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Document 02017R0587-20230605
Commission Delegated Regulation (EU) 2017/587 of 14 July 2016 supplementing Regulation (EU) No 600/2014 of the European Parliament and of the Council on markets in financial instruments with regard to regulatory technical standards on transparency requirements for trading venues and investment firms in respect of shares, depositary receipts, exchange-traded funds, certificates and other similar financial instruments and on transaction execution obligations in respect of certain shares on a trading venue or by a systematic internaliser (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Reglamento Delegado (UE) 2017/587 de la Comisión, de 14 de julio de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, relativo a los mercados de instrumentos financieros, en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a los requisitos de transparencia aplicables a los centros de negociación y las empresas de servicios de inversión respecto de las acciones, los certificados de depósito de valores, los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares y a las obligaciones de realización de las operaciones respecto de ciertas acciones en un centro de negociación o por un internalizador sistemático (Texto pertinente a efectos del EEE)Texto pertinente a efectos del EEE
Reglamento Delegado (UE) 2017/587 de la Comisión, de 14 de julio de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, relativo a los mercados de instrumentos financieros, en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a los requisitos de transparencia aplicables a los centros de negociación y las empresas de servicios de inversión respecto de las acciones, los certificados de depósito de valores, los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares y a las obligaciones de realización de las operaciones respecto de ciertas acciones en un centro de negociación o por un internalizador sistemático (Texto pertinente a efectos del EEE)Texto pertinente a efectos del EEE
02017R0587 — ES — 05.06.2023 — 002.001
Este texto es exclusivamente un instrumento de documentación y no surte efecto jurídico. Las instituciones de la UE no asumen responsabilidad alguna por su contenido. Las versiones auténticas de los actos pertinentes, incluidos sus preámbulos, son las publicadas en el Diario Oficial de la Unión Europea, que pueden consultarse a través de EUR-Lex. Los textos oficiales son accesibles directamente mediante los enlaces integrados en este documento
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REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2017/587 DE LA COMISIÓN de 14 de julio de 2016 por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, relativo a los mercados de instrumentos financieros, en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a los requisitos de transparencia aplicables a los centros de negociación y las empresas de servicios de inversión respecto de las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares y a las obligaciones de realización de las operaciones respecto de ciertas acciones en un centro de negociación o por un internalizador sistemático (Texto pertinente a efectos del EEE) (DO L 087 de 31.3.2017, p. 387) |
Modificado por:
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Diario Oficial |
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n° |
página |
fecha |
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REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2019/442 DE LA COMISIÓN de 12 de diciembre de 2018 |
L 77 |
56 |
20.3.2019 |
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REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2023/944 DE LA COMISIÓN de 17 de enero de 2023 |
L 131 |
1 |
16.5.2023 |
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Rectificado por:
REGLAMENTO DELEGADO (UE) 2017/587 DE LA COMISIÓN
de 14 de julio de 2016
por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, relativo a los mercados de instrumentos financieros, en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas a los requisitos de transparencia aplicables a los centros de negociación y las empresas de servicios de inversión respecto de las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares y a las obligaciones de realización de las operaciones respecto de ciertas acciones en un centro de negociación o por un internalizador sistemático
(Texto pertinente a efectos del EEE)
CAPÍTULO I
GENERALIDADES
Artículo 1
Definiciones
A los efectos del presente Reglamento, se entenderá por:
|
1) |
«transacción de cartera» : las operaciones con cinco o más instrumentos financieros diferentes cuando estas operaciones son negociadas al mismo tiempo por el mismo cliente y como un solo lote con un precio de referencia específico; |
▼M2 —————
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4) |
«internalizador sistemático» : una empresa de servicios de inversión, según se define en el artículo 4, apartado 1, punto 20, de la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo ( 1 ). |
Artículo 2
Operaciones que no contribuyen al proceso de formación de precios
[Artículo 23, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Una operación con acciones no contribuye al proceso de formación de precios en ninguno de los casos siguientes:
cuando se realiza tomando como referencia un precio calculado en distintos momentos en función de un parámetro de referencia determinado, incluso cuando se realiza tomando como referencia un precio medio ponderado en función del volumen o un precio medio ponderado en función del tiempo;
cuando forma parte de una transacción de cartera que incluye cinco o más acciones diferentes;
cuando está supeditada a la compra, la venta, la creación o el reembolso de un contrato de derivados u otro instrumento financiero en el que todos los componentes de la transacción deben ejecutarse en un único lote;
cuando es realizada por una sociedad de gestión a tenor del artículo 2, apartado 1, letra b), de la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo ( 2 ), o un gestor de fondos de inversión alternativos a tenor del artículo 4, apartado 1, letra b), de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo ( 3 ), que transfiere la titularidad real de las acciones de un organismo de inversión colectiva a otro y no participa en la operación ninguna empresa de servicios de inversión;
cuando se trata de una operación give-up o una operación give-in;
cuando su objeto es transferir las acciones como garantía real en el marco de operaciones bilaterales o en el contexto de los requisitos de margen o de garantía real de una entidad de contrapartida central (ECC) o en el marco del proceso de gestión de incumplimientos de una ECC;
cuando se salda con la entrega de acciones en el marco del ejercicio de bonos convertibles, opciones, warrants cubiertos u otros derivados similares;
▼M1 —————
cuando se lleva a cabo de conformidad con las normas o procedimientos de un centro de negociación, una ECC o un depositario central de valores para proceder a una recompra de operaciones no liquidadas de conformidad con el Reglamento (UE) n.o 909/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo ( 4 ).
CAPÍTULO II
TRANSPARENCIA PRENEGOCIACIÓN
Sección 1
Transparencia prenegociación para los centros de negociación
Artículo 3
Obligaciones de transparencia prenegociación
[Artículo 3, apartados 1 y 2, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Artículo 4
Mercado más importante en términos de liquidez
[Artículo 4, apartado 1, letra a), del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
El cálculo a que se refiere el apartado 2:
incluirá, para cada centro de negociación, las operaciones realizadas conforme a las normas de ese centro de negociación, excluidas las operaciones basadas en un precio de referencia y las operaciones negociadas marcadas con un indicador previsto en el cuadro 4 del anexo I y las operaciones realizadas sobre la base de al menos una orden que se haya acogido a una exención por gran volumen y cuyo tamaño supere el umbral de gran volumen aplicable, determinado de conformidad con el artículo 7;
cubrirá el año natural anterior o, cuando proceda, el período del año natural anterior durante el cual el instrumento financiero haya estado admitido a negociación o se haya negociado en un centro de negociación y su negociación no haya estado suspendida.
