtieq li jkun ipprovdut Ö Għalhekk għandu jkun hemm dispożizzjonijiet għal Õ qafas komuni għall-introduzzjoni tas-superviżjoni ta' ditti ta' l-investiment fuq bażi kkonsolidata;.

òġdid

(26) L-istituzzjonijiet għandhom jiżguraw li jkollhom kapital intern li, meta jqisu r-riskji li huma esposti għalihom jew jistgħu jkunu esposti għalihom, huwa adegwat fil-kwantità, il-kwalità u d-distribuzzjoni. Għaldaqstant, l-istituzzjonijiet għandu jkollhom strateġiji u proċessi għall-ivvalutar u l-ippreżervar ta’ l-adegwatezza tal-kapital intern tagħhom.

(27) L-awtoritajiet kompetenti għandhom jivvalutaw l-adegwatezza tal-fondi proprji ta’ l-istituzzjonijiet, filwaqt li jikkunsidraw ir-riskji li għalihom dawn ta’ l-aħħar huma esposti.

(28) Sabiex is-suq intern jaħdem b’mod effikaċi huwa essenzjali li jkun hemm konverġenza konsiderevolment aħjar fl-implimentazzjoni u l-applikazzjoni tad-dispożizzjonijiet tal-leġiżlazzjoni armonizzata tal-Komunità..

(29) Għall-istess raġuni u sabiex ikun żgurat li l-istituzzjonijiet tal-Komunità li joperaw f’diversi Stati Membri ma jkunux mgħobbija b'piżijiet sproporzjonati minħabba li l-awtoritajiet ta' l-Istati Membri individwali jibqgħu responsabbli għall-kompetenzi ta’ l-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni, huwa essenzjali li tittejjeb b’mod konsiderevoli l-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti. F’dan il-kuntest, ir-rwol tal-kontrollur konsolidat għandu jissaħħaħ.

(30) Sabiex is-suq intern jopera b’effikaċja dejjem akbar u sabiex iċ-ċittadini tal-Komunità jibbenefikaw minn livelli adegwati ta' trasparenza huwa meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiżvelaw pubblikament u b’mod li jippermetti tqabbil li jinftiehem il-mod li bih l-obbligi ta' din id-Direttiva jkunu implimentati.

(31) Sabiex tissaħħaħ id-dixxiplina tas-suq u sabiex l-istituzzjonijiet ikunu stimulati biex itejbu l-istrateġija tas-suq tagħhom, il-kontroll tar-riskju u l-organizzazzjoni tal-ġestjoni interna, għandu jkun hemm dispożizzjonijiet għal żvelar pubbliku xieraq mill-istituzzjonijiet.

ê93/6/KEE Premessa 25 (adattata)

ð new

(32) Billi addattazzjonijiet tekniċi għal regoli dettaljati stabbiliti f'din id-Direttiva jistgħu minn żmien għal żmien ikunu meħtieġa sabiex jieħdu akkont ta' żviluppi ġodda fil-qasam ta' servizzi ta' l-investiment; billi l-Kummissjoni sejra għalhekk tipproponi l-adattamenti neċessarji ð Il-miżuri meħtieġa għall-implimentazzjoni ta’ din id-Direttiva għandhom jiġu adottati f'konformità mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 1999/468/KE tat-28 ta’ Ġunju 1999 li tippreskrivi l-proċeduri għall-eżerċizzju tal-poteri ta’ implimentazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni[14]. ï;

ê93/6/KEE Premessa 26

Billi l-Kunsill għandu, fi stadju aktar tard, jadotta dispożizzjoni għall-addattazzjoni ta' din id-Direttiva lejn progress tekniku bi qbil mad-Deċiżjoni tal-Kunsill 87/373/KEE tat-13 ta' Lulju 1987 li tistabbilixxi l-proċeduri għall-eżerċitar ta' poteri ta' l-implementazzjoni mogħtija lill-Kummissjoni[15]; billi sadanittant il-Kunsill stess, fuq proposta mill-Kummissjoni, għandu jwettaq dawn l-addattazzjonijiet;

ê93/6/KEE Premessa 27 (adattata)

Billi għandu jsir provvediment għar-reviżjoni ta' din id-Direttiva fi żmien tliet snin mid-data ta' l-applikazzjonii tagħha fid-dawl ta' esperjenza, żviluppi fis-swieq finanzjarji u xogħol f'fora internazzjonali ta' awtoritajiet regolatorji; billi din ir-reviżjoni għandha wkoll tinkludi il-possibiltà ta' reviżjoni tal-lista ta' oqsma li jistgħu jkunu suġġetti għal aġġustament tekniku;

ê93/6/KEE Premessa 28

Billi din id-Direttiva u d-Direttiva 93/22/KEE dwar servizzi ta' l-investiment fil-qasam ta' titoli huma hekk interrelatati mill-qrib li d-dħul tagħhom b'effett f'dati differenti jista' jwassal għal distorsjoni tal-kompetizzjoni,

òġdid

(33) Sabiex ikun evitat it-tfixkil tas-swieq u tkun żgurata l-kontinwità fil-livelli ġenerali tal-fondi proprji, huwa xieraq li jkun hemm dispożizzjonijiet għal arranġamenti tranżitorji.

(34) Din id-Direttiva tirrispetta d-drittijiet fundamentali u tosserva l-prinċipji rikonoxxuti b'mod partikolari mill-Karta tad-Drittijiet Fundamentali ta' l-Unjoni Ewropea bħala prinċipji ġenerali tal-liġi tal-Komunità.

(35) L-obbligu li din id-Direttiva tiġi trasposta fil-liġi nazzjonali għandu jkun limitat għal dawk id-dispożizzjonijiet li jirrappreżentaw bidla fis-sustanza meta mqabbla ma’ Direttivi preċedenti. L-obbligu li jiġu trasposti d-dispożizzjonijiet li mhumiex mibdula jiġi mid-Direttivi preċedenti.

(36) Din id-Direttiva għandha tkun mingħajr preġudizzju għall-obbligi ta' l-Istati Membri fir-rigward tal-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness VIII, Parti B.

ê 93/6/KEE (adattata)

ADOTTATADOTTAW DIN ID-DIRETTIVA:

ÖKAPITOLU I Õ

ÖMaterja, firxa ta' l-applikazzjoni u definizzjonijiet Õ

ÖSezzjoni 1 Õ

ÖMaterja u firxa ta’ l-applikazzjoni Õ

ê93/6/KEE (adattata)

Artikolu 1

1.         ÖDin id-direttiva tistabbilixxi l-obbligi ta’ adegwatezza tal-kapital li japplikaw għad-ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet tal-kreditu, ir-regoli għall-ikkalkular tagħhom u r-regoli għas-superviżjoni prudenzjali. Õ L-Istati Membri għandhom japplikaw l-obbligi li jiġu minn din id-Direttiva għad-ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet tal-kreditu kif definiti fl-Artikolu 2.

2.         Stat Membru jista’ jimponi obbligi addizzjonali u aktar iebsa fuq id-ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet ta' kreditu li hu jkun awtorizza.

òġdid

Artikolu 2

1.         Suġġett għall-Artikoli 18, 20, 28 sa 32, 34 u 39 ta' din id-Direttiva, l-Artikoli 68 sa 73 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw mutatis mutandis għad-ditti ta’ l-investiment.

Minbarra dan, l-Artikoli 71 sa 73 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom ikunu applikabbli fis-sitwazzjonijiet li ġejjin:

(a)     ditta ta’ l-investiment hija sussidjarja ta’ istituzzjoni ta’ kreditu fi Stat Membru.

(b)     istituzzjoni ta’ kreditu hija sussidjarja ta’ ditta ta’ l-investiment fi Stat Membru.

Fejn holding company finanzjarja jkollha bħala sussidjarju tagħha sew istituzzjoni ta’ kreditu u ditta ta’ investiment, obbligi fuq il-bażi tas-sitwazzjoni finanzjarja kkonsolidata tal-holding company finanzjarja għandhom japplikaw għall-istituzzjoni ta’ kreditu.

ê93/6/KEE Art. 7 (1) u (2) (adattat)

L-Artikolu 7

Prinċipji Ġenerali

1.         Il-ħtiġijiet ta' kapital imposti fl-Artikoli 4 u 5 għallistituzzjonijietli la huma parent companies u lanqas sussidjarji ta'dawk l-intrapriżi għandhom ikunu applikati fuq bażi waħdanija.

2.         2. Il-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5 għal:

– xi istituzzjoni li jkollha l-istituzzjoni ta' kreditu fil-qofol ta' dakli tfisser id-Direttiva 92/30/KEE, ditta ta' l-investiment jewl-istituzzjoni finanzjarja l-oħra bħala sussidjarja jew li jkollhaparteċipazzjoni f'dik l-entità, u

– xi istituzzjoni li l-parent company tagħha tkun holding company finanzjarja

għandha tkun applikata fuq bażi kkonsolidata bi qbil mal-metodistabbiliti fid-Direttiva msemmija hawn fuq u fil-paragrafi 7 sa 14ta' dan l-Artikolu.

ê93/6/KEE Art. 7 (3) (adattat)

è1 2004/xx/KE Art. 1

ðġdid

2.         Meta grupp kopert mill-paragrafu 2 Ö paragrafu 1Õ ma jkunx jinkludi istituzzjoni ta' kreditu, id-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandha tkun applikabbli, suġġetta għal dawn l-addattazzjonijietÖ dan li ġej Õ:

– kumpannija finanzjarja li tamministra għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi sussidjarji tagħha huma jew esklussivament jew prinċipalment ditti ta' investiment jew istituzzjonijiet oħra finanzjarji, li ta' l-anqas waħda minnhom hija ditta ta' investiment, u li mhix kumpannija holding finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu, impriżi ta' assigurazzjoni u ditti ta' investiment f'konglomerat finanzjarju[16],

– “kumpannija b'attività mħallta li tamministra” għandha tfisser impriża prinċipali, barra minn kumpannija holding finanzjarja jew ditta ta' l-investiment jew kumpannija holding finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE, li s-sussidjarji tagħha ta' l-anqas jinkludu ditta ta' investiment,

– -         awtoritajiet kompetenti għandha tfisser l-awtoritajiet nazzjonalili huma awtorizzati bil-liġi jew b'regolament li jagħmlu superviżjonifuq ditti ta' l-investiment;

– it-tieni sub-paragrafu ta' l-Artikolu 3(5) tad-Direttiva92/30/KEE m'għandux ikun applikabbli,

ð (a) kull referenza għall-istituzzjoni ta' kreditu għandha tinftiehem bħala referenza għal ditti ta' l-investiment; ï

(b)     fl-Artikoli 4 Ö 125 Õ (1) u (2) u 7 Ö 140 (2) Õ (5) tad-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ kull referenza Ö għall-artikoli l-oħra tad-Õ għad-Direttiva 77/780/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandha Ö tinftiehem bħala Õ tinbidel b'referenza għad-Direttiva 93/22/KEEÖ 2004/39/KE Õ ;

(c)     għall-fini ta' l-Artikoli 3(9) u 8 Ö 39(3) Õ tad-Direttiva 92/30/KEE Ö [2000/12/KE] Õ ir-referenzi għall- è1 Kumitat Bankarju Ewropew ç għandhom Ö jinftiehmu bħala Õ jinbidlu b'referenzi għall-Kunsill u għall-Kummissjoni,

(d)     Öb’deroga mill-Artikolu 140(1) tad-Direttiva [2000/12/KE], fejn grupp ma jkunx jinkludi istituzzjoni ta’ kreditu, Õ l-ewwel sentenza ta’ Ö dak Õ l-Artikolu 7 għandha tiġi sostitwita b’li ġej: «Meta ditta ta' investiment, holding company finanzjarja jew holding company ta' attività mħallta jkunu jikkontrollaw sussidjarja waħda jew aktar li jkunu kumpaniji ta' l-assigurazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet fdati bid-dover pubbliku li jwettqu superviżjoni fuq intrapriżi ta' l-assigurazzjoni għandhom jikkooperaw mill-qrib».

ê93/6/KEE Art. 7 (4)

4. L-awtoritajiet kompetenti meħtieġa jew awtorizzati li jeżerċitawsuperviżjoni ta' grupp koperti bil-paragrafu 3 fuq bażiikkonsolidata jistgħu, sakemm isseħhħ aktar koordinazzjoni tassuperviżjonita' dawk il-gruppi fuq bażi kkonsolidata u metaċ-ċirkostanzi jkunu jiġġustifikawha, li jwarrbu dak l-obbligusakemm kull waħda minn dawk id-ditti ta' l-investiment fi gruppbħal dak:

(i)           tuża d-definizzjoni tal-fondi tagħha mogħtija fil-paragrafu 9ta' l-Anness V;

(ii)          tilħaq il-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5 fuq bażi waħdanija;

(iii)         tistabbilixxi sistemi ta' monitoraġġ u kontroll tas-sorsi ta'kapital u l-fondi ta' l-istituzzjonijiet finanzjarji l-oħra kollhaf'dak il-grupp.

ê93/6/KE Art. 7 (5) u (6) (adattati)

5. 5. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu ditti ta'l-investiment fi grupp li jkunu ngħataw l-eżenzjoni li hemmdispożizzjoni dwarha fil-paragrafu 4 li jinnotifikawhom b'dawkir-riskji, inklużi dawk assoċjati mal-kompożizzjoni u s-sorsi talkapitalu l-fondi tagħhom, li jistgħu jimminaw il-pożizzjonijietfinanzjarji tagħhom. Jekk l-awtoritajiet kompetenti imbagħad jikkunsidrawli l-pożizzjonijiet finanzjarji ta' dawk id-ditti ta'l-investiment ma jkunux adekwatament protetti, dawn għandhomikunu jenħtiġuhom li jieħdu l-miżuri, inklużi, jekk meħtieġ, limitazzjonijietfuq it-trasferiment ta' kapital minn dawk id-ditti lejngruppi ta' entitajiet.

6. 6. Meta l-awtoritajiet kompetenti iwarrbu l-obbligazzjoni ta'superviżjoni fuq bażi kkonsolidata li hemm dispożizzjonidwarhom fil-paragrafu 4, huma għandhom jieħdu dawk il-miżuril-oħra xierqa biex iwettqu monitoraġġ tar-riskji, l-aktar ir-riskjil-kbar, tal-grupp kollu, inklużi xi intrapriżi li ma jkunux lokalizzatifi Stat Membru.

ê93/6/KEE (adattata)

Ö SEZZJONI 2Õ

DEFINIZZJONIJIET

ê93/6/KEE Art. 2 (1) (adattat)

ðġdid

Artikolu 3

1.         Għall-għanijiet ta' din id-Direttiva ð għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin: ï

(a)1. istituzzjonijiet tal-kreditu għandha tfisser Ö tfisser l-istituzzjonijiet kollha tal-kreditu kif definiti fl-Artikolu 4(1) tad-Direttiva [2000/12/KE]; Õ l-istituzzjonijiet kollha li jissodisfaw id-definizzjoni ta' l-ewwel subinċiż ta' l-Artikolu 1 ta' l-Ewwel Direttiva tal-Kunsill (77/780/KEE) tat-12 ta' Diċembru 1977 dwar il-ko-ordinament ta' liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi dwar il-bidu u l-insegwiment tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu[17] li huma suġġetti għall-ħtiġijiet imposti bid-Direttiva 89/647/KEE;

ê2004/39/KE Art. 67.2 (adattat)

ðġdid

(b)     ditti ta' l-investiment għandha tfisser Ö tfisser Õ l-istituzzjonijiet kollha li jissodisfaw id-definizzjoni Ö kif definiti fl-Artikolu 4(1) tad-Direttiva 2004/39/KE Õ tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-swieq ta’ l-istrumenti finanzjarji, li huma suġġetti għall-obbligi imposti mill-istess Ö minn dik Õ id-Direttiva, bl-esklużjoni ta’:

(a)(i)  istituzzjonijiet tal-kreditu;

(b)(ii) ditti lokali kif definiti fil- 20 Ö punt (p) tal-paragrafu 1 ta’ dan l-Artikolu; Õ, u

(c)(iii)   ditti li ð huma awtorizzati biss li jipprovdu servizz ta' konsulenza dwar l-investiment u/jew ï jirċievu u jittrażmettu ordnijiet minn investituri mingħajr fiż-żewġ każijiet ma jżommu flus jew titoli li jappartjenu għall-klijenti tagħhom u li għal dik ir-raġuni ma jistgħux fi kwalunkwe żmien iqiegħdu lilhom infushom f'debitu mal-klijenti tagħhom;

ê93/6/KEE Art. 2 (3) u (4) (adattat)

3. (c) istituzzjonijiet għandha tfisser l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-ditti ta' investiment;

4. (d) ditti rikonoxxuti ta’ investiment ta’ pajjiżi terzi għandha tfisser ditti Ö li jirrispettaw il-kundizzjonijiet li ġejjin: Õ

Ö(i) ditti Õ li, kieku kellhom ikunu stabbiliti fi ħdan il-Komunità, kienu jkunu koperti mid-definizzjoni tad-ditti ta’ l-investiment;

Ö(ii)   ditti Õ f’2 li huma awtorizzati f’pajjiż terz;

Ö(iii)  ditti Õ u li huma suġġetti għal regoli prudenzjali u konformi magħom, meqjusa mill-awtoritajiet kompetenti bħala għallinqas stretti daqs dawk stabbiliti f’din id-Direttiva;

ê93/6/KEE (adattata)

ðġdid

5. (e) strumenti finanzjarji għandha tfisser Ötfisser Õ l-istrumenti mniżżla fis-Sezzjoni B ta’ l-Anness għad-Direttiva 93/22/KEEð kull kuntratt li jservi ta’ oriġini għal asset finanzjarju, għal parti waħda, u għal obbligu finanzjarju jew strument ta’ kapital għal parti oħraï;

ê93/6/KEE Art. 2(6) (7)

6.           it-«trading book» ta' l-istituzzjoni għandu jikkonsisti fi:

(a)     (a) il-pożizzjonijiet proprjetarji tagħha fl-istrumenti finanzjarji, il-prodotti primarji u d-derivati tal-prodotti primarji illi jinżammu biex jerġgħu jinbiegħu u/jew jinxtraw mill-istituzzjoni bil-ħsieb li tibbenefika fil-futur qrib mid-differenzi attwali u/jew mistennija bejn il-prezzijiet tax-xiri u tal-bejgħ tagħhom, jew minn tibdiliet oħra fil-prezz jew fir-rata ta' l-imgħax tagħhom, u l-pożizzjonijiet fl-istrumenti finanzjarji, fil-prodotti primarji jew fid-derivati tagħhom, li jinħolqu mis-senserija ta' principal imqabbel, jew pożizzjonijiet meħuda biex jilqgħu għat-telf ta' elementi oħra fir-reġistru tan-negozju;

(b)     (b) il-ftuħ għar-riskju li jiġi mill-operazzjonijiet mhux konklużi, it-tqassim bla ħlas u l-istrumenti għad-derivati li ma jinbiegħux fil-borża (OTC) riferuti fil-paragrafi 1, 2, 3 u 5 ta' l-Anness II, il-ftuħ dovut għall-ftehim ta' xiri lura u s-self ta' titoli u prodotti primarji li huma ibbażati fuq it-titoli jew prodotti primarji inklużi fir-reġistru tan-negozju kif definit f'(a) riferuti fil-paragrafu 4 ta' l-Anness II, il-ftuħ dovut għall-ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura u t-transazzjonijiet ta' self ta' titoli u prodotti primarji deskritti fl-istess paragrafu, sakemm l-awtoritajiet kompetenti jaqblu, li jħarsu jew il-kundizzjonijiet (i), (ii), (iii) u (v) jew il-kundizzjonijiet (iv) u (v) kif ġej:

(i)      (i) il-ftuħ għar-riskju jiġi mkejjel mas-suq kuljum skond il-proċeduri stabbiliti fl-Anness II;

(ii)     (ii) il-garanzija tiġi aġġustata sabiex jiġi kkunsidrat it-tibdil sostanzjali fil-valur tas-titoli jew il-prodotti primarji involuti f'dan il-ftehim jew transazzjoni, skond ir-regola aċċettata mill-awtoritajiet kompetenti;

(iii)    (iii) il-ftehim jew it-transazzjoni jipprovdi għal talbiet ta' l-istituzzjonijiet li jkunu awtomatikament u immedjatament rikompensati kontra talbiet tal-kontro-parti fil-każ li dan ta' l-aħħar jonqos;

(iv)    (iv) il-ftehim jew transazzjoni f'dak il-każ ikun wieħed inter-professjonali;

(v)     dak il-ftehim jew transazzjoni jkun limitat għall-użu aċċettat u xieraq tagħhom, u transazzjonijiet artifiċjali, speċjalment dawk li ma humiex ta' natura ta' termini qosra, huma esklużi; ukoll

(c)     dawk ir-riskji fl-għamla ta' miżati, kummissjoni, imgħax, dividends u marġini fuq derivattivi nnegozjati fuq il-borża li huma direttament relatati ma' l-unitajiet inklużi fit-trading book li hemm referenza għalih fil-paragrafu 6 ta' l-Anness II.

              Unitajiet partikolari għandhom ikunu inklużi fil-, jew esklużi mill-, «trading book» bi qbil mal-proċeduri objettivi, inklużi, fejn xieraq, normi ta' kontijiet fl-istituzzjoni kkonċernata, proċeduri bħal dawk u l-implementazzjoni konsistenti tagħhom tkun suġġetta għal reviżjoni mill-awtoritajiet kompetenti;

ê93/6/KEE Art. 2(7) (adattat)

7.           intrapriża «parent», intrapriża sussidjarja u istituzzjoni finanzjarja għandhom ikunu definiti bi qbil ma' l-Artikolu 1 tad-Direttiva 92/30/KEE;

ê93/6/KEE Art. 2(8) (adattat)

8.           holding company finanzjarja għandha tfisser istituzzjoni li l-intrapriżi sussidjari tagħha jkunu jew esklussivament jew prinċipalment istituzzjonijiet ta' kreditu, ditti ta' investiment jew istituzzjonijiet finanzjarji oħra, li mill-anqas waħda minnhom tkun istituzzjoni ta' kreditu jew ditta ta' investiment;

òġdid

(f)     ditta ta’ l-investiment ‘parent’ fi stat Membru tfisser ditta ta' l-investiment li għandha istituzzjoni jew istituzzjoni finanzjarja oħra bħala sussidjarju tagħha jew li għandha parteċipazzjoni f’entitajiet bħal dawn, u li m’hix hija nfisha sussidjaru ta’ istituzzjoni oħra awtorizzata fl-istess Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja stabbilita fl-istess Stat Membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra awtorizzata fl-istess Stat Membru m'għandha parteċipazzjoni;

(g)     Ditta ta’ investiment ‘parent’ fl-UE tfisser ditta ta’ l-investiment parent fi Stat Membru li m’hix sussidjarju ta’ istituzzjoni oħra awtorizzata f’xi Stat Membru, jew ta’ holding company finanzjarja mwaqqfa f’xi Stat membru, u li fiha l-ebda istituzzjoni oħra awtorizzata f’xi Stat Membru m’għandha parteċipazzjoni;

ê93/6/KEE Art 2 (9) (adattat)

9.           il-piżijiet tar-riskju għandha tfisser il-gradi ta' riskju ta' kreditu applikabbli għal kontro-partijiet relevanti taħt id-Direttiva 89/647/KEE. Madankollu, l-attiv li jikkostitwixxi pretensjonijiet fuq u riskji oħra għal ditti ta' investiment jew ditti ta' investiment rikononoxxuti f'pajjiżi terzi u riskji li jiltaqgħu magħhom «clearing houses» u boroż rikonoxxuti għandhom ikunu assenjati l-istess piż bħal dak assenjat fejn l-kontro-parti relevanti hija istituzzjoni ta' kreditu;

ê98/33/KE Art. 3.1 (adattat)

10(h) Strumenti derivattivi li jiġu nnegozjati barra mill-borża (OTC) għandhom jfissru l-elementi ta’ barra l-karta tal-bilanċ Ö li jiffurmaw parti mill-lista fl-Anness IV tad-Direttiva [2000/12/KE] minbarra dawk l-elementi li lilhom jiġi attribwit valur ta’ l-iskopertura ta’ żero skond il-paragrafu 2 ta’ l-Anness III ta’ dik id-Direttiva; Õ li skond l-ewwel subparagrafu ta’ l-Artikolu 6(3) tad-Direttiva 89/647/KEE, il-metodi stipulati fl-Anness II ta’ l-istess Direttiva għandhom ikunu applikati;

ê 93/6/KEE (adapted)

11.(i) suq regolat għandu ifisser suq li jissodisfa d-definizzjoni mogħtija fl-Artikolu 1(13) tad-Direttiva 93/22/KEE; Ö kif definit fl-Artikolu 4(14) tad-Direttiva 2004/39/KE Õ;

ê93/6/KEE (adattat)

12.         unitajiet kwalifikanti għandha tfisser il-pożizzjonijiet għal żmien twil u qasir fl-attiv li hemm referenza għalih fl-Artikolu 6(1)(b) tad-Direttiva 89/647/KEE u fi strumenti ta' dejn maħruġa minn ditti ta' investiment jew minn ditti ta' investiment rikonoxxuti f'pajjiż terz. għandha tfisser ukoll long positions u short fi strumenti ta’ dejn sakemm dawn l-istrumenti jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin: dawk l-istrumenti għandhom l-ewwelnett ikunu mniżżla mill-anqas f'suq wieħed rikonoxxut fi Stat Membru jew f'borża ta' pajjiż terz sakemm dik il-borża tkun rikonoxxuta mill-awtoritajiet kompetenti tar-relevanti Stat Membru; u t-tieni nett li t-tnejn ikunu meqjusa mill-istituzzjoni kkonċernata li jkunu biż-żejjed likwidi u, minħabba l-likwidità ta' min ikun ħarighom, ikunu suġġetti għal grad ta' riskju ta' nuqqas li jkun kumpatibbli lejn jew anqas minn dak ta' l-assi li hemm referenza għalihom fl-Artikolu 6(1)(b) tad-Direttiva 89/647/KEE; il-manjera li biha strumenti jkunu assessjati għandha tkun suġġetta għal skrutinju mill-awtoritajiet kompetenti, li għandhom idawru l-verdett ta' l-istituzzjoni jekk huma jħossu li dawn l-istrumenti kkonċernati huma suġġetti għal grad ta' riskju ta' nuqqas għoli wisq biex ikunu unitajiet kwalifikanti.

              Minkejja dak li ngħad iktar'l fuq u sakemm isseħħ aktar koordinazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikollhom id-diskrezzjoni li jirrikonoxxu bħala unitajiet kwalifikanti strumenti li huma suffiċjentament likwidi u li, minħabba l-likwidità ta' min ikun ħariġhom, ikunu suġġetti għal grad ta' riskju ta' nuqqas li jkun kumparabbli ma' jew anqas minn dak ta' l-assi li hemm referenza għalihom fl-Artikolu 6(1)(b) tad-Direttiva 89/647/KEE. Ir-riskju ta' nuqqas assoċjat ma' dawk l-istrumenti għandu jkun ġie evalwat f'dak il-livell minn mill-anqas żewġ aġenziji ta' ratar ta' kreditu rikonoxxuti mill-awtoritajiet kompetenti jew minn aġenzija ta' ratar waħda biss sakemm dawn ma jkunux ratati taħt dak il-livell minn xi aġenzija ta' ratar ta' kreditu rikonoxxuta mill-awtoritajiet kompetenti.

              L-awtoritajiet kompetenti jistgħu, madankollu, iwarrbu l-kundizzjoni imposta fis-sentenza preċedenti jekk huma jqisu li dan ma jkunx xieraq fid-dawl ta', per eżempju, il-karatteristiċi tas-suq, min ikun ħariġhom, il-ħruġ, jew xi għaqda ta' dawk il-karatteristiċi.

              Minbarra dan, l-awtorotajiet kompetenti għandhom jenħtieġu l-instituzzjonijiet li japplikaw il-massimu ta' piż muri fit-Tabella 1 fil-paragrafu 14 ta' l-Anness I għal strumenti li ma jurux riskju partikolari minħabba likwidità insuffiċjenti ta' min ikunu għamel il-ħruġ.

              L-awtoritajiet kompetenti ta' kull Stat Membru għandhom regolarment jipprovdu lill-Kumsill u lill-Kummisjoni b'informazzjoni li tikkonċerna l-metodi użati biex ikunu evalutati l-unitajiet kwalifikanti, partikolarment il-metodi użati biex ikun assessjat il-grad ta' likwidità tal-ħruġ jew il-likwidità ta' min jagħmel il-ħruġ;

13.         unitajiet ta' gvern ċentrali għandhom ifissru pożizzjonijiet ta' żmien twil u qasir fl-assi li hemm referenza għalihom fl-Artikolu 6(1)(a) tad-Direttiva 89/647/KEE u dawk assenjati piż ta' 0 % fl-Artikolu 7 ta' l-istess Direttiva;

ê93/6/KEE Art 2 (14) (adattat)

14.(j) konvertibbli għandha tfisser titolu li, fuq l-għażla tal-propjetàrju tiegħu, jista' jinbidel f'titolu ieħor, normalment il-kapital ta' min jagħmel il-ħruġ;

ê98/31/KE Art. 1.1(b) (adattat)

15.(k)  «ċertifikat» għandu ifisser titolu li jagħti d-dritt lil sidu li jixtri s-sottostanti bi prezz stabbilit sad-data jew fid-data ta' meta jiskadi ċ-ċertifikat Ö u li Õ jista’ jitħallas permezz tal-forniment tas-sottostanti nnifsu jew ta' ħlas fi flus;

16. (l)            «iffinanzjar ta' l-istokk» għandu ifisser pożizzjonijiet fejn stokk materjali tinbiegħ bil-quddiem u l-ispiża ta' l-iffinanzjar ma tkunx tista tiċċaqlaq sad-data tal-bejgħ bil-quddiem;

ê98/31/KE Art. 1.1(c) (adattat)

17.(m) «ftehim ta' xiri lura» u «ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura» jfissru kull ftehim li fih istituzzjoni jew il-kontroparti tagħha jittrasferixxu titoli jew prodotti primarji jew drittijiet garantiti li jirrigwardaw id-drittijiet għat-titoli jew prodotti primarji fejn dik il-garanzija tinħareġ minn borża rikonoxxuta li għandha d-drittijiet għat-titoli jew il-prodotti primarji u l-ftehim ma jippermettix illi istituzzjoni titrasferixxi jew twiegħed sigurtà jew prodott partikolari lil iktar minn kontroparti waħda fl-istess ħin, bla ħsara għall-impenn li terġa’ tixtrihom – (jew li terġa’ tixtri titoli jew prodotti primarji ta' l-istess natura) – bi prezz speċifikat f'data speċifikata fil-futur, jew li għandha tkun speċifikata, minn min jitrasferixxi, li jkun ftehim ta' xiri lura għall-istituzzjoni li tbigħ it-titoli jew il-prodotti primarji u ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura għall-istituzzjoni li tixtrihom;

ê93/6/KEE Art 2(17) 2 paragrafu

              Ftehim ta' qbil ta' xiri mill-ġdid għandu jkun meqjus bħala transazzjoni inter-professjonali meta l-kontro-parti tkun suġġetta għal ko-ordinament prudenti fil-livell tal-Komunità jew tkun istituzzjoni tal-kreditu fiż-Żona A kif definita fid-Direttiva 89/647/KEE jew tkun ditta ta' l-investiment rikonoxxuta ta' pajjiż terz jew meta l-ftehim ikun konkluż ma' clearing house jew borża rikonoxxuta;

ê98/31/KE Art. 1.1(b) (adattat)

18.(n)            «għoti b’self ta' titoli jew prodotti primarji» u «teħid b’self ta' titoli jew prodotti primarji» għandhom jfissru kull tranżazzjoni fejn istituzzjoni jew il-kontroparti tagħha jittrasferixxu titoli jew prodotti primarji kontra garanzija xierqa bla ħsara għall-impenn minn min jissellef li jrodd lura titoli jew prodotti primarji ekwivalenti f'xi data fil-futur jew meta jiġi mitlub jagħmel hekk minn dak li jkun trasferixxa; din it-tranżazzjoni hija għoti b’self ta' titoli jew prodotti primarji min-naħa ta' l-istituzzjoni li titrasferixxi t-titoli jew il-prodotti primarji u hija teħid b’self ta' titoli jew prodotti primarji għall-istituzzjoni fejn dawn ikunu ġew trasferiti;

ê98/31/KE Art. 1.1(d)

              Is-self ta' titoli jew prodotti primarji għandu jitqies bħala transazzjoni interprofessjonali meta l-kontroparti tkun soġġetta għall-ko-ordinazzjoni prudenzjali fuq livell Komunitarju jew tkun istituzzjoni tal-kreditu fiż-Żona A kif iddefinit fid-Direttiva 89/647/KEE jew tkun magħrufa bħala kumpanija ta' l-investiment f'pajjiż terz jew fejn it-transazzjoni ssir ma' istituzzjoni bankarja li tikklerja l-kontijiet jew borża rikonoxxuti;

ê93/6/KEE Art 2(19) (adattat)

19.(o)clearing member għandu tfisser membru tal-borża jew tal- clearing house li jkollha relazzjoni diretta kuntrattwali ma' kontroparti ċentrali (dak li jiggarantixxi s-suq membri li ma jgħaddux għandhom ikollhom in-negozji tagħhom mgħoddija minn membru li jgħaddi;

ê93/6/KEE Art 2(20) (adattat)

ðġdid

20.(p)            ditta lokali għandha tfisser ditta li tinnegozja biss għaliha stess ð fis-swieq ï ta’f’borża tal-financial futures jew opzjonijiet (options) ð jew derivattivi oħra u fis-swieq tal-flus għall-iskop uniku li tkopri pożizzjonijiet fuq swieq tad-derivattivi jew li tinnegozja ï għall-kont ta’ jew tagħmel prezz għal membri oħra ð ta’ dawk is-swieq ï l-istess borża u ð li huma ï garantiti mill-clearing members ta’ l-istess borża ð swieq, fejn ir- ï Rresponsabbiltà li jkun żgurat it-twettiq tal-kuntratti li jkunu daħlu fihom dawn id-ditti għandhom ikunu Ö huma Õ merfugħa minn clearing members ta’ l-istess borża ð swieq; ï , u dawn il-kuntratti għandhom jittieħdu f’kunsiderazzjoni fl-ikkalkular ta' l-obbligi globali tal-kapital tal-clearing member sakemm il-pożizzjonijiet tad-ditta lokali huma kompletament separati minn dawk tal-clearing member ;

ê93/6/KEE Art 2(21) (adattat)

21.(q)            delta għandha tfisser il-bidla mistennija fi prezz ta' opzjoni bħala proporzjon ta' bidla żgħira fil-prezz ta' l-istrument li jkun il-bażi ta' l-opzjoni;

ê93/6/KEE Art 2(22) (adattat)

22.         għal l-fini ta' paragrafu 4 ta' l-Anness I, pożizzjoni fit-tul għandha tfisser pożizzjoni li fiha l-istituzzjoni tkun stabbiliet rata ta' imgħax f'xi żmien fil-futur, u pożizzjoni fil-qasir għandha tfisser pożizzjoni li fiha tkun stabbilita rata ta' imgħax li hi tkun sejra tħallas f'xi żmien fil-futur;

ê93/6/KEE Art 2(23) (adattat)

23.(r) fondi proprji għandha tfisser fondi proprji kif definiti fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.Din id-definizzjoni tista’, madankollu, tkun emendata fiċ-ċirkostanzi deskritti fl-Anness V;

ê93/6/KE Art. 2 (24) u (25) (adattat)

24.       kapital inizjali għandu jfisser unitajiet 1 u 2 fl-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEE;

25        fondi ta' l-entità oriġinali għandha tfisser is-somma ta' unitajiet 1, 2 u 3, imnaqqsa minnhom is-somma ta' unitajiet 9, 10 u 11 ta' l-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEE;

ê93/6/KEE Art 2 (26)

26.(s) kapital għandu jfisser il-fondi proprji;.

ê93/6/KEE Art 2(27) (adattat)

27.     dewmien modifikat għandu jkun ikkalkolat bl-użu tal-formula stabbilita fil-paragrafu 26 ta' l-Anness I.

òġdid

Għall-fini ta’ l-applikazzjoni ta’ sorveljanza fuq bażi konsolidata, it-terminu ditta ta’ l-investiment għandu jinkludi ditti ta’ l-investiment rikonoxxuti ta’ pajjiżi terzi.

Għall-fini tal-punt (e) ta’ l-ewwel subparagrafu, strumenti finanzjarji għandhom jinkludu kemm strumenti finanzjarji primarji jew strumenti likwidi, kif ukoll strumenti finanzjarji derivati li l-valur tagħhom huwa derivat mill-prezz ta' strument finanzjarju bażi, rata, indiċi jew il-prezz ta’element bażi ieħor u jinkludu bħala minimu l-istrumenti speċifikati fis-Sezzjoni C ta’ l-Anness I tad-Direttiva 2004/39/KE.

ê93/6/KEE Art 2 (7) u (8) (adattat)

2.         ÖIt-termini Õ“intrapriża ‘parent’”,“intrapriża sussidjarja”,Ö ”kumpanija li tamministra l-assi” Õ u “istituzzjoni finanzjarja” għandhom jkun Ö ikopru intrapriżi Õ definiti f’konformità ma’ Ö bħala tali fl-Artikolu 4Õ Artikolu 1 tad-Direttiva 92/30/KEE Ö[2000/12/KE] Õ.

ÖIt-termini Õ “holding company finanzjarja”, Ö “parent holding company finanzjara fi Stat Membru”, “Parent holding company finanzjarja ta’ l-UE” u “intrapriża ta’ servizzi anċillari” Õ għandha tfisser istituzzjoni finanzjarja li l-intrapriżi sussidjarji tagħha huma biss jew prinċipalment istituzzjonijiet ta’ kreditu, ditti ta’ l-investiment jew istituzzjonijiet finanzjarji oħra, li mill-anqas waħda minnhom hija istituzzjoni ta’ kreditu jew ditta ta’ investiment Ö għandhom ikopru intrapriżi definiti bħala tali fl-Artikolu 4 tad-Direttiva [2000/12/KE], minbarra li kull referenza għal istituzzjonijiet ta’ kreditu għandha tinqara bħala referenza għal istituzzjonijiet. Õ

òġdid

3.         Għall-fini ta’ l-applikazzjoni tad-Direttiva [2000/12/KE] għal gruppi koperti bl-Artikolu 2(1), li ma jinkludix istituzzjoni ta’ kreditu, id-definizzjonijiet li ġejjin għandhom japplikaw:

ê2002/87/KE Art. 26 (adattat)

1.(a)  «holding company finanzjarja » tfisser istituzzjoni finanzjarja, li l-impriżi sussidjarji tagħha huma jew esklussivament jew prinċipalment ditti ta' investiment jew istituzzjonijiet oħra finanzjarji, li ta' l-anqas waħda minnhom hija ditta ta' investiment, u li mhix holding company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE[18] tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill.;

2. (b) “holding company finanzjarja b'attività mħallta” tfisser impriża parent, barra minn holding company finanzjarja jew ditta ta' l-investiment jew holding company finanzjarja mħallta skond it-tifsira tad-Direttiva 2002/87/KE, li s-sussidjarji tagħha ta' l-anqas jinkludu ditta waħda ta' investiment;

3. (c) “awtoritajiet kompetenti” tfisser l-awtoritajiet nazzjonali li huma awtorizzati bil-liġi jew b'regolament li jwettqu superviżjoni fuq ditti ta' l-investiment.

ê93/6/KEE (adattat)

ÖKAPITOLU II Õ

KAPITAL INIZJALI

ê93/6/KEE Art 2(24) (adattat)

Artikolu 4

1. Kapital inizjali għandu Öjfisser il-punti (a) u (b) Õ unitajiet 1 u 2 ta’ l-Artikolu Ö 57 Õ 2 (1) tad-Direttiva 89/299/KEE Ö[2000/12/KE]Õ.

ê93/6/KEE Art. 3 (1) u (2) (adattat)

Artikolu 5

1.         1. Għandu jkollhom kapital inizjali ta' ECU Ö EUR Õ125 000 dawk id-ditti ta' l-investiment Ö li ma jinnegozjaw fl-ebda strumenti finanzjarji għall-kont proprju tagħhom u li ma jimpenjawx ruħhom b’mod irrevokabbli għall-akkwist ta’ strumenti finanzjarji imma Õ li jżommu flejjes ta' klijenti u/jew titoli u li joffru wieħed jew aktar minn dawn is-servizzi:

(a)     l-ilqugħ u t-trażmissjoni ta' l-ordnijiet ta' l-investituri għal strumenti finanzjarji;

(b)     l-eżekuzzjoni ta' l-ordnijiet ta' l-investituri għal strumenti finanzjarji;

(c)     l-amministrazzjoni ta' portfolji individwali ta' investimenti fi strumenti finanzjarji.

sakemm dawn ma jinnegozjawx f'xi strumenti finanzjarji għall-akkont tagħhom jew li jassiguraw ħruġ ta' strumenti finanzjarji fuq bażi ta' impenn fiss.

Il-pussess ta' pożizzjonijiet ta' «non-trading-book» fi strumenti finanzjarji sabiex ikunu investiti l-fondi ta' l-entità nnifisha m'għandhiex tkun meqjusa bħala li tinnegozja għall-fini stabbiliti fl-ewwel paragrafu jew għall-fini tal-paragrafu 2.

2.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu, madankollu, jippermettu li ditta ta' l-investiment li teżegwixxi ordnijiet ta' l-investituri għal strumenti finanzjarji żżomm dawk l-istrumenti għall-kont tagħha jekk Ö ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin Õ :

(a)     dawk il-pożizzjonijiet jirriżultaw biss minħabba n-nuqqas tad-ditta li tqabbel eżattament l-ordnijiet ta' l-investituri;

(b)     il-valur totali tas-suq ta' dawk il-pożizzjonijiet kollha jkun suġġett għal-limitu massimu ta' 15 % tal-kapital inizjali tad-ditta;

(c)     id-ditta tissodisfa l-obbligi imposti Ö stabbiliti Õ mill-Artikoli 18, 20, u 28; ukoll

(d)     dawk il-pożizzjonijiet ikunu ta’ natura inċidentali u proviżorja u strettament limitati għaż-żmien meħtieġ biex tittwettaq it-tranżazzjoni kkonċernata.

Il-pussess ta' pożizzjonijiet barra milr-reġistru tan-negozju fi strumenti finanzjarji sabiex ikunu investiti l-fondi ta' l-entità nnifisha m'għandux ikun meqjus bħala negozjar għall-fini stabbiliti fl-ewwel paragrafu jew għall-fini tal-paragrafu 3.

3.2       L-Istati Membri jistgħu jnaqqsu l-ammont li hemm referenza għalih fil-paragrafu 1 għal ECU Ö EUR Õ 50000 meta ditta ma tkunx awtorizzata li żżomm flejjes u titoli tal-klijenti, li tinnegozja għaliha nnifisha, jew li tissottoskrivi ħarġiet fuq bażi ta' impenn fiss.

ê93/6/KEE Art 3(3) (adattat)

3. Id-ditti l-oħra kollha ta' l-investiment għandhom ikollhom kapital inizjali ta' ECU 730000.

ê2004/39/KE Art. 67(2) (adattat)

Artikolu 6

4. Id-ditti li ssir referenza għalihom (b) ta’ l-Artikolu 2(2)Ö Ditti lokali Õ għandu jkollhom kapital inizjali ta’ EUR 50 000 sakemm jibbenefikaw mill-libertà ta’ l-istabbiliment jew li jipprovdu servizzi Ö speċifikati fl-Õ under Artikoli 31 jew 32 tad-Direttiva 2004/39/KE.

ê2004/39/KE Artikolu 67 (3) (adattat)

Artikolu 7

Sakemm ikun hemm reviżjoni tad-Direttiva 93/6/KEE, Il-kopertura għad-ditti li ssir referenza għalihom fil-punt (b)(iii) ta’ l-Artikolu 2 Ö 3 Õ (1) għandha tieħu waħda mill-forom li ġejjin:

(a)          kapital inizjali ta’ EUR 50 000;

(b)          assigurazzjoni għall-indennizz professjonali li tkopri t-territorju kollu tal-Komunità jew xi garanzija oħra komparabbli kontra l-obbligi li jirriżultaw minn negliġenza professjonali, li jirrappreżentaw mill-anqas EUR 1 000 000 li japplikaw għal kull klejm u globalment għal EUR 1 500 000 għal kull sena għall-klejms kollha;

(c)          kapital inizjali flimkien ma’ assigurazzjoni għall-indennizz professjonali f’forma li tirriżulta f’livell ta’ kopertura ekwivalenti għal dik li ssir referenza għaliha fil-punti (a) jew (b).

L-ammonti li ssir referenza għalihom fl-ewwel sub-paragrafu għandhom ikunu reveduti perjodikament mill-Kummissjoni sabiex jiġu meqjusa bidliet fl-Indiċi Ewropew tal-Prezzijiet tal-Konsumatur kif ippubblikati mill-Eurostat, f'konformità ma', u fl-istess ħin bħall-aġġustamenti magħmula taħt l-Artikolu 4(7) tad-Direttiva 2002/92/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill[19] (*).

ÖArtikolu 8

Jekk ditta ta’ l-investiment li ssir referenza għaliha fil-punt (b)(iii) ta’ l-Artikolu 2 Ö 3 Õ tkun ukoll irreġistrata taħt id-Direttiva 2002/92/KE hija għandha tikkonforma ma’ l-Artikolu 4(3) ta’ dik id-Direttiva u għandu jkollha kopertura f’waħda minn dawn il-forom li ġejjin:

(a)          kapital inizjali ta’ EUR 25 000;

(b)          assigurazzjoni għall-indennizz professjonali li tkopri t-territorju kollu tal-Komunità jew xi garanzija oħra komparabbli kontra l-obbligi li jirriżultaw minn negliġenza professjonali, li jirrappreżentaw mill-anqas EUR 500 000 li japplikaw għal kull klejm u globalment għal EUR 750 000 għal kull sena għall-klejms kollha;

(c)          kapital inizjali flimkien ma’ assigurazzjoni għall-indennizz professjonali f’forma li jirriżultaw f’livell ta’ kopertura ekwivalenti għal dik li ssir referenza għaliha fil-punti (a) jew (b).

ê93/6/KEE Art 3(3) (adattat)

Artikolu 9

Id-ditti l-oħra kollha ta' l-investiment għandu jkollhom kapital inizjali ta' ECU Ö EUR Õ 730 000.

ê93/6/KEE Art 3(5) u (8) (adattat)

Artikolu 10

1.         ÖB’deroga mill-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9, Õ Independentement mill-paragrafi 1 sa 4, l-Istati Membri jistgħu jibqgħu jikkonfermaw l-awtorizzazzjoni tad-ditti ta' l-investiment u d-ditti koperti Ö bl-Artikolu 6 Õ bil-paragrafu 4 li kienu jeżistu qabel Ö il-31 ta’ Diċembru 1995 Õ din id-Direttiva tkun applikata li l-fondi proprji tagħhom huma anqas mil-livelli ta' kapital inizjali speċifikati għalihom Ö fl-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9 Õ fil-paragrafi 1 sa 4.

Il-fondi proprji ta' dawn id-ditti m'għandhomx jaqgħu taħt l-ogħla livell ta' referenza kkalkulat wara d-data tan-notifika ta' din i tad-Direttiva Ö 1993/6/KEE Õ. Dak il-livell ta' referenza għandu jkun il-livell medju ta' kuljum tal-fondi proprji kkalkulat matul perjodu ta' sitt xhur li jippreċedu d-data tal-kalkolu. Għandu jkun ikkalkulat kull sitt xhur fir-rigward tal-perjodu preċedenti li jikkorrispondi magħhom.

2.         Jekk il-kontroll ta' ditta koperta bil-paragrafu 5Ö 1 Õ jgħaddi f’idejn persuna naturali jew ġuridika differenti minn dik li tkun ikkontrollatha qabel, il-fondi proprji ta' dik l-istituzzjoni għandhom jilħqu mill-anqas il-livell speċifikat għaliha Ö fl-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9 Õ fil-paragrafi 1 sa 4, ħlief f'dawn is-sitwazzjonijiet: (i)   (i) fil-każ ta' l-ewwel trasferiment b'wirt wara Ö l-31 ta’ Diċembru 1995 Õ l-applikar ta' din id-Direttiva, suġġett għall-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, għal mhux aktar minn 10 snin wara dak it-trasferiment.;

(ii)          (ii) fil-każ ta' tibdil fil-kompożizzjoni tas-sħubija, sakemm mill-anqas wieħed mis-sieħba f'dik id-data ta' l-applikar ta' din id-Direttiva jibqa fis-sħubija, għal mhux aktar minn 10 snin wara d-data ta' l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva.

3.         F'ċerti ċirkustanzi speċifiċi u bil-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti, madankollu, fil-każ ta' għaqda ta' żewġ ditti ta' investiment jew aktar u/jew ditti koperti bil-paragrafu 4Ö bl-Artikolu 6 Õ, il-fondi proprji tad-ditta maħluqa bl-għaqda ma jkunx hemm bżonn li jilħqu l-livell speċifikat fil-paragrafi 1 sa 4Ö fl-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9 Õ. Madankollu, matul kwalunkwe perjodu li fih il-livelli speċifikati fil-paragrafi 1 sa 4 Ö fl-Artikoli 5(1), 5(3), 6 u 9 Õ ma jkunux milħuqa, il-fondi proprji tad-ditta l-ġdida ma jistgħux jaqgħu għal livell taħt dak tal-fondi totali tad-ditti li jkunu ngħaqdu dakinhar li kienet seħħet l-għaqda bejniethom.

4.         Il-fondi proprji ta' ditti ta' l-investiment u ditti koperti bil-paragrafu 4Ö bl-Artikolu 6 Õ ma jistgħux jaqgħu taħt il-livell speċifikat fil-paragrafi 1 sa 5 u 7Ö fl-Artikoli 5(1), 5(3), 6, 9, 10(1) u 10(3)Õ.

Madankollu, jekk jiġri dan, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, meta ċ-ċirkostanzi jiġġustifikaw dan, jippermettu lil dawk id-ditti perjodu limitat li fih jew jirranġaw is-sitwazzjonijiet tagħhom jew iwaqqfu l-attivitajiet tagħhom.

òġdid

KAPITOLU III

IR-REĠISTRU TAN-NEGOZJU

Artikolu 11

1.         Ir-reġistru tan-negozju ta’ istituzzjoni għandu jikkonsisti fil-pożizzjonijiet kollha fi strumenti finanzjarji u oġġetti miżmuma jew bi skop ta’ kummerċ jew sabiex ikun kopert ir-riskju ta' elementi oħra fir-reġistru tan-negozju, strumenti li jridu jkunu jew liberi minn kull klawsola restrittiva dwar in-negozjabilità tagħhom jew inkella jkunu jistgħu jiġu koperti għal kollox (hedged).

2.         Pożizzjonijiet miżmuma bi skop ta' negozju huma dawk miżmuma internazzjonalment biex jerġgħu jinbiegħu fi żmien qasir u/jew biex ikun hemm gwadanji minn differenzi attwali jew mistennija fi żmien qasir bejn il-prezz tax-xiri u dak tal-bejgħ, jew minn varjazzjonijiet oħra tal-prezz u r-rata ta' l-interessi. It-terminu “pożizzjonijiet” għandu jinkludi pożizzjonijiet ta’ pussess, pożizzjonijiet li jkunu ġejjin minn servizzi għall-klijenti u market making.

3.         L-intenzjoni tan-negozjar għandha tkun evidenzjata fuq il-bażi ta’ l-istrateġiji, il-politika u l-proċeduri mwaqqfa mill-istituzzjoni sabiex tamministra l-pożizzjoni jew il-portfoljo f’konformità ma’ l-Anness VII il-Parti A.

4.         L-istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu u jżommu sistemi u kontrolli sabiex jamministraw ir-reġistru tan-negozju tagħhom, f’konformità ma’ l-Anness VII, il-Parti B.

5.         Il-koperturi interni jistgħu jiġu inklużi fir-reġistru tan-negozju, u f’dan il-każ l-Anness VII il-Parti C għandu japplika.

òġdid

KAPITOLU IV

FONDI PROPRJI

ê93/6/KEE Art. 2 (25) (adattat)

Artikolu 12

Fondi proprji tal-bażi jfissru s-somma ta' unitajiet 1, 2 u Ö punti (a) sa (c) Õ , bis-somma ta' l-unitajiet 9, 10 u 11 Ö punti (i) sa (k) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ mnaqqsa minnhom.

òġdid

Il-Kummissjoni għandha, sa mhux aktar tard mill-1 ta’ Jannar 2009, tippreżenta proposta xierqa lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-emendar ta' dan il-Kapitolu.

ê93/6/KEE Anness V l-ewwel u t-tieni subparagrafu (adattat)

ðġdid

Artikolu 13

1.         ð Suġġett għall-paragrafi 2 sa 5 ta’ dan l-Artikolu, u l-Artikoli 14 sa 17,ï Iil-fondi proprji ta' ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu definiti skond id-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ .

Minbarra dan, l-ewwel subparagrafu japplika għad-ditti ta’ l-investiment li m’għandhomx waħda mill-forom legali li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 1 (1) tar-Raba’ Direttiva tal-Kunsill 78/660/KEE.

ê93/6/KEE Anness V (1) 2 subparagrafu (2) sa (5) (adattat)

è1 98/31/KE Art. 1.7 Anness 4(a) (b)

ðġdid

2.         è1 Minkejja Ö B’deroga mill- Õ paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil dawk l-istituzzjonijiet li huma obbligati li jikkonformaw ma’ l-obbligi tal-kapital tal-fondi proprji ikkalkulati skond Ö l-Artikoli 21 u 28 sa 32 u Õ laid down in l-Annessi I, II, III, IV, VI, VII and VIII Ö u III sa VI Õ jużaw, għal dak l-iskop biss, definizzjoni alternattiva biex jissodisfaw dawk l-obbligi biss Ö mod ta’ kalkolu alternattiv Õ tal-fondi proprji. ç L-ebda parti mill-fondi proprji użati għal dak l-iskop hekk ipprovduti ma jistgħu jiġu użati fl-istess ħin sabiex jiġu ssodisfati obbligi oħra ta' kapital ta' fondi proprji.

Din id-definizzjoni alternattiva Ö Dan il-mod ta’ kalkolu alternattiv Õ għandu jkun is-somma ta’ l-elementi stipulati f’(a), (b) u (c) hawn taħt, bl-element stabbilit fil-punt (d) aktar ‘l isfel imnaqqas minnhomli jinkludu l-elementi li ġejjin (a), (b) u (c) bl-element (d) mnaqqas, bit-tnaqqis ta' dan l-element li l-aħħar jitħalla fid-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti:

(a)     fondi proprji kif definiti fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ esklużi minnhom biss id-dettalji (12) u (13) Ö il-punti (l) sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2 (1) Ö 57 Õ ta' dik id-Direttiva għal dawk id-ditti ta' l-investiment li huma obbligati li jnaqqsu l-element (d) ta' dan il-paragrafu mit-total ta' l-elementi (a), (b) u (c) ta' dan il-paragrafu;

(b)     il-profitti tar-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni wara kull tnaqqis jew dividendi previsti, bit-telf nett tan-negozju l-ieħor tagħha mnaqqas sakemm l-ebda wieħed minn dawk l-ammonti ma jkun diġà ġie inkluż f'element (a) ta' dan il-paragrafu taħt l-elementi stabbiliti fil-paragrafi (2) jew (11) Ö f’punti (b) jew (k) Õ ta' l-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEEÖ 57 tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ;

(c)     kapital ta' self subordinat u/jew l-elementi li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 5, suġġetti għall-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 3 sa 7 Ö u 4 u l-Artikolu 14 Õ ;

(d)     assi mhux likwidi kif definiti Ö speċifikati Õ fil-paragrafu 8 Ö fl-Artikolu 15 Õ.

3.         Il-kapital ta' self subordinat li hemm referenza għalih fil-Ö punt (c) Õ tal-paragrafu 2 għandu jkollu maturità inizjali ta' mill-anqas sentejn. Għandu jkun imħallas kollu u l-ftehim ta' self m'għandu jinkludi l-ebda klawsola li tipprovdi li f'ċirkostanzi speċjali apparti mix-xoljiment ta' l-istituzzjoni, id-dejn ikollu jitħallas lura qabel id-data miftiehma għall-ħlas lura, sakemm l-awtoritajiet kompetenti ma japprovawx dan il-ħlas lura. La l-kapital u lanqas l-imgħax fuq dan il-kapital ta' self subordinat ma jista' jitħallas lura jekk dak il-ħlas lura jkun ifisser li l-fondi proprji ta' l-istituzzjoni kkonċernata jkunu bħala riżultat ta’ dan jammontaw għal anqas minn 100 % ta’ l-obbligi globali ta' Ö dik Õ l-istituzzjoni.

Minbarra dan, l-istituzzjoni għandha tinnotifika lill-awtoritajiet kompetenti bil-ħlasijiet lura kollha fuq dak il-kapital ta’ self subordinat malli l-fondi proprji jaqgħu taħt il-120 % ta’ l-obbligi ġeneraliÖ ta’ kapital Õ tagħha.

4.         Is-self subordinat tal-kapital li ssir referenza għalih fil-Ö punt (c) tal-Õparagrafu 2 ma jistax jaqbeż il-massimu ta' 150 % tal-fondi proprji oriġinali li jitħallew biex jiġu ssodisfati l-obbligi Ö kkalkulati skond l-Artikoli 21u 28 sa 32 uÕ stabbiliti fl-l-Annessi I, II, III, IV, VI, VII, u VIII Ö sa VI Õ u jista' joqrob lejn dak il-massimu biss f'ċirkostanzi partikolari li jkunu aċċettabbli għall-awtoritajiet rilevanti.

5.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li jissostitwixxu l-kapital ta' self subordinat li hemm referenza għalih fil-Öpunt (c) tal-paragrafu 2 Õ paragrafi 3 u 4 mal- dettalji 3 u 5 sa 8 Ö punti (d) sa (h) Õ ta' l-Artikolu 2(1) tad-Direttiva 89/299/KEE Ö 57 tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ.

ê98/31/KE l-Anness .4(c) (adattat)

Artikolu 14

1.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lid-ditti ta' l-investiment li jaqbżu l-limitu massimu tal-kapital ta’ self subordinat Ö stabbilit Õ preskritt fil-paragrafu 4 Ö fl-Artikolu 13(4) Õ jekk jaqtgħuha li dan ikun prudenzjalment adegwat u sakemm it-total ta' dan il-kapital ta’ self subordinat u l-punti li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 5 Ö Artikolu 13(5) Õ ma jaqbżux il-200 % tal-fondi proprji oriġinali li jitħallew biex jitħarsu l-obbligi kkalkulati skond imposti f Ö -Artikoli 21,28 sa 32 u Õ l-Annessi I, II, III, IV, VI, VII u VIII Ö u III sa VI Õjew 250 % ta' l-istess ammont fejn id-ditti ta' l-investiment inaqqsu l-element stabbilit fil-punt (d) ta’ riferut fil-paragrafu 2Öl-Artikolu 13(2) Õ meta jikkalkulaw il-fondi proprji.

2.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-limitu massimu għall-kapital ta’ self subordinat stabbilit preskritt fil-paragrafu 4 Ö fl-Artikolu 13(4) Õ jinqabeż minn istituzzjoni tal-kreditu jekk jiddeċiedu li dan huwa prudenzjalment adegwat u sakemm it-total ta' dan il-kapital ta’ self subordinat u l-elementi (4) sa (8) Ö punti (d) sa (h) Õ ta’ —Artikolu 35(2)Ö 57 Õ tad-Direttiva [2000/12/KE] riferuti fil-paragrafu 5 ma jaqbżux il-250 % tal-fondi proprji oriġinali li jitħallew biex jiġu ssodisfati l-obbligi kkalkulati skond imposti fl-Artikoli Ö 28 sa 32 u Õ l-Annessi I, II, III, IV, V, u VI Ö u III sa VI Õ.

ê93/6/KEE Anness V (8) (adattat)

Artikolu 15

Assi mhux likwidi Ö kif issir referenza għalihom f’ punt (d) ta’ l-Artikolu 12(2) għandhom jinkludu dawn li ġejjin: Õ

(a)     assi fissi tanġibbli, (ħlief sal-punt li Art u bini jistgħu jitħallew li jkunu kontropartita tas-self li huma jkunu jassiguraw);

(b)     ishma fl-istituzzjonijiet ta' kreditu jew finanzjarji, inklużi klejms subordinati fuqhom, li jistgħu jkunu inklużi fil-fondi proprji ta' Ö dawk Õ l-istituzzjonijiet bħal dawn, sakemm ma jkunux imnaqqsa taħt dettalji (12) Öil-punti (l) sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jew taħt l-Artikolu 15(d) ta' dan l-AnnessÖ din id-Direttiva Õ ;

(c)     ishma u investimenti oħra, f'intrapriżi minbarra istituzzjonijiet ta' kreditu u istituzzjonijiet finanzjarji oħra, li ma jistgħux jiġu nnegozjati faċilment;

(d)     defiċjenzi f'sussidjarji;

(e)     depożiti magħmula, apparti minn dawk li huma disponibbli għal ħlas lura fi żmien 90 jum, u wkoll esklużi pagamenti b'konnessjoni ma' futures b’marġini jew kuntratti ta' opzjonijiet;

(f)     self u ammonti oħra dovuti, minbarra dawk li għandhom jitħallsu lura fi żmien 90 jum;

(g)     stokks fiżiċi, sakemm dawn ma jkunux Ö diġà Õ suġġetti għal l-obbligi ta’ kapital imposti fl-Artikolu 4(2) u sakemm dawk il-ħhtiġijiet ma jkunux anqas iebsa minn dawk imposti fl-Artikolu 4(1) (iii) Ö stretti għallinqas daqs dawk stabbiliti fl-Artikoli 18 sa 20 Õ .

ê93/6/KEE Anness V(8) t-tieni inċiż, it-tieni subparagrafu (adattat)

ÖGħall-fini tal-punt (b), Õ Mmeta l-ishma f'istituzzjoni ta' kreditu jew finanzjarja jkunu miżmuma temporanjament għall-fini ta’ operazzjoni ta' għajnuna finanzjarja maħsuba biex tiġi riorganizzata u b'hekk salvata dik l-instituzzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jwarrbu din id-dispożizzjoni. Jistgħu wkoll iwarrbuha fir-rigward ta' dawk l-ishma li jkunu inklużi fir-reġistru tan-negozju tad-ditta ta' l-investiment,.

ê93/6/KEE Anness V (9) (adattat)

Artikolu 16

9. Dawk id-ditti ta' l-investiment inklużi fi grupp li jkun suġġetti għal Ö ingħata Õ l-eżenzjoni deskritta fl-Artikolu 7(4) Ö 22 għandhom jikkalkolaw il-fondi proprji tagħhom f’konformità ma’ l-paragrafi 1 sa 8 Ö l-Artikoli 13 sa 15 Õ suġġetti għal dawn il-modifikazzjonijiet li ġejjin:

(a)(i)  assi mhux likwidi li ssir referenza għalihom fil-paragrafu 2 Ö punt (d) ta’ l-Artikolu 13(2) Õ għandhom jiġu mnaqqsa;

(b)(ii) l-esklużjoni li ssir referenza għaliha fil-paragrafu 2Ö fil-punt (a) ta’ l-Artikolu 12(2) Õ m'għandhiex tkopri dawk il-komponenti tad-dettalji 12 Ö tal-punti (l) sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ li ditta ta' l-investiment ikollha fir-rigward ta' l-intrapriżi inklużi f’konsolidazzjoni kif definita fl-Artikolu Ö 2(1) Õ ta' din id-Direttiva;

(c)(iii) il-limiti li ssir referenza għalihom fil-punti (a) u (b) ta’ l-Artikolu 6 Ö 66 Õ (1)(a) u (b) tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandhom ikunu kkalkulati b'referenza għall-fondi proprji oriġinali li minnhom jitnaqqsu l-komponenti tal-tad-dettalji (12) Ö punti (l) sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2 (1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö[2000/12/KE] Õ deskritti fi (ii) Ö li ssir referenza għalih fil-punt (b) Õ li huma elementi tal-fondi proprji oriġinali ta' l-intrapriżi kkonċernati;

(d)(iv) dawk il-komponenti tad-dettalji (12) Ö tal-punti (l) sa (p) Õ ta' l-Artikolu 2(1) Ö 57 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö[2000/12/KE] Õ li ssir referenza għalihom fil-punt (c) għandhom ikunu mnaqqsa mill-fondi proprji oriġinali minflok mit-total ta’ l-elementi kollha kif stabbilit preskritt fil-punt (c) ta’ l-Artikolu 6 Ö 66 Õ(1) (c) ta' l-istess ta’ dik id-Direttiva għall-fini, partikolarment, tal-paragrafi 4 sa 7 Ö ta’ l-Artikoli 13(4), 13(5) u 14 Õ ta' dan l-AnnessÖ din id-Direttiva Õ .

òġdid

Artikolu 17

1.         Meta istituzzjoni tikkalkula l-ammonti li għalihom tkun esposta bil-piż differenzjat (weighting) skond ir-riskju għall-fini ta' l-Anness II f'konformità mad-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 84 sa 89 tad-Direttiva [2000/12/KE], allura għall-fini tal-kalkolu stipulat fid-Direttiva [2000/12/KE] l-Anness VII, il-Parti 1, is-Sottoparti 4, għandu japplika dan li ġej:

(a)     aġġustamenti fil-valur magħmula sabiex titqies il-kwalità tal-kreditu tal-kontroparti jistgħu jiġu inklużi fis-somma ta’ l-aġġustamenti fil-valur u dispożizzjonijiet magħmula għall-iskoperturi indikati fl-Anness II;

(b)     suġġett għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jekk ir-riskju tal-kreditu tal-kontroparti jitqies adegwatament fil-valutazzjoni ta’ pożizzjoni inkluża fir-reġistru tan-negozju l-ammont mistenni tat-telf għall-iskopertura tar-riskju tal-kontroparti għandu jkun żero.

Għall-fini tal-punt (a), għal dawn l-istituzzjonijiet, dawn l-aġġustamenti fil-valur m'għandhomx ikunu inklużi fil-fondi proprji jekk mhux f'konformità ma' dan is-subparagrafu.

2.         Għall-fini ta' dan l-Artikolu, Artikoli 153 u 154 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw.

ê 93/6/KEE (adattat)

ÖKAPITOLU V Õ

ÖSezzjoni 1 Õ

DISPOŻIZZJONIJIET KONTRA R-RISKJI

ê93/6/KEE Art 4(1) l-ewwel subparagrafu (adattat)

ðġdid

Artikolu 18

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinħtieġu lill- Istituzzjonijiet ð għandu jkollhom ï il-fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn jew ugwali għas-somma ta' Ö li ġej Õ :

ê98/31/KE Art. 1.2 (adattat)

i) (a)  l-obbligi tal-kapital, ikkalkulati skond Ö il-metodi u l-għażliet stabbiliti fl-Artikoli 28 sa 32 u Õ l-Annessi I, II u VI u, kif jixraq, skond l-Anness VIII, għan-negozju tar-reġistru tan-negozju tagħhom;

ii) (b) l-obbligi tal-kapital, ikkalkulati skond Ö il-metodi u l-għażliet stabbiliti fl-ÕAnnessi III u VII Ö IV Õ u, kif jixraq, skond l-Anness VIII, għall-negozju kollu tar-reġistru tan-negozju tagħhom.

ê93/6/KEE Art. 4.1 (iii) u (iv) (adattat)

(iii)         il-ħtiġijiet tal-kapital imposti fid-Direttiva 89/647/KEE għall-attivitàjiet tal-negozju kollu tagħhom, esklużi kemm in-negozju tat-«trading book» tagħhom u l-assi mhux likwidi li huma mnaqqsa mill-fondi tagħhom permezz tal-paragrafu 2(d) ta' l-Anness V;

(iv)         il-ħtiġijiet tal-kapital imposti fil-paragrafu 2.

ê93/6/KEE Art. 4.1 (iii) sa (iv), it-tieni subparagrafu

Irrispettivament mill-ammont tal-ħtiġijiet tal-kapital li hemm referenza għalihom f'(i) sa (iv) il-ħtiġijiet ta' fondi tagħhom għal ditti ta' l-investiment m'għandhom qatt ikunu inqas mill-ammont preskritt fl-Anness IV.

ê93/6/KEE Art. 4(2) sa (5)

2. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu lill-istituzzjonijiet li jkopru r-riskji li joriġinaw inkonnessjoni man-negozju li jkun barra l-iskop kemm ta' din id-Direttiva u wkoll tad-Direttiva 89/647/KEE u meqjusa li huma simili għar-riskji koperti b'dawk id-Direttivi b'fondi tagħhom adekwati.

3. Jekk il-fondi tagħha miżmuma minn istituzzjoni jaqgħu taħt l-ammont tal-ħtiġijiet ta' fondi tagħha imposti fil-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti għhandhom jassiguraw li l-istituzzjoni f'dak il-każ tieħu l-miżuri xierqa biex tirratifika is-sitwazzjoni tagħha malajr kemm jista' jkun.

4. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jenħtieġu lill-istituzzjonijiet li jistabbilixxu sistemi għall-monitoraġġ u l-kontroll tar-riskju dwar rati ta' imgħax għan-negozju kollu tagħhom, u dawk is-sistemi għandhom ikunu suġġetti għal superviżjoni ġenerali mill-awtoritajiet kompetenti.

5. Istituzzjonijiet għandhom ikunu meħtieġa li jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li huma jużaw sistemi li jistgħu jikkalkolaw il-pożizzjonijiet finanzjarji tagħhom b'eżattezza raġjonevoli fi kwalunkwe żmien.

ê93/6/KEE Art 4(6) (adattat)

2.         Minkejja Ö B’deroga mill- Õ paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li jikkalkulaw l-obbligi kapitali tagħhom għan-negozju tar-reġistru tan-negozju skond id-Direttiva 89/647/KEE minflok milli skond l-Annessi I u II ta’ din id-Direttiva sakemmÖ l-Artikolu 75(a) tad-Direttiva [2000/12/KE] u l-paragrafi 6, 7, 8 u 10 ta’ l-Anness II ta’ din id-Direttiva, Õ u mhux skond l-Annessi I u II ta’ din id-Direttiva, meta d-daqs tan-negozju tar-reġistru tan-negozju jissodisfa l-kundizzjonijiet Ö li ġejjin Õ ippreżentati hawn isfel:

i) (a)  in-negozju tar-reġistru tan-negozju ta' dawk l-istituzzjonijiet normalment ma jeċċedix 5% tan-negozju totali tagħhom;

ii) (b) il-pożizzjonijiet totali tar-reġistru tan-negozju tagħhom normalment ma jeċċedux ECU Ö EUR Õ 15-il miljun; u

iii)(c) in-negozju tar-reġistru tan-negozju ta' dawk l-istituzzjonijiet qatt ma jeċċedi 6% tan-negozju totali tagħhhom u l-pożizzjonijiet totali tar-reġistru tan-negozju tagħhom qatt ma jeċċedu ECU Ö EUR Õ 20 miljun.

ê93/6/KEE Art 4(7) (adattat)

3.         Sabiex ikun ikkalkulat il-proporzjon tan-negozju tar-reġistru tan-negozju man-negozju totali bħal fil-Ö punti (a) u (c) tal-Õparagrafu 6 Ö 2 Õ i) and iii), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirreferu jew għad-daqs tan-negozju magħqud kemm fi u wkoll barra l-karta tal-bilanċ, għall-kont ta' qligħ u telf jew għall-fondi proprji ta' l-istituzzjonijiet ikkonċernati, jew għal ġabra ta' dawk il-miżuri. Meta d-daqs ta' negozju ta’ fuq il-karta tal-bilanċ u barra minnha jkun stmat, l-strumenti ta' dejn għandhom ikunu vvalutati bil-prezz tas-suq tagħhom jew tal-valuri ewlenija tagħhom, l-ishma bil-prezzijiet tagħhom tas-suq u d-derivattivi skond il-valuri nominali jew tas-suq ta' l-istrumenti li fuqhom ikunu bbażati. Long positions u short positions għandhom ikunu miġbura flimkien irrispettivament mis-sinjali tagħhom.

ê93/6/KEE Art 4(8) (adattat)

4.         Jekk l-istituzzjoni tinzerta li għal aktar minn żmien qasir teċċedi wieħed jew iż-żewġ limiti imposti fil-paragrafu 6 Ö 2 (a) u (b)Õ (i) u (ii) jew li teċċedi wieħed jew iż-żewġ limiti imposti fil-paragrafu 6 Ö 2 (c) Õ (iii), din għandha tkun obbligata li tissodisfa l-obbligi imposti mill-ArtikoluÖ paragrafu 1 (a) Õ 4 (i) u mhux dawk ta’ Ö l-Artikolu 75(a) tad-ÕDirettiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ fir-rigward tan-negozju tar-reġistru tan-negozju tagħha u li tinnotifika b’dan lill-awtorità kompetenti.

òġdid

Artikolu 19

1.         Għall-fini tal-paragrafu 14 ta’ l-Anness I, suġġett għad-diskrezzjoni nazzjonali, piż differenzjat ta’ 0% jista’ jkun assenjat għal titoli ta' dejn maħruġa mill-istess entitajiet u denominati u finanzjati fil-valuta lokali.

ê93/6/KEE Art 11(2) (adattat)

2.         Independentement Ö B’deroga Õ mill-paragrafi Ö 13 u Õ 14 ta' l-Anness I, l-Istati Membri jistgħu jistabbilixxu l-kundizzjoni speċifika ta' riskju għal kwalunkwe bonds assenjati piż ta' 10% permezz ta' l-Artikolu 11(2) tad-Direttiva 89/647/KEE Ö li jaqgħu taħt l-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafi 65 sa 67 tad-Direttiva [2000/12/KE], Õ ugwali għall- nofs il-kundizzjoni speċifika ta' riskju għal element kwalifikanti bl-istess maturità residwa bħal dan il-bond Ö , imnaqqsa skond il-perċentwali mogħtija fl-Anness VI, il-Parti 1, il-paragrafu 68 tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ .

òġdid

3.         Jekk, kif stabbilit fil-paragrafu 52 ta' l-Anness I, awtorità kompetenti tapprova CIU ta' pajjiż terz bħala eliġibbli, awtorità kompetenti fi Stat Membru ieħor tista' tagħmel użu minn dan ir-rikonoxximent mingħajr ma tagħmel l-istima tagħha.

Artikolu 20

1.         Suġġett għall-paragrafi 2, 3 u 4 ta’ dan l-Artikolu, u l-Artikolu 34 ta’ din id-Direttiva, l-obbligi fl-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw għad-ditti ta’ l-investiment.

2.         B’deroga mill-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lid-ditti ta' l-investiment li mhumiex awtorizzati jipprovdu servizzi ta' investiment imniżżla fil-punt 3 u l-punt 6 ta' l-Anness I, Sezzjoni A tad-Direttiva 2004/39/KE sabiex jipprovdu fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn dan li ġej jew daqsu:

(a)     is-somma ta’ l-obbligi tal-kapital li jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta' l-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE];

(b)     l-ammont stabbilit fl-Artikolu 21 ta’ din id-Direttiva.

3.         B’deroga mill-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lid-ditti ta’ l-investiment li jkollhom kapital inizjali kif stabbilit fl-Artikolu 9, iżda li jaqgħu fil-kategoriji li ġejjin, li jipprovdu fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn, jew daqs, is-somma ta' l-obbligi kapitali kkalkulati skond l-obbligi li jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE] u l-ammont preskritt fl-Artikolu 21 ta’ din id-Direttiva:

(a)     ditti ta’ l-investiment li jinnegozjaw fuq il-kont tagħhom stess għall-iskop li jwettqu ordni ta’ klijent jew sabiex jidħlu f’sistemà ta’ kklerjar u ħlas jew borża rikonoxxuta meta jkunu qed joperaw bħala aġenti jew ikunu qed iwettqu ordni ta’ klijent;

(b)     ditti ta’ l-investiment

(i)      li ma jżommux flus jew titoli tal-klijenti;

(ii)     li jinnegozjaw biss fuq il-kont tagħhom stess;

(iii)    li m’ghandhomx klijenti esterni;

(iv)    li t-twettiq u l-ħlas tat-tranżazzjonijiet tagħhom iseħħu taħt ir-responsabbiltà ta’ istituzzjoni tal-clearing u huma garantiti minn dik l-istituzzjoni tal-clearing.

4.         Id-ditti ta’ l-investiment li ssir referenza għalihom fil-paragrafi 2 u 3 għandhom jibqgħu suġġetti għad-dispożizzjonijiet l-oħra kollha dwar ir-riskju operattiv stabbiliti fl-Anness V tad-Direttiva [2000/12/KE].

ê93/6/KEE Anness IV

Artikolu 21

Ditti ta' l-investiment għandhom ikunu obbligati li jkollhom fondi proprji ekwivalenti għal kwart ta' l-ispejjeż amministrattivi ġenerali fissi tas-sena ta' qabel.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jaġġustaw dan l-obbligu fil-każ ta' xi kambjament materjali fin-negozju tad-ditta mis-sena ta' qabel.

Meta ditta ma tkunx wettqet sena ta' negozju, inkluż il-jum li fih tkun bdiet, l-obbligu għandu jkun ta’ kwart ta' l-ispejjeż amministrattivi ġenerali fissi kif imbassra fil-pjan tan-negozju tagħha sakemm aġġustament għal dak il-pjan ma jkunx impost mill-awtoritajiet.

ê93/6/KEE (adattat)

Ösezzjoni 2 Applikazzjoni ta’ l-obbligi fuq bażi kkonsolidata Õ

òġdid

Artikolu 22

1.         L-awtoritajiet kompetenti li huma obbligati inkarigati li jeżerċitaw sorveljanza fuq gruppi koperti mill-Artikolu 2 fuq bażi kkonsolidata jistgħu iwarrbu, każ b’każ, l-applikazzjoni ta’ l-obbligi tal-kapital fuq bażi kkonsolidata sakemm:

(a)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn il-gruppi tkun tuża d-definizzjoni ta’ fondi proprji mogħtija fl-Artikolu 16;

(b)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn il-gruppi tkun taqa’ f’waħda mill-kategoriji fil-paragrafi 2 u 3 ta' l-Artikolu 20;

(c)     kull ditta ta’ l-investiment f’dawn il-gruppi tkun tissodisfa l-obbligi imposti fl-Artikoli 18 u 20 fuq bażi individwali u fl-istess ħin tnaqqas mill-fondi proprji kull obbligu kontinġenti favur ditti ta' l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, kumpaniji tal-ġestjoni ta' l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari li jkunu altrimenti kkonsolidati.

(d)     kull holding company finanzjarja li tkun il-parent company ta' ditta ta' l-investiment f'dan il-grupp ikollha għallinqas kapital, definit hawnhekk bħala s-somma tal-punti (a) sa (h) ta’ l-Artikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE], daqs is-somma tal-valur kontabbli ta’ kull ishma, klejms subordinati, u strumenti li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE] f’ditti ta’ l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, kumpaniji ta’ ġestjoni ta’ l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari li altrimenti jkunu kkonsolidati, u l-ammont totali ta’ kull obbligu kontinġenti favur ditti ta’ l-investiment, istituzzjonijiet finanzjarji, kumpaniji tal-ġestjoni ta' l-assi u impriżi ta' servizzi anċillari li altrimenti jkunu kkonsolidati.

Fejn il-kriterji ta’ l-ewwel subparagrafu huma ssodisfati, kull ditta ta’ l-investiment għandu jkollha sistemi biex tissorvelja u tikkontrolla s-sorsi tal-kapital u ta’ l-iffinanzjar ta’ kull holding company finanzjarja, ditta ta’ l-investiment, istituzzjoni finanzjarja, kumpanija tal-ġestjoni ta' l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari fi ħdan il-grupp.

2.         B’deroga għall-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-holding company finanzjarja li tkun il-parent company ta' ditta ta' l-investiment f'dan il-grupp li tuża valur aktar baxx minn dak ikkalkulat taħt il-punt (d) tal-paragrafu 1, imma mhux anqas mis-somma ta’ l-obbligi imposti fl-Artikoli 18 u 20 fuq bażi individwali għad-ditti ta’ l-investiment, l-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji ta’ ġestjoni ta’ l-assi u impriżi ta’ servizzi anċillari li altrimenti jkunu kkonsolidati, u l-ammont totali ta' l-obbligi kontinġenti favur id-ditti ta' l-investiment, l-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji tal-ġestjoni ta' l-assi u l-impriżi tas-servizzi anċillari li altrimenti jkunu kkonsolidati. Għall-fini ta’ dan il-paragrafu, l-obbligu tal-kapital għall-istituzzjonijiet finanzjarji, il-kumpaniji tal-ġestjoni ta’ l-assi u l-impriżi tas-servizzi anċillari huwa obbligu kapitali virtwali (notional capital requirement).

ê93/6/KEE Art. 7(5) u (6) (adattat)

Artikolu 23

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lid-ditti ta' l-investiment fi grupp li jkun ingħata l-eżenzjoni li hemm dispożizzjoni għaliha fil-paragrafu 20 Ö 22 Õ li jinnotifikawhom b'dawk ir-riskji, inklużi dawk assoċjati mal-kompożizzjoni u s-sorsi tal-kapital u l-fondi tagħhom. Jekk l-awtoritajiet kompetenti mbagħad jikkunsidraw li l-pożizzjonijiet finanzjarji ta' dawk id-ditti ta' l-investiment ma jkunux adegwatament protetti, dawn għandhom jobbligaw lid-ditti ta’ l-investiment li jieħdu miżuri, inklużi, jekk meħtieġ, limitazzjonijiet fuq it-trasferiment ta' kapital minn dawk id-ditti lejn entitajiet tal-grupp.

Fejn l-awtoritajiet kompetenti jwarrbu l-obbligi ta' sorveljanza fuq bażi kkonsolidata li huma stipulati Ö fl-Artikolu 22 Õ fil-paragrafu 4, huma għandhom jieħdu miżuri oħrajn xierqa biex jissorveljaw ir-riskji, l-aktar ir-riskji l-kbar, tal-grupp kollu, inklużi xi intrapriżi li ma jkunux jinsabu fi Stat Membru.

òġdid

Fejn l-awtoritajiet kompetenti jwarrbu l-obbligu tas-sorveljanza fuq bażi kkonsolidata stipulat fl-Artikolu 22, l-obbligi tat-Titolu V, il-Kapitolu 5 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandha tkompli tapplika fuq bażi individwali u l-obbligi ta’ l-Artikolu 124 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom ikomplu japplikaw għas-sorveljanza tad-ditti ta’ l-investiment fuq bażi individwali.

ê93/6/KE Art. 7(7) sa (9)

7. L-Istati Membri jistgħu jwarrbu l-applikazzjoni tal-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5, fuq bażi individwali jew sub-konsolidata,lejn l-istituzzjoni li, bħala parent company, tkun suġġetta għalsuperviżjoni fuq bażi ikkonsolidata, u lejn xi sussidjarja ta'l-istituzzjoni li tkun suġġgetta għall-awtorizzazzjoni us-superviżjoni tagħhom u li tkun inkluża fis-superviżjoni fuq bażikkonsolidata ta' l-istituzzjoni li tkun il-parent company tagħha.

L-istess dritt ta' eżenzjoni għandu jingħata meta l-parent company tkun kumpannija ta' propjetà finanzjarja li jkollha l-uffiċċju ewlieni tagħha fl-istess Stat Membru bħall-istituzzjoni, sakemm tkun suġġetta għall-istess superviżjoni bħal dik eżerċitata fuq l-istituzzjonijiet ta' kreditu jew ditti ta' l-investiment, u partikolarment il-ħtiġijiet imposti fl-Artikoli 4 u 5.

Fiż-żewġ każi, jekk id-dritt ta' ċediment ikun eżerċitat, miżurigħandhom jittieħdu biex jassiguraw l-allokazzjoni sodisfaċenti talfonditagħhom f'dak il-grupp.

8. Meta l-istituzzjoni li l-parent company tagħha hija l-istituzzjonili tkun ġiet awtorizzata u tkun tinstab fi Stat Membru ieħor, l-awtoritajiet kompetenti li jkunu taw l-awtorizzazzjoni għandhom għandhom japplikaw ir-regoli stabbbiliti fl-Artikoli 4 u 5 lejn dik l-istituzzjoni fuq bażi individwali jew, fejn xieraq, fuq bażi sub-konsolidata.

9. Independentement mill-paragrafu 8, l-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-awtorizzazzjoni ta' l-intrapriża sussidjarja jewparent li tkun l-istituzzjoni, jistgħu, permezz ta' ftehim bilaterali,jiddelegaw ir-responsabbiltajiet tagħhom ta' superviżjoni ta'l-adekwatezza tal-kapital tas-sussidjarja kif ukoll ta' riskji kbar, lillawtoritajietkompetenti li jkunu awtorizzaw u li jkunu jagħhmlusuperviżjoni fuq il-parent company. Il-Kummissjoni għandha tinżamm infurmata bl-eżistenza u l-kontenut ta' ftehim bħal dawk. Din għandha twassal dik l-informazzjoni lejn l-awtoritajietkompetenti ta' l-Istati Membri l-oħra u lejn il-Kumitat Konsultattiv Bankarju u lejn il-Kunsill, ħlief fil-każi ta' gruppi koperti minn paragrafu 3.

òġdid

Artikolu 24

B’deroga mill-Artikolu 2(2), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw lil ditti ta’ investiment mill-obbligi kkonsolidati tal-kapital stabbiliti fih, sakemm id-ditti kollha ta' l-investiment fil-grupp huma fost id-ditti ta' l-investiment li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 20(2) u l-grupp ma jinkludix istituzzjonijiet tal-kreditu.

Fejn il-kundizzjonijiet ta' l-ewwel sub-paragrafu jkunu ssodisfati, il-parent investment firm ħandha tkun obbligata li tipprovdi fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn jew daqs l-ogħla wieħed miż-żewġ obbligi kkonsolidati li ġejjin, ikkalkulati kif stabbilit fis-Sezzjoni 3 ta' dan il-Kapitolu:

(a) is-somma ta’ l-obbligi tal-kapital li jinsabu fil-punti (a) sa (c) ta' l-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE];

(b) l-ammont preskritt fl-Artikolu 21.

Artikolu 25

B’deroga mill-Artikolu 2(2), l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw lil ditti ta’ investiment mill-obbligi kkonsolidati tal-kapital stabbiliti fih, sakemm id-ditti kollha ta' l-investiment fil-grupp huma fost id-ditti ta' l-investiment li ssir referenza għalihom fl-Artikolu 20(2) u (3) u l-grupp ma jinkludix istituzzjonijiet tal-kreditu.

Fejn il-kundizzjonijiet ta' l-ewwel sub-paragrafu jkunu ssodisfati, id-ditta ta' l-investiment parent għandha tkun obbligata li tipprovdi fondi proprji li jkunu dejjem aktar minn jew daqs is-somma ta’ l-obbligi kkonsolidati tal-kapital, ikkalkulati kif stabbilit fis-Sezzjoni 3 ta’ dan il-Kapitolu, ta’ l-obbligi li hemm fil-punti (a) sa (c) ta’ l-Artikolu 75 tad-Direttiva [2000/12/KE] u l-ammont preskritt fl-Artikolu 21 ta’ din id-Direttiva.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö sezzjoni 3 Õ

nikkalkulaw Ö il-kalkolu ta’ l-Õ obbligi kkonsolidati

ê98/31/KE Art. 1.4 (adattat)

Artikolu 26

1.         Meta d-drittijiet tar-rinunzja stipulati fl-Artikolu 20 Ö 22 Õ ma jiġux eżerċitati, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, sabiex jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital elenkati fl-Annessi I u VIII u l-iskoperturi għall-klijenti stabbiliti Ö fl-Artikoli 28 sa 32 u Õ fl-Anness VI fuq bażi kkonsolidata, jippermettu li pożizzjonijiet fir-reġistru tan-negozju ta' istituzzjoni minnhom ikunu bbilanċjati ma' pożizzjonijiet fir-reġistru tan-negozju ta' istituzzjoni oħra skond ir-regoli stabbiliti Ö fl-Artikoli 28 sa 32 Õ u fl-Annessi I, VI u VIII.

