EURÓPSKA KOMISIA

V Štrasburgu13. 6. 2023

COM(2023) 314 final

2023/0177(COD)

Návrh

NARIADENIE EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY,

o transparentnosti a integrite činností poskytovania environmentálnych, sociálnych a správnych ratingov (ratingov ESG)

(Text s významom pre EHP)

{SEC(2023) 241 final} - {SWD(2023) 204 final} - {SWD(2023) 207 final}

DÔVODOVÁ SPRÁVA

1.KONTEXT NÁVRHU

•Dôvody a ciele návrhu

Tento návrh je neoddeliteľnou súčasťou obnovenej stratégie Európskej komisie v oblasti udržateľného financovania, ktorá bola prijatá v júli 2021 1 .

Environmentálne, sociálne a správne (ESG) investovanie, to znamená investovanie, v rámci ktorého sa pri prijímaní investičných rozhodnutí zohľadňujú ESG faktory (označované aj ako udržateľné investície), sa stáva dôležitou súčasťou tradičného financovania. Predovšetkým výrazne stúpli počty a rozsah investičných fondov s vlastnosťami alebo cieľmi udržateľnosti a druh kapitálu, ktorý priťahujú. V tejto súvislosti sa vyvinul ekosystém investícií ESG, ktorý okrem iného zahŕňa poskytovanie ratingov ESG. Takéto ratingy ESG sa uvádzajú na trh na účely poskytnutia stanoviska k vystaveniu spoločnosti alebo subjektu environmentálnym, sociálnym a/alebo správnym faktorom a ich vplyvu na spoločnosť.

Ratingy ESG majú čoraz významnejší vplyv na fungovanie kapitálových trhov a na dôveru investorov v udržateľné produkty. Ratingy ESG zohrávajú predovšetkým podpornú úlohu pri správnom fungovaní trhu EÚ s udržateľným financovaním, keďže prinášajú dôležité zdroje informácií pre investičné stratégie, riadenie rizík a povinnosti investorov a finančných inštitúcií zverejňovať informácie. Zároveň ich používajú podniky, ktoré chcú lepšie porozumieť rizikám a príležitostiam súvisiacim s udržateľnosťou, ktoré sú spojené s ich činnosťami alebo činnosťami ich partnerov, pričom slúžia aj na porovnávanie s ich partnermi.

Očakáva sa, že trh s ratingmi ESG bude v najbližších rokoch naďalej výrazne rásť. Nárast ratingov ESG a zvyšovanie dopytu po nich sú spôsobené meniacim sa charakterom rizík pre spoločnosti, keďže narastá informovanosť investorov o finančných dôsledkoch týchto rizík, a rastom investičných produktov, ktoré sú výslovne zamerané na splnenie určitých štandardov udržateľnosti alebo dosiahnutie určitých cieľov udržateľnosti. Súvisí to aj s právnymi predpismi v oblasti udržateľného financovania, ktoré EÚ presadzuje od roku 2018.

Súčasný trh s ratingmi ESG má však nedostatky a nefunguje správne, pričom nie sú uspokojené potreby investorov a hodnotených subjektov v oblasti ratingov ESG a dôvera v ratingy je oslabovaná. Tento problém má viacero rôznych aspektov. Ide najmä o i) nedostatočnú transparentnosť charakteristík ratingov ESG, ich metodík a zdrojov údajov a ii) nejasnosť toho, ako fungujú poskytovatelia ratingov ESG. V rámci ratingov ESG nemajú používatelia, investori ani hodnotené subjekty dostatočný priestor prijímať v súvislosti s ESG informované rozhodnutia týkajúce sa rizík, vplyvov a príležitostí.

Preto sa Komisia v obnovenej stratégii v oblasti udržateľného financovania zaviazala prijať opatrenia na zlepšenie spoľahlivosti, porovnateľnosti a transparentnosti ratingov ESG. Konkrétnejšie je cieľom tohto návrhu zvýšiť kvalitu informácií o ratingoch ESG i) zlepšením transparentnosti charakteristík a metodík ratingov ESG a ii) zabezpečením väčšej jasnosti činností poskytovateľov ratingov ESG, ako aj predchádzania rizikám konfliktu záujmov na úrovni poskytovateľov ratingov ESG. Keďže ratingy ESG a súvisiace údaje sa používajú na investičné rozhodnutia a alokáciu kapitálu, všeobecným cieľom iniciatívy je zvýšiť kvalitu ratingov ESG, aby mohli investori prijímať lepšie informované investičné rozhodnutia týkajúce sa cieľov udržateľnosti. Zároveň budú môcť hodnotené subjekty prijímať informované rozhodnutia o riadení rizík ESG a vplyve ich činností. Súčasne je dôležité posilniť dôveru v činnosti poskytovateľov ratingov ESG tým, že sa zabezpečí náležité fungovanie trhu a že poskytovatelia ratingov ESG budú predchádzať konfliktom záujmov a riadiť ich.

