Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Summaries of EU Legislation

Evropští poskytovatelé služeb skupinového financování pro podniky

PŘEHLED DOKUMENTU:

Nařízení (EU) 2020/1503 o evropských poskytovatelích služeb skupinového financování pro podniky

CO JE CÍLEM NAŘÍZENÍ?

Stanovuje společná pravidla pro:

  • poskytování služeb skupinového financování1,
  • organizování, ověřování a dohlížení na poskytovatele služeb skupinového financování,
  • uplatňování transparentnosti a marketingu služeb skupinového investování.

KLÍČOVÉ BODY

Poskytovatelé služeb skupinového financování:

  • musí být oficiálně povoleni,
  • musí jednat čestně, spravedlivě a profesionálně v souladu s nejlepším zájmem svých klientů,
  • nesmí přijmout žádnou odměnu v souvislosti se směrováním pokynů investorů k určité nabídce skupinového financování,
  • musí provádět minimální hloubkovou kontrolu vlastníků projektu2, kteří usilují o skupinové financování,
  • musí mít zavedené účinné a transparentní postupy pro bezodkladné, spravedlivé a jednotné vyřizování stížností od klientů,
  • musí splňovat požadavky na střet zájmů, jako je zákaz investic do jakékoliv nabídky na vlastní platformě,
  • musí přijmout přiměřená opatření k vyloučení dodatečného provozního rizika, když svěří výkon jakýchkoliv funkcí jinému subjektu,
  • musí dodržovat obezřetnostní záruky,
  • musí každoročně poskytovat vnitrostátním orgánům důvěrný seznam projektů financovaných prostřednictvím jejich platforem,
  • musí uchovávat záznamy o svých službách a transakcích po dobu alespoň 5 let.

Vedoucí orgán poskytovatele služeb skupinového financování musí stanovit odpovídající politiky a postupy zajišťující účinnou a obezřetnou činnost a dohlížet na ně.

Vnitrostátní orgány:

  • musí důkladně prověřit právnickou osobu, která zamýšlí poskytovat služby skupinového financování,
  • musí do 3 měsíců od obdržení úplné žádosti rozhodnout, zda udělit nebo zamítnout povolení potenciálnímu poskytovateli služeb skupinového financování,
  • mohou odejmout povolení po následném nezákonném chování nebo nepoužívání platformy po 9 po sobě jdoucích měsíců,
  • musí zveřejňovat na svých internetových stránkách aktuální vnitrostátní právní předpisy a nařízení, které se vztahují na marketingová sdělení poskytovatelů služeb skupinového financování,
  • mají konkrétní vyšetřovací pravomoci, včetně šetření na místě,
  • musí spolupracovat a vyměňovat si informace vzájemně mezi sebou i s Evropským orgánem pro cenné papíry a trhy (ESMA),
  • musí spravovat pro klienty, zúčastněné strany a spotřebitelská sdružení postupy pro vyřizování stížností,
  • mohou (navíc k uložit trestní sankce) uplatňovat správní sankce.

ESMA musí:

  • vypracovat a předložit Evropské komisi návrhy regulačních technických norem za účelem podpořit právní přepisy,
  • zřídit veřejně dostupný registr všech poskytovatelů služeb skupinového financování na svých internetových stránkách.

Opatření na zajištění ochrany investorů vyžadují, aby poskytovatelé služeb skupinového financování:

  • zajistili, aby všechny informace a marketingové materiály poskytované klientům byly pravdivé, srozumitelné a nezavádějící,
  • každoročně zveřejňovali míru selhání projektů skupinového financování na svých platformách pro půjčování za alespoň 3 předchozí roky,
  • zveřejňovali výsledovku do 4 měsíců od konce každého účetního období,
  • posuzovali, zda by některá z jejich služeb byla vhodná pro potenciální neodborné klienty („nekvalifikované investory“) a poskytovali čtyřdenní lhůtu na rozmyšlenou před tím, než jim dají plný přístup k investicím do projektů skupinového financování,
  • poskytovali potenciálním investorům podrobný soubor s klíčovými informacemi, včetně varování o potenciální finanční ztrátě.

Nařízení se nevztahuje na jednotlivce, kteří používají skupinové financování z osobních důvodů (tedy ne pro svou firmu, obchod nebo profesi) nebo na kampaně v hodnotě přes 5 milionů EUR, které se řídí směrnicí 2014/65/EU o finančních trzích (MiFiD II – viz shrnutí) a nařízením (EU) 2017/1129 o prospektech, které mají být uveřejněny při veřejné nabídce nebo přijetí cenných papírů k obchodování (viz shrnutí).