Barra minn hekk, jistgħu jippermettu li pożizzjonijiet f’valuta barranija f'waħda mill-istituzzjonijiet jibbilanċjaw ma' pożizzjonijiet f’valuta barranija f’istituzzjoni oħra skond ir-regoli stabbiliti fl-Anness III u/jew l-Anness VIII. Jistgħu wkoll jippermettu li pożizzjonijiet fi prodotti primarji f'istituzzjoni minnhom jibbilanċjaw pożizzjonijiet ta' prodotti primarji f’istituzzjoni oħra skond ir-regoli stabbiliti fl-Anness VII Ö IV Õ u/jew l-Anness VIII.

ê93/6/KEE Art 7(11) (adattat)

2.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippermettu l-ibbilanċjar tar-reġistru tan-negozju u tal-pożizzjonijiet f’valuti barranin u tal-prodotti primarji, rispettivament, ta' impriżi li jinsabu f'pajjiżi terzi, dment li fl-istess waqt jitwettqu l-kundizzjonijiet li ġejjin:

i) (a)  dawk l-impriżi jkunu ġew awtorizzati f'pajjiż terz u jew jissodisfaw id-definizzjoni ta' istituzzjoni ta' kreditu mogħtija fl-ewwel subinċiż ta' l-Artikolu 1 Ö 4(1) Õ tad-Direttiva 77/780/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jew ikunu ditti ta' investiment rikonoxxuti ta’ pajjiż terz;

ii) (b) dawk l-impriżi jkunu konformi, fuq bażi individwali, ma’ regoli ta' adegwatezza tal-kapital ekwivalenti għal dawk stabbiliti f'din id-Direttiva;

iii)(c) l-ebda regolamenti ma jkunu jeżistu fil-pajjiżi konċernati li jistgħu b’mod sinifikanti jaffettwaw it-trasferiment ta' fondi fi ħdan il-grupp.

ê93/6/KEE Art 7(12) (adattat)

3.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippermettu l-ibbilanċjar stipulat fil-paragrafu 10 Ö 1 Õ bejn l-istituzzjonijiet fi grupp li jkunu ġew awtorizzati fl-Istat Membru kkonċernat, sakemm:

i) (a)  ikun hemm allokazzjoni sodisfaċenti ta' kapital fi ħdan il-grupp;

ii) (b) il-qafas regolatorju, legali jew kontrattwali li fih joperaw dawk l-istituzzjonijiet ikun tali li jiggarantixxi sostenn finanzjarju reċiproku fi ħdan il-grupp.

ê93/6/KEE Art 7(13) (adattat)

4.         Minbarra dan, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu l-ibbilanċjar stipulat fil-paragrafu 10 Ö 1 Õ bejn l-istituzzjonijiet fi ħdan grupp li jissodisfaw il-kundizzjonijiet imposti fil-paragrafu 12 Ö 3 Õ u kull istituzzjoni inkluża fl-istess grupp li tkun giet awtorizzata fi Stat Membru ieħor sakemm dik l-istituzzjoni tkun obbligata li tissodisfa l-obbligi ta' kapital imposti fl-Artikoli 4 u 5 Ö 18, 20 u 28 Õ fuq bażi waħdanija Ö individwali Õ.

ê93/6/KEE Art 7(14) u (15) (adattat)

Artikolu 27

1.         Fil-kalkolu tal-fondi proprji fuq bażi kkonsolidata l-Artikolu 5 Ö 65 Õ tad-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ għandu jkun applikabbli.

2.         L-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-eżerċitar ta' sorveljanza fuq bażi kkonsolidata jistgħu jirrikonoxxu l-validità tad-definizzjonijiet speċifiċi tal-fondi proprji applikabbli għall-istituzzjonijiet ikkonċernati taħt il-Kapitolu IV fil-kalkolu tal-fondi proprji kkonsolidati.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö sezzjoni 4 Õ

ÖSORVELJANZA U KONTROLL TA' SKOPERTURI KBAR Õ

ê93/6/KEE Art 5(1) (adattat)

Artikolu 28

1.         L-istituzzjonijiet għandhom iwettqu sorveljanza u kontroll ta' skoperturi kbar f’konformità mad-Direttiva 92/121/KEE Ö ma’ l-Artikoli 106 sa 118 tad-Direttiva [2000/12/KE]. Õ

ê98/31/KE Art. 1.3 (adattat)

2.         ÖB’deroga mill-paragrafu 1Õ Bla ħsara għal dawk l-istituzzjonijiet li jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital għalr-reġistru tan-negozju tagħhom skond l-Annessi I u II, u kif ikun xieraq, skond l-Anness VIII, għandhom jissorveljaw u jikkontrollaw l-iskoperturi mdaqqsa li jkollhom skond Direttiva 92/121/KEE Ö l-Artikoli 106 sa 118 tad-Direttiva [2000/12/KE] Õ bla ħsara għall-modifiki mniżżla fl-Artikoli 27 sa 30 Ö 29 sa 32 Õ ta' din id-Direttiva.

òġdid

3.         Sal-31 ta’ Diċembru 2007, Il-Kummissjoni għandha tissottometti lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill rapport dwar it-tħaddim ta’ din is-Sezzjoni, flimkien ma’ kwalunkwe proposti xierqa.

ê93/6/KEE Anness V (2) (adattat)

ðġdid

Artikolu 29

1.         L-iskoperturi għal klijenti individwali li joriġinaw milr-reġistru tan-negozju għandhom ikunu kkalkulati billi jsir sommarju ta' dawn l-elementi (i), (ii) u (iii):

i) (a)  l-eċċess - meta pożittiv – tal-long positions ta' l-istituzzjoni fuq ix-short positions tagħha fl-istrumenti finanzjarji kollha maħruġa mill-klijent konċernat, Ö flimkien maÕ(l-pożizzjoni netta f’kull wieħed mill-istrumenti differenti li tkun ikkalkulata skond il-metodi stabbiliti fl-Anness I);

ii) (b) l-iskopertura netta, fil-każ ta’ l-assigurazzjoni ta’ dejn jew strument ta’ titolu;, ir-riskju ta’ l-istituzzjoni għandu jkun ir-riskju nett tagħha; (li jkun ikkalkolat bit-tnaqqis ta' dawk il-pożizzjonijiet assigurati li huma sottoskritti jew sotto-assigurati minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim formali) imnaqqas bil-fatturi stabbiliti fil-paragrafu 39 ta' l-Anness I.

iii)(c) l-iskoperturi minħabba t-tranżazzjonijiet, ftehimiet u kuntratti li hemm referenza għalihom fl-Anness II mal-klijent ikkonċernat, li jkunu kkalkulati bil-mod stabbilit f'dak l-Anness, ð għall-kalkolu tal-valur tar-riskju ï mingħajr l-applikar tat-piż għal riskju ta' kontro-parti.

ÖGħall-fini tal-punt (b), l-iskopertura netta tkun ikkalkulata bit-tnaqqis ta’ dawk il-pożizzjonijiet ta’ assigurazzjoni (underwriting) li huma sottoskritti (subscribed) jew sotto-assigurati (sub-underwritten) minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim formali bil-fatturi stabbiliti fil-paragrafu 41 ta' l-Anness I imnaqqsa minnhom. Õ

ÖGħall-fini tal-punt (b), Õ Ssakemm jitwettaq koordinament ulterjuri, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jistabbilixxu sistemi li jissorveljaw u jikkontrollaw l-iskoperturi tagħhom ta’ l-assigurazzjoni bejn iż-żmien ta’ l-impenn inizjali u l-ewwel jum tax-xogħol fid-dawl tan-natura tar-riskji involuti fis-swieq konċernati.

ðGħall-fini tal-punt (c), l-Artikoli 84 sa 89 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom ikun esklużi mir-referenza fil-paragrafu 5 ta' l-Anness II ta' din id-Direttiva.ï

ê93/6/KEE Anness V (3) (adattat)

2.         Minn hemm 'il quddiem, L Ö l-Õ iskoperturi għal gruppi ta' klijenti konnessi fuq ir-reġistru tan-negozju għandhom ikunu kkalkulati billi jiġu magħduda flimkien l-iskoperturi għall-klijenti individwali fi grupp, kif ikkalkulat fil-paragrafu 12.

ê93/6/KEE Anness VI (4) (adattat)

Artikolu 30

1.         L-iskoperturi ġenerali għal klijenti individwali jew gruppi ta' klijenti konnessi għandhom ikunu kkalkulati billi jingħaddu flimkien l-iskoperturi li joriġinaw fuq ir-reġistru tan-negozju u mir-riskji li joriġinaw 'il barra milr-reġistru tan-negozju, billi jitqiesu l-Artikoli 4 Ö 112 sa 117 Õ (6) sa (12) tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.

Sabiex tkun ikkalkulata l-iskopertura fuq ir-reġistru tan-negozju, l-istituzzjonijiet għandhom iqisu l-iskopertura li toriġina minn assi li huma mnaqqsa mill-fondi proprji tagħhom permezz tal-Ö punt (d) ta’ l-Artikolu 13(2) Õ paragrafu 2(d) ta’ l-Anness V bħala żero.

ê93/6/KEE Anness VI (5) (adattat)

ðġdid

2.         Ir-riskji globali ta' l-istituzzjonijiet għal klijenti individwali u gruppi ta' klijenti konnessi kkalkulati f’konformità mal-paragrafu 4 għandhom ikunu rrappurtati skond l-Artikolu 3 Ö 110 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.

ðMinbarra fir-rigward tat-tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u ta’ meta jkunu mogħtija jew meħuda b’self titoli jew oġġetti, il-kalkolu ta’ skoperturi kbar għal klijenti u gruppi ta’ klijenti konnessi għal fini ta’ rappurtaġġ m’għandux jinkludi r-rikonoxximent ta’ mitigazzjoni ta’ riskju tal-kreditu. ï

ê93/6/KEE Anness VI (6) (adattat)

3.         Dik iIs-somma ta’ l-iskoperturi għall-klijent individwali jew gruppi ta' klijenti konnessi Ö fil-paragrafu 1 Õ għandha tkun limitata skond l-Artikolu 4ÖArtikoli 111 sa 117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ suġġetta għad-dispożizzjonijiet tranżizzjonali ta' l-Artikolu 6 ta' l-istess Direttiva.

ê93/6/KEE Anness VI (7) (adattat)

4.         ÖB’deroga Õ Independentement mill-paragrafu Ö 3 Õ 6, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li assi li jiffurmaw klejms u riskji oħra għal ditti ta' l-investiment ditti ta' l-investiment rikonoxxuti ta’ pajjiż terz u clearing houses rikonoxxuti u boroż rikonoxxuti ta' l-istrumenti finanzjarji jkunu suġġetti għall-istess trattament mogħti lil dawk l-istituzzjonijiet Ö stabbiliti Õ fl-Artikolu ÖArtikoli 113(2)(i), 115(2) u 116Õ 4 (7) (i), (9) u (10) tad- Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE]. Õ

ê93/6/KEE Anness VI (8) (adattat)

Artikolu 31

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw li l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö fl-Artikoli 111 sa 117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ jinqabżusuġġetti għal Ö jekk Õ jintlaħqu dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin simultanjament:

1. (a)      l-iskoperturi ta’ barra r-reġistru tan-negozju għall-klijent jew grupp ta' klijenti kkonċernati ma jkunux jeċċedu l-limiti stabbiliti fid-Direttiva 92/121/KEE Ö fl-Artikoli 111 sa 117 tad-[Direttiva 2000/12/KE] Õ, ikkalkulati b'referenza għall-fondi proprji kif definiti Ö speċifikati Õ fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ, sabiex l-eċċess ikun kompletament fuq ir-reġistru tan-negozju;

2.(b)       l-Ö l-istituzzjoni Õ ditta tkun tissodisfa obbligu ta' kapital addizzjonali fuq l-eċċess fir-rigward tal-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö 111 Õ (1) u (2) tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE], ikkalkulati skond l-Anness VI ta’ din id-DirettivaÕ.

3.(c)       meta jkunu għaddew għaxart ijiem jew anqas minn meta jkun seħħ l-eċċess, l-iskopertura tar-reġistru tan-negozju għall-klijent jew grupp ta' klijenti konnessi kkonċernati m'għandhiex teċċedi 500 % tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni;

4.(d)       kwalunkwe eċċessi li jtulu għal aktar minn għaxart ijiem m'għandhomx, meta meħuda flimkien, jeċċedu 600 % tal-fondi proprji ta' l-istituzzjoni;

5 .(e)      l-istituzzjonijiet għandhom jirrappurtaw lill-awtoritajiet kompetenti darba kull tliet xhur il-każijiet kollha li fihom il-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö 111 Õ (1) u (2) tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õjkunu nqabżu matul it-tliet xhur preċedenti.

Fir-rigward ta’ punt (e), f'kull wieħed mill-każi li fih il-limiti jkunu nqabżu, l-ammont ta' l-eċċess u l-isem tal-klijent ikkonċernat għandhom ikunu rrappurtati.

ê93/6/KEE l-Anness VI (9) u (12) (adattati)

Artikolu 32

1.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu proċeduri, li bihom għandhom jinnotifikaw lill-Kunsill u lill-Kummissjoni, li ma jħallux lill-istituzzjonijiet deliberatament jevitaw l-obbligi addizzjonali tal-kapital li huma kieku kien jidħlu fihom, dwar skoperturi li jeċċedu l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 4 Ö 111 Õ (1) u (2) tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ ladarba dawk l-iskoperturi jkunu nżammu għal aktar minn għaxart ijiem, permezz ta' trasferiment temporanju ta’ l-iskoperturi kkonċernati lejn kumpanija oħra, sew jekk tkun fl-istess grupp u anki jekk le, u/jew permezz ta’ tranżazzjonijiet artifiċjali li jagħlqu l-iskopertura matul il-perjodu ta' għaxart ijiem u joħolqu skopertura ġdida. L-istituzzjonijiet għandhom iżommu sistemi li jassiguraw li xi trasferiment li jkollu dan l-affett ikun immedjetament irrappurtat lejn l-awtoritajiet kompetenti.

L-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri għandhom jinfurmaw Ö lill-Kunsill u Õ lill-Kummissjoni dwar dawn il-proċeduri.

L-istituzzjonijiet għandhom iżommu sistemi li jassiguraw li kwalunkwe trasferiment li jkollu l-effett li ssir referenza għalih fl-ewwel subparagrafu jkun immedjetament irrappurtat lill-awtoritajiet kompetenti.

2.         L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil dawk l-istituzzjonijiet li għandhom il-permess li jużaw id-definizzjoni Ö il-kalkolu Õ alternattiv ta' fondi proprji permezz ta’ l-paragrafu 2 ta' l-Anness V Ö Artikolu 13(2) Õ li jużaw dak id-definizzjoni Ö il-kalkolu Õ għall-fini tal-paragrafi 5, 6 u 8 ta' dan l-Anness Ö ta’ l-Artikoli 30(2), 30(3) u 31 Õ sakemm l-istituzzjonijiet ikkonċernati jkunu obbligati li jissodisfaw l-obbligi kollha stabbiliti fl-Artikoli 3 u 4 Ö 110 sa 117 Õ tad-Direttiva 92/121/KEE Ö [2000/12/KE] Õ, fir-rigward ta’ l-iskoperturi li joriġinaw 'il barra mill-kotba tan-negozju tagħhom bl-użu tal-fondi proprji kif definiti fid-Direttiva 89/299/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö sezzjoni 5 Õ

VALUTAZZJONI TA' POŻIZZJONIJIET GĦAL FINI TA' RAPPURTAR

Artikolu 33

òġdid

1.         Il-pożizzjonijiet kollha fuq ir-reġistru tan-negozju għandhom ikunu suġġetti għal regoli ta' valutazzjoni prudenti kif speċifikat fl-Anness VII, Parti B. Dawn ir-regoli ghandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jaraw li l-valur applikat għal kull waħda mill-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju tagħhom jirrifletti b’mod xieraq il-valur kurrenti tas-suq. Dan il-valur għandu jkollu grad xieraq ta’ ċertezza filwaqt li jkunu kkunsidrati n-natura dinamika tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju, l-oneri tal-korrettezza prudenzjali u l-mod ta’ operazzjoni u l-għan ta’ l-obbligi tal-kapital fir-rigward tal-pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju.

2.         Il-pożizzjonijiet għandhom ikunu rivalutati għallinqas darba kuljum.

ê93/6/KEE Art. 6 (adattat)

1. L-istituzzjonijiet għandhom jimmarkaw lejn is-suq tat-«trading books» tagħhom kull jum sakemm dawn ma jkunux suġġetti għall-Artikolu 4(6).

23.       Fejn il-prezzijiet tas-suq ikun diffiċli li jinkisbu, perezempju fil-każ ta’ negozju f’ħarġiet ġodda fuq is-swieq primarji, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jwarrbu l-obbligu impost fil-paragrafi 1 Ö u 2 Õ u Ö għandhom Õ jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jużaw metodi alternattivi ta' valutazzjoni sakemm dawk il-metodi jkunu prudenti biżżejjed u jkunu ġew approvati mill-awtoritajiet kompetenti.

ê93/6/KEE

SUPERVIŻJONI FUQ BAŻI KKONSOLIDATA

òġdid

QASAM TA' APPLIKAZZJONI

ê96/3/KEE

Artikolu 7

Prinċipji ġenerali

ê98/31KE Art. 7 (10) (adattat)

10. Meta d-drittijiet tar-rinunzja li hemm ipprovvduti filparagrafi7 u 9 ma jiġux imħaddma, l-awtoritajiet kompetentijistgħu, sabiex jaħdmu l-ħtiġiet tal-kapital elenkati fl-Annessi Iu VIII u l-ftuħ għall-klijenti elenkati fl-Anness VI fuq bażikkonsolidata, jippermettu li pożizzjonijiet fil-ktieb talkummerċta' istituzzjoni minnhom jibbilanċjaw ma' pożizzjonijietfir-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni oħra skondir-regoli stabbiliti fl-Annessi I, VI u VIII.

Barra minn hekk, jistgħu jippermettu li pożizzjonijiet talkambjuf'waħda mill-istituzzjonijiet jibbilanċjaw ma' pożizzjonijiettal-kambju fl-istituzzjoni l-oħra skond ir-regoli stabbilitifl-Anness III u/jew l-Anness VIII. Jistgħu wkoll jippermettu lil-pożizzjonijiet ta' prodotti primarji f'istituzzjoni minnhomjibbilanċjaw il-pożizzjonijiet ta' prodotti primarjifl-istituzzjoni l-oħra skond ir-regoli stabbiliti fl-Anness VIIu/jew l-Anness VIII.

òġdid

sezzjoni 6

Ġestjoni tar-riskju u evalwazzjoni tal-kapital

Artikolu 34

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jesiġu li kull ditta ta’ l-investiment tissodisfa l-obbligi ta’ l-Artikoli 22 u 123 tad-Direttiva [2000/12/KE] minbarra l-obbligi ta’ l-Artikolu 13 tad-Direttiva 2004/39/KE.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö sezzjoni 7 Õ

OBBLIGI TA’ RAPPURTAR

ê93/6/KEE Art. 8 (adattat)

Artikolu 35

1.         L-Istati Membri għandhom jirrikjedu li ditti ta' l-investiment u istituzzjonijiet ta' kreditu jipprovdu lill-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri ta’ l-oriġini bl-informazzjoni kollha meħtieġa għall-evalwazzjoni tal-konformità tagħhom mar-regoli adottati skond din id-Direttiva. L-Istati Membri għandhom ukoll jaraw li l-mekkaniżmi interni ta' kontroll ta' l-istituzzjonijiet u l-proċeduri amministrattivi u tal-kontabilità Ö ta’ l-istituzzjonijiet Õ jippermettu li jkun ivverifikat li dawn ikunu dejjem konformi ma' dawk ir-regoli.

2.         Id-ditti ta' l-investiment għandhom ikunu obbligati li jirrappurtaw lill-awtoritajiet kompetenti bil-mod speċifikat minn dawn ta' l-aħħar mill-anqas darba kull xhar fil-każ ta' ditti koperti mill-Artikolu 3(3) Ö 9 Õ, mill-anqas darba kull tliet xhur fil-każ ta' ditti koperti mill-Artikolu 3 Ö 5 Õ (1) u mill-anqas darba kull sitt xhur fil-każ ta' ditti koperti mill-Artikolu 3 Ö 5 Õ (2).

3.         Independentement mill-paragrafu 2, ditti ta' l-investiment koperti mill-Artikoli 3 Ö 5 Õ (1) u (3) Ö 9 Õ għandhom ikunu obbligati li jipprovdu l-informazzjoni fuq bażi kkonsolidata jew sub-konsolidata darba biss kull sitt xhur.

4.         L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikunu obbligati li jirrappurtaw bil-mod speċifikat mill-awtoritajiet kompetenti bl-istess frekwenza li biha huma obbligati li jirrappurtaw skond id-Direttiva 89/647/KEE Ö [2000/12/KE] Õ.

ê98/31/KE Art. 1.5

5.         L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jirrappurtawlhom mill-ewwel kull każ fejn il-kontropartijiet tagħhom jonqsu mill-obbligi tagħhom fir-rigward ta’ ftehim ta' xiri lura u ta’ bejgħ b’kundizzjoni ta’ xiri lura jew ta’ tranżazzjonijiet fejn huma jagħtu jew jieħdu b’self sigurtajiet u oġġetti. Il-Kummissjoni għandha tirraportalill-Kunsill dawn il-każi u l-implikazzjonijiet tagħhomgħat-trattament ta' dawn il-ftehim u transazzjonijiet f'dinid-Direttiva mhux aktar minn tlett snin wara d-data riferutafl-Artikolu 12. Dan ir-rapport għandu jiddeskrivi wkoll il-mod kif l-istituzzjonijiet iħarsu dawk il-kundizzjonijiet minn(i) sa(v) fl-Artikolu 2(6)(b) li jgħoddu għalihom, b'mod partikolariil-kundizzjoni (v). Minbarra hekk għandu jagħti d-dettalji ta'kull tibdil fil-volum relattiv tas-self tas-soltu ta' l-istituzzjonijietu tas-self permezz ta' ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura utransazzjonijiet fejn jissellfu sigurtajiet jew prodotti primarji. Jekk il-Kummissjoni tikkonkludi fuq il-bażi ta' dan ir-rapportu tagħrif ieħor li jkun hemm bżonn aktar meżżi biex ma jsirxabbuż, għandha tagħmel il-proposti approprjati.

ê93/6/KEE (adattat)

ÖKapitolu VI Õ

Ö SEZZJONI 1Õ

AWTORITAJIET KOMPETENTI

ê93/6/KEE Art. 9 (adattat)

Artikolu 36

1.         L-Istati Membri għandhom jinnominaw l-awtoritajiet li huma Ö kompetenti Õ li jwettqu d-doveri stipulati f'din id-Direttiva. Għandhom jinfurmaw lill-Kummissjoni dwar dan, filwaqt li jindikaw kwalunkwe qsim tad-dmirijiet.

2.         L-awtoritajiet Ö kompetenti Õ li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 1 għandhom ikunu awtoritajiet pubbliċi jew korpi uffiċjalment rikonoxxuti mil-liġi nazzjonali jew minn awtoritajiet pubbliċi bħala parti mis-sistema ta' superviżjoni li tkun operattiva fl-Istat Membru kkonċernat.

3.         L-awtoritajiet Ö kompetenti Õ kkonċernati għandhom jingħataw il-poteri kollha meħtieġa għat-twettiq tad-doveri tagħhom, u partikolarment id-dover ta' superviżjoni tat-tiswir tal-kotba tan-negozju.

1. L-awtoritajiet kompetenti tal-varji Stati Membri għandhom jikkollaboraw mill-qrib bejn xulxin fit-twettiq tad-doveri li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva, partikolarment meta servizzi ta' l-investiment ikunu ipprovduti fuq bażi ta' servizzi jew permezz ta' l-istabbiliment ta' friegħi f'wieħed jew aktar Stati Membri. L-awtoritajiet kompetenti tal-varji Stati Membri għandhom jikkollaboraw mill-qrib bejn xulxin fit-twettiq tad-doveri li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva, partikolarment meta servizzi ta' l-investiment ikunu ipprovduti fuq bażi ta' servizzi jew permezz ta' l-istabbiliment ta' friegħi f'wieħed jew aktar Stati Membri. Xi skambju ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti li hemm dispożizzjoni dwarhom f'din id-Direttiva fir-rigward ta' ditti ta' l-investiment għandha tkun suġġetta għall-obbligazzjoni ta' segretezza imposta fl-Artikolu 25 tad-Direttiva 93/22/KEE u, f'dak jirrigwardja l-istituzzjonijiet ta' kreditu, għall-obbligazzjoni imposta fl-Artikolu 12 tad-Direttiva 77/780/KEE, kif emendata bid-Direttiva 89/646/KEE.

òġdid

SEZZJONI 2

Is-Sorveljanza

Artikolu 37

1.         L-Artikoli 124 sa 132, 136 u 144 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw mutatis mutandis għas-sorveljanza tad-ditti ta’ l-investiment f’konformità ma’ dan li ġej:

(a)     referenzi għall-Artikolu 6 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala referenzi għall-Artikolu 5 tad-Direttiva 2004/39/KE;

(b)     referenzi għall-Artikoli 22 u 123 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala referenzi għall-Artikolu 34 ta’ din id-Direttiva;

(c)     referenzi għall-Artikoli 44 sa 52 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jiġu interpretati bħala referenzi għall-Artikoli 54 u 58 tad-Direttiva 2004/39/KE.

Fejn holding company finanzjarja ta’ l-UE jkollha bħala sussidjarji tagħha sew istituzzjoni ta’ kreditu u sew ditta ta’ investiment, għandha tkun identifikata awtorità kompetenti waħda responsabbli għas-sorveljanza ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tkun responsabbli għas-sorveljanza kkonsolidata ta’ l-entitajiet ikkontrollati mill-parent company.

2.         L-obbligi stabbiliti fl-Artikolu 129(2) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw ukoll għar-rikonoxximent tal-mudelli interni ta’ l-istituzzjonijiet taħt l-Anness V ta’ din id-Direttiva.

Il-perjodu għar-rikonoxximent li ssir referenza għalih fl-ewwel sub-paragrafu għandu jkun ta’ sitt xhur.

ê93/6/KEE Art. 9 (4) (adattat)

Artikolu 38

1.         L-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri għandhom Ö jikkooperaw Õ jikkollaboraw mill-qrib bejniethom fit-twettiq tad-doveri stipulati f'din id-Direttiva, partikolarment meta Ö fejn Õ servizzi ta' l-investiment ikunu pprovduti fuq bażi ta' servizzi jew permezz tat-twaqqif ta' fergħat f'wieħed jew aktar Stati Membri.

Meta jintalbu, huma għandhom ifornu lil xulxin bl-informazzjoni kollha li tista’ tiffaċilita s-sorveljanza ta’ l-adegwatezza tal-kapital ta’ d-ditti ta' l-investiment u l-istituzzjonijiet tal-kreditu, b'mod partikolari l-verifika ta' kemm dawn ikunu qed jikkonformaw mar-regoli stabbiliti f’din id-Direttiva.

2.         Kull skambju ta' informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti li hu stipulat f'din id-Direttiva fir-rigward tad-ditti ta' l-investiment għandu jkun suġġett għall-obbliguÖi Õ ta’ segretezza professjonali Ö li ġejjin: Õ

(a)     Ögħad-ditti ta’ l-investiment, dawk Õ imposti fl-Artikoli 25 Ö 54 u 58 Õ tad-Direttiva 93/22/KEE Õ [2004/39/KE] Ö;

(b)     u, f’dak li jirrigwardaÖ għall-Õ istituzzjonijiet ta’ kreditu, għall-obligu Ö dawk Õ imposti fl-Artikoli Ö 44 sa 52 Õ 12 tad-Direttiva 77/780/KEE, kif emendata mid-Direttiva 89/646/KEE 89/646/KEE Ötad-Direttiva [2000/12/KE]Õ .

òġdid

Kapitolu VII

Żvelar

Artikolu 39

L-obbligi stabbiliti fit-Titolu V, il-Kapitolu 5 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom japplikaw għad-ditti ta' l-investiment.

ê93/6/KEE (adattat)

ÖKapitolu VIII Õ

Ö SEZZJONI 1Õ

òġdid

Artikolu 40

Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-obbligi ta' kapital minimu għar-riskju tal-kontroparti taħt din id-direttiva, u għar-riskju tal-kreditu taħt id-Direttiva [2000/12/KE], u bla ħsara għad-dispożizzjonijiet tat-tieni u s-sitt paragrafi ta' l-Anness III tad-Direttiva [2000/12/KE], skoperturi għal ditti rikonoxxuti ta’ l-investiment ta' pajjiżi terzi u skoperturi għal clearing houses rikonoxxuti għandhom jiġu trattati bħala skoperturi għal istituzzjonijiet.

Artikolu 41

Sal-31 ta’ Diċembru 2008, il-Kummissjoni għandha teżamina u, jekk ikun hemm bżonn, tirrevedi t-trattament tar-riskju tal-kontroparti stabbilit fl-Anness II.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö SEZZJONI 2 Õ

ÖSetgħat tat-twettiqÕ

ê93/6/KEE Art. 10 (adattat)

ðġdid

Artikolu 42

1.         Sakemm isseħħ l-adozzjoni ta' Direttiva oħra li tistabbilixxi dispożizzjonijiet għal addattazzjoni ta' din id-Direttiva lejn progress tekniku fl-oqsma speċifikati hawn taħt, il-Kunsill għandu, billi jaġixxi b'maġġoranza kwalifikata fuq proposta mill-Kummissjoni, bi qbil mad-Deċiżjoni 87/373/KEE, jadotta dawk l-addattazzjonijiet li jistgħu jkunu meħtieġa, kif ġej ÖIl-Kummissjoni għandha tiddeċiedi dwar kwalunkwe emenda fl-oqsma li ġejjin f'konformità mal-proċedura li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 43(2). Õ

(a)     il-kjarifika tad-definizzjonijiet fl-Artikolu 2 Ö 3 Õ sabiex tkun żgurata l-applikazzjoni uniformi ta' din id-Direttiva fil-Komunità kollha;

(b)     il-kjarifika tad-definizzjonijiet fl-Artikolu 2 Ö 3 Õ biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji;

(c)     it-tibdil fl-ammonti ta' kapital inizjali preskritt fl-Artikoli 3 Ö 5 sa 9 Õ u l-ammont li hemm referenza għalih fl-Artikolu 4(6) Ö18(2)Õ sabiex jitqiesu l-iżviluppi fil-qasam ekonomiku u monetarju;

ð(d) l-emenda tal-kategoriji tad-ditti ta’ l-investiment fl-Artikoli 20(2) u (3) biex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji; ï

ð (e) kjarifika ta’ l-obbligu stabbilit fl-Artikolu 21 li tkun żgurata applikazzjoni uniformi ta' din id-Direttiva fil-Komunità kollha, ï

(f)     il-livellar tat-terminoloġija dwar u l-qafas tad-definizzjonijiet ma' atti sussegwenti dwar l-istituzzjonijiet u l-materji relatati.;

ð(g) l-emendar tad-dispożizzjonijiet tekniċi fl-Annessi I sa VII sabiex jitqiesu l-iżviluppi fis-swieq finanzjarji, fit-tkejjil tar-riskju, fl-istandards jew l-obbligi tal-kontabilità stabbiliti fil-leġiżlazzjoni tal-Komunità. ï

òġdid

Artikolu 43

1.         Il-Kummissjoni għandha tkun megħjuna minn Kumitat.

2.         Meta ssir referenza għal dan il-paragrafu, il-proċedura stabbilita fl-Artikolu 5 tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandha tapplika, f’konformità mad-dispożizzjonijiet ta' l-Artikolu 7(3) u l-Artikolu 8 tagħha.

Il-perjodu stipulat fl-Artikolu 5(6) tad-Deċiżjoni 1999/468/KE għandu jkun ta' tliet xhur.

ê93/6/KEE (adattat)

Ö SEZZJONI 3 Õ

DISPOŻIZZJONIJIET TA’ TRANŻIZZJONI

ê93/6/KEE Art. 11

Artikolu 11

1. L-Istati Membri jistgħu jawtorizzaw ditti ta' l-investiment, suġġetti għall-Artikolu 30 (1) tad-Direttiva 93/22/KEE, li l-fondi tagħhom ikunu fil-jum ta l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva aktar baxxi mil-livelli speċifikati fl-Artikolu 3(1) sa (3) ta' din id-Direttiva. Minn hemm 'il quddiem, il-fondi proprji ta' dawn id-ditti ta' l-investiment għandhom jissodisfaw il-kundizzjonijiet stabbiliti fl-Artikolu 3(5) sa (8) ta' din id-Direttiva.

2. Independentement mill-paragrafu 14 ta' l-Anness I, l-Istati Membri jistgħu jistabbilixxu l-ħtieġa speċifika ta' riskju għal xi bonds assenjati piż ta' 10 % permezz ta' l-Artikolu 11(2) tad-Direttiva 89/647/KEE ugwali għal nofs il-ħtieġa speċifika ta' riskju għal unità kwalifikanti bl-istess maturità residwa bħal bond.

ê98/31/KE Art. 1.6 (adattat)

Artikolu 1

Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-Istati Membri jistgħu jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet tagħhom jużaw ir-rati minimi f'dawk li huma rati mifruxa, rati miżmuma u rati diretti mniżżla fit-tabella li ġejja minflok dawk indikati fil-paragrafi 13, 14, 17 u 18 ta' l-Anness VII sakemm l-istituzzjonijiet, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti tagħhom:

(i)           jagħmlu kummerċ sinifikanti ta' prodotti primarji,

(ii)          għandhom portfoljo ta' prodotti primarji diversifikat, u

(iii)         għadhom mhumiex f'pożizzjoni illi jużaw mudelli interni sabiex jaħdmu l-ħtieġa tal-kapital għar-riskju tal-prodotti primarji skond l-Anness VIII.

Tabella

|| Metalli prezzjużi (ħlief deheb) || Metalli mhux prezzjużi || Prodotti primarji agrikoli (rotob) || Oħrajn, inklużi prodotti primarji ta' l-enerġija

Rata mifruxa (%) || 1.0 || 1.2 || 1.5 || 1.5

Rata miżmuma (%) || 0.3 || 0.5 || 0.6 || 0.6

Rata diretta (%) || 8 || 10 || 12 || 15

L-Istati Membri għandhom javżaw lill-Kummissjoni bl-użu li jagħmlu minn dan l-Artikolu.

òġdid

Artikolu 44

L-Artikolu 152(1) sa (6) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika, f’konformità ma’ l-Artikolu 2 u l-Kapitolu V, Sezzjonijiet 2 u 3 ta’ din id-Direttiva, għad-ditti ta' l-investiment li jikkalkulaw ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat skond il-grad tar-riskju, għall-fini ta’ l-Anness II ta’ din id-Direttiva, f’konformità ma’ l-Artikoli 84 sa 89 tad-Direttiva [2000/12/KE], jew bl-użu tal-Metodu ta’ Kejl Avvanzat (Advanced Measurement Approach) kif speċifikat fl-Artikolu 105 ta' dik id-Direttiva għall-ikkalkular ta’ l-obbligi ta’ kapital tagħhom għar-riskju operattiv.

Artikolu 45

Sal-31 ta’ Diċembru 2012, għal ditti ta’ l-investiment li l-indikatur relevanti tagħhom għall-parti tan-negozju li tikkonċerna n-negozju u l-bejgħ jirrappreżenta mill-anqas 50% tat-total ta' l-indikaturi relevanti għall-partijiet kollha tan-negozju tagħhom ikkalkulati f’konformità ma’ l-Artikolu 20 ta’ din id-Direttiva u l-Anness X, il-Parti 2, il-paragrafi 1 sa 8 tad-Direttiva [2000/12/KE], l-Istati Membri jistgħu japplikaw perċentwal ta’ 15% għall-element tan-negozju “negozju u bejgħ”.

ê93/6/KEE Art. 12 (adattat)

ðġdid

Ö SEZZJONI 4 Õ

DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

Artikolu 46

1.         L-Istati Membri għandhom idaħħlu fis-seħħ il-liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex ikunu konformi ma' din id-Direttiva sad-data stabbilita fit-tieni paragrafu ta' l-Artikolu 31 tad-Direttiva 93/22/KEE. Għandhom jgħarrfu bihom lill-Kummissjoni fil-pront.

1.         L-Istati Membri għandhom jadottaw u jippubblikaw, sa mhux aktar tard mill-31 ta' Diċembru 2006, il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa biex tintlaħaq konformità ma’ l-Artikoli 2, 3, 11, 13, 17, 18, 19, 20, 22, 23, 24, 25, 29, 30, 33, 34, 35, 37, 39, 40, 42, 44, 45, 47 u l-Annessi I, II, III, V, VII. Għandhom mingħajr dewmien jipprovdu lill-Kummissjoni t-test ta' dawn id-dispożizzjonijiet u tabella ta’ korrispondenza bejn dawn id-dispożizzjonijiet u din id-Direttiva.

Għandhom japplikaw dawk id-dispożizzjonijiet mill-31 ta' Diċembru 2006.

Meta l-Istati Membri jadottaw dawn id-dispożizzjonijiet, dawn għandhom jinkludu referenza għal din id-Direttiva jew izidu din ir-referenza Ö ikollhom magħhom din ir-referenza Õ meta jkunu ppubblikati uffiċjalment. ÖHuma għandhom ukoll jinkludu stqarrija li r-referenzi fil-liġijiet eżistenti, ir-regolamenti eżistenti, u dispożizzjonijiet amministrattivi eżistenti dwar dawn id-direttivi mħassra minn din id-Direttiva għandhom ikunu interpretati bħala referenzi għal din id-Direttiva. Õ Il-manjiera li biha dawn ir-referenzi ghandhom isiru għandha tkun stabbilita mill-Istat Membru.

2.         L-Istati Membri għandhom jikkomunikaw lill-Kummissjoni ð t-test ï tad-dispożizzjonijiet ewlenin tal-liġi nazzjonali li huma jadottaw fil-qasam kopert b' din id-Direttiva.

òġdid

Artikolu 47

1.         L-Artikolu 152(7) sa (12) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika mutatis mutandis għall-fini ta’ din id-Direttiva suġġett għad-dispożizzjonijiet li ġejjin li għandhom japplikaw fejn id-diskrezzjoni li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 152(7) tad-Direttiva [2000/12/KE] tkun eżerċitata.

(a)     ir-referenzi fl-Anness II, il-paragrafu 6 tad-Direttiva [2000/12/KE] għandhom jinqraw bħala referenzi għad-Direttiva 2000/12/KE kif din id-Direttiva kienet qabel id-data li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 46;

(b)     L-Anness II, il-paragrafu 4.1, għandu japplika kif kien japplika qabel id-data li ssir referenza għaliha fl-Artikolu 46.

2.         L-Artikolu 157 (2) tad-Direttiva [2000/12/KE] għandu japplika mutatis mutandis għall-fini ta’ l-Artikoli 18 u 20.

ê93/6/KEE Art. 13

Artikolu 13

Il-Kummissjoni għandha malajr kemm jista' jkun possibbli tissottometti lejn il-Kunsill proposti għal ħtiġijiet ta' kapital fir-rigward ta' negozjar f'merkanzija essenzjali (commodities trading), derivattivi ta' merkanzija essenjali u unitajiet ta' l-intrapriżi ta' investiment kollettiv.

Il-Kunsill għandu jiddieċedi dwar il-proposti mill-Kummissjoni mhux aktar tard minn sitt xhur qabel id-data ta' l-applikazzjoni ta' din id-Direttiva.

òġdid

Artikolu 48

Id-Direttiva 93/6/KEE kif emendata mid-Direttivi elenkati fl-Anness VIII, il-Parti A, hija kkanċellata bla ħsara għall-obbligi ta' l-Istati Membri dwar il-limiti ta' żmien għat-traspożizzjoni fil-liġi nazzjonali tad-Direttivi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti B.

Ir-referenzi għad-Direttivi mħassra għandhom jitqiesu bħala riferenzi għal din id-Direttiva u għandhom jinqraw skond it-tabella ta’ korrispondenza fl-Anness IX.

Artikolu 49

Din id-Direttiva għandha tidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara li tiġi ppubblikata fil-Ġurnal Uffiċjali ta' l-Unjoni Ewropea.

ê93/6/KEE Art. 14

KLAWSOLA TA' REVIŻJONI

Artikolu 14

Fi żmien tliet snin mid-data li hemm referenza għaliha fl-Artikolu 12, billi jaġixxi fuq proposta mill-Kummissjoni, il-Kunsill għandu jeżamina u, jekk meħtieġ, jirrevedi din id-Direttiva fid-dawl ta' l-esperjenza akkwistata fl-applikazzjoni tagħha, jieħu akkont ta' innovazzjoni fis-suq u, partikolarment, żviluppi fil-fora internazzjonali ta' l-awtoritajiet regolatorji.

ê93/6/KEE Art. 15

Artikolu 50

Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati Membri.

Magħmula fi Brussell, [...]

Għall-Parlament Ewropew                            Għall-Kunsill

Il-President                                                    Il-President

[…]                                                                […]

ê93/6/KEE (adattat)

ðġdid

ANNESS I

ð L-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦAL ï RISKJI TAL-POŻIZZJONIJIET

INTRODUZZJONI Ö DISPOŻIZZJONIJIET ĠENERALI Õ

Kalkolu fuq Bażi Netta (Netting)

1. L-eċċess tal-long (short) positions ta' istituzzjoni fuq ix-short (long) positions fl-istess titolu, dejn jew ħarġiet konvertibbli (convertible issues) u futures finanzjarji identiċi, opzjonijiet, warrants, u warrants koperti, għandha tkun il-pożizzjoni netta tagħha f'kull waħda minn dawk l-istrumenti differenti. Fil-kalkolu tal-pożizzjoni netta l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu li pożizzjonijiet fi strumenti derivattivi jkunu ttrattati, kif stabbbilit fil-paragrafi 4 sa 7, bħala pożizzjonijiet fit-titolu jew titoli sottostanti (jew virtwali). Il-pożizzjonijiet ta' l-istituzzjonijiet fi strumenti ta' dejn tagħhom stess għandhom ikunu injorati fil-kalkolu ta' riskju speċifiku skond il-paragrafu 14 Ö 14 Õ .

2. L-ebda kalkolu fuq bażi netta m'għandu jitħalla bejn pożizzjoni konvertibbli u pożizzjoni li tibbilanċjaha fl-istrument li fuqu tkun ibbażata, sakemm l-awtoritajiet kompetenti ma jadottawx metodu li permezz tiegħu tiġi inkluża fil-kalkolu l-probabilità li konvertibbli partikolari tkun konvertita jew ikollha obbligu ta' kapital li jkopri xi telf li l-konverżjoni tkun tista' tinvolvi.

3. Il-pożizzjonijiet kollha kkalkulati fuq bażi netta, irrispettivament mis-sinjali tagħhom, għandhom ikunu kkonvertiti fuq bażi ta' kuljum fil-valuta li tirraporta biha l-istituzzjoni skond ir-rata tal-kambju prevalenti tal-mument qabel ma jiġu aggregati.

Strumenti partikolari

ê93/6/KE (adattat)

è1 98/31/KE Art. 1.7 u Anness .1(a)

4. Futures tar-rati ta' l-imgħax, ftehim dwar ir-rati bil-quddiem (l-FRA) u impenji bil-quddiem biex jinxtraw jew jinbiegħu strumenti ta' dejn għandhom ikunu trattati bħala taħlitiet ta' long positions u short positions. B'hekk long position fi futures tar-rati ta' l-imgħax għandha tkun ittrattata bħala taħlita ta' self li jimmatura mad-data tal-kunsinja tal-kuntratt tal-futures u pożizzjoni f'assi b'data ta' maturità ugwali għal dik ta' l-istrument jew tal-pożizzjoni virtwali li sservi bħala l-bażi tal-kuntratt ta' futures konċernat. Bl-istess mod, FRA (ftehim dwar ir-rati bil-quddiem) mibjugħ għandu jkun trattat bħala long position b'data ta' maturità ugwali għad-data tal-ħlas flimkien mal-perjodu tal-kuntratt, u short position b'maturità ugwali għad-data tal-ħlas. Kemm il-pożizzjoni fis-self u wkoll dik fl-assi għandhom ikunu inklużi fil-kolonna tal-gvern Ċentrali Ö fl-ewwel kategorija stabbilita fit-Õ tat-Tabella 1 fil-paragrafu 14 Ö 14 Õ sabiex ikun jista’ jiġi kkalkulat il-kapital meħtieġ kontra riskju speċifiku ta' futures ta' rati ta' l-imgħax u l-FRA. Impenn bil-quddiem biex jinxtara strument ta' dejn għandu jkun trattat bħala taħlita ta' self li jimmatura fil-jum tal-kunsinja u l-long (spot) position fl-istrument ta' dejn innifsu. Is-self għandu jkun inkluż fil-kolonna tal-gvern Ċentrali Ö fl-ewwel kategorija stabbilita fit-Õtat-Tabella 1 Ö fil-paragrafu 14 Õgħall-fini ta' riskju speċifiku, u l-istrument ta' dejn skond f'liema kolonna tkun xierqa għalih fl-istess tabella.

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .1(a) (adattat)

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu illi l-obbligu tal-kapital għal future negozjat fil-borża jkun daqs il-marġini meħtieġ mill-borża jekk ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat mal-future u li jkun mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għal future li jirriżulta mill-kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit f’dan l-Anness jew bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

Sal-31 ta' Diċembru 2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu wkoll illi l-obbligu tal-kapital għal kuntratt ta' derivati OTC tat-tip li ssir referenza għalih f'dan il-paragrafu, li jkun mgħoddi minn clearing house illi huma jirrikonoxxu, ikun daqs il-marġini meħtieġ mill-clearing house jekk ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi kalkolu preċiż tar-riskju assoċjat mal-kuntratt tad-derivattivi u li huwa mill-anqas ugwali għall-obbligu tal-kapital għal dan il-kuntratt li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit f’dan l-Anness jew mill-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

ê93/6/KEE Art 2 (22)

Għall-fini ta' dan il-paragrafu, long position għandha tfisser pożizzjoni li fiha l-istituzzjoni tkun stabbiliet minn qabel ir-rata ta' imgħax li hija jkollha tirċievi f'xi żmien fil-futur, u short position għandha tfisser pożizzjoni li fiha tkun stabbiliet minn qabel rata ta' imgħax li hija tkun sejra tħallas f'xi żmien fil-futur;

ê93/6/KEE

5. Opzjonijiet ta’ rati ta' l-imgħax, strumenti ta' dejn, titoli, indiċi ta' titoli, futures finanzjarji, swaps u valuti barranin għandhom ikunu trattati bħallikieku kienu pożizzjonijiet ugwali fil-valur għall-ammont ta' l-istrument sottostanti li għalih l-opzjoni tkun tirreferi, immultiplikat bil-koeffiċjent delta tiegħu għall-fini ta' dan l-Anness. Dawn il-pożizzjonijiet ta' l-aħħar jistgħu jkunu kkumpensati fuq bażi netta b’pożizzjonijiet li jibbilanċjawhom f'titoli jew f'derivattivi sottostanti identiċi. Il-koeffiċjent delta użat għandu jkun dak tal-borża kkonċernata, dik li tkun ġiet ikkalkolata mill-awtoritajiet kompetenti, jew, meta din ma tkunx disponibbli, jew għal opzjonijiet OTC, dik ikkalkulata mill-istituzzjoni, suġġett għall-fatt li l-awtoritajiet kompetenti jkunu sodisfatti li l-mudell użat mill-istituzzjoni jkun raġjonevoli.

Iżda l-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippreskrivu illi l-istituzzjonijiet jaħdmu l-koeffiċjenti delta tagħhom bl-użu ta' metodoloġija speċifikata mill-awtoritajiet kompetenti.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .1(b) (adattat)

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw Ö Għandu jkun hemm Õ protezzjoni kontra r-riskji l-oħra, ħlief ir-riskju delta, assoċjati ma' l-opzjonijiet. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu illi l-obbligu għal opzjoni bil-miktub innegozjata fil-borża tkun daqs il-marġini meħtieġ mill-borża jekk ikunu sodisfatti għal kollox illi dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li huwa mill-anqas daqs l-obbligu kapitali għax-xiri ta' opzjoni li toħroġ mill-kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bil-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. Sal-31 ta' Diċembru 2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippermettu li l-obbligu tal- kapital għal opzjoni ta' prodott OTC li tgħaddi minn clearing house rikonoxxuta minnhom tkun daqs il-marġini li timponi l-clearing house jekk ikunu kompletament sodisfatti li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għall-opzjoni OTC li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bil-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII. Minbarra hekk jistgħu jippermettu illi l-obbligu għal opzjoni li tiġi nnegozjata fil-borża jew OTC li jkunu nxtraw ikun l-istess bħal dak ta' l-istrument li fuqu jkunu bbażati, bla ħsara għall-kundizzjoni illi l-obbligu li jirriżulta ma jkunx jaqbeż il-valur tas-suq ta' l-opzjoni. L-obbligu għal opzjoni OTC miktuba għandu jkun iffissat f'relazzjoni ma' l-istrument li fuqu tkun ibbażata.

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .1(c)

6. Iċ-ċertifikati li jirrigwardaw l-istrumenti tad-dejn u l-ishma għandhom jiġu ttrattati bl-istess mod bħall-opzjonijiet taħt il-paragrafu 5.

ê93/6/KEE

7. L-iswaps għandhom ikunu trattati, għall-fini tar-riskju tar-rati ta' l-interessi, fuq l-istess bażi ta' strumenti ta’ fuq il-karta tal-bilanċ. B'hekk swap ta' rati ta' l-interessi li permezz tagħha l-istituzzjoni tirċievi rata ta' imgħax flessibbli u tħallas rata ta' imgħax fissa għandha tkun trattata bħala ekwivalenti għal long position fi strument ta' rata flessibbli ta' maturità ekwivalenti għall-perjodu sa meta jerġa’ jkun stabbilit l-imgħax u għal short position ta' strument ta' rata fissa bl-istess maturità bħall-iswap innifisha.

òġdid

8. Għal derivattivi tal-kreditu, sakemm ma jkunx speċifikat mod ieħor, irid jintuża l-ammont virtwali tal-kuntratt tad-derivattiva tal-kreditu. Meta jiġi kkalkulat l-obbligu tal-kapital għar-riskju tas-suq għall-parti li tassumi r-riskju tal-kreditu (il-bejjiegħ tal-protezzjoni), il-pożizzjonijiet huma determinati kif ġej:

Total return swap toħloq long position fir-riskju ġenerali tas-suq ta’ l-obbigu ta’ referenza u short position fir-riskju ġenerali tas-suq ta’ bond tal-gvern li hu allokat lilha piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% skond l-Anness VI tad-Direttiva [2000/12/KE]. Hija toħloq ukoll long position fir-riskju speċifiku ta’ l-obbligu ta’ referenza.

Credit default swap ma toħloqx pożizzjoni għar-riskju ġenerali tas-suq. Għall-fini ta’ riskju speċifiku, l-istituzzjoni trid tirreġistra long position sintetika f'obbligu ta' l-entità ta' referenza. Jekk ħlasijiet tal-premium jew ta’ l-interessi jkunu dovuti taħt dan il-prodott, dawn il-movimenti ta’ flus għandhom ikunu rrappreżentati bħala pożizzjonijiet virtwali f’bond tal-gvern bir-rata fissa jew flessibbli xierqa.

Credit linked note toħloq long position fir-riskju ġenerali tas-suq tan-nota nnifisha, bħala prodott ta’ interessi. Għall-fini ta’ riskju speċifiku, tinħoloq long position sintetika f'obbligu ta' l-entità ta' referenza. Minbarra dan, tinħoloq long position fir-riskju speċifiku ta’ min joħroġ in-nota.

First-asset-to-default basket joħloq pożizzjoni ekwivalenti għall-ammont virtwali f'obbligu ta' kull entità ta' referenza. Jekk id-daqs tal-ħlas massimu dovut għal avveniment tal-kreditu ikun anqas mill-obbligu tal-kapital skond il-metodu fl-ewwel sentenza ta' dan is-subparagrafu, l-ammont tal-ħlas massimu għandu jittieħed bħala l-obbligu tal-kapital għar-riskju speċifiku.

Second-asset-to-default basket joħloq pożizzjoni ekwivalenti għall-ammont virtwali f'obbligu ta' kull entità ta' referenza minbarra waħda (dik bl-iżgħar obbligu tal-kapital għal riskju speċifiku). Jekk id-daqs tal-ħlas massimu dovut għal avveniment tal-kreditu ikun anqas mill-obbligu tal-kapital skond il-metodu fl-ewwel sentenza ta' dan is-subparagrafu, l-ammont tal-ħlas massimu għandu jittieħed bħala l-obbligu tal-kapital għar-riskju speċifiku.

Fejn prodott ta’ firxa ta’ credit linked notes għandu rating estern u jissodisfa l-kundizzjonijiet għal element ta’ dejn li jikkwalifika, tista’ tiġi rreġistrata long position waħda bir-riskju speċifiku ta’ min joħroġ in-noti minflok il-pożizzjoni tar-riskju speċifiku għall-entitajiet kollha ta’ referenza.

Prodott ibbażat fuq medda ta’ noti li tipprovdi protezzjoni proporzjonali joħloq pożizzjoni f’kull entità ta’ referenza għall-fini tar-riskju speċifiku, bl-ammont virtwali totali tal-kuntratt ikun assenjat lill-pożizzjonijiet skond il-proporzjon ta' l-ammont virtwali totali li tirrappreżenta kull skopertura għal entità ta' referenza. Fejn ikun jista’ jingħażel aktar minn obbligu wieħed ta’ entità ta' referenza, l-obbligu li jġorr l-akbar piż differenzjat tar-riskju jiddetermina r-riskju speċifiku. Il-maturità tal-kuntratt tad-derivattiva tal-kreditu huwa applikabbli minflok il-maturità ta’ l-obbligu.

Għal dik il-parti li tittrasferixxi r-riskji tal-kreditu (ix-“xerrej tal-protezzjoni”), il-pożizzjonijiet huma ddeterminati bħal xbieha fil-mera tal-bejjiegħ tal-protezzjoni, bl-eċċezzjoni ta’ credit linked note (li ma tinvolvi l-ebda short position għal min joħroġha). Jekk, f’mument partikolari, ikun hemm call option flimkien ma’ step-up, dan il-mument jitqies bħala l-maturità tal-protezzjoni. Fil-każ ta’ l-n derivattiv tal-kreditu li ma jiġix onorat, ix-xerrejja tal-protezzjoni jitħallew jikkumpensaw ir-riskju speċifiku għal n-1 tas-sottostanti (jiġifieri, l-assi n-1 bl-anqas tnaqqis għar-riskju speċifiku).

ê93/6/KEE (adattat)

89. Madankollu, iIstituzzjonijiet li jimxu mas-suq u jamministraw ir-riskju ta' rata ta' imgħax fuq strumenti derivattivi koperti bil-paragrafi 4 sa 7 fuq bażi ta' discounted-cash-flow jistgħu jagħmlu użu minn mudelli ta’ sensittività biex jikkalkulaw il-pożizzjonijiet li hemm referenza għalihom hawn fuq u jistgħu jużawhom għal kull bond li jkun amortizzat matul il-ħajja residwa tiegħu pjuttost milli permezz ta' pagament finali tal-kapital. Kemm il-mudell kif wkoll l-użu tiegħu mill-istituzzjoni għandhom ikunu approvati mill-awtoritajiet kompetenti. Dawn il-mudelli għandhom jiġġeneraw pożizzjonijiet li jkollhom l-istess sensittività għal tibdil fir-rati ta' l-interessi bħall-cash-flows li fuqhom ikunu bbażati. Din is-sensitivita għandha tkun assessjata b'referenza għal ċaqliq independenti f'kampjun ta' rati matul il-yield curve, b'mill-anqas punt wieħed ta' sensittività f'kull medda ta' maturità stabbilita fit-Tabella 2 tal-paragrafu 18 Ö 20 Õ . Il-pożizzjonijiet għandhom ikunu inklużi fl-ikkalkular ta’ l-obbligi tal-kapital skond id-dispożizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 15 sa 30.

910. L-istituzzjonijiet li ma jużawx mudelli skond il-paragrafu 8 Ö 9 Õjistgħu minflok, bl-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, jitrattaw bħala pożizzjonijiet li jibbilanċjawhom għal kollox kwalunkwe pożizzjonijiet fl-istrumenti tad-derivattivi koperti fil-paragrafi 4 sa 7 li jissodisfaw mill-anqas dawn il-kundizzjonijiet:

(ia)    il-pożizzjonijiet huma ta' l-istess valur u ddenominati fl-istess valuta;

(iib)   ir-rata ta' referenza (għal pożizzjonijiet ta' rati flessibbli) jew ir-rata ta’ imgħax nominali (għal pożizzjonijiet ta' rati fissi) huma mqabbla mill-qrib;

(iiic)  id-data li tkun tmiss biex jiġi stabbilit l-imgħax jew, għal pożizzjonijiet ta' rata fissa, il-maturità residwa jkunu jikkorrispondu ma' dawn il-limiti:

(i)      anqas minn xahar wieħed: l-istess jum,;

(ii)     bejn xahar wieħed u sena waħda: fi żmien sebat ijiem,;

(iii)    aktar minn sena waħda: fi żmien tletin jum,;

1011. L-istituzzjoni li tittrasferixxi t-titoli jew id-drittijiet iggarantiti li jirrigwardaw il-pussess ta’ titoli fi ftehim tax-xiri lura u l-istituzzjoni li tittrasferixxi t-titoli fl-ambitu ta’ attività ta’ self ta’ titoli għandhom jinkludu dawk it-titoli fil-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital tagħhom taħt dan l-Anness sakemm dawk it-titoli jilħqu l-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 2(6)(a) Ö 11 Õ .

ê93/6/KEE (adattat)

11. Pożizzjonijiet f'unitajiet ta' l-intrapriżi ta' l-investiment kollettiv għandhom ikunu suġġetti għal ħtiġijiet tal-kapital tad-Direttiva 89/647/KEE pjottost milli għall-ħtiġijiet tal-pożizzjoni ta' riskju skond dan l-Anness.

Riskji speċifiċi u ġenerali

12. Ir-riskju tal-pożizzjoni fuq strument innegozjat ta' dejn jew sehem (jew derivattiv tad-dejn jew ta’ l-ishma) għandu jkun maqsum f'żewġ komponenti sabiex ikun ikkalkulat il-kapital meħtieġ. L-ewwel għandu jkun il-komponent tar-riskju speċifiku tal-pożizzjoni - dan huwa r-riskju ta' tibdil fil-prezz ta' l-istrument ikkonċernat minħabba l-fatturi relatati ma' dak li joħroġha jew, fil-każ ta' derivattiva, dak li joħroġ l-istrument li fuqha tkun ibbażata. It-tieni komponent għandu jkopri r-riskju ġenerali tagħha - dan huwa r-riskju ta' tibdil fil-prezz fl-istrument minħabba (fil-każ ta' strument ta' dejn innegozjat jew derivattiva ta' dejn) tibdil fil-livell ta' rati ta' l-interessi jew (fil-każ ta' sehem jew derivattiva ta' l-ishma) għal ċaqliq wiesa' tas-suq ta' l-ishma li ma jkunx relatat ma xi attributi speċifiċi ta' titoli individwali.

STRUMENTI TA' DEJN INNEGOZJATI

13.       L-istituzzjoni għandha tikklassifika l-Il-pożizzjonijiet netti Ö għandhom ikunu kklassifikati Õ skond il-valuta li fiha dawn ikunu ddenominati u għandhom jikkalkulaw l-obbligu ta' kapital għal riskju ġenerali u speċifiku f'kull valuta individwali separatament.

Riskju speċifiku

ê93/6/KE

ðġdid

14. L-istituzzjoni għandha tassenja l-pożizzjonijiet netti tagħha, kif ikkalkulati bi qbil mal-paragrafu 1, lejn il-kategoriji xierqa fit-Tabella 1 fuq il-bażi tal-maturitajiet residwi tagħhom u mbagħad timmultiplika dawn bil-piżijiet murija. Għandha tgħodd il-pożizzjonijiet mgħobbija tagħha (independentement minn jekk dawn ikunux fit-tul jew fil-qosor) sa biex tikkalkula l-ħtieġa tal-kapital tagħha kontra riskju speċifiku. ðfir-reġistru tan-negozju, kif ikkalkulati f’konformità mal-paragrafu 1 għall-kategoriji xierqa fit-Tabella 1 fuq il-bażi ta’ min joħroġhom/ ta’ l-obbligatur tagħhom, stima esterna jew interna tal-kreditu, u maturità residwa, u mbagħad timmultiplikahom bil-piżijiet murija. Għandha tgħodd flimkien il-pożizzjonijiet tagħha bil-piż differenzjat (independentement minn jekk dawn ikunux long positions jew short positions) sabiex tikkalkula l-obbligu tal-kapital tagħha kontra riskju speċifiku.ï

ê93/6/KEE

Tabella 1

Unitajiet tal-Gvern Ċentrali || Unitajiet kwalifikanti || Unitajiet oħra

|| Sa limitu ta' 6 xhur || Minn 6 xhur sa limitu ta' 24 xahar || Aktar minn 24 xahar ||

0,00 % || 0,25 % || 1,00 % || 1,60 % || 8,00 %

òġdid

Tabella 1

Elementi || Kopertura tal-kapital għal riskju speċifiku

Titoli ta’ dejn maħruġa jew garantiti minn amministrazzjonijiet ċentrali, maħruġa minn banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ żvilupp jew amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri jirċievu piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% skond is-sistemi RSA jew IRB. || 0%

Titoli ta’ dejn maħruġa jew garantiti minn amministrazzjonijiet ċentrali, maħruġa minn banek ċentrali, organizzazzjonijiet internazzjonali, banek multilaterali ta’ żvilupp jew amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali ta’ Stati Membri jirċievu piż tar-riskju ta’ 20% jew ta’ 50% skond is-sistemi RSA. Elementi oħra li jikkwalifikaw kif definiti fil-paragrafu 15 aktar 'l isfel || 0.25% (li jkun baqgħalhom sitt xhur jew anqas biex jimmaturaw) 1.00% (li jkun baqgħalhom aktar minn sitt xhur u mhux aktar minn 24 xahar sal-maturità finali tagħhom) 1.60% (li jkun baqgħalhom aktar minn 24 xhar biex jimmaturaw)

L-oħrajn kollha || 8.00%

15.       Għall-fini tal-paragrafu 14 elementi li jikkwalifikaw għandhom jinkludu:

(a)     Long positions u short positions f'assi li jikkwalifikaw biex ikun attribwit lilhom grad ta’ l-iskala ta’ valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu li jikkorrispondi għallinqas ma’ grad ta’ investiment fil-proċess ta’ klassifikazzjoni deskritt fit-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3, Sub-sezzjoni 1 tad-Direttiva [2000/12/KE];

(b)     Long positions u short positions f'assi li, minħabba l-istat ta’ solvenza ta’ min ikun ħariġhom, ikollhom PD (probabbiltà ta’ inadempjenza) li ma jkunx ogħla minn dak ta' l-assi li ssir referenza għalihom f'a) aktar 'il fuq, skond il-metodu deskritt fit-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3, Sub-sezzjoni 2 tad-Direttiva [2000/12/KE];

(ċ)     long positions u short positions f’assi li għalihom ma tkunx disponibbli stima tal-kreditu li tkun saret minn istituzzjoni esterna li tevalwa l-kreditu li tkun ġiet innominata, u li tkun tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(i)      huma kkunsidrati likwidi biżżejjed mill-istituzzjonijiet ikkonċernati;

(ii)     il-kwalità ta’ l-investiment tagħhom hija, skond id-diskrezzjoni ta' l-istituzzjoni stess, għallinqas ekwivalenti għal dik ta' l-assi li ssir referenza għalihom fil-punt a);

(iii)    huma elenkati f'għallinqas suq wieħed regolat fi Stat Membru jew f'borża f'pajjiż terz sakemm din il-borża tkun rikonoxxuta mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istat Membru relevanti;

(d)     dawn huma, skond id-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, long positions u short positions f’assi maħruġa minn istituzzjonijiet suġġetti għall-obbligi ta’ adegwatezza tal-kapital stabbiliti fid-Direttiva [2000/12/KE]

Il-mod li bih strumenti tad-dejn ikunu evalwati għandu jkun suġġett għal skrutinju mill-awtoritajiet kompetenti, li għandhom ibiddlu l-verdett ta' l-istituzzjoni jekk jidhrilhom li l-istrumenti kkonċernati huma suġġetti għal grad ta' riskju speċifiku għoli wisq biex ikunu elementi li jikkwalifikaw;

16. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li japplikaw il-massimu ta' piż differenzjat muri fit-Tabella 1 għal strumenti li ma jurux riskju partikolari minħabba s-solvenza insuffiċjenti ta' min ikunu ħareġ il-likwidità.

ê93/6/KEE

Riskju ġenerali

(a) Ibbażati fuq maturità

ê93/6/KEE (adattat)

1517. Il-proċedura għall-ikkalkular ta' obbligi tal-kapital għal riskju ġenerali tinvolvi żewġ passi bażiċi. L-ewwel, il-pożizzjonijiet kollha għandhom jingħataw piż differenzjat skond il-maturità (kif spjegat fil-paragrafu 16 Ö 18 Õ ), sabiex ikun ikkalkulat l-ammont ta' kapital meħtieġ minħabba dawn. It-tieni, għandu jkun stipulat li dan l-obbligu jitnaqqas meta pożizzjoni li tkun ingħatat il-piż differenzjat tagħha tinżamm għal kontra pożizzjoni opposta bil-piż differenzjat tagħha fuq l-istess medda ta' maturità. Tnaqqis f’dan l-obbligu għandu jkun permess ukoll meta l-pożizzjonijiet b’piż differenzjat opposti jaqgħu f'faxex differenti ta' maturità, bid-daqs ta' dan it-tnaqqis ikunu dipendenti kemm fuq jekk iż-żewġ pożizzjonijiet ikunux jidħlu fl-istess żona jew le, kif ukoll fuq iż-żoni partikolari li jidħlu fihom. Hemm tliet żoni (gruppi ta' faxex ta' maturità) b'kollox.

1618. L-istituzzjoni għandha tassenja l-pożizzjonijiet netti tagħha lill-faxex ta' maturità xierqa fil-kolonna 2 jew 3, fejn suppost, fit-Tabella 2 li tidher fil-paragrafu 18 Ö 20 Õ . Għandha tagħmel hekk fuq il-bażi ta' maturità residwa fil-każ ta' strumenti ta' rata fissa u fuq il-bażi tal-perjodu sakemm ir-rata ta' l-imgħax ikun imissha terġa’ tiġi stabbilita fil-każ ta' strumenti li r-rata ta' l-imgħax tagħhom tkun varjabbli qabel il-maturità finali. Għandha wkoll tiddistingwi bejn strumenti ta' dejn b'kupun ta' 3 % jew aktar u dawk b'kupun ta' anqas minn 3 % u b'hekk tallokahom għall-kolonna 2 jew għall-kolonna 3 fit-Tabella 2. Għandha mbagħad timmultiplika kull waħda minnhom bil-piż differenzjat tal-faxxa ta' maturità kkonċernata fil-kolonna 4 fit-Tabella 2.

ê93/6/KEE

1719. Għandha mbagħad tikkalkula s-somma tal-long positions b’piż differenzjat, u s-somma tax-short positions b’piż differenzjat, għal kull faxxa ta' maturità. L-ammont ta' dawk il-long positions li jkunu bbilanċjati b’short positions fuq faxxa ta' maturità partikolari għandu jkun dak tal-pożizzjoni bil-piż differenzjat ibbalanċjata, filwaqt li l-long position jew short position residwa għandha tkun dik il-pożizzjoni b'piż differenzjat mhux bilanċjata għall-istess faxxa. It-total tal-pożizzjonijiet b’piż differenzjat ibbilanċjati fil-faxex kollha għandu mbagħad ikun ikkalkulat.

1820. L-istituzzjoni għandha tikkalkula t-totali tal-long positions b’piż differenzjat li ma jkunux ibbilanċjati minn pożizzjoni oħra li jkunu inklużi f'kull waħda miż-żoni fit-Tabella 2 sabiex tikkalkula l-long position b’piż differenzjat mhux ibbilanċjata għal kull żona. Bl-istess mod it-total tax-short positions b'piż differenzjat li ma jkunux bilanċjati għal kull faxxa f'żona partikolari għandu jingħadd sabiex tinstab ix-short position b'piż differenzjat mhux bilanċjata għal dik iż-żona. Dik il-parti ta' long position b’piż differenzjat mhux bilanċjata għal żona speċifika li tkun ibbilanċjata b'short position b’piż differenzjat mhux bilanċjata għall-istess żona għandha tkun il-pożizzjoni b’piż differenzjat bilanċjata għal dik iż-żona. Dik il-parti tal-long position b’piż differenzjat mhux bilanċjata jew tax-short position b’piż differenzjat mhux bilanċjata għal żona li ma tistax tkun ibbilanċjata b’dan il-mod għandha tkun il-pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata għal dik iż-żona.

Tabella 2

Żona || Faxxa ta' maturità || Piż differenzjat (f’%) || Tibdil preżunt fir-rata ta' imgħax (f’%)

Kupun ta' 3 % jew aktar || Kupun ta' anqas minn 3 %

Wieħed || 0 ≤ 1 xahar || 0 ≤ 1 xahar || 0.00 || —

> 1 ≤ 3 xhur || > 1 ≤ 3 xhur || 0.20 || 1.00

> 3 ≤ 6 xhur || > 3 ≤ 6 xhur || 0.40 || 1.00

> 6 ≤ 12-il xahar || > 6 ≤ 12-il xahar || 0.70 || 1.00

Tnejn || > 1 ≤ 2 snin || > 1,0 ≤ 1,9 snin || 1.25 || 0.90

> 2 ≤ 3 snin || > 1,9 ≤ 2,8 snin || 1.75 || 0.80

> 3 ≤ 4 snin || > 2,8 ≤ 3,6 snin || 2.25 || 0.75

Tlieta || > 4 ≤ 5 snin || > 3,6 ≤ 4,3 snin || 2.75 || 0.75

> 5 ≤ 7 snin || > 4,3 ≤ 5,7 snin || 3.25 || 0.70

> 7 ≤ 10 snin || > 5,7 ≤ 7,3 snin || 3.75 || 0.65

> 10 ≤ 15-il sena || > 7,3 ≤ 9,3 snin || 4.50 || 0.60

> 15 ≤ 20 sena || > 9,3 ≤ 10,6 snin || 5.25 || 0.60

> 20 sena || > 10,6 ≤ 12,0-il sena || 6.00 || 0.60

|| > 12,0 ≤ 20,0 sena || 8.00 || 0.60

|| > 20 sena || 12.50 || 0.60

ê93/6/KE (adattat)

1921. L-ammont tal-long position (short position) b’piż differenzjat li ma tkunx bilanċjata fl-ewwel żona li tkun ibbilanċjata minn short position (long position) fit-tieni żona għandu mbagħad ikun ikkalkulat. Din għandu jsir referenza għaliha fil-paragrafu 23 Ö 25Õ bħala l-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u t-tieni żona. L-istess kalkolu għandu mbagħad isir fir-rigward ta' dik il-parti ta' pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata fit-tieni żona li titħalla żejda u l-pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata fit-tielet żona sabiex tkun ikkalkulata l-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn it-tieni u t-tielet żona.

2022. L-istituzzjoni tista', jekk tixtieq, tagħmel inverżjoni ta’ l-ordni fil-paragrafu 19 Ö 21 Õ sabiex tikkalkula l-pożizzjoni b’piż differenzjat bilanċjata bejn it-tieni u t-tielet żona qabel ma tikkalkula dik bejn l-ewwel u t-tieni żona.

ê93/6/KEE (adattat)

2123. Il-kumplament tal-pożizzjoni b’piż differenzjat mhux bilanċjata fl-ewwel żona għandha mbagħad tkun ibbilanċjata ma' dak li jifdal minn dik tat-tielet żona wara l-bilanċ ta’din iż-żona mat-tieni żona sabiex tkun determinata l-pożizzjoni b’piż differenzjat bilanċjata bejn l-ewwel u t-tielet żona.

2224. Pożizzjonijiet residwi, wara t-tliet kalkoli separati ta’ bbilanċjar fil-paragrafi 19, 20 u 21 Ö 21, 22 u 23, Õ, għandhom ikunu magħduda flimkien.

2325. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għandu jkun ikkalkulat bħala s-somma ta':

(a)          10 % tas-somma tal-pożizzjonijiet b’piż differenzjat fil-faxex kollha tal-maturità;

(b)          40 % tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fl-ewwel żona;

(c)          30 % tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fit-tieni żona;

(d)          30 % tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata fit-tielet żona;

(e)          40 % tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u t-tieni żona u bejn it-tieni u t-tielet żoni (ara l-paragrafu 19 Ö 21 Õ );

(f)          150 % tal-pożizzjoni b’piż differenzjat ibbilanċjata bejn l-ewwel u t-tielet zoni;

(g)          100 % tal-pożizzjonijiet b’piż differenzjat ibbilanċjati li jkun fadal.

(b) Fuq bażi ta’ tul

2426. L-awtoritajiet kompetenti fi Stat Membru jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet in ġenerali jew fuq bażi individwali li jużaw sistema għall-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital għar-riskju ġenerali minn strumenti ta' dejn innegozjati li jirreflettu t-tul minflok is-sistema stabbilita fil-paragrafi 15 sa 23 Ö 17 sa 25 Õ , sakemm l-istituzzjoni tagħmel dan b’mod konsistenti.

ê93/6/KE (adattat)

2527. Permezz ta' sistema bħal din Ö li ssir referenza għaliha fil-paragrafu 26 Õ l-istituzzjoni għandha tieħu l-valur tas-suq ta' kull strument ta' dejn ta' rata fissa u permezz ta’ dan tikkalkula kemm l-istrument irendi sal-maturità, u din hija r-rata ta’ skont implikata għal dak l-istrument. Fil-każ ta' strumenti b’rati flessibbli, l-istituzzjoni għandha tieħu l-valur tas-suq għal kull strument u permezz ta’ dan tikkalkula kemm l-istrument irendi billi tassumi li l-kapital ikun dovut meta r-rata ta' l-imgħax tkun tista' terġa' tiġi mibdula.

ê93/6/KEE

2628. L-istituzzjoni għandha mbagħad tikkalkula t-tul modifikat ta' kull strument ta' dejn fuq il-bażi ta' din il-formula: tul modifikat = ((tul (D))/(1 + r)), fejn:

D || = || ((∑t = 1m((t Ct)/((1 + r)t)))/(∑t = 1m((Ct)/((1 + r)t))))

fejn:

R || = || rendita sal-maturità (ara l-paragrafu 25),

Ct || = || pagament fi flus fiż-żmien t,

M || = || maturità totali (ara l-paragrafu 25).

2729. L-istituzzjoni għandha mbagħad talloka kull strument ta' dejn għaż-żona xierqa fit-Tabella 3. Għandha tagħmel dan fuq il-bażi tat-tul modifikat ta' kull strument.

Tabella 3

Żona || Tul modifikat (fi snin) || Imgħax preżunt (bidla f' %)

Wieħed || > 0 ≤ 1,0 || 1.0

Tnejn || > 1,0 ≤ 3,6 || 0.85

Tlieta || > 3,6 || 0.7

2830. L-istituzzjoni għandha mbagħad tikkalkula l-pożizzjoni b’piż differenzjat skond it-tul għal kull strument billi timmultiplika l-prezz tagħha tas-suq bit-tul modifikat tagħha u bil-bidla preżunta fir-rata ta' l-imgħax għal strument ta’ dak it-tul modifikat partikolari (ara l-kolonna 3 fit-Tabella 3).

2931. L-istituzzjoni għandha tikkalkula l-long position tagħha b’piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja u x-short position tagħha b’piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja f'kull żona. L-ammont ta' l-ewwel li jkun ibbilanċjat b'dak ta' l-aħħar f'kull żona għandu jkun il-pożizzjoni bbilanċjata bil-piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja għal dik iż-żona.

ê93/6/KEE (adattat)

L-istituzzjoni għandha mbaghad tikkalkula l-pożizzjonijiet mhux bilanċjati bil-piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja għal kull żona. Għandha mbagħad timxi mal-proċeduri stabbiliti għal pożizzjonijiet bil-piż differenzjat mhux bilanċjati fil-paragrafi 19 sa 22 Ö 21 sa 24 Õ .

ê93/6/KE

3032. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għandu mbagħad ikun ikkalkulat bħala s-somma ta':

(a)          2 % tal-pożizzjoni bbilanċjata bil-piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja għal kull żona;

(b)          40 % tal-pożizzjonijiet ibbilanċjati bil-piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja bejn l-ewwel u t-tieni żona u bejn it-tieni u t-tielrt żona;

(c)          150 % tal-pożizzjoni bbilanċjata b’piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja bejn l-ewwel u t-tielet żona;

(d)          100 % tal-pożizzjonijiet lim jkun fadal mhux ibbilanċjati b’piż differenzjat fuq il-bażi tad-durata finanzjarja.

ISHMA

3133. L-istituzzjoni għandha tgħodd il-long positions netti kollha tagħha u x-short positions netti kollha tagħha f’konformità mal-paragrafu 1. Is-somma taż-żewġ figuri għandha tkun il-pożizzjoni totali grossa tagħha. Id-differenza bejn dawn għandha tkun il-pożizzjoni netta totali tagħha.

Riskju speċifiku

ê93/6/KEE

ðġdid

32.34ðL-istituzzjoni għandha tgħodd flimkien il-long positions netti kollha tagħha u x-short positions netti kollha tagħha f’konformità mal-paragrafu 1. ï Hija għandha timmultiplika l-pożizzjoni grossa globali b'4% sabiex tikkalkula l-obbligu tal-kapital għal riskju speċifiku.

ê93/6/KE (adattat)

3335. Independentement mill-paragrafu 35 Ö B’deroga mill-paragrafu 34 Õ, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligu tal-kapital għal riskju speċifiku jkun ta’ 2% pjuttost milli ta’ 4% għal dawk il-portfolji ta’ ishma li l-istituzzjoni jkollha li jissodisfaw dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin:

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .1(d) (adattat)

(ia)         l-ishma m’għandhomx ikunu dawk maħruġa minn min ikun ħareġ biss strumenti tas-self innegozjati li bħalissa għandhom obbligu ta’ 8 % fit-Tabella 1 li tidher fil-paragrafu 14 jew li għandhom obbligu aktar baxx biss għax huma garantiti jew assigurati;

ê93/6/KEE

(iib)        l-ishma għandhom ikunu meqjusa mill-awtoritajiet kompetenti bħala strumenti ta’ likwidità elevata skond kriterji oġġettivi;

ê93/6/KEE (adattat)

(iiic)       l-ebda pożizzjoni individwali m'għandha tikkostitwixxi aktar minn 5 % tal-valur tal-portfoljo totali ta’ l-ishma li jkollha l-istituzzjoni. Madankollu

ÖGħall-fini tal-punt (c) Õ, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw pożizzjonijiet individwali sa 10 % sakemm it-total ta' dawk il-pożizzjonijiet ma jeċċedix il-50 % tal-portfoljo

ê 93/6/KEE

Riskju ġenerali

3436. L-obbligu tal-kapital għar-riskju ġenerali għandu jkun il-pożizzjoni netta totali immultiplikata bi 8 %.

Futures ta' indiċi ta' l-ishma

ê93/6/KEE (adattat)

3537. Futures ta' indiċi ta' l-ishma, li huma l-ekwivalenti mogħtija piż differenzjat skond il-koeffiċjenti delta ta' opzjonijiet fi futures ta' indiċi ta' stocks u ta’ indiċi ta' stocks li kollettivament minn hawn 'il quddiem se ssir referenza għalihom bħala «futures ta’ indiċi ta' l-ishma», jistgħu jinqasmu f'pożizzjonijiet f'kull wieħed mill-ishma kostitwenti tagħhom. Dawn il-pożizzjonijiet jistgħu jkunu ttrattati bħala pożizzjonijiet bażiċi fl-ishma kkonċernati,; għalhekk Ö u jistgħu Õ, jekk ikun hemm l-approvazzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, jkunu bbilanċjati bil-pożizzjonijiet opposti fl-istess ishma sottostanti.

ê93/6/KEE

3638. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li kull istituzzjoni li tkun ikkalkulat b’mod nett il-pożizzjonijiet tagħha f'sehem wieħed jew aktar li jikkostitwixxu future ta' l-indiċi ta' l-ishma flimkien ma’ pożizzjoni waħda jew aktar fil-future ta’ indiċi ta' l-ishma nnifisha jkollha l-kapital adegwat biex tkopri r-riskju ta' telf ikkawżat minn sitwazzjoni fejn il-valuri tal-future ma jimxux kompletament bl-istess mod bħal dawk ta’ l-ishma konstitwenti tagħha; dawn għandhom ukoll jagħmlu dan meta l-istituzzjoni jkollha pożizzjonijiet opposti fi futures ta' indiċi ta' l-ishma li l-maturità u/jew il-kompożizzjoni tagħhom ma jkunu identiċi.

ê 93/6/KEE (adapted)

3739. Indipendentement ÖB’deroga Õ mill-paragrafi 35 u 36Ö 37 u 38 Õ, futures ta’ l-indiċi ta’ l-ishma li huma nnegozjati fuq borża u - fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti - jirrappreżentaw indiċi diversifikat tajjeb, għandu jkollhom obbligu ta' kapital kontra r-riskju ta' 8 %, imma l-ebda obbligu ta' kapital għal riskji partikolari. Dawn il-futures ta’ l-indiċi ta’ l-ishma għandhom ikunu inklużi fil-kalkolu tal-pożizzjoni globali netta fil-paragrafu 31 Ö 33 Õ, imma mwarrba fil-kalkolu tal-pożizzjoni globali grossa fl-istess paragrafu.

ê93/6/KEE

3840. Jekk future ta’ indiċi ta’ l-ishma ma tkunx maqsuma fil-pożizzjonijiet li jiffurmaw il-bażi tagħha, din għandha tiġi trattata bħallikieku kienet sehem individwali. Madankollu, ir-riskju speċifiku fuq dan is-sehem individwali jista’ jkun injorat jekk il-future ta' l-indiċi ta' l-ishma kkonċernata tkun innegozjata fuq borża u, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, tkun tirrappreżenta indiċi diversifikat tajjeb.

SOTTOSKRIZZJONI

ê93/6/KEE (adattat)

3941. Fil-każ tas-sottoskrizzjoni ta' l-istrumenti ta' dejn u kapital, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil istituzzjoni li tuża dawn il-proċeduri li ġejjin biex tikkalkula l-obbligi tal-kapital. L-ewwel, hi għandha tindika l-pożizzjonijiet netti bit-tnaqqis tal-pożizzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni li huma sottoskritti jew sottoskritti mill-ġdid minn partijiet terzi fuq il-bażi ta' ftehim formali; it-tieni, It-tieni, hi għandha tnaqqas il-pożizzjonijiet netti bil-fatturi ta' tnaqqis li ġejjin: Öli jinsabu fit-Tabella 4 Õ

Tabella 4

— jum tax-xogħol 0: || 100 %

— jum tax-xogħol 1: || 90 %

— jiem tax-xogħol 2 sa 3: || 75 %

— jum tax-xogħol 4: || 50 %

— jum tax-xogħol 5: || 25 %

- wara jum tax-xoghol 5: || 0 %.

ê93/6/KEE

Il-jum tax-xogħol żero għandu jkun il-jum tax-xogħol li fih l-istituzzjoni tkun impenjata b’mod irrevokabbli li taċċetta kwantità magħrufa ta' ishma bi prezz miftiehem.

It-tielet, hi għandha tikkalkula l-obbligi tal-kapital tagħha billi tuża pożizzjonijiet imnaqqsa ta' sottoskrizzjoni.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jassiguraw li l-istituzzjoni jkollha kapital suffiċjenti għar-riskju ta' telf li jeżisti bejn iż-żmien ta' l-impenn inizjali u jum tax-xogħol 1.

òġdid

TNAQQIS (CHARGES) GĦAR-RISKJU SPEĊIFIKU GĦAL POŻIZZJONIJIET TAR-REĠISTRU TAN-NEGOZJU KOPERTI MINN DERIVATTIVI TAL-KREDITU

42. Għandu jingħata rikonoxximent għall-protezzjoni pprovduta mid-derivattivi tal-kreditu, f'konformità mal-prinċipji stabbiliti fil-paragrafi 43 sa 46.

43. Għandu jingħata rikonoxximent sħiħ meta l-valuri ta' żewġ elementi jimxu dejjem fid-direzzjoni opposta u x'aktarx sa l-istess punt. Dan ikun il-każ f’kull waħda minn dawn iż-żewġ sitwazzjonijiet li ġejjin:

(a)     iż-żewġ elementi jkunu jikkonsistu fi strumenti kompletament identiċi;

(b)     long position fi flus tkun koperta bi swap tar-rata totali ta’ rendita (jew vice versa) u jkun hemm bilanċ preċiż bejn l-obbligu ta' referenza u l-pożizzjonijiet li fuqhom tkun ibbażata (jiġjfieri l-pożizzjoni fi flus). Il-maturità tas-swap innifisha tista’ tkun differenti minn dik tal-pożizzjoni li fuqha tkun ibbażata.

F’dawn il-każi, kopertura ta’ kapital għal riskju speċifiku m’għandha tiġi applikata għall-ebda waħda miż-żewġ naħat tal-pożizzjoni.

44. Tnaqqis ta’ 80% japplika meta l-valuri taż-żewġ elementi jimxu dejjem f’direzzjonijiet opposti u meta jkun hemm bilanċ perfett f’termini ta’ l-obbligu ta’ referenza, il-maturità sew ta’ l-obbligazzjoni ta’ referenza u d-derivattiva tal-kreditu, u l-valuta tal-pożizzjoni li fuqha tkun ibbażata. Minbarra dan, il-karatteristiċi ewlenin tal-kuntratt tad-derivattivi m'għandhomx jikkawżaw lill-moviment tal-prezz tad-derivattiva tal-kreditu li jitbiegħed materjalment mill-movimenti tal-prezz tal-pożizzjoni fil-flus. Sakemm it-tranżazzjoni tittrasferixxi r-riskju, tnaqqis ta’ 80% għar-riskju speċifiku għandu jkun applikat għal dik in-naħa tat-tranżazzjoni li jkollha l-ogħla koeffiċjent tal-kapital, filwaqt li l-obbligi għar-riskju speċifiku fuq in-naħa l-oħra għandhom ikunu ta’ żero.

45. Għandu jingħata rikonoxximent parzjali meta l-valuri ta' żewġ elementi normalment jimxu fid-direzzjoni opposta. Dan ikun il-każ fis-sitwazzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-pożizzjoni taqa’ taħt il-paragrafu 43(b) iżda m'hemmx bilanċ fl-assi bejn l-obbligu ta' referenza u l-pożizzjoni li fuqha tkun ibbażata. Madankollu, il-pożizzjonijiet għandhom jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(i)      l-obbligu ta’ referenza jkun ta’ l-istess livell ta’ l-obbligu li fuqu tkun ibbażata jew tkun subordinata għaliha;

(ii)     l-obbligu bażi u l-obbligu li fuqha tkun ibbażata jkollhom l-istess debitur u jkollhom klawżoli infurzabbli ta’ cross-default jew cross-acceleration;

(b)     il-pożizzjoni taqa' taħt il-paragrafu 43(a) jew il-paragrafu 44 imma hemm nuqqas ta' bilanċ (mismatch) ta' valuta jew ta' maturità bejn il-protezzjoni tal-kreditu u l-asset li fuqu tkun ibbażata (nuqqasijiet ta’ bilanċ fil-valuti għandhom ikunu inklużi fir-rappurtar normali tar-riskju mir-rati tal-kambju tal-valuti taħt l-Anness III;

(c)     il-pożizzjoni taqa’ taħt il-paragrafu 44 iżda m'hemmx bilanċ fl-assi bejn il-pożizzjoni fi flus u d-derivattiva tal-kreditu. Madankollu, l-asset li fuqu tkun ibbażata huwa inkluż fl-obbligi (konsenjabbli) fid-dokumentazzjoni tad-derivattiva tal-kreditu.