Účelom tohto návrhu nie je harmonizovať metodiky na výpočet ratingov ESG, ale zvýšiť ich transparentnosť. Poskytovatelia ratingov ESG budú mať naďalej plne pod kontrolou to, aké metodiky používajú, a naďalej sa budú nezávisle rozhodovať, aby sa zabezpečila dostupnosť rôznych prístupov na trhu s ratingmi ESG (t. j. ratingy ESG sa môžu vzájomne líšiť a pokrývať rôzne oblasti).

Cieľom tohto návrhu je zjednodušiť využívanie potenciálu vnútorného trhu a únie kapitálových trhov a prispieť k prechodu na plne udržateľný a inkluzívny hospodársky a finančný systém v súlade s Európskou zelenou dohodou 2 a cieľmi OSN v oblasti udržateľného rozvoja.

Vo všetkých sektoroch hospodárstva sú na účely prechodu na klimaticky neutrálne hospodárstvo a splnenie environmentálne udržateľných cieľov Únie potrebné významné investície. Je potrebné, aby pre investorov a podniky bolo jednoduchšie identifikovať environmentálne udržateľné investície a zabezpečiť, že sú dôveryhodné.

•Súlad s existujúcimi ustanoveniami v tejto oblasti politiky

•Súlad s ostatnými politikami Únie

2.PRÁVNY ZÁKLAD, SUBSIDIARITA A PROPORCIONALITA

•Právny základ

Tento návrh patrí do oblasti spoločnej právomoci v súlade s článkom 4 ods. 2 písm. a) Zmluvy o fungovaní Európskej únie (ZFEÚ) a je založený na článku 114 ZFEÚ, ktorý udeľuje EÚ právomoc prijať vhodné opatrenia na vytváranie a fungovanie vnútorného trhu.

Článkom 114 ZFEÚ sa Únii umožňuje, aby prijala opatrenia nielen na odstránenie existujúcich prekážok výkonu základných slobôd, ale aj na prevenciu pravdepodobného výskytu takých prekážok v budúcnosti. To zahŕňa prekážky, ktoré účastníkom trhu, ako sú poskytovatelia ratingov ESG alebo investori, sťažujú v plnej miere využívať výhody vnútorného trhu.

•Subsidiarita (v prípade inej ako výlučnej právomoci)

Cieľ tejto iniciatívy, ktorým je zvýšiť jasnosť vo vzťahu k charakteristikám a cieľom ratingov ESG a činnostiam poskytovateľov ratingov ESG, nemožno uspokojivo dosiahnuť, ak členské štáty konajú nezávisle od seba, a preto je na účely správneho fungovania kapitálových trhov EÚ potrebné opatrenie na úrovni EÚ.

V súčasnosti neexistuje žiadny regulačný rámec EÚ pre poskytovateľov ratingov ESG. Členské štáty neregulujú ich činnosti ani podmienky, za ktorých poskytujú ratingy ESG. Každý poskytovateľ ratingov ESG sa riadi svojimi vlastnými pravidlami, pričom nie je jasný obsah a spôsob jeho činnosti.

Trh s ratingmi ESG je globálny. Niektorí veľkí poskytovatelia ratingov ESG majú ústredie v EÚ, zatiaľ čo mnohí ďalší majú ústredie mimo EÚ, ale v EÚ majú svoje dcérske spoločnosti.

Hoci by členské štáty mohli samostatne prijať opatrenia na posilnenie spoľahlivosti a transparentnosti ratingov ESG, takéto opatrenia by sa pravdepodobne v jednotlivých členských štátoch výrazne líšili. Okrem obmedzenia porovnateľnosti ratingov to môže viesť k rozdielnym úrovniam transparentnosti, prekážkam pre účastníkov trhu a výzvam pre tých, ktorí pôsobia cezhranične (ako je to na trhu EÚ, kde používatelia pochádzajú z viacerých členských štátov). Prípadne bez prijatia akýchkoľvek pravidiel pre činnosti poskytovateľov ratingov ESG by súčasná situácia a problémy súvisiace s transparentnosťou pokračovali alebo sa mohli ešte zhoršiť.

