(1)

Wdrażając i utrzymując politykę i procedury identyfikowania konfliktów interesów, zapobiegania im, zarządzania nimi i ich ujawniania, o których mowa w art. 72 rozporządzenia (UE) 2023/1114, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni uwzględnić zasadę proporcjonalności w celu zapewnienia, aby polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów były wystarczające do osiągnięcia celów tego artykułu. Zgodnie z art. 72 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114 dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni uwzględnić również skalę, charakter i zakres świadczonych usług w zakresie kryptoaktywów.

(2)

W celu zapewnienia, aby polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów leżały w najlepszym interesie dostawców usług w zakresie kryptoaktywów i ich klientów, ta polityka i te procedury powinny obejmować sytuacje, które mogą wpływać lub mogą być postrzegane jako wpływające na zdolność dostawców usług w zakresie kryptoaktywów lub osób powiązanych z tymi dostawcami usług w zakresie kryptoaktywów do obiektywnego i niezależnego wykonywania ich obowiązków lub zakresu odpowiedzialności w interesie klientów oraz na wyniki działalności podmiotu.

(3)

W przypadku gdy dostawca usług w zakresie kryptoaktywów należy do grupy, należy również uwzględnić okoliczności związane z tym faktem.

(4)

Dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów, którzy są częścią grupy, powinni zatem odpowiednio reagować na sytuacje, które mogą prowadzić do konfliktu interesów ze względu na strukturę i działalność gospodarczą innych podmiotów w ramach grupy, do której należą ci dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów. W tym celu, w przypadku gdy dostawca usług w zakresie kryptoaktywów świadczy, samodzielnie lub wraz z innymi podmiotami ze swojej grupy, wiele usług w zakresie kryptoaktywów i prowadzi powiązaną działalność, polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów powinny zapobiegać wszelkim nadużyciom wynikającym ze skoncentrowanej kontroli i zarządzania transakcjami z podmiotami powiązanymi, w tym transakcjami z udziałem przedsiębiorstw powiązanych.

(5)

Aby zapobiegać konfliktom interesów przynoszącym szkodę dostawcom usług w zakresie kryptoaktywów i ich klientom, polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów powinny zapewniać uważne monitorowanie sytuacji, w których osoby powiązane z dostawcą usług w zakresie kryptoaktywów pozostają w stosunkach osobistych, zawodowych lub politycznych z inną osobą. Takie stosunki mogą wpływać na obiektywny osąd dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów i osób powiązanych. Stosunki osobiste powinny obejmować stosunki między krewnymi lub powinowatymi lub stosunki społeczne, które nie ograniczają się do formalnego związku partnerskiego lub małżeństwa. Stosunki polityczne powinny obejmować członkostwo w partiach politycznych lub stosunki z urzędnikami administracji rządowej lub innymi funkcjonariuszami publicznymi. Stosunki zawodowe powinny obejmować stosunki w środowisku zawodowym, w tym w miejscu pracy lub w kontekście biznesowym.

(6)

Aby polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów były skuteczne, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni posiadać przejrzystą strukturę organizacyjną i zarządczą, która jest spójna z ich ogólną strategią i profilem ryzyka i która jest zrozumiała dla ich organu zarządzającego, podmiotów powiązanych, właściwych organów krajowych i klientów.

(7)

Należyte administrowanie i zarządzanie dostawcami usług w zakresie kryptoaktywów ma zasadnicze znaczenie dla zapewnienia zarówno funkcjonowania tych dostawców, jak i zaufania do rynków finansowych. Z tych powodów polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów powinny odnosić się do przypadków, w których konflikty interesów mogłyby utrudnić członkom organu zarządzającego podejmowanie obiektywnych i bezstronnych decyzji w najlepszym interesie dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów i jego klientów.

(8)

Potencjalne i faktyczne konflikty interesów, które dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów muszą uwzględniać zgodnie z art. 72 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, powinny rzeczywiście lub potencjalnie wpływać na interesy klientów oraz na wyniki i sytuację dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów jako takiego, a tym samym pośrednio wpływać również na interesy klientów.