F’kull wieħed minn dawn il-każijiet, minflok ma jiġi magħdud l-obbligu tal-kapital għar-riskju speċifiku għal kull naħa tat-tranżazzjoni, għandha tapplika biss l-ogħla waħda miż-żewġ obbligi tal-kapital.

46. Fil-każijiet kollha li ma jaqgħux taħt il-paragrafu 45, kopertura għar-riskju speċifiku tkun ivvalutata għaż-żewġ naħat tal-pożizzjoni.

Koperturi tal-kapital għal intrapriżi ta’ investiment kollettiv (CIU) fir-reġistru tan-negozju

47. L-obbligi tal-kapital għal pożizzjonijiet f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv (is-CIU) li jissodisfaw il-kundizzjonijiet speċifikati fl-Artikolu 11 għal trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju, għandhom ikunu kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 48 sa 56.

48. Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet l-oħra f’din is-sezzjoni, il-pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu suġġetti għal obbligi tal-kapital għar-riskju tal-pożizzjonijiet (speċifiku u ġenerali) ta' 32%. Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet fl-Anness III (3)(i) jew l-Anness (13)(v), fejn it-trattament modifikat tad-deheb stabbilit f’dawk il-paragrafi jkun użat, pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu suġġetti għal obbligu tal-kapital għar-riskju tal-pożizzjonijiet (speċifiku u ġenerali) u riskju tal-kambju tal-valuti ta' mhux aktar minn 40%.

49. L-istituzzjonijiet jistgħu jiddeterminaw l-obbligi tal-kapital għal pożizzjonijiet fis-CIUs li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fil-paragrafu 51, bil-metodi stabbiliti fil-paragrafi 53 sa 56.

50. Ħlief fejn ikun indikat mod ieħor, m’hu permess l-ebda kkalkular fuq bażi netta bejn l-investimenti sottostanti ta’ CIU u pożizzjonijiet oħra miżmuma mill-istituzzzjoni.

KRITERJI ĠENERALI

51. Il-kriterji ġenerali ta’ l-eliġibilità għall-użu tal-metodi fil-paragrafi 53 sa 56 għas-CIUs maħruġa minn kumpaniji sorveljati jew inkorporati fil-Komunità huma li:

(a)     il-prospectus jew dokument ekwivalenti tas-CIU jkun jinkludi:

(i)      il-kategoriji ta’ l-assi li s-CIU huwa awtorizzat li jinvesti fihom;

(ii)     jekk japplikaw limiti ta’ l-investiment, il-limiti relattivi u l-metodoloġiji sabiex dawn ikunu kkalkulati;

(iii)    jekk ikun permess l-ingranaġġ finanzjarju, il-livell massimu ta' dan ta' l-aħħar;

(iv)    jekk investiment f’derivattivi finanzjarji negozjati barra l-borża jew tranżazzjonijiet tat-tip mitmuma sa żmien determinat ikunu permessi, politika li tillimita r-riskju tal-kontroparti li jirriżulta minn dawn it-tranżazzjonijiet;

(b)     in-negozju tas-CIU għandu jkun irrapurtat f’rapporti semestrali u annwali sabiex tkun possibbli evalwazzjoni ta’ l-assi u l-obbligi, id-dħul u l-operazzjonijiet matul il-perjodu tar-rappurtar;

(c)     il-units/ishma tas-CIU jinfdew fi flus, mill-assi ta' l-intrapriża, fuq bażi ta' kuljum fuq talba ta' min ikollu l-unità;

(d)     l-investimenti f’CIU għandhom ikunu ssegregati mill-assi ta' l-amministratur tas-CIU;

(e)     għandu jkun hemm stima adegwata tar-riskju, mill-istituzzjoni li tinvesti, tas-CIU.

52. Is-CIUs ta’ pajjiżi terzi jistgħu jkunu eliġibbli jekk l-obbligi fil-punti (a) sa (e) tal-paragrafu 51 ikunu ssodisfati, sakemm ikun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni.

METODI SPEĊIFIĊI

53. Fejn l-istituzzjoni tkun taf liema huma l-investimenti sottostanti tas-CIU fuq bażi ta’ kuljum, l-istituzzjoni tista’ tirreferi direttament għal dawk l-investimenti sottostanti sabiex tikkalkula l-obbligi tal-kapital għal riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) għal dawk il-pożizzjonijiet f’konformità mal-metodi stabbiliti f'dan l-Anness jew, jekk jingħata l-permess, f'konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness V. Skond din is-sistema, pożizzjonijiet fis-CIUs għandhom ikunu trattati bħala pożizzjonijiet fl-investimenti sottostanti tas-CIU. L-ikkalkular fuq bażi netta huwa permess bejn pożizzjonijiet fl-investimenti sottostanti tas-CIU u pożizzjonijiet oħra miżmuma mill-istess istituzzjoni, sakemm l-istituzzjoni jkollha kwantità suffiċjenti ta’ unitajiet sabiex ikun possibbli li jinfdew/jinħolqu minn dawn bi skambju ma’ l-investimenti sottostanti.

54. L-istituzzjonijiet jistgħu jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital għal riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) għal pożizzjonijiet fis-CIUs f’konformità mal-metodi stabbiliti f’dan l-Anness jew, jekk ikun ingħata l-permess, f’konformità mal-metodi stabbiliti fl-Anness V, għal pożizzjonijiet ipotetiċi li jirrappreżentaw dawk neċessarji sabiex tkun replikata l-kompożizzjoni u r-riżultati ta’ l-indiċi estern jew tal-basket fiss ta' ishma jew titoli ta' dejn li ssir referenza għalihom f'(a), sakemm ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     l-iskop tal-mandat tas-CIU huwa li jirreplika l-kompożizzjoni u r-riżultati ta’ indiċi estern jew ta’ basket fiss ta’ ishma jew titoli ta’ dejn;

(b)     korrelazzjoni minima ta’ 0.9 bejn il-movimenti ta’ kuljum tal-prezzijiet tas-CIU u l-indiċi jew basket ta’ ishma jew titoli tad-dejn li hija ssegwi tista' tkun stabbilita b’mod ċar fuq perjodu minimu ta' sitt xhur. Korrelazzjoni f’dan il-kuntest tfisser koeffiċjent ta’ korrelazzjoni bejn ir-renditi ta’ kuljum fuq il-fond innegozjat fuq il-borża u l-indiċi jew basket ta’ ishma jew titoli ta’ dejn li huwa jsegwi.

55. Fejn l-istituzzjoni ma tkunx konxja mill-investimenti sottostanti tas-CIU fuq bażi ta’ kuljum, l-istituzzjoni tista’ tikkalkula l-obbligi ta’ kapital għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) skond il-metodi stabbiliti f'dan l-Anness, suġġett għall-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     għandu jkun preżunt li s-CIU l-ewwel tinvesti sal-punt massimu permess fil-mandat tagħha fil-klassijiet ta' assi li għandhom l-ogħla obbligu ta' kapital għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku), u mbagħad tkompli tagħmel investimenti f'ordni li tkompli mill-kbir saż-żgħir sakemm jintlaħaq il-limitu massimu totali ta' l-investiment. Il-pożizzjoni fis-CIU għandha tkun trattata bħala sehem dirett fil-pożizzjoni ipotetika;

(b)     l-istituzzjonijiet għandhom iqisu l-iskopertura massima indiretta li jistgħu jiksbu billi jieħdu pożizzjonijiet ta' ingranaġġ finanzjarju meta jikkalkulaw l-obbligu ta’ kapital tagħhom għar-riskju tal-pożizzjoni, billi jżidu l-pożizzjoni fis-CIU proporzjonalment sa skopertura massima għall-elementi ta’ investiment sottostanti li tirriżulta mill-mandat ta' l-investiment;

(c)     jekk l-obbligu ta’ kapital għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) skond dan il-metodu jaqbeż lil dak stabbilit fil-paragrafu 48, dak il-livell għandu jiġi stabbilit bħala l-livell massimu għall-obbligu tal-kapital.

56. L-istituzzjonijiet jistgħu jiddependu fuq parti terza sabiex tikkalkula u tirrapporta l-obbligi ta’ kapital għar-riskju tal-pożizzjoni (ġenerali u speċifiku) għal pożizzjonijiet fis-CIUs li jaqgħu taħt il-paragrafi 53 u 55, skond il-metodi stabbiliti f'dan l-Anness, sakemm il-korrettezza tal-kalkolu u r-rapport tkun aċċertata adegwatament.

ê93/6/KEE (adattat)

L-ANNESS II

ÖL-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TAL-KAPITAL GĦAR- Õ RISKJU TAL-ĦLAS U L-KONTROPARTI

RISKJU TAL-ĦLAS U L-KUNSINJA

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .2(a)

1. Fil-każ ta' tranżazzjonijiet fejn l-istrumenti tad-dejn, l-ishma u l-prodotti primarji (minbarra ftehim ta' xiri lura u bejgħ b’kundizzjoni ta’ xiri lura u għoti b’self ta' titoli jew prodotti primarji u teħid b’self ta' titoli jew prodotti primarji) jkunu għadhom mhux imħallsa wara d-dati ta' meta kellhom jiġu konsenjati, l-istituzzjoni trid tikkalkula d-differenza fil-prezz li għaliha tkun esposta. Din hija d-differenza bejn il-prezz miftiehem għall-istrument tad-dejn, is-sehem jew il-prodott ikkonċernati u l-valur kurrenti tagħhom fis-suq, fejn id-differenza tista' tinvolvi telf għall-istituzzjoni. Hija għandha timmultiplika din id-differenza bil-fattur xieraq fil-kolonna A tat-tabella li tidher fil-paragrafu 2 sabiex taħdem l-obbligu kapitali tagħha.

ê93/6/KEE (adattat)

2. Independentement Ö B’deroga Õ mill-paragrafu 1, istituzzjoni tista', fid-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti tagħha, tikkalkula l-obbligi tal-kapital tagħha billi timmultiplika l-prezz miftiehem ta' kull tranżazzjoni li ma tkunx tħallset bejn ħamest ijiem u 45 jum ta' xogħol wara d-data preskritta bil-fattur xieraq fil-kolonna B tat-tTbella 1t'hawn taħt. Sa minn 46 jum ta' xogħol wara d-data preskritta hi għandha tikkalkula l-obbligu bħala 100 % tad-differenza fil-prezz li għaliha tkun esposta, bħal fil-kolonna A Ö tat-Tabella 1Õ .

ÖTabella 1

Numru ta' jiem ta' xogħol wara d-data preskritta għall-ħlas || Kolonna A (%) || Kolonna B (%)

5 — 15 || 8 || 0.5

16 — 30 || 50 || 4.0

31 — 45 || 75 || 9.0

46 jew aktar || 100 || ara l-paragrafu 2

RISKJU TAL-KONTROPARTI

òġdid

3. Istituzzjoni għandha tkun obbligata żżomm kapital kontra r-riskju tal-kontroparti li jirriżulta minn riskji dovuti għal dan li ġej:

(a)     tranżazzjonijiet mhux kompluti (free deliveries);

(b)     Strumenti derivattivi OTC u derivattivi tal-kreditu;

(c)     Ftehim ta’ xiri lura u ftehim ta’ xiri b’kundizzjoni ta’ bejgħ lura, tranżazzjonijiet ta' għoti jew teħid b'self ta' ishma jew prodotti primarji bbażati fuq ishma jew prodotti primarji inklużi fir-reġistru tan-negozju;

(d)     riskji fil-forma ta' miżati, kummissjonijiet, dividendi ta' interessi u marġini f'kuntratti ta' derivattivi nnegozjati fuq borża li la huma koperti b'dan l-Anness jew bl-Anness I, u lanqas imnaqqsa mill-fondi proprji taħt paragrafu 2(d) ta’ l-Artikolu 13, u li huma direttament relatati ma' l-artikoli inklużi fir-reġistru tan-negozju.

4. Għal dan il-fini għandu jitqies li kien hemm tranżazzjoni mhux kompluta jekk l-istituzzjoni tkun ħallset għal ishma jew prodotti primarji qabel ma tkun irċeviethom jew tkun ikkunsinjat ishma jew prodotti primarji qabel ma tkun tħallset għalihom, u, fil-każ ta' tranżazzjonijiet, jum wieħed jew aktar ikunu għaddew minn mindu tkun għamlet dak il-ħlas jew kunsinja.

5. Suġġett għall-paragrafi 6 sa 9, valuri ta’ skopertura u ammonti ta’ espożizzoni b'piż differenzjat għar-riskju għal dawn l-skoperturi għandhom ikunu kkalkulati skond id-dispożizzjonijiet tat-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3 tad-Direttiva [2000/12/KE] b’referenzi għal ‘istituzzjonijiet ta’ kreditu’ f’dik is-Sezzjoni interpretati bħala referenzi għal ‘istituzzjonijiet’, referenzi għal ‘istituzzjonijiet parent ta’ kreditu’ interpretati bħala ‘istituzzjonijiet parent’, u bit-termini konkomitanti interpretati b’dan il-mod.

6. Għall-fini tal-paragrafu 5:

L-Anness IV għad-Direttiva [2000/12/KE] għandu jkun ikkunsidrat bħala emendat biex jinkludi wara l-punt 3(d) l-kliem ‘u derivattivi tal-kreditu';

L-Anness III għad-Direttiva [2000/12/KE] għandu jkun ikkunsidrat bħala emendat biex jinkludi wara t-Tabella 1(a):

biex tinstab il-figura tal-potenzjal ta' riskju futur ta' kreditu fil-każ ta’ total return swap, derivattivi ta’ kreditu u derivattivi ta’ kreditu ta’ credit default swap, l-ammont nominali ta’ l-istrument huwa mmultiplikat b'dawn il-perċentwali li ġejjin:

Fejn l-obbligu ta’referenza huwa tali li, kieku kellu jwassal għal skopertura diretta ta’ l-istituzzjoni, ikun element li jikkwalifika għall-fini ta' l-Anness I - 5%;

Fejn l-obbligu ta’referenza huwa tali li, kieku kellu jwassal għal skopertura diretta ta’ l-istituzzjoni, ma jkunx element li jikkwalifika għall-fini ta' l-Anness I - 10%.

Madankollu, fil-każ ta’ credit default swap, istituzzjoni li r-riskju tagħha mill-iswap jirrappreżenta long position fis-sottostanti għandha titħalla tuża l-figura ta' 0% għal riskju ta' kreditu futur potenzjali, sakemm il-credit default swap ma tkunx suġġetta għal għeluq fil-każ ta’ insolvenza ta’ entità li r-riskju tagħha li jirriżulta mill-iswap jirrappreżenta short position fis-sottostanti, anki jekk is-sottostanti tkun għadha qed tiġi onorata.”

Jekk id-derivattiva tal-kreditu tipprovdi protezzjoni b’referenza għall-‘nth to default’ ta’ sensiela ta’ obbligi sottostanti, jiġi determinat liema mill-figuri perċentwali preskritti aktar ’il fuq għandha tkun applikata fuq il-bażi tal-fatt li l-obbligu bl-n l-anqas kwalità ta’ kreditu jkun skopertura li, kieku kellha tkun skopertura ta’ l-istituzzjoni, kien ikun element li jikkwalifika għall-fini ta' l-Anness I.’

7. Għall-fini tal-paragrafu 5, fl-ikkalkular ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju, l-istituzzjonijiet m’għandhomx jitħallew jużaw il-Metodu Sempliċi tal-Garanziji Finanzjarji, stabbilit fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 25 sa 30 tad-Direttiva [2000/12/KE], għar-rikonoxximent ta’ l-effetti tal-garanziji finanzjarji.

8. Għall-fini tal-paragrafu 5, fil-każ ta’ tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta' għoti jew teħid b'self ta' ishma jew prodotti primarji, l-istrumenti finanzjarji u l-prodotti primarji kollha li huma eliġibbli sabiex ikunu inklużi fir-reġistru tan-negozju jistgħu jiġu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli. Għal risjki dovuti għal strumenti derivattivi nnegozjati barra mill-borża rreġistrati fir-reġistru tan-negozju, prodotti primarji li huma eliġibbli biex ikunu inklużi fir-reġistru tan-negozju jistgħu jkunu wkoll rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli. Għall-fini ta’ l-ikkalkular ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità fejn dawn l-istrumenti finanzjarji jew prodotti primarji jkunu mogħtija b’self, mibjugħa jew ipprovduti, jew meħuda b’self, mixtrija jew riċevuti bħala kollateral jew b'xi mod ieħor taħt din it-tranżazzjoni, dawn l-istrumenti u prodotti primarji għandhom jiġu trattati bl-istess mod bħal ishma rreġistrati fuq borża rikonoxxuta li ma jkunux fuq l-indiċi prinċipali.

9. Għall-fini tal-paragrafu 5, fir-rigward tar-rikonoxximent tal-master netting agreements li jkopru t-tranżazzjonijiet ta’ xiri lura u/jew għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti primarji u/jew tranżazzjonijiet oħra dovuti għas-suq tal-kapital, l-ikkalkular fuq bażi netta ta’ pożizzjonijiet fir-reġistru tan-negozju u barra milr-reġistru tan-negozju jkunu rikonoxxuti biss meta t-tranżazzjonijiet netti jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     it-tranżazzjonijiet kollha jkunu vvalutati kuljum bil-prezzijiet tas-suq;

(b)     kull unità mogħtija b’self, mibjugħa jew ipprovduta, jew meħuda b’self, mixtrija jew riċevuta bħala parti minn dawn it-tranżazzjonijiet tista’ tkun rikonoxxuta bħala garanzija finanzjarja eliġibbli taħt it-Titolu V, Kapitolu 2, Sezzjoni 3, Sub-sezzjoni 3 tad-Direttiva [2000/12/KE] mingħajr l-applikazzjoni tal-paragrafu 8 ta’ dan l-Anness.

10. Fejn derivattiva tal-kreditu inkluża fir-reġistru tan-negozju tifforma parti minn kopertura (hedge) interna u l-protezzjoni tal-kreditu tkun rikonoxxuta taħt id-Direttiva [2000/12/KE], għandu jitqies li ma jirriżultax riskju għall-kontroparti mill-pożizzjoni fid-derivattiva tal-kreditu.

11. L-obbligu tal-kapital għandu jkun ta’ 8% ta’ l-ammont totali ta’ riskju b'piż differenzjat skond il-grad tar-riskju.

ê93/6/KEE

Twassil b'xejn

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .2(b)

3.1. Istituzzjoni għandha tkun meħtieġa żżomm kapital kontra r-riskju tal-kontroparti jekk:

(i)           tkun ħallset għal sigurtajiet jew prodotti primarji qabel ma rċevithom jew tkun ikkunsinnat sigurtajiet jew prodotti primarji qabel tkun irċeviet il-ħlas tagħhom;

              u

(ii)          (ii) fil-każ ta' transazzjonijiet minn fruntiera għall-oħra, ikun għadda jum jew iżjed minn meta jkun sar dak il-ħlas jew twassil.

3.2. Il-ħtieġa tal-kapital għandha tkun 8 % tal-valur tas-sigurtajiet jew prodotti primarji jew flus dovuti lill-istituzzjoni mmoltiplikata bil-piż tar-riskju li japplika għall-kontroparti relevanti.

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .2(c)

Ftehim ta' xiri lura u xiri lura bil-kontra, self u self ta' sigurtajiet jew prodotti primarji

4.1. Fil-każ ta' ftehim ta' xiri lura u self ta' sigurtajiet jew prodotti primarji ibbażati fuq is-sigurtajiet jew il-prodotti primarji inklużi fil-kotba tan-negozju l-istituzzjoni għandha taħdem id-differenza bejn il-prezz tas-suq tas-sigurtajiet jew prodotti primarji u l-ammont missellef mill-istituzzjoni jew il-prezz tas-suq tal-garanzija, fejn dik id-differenza hija pożittiva. Fil-każ ta' ftehim ta' xiri lura bil-kontra u self ta'sigurtajiet jew prodotti primarji, l-istituzzjoni għandha taħdem id-differenza bejn l-ammont li l-istituzzjoni tkun selfet jew il-prezz tas-suq tal-garanzija u l-prezz tas-suq tas-sigurtajiet jew il-prodotti primarji li tkun rċeviet, fejn dik id-differenza hija pożittiva'.

ê93/6/KEE

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu miżuri biex jassiguraw li l-kollateral b'eċċess mogħti jkun aċċettabli.

Minbarra dan, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li ma jinkludux l-ammont ta' eċċess ta' kollateral fil-kalkolazzjoni deskritta fl-ewwel żewġ sentenzi ta' dan il-paragrafu jekk l-ammont ta' eċċess ta' kollateral ikun iggarantit b'tali mod li dak li jagħmel it-trasferiment ikun dejjem assigurat li l-eċċess tal-kollateral jingħata lura fil-każ ta' nuqqasijiet tal-kontro-parti tiegħu.

L-imgħax akkumulat għandu jkun inkluż fil-ikkalkolar tal-valur tas-suq ta' l-ammonti mislufa jew midjuna u kollateral.

4.2. Il-ħtieġa tal-kapital għandha tkun ta' 8 % tal-figura prodotta bi qbil mal-paragrafu 4.1, immultiplikata bil-piż ta' riskju applikabbli għall-kontro-parti relevanti.

Strumenti derivattivi OTC

ê98/33/KE Art. 3.2

5. Biex tkun ikkalkulata l-ħtieġa kapitali fuq l-istrumenti OTC derivati, istituzzjonijiet għandhom japplikaw l-Artikolu II tad-Direttiva 89/647/KEE. L-għoti ta' piżijiet tar-riskju li għandhom ikunu applikati lill-kontroparti rilevanti għandu jkun determinat skond l-Artikolu 2(9) ta' din id-Direttiva.

Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-awtoritajiet kompetenti ta' l-Istati Membri jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi msemmija fl-Anness II OTC kuntratti kklerjati minn clearing house fejn din taġixxi bħala l-kontroparti legali u l-parteċcipanti kollha jikkolateralizzaw bis-sħiħ fuq bażi ta' kuljum l-iskopertura li jippreżentaw lill-clearing house, u għalhekk jipprovdu protezzjoni li tkopri kemm l-iskopertura kurrenti u l-iskopertura potenzjali fil-ġejjieni. L-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti li l-kollaterali dikjarata tagħti l-istess livell ta' protezzjoni bħala kollaterali li tikkonforma ma' l-Artikolu 6(1)(a)(7) tad-Direttiva 89/647/KEE u li r-riskju ta' tkabbir ta' l-skoperturi tal-clearing house il fuq mill-valur tas-suq tal-kollaterali dikjarati hija eliminata. L-Istati Membri għandhom jgħarrfu lill-Kummisjoni bl-użu li jagħmlu ta' din l-għażla.

ê93/6/KEE

OĦRAJN

6. Il-ħtiġijiet tal-kapital tad-Direttiva 89/647/KEE għandhom ikunu applikabbli għal dawk ir-riskji fil-għamla ta' miżati, senserija, imgħax, dividends u marġini f'futuri innegozjati fil-kambju jew f'kuntratti ta' għażliet li la huma koperti f'dan l-Anness jew fl-Anness I u l-anqas imnaqqsa mill-fondi tagħhom permezz tal-paragrafu 2(d) ta' l-Anness V u li huma direttament relatati għal unitajiet inklużi fit-«trading book».

Il-piżijiet ta' riskji li għandhom ikunu applikati lejn il-kontro-partijiet relevanti għandhom ikunu ddeterminati bi qbil ma' l-Artikolu 2(9) ta' din id-Direttiva.

ê93/6/KEE (adattat)

ANNESS III

Ö L-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦAR- Õ RISKJU TAL-KAMBJU TAL-VALUTI

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .3(a) (adattat)

1. Jekk it-total tal-pożizzjoni netta globali ta’ valuti barranin ta' istituzzjoni u l-pożizzjoni netta tagħha fid-deheb, maħdum skond il-proċedura stabbilita hawn taħt Ö fil-paragrafu 2 Õ , jaqbeż it-2 % tal-fondi proprji kollha tagħha, hija għandha timmultiplika s-somma tal-pożizzjoni netta tagħha fil-valuti barranin u l-pożizzjoni netta tagħha fid-deheb bi 8 % sabiex tikkalkula l-obbligu tal-fondi proprji kontra r-riskju tal-kambju.

Sal-31 ta' Diċembru 2004, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet jaħdmu l-ħtieġa tal-fondi proprji tagħhom billi jimmoltiplikaw bi 8 % l-ammont li bih is-somma tal-pożizzjoni netta totali tal-kambju w il-pożizzjoni netta fid-deheb taqbeż it-2 % tal-fondi proprji kollha.

ê93/6/KEE (adattat)

2. Għandu jintuża kalkolu f’żewġ stadji Ö għall-obbligi tal-kapital għar-riskju tal-kambju tal-valuti barranin Õ.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .3(b) (adattat)

32.1. L-ewwelnett, l-istituzzjoni għandha tikkalkula l-pożizzjoni miftuħa netta f'kull valuta (inkluża l-valuta li tirraporta biha) u fid-deheb.

Din il-pożizzjoni Ömiftuħa Õ netta għandha tikkonsisti fis-somma ta' l-elementi li ġejjin (pożittivi jew negattivi):

-(a)    il-pożizzjoni netta kurrenti (spot position) (jiġifieri l-assi kollha bl-obbligi mnaqqsa, inkluż l-imgħax akkumulat, fil-valuta kkonċernata jew, għad-deheb, il-pożizzjoni netta kurrenti fid-deheb),

-(b)    il-forward position netta (jiġifieri l-ammonti kollha li għandhom jidħlu, bl-ammonti kollha li għandhom jitħallsu mnaqqsa minnhom, fi tranżazzjonijiet ta' skambju bil-quddiem u deheb, inklużi l-futures fil-valuti u fid-deheb u l-kapital użat fi swaps tal-valuti li mhumiex inklużi fil-pożizzjoni kurrenti),

-(c)    garanziji li ma jistgħux jitħassru (u strumenti simili) li żgur jintalbu lura u li x'aktarx ma jkunux jistgħu jinġabru,

-(d)   dħul/spejjeż netti futuri li għadhom m'akkumulawx iżda li diġà huma koperti kompletament (fid-diskrezzjoni ta' l-istituzzjoni li tkun qed tirraporta u bil-kunsens minn qabel ta' l-awtoritajiet kompetenti, id-dħul/spejjeż netti futuri li għadhom ma ddaħħlux fil-kotba iżda li huma diġà koperti kompletament bi tranżazzjonijiet bil-quddiem tal-valuti barranin jistgħu jiddaħħlu hawn). Din id-diskrezzjoni trid tkun imħaddma fuq bażi konsistenti,

-(e)    l-ekwivalenti nett delta (jew ibbażat fuq il-koeffiċjent delta) tal-ktieb kollu ta' l-opzjonijiet tal-valuti barranin u tad-deheb,

-(f)    il-prezz tas-suq ta' opzjonijiet oħra (jiġifieri li mhumiex f’valuti barranin jew fid-deheb),.

- kKull pożizzjoni li l-istituzzjoni tkun ħadet apposta sabiex tagħmel tajjeb għall-effett negattiv tar-rata tal-kambju fuq il-proporzjon tal-kapital (capital ratio) tagħha tista' titħalla barra mill-kalkolu tal-pożizzjonijiet netti miftuħa fil-valuti. Dawn il-pożizzjonijiet għandhom ikunu ta' natura strutturali jew li ma jiġux innegozjati u t-tħollija barra tagħhom, u kull tibdil fit-termini ta' l-esklużjoni tagħhom, ikunu jeħtieġu l-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti. L-istess trattament bla ħsara għall-istess kundizzjonijiet ta' hawn fuq jista' jingħata lill-pożizzjonijiet li jkollha l-istituzzjoni li jikkonċernaw elementi li diġà ġew imnaqqsa mill-kalkolu tal-fondi proprji.

òġdid

Għall-fini tal-kalkolu li ssir referenza għalih fl-ewwel subparagrafu, fir-rigward tas-CIUs, il-pożizzjonijiet attwali fil-valuti barranin tas-CIU għandha titqies. L-istituzzjonijiet jistgħu jiddependu fuq rappurtar minn terzi tal-pożizzjonijiet fil-valuti barranin fis-CIU, fejn il-korrettezza ta' dan ir-rapport tkun assigurata biżżejjed. Jekk istituzzjoni ma tkunx taf x'pożizzjonijiet f’valuta barranija jkollha s-CIU, għandu jkun preżunt li s-CIU jkollu investiment f'valuta barranija sal-limitu massimu permess taħt il-mandat tagħha u l-istituzzjonijiet għandhom, għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju, jqisu l-iskopertura indiretta massima li jistgħu jiksbu billi jieħdu pożizzjonijiet ta' ingranagg finanzjarju permezz tas-CIU meta jkunu qed jikkalkulaw l-obbligu tagħhom tal-kapital għal riskju ta’ valuti barranin. Dan għandu jsir billi tiġi miżjuda proporzjonalment il-pożizzjoni fis-CIU sa l-iskopertura massima għall-unitajiet ta’ investiment sottostanti li tirriżulta mill-mandat ta’ l-investiment. Il-pożizzjoni preżunta tas-CIU fil-valuti barranin għandha tkun trattata bħala valuta separata skond it-trattament ta’ l-investimenti fid-deheb, suġġett għall-modifikazzjoni li, jekk tkun disponibbli d-direzzjoni ta' l-investiment tas-CIU, il-long position totali tista' tiġi miżjuda mal-long position miftuħa totali fil-valuta barranija u x-short position totali tista' tiġi miżjuda max-short position miftuħa totali fil-valuta barranija. Ma jkun permess l-ebda kkalkular fuq bażi netta ta’ dawn il-pożizzjonijiet qabel isir dan il-kalkolu.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .3(b)

3.2 L-awtoritajiet kompetenti għandu jkollhom id-diskrezzjoni li jippermettu lill-istituzzjonijiet li jużaw il-valur nett preżenti meta jikkalkulaw il-pożizzjoni netta miftuħa f'kull valuta u fid-deheb.

ê93/6/KEE

è1 98/31/KE Art. 1.7 u Anness .3(c)

è1 42.2. It-tieninett, long positions u short positions netti f'kull valuta minbarra l-valuta li jirrapurtaw biha u l-long position jew short position netta fid-deheb għandhom jinqalbu bir-rati kurrenti għall-valuta li jirrapurtaw biha. ç Imbagħad huma għandhom jingħaddu separatament sabiex jiffurmaw it-total tax-short positions netti u t-total tal-long positions netti rispettivament. L-ogħla minn dawn iż-żewġ totali għandha tkun il-pożizzjoni netta ġenerali tal-valuta barranija ta' l-istituzzjoni.

ê 93/6/KEE (adapted)

53. Independentement Ö B’deroga Õ mill-paragrafi 1 sa 4 Ö u 2 Õ u sakemm isseħħ aktar koordinazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippreskrivu jew jippermettu lill-istituzzjonijiet li jużaw proċeduri alternattivi Ö il-proċeduri li ġejjin Õ għall-fini ta' dan l-Anness.

ê93/6/KEE (adattat)

63.1. L-ewwelnett, lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li jġorru obbligi ta' kapital aktar baxxi għal pożizzjonijiet f'valuti korrelati mill-qrib minbarra dawk li jirriżultaw mill-applikazzjoni tal-paragrafi 1 sa 4 Ö u 2 Õ. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jqisu li żewġ valuti jkunu kkorrelati mill-qrib biss jekk il-possibbiltà ta' telf - ikkalkulata fuq il-bażi tad-data tar-rata tal-kambju ta' kull jum għat-tliet jew ħames snin preċedenti – fuq pożizzjonijiet ugwali u opposti f'dawk il-valuti matul l-10 ġranet ta' xogħol ta’ wara, li tkun ta' 4 % jew anqas tal-valur tal-pożizzjoni mqabbla f'dak il-każ (ivvalutata f'termini tal-valuta li jirrapurtaw biha) ikollha probabbilità ta' mill-anqas 99 %, f’każ ta’ perjodu ta’ osservazzjoni ta’ tliet snin, jew ta’ 95 %, f’każ ta’ perjodu ta' osservazzjoni ta' ħames snin. L-obbligu ta’ fondi proprji għal pożizzjoni bilanċjata f'żewġ valuti kkorrelati mill-qrib għandu jkun 4 % immultiplikati bil-valur tal-pożizzjoni bbilanċjata. L-obbligu tal-kapital fuq pożizzjonijiet mhux bilanċjati f'valuti kkorrelati mill-qrib, u l-pożizzjonijiet kollha fil-valuti l-oħra, għandu jkun 8 %, immultiplikati bis-somma l-aktar għolja tax-short positions netti jew il-long positions netti f’dawk il-valuti wara t-tneħħija tal-pożizzjonijiet ibbilanċjati f’valuti kkorrelati mill-qrib.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .3(d) (adattat)

7. 7. It-tieni nett, sal-31 ta' Diċembru 2004, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li japplikaw metodi alternattivi għal dawk illi l-punti prinċipali tagħhom ġew mogħtija fil-paragrafi 1 sa 6 għall-fini ta' dan l-Anness. Il-ħtieġa kapitali prodotta b'dan il-metodu trid tkun biżżejjed biex taqbeż it-2 % tal-pożizzjoni netta miftuħa kif imkejla fil-paragrafu 4 u, fuq il-bażi ta' analiżi taċ-ċaqlieq fir-rata tal-kambju matul il-perjodi kollha li jduru ta' 10-ijiem tax-xogħol fit-tlett snin ta' qabel, biex jinqabeż it-telf mistenni fid-99 % jew iżjed tad-drabi.

Il-metodu alternattiv deskritt fl-ewwel subparagrafu jista' jintuża biss bil-kundizzjonijiet li ġejjin:

(i)           il-formula tal-kalkolu u l-koeffiċjenti tal-korrelazzjoni jiġu ffissati mill-awtoritajiet kompetenti, ibbażati fuq l-analiżi tagħhom taċ-ċaqlieq fir-rata tal-kambju;

(ii)          l-awtoritajiet kompetenti jirrevedu l-koeffiċjenti tal-korrelazzjoni fuq bażi regolari fid-dawl ta' l-iżviluppi fis-swieq tal-kambju.

ê93/6/KEE (adattat)

83.2. It-tielet nett, lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet li jwarrbu l-pożizzjonijiet tagħhom f'xi valuta li hija suġġetta għal ftehim bejn il-gvernijiet li jkun jorbot legalment u li jkun jillimita l-varjazzjoni ta’ din il-valuta fir-rigward ta’ valuti oħra koperti bl-istess ftehim minn dak il-metodu, minn fost dawk imsemmija fil-paragrafi 1 sa 7 Ö, 2 u 3.1 Õ, li huma jkunu japplikaw. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkulaw il-pożizzjonijiet bilanċjati tagħhom f'dawk il-valuti u jagħmluhom suġġetti għal obbligu tal-kapital li ma jkunx anqas minn nofs il-varjazzjoni massima permissibbli kif stabbilita bil-ftehim ikkonċernat bejn il-gvernijiet fir-rigward tal-valuti kkonċernati. Pożizzjonijiet mhux bilanċjati f'dawk il-valuti għandhom ikunu trattati bl-istess metodu bħal valuti oħra.

Independentement Ö B’deroga Õ mill-ewwel Ö sub- Õparagrafu, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligu tal-kapital fuq il-pożizzjonijiet bilanċjati fil-valuti ta' l-Istati Membri li jkunu qed jipparteċipaw fit-tieni stadju ta' l-unjoni monetarja Ewropea jkun ta’ 1.6 %, immultiplikati bil-valur ta' dawk il-pożizzjonijiet bilanċjati.

ê93/6/KEE (adattat)

9. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-Kunsill u lill-Kummissjoni bil-metodi, jekk ikun hemm, li huma jippreskrivu jew jippermettu fir-rigward tal-paragrafi 6 sa 8.

10. Il-Kummissjoni għandha tagħmel rapport lill-Kunsill dwar il-metodi li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 9 u, fejn meħtieġ, billi jkunu meqjusa l-iżviluppi internazjonali, għandha tipproponi trattament aktar armonizzat tar-riskju ta' kambju tal-valuti.

ê93/6/KEE

114. Il-pożizzjonijiet netti f'valuti komposti jistgħu jkunu maqsuma fil-valuti komponenti skond il-kwoti eżistenti.

ê98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .5 (adattat)

ANNESS VIII Ö IV Õ

Ö L-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦAR-Õ RISKJI LI JIKKONĊERNAW IL-PRODOTTI PRIMARJI

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

1. Kull pożizzjoni fil-prodotti primarji jew fid-derivattivi tal-prodotti primarji għandha tkun espressa f'termini ta' l-unità standard tal-kejl. Il-prezz kurrenti ta' kull prodott għandu jkun espress fil-valuta li l-istituzzjoni tirrapporta biha.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

2. Il-pożizzjonijiet fid-deheb jew derivattivi tad-deheb għandhom ikunu kkunsidrati suġġetti għar-riskju tal-kambju tal-valuti u trattati skond l-Anness III jew l-Anness VIII, kif xieraq, għall-fini tal-kalkolu tar-riskju tas-suq.

3. Għall-fini ta' dan l-Anness, il-pożizzjonijiet li huma purament għall-iffinanzjar ta' l-istokk jistgħu jiġu esklużi mill-kalkolu tar-riskju tal-prodotti primarji biss.

4. Ir-riskji tar-rata ta' l-imgħax u tal-kambju tal-valuti li mhumiex koperti mid-dispożizzjonijiet l-oħra ta' dan l-Anness għandhom jiġu inklużi fil-kalkolu tar-riskju ġenerali għall-istrumenti nnegozjati tad-dejn u fil-kalkolu tar-riskju tal-kambju tal-valuti.

5. Meta x-short position tkun tiskadi qabel il-long position, l-istituzzjonijiet għandhom jgħassu wkoll kontra r-riskju tan-nuqqas ta' likwidità li jista' jkun jeżisti f'xi swieq.

6. Għall-fini tal-paragrafu 19, id-differenza bejn il-long positions (short positions) ta' l-istituzzjoni u x-short position (long position) fl-istess prodott u prodotti primarji nnegozjati bil-quddiem, opzjonijiet u warrants li jkunu identiċi għandha tkun il-pożizzjoni netta tagħha f'kull prodott.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu li pożizzjonijiet fl-istrumenti tad-derivattivi jiġu trattati, kif stabbilit fil-paragrafi 8, 9 u 10, bħala pożizzjonijiet fil-prodott li jkunu bbażati fuqu.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

7. L-aworitajiet kompetenti jistgħu jqisu l-pożizzjonijiet li ġejjin bħala pożizzjonijiet fl-istess prodott:

-(a)         pożizzjonijiet f'subkategoriji differenti ta' prodotti primarji f'każijiet fejn is-subkategoriji jistgħu jinqatgħu kontra xulxin,

              u

-(b)         pożizzjonijiet fi prodotti primarji simili jekk huma sostituti viċini u jekk tista’ tiġi stabbilita b’mod ċar korrelazzjoni minima ta' 0,9 0.9 bejn iċ-ċaqliq fil-prezzijiet tagħhom fuq perjodu minimu ta' sena.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

Strumenti partikolari

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

8. Il-futures tal-prodotti primarji u r-rabtiet bil-quddiem (forward commitments) biex jinxtraw u jinbiegħu prodotti primarji individwali għandhom jiddaħħlu fis-sistema tal-kejl bħala ammonti virtwali fit-termini ta’ l-unità standard tal-kejl u jingħataw maturità b'referenza għad-data ta' meta jiskadu.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligu tal-kapital għal future innegozjata fil-borża tkun daqs il-marġini mitlub mill-borża jekk ikunu sodisfatti għal kollox li din tipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat mal-future u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għal future li jirriżulta mill-kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit fil-bqija ta' dan l-Anness jew bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

Sal-31 ta' Diċembru 2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu wkoll illi l-obbligu tal-kapital għal kuntratt ta' derivattivi OTC tat-tip li ssir referenza għalih f'dan il-paragrafu li jgħaddi minn clearing house rikonoxxuta minnhom, tkun daqs il-marġini meħtieġ mill-clearing house jekk ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi kalkolu preċiż tar-riskju assoċjat mal-kuntratt tad-derivattivi u li huwa mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għal dan il-kuntratt li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu stabbilit fil-bqija ta' dan l-Anness jew mill-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

9. l-iswaps tal-prodotti primarji fejn naħa waħda tat-tranżazzjoni tkun prezz fiss u l-oħra tkun il-prezz kurrenti tas-suq għandhom jiġu inkorporati fil-metodu ta' l-iskeda tal-maturità Ö kif stabbilit fil-paragrafi 13 sa 18 Õ bħala serje ta' pożizzjonijiet daqs l-ammont virtwali tal-kuntratt, b'pożizzjoni waħda tikkorrispondi ma' kull wieħed mill-pagamenti fuq l-iswap u mdaħħla fl-iskeda tal-maturità ppreżentata fit-f’Tabella li tidher fil-paragrafu 13 Ö 1 Õ. Il-pożizzjonijiet ikunu long positions jekk l-istituzzjoni tkun qed tħallas prezz fiss u tirċievi prezz li jvarja u short positions jekk l-istituzzjoni tkun qed tirċievi prezz fiss u tħallas prezz li jvarja.

Swaps ta' prodotti primarji fejn iż-żewġ naħat tat-tranżazzjoni jkunu fi prodotti primarji differenti għandhom jiġu rrapurtati fil-parti relevanti ta' l-iskeda fil-metodu ta' l-iskeda tal-maturità.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

10. L-opzjonijiet fuq prodotti primarji jew derivattivi tal-prodotti primarji għandhom jiġu ttrattati bħallikieku kienu pożizzjonijiet ta' valur daqs l-ammont tas-sottostanti li għalih tirreferi l-opzjoni, multiplikat bid-delta tiegħu għall-fini ta' dan l-Anness. Dawn il-pożizzjonijiet ta' l-aħħar jistgħu jiġu kkalkulati b’mod nett kontra kull pożizzjoni li jistgħu jinqatgħu kontriha fil-prodott primarju jew derivattiv identiku li tkun ibbażata fuqhom l-opzjoni. Il-koeffiċjent delta użat għandu jkun dak tal-borża kkonċernata, dak ikkalkulat mill-awtoritajiet kompetenti jew, fejn l-ebda waħhda minn dawn ma tkun disponibbli jew għall-opzjonijiet OTC, dak ikkalkulat mill-istituzzjoni nnifisha, sakemm l-awtoritjiet kompetenti jkunu sodisfatti li l-mudell użat mill-istituzzjoni jkun raġonevoli.

Iżda l-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippreskrivu li l-istituzzjonijiet jaħdmu l-koeffiċjenti delta tagħhom bl-użu ta' metodoloġija speċifikata mill-awtoritajiet kompetenti.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw Ö Għandu jkun hemm Õ protezzjoni kontra r-riskji l-oħra, minbarra r-riskju delta, assoċjati ma' l-opzjonijiet tal-prodotti primarji.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-obbligi tal-kapital għal opzjoni miktuba fuq prodott primarju nnegozjat fil-borża tkun daqs il-marġini mitlub mill-borża jekk ikunu sodisfatti għal kollox li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li jkun mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għall-opzjoni li toħroġ mill-kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

Sal-31 ta' Diċembru 2006 lL-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jippermettu li l-obbligu tal- kapital għal opzjoni ta' prodott OTC li tgħaddi minn clearing house li tkun rikonoxxuta minnhom tkun daqs il-marġini mitlub mill-clearing house jekk ikunu kompletament sodisfatti li dan jipprovdi l-kejl preċiż tar-riskju assoċjat ma' l-opzjoni u li jkun mill-inqas daqs l-obbligu tal-kapital għall-opzjoni OTC li joħroġ minn kalkolu li jsir bl-użu tal-metodu ppreżentat fil-bqija ta' dan l-Anness jew bl-applikazzjoni tal-metodu tal-mudelli interni deskritt fl-Anness VIII.

Minbarra hekk jistgħu jippermettu illi l-obbligu għal opzjoni mixtrija fuq prodott primarju nnegozjat fil-borża jew OTC jkun l-istess bħal dak għall-prodott li fuqu tkun ibbażata, bla ħsara għall-kundizzjoni li l-obbligu li jirriżulta ma jaqbiżx il-valur tas-suq ta' l-opzjoni. L-obbligu għal opzjoni OTC miktuba għandu jkun iffissat skond il-prodott primarju li fuqu tkun ibbażata.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

11. Il-warrants li jirrigwardaw il-prodotti primarji għandhom jiġu ttrattati bl-istess mod bħall-opzjonijiet tal-prodotti primarji taħt il- Ö li ssir referenza għalihom fil- Õ paragrafu 10.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

12. Min jittrasferixxi l-prodotti primarji jew id-drittijiet garantiti li jirrigwardaw it-titolu għal prodotti primarji fi ftehim ta' xiri lura u min isellef il-prodotti primarji fi ftehim ta' self ta' prodotti primarji għandu jinkludi dawn il-prodotti primarji fil-kalkolu ta’ l-obbligu tal-kapital tiegħu taħt dan l-Anness.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

(a) Metodu ta' l-iskeda tal-maturità

13. L-istituzzjoni għandha tuża skeda separata tal-maturità skond it-tTabella 1 li ġejja għal kull prodott primarju. Il-pożizzjonijiet kollha f'dak il-prodott u l-pożizzjonijiet kollha li jitqiesu bħala pożizzjonijiet fl-istess prodott skond il-paragrafu 7 għandhom jiġu assenjati għall-perjodi ta' maturità xierqa. L-istokk materjali għandu jitqiegħed fl-ewwel perjodu ta' maturità.

ÖTabella 1 Õ

Faxxa ta' maturità (1) || Spread rate (f' %) (2)

0 ≤ xahar || 1.50

> 1 ≤ 3 xhur || 1.50

> 3 ≤ 6 xhur || 1.50

> 6 ≤ 12-il xahar || 1.50

> 1 ≤ sentejn || 1.50

> 2 ≤ 3 snin || 1.50

> 3 snin || 1.50

14. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu pożizzjonijiet li huma, jew jitqiesu skond il-paragrafu 7 bħala li huma, pożizzjonijiet fl-istess prodott primarju li għandhom jinqatgħu kontra xulxin u jiġu assenjati għall-perjodi xierqa tal-maturità fuq bażi netta għal Ö dawn li ġejjin Õ:

-(a)       pożizzjonijiet f'kuntratti li jimmaturaw fl-istess data;

u

- (b)        pożizzjonijiet f'kuntratti li jimmaturaw fi żmien għaxart ijiem minn xulxin jekk il-kuntratti jkunu nnegozjati fi swieq li għandhom dati ta' kunsinna li jagħlqu kuljum.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

15. L-istituzzjoni għandha mbagħad taħdem is-somma tal-long positions u x-short positions f'kull perjodu ta' maturità. L-ammont ta’ l-ewwel (it-tieni) valur li huwa bbilanċjat bit-tieni (l-ewwel) valur f’faxxa partikolari ta’ maturità għandhom ikunu l-pożizzjoni bilanċjata f'dik il-faxxa, mentri l-long position jew short position li tibqa’ tkun il-pożizzjoni mhux bilanċjata għall-istess faxxa.

16. Dik il-parti tal-long position (short position) mhux ibbilanċjata għall-perjodu ta' l-iskadenza mogħti li tiġi bilanċjata max-short position (long position) mhux bilanċjata għal perjodu itwal ta' skadenza għandha tkun il-pożizzjoni bilanċjata bejn iż-żewġ perjodi ta' skadenza. Dik il-parti tax-short position mhux bilanċjata jew short position mhux bilanċjata li ma tistax tiġi bbilanċjata b'dan il-mod għandha tkun il-pożizzjoni mhux ibbilanċjata.

17. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għal kull prodott primarju għandu jinħadem fuq il-bażi ta' l-iskeda rilevanti tal-maturità bħala t-total ta' dawn li ġejjin:

(ia)         it-total tal-long positions u x-short positions ibbilanċjati, mmultiplikat bl-ispread rate relevanti kif indikat fit-tieni kolonna ta' l-iskeda li tidher fil-paragrafu 13 għal kull faxxa ta' maturità u bil-prezz kurrenti tal-prodott primarju;

(iib)        il-pożizzjoni bbilanċjata bejn żewġ faxex ta' maturità għal kull faxxa ta' maturità li fiha pożizzjoni mhix bilanċjata tiġi trasferita 'l quddiem, immultiplikata b'0,6 % (il-carry rate) u bil-prezz kurrenti tal-prodott primarju;

(iiic)       il-pożizzjonijiet mhux bilanċjati li jibqa', immultiplikati bil-15 % (il-koeffiċjent dirett) u bil-prezz kurrenti tal-prodott primarju.

18. L-obbligu kollu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għar-riskju tal-prodotti primarji għandu jinħadem bħala t-total ta’ l-obbligi kapitali maħduma għal kull prodott skond il-paragrafu 17.

(b) Metodu simplifikat

19. L-obbligu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għal kull prodott primarju għandu jinħadem bħala t-total ta':

(ia)         15 % tal-pożizzjoni netta, long jew short, immultiplikata bil-prezz kurrenti tal-prodott;

(iib)        3 % tal-pożizzjoni grossa, long u short, immultiplikata bil-prezz kurrenti tal-prodott.

20. L-obbligu kollu tal-kapital ta' l-istituzzjoni għar-riskju tal-prodotti primarji għandu jiġi kkalkulat bħala t-total ta’ l-obbligi kapitali kkalkulati għal kull prodott skond il-paragrafu 19.

ê93/6/KEE Art 11a (adattat)

Ö(c) Metodu estiż ibbażat fuq faxex ta' maturità Õ

Sal-31 ta' Diċembru 2006, l-Istati Membri Ö L-awtoritajiet kompetenti Õ jistgħu jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet tagħhom jużaw ir-rati minimi spread, carry, u outright imniżżla fit-tabella li ġejja minflok dawk indikati fil-paragrafi 13, 14, 17 u 18 ta' l-Anness VII sakemm l-istituzzjonijiet, fl-opinjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti tagħhom:

(a)     jagħmlu negozju sinifikanti ta' prodotti primarji,

(b)     għandhom portfoljo ta' prodotti primarji diversifikat, u

(c)     għadhom m’humiex f'pożizzjoni illi jużaw mudelli interni sabiex jaħdmu l-obbligu tal-kapital għar-riskju tal-prodotti primarji skond l-Anness Ö V Õ VIII.

Tabella 2

|| Metalli prezzjużi (ħlief deheb) || Metalli komuni || Prodotti agrikoli (softs) || Oħrajn, inklużi prodotti primarji ta' l-enerġija

Spread rate (%) || 1.0 || 1.2 || 1.5 || 1.5

Carry rate (%) || 0.3 || 0.5 || 0.6 || 0.6

Outright rate (%) || 8 || 10 || 12 || 15

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

è1 98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 emendat mill-Corrigendum, ĠU L 248, 8.9.1998, p. 20

ANNESS VIII

Ö UŻU TAL-Õ MUDELLI INTERNI Ö SABIEX IKUNU KKALKULATI L-OBBLIGI TAL-KAPITAL Õ

1. L-awtoritajiet kompeteni jistgħu, bla ħsara għall-kundizzjonijiet stabbiliti f'dan l-Anness, jippermettu illi l-istituzzjonijiet jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital tagħhom għar-riskju tal-pożizzjonijiet, ir-riskju tal-kambju tal-valuti u/jew ir-riskju mill-prodotti primarji billi jużaw il-mudelli interni tagħhom tal-ġestjoni tar-riskju minflok il-metodi deskritti fl-Annessi I, III u VII Ö IV Õ jew flimkien magħhom. Ir-rikonoxximent espliċitu mill-awtoritajiet kompetenti ta' l-użu tal-mudelli għall-fini tas-superviżjoni tal-kapital ikun meħtieġ f'kull każ.

2. Dan l-għarfien jingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li s-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni tkun mibnija fuq kunċetti sodi u implimentata b'integrità u li, b'mod partikolari, tkun tilħaq il-livelli ta' kwalità li ġejjin:

(ia)    il-mudell intern tal-kalkolu tar-riskju jkun integrat mill-viċin fil-proċess ta' kuljum tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni u jservi bħala bażi biex tiġi rrappurtata l-iskopertura għar-riskju lill-uffiċjali għolja li jmexxu l-istituzzjoni;

(iib)   l-istituzzjoni jkollha dipartiment għall-kontroll tar-riskju li jkun indipendenti mid-dipartimenti tan-negozju u li hija responsabbli għalih b'mod dirett l-amministrazzjoni għolja. Id-dipartiment irid ikun responsabbli għall-iddiżinjar u l-implimentazzjoni tas-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni. Għandu jagħmel u janalizza rapporti ta' kuljum dwar ir-riżultati li jagħti l-mudell tal-kalkolu tar-riskju u dwar il-miżuri xierqa li jkun hemm bżonn jittieħdu rigward il-limiti tan-negozju (trading limits);

(iiic)  il-bord tad-diretturi u l-amministrazzjoni għolja ta' l-istituzzjoni jkunu involuti b'mod attiv fil-proċess tal-kontroll tar-riskju u r-rapporti ta' kuljum tad-dipartiment tal-kontroll tar-riskju jiġu analiżżati minn livell ta' amministrazzjoni b'awtorità biżżejjed biex ikun jista' jinforza kemm it-tnaqqis fil-pożizzjonijiet meħuda mill-operaturi individwali kif ukoll fl-iskopertura kollha għar-riskju ta' l-istituzzjoni;

(ivd)  l-istituzzjoni jkollha numru kbir biżżejjed ta' impjegati mħarrġa fl-użu tal-mudelli sofistikati fl-oqsma tan-negozju, tal-kontroll tar-riskju, tal-verifika u tal-back office;

(ve)   l-istituzzjoni jkollha proċeduri stabbiliti biex timmonitorja u tiżgura l-konformità ma' sett dokumentat ta' policies u kontrolli interni li jirrigwardaw l-operazzjoni kollha tas-sistema tal-kalkolu tar-riskju;

(vif)  il-mudelli ta' l-istituzzjoni jkollhom rekord ippruvat ta' preċiżjoni raġonevoli fil-kejl tar-riskji;

(viig) l-istituzzjoni twettaq ta' sikwit programm rigoruż ta' ttestjar ta’ l-istress u r-riżultati ta' dawn it-testijiet jiġu analiżżati mill-amministrazzjoni għolja u riflessi fil-policies u l-limiti li din tistabbilixxi;

(viiih) l-istituzzjoni għandha tagħmel, bħala parti mill-proċess regolari tal-verifika interna tagħha, analiżi indipendenti tas-sistema tagħha tal-kalkolu tar-riskju.

Din lÖ L-Õanaliżi Ö li ssir referenza għaliha fil-punt (h) ta’ l-ewwel subparagrafu Õ trid Ö għandha Õ tinkludi kemm l-attivitajiet tad-dipartimenti tan-negozju kif ukoll dawk tad-dipartiment indipendenti tal-kontroll tar-riskju. Mill-inqas darba fis-sena, l-istituzzjoni trid tagħmel analiżi tal-proċess tagħha kollu tal-ġestjoni tar-riskju.

L-analiżi jrid Ö għandha Õ tikkunsidra Ö dan li ġej Õ :

- (a)   l-adegwatezza tad-dokumentazzjoni tas-sistema u l-proċess tal-ġestjoni tar-riskju u l-organizzazzjoni tad-dipartiment tal-kontroll tar-riskju,

- (b)   l-integrazzjoni tal-miżuri kontra r-riskju tas-suq fil-ġestjoni ta' kuljum tar-riskju u l-integrità tas-sistema ta' l-informazzjoni għall-amministrazzjoni;

- (c)   il-proċess li l-istituzzjoni tuża biex tapprova l-mudelli li japprezzaw ir-riskji u s-sistemi ta' valutazzjoni li jintużaw mill-persunal fil-front office u l-back office.

- (d)  il-portata tar-riskji tas-suq li jinqabdu mill-mudell tal-kalkolu tar-riskju u l-validazzjoni ta' kull tibdil sinifikanti fil-proċess tal-kalkolu tar-riskju;

- (e)   il-preċiżjoni u s-sħuħija ta' l-informazzjoni dwar il-pożizzjonijiet, il-preċiżjoni u l-korrettezza tas-suppożizzjonijiet dwar il-volatilità u l-korrelazzjoni, u l-preċiżjoni tal-kalkoli tal-valutazzjoni u tas-sensittività għar-riskju,

- (f)   il-proċess ta' verifika li l-istituzzjoni tuża biex tivvaluta kemm ikunu konsistenti, aġġornati u ta' min joqgħod fuqhom is-sorsi ta' l-informazzjoni użati biex jitħaddmu l-mudelli interni, inkluża l-indipendenza ta' dawn is-sorsi ta' l-informazzjoni;

         u

- (g)   il-proċess ta' verifika li tuża l-istituzzjoni biex tivvaluta l-ittestjar b’lura (back-testing) sabiex tiġi stmata l-preċiżjoni tal-mudell.

3. L-istituzzjoni għandha tosserva mill-qrib il-preċiżjoni u l-mod kif jaħdem il-mudell tagħha billi twettaq programm ta' ttestjar b’lura. Dan l-ittestjar b’lura għandu jipprovdi għal kull ġurnata tax-xogħol paragun tal-value at risk ta' ġurnata waħda ġġenerat è1 mill-mudell ta' l-istituzzjoni għall-pożizzjonijiet tal-portfoljo ta' l-aħħar tal-ġurnata mal-bidla ta' ġurnata waħda fil-valur tal-portfoljo ç sa l-aħħar tal-ġurnata tax-xogħol ta’ wara.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżaminaw il-kapaċita' ta' l-istituzzjoni li tagħmel ittestjar b’lura kemm fuq it-tibdil attwali kif ukoll fuq dak ipotetiku fil-valur tal-portfoljo. L-ittestjar b’lura tat-tibdil ipotetiku fil-valur tal-portfoljol huwa bbażat fuq il-paragun bejn il-valur tal-portfoljo fl-aħħar tal-ġurnata u, fuq l-ipoteżi ta' pożizzjonijiet mhux mibdula, il-valur tiegħu fl-aħħar tal-ġurnata ta' wara. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jieħdu l-miżuri xierqa biex itejbu l-programm tagħhom ta' ttestjar b’lura jekk dan ikun meqjus mhux tajjeb biżżejjed.

4. Għall-iskop tal-kalkolu ta’ l-obbligi tal-kapital għar-riskju speċifiku assoċjat ma' pożizzjonijiet ta’ dejn u ishma nnegozjati, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu l-mudell intern ta' istituzzjoni jekk minbarra l-konformita' mal-kundizzjonijiet tal-bqija ta' dan l-Anness il-mudell Ö jissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin Õ :

- (a)   jispjega l-varjazzjoni storika fil-prezz tal-portfoljo;

- (b)   jaqbad il-konċentrazzjoni f'termini ta' kobor u tibdil fil-kompożizzjoni tal-portfoljo;

- (c)   jiflaħ għal ambjent diffiċli;

- (d)  ikun ġie vvalidat bi ttestjar b’lura immirat biex jistma jekk ir-riskju speċifiku hux qiegħed jinqabad b’mod preċiż. Jekk l-awtoritajiet kompetenti jippermettu li dan l-ittestjar b’lura jsir fuq il-bażi tas-subportfolji relevanti, dawn iridu jintgħażlu b'mod konsistenti.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

5. L-istituzzjonijiet li jużaw mudelli interni li m’humiex rikonoxxuti skond il-paragrafu 4 għandhom ikunu suġġetti għal obbligu ta’ kapital separat għar-riskju speċifiku kif ikkalkulat skond l-Anness I.

6. Għall-fini tal-paragrafu 10(ii) r-riżultati tal-kalkolu ta' l-istituzzjoni stess għandhom jitkabbru b'fattur tal-multiplikazzjoni ta' mill-inqas 3.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

7. Il-fattur tal-multiplikazzjoni għandu jitkabbar b'fattur ta’ żieda (plus-factor) ta' bejn 0 u 1 skond it-tTabella li ġejja Ö 1 Õ, skond kemm-il darba jkun hemm qbiż tal-livell imbassar fil-kalkoli matul il-250 ġurnata tax-xogħol l-aktar reċenti kif jivverifika l-ittestjar b'lura li tagħmel l-istituzzjoni. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet li jikkalkulaw b'mod konsistenti il-każijiet ta’ qbiż tal-livell imbassar fuq il-bażi ta' testijiet b'lura fuq it-tibdil attwali jew ipotetiku fil-valur tal-portfoljo. Qbiż tal-livell imbassar huwa l-bidla ta' ġurnata fil-valur tal-portfoljo li taqbeż il-livell relatat tal-valur tar-riskju għal ġurnata waħda ġġenerat mill-mudell ta' l-istituzzjoni. Sabiex jiġi stabbilit il-fattur ta’ żieda, in-numru ta' drabi li jkun hemm qbiż tal-livell imbassar għandu jiġi stmat mill-inqas kull kwart ta’ sena.

ÖTabella 1 Õ

Numru tad-drabi li jseħħ qbiż tal-livell imbassar || Fattur ta’ żieda

Inqas minn 5 || 0.00

5 || 0.40

6 || 0.50

7 || 0.65

8 || 0.75

9 || 0,85

10 jew aktar || 1.00

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu, f'każijiet individwali u minħabba xi sitwazzjoni mhux tas-soltu, iwarrbu l-obbligu li jiżdied il-fattur tal-multiplikazzjoni bil-fattur ta’ żieda skond it-tTabella t'hawn fuqÖ 1 Õ, jekk l-istituzzjoni tkun uriet għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti li din iż-żieda ma tkunx ġustifikata u li l-mudell huwa bażikament tajjeb.

Jekk bosta każijiet ta’ qbiż tal-livell imbassar juru li l-mudell m’hux preċiż biżżejjed, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jirtiraw l-għarfien tagħhom tal-mudell jew jimponu miżuri xierqa biex jiżguraw li l-mudell jittejjeb minnufih.

Sabiex jippermettu lill-awtoritajiet kompetenti li jissorvejaw il-korrettezza tal-fattur ta’ b’kemm jinqabeż il-livell imbassar fuq bażi kontinwa, l-istituzzjonijiet għandhom javżaw mill-ewwel, u f'kull każ mhux aktar tard minn ħames ġranet tax-xogħol wara, lill-awtoritajiet kompetenti, b’dawk id-drabi li jkun inqabeż il-livell imbassar li jirriżultaw mill-programm tagħhom ta' ttestjar b'lura u li skond it-tabella ta’ hawn fuq ikunu jfissru żieda fil-fattur ta’ b’kemm jinqabeż il-livell imbassar.

8. Jekk il-mudell ta' l-istituzzjoni jingħata l-għarfien mill-awtoritajiet kompetenti skond il-paragrafu 4 sabiex jiġu kkalkulati l-obbligi tal-kapital għar-riskju speċifiku, l-istituzzjoni għandha tkabbar l-obbligi tal-kapital tagħha kkalkulati skond il-paragrafi 6, 7 u 10 b'somma addizzjonali li tammonta għal jew Ö waħda minn dawn Õ:

(ia)         il-parti tar-riskju speċifiku tal-miżura tal-valur tar-riskju li għandu jiġi iżolat skond ir-regoli tas-superviżjoni jew, fuq l-għażla ta' l-istituzzjoni,

(iib)        il-miżuri tal-valur taħt riskju tas-subportfolji tal-pożizzjonijiet tad-dejn u ta’ l-ishma li fihom riskju speċifiku.

L-istituzzjonijiet li jieħdu l-għażla (ii Ö b Õ) huma obbligati li jidentifikaw l-istruttura tas-subportfoljo tagħhom minn qabel u m’għandhomx jibdluha mingħajr il-kunsens ta' l-awtoritajiet kompetenti.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

9. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jneħħu l-obbligu skond il-paragrafu 8 għal somma addizzjonali jekk l-istituzzjoni turi li b'konformità ma' standards internazzjonali maqbula l-mudell tagħha jaqbad ukoll bir-reqqa r-riskju ta' l-avveniment u r-riskju tan-nuqqas ta' ħlas għall-pożizzjonijiet innegozjati tagħha tad-dejn u ta' l-ishma.

ê 98/31/KE Art. 1.7 u l-Anness .5 (adattat)

10. Kull istituzzjoni trid tissodisfa obbligu tal-kapital espress bħala l-ogħla bejn:

(ia)         in-numru tal-valur taħt riskju tal-jum ta' qabel imkejjel skond il-parametri speċifikati f'dan l-Anness;

(iib)        il-medja tal-kejl ta' kuljum tal-valur taħt riskju ta' kull waħda mis-60 ġurnata ta’ xogħol preċedenti mmultiplikata bil-fattur imsemmi fil-paragrafu 6, aġġustat bil-fattur imsemmi Ö li ssir referenza għalih Õ fil-paragrafu 7.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5

11. Il-kalkolu tal-valur taħt riskju għandu jkun suġġett għall-istandards minimi li ġejjin:

(ia)         mill-inqas ikkalkular ta' kuljum tal-valur taħt riskju;

(iib)        intervall ta’ kunfidenza unilaterali ta’ 99%;

(iiic)       perjodu ta' pussess ekwivalenti għal għaxart ijiem;

(ivd)       perjodu effettiv ta' osservazzjoni storika ta' mill-inqas sena ħlief fejn perjodu iqsar ta' osservazzjoni jkun ġustifikat minn tkabbir sinifikanti fil-volatilità tal-prezzijiet;

(ve)        aġġornament ta' kull tliet xhur tas-sett tad-data.

12. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw li l-mudell ikun jaqbad bir-reqqa r-riskji kollha materjali tal-prezz ta' l-opzjonijiet jew ta’ pożizzjonijiet li huma simili għall-opzjonijiet u li kull riskju ieħor li ma jinqabadx bil-mudell ikun kopert biżżejjed mill-fondi proprji.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

13. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jistipulaw illi Il-mudell tal-kalkolu tar-riskju Ö għandu Õ jkun jaqbad numru suffiċjenti ta' fatturi tar-riskju, skond il-livell ta' l-attività ta' l-istituzzjoni fis-swieq rispettivi Ö u b’mod partikolari dawn li ġejjin Õ.

Bħala minimu, id-dispożizzjonijiet li ġejjin għandhom jiġu rrispettati:

Ö Riskju tar-rati ta’ l-interessi Õ

(i)         għar-riskju tar-rata ta' l-imgħax, iIs-sistema tal-kalkolu tar-riskju għandha tiġbor fiha sett ta' fatturi tar-riskju li jikkorrispondu mar-rati ta' l-interessi f'kull valuta li fiha l-istituzzjoni jkollha pożizzjonijiet sensittivi għar-rata ta' l-interessi kemm fuq il-karta tal-bilanċ kif ukoll barra minnha. L-istituzzjoni għandha timmudella l-yield curves bl-użu ta' wieħed mill-metodi aċċettati b'mod ġenerali. Għal skoperturi materjali għar-riskju tar-rati ta’ l-interessi fil-valuti u s-swieq ewlenin, il-kurva ta' rendita għandha tinqasam f'minimu ta' sitt faxex ta' maturità, biex jinqabdu l-varjazzjonijiet taċ-ċaqliq fir-rati matul il-kurva ta’ rendita. Is-sistema tal-kalkolu tar-riskju trid ukoll taqbad ir-riskju ta' ċaqliq li ma jkunx perfettament korrelat bejn il-kurvi differenti ta’ rendita;.

ÖRiskju ta’ valuti barranin Õ

(ii)        għar-riskju tal-kambju, iIs-sistema tal-kalkolu tar-riskju għandha tiġbor fiha l-fatturi tar-riskju li jikkorrispondu mad-deheb u mal-valuti barranin individwali li fihom ikunu denominati l-pożizzjonijiet ta' l-istituzzjoni;.

òġdid

Għas-CIUs għandhom jitqiesu l-pożizzjonijiet attwali fil-valuti barranin tas-CIU. L-istituzzjonijiet jistgħu jiddependu fuq rappurtar minn terzi tal-pożizzjonijiet fil-valuti barranin fis-CIU, fejn il-korrettezza ta' dan ir-rapport tkun assigurata biżżejjed. Jekk istituzzjoni ma tkunx taf x'pożizzjonijiet f’valuta barranija jkollha s-CIU, għandu jkun preżunt li s-CIU jkollu investiment f'valuta barranija sal-limitu massimu permess taħt il-mandat tiegħu u l-istituzzjonijiet għandhom, għal pożizzjonijiet tar-reġistru tan-negozju, iqisu l-iskopertura indiretta massima li jistgħu jiksbu billi jieħdu pożizzjonijiet ta' ingranagg finanzjarju permezz tas-CIU meta jkunu qed jikkalkulaw l-obbligu tagħhom tal-kapital għal riskju ta’ valuti barranin. Dan għandu jsir billi tiġi miżjuda proporzjonalment il-pożizzjoni fis-CIU sa l-iskopertura massima għall-elementi ta’ investiment sottostanti li tirriżulta mill-mandat ta’ l-investiment. Il-pożizzjoni preżunta tas-CIU f’valuti barranin għandha tkun trattata bħala valuta separata skond it-trattament ta’ l-investimenti fid-deheb. Jekk, madankollu, id-direzzjoni ta’ l-investiment tas-CIU tkun disponibbli, il-long position totali tista’ tkun miżjuda mal-long position totali miftuħa f’valuti barranin u x-short position totali tista’ tiġi miżjuda max-short position totali miftuħa f’valuti barranin. Ma jkun permess l-ebda kkalkular fuq bażi netta ta’ dawn il-pożizzjonijiet qabel isir dan il-kalkolu.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness .5 (adattat)

ÖRiskju tal-ishma Õ

(iii)       għar-riskju ta’ l-ishma, iIs-sistema tal-kalkolu tar-riskju għandha tuża fattur separat tar-riskju mill-inqas għal kull wieħed mis-swieq ta’ l-ishma li fih l-istituzzjoni jkollha pożizzjonijiet sinifikanti;.

ÖRiskju tal-prodotti primarji Õ

(iv)       għar-riskju tal-prodotti primarji, iIs-sistema tal-kalkolu tar-riskju għandha tuża fattur separat tar-riskju għall-inqas għal kull prodott li fih l-istituzzjoni jkollha pożizzjonijiet sinifikanti. Is-sistema tal-kalkolu tar-riskju trid taqbad ukoll ir-riskju ta' ċaqliq li ma jkunx perfettament korrelat bejn prodotti primarji simili, imma mhux identiċi, u l-iskopertura għaċ-ċaqliq fil-prezzijiet bil-quddiem (‘forward prices’) li jirriżultaw minn diskrepanzi ta' l-iskadenza. Iridu jitqiesu wkoll il-karatteristiċi tas-suq, l-aktar id-data tal-kunsinja u l-marġini pprovdut lill-operaturi biex jagħlqu l-pożizzjonijiet tagħhom;.

ê98/31/KE Art. 1.7 u Anness . 5

14. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-istituzzjonijiet jużaw korrelazzjonijiet empiriċi fi ħdan il-kategoriji tar-riskju u fuq firxa ta' kategoriji tar-riskju jekk ikunu konvinti li s-sistema ta' l-istituzzjoni għall-kejl tal-korrelazzjonijiet tkun tajba u tkun implimentata b'integrità.

ê93/6/KEE Anness VI (8) u (2) it-tieni sentenza (adattati)

ANNESS VI

Ö L-IKKALKULAR TA’ L-OBBLIGI TA’ KAPITAL GĦALL- Õ ISKOPERTURI KBAR

1. L-eċċess li ssir referenza għalih fl-Artikolu 29 Ö 31 Õ (b) għandu jkun ikkalkulat billi jintgħażlu dawk il-komponenti ta’ l-iskopertura totali ta' negozju għal dak il-klijent jew grupp ta' klijenti li huma assoċjati magħhom l-ogħla obbligi għal riskju speċifiku fl-Anness I u/jew l-obbligi fl-Anness II, li t-total tagħhom ikun ekwivalenti għall-eċċess li hemm referenza għalih fl-Artikolu29 Ö 31 Õ (a).

2. Meta l-eċċess ma jkunx ippersista għal aktar minn għaxart ijiem, l-obbligu addizzjonali tal-kapital għandu jkun ta' 200 % ta’ l-obbligi li hemm referenza għalihom fil-paragrafu 1, dwar dawn il-komponenti.

3. Sa minn għaxart ijiem wara li jkun seħħ l-eċċess, il-komponenti ta' l-eċċess, magħżula skond l-ewwel paragrafu, għandhom ikunu allokati għal-linja xierqa fil-kolonna 1 tat-Tabella I f'ordni axxendenti ta' obbligi għal riskji speċifiċi fl-Anness I u/jew ta’ l-obbligi fl-Anness II. L-obbligu addizzjonali tal-kapital għandu jkun daqs it-total ta' l-obbligi għar-riskji speċifiċi fl-Anness I u/jew l-obbligi ta' l-Anness II fuq dawk il-komponenti mmultiplikat bil-fattur li jikkorrispondi miegħu fil-kolonna 2 tat-Tabella I.

ÖTabella 1 Õ

Eċċess fuq il-limiti (fuq il-bażi ta’ perċentwal ta' fondi proprji) || Fatturi

Sa limitu ta' 40 % || 200 %

Minn 40 % sa 60 % || 300 %

Minn 60 % sa 80 % || 400 %

Minn 80 % sa 100 % || 500 %

Minn 100 % sa 250 % || 600 %

Aktar minn 250 % || 900 %

é

òġdid

ANNESS VII

NEGOZJU

Parti A – Intenzjoni ta’ Negozju

1. Pożizzjonijiet/portfolji miżmuma b’intenzjoni ta’ negozju għandhom jikkonformaw ma’ l-obbligi li ġejjin:

(a)     għandu jkun hemm strateġija ta’ negozju dokumentata b’mod ċar għall-pożizzjoni/strument jew portfolji, approvata mill-amministrazzjoni għolja, li għandha tinkludi kemm ikun mistenni li dawn jinżammu fit-tul.

(b)     għandu jkun hemm policies u proċeduri definiti b’mod ċar għall-ġestjoni attiva tal-pożizzjoni, li għandhom jinkludu dawn li ġejjin:

(i)      pożizzjonijiet jittieħdu fuq trading desk;

(ii)     limiti tal-pożizzjonijiet ikunu stabbiliti u ssorveljati għall-korrettezza;

(iii)    l-operaturi jkollhom l-awtonomija li jieħdu/jamministraw il-pożizzjoni f’limiti li jkun hemm qbil fuqhom u skond strateġija li jkun hemm qbil fuqha;

(iv)    il-pożizzjonijiet ikunu rrapurtati lill-aministrazzjoni għolja bħala parti integrali mill-proċess tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni;

(v)     il-pożizzjonijiet ikunu ssorveljati attivament b’referenza għal sorsi ta’ informazzjoni dwar is-suq u ssir stima ta’ kemm il-pożizzjoni tkun tista’ tiġi nnegozjata jew koperta jew ir-riskji komponenti tagħha, inkluża valutazzjoni b'mod partikolari tal-kwalità u d-disponibilità tal-kontribuzzjonijiet mis-suq għall-proċess tal-valutazzjoni, il-volum tan-negozju fis-suq u d-daqsijiet tal-pożizzjonijiet innegozjati fis-suq;

(c)     irid ikun hemm politika u proċeduri ddefiniti b'mod ċar sabiex tkun osservata l-pożizzjoni fir-rigward ta' l-istrateġija tan-negozju ta' l-istituzzjoni inkluża l-osservazzjoni tat-turnover u l-pożizzjonijiet ta' bejgħ fir-reġistru tan-negozju ta' l-istituzzjoni.

Parti B – Sistemi u Kontrolli

1. L-istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu u jżommu sistemi u kontrolli suffiċjenti sabiex jipprovdu stimi ta’ valutazzjoni prudenti u affidabbli.

2. Is-sistemi u l-kontrolli għandhom mill-inqas jinkludu l-elementi li ġejjin:

(a)     policies u proċeduri dokumentati għall-proċess ta’ valutazzjoni. Dawn jinkludu responsabbiltajiet definiti b’mod ċar għad-diversi oqsma involuti fid-determinazzjoni tal-valutazzjoni, sorsi ta' l-informazzjoni tas-suq u ta’ analiżi ta' kemm dawn ikunu xierqa, frekwenza ta’ valutazzjonijiet indipendenti, il-ħinijiet tal-prezzijiet ta’ l-għeluq, il-proċeduri biex ikunu aġġustati l-valutazzjonijiet, proċeduri ta’ verifika ta’ l-aħħar tax-xahar u ad hoc;

(b)     linji ta’ rappurtar ċari u indipendenti (jiġifieri indipendenti mill-front office) għad-dipartiment responsabbli għall-proċess ta’ valutazzjoni.

Il-linja ta’ rappurtar għandha tispiċċa għand direttur ewlieni tal-bord eżekuttiv.

Metodi Prudenti ta’ Valutazzjoni

3. L-immarkar skond is-suq huwa l-valutazzjoni mill-anqas ta’ kuljum tal-pożizzjonijiet skond prezzijiet disponibbli faċilment li jkunu ta’ oriġini indipendenti. L-eżempji jinkludu prezzijiet tal-boroż, screen prices jew kwotazzjonijiet minn diversi brokers indipendenti ta’ reputazzjoni għolja.

4. Meta jkun hemm valutazzjoni skond is-suq, l-aktar naħa prudenti ta’ talba/offerta għandha tkun użata sakemm l-istituzzjoni ma tkunx market maker sinifikanti fit-tip partikolari ta’ strument finanzjarju jew prodott ikkonċernat u tista’ tikkwota prezz medju.

5. Fejn il-valutazzjoni skond is-suq ma tkunx possibbli, l-istituzzjonijiet għandhom jivvalutaw permezz ta’ mudell il-pożizzjonijiet/portfolji tagħhom qabel japplikaw it-trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju. Valutazzjoni permezz ta’ mudell hija definita bħala valutazzjoni li trid tkun ibbażata fuq punt ta’ riferiment, estrapolata jew b’xi mod ieħor ikkalkulata minn data tas-suq.

6. L-obbligi li ġejjin iridu jkunu ssodisfati meta ssir valutazzjoni permezz ta’ mudell:

(a)          l-amministrazzjoni għolja għandha tkun taf bl-elementi tar-reġistru tan-negozju li jkunu suġġetti għall-valutazzjoni permezz ta' mudell u għandhom jifhmu kemm hi materjali l-inċertezza li din toħloq fir-rappurtar tar-riskju/riżultati tan-negozju;

(b)          id-data tas-suq għandha tkun miksuba, fejn ikun possibbli, skond il-prezzijiet tas-suq, u l-korrettezza tad-data tas-suq tal-pożizzjoni partikolari li tkun qed tiġi vvalutata u l-parametri tal-mudell għandhom ikunu stmati fuq bażi ta’ kuljum;

(c)          fejn ikunu disponibbli, għandhom ikunu użati metodoloġiji ta’ valutazzjoni li jkunu l-prattika aċċettata tas-suq għal strumenti finanzjarji jew prodotti primarji partikolari ;

(d)          fejn il-mudell ikun żviluppat mill-istituzzjoni nnifisha, huwa għandu jkun ibbażat fuq il-preżunzjonijiet korretti, li jkunu ġew evalwati u vverifikati minn partijiet kwalifikati li jkunu indipendenti mill-proċess ta' żvilupp;

(e)          għandu jkun hemm proċeduri formali ta’ kontroll tal-bidliet u kopja affidabbli tal-mudell għandha tinżamm u tkun użata perjodikament biex tivverifika l-valutazzjonijiet;

(f)          dawk responsabbli mill-ġestjoni tar-riskju għandhom ikunu jafu bid-difetti tal-mudelli użati u kif ikun l-aħjar li dawn jiġu riflessi fir-riżultat tal-valutazzjoni;

(g)          il-mudell għandu jkun suġġett għal reviżjoni perjodika sabiex tkun determinata l-preċiżjoni tar-riżultati tiegħu (pereżempju billi jkun evalwat kemm il-preżunzjonijiet, l-analiżi tal-qligħ u t-telf kontra l-fatturi tar-riskju u t-tqabbil tal-valuri attwali ta’ l-għeluq mar-riżultati tal-mudell, ikunu għadhom korretti).

Għall-fini tal-punt (d), il-mudell għandu jkun żviluppat jew approvat indipendentement mill-front office. Huwa għandu jkun ittestjat indipendentement. Dan jinkludi validazzjoni tal-matematika, il-preżunzjonijiet u l-implimentazzjoni tas-software tiegħu.

7. Għandha ssir verifika indipendenti tal-prezzijiet flimkien ma’ valutazzjoni ta’ kuljum skond is-suq jew permezz ta’ mudell. Dan huwa l-proċess li permezz tiegħu il-prezzijiet tas-suq jew id-data li tiddaħħal fil-mudell ikunu vverifikati regolarment għall-preċiżjoni u l-indipendenza tagħhom. Filwaqt li valutazzjoni ta’ kuljum skond is-suq tista’ ssir min-negozjaturi, il-verifika tal-prezzijiet tas-suq u d-data li tiddaħħal fil-mudelli għandha titwettaq minn unità indipendenti mill-uffiċċju tan-negozju għallinqas darba fix-xahar (jew aktar ta' spiss, skond in-natura ta’ l-attività fis-suq jew ta’ l-attività tan-negozju). Fejn ma jkunux disponibbli sorsi indipendenti ta’ valutazzjoni tal-prezzijiet jew dawn ikunu aktar suġġettivi, miżuri prudenzjali, bħal aġġustamenti fil-valutazzjoni jistgħu jkunu xierqa.

Aġġustamenti tal-valutazzjoni jew riżervi

8. L-istituzzjonijiet għandhom jistabbilixxu u jżommu proċeduri biex jikkunsidraw riżervi jew aġġustamenti tal-valutazzjoni.

Standards ġenerali

9. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jeżiġu li jkunu kkunsidrati formalment l-aġġustamenti tal-valutazzjoni/riżervi li ġejjin: differenzjali tal-kreditu mhux realizzati, spejjeż ta’ l-għeluq, riskji operattivi, għeluq qabel iż-żmien ta’ l-investimenti, spejjeż ta’ l-investiment u tal-finanzjament, spejjeż amministrattivi futuri u, jekk ikun il-każ, riskji tal-mudell.

Standards għall-elementi anqas likwidi

10. pożizzjonijiet anqas likwidi jistgħu jirriżultaw sew minn żvilupp tas-suq kif ukoll minn sitwazzjonijiet relatati ma’ l-istituzzjoni, pereżempju pożizzjonijiet konċentrati u/jew reqdin.

11. L-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw diversi fatturi meta jkunu qed jiddeterminaw jekk riżerva tal-valutazzjoni hix neċessarja għal elementi anqas likwidi. Dawn il-fatturi jinkludu l-ammont ta’ żmien li jkun meħtieġ sabiex ir-riskji/pożizzjonijiet fi ħdan il-pożizzjoni, il-volatilità u d-differenzjali medji bejn id-domanda u l-offerta, id-disponibilità ta’ kwotazzjonijiet tas-suq (in-numru u l-identità tal-market makers) u l-volatilità u l-medja tal-volumi tan-negozju jkunu koperti.

12. Meta jkunu użati valutazzjonijiet ta’ terzi jew valutazzjonijiet ibbażati fuq mudell, l-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw jekk għandhomx japplikaw aġġustament għall-valutazzjoni. Minbarra dan, l-istituzzjonijiet għandhom jikkunsidraw il-bżonn li jitwaqqfu riżervi għal pożizzjonijiet anqas likwidi u reviżjoni fuq bażi kontinwa ta' kemm dawn ikunu xierqa.

13. Meta l-aġġustamenti/riżervi tal-valutazzjonijiet jirriżultaw f’telf materjali fis-sena finanzjarja kurrenti, dawn għandhom jitnaqqsu mill-fondi proprji oriġinali ta’ l-istituzzjoni skond il-punt (k) ta’ l-Arikolu 57 tad-Direttiva [2000/12/KE].

14. Qligħ/telf ieħor li jirriżulta mill-aġġustamenti/riżervi tal-valutazzjoni għandu jkun inkluż fil-kalkolu tal-“profitti netti tar-reġistru tan-negozju” msemmija fil-punt (2)(b) ta’ l-Artikolu 13 u jkun miżjud mal-fondi proprji addizzjonali eliġibbli li jkopru l-obbligi tar-riskju tas-suq skond dawn id-dispożizzjonijiet jew imnaqqas minn dawn l-istess fondi proprji.

Parti C – Koperturi Interni

1. Kopertura interna hija pożizzjoni li sostanzjalment jew kompletament tkopri l-element ta' riskju tal-komponenti ta' pożizzjoni jew sett ta’ pożizzjonijiet li ma jkunux fuq ir-reġistru tan-negozju. Pożizzjonijiet li jirriżultaw minn koperturi interni huma eliġibbli għal trattament tal-kapital tar-reġistru tan-negozju, sakemm ikunu miżmuma bl-għan ta' negozju u li l-kriterji ġenerali dwar l-għan ta' negozju u l-valutazzjoni prudenti speċifikati fil-Partijiet A u B jkunu ssodisfati. B'mod partikolari:

(a)     il-koperturi interni m’għandhomx ikunu primarjament maħsuba biex ikunu evitati jew imnaqqsa l-obbligi tal-kapital;

(b)     il-koperturi interni għandhom ikunu dokumentati kif suppost u suġġetti għal proċeduri interni partikolari ta’ approvazzjoni u verifika;

(c)     it-tranżazzjonijiet interni għandhom ikunu trattati bil-kundizzjonijiet tas-suq;

(d)     il-biċċa l-kbira tar-riskju tas-suq iġġenerat mill-kopertura interna għandu jkun ġestit b’mod dinamiku fir-reġistru tan-negozju fil-limiti awtorizzati;

(e)     it-tranżazzjonijiet interni għandhom ikunu sorveljati bir-reqqa.

Trid tkun żgurata s-superviżjoni permezz ta' proċeduri adegwati.

2. It-trattament li ssir referenza għalih fil-paragrafu 1 japplika bla ħsara għall-“parti ta' barra r-reġistru tan-negozju” tal-kopertura interna.

