Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32019R1156

Tarpvalstybinis kolektyvinio investavimo subjektų investicinių vienetų ar akcijų platinimas

Paskutinės peržiūros data:
06/12/2019
Pradinė sukūrimo data:
27/01/2020
Dokumentai, kurių santrauka pateikiama:
Autorius:
Europos Sąjungos leidinių biuras
Atsakingas subjektas (-ai):
Finansinio stabilumo, finansinių paslaugų ir kapitalo rinkų sąjungos generalinis direktoratas

Tarpvalstybinis kolektyvinio investavimo subjektų investicinių vienetų ar akcijų platinimas

DOKUMENTAS, KURIO SANTRAUKA PATEIKIAMA:

Reglamentas (ES) 2019/1156 dėl palankesnių sąlygų tarpvalstybiniu mastu platinti kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus ar akcijas sudarymo, kuriuo iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 345/2013, (ES) Nr. 346/2013 ir (ES) Nr. 1286/2014

KOKS ŠIO REGLAMENTO TIKSLAS?

Šiuo reglamentu nustatomos vienodos taisyklės dėl nacionalinių nuostatų skelbimo, susijusio su kolektyvinio investavimo subjektams (ar investiciniams fondams) taikomais platinimo reikalavimais ir investuotojams skirtais rinkodaros pranešimais, siekiant pagerinti rinkos efektyvumą kuriant ES kapitalo rinkų sąjungą.

Taip pat nustatomi investicinių fondų valdytojams taikomų mokesčių ir rinkliavų, susijusių su jų tarpvalstybine veikla, bendrieji principai ir siūloma sukurti centrinę kolektyvinio investavimo subjektų tarpvalstybinės prekybos duomenų bazę.

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Šis reglamentas taikomas:

Rinkodaros pranešimai

  • AIFV, EuVECA valdytojai, EuSEF valdytojai ir KIPVPS valdymo įmonės turi užtikrinti, kad visi investuotojams skirti rinkodaros pranešimai būtų atpažįstami kaip tokie ir juose būtų vienodai aiškiu būdu aprašyta su AIF arba KIPVPS investicinių vienetų ar akcijų įsigijimu susijusi rizika ir nauda. Reikalavimai rinkodaros pranešimams:
    • jie turi būti teisingi, aiškūs ir neklaidinantys;
    • juose turi būti nurodyta, kad egzistuoja prospektas ir kad galima gauti pagrindinę informaciją investuotojams. Tokiuose rinkodaros pranešimuose nurodoma, kur, kaip ir kokia kalba investuotojai gali gauti prospektą ir pagrindinę informaciją;
    • juose turi būti nurodyta, kur, kaip ir kokiomis kalbomis investuotojai gali gauti investuotojų teisių santrauką, kurioje atitinkamai nurodoma, kokiu ES lygmens ir nacionaliniu kolektyvinio teisių gynimo mechanizmu galima pasinaudoti ginčo atveju;
    • juose turi būti pateikta aiški informacija apie tai, kad valdytojas arba valdymo įmonė gali nuspręsti sustabdyti platinti savo investicinį fondą.
  • Kompetentingos institucijos savo interneto svetainėse turi skelbti ir tvarkyti aktualią ir išsamią informaciją apie taikomus AIF ir KIPVPS platinimo reikalavimus reglamentuojančius nacionalinius įstatymus, taisykles ir administracines nuostatas, taip pat jų santraukas jau tarptautinių finansų srityje įprasta kalba.
  • Kompetentingos institucijos, siekdamos patikrinti atitiktį šiam reglamentui ir nacionalinėms nuostatoms dėl platinimo reikalavimų, gali reikalauti iš anksto informuoti apie rinkodaros pranešimus, kuriuos KIPVPS valdymo įmonės ketina tiesiogiai arba netiesiogiai panaudoti bendraudamos su investuotojais.

Mokesčiai ar rinkliavos

  • Bendrieji principai, susiję su mokesčiais ir rinkliavomis, kuriuos kolektyvinio investavimo subjektų valdytojai taiko kolektyvinio investavimo subjektų tarpvalstybinei veiklai, turi nuosekliai atitikti bendras kompetentingos institucijos patiriamas išlaidas.
  • Ne vėliau kaip Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (EVPRI) savo svetainėje viešai paskelbs interaktyvią priemonę, kuria naudojantis apskaičiuojami orientaciniai mokesčių arba rinkliavų dydžiai.

Centrinė duomenų bazė

Reglamentu taip pat sukuriama centrinė AIF ir KIPVPS tarptautinės prekybos ES duomenų bazė. Ne vėliau kaip EVPRI savo interneto svetainėje turi paskelbti šią duomenų bazę, prieinamą tarptautinių finansų srityje įprasta kalba.