Artículo 5
Características específicas de las operaciones negociadas
[Artículo 4, apartado 1, letra b), del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Se considerará que una operación negociada con acciones, ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , fondos cotizados, certificados y otros instrumentos financieros similares es una operación negociada de forma privada pero declarada en virtud de las normas de un centro de negociación en cualquiera de los casos siguientes:
cuando dos miembros o participantes de ese centro de negociación intervengan de una de las formas siguientes:
uno negocia por cuenta propia y el otro actúa en nombre de un cliente,
ambos negocian por cuenta propia,
ambos actúan en nombre de un cliente;
cuando un miembro o participante de ese centro de negociación:
actúa en nombre del comprador y del vendedor, o
negocia por cuenta propia con miras a ejecutar una orden de un cliente.
Artículo 6
Operaciones negociadas sujetas a condiciones distintas del precio corriente de mercado
[Artículo 4, apartado 1, letra b), del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Una operación negociada con acciones, ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , fondos cotizados, certificados u otros instrumentos financieros similares estará sujeta a condiciones distintas del precio corriente de mercado del instrumento financiero en cualquiera de los casos siguientes:
cuando se realiza tomando como referencia un precio calculado en distintos momentos en función de un parámetro de referencia determinado, incluso cuando se realiza tomando como referencia un precio medio ponderado en función del volumen o un precio medio ponderado en función del tiempo;
cuando forma parte de una transacción de cartera;
cuando está supeditada a la compra, la venta, la creación o el reembolso de un contrato de derivados u otro instrumento financiero en el que todos los componentes de la transacción deben ejecutarse en un único lote;
cuando es realizada por una sociedad de gestión a tenor del artículo 2, apartado 1, letra b), de la Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, o un gestor de fondos de inversión alternativos a tenor del artículo 4, apartado 1, letra b), de la Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, que transfiere la titularidad real de los instrumentos financieros de un organismo de inversión colectiva a otro y no participa en la operación ninguna empresa de servicios de inversión;
cuando se trata de una operación give-up o una operación give-in;
cuando su objeto es transferir los instrumentos financieros como garantía real en el marco de operaciones bilaterales o en el contexto de los requisitos de margen o de garantía real de una ECC o en el marco del proceso de gestión de incumplimientos de una ECC;
cuando se salda con la entrega de instrumentos financieros en el marco del ejercicio de bonos convertibles, opciones, warrants cubiertos u otros derivados similares;
▼M1 —————
cuando se lleva a cabo de conformidad con las normas o procedimientos de un centro de negociación, una ECC o un depositario central de valores para proceder a una recompra de operaciones no liquidadas de conformidad con el Reglamento (UE) n.o 909/2014;
cuando es equivalente a una de las operaciones descritas en las letras a) a i), y esta equivalencia estriba en que depende de características técnicas que no guardan relación con el valor corriente de mercado del instrumento financiero negociado.
Artículo 7
Órdenes de gran volumen
[Artículo 4, apartado 1, letra c), del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
El cálculo a que se refiere el apartado 3:
incluirá las operaciones realizadas en la Unión respecto del instrumento financiero, con independencia de si se han realizado en un centro de negociación o al margen de él;
cubrirá el período comprendido entre el 1 de enero del año natural anterior y el 31 de diciembre del año natural anterior o, cuando proceda, la parte del año natural durante la cual el instrumento financiero haya estado admitido a negociación o haya sido negociado en un centro de negociación y su negociación no haya estado suspendida.
Los apartados 3 y 4 no serán de aplicación a las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los certificados y otros instrumentos financieros similares admitidos por primera vez a negociación o negociados por primera vez en un centro de negociación cuatro semanas o menos antes de que finalice el año natural anterior.
Artículo 8
Tipo y tamaño mínimo de las órdenes mantenidas en un mecanismo de gestión de órdenes
[Artículo 4, apartado 1, letra d), del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
El tipo de orden mantenida en un mecanismo de gestión de órdenes de un centro de negociación a la espera de su publicación y que puede quedar exenta de las obligaciones de transparencia prenegociación será aquella que:
va a ser publicada en el libro de órdenes gestionado por el centro de negociación y depende de condiciones objetivas predefinidas por el protocolo del sistema;
no puede interactuar con otras posiciones negociadas antes de la publicación en el libro de órdenes gestionado por el centro de negociación;
una vez publicada en el libro de órdenes, interactúa con otras órdenes de conformidad con las normas aplicables a las órdenes de ese tipo en el momento de la publicación.
Las órdenes mantenidas en un mecanismo de gestión de órdenes de un centro de negociación a la espera de su publicación y que pueden quedar exentas de las obligaciones de transparencia prenegociación tendrán, en el punto de introducción y tras cualquier modificación, uno de los tamaños siguientes:
en el caso de una orden «iceberg», un tamaño igual o superior a 10 000 EUR;
para todas las demás órdenes, un tamaño igual o superior a la cantidad mínima negociable establecida de antemano por el operador del sistema con arreglo a sus normas y protocolos.
Sección 2
Transparencia prenegociación para los internalizadores sistemáticos y las empresas de servicios de inversión que negocian al margen de un centro de negociación
Artículo 9
Disposiciones relativas a la publicación de una cotización en firme
[Artículo 14, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Cualquier disposición que adopte un internalizador sistemático con el fin de cumplir con la obligación de hacer públicas las cotizaciones en firme deberá cumplir las siguientes condiciones:
incluir todos los pasos razonables necesarios para garantizar que la información que debe hacerse pública sea fiable, se supervise de manera continua para detectar errores y se corrija tan pronto como se detecten;
atenerse a disposiciones técnicas equivalentes a las especificadas para los agentes de publicación autorizados (APA) en el artículo 14 del Reglamento Delegado (UE) 2017/571 que faciliten la consolidación de los datos con datos similares procedentes de otras fuentes;
poner la información a disposición del público en condiciones no discriminatorias;
incluir la publicación del momento en que las cotizaciones se han introducido o modificado con arreglo a lo dispuesto en el artículo 50 de la Directiva 2014/65/UE, tal como se especifica en el Reglamento Delegado (UE) 2017/574 de la Comisión ( 5 ).
Artículo 10
Precios que reflejan las condiciones imperantes en el mercado
[Artículo 14, apartado 3, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Se considerará que los precios publicados por un internalizador sistemático reflejan las condiciones imperantes en el mercado cuando estén próximos, en el momento de la publicación, de cotizaciones correspondientes a tamaños equivalentes y al mismo instrumento financiero en el mercado más importante en términos de liquidez, determinado con arreglo al artículo 4 para ese instrumento financiero.
No obstante, se considerará que los precios publicados por un internalizador sistemático respecto de las acciones y los certificados de depósito de valores reflejan las condiciones imperantes en el mercado únicamente cuando esos precios cumplan los requisitos establecidos en el párrafo primero del presente artículo y respeten incrementos mínimos de precio que se correspondan con las variaciones mínimas de cotización indicadas en el artículo 2 del Reglamento Delegado (UE) 2017/588 de la Comisión ( 6 ).
