Ettevõtjatele Euroopa ühisrahastusteenuse osutajad

PÕHIPUNKTID

Ühisrahastusteenuse osutajad:

• omavad ametlikku tegevusluba;
• tegutsevad ausalt, õiglaselt ja professionaalselt kooskõlas oma klientide huvidega;
• ei saa mingit tasu investorite korralduste suunamise eest konkreetse ühisrahastuspakkumise juurde;
• tagavad, et projektiomanike² suhtes, kes soovivad ühisrahastusplatvormi kaudu rahastamist leida, järgitakse vähemalt minimaalset hoolsuskohustust;
• näevad ette klientidelt saadud kaebuste kiireks, õiglaseks ja järjekindlaks menetlemiseks tõhusa ja läbipaistva korra;
• järgivad huvide konflikti nõudeid, näiteks investeerimiskeeld mis tahes pakkumistesse oma platvormidel;
• võtavad kõik mõistlikud meetmed, et vältida täiendavat riski tegevuse edasiandmisel;
• järgivad konkreetseid usaldatavusnõuete kohaseid kaitsemeetmeid;
• esitavad igal aastal riigi ametiasutusele konfidentsiaalselt nende platvormide kaudu rahastatud projektide loetelu;
• säilitavad kõik andmed osutatud teenuste ja tehtud tehingute kohta viie aasta jooksul.

Ühisrahastusteenuse osutaja juhtorgan kehtestab asjakohase menetluskorra ja jälgib seda, et tagada tõhus ja usaldusväärne tegevus.

Riiklikud ametiasutused

• peavad hoolikalt kontrollima juriidilist isikut, kes kavatseb osutada ühisrahastusteenuseid;
• peavad kolme kuu jooksul pärast täieliku taotluse kättesaamise kuupäeva hindama seda, kas anda potentsiaalsele ühisrahastusteenuse osutajale luba või mitte;
• võivad tunnistada loa kehtetuks hilisema ebaseadusliku käitumise või platvormi mittekasutamise tõttu üheksa järjestikuse kuu jooksul;
• peavad avaldama oma veebisaitidel ajakohast teavet riiklike seaduste ja määruste kohta, mida kohaldatakse ühisrahastusteenuse osutajate turundusmaterjalide suhtes;
• omavad konkreetseid uurimisvolitusi, sealhulgas kohapealsete kontrollide tegemiseks;
• peavad tegema koostööd ja vahetama teavet omavahel ja Euroopa Väärtpaberiturujärelevalvega (ESMA);
• peavad kehtestama kaebuste esitamise korra klientidele, huvitatud isikutele ja tarbijaühendustele;
• võivad kohaldada halduskaristusi (lisaks nende õigusele määrata kriminaalkaristusi).

ESMA peab

• koostama ja esitama Euroopa Komisjonile õigusaktide toetamiseks regulatiivsete tehniliste standardite eelnõud;
• looma oma veebisaidil avaliku registri kõigi ühisrahastusteenuse osutajate kohta.

Investorikaitse tagamiseks peavad ühisrahastusteenuse osutajad

• tagama, et klientidele esitatakse tõest, üheselt mõistetavat ja mitteeksitavat teavet ja turundusmaterjali;
• avalikustama igal aastal oma ühisrahastusplatvormidel vähemalt viimase kolme jooksul pakutud ühisrahastusprojektide makseviivituse määrad;
• avaldama nelja kuu jooksul pärast iga majandusaasta lõppu aruande tulemuste kohta;
• hindama, kas ja millised nende teenused oleksid sobivad potentsiaalsetele mitteprofessionaalsetele klientidele (mittekogenud investorid), ja pakkuma neljapäevast järelemõtlemisaega, enne kui võimaldavad neile täielikku juurdepääsu investeerimiseks ühisrahastusprojektidesse;
• andma potentsiaalsetele investoritele investeerimise põhiteabedokumendi, sealhulgas hoiatus võimaliku rahalise kahju eest.