ANNESS VIII

DIRETTIVI MĦASSRA

PARTI A

DIRETTIVI MĦASSRA FLIMKIEN MA' L-EMENDI SUĊĊESSIVI TAGĦHOM

(imsemmija fl-Artikolu 48)

Id-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta' Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta' kapital tad-ditti ta' l-investiment u ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

Id-Direttiva 98/31/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-22 ta' Ġunju 1998 li temenda d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KE dwar l-adegwatezza tal-kapital ta’ impriżi ta’ l-investiment u istituzzjonijiet tal-kreditu

Id-Direttiva 98/33/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-22 ta' Ġunju 1998 li temenda l-Artikolu 12 tad-Direttiva tal-Kunsill 77/780/KEE fuq il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu, l-Artikoli 2, 5, 6, 7, 8 ta' u l-Annessi II and III tad-Direttiva tal-Kunsill 89/647/KEE dwar il-proporzjon ta’ solvenza (solvency ratio) għall-istituzzjonijiet ta' kreditu u l-Artikolu 2 ta' u l-Anness II tad-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE dwar l-adegwatezza tal-kapital ta' impriżi ta' l-investiment u istituzzjonijiet tal-kreditu

Id-Direttiva 2002/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta' Diċembru 2002 dwar is-superviżjoni supplementari ta' istituzzjonijiet ta' kreditu dwar impriżi ta' assigurazzjoni u ditti ta' l-investiment f'konglomerat finanzjarju u li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 73/239/KEE, 79/267/KEE, 92/49/KEE, 92/96/KEE, 93/6/KEE u 93/22/KEE, u d-Direttivi 98/78/KE u 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill

Art. 26 biss

Id-Direttiva 2004/39/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 dwar is-swieq tas-servizzi finanzjarji li temenda d-Direttivi tal-Kunsill 85/611/KEE u 93/6/KEE u d-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttiva tal-Kunsill 93/22/KEE

Art. 67 biss

PARTI B

LIMITU TA’ ŻMIEN GĦALL-IMPLEMENTAZZJONI

(imsemmija fl-Artikolu 48)

Direttiva || || Limitu ta' żmien għall-implementazzjoni

Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE || || 1.7.1995

Direttiva 98/31/KE || || 21.7.2000

Direttiva 98/33/KE || || 21.7.2000

Direttiva 2002/87/KE || || 11.8.2004

Direttiva 2004/39/KE || || Għadu mhux disponibbli

Direttiva 2004/xx/KE || || Għadu mhux disponibbli

òġdid

ANNESS IX

TABELLA TA’ KORRISPONDENZA

Din id-Direttiva || Direttiva 93/6/KEE || Direttiva 98/31/KE || Direttiva 98/33/KE || Direttiva 2002/87/KE || Direttiva 2004/39/KE

Artikolu 1 (1) l-ewwel sentenza || || || || ||

Artikolu 1 (1) it-tieni sentenza u (2) || Artikolu 1 || || || ||

Artikolu 2(1) || || || || ||

Artikolu 2(2) || Artikolu 7(3) || || || ||

Artikolu 3(1)(a) || Artikolu 2(1) || || || ||

Artikolu 3(1)(b) || Artikolu 2(2) || || || || Artikolu 67(1)

L-Artikolu 3(1)(c) sa (e): || Artikolu 2(3) sa (5) || || || ||

Artikolu 3 (1)(f) u (g): || || || || ||

-Artikolu 3 (1)(h): || Artikolu 2(10) || || || ||

Artikolu 3 (1)(i) || Artikolu 2(11) || || Artikolu 3(1) || ||

Artikolu 3(1)(j) || Artikolu 2(14) || || || ||

Artikolu 3(1)(k) u (l) || Artikolu 2(15) u (16) || Artikolu 1(1)(b) || || ||

Artikolu 3(1)(m) || Artikolu 2(17) || Artikolu 1(1)(c) || || ||

Artikolu 3 (1)(n) || Artikolu 2(18) || Artikolu 1(1)(d) || || ||

Artikolu 3(1)(o) sa (q) || Artikolu 2(19) sa (21) || || || ||

|| || || || ||

Artikolu 3(1)(r) || Artikolu 2(23) || || || ||

Artikolu 3(1)(s) || Artikolu 2(26) || || || ||

Artikolu 3(2) || Artikolu 2(7) u (8) || || || ||

Artikolu 3(3)(a) u (b) || Artikolu 7(3) || || || Artikolu 26 ||

Artikolu 3(3)(c) || Artikolu 7(3) || || || ||

Artikolu 4 || Artikolu 2(24) || || || ||

Artikolu 5 || Artikolu 3(1) u (2) || || || ||

Artikolu 6 || Artikolu 3(4) || || || || Artikolu 67(2)

Artikolu 7 || Artikolu 3(4a) || || || || Artikolu 67(3)

Artikolu 8 || l-Artikolu 3(4b) || || || || Artikolu 67(3)

Artikolu 9 || Artikolu 3(3) || || || ||

Artikolu 10 || Artikolu 3(5) sa (8) || || || ||

Artikolu 11 || Artikolu 2(6) || || || ||

Artikolu 12, l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 2(25) || || || ||

Artikolu 12, it-tieni sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu 13(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu V(1), l-ewwel sub-paragrafu || || || ||

Artikolu 13(1) it-tieni sub-paragrafu u (2) sa (5) || Anness V(1) it-tieni sub-paragrafu u (2) sa (5) || Artikolu 1(7) u Anness 4(a)(b) || || ||

Artikolu 14 || Anness V(6) u (7) || Anness 4(c) || || ||

Artikolu 15 || Anness V(8) || || || ||

Artikolu 16 || Anness V(9) || || || ||

Artikolu 17 || || || || ||

Artikolu 18(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 4(1), l-ewwel sub-paragrafu || || || ||

Artikolu 18(1)(a) u (b) || Artikolu 4(1)(i) u (ii) || Artikolu 1(2) || || ||

Artikolu 18(2) sa (4) || Artikolu 4(6) sa (8) || || || ||

Artikolu 19(1) || || || || ||

Artikolu 19(2) || Artikolu 11(2) || || || ||

Artikolu 19(3) || || || || ||

Artikolu 20 || || || || ||

Artikolu 21 || Anness IV || || || ||

Artikolu 22 || || || || ||

Artikolu 23, l-ewwel u t-tieni sub-paragrafi || Artikolu 7(5) u (6) || || || ||

Artikolu 23, t-tielet sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu 24 || || || || ||

Artikolu 25 || || || || ||

Artikolu 26(1) || Artikolu 7(10) || Artikolu 1(4) || || ||

Artikolu 26(2) sa (4) || Artikolu 7(11) sa (13) || || || ||

Artikolu 27 || Artikolu 7(14) u (15) || || || ||

Artikolu 28(1) || Artikolu 5(1) || || || ||

Artikolu 28(2) || Artikolu 5(2) || Artikolu 1(3) || || ||

Artikolu 28(3) || || || || ||

Artikolu 29(1)(a) sa (c) u ż-żewġ sub-paragrafi ta' wara || Anness VI(2) || || || ||

Artikolu 29(1), l-aħħar sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu 29(2) || Anness VI(3) || || || ||

Artikolu 30(1) u (2) l-ewwel sub-paragrafu || Anness VI(4) u (5) || || || ||

Artikolu 30(2), it-tieni sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu 30(3) u (4) || Anness VI(6) u (7) || || || ||

Artikolu 31 || Anness VI(8)(1), (2) l-ewwel sentenza, (3) u (5) || || || ||

Artikolu 32 || Anness VI(9) u (10) || || || ||

Artikolu 33(1) u (2) || || || || ||

Artikolu 33(3) || Artikolu 6(2) || || || ||

Artikolu 34 || || || || ||

Artikolu 35(1) sa (4) || Artikolu 8(1) sa (4) || || || ||

Artikolu 35(5) || Artikolu 8(5) l-ewwel sentenza || Artikolu 1(5) || || ||

Artikolu 36 || Artikolu 9(1) sa (3) || || || ||

Artikolu 37 || || || || ||

Artikolu 38 || Artikolu 9(4) || || || ||

Artikolu 39 || || || || ||

Artikolu 40 || Artikolu 2(9) || || || ||

Artikolu 41 || || || || ||

L-Artikolu 42(1)(a) sa (c) || Artikolu 10 l-ewwel, it-tieni u t-tielet subparagrafi || || || ||

L-Artikolu 42(1)(d) u (e) || || || || ||

Artikolu 42(1)(f) || Artikolu 10 r-raba’ inċiż || || || ||

L-Artikolu 42(1)(g) || || || || ||

Artikolu 43 || || || || ||

Artikolu 44 || || || || ||

Artikolu 45 || || || || ||

Artikolu 46 || Artikolu 12 || || || ||

Artikolu 47 || || || || ||

Artikolu 48 || || || || ||

Artikolu 49 || || || || ||

Artikolu 50 || Artikolu 15 || || || ||

|| || || || ||

L-Anness I(1) sa (4) || L-Anness I(1) sa (4) || || || ||

Artikolu I(4), l-aħħar sub-paragrafu || Artikolu 2(22) || || || ||

Anness I(5) sa (7) || Anness I(5) sa (7) || || || ||

Anness I(8) || || || || ||

Anness I(9) sa (11) || Anness I(8) sa (10) || || || ||

Anness I(12) sa (14) || Anness I(12) sa (14) || || || ||

Anness I(15) sa (16) || Artikolu 2(12) || || || ||

Anness I(17) sa (41) || Anness I(15) sa (39) || || || ||

Anness I(42) sa (56) || || || || ||

Anness II(1) u (2) || Anness II(1) u (2) || || || ||

Anness I(3) sa (11) || || || || ||

Anness III(1) || Artikolu III(1), l-ewwel sub-paragrafu || Artikolu 1(7) u Anness 3(a) || || ||

Anness III(2) || Anness III(2) || || || ||

Artikolu III(2.1) l-ewwel sat-tielet sub-paragrafi || Anness III(3.1) || Artikolu 1(7) u Anness 3(b) || || ||

Artikolu III(2.1) ir-raba’ sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu III(2.1) il-ħames sub-paragrafu || Anness III(3.2) || Artikolu 1(7) u Anness 3(b) || || ||

Anness III(2.2), (3), (3.1) || Anness III(4) sa (6) || Artikolu 1(7) u Anness 3(c) || || ||

Anness III(3.2) || Anness III(8) || || || ||

Anness III(4) || Anness III(11) || || || ||

Anness IV(1) sa (20) || Anness VII(1) sa (20) || Artikolu 1(7) u Anness 5 || || ||

Anness IV(21) || Artikolu 11a || Artikolu 1(6) || || ||

Artikolu V(1) sa (13) it-tielet sub-paragrafu || Anness VIII(1) sa (13)(ii) || Artikolu 1(7) u Anness 5 || || ||

Artikolu V(13), ir-raba’ sub-paragrafu || || || || ||

Artikolu V(13) il-ħames sub-paragrafu sa (14) || Anness VIII(13)(iii) sa (14) || Artikolu 1(7) u Anness 5 || || ||

Anness VI || Anness VI(8)(2) wara l-ewwel sentenza || || || ||

Anness VII || || || || ||

Anness VIII || || || || ||

Anness IX || || || || ||

[1]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[2]               ĠU C

[3]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[4]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[5]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[6]               ĠU L Nru 141, 11.6.1993 p.1, kif emendata l-aħħar mid-Directive 2004/xx/KE, ĠU […]

[7]               ĠU Nru 141, 11.06.1993 p. 0027, kif emendata l-aħħar bid-Direttiva [2004/…/KE (ĠU ………..)]

[8]               ĠU Nru L 126, 26.5.2000, p.1

[9]               ĠU Nru L 145, 30.04.2004, p. 1

[10]             ĠU Nru L 386, 30. 12. 1989, p. 14 D-Direttiva kif emendata bid-Direttiva 92/30/KEE (ĠU Nru L 110, 28. 4. 1992, p. 52.

[11]             ĠU Nru L 29, 5. 2. 1993, p. 1

[12]             ĠU Nru L 124, 5. 5. 1989, p. 16 Id-Direttiva kif l-aħħar emendata bid-Direttiva 92/30/KEE (ĠU Nru L 110, 24. 9. 1992, p. 52.

[13]             ĠU Nru L 110, 28. 4. 1992, p. 52.

[14]             ĠU L 184, 17.7.1999, p. 23

[15]             ĠU Nru L 197, 18. 7. 1987, p. 33

[16]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1

[17]             ĠU Nru L 322, 17. 12. 1977, p. 30 Direttiva kif emendata bid-Direttiva 89/646/KEE (ĠU Nru L 386, 30. 12. 1989, p. 1).

[18]             ĠU L 35, 11.2.2003, p. 1

[19]             ĠU L 9, 15.1.2003, p. 3.

MT

|| Il-KUMMISSJONI TAL-KOMUNITAJIET EWROPEJ

Brussell, 14.7.2004

COM(2004) 486 finali

2004/0155 (COD)2004/0159 (COD) Annessi tekniċi

 

Proposta għal

DIRETTIVI TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

li jirriformulaw id-Direttiva 2000/12/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ta' l-20 ta' Marzu 2000 rigward il-bidu u l-eżerċizzju tan-negozju ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu u d-Direttiva tal-Kunsill 93/6/KEE tal-15 ta’ Marzu 1993 dwar l-adegwatezza ta’ kapital ta’ ditti ta’ l-investiment u l-istituzzjonijiet ta’ kreditu.

(ippreżentati mill-Kummissjoni) {SEC(2004) 921}

MEMORANDUM TA’ SPJEGAZZJONI

-

Proposta għal

DIRETTIVA TAL-KUNSILL

dwar […]

IL-KUNSILL TA’ L-UNJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidra t-Trattat li jistabbilixxi l-Komunità Ewropea, u b'mod partikolari l-Artikolu […] tiegħu,

Wara li kkunsidra l-proposta mill-Kummissjoni[1],

Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Parlament Ewropew[2],

Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew[3],

Wara li kkunsidra l-opinjoni tal-Kumitat tar-Reġjuni[4],

Billi:

(1) [Kapital inizjali…].

(2) [Kapital inizjali…],

ADOTTA DIN ID-DIRETTIVA:

Artikolu 1

[…]

Artikolu […]

L-Istati membri għandhom idaħħlu fis-seħħ il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi meħtieġa sabiex jikkonformaw ma’ din id-Direttiva sa mhux aktar tard minn […] Għandhom jgħarrfu lill-Kummissjoni bihom minnufih.

Meta l-Istati Membri jadottaw dawn id-dispożizzjonijiet, għandhom jinkludu referenza għal din id-Direttiva jew jakkumpanjawhom b'din ir-riferenza meta jippubblikawhom uffiċjalment. L-Istati Membri għandhom jiddeterminaw kif għandha ssir din ir-referenza.

Artikolu […]

Din id-Direttiva għandha tidħol fis-seħħ fi […] jum wara dak tal-pubblikazzjoni tagħha fil-Ġurnal Uffiċjali ta' l-Unjoni Ewropea.

Artikolu […]

Din id-Direttiva hija indirizzata lill-Istati Membri.

Magħmula fi Brussel, […]

                                                                       Ghall-Kunsill

                                                                       Il-President

                                                                       […]

ANNESS

òġdid

Anness V – Kriterji tekniċi dwar l-organizzazzjoni u t-trattament tar-riskji

1. tmexxijja

1. L-arranġamenti jridu jiġu definiti mill-korp amministrattiv li ssir referenza għalih fl-Artikolu 11 li jitratta t-tqassim tad-dmirijiet fl-organizzazzjoni u l-prevenzjoni tal-kunflitti ta' interess.

2. it-trattament tar-riskji

2. Il-korp amministrattiv imsemmi fl-Artikolu 11 għandu japprova u perjodikament jirrevedi l-istrateġiji u l-politika għat-teħid, il-ġestjoni, il-monitoraġġ u l-mitigazzjoni tar-riskji li l-istituzzjoni ta’ kreditu hija jew tista’ tkun esposta għalihom, inklużi dawk ir-riski li ġejjin mill-ambjent makroekonomiku li tkun qed topera fih f’relazzjoni mal-qagħda taċ-ċiklu tan-negozju.

3. Ir-riskju tal-kreditu u r-riskju tal-kontroparti

3. L-għoti tal-kreditu għandu jissejjes fuq kriterji sodi u definiti tajjeb. Għandu jiġi stabbilit b’mod ċar il-proċess għall-approvazzjoni, l-emenda, it-tiġdid u r-rifinanzjament tal-krediti.

4. L-amministrazzjoni u l-monitoraġġ tal-portfolji u skoperturi differenti tagħhom li jġorru riskju tal-kreditu, inkluża l-identifikazzjoni u l-ġestjoni tal-krediti li jippreżentaw problemi u t-twettiq ta’ aġġustamenti tal-valur u proviżjonijiet adegwati, għandhom jiġu eżegwiti permezz ta’ sistemi effettivi.

5. Id-diversifikazzjoni tal-portfolji tal-kreditu għandha tkun adegwata għas-swieq identifikati u l-istrateġija globali tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu..

4. Riskju residwu

6. Ir-riskju li t-teknika rikonoxxuta għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu użata mill-istituzzjoni tal-kreditu tirriżulta inqas effettiva milli mistenni, għandu jiġi indirizzata u kkontrollat permezz ta’ policies u proċeduri stabbiliti bil-miktub.

5. Riskju ta’ konċentrazzjoni

7. Ir-riskju ta’ konċentrazzjoni li jirriżulta mill-iskoperturi (exposures) għall-kontropartijiet, gruppi ta’ kontropartijiet konnessi u kontropartijiet fl-istess settur ekonomiku, reġjun ġeografiku jew fl-istess attività jew prodott primarju, l-applikazzjoni tal-metodi biex jittaffa r-riskju, u inklużi b’mod partikolari r-riskji assoċjati ma’ l-iskoperturi kbar u indiretti għall-kreditu (pereżempju minn entità waħda li tagħti garanzija), għandhom ikunu indirizzati u kkontrollati permezz ta' policies u proċeduri stabiliti bil-miktub.

6. Riskji ta’ titolizzazzjoni (securitisation)

8. Ir-riskji li jirriżultaw mit-tranżazzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li fir-rigward tagħhom l-istituzzjonijiet ta' kreditu huma l-oriġinaturi jew il-promoturi għandhom ikunu evalwati u indirizzati permezz ta' policies u proċeduri xierqa, sabiex ikun assigurat b'mod partikolari li s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni tkun riflessa b'mod sħiħ fid-deċiżjonijiet ta’ l-evalwazzjoni u l-ġestjoni tar-riskju.

9. Għandu jkun hemm fl-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jkunu l-oriġinaturi ta’ tranżazzjonijiet ta’ revolving securitisation li jinvolvu proviżjonijiet ta’ amortizzazzjoni bikrija, pjani tal-likwidità biex ikunu indirizzati l-implikazzjonijiet sew ta’ l-amortizzazzjoni li ssir skond l-iskeda kif ukoll ta’ dik bikrija.

7. Riskju tar-rati ta’ l-interessi li joħroġ minn attivitajiet li mhumiex ta’ negozju

10. Għandhom jiġu implimentati sistemi sabiex jiġi evalwat u ġestit ir-riskju li joħroġ minn bidliet potenzjali fir-rati ta’ l-interessi inkwantu għall-mod kif dawn il-bidliet jaffettwaw l-attivitajiet mhux ta’ negozju ta’ istituzzjoni ta’ kreditu.

8. Riskju operattiv

11. Għandhom jiġu implimentati policies u proċessi sabiex tiġi evalwata u ġestita l-iskopertura għar-riskju operattiv, inklużi avvenimenti ta’ gravità partikolari u li ma jseħħux ta’spiss. Bla ħsara għad-definizzjoni stabbilita fl-Artikolu 4(22), l-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha jridu jartikolaw dak li jikkostitwixxi riskju operattiv għall-fini ta' dawn il-policies u proċeduri.

12. Pjani ta’ kontinġenza u ta’ kontinwità tan-negozju għandhom ikunu stabbiliti sabiex tiġi żgurata l-ħila ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li tkompli topera fuq bażi kontinwa u tillimita t-telf fil-każ ta’ tfixkil gravi għan-negozju.

9. Riskju tal-likwidità

13. Għandu jkun hemm policies u proċessi għall-kejl u l-ġestjoni tal-pożizzjoni netta tal-finanzjament tagħhom u għandu jkun hemm obbligi fuq bażi kontinwa u bi prospettiva għall-futur. Iridu jitqiesu xenarji alternattivi u jiġu riveduti regolarment il-preżunzjonijiet li fuqhom jissejsu d-deċiżjonijiet dwar il-pożizzjoni netta tal-finanzjament.

14. Irid ikun hemm pjani ta’ kontinġenza sabiex ikunu jistgħu jiġu affrontati kriżijiet fil-likwidità.

ANNESS VI Metodu Standardizzat Parti 1 – Piżijiet differenzjati għar-riskju

10. SKOPERTURI GĦAL AMMINISTRAZZJONIJIET ĊENTRALI JEW BANEK ĊENTRALI 10.1. Trattament

15. Bla ħsara għall-paragrafi 2 sa 8, skoperturi għal amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali għandhom jirċievu piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

16. Skoperturi għal amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali li għalihom tkun disponibbli evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 1 skond l-attribuzzjoni, mill-awtoritajiet kompetenti, ta’ l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.

Tabella 1

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 0% || 20% || 50% || 100% || 100% || 150%

17. Skoperturi għall-Bank Ċentrali Ewropew għandhom ikunu assenjati b’0% ta’ piż differenzjat għar-riskju.

10.2. Skoperturi fil-munita nazzjonali tad-debitur

18. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, l-iskoperturi lill-amministrazzjoni u lill-bank ċentrali tagħhom denominati u finanzjati fil-munita domestika tagħhom jistgħu jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju aktar baxx minn dak indikat fil-paragrafu 2.

19. Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 4 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor ukoll jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi lil dik l-amministrazzjoni ċentrali jew bank ċentrali denominati u finanzjati f’dik il-munita.

20. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ pajjiż terz li japplikaw arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk applikati fil-Komunità jassenjaw piż differenzjat għar-riskju aktar baxx minn dak indikat fil-paragrafu 1 sa 2 għal skoperturi fil-konfront ta’ l-amministrazzjoni ċentrali jew tal-bank ċentrali tagħhom denominati u finanzjati fil-munita domestika, l-Istati Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil dawn l-iskoperturi bl-istess mod.

10.3. L-użu ta’ valutazzjoni tal-kreditu ta’ l-Aġenziji għall-Kreditu għall-Esportazzjoni (Export Credit Agencies)

21. Valutazzjoni ta’ kreditu minn Aġenzija ta’ Kreditu għall-Esportazzjoni tista’ tkun rikonoxxuta biss jekk tintlaħaq waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:

(a)     il-valutazzjoni tal-kreditu tkun punteġġ ta’ riskju maqbul minn Aġenzija ta’ Kreditu għall-esportazzjoni li taderixxi għall-“Arrangement on Guidelines for Officially Supported Export Credits” ta’ l-OECD

(b)     l-Aġenziji ta’ Kreditu għall-Esportazzjoni jippubblikaw il-valutazzjoni ta’ kreditu tagħhom, u l-Aġenzija ta’ Kreditu għall-esportazzjoni tissottoskrivi għall-metodoloġija OECD maqbula, u l-valutazzjoni ta' kreditu tkun assoċjata ma' wieħed mis-seba' primjums li l-metodoloġija maqbula ta’ l-OECD tistabbilixxi.

22. Skoperturi li għalihom, għall-iskopijiet ta’ peżar tar-riskju, hija rikonoxxuta valutazzjoni ta’ kreditu minn Aġenzija ta’ Kreditu għall-Esportazzjoni, jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 2.

Tabella 2

MEIP || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6 || 7

Piż differenzjat għar-riskju || 0% || 20% || 50% || 100% || 100% || 100% || 150%

11. SKOPERTURI GĦAL AMMINISTRAZZJONIJIET REĠJONALI JEW AWTORITAJIET LOKALI

23. Bla ħsara għall-paragrafi 10 sa 12, skoperturi għal amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju bħal skoperturi għall-istituzzjonijiet. L-eżerċizzju ta’ din id-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti hija indipendenti mill-eżerċizzju tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti kif speċifikat fl-Artikolu 80. It-trattament preferenzjali għal skoperturi fuq perjodu qasir speċifikati fil-paragrafi 30, 31 u 36 m'għandux jiġi applikat.

24. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta' l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi għal amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali jistgħu jiġu trattati bħala skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali li jkunu stabbiliti fil-ġurisdizzjoni tagħhom, sakemm ma jkun hemm l-ebda differenza fir-riskju bejn dawn l-iskoperturi minħabba li l-amministrazzjoni reġjonali u l-awtoritajiet lokali jkollhom poteri speċifiċi ta’ impożizzjoni fiskali u arranġamenti istituzzjonali speċifiċi li jnaqqsu r-riskji ta’ inadempiment.

25. Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 10 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor ukoll jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi lil dawk l-amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali.

26. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajjiż terz li japplikaw arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk applikati fil-Komunità jittrattaw skoperturi għall-amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali bħala skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali tagħhom, l-Istati Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil dawn l-iskoperturi għal amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali bl-istess mod.

12. SKOPERTURI FUQ KORPI AMMINISTRATTIVI U IMPRIŻI MHUX KUMMERĊJALI 12.1. Trattament

27. Bla ħsara għall-paragrafi 14 sa 18, skoperturi għal korpi amministrattivi u impriżi mhux kummerċjali għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

12.2. Entitajiet tas-Settur Pubbliku

28. Bla ħsara għall-paragrafi 15 sa 17, skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

29. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku jistgħu jiġu trattati bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet. L-eżerċizzju ta’ din id-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti hija indipendenti mill-eżerċizzju tad-diskrezzjoni mill-awtoritajiet kompetenti kif speċifikat fl-Artikolu 80. It-trattament preferenzjali għal skoperturi fuq perjodu qasir speċifikati fil-paragrafi 30, 31 u 36 m'għandux jiġi applikat.

30. Meta d-diskrezzjoni li skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku jiġu trattati bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor ukoll jistgħu bl-istess mod jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li japplikaw l-istess piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi għal dak is-settur pubbliku.

31. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta’ ġurisdizzjoni ta’ pajjiż terz, li japplikaw arranġamenti regolatorji u ta’ sorveljanza għall-inqas daqs dawk applikati fil-Komunità, jittrattaw skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet, l-Istati Membri jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li jagħtu piż differenzjat għar-riskju lil dawn l-iskoperturi bl-istess mod.

12.3. Knejjes u komunitajiet reliġjużi

32. Skoperturi għal knejjes u komunitajiet reliġjużi kostitwiti fil-forma ta’ persuna ġuridika taħt il-liġi pubblika għandhom, sakemm jiġbru t-taxxi skond il-leġiżlazzjoni li tikkonferixxi lilhom id-dritt li jagħmlu dan, jiġu trattati bħala skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku.

13. SKOPERTURI GĦAL BANEK MULTILATERALI TA’ L-IŻVILUPP 13.1. Kamp ta’ l-applikazzjoni

33. Għall-iskopijiet ta’ l-Artikoli 78 sa 83, l-Inter-American Investment Corporation hija kkunsidrata bħala Bank Multilaterali ta’ l-Iżvilupp (MDB).

13.2. Trattament

34. Bla ħsara għall-paragrafi 21 u 22, skoperturi għal banek multilaterali ta’ l-iżvilupp għandhom ikunu trattati bl-istess mod bħal skoperturi għal istituzzjonijiet ta' kreditu skond il-paragrafi 28 sa 31. It-trattament preferenzjali għal skoperturi fuq perjodu qasir kif speċifikat fil-paragrafi 30, 31 u 36 m’għandux japplika.

35. Skoperturi għall-banek multilaterali ta’ l-iżvilupp li ġejjin għandu jkollhom piż differenzjat għar-riskju ta' 0%:

(a) il-Bank Internazzjonali għar-Rikostruzzjoni u l-Iżvilupp;

(b) il-Korporazzjoni Internazzjonali tal-Finanzi;

(c) il-Bank għall-Iżvilupp Inter-Amerikan;

(d) il-Bank għall-Iżvilupp Ażjatiku;

(e) il-Bank għall-Iżvilupp Afrikan;

(f) il-Bank ta’ l-Iżvilupp tal-Kunsill ta’ l-Ewropa;

(g) il-Bank ta’ l-Iżvilupp Nordiku;

(h) il-Bank ta’ l-Iżvilupp tal-Karibew;

(i) il-Bank Ewropew għar-Rikostruzzjoni u l-Iżvilupp;

(j) il-Bank Ewropew ta’ l-Investiment;

(k) il-Fond Ewropew għall-Investiment;

(l) l-Aġenzija Multilaterali ta’ Garanzija għall-Investiment.

36. Għall-porzjon tal-kapital mhux imħallas sottoskritt għall-Fond Ewropew għall-Investiment għandu jkun applikat piż differenzjat għar-riskju ta’ 20%.

14. SKOPERTURI GĦAL ORGANIZZAZZJONIJIET INTERNAZZJONALI

37. Skoperturi għall-organizzazzjonijiet internazzjonali li ġejjin għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-risku ta’ 0%:

(a) il-Komunità Ewropea;

(b) il-Fond Monetarju Internazzjonali;

(c) il-Bank għar-Riżoluzzjonijiet Internazzjonali.

15. SKOPERTURI GĦALL-ISTITUZZJONIJIET 15.1. Trattament

38. Biex jiġu determinati l-piżijiet differenzjati tar-riskju għal skoperturi għall-istituzzjonijiet għandu jiġi applikat wieħed miż-żewġ metodi deskritti fil-paragrafi 26 sa 27 u 28 sa 31.

15.2. Limitu fuq il-piż differenzjat għar-riskju fuq skoperturi għal istituzzjonijiet mhux klassifikati

39. Skoperturi għal istituzzjoni mhux klassifikata m’għandhomx jingħataw piż differenzjat għar-riskju inqas minn dak li jingħata għal skoperturi lill-amministrazzjoni ċentrali tagħha.

15.3. Metodu bbażat fuq il-piż differenzjat għar-riskju ta' l-amministrazzjoni ċentrali

40. Skoperturi għal istituzzjonijiet għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond l-iskaluna ta’ kwalità tal-kreditu li għaliha jkunu assenjati l-iskoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali tal-ġurisdizzjoni fejn tkun inkorporata l-istituzzjoni, skond it-Tabella 3.

Tabella 3

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu li għaliha hija assenjata l-amministrazzjoni ċentrali || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 100% || 100% || 150%

41. Għal skoperturi għal istituzzjonijiet inkorporati f’pajjiżi fejn l-amministrazzjoni ċentrali ma tkunx klassifikata, il-piż differenzjat għar-riskju m’għandux ikun aktar minn 100%.

15.4. Metodu bbażat fuq il-valutazzjoni tal-kreditu

42. Skoperturi għal istituzzjonijiet b’maturità effettiva oriġinali ta’ aktar minn tliet xhur li għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 4 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni min-naħa ta’ l-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAI eliġibbli għas-sitt klassijiet ta’ l-iskala tal-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.

Tabella 4

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 50% || 100% || 100% || 150%

43. Skoperturi għal istituzzjonijiet mhux klassifikati għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%.

44. Skoperturi għal istituzzjoni b’maturità effettiva oriġinali ta’ tliet xhur jew inqas, li għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata, għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 5 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni min-naħa ta’ l-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAI eliġibbli għas-sitt klassijiet ta’ l-iskala tal-valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu:

Tabella 5

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 20% || 20% || 50% || 50% || 150%

45. Skoperturi għal istituzzjonijiet mhux klassifikati b’maturità effettiva oriġinali ta’ tliet xhur jew inqas għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 20%.

15.5. Interazzjoni ma’ valutazzjonijiet tal-kreditu fuq perjodu qasir

46. Jekk għal skoperturi għall-istituzzjonijiet jiġi applikat il-metodu speċifikat fil-paragrafi 28 sa 31, l-interazzjoni ma’ valutazzjonijiet fuq perjodu qasir għandha tkun kif ġej.

47. Jekk ma jkunx hemm valutazzjoni ta’ l-iskopertura fuq perjodu qasir, it-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir kif speċifikat fil-paragrafu 30 għandu japplika għall-iskoperturi kollha għal istituzzjonijiet b'mhux aktar minn tliet xhur ta' maturità inizjali.

48. Jekk ikun hemm valutazzjoni fuq perjodu qasir u din il-valutazzjoni tiddetermina l-applikazzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju aktar favorevoli jew identiku għat-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, kif speċifikat fil-paragrafu 30, għal dik l-iskopertura speċifika biss għandha tintuża l-valutazzjoni fuq perjodu qasir. Skoperturi oħrajn fuq perjodu qasir għandhom isegwu t-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, kif speċifikat fil-paragrafu 30.

49. Jekk ikun hemm valutazzjoni fuq perjodu qasir, u din il-valutazzjoni tiddetermina piż differenzjat għar-riskju inqas favorevoli mit-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, kif speċifikat fil-paragrafu 30, m’għandux jintuża t-trattament preferenzjali ġenerali għal skoperturi fuq perjodu qasir, u t-talbiet kollha fuq perjodu qasir mhux klassifikati għandhom jingħataw l-istess piż differenzjat għar-riskju bħal dak applikat mill-valutazzjoni speċifika fuq perjodu qasir.

15.6. Skoperturi fuq perjodu qasir fil-munita nazzjonali tad-detitur

50. Meta għal skoperturi għall-amministrazzjonijiet ċentrali u għall-banek ċentrali l-awtoritajiet kompetenti jkunu adottaw il-metodu deskritt fil-paragrafi 4 sa 6, bla ħsara għad-diskrezzjoni tagħhom, skoperturi għal istituzzjonijiet b’maturità effettiva oriġinali ta’ 3 xhur jew inqas denominati u finanzjati fil-munita nazzjonali jistgħu jiġu assenjati, taħt iż-żewġ metodi deskritti fil-paragrafi 26 sa 27 u 28 sa 31, piż differenzjat għar-riskju li jkun kategorija inqas favorevoli mill-piż tar-riskju preferenzjali, kif deskritt fil-paragrafi 4 sa 6, assenjat għal skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali tagħhom.

51. L-ebda skoperturi b’maturità effettiva oriġinali ta’ 3 xhur jew inqas denominati u finanzjati fil-munita nazzjonali tad-debitu m’għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ inqas minn 20%.

6.7     Investimenti fi strumenti ta’ kapital regolatorju

52. Investimenti fi strumenti ta’ kapital (equity) jew kapital regolatorju maħruġa minn istituzzjonijiet għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%, sakemm dawn ma jinqatgħux mill-fondi proprji.

16. SKOPERTURI GĦAL KUMPANIJI 16.1. Trattament

53. Skoperturi li għalihom tkun disponibbli valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominata għandhom ikunu assenjati b’piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 5 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti, ta’ l-evalwazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.

Tabella 5

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 100% || 150% || 150%

54. Skoperturi li għalihom ma tkunx disponibbli valutazzjoni tal-kreditu għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100% jew inkella l-piż differenzjat għar-riskju ta’ l-amministrazzjoni ċentrali tagħhom, liema minnhom ikun l-ogħla.

17. SKOPERTURI RETAIL

55. Skoperturi li huma konformi mal-kriterji elenkati fl-Artikolu 79(2) jistgħu, bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 75%.

18. SKOPERTURI GARANTITI BI PROPRJETÀ IMMOBBLI

56. Bla ħsara għall-paragrafi 43 sa 57, skoperturi garantiti kompletament bi proprjetà immobbli għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

18.1. Skoperturi garantiti b’ipoteka fuq proprjetà residenzjali

57. Skoperturi garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ipoteki fuq proprjetà residenzjali li hija jew li għandha tkun okkupata jew mikrija mis-sid għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 35%.

58. Skoperturi garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ishma f’kumpaniji tad-djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att dwar il-Kumpaniji tad-Djar Finlandiż ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta’ proprjetà residenzjali li hija jew li għandha tkun okkupata jew mikrija mis-sid għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 35%.

59. Fl-eżerċizzju tad-deċiżjoni tagħhom, l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu sodisfatti biss jekk jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-valur tal-proprjetà ma jiddependix sostanzjalment mill-kwalità tal-kreditu ta’ tad-debitur. Dan ir-rekwiżit ma jipprekludix sitwazzjonijiet fejn fatturi purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur;

(b)     ir-riskju tad-debitur ma jiddependix b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni tal-proprjetà jew proġett sosttostanti, iżda mill-kapaċità sottostanti tad-debitu li jħallas id-debitu minn sorsi oħrajn. Bħala tali, il-ħlas tas-self ma jiddependix b’mod sostanzjali minn kwalunkwe likwidità ta’ flus iġġenerata mill-proprjetà sottostanti li sservi bħala garanzija;

(c)     jintlaħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 63 sa 66;

(d)     il-valur tal-proprjetà jeċċedi l-iskoperturi b’marġni sostanzjali.

60. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrinunċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu 45(b) għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà residenzjali li tkun tinsab fit-territorju tagħhom jekk dawn ikollhom prova li fit-territorju tagħhom hemm suq tal-proprjetà immobbli residenzjali żviluppat u stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi biżżejjed biex jiġġustifikaw dan it-trattament.

61. Meta l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru jeżerċitaw id-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 46, l-awtoritajiet kompetenti ta' Stat Membru ieħor jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu tagħhom li japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 35% għal skoperturi bħal dawn garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà residenzjali.

18.2. Skoperturi garantiti b’ipoteki fuq proprjetà immobbli kummerċjali

62. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, permezz ta’ ipoteki fuq uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor li jkunu jinsabu fit-territorju tagħhom jistgħu jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta' 50%.

63. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. skoperturi garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti, b’ishma f’kumpaniji tad-djar residenzjali Finlandiżi, li joperaw skond l-Att dwar il-Kumpaniji tad-Djar Finlandiż ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti, fir-rigward ta’ uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor jistgħu jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%.

64. Bla ħsara għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi relatati ma’ operazzjonijiet ta’ kiri ta’ proprjetà li tirrigwardja uffiċċji jew bini kummerċjali ieħor li jkunu jinsabu fit-territorju tagħhom u rregolati b’dispożizzjonijiet statutorji li permezz tagħhom sid il-kera jżomm il-proprjetà sħiħa ta’ l-assi mikrija sakemm il-kerrej jeżerċita l-għażla li jixtri, jistgħu jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta' 50%.

65. L-applikazzjoni tal-paragrafi 48 sa 50 hija suġġett għall-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-valur tal-proprjetà m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-kwalità tal-kreditu tad-debitur. Dan ir-rekwiżit ma jipprekludix sitwazzjonijiet fejn fatturi purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur;

(b)     ir-riskju tad-debitur m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali mill-prestazzjoni tal-proprjetà jew proġett sottostanti, iżda mill-kapaċità sottostanti ta’ min jissellef li jħallas id-debitu minn sorsi oħrajn. Bħala tali, il-ħlas tas-self m’għandux jiddependi b’mod sostanzjali minn kwalunkwe likwidità ta’ flus iġġenerata mill-proprjetà sottostanti li sservi bħala garanzija;

(c)     jintlaħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 2, il-paragrafu 8 u r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, il-Parti 3, il-paragrafi 63 sa 66;.

66. Il-piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% għandu japplika għal dik il-parti tas-self li ma taqbiżx limitu kkalkulat skond waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     50% tal-valur tas-suq tal-proprjetà konċernata;

(b)     50% tal-valur tas-suq tal-propjetà jew 60 % tal-valur tas-self b'ipoteka, liema minnhom ikun l-anqas, f'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilixxew kriterji rigorużi għall-valutazzjoni tal-valur tas-self b'ipoteka f’dispożizzjonijiet statutorji jew regolatorji.

67. Piż differenzjat għar-riskju ta’ 100% għandu japplika għal dik il-parti tas-self li taqbeż il-limiti msemmija fil-paragrafu 52.

68. Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafi 48 sa 50 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà kummerċjali.

69. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrinunċaw għall-kundizzjoni li tinsab fil-paragrafu 51(b) għal skoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà kummerċjali li tkun tinsab fit-territorju tagħhom jekk dawn ikollhom prova li fit-territorju tagħhom hemm suq tal-proprjetà immobbli kummerċjali żviluppat u stabbilit, b’rati ta’ telf baxxi li ma jaqbżux il-limiti li ġejjin:

(a)     sa 50% tal-valur tas-suq (jew fejn ikun applikabbli u jekk inqas minn 60% tal-valur tas-self b’ipoteka) m’għandux jaqbeż 0.3 % tas-self pendenti f’sena partikolari;

(b)     it-telf ġenerali li jirriżulta minn self fuq proprjetà immobbli kummerċjali m’għandux jaqbeż 0.5% tas-self pendenti f’sena partikolari.

70. Jekk f’sena partikolari ma jintlaħaqx wieħed mil-limiti msemmija fil-paragrafu 55, l-eliġibilità għall-użu ta’ dan it-trattament għandha tieqaf u t-tieni kundizzjoni msemmija fil-paragrafu 51(b) għandha terġa' tkun sodisfatta qabel ma tkun tista’ terġa’ tiġi applikata.

71. Meta d-diskrezzjoni msemmija fil-paragrafu 55 tiġi eżerċitata mill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru ieħor jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom li japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% għal dawn l-iskoperturi garantiti kompletament permezz ta’ ipoteki fuq proprjetà kummerċjali.

19. DOVUTI SKADUTI

72. Bla ħsara għad-dispożizzjonijiet misjuba fil-paragrafi 59 sa 62, il-porzjon mhux garantit ta’ kwalunkwe element dovut li ilu skadut għal aktar minn 90 jum għandu jkun assenjat piż differenzjat għar-riskju ta':

(a)     150% jekk l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% tal-parti mhux garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur;

(b)     100% jekk l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% tal-parti mhux garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur;

(c)     50%, suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, jekk l-aġġustamenti fil-valur ma jkunux inqas minn 50% tal-parti mhux garantita ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur.

73. Għall-iskop li jiġi definit il-porzjon garantit tad-dovuti skaduti, il-kollateral u l-garanzijii personali għandhom ikunu dawk eliġibbli għal skopijiet ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.

74. Minkejja dan, fejn element dovut skadut ikun garantit kompletament b’forom ta’ garanziji minbarra dawk eliġibbli għal skopijiet ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu, jista' japplika piż differenzjat għar-riskju ta' 100%, suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti u bbażat fuq kriterji operattivi stretti biex tiġi żgurata l-kwalità tajba tal-garanzija meta l-aġġustamenti fil-valur jilħqu l-15% ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur.

75. Fejn ikunu ilhom skaduti għal aktar minn 90 jum, l-iskoperturi indikati fil-paragrafi 43 sa 47 għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 100% nett ta’ l-aġġustamenti fil-valur. Jekk l-aġġustamenti fil-valur ma jkunux inqas minn 20% ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur, il-piż differenzjat għar-riskju applikabbli għall-bqija ta’ l-iskopertura jista jitnaqqas għal 50% fid-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

76. Fejn ikunu ilhom skaduti għal aktar minn 90 jum, l-iskoperturi indikati fil-paragrafi 48 sa 57 għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 100% .

20. ELEMENTI TA’ KATEGORIJI B’RISKJU GĦOLI GĦAL FINI REGOLAMENTARI

77. Suġġett għad-diskrezzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, skoperturi assoċjati ma’ riskji partikolarment għoljin bħalma huma investimenti f’ditti ta’ kapital tar-riskju (venture capital) u investimenti fi strumenti ta' kapital privati għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%.

78. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li dovuti mhux skaduti li ngħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 150% skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-artikoli preċedenti u li għalihom ġew stabbiliti aġġustamenti fil-valur, jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’:

(a)     100% jekk l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 20% ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur;

(b)     50%, jekk l-aġġustamenti fil-valur huma inqas minn 50% ta’ l-iskopertura gross ta’ l-aġġustamenti fil-valur.

21. SKOPERTURI FIL-FORMA TA’ BONDS KOPERTI

79. ‘Bonds koperti’, għandha tfisser bonds kif definiti fl-Artikolu 22(4) tad-Direttiva 85/611/KEE u garantiti b’xi wieħed minn dawn l-assi eliġibbli:

(a)     skoperturi għal jew garantiti mill-amministrazzjonijiet ċentrali, banek ċentrali, banek ta’ l-iżvilupp multilaterali, organizzazzjonijiet internazzjonali li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta' valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness;

(b)     skoperturi għal jew garantiti minn entitajiet tas-settur pubbliku, amministrazzjonijiet reġjonali u awtoritajiet lokali li jingħataw piż differenzjat għar-riskju bħal skoperturi għal amministrazzjonijiet ċentrali jew banek ċentrali skond il-paragrafi 15, 9 jew 10 rispettivament u li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta' valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness;

(c)     skoperturi għal istituzzjonijiet li jikkwalifikaw għall-ewwel skala ta' valutazzjoni tal-kwalità tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness. L-iskopetura totali ta' dan it-tip m'għandhiex taqbeż 10% ta’ l-ammont nominali ta’ bonds koperti pendenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu emittenti. Skoperturi kkawżati minn trażmissjoni ta’ ħlasijiet mid-debituri garantita bi proprjetà immobbli lid-detentur ta’ bonds koperti m’għandhomx jagħmlu parti mil-limitu ta’ 10%;

(d)     self garantit bi proprjetà immobbli residenzjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-djar Finlandiżi kif imsemmi fil-paragrafu 44 fejn il-garanziji, magħqudin ma’ garanziji preċedenti, ma jaqbżux 80% tal-valur tal-proprjetà immobbli li fuqhom tkun il-garanzija;

(e)     self garantit bi proprjetà immobbli kummerċjali jew b’ishma f’kumpaniji tad-djar Finlandiżi kif imsemmi fil-paragrafu 49 fejn il-garanziji, magħqudin ma’ garanziji preċedenti, ma jaqbżux 60% tal-valur tal-proprjetà immobbli li fuqhom tkun il-garanzija. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu self garantit bi proprjetà immobbli kummerċjali bħala eliġibbli fejn il-proporzjon bejn is-self u l-valur ta’ 60% jinqabeż b’livell mhux aktar minn 70% jekk il-valur ta’ l-assi li fuqhom tkun ingħata l-kollateral għall-bonds koperti jaqbeż l-ammont nominali pendenti fuqhom b’mill-inqas 10%, u t-talba tad-detenturi tal-bonds tkun tilħaq ir-rekwiżiti ta’ ċertezza legali stabbiliti fl-Anness IX. Id-drittijiet tad-detenturi tal-bonds għandhom jingħataw prijorità fuq kull pretensjoni oħra fuq il-garanzija.

80. Fil-każ ta’ bonds koperti garantiti bi proprjetà immobbli, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissodisfaw ir-rekwiżiti minimi stabbiliti fl-AnnessVIII Parti 2, paragrafu 8 u r-regoli tal-valutazzjoni stabbiliti fl-Anness VIII, Parti 3, paragrafi 63 sa 66.

81. Bla ħsara għall-paragrafi 65 u 66, bonds koperti li jissodisfaw id-definizzjoni fl-Artikolu 22(4) tad-Direttiva 85/611/KEE u maħruġa qabel il-31 ta’ Diċembru 2007 huma wkoll eliġibbli għat-trattament preferenzjali sal-maturità tagħhom.

82. Bonds koperti għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju fuq il-bażi ta’ dak attribwit għal skoperturi prijoritarji (seniors) mhux garantiti għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li joħorġuhom. Bejn il-piżijiet differenzjati għar-riskju għandha tapplika l-korrispondenza li ġejja:

(a)     jekk l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 20%, il-bond koperta għandha tingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 10%;

(b)     jekk l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%, il-bond koperta għandha tingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 20%;

(c)     jekk l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%, il-bond koperta għandha tingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%;

(d)     jekk l-iskoperturi għall-istituzzjoni jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%, il-bond koperta għandha tingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%;

22. ELEMENTI LI JIRRAPPREŻENTAW POŻIZZJONIJIET TA’ TITOLIZZAZZJONI

83. L-ammonti tal-piżijiet differenzjati għar-riskju għal-iskoperturi għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni għandhom ikunu determinati skond id-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 94 sa 101.

23. SKOPERTURI FUQ PERJODU QASIR GĦAL ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU U KUMPANIJI

84. Skoperturi fuq perjodu qasir għal istituzzjoni jew kumpanija li għalihom tkun disponibbli evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 6 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu:

Tabella 6

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50% || 100% || 150% || 150% || 150%

24. SKOPERTURI FIL-FORMA TA’ IMPRIŻI TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV

85. Bla ħsara għall-paragrafi 72 sa 78, skoperturi f’impriżi ta’ investiment kollettiv għandhom jiġu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 100%.

86. Skoperturi fil-forma ta’ impriżi ta’ investiment kollettiv li għalihom tkun disponibbli evalwazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju skond it-Tabella 7 bi qbil ma’ l-attribuzzjoni mill-awtoritajiet kompetenti tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ ECAI eliġibbli fuq sitt klassijiet ta' l-iskala ta’ evalwazzjoni tal-kwalità tal-kreditu.

Tabella 7

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 || 6

Piż differenzjat għar-riskju || 20% || 50 || 100% || 100% || 150% || 150%

87. Fil-każ li l-awtoritajiet kompetenti jikkunsidraw li xi pożizzjoni f’impriża ta’ investiment kollettiv hija assoċjata ma’ riskji partikolarment għoljin dawn għandhom jirrikjedu li l-pożizzjoni tiġi assenjata piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%.

88. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jiddeterminaw il-piż differenzjat għar-riskju għal impriża ta’ investiment kollettiv kif stabbiliti fil-paragrafi 76 sa 78, jekk jintlaħqu l-kriterji ta' eliġibilità li ġejjin:

(a)     l-impriża ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija suġġetta għas-sorveljanza fi Stat Membru jew, bla ħsara għall-approvazzjoni ta’ l-awtorità kompetenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, jekk:

(i)      l-impriża ta’ investiment kollettiv hija mmexxija minn kumpanija li hija suġġetta għal sorveljanza meqjusa ekwivalenti għal dik stabbilita fil-liġi Komunitarja; kif ukoll

(ii)     tkun żgurata biżżejjed il-kooperazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti;

(b)     il-prospett jew dokument ekwivalenti ta’ l-impriża ta’ investiment kollettiv jinkludi:

– il-kategoriji ta’ assi li l-impriża ta’ investiment kollettiv hija awtorizzata li tinvesti fihom,

– jekk japplikaw limiti ta’ l-investiment, il-limiti relattivi u l-metodoloġiji biex dawn jiġu kkalkulati;

(c)     in-negozju ta’ l-impriża ta’ investiment kollettiv huwa rrappurtat għall-inqas fuq bażi annwali sabiex jippermetti valutazzjoni ta’ l-assi u l-obbligazzjonijiet, id-dħul u l-operazzjonijiet matul il-perjodu tar-rappurtar.

89. Jekk awtorità kompetenti tapprova impriża ta’ investiment kollettiv ta’ pajjiż terz bħala eliġibbli, kif stabbilit fil-paragrafu 74, punt (a), l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stati Membri oħrajn jistgħu jużaw dan ir-rikonoxximent mingħajr ma’ jwettqu valutazzjoni għalihom.

90. Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impriża ta’ investiment kollettiv, din tista’ tqis dawn l-iskoperturi sottostanti sabiex tikkalkula piż differenzjat medju għar-riskju għall-impriża ta’ investiment kollettiv skond il-metodi msemmija fl-Artikoli 78 sa 83.

91. Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx konxja mill-iskoperturi sottostanti ta’ impriża ta’ investiment kollettiv, din tista’ tikkalkula piż differenzjat medju għar-riskju għall-impriża skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 78 sa 83, sakemm jitħarsu r-regoli li ġejjin: għandu jkun preżunt li l-impriża l-ewwel tinvesti, sal-punt massimu permess fil-mandat tagħha, fil-klassijiet ta' skoperturi li għandhom l-ogħla obbligu ta' kapital, u mbagħad tkompli tagħmel investimenti f'ordni li tkompli mill-kbir saż-żgħir sakemm jintlaħaq il-limitu massimu totali ta' l-investiment.

92. Biex jikkalkulaw u jirrappurtaw, skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 76 u 77, piż differenzjat għar-riskju għall-impriża ta’ investiment kollettiv, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu joqogħdu fuq parti terza, sakemm il-korrettezza tal-kalkolu u tar-rapport ikunu żgurati b’mod adegwat.

25. POŻIZZJONIJIET OĦRAJN 25.1. Trattament

93. Assi tanġibbli fit-tifsira ta' l-Artikolu 4(10) tad-Direttiva 86/635/KEE għandhom ikunu assenjati piż differenzjat tar-riskju ta’ 100%.

94. Pagamenti bil-quddiem u dħul akkumulat li istituzzjoni ma tkunx tista’ tiddetermina l-kontroparti għalihom skond id-Direttiva 86/635/KEE, għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta' 100%.

95. Flus kontanti fil-proċess tal-ġbir għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta' 20%. Flus kontanti fl-idejn u flus kontanti ekwivalenti għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta' 0%;

96. L-Istati Membri jistgħu jippermettu piż differenzjat għar-riskju ta’ 10% għal skoperturi għal istituzzjonijiet li jispeċjalizzaw fis-swieq interbankarji u tad-debitu pubbliku fl-Istati Membri proprji u, suġġett għal sorveljanza mill-qrib mill-awtoritajiet kompetenti tal-post fejn dawn l-assi jkunu garantiti kompletament, għas-sodisfazzjon ta' l-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri ta’ l-oriġini, b’pożizzjonijiet assenjati piż differenzat għar-riskju ta’ 0% jew 20% u rikonoxxuti minn dawn ta' l-aħħar bħala garanzija adegwata..

97. Kontrolli ta’ kapital u parteċipazzjonijiet oħra ħlief fejn dawn ikunu mnaqqsa mill-fondi proprji għandhom ikunu assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ mill-inqas 100%.

98. Ingotti tad-deheb miżmuma f’depożitu proprju jew f’kustodja nominattiva sa fejn sostnuti b’obbligazzjonijiet fid-deheb għandhom jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%.

99. Fil-każ ta’ bejgħ ta’ assi u bejgħ ieħor bil-patt ta’ xiri lura fl-aħħar u ta’ xiri sħiħ bil-quddiem, il-fatturi tal-piż differenzjat għandhom ikunu dawk attribwiti għall-assi konċernati u mhux għall-kontopartijiet tat-tranżazzjonijiet.

100. Fejn istituzzjoni ta’ kreditu tipprovdi protezzjoni tal-kreditu lil numru ta’ skoperturi bil-kundizzjoni li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi twassal għall-pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu għandu jittermina l-kuntratt, jekk il-prodott ikollu valutazzjoni tal-kreditu esterna minn ECAI eliġibbli għandhom jiġu applikati l-piżijiet differenzjati għall-kreditu preskritti fl-Artikoli 78 sa 83. Jekk il-prodott m’huwiex klassifikat minn ECAI eliġibbli, il-piżijiet differenzjati għar-riskju ta’ l-iskoperturi inklużi fil-basket jinġabru flimkien, għajr l-iskoperturi n-1, sa massimu ta’ 1250% u multiplikati bl-ammont nominali ta' protezzjoni pprovduta mid-derivattiv tal-kreditu biex jinkiseb l-ammont ta' assi bil-piż differenzjat għall-kreditu. L-iskoperturi n-1 li għandhom ikunu esklużi mit-total għandhom jiġu determinati fuq il-bażi li dawn għandhom jinkludu dawk l-iskoperturi li singolarment jipproduċu ammont ta' skoperturi b'inqas piż differenzjat għar-riskju minn dawk b'piż differenzjat għar-riskju ta' kwalunkwe skopertura inkluża fit-total.

Parti 2 - Ir-rikonoxximent ta’ l-ECAI u l-klassifikazzjoni tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu tagħhom

26. METODOLOĠIJA 26.1. Oġġettività

101. Awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija biex jiġu assenjati l-valutazzjonijiet tal-kreditu tkun rigoruża, sistematika, kontinwa u suġġett għall-validazzjoni bbażata fuq l-esperjenza ta’ l-imgħoddi.

26.2. Indipendenza

102. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija hija ħielsa minn influwenzi jew limiti politiċi, u minn pressjonijiet ekonomiċi li jistgħu jeffettwaw il-valutazzjoni ta' kreditu.

103. L-indipendenza tal-metodoloġija ta’ l-ECAI trid tiġi valutata mill-awtoritajiet kompetenti skond fatturi bħalma huma s-segwenti:

(a)     il-proprjetà u l-istruttura organizzattiva ta’ l-ECAI;

(b)     ir-riżorsi finanzjarji ta’ l-ECAI;

(c)     l-istaff u l-għarfien espert ta’ l-ECAI;

(d)     it-tmexxija korporattiva ta’ l-ECAI.

26.3. Reviżjoni kontinwa

104. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet tal-kreditu mill-ECAI ikunu suġġetti għal reviżjoni kontinwa u għandhom jirrispondu għal bidliet fil-kundizzjonijiet finanzjarji. Din ir-reviżjoni għandha ssir wara l-avvenimenti sinifikanti kollha u mill-inqas kull sena.

105. Qabel jirrikonoxxu ECAI, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-metodoloġija ta’ valutazzjoni għal kull settur tas-suq hija stabbilita skond standards bħalma huma s-segwenti:

(a)     l-ittestjar retrospettiv għandu jkun stabbilit għall-inqas għal sena;

(b)     ir-regolarità tal-proċess ta’ reviżjoni mill-ECAI għandu jkun monitorat mill-awtoritajiet kompetenti;

(c)     l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu kapaċi jirċievu mill-ECAI informazzjoni dwar il-firxa ta’ kuntatti tagħha ma’ l-ogħla amministraturi ta' l-entitajiet li tikklassifika.

106. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jadottaw il-miżuri meħtieġa biex ikunu mgħarrfa fil-pront mill-ECAI dwar kull tibdil sostanzjali fil-metodoloġija użata minnhom fl-assenjar tal-valutazzjonijiet ta' kreditu.

26.4. Trasparenza u żvelar

107. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jieħdu l-miżuri meħtieġa biex jiżguraw li l-prinċipji tal-metodoloġija użata mill-ECAI għall-formulazzjoni tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu jkunu disponibbli għall-pubbliku sabiex l-utenti potenzjali jkunu jistgħu jiddeċiedu jekk dawn il-valutazzjonijiet humiex derivati b'mod raġonevoli.

27. VALUTAZZJONIJIET TA’ KREDITU INDIVIDWALI 27.1. Kredibilità u aċċettazzjoni fis-suq:

108. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali ta’ l-ECAI huma rikonoxxuti fis-suq mill-utenti tagħhom bħala kredibbli u affidabbli.

109. Il-kredibilità għandha tkun valutata mill-awtoritajiet kompetenti skond fatturi bħalma huma s-segwenti:

(a)     is-sehem ta’ l-ECAI fis-suq;

(b)     id-dħul iġġenerat mill-ECAI, u b’mod aktar ġenerali, ir-riżorsi finanzjarji ta’ l-ECAI;

(c)     jekk il-prezzijiet humiex stabbiliti skond il-klassifikazzjoni.

27.2. Trasparenza u żvelar

110. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali jkunu aċċessibbli fuq termini ekwivalenti għall-inqas għal kull parti li għandha interess leġittimu f'dawn il-valutazzjonijiet ta' kreditu individwali.

111. B’mod partikolari, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jivverifikaw li l-valutazzjonijiet ta’ kreditu individwali jkunu disponibbli għall-partijiet mhux domestiċi daqs kemm huma għall-partijiet domestiċi li għandhom interess leġittimu f'dawn il-valutazzjonijiet ta' kreditu individwali.

28. ‘KLASSIFIKAZZJONI (MAPPING - l-assenjar tal-valutazzjonijiet tal-kreditu għall-klassijiet tal-kreditu)

112. Biex issir distinzjoni bejn il-gradi relattivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni ta’ kreditu, l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu fatturi kwantitattivi bħalma hi r-rata ta’ inadempjenza fuq perjodu twil assoċjata mal-prodotti kollha assenjati l-istess valutazzjoni ta’ kreditu. Għal ECAI imwaqqfa riċentement, u għal dawk li għandhom biss serje limitata ta’ informazzjoni dwar l-inadempjenzi, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jitolbu lill-ECAI x’taħseb li hija r-rata ta’ inadempjenza fuq perjodu twil assoċjata mal-prodotti kollha assenjati l-istess valutazzjoni ta’ kreditu.

113. Biex issir distinzjoni bejn il-gradi relattivi ta’ riskju espress minn kull valutazzjoni ta’ kreditu, l-awtoritajiet kompetenti għandhom iqisu fatturi kwalitattivi bħalma huma l-grupp ta’ emittenti li tkopri l-ECAI, il-firxa ta’ valutazzjonijiet ta’ kreditu li tassenja l-ECAI, kull tifsira ta’ valutazzjoni ta’ kreditu u d-definizzjoni ta’ inadempjenza għall-ECAI.

114. L-awtoritajiet kompetenti għandhom iqabblu r-rati ta’ inadempjenza li jkunu esperjenzati għal kull valutazzjoni ta’ kreditu ta’ ECAI partikolari ma’ norma ta’ referenza bbażata fuq ir-rati ta’ inadempjenza esperjenzati minn ECAI oħrajn fuq bażi ta’ popolazzjoni ta’ emittenti li l-awtoritajiet kompetenti jemmnu li jippreżentaw livell ekwivalenti ta’ riskju ta’ kreditu.

115. Meta l-awtoritajiet kompetenti jkunu jemmnu li r-rati ta’ inadempjenza esperjenzati għall-valutazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI partikolari huma sostanzjalment u sistematikament ogħla mil-limitu, huma għandhom jassenjaw skaluna ta’ riskju ogħla fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni tal-kreditu lil dik il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-ECAI.

116. Meta l-awtoritajiet kompetenti iżidu l-piż differenzjat għar-riskju assoċjat għal valutazzjoni ta’ kreditu speċifiku ta’ ECAI partikolari, jekk l-ECAI turi li r-rati ta’ inadempjenza esperjenzati għall-valutazzjoni ta’ kreditu tagħha m’għadhomx materjalment u sistematikament ogħla mil-limitu, l-awtoritajiet jistgħu jiddeċiedu li jerġgħu lura għall-iskaluna oriġinali fl-iskala tal-kwalità tal-valutazzjoni tal-kreditu għal dik il-valutazzjoni ta' kreditu ta' l-ECAI.

Parti 3 - L-użu tal-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI biex jiġu determinati l-piżijiet differenzjati għar-riskju

29. Trattament

117. L-istituzzjoni tista’ tinnomina ECAI, waħda jew aktar, eliġibbli biex tintuża biex jiġu ddeterminati l-piżijiet differenzjati għar-riskju applikabbli għal prodotti ta’ assi u off-balance sheet.

118. Istituzzjoni ta’ kreditu li tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula minn ECAI eliġibbli għal klassi partikolari ta’ prodotti għandha tuża dawk il-valutazzjonijiet ta’ kreditu b’mod konsistenti għall-iskoperturi kollha li jagħmlu parti minn dik il-klassi.

119. Istituzzjoni li tiddeċiedi li tuża l-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula minn ECAI eliġibbli għandha tużahom b’mod kontinwu u konsistenti matul iż-żmien.

120. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tuża biss dawk il-valutazzjonijiet ta’ kreditu magħmula minn ECAI li jqisu l-ammonti kollha dovuti lilha, kemm il-kapital u kemm l-interessi.

121. Jekk għal prodott klassifikat tkun disponibbli valutazzjoni ta’ kreditu waħda biss minn ECAI nominata, biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat għar-riskju għal dak l-element għandha tintuża dik il-valutazzjoni ta’ kreditu.

122. Jekk għal element klassifikat ikunu disponibbli żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI nominati u t-tnejn li huma jikkorrispondu għal piżijiet differenzjati għar-riskju differenti, għandu jiġi applikat l-ogħla piż differenzjat għar-riskju.

123. Jekk għal element klassifikat ikunu disponibbli aktar minn żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI nominati, għandhom jintużaw iż-żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu li jiġġeneraw iż-żewġ piżijiet differenzjati għar-riskju l-aktar baxxi. Jekk iż-żewġ piżijiet differenzjati għar-riskju l-aktar baxxi ikunu differenti, għandu jiġi applikat l-ogħla piż differenzjat għar-riskju. Jekk iż-żewġ piżijiet differenzjati għar-riskju l-aktar baxxi ikunu l-istess, għandu jiġi applikat dak il-piż differenzjat għar-riskju.

124. L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu mitluba. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw valutazzjonijiet ta’ kreditu mhux mitluba.

30. Valutazzjoni ta' kreditu ta' l-emittent u ta’ l-emissjoni

125. Fejn teżisti valutazzjoni ta’ kreditu għal programm jew debitu maħruġ speċifiku li l-element li jikkostitwixxi l-iskopertura jkun parti minnu, biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat għar-riskju għandha tintuża din il-valutazzjoni ta’ kreditu.

126. Fejn għal element partikolari ma teżisti l-ebda valutazzjoni ta' kreditu applikabbli direttament, iżda teżisti valutazzjoni ta’ kreditu għal programm jew debitu maħruġ speċifiku li l-prodott li jikkostitwixxi l-iskopertura ma jkunx parti minnu, jew teżisti valutazzjoni ta’ kreditu ġenerali għall-emittent, din il-valutazzjoni ta’ kreditu għandha tintuża jekk tipproduċi piż differenzjat għar-riskju ogħla milli kieku jkun hemm, jew jekk tipproduċi piż differenzjat għar-riskju aktar baxx u l-iskopertura in kwistjoni tkun tikklassifika pari passu jew superjuri f’kull rigward għall-programm jew debitu tal-ħruġ speċifiku, jew għal skoperturi mhux garantiti prijoritarji ta’ dak l-emittent, skond il-każ.

127. Il-paragrafi 9 u 10 m’humiex intiżi biex jevitaw l-applikazzjoni tal-paragrafi 65 sa 68 tal-Parti 1 ta’ dan l-Anness.

128. Valutazzjonijiet ta’ kreditu għal emittenti fi grupp korporattiv ma jistgħux jintużaw bħala valutazzjoni ta’ kreditu ta’ emittent ieħor fi ħdan l-istess grupp korporattiv.

31. Valutazzjonijiet ta’ kreditu fuq perjodu twil u fuq perjodu qasir

129. Valutazzjonijiet ta’ kreditu fuq perjodu qasir jistgħu jintużaw biss għal prodotti ta' assi u off-balance sheet li jikkostiwixxu skoperturi għal istituzzjonijiet u kumpaniji.

130. Kull valutazzjoni ta’ kreditu fuq perjodu qasir għandha tapplika biss għall-element li għalih tirreferi l-valutazzjoni ta’ kreditu fuq perjodu qasir, u m’għandhiex tintuża biex jiġu derivati piżijiet differenzjati għar-riskju għal xi element ieħor.

131. Bla ħsara għall-paragrafu 14, jekk debitu klassifikat fuq perjodu qasir jingħata piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%, l-iskoperturi mhux garantiti u mhux klassifikati kollha fuq dak id-debitur, kemm jekk fuq perjodu qasir u kemm jekk fuq perjodu twil, għandhom ukoll jingħataw piż differenzjat għar-riskju ta’ 150%.

132. Bla ħsara għall-paragrafu 14, jekk debitu klassifikat fuq perjodu qasir iġib piż differenzjat għar-riskju ta’ 50%, l-ebda skopertura fuq perjodu qasir mhux klassifikata m’għandha ġġib piż differenzjat għar-riskju ta’ inqas minn 100%.

32. Prodotti f’munita domestika u f’munita barranija

133. Valutazzjoni ta’ kreditu li tirreferi għal element denominat fil-munita domestika tad-debitur ma tistax tintuża biex jiġi derivat piż differenzjat għar-riskju ta’ skopertura oħra fuq l-istess debitur li tkun denominata f’munita barranija.

134. Bla ħsara għall-paragrafu 17, meta jkun hemm skopertura permezz tal-parteċipazzjoni ta’ bank f’self li jkun ġie estiż minn Bank Multilaterali ta’ l-Iżvilupp li l-istatus tiegħu ta’ kreditur preferut ikun rikonoxxut fis-suq, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li biex jiġi ddeterminat il-piż differenzjat għar-riskju tintuża l-valutazzjoni ta’ kreditu fuq il-prodott tad-debitur fil-munita domestika.

ANNESS VII Metodu bbażat fuq il-Klassifikazzjonijiet Interni Parti 1 - Ammonti ta’ piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta' telf mistennija

33. Il-kalkolu ta' l-ammonti ta' piż differenzjat fuq skopertura għar-riskju tal-kreditu

135. Sakemm ma jkunx indikat mod ieħor, il-parametri probabilità ta’ inadempjenza (probability of default - PD), it-telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given default - LGD), u l-valur tal-maturità (M) għandhom ikunu ddeterminati kif stabbilit fil-Parti 2, u l-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3.

136. L-ammont ta’ piż differenzjat għar-riskju għal kull skopertura għandu jkun ikkalkulat skond il-formuli li ġejjin:

33.1. L-ammonti ta’ piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali.

137. Bla ħsara għall-paragrafi 4 sa 8 l-ammonti ta' piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali għandhom ikunu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:

Korrelazzjoni (R) =  

Fattur ta’ maturità (b) =

Piż differenzjat għar-riskju (RW) =

N() jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva għal fattur varjabbli normali standard każwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali każwali b’medja (mean) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x).  jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva inversa għal fattur varjabbli normali standard każwali (i.e. il-valur x biex = z).

Ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura

138. Għal skoperturi għal kumpaniji fejn il-bejgħ annwali totali għall-grupp konsolidat li tagħmel parti minnu l-kumpanija jkun inqas minn EUR 50 miljun, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw il-formula ta’ korrelazzjoni li ġejja biex jikkalkulaw il-piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi korporattivi. F’din il-formula S huwa espress bħala bejgħ annwali totali f’miljuni ta’ Euro b’EUR 5 miljuni <= S <= EUR 50 miljun. Bejgħ rappurtat ta’ inqas minn EUR 5 miljuni għandu jitqies daqs li kieku kien ekwivalenti għal EUR 5 miljuni. Għal ammonti riċevibbli akkwistati, il-bejgħ annwali totali għandu jkun il-medja peżata mill-iskoperturi individwali inklużi fit-total.

Korrelazzjoni (R) =

Meta l-bejgħ annwali totali ma jkunx indikatur ta’ siwi dwar id-daqs ta’ l-impriża u l-assi totali jkunu indikatur aħjar mill-bejgħ annwali totali, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissostitwixxu l-bejgħa annwali totali bl-assi totali tal-grupp konsolidat.

139. Għal skoperturi ta’ self speċjalizzat fejn istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi tagħha ta’ PD jilħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, din għandha tassenja piżijiet differenzjati għar-riskju għal dawn l-iskoperturi skond it-tabella 1.

Tabella 1:

Maturità li jifdal || kategorija 1 || kategorija 2 || kategorija 3 || kategorija 4 || kategorija 5

Inqas minn sentejn u nofs || 50% || 70% || 115% || 250% || 0%

Sentejn u nofs jew aktar || 70% || 90% || 115% || 250% || 0%

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw istituzzjoni ta’ kreditu biex tassenja b’mod ġenerali piżijiet differenzjati għar-riskju preferenzjali ta’ 50% għal skoperturi fil-kategorija 1, u piż differenzjat għar-riskju ta’ 70% għal skoperturi fil-kategorija 2, sakemm il-karatteristiċi ta’ sottoskrizzjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu u karatteristiċi tar-riskju oħrajn ikunu sostanzjalment b’saħħithom għall-kategorija rilevanti.

Huma u jassenjaw il-piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi fuq self speċjalizzat, l-istituzzjonijiet għandhom iqisu l-fatturi li ġejjin: Is-saħħa finanzjarja, l-ambjent politiku u legali, il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni u/jew ta’ l-assi, is-saħħa tal-promotur u l-iżviluppatur inkluż kull fluss ta’ dħul minn sħubija bejn entitajiet pubbliċi u privati, u l-pakkett ta' garanzija.

140. Biex ikunu eliġibbli għal trattament korporattiv l-ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati għandhom ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, paragrafi 104 sa 108. Għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati li jkunu konformi wkoll mal-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 12, u fejn ikun ta’ piż żejjed għal istituzzjoni ta’ kreditu li tuża standards ta’ kwalifikazzjoni tar-riskju għal skoperturi korporattivi kif stabbilit fil-Parti 4 għal dawn l-ammonti riċevibbli, għandhom jintużaw l-istandards ta’ kwalifikazzjoni tar-riskju għal skoperturi retail kif stabbilit fil-Parti 4.

141. Fil-każ ta’ ammonti riċevibbli akkwistati, skontijiet akkwistati rimborżabbli, kollateral jew garanziji personali parzjali li jipprovdu protezzjoni kontra l-ewwel telf (first-loss) għal telf minħabba inadempjenza, jew it-tnejn, jistgħu jitqiesu bħala pożizzjonijiet ta’ l-ewwel telf taħt il-qafas ta’ titolizzazzjoni ta’ l-IRB.

142. F’każ li istituzzjoni tipprovdi protezzjoni tal-kreditu għal numru ta’ skoperturi bil-kundizzjoni li l-inadempjenza numru n minn fost l-iskoperturi għandha twassal għall-pagament u li dan l-avveniment ta’ kreditu għandu jittermina l-kuntratt, jekk il-prodott ikollu valutazzjoni tal-kreditu esterna minn ECAI eliġibbli għandhom jiġu applikati l-piżijiet differenzjati għall-kreditu preskritti fl-Artikoli 94 - 101. Jekk l-element mhuwiex klassifikat minn ECAI eliġibbli, il-piżijiet differenzjati għar-riskju ta’ l-iskoperturi inklużi fil-basket jinġabru f’total, ħlief għal l-skoperturi n-1 fejn l-ammont tas-somma ta’ telf mistenni multiplikata bi 12.5 u l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju m’għandhomx jaqbżu l-ammont nominali tal-protezzjoni pprovduta mid-derivattiv tal-kreditu multiplikat bi 12.5. L-iskoperturi n-1 li għandhom ikunu esklużi mit-total għandhom jiġu determinati fuq il-bażi li dawn għandhom jinkludu dawk l-iskoperturi li singolarment jipproduċu ammont ta' skoperturi b'inqas piż differenzjat għar-riskju minn dawk b'piż differenzjat għar-riskju ta' kwalunkwe skopertura inkluża fit-total.

33.2. Ammonti ta’ piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi retail:

143. Bla ħsara għall-paragrafi 10 u 11 l-ammonti ta’ piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi retail għandha tiġi kkalkulata skond il-formuli li ġejjin:

Korrelazzjoni (R) =

Piż differenzjat għar-riskju:

N() jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva għal fattur varjabbli normali standard każwali (i.e. il-probabilità li fattur varjabbli normali każwali b’medja (mean) ta’ 0 u varjanza ta’ 1 ikun inqas minn jew daqs x).  jirrappreżenta l-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva inversa għal fattur varjabbli normali standard każwali (i.e. il-valur x biex = z).

Ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura

144. Għal skoperturi retail garantiti bi proprjetà immobbli reali il-korrelazzjoni (R) ta’ 0.15 għandha tieħu post il-figura li toħroġ mill-formula ta’ korrelazzjoni fil-paragrafu 9.

145. Għal skoperturi retail rotattivi li jikkwalifikaw, kif definiti f’(a) sa (e), il-korrelazzjoni (R) ta’ 0.04 għandha tieħu post il-figura li toħroġ mill-formula ta’ korrelazzjoni fil-paragrafu 9.

L-iskoperturi għandhom jikkwalifikaw bħala skoperturi retail rotattivi li jikkwalifikaw jekk jissodisfaw l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     L-iskoperturi huma għal individwi

(b)     L-iskoperturi huma rotattivi, mhux garantiti, u sa fejn mhux użati immedjatament u revokabbli mingħajr kundizzjonijiet mill-istituzzjoni ta’ kreditu (f’dan il-kuntest, skoperturi rotattivi huma definiti bħala dawk fejn il-bilanċi pendenti tal-klijenti jitħallew ivarjaw skond id-deċiżjonijiet tagħhom li jisselfu u li jħallsu, sa limitu stabbilit mill-istituzzjoni ta' kreditu). Il-bilanċi mhux użati jistgħu jitqiesu bħala revokabbli mingħajr kundizzjonijiet jekk it-termini jippermettu li l-istituzzjoni ta’ kreditu tikkanċellahom sa fejn ikun permess taħt il-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien tal-konsumatur u leġiżlazzjoni relatata oħra.

(c)     L-iskopertura massima għal individwu wieħed fis-sottoportfolju hija ta’ EUR 100,000 jew inqas.

(d)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ turi li l-użu tal-formula ta’ korrelazzjoni f’dan il-paragrafu hija limitata għal portfolji li wrew volatilità baxxa tar-rati ta’ telf, meta mqabbla mal-livell medju tar-rati ta’ telf tagħhom, speċjalment fil-firxiet ta’ PD baxx. L-awtoritajiet ta’ sorveljanza għandhom jirrevedu l-volatilità tar-rati ta’ telf fis-sottoportfolji retail rotattivi li jikkwalifikaw, kif ukoll it-total tal-portfolju retail rotattiv li jikkwalifika, u għandhom ikunu disponibbli biex jaqsmu l-informazzjoni dwar il-karatteristiċi tipiċi tar-rati ta’ telf retail rotattivi li jikkwalifikaw madwar ġurisdizzjonijiet oħra.

(e)     L-awtorità kompetenti għandha tiżgura li t-trattament bħala skopertura retail rotattiva li tikkwalifika jkun konsistenti mal-karatteristiċi ta’ riskju sottostanti tas-sottoportfolju.

146. Biex ikunu eliġibbli għat-trattament retail l-ammonti riċevibbli akkwistati għandhom ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, paragrafi 104 sa 108 u mal-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu xtrat l-ammonti riċevibbli minn bejjiegħa terzi mhux relatati, u l-iskopertura tagħha għad-debitur ta’ l-ammont riċevibbli ma tinkludix skoperturi li joriġinaw direttament jew indirettament mill-istituzzjoni ta’ kreditu nnifisha.

(b)     L-ammonti riċevibbli mixtrija għandhom ikunu ġġenerati taħt kundizzjonijiet normali tas-suq bejn il-bejjiegħ u d-debitur. Għaldaqstant, m’humiex eliġibbli krediti ta’ kontijiet intrasoċjetarji jew ammonti riċevibbli suġġetti għal contra-accounts bejn kumpaniji li jixtru u jbiegħu lil xulxin.

(c)     L-istituzzjoni ta’ kreditu li takkwista għandha prijorità fuq id-dħul mill-ammonti riċevibbli akkwistati jew interess pro-rata minn tali dħul.

(d)     Il-portfolju ta’ ammonti riċevibbli akkwistati huwa diversifikat biżżejjed.

147. Għal ammonti riċevibbli, skontijiet ta’ akkwist rimborżabbli, il-kollateral jew garanziji personali li jipprovdu protezzjoni kontra l-ewwel telf għal telf minħabba inadempjenza, telf minħabba riskju ta' dilwazzjoni, jew it-tnejn, jistgħu jiġu trattati bħala pożizzjonijiet ta’ l-ewwel telf taħt il-qafas ta' titolizzazzjoni ta’ l-IRB.

148. Għal pools imħallta ta’ riċevibbli retail akkwistati, fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu xerrejja ma jistgħux jisseparaw l-iskoperturi garantiti bi proprjetà immobbli u skoperturi retail rotattivi li jikkwalifikaw minn skoperturi retail oħra, għandha tapplika l-funzjoni ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju li tipproduċi l-ogħla rekwiżiti ta' kapital għal dawk l-iskoperturi.

33.3. Ammonti ta’ piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta’ kapital:

149. Bla ħsara għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, istituzzjoni ta' kreditu tista' tuża metodi differenti għal portfolji differenti fejn hi nnifisha tuża metodi interni differenti. F'każ li istituzzjoni ta' kreditu tkun tista' tuża metodi differenti, dik l-istituzzjoni għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-għażla ssir b'mod konsistenti u li mhijiex iddeterminata minn kunsiderazzjonijiet ta’ arbitraġġ regolamentari.

150. Bla ħsara għall-paragrafu 15, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu l-attribuzzjoni ta’ ammonti ta’ piżijiet differenzjati għar-riskju għal skoperturi ta’ kapital għal impriżi li joffru serviżżi anċillari skond it-trattament ta' assi differenti mill-krediti.

33.3.1. Metodu ta’ Ppeżar tar-Riskju Sempliċi

151. L-ammonti ta’ piżijiet differenzjati għar-riskju ta’ l-iskoperturi għandhom ikunu kkalkulati skond il-formula li ġejja:

Piż differenzjat għar-riskju (RW) = 190% għal skoperturi ta’ kapital privati f’portfolji diversifikati biżżejjed.

Piż differenzjat għar-riskju (RW) = 290% għal skoperturi ta’ kapital negozjati f’exchange.

Piż differenzjat għar-riskju (RW) = 370% għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn kollha.

Ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju =   RW * valur ta’ l-iskopertura

152. Il-pożizzjonijiet ta’ short cash u strumenti derivattivi miżmuma barra mir-reġistru tan-negozju jistgħu jpaċu pożizzjonijiet twal fl-istokks individwali sakemm dawn l-istrumenti jkunu ġew maħsuba espliċitament bħala koperturi (hedges) ta’ skoperturi ta’ kapital speċifiċi u li jkunu jipprovdu kopertura għal mill-inqas sena oħra. Pożizzjonijiet qosra oħra għandhom jiġu trattati daqs li kieku kienu pożizzjonijiet twal bl-applikazzjoni ta’ l-ippeżar differenzjat għar-riskju rilevanti għall-valur assolut ta’ kull pożizzjoni. Fil-kuntest ta’ pożizzjonijiet b’maturità differenti, il-metodu huwa dak għal skoperturi korporattivi.

153. L-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jirrikonoxxu l-protezzjoni ta' kreditu mhux finanzjata miksuba fuq skopertura ta' kapital skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93.

33.3.2. Metodu PD/LGD

154. L-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi għandhom ikunu kkalkulati skond il-formuli fil-paragrafu 3. Jekk l-istituzzjonijiet ma jkollhomx biżżejjed informazzjoni biex jużaw id-definizzjoni ta’ inadempjenza stipulata fil-Parti 4, paragrafi 44 sa 48, għall-piżijiet differenzjat għar-riskju għandu jiġi applikat fattur ta’ skala ta’ 1.5.

155. Fuq il-livell ta’ skopertura individwali, is-somma ta’ l-ammont ta’ telf mistenni multiplikat bi 12.5 u l-ammont ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskopertura m’għandhiex taqbeż il-valur ta’ l-iskopertura multiplikat bi 12.5.

156. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu l-protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita miksuba fuq skopertura ta’ kapital skond il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93. Dan għandu jkun suġġett għal LGD ta’ 90% fuq l-iskopertura għal min jipprovdi l-kopertura (hedge). Għal skoperturi ta’ kapital privati f’portfolji diversifikati biżżejjed, jista’ jintuża LGD ta’ 65%. Għal dawn l-għanijiet M għandu jkun ta’ 5 snin.

33.3.3. Metodu fuq Mudelli Interni

157. L-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għandhom ikunu t-telf potenzjali fuq l-iskoperturi ta’ kapital ta’ l-istituzzjoni kif derivat bl-użu ta’ mudelli interni ta’ valur b’riskju (value-at-risk) suġġett għall-intervall ta’ kunfidenza unilaterali (one-tailed) fil-perċentil 99 tad-differenza bejn ir-redditi trimestrali u rata xierqa mingħajr riskju kkalkulata fuq perjodu twil bħala kampjun, multiplikati bi 12.5. L-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi fuq il-livell ta’ skoperturi individwali m’għandhomx ikunu inqas mis-somma ta’ l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju minimi meħtieġa taħt il-metodu PD/LGD u l-ammonti ta’ telf mistenni korrispondenti multiplikati bi 12.5.

158. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu mhux finanzjat miksuba fuq pożizzjoni ta’ kapital.

33.4. Ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għal assi li m’humiex krediti

159. L-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju fuq l-iskoperturi għandhom jiġu kkalkulati skond il-formula:

Ammont ta’ piż differenzjat għar-riskju = 100% * valur ta’ l-iskopertura

34. Il-kalkolu ta’ l-Ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju għal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati

160. Il-piżijiet differenzjati għar-riskju għal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ riċevibbli akkwistati korporattivi u retail:

Il-piżijiet differenzjati għar-riskju għandhom jiġu kkalkulati skond il-formula fil-paragrafu 3. Il-parametri PD u LGD għandhom jiġu ddeterminati kif stabbilit fil-Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jiġi ddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3 u M għandu jkun ta’ sena. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu jistgħu juru lill-awtoritajiet kompetenti li r-riskju ta’ dilwazzjoni huwa immaterjali, m’hemmx għalfejn jiġi rikonoxxut.

35. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ telf mistennija

161. Sakemm ma jkunx indikat mod ieħor, il-parametri PD u LGD għandhom jiġu ddeterminati kif stabbilit fil-Parti 2, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun iddeterminat kif stabbilit fil-Parti 3.

162. L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali u skoperturi retail għandhom jiġu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:

Telf mistenni (EL) = PD × LGD

Ammont ta’ telf mistenni =  EL × valur ta’ l-iskopertura

Primjums fuq skoperturi akkwistati għandhom ikunu trattati bħala telf mistenni (EL).

163. Il-valuri EL għal skoperturi ta’ self speċjalizzat fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw il-metodi ta’ attribuzzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju kif stabbiliti fil-paragrafu 5 għandhom jiġu assenjati skond it-tabella 2.

Tabella 2

Maturità li jifdal || kategorija 1 || kategorija 2 || kategorija 3 || kategorija 4 || kategorija 5

Inqas minn sentejn u nofs (2.5) || 0% || 5% || 35% || 100% || 625%

Telf mistenni (EL) ta’ sentejn u nofs (2.5) jew aktar || 5% || 10% || 35% || 100% || 625%

Fejn l-awtoritajiet kompetenti jkunu awtorizzaw istituzzjoni ta' kreditu biex b'mod ġenerali tassenja piżijiet differenzjati għar-riskju ta' 50% għal skoperturi fil-kategorija 1, u 70% għal skoperturi fil-kategorija 2, il-valur ta’ telf mistenni (EL) għal skoperturi fil-kategorija 1 għandu jkun ta’ 0%, u għal skoperturi fil-kategorija 2 għandu jkun ta’ 5%.

164. L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 17 sa 19, għandhom jiġu kkalkulati skond il-formula li ġejja:

Ammont ta’ telf mistenni =  EL × valur ta’ l-iskopertura

Il-valuri ta’ telf mistenni (EL) għandhom ikunu s-segwenti:

Telf mistenni (EL) = 10% għal skoperturi ta’ kapital f’portfolji diversifikati biżżejjed

Telf mistenni (EL) = 10% għal skoperturi ta’ kapital negozjati f’exchange.

Telf mistenni (EL) = 30% għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn kollha.

165. L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 20 sa 22 għandhom jiġu kkalkulati skond il-formuli li ġejjin:

Telf mistenni (EL) = PD × LGD

Ammont ta’ telf mistenni =  EL × il-valur ta’ l-iskopertura

166. L-ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi ta’ kapital fejn l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju huma kkalkulati skond il-metodi stabbiliti fil-paragrafi 23 sa 24 għandhom ikunu ta’ 0%.

167. L-ammonti ta’ telf mistenni għal riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati għandu jiġi kkalkulat skond il-formula li ġejja:

Telf mistenni (EL) = PD × LGD

Ammont ta’ telf mistenni =  EL × il-valur ta’ l-iskopertura

36. It-trattament ta’ l-ammonti ta’ telf mistennija

168. L-ammonti ta’ telf mistennija kkalkulati skond il-paragrafi 28, 29 u 33 għandhom jitnaqqsu mis-somma ta’ l-aġġustamenti tal-valur u dispożizzjonijiet relatati ma’ dawn l-iskoperturi. Skontijiet fuq skoperturi akkwistati skond il-Parti 3, paragrafu 1 għandhom jiġu trattati bl-istess mod bħala aġġustamenti tal-valur, primjums fuq skoperturi akkwistati skond il-Parti 3, paragrafu 1 għandhom jiżdiedu ma’ l-ammonti ta’ telf mistennija. L-ammonti ta’ telf mistennija għal skoperturi titolizzati u aġġustamenti tal-valur u proviżjonijiet relatati ma’ dawn l-iskoperturi m’għandhomx ikunu inklużi f’dan il-kalkolu.

Parti 2 - PD, LGD u l-Maturità

169. Il-parametri probabilità ta’ inadempjenza (PD), telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given default - LGD) u l-valur tal-maturità (M) fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ ppeżar differenzjat għar-riskju u l-ammonti ta’ telf mistennija speċifikati fil-Parti 1 għandhom ikunu dawk stmati mill-istituzzjoni ta’ kreditu skond il-Parti 4 bla ħsara għad-dispożizzjonijiet li ġejjin.

37. Skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali 37.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD

170. Il-probabilità ta’ inadempjenza (PD) ta’ skopertura għal kumpanija jew istituzzjoni għandha tkun għall-inqas 0.03%.

171. Għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati fir-rigward ta’ istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax turi li l-istimi ta’ probabilità ta’ inadempjenza (PD) tagħha jilħqu r-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-Parti 4, il-PD għal dawn l-iskoperturi għandhom ikunu determinati skond il-metodi li ġejjin: għal pretensjonijiet prijoritarji fuq ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati il-PD għandu jkun l-istima ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu tat-telf mistenni (EL) diviż bit-telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given dfault - LGD) għal dawn l-ammonti riċevibbli. Għal pretensjonijiet subordinati fuq ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati il-PD għandu jkun l-istima ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu tat-telf mistenni (EL). Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-istimi tagħha ta’ telf meta meqjusa l-inadempjenza (loss given dfault - LGD) għal skoperturi korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi l-istimi ta’ EL tagħha għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima ta’ PD.

172. Il-PD ta’ debituri inadempjenti għandu jkun ta’ 100%.

173. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni ta’ kreditu mhux finanzjat fil-PD skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93.

174. Istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw l-istimi ta' LGD tagħhom jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita billi jaġġustaw il-PD, bla ħsara għall-paragrafu 11.

175. Għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati, il-PD għandu jkun daqs l-EL stmat għar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-istimi ta' LGD tagħha għal skoperturi korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi l-EL stmat għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, jista’ jintuża l-PD.