Artículo 11
Tamaño estándar del mercado
[Artículo 14, apartados 2 y 4, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
El cálculo a que se refiere el apartado 2:
deberá tener en cuenta las operaciones realizadas en la Unión respecto del instrumento financiero de que se trate, con independencia de si se han realizado en un centro de negociación o al margen de él;
deberá abarcar el año natural anterior o, cuando proceda, el período del año natural anterior en el transcurso del cual el instrumento financiero haya estado admitido a negociación o se haya negociado en un centro de negociación y su negociación no haya estado suspendida;
deberá excluir las operaciones postnegociación de gran volumen, según se definen en el cuadro 4 del anexo I.
Los apartados 2 y 3 no serán de aplicación a las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares admitidos por primera vez a negociación o negociados por primera vez en un centro de negociación cuatro semanas o menos antes de que finalice el año natural anterior.
CAPÍTULO III
TRANSPARENCIA POSTNEGOCIACIÓN PARA LOS CENTROS DE NEGOCIACIÓN Y LAS EMPRESAS DE SERVICIOS DE INVERSIÓN QUE NEGOCIEN AL MARGEN DE UN CENTRO DE NEGOCIACIÓN
Artículo 12
Obligaciones de transparencia postnegociación
[Artículo 6, apartado 1, y artículo 20, apartados 1 y 2, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
En caso de se modifique un informe de negociación publicado previamente, los organismos rectores del mercado y las empresas de servicios de inversión que gestionen un centro de negociación y las empresas de servicios de inversión que negocien al margen de un centro de negociación harán pública la siguiente información:
un nuevo informe de negociación, que contendrá todos los datos del informe de negociación original y el indicador de anulación especificado en el cuadro 4 del anexo I;
un nuevo informe de negociación, que contendrá todos los datos del informe de negociación original con todas las correcciones necesarias y el indicador de modificación especificado en el cuadro 4 del anexo I.
Artículo 13
Aplicación de la transparencia postnegociación a ciertos tipos de operaciones realizadas al margen de un centro de negociación
[Artículo 20, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
La obligación establecida en el artículo 20, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014 no se aplicará a:
las operaciones excluidas enumeradas en el artículo 2, apartado 5, del Reglamento Delegado (UE) 2017/590 de la Comisión ( 7 ), cuando proceda;
las operaciones realizadas por una sociedad de gestión a tenor del artículo 2, apartado 1, letra b), de la Directiva 2009/65/CE, o un gestor de fondos de inversión alternativos a tenor del artículo 4, apartado 1, letra b), de la Directiva 2011/61/UE, que transfiere la titularidad real de los instrumentos financieros de un organismo de inversión colectiva a otro, cuando no participe en la operación ninguna empresa de servicios de inversión;
las operaciones give-up y las operaciones give-in;
las transferencias de instrumentos financieros como garantía real en operaciones bilaterales o en el contexto de los requisitos de margen o de garantía real de una ECC o en el marco del proceso de gestión de incumplimientos de una ECC.
Artículo 14
Publicación en tiempo real de las operaciones
[Artículo 6, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Por lo que se refiere a las operaciones que se realizan en un centro de negociación, la información postnegociación se hará pública:
cuando la operación tenga lugar dentro del horario diario de negociación del centro de negociación, lo más cerca del tiempo real que sea técnicamente posible y, en cualquier caso, en el minuto que sigue a la operación;
cuando la operación tenga lugar fuera del horario diario de negociación del centro de negociación, antes de la apertura de la siguiente jornada de negociación en dicho centro de negociación.
Por lo que se refiere a las operaciones realizadas al margen de un centro de negociación, la información postnegociación se hará pública:
cuando la operación tenga lugar dentro del horario diario de negociación del mercado más importante en términos de liquidez, determinado de conformidad con el artículo 4, para la acción, el ►C1 certificado de depósito de valores ◄ , el fondo cotizado, el certificado u otro instrumento financiero similar de que se trate, o dentro del horario diario de negociación de la empresa de servicios de inversión, lo más cerca del tiempo real que sea técnicamente posible y, en cualquier caso, en el minuto que sigue a la operación;
cuando la operación tenga lugar en circunstancias distintas de las contempladas en la letra a), inmediatamente después del inicio del horario diario de negociación de la empresa de servicios de inversión y, a más tardar, antes de la apertura de la siguiente jornada de negociación en el mercado más importante en términos de liquidez, determinado de conformidad con el artículo 4.
Artículo 15
Publicación diferida de las operaciones
[Artículo 7, apartado 1, y artículo 20, apartados 1 y 2, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
Cuando una autoridad competente autorice la publicación diferida de los datos de operaciones, de conformidad con el artículo 7, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014, los organismos rectores del mercado y las empresas de servicios de inversión que gestionen un centro de negociación y las empresas de servicios de inversión que negocien al margen de un centro de negociación harán pública cada operación a más tardar antes de que concluya el período pertinente establecido en los cuadros 4, 5 y 6 del anexo II, siempre que se cumplan los criterios siguientes:
que la operación se realice entre una empresa de servicios de inversión que negocia por cuenta propia, a condición de que no sea mediante interposición de la cuenta propia, y otra contraparte;
que el tamaño de la operación sea igual o superior al tamaño mínimo admisible especificado en los cuadros 4, 5 o 6 del anexo II, cuando proceda.
En lo que respecta a las operaciones para las cuales se permite la publicación diferida hasta el final de la jornada de negociación, según se especifica en los cuadros 4, 5 y 6 del anexo II, las empresas dè servicios de inversión que negocien al margen de un centro de negociación y los organismos rectores del mercado y las empresas de servicios de inversión que gestionen un centro de negociación harán públicos los datos de dichas operaciones:
bien lo más cerca posible del tiempo real tras el final de la jornada de negociación, incluida, cuando proceda, la subasta de cierre, en el caso de las operaciones realizadas más de dos horas antes del final de la jornada de negociación;
a más tardar en el momento de la apertura de la siguiente jornada de negociación del mercado más importante en términos de liquidez para las operaciones no incluidas en la letra a).
Para las operaciones realizadas al margen de un centro de negociación, las referencias a las jornadas de negociación y las subastas de cierre serán las del mercado más importante en términos de liquidez, determinado con arreglo al artículo 4.
Artículo 16
Referencias a la jornada de negociación y al horario diario de negociación
CAPÍTULO IV
DISPOSICIONES COMUNES A LOS CÁLCULOS DE TRANSPARENCIA PRENEGOCIACIÓN Y POSTNEGOCIACIÓN
Artículo 17
Método, fecha de publicación y fecha de aplicación de los cálculos de transparencia
[Artículo 22, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
A más tardar 14 meses después de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014 y, posteriormente, a más tardar el 1 de marzo de cada año, las autoridades competentes deberán, en relación con cada instrumento financiero del que sean la autoridad competente, recoger los datos, calcular y garantizar la publicación de la siguiente información:
el centro de negociación que sea el mercado más importante en términos de liquidez, tal como se establece en el artículo 4, apartado 2;
el efectivo medio diario negociado para determinar el tamaño de las órdenes de gran volumen, tal como se establece en el artículo 7, apartado 3;
el valor medio de las operaciones con el fin de determinar el tamaño estándar del mercado, tal como se establece en el artículo 11, apartado 2.
