Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32019R1238

    Paneuropski osobni mirovinski proizvod

    Datum posljednje revizije:
    01/07/2022
    Prvotni datum izrade:
    11/05/2020
    Sažeti dokument(i):
    Autor:
    Ured za publikacije Europske unije
    Nadležni subjekt(i):
    Glavna uprava za financijsku stabilnost, financijske usluge i uniju tržišta kapitala

    Paneuropski osobni mirovinski proizvod

     

    SAŽETAK DOKUMENTA:

    Uredba (EU) 2019/1238 o paneuropskom osobnom mirovinskom proizvodu

    ČEMU SLUŽI OVA UREDBA?

    • Njome se utvrđuje pravna osnova za paneuropski osobni mirovinski proizvod* (PEPP), osiguravanjem standardizacije osnovnih značajki proizvoda, kao što su:
      • zahtjevi za transparentnošću;
      • pravila ulaganja;
      • pravo na promjenu pružatelja; i
      • različite ulagačke opcije.
    • Također utvrđuje jedinstvena pravila za registraciju, proizvodnju, distribuciju i nadzor osobnih mirovinskih proizvoda koji se u Europskoj uniji (EU) distribuiraju pod nazivom PEPP.
    • PEPP je dobrovoljni osobni mirovinski sustav koji dopunjava postojeće javne i strukovne mirovinske sustave te nacionalne privatne mirovinske sustave.
    • Uredbom se želi štedišama pružiti više izbora i osigurati im konkurentnije osobne mirovinske proizvode pri štednji za odlazak u mirovinu, uz ostvarivanje snažne zaštite potrošača.

    KLJUČNE TOČKE

    Uredbom o PEPP-u utvrđuju se jedinstvena pravila o temeljnim značajkama PEPP-a, posebno o sljedećim ključnim točkama.

    Pružatelji PEPP-a*

    PEPP-ove može ponuditi niz financijskih institucija, uključujući društva za osiguranje, upravitelje imovinom, banke, određena investicijska društva i određene strukovne mirovinske fondove.

    Ugovor o PEPP-u

    Uredbom se utvrđuju minimalni zahtjevi za sadržaj ugovora dogovoreni između pružatelja PEPP-a i štediša PEPP-a*.

    Registracija PEPP-ova

    • Pružatelji koji žele ponuditi PEPP moraju slijediti postupak registracije. Europsko nadzorno tijelo za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje registrira nove PEPP-ove u središnjem registru, na temelju odluke nacionalnih nadležnih tijela. Nakon registracije, proizvod se može isporučiti i distribuirati u cijelom EU-u.
    • U Uredbi su detaljno opisani postupci registracije PEPP-a, okolnosti brisanja iz registra PEPP-a te ovlasti nadležnih tijela zemlje domaćina i država članica EU-a.

    Putovnica EU-a

    Pružatelji i distributeri PEPP-a koriste pogodnosti putovnice EU-a, koja im omogućuje da prodaju PEPP-ove u različitim državama članicama. Putovnica im omogućuje pristup cijelom tržištu EU-a na temelju jedinstvene registracije proizvoda koja se odobrava na temelju jedinstvenog skupa pravila.

    Prenosivost

    • Kada nude PEPP, pružatelji ili distributeri moraju potencijalnim štedišama PEPP-a pružiti informacije o usluzi prenosivosti* i o tome koji su im podračuni* odmah dostupni.
    • Tamo gdje štediše PEPP-a promijene boravište u drugu državu članicu, mogu nastaviti uplaćivati sredstava istom PEPP-u ili otvaranjem podračuna PEPP-a kod istog pružatelja PEPP-a u njihovoj novoj zemlji boravišta (ako je ta opcija dostupna kod njihova pružatelja PEPP-a) ili nastavljaju uplaćivati sredstava na postojeći podračun PEPP-a. U slučaju da njihov pružatelj PEPP-a ne omogući takvu opciju u svojoj novoj zemlji boravišta, štediše PEPP-a imaju pravo odmah i besplatno promijeniti pružatelja PEPP-a. Pružatelji PEPP-a moraju otvoriti najmanje dva podračuna nakon prijelaznog razdoblja od tri godine.

