Riziką ribojantys reikalavimai investicinėms įmonėms

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

• IĮR nustato riziką ribojančius reikalavimus, kurie yra proporcingi investicinės įmonės veiklos pobūdžiui, dydžiui ir sudėtingumui.
• IĮR taikomas investicinėms įmonėms, atitinkančioms toliau nurodytas sąlygas:
  • kurioms netaikomas Reglamentas (ES) Nr. 575/2013 (Kapitalo reikalavimų reglamentas (KRR) – žr. santrauką) ir kurios yra pakankamai mažos ir tarpusavyje nesusijusios („3 klasės“ investicinės įmonės – žr. IFR, 12 straipsnį); arba
  • nepriklauso nė vienai iš dviejų kitų kategorijų („2 klasės“ investicinės įmonės); „2 klasės“ kategorija apima investicines įmones, kurios yra pernelyg mažos, kad atitiktų „1 klasės“ kategorijai (įmonių, kurioms taikomos KRR taisyklės) taikomus kriterijus, bet didesnės arba turinčios daugiau tarpusavio sąsajų nei „3 klasės“ kategorijos įmonės.
• Investicinėms įmonėms, kurios vykdo prekybą savo sąskaita arba organizuoja ir vykdo finansinių priemonių emisiją, arba platina finansines priemones rinkoje prisiimdamos tvirtus įsipareigojimus pirkti, taikomos KRR taisyklės, jeigu:
  • jų konsoliduoto turto vertė viršija 30 mlrd. EUR („1 klasės“ įmonės);
  • jų konsoliduoto turto vertė viršija 15 mlrd. EUR;
  • jų konsoliduoto turto vertė viršija 5 mlrd. EUR ir jos yra paskirtos kompetentingų institucijų remiantis konkrečiais kriterijais („1 minus“ klasės įmonės).
• „1 klasės“ įmonės turi teikti paraišką leidimui gauti kaip kredito įstaigos, o „1 minus“ klasės įmonėms suteiktas investicinių įmonių veiklos leidimas, tačiau joms taikomi riziką ribojantys reikalavimai, kurie taikomi bankams pagal KRR ir kapitalo reikalavimų direktyvą.

IĮR nustatyti kapitalo reikalavimai apima:

• pastoviųjų pridėtinių išlaidų reikalavimą (PPIR), kuris sudaro bent ketvirtadalį ankstesnių metų pastoviųjų pridėtinių išlaidų;
• nuolatinio minimalaus kapitalo reikalavimą (NMKR), kuris siekia 75 000 EUR, 150 000 EUR arba 750 000 EUR, priklausomai nuo įmonės veiklos;
• bendrą „K veiksnių“ kapitalo reikalavimą, apskaičiuojamą remiantis trimis pagrindinėmis rizikos rūšimis:
  • rizika klientui,
  • rizika rinkai,
  • rizika įmonei.

„3 klasės“ įmonėms taikomi mažiau griežti reikalavimai nei „2 klasės“ įmonėms: „3 klasės“ įmonėms taikomi kapitalo reikalavimai turi prilygti didesniajam šių dydžių: PPIR arba NMKR, o „2 klasės“ įmonėms taikomi kapitalo reikalavimai turi prilygti didesniajam šių dydžių: PPIR arba NMKR ir bendram K veiksnių reikalavimui.

Investicinėms įmonėms taikomos informacijos atskleidimo taisyklės, pagal kurias reikalaujama atskleisti metinę informaciją apie:

• rizikos valdymo tikslus ir politiką;
• valdymo tvarką;
• nuosavų lėšų sudėtį ir reikalavimus;
• atlygio politiką, taikomą tų kategorijų darbuotojams, kurių veikla daro esminį poveikį įmonių rizikos profiliui, įskaitant aspektus, susijusius su neutralumu lyčių atžvilgiu bei su vyrų ir moterų darbo užmokesčio skirtumu, ir informaciją apie fiksuotąjį ir kintamąjį atlygį;
• investicijų politiką;
• su aplinkos, socialiniais ir valdymo aspektais susijusią riziką.

Iš dalies pakeistame Reglamente (ES) Nr. 600/2014 (Finansinių priemonių rinkų reglamentas – žr. santrauką) taip pat patobulinta ir sustiprinta reglamento „lygiavertiškumo sistema“. Šioje sistemoje pagal Finansinių priemonių rinkų direktyvą (FPRD) nustatomos taisyklės, taikomos Europos Sąjungoje (ES) paslaugas teikiančioms įmonėms, įsikūrusioms ne ES šalyse, dėl kurių Europos Komisija priėmė „sprendimą dėl lygiavertiškumo“. Toks sprendimas reiškia, kad Komisija įvertino, jog tų šalių teisiškai privalomos rizikos ribojimo, organizacinės ir verslo etikos taisyklės yra lygiavertės ES galiojančioms taisyklėms.

IĮR taip pat iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 1093/2010 (žr. santrauką), (ES) Nr. 575/2013 ir (ES) Nr. 806/2014 (žr. santrauką).

Deleguotieji aktai

Komisijai suteikti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Europos bankininkystės institucijos (EBI) parengtų reguliavimo ir įgyvendinimo techninių standartų pavidalu, prireikus, glaudžiai bendradarbiaujant su Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, siekiant papildyti reglamentą ir užtikrinti, kad juo nustatyti reikalavimai būtų taikomi vienodai.

EBI veiksmų gairės

• EBI darbo plano dėl šių techninių standartų rengimo apžvalga pateikiama čia: EBI veiksmų gairės dėl investicinių įmonių.
• Kai kurie techniniai standartai jau paskelbti Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje (žr. dalį „„Susiję dokumentai““ toliau); juos galima rasti EBI interneto svetainėje.

Europos bendras prieigos punktas

Iš dalies keičiančiu Reglamentu (ES) 2023/2869 į Reglamentą (ES) 2019/2033 įtraukiamas naujas straipsnis dėl galimybės susipažinti su informacija apie Europos bendrąjį prieigos punktą (ESAP), įsteigtą Reglamentu (ES) 2023/2859 (žr. santrauką). ESAP suteiks prieigą prie viešos finansinės ir su tvarumu susijusios informacijos apie ES įmones ir ES investicinius produktus. Nuo 2030 m. sausio 10 d. viešai skelbiant bet kokią pagal Reglamentą (ES) 2019/2033 reikalaujamą informaciją, iš dalies keičiančiame teisės akte reikalaujama, kad investicinės įmonės tą informaciją tuo pačiu metu pateiktų EBI, kaip atitinkamai duomenų rinkimo įstaigai, kad su ja būtų galima susipažinti ESAP. Iš dalies keičiančiame reglamente taip pat nustatomos sąlygos, kurias turi atitikti tokia informacija.

Ataskaita

Komisija, pasikonsultavusi su EBI ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija, iki 2024 m. birželio 26 d. turėjo pateikti Europos Parlamentui ir Europos Sąjungos Tarybai ataskaitą apie IFR taikymą ir, jei reikia, pasiūlymą dėl teisėkūros procedūra priimamo akto dėl sistemos peržiūros.