Keďže udržateľné investovanie a ratingy ESG priťahujú čoraz väčšiu pozornosť v jurisdikciách po celom svete, pre EÚ začína byť nevyhnutná spolupráca s partnermi na základe koherentného a komplexného harmonizovaného prístupu. Touto iniciatívou by sa nenahrádzali vnútroštátne právne predpisy, keďže žiadny členský štát v súčasnosti nemá právne predpisy, ktorými by sa regulovalo fungovanie poskytovateľov ratingov ESG.

Väčšia jasnosť vo vzťahu k činnostiam subjektov, ktoré sú čoraz dôležitejšie z hľadiska smerovania financií, by zlepšila aj fungovanie vnútorného trhu.

•Proporcionalita

•Výber nástroja

Cieľom tohto návrhu je zaviesť systém na zlepšenie jasnosti vo vzťahu k charakteristikám ratingov ESG. Na tento účel sa v ňom stanovujú pravidlá pre poskytovateľov ratingov ESG pôsobiacich v EÚ. Cieľom tohto návrhu je zjednodušiť lepšie využívanie potenciálu vnútorného trhu a prispieť k prechodu na plne udržateľný a inkluzívny hospodársky a finančný systém v súlade s Európskou zelenou dohodou a cieľmi OSN v oblasti udržateľného rozvoja. Na dosiahnutie týchto cieľov politiky je potrebné vydať nariadenie, ktoré je najlepším spôsobom na zlepšenie jasnosti vo vzťahu k činnostiam subjektov, ktoré sú čoraz dôležitejšie z hľadiska smerovania financií.

Regulačný rámec by sa zosúladil s prístupom prijatým pre ďalších účastníkov finančného trhu a príslušnými právnymi predpismi, napr. s nariadením EÚ o referenčných hodnotách, nariadením o ratingových agentúrach a návrhom normy EÚ pre zelené dlhopisy, ktorými sa stanovuje priebežný dohľad a viacero organizačných požiadaviek, ako aj požiadaviek týkajúcich sa správnych procesov a dokumentov. Prostredníctvom iných nástrojov, ako sú právne nezáväzné opatrenia a kódexy správania, by sa ciele tejto iniciatívy dosiahli len čiastočne, keďže by neexistovala žiadna motivácia na vytvorenie dostatočne prísneho kódexu správania. Prísnosť a komplexnosť kódexu by určovali existujúce trhové tlaky, ktoré sa ukázali ako nedostatočné na riešenie problémov. Okrem toho by dodržiavanie kódexov správania bolo dobrovoľné. Niektorí poskytovatelia by sa mohli rozhodnúť ich neprijať alebo by mohlo v rámci odvetvia vzniknúť viacero kódexov. V oboch prípadoch by to ohrozilo akékoľvek vyhliadky na zlepšenie jasnosti v rámci trhu pre používateľov alebo hodnotené subjekty.

3.VÝSLEDKY HODNOTENÍ EX POST, KONZULTÁCIÍ SO ZAINTERESOVANÝMI STRANAMI A POSÚDENÍ VPLYVU

•Hodnotenia ex post/kontroly vhodnosti existujúcich právnych predpisov

•Konzultácie so zainteresovanými stranami

Komisia zozbierala značné množstvo dôkazov z rôznych zdrojov vrátane štúdie, ktorú si objednalo Generálne riaditeľstvo Európskej komisie pre finančnú stabilitu, finančné služby a úniu kapitálových trhov (GR FISMA), konzultácie Komisie, osvetových činností a výmen so zainteresovanými stranami. Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) takisto podporil prácu Komisia prostredníctvom výzvy na predloženie dôkazov uverejnenej v roku 2022 a zabezpečil mapovanie poskytovateľov ratingov ESG pôsobiacich v EÚ. Komisia zároveň analyzovala existujúce medzinárodné odporúčania a kódexy poskytovateľov ratingov ESG, najmä odporúčania od Medzinárodnej organizácie komisií pre cenné papiere (IOSCO). Na cielenú konzultáciu na podporu tejto iniciatívy zareagovalo celkovo 168 organizácií a súkromných osôb, najmä investori, poskytovatelia ratingov ESG a spoločnosti kótované na burze.

•Získavanie a využívanie expertízy

•Posúdenie vplyvu

Tento problém má niekoľko dôsledkov. Z pohľadu používateľov sú dôsledky takéto:

1.investori nedokážu vo svojich investičných rozhodnutiach dostatočne zohľadniť riziká súvisiace s udržateľnosťou a iné nefinančné riziká a príležitosti;

2.investori sú takisto menej schopní nasmerovať finančné zdroje do podnikov a hospodárskych činností, ktoré riešia a nezhoršujú sociálne a environmentálne problémy;

3.správcovia referenčných hodnôt vytvárajú referenčné hodnoty na základe ratingov ESG, pri ktorých nie je úplne jasné, ako boli vypočítané;

4.podniky nedokážu zohľadniť všetky potenciálne riziká a príležitosti vyplývajúce z ich činností a podľa toho smerovať investície.