Artículo 18
Referencia a las autoridades competentes
[Artículo 22, apartado 1, del Reglamento (UE) n.o 600/2014]
La autoridad competente respecto de un instrumento financiero dado que se encargará de efectuar los cálculos y garantizar la publicación de la información a que se refieren los artículos 4, 7, 11 y 17 será la autoridad competente del mercado más importante en términos de liquidez contemplada en el artículo 26 del Reglamento (UE) n.o 600/2014 y especificada en el artículo 16 del Reglamento Delegado (UE) 2017/590.
Artículo 19
Disposiciones transitorias
No obstante lo dispuesto en el artículo 17, apartado 1, las autoridades competentes deberán recoger los datos, efectuar los cálculos y garantizar su publicación inmediata una vez concluidos en los plazos siguientes:
cuando un instrumento financiero se negocie por primera vez en un centro de negociación de la Unión diez semanas o más antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014, las autoridades competentes publicarán el resultado de los cálculos a más tardar cuatro semanas antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014;
cuando un instrumento financiero se negocie por primera vez en un centro de negociación de la Unión como muy pronto diez semanas y como muy tarde un día antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014, las autoridades competentes publicarán el resultado de los cálculos a más tardar en la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014.
Los cálculos a que se refiere el apartado 1 se harán de la siguiente manera:
cuando un instrumento financiero se negocie por primera vez en un centro de negociación de la Unión dieciséis semanas o más antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014, los cálculos se basarán en los datos disponibles correspondientes a un período de referencia de cuarenta semanas que empieza cincuenta y dos semanas antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014;
cuando un instrumentos financiero se negocie por primera vez en un centro de negociación de la Unión como muy pronto dieciséis semanas y como muy tarde diez semanas antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014, los cálculos se basarán en los datos disponibles para el período correspondiente a las cuatro primeras semanas de negociación de dicho instrumento financiero;
cuando un instrumento financiero se negocie por primera vez en un centro de negociación de la Unión como muy pronto diez semanas y como muy tarde un día antes de la fecha de aplicación del Reglamento (UE) n.o 600/2014, los cálculos se basarán en el historial de negociación de ese instrumento financiero o de otros instrumentos financieros que se considere presentan características similares.
Durante el período a que se refiere el apartado 3, las autoridades competentes velarán, respecto de los instrumentos financieros a que se refiere el apartado 2, letras b) y c), por que:
la información publicada en virtud del apartado 1 siga siendo apropiada a efectos del artículo 4, apartado 1, letras a) y c), y del artículo 14, apartados 2 y 4, del Reglamento (UE) n.o 600/2014;
la información publicada en virtud del apartado 1 se actualice en función de un período de negociación más largo y de un historial de negociación más completo, en caso necesario.
Artículo 20
Entrada en vigor y aplicación
El presente Reglamento entrará en vigor a los veinte días de su publicación en el Diario Oficial de la Unión Europea.
Será aplicable a partir del 3 de enero de 2018.
No obstante, el artículo 19 se aplicará a partir de la fecha de entrada en vigor del presente Reglamento.
El presente Reglamento será obligatorio en todos sus elementos y directamente aplicable en cada Estado miembro.
ANEXO I
Información que debe hacerse pública
Cuadro 1
Descripción del tipo de sistemas de negociación y la información relacionada que debe hacerse pública en virtud del artículo 3
|
Tipo de sistema de negociación |
Descripción del sistema de negociación |
Información que debe hacerse pública |
|
Sistema de negociación de libro de órdenes con subasta continua |
Sistema que, mediante un libro de órdenes y un algoritmo de negociación que funciona sin intervención humana, casa las órdenes de venta con las órdenes de compra sobre la base del mejor precio disponible y de forma continua. |
El número agregado de órdenes y las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares que aquellas representan en cada nivel de precios para al menos los cinco mejores niveles de precios comprador y vendedor. |
|
Sistema de negociación dirigido por precios |
Sistema en el que las operaciones se realizan sobre la base de las cotizaciones en firme que se ponen continuamente a disposición de los participantes, lo que obliga a los creadores de mercado a mantener cotizaciones respecto de un tamaño que permita establecer un equilibre entre las necesidades de los miembros y participantes de negociar con un tamaño comercial y el riesgo al que se expone el propio creador de mercado. |
El mejor precio comprador y vendedor de cada creador de mercado para las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares negociados en ese sistema, junto con los volúmenes correspondientes a dichos precios. Las cotizaciones hechas públicas deberán representar compromisos vinculantes de compra y venta de los instrumentos financieros e indicar el precio y el volumen de los instrumentos financieros que los creadores de mercado registrados están dispuestos a comprar o a vender. No obstante, en condiciones de mercado excepcionales, podrán permitirse precios solo comprador o solo vendedor o indicativos durante un tiempo limitado. |
|
Sistema de negociación de subasta periódica |
Sistema que casa las órdenes sobre la base de una subasta periódica y de un algoritmo de negociación que funciona sin intervención humana. |
El precio al que el sistema de negociación mediante subasta se ajustaría mejor a su algoritmo de negociación respecto de las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares negociados en el sistema negociación y el volumen que sería potencialmente ejecutable a ese precio por los participantes en dicho sistema. |
|
Sistema de negociación con solicitud de cotización |
Sistema de negociación en el que se facilita una o varias cotizaciones en respuesta a una solicitud presentada por uno o más miembros o participantes. La cotización solo es ejecutable por el miembro o participante que presenta la solicitud. El miembro o participante solicitante podrá realizar una operación aceptando la cotización o cotizaciones facilitadas en respuesta a su solicitud. |
Las cotizaciones y los correspondientes volúmenes de todo miembro o participante que, de ser aceptados, llevarían a una operación con arreglo a las normas del sistema. Todas las cotizaciones presentadas en respuesta a una solicitud pueden hacerse públicas al mismo tiempo, pero no más tarde del momento en que pasan a ser ejecutables. |