37.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

176. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw il-valuri ta’ LGD li ġejjin:

(a)     Skoperturi prijoritarji mingħajr kollateral eliġibbli: 45%.

(b)     Skoperturi subordinati mingħajr kollateral eliġibbli: 75%.

(c)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu protezzjoni tal-kreditu finanzjat jew mhux finanzjat fl-LGD skond id-dispożizzjonijiet ta' l-Artikoli 90 sa 93.

(d)     Bonds koperti kif definiti fl-Anness VI, Parti 1, paragrafi 65 sa 67 jistgħu jiġu assenjati valur ta' LGD ta’ 12.5%.

(e)     Għal skoperturi ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati prijoritarji fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi ta’ PD tagħha jilħqu r-rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 45%.

(f)     Għal skoperturi ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati subordinati fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ turi li l-istimi ta’ PD tagħha jilħqu r-rekwiżiti stabbiliti fil-Parti 4, 100%.

(g)     Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati: 75%

177. Bla ħsara għall-paragrafu 8, għar-riskju ta’ dilwazzjoni u ta' inadempjenza, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-istimi ta’ LGD tagħha għal skoperturi korporattivi u tkun tista’ tiddekomponi l-istimi EL tagħha għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati f’PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima ta' LGD għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati.

178. Bla ħsara għall-paragrafu 8, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-istimi ta’ LGD tagħha għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali, tista’ tiġi rikonoxxuta protezzjoni tal-kreditu mhux finanzjat billi jiġu aġġustati l-istimi ta’ PD u LGD, bla ħsara għar-rekwiżiti minimi kif speċifikat fil-Parti 4 u għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajieet kompetenti. L-istituzzjoni ta' kreditu m'għandhiex tassenja fuq skoperturi garantiti PD jew LGD aġġustati b’mod li l-piż differenzjat għar-riskju aġġustat ikun inqas minn dak għal skopertura kumparabbli u diretta għall-garanti.

37.3. Maturità

179. Bla ħsara għall-paragrafu 12, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jassenjaw fuq skoperturi li jirriżultaw minn operazzjonijiet ta’ xiri bil-patt ta’ xiri mill-ġdid jew ta’ self ta’ titoli jew komoditajiet, jew operazzjonijiet ta’ self, valur ta’ maturità (M) ta’ sitt xhur (0.5 sena) u għall-iskoperturi l-oħrajn kollha M ta’ 2.5 years. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikjedu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu kollha fil-ġurisdizzjoni tagħhom li jużaw M għal kull skopertura kif stabbilit fil-paragrafu 12.

180. L-istituzzjonijiet ta' kreditu li jitħallew jużaw il-fatturi ta' konverjoni ta' LGD tagħhom għal skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali għandhom jikkalkulaw M għal kull waħda minn dawn l-iskoperturi kif stabbilit f’(a) sa (e) u bla ħsara għall-paragrafi 13 sa 15. F'kull każ, M m’għandhiex tkun aktar minn 5 snin.

(a)     Għaal strument suġġett għal skeda ta' flus kontanti M għandu jkun ikkalkulat skond il-formula li ġejja:

M = MAX{1; MIN{ ; 5}}

fejn CFt jirrappreżenta l-flus kontanti (kapital, pagamenti ta’ l-interessi u drittijiet)pagabbli taħt kuntratt mid-debitur fil-perjodu t.

(b)     Għal derivattivi suġġetti għal ftehim master ta’ totalizzar (netting agreement), M għandu jkun il-perjodu ta’ maturità medju pendenti ta’ l-iskopertura ppeżat, fejn M għandu jkun għall-inqas sena (1). Għall-ippeżar tal-maturità għandu jintuża l-ammont nozzjonali ta’ kull skopertura.

(c)     Għal skoperturi li jirriżultaw minn kontrotranżazzjonijiet jew tranżazzjonijiet ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet li huma soġġetti għal ftehim master ta’ totalizzar (netting agreement), M għandu jkun il-perjodu ta’ maturità medju pendenti ta’ l-iskopertura ppeżata tat-tranżazzjonijiet fejn M għandu jkun mill-inqas 5 ijiem. Għall-ippeżar tal-maturità għandu jintuża l-ammont nozzjonali ta’ kull tranżazzjoni.

(d)     Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkun tista’ tuża l-estimi ta’ PD tagħha stess għal ammonti riċevibbli korporattivi akkwistati, għal ammonti użati M għandu jkun daqs il-perjodu ta’ maturità medju ta’ l-iskopertura ppeżata ta’ l-ammonti riċevibbli akkwistati, fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1). Dan l-istess valur ta’ M għandu jintuża wkoll għal ammonti mhux użati taħt programm ta’ akkwisti mhux revokabbli sakemm il-programm ikun jinkludi klawsoli aċċessorji effettivi, dispożizzjonijiet għal rimborż antiċipat jew forom oħra li jħarsu lill-istituzzjoni ta’ kreditu li akkwirenti minn deterjorament sinifikanti fil-kwalità ta’ l-ammonti riċevibbli futuri li hija tkun obbligata li tixtri matul il-perjodu tal-programm. Fin-nuqqas ta’ protezzjonijiet effettivi bħal dawn, M għal ammonti mhux użati għandu jiġi kkalkulat bħala s-somma ta' l-ammont riċevibbli potenzjali bl-iskadenza l-aktar twila taħt l-istrument ta' l-akkwist u l-maturità tal-programm ta’ akkwist li jifdal, fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1).

(e)     Għal kull strument ieħor mhux imsemmi f’dan il-paragrafu jew fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx f’pożizzjoni li tikkalkula M kif stabbilit f’(a), M għandu jkun iż-żmien massimu li jifdal (fi snin) li d-debitur ikun jista’ jieħu biex jonora l-obbligazzjonijiet kuntrattwali tiegħu, fejn M għandu jkun mill-inqas sena (1).

181. Bla ħsara għall-paragrafu 12 (a), (b), (d) u (e), għal skoperturi fuq perjodu qasir speċifikati mill-awtoritajiet kompetent b’maturità pendenti ta’ inqas minn sena u li ma jkunux parti mill-finanzjament kurrenti tad-debitur mill-istituzzjoni ta’ kreditu, M għandu jkun mill-inqas ġurnata.

182. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li skoperturi għal kumpaniji li jinsabu fil-Komunità u li jkollhom assi u bejgħ konsolidati ta’ inqass minn EUR 500 miljun li jużaw M kif stabbilit fil-paragrafu 11.

183. L-iżbilanċ fil-maturità għandu jiġi trattat kif speċifikat fl-Artikoli 90-93.

38. Skoperturi retail 38.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD

184. Il-PD ta’ skopertura għandha tkun mill-inqas 0.03%.

185. Il-PD tad-debituri jew fejn jintuża metodu ta’ obbligazzjoni debitorja, dik ta’ skoperturi fi stat ta’ inadempjenza għandha tkun 100%.

186. Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati il-PD għandha tkun daqs l-istimi ta’ EL għar-riskju ta’ dilwazzjoni. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tiddekomponi l-istimi ta' EL tagħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti riċevibbli akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima tal-PD.

187. Protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tista’ tiġi rikonoxxuta billi tiġi aġġustata l-PD, bla ħsara għall-paragrafu 21.

38.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

188. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jipprovdu l-istimi tagħhom ta’ LGD, sakemm ikunu rispettati r-rekwiżiti minimi kif speċifikati fil-Parti 4 u jkun hemm l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti. Għar-riskju ta’ dilwazzjoni ta’ ammonti riċevibbli akkwistati għandu jintuża l-valur ta’ LGD ta’ 75%. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tiddekomponi l-istimi ta' EL tagħha għar-riskju ta' dilwazzjoni ta' ammonti riċevibbli akkwistati f'PD u LGD b’mod affidabbli, tista’ tintuża l-istima tal-PD.

189. Protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tista’ tiġi rikonoxxuta billi jiġu aġġustati l-istimi ta’ PD jew LGD, bla ħsara għar-rekwiżiti minimi kif speċifikati fil-Parti 4, paragrafi 95 sa 103 u għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti kemm jekk fir-rigward ta’ skopertura individwali u kemm jekk għal grupp ta' skoperturi. L-istituzzjoni ta' kreditu m'għandhiex tassenja fuq skoperturi garantiti PD jew LGD aġġustati b’mod li l-piż differenzjat għar-riskju aġġustat ikun inqas minn dak għal skopertura kumparabbli u diretta għall-garanti.

39. Skoperturi ta' kapital suġġetti għall-metodu PD/LGD 39.1. Il-probabilità ta’ inadempjenza - PD

190. Il-PD għandhom ikunu ddeterminati skond il-metodi għal skoperturi korporattivi.

Għandhom japplikaw il-PD minimi li ġejjin:

(a)     0.09% għal skoperturi ta’ kapital innegozjati f’exchange fejn l-investiment huwa parti minn relazzjoni mal-klijent fuq perjodu twil;

(b)     0.09% għal skoperturi ta’ kapital innegozjati mhux f’exchange fejn id-dħul mill-investiment huwa bbażat fuq flussi ta’ flus kontanti regolari u perjodiċi li ma jkunu derivati minn qliegħ fuq il-kapital;

(c)     0.40% għal skoperturi ta’ kapital innegozjati f’exchange inklużi pożizzjonijiet qosra kif stabbiliti fil-Parti 1, paragrafu 17;

(d)     1.25% għall-iskoperturi ta’ kapital l-oħrajn kollha inklużi pożizzjonijiet qosra kif stabbiliti fil-Parti 1, paragrafu 17.

39.2. Telf meta meqjusa l-inadempjenza (Loss-given-default - LGD)

191. Skoperturi ta’ kapital privat f’portfolji diversifikati biżżejjed jistgħu jiġu assenjati LGD ta’ 65 %.

192. L-iskoperturi l-oħrajn kollha għandhom jiġu assenjati LGD ta’ 90 %.

39.3. Maturità

193. L-M assenjata għall-iskoperturi kollha għandha tkun ta’ 5 snin.

Parti 3 - Il-valur ta’ l-iskopertura

40. Skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet, amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali u skoperturi retail.

194. Sakemm ma jiġix indikat mod ieħor, il-valur ta' skoperturi fil-bilanċ (on-balance sheet) għandu jitkejjel bħala gross ta’ l-aġġustamenti tal-valur. Din ir-regola tapplika wkoll għal assi akkwistati bi prezz differenti mill-ammont dovut. Għal assi akkwistati, id-differenza bejn l-ammont dovut u l-valur nett irreġistrat fuq il-karta tal-bilanċ ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu titniżżel bħala skont denotat jekk l-ammont dovut ikun akbar, u bħala primjum jekk dan ikun inqas.

195. Fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw ftehimiet master ta’ totalizzar (Master netting agreements) fir-rigward ta’ kontrotranżazzjonijiet /tranżazzjonijiet ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’ kapital, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jiġi kkalkulat skond l-Artikoli 90 sa 93

196. Fil-każ ta’ kumpens fil-bilanċ tal-krediti u d-depożiti, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu biex jikkalkulaw il-valur ta’ l-iskopertura għandhom japplikaw il-metodi stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93.

197. Il-valur ta’ l-iskopertura għal kuntratti ta’ kiri għandu jkun il-fluss skontat ta' l-ammont tal-kirja.

198. Fil-każ ta’ xi prodott elenkat fl-Anness IV, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun iddeterminat permezz ta’ wieħed miż-żewġ metodi stabbiliti fl-Anness III.

199. Il-valur ta' l-iskopertura għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju ta' ammonti riċevibbli akkwistati għandu jkun l-ammont pendenti meta jitnaqqsu r-rekwiżiti ta' kapital għar-riskju ta' dilwazzjoni qabel il-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu.

200. Minkejja d-dispożizzjonijiet tal-paragrafu 5, kuntratti nnegozjati fuq exchanges rikonoxxuti, u kuntratti ta’ foreign-exchange (ħlief dawk li jirrigwardaw id-deheb) b’maturità oriġinali ta’ 14-il jum kalendarju jew inqas huma eżentati mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III, u jingħataw valur ta' skopertura ta' zero.

201. Minkejja d-dispożizzjonijiet tal-paragrafu 5, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeżentaw mill-applikazzjoni tal-metodi stabbiliti fl-Anness III u jattribwixxu valur ta' skopertura ta' zero, kuntratti mhux negozjati fil-borża (over-the-counter - OTC) regolati minn clearing house fejn din ta’ l-aħħar taġixxi bħala kontroparti legali u l-parteċipanti kollha jiggarantixxu b’mod integrali ta’ kuljum b’kollateral l-iskopertura li jippreżentaw lill-clearing house, biex b’hekk jipprovdu protezzjoni li tkopri kemm l-ispejjeż kurrenti ta’ sostituzzjoni u kemm ta’ l-iskopertura potenzjali.

Il-garanzija mogħtija għandha:

(a)     jew tikkwalifika għal piż differenzjat għar-riskju ta’ 0%;

(b)     jew tkun f'depożiti ta’ flus kontanti ma' l-istituzzjoni ta' kreditu li ssellef;

(c)     jew tkun f’ċertifikati ta’ depożitu jew strumenti simili maħruġa minn u ppreżentati lil din ta’ l-aħħar.

L-awtorità kompetenti għandha tkun tissodisfa ruħha li jiġi eliminat ir-riskju ta’ akkumulazzjoni ta’ l-iskoperturi tal-clearing house li taqbeż il-valur tas-suq tal-kollateral fornut.

202. Il-valur ta’ l-iskopertura għal bilanċi mhux utilizzati akkwistati ta’ skoperturi ta’ ammonti riċevibbli korporattivi rotattivi akkwistati għandu jkun ikkalkulat billi l-bilanċ disponibbli tal-kreditu mogħti jiġi multiplikat b’75%.

203. Meta skopertura tieħu l-forma ta’ titoli mibjugħa, kostitwiti bħala garanzija jew imsellfa fil-qafas ta’ kontrotranżazzjonijiet jew ta’ tranżazzjonijiet ta’ għoti u teħid b’self ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun il-valur tat-titoli jew kommoditajiet iddeterminat skond l-Artikolu 74. Meta jintuża l-Metodu integrali għat-Trattament tal-garanziji reali finanzjarji kif definit fl-Anness VIII, parti 3, il-valur ta’ l-iskopertura għandu jiżdied bl-aġġustament għall-volatilità xieraq għal dawn it-titoli jew komoditajiet kif indikat fl-istess Anness.

204. Il-valur ta’ l-iskopertura għall-elementi li ġejjin għandu jkun ikkalkulat bħala l-bilanċ disponibbli tal-kreditu mogħti multiplikat b’fattur ta’ konverżjoni.

L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw il-fatturi ta’ konverżjoni li ġejjin:

(a)     Għal linji ta’ kreditu mhux vinkolanti, li jistgħu jiġu revokati mingħajr ebda kundizzjoni, jew li effettivament jinkludu r-revoka awtomatika f'kull mument mill-istituzzjoni mingħajr avviż minn qabel, għandu japplika fattur ta' konverżjoni ta' 0 %. Biex japplikaw fattur ta’ konverżjoni ta’ 0% l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jimmonitoraw b’mod attiv il-kundizzjoni finanzjarja tad-debitur, u s-sistemi ta’ kontroll intern tagħhom għandhom jippermettulhom li jsibu immedjatament kull deterjorament fil-kwalità tal-kreditu tad-debitur. Il-linji ta’ kreditu retail jistgħu jitqiesu bħala revokabbli mingħajr ebda kundizzjoni jekk it-termini kuntrattwali jippermettu lill-istituzzjoni ta’ kreditu li tirrevokahom sa fejn huwa permess taħt il-leġiżlazzjoni dwar il-ħarsien tal-konsumatur u leġiżlazzjoni relatata.

(b)     Għal ittri ta’ kreditu fuq perjodu qasir li jirriżultaw mill-moviment ta’ merkanzija, għandu japplika fattur ta’ konverżjoni ta’ 20% kemm għall-istituzzjoni li tordnahom kif ukoll għal dik li taċċettahom.

(c)     Għal linji ta’ kreditu oħrajn, note issuance facilities (NIF) u krediti rinovabbli (revolving underwriting facilities - RUF) għandu japplika fattur ta’ konverżjoni ta’ 75%.

(d)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jilħqu r-rekwiżiti minimi għall-użu ta’ l-istimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni tagħhom kif speċifikat fil-Parti 4 jistgħu jużaw l-isitimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni tagħhom għal tipi ta’ prodotti differenti, sakemm ikollhom l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

205. Fejn impenn ikun jirreferi għall-estensjoni ta’ impenn ieħor, għandu jintuża l-fattur ta’ konverżjoni l-aktar baxx fost it-tnejn assoċjat ma’ l-impenn individwali.

206. Għall-prodotti mhux fil-karta tal-bilanċ l-oħrajn kollha mhux imsemmija fil-paragrafi 1 sa 11, il-valur ta' iskopertura għandu jiġi ddeterminat skond l-Anness II.

41. Skoperturi ta’ strumenti ta’ Kapital

207. Il-valur ta’ l-iskopertura għandu jkun il-valur ippreżentat fl-istqarrijiet finanzjarji. Il-miżuri ta' skopertura ta’ strumenti ta’ kapital ammissibbli huma dawn li ġejjin:

(a)     Għal investimenti magħmula b’valur ġust (fair value), jekk il-varjazzjonijiet fil-valur ikunu direttament meqjusa fir-riżultati tad-dħul u fil-fondi proprji, il-valur ta’ skopertura huwa l-valur ġust ippreżentat fil-karta tal-bilanċ.

(b)     Għal investimenti magħmula b’valur ġust, jekk il-varjazzjonijiet fil-valur ma jitqisux direttament fir-riżultati tad-dħul imma f’komponent separat ta’ strumenti ta’ kapital aġġustat bit-taxxa, il-valur ta’ skopertura huwa l-valur ġust ippreżentat fil-karta tal-bilanċ.

(c)     Għal investimenti magħmula bi spiża jew bl-inqas spiża jew suq, il-valur ta’ skopertura huwa il-valur ta' l-ispiża jew il-valur tas-suq ippreżentat fil-karta tal-bilanċ.

42. Assi oħra mingħajr obbligazzjoni ta’ kreditu

208. Il-valur ta’ skopertura ta’ assi oħra mingħajr obbligazzjoni ta' kreditu għandu jkun il-valur ippreżentat fl-istqarrijiet finanzjarji.

Parti 4 - Obbligi Minimi għall-Metodu ta’ l-IRB

43. Sistemi ta’ Klassifikazzjoni

209. ‘Sistema ta’ klassifikazzjoni' għandha tinkludi l-metodi, proċessi, kontrolli, ġbir ta’ data u sistemi ta’ l-IT kollha li huma ta’ appoġġ għall-valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu, l-attribuzzjoni ta’ skoperturi għal gradi jew aggregati (klassifikazzjoni), u l-kwantifikazzjoni ta’ stimi ta’ inadempjenza u telf għal certu tip ta’ skopertura.

210. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża sistemi ta’ klassifikazzjoni diversi, ir-raġuni għall-attribuzzjoni ta’ sistema ta’ klassifikazzjoni lil debitur jew tranżazzjoni għandha tiġi ddokumentata u applikata b’mod li jirrifletti b’mod xieraq il-livelli ta’ riskju.

211. Il-kriterji u l-proċessi ta’ attribuzzjoni għandhom ikunu riveduti perjodikament biex jiddeterminaw jekk jibqgħux xierqa għall-portfolju attwali u l-kundizzjonijiet esterni.

43.1. Struttura ta’ sistemi ta’ klassifikazzjoni

212. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża stimi diretti ta’ parametri ta’ riskju dawn jistgħu jidhru bħala r-riżultati tal-gradi fi skala kontinwa ta’ klassifikazzjoni.

43.1.1. Skoperturi għal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

213. Sistema ta’ klassifikazzjoni għandha tqis il-karatteristiċi ta' riskju tat-tranżazzjoni u d-debitur.

214. Sistema ta’ klassifikazzjoni għandu jkollha skala ta’ klassifikazzjoni tad-debitur li tirrifletti esklussivament il-kwantifikazzjoni tar-riskju ta' inadempjenza mid-debitur. L-iskala ta' klassifikazzjoni tad-debitur għandu jkollha minimu ta’ 7 gradi għal debituri mhux inadempjenti u waħda għal dawk inadempjenti.

215. ‘Grad ta’ debitur’ għandu jfisser kategorija ta’ riskju fl-ambitu ta’ skala ta’ klassifikazzjoni ta’ debitur tas-sistema ta’ klassifikazzjoni, li d-debituri huma assenjati lilha fuq bażi ta' sett speċifiku u distint ta' kriterji ta' klassifikazzjoni, li minnhom joħorġu l-istimi tal-PD. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta r-relazzjoni bejn il-gradi tad-debitur fit-termini tal-livell tar-riskju ta’ inadempjenza li jimplika kull grad u l-kriterji użati biex issir distinzjoni bejn il-livelli ta' riskju ta' inadempjenza.

216. Istituzzjonijiet ta’ kreditu b’protfolji kkonċentrati f’settur partikolari tas-suq u firxa ta' riskju ta' inadempjenza għandu jkollhom biżżejjed gradi tad-debitur fl-ambitu ta’ dik il-firxa biex jiġu evitati konċentrazzjonijiet żejda lid-debituri fi grad partikolari. Konċentrazzjonijiet sinifikanti fl-ambitu ta’ grad wieħed għandhom jiġu appoġġjati minn evidenza empirika konvinċenti li l-grad tad-debitur ikopri faxxa tal-PD raġjonevolment dejqa u li r-riskju ta’ inadempjenza tad-debituri kollha fil-grad jaqa’ fl-ambitu ta’ dik il-faxxa.

217. Biex tikkwalifika għar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-użu għall-kalkolu ta’ l-istimi proprji ta’ l-LGD’s għar-rekwiżit tal-kapital, sistema ta’ klassifikazzjoni għandha tinkorpora skala ta’ klassifikazzjoni tal-faċilità distinta li tirrifletti esklussivament karatteristiċi ta’ tranżazzjoni relatati ma' l-LGD.

218. Biex tikkwalifika għar-rikonoxximent mill-awtoritajiet kompetenti ta’ l-użu għall-kalkolu ta’ l-istimi proprji tal-fatturi ta’ konverżjoni għar-rekwiżit tal-kapital, sistema ta’ klassifikazzjoni għandha tinkorpora skala ta’ klassifikazzjoni tal-faċilità distinta li tirrifletti esklussivament karatteristiċi ta’ tranżazzjoni relatati mal-fatturi tal-konverżjoni.

219. ‘Grad ta’ faċilità’ għandu jfisser kategorija ta’ riskju fl-ambitu ta’ skala ta' faċilità ta' sistema ta' klassifikazzjoni, li l-iskoperturi huma assenjati lilhom fuq bażi ta' sett ta' kriterji ta' klassifikazzjoni speċifiċi u distinti li minnhom joħorġu l-istimi proprji jew ta' l-LGD's jew tal-fatturi ta' konverżjoni. Id-definizzjoni ta’ grad għandha tinkludi kemm deskrizzjoni ta’ kif l-iskoperturi huma assenjati fil-grad kif ukoll tal-kriterji użati biex issir distinzjoni tal-livelli ta' riskju fost il-gradi.

220. Konċentrazzjonijiet sinifikanti fl-ambitu ta’ grad ta’ faċilità wieħed għandhom ikunu sostnuti minn evidenza empirika konvinċenti

221. Istituzzjonijiet ta’ kreditu bl-użu ta' metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5 għall-assenjazzjoni ta’ piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi ta’ self speċjalizzat huma eżenti mir-rekwiżit li jkun hemm skala ta' klassifikazzjoni tad-debitur li tirrifletti esklussivament il-kwantifikazzjoni tar-riskju ta’ inadempjenza mid-debitur għal dawn l-iskoperturi. Minkejja l-paragrafu 6, dawn l-istituzzjonijiet għandu jkollhom għal dawn l-iskoperturi mill-inqas 4 gradi għal debituri mhux inadempjenti u mill-inqas grad wieħed għal debituri inadempjenti.

43.1.2. Skoperturi ta’ retail

222. Is-sistemi ta’ klassifikazzjoni għandhom jirriflettu r-riskju kemm tad-debitur u kemm tat-tranżazzjoni, u għandhom jinkludu l-karatteristiċi rilevanti kollha tad-debitur u tat-tranżazzjoni.

223. Il-livell ta’ differenzazzjoni tar-riskju għandu jiżgura li l-għadd ta’ skoperturi f’ċertu grad jew aggregat ikun biżżejjed biex jippermetti kwantifikazzjoni u validazzjoni sinifikanti tal-karatteristiċi ta’ telf fil-livell tal-grad jew l-aggregat. It-tqassim ta’ l-iskoperturi u d-debituri fi gradi u aggregati għandu jkun b’tali mod li jevita konċentrazzjonijiet eċċessivi.

224. Istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom juru li l-proċess ta’ assenjazzjoni ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggregati jwassal għal differenzazzjoni sinifikanti tar-riskju, iwassal għal ragruppament ta’ skoperturi li huma omoġenji biżżejjed, u jippermetti stima preċiża u konsistenti tal-karatteristiċi tat-telf fil-livell tal-grad jew ta’ l-aggregat. Għall-krediti mixtrija, ir-raggruppament għandu jirrifletti l-prattiki ta’ sottoskrizzjoni tal-bejjiegħ u l-eteroġeneità tal-klijenti tiegħu.

225. Isituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iqisu l-fatturi ta’ riskju li ġejjin meta jkunu qegħdin jassenjaw l-iskoperturi fi gradi jew aggregati:

Karatteristiċi ta' riskju tad-debitur

(a)     Karatterisitiċi ta’ riskju tat-tranżazzjoni, fosthom tipi kollaterali u prodotti jew it-tnejn li huma. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jindirizzaw espiliċitament każijiet fejn bosta skoperturi jibbenefikaw mill-istess kollateral

(b)     Delinkwenza, sakemm l-istituzzjoni ta' kreditu ma turix lill-awtoritajiet kompetenti tagħha li d-delinkwenza mhix fattur ta' riskju għall-iskopertura

(c)     Assenjazzjoni fi gradi jew aggregati

226. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha definizzjonijiet proċessi, u kriterji speċifiċi għall-assenjazzjoni ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggragati

(a)     Id-definizzjonijiet u l-kriterji ta’ grad jew aggregat għandhom ikunu dettaljati biżżejjed biex dawk inkarigati li jassenjaw il-klassifikazzjonijiet ikunu jistgħu jassenjaw b’mod konsistenti lid-debituri jew faċilitajiet li huma ta' riskju simili fl-istess grad jew aggregat. Din il-konsistenza għandha teżisti f’linji ta’ negozju, dipartimenti u postijiet ġeografiċi.

(b)     Id-dokumentazzjoni tal-proċess ta’ klassifikazzjoni għandu jippermetti lil partijiet terzi biex jifhmu l-assenjazzjonijiet ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggregati, biex jirreplikaw l-assenjazzjonijiet ta’ grad jew aggregat u biex jivvalutaw il-proprjetà ta' l-assenjamenti fi grad jew aggregat.

(c)     Il-kriterji għandhom ikunu wkoll konsistenti ma’ l-istandards ta’ self interni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u mal-policies tagħha dwar kif jiġu ttrattati d-debituri u l-faċilitatjiet.

227. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tqis it-tagħrif rilevanti kollu meta tassenja debituti jew faċilitajiet fi gradi jew aggregati. It-tagħrif għandu jkun attwali u għandu jkun jippermetti lill-istituzzjoni ta’ kreditu biex tbassar ir-rendiment futur ta’ l-iskopertura. Inqas ma istituzzjoni ta’ kreditu jkollha tagħrif, iktar għandu jkollha assenjazzjonijiet ta’ l-iskoperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew faċilitajiet konservattivi. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża klassifikazzjoni esterna bħala fattur ewlieni li jiddetermina assenjazzjoni ta’ klassifikazzjoni interna, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiżgura li tqis tagħrif rilevanti ieħor.

43.2. Assenjazzjoni ta’ skoperturi 43.2.1. Skoperturi għal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

228. Kull debitur għandu jkun assenjat fi grad ta’ debitur bħala parti mill-proċess ta’ approvazzjoni tal-kreditu.

229. Għall-dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li għandhom il-permess jużaw l-istimi proprji ta’ l-LGDs jew fatturi ta’ konverżjoni, kull skopertura għandha tiġi assenjata wkoll fi grad ta' faċilità bħala parti mill-proċess ta’ approvazzjoni tal-kreditu..

230. Istituzzjoni ta’ kreditu li tuża l-metodi stabbiliti fil-Parti 1, il-paragrafu 5 għall-assenjazzjoni ta’ piżijiet ta’ riskju għal skoperturi ta’ self speċjalizzati għandha tassenja kull skopertura fi grad skond il-paragrafu 13.

231. Kull entità ġuridika separata li l-istituzzjoni ta’ kreditu għaliha hija skoperta għandha tkun ikklassifikata separatament. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtorità kompetenti tagħha li għandha policies aċċettabbli dwar it-trattament ta’ klijienti debituri individwali u gruppi ta' klijenti konnessi.

232. Skoperturi separati kontra l-istess debitur għandhom jiġu assenjati fl-istess grad tad-debitur, irrispettivament minn kwalunkwe differenza fin-natura ta’ kull tranżazzjoni speċifika. L-eċċezzjonijiet, meta skoperturi separati jitħallew iwasslu għal gradi diversi għall-istess debitur, huma:

(a)     fil-każ ta’ riskju fi trasferiment bejn pajjiżi, meta dan ikun jiddependi minn jekk l-iskoperturi humiex denominati f’valuta lokali jew barranija

(b)     meta t-trattament ta’ garanziji assoċjati għal skopertura jista’ jiġi rifless f’aġġustament f’assenjazzjoni fi grad ta’ debitur

43.2.2. Skoperturi ta’ retail

233. Kull skopertura għandha tiġi assenjata fi grad jew aggregat bħala parti mill-proċess ta' l-approvazzjoni tal-kreditu.

43.2.3. Invalidazzjonijiet

234. Għal assenjazzjonijiet ta' grad u aggregat, isitituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiddokumentaw is-sitwazzjonijiet li fihom il-ġudizzju uman jista’ jitbiegħed mill-parametri mdaħħla u r-riżultati tal-proċess ta’ l-assenjazzjoni u l-impjegati li jkunu responsabbli għall-approvazzjoni ta’ dawn l-invalidazzjonijiet. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiddokumentaw dawn l-l-invalidazzjonijiet u l-impjegati responsabbli. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom janalizzaw ir-rendiment ta’ l-iskoperturi li l-assenjazzjonijiet tagħhom ma jkunux ġew irrispettati. Din l-analiżi għandha tinkludi l-valutazzjoni tar-rendiment ta' l-iskoperturi li l-klassifikazzjoni tagħhom ma tkunx ġiet irrispettata minn persuna partikolari, b’kont mogħti ta’ l-impjegati kollha responsabbli.

43.3. L-integrità tal-proċess ta' assenjazzjoni 43.3.1. Skoperturi għal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

235. Assenjazzjonijiet u reviżjonijiet perjodiċi ta’ assenjazzjonijiet għandhom jintemmu jew jiġu approvati minn parti indipendenti li ma tibbenefikax direttament mid-deċiżjonijiet li jestendu l-kreditu.

236. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jaġġornaw l-assenjazzjonijiet ta’ l-inqas kull sena. Debituri b’risku għoli u skoperturi bi problema għandhom ikunu s-suġġett ta’ reviżjoni iżjed frekwenti. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħtu assenjazzjoni ġdida jekk joħroġ tagħrif sostanzjali ġdid dwar id-debitur jew l-iskopertura.

237. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċess effettiv biex tikseb u taġġorna t-tagħrif rilevanti dwar il-karatteristiċi tad-debitur li jaffettwa l-PDs, u dwar il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni li jaffettwaw l-LGD’s u l-fatturi ta’ konverżjoni.

43.3.2. Skoperturi ta’ retail

238. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha taġġorna l-assenjazzjonijiet tad-debituri u l-faċilitajiet jew tirrevedi l-karatteristiċi ta’ telf u l-istatus ta’ delinkwenza ta’ kull aggregat ta’ riskju, skond liema minnhom ikun applikabbli, mill-inqas kull sena. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha wkoll, mill-inqas kull sena, tirrevedi b’kampjun rappreżentattiv l-istatus ta’ skoperturi individwali fl-ambitu ta’ kull aggregat bħala mod kif jiġi żgurat li l-iskoperturi jkomplu jiġu assenjati lill-aggregat it-tajjeb.

43.4. Użu ta’ mudelli

239. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża mudelli statistiċi u metodi mekkaniċi oħra biex tassenja l-iskoperturi fi gradi jew aggregati tad-debituri jew il-faċilitajiet:

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha turi lill-awtorità kompetenti tagħha li l-mudell għandu kapaċità tajba għat-tbassir u li r-rekwiżiti tal-kapital mhumiex imxekkla minħabba l-użu tiegħu. Il-varjabbli mdaħħla fil-mudell għandhom jiffurmaw bażi raġonevoli u effettiva għat-tbassir li jirrużalta minnu. Il-mudell m’għandux ikollu distorzjonijiet sinifikanti.

(b)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha stabbilita proċedura biex id-dħul tad-data ġol-mudell jiġi ċċekkjat u dan ikun jinkludi evalwazzjoni tal-preċiżjoni, il-kompletezza u l-adegwatezza tad-data.

(c)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu juri li d-data użata biex jinbena l-mudell hija rappreżentattiva tal-popolazzjoni tad-debituri jew skoperturi effettivi ta’ l-istituzzjoni ta' kreditu.

(d)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha ċiklu regolari ta’ validazzjoni tal-mudell li jinkludi l-monitoraġġ tar-rendiment u l-istabilità tal-mudell; reviżjoni ta’ l-ispeċifikazzjoni tal-mudell; u ttestjar tar-riżultati tal-mudell skond ir-riżutlati effettivi.

(e)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jikkomplimenta l-mudell statistiku permezz ta’ ġudizzju uman u sorveljanza umana biex ikunu riveduti l-assenjazzjonijiet ibbażati fuq il-mudelli u biex jiġi żgurat li l-mudelli jintużaw sew. Proċeduri ta’ reviżjoni għandhom jimmiraw lejn is-sejbien u l-limitazzjoni ta’ l-iżbalji marbuta ma’ dgħjufijiet tal-mudell. Ġudizzji umani għandhom iqisu t-tagħrif kollu rilevanti mhux meqjus mill-mudell. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta kif il-ġudizzju uman u r-riżultati tal-mudell għandhom jingħaqdu flimkien.

43.5. Dokumentazzjoni tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni

240. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiddokumentaw it-tfassil u d-dettalji operattivi tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. Id-dokumentazzjoni għandha tkun ta’ prova ta' l-adempjenza mar-rekwiżiti minimi f'din il-Parti, u tindirizza suġġetti fosthom id-differenzazzjoni tal-porfolji, il-kriterji ta’ klassifikazzjoni, ir-responsabilitajiet tal-partijiet li jikklassifikaw lid-debituri u lill-iskoperturi, il-frekwenza ta' reviżjonijiet ta' assenjazzjoni, u sorveljanza tal-proċess ta’ klassifikazzjoni mill-amministrazzjoni.

241. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta r-raġuni għall-għażla tal-kriterji ta' klassifikazzjoni flimkien ma' analiżi li tappoġġja din l-għażla. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta l-bidliet kbar kollha fil-proċessi ta' klassifikazzjoni tar-riskju, u dokumentazzjoni bħal din għandha tappoġġja l-identifikazzjoni tal-bidliet li jkunu saru fil-proċess ta' klassifikazzjoni tar-riskju wara l-aħħar reviżjoni mill-awtoritajiet kompetenti. L-organizzazzjoni ta’ l-assenjazzjoni tal-klassifikazzjoni tinkludi l-proċess ta’ assenjazzjoni tal-klassifikazzjoni u l-istruttura ta’ kontroll intern għandha tkun iddokumentata wkoll.

242. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiddokumentaw id-definizzjonijiet speċifiċi ta’ inadempjenza u telf użati internament u juru konsistenza mad-definizzjonijiet stabbiliti minn din id-Direttiva.

243. Jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu timpjega mudelli statistiċi fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tiddokumenta l-metodoloġiji tagħhom. Il-materjal għandu:

(a)     jipprovdi deskrizzjoni dettaljata tat-teorija, l-assunzjonijiet u/jew bażijiet empiriċi u matematiċi ta’ l-assenjazzjoni ta’ l-istimi tal-gradi, id-debituri, l-iskoperturi jew l-aggregati individwali u s-sors(i) tad-data użat(i) għall-istima tal-mudell;

(b)     jistabbilixxi proċess statistiku rigoruż (li jinkludi testijiet ta’ rendiment barra mill-ħin u barra mill-kampjuni) għall-valutazzjoni tal-mudell; u

(c)     jindika kwalunkwe ċirkostanzi meta l-mudell ma’ jaħdimx b’mod effettiv

244. L-użu ta' mudell minn bejjiegħ terz li jsostni li għandu teknoloġija patentata mhux ġustifikazzjoni għal eżenzjoni mid-dokumentazzjoni jew minn kwalunkwe rekwiżit ieħor għal sistemi ta' klassifikazzjoni. Ir-responsabilità biex jiġu sodisfatti l-awtoritajiet kompetenti hija ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu.

43.6. Żamma tad-data

245. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiġbru u jżommu data dwar l-aspetti tal-klassifikazzjonijiet interni kif jeħtieġu l-Artikoli 145 sa 149.

43.6.1. Skoperturi għal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

246. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiġbru u jżommu:

(a)     L-istorja sħiħa tal-klassifikazzjoni tad-debituri u l-garanti rikonoxxuti,

(b)     Id-dati li fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet,

(c)     Id-data u l-metodoloġija ewlenin użati biex titwassal il-klassifikazzjoni,

(d)     Il-persuna responsabbli għall-assenjazzjoni tal-klassifikazzjoni,

(e)     L-identità tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti,

(f)     Id-data u ċ-ċirkostanzi ta' inadempjenzi bħal dawn,

(g)     Data dwar il-PDs u rati realizzati ta’ inadempjenza marbuta mal-gradi ta’ klassifikazzjoni u l-migrazzjoni tal-klassifikazzjonijiet.

(h)     Istituzzjonijiet ta’ kreditu li ma jużawx l-istimi tagħhom għall-LGDs u/jew il-fatturi ta’ konverżjoni għandhom jiġbru u jżommu data dwar tqabbil ta’ LGDs realizzati mal-valuri stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafu 8 u tqabbil ta’ fatturi ta’ konverżjoni realizzati mal-valuri kif stabbiliti fil-Parti 3, il-paragrafu 11.

247. Istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw stimi ta’ l-LGD’s tagħhom stess u/jew fatturi ta’ konverżjoni għandhom jiġbru u jżommu:

(a)     L-istorja sħiħa tad-data dwar il-klassifikazzjoni tal-faċilitajiet u l-istimi tal-fattur ta’ konverżjoni u l-LGD marbuta ma’ kull skala ta’ klassifikazzjoni,

(b)     Id-dati li fihom ġew assenjati l-klassifikazzjonijiet u saru l-istimi,

(c)     Id-data u l-metodoloġija ewlenin użati biex jitwasslu l-klassifikazzjonijiet tal-faċilitajiet u l-istimi tal-fattur ta' konverżjoni u l-LGD,

(d)     L-identità tal-persuna li assenjat il-klassifikazzjoni tal-faċilità u tal-persuna li pprovdiet l-istimi tal-fattur ta’ konverżjoni u l-LGD.

(e)     Data dwar l-LGD’s u l-fatturi ta’ konverżjoni stmati u realizzati marbuta ma’ kull skopertura inadempjenti.

(f)     Data dwar l-LGD ta’ l-iskopertura qabel u wara l-valutazzjoni ta’ l-effetti ta’ derivattivi ta' kreditu/ jew garanti, għal dawk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jirriflettu l-effetti mitiganti ta’ riskju ta' kreditu tal-garanziji jew derivattiviivi ta’ kreditu permezz ta’ LGD.

(g)     Data dwar il-komponenti ta’ telf għal kull skopertura inadempjenti.

43.6.2. Skoperturi ta’ retail

248. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiġbru u jżommu:

(a)     Data użata fil-proċess ta' allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew aggregati,

(b)     Data dwar il-PDs, l-LGDs u l-fatturi ta’ konverżjoni stmati marbuta mal-gradi jew l-aggregati ta’ l-iskoperturi,

(c)     L-identità tad-debituri u l-iskoperturi inadempjenti,

(d)     Għall-iskoperturi inadempjenti, data dwar il-gradi jew l-aggregati li l-iskopertura kienet assenjata fiha matul is-sena ta' qabel l-inadempjenza u r-riżultati effettivi realizzati ta' l-LGD u l-fattur ta' konverżjoni.

(e)     Data dwar rati ta’ telf u dħul marġinali biex jiġu kkwalifikati skoperturi ta’ retail li jdur.

43.7. Testijiet ta’ stress użati fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital

249. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha stabbiliti proċeduri ta’ ttestjar ta’ l-istress għall-użu fl-evalwazzjoni ta’ l-adegwatezza tal-kapital tagħha. L-ittestjar ta' l-istress għandu jinvolvi l-identifikazzjoni ta’ avvenimenti possibbli jew bidliet futuri fil-kondizzjonijiet ekonomiċi li jista’ jkollhom effetti sfavorevoli fuq l-iskoperturi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu u evalwazzjoni ta’ l-abbiltà ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu biex tilqa’ għal dawn il-bidliet.

250. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tagħmel test ta' l-istress tar-riskju ta' kreditu b'mod regolari biex tevalwa l-effett ta' ċerti kundizzjonijiet speċifiċi fuq ir-rekwiżiti tal-kapital totali tagħha għar-riskju ta' kreditu. It-test li jrid isir għandu jintgħażel mill-istituzzjoni ta' kreditu soġġett għal reviżjoni superviżorja. Dan it-test għandu jkun sinifikattiv u raġonevolment konservattiv, u mill-inqas iqis l-effett ta’ xenarji ta’ reċessjoni moderata. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tevalwa l-migrazzjoni fil-klassifikazzjonijiet tagħha fix-xenarji tat-test ta’ stress. Portfolji stressjati għandu jkollhom il-maġġoranza vasta ta’ l-iskopertura totali ta’ istituzzjoni ta’ kreditu.

44. Kwantifikazzjoni tar-Riskju

251. Fid-determinazzjoni tal-parametri tar-riskju li għandu jkun marbut mal-gradi jew aggregati ta’ klassifikazzjoni, istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom japplikaw ir-rekwiżiti li ġejjin:

44.1. Definizzjoni ta’ inadempjenza

252. Jitqies li kien hemm ‘inadempjenza’ fir-rigward ta' debitur partikolari meta jiġri ta’ l-inqas wieħed minn dawn li ġejjin:

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tqis li d-debitur x’aktarx li ma jkunx se jħallas l-obbligazzjonijiet tal-kreditu tiegħu kollha lill-istituzzjoni ta’ kreditu, l-impriża parent jew kwalunkwe mis-sussidjarji tagħha, mingħajr ma l-istituzzjoni ta' kreditu jkollha tirrikorri għal azzjonijiet bħar-realizzazzjoni ta’ xi sigurtà (jekk hemm).

(b)     Id-debitur qabeż l-iskadenza għall-ħlas b’iktar minn 90 jum għal kwalunkwe obbligazzjoni ta’ kreditu sostanzjali lill-istituzzjoni ta’ kreditu, l-impriża parent jew kwalunkwe mis-sussidjarji tagħha.

Il-jiem ta’ l-arretrat jibdew mill-mument li d-debitur ikun qabeż il-limitu avżat, ikun ġie avżat b'limitu iqsar minn dak li hu attwalment pendenti, jew ikun uża kreditu mingħajr awtorizzazzjoni.

Limitu avżat jiġifieri limitu li li jkun ġie notifikat lid-debitur.

Fil-każ ta’ skoperturi ta’ retail u skoperturi għal entitajiet tas-settur pubbliku (PSE) l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiffissaw limitu għall-perjodu ta’ l-arretrat skond kif speċifikat fil-paragrafu 48.

Fil-każ ta’ skoperturi korporattivi, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jiffissaw limitu għall-perjodu ta’ l-arretrat skond kif speċifikat fl-Artiklu 154, il-paragrafu 4.

Fil-każ ta’ skoperturi ta’ retail, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu japplikaw din id-definizzjoni fil-livell ta’ operazzjoni unika.

253. L-elementi li jridu jitqiesu bħala indikazzjonijiet li x'aktarx mhux se jkun hemm ħlas għandhom jinkludu ċ-ċirkustanzi li ġejjin:

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tagħti lill-obbligazzjoni ta' kreditu status ta' ‘mhux dovut’.

(b)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tagħmel aġġustament tal-valur li jirriżulta minn tnaqqis sinifikanti perċepit fil-kwalità tal-kreditu wara li l-istituzzjoni ta’ kreditu tieħu l-iskopertura.

(c)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tbiegħ l-obbligazzjoni ta’ kreditu b’telf ekonomiku sostanzjali relatat mal-kreditu.

(d)     L-istituzzjoni ta’ kreditu taqbel li jkun hemm ristrutturazzjoni oneruża ta' l-obbligazzjoni ta' kreditu meta dan x'aktarx iwassal għal obbligazzjoni finanzjarja mnaqqsa kkawżata mill-maħfra sostanzjali, jew il-posponiment tal-kapital, l-imgħax jew (fejn rilevanti) il-miżati. Dan jinkludi fil-każ ta’ skoperturi ta’ kapital stmati skond il-Metodu PG/LGD, ristrutturazzjoni oneruża tal-kapital innifsu.

(e)     L-istituzzjoni ta’ kreditu tkun għamlet rikors għall-falliment tad-debitur jew ordni simili fir-rispett ta' obbligazzjoni ta' kreditu tad-debitur lejn l-istituzzjoni ta' kreditu, l-impriża parent jew waħda mis-sussidjarji tagħha.

(f)     Id-debitur jkun talab jew ikun tqiegħed fi stat ta' falliment jew sitwazzjoni simili meta din is-sitwazzjoni timpedixxi jew toħloq dewmien tal-ħlas lura ta' obbligazzjoni ta' kreditu lill-isitituzzjoni ta' kreditu, l-impriża parent jew waħda mis-sussidjari tagħha.

254. Istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw data esterna li mhix fiha nnifisha konsistenti mad-definizzjoni ta’ inadempjenza, għandhom juru lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li saru l-aġġustamenti xierqa biex tintlaħaq ekwivalenza sostanzjali mad-definizzjoni ta' inadempjenza.

255. Jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tqis li skopertura li qabel kienet klassifikata bħala insolventi tkun fi stat li ma jkunx meħtieġ li titkompla għaliha l-ebda waħda miċ-ċirkostanzi previsti mid-definizzjoni ta’ inadempjenza, hija għandha tikklassifika lid-debitur jew lill-faċilità daqs li kieku kienet skopertura regolari. Jekk imbagħad waħda minn dawn iċ-ċirkostanzi sseħħ, jitqies li kien hemm inadempjenza oħra.

256. Għal skoperturi ta’ retail u PSE, l-awtoritajiet kompetenti ta’ kull Stat Membru għandhom jistabbilixxu l-għadd eżatt ta' jiem ta’ arretrat li l-istituzzjonijiet ta' kreditu kollha fil-ġurisdizzjoni tagħhom għandhom jimxu magħhom skond id-definizzjoni ta' inadempjenza stabbilita fil-paragrafu 44, għal skoperturi ta' dawk il-kontropartijiet li jkunu f’dan l-Istat Membru. In-numru speċifiku għandu jkun bejn 90 u 180 jum u jista’ jvarja skond il-linji tal-prodotti. Għal skoperturi ta’ dawk il-kontropaertijiet li jkunu jinsabu fit-territorji ta’ Stati Membri oħra, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jistabbilixxu għadd ta’ jiem ta’ arretrat li ma jkunx ogħla mill-għadd stabbilit mill-awtorità kompetenti ta’ l-Istat Membru rispettiv.

44.2. Rekwiżiti ġenerali għall-istima

257. L-istimi proprji ta’ l-isituzzjoni ta’ kreditu tal-parametri ta’ riskju PD, LGD, fattur ta’ konverżjoni u EL għandhom jinkorporaw id-data rilevanti kollha, it-tagħrif u l-metodi. L-istimi għandhom jinħarġu bl-użu kemm ta’ esperjenza storika kif ukoll ta’ evidenza empirika, u ma jkunux ibbażati purament fuq konsiderazzjonijiet ġudikatorji. L-istimi għandhom ikunu plawżibbli u intuwitivi u għandhom ikunu bbażati fuq id-determinanti sostanzjali tal-parametri ta’ riskju rispettivi. Inqas ma l-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha data, iktar għandha tkun konservattiva fl-istimi tagħha.

258. L-istituzzjoni ta' kreditu għandha tkun lesta tipprovdi analiżi ta’ l-esperjenza ta’ telf tagħha fit-termini ta’ frekwenza ta’ l-inadempjenzi, LGD, fattur ta' konverżjoni, jew telf meta jintużaw l-istimi ta’ l-EL, mill-fatturi li hija tarahom bħala d-determinanti tal-parametri ta’ riskju rispettivi. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi li l-istimi tagħha huma rappreżentattivi ta’ esperjenza għat-tul.

259. Għandhom jitqiesu wkoll kwalunkwe bidliet fil-prassi tas-self jew fil-proċess għall-irkupri matul il-perjodi ta' osservazzjoni msemmija fil-paragrafi 66, 71, 81, 85, 92 u 94. L-istimi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għandhom jirriflettu l-implikazzjonijiet ta’ avvanzi tekniċi u data ġdida u tagħrif ieħor, hekk kif dawn isiru disponibbli. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jirrevedu l-istimi tagħhom kull meta joħroġ tagħrif ġdid u mill-inqas kull sena.

260. Il-popolazzjoni ta’ skoperturi rrappreżentati fid-data użata għall-istima, l-istandards ta’ self użati meta d-data tkun ġiet prodotta u karatteristiċi rilevanti oħra għandhom ikunu komparabbli ma’ dawk ta’ l-iskoperturi u l-istandards ta’ istituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid ukoll turi li l-kundizzjonijiet ekonomiċi u tas-suq li d-data hija bbażata fuqhom huma rilevanti għall-kundizzjonijiet attwali u prevedibbli. L-għadd ta’ skoperturi fil-kampjun u l-perjodu ta’ data użat għall-kwantifikazzjoni għandhom ikunu biżżejjed biex jipprovdu kunfidenza lill-istituzzjoni ta’ kreditu dwar il-preċiżjoni u s-solidità ta’ l-istimi tagħha.

261. Għal ammonti riċevibbli mixtrija l-istimi għandhom jirriflettu t-tagħrif kollu rilevanti disponibbli għall-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja dwar il-kwalità ta' l-ammonti riċevibbli sotttostanti, fosthom data għal aggregati simili pprovduti mill-bejjiegħ, mill-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja, jew minn sorsi esterni. L-istituzzjoni ta’ kreditu xerrejja għandha tivvaluta kwalunkwe data li l-bejjiegħ ikun qagħad fuqha.

262. Istituzzjoni ta' kreditu għandha żżid ma' l-istimi tagħha marġini ta’ konservatiżmu relatat mal-firxa mistennija ta’ żbalji fl-istima. Meta l-metodi u d-data huma inqas sodisfaċenti u l-firxa mistennija ta’ żbalji hija ikbar, il-marġini ta’ konservatiżmu jkun ikbar.

263. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw stimi differenti għall-kalkolu ta' piżijiet ta’ riskju u kwistjonijiet interni, dan għandu jiġi ddokumentat u r-raġuni għandha tintwera lill-awtorità kompetenti.

264. Jekk istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu juru lill-awtoritajiet kompetenti tagħhom li saru l-aġġustamenti xierqa għad-data li nġabret qabel id-data ta’ l-implimentazzjoni ta’ din id-Direttiva biex tintlaħaq ekwivalenza sostanzjali mad-definizzjonijiet ta’ inadempjenza jew telf, l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jħallu xi ftit flessibilità lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu għall-applikazzjoni ta’ l-istandards meħtieġa għad-data.

265. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża data aggregata ma’ istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija għandha turi li:

(a)     Is-sistemi u l-kriterji ta’ klassifikazzjoni ta’ istituzzjonijiet ta' kreditu oħra fl-aggregat ikunu jixbhu lil tagħha.

(b)     L-aggregat għandu jkun rappreżentattiv għall-portfolju li għaliha tkun intużat id-data aggregata;

(c)     Id-data aggregata tintuża konsistentement fuq medda ta’ żmien mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-istimi permanenti tagħha.

266. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu tuża data aggregata minn istituzzjonijiet ta’ kreditu, hija għandha tibqa' responsabbli għall-integrità tas-sistemi ta' klassifikazzjoni. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtorità kompetenti li għandha għarfien biżżejjed tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni tagħha, inklużi l-abilità effettiva ta' monitoraġġ u awditjar tal-proċess ta' klassifikazzjoni.

44.2.1. Ir-rekwiżiti speċifiċi għall-istima tal-PD

Skoperturi għal kumpaniji , istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

267. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħtu stima tal-PD għal kull grad tad-debitur fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' rati ta' inadempjenza relatati għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena.

268. Għal ammonti riċevibbli korporattivi mixtrija, l-istituzzjoniiet ta’ kreditu jistgħu jagħtu stima ta’ l-ELs għal kull grad tad-debitur fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta' rati ta' inadempjenza relatati għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena.

269. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu ġġib stimi għat-tul tar-rati medji ta’ PDs u LGDs għal ammonti riċevibbli korporattivi mixtrija minn stima ta’ EL, u stima xierqa ta’ PD jew LGD, il-proċess għall-għoti ta’ stima tat-telf totali għandu jilħaq l-istandards ġenerali għall-istima tal-PD u l-LGD stabbilit f’din il-Parti, u r-riżultat għandu jkun konsistenti mal-kunċett ta' LGD stabbilit mill-paragrafu 73.

270. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw tekniki ta’ stima tal-PD biss flimkien ma’ analiżi li tappoġġjaha. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jirrikonoxxu l-importanza ta’ kunsiderazzjonijiet ġudikattivi fil-kombinazzjoni tar-riżultati tat-tekniki u fl-eżekuzzjoni ta’ aġġustamenti għal-limitazzjonijiet ta’ tekniki u tagħrif.

271. Sal-punt sa fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu tuża data dwar l-esperjenza interna ta’ inadempjenza għall-istima tal-PDs hija għandha turi fl-analiżi tagħha li l-istimi huma mera ta’ l-istandards ta’ sottoskrizzjoni u ta’ kwalunkwe differenzi fis-sistema ta’ klassifikazzjoni li ġġenerat id-data u s-sistema attwali ta’ klassifikazzjoni. Meta standards ta’ sottoskrizzjoni jew sistemi ta’ klassifikazzjoni jkunu nbidlu, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha żżid marġini ikbar ta’ konservatiżmu fl-istima ta’ PD tagħha

272. Sal-punt sa fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu torbot jew tqabbel il-gradi interni tagħha ma' l-iskala użata minn ECAI jew organizzazzjonijet simili u mbagħad tattribbwixxi r-rata ta' inadempjenza osservata għall-gradi ta' organizzazzjoni esterna għall-gradi ta’ istituzzjoni ta’ kreditu, l-irbit għandu jkun ibbażat fuq tqabbil tal-kriterji ta' klassifikazzjoni interna għall-kriterji użati mill-organizzazzjoni esterna u fuq tqabbil tal-klassifikazzjonijiet interni u esterni ta’ kwalunkwe debitur komuni. Preġudizzji jew inkonsistenzi fil-metodu ta’ tqabbil jew data sottostanti għandhom jiġu evitati. Il-kriterji adottati mill-organizzazzjoni esterna għad-data użata sottostanti għall-kwantifikazzjoni għandhom ikun orjentati biss lejn riskju ta’ inadempjenza u mhux lejn il-karatteristiċi tat-tranżazzjoni. L-analiżi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tinkludi tqabbil tad-definizzjonijiet ta' inadempjenza użati, soġġetti għar-rekwiżiti tal-paragrafi 44 sa 48. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiddokumentaw il-bażi għat-tqabbil.

273. Sal-punt sa fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu tuża mudelli ta’ previżjoni statistika ta’ inadempjenza, hija tista' tagħmel stima tal-PD bħala l-medja sempliċi ta' l-istimi ta' probabbiltà ta' inadempjenza għal debituri individwali f'ċertu grad. L-użu mill-istituzzjoni ta’ kreditu ta’ mudelli ta’ probabbiltà ta’ inadempjenza għal din ir-raġuni għandu jlaħħaq l-istandards speċifikati fil-paragrafu 31.

274. Irrispettivament minn jekk istituzzjoni ta' kreditu hix qed tuża sorsi ta' data esterni, interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, għall-istima tal-PD tagħha, it-tul tal-perjodu ta' osservazzjoni storiku sottostanti użat għandu jkun mill-inqas ta’ ħames snin għal mill-inqas sors wieħed. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data tkun rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal. Dan il-paragrafu jgħodd ukoll għall-Metodu tal-PD/LGD għall-kapital.

Skoperturi ta’ retail

275. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħtu stima tal-PD permezz ta’ grad jew aggregat tad-debitur fuq bażi tal-medja ta’ perjiodu twil ta’ rati ta’ inadempjenza relatati għal prospettivi bbażati fuq tul ta' sena.

276. Minkejja l-paragrafu 67, stimi tal-PD jistgħu wkoll joħorġu minn telf realizzat u stimi xierqa ta’ l-LGDs.

277. Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iqisu d-data interna għall-assenjazzjoni ta' l-iskoperturi għal gradi jew aggregati bħala s-sors ewlieni tat-tagħrif għall-istima tal-karatteristiċi ta' telf. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw data esterna (inkluża data aggregata) jew mudelli statistiċi għall-kwantifikazzjoni sakemm tkun tista’ tintwera rabta qawwija bejn:

(a)     il-proċess ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għall-assenjazzjoni ta’ skoperturi għall-gradi jew aggregati u l-proċess użat mis-sors ta’ data esterna.

(b)     il-profil ta’ riskju intern ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kompożizzjoni tad-data esterna.

Għal ammonti riċevibbli mixtrija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu jużaw data ta' referenza esterna u interna. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw is-sorsi ta’ data rilevanti bħala punti ta’ tqabbil.

278. Jekk istituzzjoni ta’ kreditu toħroġ stimi fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal ta’ PD u LGD għar-retail minn stima ta’ telf totali, u stima xierqa ta' PD jew LGD, il-proċess għall-istima ta' telf totali għandu jlaħħaq l-istandards ġenerali għall-istima tal-PD u l-LGD stabbilita f'din il-Parti, u r-riżultat għandu jkun konsistenti mal-kunċett ta' LGD kif stabbilit fil-paragrafu 73.

279. Irrispettivament minn jekk istituzzjoni ta’ kreditu hix tuża sorsi ta' data esterni, interni jew aggregati, jew kombinazzjoni tat-tlieta, għall-istima tal-karatteristiċi ta’ telf, it-tul tal-perjodu ta' osservazzjoni storiku sottostanti użat għandu jkun mill-inqas ta’ ħames snin għal mill-inqas sors wieħed.

280. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data tkun rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal. Istituzzjoni ta’ kreditu m’għandhiex għax tagħti l-istess importanza għal data storika jekk tista’ tikkonvinċi lill-awtoritajiet kompetenti tagħha li data iżjed riċenti tista’ tagħti previżjoni aħjar għar-rati ta’ telf. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jidentifikaw u janalizzaw il-bidliet mistennija fil-parametri tar-riskju fuq il-ħajja ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu (effetti staġjonali).

44.2.2. Rekwiżiti speċifiċi għall-istimi interni ta’ l-LGD

281. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħtu stima ta’ l-LGDs skond il-grad jew aggregat fuq il-bażi tal-medja ta’ LGDs realizzati skond il-grad jew aggregat ta’ faċilità bl-użu ta’ l-inadempjenzi osservati kollha fl-ambitu tas-sorsi tad-data (medja b’piż differenzjat ta’ inadempjenza)

282. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu juża l-istimi ta’ l-LGD li huma xierqa għal reċessjoni ekonomika jekk dawn huma iktar konservattivi mill-medja ta’ perjodi twal. Sal-punt sa fejn sistema ta’ klassifikazzjoni hija mistennija twassal LGDs realizzati konsistentement skond il-grad jew l-aggregat fuq bażi ta’ medja ta’ perjodi twal, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħmlu aġġustamenti fl-istimi tal-parametri ta’ riskju tagħhom skond il-grad jew l-aggregat biex jiġi limitat l-impatt kapitali ta’ reċessjoni ekonomika.

283. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha tqis kemm hemm dipendenza bejn ir-riskju tad-debitur u kollaterali jew minn qed jipprovdi l-kollaterali. Każijiet li jkollhom grad sinifikanti ta' dipendenza għandhom jiġu indirizzati b’mod konservattiv.

284. Nuqqas ta’ qbil fil-valuta bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-kollaterali għandhom jiġu ttrattati b’mod konservattiv fl-istima ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu ta’ l-LGD.

285. Sal-punt sa fejn l-istimi ta’ l-LGD jqisu l-eżistenza tal-kollaterali, dawn l-istimi m’għandhom ikunu bbażati biss fuq il-valur fis-suq stmat għall-kollaterali. Stimi ta’ l-LGD għandhom iqisu l-effett ta’ l-inabbiltà potenzjali ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jieħdu kontroll tal-kollaterali tagħhom malajr u li jillikwidawha.

286. Sal-punt sa fejn isitiuzzjoni ta' kreditu ma tilħaqx ir-rekwiżiti minimi għall-kollaterali stabbiliti fl-Anness VIII, kwalunkwe ammont mistenni li jiġi rkuprat minn kollateral bħal dan m’ għandux jitqies fl-istimi ta' l-LGD.

287. Għall-każ speċifiku ta’ skoperturi li diġà qegħdin f’inadempjenza, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża l-aħjar stima ta’ telf mistenni għal kull skopertura skond iċ-ċirkostanzi ekonomiċi attwali u l-istatus ta’ skopertura.

288. Sal-punt sa fejn miżati ta’ dewmien mhux imħallsa ġew ikkapitalizzati fl-istqarrija tad-dħul ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, dawn għandhom jiżdiedu mal-miżura ta' skopertura u telf ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

Skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

289. Stimi ta’ l-LGD għandhom ikunu bbażati fuq data miġbura tul minimu ta' seba’ snin għal mill-inqas sors ta’ data wieħed. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data hija rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal.

Skoperturi ta’ retail

290. Minkejja l-paragrafu 73, stimi ta’ l-LGD jistgħu jinħarġu minn telf realizzat u stimi xierqa tal-PDs.

291. Minkejja l-paragrafu 88, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirriflettu utilizzi ġejjiena jew fil-fattur ta’ konverżjoni jew fl-istimi ta’ l-LGD.

292. Għal ammonti riċevibbli ta’ retail mixtrija l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw data esterna u interna għall-istima ta’ l-LGDs.

293. Stimi ta’ LGD għandhom ikunu bbażati fuq data relatata għal perjodu minimu ta’ ħames snin. Minkejja l-paragrafu 73, istituzzjoni ta’ kreditu m’għandhiex għalfejn tagħti l-istess importanza lil data storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li data iżjed riċenti tista’ tagħti previżjoni aħjar għar-rati ta’ telf.

44.2.3. Rekwiżiti speċifiċi għal stimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni interni

294. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħtu stima tal-fatturi ta’ konverżjoni skond il-grad jew l-aggregat tal-faċilità abbażi tal-fatturi medji ta' konverżjoni realizzati skond il-grad jew l-aggregat tal-faċilità bl-użu ta' l-inadempjenzi osservati fl-ambitu ta’ is-sorsi ta' data (medja ta' inadempjenza b’piż differenzjat).

295. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw stimi ta’ fattur ta’ konverżjoni li huma xierqa għal reċessjoni ekonomika jekk dawn ikunu iktar konservattivi mill-medja għat-tul. Sal-punt li sistema ta’ klassifikazzjoni hija mistennija li twassal għal fatturi ta’ konverżjoni realizzati skond il-grad jew l-aggregat kostanti fiż-żmien, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jagħmlu l-aġġustamenti għall-istimi tagħhom tal-parametri tar-riskju skond il-grad jew l-aggregat biex tillimita l-impatt kapitali ta’ reċessjoni ekonomika.

296. L-istimi tal-fattur ta’ konverżjoni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jirriflettu l-possibbiltà ta’ ġbid ta’ flus ieħor mid-debitur sa u wara l-mument li fih jivverifika ruħu avveniment li jikkwalifika bħala inadempjenza.

L-istima tal-fattur ta’ konverżjoni għandu jinkorpora marġini ikbar ta’ konservatiżmu fejn wieħed jista’ raġonevolment jistenna korrelazzjoni pożittiva ikbar bejn il-frekwenza ta’ inadempjenza u l-kobor tal-fattur ta’ konverżjoni.

297. Biex jaslu għall-istimi tal-fatturi ta’ konverżjoni, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iqisu l-policies u l-istrateġiji speċifiċi tagħhom adottati fir-rispett ta’ monitoraġġ tal-kont u pproċessar tal-ħlas. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ukoll iqisu l-abbiltà u r-rieda tagħhom li ma jħallux li jsir iżjed ġbid ta' flus f'ċirkostanzi differenti mill-inadempjenza, bħall-ksur ta’ patti jew ġrajjiet ta’ inadempjenza teknika oħra.

298. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom stabbiliti proċeduri u sistemi adegwati għall-monitoraġġ ta’ l-ammonti ta’ krediti, ir-rapport bejn pendenti attwali u marġini użat u l-bidliet tal-pendenti skond id-debitur u l-grad. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun kapaċi tissorvelja bilanċi pendenti kuljum.

299. Jekk l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw stimi differenti ta’ fatturi ta’ konverżjoni għall-kalkolu ta’ riskju ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat u raġunijiet interni, dan għandu jiġi ddokumentat u r-raġunar irid jintwera lill-awtoritajiet kompetenti.

Skoperturi għal kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali

300. Stimi tal-fattur ta' konverżjoni għandhom ikunu bbażati fuq data miġbura tul perjodu minimu ta’ seba' snin għal mill-inqas sors ta’ data wieħed. Jekk il-perjodu ta’ osservazzjoni disponibbli jdum iktar għal kwalunkwe sors, u din id-data hija rilevanti, għandu jintuża dan il-perjodu itwal.

Skoperturi ta’ retail

301. Minkejja l-paragrafu 88, l-istituzzjoni jistgħu jirriflettu ġbid ta’ flus ġejjieni jew fil-fatturi ta' konverżjoni jew fl-istimi ta' l-LGD tagħhom.

302. Stimi ta’ fatturi ta’ konverżjoni għandhom ikunu bbażat fuq data miġbura matul minimu ta’ ħames snin. Minkejja l-paragrafu 86, istituzzjoni ta’ kreditu m’għandhiex għalfejn tagħti l-istess importanza lil data storika jekk tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li data iżjed riċenti tista’ tagħti previżjoni aħjar tal-ġbid tas-self.

44.2.4. Rekwiżiti minimi għall-istima ta’ l-effett ta’ garanziji u d-derivattivitivi tal-kreditu

Skoperturi lill-kumpaniji, istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali u banek ċentrali fejn jintużaw l-istimi proprji ta’ l-LGD u skoperturi ta’ retail.

303. Ir-rekwiżiti fil-paragrafi 96 sa 103 m’għandhomx japplikaw għall-garanziji pprovduti minn istituzzjonijiet u amministrazzjonijiet ċentrali jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun irċeviet aċċettazzjoni biex jiġu applikati r-regoli ta' l-Artikoli 78 sa 83 għall-iskoperturi għal entitajiet bħal dawn. F’dan il-każ ir-rekwiżiti ta’ l-Artikoli 90 sa 93 għandhom japplikaw.

304. Għall-garanziji ta’ retail, dawn ir-rekwiżiti japplikaw ukoll għall-assenjazzjoni ta’ l-iskoperturi għall-gradi jew l-aggregati, u l-istima tal-PD.

Garanziji u garanti eliġibbli

305. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom kriterji speċifikati b'mod ċar għat-tipi ta' garanti li jirrikonuxxu għall-kalkolu ta' skoperturi ta' riskju b’piż differenzjat.

306. Għal garanti rikonoxxuti japplikaw l-istess regoli stabbiliti mill-paragrafi 18 sa 30 għad-debituri.

307. Il-garanzija trid tiġi evidenzjata bil-miktub, b'mod li ma jitħassarx min-naħa tal-garanti, tibqa’ fis-seħħ sakemm l-obbligazzjoni tiġi sodisfatta kollha (sal-punt ta' l-ammont u n-natura tal-garanzija) u inforzabbli bil-liġi kontra l-garanti f’ġurisdizzjoni fejn il-garanti għandu l-assi biex jenforza sentenza. Garanziji li jippreskrivu kundizzjonijiet li l-garanti m’għandux għaliex jirrispetta (garanziji kundizzjonali) jistgħu jiġu rikonoxxuti basta jkun hemm il-kunsens ta’ l-awtoritajiet kompetenti. L-istituzzjoni ta' kreditu għandu juri li l-kriterji ta' assenjazzjoni jindirizzaw adegwatament kwalunkwe tnaqqis potenzjali fl-effett ta' mitigazzjoni tar-riskju.

Kriterji ta’ aġġustament

308. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha kriterji speċifikatament iċċarati għall-aġġustamenti fl-istimi ta' l-LGD, il-gradi jew l-aggregati, u f’każ ta’ retail u ammonti riċevibbli mixtrija eliġibbli, għall-proċess ta’ allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew aggregati, biex jirriflettu l-impatt tal-garanziji għall-kalkolu ta' assi ta’ riskju b’piż differenzjat. Dawn il-kriterji għandhom ikunu konformi mar-rekwiżiti minimi stabbiliti fil-paragrafi 18 sa 30.

309. Il-kriterji għandhom ikunu plawżibbli u intuwittivi. Dawn għandhom jikkunsidraw l-abbiltà u r-rieda tal-garanti biex jonora l-garanzija, li pjan taż-żmien meta x'aktarx se jġallas il-pagamenti, il-grad ta’ korrelazzjoni bejn l-abbiltà tal-garanti li jonora l-garanzija u l-abbiltà tad-debitur biex iħallas lura dejnu, u sa liema punt jibqa’ fis-seħħ ir-riskju residwu tad-debitur.

Derivattivii ta’ kreditu

310. Ir-rekwiżiti minimi għall-garanziji f’din il-Parti għandhom japplikaw ukoll għal derivattivitivi ta’ kreditu b’isem wieħed (single name). Għal dak li għandu x’jaqsam ma’ nuqqas ta’ qbil bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza tad-derivattivitivi ta’ kreditu jew l-obbligazzjoni użata biex tiddetermina jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, għandhom japplikaw ir-rekwiżiti stabbiliti fl-Anness VIII il-Parti 2, il-paragrafu 20. Għal skoperturi ta’ retail u ammonti riċevibbli mixtrija eliġibbli, dan il-paragrafu japplika għall-proċess ta’ allokazzjoni ta’ skoperturi fi gradi jew aggregati.

311. Il-kriterji għandhom jindirizzaw l-istruttura ta’ ħlas tad-derivattivi ta’ kreditu u jagħtu stima konservattiva ta’ l-impatt li din l-istruttura għandha fuq il-livell u ż-żmien ta’ l-irkupri. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jqis sa liema punt forom oħra ta’ riskju residwu jibqgħu fis-seħħ.

44.2.5. Rekwiżiti minimi għal ammonti riċevibbli mixtrija

Ċertezza ġuridika

312. L-istruttura tal-faċilità għandha tiżgura li fiċ-ċirkostanzi prevedibbli kollha, l-istituzzjoni ta’ kreditu hija s-sid u għandha l-kontroll ta' kull rimessa f'kontanti ġejja mill-ammonti riċevibbli. Meta d-debitur iħallas direttament lil bejjiegħ jew ġestur l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tivverifika regolarment li l-ħlasijiet għaddew għal kollox u skond it-termini maqbula fil-kuntratt. Ġestur jiġifieri entità li tmexxi aggregat ta' ammonti riċevibbli mixtrija jew l-iskoperturi ta' kreditu sottostanti fuq bażi ta' minn jum għal jum. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom proċeduri biex jiżguraw li l-proprjetà ta' l-ammonti riċevibbli u l-irċevuti tal-kontanti tkun imħarsa kontra moratorji fallimentari jew azzjonijiet legali li jistgħu sostanzjalment jikkawżaw dewmien fl-abbiltà tas-sellief biex jillikwida jew jassenja l-ammonti riċevibbli jew biex jerġa' jikseb il-kontroll fuq l-irċevuti f'kontanti.

L-effettività ta’ sistemi ta’ monitoraġġ

313. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha timmonitorizza kemm il-kwalità ta’ l-ammonti riċevibbli mixtrija kif ukoll il-kondizzjoni finanzjarja tal-bejjiegħ u l-ġestur. B’mod partikolari:

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tevalwa l-korrelazzjoni bejn il-kwalità ta’ l-ammonti riċevibbli mixtrija u l-kondizzjoni finanzjarja kemm tal-bejjiegħ kif ukoll tal-ġestur, u jkollha fis-seħħ policies u proċeduri interni li jipprovdu salvagwardji adegwati għall-ħarsien minn kontinġenzi bħal dawn, fosthom l-assenjazzjoni ta’ klassifikazzjoni ta’ riskju interna għal kull bejjiegħ u ġestur.

(b)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha policies u proċeduri ċari u effettivi għad-determinazzjoni ta’ l-eliġibilità tal-bejjiegħ u l-ġestur. L-istituzzjoni ta’ kreditu jew l-aġent tagħha għandhom jagħmlu reviżjonijiet perjodiċi tal-bejjiegħa u l-ġesturi sabiex tiġi vverifikata l-preċiżjoni tar-rapporti mill-bejjiegħ jew il-ġestur, jinkixfu frodi jew dgħjufijiet operattivi, u tkun verifikata l-kwalità tal-policies ta’ kreditu tal-bejjiegħ u l-policies u proċeduri ta' ġbir tal-ġestur. Is-sejbiet ta’ dawn ir-reviżjonijiet għandhom jiġu ddokumentati.

(c)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tevalwa l-karatteristiċi ta’ l-aggregati ta’ l-ammonti riċevibbli, fosthom avvanzi oħra; l-istorja ta’ l-arretrati tal-bejjiegħ, dejn mitluf, u benefiċċji għal dejn mitluf; termini ta’ ħlas, u l-potenzjal ta’ kontijiet ta' kontropartita.

(d)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha policies u proċeduri effettivi għall-monitoraġġ fuq bażi aggregata tal-konċentrazzjonijiet ta’ skoperturi lejn debituri waħdiena ġo kull aggregat ta’ ammonti riċevibbli mixtrija kif ukoll minn aggregat għall-ieħor.

(e)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiżgura li tirċievi mingħand il-ġestur rapporti dettaljati biżżejjed u f’waqthom ta’ ammonti riċevibbli, skadenzi u dilwazzjonijiet biex tiġi żgurata l-konformità mal-kriterji ta’ eliġibilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-policies ta’ finanzjament li jirregolaw ammonti riċevibbli mixtrija, u jipprovdu mezz effettiv għall-monitoraġġ u l-konferma tat-termini tal-bejjiegħ għall-bejgħ u d-dilwazzjoni.

L-effettività tas-sistemi ta’ kalkolu

314. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha sistemi u proċeduri biex jinstabu deterjorazzjonijiet fil-kundizzjonijiet finanzjarji tal-bejjiegħ u fil-kwalità ta' l-ammonti riċevibbli mixtrija kmieni, u biex jiġu indirizzati problemi emerġenti pro-attivament. B’mod partikolari l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha policies, proċeduri u sistemi ta’ tagħrif ċari u effettivi biex jissorveljaw ksur ta’ patti, u policies u proċeduri ċari u effettivi biex jinbdew azzjonijiet legali u jiġu ttrattati ammonti riċevibbli mixtrija problematiċi.

L-effettività tas-sistemi għall-kontroll tal-kollateral, id-disponibilità tal-kreditu, u l-kontanti.

315. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha policies u proċeduri ċari u effettivi li jirregolaw il-kontroll ta’ ammonti riċevibbli mixtrija, krediti u kontanti. B’mod partikolari, policies interni miktuba għandhom jispeċifikaw l-elementi sostanzjali kollha tal-programm għax-xiri ta’ ammonti riċevibbli, fosthom ir-rati ta’ finanzjament, il-kollateral eliġibbli, id-dokumentazzjoni meħtieġa, il-limiti ta’ konċentrazzjoni, u l-mod kif iridu jiġu ttrattati l-irċevuti tal-kontanti. Dawn l-elementi għandhom iqisu sew il-fatturi sostanzjali u rilevanti kollha, fosthom il-kondizzjoni finanzjarja tal-bejjiegħ u tal-ġestur, konċentrazzjonijiet ta’ riskju, u tendenzi fil-kwalità ta’ l-ammonti riċevibbli mixtrija u l-bażi tal-klijenti tal-bejjiegħ, u s-sistemi interni għandhom jiżguraw li l-fondi jiġu avvanzati biss meta jkun hemm dokumentazzjoni u kollateral ta’ appoġġ speċifikati.

Konformità mal-policies u l-proċeduri interni ta' l-istituzzjonijiet ta' kreditu

316. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollhom proċess intern effettiv għall-evalwazzjoni tal-konformità mal-policies u l-proċeduri interni kollha. Il-proċess għandu jinkludi verifiki regolari tal-fażijiet kritiċi kollha tal-programm ta’ xiri ta’ l-ammonti riċevibbli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, verifika tas-separazzjoni tad-dazji bejn l-ewwelnett l-evalwazzjoni tal-bejjieħ u l-ġestur u l-evalwazzjoni tad-debitur u t-tieninett bejn l-evalwazzjoni tal-bejjiegħ u l-ġestur u l-verifika fuq il-post tal-bejjiegħ u l-ġestur, u valutazzjonijiet ta’ operazzjonijiet tal-back office, b’fokus partikolari fuq il-kwalifiki, l-esperjenza, ir-riżorsi umani disponibbli, u s-sistemi ta' l-informatika ta’ apoġġ.

45. Validazzjoni ta’ l-Istimi Interni

317. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom sistemi robusti fis-seħħ biex jivvalidaw il-preċiżjoni u l-konsistenza ta' sistemi ta’ klassifikazzjoni, proċessi, u l-istima tal-parametri ta’ riskju rilevanti kollha. Istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-proċess ta’ validazzjoni interna tħalliha tevalwa r-rendiment tas-sistemi interni ta’ klassifikazzjoni u ta’ estimazzjoni tar-riskju konsistentement u b’mod sostanzjali.

318. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iqabblu regolarment ir-rati ta’ inadempjenza realizzati mal-PDs stmati għal kull grad u meta rati ta’ inadempjenza realizzata joħorġu mill-firxa mistennija għal dak il-grad, istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom speċifikament janalizzaw ir-raġunijiet għad-devjazzjoni. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw l-istimi proprji ta’ l-LGDs jew il-fatturi ta’ konverżjoni għandhom jagħmlu analiżi analoga għall-dawn l-istimi. Tqabbil bħal dan għandu jkun ibbażat fuq data storika li tkopri perjodu twil kemm jista' jkun. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta l-metodi u d-data użati f'dan it-tqabbil. Din l-analiżi u dokumentazzjoni għandha tiġi aġġornata mill-inqas kull sena.

319. L-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jużaw ukoll għodda ta' validazzjoni kwantitattivi oħra u tqabbil ma' sorsi ta' data esterna rilevanti. L-analiżi għandha tkun ibbażata fuq data li hija xierqa għall-portfolju, hija aġġornata regolarment u tkopri perjodu ta’ osservazzjoni rilevanti. L-evalwazzjonijiet interni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għar-rendiment tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni tagħhom għandhom ikunu bbażati fuq perjodu kemm jista’ jkun twil.

320. Il-metodi u d-data użati għal validazzjoni kwantitattiva għandha tkun konsistenti matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u stima u data (kemm sorsi ta' data kif ukoll perjodi koperti) għandhom ikunu ddokumentati.

321. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom standards interni għal sitwazzjonijiet fejn devjazzjonijiet fil-PDs, LGDs, fatturi ta' konverżjoni u telf totali realizzati fejn l-EL tintuża mill-aspettazzjonijiet isiru sinifikanti biżżejjed biex jintefa’ dubju fuq il-validità ta’ l-istimi. Dawn l-istandards għandhom iqisu ċ-ċikli tan-negozju u varjabilità sistematika simili fl-esperjenza ta’ l-inadempjenza. Meta l-valuri realizzati jkomplu jkunu ogħla mill-valuri mistennija, l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom jgħollu l-istimi biex jirriflettu l-esperjenza ta' telf jew inadempjenza.

46. Kalkolu ta' l-ammonti ta’ skoperturi b'piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi tal-kapital skond il-metodu tal-Mudelli Interni 46.1. Rekwiżit tal-kapital u kwantifikazzjoni tar-riskju

322. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiltaqgħu biex jikkalkulaw ir-rekwiżiti tal-kapital skond l-istandards li ġejjin:

(a)     L-istima tat-telf potenzjali għandha tkun tiflaħ għal movimenti sfavorevoli tas-suq li jkunu rilevanti għall-profil ta’ riskju għat-tul ta’ l-investimenti speċifiċi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Id-data użata biex tirrappreżenta d-distribuzzjonijiet tar-redditu għandha tirrifletti l-itwal perjodu ta' kampjun li d-data hija disponibbli u sinifikanti għalih fir-rappreżentazzjoni tal-profil tar-riskju ta’ l-iskoperturi speċifiċi tal-kapital ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Id-data użata għandha tkun biżżejjed biex tipprovdi stimi tat-telf konservattivi, statistikament affidabbli u robusti li ma jkunux purament ibbażati fuq konsiderazzjonijiet suġġettivi jew ġudikattivi. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom juru lill-awtoritajiet kompetenti li x-xokk simulat jipprovdi stima konservattiva ta’ telf potenzjali f’suq jew ċiklu ta' negozju relattivament għat-tul. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jgħaqqad l-analiżi empirika tad-data disponibbli ma’ l-aġġustamenti bbażati fuq varjetà ta’ fatturi sabiex jinkisbu riżultati tal-mudell li jilħqu realiżmu u konservatiżmu xieraq. Fil-kostruzzjoni tal-mudelli Valur fir-Riskju (VaR) li jagħtu stima tat-telf potenzjali ta’ kull kwart tas-sena, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw data tal-kwart tas-sena jew jaqilbu d-data tal-perjodu orizzontali iqsar għal ekwivalenti ta’ kwart tas-sena bl-użu ta’ metodu analitiku xieraq appoġġat minn evidenza empirika u permezz ta’ proċess ta' ħsieb u analiżi iddokumentati u żviluppati tajjeb. Metodu bħal dan għandu japplika b’mod konservattiv u konsistenti fiż-żmien. Meta jkun hemm biss data rilevanti limitata disponibbli l-istituzzjoni ta' kreditu għandha żżid marġini xieraq ta' konservatiżmu.

(b)     Il-mudelli għandhom ikunu kapaċi jaqbdu b’mod adegwat ir-riskji sostanzjali kollha inklużi fir-redditti tal-kapital fosthom kemm ir-riskju tas-suq ġenerali u skopertura speċifika ta’ risku tal-portfolju ta’ kapital ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu. Il-mudelli interni għandhom jispjegaw b'mod adegwat il-varjazzjoni storika fil-prezz, jaqbdu kemm il-kobor kif ukoll il-bidliet fil-kompożizzjoni ta' konċentrazzjonijiet potenzjali, u jkunu jifilħu għal ambjenti tas-suq sfavorevoli. Il-popolazzjoni ta’ skoperturi ta’ riskju rrappreżentata fid-data użata għall-istima għandha titqabbel mill-qrib jew ta' l-inqas tkun komparabbli ma' dawk ta' l-iskoperturi tal-kapital ta' l-istituzzjoni ta' kreditu.

(c)     Il-mudell intern għandu jkun xieraq għall-profil ta’ riskju u l-komplessità ta' portfolju ta' kapital ta' istituzzjoni ta' kreditu. Meta istituzzjoni ta’ kreditu għandha investiment sostanzjali b’valuri li nettament fin-natura tagħhom mhumiex lineari, il-mudelli interni għandhom jitfasslu b’mod li jaqbdu b’mod xieraq ir-riskji marbuta ma strumenti bħal dawn.

(d)     L-assoċjazzjoni ta’ pożizzjonijiet individwali f’approssimazzjonijiet, indiċi tas-suq, u fatturi ta’ riskju għandha tkun plawżibbli, intuwittiva u kunċettwalment b’saħħitha.

(e)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom juru permezz ta’ anliżi empirika l-adegwatezza tal-fatturi ta’ riskju, inkluża l-abbiltà tagħhom li jkopru kemm ir-riskju ġenerali kif ukoll dak speċifiku.

(f)     L-istimi tal-volatilità tar-redditu ta’ l-iskoperturi tal-kapital għandhom jinkludu data rilevanti u disponibbli, tagħrif u metodi. Data interna riveduta indipendentement jew data minn sorsi esterni (inkluża data aggregata) għandhom jintużaw.

(g)     Għandu jkun hemm fis-seħħ programm ta’ test ta’ l-istress rigoruż u komprensiv.

46.2. Kontrolli u proċessi ta’ ġestjoni tar-riskju

323. Fir-rigward ta’ l-iżvilupp u l-użu ta’ mudelli interni għall-finijiet ta’ rekwiżiti tal-kapital, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jistibbilixxu policies, proċeduri, u kontrolli biex jiżguraw l-integrità tal-mudell u tal-proċess ta’ mmodellar. Dawn il-policies, proċeduri, u kontrolli għandhom jinkludu dan li ġej:

(a)     Integrazzjoni sħiħa tal-mudell intern fis-sistemi ta’ tagħrif tal-ġestjoni ġenerali ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u fil-ġestjoni tal-portfolju tal-kapital tal-ktieb ta’ l-operazzjonijiet bankarji. Mudelli interni għandhom jiġu integrati kompletament fl-infrastruttura tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jekk jintużaw partikolarment għal: kejl u evalwazzjoni tar-rendiment tal-portfolju tal-kapital (inkluż ir-rendiment aġġustat għar-riskju); allokazzjoni ekonomika tal-kapital fi skoperturi tal-kapital u valutazzjoni ġenerali dwar l-adegwatezza tal-kapital u l-proċess tal-ġesjoni ta’ l-investiment.

(b)     Funzjonijiet ta' kontroll, proċeduri u sistemi ta' ġestjoni stabbiliti għall-iżgurar ta’ reviżjoni perjodika u indipendenti ta’ l-elementi kollha tal-proċess ta' mudellar intern, li jinkludi l-approvazzjoni ta’ reviżjonijiet tal-mudell, iċċekkjar tad-dħul fil-mudell, u reviżjoni ta’ riżultati tal-mudell, bħal verifikazzjoni diretta tal-komputazzjonijiet tar-riskju. Dawn ir-reviżjonijiet għandhom jassessjaw il-preċiżjoni, kompletezza, u adegwatezza tad-dħul tal-mudell u r-riżultati u jiffokaw fuq is-sejbien u l-limitazzjoni ta’ l-iżbalji potenzjali marbuta ma' dgħjufijiet magħrufa u l-identifikazzjoni ta’ dgħjufijiet tal-mudell mhux magħrufa. Reviżjonijiet bħal dawn jistgħu jsiru minn unità indipendenti interna, jew parti terza esterna indipendenti.

(c)     Sistemi u proċeduri adegwati għall-monitoraġġ tal-limit ta’ l-investiment u l-iskoperturi tar-riskju ta’ l-iskoperturi tal-kapital.

(d)     L-unitajiet responsabbli għat-tfassil u l-applikazzjoni tal-mudell għandhom ikunu funzjonalment indipendenti mill-unitajiet responsabbli mill-ġestjoni ta' investimenti individwali.

(e)     Il-partijiet responsabbli għal kull aspett tal-proċess ta’ mudellar għandhom ikunu adegwatament kwalifikati. Il-ġestjoni għandha talloka riżorsi kompetenti u b'ħila biżżejjed għall-funzjoni ta' mudellar.

