EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32021R0424
Commission Delegated Regulation (EU) 2021/424 of 17 December 2019 amending Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to the alternative standardised approach for market risk (Text with EEA relevance)
Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2021/424 της Επιτροπής της 17ης Δεκεμβρίου 2019 σχετικά με την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά την εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση για τον κίνδυνο αγοράς (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
Κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμός (ΕΕ) 2021/424 της Επιτροπής της 17ης Δεκεμβρίου 2019 σχετικά με την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά την εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση για τον κίνδυνο αγοράς (Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
C/2019/9068
ΕΕ L 84 της 11.3.2021, p. 1–15
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force
11.3.2021 |
EL |
Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης |
L 84/1 |
ΚΑΤ’ ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΣ (ΕΕ) 2021/424 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ
της 17ης Δεκεμβρίου 2019
σχετικά με την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου όσον αφορά την εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση για τον κίνδυνο αγοράς
(Κείμενο που παρουσιάζει ενδιαφέρον για τον ΕΟΧ)
Η ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗ,
Έχοντας υπόψη τη Συνθήκη για τη λειτουργία της Ευρωπαϊκής Ένωσης,
Έχοντας υπόψη τον κανονισμό (ΕΕ) αριθ. 575/2013 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου, της 26ης Ιουνίου 2013, σχετικά με τις απαιτήσεις προληπτικής εποπτείας για πιστωτικά ιδρύματα και επιχειρήσεις επενδύσεων και την τροποποίηση του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 648/2012 (1), και ιδίως το άρθρο 461α,
(1) |
Το 2019, η Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία (BCBS) δημοσίευσε τις αναθεωρημένες «ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς», οι οποίες αντιμετωπίζουν τις αδυναμίες στην προληπτική αντιμετώπιση των δραστηριοτήτων χαρτοφυλακίου συναλλαγών των τραπεζών (2). |
(2) |
Η εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση που περιγράφεται στο τρίτο μέρος τίτλος IV κεφάλαιο 1α του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, δεν συνοδεύεται αυτή τη στιγμή από τεχνικές προδιαγραφές ώστε να είναι πλήρως λειτουργική. Οι εν λόγω προδιαγραφές θα πρέπει να εναρμονίζονται με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS. |
(3) |
Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS καθορίζουν τον τρόπο υπολογισμού των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας στα μέσα με δικαιώματα προαίρεσης. Ο υπολογισμός περιλαμβάνει μια σειρά βημάτων, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου εφαρμογής κλυδωνισμών σε παράγοντες κινδύνου και του τρόπου άθροισης του κινδύνου καμπυλότητας για κάθε παράγοντα κινδύνου. Για τους παράγοντες κινδύνου συναλλάγματος, ο υπολογισμός πρέπει να προσαρμοστεί ώστε να αποφεύγεται ο διπλός υπολογισμός των κινδύνων καμπυλότητας. Χωρίς αυτή την προσαρμογή, υπάρχει το ενδεχόμενο διπλού υπολογισμού επειδή στις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS, οι παράγοντες κινδύνου συναλλάγματος εκφράζονται στο νόμισμα που χρησιμοποιεί το ίδρυμα για την υποβολή εποπτικών αναφορών. |