    Promjena

    Štediše PEPP-a mogu zamijeniti pružatelja PEPP-a nakon najmanje pet godina od zaključenja ugovora o PEPP-u i u slučaju naknadne promjene, nakon pet godina od posljednje promjene. Pružatelj PEPP-a može dopustiti štedišama PEPP-a da mijenjaju pružatelje PEPP-a češće. Naknade i pristojbe za uslugu promjene moraju biti ograničene na stvarne administrativne troškove pružatelja PEPP-a i ograničene na 0,5 % vrijednosti prenesene imovine.

    Ulagačke opcije

    • Pružatelji PEPP-a mogu pružiti do šest mogućnosti ulaganja, uključujući standardnu ulagačku opciju, koja se naziva osnovni PEPP*. Sve opcije ulaganja moraju izraditi pružatelji PEPP-a na temelju jamstva ili tehnike smanjenja rizika kojima se osigurava dovoljna zaštita štedišama PEPP-a.
    • Za osnovni PEPP, pružatelji PEPP-a moraju štititi kapital štediša PEPP-a bilo jamstvom ili tehnikama smanjenja rizika u skladu s ciljem omogućavanja štedišama PEPP-a da povrate kapital. Naknade i pristojbe za osnovni PEPP ne smiju prelaziti 1 % akumuliranog kapitala godišnje.
    • Štediše PEPP-a imaju pravo redovito mijenjati ulagačku opciju da bi prilagodili svoju strategiju ulaganja. Ovo je pravo besplatno i može se ostvariti nakon najmanje 5 godina od zaključenja ugovora o PEPP-u, a u slučaju naknadnih promjena nakon 5 godina od posljednje promjene ulagačke opcije. Pružatelji PEPP-a mogu dopustiti štedišama PEPP-a da češće mijenjaju svoje ulagačke opcije.

    Vrste isplate

    • Pružatelji PEPP-a mogu štedišama PEPP-a ponuditi jednu ili više vrsta isplata (renta, jednokratna isplata, slobodno povlačenje sredstava ili njihova kombinacija).
    • Štediše PEPP-a mogu odabrati oblik isplate za fazu isplate* po zaključenju ugovora i pri otvaranju novog podračuna. Oblik isplate može se razlikovati od podračuna do podračuna. Ako pružatelji PEPP-a pružaju različite oblike isplate, štediše PEPP-a mogu izmijeniti oblik isplate za svaki podračun jednu godinu prije početka faze isplate, na početku faze isplate i u trenutku promjene.

    Distribucija PEPP-ova

    • Uredbom se utvrđuju uvjeti pod kojima pružatelji i distributeri PEPP-a* mogu distribuirati PEPP-ove.
    • Distribucijska pravila za PEPP-ove slijede pristup po sektorima. Osiguravajuća društva i posrednici u osiguranju koji distribuiraju PEPP podliježu Direktivi o distribuciji osiguranja (Direktiva (EU) 2016/97), a investicijska društva i ostali pružatelji i distributeri PEPP-a morat će primjenjivati pravila u Direktivi o tržištima financijskih instrumenata (Direktiva 2014/65/EU).

    Savjet

    • Pružatelji i distributeri PEPP-a dužni su potencijalnim štedišama PEPP-a pružiti sveobuhvatne savjete prije potpisivanja ugovora o PEPP-u da bi im se omogućilo da na temelju tih informacija donesu odluku i odaberu proizvod koji najbolje odgovara njihovim potrebama. Savjet mora obuhvaćati i izbor ulagačke opcije i personalizirane projekcije mirovinskih primanja. Prije potpisivanja ugovora pružatelji i distributeri PEPP-a moraju osigurati da štediše EPP-a provedu test o njihovim zahtjevima i potrebama u vezi umirovljenja da bi se odredilo koji bi PEPP-ovi njima odgovarali, ako takvi postoje. Taj test također mora uključivati posebnu provjeri radi određivanja treba li štedišama PEPP-a PEPP koji nudi rente, radi osiguranja odgovarajuće zaštite u pogledu rizika dugovječnosti.
    • Usto, za osnovni PEPP pružatelji PEPP-a moraju osigurati štedišama PEPP-a obvezni personalizirani savjet o planiranju mirovina na početku faze isplate, uz osobnu preporuku o optimalnom obliku isplate.