46.3. Validazzjoni u dokumentazzjoni

324. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom sistema robusta fis-seħħ biex tivvalida l-preċiżjoni u l-konsistenza tal-mudelli interni u l-proċessi ta' mudellar. L-elementi sostanzjali kollha tal-mudelli interni u l-proċess ta’ mudellar u validazzjoni għandha tiġi dokumentata.

325. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw il-proċess ta’ validazzjoni intern biex jevalwaw ir-rendiment tal-mudelli u l-proċessi interni tagħhom b'mod konsistenti u sinifikanti.

326. Il-metodi u d-data użati għal validazzjoni kwantitattiva għandhom ikunu konsistenti matul iż-żmien. Bdil fil-metodi ta' validazzjoni u l-istima u d-data (kemm sorsi ta' data kif ukoll perjodi koperti) għandhom ikunu ddokumentati.

327. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom regolarment iqabblu r-reditti proprji tal-kapital (maħduma bl-użu ta’ profitti u telf realizzati u mhux realizzati) ma’ stimi mmodellati. Tqabbil bħal dan għandu juża data storika li hija mifruxa fuq medda twila kemm jista' jkun. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddokumenta l-metodi u d-data użata fi tqabbil bħal dan. Din l-analiżi u dokumentazzjoni għandha tiġi aġġornata mill-inqas kull sena.

328. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw għodda ta’ validazzjoni kwantitattiva oħra u tqabbil ma’ sorsi ta’ data esterna. L-analiżi għandha tkun ibbażata fuq data li hija xierqa għall-portfolju, hija aġġornata regolarment u tkopri perjodu ta’ osservazzjoni rilevanti. Evalwazzjonijiet interni ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu dwar ir-rendiment tal-mudelli tagħhom għandhom ikunu bbażati fuq medda kemm jista’ jkun twila.

329. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom standards interni sodi għas-sitwazzjonijiet meta tqabbil ta’ redditi ta’ kapital proprji ma’ l-istimi tal-mudelli jitfgħu dubji fuq l-istimi jew l-mudelli. Dawn l-istandards għandhom iqisu ċ-ċikli tan-negozju u varjabilità sistematika simili fir-redditi tal-kapital. L-aġġustamenti kollha magħmula lill-mudelli interni bi tweġiba għar-reviżjonijiet tal-mudelli għandhom ikunu ddokumentati u konsistenti ma’ l-istandards ta’ reviżjoni tal-mudelli ta' l-isttiuzzjoni ta' kreditu.

330. Il-mudell intern u l-proċess ta’ mudellar għandu jiġi ddokumentat, inklużi r-responsabilitajiet tal-partijiet involuti fil-mudellar, u l-approvazzjoni tal-mudell u l-proċessi ta’ reviżjoni tal-mudelli.

47. Tmexxija Korporattiva u Sorveljanza 47.1. Tmexxija Korporattiva

331. L-aspetti sostanzjali kollha tal-proċessi ta’ klassifikazzjoni u għoti ta’ stima għandhom jiġu approvati mill-bord tad-diretturi ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu jew kumitat maħtur għal dan u l-amministrazzjoni għolja. Dawn il-partijiet għandu jkollhom għarfien ġenerali tas-sistemi ta' klassifikazzjoni ta' l-istituzzjoni ta' kreditu u konoxxenza dettaljata tar-rapporti ta' ġestjoni konnessi.

332. L-amministrazzjoni għolja għandha tavża lill-bord tad-diretturi jew lill-kumitat eżekuttiv dwar bdil sostanzjali jew eċċezzjonijiet minn policies stabbiliti li jħallu impatt sostanzjali fuq l-operazzjonijiet tas-sistemi ta' klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

333. L-amministrazzjoni għolja għandu jkollha konoxxenza tajba ta’ l-operazzjonijiet u d-disinn tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. L-amministrazzjoni għolja għandha tiżgura, fuq bażi kontinwa, li s-sitemi ta’ klassifikazzjoni qegħdin joperaw sew. L-amministrazzjoni għolja għandha tiġi infurmata regolarment mill-unitajiet ta’ kontroll ta’ riskju ta’ kreditu dwar ir-rendiment tal-proċess ta’ klassifikazzjoni, l-oqsma li jeħtieġu titjib, u l-istatus ta’ l-isforzi għar-rimedji tan-nuqqasijiet identifikati aktar kmieni.

334. L-analiżi interna bbażata fuq il-klassifikazzjonijiet tal-profil ta’ riskju ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu għandha tkun parti essenzjali tat-tmexxija li tirrapporta lil dawn il-partijiet. Ir-rappurtar għandu jinkludi mill-inqas profil ta’ riskju bil-grad, migrazzjoni fuq firxa ta’ gradi, stima tal-parametri relevanti għal kull grad, u tqabbil ta rati realizzati ta’ inadempjenza u stimi ta’ l-LGD u fatturi ta’ konverżjoni kontra aspettattivi u riżultati ta’ testijiet ta’ stress. Frekwenzi ta’ rappurtar għandhom jiddependu fuq is-sinifikat u t-tip ta’ tagħrif u l-livell tar-reċipjent.

47.2. Kontroll tar-riskju ta’ kreditu

335. L-unità ta’ kontroll tar-riskju tal-kreditu għandha tkun indipendenti mill-funzjonijiet personali u ta' tmexxija responsabbli għall-oriġini jew it-tiġdid ta' skoperturi u tkun tirrapporta direttament lil tmexxija ogħla. L-unità għandha tkun responsabbli għad-disinn jew l-għażla, l-implimentazzjoni, is-sorveljanza u prestazzjoni tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni. Għandha tipproduċi u tanalizza regolarment rapporti dwar il-produzzjoni tas-sistemi ta’ klassifikazzjoni.

336. L-oqsma ta’ responsabbiltà għall-unità/unitajiet ta’ kontroll tar-riskju ta’ kreditu għandhom jinkludu:

(a)     Ittestjar u monitoraġġ ta' klassifiki u pools;

(b)     Produzzjoni u analiżi ta’ rapporti mqassra mis-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(c)     Proċeduri ta’ implimentazzjoni sabiex jivverifikaw li definizzjonijiet ta' klassifika u pool ikunu applikati b'mod konsistenti fid-dipartimenti u żoni ġeografiċi;

(d)     Analizzar u dokumentar ta’ kwalunkwe bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, inklużi r-raġunijiet għall-bidliet;

(e)     Analizzar tal-kriterji ta’ klassifikazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn jibqgħux ibassru riskju. Bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji jew parametri individwali ta’ klassifikar għandhom ikunu dokumentati u miżmuma;

(f)     Sehem attiv fid-disinn jew l-għażla, l-implimentazzjoni u l-validazzjoni ta’ mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni;

(g)     Sorveljanza u superviżjoni ta’ mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni;

(h)     Analizzar u tibdiliet kurrenti f’mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni

337. Minkejja l-paragrafu 128, istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw data aggregata skond il-paragrafi 57 u 58 jistgħu jqabbdu lil ħaddieħor jagħmel l-impenji li ġejjin:

(a)     Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti għall-ittestjar u l-monitoraġġ ta' klassifiki u l-pools;

(b)     Produzzjoni ta’ rapporti mqassra mis-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(c)     Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti għar-reviżjoni tal-kriterji ta’ klassifikazzjoni sabiex ikun evalwat jekk dawn jibqgħux ibassru r-riskju;

(d)     Dokumentazzjoni ta’ bidliet fil-proċess ta’ klassifikazzjoni, kriterji u parametri individwali ta’ klassifikar;

(e)     Produzzjoni ta’ informazzjoni relevanti għall-analiżi u t-tibdiliet kurrenti f’mudelli użati fil-proċess ta’ klassifikazzjoni

Istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw dan il-paragrafu għandhom jiżguraw li l-awtoritajiet kompetenti jkollhom aċċess għall-informazzjoni kollha relevanti mingħand il-parti terza li tkun neċessarja għall-eżaminar tal-konformità ma’ l-obbligi minimi u li l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jwettqu eżaminar fuq il-post sa l-istess punt bħal fl-ambitu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

47.3. Verifika Interna

338. Verifika interna għandha tirrevedi mill-inqas darba fis-sena s-sistemi ta’ klassifikazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-operazzjonijiet tagħha, inklużi l-operazzjonijiet tal-funzjoni tal-kreditu u l-istima tal-PDs, l-LGDs, l-Els u l-fatturi ta’ konverżjoni. Oqsma ta’ reviżjoni għandhom jinkludu konformità mal-ħtiġiet minimi applikabbli kollha.

ANNESS VIII – Mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu Parti 1 – Eliġibilità

339. Din il-parti tistabbilixxi forom eliġibbli ta’ mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu għall-fini ta’ l-Artikolu 92.

340. Għall-fini ta’ dan l-Anness:

‘Tranżazzjoni żgurata ta’ self’ għandha tfisser kwalunkwe tranżazzjoni li tqajjem skopertura żgurata minn kollateral li ma tkunx tinkludi proviżjoni li tagħti d-dritt lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tirċievi marġini frekwentament.

‘Tranżazzjoni kapitali mmexxija mis-suq’ għandha tfisser kwalunkwe tranżazzjoni li tqajjem skopertura żgurata minn kollateral li tinkludi proviżjoni li tagħti d-dritt lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tirċievi marġini frekwentament.

48. Protezzjoni ta’ Kreditu assistita 48.1. Kalkolu fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ

341. Il-kalkolu fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ ta’ talbiet reċiproki bejn l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kontraparti tagħha jista’ jkun rikonoxxut.

342. Bla ħsara għall-paragrafu 5, l-eliġibbiltà hi limitata għal bilanċi reċiproki ta’ flus kontanti bejn l-istituzzjoni ta’ kreditu u l-kontraparti. Is-self u d-depożiti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef biss jistgħu jkunu soġġetti għal modifika ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u, kif relevanti, ammonti ta’ telf mistennija b’riżultat ta’ ftehim dwar kalkolu fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ.

48.2. Ftehimiet ewlenin ta’ kalkolu fuq bażi netta li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet u/jew transazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-suq

343. Għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jadottaw il-Metodu Finanzjarju Komprensiv tal-Kollateral taħt il-Parti 3 ta' dan l-Anness, l-effetti ta' kuntratti bilaterali ta' bażi netta li jkopru kontrotranżazzjonijiet, tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet, u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-suq ma’ kontroparti jistgħu jkunu rikonoxxuti. Bla ħsara għall-Anness II tad-Direttiva [93/6/EEC] sabiex ikunu rikonoxxuti l-kollateral meħud u l-istrumenti ta’ kapital u l-kommoditajiet mislufa fl-ambitu ta’ dawn il- ftehimiet għandhom jikkonformaw ma’ l-obbligi ta’ eliġibilità għall-kollateral stabbiliti fil-paragrafi 7 sa 11.

48.3. Kollateral

344. Fejn it-teknika ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu użata tistrieħ fuq id-dritt ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li tillikwida jew iżżomm l-assi, l-eliġibilità tiddependi fuq jekk ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju, u, kif relevanti, ammonti ta’ telf mistennija, humiex kalkolati taħt l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 89. L-eliġibilità tiddependi wkoll fuq jekk jintużax il-Metodu Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral jew il-Metodu Finanzjarju Komprensiv tal-Kollateral taħt il-Parti 3. B’rabta ma’ kontrotranżazzjonijiet u tranżazzjonijiet ta’ self u tislif ta’ strumenti ta’ kapital jew kommoditajiet, l-eliġibilità tiddependi wkoll fuq jekk it-tranżazzjoni tkunx reġistrata fil-ktieb mhux tan-negozju jew fil-ktieb tan-negozju.

48.3.1. Eliġibilità skond il-metodi kollha

345. L-elementi finanzjarji li ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli skond il-metodi kollha:

(a)     Flus kontanti f’istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef jew strumenti assimilabbli miżmuma f’din l-istituzzjoni.

(b)     Titoli ta’ debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet ċentrali jew banek ċentrali liema titoli għandhom valutazzjoni ta’ kreditu minn aġenzija ta’ kreditu ECAI jew aġenzija ta’ kreditu esportatriċi rikonoxxuta bħala eliġibbli għall-għanijiet ta’ l-Artikoli 78 sa 83 li tkun ġiet determinata mill-awtorità kompetenti li tinsab fil-livell 4 jew ogħla ta’ kwalità ta’ kreditu taħt ir-regoli għall-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi fil-konfront ta’ awtoritajiet u banek ċentrali taħt l-Artikoli 78 sa 83.

(c)     Titoli ta’ debitu maħruġa minn istituzzjonijiet liema titoli għandhom valutazzjoni ta’ creditu minn ECAI eliġibbli determinata minn awtorità kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew ohħla ta’ kwalità ta’ kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi fil-konfront ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83.

(d)     Titoli ta’ debitu maħruġa minn entitajiet oħra liema titoli għandhom valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli determinata minn awtorità kompetenti li tinsab fil-livell 3 jew ogħla ta’ kwalità ta’ kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi għal korporati taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(e)     Titoli ta’ debitu b’valutazzjoni ta’ kreditu ta’ terminu qasir minn ECAI eliġibbli determinata mill-awtorità kompetenti li hija fil-livell 3 jew ogħla ta’ kwalità ta kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta’ skoperturi ta’ żmien qasir taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(f)     Strumenti tal-kapital jew bonds konvertibbli li huma inklużi f’indiċi ewlieni;

(g)     Deheb.

Għall-fini tas-sottoparagrafu (b), ‘titoli ta’ debitu maħruġa minn awtoritajiet jew banek ċentrali għandhom jitqiesu li jinkludu -

(i)      titoli ta’ debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali meta, skond l-Anness VI, l-iskoperturi fil-konfront tagħhom huma ttrattati bħala skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali li taħt il-ġurisdizzjoni tagħha huma stabbiliti;

(ii)     titoli ta’ debitu maħruġa minn banek multikulturali ta’ żvilupp li hu applikat għalihom piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(iii)    titoli ta’ debitu maħruġa minn organizzazzjonijiet internazzjonali li huma assenjati piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% taħt l-Artikoli 78 sa 83;

Għall-fini tas-sottoparagrafu (ċ), il-kategorija ‘titoli ta’ debitu maħruġa minn istituzzjonijiet’ tinkludi

(i)      titoli ta’ debitu maħruġa minn amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali meta, skond l-Artikoli 78 sa 83, l-iskoperturi fil-konfront tagħhom ma jkunux trattati bħala skoperturi għall-amministrazzjoni ċentrali li taħt il-ġurisdizzjoni tagħha huma stabbiliti;

(ii)     titoli ta’ debitu maħruġa minn entitajiet fis-settur pubbliku, li l- iskoperturi għalihom huma ttrattati bħala skoperturi għal istituzzjonijiet ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(iii)    titoli ta’ debitu maħruġa minn banek multilaterali ta’ żvilupp li għalihom ma japplikax piż differenzjat ta’ riskju ta’ 0%;

346. Titoli ta’ debitu maħruġa minn istituzzjonijiet t liema titoli m’għandhomx valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli jekk jilħqu l-kriterji li ġejjin:

(a)     li jkunu kkwotati fi swieq uffiċjali;

(b)     li jikkwalifikaw bħala debitu ta’ l-ogħla skaluna (senior);

(c)     il-ħarġiet klassifikati l-oħra kollha mill-istituzzjoni tal-ħruġ ta’ l-istess senjorità u b’valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta għandhom ikunu klassifikati b’valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli li tkun determinata mill-awtoritajiet kompetenti li hija tal-livell 3 jew ogħla fl-iskala ta’ kwalità ta’ kreditu taħt ir-regoli għall-piż differenzjat għar-riskju ta’ skoperturi għal istituzzjonijiet jew skoperturi ta’ terminu qasir taħt l-Artikoli 78 sa 83.

(d)     l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef m’għandu jkollha l-ebda informazzjoni li tissuġġerixxi li l-ħarġa tkun ikklassifikata bħala valutazzjoni ta’ kreditu inferjuri għal dik indikata f’(ċ);

(e)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-likwidità fis-suq ta' l-istrument hi suffiċjenti għal dawn l-għanijiet.

347. Unitajiet f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli jekk il-kundizzjonijiet li ġejjin jiġu sodisfatti:

(a)     ikollhom kwota tal-prezz pubbliku ta’ kuljum;

(b)     l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tkun limitata li tinvesti fi strumenti li huma eliġibbli għal rikonoxximent taħt il-paragrafi 7 u 8.

L-użu (jew l-użu potenzjali) minn intrapriża ta’ investiment kollettiv ta’ strumenti derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’għandhiex twaqqaf unitajiet f’dik l-intrapriża milli jkunu eliġibbli.

348. B’rabta mal-punti (b) sa (e) tal-Paragrafu 7, fejn titolu jkollu żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli, il-valutazzjoni inqas favorevoli għandha tkun meqjusa bħala dik applikabbli. F’każijiet fejn titolu jkollu aktar minn żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli, l-aktar żewġ valutazzjonijiet favorevoli jkunu meqjusa bħala dawk li japplikaw. Jekk iż-żewġ valutazzjonijiet ta’ kreditu l-aktar favorevoli jkunu differenti, l-inqas favorevoli mit-tnejn tkun meqjusa bħala dik li tapplika.

48.3.2. Aktar eliġibilità taħt il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju

349. Minbarra l-kollateral stabbilit fil-paragrafi 7 sa 10, fejn istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju taħt il-Parti 3, l-elementi finanzjarji li ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli:

(a)     Strumenti tal-kapital jew bonds konvertibbli mhux inklużi f’indiċi ewlieni imma nnegozjati f’borża rikonoxxuta.

(b)     Unitajiet f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv jekk ikunu ssodifati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(i)      ikollhom kwota tal-prezz pubbliku ta’ kuljum; u

(ii)     l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tkun limitata li tinvesti fi strumenti li huma eliġibbli għal rikonoxximent taħt il-paragrafi 7 u 8 u l-elementi msemmija fil-punt (a) ta’ dan il-paragrafu.

L-użu (jew l-użu potenzjali) minn intrapriża ta’ investiment kollettiv ta’ strumenti derivattivi sabiex tkopri investimenti permessi m’għandhiex twaqqaf unitajiet f’dik l-intrapriża milli jkunu eliġibbli.

48.3.3. Aktar eliġibilità għal kalkoli taħt l-Artikoli 84 sa 89

350. Flimkien mal-kollateral stabbilit hawn fuq id-dispożizzjonijiet tal-paragrafi 13 sa 22 japplikaw fejn istituzzjoni ta' kreditu tikkalkula l-ammonti ta' skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta' telf mistennija taħt il-metodu stabbilit fl-Artikoli 84 sa 89:

(a)      Kollateral ta’ proprjetà

351. Proprjetà residenzjali li hi jew li ser tkun okkupata jew mikrija mill-proprjetarju, u proprjetà kummerċjali i.e. uffiċċji u bini kummerċjali ieħor, jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala kollateral eliġibbli jekk ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Il-valur tal-proprjetà ma jkunx jiddependi b’mod sostanzjali fuq il-kwalità ta’ kreditu tad-debitur. Dan l-obbligu mhux intiż sabiex jipprekludi sitwazzjonijiet fejn fatturi purament makroekonomiċi jaffettwaw kemm il-valur tal-proprjetà kif ukoll il-prestazzjoni tad-debitur.

(b)     Ir-riskju tad-debitur ma jiddependix b’mod sostanzjali fuq il-prestazzjoni tal-proprjetà jew proġett sottostanti, imma fuq il-kapaċità sottostanti tad-debitur li jħallas lura d-dejn minn sorsi oħra. Bħala tali, il-ħlas lura tad-dejn ma jiddependix b’mod sostanzjali fuq likwidità ġenerata mill-proprjetà sottostanti li tkun qed isservi bħala kollateral.

352. Istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jirrikonoxxu bħala eleġibbli wkoll ishma kollaterali f’kumpaniji residenzjali Finlandiżi li joperaw skond l-Att Finlandiż dwar il-Kumpaniji tad-Djar ta' l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti fil-każ ta' proprjetà residenzjali li hi jew ser tkun okkupata jew mikrija mill-proprjetarju, bħala kollateral ta’ proprjetà immobbli residenzjali, jekk kemm-il darba jintlaħqu dawn il-kundizzjonijiet.

353. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw ukoll lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu tagħhom sabiex jirrikonoxxu bħala eliġibbli ishma kollaterali f’kumpaniji tad-djar Finlandiżi li joperaw skond l-Att Finlandiż dwar il-Kumpaniji tad-Djar ta’ l-1991 jew leġiżlazzjoni ekwivalenti sussegwenti bħala kollateral ta’ proprjetà kummerċjali, jekk kemm-il darba dawn il-kundizzjonijiet jkunu sodisfatti.

354. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrinunzjaw li jesiġu mingħand l-istituzzjzonijiet ta’ kreditu tagħhom li jikkonformaw mal-kundizzjoni (b) fil-paragrafu 13 għal skoperturi garantiti minn proprjetà residenzjali li tkun tinsab fit-territorju ta' l-Istat Membru tagħhom, jekk l-awtoritajiet kompetenti jkollhom evidenza li s-suq relevanti jkun żviluppat sew u li jkun ilu stabbilit, b’rati ta’ telf li jkunu baxxi biżżejjed biex jiġġustifikaw azzjoni bħal din. Dan m’għandux jimpedixxi lill-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru li ma jużawx din l-eżenzjoni biex jirrikonoxxu bħala proprjetà residenzjali eliġibbli dik il-proprjetà rikonoxxuta bħala tali bis-saħħa ta’ din l-eżenzjoni fi Stat Membru ieħor. Stati Membri għandhom jiżvelaw pubblikament l-użu li jkunu qed jagħmlu minn din l-eżenzjoni.

355. L-awtoritajiet kompetenti ta’ l-Istati Membri jistgħu jirrinunċjaw li jesiġu mingħand l-istituzzjonijiet tagħhom li jikkonformaw mal-kundizzjoni (b) fil-paragrafu 13 għall-proprjetà kummerċjali li tkun tinsab fit-territorju ta’ dak l-Istat Membru, jekk l-awtoritajiet kompetenti jkollhom evidenza li s-suq relevanti jkun żviluppat sew u stabbilit fit-tul u li r-rata ta’ telf derivat mnn self garantit minn proprjetà kummerċjali ikunu jissodisfaw il-kondizzjonijiet li ġejjin:

(a)     sa 50 % tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk inqas 60 % tal-valur kreditu ipotekarju) ma jaqbiżx 0.3 % tas-self pendenti garantit mill-proprjetà kummerċjali fi kwalunkwe sena.

(b)     it-telf totali derivat minn self garantit minn proprjetà kummerċjali ma jaqbiżx 0.5 % tas-self pendenti fi kwalunkwe sena.

356. Jekk waħda minn dawn il-kundizzjonijiet ma tkunx sodisfatta fi kwaluunkwe sena, l-eliġibilità għall-użu ta' dan it-trattament tieqaf sakemm il-kundizzjonijiet jiġu ssodisfati fis-sena ta’ wara.

357. L-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru, li ma jużawx l-eżenzjoni fil-paragrafu 17, jistgħu jirrikonoxxu bħala eliġibbli proprjetà kummerċjali rikonoxxuta bħala eliġibbli fi Stat Membru ieħor permezz ta’ l-eżenzjoni.

(b)     Ammonti Riċevibbli

358. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu bħala eliġibbli ammonti kollaterali riċevibbli marbuta ma’ tranżazzjoni jew tranżazzjonijiet kummerċjali b’maturazzjoni oriġinali ta inqas minn jew ugwali għal sena. Ammonti riċevibbli eliġibbli ma jinkludux dawk assoċjati ma titolizzazzjonijiet, subparteċipazzjonijiet jew derivattivi ta’ kreditu jew ammonti li għandhom jagħtu partijiet affiljati.

(c)      Kollateral fiżiku ieħor

359. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrikonoxxu bħala kollateral eliġibbli elementi fiżiċi ta’ tip differenti minn dawk it-tipi indikati fil-paragrafi 13 sa 19 jekk ikunu sodisfatti dwar dan li ġej:

(a)     l-eżistenza ta’ swieq likwidi għall-illikwidar tal-kollateral b’ħeffa u b’manjiera ekonomikament effiċjenti; u

(b)     l-eżistenza ta’ prezzijiet tas-suq stabbiliti sew u pubblikament disponibbli għall-kollateral. L-istituzzjoni għandha tkun kapaċi turi li m’hemm l-ebda evidenza li l-prezzijiet netti li tirċievi meta jkun realizzat il-kollateral jiddevjaw b’mod sinifikanti minn dawn il-prezzijiet tas-suq.

(d)     Kiri

360. Soġġett għad-dispożizzjonijiet tal-Parti 3, Paragrafu 73, fejn l-obbligi stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafu 11 ikunu sodisfatti, skoperturi li jiġu minn tranżazzjonijiet li bihom istituzzjoni tikri proprjetà lil parti terza, ikunu trattati l-istess bħal self kollateralizzat mit-tip ta’ proprjeta mikrija.

48.4. Tipi oħra ta’ protezzjoni ta kreditu assistita 48.4.1. Depożiti fi flus kontanti ma’, jew strumenti ta’ flus kontanti assimilabbli miżmuma minn, istituzzjoni terza.

361. Depożiti fi flus kontanti ma’, jew strumenti ta' flus kontanti assimilabbli miżmuma minn, istituzzjoni terza fi ftehim mingħajr kustodja u mwiegħda lill-istituzzjoni ta' kreditu li qed tislef jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala protezzjoni eliġibbli tal-kreditu.

48.4.2. Poloz ta’ assigurazzjoni tal-ħajja mwiegħda lill-istituzzjoni ta' kreditu li tislef

362. Poloz ta’ assigurazzjoni tal-ħajja lill-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala protezzjoni eliġibbli tal-kreditu.

48.4.3. Strumenti ta’ l-istituzzjoni mixtrija mill-ġdid fuq talba

363. Strumenti maħruġa minn istituzzjonijiet terzi li jinxtraw mill-ġdid minn dik l-istituzzjoni fuq talba jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala protezzjoni eliġibbli tal-kreditu.

49. Protezzjoni tal-kreditu mhux assistita 49.1. Eliġibilità ta’ fornituri ta’ protezzjoni skond il-metodi kollha

364. Il-partijiet li ġejjin jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala fornituri ta’ protezzjoni mhux assistiti eliġibbli:

(a)     Amministrazzjonijiet u banek ċentrali;

(b)     amministrazzjonijiet reġjonali jew awtoritajiet lokali;

(c)     banek multilaterali ta’ żvilupp;

(d)     organizzazzjonijiet internazzjonali meta għall-iskoperturi fil-konfront tagħhom jirċievu piż differenzjat skond ir-riskju ta’ 0 % taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(e)     entitajiet fis-settur pubbliku meta l-krediti fil-konfront tagħhom huma ttrattati mill-awtoritajiet kompetenti bħala skoperturi għall-istituzzjonijiet taħt l-Artikoli 78 sa 83;

(f)     istituzzjonijiet;

(g)     Entitajiet korporattivi oħra, inklużi entitajiet korporattivi parent, sussidjarji u affiljati ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, li

(i)      jkollhom valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta li ġiet determinata mill-awtoritajiet kompetenti li qiegħda fil-livell 2 jew ogħla ta’ l-iskala ta' kwalità tal-kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta' skoperturi għal korporattivi taħt’l-Artikoli 78 sa 83;

(ii)     fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija taħt l-Artikoli 84 sa 89, m’għandhomx valutazzjoni ta’ kreditu minn ECAI rikonoxxuta u huma internament klassifikati bħala li għandhom probabbiltà ta’ inadempjenza ekwivalenti għal dik assoċjata mal-valutazzjonijiet ta' kreditu ta' ECAI determinati mill-awtoritajiet kompetenti li jinsabu fil-livell 2 jew ogħla fl-iskala ta' kwalità ta' kreditu taħt ir-regoli tal-piż differenzjat skond ir-riskju ta' skoperturi għal korporattivi taħt l-Artikoli 78 sa 83.

365. Fejn ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija huma kalkolati taħt l-Artikoli 84 sa 89, biex garanti jkun eliġibbli jrid ikun internament klassifikat mill-istituzzjoni ta’ kreditu skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VII, il-Parti 4.

366. Permezz ta’ deroga minn paragrafu 26, l-Istati Membri jistgħu jirrikonoxxu wkoll bħala fornituri ta' protezzjoni mhix assistita eliġibbli, istituzzjonijiet finanzjarji oħra awtorizzati u sorveljati mill-awtoritajiet kompetenti responsabbli għall-awtorizzazzjoni u s-superviżjoni ta' istituzzjonijiet ta' kreditu u soġġetti għal obbligi prudenzjali ekwivalenti għal dawk applikati għal istituzzjonijiet ta’ kreditu.

50. Tipi ta’ derivattivi ta’ kreditu

367. It-tipi ta’ derivattivi ta’ kreditu li ġejjin, u strumenti li jistgħu jkunu komposti minn derivattivi ta’ kreditu bħal dawn jew li huma effettivament simili taħt profil ekonomiku, jistgħu jkunu rikonoxxuti bħala eliġibbli.

(a)     credit default swaps

(b)     total return swaps

(c)     credit linked notes (strumenti marbuta mal-mertu tal-kredituż) skond il-grad ta’ kopertura fi flus kontanti

368. Fejn istituzzjoni ta' kreditu tixtri protezzjoni ta’ kreditu permezz ta’ total return swap u tirreġistra l-pagamenti netti riċevuti fuq l-iswap bħala dħul nett, imma ma tirreġistrax it-telf korrispondenti fil-valur ta’ l-ass protett (jew permezz ta’ tnaqqis fil-valur ġust (fair value) ta’ l-ass jew b’żieda fir-riservi), il-protezzjoni tal-kreditu ma tkunx rikonoxxuta.

50.1. Koperturi interni

369. Meta istituzzjoni ta’ kreditu twettaq kopertura interna bl-użu ta’ derivattiv ta’ kreditu – i.e. tkopri r-riskju ta’ kreditu ta’ skopertura fil-ktieb mhux tan-negozju b’derivattiv ta’ kreditu rreġistrat fil-ktieb tan-negozju – sabiex il-protezzjoni tkun rikonoxxuta għall-għanijiet ta' dan l-Anness ir-riskju ta' kreditu trasferit għall-ktieb tan-negozju għandu jkun trasferit għand parti jew partijiet terzi. F'ċirkustanzi bħal dawn, soġġett għall-konformità ta' dan it-trasferiment ma’ l-obbligi għar-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu kif stabbilit f’dan l-Anness, ir-regoli għall-kalkolu ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju u ammonti ta’ telf mistennija fejn protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita tinkiseb kif stabbilit fil-Partijiet 3 u 6, għandhom ikunu applikati.

Parti 2 – Obbligi Minimi

370. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tissodisfa lill-awtoritajiet kompetenti li għandha stabbiliti proċeduri ta’ ġestjoni ta’ riskju adekwati sabiex tikkontrolla dawk ir-riskji li għalihom tista tkun esposta l-istituzzjoni ta’ kreditu b'riżultat tat-twettiq tal-prattiċi tat-tnaqqis tar-riskju tal-kreditu.

371. Minkejja l-preżenza tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu meqjusa għall-għanijiet tal-kalkolu ta’ ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat skond ir-riskju u,jekk ikun il-każ, l-ammonti ta’ telf mistennija, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikomplu jwettqu valutazzjoni sħiħa tar-riskju tal-kreditu ta’ l-iskopertura sottostanti u jkunu f’qagħda li juru t-twettiq sħiħ ta’ din il-ħtieġa lill-awtoritajiet kompetenti. Fil-każ ta’ kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital, l-iskopertura sottostanti għandha, għall-għanijiet ta’ dan il-paragrafu biss, titqies li tkun l-ammont nett ta’ l-iskopertura.

51. Protezzjoni ta’ Kreditu assistita 51.1. Ikkalkolar fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ (minbarra ftehimiet ta’ master netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji)

372. Għal ftehimiet ta’ kkalkolar fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ – minbarra ftehimiet ta’ master netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji – sabiex ikunu rikonoxxuti għall-għanijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93 iridu jkun ssodisfati dawn il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     irid ikollhom bażi legali soda u jkunu legalment infurzabbli taħt il-leġiżlazzjoni applikabbli, anke fil-każ ta’ insolvenza jew falliment ta’ kontraparti;

(b)     l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun kapaċi tiddetermina fi kwlaunkwe ħin dawk l-assi u responsabbiltajiet soġġetti għal ftehim ta’ totalizzar;

(c)     l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tissorvelja u tikkontrolla r-riskji assoċjati mat-terminazzjoni tal-protezzjoni tal-kreditu;

(d)     l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tissorvelja u tikkontrolla l-iskoperturi relevanti fuq bażi netta.

51.2. Ftehimiet ta’ master netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji

373. Għal ftehimiet ta’ master netting li jkopru kontrotranżazzjonijiet u/jew tranżazzjonijiet ta’ self jew tislif ta’ strumenti ta’ kapital u/jew tranżazzjonijiet oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji, sabiex ikunu rikonoxxuti għall-għanijiet ta’ l-Artikoli 90 sa 93, huma:

(a)     għandu jkollhom bażi legali soda u jkunu legalment infurzabbli taħt il-leġiżlazzjoni applikabbli, anke fil-każ ta’ falliment jew insolvenza tal-kontraparti

(b)     għandhom jagħtu lill-parti mhix inadempjenti d-dritt li twaqqaf u tagħlaq fil-ħin it-tranżazzjonijiet kollha taħt il-ftehim fil-każ ta' inadempjenza, anke fil-każ ta’ falliment jew insolvenza tal-kontraparti

(c)     għandhom jipprovdu għat-totalizzar tal-qligħ u t-telf minn tranżazzjonijiet magħluqa taħt ftehim master biex b'hekk ammont nett singolu jispiċċa jkun dovut minn kontroparti jew oħra.

374. Barra minn hekk, l-obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ kollateral finanzjarju taħt il-Metodu Komprensiv tal-Kollateral Finanzjarju stabbilit fil-paragrafu 6 għandhom jitwettqu.

51.3. Kollateral finanzjarju 51.3.1. Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ kollateral finanzjarju taħt i l-Metodi kollha

375. Għar-rikonoxximent tal-kollateral finanzjarju u d-deheb, iridu jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Korrelazzjoni baxxa

Il-kwalità ta’ kreditu tad-debitur u l-valur tal-kollateral m’għandux ikollhom korrelazzjoni sostanzjali pożittiva.

Titoli maħruġa mid-debitur, jew kwalunkwe entità fi grupp mhumiex eleġibbli.

(b)     Ċertezza ġuridika

Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iwettqu kwalunkwe obbligi kuntrattwali u statutorji fir-rigward ta’, u jieħdu l-passi kollha meħtieġa sabiex jiżguraw, l-infurzabbiltà ta' l-arranġamenti tal-kollateral taħt il-leġiżlazzjoni applikabbli għall-interess tagħhom fil-kollateral.

L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu wettqu biżżejjed reviżjoni legali li tikkonfrema l-infurzabbiltà ta’ l-arranġamenti kollaterali fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha. Għandhom iwettqu din ir-reviżjoni mill-ġdid skond kemm meħtieġ sabiex jiżguraw infurzabbiltà kontinwa.

(c)     Obbligi operattivi

L-arranġamenti kollaterali għandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi proċedura ċara u b'saħħitha għal-likwidizzjoni f'waqtha tal-kollateral.

Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw proċeduri u proċessi b’saħħithom sabiex jikkontrollaw riskji li jqumu mill-użu tal-kollateral – inklużi riskji ta’ protezzjoni ta’ kreditu falluta jew imnaqqsa, riskji ta’ evalwazzjoni, riskji assoċjati mat-terminazzjoni tal-protezzjoni tal-kreditu, riskji ta’ konċentrazzjoni li jqumu mill-użu tal-kollateral u l-interazzjoni mal-profil ġenerali ta’ riskju ta’ l-istituzzjoni tal-kreditu.

L-istituzzjoni tal-kreditu għandha tkun iddokumentat policies u prattiki li jirrigwardaw it-tipi u l-ammonti ta’ kollateral aċċettati.

Istituzzjoni tal-kreditu għandha tikkalkula l-valur tas-suq tal-kollateral, u tivvalutah mill-ġdid kif xieraq, bi frekwenza minima ta’ darba kull sitt xhur u kull meta l-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha għaliex tifhem li jkun seħħ tnaqqis sinifikanti fil-valur tas-suq.

Fejn il-kollateral ikun miżmum minn parti terza, istituzzjonijiet ta’ kreditu jridu jieħdu passi raġonevoli sabiex jiżguraw li l-parti terza tissegrega l-kollateral mill-assi tagħha stess.

51.3.2. Obbligi minimi addizzjonali għar-rikonoxximent tal-kollateral finanzjarju taħt il-Metodi Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral

376. Flimkien ma’ l-obbligi stabbiliti fil-paragrafu 6 hawn fuq, għar-rikonoxximent tal-kollateral finanzjarju taħt il-Metodu Finanzjarju Sempliċi tal-Kollateral il-maturità residwa tal-protezzjoni trid tkun twila mill-inqas daqs il-maturità residwa ta' l-iskopertura.

51.4. Ħtiġijiet minimi għar-rikonoxximent tal-kollateral tal-proprjetà

377. Għar-rikonxximent tal-kollateral tal-proprjetà għandhom ikunu sodisfatti l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Ċertezza ġuridika

L-ipoteka jew ħlas għandhom ikunu legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet kollha relevanti, u l-ipoteka jew ħlas għandhom ikunu reġistrati fil-pront f’forma preskritta. Il-garanzija għandha tkun kostitwita b'mod validu (i.e. l-obbligi legali kollha għall-ipperfezzjonar tal-garanzija għandho ikunu ssodisfati). Il-ftehim ta' protezzjoni u l-proċess legali sottostanti għandhom jippermettu lill-istituzzjoni ta' kreditu sabiex tirrealizza l-valur tal-protezzjoni f’qafas xieraq ta’ żmien.

(b)     Sorveljanza tal-valuri ta’ proprjetà

Il-valur tal-proprjetà għandu jkun sorveljat fuq bażi frekwenti u mill-inqas darba kull sena. Għandha ssir sorveljanza aktar frekwenti fejn is-suq ikun soġġett għal tibdiliet sinifikanti fil-kundizzjonijiet. Jistgħu jintużaw metodi statistiċi sabiex ikun sorveljat il-valur tal-proprjetà u sabiex tkun identifikata proprjetà li tkun teħtieġ rivalutazzjoni. Il-proprjetà għandha tkun valutata minn valutant indipendenti meta tagħrif jindika li l-valur tal-proprjetà seta’ naqas sostanzjalment meta mqabbel mal-prezzijiet ġenerali tas-suq. Għal self li jaqbeż it-3 miljun EUR jew 5% tal-finanzi proprji ta' l-istituzzjoni ta' kreditu, il-proprjetà għandha tkun valutata minn valutant indipendenti mill-inqas darba kull tliet snin.

‘Valutant indipendenti’ jfisser persuna li għandha l-kwalifiki meħtieġa, il-ħila u l-esperjenza sabiex twettaq valutazzjoni u li tkun indipendenti mill-proċess ta’ deċiżjoni dwar il-kreditu.

(c)     Dokumentazzjoni

It-tipi ta’ proprjetà residenzjali u kummerċjali aċċettati mill-istituzzjoni ta’ kreditu u l-policies ta’ self tagħha f’dan ir-rigward għandhom ikunu dokumentati b’mod ċar.

(d)     Assigurazzjoni

L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri stabbiliti sabiex tiżgura li l-proprjetà meħuda bħala protezzjoni tkun assigurata kontra d-danni b’mod adegwat.

51.5. Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ riċevibbli bħala kollateral

378. Għar-rikonoxximent ta’ riċevibbli bħala kollateral għandhom ikunu ssodisfati dawn il-kundizzjonijiet:

(a)     Ċertezza ġuridika

(i)      Il-mekkaniżmu legali li permezz tiegħu jiġi fornut il-kollateral għandu jkun b’saħħtu u effettiv u jiżgura li min isellef ikollu drittijiet ċari fuq il-proċedimenti.

(ii)     Istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jadottaw il-miżuri kollha meħtieġa sabiex jikkonformaw ma’ l-obbligi lokali kolla fir-rigward ta’ l-infurzabbiltà ta’ l-interess tas-sigurtà. Għandu jkun hemm qafas li jippermetti lil min isellef sabiex ikollu d-dritta ta’ l-ewwel priorità fuq il-kollateral, soġġett għad-diskrezzjoni nazzjonali dwar jekk dan id-dritt jitħalliex ikun soġġett għad-drittijiet ta’ kredituri privileġġjati previsti fid-dispożizzjonijiet leġiżlattiva jew ta’ implimentazzjoni.

(iii)    L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu wettqu biżżejjed reviżjoni legali li tikkonfrema l-infurzabbiltà ta’ l-arranġamenti kollaterali fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha.

(iv)    L-arranġamenti tal-kollateral għandhom ikunu dokumentati kif xieraq, bi proċedura ċara u b’saħħitha għall-ġbir f’waqtu tal-kollateral. Il-proċeduri ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżguraw li kwalunkwe kundizzjonijiet legali meħtieġa għad-dikjarazzjoni ta’ l-inadempjenza tal-konsumatur u l-ġbir f’waqtu tal-kollateral ikunu osservati. Fil-każ ta’ kriżi jew inadempjenza finanzjarja ta’ min jissellef, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha l-awtorità legali sabiex tbiegħ jew tassenja r-riċevibbli lil partijiet oħra mingħajr il-kunsens tad-debituri tar-riċevibbli.

(b)     Ġestjoni tar-riskju

(i)      L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri adegwati sabiex tiddetermina r-riskju ta’ kreditu assoċjat mar-riċevibbli. Proċeduri bħal dawn għandhom jinkludu, fost affarijiet oħra, analiżi tan-negozju tad-debitur u s-settur ekonomiku li jaħdem fih, kif ukoll it-tipi ta’ klijenti li magħhom jinnegozja. Fejn l-istituzzjoni ta’ kreditu tistrieħ fuq id-debitur għal—valutazzjoni tar-riskju tal-kreditu tal-klijenti, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tevalwa l-prattiċi ta’ kreditu tad-debitu u taċċerta l-validità u l-kredibbiltà tagħhom.

(ii)     Il-marġini bejn l-ammont ta’ l-iskopertura u l-valur tar-riċevibbli għandu jirrifletti l-fatturi pertinenti kollha, inklużi n-nefqa tal-ġbir, il-konċentrazzjoni fl-ambitu ta’ l-aggregat tar-riċevibbli mwiegħda bħala garanzija minn debitur individwali, u r-riskji potezjali ta’ konċentrazzjoni fl-ambitu ta’ l-iskoperturi kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu lilhinn minn dawk kontrollati mill-metodoloġija ġenerali ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha twettaq proċess kontinwu ta’ sorveljanza kif xieraq fir-rigward tar-riċevibbli. L-osservanza tal-limiti ġenerali ta’ konċentrazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun sorveljata. Barra dan, konformità ma’ patti ta’ self, restrizzjonijiet ambjentali, u obbligi legali oħra għandhom ikunu riveduti fuq bażi regolari.

(iii)    Ir-riċevibbli mwiegħda bħala garanzija mid-debitur għandhom ikunu diversifikati u ma jkunux korrelatati b'mod inġust mas-sitwazzjoni tad-debitur. Meta jkun hemm korrelazzjoni sostanzjali pożittiva, ir-riskji konnessi għandhom jitqiesu fit-tfassil ta’ marġini għall-aggregat tal-kollaterali kollu kemm hu.

(iv)    Ir-riċevibbli mingħand affiljati tad-debitur (inklużi sussidjarji u impjegati) m’għandhomx jitqiesu bħala fatturi li jimmitigaw ir-riskju.

(v)     L-istutuzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċess dokumentat għall-ġbir ta’ pagamenti riċevibbli f’sitwazzjonijiet ta’ kriżi. Il-faċilitajiet meħtieġa għall-ġbir għandhom ikunu operattivi, anke meta l-istituzzjoni ta’ kreditu normalment tibbaża fuq id-debitur għall-ġbir.

51.6. Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ kollateral fiżiku ieħor

379. Għar-rikonoxximent ta’ kollateral fiżiku ieħor iridu jkunu sodisfatti l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     L-arranġament tal-kollateral għandu jkun legalment infurzabbli taħt il-liġijiet kollha applikabbli u għandu jippermetti lill-istituzzjoni ta' kreditu sabiex tirrealizza l-valur tal-proprjetà f'qafas raġonevoli ta' żmien.

(b)     Bl-eċċezzjoni waħdanija ta’ krediti privileġġjata miftiehma minn qabel imsemmija fil-paragrafu 9(a)(ii), huma aċċettati biss krediti privileġġjati ta’ l-ewwel grad, jew ħlasijiet fuq il-kollateral. Għalhekk, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha priorità fuq dawk il-kredituri kollha għad-dħul realizzat tal-kollateral.

(c)     Il-valur tal-proprjetà għandu jkun sorveljat fuq bażi frekwenti u mill-inqas darba kull sena. Tkun meħtieġa sorveljanza aktar spiss fejn is-suq ikun soġġett għal tibdil sinifikanti fil-kundizzjonijiet.

(d)     Il-ftehim ta’ self għandu jinkludi deskrizzjonijiet dettaljati tal-kollateral flimkien ma’ speċifikazzjonijiet dettaljati tal-mod u l-frekwenza tar-rivalutazzjoni.

(e)     It-tipi ta’ kollateral fiżiku aċċettat mill-istituzzjoni ta’ kreditu u policies u prattiċi fir-rigward ta’ l-ammont xieraq ta’ kull tip ta’ kollateral relattiv għall-ammont ta’ skopertura għandu jkun dokumentat b’mod ċar fil-policies u l-prattiċi interni ta’ kreditu disponibbli għall-ispezzjoni.

(f)     Il-policies ta’ kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-istruttura tat-tranżazzjoni għandhom jindirizzaw l-obbligi kollaterali xierqa relattivi għall-ammont ta’ skopertura, l-abbiltà li jkun likwidat faċilment il-kollateral, l-abbiltà li jkun stabbilit oġġettivament valur ta' prezz jew il-valur fis-suq, il-frekwenza li biha l-valur ikun jista’ jinkiseb faċilment (inkluża stima jew valutazzjoni professjonali), u l-instabilità tal-valur tal-kollateral.

(g)     Kemm il-valutazzjoni tal-bidu kif ukoll ir-rivalutazzjoni għandhom iqisu bis-sħiħ kwalunkwe deterjorament jew therrija tal-kollateral. Għandha tingħata attenzjoni partikolari fil-valutazzjoni u r-rivalutazzjoni għall-effetti tal-mixja taż-żmien fuq il-kollateral sensittiv għall-bidliet fil-moda jew l-iskadenza taż-żmien.

(h)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha d-dritt li tispezzjona l-proprjetà fiżikament. Għandu jkollha policies u proċeduri li jindirizzaw l-eżerċizzju tagħha tad-dritt li twettaq din l-ispezzjoni fiżika.

(i)      L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri stabbiliti sabiex tara li l-proprjetà meħuda bħala protezzjoni tkun żgurata kontra d-danni b’mod adegwat.

51.7. Obbligi minimi sabiex skoperturi ta’ kiri jkunu trattat bħala kollateralizzati

380. Għall-iskoperturi li jiġu minn tranżazzjonijiet ta’ kiri sabiex ikunu trattati bħala kollateralizzati mit-tip ta’ proprjetà mikrija, għandhom ikunu ssodisfati dawn il-kundizzjonijiet:

(a)     Il-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 8 jew 10 kif xieraq għar-rikonoxximent bħala kollateral tat-tip ta’ proprjetà mikrija għandhom jiġi ssodisfati;

(b)     Għandu jkun hemm ġestjoni b’saħħitha tar-riskju min-naħa tal-kerrej fir-rigward tal-post ta’ l-ass, l-użu li jsir minnu, l-età tiegħu, u l-pjan ta’ amortizzar;

(c)     Għandu jkun hemm qafas legali b’saħħtu li jassigura d-dritt ta’ proprjetà legali ta’ l-ass tal-kerrej u l-abbiltà tiegħu li jeżerċita dan id-dritt ta’ proprjetà meta dan ikun xieraq u f’waqtu. u

(d)     Id-differenza bejn ir-rata ta’ deprezzar ta’ l-ass fiżiku u r-rata ta’ amortizzar tal-pagamenti tal-kera ma jridux ikunu tant kbar li jesaġeraw il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu attribwit lill-assi mikrija.

51.8. Obbligi minimi għar-rikonoxximent ta’ protezzjoni oħra tal-kreditu assistita 51.8.1. Depożiti f’kontanti ma’, jew strumenti assimilabbli ta’ kontanti miżmuma minn, istituzzjoni terza

381. Sabiex tkun eliġibbli għat-trattament stabbilit fil-Parti 3, il-Paragrafu 80, il-protezzjoni msemmija fil-Parti 1, il-paragrafu 23 għandha tissodisfa l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     It-talba tad-debitur kontra istituzzjoni terza għandha tkun imwiegħda b’mod espliċitu bħala garanzija jew assenjata bil-miftuħ lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef;

(b)     L-istituzzjoni terza għandha tkun notifikata bil-wegħda jew l-assenju;

(c)     B’riżultat ta' l-avviż, l-istituzzjoni terza tkun tista' twettaq pagamenti biss lill-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef jew lil partijiet oħra bil-kunsens ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed issellef.

(d)     Il-wegħda jew l-assenju għandhom ikunu bla kundizzjoni u irrevokabbli.

51.8.2. Poloz ta’ assigurazzjoni fuq il-ħajja mwiegħda b’garanzija lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef.

382. Sabiex poloz ta’ assigurazzjoni fuq il-ħajja mwiegħda bħala garanzija lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef ikunu rikonoxxuti għandhom ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-kumpanija li tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il-ħajja tista’ tkun rikonoxxuta bħala fornitriċi ta’ protezzjoni mhux assistita eliġibbli taħt il-Parti 1, il-paragrafu 26;

(b)     il-polza ta’ assigurazzjoni fuq il-ħajja għandha tkun imwiegħda bħala garanzija jew assenjata bil-miftuħ lill-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef;

(c)     il-kumpanija li tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il-ħajja tkun avżat bil-wegħda jew l-assenju u b’riżultat ma tistax tħassar il-kuntratt jew tħallas ammonti pagabbli skond il-kuntratt mingħajr il-kunsens ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef;

(d)     il-polza għandu jkollha valur ta’ ċediment dikjarat li ma jkunx ammont li ma jistax jitnaqqas;

(e)     l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef għandu jkollha d-dritt li tħassar il-polza u tirċievi valur ta’ ċediment f’waqtu fil-każ ta’ l-inadempjenza tad-debitur;

(f)     l-istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef għandha tkun infurmata dwar kull eżekuzzjoni ta’ pagament tal-polza li ma tkunx saret mit-titular tal-polza;

(g)     għandha tkun fornuta l-protezzjoni tal-kreditu għall-maturità tas-self; u

(h)     il-garanzija għandha tkun legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha.

52. credit linked notes u protezzjoni ta’ kreditu mhux assistita 52.1. Obbligi komuni għal garanziji u derivattivi ta’ kreditu

383. Soġġett għall-paragrafu 16, sabiex tkun rikonoxxuta l-protezzjoni tal-kreditu li tiġi minn garanzija jew derivattiv ta’ kreditu, għandhom ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Il-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun diretta.

(b)     L-entità tal-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun definita b’mod ċar u tkun inkontrovertibbli.

(c)     Il-kuntratt tal-protezzjoni tal-kreditu m’għandu jkollu l-ebda klawżola li t-twettiq tagħha jkun lilhinn mill-kontroll dirett ta’ min isellef, li:

(i)      tippermetti lill-fornitur tal-protezzjoni sabiex unilateralment jikkanċella l-protezzjoni;

(ii)     iżżid l-ispiża effettiva tal-protezzjoni bħala konsegwenza ta’ therrija fil-kwalità ta’ kreditu ta’ l-iskopertura protetta;

(iii)    tista’ twaqqaf lill-fornitur tal-protezzjoni milli jkun obbligat iħallas fil-ħin f’każ li d-debitur prinċipali jonqos milli jwettaq il-ħlas dovut; jew

(iv)    tista’ tippermetti li l-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu titnaqqas mill-fornitur tal-protezzjoni.

(d)     Il-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun legalment infurzabbli fil-ġurisdizzjonijiet relevanti kollha.

52.1.1. Obbligi operattivi

384. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtorità tagħha li għandha stabbiliti sistemi lesti sabiex jiġġestixxu l-konċentrazzjoni potenzjali tar-riskju li tkun ġejja mill-użu tal-garanziji u derivattivi ta’ kreditu mill-istituzzjoni ta’ kreditu. L-istituzzjoni ta’ kreditu trid tkun f’qagħda li turi wkoll kif l-istrateġija tagħha, fir-rigward ta’ l-użu ta’ derivattivi ta’ kreditu u garanziji, tinteraġixxi mal-ġestjoni tal-profil ġenerali tar-riskju tagħha.

52.2. Kontrogaranziji sovrani u oħrajn fis-settur pubbliku

385. Meta skopertura tkun protetta minn garanzija megħjuna minn kontrogaranzija ta’ amministrazzjoni jew bank ċentrali, amminisrazzjoni reġjonali jew awtorità lokali, li l-krediti kontrihom ikunu meqjusa bħala krediti kontra l-gvern tal-pajjiz li fih huma stabbiliti, taħt l-Artikoli 78 sa 83, ta’ bank multilaterali ta’ żvilupp li għalih japplika piż differenzjat skond ir-riskju ta’0% taħt jew permezz ta’ l-Artikoli 78 sa 83, jew ta’ entità tas-settur pubbliku, li l-iskoperturi kontriha ikunu ttrattati bħala skoperturi kontra istituzzjonijiet ta’ kreditu taħt l-Artikoli 78 sa 83, l-iskopertura tista’ tiġi trattata bħala protetta minn garanzija fornuta mill-entità konċernata jekk kemm-il darba jkunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     il-kontrogaranzija tkopri l-elementi tar-riskju kollu ta' kreditu tat-kreditu konċernat;

(b)     kemm il-garanzija prinċipali kif ukoll il-kontrogaranzija, jissodisfaw l-obbligi għall-garanziji stabbiliti fil-paragrafi 14, 15 u 17, ħlief li l-kontro-garanzija m’hemmx għalfejn tkun diretta;

(c)     l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li l-koperta hi b’saħħitha u li xejn fl-evidenza storika ma jissuġġerixxi li l-kopertura tal-kontrogaranzija hi fil-fatt inferjuri għal dik fornita minn garanzija diretta ta’entità konċernata.

52.3. Obbligi Addizzjonali għall-Garanziji

386. Sabiex garanzija tkun rikonoxxuta iridu jkunu ssodisfati wkoll il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Meta l-kontraparti tkun inadampjenti/tonqos milli tħallas, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tkun qed tislef ikollha d-dritt li tfittex bla dewmien lill-garanti għal kull ħlasijiet dovuti skond il-klejm li fir-rigward tagħha tkun provduta l-protezzjoni. Il-ħlas mill-garanti m'għandux ikun suġġett għat-tiftix ta' l-obbligatur min-naħa ta' l-istituzzjoni ta' kreditu li tislef.

(b)     Il-garanzija għandha tkun obbligu dokumentat espliċitament merfugħ mill-garanti.

(c)     Suġġett għas-sentenza li ġejja, il-garanzija għandha tkopri kull tip ta’ ħlasijiet li l-obbligatur huwa mistenni li jagħmel fir-rigward tal-klejm. Fejn ċerti tipi ta’ ħlas huma esklużi mill-garanzija, il-valur rikonoxxut tal-garanzija għandu jkun aġġustat sabiex jirrifletti l-kopertura limitata.

387. Fil-każ ta’ garanziji pprovduti fil-kuntest ta’ skemi ta’ garanzija reċiproka rikonoxxuti għal dawn il-fini mill-awtoritajiet kompetenti jew provduti , jew kontro-garantiti, minn entitajiet imsemmija fil-paragrafu 16 l-obbligi f'paragrafu (a) jistgħu jkunu kkunsidrati bħala ssodisfati meta waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati:

(a)     l-awtoritajiet kompetenti huma ssodisfati li l-istituzzjoni ta’ kreditu li tislef għandha d-dritt li tikseb, mingħajr dewmien, ħlas proviżorju mill-garanti kkalkulat biex jirrappreżenta stima soda ta’ l-ammont tat-telf ekonomiku inkluż telf li jirriżulta min-nuqqas ta' ħlas ta' interessi u tipi oħra ta' ħlas li d-debitur huwa obbligat li jagħmel, li huwa probabbli li teħel l-istituzzjoni ta' kreditu li tkun qed tislef b'mod proporzjonali għall-kopertura tal-garanzija;

(b)     l-awtoritajiet kompetenti jkunu sodisfatti bl-effetti tal-garanzija għall-ħarsien mit-telf, inkluż telf li jirriżulta min-nuqqas ta’ ħlas ta’ l-interessi u tipi oħra ta’ ħlas li min jissellef ikun obbligat jagħmel.

52.4. Obbligi addizzjonali għad-derivattivi tal-kreditu

388. Biex jiġi rikonoxxut derivattiv tal-kreditu, għandhom jintlaħqu wkoll il-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Suġġett għal (b), l-avvenimenti ta’ kreditu speċifikati taħt id-derivattiv tal-kreditu għandhom bħala minimu jinkludu:

(i)      in-nuqqas ta’ ħlas ta’ l-ammont dovuti skond it-termini ta’ l-obbligazzjoni sottostanti li jkunu fis-seħħ fi żmien dan in-nuqqas (b’perjodu ta’ grazzja li huwa qrib sew jew iqsar mill-perjodu ta’ grazzja fl-obbligazzjoni sottostanti); u

(ii)     il-falliment, l-insolvenza jew l-inkapaċità ta’ dak li jkun intrabat bl-obbligazzjoni li jħallas id-djun tiegħu, jew in-nuqqas jew l-ammissjoni bil-miktub ta’ l-inkapaċità ġenerali tiegħu li jħallas djunu malli jkunu dovuti, u avvenimenti analogi.

(iii)    ir-ristrutturar ta’ l-obbligazzjoni sottostanti li jinvolvi l-maħfra jew il-posponiment tal-kapital, l-interessi jew ħlasijiet oħra li jirriżultaw minn avveniment ta’ telf ta’ kreditu (i.e. agġustament tal-valur jew debitu simili ieħor għall-kont tal-qligħ u t-telf)

(b)     Meta l-avvenimenti ta' kreditu speċifikati taħt id-derivattiv tal-kreditu ma jinkludux ir-ristrutturar ta' l-obbligazzjoni sottostanti kif deskritt fit-tielet inċiż ta’ (a), il-protezzjoni tal-kreditu tista’ madankollu tingħaraf bħala suġġetta għal tnaqqis fil-valur rikonoxxut kif speċifikat f’Parti 3, paragrafu 84.

(c)     Fil-każ ta’ derivattivi ta’ kreditu li jippermettu ħlas fi flus, għandu jkun hemm proċess sod ta’ validazzjoni sabiex it-telf jiġi stmat b'mod affidabbli. Se jkun hemm perjodu speċifikat b’mod ċar għall-ksib ta’ valutazzjonijiet għal wara l-avvenimenti ta' kreditu għall-obbligazzjoni sottostanti.

(d)     Jekk id-dritt u l-kapaċità ta’ xerrej il-protezzjoni li jitrasferixxi l-obbligazzjoni sottostanti lil min qed jipprovdi l-protezzjoni jkunu meħtieġa għall-ħlas, it-termini ta' l-obbligazzjoni sottostanti għandhom jipprevedu li kull kunsens meħtieġ għal dan it-trasferiment ma jistax jinżamm milli jingħata mingħajr ma jkun hemm raġuni valida.

(e)     L-identità tal-partijiet responsabbli għad-determinazzjoni ta’ jekk avveniment ta’ kreditu seħħx jew le għandha tiġi ddefinita b’mod ċar. Dan m’għandux ikun ir-responsabbiltà waħdanija ta' xerrej il-protezzjoni. Xerrej il-protezzjoni għandu jkollu d-dritt/il-kapaċità li jgħarraf lil min jipprovdi l-protezzjoni bis-seħħ ta’ avveniment ta’ kreditu.

389. Nuqqas ta’ qbil bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza taħt id-derivattiv tal-kreditu (i.e. l-obbligazzjoni użata sabiex jiġi ddeterminat il-valur tal-ħlas fi flus jew l-obbligazzjoni konsenjabbli) jew bejn l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni użata sabiex jiġi ddeterminat jekk seħħx avveniment ta’ kreditu hija permissibbli biss jekk jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     l-obbligazzjoni ta’ referenza jew l-obbligazzjoni użata biex jiġi ddeterminat jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, skond il-każ, hija kklassifikata pari passu ma' jew inkella hija inferjuri għall-obbligazzjoni sottostanti;

(b)     l-obbligazzjoni sottostanti u l-obbligazzjoni ta’ referenza jew l-obbligazzjoni użata biex jiġi ddeterminat jekk seħħx avveniment ta’ kreditu, skond il-każ, ikollhom l-istess entità li ntrabet bl-obbligu (i.e. l-istess entità ġuridika) u jkun hemm klawżoli infurzabbli ġuridikament li jkunu cross-default jew cross-acceleration.

Parti 3 – Il-kalkolu ta’ l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu

390. Suġġett għall-Partijiet 4 sa 6, meta jkunu sodisfatti d-dispożizzjonijiet f’Partijiet 1 u 2, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond koeffiċjenti għar-riskju taħt is-Subsezzjoni 1 Artikoli 78 sa 83 u l-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi skond koeffiċjenti għar-riskju u l-ammont ta’ telf mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89 jista’ jiġi mmodifikat skond id-dispożizzjonijiet ta’ din il-Parti.

391. Flus, titoli jew prodotti mixtrija, mislufa jew irċevuti skond tranżazzjoni ta’ xiri lura jew tranżazzjonijet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti għandhom jiġu ttrattati bħala kollateral

53. PROTEZZJONI TAL-KREDITU FFINANZJATA 53.1. Credit linked notes.

392. Investimenti fi credit linked notes maħruġa mill-istituzzjonijiet tal-kreditu li qed isellfu jistgħu jiġu ttrattati bħala kollateral fi flus.

53.2. Kumpens fuq il-bilanċ

393. Self jew depożiti ma’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li qed issellef suġġetti għal kalkolku fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ għandhom jiġu ttrattati bħala kollateral fi flus.

53.3. Ftehimiet ewlenin ta’ kumpens li jkopru tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra marbuta mas-swieq finanzjarji 53.3.1. Kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għal kollox

(a)          L-użu tal-metodoloġiji għall-aġġustamenti għall-volatilità ‘Superviżorji’ jew ta’ l-‘Estimi Proprji’

394. Suġġett għall-paragrafi 12 sa 22, fil-kalkolu tal-‘valur aġġustat għal kollox ta’ l-iskopertura (E*) għall-iskoperturi suġġetti għal ftehim ewlinei ta’ kumpens li jkopri tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli u prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra marbuta mas-swieq finanzjarji, l-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu applikati għandhom jinħadmu bil-mod stipulat taħt jew permezz tal-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew inkella l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għall-aġġustamenti għall-volatilità kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60 għall-Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju. Għall-użu tal-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji, japplikaw l-istess kundizzjonijiet u rekwiżiti bħal dawk tal-Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju.

395. Il-pożizzjoni netta ta’ kull tip ta’ titolu għandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur totali tat-titoli ta’ dak it-tip mislufa, mibjugħa jew ipprovduti skond il-ftehim ewlieni tal-kalkolu fuq bażi netta, il-valur totali tat-titoli tat-tip missellfa, mibjugħa jew irċevuti skond dan il-ftehim.

396. Għall-għanijiet tal-paragrafu 6, tip ta’ titolu tfisser titoli maħruġa mill-istess entità, li għandhom l-istess data tal-ħruġ, l-istess maturità u li huma suġġetti għall-istess termini u kundizzjonijiet u li huma suġġetti għall-istess perjodi ta’ likwidazzjoni kif indikat fil-paragrafi 35 sa 60.

397. Il-pożizzjoni netta ta’ kull valuta għajr il-valuta tal-ħlas tal-ftehim ewlieni ta’ kumpens, għandha tinħadem billi jitnaqqas il-valur totali tat-titoli denominati f’dik il-valuta mislufa, mibjugħa jew ipprovduta skond il-ftehim ewlieni tal-kumpens miżjud ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta mislufa jew trasferiti skond il-ftehim, il-valur totali tat-titoli denominati f’dik il-valuta missellfa, mixtrija jew irċevuti skond il-ftehim miżjuda ma’ l-ammont ta’ flus f’dik il-valuta missellef jew irċevut skond il-ftehim.

398. L-aġġustament għall-volatilità xieraq għal tip partikolari ta’ titolu jew ta’ pożizzjoni ta’ flus għandu jiġi applikat għall-pożizzjoni pożittiva jew negattiva netta fit-titoli ta’ dak it-tip.

399. L-aġġustament tal-volatilità tal-kambju tal-valuti barranin (fx) għandu jiġi applikat lill-pożizzjoni netta pożittiva jew negattiva f’kull valuta għajr il-valuta tal-ħlas bi flus tal-ftehim ewlieni ta’ netting.

400. E* għandu jinħadem skond il-formula li ġejja:

E* = max {0, [(∑(E) - ∑(C)) + ∑(|pożizzjoni netta f’kull titolu| x Hsec) + + (∑|Efx| x Hfx)]}

Meta l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju jinħadmu skond l-Artikoli 78 sa 83, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas tal-protezzjoni tal-kreditu.

Meta l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-kreditu.

C huwa l-valur tat-titoli jew tal-prodotti mislufa, mixtrija jew irċevuti jew il-flus mislufa jew irċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura bħal din.

∑(E) hija s-somma ta’ l-Ejiet kollha skond dan il-ftehim.

∑(C) hijaa s-somma tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim.

E* hija l-pożizzjoni netta (pożittiva jew negattiva) f’valuta partikolari għajr il-valuta għall-ħlas tal-ftehim kif maħduma skond il-paragrafu 8.

Hsec huwa l-aġġustament għall-volatilità xieraq għal tip partikolari ta’ titolu.

Hfx huwa l-aġġustament għall-volatilità għall-kambju b’valuta barranija.

E* huwa l-valur ta’ l-skopertura aġġustat għal kollox.

(b)          L-użu tal-metodu tal-Mudelli Interni

401. Bħala alternattiva għall-użu tal-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew inkella l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għall-aġġustamenti għall-volatilità għall-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għal kollox (E*) li joħroġ mill-applikazzjoni ta’ ftehim ewlieni eliġibbli għall-kumpens li jkopri tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli u prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra marbuta mas-swieq finanzjarji, l-istutuzzjonijiet tal-kreditu jistgħu jitħallew jużaw metodu tal-Mudelli Interni li tqis l-effetti ta’ korrelazzjoni bejn il-pożizzjonijiet tat-titoli suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens kif ukoll il-likwidità ta’ l-istrumenti kkonċernati. Il-mudelli interni użati f’din il-metodoloġija għandhom jipprovdu stimi ta’ bidla potenzjali fil-valur ta’ l-ammont mhux garantit ta’ l-iskopertura. (∑E - ∑C).

402. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tagħżel li tuża metodu tal-Mudelli Interni indipendentament mill-għażla li għamlet bejn il-Metodoloġija Standardizzata u l-Metodoloġija tal-Fondazzjoni IRB għar-riskju tal-kreditu. Madankollu, jekk istituzzjoni ta’ kreditu tfittex li tuża metodu tal-Mudelli Interni, għandha tagħmel hekk għal kull kontraparti u kull titolu, għajr għal portfolji mhux rilevanti fejn tista’ tuża l-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew inkella l-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għall-aġġustamenti għall-volatilità kif stipulat fil-paragrafi 5 sa 11.

403. Il-metodu tal-Mudelli Interni hija disponibbli lill-istituti tal-kreditu li rċevew rikonoxximent għal mudell intern għall-ġestjoni tar-riskju skond l-Anness V tad-Direttiva [93/6/KEE].

404. L-istituzzjonijiet tal-kreditu li ma rċevewx rikonoxximent superviżorju għall-użu ta’ dan il-mudell skond id-Direttiva 93/6/KEE jistgħu japplikaw għand l-awtoritajiet kompetenti għar-rikonoxximent ta’ mudell intern tal-ġestjoni tar-riskju għall-fini ta’ dawn il-paragrafi.

405. L-għarfien għandu jingħata biss jekk l-awtorità kompetenti tkun sodisfatta li s-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-ġestjoni tar-riskji li jinbtu mit-tranżazzjonijiet koperti mill-ftehim ewlieni tal-kalkolu fuq bażi netta jkunu kunċettwalment sodi u implimentati b’integrità u li, b’mod partikolari, jintlaħqu l-istandards kwalitattivi li ġejjin:

(a)     il-mudell intern għall-kejl tar-riskju użat għall-kalkolu tal-volatilità potenzjali tal-prezzijiet għat-tranżazzjonijiet ikun integrat mill-qrib fil-proċess ta’ kuljum tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu u jservi bħala bażi għar-rappurtar ta’ l-iskoperturi ta’ riskju lill-ogħla oqsma tal-ġestjoni ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(b)     l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha jkollha unità ta’ kontroll ta’ riskju li tkun indipendenti mill-unitajiet operattivi u li tirrapporta direttament lill-ogħla oqsma tal-ġestjoni. L-unità trid tkun responsabbli għat-tfassil u l-implimentazzjoni tas-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandha tipproduċi u tanalizza rapporti ta’ kuljum dwar ir-riżultati tal-mudell tal-kejltar-riskju u dwar il-miżuri xierqa li għandhom jittieħdu f’dak li għandu x’jaqsam mal-limiti tal-pożizzjonijiet.

(c)     ir-rapporti ta’ kuljum maħruġa mill-unità għall-kontroll tar-riskju għandhom jiġu mistħarrġa minn livell ta’ ġestjoni b’biżżejjed awtorità li jinforza tnaqqis tal-pożizzjonijiet meħuda u ta’ l-skopertura kumplessiv għar-riskju.

(d)     l-istituzzjoni ta’ kreditu jkollha biżżejjed persunal imħarreġ fl-użu ta’ mudelli sofistikati fl-unità għall-kontroll tar-riskju;

(e)     l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun stabbiliet proċeduri għall-monitoraġġ u għall-iżgurar tal-konformità ma’ sett dokumentat ta’ policies u kontrolli interni marbuta ma’ l-operat kumplessiv tas-sistema għall-kejl tar-riskju.

(f)     il-mudelli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandhom ikollhom storja ppuvata ta’ akkuratezza raġonevoli fil-kejl tar-riskji li tkun murija minn testijiet retrospettivi tar-riżultati tagħhom b’data ta’ sena mill-inqas.

(g)     l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha twettaq ta’ spiss programm rigoruż ta’ ttestjar għall-istress u r-riżultati ta’ dawn it-testijiet għandhom jiġu mistħarrġa mill-ġestjoni l-għolja u riflessi fil-politiku u l-limiti li jistipulaw;

(h)     l-istituzzjoni ta’ kreditu trid twettaq, bħala parti mill-proċess regolari tagħha ta’ verifika interna, analiżi indipendenti tas-sistema tagħha għall-kejl tar-riskju. Din l-analiżi trid tinkludi sew l-attivitajiet ta’ l-unitajiet operattivi sew dawk ta’ l-unità indipendenti għall-kontroll tar-riskju.

(i)      mill-inqas darba fis-sena, l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tagħmel analiżi tas-sistema tagħha għall-ġestjoni tar-riskju.

406. Il-kalkolu tal-bidla potenzjali fil-valur għandha tkun suġġetta għall-istandards minimi li ġejjin:

(a)     mill-inqas kalkolu ta’ kuljum tal-bidla potenzjali fil-valur;

(b)     intervall ta’ kunfidenza unilaterali tad-99 perċentili

(c)     perjodu ta’ likwidazzjoni ekwivalenti għal 5 ijiem, ħlief fil-każ ta’ tranżazzjonijiet għajr tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura jew tranżazzjonijiet li jsellfu jew jixtru titoli jew prodotti fejn għandu jintuża perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem;

(d)     perjodu ta’ osservazzjoni storika effettiv ta’ perjodu ta’ mill-inqas sena ħlief meta perjodu ta’ osservazzjoni iqsar ikun ġustifikat minn żieda sinifikanti fil-volatilità tal-prezz;

(e)     aġġornamenti tas-settijiet tad-data kull tliet xhur

407. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikjedu li l-mudell intern tal-kejl tar-riskju jaqbad numru suffiċjenti ta’ fatturi ta’ riskju sabiex jinqabdu ir-riskji fil-prezz sinfikanti

408. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw korreleazzjonijiet empiriċi fi ħdan kategoriji ta' riskju u minn kategorija ta' riskju għall-oħra jekk ikunu sodisfatti li s-sistema ta' l-istituzzjoni għall-kejl tal-korrelazzjonijiet hija soda u implimentata b’integrità.

409. Istituzzjoni ta’ kreditu li tuża l-metodu tal-Mudelli Interni għandha tkun meħtieġa tiittestja retrospettivament ir-riżultat tal-mudell bili tuża kampjun ta’ 20 kontroparti, identifikati fuq bażi annwali. Dawn il-kontropartijiet għandhom jinkludu l-akbar 10 kif determinati mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu skond il-metodoloġija tagħha għall-kejl ta’ l-iskoperturi u 10 oħra magħżula kif ġie ġie. Għal kull jum u għal kull kontroparti, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tqabbel il-bidla attwali fil-valur ta’ l-iskopertura għall-kontroparti fuq medda ta’ jum mal-bidla stmata fil-valur ta’ l-iskopertura billi tuża l-metodu tal-Mudelli Interni maħdum skond għeluq il-jum ta’ preċedenti Hemm eċċezzjoni għal kull osservazzjoni li fiha l-bidla attwali fl-iskopertura taqbeż l-istima tal-mudell intern. Skond in-numru ta’ eċċezzjonijiet fl-osservazzjonijiet għall-20 kontroparti fuq l-aktar 250 jum ta’ negozju reċenti (li jkunu jħaddnu 5000 osservazzjoni), ir-riżultat ta’ l-istima li jagħti l-mudell intern għandu jiżdied bl-użu ta-sett multiplikatur li hemm fit-Tabella 1.

Tabella 1

Żona || Numru ta’ eċċezzjonijiet || Multiplikatur

Żona Ħadra ||             0-99 ||             1

||             100-119 ||             1.13

||             120-139 ||             1.17

Żona Safra ||             140-159 ||             1.22

||             160-179 ||             1.25

||             180-199 ||             1.28

Żona Ħamra ||             200 jew aktar ||             1.33

Bħala parti mit-testijiet retrospettivi tagħha, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tikkonforma li l-eċċezzjonijiet mhumiex ikkonċentrati fl-iskoperturi tagħħa lejn kontroparti jew aktar.

410. Il-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għal kollox (E*) għall-istituzzjonijiet tal-kreditu li jużaw il-metodu tal-Mudelli Interni għandu jinħadem skond il-formula li ġejja:

E* = max {0, [(∑E - ∑C) + (l-istima tar-riżultat tal-multiplikatur x tal-mudelli interni kif xieraq)]}

Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jinħadmu skond l-Artikoli 78 sa 83 tas-Subsezzjoni 1, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-kreditu.

Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, E huwa l-valur ta’ l-iskopertura għal kull skopertura separata skond il-ftehim li kieku japplika fin-nuqqas ta' protezzjoni tal-kreditu.

C huwa l-valur tas-suq attwali tat-titoli missellfa, mixtrija jew irċevuti jew il-kontanti missellfa jew irċevuti fir-rigward ta’ kull skopertura bħal din.

∑(E) huwa s-somma ta’ l-Ejiet kollha skond dan il-ftehim.

∑(E) huwa s-somma tas-Cjiet kollha skond dan il-ftehim.

411. Fil-kalkolu tar-rekwiżiti kapitali bl-użu tal-mudelli interni, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jużaw ir-riżultat mudell tal-jum ta’ negozju preċedenti.

53.3.2. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf mistenni għal tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u/jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli jew prodotti u/jew tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji u koperti minn ftehimiet ewlenin għall-kumpens

Metodoloġija Standardizzata

412. E* kif maħdum skond il-paragrafi 5 sa 22 għandu jittieħed bħala l-valur ta’ l-iskopertura għall-kontroparti li joħroġ mit-tranżazzjonijiet suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens għall-fini ta’ l-Artikolu 80.

Il-Metodoloġija tal-Fondazzjoni IRB

413. E* kif maħdum skond il-paragrafi 5 sa 22 għandu jittieħed bħala l-valur ta’ l-iskopertura għall-kontroparti li joħroġ mit-tranżazzjonijiet suġġetti għall-ftehim ewlieni għall-kumpens għall-fini ta’ l-Anness VII.

53.4. Kollateral finanzjarju: 53.4.1. Kollateral finanzjarju: Metodu Sempliċi

414. Il-Metodu Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju għandu jkun disponibbli biss meta l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jinħadmu skond l-Artikoli 78 sa 83. Istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax tuża kemm il-Metodu Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju kif ukoll il-Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju.

Valutazzjoni

415. Skond dan il-metodu, il-kollateral finanzjarju rikonoxxut jingħata valura indaqs għall-valur tas-suq tiegħu kif idderminat skond il-Parti 2, paragrafu 6.

Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

416. Il-piż differenzjat għar-riskju li kieku japplika skond l-Artikoli 78 sa 83 kieku min qed isellef kellu skopertura diretta għall-istrument kollaterali għandu japplika għall-porzjoniiet ta’ dawk il-krediti koperti mill-valur tas-suq tal-kollateral rikonoxxut. Il-piż differenzjat għar-riskju fuq il-prozjon kollateralizzat għandha tkun minimu ta’ 20% minbarra kif speċifikat fil-paragrafi 28 sa 30. Il-bqija ta’ l-iskopertura għandha tirċievi l-piż differenzjat għar-riskju li kieku jkun applikat lil skopertura mhux garantita lill-kontroparti skond l-Artikoli 78 sa 83.

Tranżazzjonijiet bil-patt ta’ xiri lura u tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ t-titoli

417. Piż differenzjat tar-riskju ta’ 0% irid ikun applikat lill-porzjon kollateralizzat ta’ l-iskopertura li tirriżulta mit-tranżazzjonijiet li jilħqu l-kriterji mniżżla fil-paragrafi 59 u 60. Jekk il-kontroparti għat-tranżazzjoni mhix parteċipant ewlieni fis-suq, jiġi applikat piż differenzjat għar-riskju ta’ 10%.

Tranżazzjonijiet derivattivi OTC soġetti għal rivalutazzjoni ta’ kuljum (mark-to-market)

418. Piż differenzjat għar-riskju ta' 0%, skond il-medda tal-kollateralizzazzjoni, jiġi applikat għall-valuri ta’ l-iskopertura ddeterminati fl-Anness III għall-istrumenti derivattivi elenkati fl-Anness IV u suġġetti għal marking-to-market ta’ kuljum, ikollateralizzati minn flus jew strumenti assimilabbli, meta ma jkunx hemm nuqqas ta’ qbil fil-valuta. Piż differenzjat għar-riskju ta' 10% għandu japplika għall-medda ta' kollateralizzazzjoni għall-valuri ta' l-iskopertura ta' tranżazzjonijiet bħal dawn kollateralizzati b’titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek ċentrali li jirċievu piz differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83.

Għall-fini ta’ dan il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek ċentrali’ se titqies bħala li tinkludi -

(a)     titoli ta’ dejn maħruġa minn gvernijier reġjonali jew awtoritajiet lokali, li l-iskoperturi għalihom jitiqiesu bħala skoperturi lill-gvern ċentrali li fil-ġrisdizzjoni tiegħu dawn huma stabbiliti skond l-Artikoli 78 sa 83;

(b)     titoli ta’ dejn maħruġa minn banek għall-iżvilupp multilaterali li għalihom jiġi applikat piz differenjat ta’ riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83;

(c)     titoli ta’ dejn maħruġa minn organizzazzjonijiet internazzjonali li għalihom jiġi applikat piz differenjat ta’ riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83;

Tranżazzjonijiet oħra

419. Jista’ jiġi applikat piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% meta l-iskopertura u l-kollateral jiġu ddenominati bl-istess valuta, u jekk

(a)     il-kollateral huwa depożitu fi flus jew strument assimilabbli; jew

(b)     il-kollateral huwa fil-forma ta’ titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek ċentrali eliġibbli għal piz differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83, u l-valur tas-suq tiegħu ikun ingħata skont ta’ 20%.

Għall-fini ta’ dan il-paragrafu ‘titoli ta’ dejn maħruġa mill-gvernijiet ċentrali jew mill-banek ċentrali’ se titqies bħala li tinkludi dawk indikati taħt l-intestatura ta’ qabel.

53.4.2. Kollateral finanzjarju: Metodu Komprensiv

420. Fil-valutazzjoni tal-kollateral finanzjarju għall-għanijiet tal-Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju, l-‘aġġustamenti għall-volatilità’ għandhom jiġu applikati għall-valur tas-suq tal-kollateral, kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60 taħt, sabiex titqies il-volatilità tal-prezz.

421. Suġġett għat-trattament għal-nuqqas ta’ qbil fil-valuta fil-każ ta’ tranżazzjonijiet f’derivattivi OTC stipulati fil-paragrafu 33, fejn il-kollateral huwa denominat f’valuta li tvarja minn dik li biha ddenominata l-iskopertura sottostanti, aġġustament li jirrifletti l-volatilità fil-valuta għandu jiżdied ma’ l-aġġustament għall-volatilità xieraq għall-kollateral kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 60.

422. Fil-każ ta’ tranżazzjonijiet f’derivattivi OTC koperti minn ftehimiet ta’ netting rikonoxxuti mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Anness III, aġġustament għall-volatilità li jirrifletti l-volatilità fil-valuta għandu jiġi applikat meta jkun hemm nuqqas ta’ qbil bejn il-valuta tal-kollateral u l-valuta tal-ħlas. Anki fil-każ fejn valuti diversi huma involuti fit-tranżazzjonijiet koperti mill-ftehim ta’ netting, għandu jiġi applikat aġġustament għall-volatilità wieħed biss.

(a)          Il-kalkolu tal-valuri aġġustati

423. Il-valur tal-kollateral aġġustat għall-volatilità li għandu jitqies jinħadem kif ġej fil-każ ta’ kull tranżazzjoni ħlief għal dawk it-tranżazzjonijiet suġġetti għal ftehimiet ewlenin rikonoxxuti għall-kumpens li għandhom jiġu applikati għalihom id-dispożizzjonijiet fil-paragrafi 5 sa 24.

CVA = C x (1-HC-HFX)

Il-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għall-volatilità għal-iskopertura li se titiqes jinħadem kif ġej:

EVA = E x (1+HE), u fil-każ ta’ tranżazzjonijiet derivattivi OTC EVA = E.

Il-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għal kollox, li jqis kemm il-volatilità u l-effetti għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral, jinħadem kif ġej:

E* = max {0, [EVA - CVAM]}

Fejn

E huwa l-valur ta’ l-iskopertura kif kieku jiġi ddeterminat skond l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 89 kif xieraq jekk l-iskopertura ma kenitx ikkollateralizzata.

EVA huwa l-ammont ta’ l-iskopertura aġġustat għall-volatilità.

CVA huwa l-valur aġġustat għall-volatilità tal-kollateral.

CVAM huwa CVA aġġustat ulterjorment għa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità skond id-dispożizzjonijiet tal-Parti 4.

HE huwa l-aġġustament għall-volatilità għal-iskopertura (E), kif maħduma skond il-paragrafi 35 sa 60:

HC huwa l-aġġustament għall-volatilità xieraq għall-kollateral, kif maħdum skond il-paragrafi 35 sa 60:

HFX huwa l-aġġustament għall-volatilità xieraq għal nuqqas ta’ qbil fil-valuta, kif maħdum skond il-paragrafi 35 sa 60.

E* huwa l-valur tal-kollateral aġġustat għal kollox ta’ l-iskopertura u l-effetti għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kollateral.

(b)          Il-kalkolu li għandu jiġi applikat għall-aġġustamenti għall-volatilità

424. L-aġġustamenti għall-volatiltà jistgħu jiġu kkalkulati b’żewġ modi: il-metodoloġija ‘Superviżorja’ jew ta’ l-‘Estimi Proprji’ għall-aġġustamenti għall-volatilità

425. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tagħżel li tuża metodoloġija Superviżorja għall-aġġustmaneti tal-volatilità jew dik ta’ l-Estimi Proprji indipendentement mill-għażla li għamlet bejn l-Artikoli 78 sa 83 u l-Artikoli 84 sa 89 għall-kalkolu ta’ l-ammonti b’piz differenjzat ta’ l-iskoperturi. Madankollu, jekk l-istituzzjonijiet tal-kreditu jfittxu li jużaw il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji, għandhom jagħmlu hekk għall-firxa sħiħ tat-tipi ta’ strument, imbarra l-portfolji mhux rilevanti li għalihom jistgħu jużaw il-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità.

Meta l-kollateral jikkonsisti minn numru ta’ elementi magħrufa, l-aġġustament għall-volatilità għandu jkun , fejn ai huwa proprzjon ta’ l-element għall-kollateral bħala sħiħ u and Hi huwa l-aġġustament għall-volatilità applikabbli għal dak l-element.

(i)           Aġġustamenti għall-volatilità superviżorji

426. L-aġġustamenti għall-volatilità għandhom jiġu applikati skond il-metodoloġija Sueprrviżorja għall-aġġustmaneti għall-volatilità (bl-ipoteżi ta’ valutazzjoni mill-ġdid ta’ kuljum) għandhom ikunu dawk stipulati fit-tabelli 2 sa 5.

AĠĠUSTAMENTI GĦALL-VOLATILITÀ

Tabella 2

Skaluna ta’ kwalità tal-kreditu li hija assoċjata miegħu l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ debitu || Maturità residwa || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafu 7 (b) || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafi 7 (c) u (d).

|| || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%)

1 || ≤ sena (1) || 0.707 || 0.5 || 0.354 || 1.414 || 1 || 0.707

|| ≤ 5 snin || 2.828 || 2 || 1.414 || 5.657 || 4 || 2.828

|| > 5 snin || 5.657 || 4 || 2.828 || 11.314 || 8 || 5.657

2-3 || ≤ sena(1) || 1.414 || 1 || 0.707 || 2.828 || 2 || 1.414

|| >1 ≤ 5 snin || 4.243 || 3 || 2.121 || 8.485 || 6 || 4.243

|| > 5 snin || 8.485 || 6 || 4.243 || 16.971 || 12 || 8.485

4 || ≤ sena (1) || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli

|| >1 ≤ 5 snin || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli

|| > 5 snin || 21.213 || 15 || 10.607 || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli || Mhux applikabbli

Tabella 3

Skaluna ta’ kwalità tal-kreditu li hija assoċjata miegħu l-valutazzjoni tal-kreditu tat-titolu ta’ debitu b’terminu qasir || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafu 7 (b) b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir || Aġġustamenti għall-volatilità għal titoli ta’ dejn maħruġa minn entitajiet deskritti f’Parti 1, paragrafi 7 (c) u (d) b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir

|| Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%)

1 || 0.707 || 0.5 || 0.354 || 1.414 || 1 || 0.707

2-3 || 1.414 || 1 || 0.707 || 2.828 || 2 || 1.414

Tabella 4

Tipi oħra ta’ kollateral jew skopertura

|| Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 10 ijiem (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%)

Indiċi prinċipali ta’ l-Istrumenti tal-kapital, Indiċi Prinċipali tal-Bonds Konvertibbli || 21.213 || 15 || 10.607

Strumenti tal-Kapital jew Bonds Konvertibbli oħra nnegozjati fuq borża rikonoxxuta || 35.355 || 25 || 17.678

Flus likwidi || 0 || 0 || 0

Deheb || 21.213 || 15 || 10.607

Tabella 5

Aġġustament għall-volatilità għal nuqqas ta’ qbil fil-valuta

Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 20 jum (%) || Perjodu ta’ likwidazzjoni ta’ 5 ijiem (%)

11.314 || 8 || 5.657

427. Għal tranżazzjonijiet ta’ għoti b’self garantit, il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 20 jum ta’ xogħol. Għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura (ħlief meta tranżazzjonijiet bħal dawn jinvolvu t-trasferiment ta’ prodotti jew drittijiet garantiti marbuta ma’ intitolazzjoni għall-prodotti) u tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli, il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 5 jiem ta’ xogħol. Għal tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji, il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 10 jiem ta’ xogħol.