(4) |
Τα μέσα χωρίς δικαιώματα προαίρεσης θα πρέπει να υπόκεινται στις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων μόνο για τον κίνδυνο δέλτα για τη μη εξωτική υποκείμενη αξία(-ες) των μέσων, αλλά όχι για τον κίνδυνο καμπυλότητας. Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS, ωστόσο, παρέχουν στα ιδρύματα την επιλογή υπαγωγής όλων των μέσων, συμπεριλαμβανομένων των μέσων χωρίς δικαιώματα προαίρεσης, στις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας. Η επιλογή αυτή μπορεί να είναι χρήσιμη για ιδρύματα που διαχειρίζονται και αντισταθμίζουν θέσεις με και χωρίς δικαιώματα προαίρεσης. Ωστόσο, για να αποφευχθεί η χρήση της εν λόγω επιλογής με κύριο στόχο τη μείωση των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων, το ίδρυμα που επιθυμεί να την αξιοποιήσει θα πρέπει να υποχρεούται να κοινοποιεί την πρόθεσή του στην οικεία αρμόδια αρχή, η οποία θα πρέπει να μπορεί να αρνηθεί τη χρήση της επιλογής. Το ίδιο θα πρέπει να ισχύει όταν ένα ίδρυμα δεν επιθυμεί πλέον να κάνει χρήση της εν λόγω επιλογής. |
(5) |
Αναφορικά με την αντιμετώπιση των θέσεων σε οργανισμούς συλλογικών επενδύσεων (ΟΣΕ), η προσέγγιση εξέτασης αποτελεί την ορθότερη μέθοδο για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για θέσεις σε ΟΣΕ επειδή η εν λόγω προσέγγιση στηρίζεται στην πραγματική σύνθεση των ΟΣΕ και όχι σε μια προσεγγιστική σύνθεση. Η δυνατότητα χρήσης της προσέγγισης εξέτασης, ωστόσο, εξαρτάται από την εκπλήρωση ορισμένων αυστηρών προϋποθέσεων. Τα ιδρύματα θα πρέπει συνεπώς να μπορούν να χρησιμοποιούν και άλλες προσεγγίσεις, υπό τον όρο ότι γνωρίζουν το περιεχομένου της εντολής του ΟΣΕ και μπορούν να εξασφαλίζουν ημερήσιες τιμές. Σε αυτή την περίπτωση, τα ιδρύματα μπορούν να συστήνουν υποθετικό χαρτοφυλάκιο για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αγοράς της θέσης στον ΟΣΕ. Τα εν λόγω ιδρύματα θα πρέπει επίσης να έχουν τη δυνατότητα να υπολογίζουν τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο προσαρμογής πιστωτικής αποτίμησης των θέσεων παραγώγων που περιλαμβάνονται στον ΟΣΕ χρησιμοποιώντας μια απλουστευμένη προσέγγιση στις περιπτώσεις όπου δεν διατίθενται επαρκείς πληροφορίες για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο προσαρμογής πιστωτικής αποτίμησης με βάση τις υπάρχουσες προσεγγίσεις. Η δυνατότητα αυτή θα πρέπει να συνάδει με την απλουστευμένη προσέγγιση που εφαρμόζεται στις θέσεις παραγώγων των ΟΣΕ εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών. Λόγω του αριθμού παραδοχών που απαιτούνται από τα ιδρύματα κατά τη χρήση της εν λόγω προσέγγισης, η χρήση της θα πρέπει να εξαρτάται από την έγκριση της αρμόδιας αρχής για κάθε μεμονωμένο ΟΣΕ. |
(6) |
Επίσης, τα ιδρύματα θα πρέπει να έχουν την επιλογή να αντιμετωπίζουν μια θέση σε ΟΣΕ που παρακολουθεί δείκτη ως άμεση θέση στον εν λόγω δείκτη προκειμένου να υπολογίζουν τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αγοράς. Η προσέγγιση αυτή θα πρέπει να επιτρέπεται όταν η διαφορά στην ετησιοποιημένη απόδοση μεταξύ του ΟΣΕ και του παρακολουθούμενου δείκτη παραμένει μικρότερη του 1 % για περίοδο 12 μηνών και άνω. Όταν διατίθενται στοιχεία για περίοδο μικρότερη των 12 μηνών, τα ιδρύματα θα πρέπει να ζητούν την άδεια της οικείας αρμόδιας αρχής για χρήση της εν λόγω προσέγγισης. |
(7) |
Σε όλες τις άλλες περιπτώσεις, οι θέσεις στους ΟΣΕ θα πρέπει να κατατάσσονται εκτός του χαρτοφυλακίου συναλλαγών για τους σκοπούς του υπολογισμού των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων των εν λόγω θέσεων. |