    Informacije

    • Da bi se osigurala visoka razina transparentnosti, Uredbom se predviđa da štediše PEPP-a moraju primiti:
      • Da bi se osigurala visoka razina zaštite potrošača, štediše PEPP-a neće imati mogućnost odricanja od savjeta prije sklapanja ugovora, ključne informacija o proizvodu putem standardiziranog dokumenta (tj. dokumenta s ključnim informacijama o PEPP-u);
      • svake godine, izvještaj o primanjima u okviru PEPP-a s ključnim informacijama o razvoju njihove štednje.
    • Konkretno, naknade i pristojbe moraju biti u potpunosti transparentne.
    • Europska komisija mora regulatornim tehničkim standardima dodatno utvrditi pojedinosti prikaza informacija koje se moraju dostaviti u dokumentu s ključnim informacijama o PEPP-u i izvještaju o primanjima u okviru PEPP-a.

    Čimbenici održivosti

    • Pružatelji PEPP-a potiču se da uzimaju u obzir okolišne, socijalne i upravljačke čimbenike (ESG)*.
    • Pružatelji PEPP-a trebali bi pružati štedišama PEPP-a informacije, ako su dostupne, koje se odnose na uspješnost ulaganja pružatelja PEPP-a u smislu čimbenika ESG.
    • Oni bi također u izvještaju o primanjima u okviru PEPP-a trebali pružiti štedišama PEPP-a u informacije o tome kako politika ulaganja uzima u obzir čimbenike ESG. U skladu s načelom razboritosti pružatelji PEPP-a moraju voditi računa o rizicima koji su povezani s mogućim dugoročnim utjecajem odluka o ulaganjima na čimbenike ESG.

    Nadzor

    Sukladnost s Uredbom o PEPP-u moraju nadzirati nacionalna nadležna tijela pružateljâ i distributerâ PEPP-a. Međutim, Europsko nadzorno tijelo za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje ima intervencijske ovlasti u pogledu proizvoda koje mu omogućavaju da poduzme učinkovite mjere u cijelom EU-u u slučaju većeg rizika u vezi sa zaštitom štediša PEPP-a ili prijetnje pravilnom funkcioniranju i integritetu financijskih tržišta ili stabilnosti cijelog ili dijela financijskog sustava EU-a, koji nacionalna nadležna tijela ne rješavaju na odgovarajući način.

    OTKAD SE OVA UREDBA PRIMJENJUJE?

    Primjenjuje se od 22. ožujka 2022.

    POZADINA

    Za više informacija vidjeti:

    KLJUČNI POJMOVI

    Osobni imovinski proizvod. Proizvod koji se temelji na ugovoru između pojedinačnog štediše i subjekta sklopljenom na dobrovoljnoj osnovi i koji je dopuna zakonskom ili strukovnom mirovinskom proizvodu. Omogućuje dugoročnu akumulaciju kapitala s jasnim ciljem osiguravanja prihoda po umirovljenju i uz ograničenu mogućnost prijevremenog povlačenja prije tog trenutka. Nije ni zakonski ni strukovni mirovinski proizvod.
    Pružatelj PEPP-a. Financijsko društvo koje ima odobrenje za proizvodnju PEPP-a i distribuciju tog PEPP-a.
    Štediša PEPP-a. Pojedinac koji je sklopio ugovor o PEPP-u s pružateljem PEPP-a.
    Usluga prenosivosti. Usluga koja štedišama PEPP-a daje pravo da nastave uplaćivati sredstva u postojeći račun PEPP-a nakon promjene boravišta u drugu državu članicu.
    Podračun. Nacionalni odjeljak koji se otvara unutar svakog računa PEPP-a koji je usklađen s pravnim zahtjevima i uvjetima za iskorištavanje mogućih poticaja za ulaganje u PEPP koje država članica u kojoj štediša PEPP-a ima boravište utvrdi na nacionalnoj razini. U skladu s tim pojedinac može biti štediša PEPP-a ili korisnik PEPP-a u okviru svakog podračuna, ovisno o pravnim zahtjevima koji vrijede u fazi prikupljanja sredstava. Faza prikupljanja sredstava razdoblje je tijekom kojeg se sredstva akumuliraju na računu PEPP-a; uobičajeno traje do trenutka početka faze isplate.
    Osnovni PEPP. Svi pružatelji PEPP-a moraju ponuditi pristupačnu standardnu ulagačku opciju (osnovni PEPP) s naknadama i pristojbama ograničenima na 1 % akumuliranog kapitala godišnje.
    Faza isplate. Razdoblje tijekom kojeg se sredstva akumulirana na računu PEPP-a mogu isplatiti radi financiranja mirovine ili drugih potreba za prihodom.
    Distributer PEPP-a. Financijsko društvo koje ima odobrenje za distribuciju PEPP-ova koje nije samo proizvelo, investicijsko društvo koje pruža investicijsko savjetovanje ili posrednik u osiguranju.
    Čimbenici ESG. Niz kriterija koje socijalno osviješteni ulagatelji upotrebljavaju za analitički pregled mogućih ulaganja da bi se osiguralo da podupiru načela održivog razvoja. Okolišni kriteriji odnose se djelovanja poslovnog subjekta kao čuvara prirode. Socijalni kriteriji promatraju kako upravlja odnosima sa zaposlenicima, dobavljačima, kupcima i zajednicama u kojima djeluje. Kriteriji upravljanja odnose se na pitanja poput korporacijskog vodstva i njegova pristupa izvršnoj plaći direktora, revizijama, unutarnjim kontrolama i pravima dioničara.