428. Fit-tabelli 2 sa 5 u fil-paragrafi 40 to 42, l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li biha valutazzjoni tal-kreditu ta’ titolu ta’ debitu hija assoċjata hija l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li biha l-valutazzjoni tal-kreditu esterna hija determinata mill-awtoritajiet kompetenti li se jkunu assoċjati skond l-Artikoli 78 sa 83. Għal dawn l-għanijiet, japplika wkoll paragrafu 10 tal-Parti 1.

429. Għal titoli mhux eliġibbli misselfa jew mibjugħa taħt tranżazzjonijiet b’patt għall-xiri lura jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli, l-aġġustament għall-volatilità huwa l-istess għal strumenti tal-kapital (main index equities) ikkwotati f’borża rikonoxxuta.

430. Għal unitajiet eliġibbli f’entitajiet ta’ investiment kollettiv, l-aġġustament għall-volatilità huwa l-ogħla aġġustament għall-volatilità li kieku japplika, fid-dawl tal-perjodu ta’ likwidazzjoni tat-tranżazzjoni kif speċifikat fil-paragrafu 38, għal kwalunkwe mill-assi li l-fond għandu dritt jinvesti fihom.

431. Għal titoli ta’ dejn mhux ikklassifikati maħruġa minn istituzzjonijiet u li jissodisfaw il-kriterji ta’ l-eliġġibbiltà f’Parti 1, paragrafu 8, l-aġġustament għall-volatilità għandu jkun l-istess bħal dak għat-titoli maħruġa minn istituzzjonijiet jew impriżi b’valutazzjoni tal-kreditu esterna assoċjata ma’ l-iskaluni tal-kwalità tal-kreditu 2 jew 3.

(ii)          Estimi proprji ta’ l-aġġustamenti għall-volatliità

432. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet li jikkonformaw mar-rekwiżiti stipulati fil-paragrafi 48 sa 57 jużaw l-estimi proprji tagħhom tal-volatilità biex jikkakulaw l-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu applikati lill-kollateral u lill-iskoperturi.

433. Meta titoli ta’ dejn jkollhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut ekwivalenti għal klassifikazzjoni ta' investiment jew aħjar, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu jikkalkulaw stima tal-volatilità għal kull kategorija ta’ titolu.

434. Fid-determinazzjoni tal-kategoriji rilevanti, l-istutuzzjonijiet tal-kreditu għandhom iqisu it-tip ta’ min ikun qed joħroġ it-titolu, il-valutazzjoni tal-kreditu esterna tat-titoli, il-maturità residwa, u d-dewmien modifikat tagħhom. L-estimi għall-volatilità għandhom ikunu rapreżentattivi tat-titoli inklużi fil-kategorija mill-istituzzjoni ta’ kreditu.

435. Għal titoli ta’ dejn li għandhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut ekwivalenti għal klassifikazzjoni ta' investiment jew aħjar u għal kollateral eliġibbli ieħor, l-aġġustamenti għall-volatilità għandhom ikunu kkalkulati għal kull element individwali.

436. L-istituzzjonijiet tal-kreditu li jużaw il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji għandhom jistimaw il-volatilità tan-nuqqas ta’ qbil tal-kollateral jew tal-kambju barrani mingħajr ma jqisu korrelazzjonijiet bejn l-iskopertura mhux garantita, il-kollateral u /jew ir-rati tal-kambju.

Kriterji Kwantitattivi

437. Għall-kalkolu ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità, għandu jintuża intervall ta’ kunfidenza unilaterali, tad-99 perċentili.

438. Għal tranżazzjonijiet li jisellfu ggarantiti, il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jkun ta’ 20 jum ta’ xogħol. 5 jiem ta’ xogħol għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura ħlief meta tranżazzjonijiet bħal dawn jinvolvu t-trasferiment ta’ prodotti jew drittijiet garantiti marbuta ma’ intitolazzjoni għall-prodotti u tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli u 10 jiem ta’ xogħol għal tranżazzjonijiet kapitali oħra mmexxija mis-swieq finanzjarji.

439. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw in numri ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità ikkalkulati skond perjodi ta’ likwidazzjoni iqsar jew itwal, imlaħħqa ‘l fuq jew ‘l isfel għall-perjodu ta’ likwidazzjoni stipulat fil-paragrafu 49 għat-tip ta’ tranżazzjoni in kwistjoni, bl-użu ta’ l-isquare root tal-formula dwar iż-żmien.

fejn TM huwa l-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti;

HM huwa l-aġġustament għall-volatilità skond il-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti;

HN huwa l-aġġustament għall-volatilità ibbażat fuq il-perjodu ta’ likwidazzjoni relevanti TN;

440. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom iqisu l-illikwidità ta’ l-assi ta’ kwalità anqas. Il-perjodu ta’ likwidazzjoni għandu jiġi aġġustat ‘il fuq f’każi fejn hemm dubju dwar il-likwidità tal-kollateral. Għandhom ukoll jidentifikaw fejn it-tagħrif storiku jista’ jissottovaluta l-volatilità potenzjali, eż valuta marbuta (pegged) Każi bħal dawn għandhom jiġu ttrattati permezz ta’ xenarju ta’ stress.

441. Il-perjodu ta’ osservazzjoni storiku (perjodu kampjun) għall-kalkolu ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità għandhom ikunu ta’ tul minimu ta’ sena. Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw sistema ta’ koeffiċjenti jew metodi oħra għall-perjodu ta’ osservazzjoni storika, il-perjodu effettiv ta’ l-osservazzjoni għandu jkun ta’ sena mill-inqas (jiġifieri, id-differenza fiż-żmien medja u b’koeffiċjent ta’ l-osservazzjonijiet individwali m’għandhiex tkun ta’ inqas minn 6 xhur). L-awtoritajiet kompetenti jistgħu wkoll jeżiġu li istituzzjoni ta’ kreditu taħdem l-aġġustamenti tagħha għall-volatilità billi tuża perjodu ta’ osservazzjoni iqsar jekk, fil-fehma ta’ l-awtorità kompetenti, dan ikun ġustifikat minn żieda sinifikanti fil-volatilità tal-prezzijiet.

442. L-istituzzjonijiet tal-kreditu għandhom jaġġornaw is-settijiet tad-data tagħhom mill-inqas darba kull tliet xhur u għandhom ukoll jevalwawhom mill-ġdid kull meta l-prezzijiet tas-suq ikunu suġġetti għal bidliet materjali. Dan jimplika li l-aġġustamenti għall-volatilità għandhom jinħadmu mill-inqas kull tliet xhur.

Kriterji Kwalitattivi

443. L-istimi tal-volatilità għandhom jintużaw fil-proċess ta’ ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li jsir minn jum għall-ieħor inkluż f’relazzjoni mal-limiti interni ta’ l-iskopertura.

444. Jekk il-perjodu ta’ likwidazzjoni użat mill-istituzzjoni ta’ kreditu fil-proċess ta’ ġestjoni tar-riskju li jsir minn jum għall-ieħor ikun itwal minn dak stipulat f’din il-Parti għal dan it-tip ta’ tranżazzjoni in kwistjoni, l-aġġustamenti għall-volatilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandhom jiġu mlaħħqa ‘l fuq skond l-isquare root tal-formula stipulata fil-paragrafu 50.

445. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha jkollha proċeduri stabbiliti għall-monitoraġġ u għall-iżgurar tal-konformità ma’ sett dokumentat ta’ policies u kontroll għall-operat tas-sistema tagħha għall-istima ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità u għall-integrazzjoni ta’ stimi bħal dawn fil-proċess tagħha għall-ġestjoni tar-riskju.

446. Għandu jkun hemm analiżi indipendenti u regolari tas-sistema ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-aġġustamenti għal-volatilità fi ħdan il-proċess ta’ verifika interna ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Għandu jkun hemm, mill-inqas darba fis-sena, analiżi tas-sistema kollha ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità u għall-integrazzjoni ta’ dawn l-aġġustamenti fil-proċess għall-ġestjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, u din l-analiżi għandu bħala minimu jindirizza speċifikament:

(a)     l-integrazzjoni ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità stmati fil-ġestjoni tar-riskju ta’ kuljum;

(b)     il-validazzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-proċess ta’ l-istima ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità

(c)     il-verifikar tal-konsistenza, il-puntwalità u l-affidabbiltà ta’ l-għejun ta’ informazzjoni użati sabiex titmexxa s-sistema għall-istima ta’ l-aġġustmaneti għall-volatilità, inkluż l-indipendenza ta’ dawn l-għejun;

(d)     il-preċiżjoni ta' l-ipoteżi dwar il-volatilità u kemm hija xierqa

(iii)         Tlaħħiq ‘il fuq ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità

447. L-aġġustamenti għall-volatilità stipulati fil-paragrafi 37 sa 42 huma l-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu applikati meta jkun hemm rievalwazzjoni mill-ġdid ta’ kuljum. Bl-istess mod, meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-estimi proprji tagħha għall-aġġustamenti għall-volatilità skond il-paragrafi 43 sa 57, daw għandhom jinħadmu fil-bidu fuq il-bażi ta’ rievalwazzjoni ta’ kuljum. Jekk il-frekwenza tar-rievalwazzjoni hija inqas minn ta’ kuljum, għandhom jiġu applikati aġġustamenti għall-volatilità akbar. Dawn għandhom jitħaddmu billi jitlaħħqu ‘l fuq l-aġġustamenti għall-volatilità tar-rievalwazzjoni ta’ kuljum, bl-użu tal-formula ‘square root of time’ li ġejja:

fejn

H huwa l-aġġustament għall-volatilità li għandu jiġi applikat

HM huwa l-aġġustament għall-volatilità fejn ikun hemm rievalwazzjoni ta’ kuljum

NR huwa n-numru attwali ta’ jiem ta’ negozju bejn ir-rievalwazzjoni

TM huwa l-prjodu ta’ likwaidazzjoni għat-tip ta’ tranżazzjoni in kwistjoni.

(iv)         Kundizzjonijiet għall-applikar ta’ aġġustament għall-volatilità ta’ 0%

448. F’dak li għandu x’jaqsam ma’ tranżazzjonijiet b’pat ta’ xiri lura jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli, meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji u fejn il-kundizzjonijiet stipulati fil-punt (a) sa (h) ikunu ġew sodisfatti, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jħallu lill-istituzzjonijiet ta' kreditu ma japplikawx l-aġġustamenti għall-volatilità maħduma skond il-paragrafi 35 sa 58 u minflok japplikaw aġġustament għall-volatilità ta’ 0%. Din l-għażla mhix disponibbli fir-rigward ta’ istituzzjonijiet tal-kreditu li jużaw il-metodu tal-Mudelli Interni stipulata fil-paragrafi 12 sa 22.

(a)     Kemm l-iksopertura kif ukoll il-kollaterla huma flus jew titoli li jaqgħu fi ħadna il-Parti 1, paragrafu 7(b)

(b)     Sew l-iskopertura u sew il-kollateral huma ddenominati fl-istess valuta.

(c)     Jew il-maturità ta-tranżazzjoni mhix ta’ aktar minn jum jew inkella sew l-iskopertura u sew il-kollateral huma suġġetti għal marking-to-market jew adegwament għall-marġini ta’ kuljum.

(d)     Huwa meqjus li ż-żmien bejn l-aħħar marking-to-market qabel adegwament għall-marġini li jonqos milli jseħħ min-naħa tal-kontroparti u l-likwidazzjoni tal-kollateral m’għandux ikun ta’ aktar minn erbat ijiem ta’ xogħol.

(e)     It-tranżazzjoni titħallas bis-saħħa ta’ sistema ta’ ħlas ippruvata għal dak it-tip ta’ tranżazzjoni;

(f)     id-dokumentazzjoni li tkopri l-ftehim hija dokumentazzjoni tas-suq li tintuża normalment għal tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b’self ta’ titoli fit-titoli kkonċernati.

(g)     It-tranżazzjoni titmexxa minn dokumentazzjoni li tispeċifika li jekk il-kontroparti naqsitx milli tissodisfa obbligazzjoni biex tikkonsenja flus jew titoli jew biex tikkonsenja marġini jew inkella twettaq b’xi mod ieħor inadempjenza, it-tranżazzjoni hija terminabbli minnufih.

(h)     Il-kontroparti meqjusa bħala ‘parteċipant ewlieni tas-suq’ mill-awtoritajiet kompetenti Il-parteċipanti ewlenin ta-suq jistgħu jinkludu l-entitajiet li ġejjin:

– L-entitajiet imsemmija fil-paragrafu 7(b) tal-Parti 1, liema skoperturi jirċievi piż differenzjat għar-riskju ta’ 0% skond l-Artikoli 78 sa 83;

– istituzzjonijiet;

– kumpaniji finanzjarji oħra (inkluż kumpaniji ta’ l-assigurazzjoni), liema skoperturi jirċievu piż differenzjat għar-riskju ta’ 20% skond l-Artikoli 78 sa 83 jew li, f’każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat’ telf mistenni sakond l-Artikoli 83 sa 89, m’għandhomx valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI rikonoxxut u huma kklassifikati internament bħala li għandhom proabbiltà ta’ inadempjenza ekwivalenti għal dik assċojata mal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ ECAIs determinati lill-awtoritajiet kompetenti biex ikunu assoċjati ma’ l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu 2 jew ogħla skond ir-regoli għal-ippeżar tar-riskju għall-impriżi skond l-Artikoli 78 sa 83.

– impriżi regolati ta’ l-investimenti kollettivi li huma soġġetii għal rekwiżiti ta’ kapital jew ta ingranaġġ finanzjarju

– fondi tal-pensjoni regolati; u

– organizzajonijiet għall-kumpens rikonoxxuti

449. Fejn awtorità kompetenti tippermetti t-trattament stipulat fil-paragrafu 59 jiġi applikat fi każ ta’ tranżazzjonijiet b’patt ta’ xiri lura jew tranżazzjonijiet ta’ għoti jew teħid b'self ta’ titoli maħruġa mill-gvern domestiku ta’ l-awtorità, awtoritajiet kompetenti oħra jistgħu jagħżlu li jħallu lil-istituzzjonijiet ta’ kreditu inkorporati fil-ġuriżdizzjoni tagħhom li jadottaw l-istess metodu għall-istess tranżazzjonijiet.

(c)          Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni

Metodoloġija Standardizzata

450. E* kif maħdum skond il-paragrafu 34 għandu jittieħed bħala l-valur ta’ l-iskopertura għall-fini ta’ l-Artikolu 80.

Il-Metodoloġija tal-Fondazzjoni IRB

451. LGD* * (Loss Given Default – it-telf effettiv f’każ ta’ inadempjenza) kif maħdum skond kif stipulat f’dan il-paragrafu għandu jittieħed bħala l-LGD għall-fini ta’ l-Anness VII.

LGD* = Max {0, LGD x [(E*/E]}

fejn

LGD huwa it-telf f’każ ta’ inadempjenza li kien japplika għall-iskopertura skond l-Artikoli 84 sa 89 kieku din ma kenitx ikkollateralizzata.

E huwa l-valur ta’ l-skopertura skond l-Artikoli 84 sa 89.

E* jinħadem skond il-paragrafu 34.

53.5. Kollateral eliġbbli ieħor għall-Artikoli 84 sa 89 53.5.1. Valutazzjoni

(a)          Kollateral immobiljari

452. Il-propjeta għandha tiġi stmata minn espert indipendenti bil-prezz tas-suq jew inqas. F'dawk l-Istati Membri li jkunu stabbilew kriterji rigorużi għall-assessjar tal-valur tas-self b'mortgage fid-dispożizzjonijiet statutorji jew regolatorji, il-propjetà minflok tista’ tiġi stmata minn espert indipendenti bil-valur tas-self tal-mortgage jew inqas.

453. Valur tas-suq ifisser l-ammont stmat li għalih tinbiegħ il-proprjetà dakinhar ta' l-istima bejn bejjiegħ u xerrej konsenzjenti bil-kundizzjonijiet ta-suq normali wara promozzjoni kummerċjali xierqa, fejn il-partijiet ikunu aġixxew b'għarfien, b'mod prudenti u mingħajr ma kienu mġiegħla. Il-valur tas-suq għandu jiġi ddokumentat b'manjiera trasparenti u ċara

454. Il-valur ta' self b'mortgage għandu jfisser il-valur tal-proprjetà kif iddeterminat minn valutazzjoni prudenzjali tal-potenzjal tal-bejgħ fil-futur tal-propjetà billi jitqiesu l-aspetti sostenibbli fit-tul tal-proprjetà, il-kundizzjonijiet normali u lokali tas-suq, l-użu kurrenti u l-użu xieraq u alternattiv tal-proprjetà. Elementi spekulattivi m'għandhomx ikunu meqjusa fl-estimi tal-valur tas-self b'mortgage. Il-valur tas-self b'mortgage għandu jkun iddokumentat b'manjiera trasparenti u ċara.

455. Il-valur tal-kollateral għandu jkun il-valur tas-suq jew il-valur tas-self b'mortgage imnaqqas kif xieraq biex jirrifletti r-riżultati tal-monitoraġġ meħtieġ skond il-Parti 2, paragrafu 8 u u biex iqis kwalunkwe pretenzjoni preċedenti fuq il-proprjetà.

(b)          Krediti

456. Il-valur tal-kreidti għandu jkun l-ammont li jista’ jiġi rċevut.

(c)          Kollateral fiżiku ieħor

457. Il-proprjetà għandha tiġi stmata bil-valur tas-suq tagħha, jiġifieri l-ammont stmat li għalih kieku tinbiegħ il-proprjetà dakinhar ta' l-istima bejn bejjiegħ u xerrej konsenzjenti fi tranżazzjoni bil-kundizzjonijiet tas-suq normali.

53.5.2. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni

(a)          Trattamenti ġenerali

458. LGD* (Loss Given Default – it-telf effettiv f’każ ta’ inadempjenza) kif maħdum skond kif stipulat fil-paragrafi 70 sa 73 għandu jittieħed bħala l-LGD għall-fini ta’ l-Anness VII.

459. Fejn il-proporzjon tal-valur tal-kollateral (C) għall-valur ta' l-iskopertura (E) huwa taħt livell limitu ta' C* (il-livell minimu meħtieġ ta' kollateralizzazzjoni għall-iskopertura) kif stipulat fit-Tabella 6, LGD* ikun l-LGD kif stipulat fl-Anness VII għall-iskoperturi kollateralizzati għall-kontroparti.

460. Fejn ir-ratio tal-valur tal-kollateral għall-valur ta' l-iskopertura jaqbeż livell limitu ieħor u ogħla ta' C** (i.e. il-livell meħtieġ ta' kollateralizzazzjoni biex ikun hemm rikonoxximent LGD sħiħ) kif stipulat fit-Tabella 6, LGD* ikun dak preskritt fit-tabella li ġejja.

461. Għal dawn l-għanijiet, fejn il-livell meħtieġ ta' kollateralizzazzjoni C** ma jinkisibx fir-rigward ta' l-iskopertura fit-totalità tagħha, l-iskopertura għandha titqies bħala żewġ skoperturi – dik il-parti li fir-rigward tagħha inkiseb il-livell meħtieġ ta' kollateralizzazzjoni C**, u l-bqija.

462. It-Tabella 6 tistipula l-LGD* applikabbli u l-livelli ta’ kollateralizzazzjoni meħtieġa għall-partijiet garantiti ta’ l-iskoperturi.

Tabella 6

LGD minimu għall-porzjon garantit ta’ l-iskoperturi

|| LGD* għal krediti fl-ogħla skaluna jew krediti potenzjali || LGD* għal krediti subordinati jew krediti potenzjali || Livell minimu meħtieġ ta’ kollateralizzazzjoni ta’ l-iskopertura (C*) || Livell minimu meħtieġ ta’ kollateralizzazzjoni ta’ l-iskopertura (C**)

Krediti || 35% || 65% || 0% || 125%

Proprjetà immobbli residenzjali/kummerċjali || 35% || 65% || 30% || 140%

Kollateral ieħor || 40% || 70% || 30% || 140%

B’deroga, sal-31 ta’ Diċmebru 2012, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, suġġett għall-livelli tal-kollateralizzazzjoni indikati

(a)     iħallu lill-istituzzjonijiet tal-kreditu jassenjaw LGD ta’ 30% għall-iskoperturi ta’ l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għal proprjetà immobbli kummerċjali u

(b)     iħallu lill-istituzzjonijiet tal-kreditu jassenjaw LGD ta’ 35% għall-iskoperturi ta’ l-ogħla skaluna fil-forma ta' leasing għat-tagħmir.

Fi tmiem dan il-perjodu, id-deroga għandha tiġi riveduta.

(b)          Trattament alternattiv għall-kollateral immobiljari

463. Suġġett għar-rekwiżiti ta’ dawn il-paragrafi u l-paragrafu 75 u bħala alternattiva għat-trattament fil-paragrafi 69 sa 73, l-awtoritajiet kompetenti ta’ Stat Membru jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu japplikaw piż differenzjat għar-riskju ta’ 50% għall-parti ta’ l-iskopertura li hija kollateralizzata għal kollox bi proprjetà immobiljari residenzjali jew kummerċjali li tkun qiegħda fit-territorju ta’ l-Istat membru jekk ikun hemm evidenza li s-swieq rilevanti huma żviluppati sew u ilhom stabbiliti b’rati ta’ telf mis-self garantit bil-proprjetà immobiljari residenzjali jew kummerċjali rispettivament li ma jaqbiżx il-limiti li ġejjin:

(a)     sa 50% tal-valur tas-suq (jew fejn applikabbli u jekk aktar baxx 60% tal-valur ta-self b'mortgage) m’għandux jaqbeż 0.3% tas-self fuq proprjeta' immobiljari residenzjali u/jew kummerċjali pendenti fi kwalunkwe sena partikolari

(b)     telf kumplessiv li jkun ġej mis-self garantit minn proprjetà immobiljara residenzjali jew kummerċjali rispettivament m’għandux jaqbeż 0.5% tas-self pendenti garantit b’dik il-forma ta’ proprjetà immobiljari fi kwalunkwe sena partikolari.

464. Jekk waħda jew l-oħra minn dawn il-kundizzjonijiet f’paragrafu 74 ma jkunux sodisfatti f’sena partikolari, l-eliġibbiltà għall-użu ta’ dan it-trattament għandha tieqaf sakem il-kundizzjonijiet jintlaħqu s-sena ta’ wara.

465. L-awtoritajiet kompetenti, li ma jawtorizzawx it-trattament fil-paragrafu 73, jistgħu jawtoriżżaw lill-istituzzjonijiet ta' kreditu il-piżijiet differenti tar-riskju permessi taħt dan it-trattament fir-rigward ta’ skoperturi garantiti minnn proprjetà immobiljari residenzjali jew kummerċjali rispettivament li tinsab fit-territorju ta' dawk l-Istati Membri li l-awtoritajiet kompetenti tagħhom jawtorizzaw it-trattament suġġett għall-istess kundizzjonijiet bħal dawk li japplikaw f’dak l-Istat Membru.

53.6. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni fil-każ ta’ pools imħallta ta’ kollateral

466. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni jinħadmu skond l-Artikoli 84 sa 89, u skopertura tkun garantita kemm minn kollateral finanzjarju kif ukoll minn kollateral eliġibbli ieħor, LGD* (il-Loss Given Default effettiv ) li għandu jittieħed għal-LGD għall-fini ta’ l-Anness VII, għandu jinħadem kif ġej:

467. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun meħtieġa taqsam il-valur ta’ l-iskopertura aġġustat għall-volatilità (i.e il-valur wara li jiġi applikat l-aġġustament għall-volatilità kif stipulat fil-paragrafu 34) f’porzjonijiet li kull waħda tkun koperta minn tip wieħed biss ta’ kollateral. Dan ifisser li l-istituzzjoni ta’ kreditu trid taqsam l-iskopertura fil-porzjon kopert mill-kollateral finanzjarju eliġibbli, il-porzjon kopert mill-krediti, il-porzjonijiet koperti mill-kollateral tal-proprjetà immobiljari kummerċjali jew residenzjali, il-porzjon kopert minn kollateral eliġibbli ieħor, u l-porzjon mhux garantit, kif rilevanti.

468. L-LGD* għal kull porzjon ta’ l-iskopertura għandu jinħadem separatament skond id-dispożizzjonijiet rilevanti ta’ dan l-Anness.

53.7. Tipi oħra ta’ protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata 53.7.1. Depożiti ma’ istituzzjonijiet ta' kreditu terzi

469. Meta jiġu sodisfatti l-kundizzjonijiet stipulati fil-Parti2, paragrafu12, il-protezzjoni tal-kreditu li tidħol fit-termini tal-Parti1, paragrafu 23 tista' tiġi ttrattata bħala garanzija mill-istituzzjoni terza.

53.7.2. Poloz ta’ l-assigurazzjoni fuq il-ħajja favur istituzzjoni ta’ kreditu li ssellef

470. Meta jiġu sodisfatti l-kundizzjonijiet stipulati fil-Parti 2, paragrafu 13, il-protezzjoni tal-kreditu li tidħol fit-termini tal-Parti 1, paragrafu 24 tista' tiġi ttrattata bħala garanzija mill-kumpanija li tipprovdi l-assigurazzjoni fuq il-ħajja. Il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu rikonoxxuta għandha tkun il-valur taċ-ċessjoni tal-polza ta’ l-assigurazzjoni fuq il-ħajja.

53.7.3. Strumenti ta’ l-istituzzjonijiet mixtrija mill-ġdid fuq talba

471. Strumenti eliġibbli taħt il-Parti 1, paragrafu 25 jistgħu jiġu ttrattati bħala garanzija mill-istituzzjoni li qed toħroġ l-istrumenti.

472. Għal dawn l-għanijiet, il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu rikonoxxuta għandu jkun li ġej:

(a)     meta l-istrument jinxtara bil-valur nominali tiegħu, il-valur tal-protezzjoni jkun ta’ dak l-ammont;

(b)     meta l-istrument jinxtara bil-valur tas-suq , il-valur tal-protezzjonijikun il-valur ta’ l-istrument stmat bl-istess mod bħat-titoli ta’ dejn speċifikati fil-Parti 1, paragrafu 8.

54. protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata 54.1. Valutazzjoni

473. Il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata (G) għandu jkun l-ammont li min jipprovdi l-protezzjoni jkun intrabat li jħallas fil-każ ta’ inadempjenza jew nuqqas ta’ ħlas min-naħa ta' min qed jissellef jew meta jseħħu avvenimenti ta' kreditu speċifikati oħra. Fil-każ ta’ derivattivi tal-kreditu li ma jinkludux bħala avveniment ta’ kreditu ristrutturar ta’ l-obbligazzjoni sottostanti li jinvolvi l-maħfra jew il-posponiment tal-kapital, l-interessi jew ħlasijiet oħra li jirriżultaw f’ avveniment ta’ telf ta’ kreditu (i.e. agġustament tal-valur jew debitu simili ieħor għall-kont tal-qligħ u t-telf) il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu kkalkulata skond l-ewwel sentenza ta’ dan il-paragrafu għandha titnaqqas b’40%

474. Meta protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata tkun denominata b'valuta differenti minn dik li tkun denominata biha l-iskopertura (nuqqas ta’ qbil fil-valuta), il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu għandu jitnaqqas bl-applikazzjoni ta' aġġustament għall-volatilità H FX kif ġej

G* = G x (1-HFX)

fejn

G huwa l-ammont nominali tal-protezzjoni tal-kreditu;

G* huwa G aġġustat għal kull riskju fil-kambju barrani, u

Hfx huwa l-aġġustament għal kull nuqqas ta’ qbil fil-valuta bejn il-protezzjoni tal-kreditu u l-obbligazzjoni sottostanti.

Fejn ma jkunx hemm nuqqas ta’ qbil fil-valuta

G* = G

475. L-aġġustamenti għall-volatilità li għandhom jiġu applikati għal kwalunkwe nuqqas ta’ qbil fil-valuta jistgħu jinħadmu fuq il-bażi tal-metodoloġija Superviżorja għall-aġġustamenti għall-volatilità jew il-metodoloġija ta’ l-Estimi Proprji kif stipulat fil-paragrafi 35 sa 58.

54.2. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u l-ammonti tat-telf mistenni 54.2.1. Protezzjoni parzjali – tranching

476. Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu titrasferrixxi porzjon tar-riskju ta’ self fi tranche jew aktar, għandhom japplikaw ir-regoli stipulati fl-Artikoli 94 sa 101. Il-limiti ta’ rilevanza fuq il-ħlasijiet li taħthom m’għandu jsir l-ebda ħlas fil-każ ta’ telf huma meqjusa bħala ekwivalenti għal pożizzjonijiet first loss miżmuma u jirriżultaw fi trasferiment tar-riskju maqsum fi tranches.

54.2.2. Metodoloġija Standardizzata

(a)          Protezzjoni sħiħa

477. Għall-fini ta’ l-Artikolu 80, g għandu jkun il-piż differenzjat għar-riskju li għandu jiġi assenjat lil skopertura li hija protetta għal kollox mill-protezzjoni mhux iffinazjata (GA),

fejn

g huwa l-piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi lil min qed jipprovdi l-protezzjoni kif speċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83; u

GA huwa l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 CVA aġġustat ulterjorment għa kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif stipulat fil-Parti 4.

(b)          Protezzjoni parzjali – tranching

478. Meta l-ammont protett huwa inqas mill-valur ta’ l-iskopertura u l-porzjonijiet protetti u mhux protetti huma kklasifikati l-istess – i.e l-istituzzjoni ta’ kreditu u min qed jipprovdi l-protezzjoni jaqsmu t-telf fuq bażi pro rata, jiġi konċess solliev kapitali regolatorju proporzjonali. Għall-fini ta’ l-Artikolu 80, E* l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għandhom jinħadmu skond il-formula li ġejja:

(E-GA) x r + GA x g

fejn

E huwa l-valur ta’ l-iskopertura

GA huwa l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 aġġustat ulterjorment għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif stipulat fil-Parti 4.

r huwa l-piż differenzjat għar-riskju għal min jintrabat bl-obbligazzjoni skond l-Artikoli 78 sa 83;

g huwa l-piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi lil min qed jipprovdi l-protezzjoni kif speċifikat skond l-Artikoli 78 sa 83;

(c)          Garanziji sovrani

479. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jestendu t-trattament previst fl-Anness VI, paragrafi 4 sa 6 għall-iskoperturi jew il-porzjonijiet ta' l-iskoperturi garantiti mill-gvern ċentrali jew mill-bank ċentrali, fejn il-garanzija hija denominata fil-valuta domestika ta’ min isellef u l-iskopertura hija ffinanzjata f’dik il-valuta.

54.2.3. Il-Metodoloġija tal-Fondazzjoni IRB

Protezzjoni sħiħa / Protezzjoni parzjali –klassifikazzjoni ugwali

480. Għall-porzjon kopert ta’ l-iskopertura (ibbażat fuq il-valur aġġustat għall-protezzjoni tal-kreditu GA), il-PD għall-fini ta’ l-Anness VII, Parti 2 jista' jkun il-PD ta' min jipprovdi l-protezzjoni, jew PD bejn dak ta' min isellef u dak tal-garanti jekk sostituzzjoni sħiħa titqies bħala mhux garantita. Fil-każ ta’ skoperturi subordinati u protezzjoni mhux iffinanzjata mhux subordinata, l-LGD li għandu jiġi applikat għall-fini ta’ l-Anness VII, Part 2 jista’ jkun dak assoċjat mal-krediti kklassifikati l-ogħla.

481. Għal kull porzjon mhux kopert ta’ l-iskopertura, il-PD għandu jkun dak ta’ min isellef u l-LGD għandu jkun dak ta’ l-iskopertura sottostanti.

482. GA huwa l-valur għal G* kif maħdum skond il-paragrafu 85 CVA aġġustat ulterjorment għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità kif stipulat fil-Parti 4.

Parti 4 – Nuqqasijiet ta’ qbil fil-maturità

483. Għall-għanijiet tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, nuqqas ta’ qbil fil-maturità jseħħ meta l-maturità residwa tal-protezzjoni tal-kreditu tkun inqas minn dik ta’ l-iskopertura protetta. Protezzjoni ta’ inqas minn tliet xhur maturità residwa, li l-maturità tagħha tkun inqas mill-maturità ta’ l-obbligazzjoni sottostanti, m’għandhiex tiġi rikonoxxuta. .

484. Fejn hemm nuqqas ta’ qbil fil-maturità, il-protezzjoni tal-kreditu m’għandhiex tiġi rikonoxxuta meta:

(a)     il-maturità oriġinali tal-protezzjoni tkun ta’ inqas minn sena; jew

(b)     l-iskopertura hija skopertura b’terminu qasir speċifikata mill-awtoritajiet kompetenti bħala li hija suġġetta għal limitu ta’ jum minflok għal limitu ta’sena fir-rigward tal-valur tal-maturità (M) skond l-Anness VII< Part 2, paragrafu 13.

55. DEFINIZZJONI TA’ MATURITÀ

485. Suġġett għal massimu ta’ 5 snin, il-maturità effettiva tas-sottostanti għandha tkun l-itwal żmien possibbli li jkun baqa' qabel ma' min intrabat bl-obbligazzjoni jkun skedat biex jifdi l-obbligazzjonijiet tiegħu. Suġġett għall-paragrafu 4, il-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu għandha tkun iż-żmien sa l-erqb data li fiha il-protezzjoni tista tintemm jew tiġi tterminata.

486. Fejn hemm l-għażla li l-protezzjoni tiġi tterminata li tkun fid-diskrezzjoni ta’ bejjiegħ il-protezzjoni, il-maturità tal-protezzjoni għandha tittieħed bħala ż-żmien sa l-eqreb data li fiha tista’ tiġi eżerċitata dik l-għażla. Fejn hemm l-għażla li l-protezzjoni tiġi tterminata li tkun fid-diskrezzjoni ta’ bejjiegħ il-protezzjoni u t-termini tal-ftehim minn fejn toriġina l-protezzjoni ikollhom inċentiv pożittiv biex l-istituzzjoni ta’ kreditu ssejjaħ it-tranżazzjoni qabel il-maturità kuntrattwali, il-maturità tal-protezzjoni għandha tittieħed bħala ż-żmien sa l-eqreb data li fiha tista’ tiġi eżerċitata dik l-għażla; jekk le, għażla bħal din tista’ titqies bħala li ma taffettwax il-maturità tal-protezzjoni.

487. Meta derivattiv tal-kreditu ma jkunx miżmum milli jittermina qabel l-iskadenza ta’ kwalunkwe perjodu ta’ grazzja meħtieġ biex isseħħ inadempjenza fuq l-obbligazzjoni sottostanti bħala riżultat ta’ nuqqas ta’ ħlas, il-maturità tal-protezzjoni għandha titnaqqas bl-ammont tal-perjodu ta’ grazzja.

56. VALUTAZZJONI TAL-PROTEZZJONI 56.1. Tranżazzjonijiet suġġetti għal protezzjoni tal-kreditu iffinanzjata – Metodu Sempliċi għall-Kollateral Finanzjarju

488. Fejn ikun hemm nuqqas ta’ qbil bejn il-maturità tal-iskopertura u l-maturità tal-protezzjoni, il-kollateral m’għandux jiġi rikonoxxut.

56.2. Tranżazzjonijiet suġġetti għal protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata – Metodu Komprensiv għall-Kollateral Finanzjarju

489. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu u dik ta’ l-iskopertura trid tiġi riflessa fil-valur aġġustat tal-protezzjoni tal-kreditu skond il-formula li ġejja

CVAM = CVA x (t-t*)/(T-t*)

fejn

CVA huwa l-valur aġġustat għall-volatilità tal-kollateral kif speċifikat fil-Parti 3, paragrafu 34 jew l-ammont ta’ l-iskopertura, ikun liema jkun l-inqas;

t huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ għad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ kreditu maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun l-inqas;

T huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ għad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u

t* hija 0.25.

CVAM għandu jittieħed bħala CVA aġġustat ulterjorment għan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità biex jiġi inkluż fil-formula għall-kalkolu tal-valur aġġustat għal kollox ta’ l-iskopertura (E*) stipulat fil-Parti 3, paragrafu 34.

56.3. Tranżazzjonijiet soġġeti għal protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata

490. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu u dik ta’ l-iskopertura .trid tiġi riflessa fil-valur aġġustat tal-protezzjoni tal-kreditu skond il-formula li ġejja

GA = G* x (t-t*)/(T-t*)

fejn

G* huwa l-ammont għall-protezzjoni aġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil fil-valuta

GA huwa G* aġġustat għal kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità.

t huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ għad-data tal-maturità tal-protezzjoni ta’ kreditu maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew il-valur ta’ T, ikun liema jkun l-inqas;

T huwa n-numru ta’ snin li jkun baqa’ għad-data tal-maturità ta’ l-iskopertura maħduma skond il-paragrafi 3 sa 5, jew 5 snin, ikun liema jkun l-inqas; u

t* hija 0.25.

GA imbagħad jittieħed bħala l-valur tal-protezzjoni għall-għanijiet tal-Parti 3, paragrafi 84 to 93.

Parti 5 – Tagħqidiet ta’ effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fil-Metodoloġija Standardizzata

491. Fil-każ fejn istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 ikollha aktar minn forma waħda ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (eż. istituzzjoni ta’ kreditu jkollha sew kollateral u sew garanzija li jkun qed ikopru parzjalment skopertura), l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun meħtieġa taqsam l-iskopertura f'porzjonijiet koperti minn kull tip ta' għodda għall-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu (eż. porzjon kopert mill-kollateral u porzjon kopert minn garanzija) u l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju għal kull porzjon għandu jinħadem għalih skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Artikoli 78 sa 83 u dan l-Anness.

492. Meta l-protezzjoni tal-kreditu pprovduta minn provveditur waħdieni tal-protezzjoni jkollha maturitajiet li jvarjaw, għandha tiġi applikata metodoloġija simili għal dik deskritta fil-paragrafu 1.

Parti 6: Tekniki tal-basket CRM

57. derivattivi tal-kreditu First-to-default

493. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tikseb protezzjoni tal-kreditu għal numru ta’ skoperturi skond it-termini li l-ewwel inadempjenza fost l-iskoperturi għandha tagħti bidu għall-ħlas u li dan l-avveniment ta’ kreditu għandu jittermina l-kuntratt, l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ timmodifika l-kalkolu ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju u, kif rilevanti, l-ammont ta’ telf mistenni ta’ l-iskopertura li kieku, fin-nuqqas tal-protezzjoni tal-kreditu, jipproduċi l-aktar ammont baxx ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 jew l-Artikoli 84 sa 89 kif xieraq skond dan l-Anness, imma bissa jekk il-valur ta’ l-iskopertura jkun inqas jew daqs il-valur tal-protezzjoni tal-kreditu

58. derivattivi tal-kreditu nth-to-default

494. Fil-każ fejn l-inadempjenza n (nth default ) fost l-iskoperturi tagħti bidu għall-ħlas taħt il-protezzjoni tal-kreditu, l-istituzzjoni ta’ kreditu li tkun qed tixtri l-protezzjoni tista’ biss tirrikonoxxi l-protezzjoni għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju u, kif rilevanti, l-ammonti ta’ telf mistennija jekk il-protezzjoni tkun inkisbet ukoll għall-inadempjenzi 1 to n-1 jew meta jkunu diġà seħħew l-inadempjenzi n-1. F’każi bħal dawn, il-metodloġija għandha ssegwi dik stipulata fil-pargrafu 1 għad-derivattivi first-to-default modifikati kif xieraq għal prodotti nth-to-default.

ANNESS IX - Titolizzazzjoni Parti 1 – Definizzjonijiet għall-fini ta’ l-ANNESS X

495. Għall-fini ta’ dan l-Anness:

– 'Marġni pożittiv’ (excess spread) tfisser il-ġbir ta’ imposti u kummissjonijiet oħra fir-rigward ta’ l-iskoperturi titolizzati netti mill-ispejjeż kollha.

– ‘Clean-up call option’ tfisser għażla kuntrattwali għall-entità oriġinatriċi (originator) li tixtri mill-ġdid jew ittemm il-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni qabel ma jkunu tħallsu l-iskoperturi sottostanti kollha, meta l-ammont ta' l-iskoperturi pendenti jaqa' taħt livell speċifikat.

– ‘Faċilità ta’ likwidità' tfisser il-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li toħroġ minn ftehim kuntrattwali biex jiġi pprovdut finanzjament sabiex tiġi żgurata l-puntwalità tal-likwidità għall-investituri.

– ‘Kirb’ tfisser 8% ta’ l-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li jiġi kkalkulat skond l-Artikoli 84 sa 89 fir-rigward ta’ skoperturi titolizzati li kieku ma kinux ġew titolizzati flimkien ma’ l-ammont tat-telf mistenni marbuta ma’ l-iskoperturi kkalkulati skond dawn l-Artikoli.

– ‘Metodu bbażat fuq il-klassifikazzjoni’ tfisser il-metodu għall-kalkolu ta' l-ammonti għall-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 45 sa 49.

– ‘Metodoloġija tal-formula superviżjorja’ tfisser il-metodu għall-kalkolu ta' l-ammonti għall-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni skond il-Parti 4, paragrafi 50 sa 52.

– ‘Pożizzjoni mhux klassifikata’ tfisser pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li m’għandhiex valutazzjoni tal-kreditu eliġibbli minn ECAI eliġibbli kif definita fl-Artikolu 97.

– ‘Pożizzjoni klassifikata’ tfisser pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li għandha valutazzjoni tal-kreditu eliġibbli minn ECAI eliġibbli kif definita fl-Artikolu 97.

– ‘programm ta’ kambjali finanzjarji ggarantit minn assi ‘Asset-backed commercial paper programme’ (‘ABCP’ programme)’ tfisser programm ta’ titolizzazzjonijiet li t-titoli maħruġa tiegħu jkunu fil-biċċa l-kbira f’kambjali b’maturità oriġinali ta’ sena jew inqas.

Parti 2 – Rekwiżiti minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferimenti sinifikattivi tar-riskju tal-kreditu u għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf mistenni għal skoperturi titolizzati

59. ir-rekwiżiti minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment ta’ riskju tal-kreditu sinifikattiv f’titolizzazzjoni tradizzjonali

496. L-istituzzjoni ta’ kreditu li toħroġ titolizzazzjoni tradizzjonali tista’ teskludi skoperturi titolizzati mill-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti ta’ telf mistenni jekk ir-riskju tal-kreditu assoċjat ma’ l-iskoperturi titolizzati jkun ġie trasferit lil partijiet terzi u t-trasferiment jikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni.

(b)     L-iskoperturi titolizzati jitqiegħdu lil hinn mis-setgħa ta’ intervent ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi u l-kredituri tagħha, inkluż il-falliment u r-riċevitura Dan għandu jiġi sostnut minn parir legali kkwalifikat.

(c)     It-titoli maħruġa ma jippreżentawx obbligi għall-ħlas ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi.

(d)     Iċ-ċessjonarju huwa suġġet ġuridiku kostiwit ad hoc għat-titolizzazzjoni (securitisation special-purpose entity (SSPE)).

(e)     L-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi ma żżommx kontroll effettiv jew indirett fuq l-iskoperturi trasferiti Oriġinatriċi għandu jitqies bħala li żamm kontroll effettiv fuq l-iskopertura trasferita jekk ikollha d-dritt tixtri mill-ġdid miċ-ċessjonarju l-iskoperturi li ġew ittrasferiti qabel sabiex ikunu rrealizzati l-profitti jew jekk obbligat jassumi mill-ġdid riskju trasferit. Iż-żamma, min-naħa ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, ta-drittijiet jew ta’ l-obbligi inerenti għall-funzjonijiet amministrattivi (servicing) m’għandhiex fiha nnifisha tikkostitwixxi kontroll indirett ta’ l-iskoperturi.

(f)     Fejn hemm clean-up call option, il-kundizzjonijiet li ġejjin huma sodisfatti:

(i)      Il-clean-up call option tista’ tiġi eżerċitata skond id-diskrezzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi;

(ii)     Il-clean-up call option tista’ biss tiġi eżerċitata meta 10% jew inqas tal-valur oriġinali ta’ l-iskoperturi titolizzati jibqgħu mhux amortizzati; u

(iii)    Il-clean-up call option ma tkunx strutturata biex tevita l-allokazzjoni tat-telf għal pożizzjonijiet tat-tisħiħ tal-kreditu jew pożizzjonijiet oħra li jkollhom l-investituri u li mhix b’mod ieħor strutturata biex tipprovdi tisħiħ tal-kreditu.

(g)     Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni ma jkunx fiha klawżoli li

(i)      minbarra fil-każ ta’ dispożizzjonijiet ta’ amortizzazzjoni bikrija, teżiġi li pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni jkunu mtejba mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi inkluż, imma mhux biss, it-tibdil ta’ l-iskoperturi ta’ kreditu sottostanti jew iż-żieda tar-rendita pagabbli lill-investituri bħala reazzjoni għad-deterjorament tal-kwalità ta’ kreditu ta’ l-iskoperturi titolizzati, jew

(ii)     iżidu r-rendita pagabbli lil detenturi ta’ pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni bħala riżultat ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal-pool sottostanti.

60. ir-rekwiżiti minimi għar-rikonoxximent ta’ trasferiment ta’ riskju tal-kreditu sinifikattiv f’titolizzazzjoni sintetika

497. Istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi li toħroġ titolizzazzjoni sintetika tista' tikkalkula l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju, u, kif rilevanti, l-ammonti ta’ telf mistennija, għall-iskoperturi titolizzati skond il-paragrafi 3 jew 4 taħt, jekk riskju tal-kreditu sinifikanti jkun ġie trasferit lil partijiet terzi permezz ta' protezzjoni tal-kreditu sew finanzjata u sew mhux iffinanzjata u t-trasferiment ikun jikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Id-dokumentazzjoni tat-titolizzazzjoni tirrifletti s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni.

(b)     Il-protezzjoni tal-kreditu li biha r-riskju tal-kreditu jiġi ttrasferit tkun tikkonforma ma’ l-eliġibbiltà u rekwiżiti oħra skond l-Artikoli 90 sa 93 għar-rikonoxximent ta' protezzjoni tal-kreditu bħal din. Għal dawn l-għanijiet, entitajiet b’għan speċjali m'għandhomx jiġu rikonoxxuti bħala proveddituri eliġibbli ta' protezzjoni mhux iffinanzjata.

(c)     L-istrumenti użati għat-trasferiment tar-riskju tal-kreditu ma jkollhomx termini u kundizzjonijiet li

(i)      jimponu limiti ta’ rilevanza sinifikattivi li taħthom il-protezzjoni tal-kreditu titqies bħala li ma tinbediex jekk iseħħ avveniment ta’ kreditu;

(ii)     jipermettu t-terminazzjoni tal-protezzjoni minħabba deterjorazzjoni tal-kwalità tal-kreditu ta’ l-iskoperturi sottostanti;

(iii)    għajr fil-każ ta’ dispożizzjonijiet ta’ ammortizzazzjoni bikrija, ikun jeħtieġ li pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni jittejbu mill-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi;

(iv)    iżidu kemm tiswa l-protezzjoni tal-kreditu ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-rendita pagabbli lil detenturi ta’ pożizzjonijiet fit-titolizzazzjoni bħala riżultat ta’ deterjorazzjoni fil-kwalità tal-kreditu tal-pool sottostanti.

(d)     Tinkiseb opinjoni legali kkwalifikata li tikkonferma l-infurzabbiltà tal-protezzjoni tal-kreditu fil-ġuriżdizzjonijiet rilevanti kollha.

61. il-kalkolu ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi ta' ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għal skoperturi titolizzati f’titolizzazzjoni sintetika

498. Fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi titolizzati, fejn jintlaħqu l-kundizzjonijiet fil-paragrafu 2, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha, suġġett għall-paragrafi 5 sa 8, tuża l-metodoloġiji rilevanti għall-kalkolu stipulati fil-Parti 4 u mhux dawk ta’ l-Artikoli 78 to 89. Għal istituzzjonijiet tal-kreditu li jikkalkulaw ammonti ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju u ammonti tat-telf mistenni skond l-Artikoli 84 sa 89, l-ammont ta’ telf mistenni għal skoperturi bħal dawn għandu jkun ta’ żero.

499. Għaċ-ċarezza, il-paragrafu 3 jirreferi għall-pool kollu kemm hu ta’ l-iskoperturi inklużi fit-titolizzazzjoni. Suġġett għall-paragrafi 5 sa 8, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi hija meħtieġa tikkalkula l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju fir-rigward tat-tranches kollha fit-titolizzazzjoni skond id-dispożizzjonijiet tal-Parti IV inklużi dawk marbuta mar-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tal-kreditu. Pereżempju, meta tranche tkun trasferita lil parti terzapermezz ta’ protezzjoni tal-kreditu mhux iffinanzjata, il-piż differenzjat għar-riskju ta’ dik il-parti terza għandu jiġi applikat lit-tranche fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi

61.1. It-trattament tan-nuqqas ta’ qbil tal-maturitajiet fit-titolizzazzjonijiet sintetiċi

500. Għall-għanijiet tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond il-paragrafu 3, kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità bejn il-protezzjoni tal-kreditu li biha jinkiseb it-tranching u l-iskoperturi titolizzati għandhom jitqiesu skond il-paragrafi 6 sa 8. Il-maturità ta’ l-iskoperturi titolizzati għandha tittieħed bħala l-itwal maturità ta’ kwalunkwe waħda minn dawk l-iskoperturi suġġetta għal massimu ta' ħames snin.

501. Il-maturità ta’ l-iskoperturi titolizzati għandha tittieħed bħala l-itwal maturità ta’ kwalunkwe waħda minn dawk l-iskoperturi suġġetta għal massimu ta' ħames snin. Il-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu għandha tiġi ddeterminata skond l-Artikolu VIII.

502. Meta istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 6 sa 35 għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju, għandha tinjora kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità fi kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju għat-tranches li mhumiex ikklassifikati jew klassifikati inqas minn “investment grade”. Għat-tranches l-oħra kollha, it-trattament għan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità stipulat fl-Anness VII għandu jiġi applikat skond il-formula li ġejja:

RW* hija [RW(SP) x (t-t*)/(T-t*)] + [RW(Ass) x (T-t)/(T-t*)]

Fejn

RW* huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-fini ta’ Artikolu 75 (A),

RW(Ass) huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li kieku ma kinux titolizzatti, ikkalkulat fuq bażi pro-rata;

RW(SP) huwa l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond il-Artikolu 3 (B) li kieku ma kien hemm l-ebda nuqqas ta' qbil fil-maturità;

T hija l-maturità ta’...l-.iskoperturi sottostanti espressa fi snin;

t hija l-maturità tal-protezzjoni tal-kreditu espressa fi snin;

t* hija 0.25.

503. Meta istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi tuża l-Parti 4, paragrafi 36 sa 74 għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju, għandha tinjora kull nuqqas ta’ qbil fil-maturità fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju għat-tranches jew partijiet minn tranches li huma assoċjati ma’ piż differenzjat għar-riskju ta' 1250% skond dawk il-paragrafi. Għat-tranches l-oħra kollha jew partijiet minn tranches it-trattament għan-nuqqas ta’ qbil fil-maturità stipulat fl-Anness VII għandu jiġi applikat skond il-formula fil-paragrafu 7.

Parti 3: Valutazzjonijiet tal-kreditu esterni

62. Il-kundizzjonijiet li għandhom ikunu ssodisfati mill-valutazzjonijiet tal-kreditu ta' l-ECAIS

504. Biex tintuża għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond il-Parti 4 ta’ dan l-Anness, valutazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI eliġibbli għandha tikkonforma mal-kundizzjonijiet li ġejjin.

(a)     M’għandux ikun hemm nuqqas ta’ qbil bejn it-tipi ta’ ħlasijiet riflessi fil-valutazzjoni tal-kreditu u t-tipi ta’ ħlasijiet li għalihom hija intitolata l-istituzzjoni ta’ kreditu skond il-kuntratt li jwassal għall-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni in kwistjoni.

(b)     Għandha tkun disponibbli pubblikament għas-suq. Il-valutazzjonijiet tal-kreditu huma meqjusa bħala pubblikament disponibbli biss jekk ikunu ġew ippubblikati fuq forum pubblikament aċċessibbli u huma inklużi fil-matriċi ta’ tranżizzjoni ta’ l-ECAI. IL-valutazzjonijiet tal-kreditu li jsiru disponibbli biss għal għadd limitat ta’ entitajiet m’għandhomx jitqiesu pubblikament disponibbli.

63. L-UŻU TAL-VALUTAZZJONIJIET TAL-KREDITU

505. Istituzzjoni ta’ kreditu tsita’ tinnomina ECAI waħda jew aktar eliġibbli li l-valutazzjonijiet tal-kreditu tagħhom għandhom jintużaw għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 94 sa 101 (‘ECAI nominata’)

506. Suġġett għall-paragrafi 5 sa 7 isfel, istituzzjoni ta’ kreditu trid tuża valutazzjoni tal-kreditu minn ECAIs innominati konsistentement fir-rigward tal-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tagħha.

507. Suġġett għall-paragrafi 5 u 6, istituzzjoni ta’ kreditu ma tistax tuża l-valutazzjoni tal-kreditu ta’ ECAI għall-pożizzjonijiet tagħha f’ċerti tranches u valutazzjoni tal-kreditu oħra ta’ ECAI għall-pożizzjonijiet tagħha fi tranches oħra fi ħdan l-istess struttura li jistgħu jew ma jistgħu jiġu kklassifikati mill-ewwel ECAI.

508. F’każi fejn pożizzjoni għandha żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn ECAIs nominati, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża l-inqas valutazzjoni tal-kreditu favorevoli.

509. F’każi fejn pożizzjoni għandha aktar minn żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu minn ECAIs nominati, għandhom jintużaw iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu l-aktar favorevoli. Jekk iż-żewġ valutazzjonijiet tal-kreditu l-aktar favorevoli huma differenti, għandha tintuża l-inqas favorevoli minn dawn it-tnejn.

510. Meta l-protezzjoni tal-kreditu eliġibbli taħt l-Artikoli 90 sa 93 tkun ipprovduta direttament lill-SSPE, u dik il-protezzjoni hija riflessa fil-valutazzjoni tal-kreditu ta' pożizzjoni minn ECAI nominata, jista’ jintuża l-piż differenzjat għar-riskju assoċjat ma’ dik il-valutazzjoni tal-kreditu. Jekk il-protezzjoni mhix eliġibbli skond l-Artikoli 90 sa 93, il-valutazzjoni tal-kreditu m'għandhiex tiġi rikonoxxuta. Fis-sitwazzjoni fejn il-protezzjoni tal-kreditu mhix ipprovduta lill-SPEE iżda direttament lil pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, il-valutazzjoni tal-kreditu m’għandhiex tiġi rikonoxxuta.

64. Klassifikar

511. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddeterminaw ma’ liema skaluna ta’ kwalità tal-kreditu fit-tabella stipulati fil-parti 4 għandha tkun assoċjata kull valutazzjoni tal-kreditu. B’dan, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiddiferenzjaw bejn il-grad relattiv tar-riskju espress minn kull valutazzjoni. Għandhom iqisu fatturi kwantitattivi, bħar-rati ta’ l-inadempjenza u/jew tat-telf. u fatturi kwalitattivi bħall-firxa tat-tranżazzjonijiet ivvalutati mill-ECAI u t-tifsira tal-valutazzjoni tal-kreditu

512. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaraw li jiżguraw li l-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li għalihom huwa applikat l-istess piż differenzjat għar-riskju fuq il-bażi tal-valutazzjonijiet tal-kreditu ta’ ECAIs eliġbbli jkunu suġġetti għal gradi ekwivalenti ta’ riskju tal-kreditu. Dan għandu jinkludi l-modifikazzjoni tad-determinar tagħhom fir-rigward ta’ l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li magħha għandha tiġi assoċjata kif xieraq valutazzjoni tal-kreditu partikolari.

Parti 4 - Kalkolu

65. il-kalkolu ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat għar-riskju

513. Għall-fini ta’ l-Artikolu 96, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoniji ta’ titolizzazzjoni għandu jinħadem billi jiġi applikat il-piż ta’ riskju rilevanti kif stipulat f’din il-Parti għall-valuri ta’ l-iskopertura.

514. Suġġett għall-paragrafu 3,

(a)     meta istituzzjoni ta’ kreditu tikkaklula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond il-paragrafi 6 sa 35, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilanċ għandu jkun il-valur tal-karta tal-bilanċ tiegħu;

(b)     meta istituzzjoni ta’ kreditu tikkaklula l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju skond il-paragrafi 36 sa 74, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilanċ għandu jitkejjel gross ta’ l-aġġustamenti tal-valur; u

(c)     il-valur ta’ l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni fuq il-karta tal-bilanċ għandu jkun il-valur nominali tagħha mmultiplikat b’ċifra ta’ konverżjoni kif preskritt f’dan l-Anness. Din iċ-ċifra ta’ konverżjoni għandha tkun ta’ 100% ħlief jekk speiċfikat mod ieħor.

515. Il-valur ta’ l-iskopertura ta; pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li tkun tirriżulta minn strument derivattiv elenkat fl-Anness IV, għandu jiġi ddeterminat skond l-Anness III.

516. Meta pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni tkun suġġetta għal protezzjoni tal-kreditu ffinanzjata, il-valur ta’ l-iskopertura jista’ jiġi modifikat skond u soġġet għar-rekwiżiti ta’ l-Anness VIII kif speċifikat aktar fl-Anness.

517. Meta istituzzjoni ta’ kreditu jkollha żewġ pożizzjoniiet jew oħra sovvrapposti f’titolizzazzjoni, tkun obbligata, skond kemm tkun din is-sovrappożizzjoni, li tinkludi fil-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju biss il-pożizzjoni jew porzjoni ta’ pożizzjoni li tipproduċi ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat għar-riskju ogħla. Għal dawn l-għanijiet, ‘sovrappożizzjoni’ tfisser li l-pożizzjonijiet, kollha kemm huma jew parzjalment, jirrapreżentaw skopertura għall-istess riskju b’mod li sa fejn hemm din is-svrappożizzjoni hemm skopertura waħda.

66. il-kalkolu ta’ ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat għar-riskju bil-metodloġija standardizzata

518. Soġġet għall-paragrafu 8 u 9, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoniji ta’ titolizzazzjoni kklasifikata għandu jinħadem billi jiġi applikat għall-valur ta’ l-iskopertura l-piż ta’ riskju rilevanti marbut ma’ l-iskaluna tal-kwalità tal-kreditu li magħha ġie ddeterminat li hija assoċjata l-valutazzjoni tal-kreditu mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 98 kif stipulat fit-tabelli 1 u 2 li ġejjin.

Tabella 1

Pożizzjonijiet għajr dawk b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || 4 || 5 u taħt

Piż tar-riskju || 20% || 50% || 100% || 350% || 1250%

Tabella 2

Pożizzjonijiet b’valutazzjonijiet tal-kreditu b’terminu qasir

Skaluna tal-kwalità tal-kreditu || 1 || 2 || 3 || Il-valutazzjonijiet tal-kreditu l-oħra kollha

Piż tar-riskju || 20% || 50% || 100% || 1250%

519. Suġġett għall-paragrafi 10 sa 16, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni mhux ikklassifikata għandha tinħadem billi jiġi applikat piż tar-riskju ta’ 1250%.

66.1. Istituzzjonijiet ta' kreditu oriġinaturi u promoturi

520. Istituzzjonijiet ta’ kreditu oriġinaturi u promoturi gaħndhom japplikaw piż differenzjat ta’ riskju ta’ 1250% tal-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni miżmuma u mixtrija mill-ġdid li għandhom valutazzjoni tal-kreditu minn ECAI nominat li ġie ddeterminat mill-awtoritajiet kompetenti bħala assoċjat ma’ skaluna tal-kwalità tal-kreditu taħt l-sikaluna tal-kwalità tal-kreditu 3. Għandhom japplikaw id-dispożizzjonijiet tal-Parti 3, paragrafi 2 sa 7 fid-determinar ta' jekk pożizzjoni għandhiex valutazzjoni tal-kreditu tali.

521. Għal istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotur, l-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fir-rigward tal-pożizzjonijiet tagħha f’titolizzazzjoni jistgħu jiġu limitati għall-ammonti ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju li kieku jiġu kkalkulati għall-iskoperturi titolizzati kieku ma kinux titolizzati suġġett għall-applikazzjoni preżunta ta’ piż tar-riskju differenzjat ta’ 150% għall-pożizzjonijiet skaduti kolli u dawk li jappartjenu għall-kategoriji ta’ riskju għoli.

66.2. It-trattament ta’ pożizzjonijiet mhux ikklassifikati

522. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu lil istituzzjoni ta’ kreditu li għandha pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni mhux ikklassifikata biex tapplika t-trattament stipulat fil-paragrafu 11 għall-kalkolu ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju għal dik il-pożizzjoni bil-kundizzjoni li tkun dejjem magħrufa il-kompożizzjoni tal-pool ta’ skoperturi.

523. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tapplika l-piż tar-riskju differenzjat medju li kieku jkun applikat lill-iskoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’ kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi mmultiplikat bi proporzjon ta’ konċentrazzjoni. Il-proporzjon ta’ konċentrazzjoni huwa ugwali għas-somma ta’ l-ammonti nominali tat-tranches kollha maqsum bis-soomma ta’ l-ammonti nominali tat-tranches inferjuri jew lin qegħdin pari passu mat-tranche li fiha l-pożizzjonijiet detenuti jinkludu t-tranche innifisha. Il-piż tar-riskju li jirriżulta m’għandux ikun ogħla minn 1250% jew inqas minn kull piż ta’ riskju applikabbli għal tranche ikklassifiakta bħala ogħla. Meta l-istituzzjoni ta’ kreditu ma tkunx tista’ tiddetermina l-piżijiet tar-riskju differenzjati li kieku jkunu applikati lill-iskoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83, għandha tapplika piż tar-riskju ta’ 1250% għall-pożizzjoni.

66.3. Trattament ta’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni f’ second loss tranche jew aħjar fi programm ABCP

524. Suġġet għad-disponibbiltà ta’ trattament aktar favorevoli fid-dawl tad-dispożizzjonijiet li għandhom x’jaqsmu mal-faċilitajiet ta’ likwidità fil-paragrafi 14 sa 16, istituzzjoni ta’ kreditu tista tapplika lill-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni li jilħqu l-kundizzjonijiet stipulati fil-paragrafu 13 piż differenzjat għar-riskju li huwa l-akbar fost (i) 100% jew (ii) l-ogħla tal-piżijiet tar-riskju li kieku jiġu applikati lil kwalunkwe mill-iskoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’ kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi.

525. Biex ikun disponibbli t-trattament fil-paragrafu 12, il-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni għandha tkun

(a)     fi tranche li ekonomikament qiegħda f’pożizzjoni second loss jew aħjar fit-titolizzazzjoni u t-tranche first loss trid tipprovi titjib tal-kreditu validu għat-tranche second loss

(b)     ta’ kwalità ekwivalenti għal investment grade jew aħjar; u

(c)     miżmuma minn istituzzjoni ta’ kreditu li ma jkollhiex pożizzjoni fit-tranche first loss.

66.4. It-trattament ta’ faċilitajiet ta’ likwidità mhux ikklassifikati 66.4.1. Faċilitajiet ta’ likwidità eliġibbli

526. Meta jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin, sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 20% tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità għall-likwidità b’maturità oriġinali ta’ sena jew inqas u ċifra ta’ konverżjoni ta’ 50% tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità għall-likwidità b’maturità oriġinali ta’ aktar minn sena.

(a)     Id-dokumentazzjoni tal-faċilità ta’ likwidita għandha tidentifika b’mod ċar u tillimita ċ-ċirkostanzi li taħthom tista’ tintuża l-faċilità.

(b)     Il-faċilità m’għandhiex tintuża biex tipprovdi sostenn tal-kreditu billi tkopri telf li jkun ġà ġġarrab fi żmien l-użu tal-faċilità – pereżempju, billi tiġi pprovduta likwidità fir-rigward ta’ skoperturi fi stat ta’ inadempjenza fi żmien l-użu tal-faċilità jew billi jinkisbu assi b'valur ogħla minn dak ekwu.

(c)     Il-faċilità m’għandhiex tintuża biex tipprovdi finanzjament permanenti jew regolari għat-titolizzazzjoni.

(d)     Ir-rimbors ta’ l-użu tal-faċilità m’għandux ikun subordinat għall-krediti ta’ investituri diversi minn dawk li jirriżultaw minn rati ta’ imgħax jew valuti, imposti jew pagamenti oħra bħal dawn, u lanqas m'għandu jkun suġġett għal diferiment jew rinunzja.

(e)     M’għandux ikun possibbli għall-faċilità li tintuża wara li jiġi eżawrit kull titjib tal-kreditu applikabbli li minnu tibbenefika l-faċilità ta’ likwidità.

(f)     Il-faċilità għandha tinkludi dispożizzjoni li tirriżulta fi tnaqqis awtomatiku fl-ammont li jista’ jintuża mill-ammont ta’ skoperturi li qegħdin fi stat ta’ inadempjenza, fejn l-inadempjenza għandha t-tifsira mogħtija lilha skond l-Artikoli 84 sa 89, jew fejn il-pool ta' l-iskoperturi titolizzata tikkonsisti fi strumenti kklassifikati (li għandhom rating), li tittermina l-faċilità jekk il-kwalità medja tal-pool taqa’ taħt l-investment grade.

Il-piż differenzjat għar-riskju li għandu jiġi applikat għandu jkun l-ogħla piż ta’ riskju li kikeu jiġi applikat lil skoperturi titolizzati skond l-Artikoli 78 sa 83 minn istituzzjoni ta’ kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi.

66.4.2. Faċilitajiet ta’ likwidità li jistgħu jintużaw biss f’każ ta’ tfixkil ġenerali fis-suq

527. Sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 0% tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità ta’ likwidità li tista’ tintuża biss fil-każ ta’ tfixkil ġenerali tas-suq (i.e. meta aktar minn SPE wieħed fuq tranżazzjonijiet differenti ma jkunx jistgħu jġeddu l-kambjali finanzjarji li jkunu qed jiskadu u dik l-inabbiltà ma tkunx ir-riżultat ta’ deterjorament tal-kwalità ta’ kreditu ta’ l-iskoperturi titolizzati), dejjem sakemm jintlaħqu l-kundizzjonijiet stipulati fil-paragrafu 14.

66.4.3. Faċilitajiet ta’ flus bil-quddiem

528. Sabiex jiġi ddeterminat il-valur ta' l-iskopertura, ċifra ta' konverżjoni ta’ 0% tista’ tiġi applikata lill-ammont nominali ta’ faċilità għall-likwidità li jkun jista’ jitħassar inkondizjonalment, dejjem jekk ikunu ntlaħqu l-kundizzjonijiet stipulati fil-paragrafu 14 u li l-pagament għall-użu tal-faċilità ikollu prijorità fuq drittijiet oħra fuq il-flussi finanzjarji li jkunu ġejjin mill-iskoperturi titolizzati.

66.5. Rekwiżiti kapitali addizzjonali għat-titolizzazzjonijiet ta' skoperturi rotattivi b'dispożizzjonijiet għal amortizzazzjoni bikrija.

529. Minbarra l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju għall-iskoperturi kkalkulati fir-rigward tal-pożizzjonijiet titolizzati tagħha, istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha tikkalkula skond il-metodu stipulat fil-paragrafi 18 sa 32 meta tbigħ skoperturi rotattivi f’titolizzazzjoni li għandha dispożizzjoni għall-amortizzazzjoni bikrija.

530. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tikkalkula ammont ta' skopertura b'piż differenzjar għar-riskju fir-rigward tas-somma ta’ l-interess (ir-raġunijiet tal-kreditu) ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur.

531. Għal strutturi ta’ titolizzazzjoni fejn l-iskoperturi titolizzati jinkludu skoperturi rotattivi u mhux rotattivi, istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha tapplika t-trattament stipulat taħt lill-porzjoni tal-pool sottostanti li jkun fiha l-iskoperturi rotattivi.

532. Għall dawn l-għanijiet, ‘l-interess taċ-ċedent’ tfisser l-ammont nominali tal-parti nozjonali ta’ pool ta’ ammonti utilizzati mibjugħa f’titolizzazzjoni, li l-proporzjon tagħhom relatat ma’ l-ammont tal-pool totali mibjugħa fl-istruttura jiddeterminaw il-proporzjon tal-flussi tal-flus iġġenerati mill-ġbir tal-kapital u ta’ l-imgħax u ammonti aossoċjati oħra li mhumiex disponibbli biex isiru l-ħlasijiet lil dawk li għandhom pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni fit-titolizzazzjoni.

Biex jikkwalifika bħala tali, l-interess ta’ l-oriġinatur ma jistax ikun subordinat għal dak ta’ l-investitur.

‘L-interess ta’ l-investitur’ ifisser l-ammont nominali mill-parti nozjonali li tifdal mill-pool ta’ ammonti utilizzati.

533. L-iskopertura ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi assoċjata mad-drittijiet tagħha fir-rigward ta’ l-interess ta’ l-oriġinatur m’għandhiex titqies bħala pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni iżda bħala skopertura pro rata għall-iskoperturi titolizzati daqs li kieku ma kinux ġew titolizzati.

66.5.1. Eżenzjonijiet minn trattament għal amortizzazzjoni bikrija

534. L-oriġinatur tat-tipi ta’ titolizzazzjoni huma eżenti mill-obbligu kapitali fil-paragrafu 17.

(a)     It-titolizzazzjonijiet ta’ l-iskoperturi rotattivi li bihom l-investituri jibnqgħu esposti għal kollox għal kull użu ġejjieni minn min jissellef sabiex ir-riskju fuq il-faċilitajiet sottostanti ma jerġax lura għand l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi anki wara avveniment ta’ amortizzazzjoni bikrija ikun seħħ huma eżenti mit-trattament għall-amortizzazzjoni bikrija; u

(b)     titolizzazzjonijiet fejn dispożizzjoni ta’ ammortizzazzjoni bikrija tinbeda biss minn avvenimenti mhux marbuta mar-rendiment ta' l-assi titolizzati jew l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, bħal fil-każ ta’ bidliet rilevanti fil-liġijiet jew ir-regolamenti fiskali.

66.5.2. Obbligu massimu għall-kapital

535. Meta istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi suġġetta għall-obbligu fil-paragrafu 17, it-total ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju fir-rigward tal-pożizzjonijiet fl-interess ta’ l-investitur u l-ammonti ta’ l-iskoperturi b'piż differenzjat paragrafi 6 sa 35 għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju kkalkulati skond il-paragrafu 17 m’għandhomx ikunu akbar mill-akbar minn

(a)     l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fir-rigward tal-pożizzjonijiet tagħhom fl-interess ta’ l-investitur;

(b)     l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li kieku jiġu kkalkulati fir-rigward ta’ l-iskopertura titolizzati minn istituzzjoni ta’ kreditu detentriċi ta’ l-iskoperturi bħallikieku ma ġewx titolizzati f’ammont ugwali għall-interess ta’ l-investitur.

536. It-tnaqqis tal-profitti nett, jekk ikun hemm, li jirriżultaw mill-kapitalizzazzjoni tad-dħul ġejjieni meħtieġ skond l-Artikolu 57 għandhom jiġu ttrattati barra l-ammont massimu indikat fil-paragrafu 23.

66.5.3. Il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

537. L-ammont ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li għandu jiġi kkalkulat skond il-paragrafu 17 għandu jiġi ddeterminat billi jiġi mmoltiplikat l-ammont ta’ l-interess ta’ l-investitur mal-prodott taċ-ċifra x-xierqa għall-konverżjoni kif indikat fil-paragrafu 27 sa 32 u l-piż tar-riskju differenzjat medju li kieku japplika għall-iskoperturi titolizzati li kieku l-iskoperturi ma kinux ġew titolizzati.

538. Dispożizzjoni ta’ ammortizzazzjoni bikrija titqies li tkun ‘ikkontrollata’ meta jintlaħqu l-kundizzjonijiet li ġejjin.

(a)     L-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jkollha pjan kapitali/ta’ likwidità xieraq sabiex ikun żgurat li jkollha biżżejjed kapital u likwidità disponibbli fil-każ ta’ ammortizzazjoni bikrija.

(b)     Tul it-tranżazzjoni, hemm qsim pro rata bejn l-interess ta’ l-oriġinatur u l-interess ta’ l-investitur tal-pagamenti ta’ l-imgħax u l-kapital, l-ispejjeż, it-telf u l-irkupri bbażati fuq il-bilanċ tal-bidu tax-xahar tal-krediti li għad irid jidħlu.

(c)     Il-perjodu ta’ ammortizzazzjoni jitqies suffiċjenti għal 90% tad-dejn totali (interess ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur) li għad irid jidħol fil-bidu tal-perjodu ta’ ammortizzazzjoni bikrija li jkun tħallas jew rikonoxxut bħala fi stat ta’ inadempjenza;

(d)     Il-ħeffa tal-pagamenti ma tkunx aktar rapida minn dik li kieku jkun hemm permezz ta’ ammortizzazzjoni lineari fuq il-perjodu stipulat fil-kundizzjoni (c).

539. Fil-każ ta’ titolizzazzjonijiet suġġetti għal dispożizzjoni ta’ ammortizzazzjoni bikrija ta’ skoperturi bl-imnut li huma mingħajr impenn u jitħassru inkondizjonalment mingħajr avviż minn qabel, meta l-ammortizzazzjoni bikrija tinbeda mil-livell ta’ l-excess spread li jkun waqa’ għal livell speċifikat, l-istituzzjonijiet tal-kreditu għandhom iqabblu l-livell medju ta’ l-excess spread fuq tliet xhur mal-livelli ta’ l-excess spread li fihom dan il-marġni għandu jiġi mblukkat.

540. Fil-każijiet fejn it-titolizzazzjoni ma tkunx teħtieġ li l-excess spread ma jiġix imblukkat, il-punt ta’waqfien tiegħu (trapping point) jitiqies bħala 4.5 punti perċentwali akbar mill-livell ta’ excess spread li jwassal għall-bidu ta’ ammortizzazzjoni bikrija.

541. Iċ-ċifra ta’ konverżjoni li għandha tiġi applikata għandha tiġi ddeterminata mil-livelli tal-medja ta’ l-excess spread fuq tliet xhur skond it-Tabella 3.

Tabella 3

|| Titolizzazzjonijiet suġġetti għal dipożizzjoni kkontrollata għall-ammortizzazzjoni bikrija || Titolizzazzjonijiet suġġetti għal dipożizzjoni mhux ikkontrollata għall-ammortizzazzjoni bikrija

Medja ta’ excess spread fuq tliet xhur || Fattur ta’ konverżjoni || Fattur ta’ konverżjoni

‘il fuq mil-livell A || 0% || 0%

Livell A || 1% || 5%

Livell B: || 2% || 15%

Livell C || 20% || 50%

Livell D || 20% || 100%

Livell E || 40% || 100%

542. Fit-Tabella 3, ‘Livell A’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 133.33% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 100% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; ‘Livell B’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 100% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 75% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; ‘Livell C’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 75% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 50% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; ‘Livell D’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 50% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread imma mhux inqas minn 25% ta’ dak il-livell ta’ waqfien; u ‘Livell E’ tfisser livelli ta’ excess spread ta’ inqas minn 25% tal-livell ta' waqfien ta' l-excess spread

543. It-titolizzazzjonijiet l-oħra kollha suġġetti għal dispożizzjoni kkontrollata ta’ ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi għandhom ikunu soġġeta għal ċifra ta’ konverżjoni tal-kreditu ta’ 90%

544. It-titolizzazzjonijiet l-oħra kollha suġġetti għal dispożizzjoni mhux ikkontrollata ta’ ammortizzazzjoni bikrija ta’ l-iskoperturi rotattivi għandhom ikunu soġġeti għal ċifra ta’ konverżjoni tal-kreditu ta’ 100%

66.6. Ir-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu fuq pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni

545. Meta protezzjoni tal-kreditu tinkiseb fuq pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, il-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jistgħu jiġu mmodifikati skond l-Anness VII.

66.7. Tnaqqis ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

546. Kif previst fl-Artikolu 66(2), fir-rigward ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li japplika fir-rigward tagħha piż tar-riskju ta’ 1250%, l-istituzzjonijiet tal-kreditu jistgħu, bħala alternattiva għall-inklużjoni tal-pożizzjoni fil-kalkolu tagħhom ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju, inaqqsu mill-fondi proprji tagħhom il-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni. Għal dawn l-għanijiet, il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura jista’ jirrifletti l-protezzjoni ffinanzjata eliġibbli b’mod konsistenti mal-paragrafu 33.

547. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tuża l-alternattiva indikata fil-paragrafu 34, 12.5 darbiet dak l-ammont imnaqqas skond dak il-paragrafu għandhom, għall-fini tal-paragrafu 9, jitnaqqasu mill-ammont speċifikat f’dak il-paragrafu bħala l-ammont massimu ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li għandu jiġi kkalkulat mill-istituzzjoni tal-kreditu indikata.

67. kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond il-metodu bbażat fuq il-klassifikar intern 67.1. Prijoritajiet fl-applikazzjoni tal-metodi

548. Għall-fini ta’ l-Artikolu 96, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju tal-pożizzjonijiet titolizzati għandu jiġi kkalkulat skond il-paragrafi 36 sa 74.

549. Għal pożizzjoni klassifikata jew għal pożizzjoni li għaliha tista’ tintuża valutazzjoni inferita, għandu jintuża l-Metodu fuq il-Bażi ta’ Klassifikazzjoni stabbilit fil-paragrafi 45 sa 49 biex jiġi kkalkulat l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju.

550. Għal pożizzjoni mhux klassifikata għandu jintuża l-Metodu tal-Formola ta’ Superviżjoni kif stabbilita fil-paragrafi 50 sa 52 ħlief meta huwa permess l-użu tal-Metodu tal-Valutazzjoni Interna kif stabbilit fil-paragrafi 42 u 43.

551. Istituzzjoni ta’ kreditu li ma tkunx istituzzjoni oriġinatriċi jew promotriċi tista’ tuża l-Metodu tal-Formola ta’ Superviżjoni sakemm ikollha l-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti.

552. Fil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi jew promotriċi li ma tkunx tista’ tikkalkula l-Kirb u li ma tkunx kisbet l-approvazzjoni għall-użu tal-Metodu tal-Valutazzjoni Interna għall-pożizzjonijiet fil-programmi ta’ l-ABCP, u fil-każ ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu oħra li ma jkunux kisbu l-approvazzjoni għall-użu tal-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni jew tal-Metodu tal-Valutazzjoni Interna għall-pożizzjonijiet fil-programmi ta’ l-ABCP, fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju ta’ 1250% għandu japplika għall-pożizzjonijiet ta’ totalizzazzjoni li mhumiex klassifikati u li għalihom ma tistax tintuża valutazzjoni ta’ mertu ta’ kreditu inferita.

67.1.1. L-użu ta’ valutazzjonijiet tal-mertu ta’ kreditu inferiti

553. Istituzzjoni għandha tattribwixxi lil pożizzjoni li ma tkunx klassifikata valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu inferita ekwivalenti għall-valutazzjoni tal-mertu ta' kreditu ta' dawk il-pożizzjonijiet li jkunu klassifikati (il-'pożizzjonijiet ta' referenza') li huma l-pożizzjonijiet ta’ l-ogħla grad subordinati minn kull aspett għall-pożizzjoni ta’ totalizzazzjoni mhix klassifikata konċernata, meta l-obbligi operattivi minimi li ġejjin ikunu ssodisfati,

(a)     Il-pożizzjonijiet ta’ referenza jridu jkunu subordinati minn kull aspett għas-segment ta’ totalizzazzjoni li mhuwiex klassifikat.

(b)     Il-maturità tal-pożizzjonijiet ta’ referenza trid tkun daqs jew itwal minn dik tal-pożizzjoni mhix klassifikata konċernata..

(c)     Kull klassifikazzjoni inferita trid tiġi aġġornata fuq bażi kontinwa biex tirrifletti kull tibdil li jseħħ fil-valutazzjoni ta’ krediru tal-pożizzjonijiet tat-titolizzazzjoni mhux klassifikati.

67.1.2. Il-‘Metodu tal-Valutazzjoni Interna’ għall-pożizzjonijiet tal-programmi ABCP

554. Soġġett għall-approvazzjoni ta’ l-awtoritajiet kompetenti, istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tattribwixxi lil pożizzjoni li mhix klassifikata fi programm ta’ kambjali finanzjarji garantiti mill-assi (programm ABCP) valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu inferita kif stabbilit fil-paragrafu 43, meta l-kondizzjonijiet li ġejjin ikunu ssodisfati.

(a)     Il-pożizzjonijiet fil-kambjali finanzjarji maħruġa mill-programm għandhom ikunu pożizzjonijiet klassifikati.

(b)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha turi lill-awtoritajiet kompetenti li l-valutazzjoni interna tagħha tal-kwalità ta’ kreditu tal-pożizzjoni tirrifletti l-metodoloġija tal-valutazzjoni li hija disponibbli għall-pubbliku ta’ ECAI eliġibbli waħda jew aktar, għall-valutazzjoni tat-titoli garantiti mill-iskoperturi li huma tat-tip ta’ dawk titolizzati.

(c)     Fost l-ECAI li l-metodoloġija tagħhom għandha tkun riflessa kif preskritt fil-punt (b), għandhom ikunu inklużi dawk l-ECAI li jkunu pprovdew klassifikazzjoni esterna għall-kambjali finanzjarji maħruġa mill-programm. L-elementi kwantitattivi – bħal m’huma l-fatturi ta’ l-istress – użati biex jassenjaw lill-pożizzjoni kwalità partikolari ta’ kreditu għandhom ikunu konservattivi almenu daqs dawk użati fil-metodoloġija ta’ valutazzjoni rilevanti ta’ l-ECAI konċernata.

(d)     Fil-fażi ta’ l-iżvilupp tal-metodoloġija ta’ valutazzjoni interna tagħha, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tikkonsidra il-metodoloġiji ta’ kklassifikar pubblikati kollha ta’ l-ECAI eliġibbli għall-klassifikazzjoni tat-titoli garantiti mill-iskoperturi ta’ l-istess tip ta’ dawk titolizzati. Din il-konsiderazzjoni għandha tiġi dokumentata mill-istituzzjoni ta’ kreditu u aġġornata mill-inqas darba fis-sena.

(e)     Il-metodoloġija interna ta’ valutazzjoni ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tinkludi diversi livelli ta’ kklassifikar. Dawn il-livell ta’ kklassifikar u l-valutazzjonijiet ta’ kreditu ta’ l-ECAI eliġibbli għandhom jikkorrespondu. Din il-korrispondenza għandha tiġi dokumentata b’mod espliċitu.

(f)     Il-metodoloġija interna ta’ valutazzjoni għandha tintuża fil-proċessi interni ta’ ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu, iklużi l-proċessi tat-teħid tad-deċiżjonijiet, tal-ġestjoni ta’ l-informazzjoni u ta' l-allokazzjoni tal-kapital.

(g)     L-awdituri interni u esterni, l-ECAI jew il-funzjonijiet tar-reviżjoni interna tal-mertu tal-kreditu jew tal-ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu għandhom iwettqu reviżjonijiet regolari tal-proċess tal-valutazzjoni interna u l-kwalità tal-valutazzjonijiet interni tal-kwalità ta’ kreditu ta’ l-iskoperturi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fil-konfront ta’ programm ABCP. Jekk ikunu l-funzjonijiet ta’ reviżjoni interna, ta’ reviżjoni tal-mertu tal-kreditu jew tal-ġestjoni tar-riskju li jwettqu dawn il-verifiki, dawn għandhom ikunu indipendenti mis-settur ta' negozju tal-programm ABCP, kif ukoll minn funzjonijiet ta' relazzjoni mal-klijentela.

(h)     L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha ssegwi kif ikunu sejrin il-valutazzjonijiet interni tagħha matul iż-żmien biex tkun tista’ tivvaluta l-affidabilità tal-metodoloġija tagħha u għandha taġġusta din il-metodoloġija kif meħtieġ kulmeta l-andament ta’ l-iskoperturi jiddifferixxi sistematikament minn dak indikat mill-valutazzjonijiet interni.

(i)      Il-programm ABCP għandu jinkorpora standards ta’ sottoskrizzjoni f’forma ta’ linji ta’ gwida ta’ kreditu u investiment. Meta jiddeċiedi dwar l-akkwist ta’ l-assi, l-amministratur tal-programm għandu jikkonsidra t-tip ta' l-assi li jkunu se jinxtraw, it-tip u l-valur monetarju ta' l-iskoperturi li jinħolqu mill-provvediment tl-faċilitajiet ta' likwidità u rinforżi ta’ kreditu, id-distribuzzjoni tat-telf u s-separazzjoni legali u ekonomika ta' l-assi trasferiti mill-entità li tkun qed tbiegħ l-assi. Għandha ssir analiżi ta’ kreditu tal-profil tar-riskju tal-bejjiegħ ta’ l-assi, li għandha tinkludi analiżi ta’ l-andament finanzjarju imgħoddi u mistenni, il-pożizzjoni tas-suq kurrenti, il-kompetittività futura mistennija, il-grad ta’ lieva finanzjarja, il-likwidità, il-kopertura ta’ l-interessi u l-ikklassifikar tad-dejn. Barra minn dan, għandha ssir ukoll reviżjoni ta’ ta’ l-obbligi għas-sottoskrizzjoni tal-bejjiegħ, il-kapaċitajiet tiegħu ta’ ġestjoni u l-proċeduri għall-irkupru tal-krediti.

(j)      L-obbligi għas-sottoskrizzjoni tal-programm ABCP għandhom jiffissaw kriterji minimi għall-eliġibilità ta’ l-assi , b’mod partikolari,

(i)      għandhom jeskludu l-akkwist ta’ assi li jkunu skadew żmien ilu jew fi stat li ma jistgħux jitħallsu;

(ii)     għandhom jillimitaw il-konċentrazzjoni eċċessiva fil-konfront ta’ debituri individwali jew oqsma ġeografiċi; kif ukoll

(iii)    għandhom jillimitaw in-natura ta’ l-assi li jkunu jridu jinxtraq.

(k)     Il-programm ABCP għandu jkollu politika u proċeduri ta’ rkupru ta’ krediti li jqisu l-kapaċità operattiva u l-mertu ta’ kreditu ta’ l-entità maniġerjali (servicer). Il-programm għandu jimmitiga r-riskju tal-bejjiegħ/entità maniġerjali permezz ta’ metodi differenti, bħal m’huma klawżoli bbażati fuq il-kwalità ta’ kreditu kurrenti li jimpedixxu t-taħlit ta’ fondi.

(l)      Mat-telf stmat fuq aggregat ta’ assi li l-programm ABCP qiegħed jikkonsidra jixtri jridu jitqiesu s-sorsi kollha ta' riskji potenzjali bħal m’huma r-riskji ta’ kreditu u dilwizzjoni. Jekk ir-rinfurzar tal-kreditu pprovdut mill-bejjiegħ jitkejjel biss skond it-telf mill-krediti, allura għandha tiġi stabbilita riżerva separata għar-riskju ta’ dilwizzjoni, dejjem jekk dan huwa rilevanti għal dak l-aggregat partikolari ta' skoperturi. Barra dan, biex ikun determinat il-livell meħtieġ ta’ rinfurzar ta’ kreditu, il-programm għandu jwettaq reviżjoni ta’ diversi snin ta’ informazzjoni storika, inkluża informazzjoni dwar telf, rati ta’ insolvenza, livell ta’ dilwizzjoni u rata tar-rotazzjoni tal-krediti.

(m)    Il-programm ABCP għandu jinkorpora karatteristiċi strutturali fix-xiri ta’ skoperturi – pereżempju klawżoli kuntrattwali li jippermettu b’mod espliċitu l-likwidazzjoni awtomatika ta’ portfolju partikolari (wind down triggers) – sabiex tiġi mitigata t-therrija potenzjali tal-kwalità tal-portfolju sottostanti.

