Panevropský osobní penzijní produkt

 

PŘEHLED DOKUMENTU:

Nařízení (EU) 2019/1238 o panevropském osobním penzijním produktu

CO JE CÍLEM NAŘÍZENÍ?

• Vytváří právní základ panevropského osobního penzijního produktu* (PEPP) zajištěním standardizace základních vlastností tohoto produktu, jako jsou:
  • požadavky na transparentnost,
  • investiční pravidla,
  • právo na změnu poskytovatele a
  • různé investiční možnosti.
• Také stanovuje jednotná pravidla pro registraci, poskytování a distribuci osobních penzijních produktů distribuovaných v Evropské unii (EU) pod označením PEPP a dohled nad nimi.
• PEPP je dobrovolný osobní penzijní systém, který doplňuje stávající povinné a zaměstnanecké důchodové systémy i vnitrostátní soukromé penzijní plány.
• Nařízení má za cíl poskytnout účastníkům systému více možností a poskytnout jim konkurenceschopnější penzijní produkty pro šetření na důchod se současným využíváním silné ochrany spotřebitele.

KLÍČOVÉ BODY

Nařízení o PEPP stanovuje jednotná pravidla pro základní vlastnosti PEPP, zejména pro následující klíčové body.

Poskytovatelé PEPP*

PEPP může nabízet široká škála finančních institucí, včetně pojišťoven, správců aktiv, bank, určitých investičních podniků a určitých zaměstnaneckých penzijních fondů.

Smlouva o PEPP

Nařízení stanovuje minimální požadavky na obsah smluv dohodnutými mezi poskytovateli PEPP a účastníky PEPP*.

Registrace PEPP

• Poskytovatelé, kteří chtějí nabídnout PEPP, musí projít procesem registrace. Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění registruje nové PEPP do centrálního registru na základě rozhodnutí, které učiní příslušný vnitrostátní orgán. Jakmile je produkt registrován, může být poskytován a distribuován v celé EU.
• Nařízení podrobně popisuje postup registrace PEPP, okolnosti pro zrušení registrace PEPP i pravomoci příslušných orgánů domovských a hostitelských členských států EU.

Pas EU

Poskytovatelé a distributoři PEPP mají prospěch z pasu EU, který jim umožňuje prodávat PEPP v různých členských státech. Tento pas jim umožňuje mít přístup na celý trh EU s jednotnou registrací produktu udělovanou na základě jednotného souboru pravidel.

Přenositelnost

• Při nabízení PEPP musí poskytovatelé PEPP nebo distributoři PEPP potenciálním účastníkům PEPP poskytnout informace o službě přenositelnosti* a o tom, které podúčty* jsou okamžitě k dispozici.
• Když si účastníci PEPP změní své bydliště do jiného členského státu, mohou nadále přispívat na stejný PEPP otevřením podúčtu PEPP u stejného poskytovatele PEPP ve své nové zemi bydliště (když je tato možnost u jejich poskytovatele PEPP dostupná) nebo nadále přispívat na svůj stávající podúčet PEPP. V případě, že jejich poskytovatel PEPP neposkytuje takovou možnost v jejich nové zemi bydliště, mají účastníci PEPP právo okamžitě a bezplatně přejít k jinému poskytovateli PEPP. Poskytovatelé PEPP musí otevřít nejméně dva podúčty po přechodném období tří let.

Změna

Účastníci PEPP mohou změnit poskytovatele PEPP po nejméně pěti letech od uzavření smlouvy o PEPP a v případně následné změny po pěti letech od poslední změny. Poskytovatel PEPP může umožnit účastníkům PEPP měnit poskytovatele PEPP častěji. Poplatky a úplaty za změnu služby musí být omezeny na skutečně vzniklé administrativní náklady poskytovatele PEPP a musí být ve výši maximálně 0,5 % hodnoty převáděných aktiv.