Z pohľadu hodnotených subjektov je konkrétnym dôsledkom to, že môžu dostať rating ESG vo vzťahu k prvkom, ktoré sú neaktuálne alebo nesprávne, čo môže ovplyvniť podmienky ich prístupu k financiám.

Z pohľadu ďalších zainteresovaných strán je osobitným dôsledkom to, že mimovládne organizácie, odborové organizácie a ďalšie zainteresované strany majú menšiu možnosť brať podniky na zodpovednosť za ich vplyv na spoločnosť a životné prostredie.

Problémy majú negatívne dôsledky na fungovanie trhu EÚ s udržateľným financovaním, takže vzniká medzera v rámci udržateľného financovania EÚ, ktorý bol zavedený s cieľom zvýšiť transparentnosť a poskytnúť nástroje v súvislosti s tokom súkromného kapitálu do udržateľných investícií, ktoré sú naliehavo potrebné na transformáciu. Širšie dôsledky sú také, že sa v plnej miere nevyužíva potenciál vnútorného trhu s cieľom prispieť k dosahovaniu cieľov Európskej zelenej dohody a na dosahovanie cieľov OSN v oblasti udržateľného rozvoja.

1.nejasnosť činností poskytovateľov ratingov ESG a ich kontroly;

2.nejasnosť charakteristík ratingov ESG, ich metodík a zdrojov údajov (vrátane toho, ako sú vytvárané a ich zverejňovania/transparentnosti) a

·zvýšenie jasnosti v súvislosti s činnosťami poskytovateľov ratingov ESG a prevencia rizík konfliktu záujmov na úrovni poskytovateľov ratingov ESG a

·potreba zvýšiť jasnosť charakteristík ratingov ESG (t. j. čo znamenajú, aké sledujú ciele, aké metodiky a zdroje údajov alebo odhady sa použili na ich vytvorenie).

Analyzovalo sa niekoľko legislatívnych a nelegislatívnych možností politiky pre tieto dva rozmery: subjekty (poskytovatelia ratingov ESG) a produkty (ratingy ESG). Pokiaľ ide o reguláciu poskytovateľov ratingov ESG, zvažovali sa tri možnosti, konkrétne kódex správania pre odvetvie (možnosť 1), registrácia a mierny dohľad (možnosť 2) a udelenie povolenia, organizačné požiadavky založené na zásadách a dohľad založený na rizikách (možnosť 3). Pokiaľ ide o rozsah požiadaviek na transparentnosť ratingov ESG a ich metodík, zvažovali sa dve možnosti, a to minimálne požiadavky na sprístupňovanie informácií verejnosti (možnosť 1) a minimálne požiadavky na sprístupňovanie informácií verejnosti s komplexnejšími požiadavkami na sprístupňovanie informácií klientom poskytovateľov ratingov ESG a hodnoteným subjektom (možnosť 2). V analýze sa takisto starostlivo posudzuje ich nákladová efektívnosť a koherentnosť. V skorom štádiu sa vyradili tieto možnosti: registrácia a dohľad na vnútroštátnej úrovni, harmonizácia metodík poskytovateľov ratingov ESG, stanovenie minimálnych požiadaviek na obsah ratingov ESG a požiadavky na podrobné vzory na zverejňovanie informácií.

Na základe porovnania účinnosti, efektívnosti a koherentnosti by uprednostňovaná možnosť bola kombináciou možnosti 3 vo vzťahu k poskytovateľom ratingov ESG (udelenie povolenia, organizačné požiadavky a dohľad) a možnosti 2 vo vzťahu k ratingom ESG (minimálne transparentné sprístupňovanie informácií verejnosti a komplexnejšie sprístupňovanie informácií klientom poskytovateľov ratingov ESG a hodnoteným subjektom). Podrobnou analýzou sa zistilo, že kombináciou takýchto možností by sa (na rozdiel od ostatných možností) v plnej miere dosiahli ciele a viedli by k najvyšším prínosom pre používateľov a hodnotené subjekty, samotných poskytovateľov aj spoločnosť. Hoci s uprednostňovanou možnosťou môžu byť spojené vyššie počiatočné náklady, z dlhodobého hľadiska sa očakáva, že prínosy prevýšia náklady.