|
Cualquier otro sistema de negociación |
Cualquier otro tipo de sistema de negociación, incluidos los sistemas híbridos con características de dos o más de los tipos de sistemas de negociación a que se hace referencia en este cuadro. |
Información adecuada sobre el nivel de las órdenes o cotizaciones y de las posiciones negociables por lo que respecta a las acciones, los ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , los fondos cotizados, los certificados y otros instrumentos financieros similares negociados en el sistema negociación; en particular, deberán hacerse públicos los cinco mejores niveles de precios comprador y vendedor y/o las cotizaciones comprador y vendedor de cada creador de mercado para ese instrumento, si lo permiten las características del mecanismo de formación de precios. |
Cuadro 2
Cuadro de símbolos para el cuadro 3
|
Símbolo |
Tipo de dato |
Definición |
|
{ALPHANUM-n} |
Hasta n caracteres alfanuméricos |
Campo con texto libre. |
|
{CURRENCYCODE_3} |
3 caracteres alfanuméricos |
Código de moneda de 3 letra s), con arreglo a los códigos de moneda ISO 4217 |
|
{DATE_TIME_FORMAT} |
Formato de fecha y hora ISO 8601 |
Fecha y hora según el formato siguiente: AAAA-MM-DDThh:mm:ss.ddddddZ. — «AAAA» corresponde al año — «MM» al mes — «DD» al día — «T» significa que debe utilizarse la letra «T» — «hh» corresponde a la hora — «mm» a los minutos — «ss.dddddd» a los segundos y las fracciones de segundo — Z corresponde a la hora UTC Las fechas y horas deben indicarse en UTC. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Número decimal de hasta n dígitos en total, de los cuales hasta m dígitos pueden ser decimales |
Campo numérico que puede contener valores positivos y negativos. — El separador es el signo «.» (punto) — Los números negativos van precedidos del signo «–» (menos) Si procede, los valores deben indicarse redondeados y no truncados. |
|
{ISIN} |
12 caracteres alfanuméricos |
Código ISIN en el sentido de la norma ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 caracteres alfanuméricos |
Identificador de mercado en el sentido de la norma ISO 10383 |
Cuadro 3
Lista de datos a efectos de transparencia postnegociación
|
Identificador de campo |
Descripción y datos que deben hacerse públicos |
Tipo de centro de ejecución o de publicación |
Formato que debe utilizarse según se define en el cuadro 2 |
|
Fecha y hora de negociación |
Fecha y hora en que se haya realizado la operación. Para las operaciones realizadas en un centro de negociación, el nivel de detalle será conforme con los requisitos del artículo 2 del Reglamento Delegado (UE) 2017/574. Para las operaciones que no se realicen en un centro de negociación, la fecha y la hora en que las partes acuerden el contenido de los campos siguientes: cantidad, precio, monedas en los campos 31, 34 y 44 tal como se especifican en el cuadro 2 del anexo 1 del Reglamento Delegado (UE) 2017/590, código de identificación del instrumento, clasificación del instrumento y código del instrumento subyacente, cuando proceda. Para las operaciones que no se realicen en un centro de negociación, la hora se especificará, al menos, al segundo más cercano. Cuando la operación se derive de una orden transmitida por la empresa encargada de la ejecución en nombre de un cliente a un tercero y no se hayan cumplido las condiciones de transmisión establecidas en el artículo 4 del Reglamento Delegado (UE) 2017/590, la fecha y la hora de la operación, y no la hora de transmisión de la orden. |
Mercado regulado (MR), sistema multilateral de negociación (SMN) y sistema organizado de contratación (SOC) Agente de publicación autorizado (APA) Proveedor de información consolidada (PIC) |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Código de identificación del instrumento |
Código utilizado para identificar el instrumento financiero |
MR, SMN APA PIC |
{ISIN} |
|
Precio |
Precio negociado de la operación con exclusión, si procede, de las comisiones y los intereses devengados. Cuando el precio se comunique en términos monetarios, se expresará en la unidad monetaria principal. Cuando el precio no esté aún disponible, sino pendiente, el valor será «PNDG». Cuando el precio no proceda, no se cumplimentará este campo. La información consignada en este campo será coherente con los valores consignados en el campo «Cantidad». |
MR, SMN APA PIC |
{DECIMAL-18/13} en caso de que el precio se exprese en valor monetario. {DECIMAL-11/10} en caso de que el precio se exprese en porcentaje o rendimiento. «PNDG» en caso de que el precio no esté disponible. |
|
Moneda del precio |
Moneda en que se expresa el precio (aplicable cuando el precio se expresa en valor monetario). |
MR, SMN APA PIC |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Cantidad |
Número de unidades de los instrumentos financieros. El valor nominal o el valor monetario del instrumento financiero. La información consignada en este campo será coherente con los valores consignados en el campo «Precio». |
MR, SMN APA PIC |
{DECIMAL-18/17} en caso de que la cantidad se exprese en número de unidades {DECIMAL-18/5} en caso de que la cantidad se exprese en valor monetario o en valor nominal. |
|
Centro de ejecución |
Identificación del centro en que se realizó la operación. Utilícese el MIC de segmento ISO 10383 para las operaciones realizadas en un centro de negociación. En caso de que no exista MIC de segmento, utilícese el MIC operativo. Utilícese el código MIC «XOFF» para los instrumentos financieros admitidos a negociación o negociados en un centro de negociación, cuando la operación con ese instrumento financiero no se realice en un centro de negociación, internalizador sistemático o plataforma organizada de negociación fuera de la Unión. Utilícese SINT para los instrumentos financieros admitidos a negociación o negociados en un centro de negociación, cuando la operación con ese instrumento financiero se realice en un internalizador sistemático. |
MR, SMN APA PIC |
Centros de negociación: {MIC} Internalizadores sistemáticos: «SINT» |
|
Fecha y hora de publicación |
Fecha y hora en que la operación fue publicada por un centro de negociación o un APA. Para las operaciones realizadas en un centro de negociación, el nivel de detalle será conforme con los requisitos del artículo 2 del Reglamento Delegado (UE) 2017/574. Para las operaciones que no se realicen un centro de negociación, la fecha y hora deberá especificarse, al menos, al segundo más cercano. |
MR, SMN APA PIC |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Centro de publicación |
Código utilizado para identificar el centro de negociación o el APA que publica la operación. |
PIC |
Centro de negociación: {MIC} APA: MIC de segmento ISO 10383 (4 caracteres), cuando esté disponible. En caso contrario, código de 4 caracteres publicado en la lista de proveedores de servicios de suministro de datos en el sitio web de la AEVM. |