Investiční možnosti

• Poskytovatelé PEPP mohou nabízet až šest investičních možností, včetně standardní investiční možnosti – základního PEPP*. Veškeré investiční možnosti navrhují poskytovatelé PEPP na základě záruky nebo techniky snižování rizik zajišťujících účastníkům PEPP dostatečnou ochranu.
• U základního PEPP musí poskytovatelé PEPP chránit kapitál účastníků PEPP zárukou nebo technikou snižování rizik, která je v souladu s cílem umožnit účastníkovi PEPP získat zpět kapitál. Náklady a poplatky za základní PEPP nepřekročí 1 % akumulovaného kapitálu ročně.
• Účastníci PEPP mají právo pravidelně měnit investiční možnost s cílem přizpůsobit svou investiční strategii. Toto právo je bezplatné a může být uplatněno po nejméně pěti letech od uzavření smlouvy o PEPP a v případě následných změn pět let po poslední změně investiční možnosti. Poskytovatelé PEPP mohou umožnit účastníkům PEPP měnit jejich investiční možnost častěji.

Typy vyplácení dávek

• Poskytovatelé PEPP mohou nabízet účastníkům PEPP několik typů vyplácení dávek (renta, jednorázová výplata, postupné čerpání nebo kombinace těchto možností).
• Účastníci PEPP si mohou zvolit formu vyplácení dávek pro výplatní fázi* při uzavírání smlouvy a při otevírání nového podúčtu. Forma vyplácení dávek se může u jednotlivých podúčtů lišit. Pokud poskytovatel PEPP poskytuje různé formy vyplácení dávek, musí mít účastník PEPP možnost měnit formu vyplácení dávek u každého otevřeného podúčtu jeden rok před začátkem výplatní fáze, na začátku výplatní fáze a při změně.

Distribuce PEPP

• Nařízení stanovuje podmínky, za jakých mohou poskytovatelé a distributoři PEPP* distribuovat PEPP.
• Režim distribuce PEPP využívá přístup v závislosti na daném odvětví. Pojišťovny a zprostředkovatelé pojištění, kteří distribuují PEPP, podléhají směrnici o distribuci pojištění (směrnice (EU) 2016/97) a investiční podniky a další poskytovatelé a distributoři PEPP budou muset uplatňovat pravidla směrnice o trzích finančních nástrojů (směrnice 2014/65/EU).

Poradenství

• Po poskytovatelích a distributorech PEPP se požaduje, aby potenciálním účastníkům PEPP poskytovali komplexní poradenství před podpisem smlouvy o PEPP, aby jim umožnili učinit plně informované rozhodnutí a vybrat si produkt, který nejlépe vyhovuje jejich potřebám. Poradenství musí zahrnovat i výběr investiční možnosti a personalizovanou projekci důchodových dávek. Před podpisem smlouvy musí všichni poskytovatelé a distributoři PEPP nechat účastníky PEPP provést test jejich požadavků a potřeb souvisejících s důchodem, aby zjistili, které PEPP by pro ně byly případně vhodné. Tento test musí rovněž zahrnovat zvláštní kontrolu, zda účastníci PEPP potřebují PEPP poskytující rentu, aby byla zajištěna odpovídající ochrana proti rizikům dlouhověkosti.
• U základního PEPP musí poskytovatelé PEPP poskytovat účastníkům PEPP povinné personalizované poradenství týkající se plánování odchodu do důchodu s osobním doporučením optimální formy vyplácení dávek.

Informace

• Pro zajištění vysoké úrovně transparentnosti nařízení stanovuje, že účastníci PEPP musí obdržet:
  • Aby byla zajištěna vysoká míra ochrany spotřebitelů, nebudou mít účastníci PEPP možnost vzdát se poradenství před uzavřením smlouvy, klíčové informace o produktu prostřednictvím standardizovaného dokumentu (tzn. sdělení klíčových informací o PEPP),
  • každý rok přehled dávek PEPP s klíčovými informacemi o vývoji jejich úspor.
• Zejména náklady a poplatky musí být plně transparentní.
• Evropská komise musí dále upřesnit prostřednictvím regulačních technických norem podrobnosti týkající se prezentace informací, které mají být zahrnuty ve sdělení klíčových informací o PEPP a přehledu dávek PEPP.