Määrust ei kohaldata isikute suhtes, kes kasutavad ühisrahastust isiklikel põhjustel (st mitte oma ettevõtte, äritegevuse või ameti puhul) ega üle viie miljoni euro suuruste kampaaniate suhtes (mida reguleerib direktiiv 2014/65/EL finantsturgude kohta (MiFID 2 – vt kokkuvõte) ja määrus 2017/1129 väärtpaberite emiteerimisel ja avalikul pakkumisel avaldatava prospekti kohta (vt kokkuvõte).

Rakendusaktid ja delegeeritud õigusaktid

Komisjon on järgmistes rakendusaktides võtnud vastu tehnilised standardid määruse (EL) 2020/1503 kohaldamiseks:

• määrus (EL) 2022/2120 – ühisrahastusplatvormide kaudu rahastatud projekte käsitleva teabe esitamise andmestandardid ja -vormingud, mallid ja protseduurid;
• määrus (EL) 2022/2121 – standardvormid, mallid ja menetlused pädevate asutuste ja ESMA vaheliseks koostööks ja teabevahetuseks seoses ettevõtjatele Euroopa ühisrahastusteenuse osutajatega;
• määrus (EL) 2022/2122 – standardvormid, mallid ja menetlused pädevate asutuste ja ESMA vaheliseks koostööks ja teabevahetuseks seoses ettevõtjatele Euroopa ühisrahastusteenuse osutajatega;
• määrus (EL) 2022/2123 – standardvormid, -mallid ja -menetlused seoses pädevate asutuste poolt ESMA-le ühisrahastusteenuse osutajate suhtes kohaldatavate siseriiklike turundusega seotud nõuete teatamisega.

Seoses määrusega (EL) 2020/1503 on komisjon võtnud vastu ka järgmised delegeeritud õigusaktid:

• määrus (EL) 2022/1988, millega pikendatakse vastavalt siseriiklikule õigusele ühisrahastusteenuste jätkuva osutamise üleminekuperioodi;
• määrus (EL) 2022/2111 – ühisrahastusteenuse osutajate huvide konflikti nõuded;
• määrus (EL) 2022/2112 – ühisrahastusteenuse osutaja tegevusloa taotluse nõuded ja kord;
• määrus (EL) 2022/2113 – pädevate asutuste vaheline teabevahetus seoses ettevõtjatele mõeldud Euroopa ühisrahastusteenuse osutajate uurimise, järelevalve ja nõuete täitmise tagamise tegevusega;
• määrus (EL) 2022/2114 – ühisrahastusprojektides potentsiaalsetele mittekogenud investoritele kahjumi kandmise võime simulatsioon ja sisenemise teadmiste kontroll;
• määrus (EL) 2022/2115 – ühisrahastusplatvormil pakutavate laenude vaikimisi määrade arvutamise metoodika;
• määrus (EL) 2022/2116 – ühisrahastusteenuse osutajate talitluspidevuse kava meetmed ja menetlused;
• määrus (EL) 2022/2117 – kaebuste menetlemise nõuded, standardvormingud ja kord;
• määrus (EL) 2022/2118 – ühisrahastusteenuse osutajate laenude individuaalne portfellihaldus, milles täpsustatakse krediidiriski hindamise meetodi elemendid, teave iga investorile avaldatava portfelli kohta ning kriisifondidega seotud põhimõtted ja menetlused;
• määrus (EL) 2022/2119 – investeerimisteabe põhiteabelehe standardid. ning
• Määrus (EL) 2024/358 – ühisrahastusprojektide krediidihindamine, ühisrahastuspakkumiste hinnakujundus ning riskijuhtimispõhimõtted ja -menetlused.

Aruanded

Komisjon

• hindas määruse mõju üksnes riiklikele ühisrahastusteenustele ja otsustas 12. juulil 2022 pikendada üleminekuperioodi enne 10. novembrit 2021 loa saanud platvormide jaoks (vt delegeeritud määrus (EL) 2022/1988);
• peab esitama Euroopa Parlamendile ja Euroopa Liidu Nõukogule aruande määruse rakendamise kohta enne 10. novembrit 2023.

Selle määrusega muudetakse määrust (EL) 2017/1129 prospektide kohta ja direktiivi (EL) 2019/1937 ELi õiguse rikkumisest teavitavate isikute kaitse kohta (vt kokkuvõte).