(9)

Aby zapewnić przejrzystość działań podejmowanych w celu ograniczenia wpływu zidentyfikowanych konfliktów interesów, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni spełniać wymogi dotyczące ujawniania konfliktów interesów określone w art. 72 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2023/1114. W celu zapewnienia, aby polityka i procedury w zakresie konfliktów interesów spełniały swój cel, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów nie powinni jednak polegać na zwykłym ujawnianiu konfliktów interesów jako sposobie na ich rozwiązanie. W związku z tym powinni oni spełniać wymogi dotyczące ujawniania informacji, ale też zapewnić identyfikację konfliktów interesów, zapobieganie im i zarządzanie nimi.

(10)

Wynagrodzenie pracowników zaangażowanych w świadczenie usług w zakresie kryptoaktywów na rzecz klientów może prowadzić do konfliktów interesów. Wprawdzie dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów mogą zasadniczo swobodnie określać swoją politykę wynagrodzeń, powinni jednak zapewnić, aby ich polityka i praktyki w zakresie wynagrodzeń nie powodowały konfliktów między interesami klientów a interesami dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów lub osób powiązanych ani nie ograniczały zdolności osób powiązanych do wykonywania ich obowiązków i zadań w sposób niezależny i obiektywny. W celu zapewnienia skutecznego i spójnego stosowania wymogów dotyczących konfliktów interesów w obszarze wynagrodzeń pojęcie wynagrodzenia powinno obejmować wszystkie formy płatności oraz korzyści finansowe lub niefinansowe zapewniane bezpośrednio lub pośrednio przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów osobom mającym bezpośredni lub pośredni wpływ na usługi w zakresie kryptoaktywów świadczone przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów lub na ich normy zachowań w przedsiębiorstwie. Polityka wynagrodzeń wdrażana w kontekście polityki w zakresie konfliktów interesów powinna zapewniać, aby klienci byli traktowani sprawiedliwie, a ich interesy nie były naruszane przez praktyki w zakresie wynagrodzeń przyjęte przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów w perspektywie krótko-, średnio- lub długoterminowej.

(11)

Z myślą o odpowiednim wdrażaniu, utrzymywaniu i przeglądzie polityki i procedur w zakresie konfliktów interesów ta polityka i procedury powinny zapewniać odpowiednie i wewnętrznie niezależne zasoby ludzkie na potrzeby zarządzania konfliktami interesów. Te zasoby ludzkie powinny również dysponować niezbędnymi umiejętnościami, wiedzą i doświadczeniem w zakresie konfliktów interesów. W związku z tym osoba odpowiedzialna za zarządzanie konfliktami interesów powinna mieć dostęp do odpowiedniego wewnętrznego kanału dokonywania zgłoszeń i powinna móc bezpośrednio podlegać temu kanałowi w ramach swojej funkcji zarządczej oraz, w stosownych przypadkach, w ramach swojej funkcji nadzorczej.

(12)

Aby umożliwić klientom podejmowanie świadomych decyzji, dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni na bieżąco aktualizować ujawniane informacje na temat ogólnego charakteru i źródeł konfliktów interesów oraz działań podjętych w celu ograniczenia ich wpływu zgodnie z art. 72 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2023/1114. Takie ujawnianie informacji powinno uwzględniać różne rodzaje klientów, do których ujawniane informacje są kierowane, w tym fakt, że klienci ci mają różny poziom wiedzy i doświadczenia.

(13)

Dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów często mogą działać w sposób zintegrowany pionowo lub w ścisłej współpracy z podmiotami powiązanymi lub podmiotami z tej samej grupy. Aby wyjaśnić klientom, w jakiej roli i w jakim charakterze działa dostawca usług w zakresie kryptoaktywów, ujawniane informacje, o których mowa w art. 72 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2023/1114, powinny zawierać wystarczająco szczegółowy, konkretny i jasny opis sytuacji, które prowadzą lub mogą prowadzić do konfliktów interesów. Informacje te są szczególnie istotne w sytuacjach, w których dostawca usług w zakresie kryptoaktywów reklamuje się jako podmiot zaangażowany w wymianę kryptoaktywów, ale właściwie wykonuje lub łączy wiele funkcji lub działań, w tym prowadzi platformę obrotu kryptoaktywami, pełni funkcję animatora rynku, oferuje obrót z depozytami zabezpieczającymi, ułatwia przechowywanie, rozliczanie, udzielanie i zaciąganie pożyczek oraz transakcje z użyciem środków własnych. Aby zapewnić ochronę inwestorów, klienci i potencjalni klienci powinni mieć dostęp do ujawnianych informacji, o których mowa w art. 72 ust. 2 rozporządzenia (UE) 2023/1114, w języku, który znają. W związku z tym dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni udostępniać takie ujawniane informacje we wszystkich językach używanych przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów do sprzedawania jego usług lub do komunikowania się z klientami w danym państwie członkowskim.

(14)

Prawo Unii dotyczące ochrony danych, w szczególności rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2016/679 (2), ma zastosowanie do przetwarzania danych osobowych przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów, w tym informacji gromadzonych w ramach ich polityki i procedur w zakresie konfliktów interesów.

(15)

Zgodnie z zasadą minimalizacji danych określoną w rozporządzeniu (UE) 2016/679 dostawcy usług w zakresie kryptoaktywów powinni w swojej polityce i procedurach, o których mowa w art. 72 ust. 1 rozporządzenia (UE) 2023/1114, określić, które kategorie danych osobowych będą przetwarzać w celu identyfikacji konfliktów interesów, zapobiegania im i zarządzania nimi, uwzględniając skalę, charakter i zakres usług w zakresie kryptoaktywów oraz innej działalności oferowanej lub prowadzonej przez dostawcę usług w zakresie kryptoaktywów i grupę, do której należy.

(16)

Zgodnie z art. 42 ust. 1 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2018/1725 (3) skonsultowano się z Europejskim Inspektorem Ochrony Danych, który w dniu 17 lipca 2024 r. wydał swoją opinię,

(17)

Podstawę niniejszego rozporządzenia stanowi projekt regulacyjnych standardów technicznych przedłożony Komisji przez Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych, który opracowano w ścisłej współpracy z Europejskim Urzędem Nadzoru Bankowego.

(18)

Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych przeprowadził otwarte konsultacje publiczne na temat projektu regulacyjnych standardów technicznych, który stanowi podstawę niniejszego rozporządzenia, dokonał analizy potencjalnych powiązanych z nim kosztów i korzyści oraz zwrócił się o opinię do Grupy Interesariuszy z Sektora Giełd i Papierów Wartościowych ustanowionej zgodnie z art. 37 rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 1095/2010 (4),

1)

„osoba powiązana” oznacza dowolną z osób, o których mowa w art. 72 ust. 1 lit. a) pkt (i)–(iv) rozporządzenia (UE) 2023/1114;

2)

„wynagrodzenie” oznacza każdą formę płatności lub innych korzyści finansowych lub niefinansowych zapewnianych bezpośrednio lub pośrednio przez dostawców usług w zakresie kryptoaktywów w związku ze świadczeniem usług w zakresie kryptoaktywów na rzecz klientów;

3)

„grupa” oznacza grupę w rozumieniu art. 2 pkt 11 dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady 2013/34/UE (5).

a)

mogą osiągnąć zysk finansowy, uniknąć straty finansowej lub uzyskać inną korzyść kosztem klienta;

b)

mają interes w określonym wyniku usługi w zakresie kryptoaktywów świadczonej na rzecz klienta lub transakcji przeprowadzanej w imieniu klienta, który to interes jest rozbieżny z interesem klienta w odniesieniu do tego wyniku;

c)

mają powód natury finansowej lub innej do tego, by przedkładać interes jednego klienta lub większej liczby klientów ponad interesy innego klienta;

d)

prowadzą taką samą działalność jak klient;

e)

otrzymują lub otrzymają od osoby innej niż dany klient, w związku z usługą świadczoną na rzecz tego klienta, zachętę w postaci korzyści pieniężnych lub niepieniężnych lub usług.