Zverejňovanie informácií o udržateľnosti v sektore finančných služieb

HLAVNÉ BODY

V nariadení sa jasne rozlišuje medzi vonkajšími rizikami pre udržateľnosť (environmentálne a sociálne udalosti či stavy alebo udalosti či stavy v oblasti správy a riadenia alebo podmienky, ktoré, ak nastanú, môžu spôsobiť skutočný alebo potenciálny zásadný negatívny vplyv na hodnotu investície) a nepriaznivými vplyvmi na faktory udržateľnosti (negatívne externality na environmentálnu a sociálnu oblasť a oblasť správy a riadenia). V nariadení sa takisto objasňujú potenciálne pozitívne vplyvy investovania na udržateľnosť.

Transparentnosť na úrovni subjektu/transparentnosť zo strany účastníkov finančného trhu a finančných poradcov

Účastníci finančného trhu a finanční poradcovia musia na svojich webových sídlach zverejňovať:

• informácie o tom, ako zvažujú negatívne externality svojich obchodných modelov, konkrétne hlavné nepriaznivé vplyvy investičných rozhodnutí alebo finančného poradenstva na udržateľnosť v environmentálnej a sociálnej oblasti a oblasti správy a riadenia, alebo
• informácie vysvetľujúce, prečo sa domnievajú, že takýto negatívny vplyv neexistuje.

Webové sídla účastníkov finančného trhu a finančných poradcov musia obsahovať aj informácie o tom, ako:

• začleňujú riziká ohrozujúce udržateľnosť do svojho investičného rozhodovania a finančného poradenstva,
• sú ich politiky odmeňovania v súlade so začleňovaním rizík ohrozujúcich udržateľnosť.

Transparentnosť finančných produktov

Doteraz boli vyvinuté udržateľné finančné produkty s rôznym stupňom ambícií. Práve preto sa v tomto nariadení rozlišuje medzi požiadavkami na transparentnosť:

• pre finančné produkty, ktoré podporujú environmentálne alebo sociálne vlastnosti, a
• pre finančné produkty, ktorých cieľom je mať pozitívny vplyv na životné prostredie a spoločnosť.

Pre tieto dve kategórie finančných produktov sa musí v predzmluvných dokumentoch súvisiacich s finančnými produktmi⁴ vysvetliť, ako sa má dosahovať a v pravidelných dokumentoch súvisiacich s finančnými produktmi⁵ ako sa dosiahla ich udržateľnosť v environmentálnej a sociálnej oblasti a oblasti správy a riadenia.

Okrem toho všetky finančné produkty musia:

• v predzmluvných dokumentoch uvádzať, ako sú riziká udržateľnosti začlenené do investičných rozhodnutí, a
• identifikovať možný vplyv na ziskovosť investície.

Podobné pravidlá sa uplatňujú aj na finančných poradcov. Účastníci finančného trhu, ktorí zohľadňujú hlavné nepriaznivé vplyvy na záležitosti udržateľnosti, musia tiež vysvetliť, či a ak áno, ako ich finančné produkty zohľadňujú hlavné nepriaznivé vplyvy.

Európske orgány dohľadu mali za úlohu:

• vypracovať návrh potrebných regulačných technických predpisov týkajúcich sa obsahu, metodík a prezentácie príslušných informácií a predložiť ich Európskej komisii do 30. decembra 2020, 30. decembra 2021, 1. júna 2021 a 1. júna 2022,
• vypracovať návrh vykonávacích technických predpisov s cieľom stanoviť štandardnú prezentáciu informácií o presadzovaní environmentálnych alebo sociálnych vlastností a o udržateľných investíciách,
• predložiť Komisii správu o najlepších postupoch a vydať odporúčania týkajúce sa noriem pre dobrovoľné predkladanie správ do 10. septembra 2022 a následne musia predkladať správu každý rok.

Správa sa zverejní a postúpi Európskemu parlamentu a Rade Európskej únie.

Členské štáty Európskej únie (EÚ):

• zabezpečia, aby príslušné orgány monitorovali dodržiavanie právnych predpisov,
• môžu uplatňovať nariadenie na tvorcov dôchodkových produktov spravujúcich vnútroštátne systémy sociálneho zabezpečenia, na sprostredkovateľov mikropoistenia a investičné firmy.

Komisia:

• môže prijať regulačné a vykonávacie technické predpisy,
• mala do 30. decembra 2022 zhodnotiť právne predpisy a zvážiť, či navrhne nejaké zmeny.

Nariadenie sa nevzťahuje automaticky na:

• sprostredkovateľov poistenia, ktorí poskytujú poradenstvo o investičných produktoch založených na poistení⁶
• investičné spoločnosti, ktoré poskytujú investičné poradenstvo a sú spoločnosťami bez ohľadu na svoju právnu formu.

Jednotné európske miesto prístupu (ESAP)

Pozmeňujúce nariadenie (EÚ) 2023/2869 začleňuje do nariadenia (EÚ) č. 2019/2088 nový článok týkajúci sa dostupnosti informácií o jednotnom európskom mieste prístupu (ESAP) zriadenom podľa nariadenia (EÚ) 2023/2859 (pozri zhrnutie). Jednotné európske miesto prístupu bude poskytovať prístup k verejným finančným informáciám a informáciám týkajúcim sa udržateľnosti o spoločnostiach z EÚ a investičných produktoch EÚ. Pozmeňujúcim aktom sa od 10. januára 2028 od účastníkov finančného trhu a finančných poradcov vyžaduje, aby pri zverejňovaní politík týkajúcich sa rizík ohrozujúcich udržateľnosť, nepriaznivých vplyvov na udržateľnosť, súladu politík odmeňovania so začleňovaním rizík ohrozujúcich udržateľnosť, alebo environmentálnych či sociálnych vlastností finančných produktov predkladali tieto informácie súčasne aj príslušnému orgánu zberu údajov na účely ich sprístupnenia na jednotnom európskom mieste prístupu. V pozmeňujúcom nariadení sa tiež stanovujú podmienky, ktoré musia tieto informácie spĺňať.

Delegované akty

Delegovaným nariadením (EÚ) 2022/1288 sa dopĺňa nariadenie (EÚ) 2019/2088, pokiaľ ide o regulačné technické predpisy, ktorými sa na webových sídlach a v pravidelných správach spresňuje obsah, metodiky a prezentácia informácií v predzmluvných dokumentoch v súvislosti s/so:

• ukazovateľmi udržateľnosti a nepriaznivými vplyvmi na udržateľnosť,
• zásadou‚ „výrazne nenarušiť“,
• presadzovaním environmentálnych alebo sociálnych vlastností a udržateľnými investičnými cieľmi.

Na základe aktu sa od účastníkov finančného trhu vyžaduje zverejňovanie rozsahu, v akom sú ich portfóliá vystavené činnostiam v oblasti plynu a jadrovej energie, ktoré sú v súlade s nariadením o taxonómii (pozri zhrnutie), ako sa to stanovuje v doplňujúcom delegovanom akte o klíme.

Cieľom týchto zmien je zvýšiť transparentnosť a umožniť investorom prijímať informované investičné rozhodnutia.

Požiadavky a normy sa uplatňujú od 1. januára 2023 a zmeny sa uplatňujú od 20. februára 2023.