Klíčové informace týkající se investičních produktů

KLÍČOVÉ BODY

Klíčové informace pro retailové investory

• Tvůrce investičního produktu, který má být prodán retailovým investorům, musí poskytnout sdělení klíčových informací o produktu. Ti, kdo tyto investiční produkty prodávají nebo v souvislosti s nimi poskytují poradenství, musí investorovi poskytnout sdělení klíčových informací ještě před uzavřením smlouvy.
• Sdělení klíčových informací by měly mít maximálně tři strany a měly by poskytovat jasné informace o produktu, aby investor mohl učinit informované investiční rozhodnutí.
• Sdělení klíčových informací by mělo obsahovat tyto informace:
  • název produktu a totožnost tvůrce,
  • typy investorů, pro které je finanční produkt určen,
  • profil rizik a výnosů finančního produktu, jehož součástí je souhrnný ukazatel rizik, maximální možná ztráta investovaného kapitálu a příslušné scénáře výkonnosti produktu,
  • náklady, které investor ponese v souvislosti s investicí do finančního produktu,
  • informace o tom, jak a komu si investor může stěžovat v případě, že se vyskytne problém s produktem nebo osobou, která produkt vytvořila, poskytuje o něm poradenství nebo jej prodává.

Upozornění týkající se srozumitelnosti u investičních produktů, které jsou obtížně pochopitelné

Je-li investiční produkt velmi obtížně srozumitelný, musí poskytovatel zajistit, aby sdělení klíčových informací obsahovalo toto upozornění: „Produkt, o jehož koupi uvažujete, je složitý a může být obtížně srozumitelný.“

Kterých investičních produktů se to týká

• Tato pravidla se týkají strukturovaných retailových investičních produktů a pojistných produktů s investiční složkou. Existuje standardní řada investičních produktů běžně nabízených bankou nebo finančními poradci spotřebitelům, například spoření s určitým cílem, jako je nákup domu nebo vzdělání dítěte.
• Patří sem investiční fondy, investiční produkty s investiční složkou, strukturované retailové cenné papíry, strukturované vklady a strukturované produkty.

Jednotné evropské přístupové místo (ESAP)

Pozměňující nařízení (EU) 2023/2869 začleňuje do nařízení (EU) č. 1286/2014 nový článek týkající se dostupnosti informací o jednotném evropském přístupovém místě (ESAP) zřízeném podle nařízení (EU) 2023/2859 – viz shrnutí. ESAP bude poskytovat přístup k veřejným finančním informacím a informacím o udržitelnosti o společnostech a investičních produktech Evropské unie (EU). Od 10. ledna 2028 při zveřejňování sdělení klíčových informací podle nařízení (EU) č. 1286/2014 pozměňující zákon vyžaduje, aby tvůrce produktů s investiční složkou tyto informace současně předložil příslušnému orgánu shromažďujícímu informace za účelem jejich zpřístupnění v ESAP. Pozměňující nařízení rovněž stanoví podmínky (v souvislosti s digitalizací informací), které musí sdělení klíčových informací splňovat.

Akty v přenesené pravomoci

• Nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2017/653, ve znění nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2021/2268, doplňuje nařízení (EU) č. 1286/2014.
• Jeho příloha I stanoví obecnou šablonu sdělení klíčových informací popisující účel investičního produktu. Investorům to má pomoci pochopit podstatu, rizika, náklady (vstupní/výstupní, průběžné a vedlejší náklady) a potenciální zisky a ztráty produktu a porovnat jej s ostatními produkty.
• Sdělení klíčových informací musí obsahovat tyto informace:
  • název produktu a výrobce, typ produktu s investiční složkou, jeho investiční cíle a zamýšleného retailového investora,
  • riziko a návratnost – ukazatel rizika včetně profilu rizika a výnosu, souhrnný ukazatel rizika, souhrnné slovní vysvětlení související s ukazatelem rizika, včetně popisu možné maximální ztráty, a šablony a slovní vysvětlení scénářů výkonnosti,
  • co se stane, pokud výrobce produktu s investiční složkou není schopen uskutečnit výplatu (informace o systému záruk/kompenzace, krytých a nekrytých rizicích),
  • náklady v průběhu času a jejich složení,
  • doporučená doba držení a informace o případném zrušení investice před splatností a o příslušných poplatcích/sankcích,
  • jak může retailový investor podat stížnost.
• Dalšími aspekty se zabývají následující přílohy:
  • příloha II – metodika prezentace rizik,
  • příloha III – prezentace souhrnného ukazatele rizik,
  • příloha IV – scénáře výkonnosti,
  • příloha V – metodika prezentace scénářů výkonnosti,
  • příloha VI – metodika pro výpočet nákladů,
  • příloha VII – prezentace nákladů.