    GLAVNI DOKUMENT

    Uredba (EU) 2019/1238 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. lipnja 2019. o paneuropskom osobnom mirovinskom proizvodu (PEPP) (SL L 198, 25.7.2019., str. 1.–63.).

    VEZANI DOKUMENTI

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/895 od 24. veljače 2021. o dopuni Uredbe (EU) 2019/1238 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu intervencije u području proizvoda (SL L 197, 4.6.2021., str. 1.–4.).

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/896 od 24. veljače 2021. o dopuni Uredbe (EU) 2019/1238 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu dodatnih informacija za potrebe konvergencije nadzornog izvješćivanja (SL L 197, 4.6.2021., str. 5.–6.).

    Provedbena uredba Komisije (EU) 2021/897 od 4. ožujka 2021. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda za primjenu Uredbe (EU) 2019/1238 Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu formata nadzornog izvješćivanja nadležnih tijela te suradnje i razmjene informacija između nadležnih tijela i s Europskim nadzornim tijelom za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje (SL L 197, 4.6.2021., str. 7.–66.).

    Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/473 od 18. prosinca 2020. o dopuni Uredbe (EU) 2019/1238 Europskog parlamenta i Vijeća s obzirom na regulatorne tehničke standarde kojima se utvrđuju zahtjevi u pogledu dokumenata s informacijama, troškova i naknada uključenih u gornju granicu troškova i tehnika smanjenja rizika za paneuropski osobni mirovinski proizvod (SL L 99, 22.3.2021., str. 1.–33.).

    Preporuka Komisije 29.6.2017. o poreznom tretmanu osobnih mirovinskih proizvoda, uključujući paneuropski osobni mirovinski proizvod (C(2017) 4393 final, 29.6.2017.).

    Direktiva (EU) 2016/97 Europskog parlamenta i Vijeća od 20. siječnja 2016. o distribuciji osiguranja (preinačeni tekst) (SL L 26, 2.2.2016., str. 19.–59.).

    Sukcesivne izmjene i dopune Direktive (EU) 2016/97 uključene su u izvorni tekst. Ovaj pročišćeni tekst namijenjen je isključivo dokumentiranju.

    Direktiva 2014/65/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o tržištu financijskih instrumenata i izmjeni Direktive 2002/92/EZ i Direktive 2011/61/EU (SL L 173, 12.6.2014., str. 349.–496.).

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Komunikacija Komisije Europskom parlamentu, Vijeću, Europskom gospodarskom i socijalnom odboru: Akcijski plan o izgradnji unije tržišta kapitala(COM(2015) 468 final, 30.9.2015.).

    Uredba (EU) br. 1094/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju Europskog nadzornog tijela (Europsko nadzorno tijelo za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje), o izmjeni Odluke br. 716/2009/EZ i o stavljanju izvan snage Odluke Komisije 2009/79/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 48.–83.).

    Vidjeti pročišćeni tekst.

    Posljednje ažuriranje 01.07.2022

    Vrh