(8) |
Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS προτείνουν μια προσέγγιση με χρήση «βασικού νομίσματος» ως πρόσθετη επιλογή για τον προσδιορισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τους κινδύνους δέλτα και καμπυλότητας των παραγόντων κινδύνου συναλλάγματος. Σύμφωνα με αυτή, τα ιδρύματα θα πρέπει, κατά τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αγοράς, να μπορούν να επιλέγουν άλλο νόμισμα εκτός του νομίσματος υποβολής εποπτικών αναφορών για την έκφραση των παραγόντων κινδύνου συναλλάγματος. Η χρήση της εν λόγω προσέγγισης θα πρέπει να επιτρέπεται όταν το ίδρυμα πληροί μια σειρά προϋποθέσεων που σχετίζονται με τη διαχείριση του κινδύνου συναλλάγματος από το ίδρυμα και θα πρέπει να υπόκειται σε εποπτική έγκριση. |
(9) |
Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS καθορίζουν τους συντελεστές στάθμισης κινδύνου που εφαρμόζονται στις ευαισθησίες των παραγόντων κινδύνου επιτοκίου μηδενικού κινδύνου, στους παράγοντες κινδύνου πληθωρισμού και στους παράγοντες κινδύνου βάσης διαφορετικών νομισμάτων, στους παράγοντες κινδύνου πιστωτικού περιθωρίου για μη τιτλοποιήσεις του κλιμακίου 11 που περιλαμβάνεται στον πίνακα 4 του άρθρου 325λδ του κανονισμού (ΕΕ) αριθ. 575/2013, στους παράγοντες κινδύνου καλυμμένων ομολόγων που εκδίδονται από πιστωτικά ιδρύματα σε τρίτες χώρες, στους παράγοντες κινδύνου πιστωτικού περιθωρίου για τιτλοποιήσεις που περιλαμβάνονται στο ACTP, στους παράγοντες κινδύνου πιστωτικού περιθωρίου για τιτλοποιήσεις που δεν περιλαμβάνονται στο ACTP, στους παράγοντες κινδύνου μετοχών και στους παράγοντες κινδύνου βασικού εμπορεύματος. Οι συντελεστές στάθμισης κινδύνου που εφαρμόζονται στις ευαισθησίες στους εν λόγω παράγοντες κινδύνου στο πλαίσιο της εναλλακτικής τυποποιημένης προσέγγισης θα πρέπει να είναι σύμφωνοι με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS. |
(10) |
Οι ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS ορίζουν τις συσχετίσεις εντός κλιμακίου για τους παράγοντες κινδύνου καλυμμένων ομολόγων που εκδίδονται από πιστωτικά ιδρύματα σε τρίτες χώρες, τις συσχετίσεις εντός κλιμακίου για τον κίνδυνο μετοχών, και τις συσχετίσεις μεταξύ κλιμακίων για τον κίνδυνο μετοχών. Οι συσχετίσεις που εφαρμόζονται στην εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση θα πρέπει να είναι σύμφωνες με τις ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς της BCBS. |
(11) |
Συνεπώς, ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 θα πρέπει να τροποποιηθεί αναλόγως. |
(12) |
Τα ιδρύματα θα πρέπει να διαθέτουν επαρκή χρόνο για την εφαρμογή των αλλαγών που εισάγονται με τον παρόντα κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμό στην εναλλακτική τυποποιημένη προσέγγιση για τον κίνδυνο αγοράς. Για τον λόγο αυτόν, η εφαρμογή του παρόντος κατ’ εξουσιοδότηση κανονισμού θα πρέπει να μετατεθεί χρονικά. |
ΕΞΕΔΩΣΕ ΤΟΝ ΠΑΡΟΝΤΑ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟ:
Άρθρο 1
Ο κανονισμός (ΕΕ) αριθ. 575/2013 τροποποιείται ως εξής:
1) |
Το άρθρο 325ε τροποποιείται ως εξής:
|
2) |