|
Código de identificación de la operación |
Código alfanumérico asignado por los centros de negociación (de conformidad con el artículo 12 del Reglamento Delegado (UE) 2017/580 de la Comisión (1) y los APA y utilizado en cualquier referencia posterior a la transacción específica. El código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente respecto de cada MIC de segmento ISO10383 y cada jornada de negociación. Cuando el centro de negociación no utilice MIC de segmento, el código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente respecto de cada MIC operativo y cada jornada de negociación. Cuando el APA no utilice MIC, el código de identificación de la operación debe ser único, coherente y persistente respecto de cada código de 4 caracteres utilizado para identificar el APA y cada jornada de negociación. Los elementos del código de identificación de la operación no revelarán la identidad de las contrapartes de la operación a la corresponde el código. |
MR, SMN APA PIC |
{ALPHANUM-52} |
|
(1)
Reglamento Delegado (UE) 2017/580 de la Comisión, de 24 de junio de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación aplicables a la conservación de datos pertinentes relativos a órdenes relacionadas con instrumentos financieros (véase la página 193 del presente Diario Oficial). |
|||
Cuadro 4
Lista de indicadores a efectos de transparencia postnegociación
|
Indicador |
Nombre |
Tipo de centro de ejecución o de publicación |
Descripción |
|
«BENC» |
Indicador de operaciones con parámetros de referencia |
MR, SMN APA PIC |
Operaciones realizadas tomando como referencia un precio calculado en distintos momentos en función de un parámetro de referencia determinado, como el precio medio ponderado por volumen o el precio medio ponderado por tiempo. |
|
«ACTX» |
Indicador de operaciones cruzadas (agency cross) |
APA PIC |
Operaciones en las que una empresa de servicios de inversión ha casado las órdenes de clientes, habiéndose realizado la compra y la venta como una sola operación y por el mismo volumen y precio. |
|
«NPFT» |
Indicador de operaciones no determinantes de los precios |
MR, SMN PIC |
Operaciones en las que el intercambio de instrumentos financieros viene determinado por factores ajenos al valor corriente de mercado del instrumento financiero que se menciona en el artículo 13. |
|
«TNCP» |
Indicador de operaciones que no contribuyen al proceso de formación de precios a efectos del artículo 23 del Reglamento (UE) n.o 600/2014 |
MR, SMN APA PIC |
Operación que no contribuye al proceso de formación de precios a efectos del artículo 23 del Reglamento (UE) n.o 600/2014 y conforme a lo establecido en el artículo 2. |
|
«SDIV» |
Indicador de operación con dividendo especial |
MR, SMN APA PIC |
Operaciones que son: realizadas durante el período ex dividendo y en las que los dividendos u otra forma de reparto revierten al comprador en vez de al vendedor; o realizadas durante el período cum-dividendo y en las que los dividendos u otra forma de reparto revierten al vendedor en vez de al comprador. |
|
«LRGS» |
Indicador de operación de gran volumen postnegociación |
MR, SMN APA PIC |
Operaciones de gran volumen en comparación con el tamaño estándar del mercado para las que se permite la publicación diferida en virtud del artículo 15. |
|
«RFPT» |
Indicador de operación con precio de referencia |
MR, SMN PIC |
Operaciones que se realizan al amparo de sistemas que operan de conformidad con el artículo 4, apartado 1, letra a), del Reglamento (UE) n.o 600/2014. |
|
«NLIQ» |
Indicador de operación negociada con instrumentos financieros líquidos |
MR, SMN PIC |
Operaciones realizadas de conformidad con el artículo 4, apartado 1, letra b), inciso i), del Reglamento (UE) n.o 600/2014 |
|
«OILQ» |
Indicador de operación negociada con instrumentos financieros no líquidos |
MR, SMN PIC |
Operaciones realizadas de conformidad con el artículo 4, apartado 1, letra b), inciso ii), del Reglamento (UE) n.o 600/2014 |
|
«PRIC» |
Indicador de operación negociada sujeta a condiciones distintas del precio corriente de mercado |
MR, SMN PIC |
Operaciones realizadas de conformidad con el artículo 4, apartado 1, letra b), inciso iii), del Reglamento (UE) n.o 600/2014, y tal como se establece en el artículo 6. |
|
«ALGO» |
Indicador de operación algorítmica |
MR, SMN PIC |
Operaciones realizadas al recurrir una empresa de servicios de inversión a la negociación algorítmica, según se define en el artículo 4, apartado 1, punto 39, de la Directiva 2014/65/UE. |
|
«SIZE» |
Indicador de operación por encima del volumen estándar de mercado |
APA PIC |
Operaciones realizadas en un internalizador sistemático cuando el tamaño de la orden entrante haya sido superior al volumen estándar del mercado calculado de conformidad con el artículo 11. |
|
«ILQD» |
Indicador de operación con instrumentos no líquidos |
APA PIC |
Operaciones con instrumentos no líquidos, determinados de conformidad con los artículos 1 a 9 del Reglamento Delegado (UE) 2017/567 de la Comisión (1) realizadas en un internalizador sistemático. |
|
«RPRI» |
Indicador de operaciones que han obtenido una mejora de precio |
APA PIC |
Operaciones realizadas en un internalizador sistemático con una mejora de precio de conformidad con el artículo 15, apartado 2, del Reglamento (UE) n.o 600/2014. |
|
«CANC» |
Indicador de anulación |
MR, SMN APA PIC |
Cuando se anula una operación previamente publicada. |
|
«AMND» |
Indicador de modificación |
MR, SMN APA PIC |
Cuando se modifica una operación previamente publicada. |
|
«DUPL» |
Indicador de informes de negociación duplicados |
APA |
Cuando se comunica una operación a más de un APA de conformidad con el artículo 17, apartado 1, del Reglamento Delegado (UE) 2017/571 |
|
(1)
Reglamento Delegado (UE) 2017/567 de la Comisión, de 18 de mayo de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las definiciones, la transparencia, la compresión de carteras y las medidas de supervisión en lo que atañe a la intervención en materia de productos y las posiciones (véase la página 90 del presente Diario Oficial). |
|||
ANEXO II
Órdenes de gran volumen en comparación con el tamaño normal del mercado, tamaños estándar del mercado, publicaciones diferidas y plazos
Cuadro 1
Órdenes de gran volumen en comparación con el tamaño normal del mercado para las acciones y los ►C1 certificados de depósito de valores ◄
|
Efectivo medio diario negociado (EMDN) en EUR |
EMDN < 50 000 |
50 000 ≤ EMDN < 100 000 |
100 000 ≤ EMDN < 500 000 |
500 000 ≤ EMDN < 1 000 000 |
1 000 000 ≤ EMDN < 5 000 000 |
5 000 000 ≤ EMDN < 25 000 000 |
25 000 000 ≤ EMDN < 50 000 000 |
50 000 000 ≤ EMDN < 100 000 000 |
EMDN ≥ 100 000 000 |
|
Tamaño mínimo de las órdenes que pueden considerarse de gran volumen en comparación con el tamaño normal del mercado, en EUR |
15 000 |
30 000 |