Faktory udržitelnosti

• Poskytovatelé PEPP jsou vybízeni k tomu, aby zohledňovali environmentální a sociální faktory a faktory týkající se správy a řízení (ESG)*.
• Poskytovatelé PEPP by měli poskytovat účastníkům PEPP dostupné informace související s výkonností investic poskytovatele PEPP ve vztahu k faktorům ESG.
• Také by měli účastníkům PEPP poskytovat přehled dávek PEPP s informacemi o tom, jak investiční politika zohledňuje faktory ESG. Na základě zásady obezřetnosti musí poskytovatelé PEPP přihlédnout k rizikům souvisejícím s potenciálním dlouhodobým dopadem investičních rozhodnutí na faktory ESG.

Dohled

Na soulad s nařízením PEPP musí být dohlíženo příslušnými vnitrostátními orgány poskytovatelů a distributorů PEPP. Evropský orgán pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění by však měl mít pravomoc zasahovat do produktů, která mu umožní přijímat účinná opatření s platností po celé EU v případě vážné obavy o ochranu účastníků PEPP nebo hrozby pro řádné fungování a integritu finančních trhů nebo stabilitu celého finančního systému v EU nebo jeho části, která není přiměřeným způsobem řešena příslušnými vnitrostátními orgány.

ODKDY JE NAŘÍZENÍ V PLATNOSTI?

Platí ode dne 22. března 2022.

KONTEXT

Další informace viz:

• Osobní penzijní produkty (Evropská komise).

KLÍČOVÉ POJMY

HLAVNÍ DOKUMENT

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238 ze dne 20. června 2019 o panevropském osobním penzijním produktu (PEPP) (Úř. věst. L 198, 25.7.2019, s. 1–63).

SOUVISEJÍCÍ DOKUMENTY

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/895 ze dne 24. února 2021, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238, pokud jde o zasahování do produktů (Úř. věst. L 197, 4.6.2021, s. 1–4).

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/896 ze dne 24. února 2021, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238 s ohledem na dodatečné informace pro účely sbližování, pokud jde o oznamování orgánům dohledu (Úř. věst. L 197, 4.6.2021, s. 5–6).

Prováděcí nařízení Komise (EU) 2021/897 ze dne 4. března 2021, kterým se stanoví prováděcí technické normy pro uplatňování nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238, pokud jde o formát oznamování příslušným orgánům dohledu a o spolupráci a výměnu informací mezi příslušnými orgány a s Evropským orgánem pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění (Úř. věst. L 197, 4.6.2021, s. 7–66).

Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2021/473 ze dne 18. prosince 2020, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2019/1238, pokud jde o regulační technické normy upřesňující požadavky na sdělení informací, na náklady a poplatky zahrnované do maximální výše nákladů a na techniky snižování rizik v souvislosti s panevropským osobním penzijním produktem (Úř. věst. L 99, 22.3.2021, s. 1–33).

Doporučení Komise ze dne 29.6.2017 o daňovém zacházení s osobními penzijními produkty, včetně panevropského osobního penzijního produktu (C(2017) 4393 final, 29.6.2017)

Směrnice Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/97 ze dne 20. ledna 2016 o distribuci pojištění (přepracované znění) (Úř. věst. L 26, 2.2.2016, s. 19–59).

Postupné změny směrnice (EU) 2016/97 byly začleněny do původního znění. Toto konsolidované znění má pouze dokumentární hodnotu.

Směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů a o změně směrnic 2002/92/ES a 2011/61/EU (Úř. věst. L 173, 12.6.2014, s. 349–496).

Viz konsolidované znění.

Sdělení Komise Evropskému parlamentu, Radě, Evropskému hospodářskému a sociálnímu výboru – Akční plán pro vytváření unie kapitálových trhů (COM(2015) 468 final, 30.9.2015).

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 1094/2010 ze dne 24. listopadu 2010 o zřízení Evropského orgánu dohledu (Evropského orgánu pro pojišťovnictví a zaměstnanecké penzijní pojištění), o změně rozhodnutí č. 716/2009/ES a o zrušení rozhodnutí Komise 2009/79/ES (Úř. věst. L 331, 15.12.2010, s. 48–83).

Viz konsolidované znění.

Poslední aktualizace 01.07.2022