Išankstinis platinimas6

Reglamentu nustatomos išankstinio platinimo EuVECA ir EuSEF taisyklės, kurios taikomos nuo ir kurios atitinka Direktyvoje (ES) 2019/1160 nustatytas taisykles dėl alternatyvaus investavimo fondų. Šiomis taisyklėmis siekiama sudaryti sąlygas valdytojams kryptingai pritraukti investuotojus patikrinant jų susidomėjimą numatomomis investicijų į reikalavimus atitinkančius rizikos kapitalo fondus ir reikalavimus atitinkančius socialinio verslumo fondus galimybėmis ar strategijomis.

Ataskaitų teikimas

Kompetentingos institucijos ne vėliau kaip , o po to kas dvejus metus turi EVPRI teikti ataskaitas apie rinkodaros pranešimus, nurodydamos prašymų pakeisti rinkodaros pranešimus skaičių, aiškiai išskirdamos dažniausiai pasitaikančius pažeidimus ir pateikdamos pavyzdžių.

Vertinimas

Ne vėliau kaip Europos Komisija, remdamasi viešomis konsultacijomis ir atsižvelgdama į diskusijas su EVPRI ir kompetentingomis institucijomis, atliks šio reglamento taikymo vertinimą.

NUO KADA TAIKOMAS ŠIS REGLAMENTAS?

Reglamentas taikomas nuo 4 straipsnio 1 dalis dėl rinkodaros pranešimų, 5 straipsnio 1 ir 2 dalys dėl kompetentingų institucijų interneto svetainių, 15 ir 16 straipsniai dėl ankstesnių teisės aktų dalinių pakeitimų dėl EuVECA ir EuSEF išankstinio platinimo taikomi nuo

KONTEKSTAS

Taip pat. žr.:

SVARBIAUSIOS SĄVOKOS

  1. Alternatyvaus investavimo fondas (AIF): kolektyvinio investavimo subjektas (investicinis fondas), kuris pritraukia kapitalą iš keleto investuotojų, siekdamas jį investuoti tų investuotojų naudai pagal nustatytą investavimo politiką, ir kuriems nereikia leidimo pagal Direktyvos 2009/65/EB 5 straipsnį. Tarp šių fondų yra EuVECA, EuSEF ir ELTIF7.
  2. Europos ilgalaikių investicijų fondas (ELTIF): Reglamente (ES) 2015/760 pristatytas fondas, skirtas investicinių fondų valdytojams, norintiems teikti ilgalaikes investicijas instituciniams ir privatiems investuotojams visoje Europoje. Jis finansuoja tam tikrus projektus, kuriems sėkmingai įgyvendinti būtinos ilgalaikės investicijos, tačiau jų stinga.
  3. Alternatyvaus investavimo fondo valdytojas (AIFV): juridinis asmuo, kurio įprasta veikla yra vieno ar daugiau AIF valdymas.
  4. Kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjektas (KIPVPS): kolektyvinio investavimo subjektas (arba investicinis fondas), investuojantis į vertybinius popierius, t. y. akcijas, obligacijas, akcijas ir obligacijas, trumpalaikes iždo priemones ir grynuosius pinigus.
  5. Europos rizikos kapitalo fondas (EuVECA): Reglamente (ES) Nr. 345/2013 pristatyta nuoroda, skirta fondui, sudarančiam galimybę valdytojams pagal vieną taisyklių rinkinį steigti ir platinti savo fondus visoje ES.
  6. Europos socialinio verslumo fondas (EuSEF): Reglamente (ES) Nr. 346/2013 pristatyta nuoroda, skirta fondui, kuris orientuojasi į Europos socialines įmones ir padeda joms pritraukti investicijas, nustatyti.
  7. Išankstinis platinimas: reikalavimus atitinkančio rizikos kapitalo fondo valdytojo informacijos arba pranešimų apie investavimo strategijas ar investavimo idėjas teikimas potencialiems investuotojams ES, siekiant patikrinti jų susidomėjimą dar neįsteigtu reikalavimus atitinkančiu rizikos kapitalo fondu.

PAGRINDINIS DOKUMENTAS

Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/1156 dėl palankesnių sąlygų tarpvalstybiniu mastu platinti kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus ar akcijas sudarymo, kuriuo iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 345/2013, (ES) Nr. 346/2013 ir (ES) Nr. 1286/2014 (OL L 188, , p. 55–66)

paskutinis atnaujinimas

Į viršų