(1)

La valutazione delle autorità competenti di cui all’articolo 21, paragrafo 2, lettera b), del regolamento (UE) 2016/1011 riguarda le modalità di trasferimento dell’indice di riferimento critico a un nuovo amministratore o le modalità di cessazione della fornitura dell’indice di riferimento. È pertanto opportuno specificare due serie di criteri che le autorità competenti devono prendere in considerazione a seconda dello scenario da valutare.

(2)

Quando l’indice di riferimento critico deve essere trasferito a un nuovo amministratore, il nuovo amministratore dovrebbe essere in grado di assicurare la continuità della fornitura dell’indice di riferimento critico secondo modalità che consentano alle entità sottoposte a vigilanza di continuare a utilizzarlo senza interruzioni e a norma del regolamento (UE) 2016/1011. È pertanto necessario specificare i criteri che l’autorità competente dovrebbe prendere in considerazione nel valutare se il nuovo amministratore sia in grado di garantire tale continuità.

(3)

La vigilanza di un indice di riferimento critico dovrebbe essere garantita nel corso dell’intero trasferimento dell’indice al nuovo amministratore. Il rischio di discontinuità nella vigilanza sull’indice di riferimento critico è più elevato quando il nuovo amministratore è ubicato in uno Stato membro diverso da quello dell’autorità competente che effettua la valutazione delle modalità di trasferimento dell’indice di riferimento critico al nuovo amministratore. Le autorità competenti interessate dovrebbero cooperare per assicurare che l’autorità competente che effettua la valutazione riceva tutte le informazioni necessarie per accertare che sarà garantita la prosecuzione della vigilanza dell’indice di riferimento nel corso dell’intero trasferimento, ivi compresa un’analisi incentrata sull’ubicazione del nuovo amministratore e sul suo status autorizzativo.

(4)

Nel valutare le modalità di trasferimento dell’indice di riferimento critico al nuovo amministratore, l’autorità competente dovrebbe analizzare dal punto di vista operativo le modalità di trasferimento della fornitura dell’indice di riferimento critico dall’attuale amministratore al nuovo amministratore. L’autorità competente interessata dovrebbe, in particolare, considerare la continuità della pubblicazione dell’indice di riferimento, la disponibilità di dati, la metodologia di calcolo dell’indice di riferimento e l’eventuale necessità di collaborazione con contributori di dati, utenti e altri portatori di interessi.

(5)

L’autorità competente che valuta le modalità di cessazione della fornitura dell’indice di riferimento critico dovrebbe accertarsi che la cessazione della fornitura dell’indice di riferimento avvenga in modo ordinato, tenendo conto, tra l’altro, della procedura di cessazione dell’indice di riferimento stabilita dall’amministratore a norma dell’articolo 28, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2016/1011. È pertanto necessario specificare i criteri che l’autorità competente dovrebbe prendere in considerazione ai fini di tale accertamento.

(6)

L’autorità competente che valuta le modalità di cessazione della fornitura dell’indice di riferimento critico dovrebbe considerare anche i piani scritti per la cessazione dell’indice di riferimento di cui all’articolo 28, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2016/1011. È possibile che i piani scritti di utenti diversi di un indice di riferimento critico non siano sempre allineati e non siano coerenti se applicati contemporaneamente. È pertanto importante che le autorità competenti valutino in che misura detti piani scritti siano compatibili tra utenti diversi dell’indice di riferimento, anche in relazione agli eventi determinanti la cessazione dell’indice di riferimento previsti dai piani scritti, e le modalità secondo le quali i piani scritti possono essere usati per garantire la cessazione ordinata dell’indice di riferimento critico.

(7)

Il presente regolamento si basa sul progetto di norme tecniche di regolamentazione che l’Autorità europea degli strumenti finanziari e dei mercati (ESMA) ha presentato alla Commissione.

(8)

L’ESMA ha condotto consultazioni pubbliche aperte sul progetto di norme tecniche di regolamentazione sul quale è basato il presente regolamento, ha analizzato i potenziali costi e benefici collegati e ha chiesto il parere del gruppo delle parti interessate nel settore degli strumenti finanziari e dei mercati istituito dall’articolo 37 del regolamento (UE) n. 1095/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio (2).

(9)

Per garantire la coerenza con la data di applicazione dell’articolo 5 del regolamento (UE) 2019/2175 del Parlamento europeo e del Consiglio (3), che ha introdotto l’articolo 21, paragrafo 5, nel regolamento (UE) 2016/1011, il presente regolamento dovrebbe applicarsi a decorrere dal 1o gennaio 2022,

a)

se il nuovo amministratore proposto nella valutazione presentata dall’attuale amministratore a norma dell’articolo 21, paragrafo 1, lettera b), punto i), del regolamento (UE) 2016/1011:

b)

se l’attuale amministratore dell’indice di riferimento critico ha informato i contributori di dati, gli utenti e altri portatori di interessi o ha condotto consultazioni pubbliche in merito al possibile trasferimento dell’indice di riferimento critico al nuovo amministratore;

c)

il modo in cui il nuovo amministratore intende calcolare l’indice di riferimento critico e se intende modificare uno qualsiasi dei seguenti elementi relativi all’indice di riferimento critico e, in caso affermativo, in che modo l’amministratore garantirà la conformità di tali elementi al regolamento (UE) 2016/1011:

d)

se il nuovo amministratore avrà accesso agli stessi dati dell’attuale amministratore, compresi i dati storici detenuti dall’attuale amministratore;

e)

se le infrastrutture informatiche del nuovo amministratore sono state adeguatamente testate per la fornitura dell’indice di riferimento critico;

f)

se l’indice di riferimento critico si basa su dati forniti da un gruppo di contributori di dati, in che modo il nuovo amministratore intende soddisfare il requisito di cui all’articolo 11, paragrafo 1, lettera d), del regolamento (UE) 2016/1011, e se gli attuali contributori di dati continueranno a far parte del gruppo dopo il trasferimento dell’indice di riferimento al nuovo amministratore;

g)

il modo in cui il nuovo amministratore intende pubblicare l’indice di riferimento critico, comprese le modalità di pubblicazione giornaliera standard, la frequenza di pubblicazione, l’indirizzo del sito web e se l’indice di riferimento critico sarà accessibile a pagamento o gratuitamente;

h)

se esiste un piano dettagliato per la data di trasferimento e, in caso affermativo, se tale piano tratta tutte le possibili questioni, comprese quelle contrattuali, derivanti dal trasferimento dell’indice di riferimento critico al nuovo amministratore;

i)

i rischi legali connessi al trasferimento, compreso il rischio di impossibilità ad adempiere il contratto;

j)

le implicazioni contabili e fiscali dell’indice di riferimento critico fornito dal nuovo amministratore;

k)

l’impatto del trasferimento sulle infrastrutture dei mercati finanziari, comprese le stanze di compensazione.