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jirrinunċjaw milli jesiġu li l-obbligu li l-metodoloġija ta’ valutazzjoni ta’ l-ECAI tkun disponibbli pubblikament jiġi rrispettat jekk ikunu sodisfatti li minħabba l-karatteristiċi speċifiċi tat-titolizzazzjoni - pereżempju l-istruttura innovattiva tagħha - sa issa m'hemm l-ebda metodoloġija ta' valutazzjoni ta' l-ECAI disponibbli pubblikament.

555. L-istituzzjoni ta’ kreditu tassenja l-pożizzjoni li mhijiex ikklassifikata għal wieħed mil-livelli ta’ klassifikar deskritti fil-paragrafu 42. Il-pożizzjoni tingħata klassifikazzjoni derivata identika għall-valutazzjonijiet ta’ kreditu korrispondenti għal dak il-livell ta’ klassifikar kif stipulat fil-paragrafu 42. Meta, fil-bidu tat-titolizzazzjoni, din il-valutazzjoni derivata hija almenu fil-livell tal-grad ta' l-investiment (investment grade), din tiġi kkunsidrata bħallikieku kienet valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu minn ECAI eliġibbli għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju.

67.2. Ammonti massimi ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

556. Għal istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi, istituzzjoni ta’ kreditu promotriċi, jew istituzzjonijiet ta’ kreditu oħrajn li jistgħu jikkalkulaw il-KIRB, l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fid-dawl tal-pożizzjonijiet tagħhom f’titolizzazzjoni, jistgħu jkunu limitati għal dak li jipproduċi obbligu kapitali skond l-Artikolu 75(a) ugwali għas-somma ta’ 8% ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju li kienu jkunu prodotti kieku l-assi titolizzati ma kellhomx jiġu titolizzati u minflok kienu jkunu fuq il-karta tal-bilanċ ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu bl-ammonti tat-telf mistenni ta’ dawk l-iskoperturi miżjuda magħhom.

67.3. Metodi bbażati fuq l-ikklasifikar

557. Skond il-Metodu fuq il-Bażi ta’ Klassifikazzjoni, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni titolizzata kklassifikata għandu jiġi kkalkulat billi jiġi applikat għal-valur ta’ l-iskopertura l-fattur tal-piż differenzjat assoċjat mal-klassi tal-mertu tal-kreditu li magħha l-valutazzjoni tal-mertu tal-kreditu kienet ġiet assoċjata mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 98 kif indikat fit-Tabelli 4 u 5.

Tabella 4

Pożizzjonijiet differenti minn dawk b’valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu fuq il-bażi ta’ perjodu qasir

Klassi ta’ Mertu ta’ Kreditu (CQS) || Fattur tal-piż differenzjat għar-riskju

|| A || B || Ċ

CQS 1 || 7% || 12% || 20%

CQS 2 || 8% || 15% || 25%

CQS 3 || 10% || 18% || 35%3

CQS 4 || 12% || 20% || 35%

CQS 5 || 20% || 35% || 35%

CQS 6 || 35% || 50% || 50%

CQS 7 || 60% || 75% || 75%

CQS 8 || 100% || 100% || 100%

CQS 9 || 250% || 250% || 250%

CQS 10 || 425% || 425% || 425%

CQS 11 || 650% || 650% || 650%

Taħt is-CQS 11 || 1250% || 1250% || 1250%

Tabella 5

Pożizzjonijiet b’valutazzjoni tal-mertu ta’ kreditu fuq bażi ta’ perjodu qasir

Klassi ta’ Mertu ta’ Kreditu (CQS) || Fattur tal-piż differenzjat għar-riskju

|| A || B || Ċ

CQS 1 || 7% || 12% || 20%

CQS 2 || 12% || 20% || 35%

CQS 3 || 60% || 75% || 75%

Il-valutazzjonijiet tal-mertu ta’ kreditu l-oħrajn kollha || 1250% || 1250% || 1250%

558. Suġġett għall-paragrafu 47, il-fatturi tal-piż differenzjat għar-riskju fil-kolonna A ta’ kull tabella għandhom jiġu applikati meta l-pożizzjoni tkun tirrigwarda s-segment fl-ogħla skaluna tat-titolizzazzjoni. Biex jiġi determinat jekk segment partikolari għandux l-ogħla skaluna għal dan il-għan, mhuwiex obbligatorju li jiġu kkunsidrati l-ammonti dovuti għal titolu ta’ kuntratti derivati minn rati ta’ imgħax jew valuta, kummissjonijiet, jew ħlasijiet oħra ta' dan it-tip.

559. Il-fatturi tal-piż differenzjat għar-rsikju fil-kolonna Ċ ta’ kull tabella għandhom jiġu applikati meta l-pożizzjoni hija f’titolizzazzjoni fejn in-numru effettiv ta’ l-iskoperturi titolizzati jkun anqas minn sitta. Fil-kalkolu tan-numru effettiv ta’ l-iskoperturi titolizzati, l-iskoperturi multipli fil-konfront ta’ l-istess debitur iridu jiġu ttrattati bħala skopertura unika. In-numru effettiv ta’ l-iskoperturi huwa kkalkulat kif ġej:

fejn EADi tirrappreżenta s-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi kollha fil-konfront tad-debitur i. Fil-każ ta’ rititolizzazzjoni (titolizzazzjoni ta’ skoperturi ta’ titolizzazzjoni), l-istituzzjoni ta’ kreditu trid tħares lejn in-numru ta’ skoperturi ta’ titolizzazzjoni ta’ l-aggregat u mhux lejn in-numru ta’ l-iskoperturi sottostanti fl-aggregati oriġinali li minnhom joħorġu dawn l-iskoperturi. Jekk is-sehem tal-portfolju assoċjat ma’ l-akbar skopertura, C1, hija disponibbli, l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tikkalkula l-N bħala 1/C1.

560. Il-fatturi tal-piż differenzjat għar-riskju fil-Kolonna B għandhom jiġu applikati għall-pożizzjonijiet l-oħra kollha.

561. Il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta' titolizzazzjoni tista' tiġi rikonoxxuta skond il-paragrafi 58 sa 60.

67.4. Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni

562. Suġġett għall-paragrafi 56 u 57, skond il-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni, il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni għandu jkun akbar minn 7% jew jiġi applikat il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju skond il-paragrafu 51.

563. Suġġett għall-paragrafi 56 u 57, il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju li jrid jiġi applikat għall-ammont ta’ l-iskopertura għandu jkun

12.5 x (S[L+T] – S[L]) / T

fejn

fejn

t = 1000,

u w = 20.

F’dawn l-espressjonijiet, Beta [x; a, b] hija referenza għad-distribuzzjoni kumulattiva beta bil-parametri a u b valutati x.

T (l-eħxen parti tas-segment fi fiha tinsab il-pożizzjoni) titkejjel bħala l-proporzjoni bejn (a) l-ammont nominali tas-segment u (b) is-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi titolizzati. Għal dan il-għan, il-valur ta’ l-iskopertura ta’ strument derivat elenkat fl-Anness IV għandu, jekk il-valur kurrenti ta' sostituzzjoni mhuwiex pożittiv, ikun daqs l-iskopertura ta’ kreditu potenzjali futura ikkalkulata skond l-Anness III;

Kirbr huwa l-proporzjon bejn (a) Kirb u (b) is-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi li ġew titolizzati. Kirbr huwa espress f’forma deċimali (pereżempju jekk Kirb ikun 15% tal-portfolju, dan ikun espress bħala Kirbr ta’ 0.15).

L (il-livell tar-rinfurzar tal-kreditu) jitkejjel bħala l-proporzjon bejn l-ammont nominali tas-segmenti kollha subordinati għas-segment li fih hemm il-pożizzjoni u s-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi titolizzati. Id-dħul futur kapitalizzat m’għandux jiġi inkluż fil-kalkolu ta’ l-L. L-ammonti dovuti mill-kontropartijiet għall-kuntratti derivati elenkati fl-Anness IV li jirrappreżentaw segmenti inferjuri meta mqabbla mas-segment konċernat, jistgħu jitkejlu skond il-valur kurrenti tagħhom ta' sostituzzjoni (mingħajr l-iskoperturi potenzjali futuri) fil-kalkolu tal-livelli tar-rinfurzar tal-kreditu.

N huwa n-numru effettiv ta’ skoperturi kkalkulat skond il-paragrafu 47.

L-ELGD, l-LGD (il-loss-given-default) medja bil-piż differenzjat, huwa kkalkulat kif ġej:

fejn l-LGDi tirrappreżenta l-LGD medja assoċjata ma’ l-iskoperturi kollha fil-konfront tad-debitor i u l-LGD huwa kkalkulat skond l-Artikoli 84 sa 89. Fil-każ ta’ rititolizzazzjoni, għall-pożizzjonijiet rititolizzati għandu jiġi applikat LGD ta' 100%. Meta r-riskji ta’ insolvenza u dilwizzjoni għall-krediti mixtrija jkunu ttrattati b’mod aggregat fl-ambitu ta’ titolizzazzjoni (pereżempju meta jkunu disponibbli riżerva waħda biss jew eċċess ta’ garanzija biex ikun kopert it-telf miż-żewġ naħiet), id-dħul mill-LGD għandu jinħadem bħala medja bil-piż differenzjat ta’ LGD għar-riskju ta’ kreditu u ta’ LGD ta’ 75% għar-riskju ta’ dilwazzjoni. Dawn il-fatturi ta’ piż differenzjat għandhom jikkoinċidu ma’ l-obbligi kapitali għar-riskju ta’ kreditu u għar-riskju ta’ dilwazzjoni rispettivament.

Parametri simplifikati

Jekk il-valur ta’ l-akbar skopertura titolizzata, C1, ma tkunx aktar minn 3% tas-somma tal-valuri ta' l-iskoperturi titolizzati, allura, għall-fini tal-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni, l-istituzzjoni ta' kreditu tista' tistabbilixxi li l-LGD = 50% u l-N tkun ugwali jew għal

 .

jew

N=1/ C1.

Cm huwa l-proporzjon bejn is-somma tal-valuri ta’ l-akbar skoperturi ‘m’ u s-somma tal-valuri ta’ l-iskoperturi titolizzati. Il-livell ta’ l-‘m’ jista’ jiġi ffissat mill-istituzzjoni ta’ riskju.

Għat-titolizzazzjonijiet li jinvolvu skoperturi għall-klijentela ta’ bejgħ bl-imnut, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jippermettu li l-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni jiġi implimentat bl-użu tas-simplifikazzjonijiet: h = 0 u v = 0.

564. Il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni tista’ tkun rikonoxxuta skond il-paragrafi 58,59 u 61 sa 65.

67.5. Faċilitajiet ta’ likwidità

565. Id-dispożizzjonijiet fil-pragrafi 54 u 55 japplikaw għall-fini tad-determinazzjoni tal-valur ta’ l-iskopertura ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li m'hijiex klassifikata fil-forma ta’ ċerti tipi ta’ faċilità ta’ likwidità.

67.5.1. Faċilitajiet ta' Likwidità Disponibbli Biss f’Każ ta’ Tħarbit Ġenerali fis-Suq

566. Fattur ta’ konverżjoni ta’ 20% jista’ jkun applikat għall-ammont nominali ta’ faċilità ta’ likwidità li tista’ tintuża biss f’każ ta’ tħarbit ġenerali fis-suq u li tissodisfa l-kondizzjonijiet li jirregolawha bħala ‘faċilità ta’ likwidità eliġibbli’ kif stabbilit fil-paragrafu 14.

67.5.2. Faċilitajiet ta’ flus kontanti bil-quddiem

567. Fattur ta’ konverżjoni ta’ 0% jista’ jkun applikat għal—ammont nominali ta’ faċilità ta’ likwidità li tissodisfa l-kondizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 16.

Trattament eċċezzjonali meta l-Kirb jkunx jista’ jiġi kkalkulat.

568. Meta ma jkunx prattikabbli għall-istituzzjoni ta’ kreditu biex tikkalkula l-ammonti b’piż differenzjat għar-riskju ta’ l-iskoperturi titolizzati bħallikieku dawn ma kinux ġew titolizzati, din tista’, fuq bażi eċċezzjonali u soġġett għall-kunsens ta’ l-awtoritajiet kompetenti, titħalla għal perjodu temporanju tapplika l-metodu li ġej biex jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni mhux klassifikata fil-forma ta' faċilità ta' likwidità.

569. L-akbar fattur ta’ piż differenzjat għar-riskju applikabbli skond l-Artikoli 78 sa 83 għal kull skopertura titolizzata li kieku ma kenitx ġiet titolizzata jista’ jiġi applikat għall-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni rappreżentata mill-faċilità ta’ likwidità. Biex jiġi determinat il-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni, fattur ta’ konverżjoni ta’ 50% jista’ jiġi applikat għall-ammont nominali tal-faċilità ta’ likwidità jekk din il-faċilità jkollha maturità naturali ta’ sena jew anqas. Jekk il-faċilità ta’ likwidità tkun konformi mal-kondizzjonijiet fil-paragrafu 54, figura ta’ konverżjoni ta’ 20% tista’ tiġi applikata.

67.6. Rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni 67.6.1. Protezzjoni assistita

570. Il-protezzjoni assistita eliġibbli hija limitata għal dik eliġibbli għall-kalkolu ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 kif stabbiliti fl-Artikoli 90 sa 93 u r-rikonoxximent huwa soġġett għall-konformità ma’ l-obbligi minimi rilevanti kif previsti f’dawn l-Artikoli.

67.6.2. Protezzjoni mhix assistita

571. Il-protezzjoni mhux assistita eliġibbli u l-fornituri ta’ dan it-tip ta’ protezzjoni huma limitati għal dawk li huma eliġibbli skond l-Artikoli 90 sa 93 u r-rikonoxximent huwa soġġett għall-konformità ma’ l-obbligi minimi rilevanti kif previsti f’dawn l-Artikoli.

67.6.3. Kalkolu ta’ l-obbligi kapitali għall-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni b’mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu

Metodu bbażat fuq l-ikklasifikar

572. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkunu kkalkulati skond il-Metodu Bbażat fuq l-Ikklassifikar, il-valur ta’ l-iskopertura u/jew l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju għal pożizzjoni ta' titolizzazzjoni li għaliha tkun inkisbet protezzjoni tal-kreditu, jistgħu jitbiddlu skond id-dispożizzjonijiet ta' l-Anness VIII kif japplikaw għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83.

Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni – protezzjoni sħiħa

573. Meta l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju jkunu kkalkulati bl-użu tal-Metodu tal-Formola ta’ Superviżjoni, l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tiddetermina l-‘fattur effettiv tal-piż differenzjat għar-riskju’ tal-pożizzjoni. Dan għandha tagħmlu billi tiddividi l-ammont ta’ l-iskopertura għar-riskju tal-pożizzjoni bil-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni u timmultiplika r-riżultat b’100.

574. Fil-każ tal-protezzjoni tal-kreditu assistita, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju tal-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni għandu jiġi kkalkulat billi jiġi mmultiplikat l-ammont aġġustat ta’ l-iskopertura għall-protezzjoni tal-kreditu assistita tal-pożizzjoni (E*, kif ikkalkulata skond l-Artikoli 90 sa 93 għall-kalkolu ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 b'E kkunsidrata bħala l-ammont tal-pożizzjoni tat-titolizzazzjoni) bil-fattur effettiv tal-piż differenzjat għar-riskju.

575. Fil-każ tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assistita, l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju tal-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni għandu jiġi kkalkulat billi GA (l-ammont tal-protezzjoni aġġustat biex jilqa’ għal kull nuqqas ta’ bilanċ ta’ valuta u ta’ maturità skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VIII) tkun immultiplikata bil-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni; u dan ir-riżultat jingħadd ma' l-ammont li joħroġ mill-multiplikazzjoni ta' l-ammont tal-pożizzjoni ta' titolizzazzjoni b’GA imnaqqas minnu, bil-fattur effettiv tal-piż differenzjat għar-riskju.

Il-metodu tal-formola tas-superviżjoni – protezzjoni parzjali

576. Jekk il-mitigazzjoni tar-riskju ta’ kreditu tkopri ‘l-ewwel telf’ jew it-telf fuq bażi proporzjonali mill-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni, l-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tipplika d-dispożizzjonijiet tal-paragrafi 61 sa 63.

577. Fil-każi l-oħra l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tittratta l-pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni bħala żewġ pożizzjonijiet jew aktar u tikkunsidra l-parti ta’ l-iskopertura li mhix koperta bħala l-pożizzjoni bi kwalità ta’ kreditu aktar baxxa. Għall-fini tal-kalkolu ta’ l-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju għal din il-pożizzjoni, japplikaw id-dispożizzjonijiet fil-paragrafi 50 sa 52 soġġett li jsiru modifiki għat-T li tiġi aġġustata għal e* fil-każ ta' protezzjoni assistita; u għal T-g fil-każ ta’ protezzjoni mhix assistita, fejn e* tirrappreżenta l-proporzjon bejn E* u l-ammont nozzjonali totali ta’ l-aggregat sottastanti, fejn E* huwa l-ammont aġġustat ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni tat-titolizzazzjoni kkalkulat skond id-dispożizzjonijiet ta’ l-Anness VIII kif japplikaw għall-kalkolu ta' l-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 bl-ammont tal-pożizzjoni ta' titolizzazzjoni kkunsidrat bħala E; u g huwa l-proporzjon bejn l-ammont nozzjonali tal-protezzjoni ta’ kreditu (aġġustat għall kull nuqqas ta’ bilanċ ta’ valuta jew maturità skond id-dispożizzjonijiet fl-Anness VIII) u s-somma ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi titolizzati. Fil-każ tal-protezzjoni tal-kreditu mhix assistita il-fattur tal-piż differenzjat għar-riskju tal-fornitur tal-protezzjoni japplika għal dik il-parti tal-pożizzjoni li ma taqax fl-ambitu tal-valur aġġustat ta’ ‘T’.

67.7. Obbligi kapitali oħra għat-titolizzazzjonijiet ta’ skoperturi li jiġġeddu bi provvisti ta' klawżoli ta' amortizzament antiċipat

578. B’żieda għall-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju kkalkulati fid-dawl tal-pożizzjonijiet tagħha ta’ titolizzazzjoni, l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi hija obbligata tikkalkula ammont ta’ skoperturi b’piż differenzjat għar-riskju skond il-metodoloġija stabbilita fil-paragrafi 17 sa 32 meta tbiegħ skoperturi li jiġġeddu għal ġo titolizzazzjoni li jkun fiha klawżola ta’ amortizzament antiċipat.

579. Għall-fini tal-paragrafu 66, il-paragrafi 68 u 69 għandhom jissostitwixxu l-paragrafi 20 u 21.

580. Għall-fini ta’ dawn id-dispożizzjonijiet, “l-interess ta' l-oriġinatur" għandu jkun is-somma

(a)     ta’ l-ammont nominali tal-parti nozzjonali ta’ aggregat ta’ ammonti użati mibjugħa għal ġo titolizzazzjoni, li proporzjon tiegħu relatat ma’ l-ammont ta’ l-aggregat totali mibjugħ għal ġo l-istruttura jiddetermina l-proporzjon tal-likwidità ġenerata mill-ġbir ta’ kapital u interessi u ammonti oħra assoċjati li mhumiex disponibbli biex jitħallsu dawk b’pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni u

(b)     ta’ l-ammont nominali ta’ dik il-parti ta’ l-aggregat ta’ ammonti mhux użati tal-linji ta’ kreditu li l-ammonti użati tiegħu nbiegħu għal ġo titolizzazzjoni, li l-proporzjon bejnu u bejn l-ammont totali ta’ dawn l-ammonti mhux użati huwa ugwali għall-proporzjon bejn l-ammont nominali deskritt fil-punt (a) u l-ammont nominali ta’ l-aggregat ta’ l-ammonti użati mibjugħa għal ġot-titolizzazzjoni.

Biex jikkwalifika għal dan, l-interess ta' l-oriġinatur jista' ma jkunx subordinat għall-interess ta' l-investitur.

“L-interess ta’ l-l-investituri” jiġifieri l-ammont nominali tal-parti nozzjonali ta’ l-aggregat ta’ ammonti użati li ma jaqgħux fl-ambitu tal-punt (a) magħdud miegħu l-ammont nominali ta’ dik il-parti ta’ l-aggregat ta’ ammonti mhux użati ta’ linji ta’ kreditu, li l-ammonti użati tagħha nbiegħu għal ġot-titolizzazzjoni li ma jaqgħux fl-ambitu tal-punt (b).

581. L-iskopertura ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi assoċjata mad-drittijiet tagħha fir-rigward ta’ dik il-parti ta’ l-interess ta’ l-oriġinatur kif deskritt fil-paragrafu 68 il-punt (a) għandhiex tkun ikkunsidrata bħala pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni imma bħala skopertura fuq bażi proporzjonali għall-iskoperturi ta’ l-ammonti użati titolizzati bħallikieku dawn ma kinux ġew titolizzati f’ammont ugwali għal dak deskritt fil-paragrafu 68, il-punt (a). Għandu jiġi kkunsidrat ukoll li l-istituzzjoni ta’ kreditu oriġinatriċi għandha skopertura fuq bażi proporzjonali għall-ammonti mhux użati tal-linji ta’ kreditu, li l-ammonti użati tagħha nbiegħu għal ġot-titolizzazzjoni, f’ammont ugwali għal dak deskritt fil-paragrafu 68, il-punt (b).

67.8. Tnaqqis fl-ammonti ta’ l-iskoperturi b’piż differenzjat għar-riskju

582. L-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li għalih ikun ġie applikat fattur tal-piż differenzjat għar-riskju ta’ 1250% jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs l-ammont ta’ kull aġġustament fil-valur magħmul mill-istituzzjoni ta’ kreditu għall-iskoperturi titolizzati. Sakemm l-aġġustamenti tal-valur jiġu kkunsidrati għal dan il-għan, m’għandhomx jiġu kkunsidrati fil-kalkolu indikat fl-Anness VII, il-Parti1, il-paragrafu 34.

583. L-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni jista’ jitnaqqas bi 12-il darba u nofs l-ammont ta’ kull aġġustament fil-valut magħmul mill-istituzzjoni ta’ kreditu għal din il-pożizzjoni.

584. Kif previst fl-Artikolu 66(2), fil-każ ta’ pożizzjoni ta’ titolizzazzjoni li għaliha japplika fattur tal-piż differenzjat għar-riskju ta' 1250%, l-istituzzjonijiet ta' kreditu jistgħu, minflok jinkludu l-pożizzjoni fil-kalkolu tagħhom ta' l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju, inaqqsu mill-fondi proprji l-valur ta' l-iskopertura tal-pożizzjoni.

585. Għall-fini tal-paragrafu 73

(a)     il-valur ta’ l-iskopertura tal-pożizzjoni jista’ jinġibed mill-ammont ta’ l-iskopertura b’piż differenzjat għar-riskju wara li jkun tqies kull tnaqqis magħmul skond il-paragrafi 70 u 71;

(b)     il-kalkolu tal-valur ta’ l-iskopertura jista’ jirrifletti l-pożizzjoni tal-kreditu assistita eliġibbli b’mod konformi mal-metodoloġija preskritta fil-paragrafi 58 sa 65;

(c)     meta jintuża l-Metodu tal-Formola tas-Superviżjoni biex jiġu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskoperturi b'piż differenzjat għar-riskju u L < KIRBR u [L+T] > KIRBR il-pożizzjoni tista’ tiġi ttrattata bħala żewġ pożizzjonijiet b’L ugwali għal KIRBR tal-pożizzjoni l-aktar għolja.

586. Meta l-istituzzjoni ta' kreditu tuża l-alternattiva indikata fil-paragrafu 72, l-ammont imnaqqas skond dan il-paragrafu mmultiplikat bi 12-il darba u nofs għandu, għall-fini tal-paragrafu 44, jitnaqqas mill-ammont speċifikat f’dak il-paragrafu bħala l-ammont massimu ta’ l-ammont ta' l-iskopertura b'piż differenzjat għar-riskju kkalkulat mill-istituzzjonijiet ta' kreditu indikati hemm.

ANNESS X Riskju Operattiv Parti 1 – Metodu Bażiku ta’ l-Indikatur

68. Obbligu kapitali

587. Skond il-Metodu Bażiku ta’ l-Indikatur, l-obbligu kapitali għar-riskju operattiv huwa ugwali għal 15% ta' l-indikatur rilevanti definit hawn taħt.

69. indikatur rilevanti

588. L-indikatur rilevanti huwa l-medja matul perjodu ta’ tliet snin tas-somma tad-dħul nett mill-interessi u tad-dħul nett mhux mill-interessi.

589. Il-medja fuq tliet snin hija kkalkulata fuq il-bażi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet ta’ kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-aħħar tas-sena finanzjarja. Meta ma jkunux disponibbli l-figuri verifikati, jistgħu jintużaw stimi tan-negozju.

590. Jekk minn waħda mill-osservazzjonijiet jirriżulta li s-somma tad-dħul nett mill-interessi u tad-dħul nett mhux mill-interessi hija negattiva jew ugwali għal żero, din il-figura m’għandhiex titqies fil-kalkolu tal-media fuq medda ta’ tliet snin. L-indikatur rilevanti għandu jirriżulta mis-somma tal-figuri pożittivi diviżi bin-numru ta' figuri pożittivi.

69.1. Istituzzjonijiet ta’ kreditu soġġetti għad-Direttiva 86/635/KEE

591. Fuq il-bażi tal-kategoriji ta' kontabilità tal-kont tal-profitt u t-telf ta’ l-istituzzjonijiet ta’ kreditu skond l-Artikolu 27 tad-Direttiva 86/635/KEE, l-indikatur rilevanti għandu jkun is-somma ta’ l-elementi elenkati fit-Tabella 1. Kull element għandu jiġi inkluż fis-somma bis-sinjal pożittiv jew negattiv tiegħu.

592. Dawn l-elementi jista’ jkun li jkollhom bżonn xi aġġustamenti biex jirriflettu l-obbligi kif jidhru fil-paragrafi 7 u 8.

Tabella 1:

1          Interessi riċevibbli u dħul simili 2          Interessi pagabbli u tnaqqis simili

3          Dħul minn titoli: a) minn ishma u titoli oħra b'rendita varjabbli b) minn interessi parteċipanti c) minn ishma f’impriżi affiljati

4          Kummissjonijiet/miżati riċevibbli 5          Kummissjonijiet/miżati pagabbli

6          Qligħ nett jew telf nett minn operazzjonijiet finanzjarji

7          Dħul operattiv ieħor

69.1.1. Kwalifiki:

593. L-indikatur għandu jkun ikkalkulat qabel it-tnaqqis ta’ kwalunkwe proviżjoni jew spejjeż operattivi.

594. L-elementi li ġejjin m’għandhomx jintużaw fl-ikkalkular ta' l-indikatur:

(a)     Profitti/telf irrealizzat mill-bejgħ ta’ elementi li mhumiex tar-reġistru tan-negozju

(b)     Dħul minn elementi straordinarji jew irregolari

(c)     Dħul li ġej mill-assigurazzjoni.

Meta r-rivalutazzjoni ta’ l-elementi tan-negozju tkun parti mid-dikjarazzjoni tal-qligħ u t-telf, ir-rivalutazzjoni għandha tkun inkluża. Meta l-Artikolu 36 (2) tad-Direttiva 86/635/KEE jkun applikat, ir-rivalutazzjoni rreġistrata fil-kont tal-qligħ u t-telf għandha tkun inkluża.

69.2. Istituzzjonijiet ta’ kreditu suġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti

595. Meta istituzzjonijiet ta’ kreditu jkunu suġġetti għal qafas ta’ kontabilità differenti minn dak stabbilit permezz tad-Direttiva 86/635/KE, huma għandhom jikkalkulaw l-indikatur relevanti fuq il-bażi tad-data li tirrifletti l-aħjar id-definizzjoni ta' hawn fuq.

Parti 2 – Metodu Standardizzat

70. Obbligu tal-kapital

596. Skond il-Metodu Standardizzat, l-obbligu tal-kapital għar-riskju operattiv huwa s-somma sempliċi ta’ l-obbligi tal-kapital ikkalkulati għal kull waħda mil-linji tan-negozju fit-tabella 2.

597. L-obbligu tal-kapital għal linja partikolari ta’ negozju hija ugwali għal ċertu perċentwal ta’ l-indikatur relevanti.

598. L-indikatur huwa kkalkulat għal kull linja ta’ negozju individwalment.

599. Għal kull linja ta’ negozju, l-indikatur relevanti huwa l-medja fuq tliet snin tas-somma tad-dħul nett mill-interessi, u d-dħul nett annwali mhux mill-interessi, kif definiti f’Parti 1, paragrafi 5 sa 9.

600. Il-medja fuq tliet snin hija kkalkulata fuq il-bażi ta’ l-aħħar sitt osservazzjonijiet ta’ kull tnax-il xahar fin-nofs u fl-aħħar tas-sena finanzjarja. Meta ma jkunux disponibbli l-figuri verifikati (audited), jistgħu jintużaw stimi tan-negozju.

601. Jekk għal osservazzjoni partikolari, is-somma tad-dħul nett mill-interessi u d-dħul nett mhux mill-interessi tkun negattiva, din il-figura għandha tkun assenjata l-valur ta’ żero.

Tabella 2:

Linja tan-negozju || Lista ta’ l-attivitajiet || Perċentwal

Finanzjament tal-kumpaniji || Sottoskrizzjoni ta’ strumenti finanzjarji u/jew tqegħid ta’ strumenti finanzjarji fuq bażi ta’ impenn sod Servizzi relatati mas-sottoskrizzjoni Pariri dwar l-investiment Pariri lill-intrapriżi dwar l-istruttura kapitali, l-istrateġija industrijali u materji relatati u pariri u servizzi relatati mal-merġers u x-xiri ta’ intrapriżi Riċerka ta’ l-investiment u analiżi finanzjarja u forom oħra ta' rakkomandazzjonijiet ġenerali relatati mat-tranżazzjonijiet ta' strumenti finanzjarji || 18%

Negozju u bejgħ || Negozju fuq il-kont tagħhom stess Intermedjazzjoni finanzjarja Wasla (reception) u trażmissjoni ta' ordnijiet fir-rigward ta' strument finanzjarju wieħed jew aktar Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet għall-klijenti Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji mingħajr bażi soda ta’ impenn Tħaddim ta’ Faċilitajiet ta’ Negozju Multilaterali || 18%

Servizzi ta’ intermedjazzjoni retail (Attivitajiet ma’ persuni fiżiċi individwali jew ma’ entitajiet ta’ daqs żgħir jew medju li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 55 għall-klassi ta’ skoperturi għall-individwi) || Wasla (reception) u trażmissjoni ta' ordnijiet fir-rigward ta' strument finanzjarju wieħed jew aktar Eżekuzzjoni ta’ ordnijiet għall-klijenti Tqegħid ta’ strumenti finanzjarji mingħajr bażi soda ta’ impenn || 12%

Operazzjonijiet bankarji kummerċjali || Aċċettar ta’ depożiti u fondi oħra ripagabbli Għoti b’self Kiri finanzjarju Garanziji u impenji || 15%

Operazzjonijiet bankarji retail (Attivitajiet ma’ persuni fiżiċi individwali jew ma’ entitajiet ta’ daqs żgħir jew medju li jissodisfaw il-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 55 għall-klassi ta’ skoperturi għall-individwi) || Aċċettar ta’ depożiti u fondi oħra ripagabbli Għoti b’self Kiri finanzjarju Garanziji u impenji || 12%

Ħlas || Servizzi ta’ trażmissjoni tal-flus, Il-ħruġ u l-amministrazzjoni ta’ mezzi ta’ ħlas || 18%

Servizzi ta’ aġenzija || Konservazzjoni u amministrazzjoni ta' strumenti finanzjarji għall-klijenti, inkluża kustodja u servizzi relatati bħal ġestjoni ta' flus jew ta' garanziji || 15%

Ġestjoni ta’ l-assi || Ġestjoni tal-portfolji Ġestjoni ta’ UCITS Forom oħra ta’ ġestjoni ta’ l-assi || 12%

602. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lil istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-obbligu għar-riskju operattiv billi tuża metodu standardizzat alternattiv, kif stabbilit fil-paragrafi 9 sa 16.

71. Prinċipji tal-klassifikazzjoni tal-linji tan-negozju

603. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżviluppaw u jiddokumentaw policies u kriterji speċifiċi għall-klassifikazzjoni ta’ l-indikatur għal linji ta’ negozju u attivitajiet kurrenti fil-qafas standardizzat. Il-kriterji għandhom ikunu riveduti u aġġustati kif jixraq għal attivitajiet u risjki ta’ negozju ġodda. Il-prinċipji tal-klassifikazzjoni tal-linji tan-negozju huma :

(a)     L-attivitajiet kollha għandhom ikunu kklassifikati f’linji ta’ negozju b’mod esklussiv u sħiħ;

(b)     Kull attività li ma tistax tkun faċilment klassifikata fil-qafas tal-linji ta' negozju, imma li tirrappreżenta funzjoni anċillari għal attività inkluża fil-qafas, għandha tkun allokata għal-linja tan-negozju li hija tappoġġa. Jekk tkun appoġġata aktar minn linja ta’ negozju waħda permezz ta’ attività anċillari, irid jintuża kriterju ta’ klassifikazzjoni oġġettiv;

(c)     Jekk attività ma tkunx tista’ tiġi klassifikata f’linja ta’ negozju partikolari, għandha tintuża linja ta’ negozju li trendi l-ogħla perċentwal. L-istess linja ta’ negozju tapplika b’mod ugwali għal kull attività anċillari assoċjata.

(d)     Istituzzjonijiet ta’ kreditu jistgħu jużaw metodi interni ta’ ffissar tal-prezzijiet sabiex jallokaw l-indikatur bejn il-linji ta' negozju. Spejjeż iġġenerati f’linja waħda ta’ negozju li huma attribwibbli għal linja oħra ta’ negozju jistgħu jiġu riallokati lil-linja tan-negozju li għaliha jappartjenu, pereżempju billi jużaw trattament ibbażat fuq l-ispejjeż ta’ trasferiment intern bejn żewġ linji ta’ negozju.

(e)     Il-klassifikazzjoni ta’ l-attivitajiet f’linji ta’ negozju għall-fini tal-kapital tar-riskju operattiv għandhom ikunu konsistenti mal-kategoriji użati għar-riskji tal-kreditu u tas-swieq.

(f)     L-amministrazzjoni għolja hija responsabbli għall-politika ta' klassifikazzjoni taħt il-kontroll ta' l-entitajiet ta' tmexxija ta' l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(g)     Il-proċess ta’ klassifikazzjoni għal linji ta’ negozju għandu jkun suġġett għal analiżi indipendenti.

72. Indikaturi alternattivi għal ċerti linji ta’ negozju 72.1. Modalitajiet

604. L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jawtorizzaw lill-istituzzjoni ta’ kreditu sabiex tuża indikatur alternattiv għal-linji ta' negozju li ġejjin: operazzjonijiet bankarji għall-individwi u entitajiet żgħar u dawk kummerċjali

605. Għal dawn il-linji ta’ negozju, l-indikatur relevanti għandu jkun indikatur ta’ dħul normalizzat ugwali għall-medja ta’ tliet xhur ta’ l-ammont nominali totali ta’ self u avvanzi mmultiplikat b’0.035.

606. Għal-linja ta’ negozju ta’ l-operazzjonijiet bankarji retail, is-self u l-avvanzi għandhom jikkonsistu fl-ammonti totali meħuda fil-portfolji ta' kreditu li ġejjin: retail, SME trattati bħala retail, u riċevibbli retail mixtrija.

607. Għal-linja ta’ negozju ta’ l-operazzjonijiet bankarji kummerċjali, is-self u l-avvanzi għandhom jikkonsistu fl-ammonti meħuda fil-portfolji ta' kreditu li ġejjin: tal-Kumpaniji, Sovrani, Istituzzjonijiet, Self Speċjalizzat, SME trattati bħala Kumpaniji u Riċevibbli mixtrija tal-kumpaniji. Titoli miżmuma barra mir-reġistru tan-negozju għandhom ikunu inklużi wkoll.

72.2. Kundizzjonijiet

608. L-awtorizzazzjoni sabiex ikunu użati indikaturi alternattivi għandha tkun suġġetta għall-kundizzjonijiet fil-paragrafi 14 sa 16.

72.2.1. Kundizzjoni ġenerali

609. L-istituzzjoni ta’ kreditu tissodisfa l-kriterji ta’ kwalifikazzjoni stabbiliti fil-paragrafu 17.

72.2.2. Kundizzjonijiet speċifiċi għall-operazzjonijiet bankarji retail u dawk kummerċjali

610. L-istituzzjoni ta’ kreditu hija l-aktar attiva f'attivitajiet bankarji retail u kummerċjali, li għandhom jammontaw għal mill-anqas 90% tad-dħul tagħha.

611. L-istituzzjoni ta’ kreditu tista’ turi lill-awtoritajiet kompetenti li proporzjon sinifikanti mill-attivitajiet bankarji retail u kummerċjali tagħha jikkonsistu f’self assoċjat ma’ probabbiltà għolja ta’ inadempjenza, u li l-metodu standardizzat alternattiv jipprovdi bażi aħjar biex ikun stmat ir-riskju operattiv.

73. Kriterji ta' kwalifikazzjoni

612. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissodisfaw il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni li ġejjin, minbarra l-istandards ġenerali ta' ġestjoni tar-riskju stabbiliti fl-Artikolu 22 u l-Anness V.

(a)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom sistema ta’ stimar u ġestjoni dokumentata tajjeb għar-riskju operattiv b’responsabbiltajiet ċari assenjati għal din is-sistema. Huma għandhom jidentifikaw l-iskoperturi tagħhom għar-riskju operattiv u jieħdu nota tad-data relevanti dwar ir-riskju operattiv, inkluża dik dwar it-telf sostanzjali. Din is-sistema għandha tkun suġġetta għal analiżi indipendenti regolari.

(b)     Is-sistema ta’ riskju operattiv għandha tkun integrata mill-qrib fil-proċessi ta’ ġestjoni tar-riskju ta' l-istituzzjoni ta' kreditu. Il-prodott tagħha għandu jkun parti integrali mill-proċess ta’ monitoraġġ u kontroll tal-profil tar-riskju operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu.

(c)     L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jimplimentaw sistema ta’ rappurtar tal-ġestjoni li tipprovdi rapport dwar ir-riskju operattiv għal funzjonijiet relevanti fi ħdan l-istituzzjonijiet ta' kreditu. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom proċeduri għat-teħid ta’ azzjoni xierqa skond l-informazzjoni fir-rapporti tal-ġestjoni.

Parti 3 – Metodi Avvanzati ta’ Kejl

74. Kriterji ta' kwalifikazzjoni

613. Sabiex ikunu eliġibbli għal Metodu Avvanzat ta’ Kejl , l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jissodisfaw lill-awtoritajiet kompetenti li huma jissodisfaw il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni, flimkien ma’ l-istandards ta’ ġestjoni tar-riskju fl-Artikoli 22 u l-Anness V.

74.1. Standards Kwalifikattivi

614. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv intern ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun integrata mill-qrib fil-proċessi ta’ kuljum tagħha tal-ġestjoni tar-riskju.

615. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha funzjoni indipendenti ta’ ġestjoni tar-riskju għar-riskju operattiv.

616. Għandu jkun hemm rappurtaġġ regolari ta’ skoperturi ta’ riskju operattiv u esperjenza ta’ telf. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċeduri biex tittieħed l-azzjoni korrettiva xierqa.

617. Is-sistema tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni trid tkun dokumentata tajjeb. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha mekkaniżmi stabbiliti sabiex jiżguraw il-konformità u l-policies dwar kif għandu jkun trattat in-nuqqas ta' konformità.

618. Il-proċessi ta’ ġestjoni tar-riskju operattiv u s-sistemi ta’ kejl għandhom ikunu suġġetti għal analiżijiet regolari magħmula minn awdituri interni u/jew esterni.

619. Il-validazzjoni tas-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv mill-awtoritajiet kompetenti għandha tinkludi l-elementi li ġejjin:

(a)     Verifikar li l-proċessi ta’ validazzjoni interna jaħdmu b’mod sodisfaċenti;

(b)     Żgurar li l-moviment u l-proċessi tad-data assoċjati mas-sistema tal-ġestjoni tar-riskju jkunu trasparenti u aċċessibbli.

74.2. Standards Kwantitattivi 74.2.1. Proċess

620. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jikkalkulaw l-obbligu tal-kapital tagħhom bħala li jinkludi sew it-telf mistenni u kif ukoll dak mhux mistenni, sakemm ma jkunux jistgħu juru li t-telf mistenni huwa rifless b’mod adegwat fil-prattiki interni tagħhom tan-negozju. Il-kejl tar-riskju operattiv għandu jirrifletti tail events potenzjalment qawwija, u jilħaq livell ta’ korrettezza komparabbli għal intervall ta’ kunfidenza ta’ 99.9% fuq perjodu ta’ sena.

621. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv ta’ istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha ċerti elementi ewlenin sabiex tilħaq l-istandard ta’ korrettezza stabbilit hawn fuq. Dawn l-elementi għandhom jinkludu l-użu ta' data interna, data esterna, analiżi ta' xenarji u fatturi li jirriflettu l-ambjent tan-negozju u s-sistemi ta' kontroll intern kif stabbiliti fil-paragrafi 13 sa 24 aktar ’l isfel. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha metodu dokumentat tajjeb sabiex tagħti l-piżijiet differenzjati għal dawn l-erba’ elementi fis-sistema ġenerali tagħha ta’ kejl tar-riskju.

622. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju għandha tirrifletti l-kawżi ewlenin tar-riskju li jaffettwaw il-forma tad-‘denb’ tad-distribuzzjoni ta' l-estimi tat-telf.

623. Korrelazzjonijiet fir-riskju tat-telf operattiv fuq stimi ta' riskju operattiv individwali jistgħu jkunu rikonoxxuti biss jekk istituzzjoni ta' kreditu tista' turi għas-sodisfazzjon ta’ l-awtoritajiet kompetenti li s-sistemi tagħha għall-kejl tal-korrelazzjonijiet huma korretti, implimentati b'integrità, u jqisu l-inċertezza li tikkonċerna stimi ta' korrelazzjoni bħal dawn, partikolarment f'perjodi ta' tensjoni. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jivvalidaw l-ipoteżijiet tagħhom dwar il-korrelazzjoni permezz ta’ metodi kwantitattivi u kwalitattivi xierqa.

624. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju għandha tkun konsistenti internament u għandha tevita l-għadd doppju ta' stimi kwalitattivi jew metodi ta' mitigazzjoni tar-riskju rikonoxxuti f'oqsma oħra tal-qafas ta' l-adegwatezza tal-kapital.

74.2.2. Data Interna

625. Il-miżuri ta’ riskju operattiv ġenerati internament għandhom ikunu bbażati fuq perjodu minimu ta’ osservazzjoni storika ta’ ħames snin. Meta istituzzjoni ta’ kreditu tgħaddi għall-ewwel darba għal Metodu Avvanzat ta' Kejl, huwa aċċettabbli perjodu ta’ osservazzjoni storika ta’ tliet snin.

626. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu kapaċi jikklassifikaw id-data storika interna tat-telf skond il-linji ta’ negozju definiti fil-Parti 2 u skond it-tipi ta' avveniment definiti fil-Parti 5, u li jipprovdu dik id-data lill-awtoritajiet kompetenti meta dawn jitolbuhielhom. Irid ikun hemm kriterji dokumentati u oġġettivi għall-allokazzjoni tat-telf għal-linji ta' negozju u avvenimenti speċifikati. It-telf tar-riskju operattiv li hu relatat mar-riskju tal-kreditu u li storikament ġie inkluż fid-databases interni tar-riskju tal-kreditu għandu jkun irreġistrat fid-databases tar-riskju operattiv u identifikat separatament. Dan it-telf m’għandux ikun suġġett għat-tnaqqis għar-riskju operattiv, sakemm ikompli jkun trattat bħala riskju ta’ kreditu għall-fini ta’ l-ikkalkular ta’ l-obbligu tal-kapital minimu. Telf tar-riskju operattiv relatat mar-riskji tas-suq għandu jkun inkluż taħt l-obbligu tal-kapital għar-riskju operattiv.

627. Id-data interna dwar it-telf ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tkun kompluta billi tirrifletti l-attivitajiet u l-iskoperturi sostanzjali kollha mis-sotto-sistemi u postijiet ġeografiċi kollha xierqa. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu jistgħu jiġġustifikaw li kwalunkwe attivitajiet jew skoperturi esklużi, sew individwalment u flimkien, ma jkollhomx impatt sostanzjali fuq l-estimi ġenerali tar-riskju. Għandu jkun stabbilit limitu minimu xieraq ta’ telf għall-ġbir intern ta’ data dwar it-telf.

628. Minbarra l-informazzjoni dwar ammonti ta’ telf gross, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiġbru informazzjoni dwar id-data ta’ l-avveniment, kull irkupru ta’ ammonti grossi ta’ telf kif ukoll xi informazzjoni deskrittiva dwar il-kawżi ta’ l-avveniment ta’ telf.

629. Għandu jkun hemm kriterji speċifiċi għall-allokazzjoni ta’ data dwar telf li tirriżulta minn avveniment f’funzjoni ċentralizzata jew attività li tkopri aktar minn linja ta’ negozju waħda, kif ukoll minn avvenimenti relatati fuq perjodu ta' żmien.

630. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandu jkollhom proċeduri dokumentati għall-evalwazzjoni tar-relevanza kurrenti tad-data storika tat-telf, inklużi dawk is-sitwazzjonijiet li fihom jistgħu jintużaw l-aġġustamenti diskrezjonali, scaling u aġġustamenti oħra, sa liema punt jistgħu jintużaw u min hu awtorizzat li jieħu dawn id-deċiżjonijiet.

74.2.3. Data esterna

631. Is-sistema ta’ kejl tar-riskju operattiv ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża d-data esterna relevanti, partikolarment fejn ikun hemm x’jindika li l-istituzzjoni ta’ kreditu hija esposta għal telf mhux frekwenti imma potenzjalment kbir. Istituzzjoni ta’ kreditu għandu jkollha proċess sistematiku sabiex tiddetermina s-sitwazzjonijiet li għalihom għandha tintuża d-data esterna u l-metodoloġiji li għandhom jintużaw sabiex tkun inkorporata d-data fis-sistema tal-kejl tagħha. Il-kundizzjonijiet u l-prattiki għall-użu tad-data esterna għandhom ikunu analizzati regolarment, dokumentati u suġġeti għal analiżi indipendenti perjodika.

74.2.4. Analiżi tax-xenarji

632. L-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tuża analiżi tax-xenarju ta’ opinjoni esperta flimkien ma’ data esterna sabiex tevalwa l-iskopertura tagħha għal avvenimenti ta’ qawwa kbira. Matul iż-żmien, dawn l-evalwazzjonijiet jinħteġilhom li jkunu vvalidati u evalwati mill-ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-esperjenza reali tat-telf sabiex ikun żgurat li dawn ikunu raġonevoli.

74.2.5. L-ambjent kummerċjali u l-fatturi ta’ kontroll intern

633. Il-metodoloġija ta’ l-evalwazzjoni tar-riskju tal-kumpanija kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandha tirrifletti l-fatturi ewlenin ta' l-ambjent kummerċjali u l-kontroll intern li jistgħu jibdlu l-profil tar-riskju operattiv tagħha.

634. L-għażla ta’ kull fattur għandha tkun iġġustifikata bħala kawża sinifikanti ta’ riskju, fuq il-bażi ta’ l-esperjenza u bl-involviment ta’ ġudizzju espert dwar l-oqsma tan-negozju kkonċernati.

635. Is-sensittività ta’ l-estimi tar-riskju għal bidliet fil-fatturi u fl-allokazzjoni tal-piż differenzjat relattiv tad-diversi fatturi għandha tkun raġunata tajjeb. Minbarra li jirrifletti bidliet fir-riskju dovuti għat-titjib fil-kontrolli tar-riskju, il-qafas għandu wkoll jirrifletti żidiet potenzjali fir-riskju dovuti għal kumplessità akbar ta’ l-attivitajiet jew għal volum akbar ta’ negozju.

636. Dan il-qafas għandu jkun dokumentat u suġġett għal analiżi indipendenti fl-istituzzjoni ta’ kreditu u minn awtoritajiet kompetenti. Matul iż-żmien, il-proċess u r-riżultati jinħtieġu li jkunu validati u evalwati mill-ġdid permezz ta’ tqabbil ma’ l-esperjenza reali interna tat-telf u data esterna relevanti.

75. Impatt ta’ l-assigurazzjoni

637. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom ikunu jistgħu jirrikonoxxu l-impatt ta’ l-assigurazzjoni suġġett għall-kundizzjonijiet stabbiliti fil-paragrafi 26 sa 29.

638. Dak li jipprovdiha jkun awtorizzat li jipprovdi l-assigurazzjoni jew ir-riassigurazzjoni (re-insurance).

639. Dak li jipprovdiha jkollu abbiltà minima ta’ ħlas ta’ klejms ta’ A (jew ekwivalenti għaliha);

(a)     Il-polza ta’ l-assigurazzjoni għandu jkollha terminu inizjali ta' mhux anqas minn sena. Għal poloz b'terminu residwu ta' anqas minn sena, l-istituzzjoni ta' kreditu għandha tagħmel haircuts xierqa li jirriflettu t-terminu residwu dejjem jonqos tal-polza, sa haircut sħiħa ta’ 100% għal poloz b’terminu residwu ta’ 90 jum jew anqas;

(b)     Il-polza ta’ l-assigurazzjoni għandha żmien ta’ notifika minimu ta’ 90 jum għall-ikkanċellar tal-kuntratt;

(c)     Il-politika ta’ assigurazzjoni m’għandhiex esklużjonijiet jew limitazzjonijiet li jidħlu fis-seħħ minħabba azzjonijiet ta’ superviżjoni jew, fil-każ ta’ istituzzjoni ta’ kreditu li tkun falliet, li jwaqqfu lill-istituzzjoni ta’ kreditu, lir-riċevitur jew lil-likwidatur milli jirkupraw id-danni sofferti jew l-ispejjeż minfuqa mill-istituzzjoni ta’ kreditu, minbarra fir-rigward ta' avvenimenti li jseħħu wara l-bidu tal-proċeduri tar-riċevitura jew tal-likwidazzjoni fir-rigward ta’ l-istituzzjoni ta' kreditu; fuq il-kundizzjoni li l-polza ta’ l-assigurazzjoni tista’ teskludi kull multa, penali jew danni punitivi li jirriżultaw minn azzjonijiet mill-awtoritajiet kompetenti;

(d)     Il-kalkoli tal-mitigazzjoni tar-riskju għandhom jirriflettu l-kopertura ta’ l-assigurazzjoni b’mod trasparenti fir-relazzjoni tagħha ma’, u f'konsistenza ma', il-probabbiltà attwali u l-impatt tat-telf użat biex ikun stabbilit b’mod ġenerali l-kapital tar-riskju operattiv;

(e)     L-assigurazzjoni hija pprovduta minn entità ta’ parti terza. Fil-każ ta’ assigurazzjoni permezz ta’ kumpaniji kkontrollati jew affiljati, l-iskopertura għandha tkun trasferita lil entità terza indipendenti, pereżempju permezz ta’ riassigurazzjoni, li tissodisfa l-kriterji ta’ l-eliġġibilità;

(f)     Il-qafas għar-rikonoxximent ta' l-assigurazzjoni huwa rraġunat u ddokumentat tajjeb;

640. Il-metodoloġija għar-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni għandha tirrifletti dawn l-elementi permezz ta’ skonti jew haircuts fl-ammont tar-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni:

(a)     It-terminu residwu tal-polza, fejn dan ikun ta’ anqas minn sena, kif innutat aktar ’il fuq;

(b)     It-termini ta’ l-ikkanċellar tal-polza, fejn anqas minn sena;

(c)     L-inċertezza tal-ħlas flimkien man-nuqqasijiet fl-allinjament tal-kopertura tal-poloz ta’ l-assigurazzjoni.

641. It-tnaqqis fl-obbligi tal-kapital li jirriżulta mir-rikonoxximent ta’ l-assigurazzjoni m’għandux jaqbeż l-20% ta’ l-obbligu tal-kapital għar-riskju operattiv qabel ir-rikonoxximent tal-metodi tal-mitigazzjoni tar-riskju.

76. Applikazzjoni għall-użu ta’ metodu avvanzat ta’ kejl fuq il-bażi ta’ grupp sħiħ

642. Meta Metodu Avvanzat ta’ Kejl ikun maħsub biex jintuża mill-istituzzjoni ta’ kreditu parent ta’ l-UE u s-sussidjarji tagħha, jew mis-sussidjarji ta’ parent holding company finanzjarja ta’ l-UE, l-applikazzjoni għandha tinkludi deskrizzjoni tal-metodoloġija użata għall-allokazzjoni tal-kapital tar-riskju operattiv bejn l-entitajiet differenti tal-grupp.

643. L-applikazzjoni għandha tindika jekk u kif l-effetti tad-diversifikazzjoni humiex maħsuba li jkunu inklużi fis-sistema tal-kejl tar-riskju.

Parti 4 – Użu flimkien tal-metodoloġiji differenti

77. Użu ta' metodu avvanzat ta' kejl flimkien ma' metodi oħra

644. Istituzzjoni ta’ kreditu tista’ tuża Metodu Avvanzat ta’ Kejl flimkien mal-Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku jew il-Metodu Standardizzat, sakemm ikunu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)     Ir-riskji operattivi kollha ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu jkunu riflessi. L-awtorità kompetenti għandha tkun sodisfatta bil-metodoloġija użata biex ikunu koperti attivitajiet, postijiet ġeografiċi, strutturi legali differenti u diviżjonijiet relevanti oħra determinati fuq bażi interna.

(b)     Il-kriterji ta’ kwalifikazzjoni stabbiliti fil-Partijiet 2 u 3 huma mwettqa għal dik il-parti ta' l-attivitajiet koperta mill-Metodu Standardizzat u l-Metodi Avvanzat ta’ Kejl rispettivament.

645. Każ b’każ, l-awtorità kompetenti tista’ timponi dawn il-kundizzjonijiet addizzjonali l-oħra li ġejjin:

(a)     Fid-data ta’ l-implimentazzjoni tal-Metodu Avvanzat ta’ Kejl , parti sinifikanti mir-riskji operattivi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu hija riflessa mill-Metodu Avvanzat ta’ Kejl ;

(b)     L-istituzzjoni ta’ kreditu timpenja ruħha li tapplika l-Metodu Avvanzat ta’ Kejl għal parti sostanzjali ta’ l-operazzjonijiet tagħha f'limitu ta' żmien li tkun qablet dwaru ma' l-awtoritajiet kompetenti.

78. Użu flimkien tal-Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku u tal-Metodu Standardizzat

646. Istituzzjoni ta’ kreditu tista' tuża taħlita tal-Metodu ta' l-Indikatur Bażiku u l-Metodu Standardizzat biss f'ċirkustanzi eċċezzjonali bħall-akkwist riċenti ta’ negozji ġodda li jistgħu jinħtieġu perjodu ta' tranżizzjoni għall-applikazzjoni tal-Metodu Standardizzat.

647. L-użu flimkien tal-Metodu ta’ l-Indikatur Bażiku u l-Metodu Standardizzat għandu jkun fuq il-kundizzjoni li jkun hemm impenn mill-istituzzjoni ta' kreditu li tapplika l-Metodu Standardizzat fil-limitu ta’ żmien li tkun qablet dwaru ma' l-awtoritajiet kompetenti.

Parti 5 – Klassifikazzjoni ta’ l-avvenimenti ta’ telf

Tabella 3

Kategorija tat-Tip ta’ Avveniment || Definizzjoni ||

Frodi intern || Telf dovut għal attivitajiet maħsuba biex jiffrodaw, jimmiżapproprjaw il-proprjetà jew ma jħarsux ir-regolamenti, il-liġi jew il-politika tal-kumpanija, minbarra avvenimenti ta’ diversità/diskriminazzjoni, li jinvolvu mill-anqas parti interna waħda. ||

Frodi estern || Telf dovut għal atti maħsuba biex jiffrodaw, jimmiżapproprjaw il-proprjetà jew ma jħarsux il-liġi, minn parti terza ||

Prattiki ta’ l-Impjieg u Sigurtà fuq il-post tax-Xogħol || Telf li jirriżulta minn atti mhux konsistenti mal-liġijiet u l-ftehimiet ta’ l-impjieg, is-saħħa jew is-sigurtà, minn ħlas ta' klejms ta' korriment personali, jew minn avvenimenti ta' diversità/diskriminazzjoni ||

Klijenti, Prodotti u Prattiki tan-Negozju || Telf li jirriżulta minn nuqqas mhux intenzjonat jew b’negliġenza li jkun issodisfat obbligu professjonali lejn klijenti speċifiċi (inklużi obbligi fiduċjarji u ta’ adattabilità), jew min-natura jew diżinn ta’ prodott. ||

Dannu għall-Assi Fiżiċi || Telf dovut għal telf ta’, jew danni għal, assi fiżiċi bħala riżultat ta’ diżastru naturali jew avvenimenti oħra. ||

Tfixkil ta’ negozju u nuqqas ta’ funzjonament tas-sistemi || Telf dovut għal tfixkil ta' negozju jew nuqqas ta' funzjonament tas-sistemi ||

Eżekuzzjoni, Ikkunsinjar u Ġestjoni tal-Proċessi || Telf minn proċessar tat-tranżazzjonijiet jew ġestjoni tal-proċessi li ma jirnexxux minn relazzjonijiet ma' kontropartijiet tan-negozju u bejjiegħa ||

ANNESS XI Kriterji tekniċi dwar l-analiżi u l-evalwazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti

648. Minbarra r-riskju tal-kreditu, tas-suq u dak operattiv, l-analiżi u l-evalwazzjoni mwettqa mill-awtoritajiet kompetenti skond l-Artikolu 124 għandhom jinkludu dan li ġej:

(a)     ir-riżultati ta’ l-istress test imwettaq mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu bl-applikazzjoni tal-metodu IRB;

(b)     l-iskopertura għal, u l-ġestjoni ta’, riskju tal-likwidità u riskju tal-konċentrazzjoni mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu, inkluża l-konformità tagħhom ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 108 sa 118;

(c)     is-saħħa, l-adattabilità u l-manjiera ta’ l-applikazzjoni tal-policies u l-proċeduri implimentati mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu għall-ġestjoni tar-riskju residwu assoċjat ma’ l-użu ta’ modi rikonoxxuti ta' mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu;

(d)     il-punt sa fejn il-fondi proprji miżmuma mill-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-assi li hija tkun ittotilizzat huma adegwati wara li tkun ġiet ikkunsidrata s-sustanza ekonomika tat-tranżazzjoni, inkluż il-grad tat-trasferiment tar-riskju milħuq.

649. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jissorveljaw jekk istituzzjoni ta’ kreditu tkunx provdiet appoġġ impliċitu għal titolizzazzjoni. Jekk jinstab li istituzzjoni ta’ kreditu tkun provdiet appoġġ impliċitu f'aktar minn okkażjoni waħda l-awtorità kompetenti għandha tieħu l-miżuri xierqa li jirriflettu l-aspettattiva akbar li hija tkun se tipprovdi appoġġ fil-futur għat-titolizzazzjonijiet tagħha u b'hekk ma takkwistax trasferiment sinifikanti ta' riskju.

ANNESS XII Kriterji tekniċi dwar l-iżvelar Parti 1 – Kriterji Ġenerali

650. L-informazzjoni għandha tkun ikkunsidrata bħala sostanzjali fl-iżvelar jekk in-nuqqas tagħha jew il-preżentazzjoni b’mod inkorrett (misstatement) tagħha jistgħu jibdlu jew jinfluwenzaw l-evalwazzjoni jew id-deċiżjoni ta’ utent li jiddependi fuq dik l-informazzjoni għall-iskop tat-teħid ta’ deċiżjonijiet ekonomiċi.

651. L-informazzjoni għandha titqies bħala propjetà ta' istituzzjoni ta' kreditu jekk it-tixrid ta' dik l-informazzjoni fost il-pubbliku jkun jagħmel ħsara lill-pożizzjoni kompetittiva tagħha. Dan jista’ jinkludi informazzjoni dwar prodotti jew sistemi li, jekk tkun żvelata lill-kompetituri, tnaqqas mill-valur ta’ l-investimenti ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fihom.

652. L-informazzjoni għandha titqies bħala kunfidenzjali jekk ikun hemm obbligi lejn il-klijenti jew relazzjonijiet oħra ta' kontroparti li jorbtu lill-istituzzjoni ta' kreditu għall-kunfidenzjalità.

653. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jobbligaw lill-istituzzjonijiet ta’ kreditu sabiex jevalwaw il-ħtieġa li jippubblikaw parti mill-iżvelar jew l-iżvelar kollu aktar ta’ spiss milli darba kull sena fid-dawl tal-karatteristiċi relevanti tan-negozju tagħhom bħall-iskala ta’ l-operazzjonijiet, il-firxa ta’ l-attivitajiet, il-preżenza f’pajjiżi differenti, l-involviment f’setturi finanzjarji differenti, u l-parteċipazzjoni fi swieq finanzjarji internazzjonali u sistemi ta’ ħlas, saldu u kklerjar internazzjonali. Dik l-istima għandha tagħti attenzjoni partikolari lill-bżonn possibbli għal aktar żvelar ta’ elementi ta’ informazzjoni stabbiliti fil-Parti 2, il-paragrafi 3(b) u 3(e), u 4(b) sa 4(f), u informazzjoni dwar l-iskopertura għar-riskju u elementi oħra li għandhom tendenza li jinbidlu malajr.

654. L-obbligu ta’ l-iżvelar f’Parti 2, paragrafu 4, ittra (f) għandu jkun ipprovdut skond l-Artikolu 72 (1) u (2).

Parti 2 – Obbligi ġenerali

655. L-għanijiet u l-policies tal-ġestjoni tar-riskju ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għandhom ikunu żvelati għal kull kategorija separata ta’ riskju, inklużi r-riskji li ssir referenza għalihom fil-paragrafi 1 sa 13. Dan l-iżvelar għandu jinkludi:

(a)     l-istrateġiji u l-proċessi biex ikunu ġestiti dawk ir-riskji;

(b)     l-istruttura u l-organizzazzjoni tal-funzjoni relevanti tal-ġestjoni tar-riskju jew arranġamenti oħra xierqa;

(c)     il-firxa u n-natura tas-sistemi tar-rappurtar u kejl tar-riskju;

(d)     il-policies għall-kopertura (hedging) u l-mitigazzjoni tar-riskju, u l-istrateġiji u l-proċessi għall-monitoraġġ ta’ l-effikaċja tal-koperturi u l-mitiganti.

656. L-informazzjoni li ġejja dwar il-firxa ta’ l-applikazzjoni ta’ l-obbligi ta’ din id-Direttiva għandha tkun żvelata :

(a)     l-isem ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu li għaliha japplikaw l-obbligi ta’ din id-Direttiva;

(b)     profil tad-differenzi fil-bażi tal-konsolidazzjoni għall-fini tal-kontabilità u dawk prudenzjali, b’deskrizzjoni qasira ta’ l-entitajiet li huma:

(i)      ikkonsolidati għal kollox,

(ii)     ikkonsolidati b’mod proporzjonali,

(iii)    imnaqqsa mill-fondi proprji,

(iv)    la kkonsolidati u lanqas imnaqqsa;

(c)     kull xkiel sostanzjali jew legali kurrenti jew previst għat-trasferiment bla dewmien tal-fondi proprji jew il-ħlas lura ta’ l-obbligazzjonijiet (liabilities) bejn il-parent undertaking u s-sussidjarji tagħha;

(d)     l-ammont komplessiv b’kemm il-fondi proprji huma anqas mill-minimu obbligatorju fis-sussidjarji kollha mhux inklużi fil-konsolidazzjoni, u l-isem jew l-ismijiet ta’ dawn is-sussidjarji;

(e)     Jekk applikabbli, il-fatt li jkun sar użu mid-dispożizzjonijiet stabbiliti fl-Artikoli 69 u 70.

657. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu dwar il-fondi proprji tagħhom:

(a)     informazzjoni fil-qosor dwar it-termini u l-kundizzjonijiet tal-karatteristiċi prinċipali ta' l-elementi kollha tal-fondi proprji u l-komponenti tagħhom;

(b)     l-ammont tal-fondi proprji oriġinali, bi żvelar separat ta’ l-elementi pożittivi kollha u t-tnaqqis kollu;

(c)     l-ammont totali tal-fondi proprji addizzjonali, u l-fondi proprji kif definiti fl-[Anness V Direttiva 93/6/KEE];

(d)     tnaqqis mill-fondi proprji oriġinali u addizzjonali skond l-Artikolu 66(1) punt (c), bi żvelar separat ta’ l-elementi msemmija fl-Artikolu 57, punt (q);

(e)     fondi proprji eliġibbli totali, wara t-tnaqqis u l-limiti stabbiliti fl-Artikolu 66.

658. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata dwar il-konformità mill-istituzzjoni ta’ kreditu ma’ l-obbligi stabbiliti fl-Artikoli 75 u 123:

(a)     deskrizzjoni qasira tal-mod li bih l-istituzzjoni ta' kreditu tevalwa l-adegwatezza tal-kapital intern tagħha sabiex dan jappoġġja l-attivitajiet kurrenti u futuri;

(b)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta' l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83, 8 fil-mija ta' l-ammonti ta' skopertura b'piż differenzjat skond ir-riskju għal kull waħda mill-klassijiet ta' skoperturi speċifikati fl-Artikolu 79;

(c)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89, 8 fil-mija ta’ l-ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju għal kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura speċifikati fl-Artikolu 86. Għall-klassi ta’ l-iskoperturi retail, dan l-obbligu japplika għal kull waħda mill-kategoriji ta’ skoperturi li jikkorrispondu għalihom il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 9 sa 11. Għall-klassi ta’ l-iskoperturi għall-kapital, dan l-obbligu japplika għal:

(i)      kull wieħed mill-metodi pprovduti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 15 sa 25;

(ii)     skoperturi nnegozjati fuq il-boroż, skoperturi ta’ kapital privat f’portfolji diversifikati biżżejjed, u skoperturi oħra;

(iii)    skoperturi suġġetti għal tranżizzjoni ta’ superviżjoni dwar l-obbligi tal-kapital;

(iv)    skoperturi suġġetti għal klawżoli ta’ salvagwardja dwar l-obbligi tal-kapital;

(d)     obbligi kapitali minimi kkalkulati skond l-Artikolu 75, punti (b) u (c);

(e)     obbligi kapitali minimi kkalkulati skond l-Artikoli 103 sa 105, u żvelati separatament;

(f)     il-proporzjonijiet tas-solvenza kkalkulati fuq il-bażi tal-fondi proprji totali u l-fondi proprji oriġinali.

659. Għandha tkun żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskopertura ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għar-riskju ta’ kreditu u għar-riskju tad-dilwizzjoni:

(a)     id-definizzjonijiet għall-fini tal-kontabilità ta’ skaduti u deterjorati;

(b)     deskrizzjoni tal-metodoloġiji u l-metodi adottati sabiex ikunu stabbiliti l-aġġustamenti u proviżjonijiet tal-valur;

(c)     l-ammont totali ta’ skoperturi wara l-ikkalkular fuq bażi netta għall-iskopijiet ta’ kontabilità u mingħajr ma jitqiesu l-effetti tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu, u l-ammont medju ta’ l-iskoperturi matul il-perjodu mqassma skond it-tipi differenti ta' klassijet ta' skopertura;

(d)     id-distribuzzjoni ġeografika ta’ l-iskoperturi, imqassma f’żoni sinifikanti skond il-klassijiet ta’ l-iskopertura materjali, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq;

(e)     Id-distribuzzjoni ta’ l-iskoperturi skond l-industrija jew it-tip ta’ kontroparti, imqassma skond il-klassijiet ta’ l-iskopertura, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq;

(f)     it-tqassim skond il-maturità residwa ta’ l-iskoperturi kollha, imqassma skond il-klassijiet ta' l-iskopertura, u ddettaljati aktar jekk ikun xieraq;

(g)     skond l-industrija jew tip ta’ kontroparti sinifikanti, l-ammont ta’:

(i)      skoperturi deterjorati u skaduti, pprovduti separatament,

(ii)     aġġustamenti fil-valur u proviżjonijiet,

(iii)    bidliet għal aġġustamenti fil-valur matul il-perjodu;

(h)     l-ammont ta' skoperturi deterjorati u skaduti, pprovduti separatament, imqassma skond iż-żoni ġeografiċi sinifikanti, inklużi, jekk ikun prattiku, l-ammonti ta’ l-aġġustamenti fil-valur u l-proviżjonijiet relatati ma’ kull żona ġeografika;

(i)      ir-rikonċiljazzjoni tal-bidliet fil-valur ta’ l-aġġustamenti u l-proviżjonijiet għal skoperturi deterjorati, murija separatament. L-informazzjoni għandha tinkludi:

(i)      deskrizzjoni tat-tip ta’ aġġustamenti fil-valur u proviżjonijiet,

(ii)     il-bilanċi tal-ftuħ,

(iii)    l-ammonti meħuda kontra proviżjonijiet matul il-perjodu,

(iv)    l-ammonti mwarrba jew meħuda lura għal telf stmat probabbli fuq skoperturi matul il-perjodu, kull aġġustament ieħor inklużi dawk l-aġġustamenti determinati minn differenzi fir-rati tal-kambju, kumbinazzjonijiet ta' kummerċ, akkwisti u tneħħijiet ta' sussidjarji u trasferimenti bejn il-proviżjonijiet,

(v)     il-bilanċi ta’ l-għeluq.

Aġġustamenti fil-valur u rkupri rreġistrati direttament fir-rapport tal-qligħ (income statement) għandhom ikunu żvelati separatament.

660. Għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83, l-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata għal kull waħda mill-klassijiet ta' skopertura speċifikati fl-Artikolu 79:

(a)     l-ismijiet ta’ l-ECAI u l-ECA nominati u r-raġunijiet għall-bidliet li jkun hemm;

(b)     il-klassijiet ta’ skopertura li għalihom kull ECAI jew ECA tintuża;

(c)     deskrizzjoni tal-proċess użat għat-trasferiment tal-ħarġiet u l-ħruġ ta’ stimi tal-kreditu fuq elementi mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju;

(d)     l-assoċjazzjoni tal-klassifikazzjoni esterna ta’ kull ECAI jew ECA nominat mal-passi tal-kwalità tal-kreditu preskritti fl-Anness VI, billi jitqies li din l-informazzjoni m’għandhiex għalfejn tkun żvelata jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu tkun tikkonforma ma’ l-assoċjazzjoni standard ippubblikata mill-awtorità kompetenti;

(e)     il-valuri ta’ l-iskopertura u l-valuri ta’ l-iskopertura wara l-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu assoċjati ma’ kull pass tal-kwalità tal-kreditu preskritt fl-Anness VI, kif ukoll dawk imnaqqsa mill-fondi proprji.

661. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ l-iskopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Anness VII, Parti 1, paragrafi 5 jew 17 sa 19 għandhom jiżvelaw l-iskopertura assenjata għal kull kategorija tat-tabella fil-paragrafu 5 li ssir referenza għaliha aktar 'il fuq, jew għal kull riskju differenzjat imsemmi fil-paragrafi 17 sa 19 li ssir referenza għalih aktar 'il fuq.

662. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-obbligi tal-kapital tagħhom skond l-Artikolu 75, punti (b) u (c) għandhom jiżvelaw dawk l-obbligi separatament għal kull riskju msemmi f’dawk id-dispożizzjonijiet.

663. L-informazzjoni li ġejja għandha tkun żvelata minn kull istituzzjoni ta’ kreditu li tikkalkula l-obbligi tal-kapital tagħha skond l-[Anness VIII tad-Direttiva 93/6/KEE]:

(a)     għal kull subportfoljo kopert:

(i)      il-karatteristiċi tal-mudelli użati,

(ii)     deskrizzjoni ta’ l-istress testing applikat għas-subportfoljo,

(iii)    deskrizzjoni tal-mod użat għall-ittestjar retrospettiv u l-validazzjoni tal-preċiżjoni u l-konsistenza tal-mudelli interni u l-proċessi ta’ mmudellar;

(b)     il-firxa ta’ aċċettazzjoni mill-awtorità kompetenti;

(c)     għassubportfolji taħt il-mudell:

(i)      il-valuri għoljin, medji u baxxi tal-value-at-risk matul il-perjodu ta' rappurtar u fl-aħħar tal-perjodu,

(ii)     tqabbil tal-valuri tal-value-at-risk mal-gwadanji u t-telf attwali li jkollha l-istituzzjoni ta' kreditu, b'analiżi ta' l-anomaliji importanti fir-riżultati ta' l-ittestjar retrospettiv.

664. L-informazzjoni li ġejja dwar ir-riskju operattiv għandha tkun żvelata mill-istituzzjoni ta’ kreditu:

(a)     il-metodoloġiji għall-evalwazzjoni ta’ l-obbligi tal-fondi proprji għar-riskju operattiv li tikkwalifika għalihom l-istituzzjoni ta’ kreditu;

(b)     deskrizzjoni tal-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 105, jekk użata mill-istituzzjoni ta’ kreditu, inkluża diskussjoni dwar il-fatturi interni u esterni relevanti kkunsidrati fil-metodu ta’ kejl ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu. Fil-każ ta’ l-użu parzjali, il-firxa tal-metodoloġiji differenti użati.

665. Għandha tkun żvelata l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskoperturi għal strumenti tal-kapital mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju :

(a)     id-differenzjazzjoni bejn l-iskoperturi bbażata fuq l-għanijiet tagħhom, inkluż għal raġunijiet ta' relazzjoni ta' gwadan kapitali u strateġiċi, u ħarsa lejn il-metodi tal-kontabilità u l-metodoloġiji ta' valutazzjoni użati, inklużi ipoteżijiet ewlenin u metodi li jaffettwaw il-valutazzjoni u kull bidla sinifikanti f'dawn il-metodi;

(b)     il-valur tal-karta tal-bilanċ, il-valur ġust (fair value) u, għal dawk innegozjati fuq il-boroż, tqabbil mal-prezz tas-suq fejn dan ikun sostanzjalment differenti mill-valur ġust;

(c)     it-tipi, in-natura u l-ammonti ta’ l-iskoperturi nneogozjati fuq il-boroż, skoperturi ta' kapital privat f'portfolji ddiversifikati biżżejjed, u skoperturi oħra;

(d)     il-qligħ jew it-telf kumulattiv li jirriżulta mill-bejgħ u l-likwidazzjonijiet fil-perjodu;

(e)     il-qligħ u t-telf totali mhux realizzat, il-qligħ u t-telf mir-rivalutazzjoni li jkun għadu mhux realizzat, u kull wieħed minn dawk l-ammonti inklużi fil-fondi proprji oriġinali jew addizzjonali.

666. Għandha tkun żvelata mill-istituzzjonijiet ta’ kreditu l-informazzjoni li ġejja dwar l-iskopertura tagħhom għar-riskju ta’ rati ta’ l-interessi fuq pożizzjonijiet mhux inklużi fir-reġistru tan-negozju:

(a)     in-natura tar-riskju tar-rati ta’ l-interessi u l-ipoteżijiet ewlenin (inklużi ipoteżijiet dwar il-ħlas lura kmieni tas-self u l-komportament ta’ depożiti mingħajr maturità), u l-kejl tal-frekwenza tar-riskju tar-rati ta’ l-interessi;

(b)     il-varjazzjoni fil-qligħ, il-valur ekonomiku jew kejl ieħor relevanti użat mill-amministrazzjoni għall-impatt ta' tlugħ jew inżul fir-rati ta' l-interessi skond il-metodu li bih l-amministrazzjoni tkejjel ir-riskju tar-rati ta’ l-interessi, imqassam skond il-valuta.

667. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b'piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 94 sa 101 għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:

(a)     diskussjoni ta’ l-għanijiet ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fir-rigward ta’ l-attività ta’ titolizzazzjoni;

(b)     ir-rwoli ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu fil-proċess ta’ titolizzazzjoni;

(c)     indikazzjoni ta' kemm ikun kbir l-involviment ta' l-istituzzjoni ta' kreditu f'kull waħda minnhom;

(d)     il-metodi ta’ kif ikunu kkalkulati l-ammonti ta' l-iskopertura, bil-piż differenzjat skond ir-riskju, li l-istituzzjoni ta' kreditu tkun qed issegwi għall-attivitajiet tagħha ta’ titolizzazzjoni;

(e)     deskrizzjoni qasira tal-policies tal-kontabilità ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu għall-attivitajiet tat-titolizzazzjoni, inklużi:

(i)      jekk it-tranżazzjonijiet ikunux trattati bħala bejgħ jew bħala finanzjamenti,

(ii)     ir-rikonoxximent tal-qligħ fuq il-bejgħ,

(iii)    l-ipoteżijiet ewlenin għall-valutazzjoni ta’ interessi miżmuma,

(iv)    it-trattament tat-titolizzazzjonijiet sintetiċi jekk dawn ma jkunux koperti minn policies oħrajn tal-kontabilità;

(f)     l-ismijiet ta’ l-ECAI użati għat-titolizzazzjonijiet u t-tipi ta’ skopertura li għaliha tintuża kull aġenzija;

(g)     l-ammont totali pendenti ta’ skoperturi titolizzati mill-istituzzjoni ta’ kreditu u suġġett għall-qafas tat-titolizzazzjonji (imqassam fit-tradizzjonali u s-sintetiku), skond it-tip ta’ skopertura;

(h)     għal skoperturi titolizzati mill-istituzzjoniji ta' kreditu u suġġetti għall-qafas ta' titolizzazzjoni, tqassim skond it-tip ta' skopertura ta' l-ammont ta' skoperturi titolizzati deterjorati u skaduti, u t-telf rikonoxxut mill-istituzzjoni ta' kreditu matul il-perjodu;

(i)      l-ammont totali ta’ pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni miżmuma jew mixtrija, imqassma skond it-tip ta’ skopertura;

(j)      l-ammont aggregat tal-pożizzjonijiet ta’ titolizzazzjoni miżmuma jew mixtrija, imqassma f’numru sinifikanti ta' kategoriji ta' piż tar-riskju. Pożizzjonijiet li ġew differenzjati skond ir-riskju b’1250% jew imnaqqsa għandhom ikunu żvelati separatament;

(k)     l-ammont aggregat pendenti ta’ skoperturi titolizzati li jiġġeddu mqassma skond l-interessi ta’ l-oriġinatur u ta’ l-investitur;

(l)      deskrizzjoni qasira ta’ l-attività ta’ titolizzazzjoni matul il-perjodu, inkluż l-ammont ta’ skoperturi titolizzati (skond it-tip ta' skopertura), u l-qligħ jew telf rikonoxxut fuq il-bejgħ skond it-tip ta' skopertura.

79. Parti 3 – Rekwiżiti li jikkwalifikaw għall-użu ta’ strumenti jew metodoloġiji partikolari

668. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skoperturi bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89 għandhom jiżvelaw din l-informazzjoni li ġejja:

(a)     l-aċċettazzjoni tal-metodu jew tat-tranżizzjoni mill-awtorità kompetenti

(b)     spjegazzjoni u analiżi ta':

(i)      l-istruttura tas-sistemi tal-klassifikazzjoni interna u r-relazzjoni bejn il-klassifikazzjonijiet interni u esterni,

(ii)     l-użu ta’ l-istimi interni għal raġunijiet oħra minbarra l-ikkalkular ta' l-ammonti ta' skopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju skond l-Artikoli 84 sa 89,

(iii)    il-proċess għall-ġestjoni u r-rikonoxximent tal-mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu,

(iv)    il-mekkaniżmi ta’ kontroll għal sistemi ta’ klassifikazzjoni inkluża deskrizzjoni ta’ indipendenza, responsabbiltà, u analiżi tas-sistema tal-klassifikazzjoni;

(c)     deskrizzjoni tal-proċess ta’ klassifikazzjoni interna, mogħti separatament għall-klassijiet ta’ skopertura li ġejjin:

(i)      gvernijiet ċentrali u banek ċentrali,

(ii)     istituzzjonijiet,

(iii)    kumpaniji, inklużi SME, self speċjalizzat u riċevibbli mixtrija tal-kumpaniji,

(iv)    retail, għal kull waħda mill-kategoriji ta’ skoperturi li jikkorrispondu għalihom il-korrelazzjonijiet differenti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 9 sa 11,

(v)     strumenti tal-kapital;

(d)     il-valuri ta’ l-iskopertura għal kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura speċifikati fl-Artikolu 86. Skoperturi għal gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, istituzzjonijiet ta’ kreditu u kumpaniji fejn l-istituzzjonijiet ta’ kreditu jużaw l-istimi tagħhom stess ta' LGDs jew fatturi ta' konverżjoni (conversion factors) għall-ikkalkular ta’ ammonti ta’ skopertura bil-piż differenzjat skond ir-riskju għandhom ikunu żvelati separatament minn skoperturi li għalihom l-istituzzjonijiet ta’ kreditu ma jużawx stimi bħal dawn;

(e)     għal kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura: gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, istituzzjonijiet, kumpaniji u kapital, u fuq numru kbir biżżejjed ta' klassijiet ta' debitur (inkluża dik ta’ l-inadempjenza), sabiex jippermettu differenzjazzjoni sinifikanti tar-riskju tal-kreditu, l-istituzzjonijiet ta’ kreditu għandhom jiżvelaw:

(i)      l-iskoperturi totali (għall-klassijiet ta’ skopertura gvernijiet ċentrali u banek ċentrali, istituzzjonijiet u kumpaniji, is-somma tas-self pendenti u l-valuri ta’ l-iskoperturi għal impenji mhux uzati; għall-istrumenti tal-kapital, l-ammont pendenti),

(ii)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw l-istimi tagħhom stess ta’ l-LGD għall-ikkalkular ta’ l-ammonti ta’ l-iskoperturi bil-piż differenzjat skond ir-riskju, l-LGD medja bil-piż differenzjat skond ir-riskju f’perċentwali,

(iii)    il-piż medju tar-riskju, differenzjat skond l-iskopertura,

(iv)    għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw l-istimi tagħhom stess għall-fatturi ta’ konverżjoni għall-ikkalkular ta’ l-ammonti ta' skoperturi bil-piż differenzjat skond ir-riskju, l-ammont ta' impenji mhux użati u l-valuri ta' skopertura għal kull klassi ta' skopertura;

(f)     għall-klassi ta’ skopertura retail u għal kull waħda mill-kategoriji kif definiti taħt (c) aktar ‘il fuq, jew l-iskoperturi deskritti taħt (e) aktar ‘il fuq (jekk ikun applikabbli, fuq bażi ta’ pooling), jew analiżi ta’ l-iskoperturi (self pendenti u valuri ta’ skoperturi għal impenji mhux użati) kontra numru suffiċjenti ta’ gradi EL sabiex tkun possibbli differenzjazzjoni sinifikanti tar-riskju tal-kreditu (jekk applikabbli fuq bażi ta’ pooling);

(g)     l-aġġustamenti attwali tal-valuri fil-perjodu preċedenti għal kull klassi ta’ skopertura (għar-retail, għal kull waħda mill-kategoriji kif definiti taħt (c) aktar ‘il fuq) u kif din hija differenti mill-esperjenza tal-passat;

(h)     deskrizzjoni tal-fatturi li affettwaw l-esperjenza ta’ telf waqt il-perjodu preċedenti (pereżempju, jekk l-istituzzjoni ta’ kreditu esperjenzatx rati ta’ nuqqas ta’ ħlas aktar għolja mill-medja, jew LGDs u fatturi ta’ konverżjoni aktar għoja mill-medja);

(i)      l-istimi ta’ l-istituzzjoni ta’ kreditu meta mqabbla mar-riżultati attwali fuq perjodu itwal. Bħala minimu, dan għandu jinkludi informazzjoni dwar stimi ta’ telf imqabbla ma’ telf attwali f’kull waħda mill-klassijiet ta’ skopertura (għar-retail, għal kull waħda mill-kategoriji kif definiti taħt (c) aktar 'il fuq) fuq perjodu twil biżżejjed biex jippermetti evalwazzjoni relevanti tal-funzjonament tal-proċessi tal-klassifikazzjoni interna għal kull klassi ta' skopertura (għar-retail għal kull waħda mill-kategoriji kif definiti taħt (c) aktar 'il fuq). Fejn ikun xieraq, l-istituzzjonijiet ta' kreditu għandhom ikomplu jiddiżagregaw dan sabiex jipprovdu analiżi tal-PD u, għall-istituzzjonijiet ta' kreditu li jużaw l-istimi tagħhom stess ta' l-LGDs u/jew il-fatturi ta' konverżjoni, ir-riżultati ta’ l-LGD u l-fatturi ta' konverżjoni mqabbla ma’ l-istimi pprovduti fl-iżvelar ta’ l-istima kwantitattiva tar-riskju aktar ‘il fuq.

Għall-iskopijiet ta’ (c) aktar ‘il fuq, id-deskrizzjoni għandha tinkludi t-tipi ta’ skopertura inklużi fil-klassi ta’ skopertura, id-definizzjonijiet, metodi u data għall-istima u l-validazzjoni tal-PD u, jekk applikabbli, l-LGD u l-fatturi ta’ konverżjoni, inklużi ipoteżijiet użati biex jinkisbu l-valuri ta’ dawn il-fatturi varjabbli, u deskrizzjoni tad-devjazzjonijiet sostanzjali mid-definizzjoni ta’ nuqqas ta’ ħlas kif stabbilit fl-Anness VII, Parti 4, paragrafi 44 sa 48, inklużi s-segmenti wiesa’ affettwati minn dawn id-devjazzjonijiet.

669. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li japplikaw il-metodi ta’ mitigazzjoni tar-riskju tal-kreditu għandhom jiżvelaw l-informazzjoni li ġejja:

(a)     il-policies u proċessi għal, u indikazzjonijiet dwar sa liema punt l-entità tagħmel użu minn, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ u barra minnha;

(b)     il-policies u l-proċessi għall-valutazzjoni u l-ġestjoni tal-kollateral;

(c)     deskrizzjoni tat-tipi ewlenin ta’ kollateral meħuda mill-istituzzjoni ta’ kreditu;

(d)     it-tipi ewlenin ta’ garanti u kontroparti tad-derivattivi tal-kreditu u l-kwalità tal-kreditu tagħhom;

(e)     informazzjoni dwar konċentrazzjonijiet tar-riskji tas-suq jew tal-kreditu fi ħdan il-mitigazzjoni tal-kreditu meħuda;

(f)     għal istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura differenzjati skond ir-riskju skond l-Artikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, imma mingħajr ma jipprovdu stimi proprji ta’ l-LGDs jew fatturi ta’ konverżjoni fir-rigward tal-klassi ta’ skopertura, separatament għal kull klassi ta’ skopertura, il-valur totali ta’ l-iskopertura (wara, fejn ikun applikabbli, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ jew barra minnha) li hu kopert – wara l-applikazzjoni ta’ l-aġġustamenti għall-volatilità – permezz ta’ kollateral finanzjarju eliġibbli, u kollateral eliġibbli ieħor;

(g)     għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jikkalkulaw l-ammonti ta’ skopertura b’piż differenzjat skond ir-riskju f’konformità ma’ l-Artikoli 78 sa 83 jew 84 sa 89, separatament għal kull klassi ta’ skopertura, l-iskopertura totali (wara, jekk ikun applikabbli, ikkalkular fuq bażi netta fuq il-karta tal-bilanċ jew barra minnha) li hi koperta b'garanziji jew derivattivi tal-kreditu. Għall-klassi ta’ l-iskopertura għall-kapital, dan l-obbligu japplika għal kull waħda mill-metodoloġiji pprovduti fl-Anness VII, Parti 1, paragrafi 15 sa 24.

670. L-istituzzjonijiet ta’ kreditu li jużaw il-metodu stabbilit fl-Artikolu 105 għall-ikkalkular ta’ l-obbligi tagħhom tal-fondi proprji għar-riskju operattiv għandhom jiżvelaw deskrizzjoni ta’ l-użu ta’ assigurazzjoni għall-iskop tal-mitigazzjoni tar-riskju.

[1]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[2]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[3]               ĠU C [...], [...], p. [...].

[4]               ĠU C [...], [...], p. [...].