60 000 |
100 000 |
200 000 |
300 000 |
400 000 |
500 000 |
650 000 |
Cuadro 2
Órdenes de gran volumen en comparación con el tamaño normal del mercado para los certificados y otros instrumentos financieros similares
|
Efectivo medio diario negociado (EMDN) en EUR |
EMDN < 50 000 |
EMDN ≥ 50 000 |
|
Tamaño mínimo de las órdenes que pueden considerarse de gran volumen en comparación con el tamaño normal del mercado, en EUR |
15 000 |
30 000 |
Cuadro 3
Tamaños estándar del mercado
|
Valor medio de las operaciones (VMO) en EUR |
VMO < 20 000 |
20 000 ≤ VMO < 40 000 |
40 000 ≤ VMO < 60 000 |
60 000 ≤ VMO < 80 000 |
80 000 ≤ VMO < 100 000 |
100 000 ≤ VMO < 120 000 |
120 000 ≤ VMO < 140 000 |
etc. |
|
Tamaño estándar del mercado |
10 000 |
30 000 |
50 000 |
70 000 |
90 000 |
110 000 |
130 000 |
etc. |
Cuadro 4
Umbrales de publicación diferida y plazos para las acciones y los ►C1 certificados de depósito de valores ◄
|
Efectivo medio diario negociado, en EUR |
Tamaño mínimo exigible de la operación para permitir el aplazamiento, en EUR |
Plazo en que se debe hacer pública la operación una vez concluida |
|
> 100 m |
10 000 000 |
60 minutos |
|
20 000 000 |
120 minutos |
|
|
35 000 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
50 m — 100 m |
7 000 000 |
60 minutos |
|
15 000 000 |
120 minutos |
|
|
25 000 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
25 m — 50 m |
5 000 000 |
60 minutos |
|
10 000 000 |
120 minutos |
|
|
12 000 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
5 m — 25 m |
2 500 000 |
60 minutos |
|
4 000 000 |
120 minutos |
|
|
5 000 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
1 m — 5 m |
450 000 |
60 minutos |
|
750 000 |
120 minutos |
|
|
1 000 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
500 000 — 1 m |
75 000 |
60 minutos |
|
150 000 |
120 minutos |
|
|
225 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
100 000 — 500 000 |
30 000 |
60 minutos |
|
80 000 |
120 minutos |
|
|
120 000 |
Fin de la jornada de negociación |
|
|
50 000 — 100 000 |
15 000 |
60 minutos |
|
30 000 |
120 minutos |
|
|
50 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
< 50 000 |
7 500 |
60 minutos |
|
15 000 |
120 minutos |
|
|
25 000 |
Final de la siguiente jornada de negociación |
Cuadro 5
Umbrales de publicación diferida y plazos para los fondos cotizados
|
Tamaño mínimo admisible de la operación para permitir el aplazamiento, en EUR |
Plazo en que se debe hacer pública la operación una vez concluida |
|
15 000 000 |
60 minutos |
|
50 000 000 |
Final de la jornada de negociación. |
Cuadro 6
Umbrales de publicación diferida y plazos para los certificados y otros instrumentos financieros similares
|
Efectivo medio diario negociado (EMDN), en EUR |
Tamaño mínimo admisible de la operación para permitir el aplazamiento, en EUR |
Plazo en que se debe hacer pública la operación una vez concluida |
|
EMDN < 50 000 |
15 000 |
120 minutos |
|
30 000 |
Final de la jornada de negociación |
|
|
EMDN ≥ 50 000 |
30 000 |
120 minutos |
|
60 000 |
Final de la jornada de negociación |
ANEXO III
Datos de referencia que han de facilitarse a efectos de los cálculos de transparencia
Cuadro 1
Cuadro de símbolos
|
Símbolo |
Tipo de dato |
Definición |
|
{ALPHANUM-n} |
Hasta n caracteres alfanuméricos |
Campo con texto libre. |
|
{ISIN} |
12 caracteres alfanuméricos |
Código ISIN en el sentido de la norma ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 caracteres alfanuméricos |
Identificador de mercado en el sentido de la norma ISO 10383 |
Cuadro 2
Detalles de los datos de referencia que han de facilitarse a efectos de los cálculos de transparencia
|
# |
Campo |
Datos a indicar |
Formato y normas para la presentación de información |
|
1 |
Código de identificación del instrumento |
Código utilizado para identificar el instrumento financiero |
{ISIN} |
|
2 |
Nombre completo del instrumento |
Nombre completo del instrumento financiero |
{ALPHANUM-350} |
|
3 |
Centro de negociación |
MIC de segmento del centro de negociación o del internalizador sistemático, cuando se disponga de él, o en su defecto MIC operativo. |
{MIC} |
|
4 |
Identificador MiFIR |
Identificación de los instrumentos financieros consistentes en acciones y asimilados Acciones, según se definen en el artículo 4, punto 44, letra a), de la Directiva 2014/65/UE ►C1 Certificados de depósito de valores ◄ , según se definen en el artículo 4, punto 45, de la Directiva 2014/65/UE Fondos cotizados, según se definen en el artículo 4, punto 46, de la Directiva 2014/65/CE Certificados, según se definen en el artículo 2, apartado 1, punto 27, del Reglamento (UE) n.o 600/2014 Otros instrumentos financieros asimilados a acciones, los valores negociables que, pese a no ser acciones, ►C1 certificados de depósito de valores ◄ , fondos cotizados o certificados, son instrumentos de capital similares a ellos. |
Instrumentos financieros consistentes en acciones y asimilados SHRS = acciones ETFS = fondos cotizados DPRS = ►C1 certificados de depósito de valores ◄ CRFT = certificados OTHR = otros instrumentos financieros asimilados a acciones |
ANEXO IV
Datos que deben facilitarse con el fin de determinar el mercado más pertinente en términos de liquidez, el efectivo medio diario negociado (EMDN) y el valor medio de las operaciones (VMO)
Cuadro 1
Cuadro de símbolos
|
Símbolo |
Tipo de dato |
Definición |
|
{ALPHANUM-n} |
Hasta n caracteres alfanuméricos |
Campo con texto libre |
|
{ISIN} |
12 caracteres alfanuméricos |
Código ISIN en el sentido de la norma ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 caracteres alfanuméricos |
Identificador de mercado en el sentido de la norma ISO 10383 |
|
{DATEFORMAT} |
Formato de fecha ISO 8601 |
Las fechas se indicarán con el siguiente formato: AAAA-MM-DD. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Número decimal de hasta n dígitos en total, de los cuales hasta m dígitos pueden ser decimales |
Campo numérico que puede contener valores positivos y negativos; el separador decimal es «.» (punto); los números negativos van precedidos del signo «–» (menos); deben indicarse valores redondeados y no truncados. |
|
{INTEGER-n} |
Número entero de hasta n dígitos |
Campo numérico que puede contener valores enteros positivos y negativos. |
Cuadro 2
Datos que deben facilitarse con el fin de determinar el mercado más pertinente en términos de liquidez, el efectivo medio diario negociado (EMDN) y el valor medio de las operaciones (VMO) (según las instrucciones de notificación actuales)
|
Campo n.o |
Identificador de campo |
Descripción y datos que deben hacerse públicos |
Tipo de centro de ejecución o de publicación |
Formato que debe utilizarse según se define en el cuadro 1 |
|
1 |
Código de identificación del instrumento |
Código utilizado para identificar el instrumento financiero |
Mercado regulado (MR) Sistema Multilateral de Negociación (SMN) Agente de Publicación Autorizado (APA) Proveedor de Información Consolidada (PIC) |