Το άρθρο 325ζ αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «Άρθρο 325ζ Απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας 1. Τα ιδρύματα εκτελούν τους υπολογισμούς που ορίζονται στην παράγραφο 2 για κάθε παράγοντα κινδύνου των μέσων που υπόκεινται στην απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας, με εξαίρεση τους παράγοντες κινδύνου που αναφέρονται στην παράγραφο 3. Για δεδομένο παράγοντα κινδύνου, τα ιδρύματα εκτελούν τους εν λόγω υπολογισμούς σε καθαρή βάση για όλες τις θέσεις των μέσων που υπόκεινται στην απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας τα οποία περιλαμβάνουν τον εν λόγω παράγοντα κινδύνου. 2. Για δεδομένο παράγοντα κινδύνου k ο οποίος περιλαμβάνεται σε ένα ή περισσότερα μέσα που αναφέρονται στην παράγραφο 1, τα ιδρύματα υπολογίζουν την προς τα άνω καθαρή θέση κινδύνου καμπυλότητας του εν λόγω παράγοντα κινδύνου (
όπου:
3. Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 2, για τις καμπύλες των παραγόντων κινδύνου που ανήκουν στις κατηγορίες γενικού κινδύνου επιτοκίου (GIRR), κινδύνου πιστωτικού περιθωρίου (CSR) και κινδύνου βασικού εμπορεύματος, τα ιδρύματα εκτελούν τους υπολογισμούς που ορίζονται στην παράγραφο 6 στο επίπεδο της καμπύλης συνολικά και όχι στο επίπεδο του κάθε παράγοντα κινδύνου που ανήκει στην καμπύλη. Για τους σκοπούς του υπολογισμού που αναφέρεται στην παράγραφο 2, εάν xk είναι καμπύλη παραγόντων κινδύνου που κατανέμονται στις κατηγορίες GIRR, CSR και κινδύνου βασικού εμπορεύματος, τότε sik είναι το άθροισμα των ευαισθησιών δέλτα στον παράγοντα κινδύνου της καμπύλης σε όλα τα σημεία της καμπύλης. 4. Προκειμένου να προσδιοριστεί η απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας σε επίπεδο κλιμακίου, τα ιδρύματα αθροίζουν σύμφωνα με τον ακόλουθο τύπο τις καθαρές θέσεις κινδύνου καμπυλότητας προς τα άνω και προς τα κάτω, υπολογιζόμενες σύμφωνα με την παράγραφο 2, όλων των παραγόντων κινδύνου που κατατάσσονται στο εκάστοτε κλιμάκιο σύμφωνα με το τμήμα 3 ενότητα 1:
όπου:
5. Κατά παρέκκλιση από την παράγραφο 4, για τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων σε επίπεδο κλιμακίου για τον κίνδυνο καμπυλότητας του κλιμακίου 18 του άρθρου 325λδ, του κλιμακίου 18 του άρθρου 325λζ, του κλιμακίου 25 του άρθρου 325λθ και του κλιμακίου 11 του άρθρου 325μβ, χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:
6. Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις σχετιζόμενες με την κατηγορία κινδύνου απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας (RCCR) αθροίζοντας όλες τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας σε επίπεδο κλιμακίου εντός δεδομένης κατηγορίας κινδύνου, ως εξής:
όπου:
7. Η απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας είναι το άθροισμα των σχετιζόμενων με την κατηγορία κινδύνου απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο καμπυλότητας που υπολογίζεται σύμφωνα με την παράγραφο 6 για όλες τις κατηγορίες κινδύνου στις οποίες ανήκει τουλάχιστον ένας παράγοντας κινδύνου των μέσων που αναφέρονται στην παράγραφο 1.»· |
3) |
Στο άρθρο 325η παράγραφος 2, το στοιχείο γ) αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο:
|
4) |
Τα άρθρα 325θ και 325ι αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο: «Άρθρο 325θ Μεταχείριση μέσων επί δεικτών και άλλων πολλαπλών υποκείμενων μέσων 1. Τα ιδρύματα χρησιμοποιούν την προσέγγιση εξέτασης για τα μέσα επί δεικτών και άλλα πολλαπλά υποκείμενα μέσα σύμφωνα με τα εξής:
2. Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 στοιχείο α), τα ιδρύματα δύνανται να υπολογίζουν ενιαία ευαισθησία σε μια θέση σε εισηγμένο μετοχικό ή πιστωτικό δείκτη για τον υπολογισμό των απαιτήσεων ιδίων κεφαλαίων για τους κινδύνους δέλτα και καμπυλότητας εφόσον ο εισηγμένος μετοχικός ή πιστωτικός δείκτης πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 3. Στην περίπτωση αυτή, τα ιδρύματα κατατάσσουν την ενιαία ευαισθησία στο σχετικό κλιμάκιο όπως ορίζεται στο τμήμα 6 ενότητα 1 ως εξής:
3. Τα ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν την προσέγγιση που ορίζεται στην παράγραφο 2 για μέσα που αναφέρονται σε εισηγμένο μετοχικό ή πιστωτικό δείκτη όταν πληρούνται όλες οι ακόλουθες προϋποθέσεις:
4. Τα ιδρύματα χρησιμοποιούν, σταθερά σε βάθος χρόνου, μόνο την προσέγγιση που ορίζεται στην παράγραφο 1 ή την προσέγγιση που ορίζεται στην παράγραφο 2 για όλα τα μέσα που αναφέρονται σε εισηγμένο μετοχικό ή πιστωτικό δείκτη που πληροί τις προϋποθέσεις που ορίζονται στην παράγραφο 3. Τα ιδρύματα λαμβάνουν προηγούμενη άδεια από την αρμόδια αρχή εάν επιθυμούν να αλλάξουν προσέγγιση. 5. Για δεδομένο δείκτη ή άλλο πολλαπλό υποκείμενο μέσο, οι ευαισθησίες που χρησιμοποιούνται για τον υπολογισμό των κινδύνων δέλτα και καμπυλότητας πρέπει να συμφωνούν, ανεξαρτήτως των προσεγγίσεων που χρησιμοποιούνται για το εν λόγω μέσο. 6. Μέσα σε δείκτες ή πολλαπλά υποκείμενα μέσα που φέρουν άλλους υπολειπόμενους κινδύνους όπως αναφέρεται στο άρθρο 325κα παράγραφος 5 υπόκεινται στην προσαύξηση υπολειπόμενων κινδύνων που αναφέρεται στο τμήμα 4. Άρθρο 325ι Μεταχείριση οργανισμών συλλογικών επενδύσεων 1. Τα ιδρύματα υπολογίζουν τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αγοράς μιας θέσης σε οργανισμό συλλογικών επενδύσεων («ΟΣΕ») χρησιμοποιώντας μία από τις ακόλουθες προσεγγίσεις:
Τα ιδρύματα που χρησιμοποιούν μία από τις προσεγγίσεις που ορίζονται στο στοιχείο β) εφαρμόζουν την απαίτηση ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο αθέτησης που ορίζεται στο τμήμα 5 του παρόντος κεφαλαίου και την προσαύξηση υπολειπόμενων κινδύνων που ορίζεται στο τμήμα 4 του παρόντος κεφαλαίου όταν ο σκοπός του ΟΣΕ προϋποθέτει ότι ορισμένα ανοίγματα του ΟΣΕ υπόκεινται στις εν λόγω απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων. Τα ιδρύματα που χρησιμοποιούν την προσέγγιση που ορίζεται στο στοιχείο β) περίπτωση ii) μπορούν να υπολογίζουν τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλομένου και τις απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για τον κίνδυνο προσαρμογής πιστωτικής αποτίμησης των θέσεων παραγώγων που περιλαμβάνονται στον ΟΣΕ χρησιμοποιώντας την απλουστευμένη προσέγγιση που περιγράφεται στο άρθρο 132α παράγραφος 3. 2. Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1, όταν ένα ίδρυμα έχει θέση σε ΟΣΕ που παρακολουθεί δείκτη αναφοράς και η διαφορά στην ετησιοποιημένη απόδοση μεταξύ του ΟΣΕ και του παρακολουθούμενου δείκτη αναφοράς κατά το τελευταίο 12μηνο παραμένει μικρότερη του 1 % σε απόλυτους αριθμούς, αφαιρουμένων των αμοιβών και των προμηθειών, το ίδρυμα δύναται να αντιμετωπίζει τη θέση αυτή ως θέση στον παρακολουθούμενο δείκτη αναφοράς. Το ίδρυμα ελέγχει τη συμμόρφωση με αυτή τον όρο όταν το ίδρυμα συνομολογεί τη θέση και, κατόπιν, τουλάχιστον σε ετήσια βάση. Ωστόσο, όταν δεν διατίθενται πλήρη στοιχεία για τους τελευταίους 12 μήνες, το ίδρυμα, δύναται, εφόσον έχει λάβει άδεια από την οικεία αρμόδια αρχή, να χρησιμοποιήσει διαφορά στην ετησιοποιημένη απόδοση από διάστημα μικρότερο των 12 μηνών. 3. Τα ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν συνδυασμό των προσεγγίσεων που περιγράφονται στην παράγραφο 1 στοιχεία α), β) και γ) για τις θέσεις τους σε ΟΣΕ. Ωστόσο, χρησιμοποιούν μόνο μία από τις εν λόγω προσεγγίσεις για όλες τις θέσεις που περιλαμβάνονται στον ίδιο ΟΣΕ. 4. Για τους σκοπούς της παραγράφου 1 στοιχείο β), τα ιδρύματα εκτελούν τους υπολογισμούς με βάση τις εξής διατάξεις:
Οι απαιτήσεις ιδίων κεφαλαίων για όλες τις θέσεις του ίδιου ΟΣΕ για τις οποίες χρησιμοποιούνται οι υπολογισμοί που αναφέρονται στο πρώτο εδάφιο υπολογίζονται σε αυτοτελή βάση ως ξεχωριστό χαρτοφυλάκιο με χρήση της προσέγγισης που περιγράφεται στο παρόν κεφάλαιο. 5. Τα ιδρύματα μπορούν να χρησιμοποιούν τις προσεγγίσεις που αναφέρονται στην παράγραφο 1 στοιχεία α) και β) μόνον όταν ο ΟΣΕ πληροί όλες τις προϋποθέσεις που ορίζονται στο άρθρο 132 παράγραφος 3 και στο άρθρο 132 παράγραφος 4 στοιχείο α).»· |
5) |
Το άρθρο 325ιζ τροποποιείται ως εξής:
|
6) |
Στο άρθρο 325λα, οι παράγραφοι 1 και 2 αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο: «1. Για νομίσματα που δεν περιλαμβάνονται στην υποκατηγορία των πλέον ρευστών νομισμάτων που αναφέρεται στο άρθρο 325νστ παράγραφος 7 στοιχείο β), οι συντελεστές στάθμισης κινδύνου για τις ευαισθησίες στους παράγοντες κινδύνου επιτοκίου μηδενικού κινδύνου είναι οι εξής: Πίνακας 3
2. Τα ιδρύματα εφαρμόζουν συντελεστή στάθμισης κινδύνου ίσο με 1,6 % για όλες τις ευαισθησίες στον πληθωρισμό και στους παράγοντες κινδύνου βάσης διαφορετικών νομισμάτων.»· |
7) |
Στο άρθρο 325λδ παράγραφος 1, ο πίνακας 4 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα: «Πίνακας 4
|
8) |
Στο άρθρο 325λστ, ο πίνακας 5 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα: «Πίνακας 5
|
9) |
Στο άρθρο 325λζ, ο πίνακας 6 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «Πίνακας 6
|
10) |
Στο άρθρο 325λθ παράγραφος 1, ο πίνακας 7 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα: «Πίνακας 7
|
11) |
Στο άρθρο 325μβ παράγραφος 1, ο πίνακας 8 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα: «Πίνακας 8
|
12) |
Το άρθρο 325μγ τροποποιείται ως εξής:
|
13) |
Τα άρθρα 325μδ και 325με αντικαθίστανται από το ακόλουθο κείμενο: «Άρθρο 325μδ Συσχετίσεις μεταξύ κλιμακίων για τον κίνδυνο μετοχών Η παράμετρος συσχέτισης c ισχύει για τη συνάθροιση ευαισθησιών μεταξύ διαφορετικών κλιμακίων. Καθορίζεται σε σχέση με τα κλιμάκια του πίνακα 8 στο άρθρο 325μβ, ως εξής:
Άρθρο 325με Συντελεστές στάθμισης κινδύνου για τον κίνδυνο βασικού εμπορεύματος Οι συντελεστές στάθμισης κινδύνου για τις ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου βασικού εμπορεύματος είναι οι εξής: Πίνακας 9
|
14) |
Στο άρθρο 325μη, η παράγραφος 1 αντικαθίσταται από το ακόλουθο κείμενο: «1. Σε όλες τις ευαισθησίες σε παράγοντες κινδύνου συναλλάγματος εφαρμόζεται συντελεστής στάθμισης κινδύνου 15 %.»· |
15) |
Στο άρθρο 325ν παράγραφος 3, ο πίνακας 11 αντικαθίσταται από τον ακόλουθο πίνακα: «Πίνακας 11
|
Άρθρο 2
Ο παρών κανονισμός αρχίζει να ισχύει την εικοστή ημέρα από τη δημοσίευσή του στην Επίσημη Εφημερίδα της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Εφαρμόζεται από τις 30 Σεπτεμβρίου 2021.
Ο παρών κανονισμός είναι δεσμευτικός ως προς όλα τα μέρη του και ισχύει άμεσα σε κάθε κράτος μέλος.
Βρυξέλλες, 17 Δεκεμβρίου 2019.
Για την Επιτροπή
Η Πρόεδρος
Ursula VON DER LEYEN
(1) ΕΕ L 176 της 27.6.2013, σ. 1.
(2) Επιτροπή της Βασιλείας για την τραπεζική εποπτεία, Ελάχιστες κεφαλαιακές απαιτήσεις για τον κίνδυνο αγοράς. Η έκδοση διατίθεται στον δικτυακό τόπο της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (Bank for International Settlements, www.bis.org).