Prováděcí akty a akty v přenesené pravomoci

V následujících prováděcích aktech Komise přijala technické normy pro uplatňování nařízení (EU) 2020/1503:

  • Nařízení (EU) 2022/2120 – standardy a formáty údajů, formuláře a postupy pro podávání informací o projektech financovaných prostřednictvím platforem skupinového financování.
  • Nařízení (EU) 2022/2121 – standardní formuláře, šablony a postupy pro spolupráci a výměnu informací mezi příslušnými orgány a orgánem ESMA ve vztahu k evropským poskytovatelům služeb skupinového financování pro podniky,
  • Nařízení (EU) 2022/2122 – standardní formuláře, šablony a postupy pro spolupráci a výměnu informací mezi příslušnými orgány týkající se evropských poskytovatelů služeb skupinového financování pro podniky,
  • Nařízení (EU) 2022/2123 – standardní formuláře, šablony a postupy pro oznamování vnitrostátních požadavků příslušných orgánů na uvádění na trh týkajících se poskytovatelů služeb skupinového financování orgánu ESMA.

V souvislosti s nařízením (EU) 2020/1503 přijala také tyto akty v přenesené pravomoci:

  • Nařízení (EU) 2022/1988, kterým se prodlužuje přechodné období pro další poskytování služeb skupinového financování v souladu s vnitrostátním právem,
  • Nařízení (EU) 2022/2111 – požadavky týkající se střetu zájmů u poskytovatelů služeb skupinového financování,
  • Nařízení (EU) 2022/2112 – požadavky a opatření pro žádost o povolení poskytovatele služeb skupinového financování,
  • Nařízení (EU) 2022/2113 – výměna informací mezi příslušnými orgány při činnostech šetření, dohledu a vymáhání práva ve vztahu k evropským poskytovatelům služeb skupinového financování pro podniky,
  • Nařízení (EU) 2022/2114 – vstupní test znalostí a simulaci schopnosti nést ztrátu u potenciálních nekvalifikovaných investorů do projektů skupinového financování,
  • Nařízení (EU) 2022/2115 – metodika pro výpočet míry selhání u úvěrů nabízených na platformě skupinového financování,
  • Nařízení (EU) 2022/2116 – opatření a postupy pro plán kontinuity činnosti poskytovatelů služeb skupinového financování,
  • Nařízení (EU) 2022/2117 – požadavky, standardní formáty a postupy pro vyřizování stížností,
  • Nařízení (EU) 2022/2118 – individuální správa portfolií úvěrů poskytovateli služeb skupinového financování, upřesňující prvky metody posuzování úvěrového rizika, informace o každém jednotlivém portfoliu, které mají být sděleny investorům, a politiky a postupy požadované ve vztahu k pohotovostním fondům, a
  • Nařízení (EU) 2022/2119 – normy pro dokument s klíčovými informacemi pro investory.

Zprávy

Komise:

  • musí do posoudit dopad nařízení na čistě vnitrostátní služby skupinového financování a rozhodnout o prodloužení přechodného období pro platformy povolené před (viz nařízení v přenesené pravomoci (EU) 2022/1988),
  • musí do předložit Evropskému parlamentu a Radě Evropské unie zprávu o provádění těchto právních předpisů.

Tímto právním předpisem se mění nařízení (EU) 2017/1129 o prospektech a směrnice (EU) 2019/1937 o ochraně osob, které oznamují porušení práva EU (viz shrnutí).

ODKDY JE NAŘÍZENÍ V PLATNOSTI?

Uplatňuje se ode dne .

KONTEXT

  • Skupinové financování je forma financování, která přímo propojuje lidi, kteří mohou poskytnout, půjčit nebo zainvestovat peníze, s těmi, kteří potřebují zafinancovat konkrétní projekt.
  • Pravidla Evropské unie usnadní platformám pro skupinové financováni rozvoj a nabízení služeb přes státní hranice v rámci jednotného režimu. Pro malé investory a firmy, obzvlášť start-upy, zlepší přístup k této inovativní formě financování. Pro investory poskytnou lepší ochranu a vyšší úroveň záruk.
  • Nařízení je součástí akčního plánu inovací ve finančních službách umožněných technologiemi (FinTech), který Komise představila v březnu 2018.
  • Další informace viz:

KLÍČOVÉ POJMY

  1. Služba skupinového financování. Párování zájmů investorů a těch, kteří usilují o finance, na financování podnikání prostřednictvím využití platformy skupinového financování. Více podrobností najdete v čl. 2 odst. a) tohoto nařízení.
  2. Vlastník projektu. Fyzická nebo právnická osoba, která usiluje o financování prostřednictvím platformy skupinového financování.

HLAVNÍ DOKUMENT

Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2020/1503 ze dne o evropských poskytovatelích služeb skupinového financování pro podniky a o změně nařízení (EU) 2017/1129 a směrnice (EU) 2019/1937 (Úř. věst. L 347, , s. 1–49).

Poslední aktualizace

Top