Paskirstytojo registro technologija grindžiamos rinkos infrastruktūros

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Šiuo reglamentu nustatomi reikalavimai, susiję su:

• leidimų valdyti PRT rinkos infrastruktūrą³ suteikimu, panaikinimu ir keitimu, įskaitant išimtis ir kompensacines ar taisomąsias priemones;
• PRT rinkos infrastruktūrų valdymu ir priežiūra;
• PRT rinkos infrastruktūrų operatorių, nacionalinių institucijų ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos bendradarbiavimu.

Prekiauti arba registruoti PRT rinkos infrastruktūroje pagal šią bandomąją tvarką galima:

• akcijas, kurių rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 500 mln. eurų;
• obligacijas ir kitos formos skolos vertybinius popierius, įskaitant depozitoriumo pakvitavimus, arba pinigų rinkos priemones, kurių vertė yra mažesnė nei 1 mlrd. eurų;
• kolektyvinio investavimo subjektų investicinius vienetus, kai jų valdomo turto rinkos vertė yra mažesnė nei 500 mln. eurų.

Bendra visų PRT finansinių priemonių vertė negali viršyti 6 mlrd. eurų.

PRT rinkos infrastruktūrų operatoriai turi atitikti aiškius reikalavimus. Jie, be kita ko, turi:

• parengti savo technologijos naudojimo taisykles, aiškius ir išsamius verslo planus bei viešai skelbiamus, atnaujintus ir išsamius rašytinius dokumentus;
• teikti nariams, dalyviams, emitentams ir klientams aiškią ir nedviprasmišką informaciją;
• užtikrinti saugias IT ir kibernetinio saugumo priemones;
• nustatyti specialias operacinės rizikos valdymo procedūras;
• atskirti savo lėšas, užstatą bei PRT finansines priemones ir prisiimti atsakomybę už visus nuostolius;
• apskaičiuoti savo turimų PRT finansinių priemonių mėnesinę vidutinę rinkos vertę ir pateikti duomenis atitinkamai nacionalinei institucijai, kuri turi teisę nustatyti žemesnes ribas, nei nurodyta reglamente;
• laiku įgyvendinti aiškią pereinamojo laikotarpio strategiją, jei jų bendra PRT finansinių priemonių vertė siekia 9 mlrd. eurų;
• glaudžiai bendradarbiauti su atitinkamomis ES valstybių narių paskirtomis institucijomis ir kas šešis mėnesius teikti joms ataskaitą.

Reglamentu nustatomos taisyklės, kurių PRT rinkos infrastruktūrų operatoriai privalo laikytis pagal galiojančius ES finansų srities teisės aktus, ir apibrėžiamos išimtys bei lankstumas, kurį atitinkamos institucijos gali suteikti mainais į tam tikras garantijas. Šios taisyklės taikomos:

• PRT daugiašalei prekybos sistemai (DPS): Reglamentas (ES) Nr. 600/2014 (žr. santrauką) ir Direktyva 2014/65/ES (žr. santrauką);
• PRT vertybinių popierių atsiskaitymo sistemai (AS): Reglamentas (ES) Nr. 909/2014 (žr. santrauką);
• PRT perleidžiamiesiems vertybiniams popieriams (PAS): Reglamentas (ES) Nr. 600/2014, Direktyva 2014/65/ES ir Reglamentas (ES) Nr. 909/2014.

Pagal paraiškų valdyti PRT infrastruktūrą, nesvarbu, ar tai būtų DPS, AS ar PAS, teikimo taisykles bet kuris juridinis asmuo, turintis leidimą vykdyti investicinės įmonės veiklą ir valdyti reguliuojamą rinką (DPS), vykdyti centrinio vertybinių popierių depozitoriumo (CVPD) veiklą ar vykdyti visų trijų veiklą (PAS), gali pateikti paraišką valdyti PRT prekybos sistemą. Jose taip pat numatyta tvarka, pagal kurią nauji dalyviai gali pateikti paraišką dėl PRT infrastruktūros valdymo.

Be kita ko, pareiškėjai turi įrodyti, kad jie:

• taiko pakankamas prudencines apsaugos priemones, kad galėtų vykdyti savo įsipareigojimus ir atlyginti žalą savo klientams;
• įgyvendina klientų PRT turto saugojimo priemones;
• įgyvendina investuotojų apsaugos užtikrinimo priemones ir turi klientų skundų nagrinėjimo bei žalos atlyginimo mechanizmus.

Patvirtintos paraiškos galioja visoje ES šešerius metus, nors atitinkamos institucijos taip pat gali jas arba bet kokias susijusias išimtis atmesti arba atšaukti.

Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija

• Ši institucija rengia ir reguliariai atnaujina šias gaires:
  • gaires, pagal kurias nustatomos paraiškų valdyti PRT rinkos infrastruktūrą standartinės formos ir šablonai. Jos turi būti parengtos ne vėliau kaip 2023 m. kovo 23 d.;
  • gaires, kuriomis skatinamas galiojančių teisės aktų išimčių nuoseklumas ir proporcingumas. Jos turi būti parengtos ne vėliau kaip 2025 m. kovo 24 d.
• Ji savo svetainėje skelbia PRT DPS, AS ir PAS sąrašus, taip pat informaciją apie jų leidimų galiojimo trukmę, išimtis ir nustatytas mažesnes ribas.
• Ji koordinuoja veiksmus su nacionalinėmis valdžios institucijomis, siekdama bendro sutarimo PRT ir rinkų klausimais bei siekdama plėtoti bendrą priežiūros kultūrą.
• Ne vėliau kaip 2026 m. kovo 24 d. ji Europos Komisijai pateiks išsamią ataskaitą, kurioje analizuojamas reglamento įgyvendinimas. Ji taip pat kasmet skelbia tarpines ataskaitas.

Šiuo reglamentu iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 600/2014 ir Nr. 909/2014 bei Direktyva 2014/65/ES.