{ISIN} |
|
2 |
Fecha de ejecución |
Fecha de ejecución de las operaciones. |
MR, SMN, APA, PIC |
{DATEFORMAT} |
|
3 |
Centro de ejecución |
MIC de segmento del centro de negociación de la UE o internalizador sistemático, cuando se disponga de él o, en su defecto, MIC operativo. MIC XOFF en caso de que la operación sea ejecutada por empresas de servicios de inversión que no sean internalizadores sistemáticos y al margen de un centro de negociación. |
MR, SMN, APA, PIC |
{MIC} – del centro de negociación o del internalizador sistemático {MIC} – XOFF |
|
4 |
Indicador de instrumentos suspendidos |
Indicador de si el instrumento se suspendió durante toda la jornada de negociación en el correspondiente centro de negociación en la fecha de ejecución. Como consecuencia de la suspensión de un instrumento durante toda la jornada de negociación, los campos 5 a 10 se comunicarán con un valor cero. |
MR, SMN, PIC |
TRUE – si el instrumento se suspendió durante toda la jornada de negociación o FALSE – si el instrumento no se suspendió durante toda la jornada de negociación |
|
5 |
Número total de operaciones |
El número total de operaciones ejecutadas en la fecha de ejecución (*2). |
MR, SMN, APA, PIC |
{INTEGER-18} |
|
6 |
Efectivo total negociado |
Efectivo total negociado ejecutado en la fecha de ejecución, expresado en EUR (*1) (*2) |
MR, SMN, APA, PIC |
{DECIMAL-18/5} |
|
7 |
Operaciones ejecutadas, excluidas todas las operaciones realizadas al amparo de las exenciones prenegociación del artículo 4, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.o 600/2014. |
El número total de operaciones ejecutadas en la fecha de ejecución, excluidas todas las operaciones ejecutadas el mismo día al amparo de las exenciones prenegociación del artículo 4, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.o 600/2014 (*2). |
MR, SMN, PIC |
{INTEGER-18} |
|
8 |
Efectivo total negociado ejecutado, excluidas todas las operaciones realizadas al amparo de las exenciones prenegociación en virtud del artículo 4, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.o 600/2014. |
Efectivo total negociado ejecutado en la fecha de ejecución, excluidas todas las operaciones ejecutadas el mismo día al amparo de las exenciones prenegociación en virtud del artículo 4, apartado 1, letras a), b) y c), del Reglamento (UE) n.o 600/2014 (*1) (*2). |
MR, SMN, PIC |
{DECIMAL-18/5} |
|
9 |
Número total de operaciones, excluidas las ejecutadas en el marco del aplazamiento postnegociación por gran volumen. |
Número total de operaciones ejecutadas en la fecha de ejecución, excluidas las operaciones ejecutadas al amparo de una exención por gran volumen (postnegociación) (*2). En el caso de las acciones y los certificados de depósito de valores: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto para la franja correspondiente al efectivo medio diario negociado (EMDN) del cuadro 4 del anexo II. En el caso de los certificados y otros instrumentos financieros similares: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto del cuadro 6 del anexo II. En el caso de los fondos cotizados: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto del cuadro 5 del anexo II. |
MR, SMN, APA, PIC |
{INTEGER-18} |
|
10 |
Efectivo total negociado ejecutado, excluidas las operaciones ejecutadas en el marco del aplazamiento postnegociación por gran volumen. |
Volumen total de operaciones ejecutadas en la fecha de ejecución, excluidas las operaciones ejecutadas al amparo de una exención por gran volumen (postnegociación) (*1) (*2). En el caso de las acciones y los certificados de depósito de valores: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto para la franja correspondiente al efectivo medio diario negociado (EMDN) del cuadro 4 del anexo II. En el caso de los certificados y otros instrumentos financieros similares: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto del cuadro 6 del anexo II. En el caso de los fondos cotizados: para identificar dichas operaciones solo se utilizará el umbral más alto del cuadro 5 del anexo II. |
MR, SMN, APA, PIC |
{DECIMAL-18/5} |
|
(*1)
El efectivo total negociado se calculará multiplicando el número de instrumentos intercambiados entre compradores y vendedores por el precio unitario del instrumento intercambiado para esa operación específica y se expresará en EUR.
(*2)
Las operaciones canceladas deben excluirse de las cifras comunicadas. En todos los casos, el campo debe cumplimentarse con cualquier valor superior o igual a cero hasta 18 caracteres numéricos, incluidos hasta 5 decimales. |
||||
( 1 ) Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 15 de mayo de 2014, relativa a los mercados de instrumentos financieros y por la que se modifican la Directiva 2002/92/CE y la Directiva 2011/61/UE (DO L 173 de 12.6.2014, p. 349).
( 2 ) Directiva 2009/65/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 13 de julio de 2009, por la que se coordinan las disposiciones legales, reglamentarias y administrativas sobre determinados organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) (DO L 302 de 17.11.2009, p. 32).
( 3 ) Directiva 2011/61/UE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 8 de junio de 2011, relativa a los gestores de fondos de inversión alternativos y por la que se modifican las Directivas 2003/41/CE y 2009/65/CE y los Reglamentos (CE) n.o 1060/2009 y (UE) n.o 1095/2010 (DO L 174 de 1.7.2011, p. 1).
( 4 ) Reglamento (UE) n.o 909/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 23 de julio de 2014, sobre la mejora de la liquidación de valores en la Unión Europea y los depositarios centrales de valores y por el que se modifican las Directivas 98/26/CE y 2014/65/UE y el Reglamento (UE) n.o 236/2012 (DO L 257 de 28.8.2014, p. 1).
( 5 ) Reglamento Delegado (UE) 2017/574 de la Comisión, de 7 de junio de 2016, por el que se completa la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que se refiere a las normas técnicas de regulación relativas al nivel de exactitud de los relojes comerciales (véase la página 148 del presente Diario Oficial).
( 6 ) Reglamento Delegado (UE) 2017/588 de la Comisión, de 14 de julio de 2016, por el que se completa la Directiva 2014/65/UE del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que respecta a las normas técnicas de regulación relativas al régimen de variación mínima de cotización aplicable a las acciones, los certificados de depósito de valores y los fondos cotizados (DO L 87 de 31.3.2017 p. 411).
( 7 ) Reglamento Delegado (UE) 2017/590 de la Comisión de 28 de julio de 2016, por el que se completa el Reglamento (UE) n.o 600/2014 del Parlamento Europeo y del Consejo en lo que se refiere a las normas técnicas de regulación relativas a la comunicación de operaciones a las autoridades competentes (véase la página 449 del presente Diario Oficial)..