Očakáva sa, že uprednostňovaná možnosť prinesie značné hospodárske úžitky. Očakáva sa, že táto iniciatíva pozitívne ovplyvní fungovanie finančných trhov a podmienky investovania ESG. Vďaka tejto uprednostňovanej možnosti by investori a hodnotené subjekty mali byť schopní porozumieť ratingom a robiť na ich základe informované rozhodnutia v oblasti ESG. Zároveň by sa mali znížiť náklady súvisiace so získavaním informácii a potrebou využívať ďalších poskytovateľov, a tým aj náklady na podnikanie. Uprednostňovaná možnosť by zároveň bola nediskriminačná a vzťahovala by sa tak na domácich účastníkov trhu, ako aj na účastníkov trhu z krajín mimo EÚ. Táto iniciatíva môže mať vplyv na všeobecnú konkurencieschopnosť poskytovateľov ratingov ESG, keďže sa im v súvislosti s ňou pravdepodobne krátkodobo zvýšia náklady, ale zvýšenie dôvery v ratingy ESG by mohlo posilniť rast trhu. Na účely zmiernenia potenciálnych obáv zo straty prístupu na trh by sa mohlo stanoviť prechodné obdobie, vďaka ktorému by najmä menší účastníci získali viac času na prispôsobenie. Zároveň sa očakáva, že táto iniciatíva bude mať pozitívne, aj keď okrajové, nepriame sociálne a environmentálne vplyvy.

•Regulačná vhodnosť a zjednodušenie

Aby sa zmiernili náklady a vplyvy nových požiadaviek vyplývajúcich z tohto nariadenia pre menších poskytovateľov, navrhnú sa tieto zmierňujúce opatrenia.

1.Prechodné obdobie. Aby sa zmiernili potenciálne obavy týkajúce sa straty prístupu k poskytovateľom trhu v dôsledku procesu udeľovania povolenia, poskytovateľom by sa povolilo pokračovať v činnosti pod podmienkou, že to oznámia orgánu ESMA a získajú povolenie v priebehu vopred stanoveného obdobia, t. j. prechodného obdobia.

2.Úprava poplatkov za dohľad podľa veľkosti poskytovateľa. Poplatky by boli pomerne rozdelené medzi poskytovateľov na základe ich ročného čistého obratu.

3.Primeraný dohľad. Orgán ESMA prijal na vykonávanie dohľadu prístup založený na rizikách a podložený údajmi 12 a priority v rámci svojich činností dohľadu stanovuje podľa miery identifikovaného rizika a dôležitosti/veľkosti subjektov, ktoré sú predmetom dohľadu.

4.Možnosť pre menšie inovatívne subjekty požiadať o výnimku zo širokej škály vnútorných organizačných opatrení, ak preukážu, že sú tieto požiadavky neprimerané vzhľadom na povahu, rozsah a komplexnosť ich podnikania a povahu a rozsah položiek, ktoré v rámci svojho produktu posudzujú (napr. posudzovateľ vychádzajúci z dát 13 alebo inovatívny posudzovateľ výhľadovej situácie) 14 .

•Základné práva

4.VPLYV NA ROZPOČET

Tento návrh udeľuje orgánu ESMA právomoc vykonávať novú funkciu, konkrétne udeľovať povolenia poskytovateľom ratingov ESG, ktorí poskytujú svoje služby podľa tohto nariadenia, a vykonávať nad nimi dohľad. Týmto sa bude od orgánu ESMA vyžadovať, aby poskytovateľom ratingov ESG účtoval poplatky, ktoré by mali kryť všetky administratívne náklady vzniknuté orgánu ESMA na jeho činnosti v súvislosti s udeľovaním povolení a dohľadom. Veľkosť trhu je 59 subjektov: 30 poskytovateľov so sídlom v EÚ (3 veľkí, 6 stredných, 9 malých a 12 mikroposkytovateľov) a 29 subjektov so sídlom mimo EÚ. Na základe odhadu, že orgán ESMA by potreboval 1,7 ekvivalentu plného pracovného času na vykonávanie dohľadu nad veľkým poskytovateľom ratingov ESG a 0,2 ekvivalentu plného pracovného času na vykonávanie dohľadu nad malým poskytovateľom ratingov ESG, sa vypočítalo, že ročne bude potrebných 20 ekvivalentov plného pracovného času. Na základe toho istého odhadu by orgán ESMA potreboval 7 dočasných zamestnancov a 12 zmluvných zamestnancov na udelenie povolenia 30 subjektom z EÚ a 29 subjektom z krajín mimo EÚ a vykonávanie dohľadu nad nimi, a to od roka N+1. Považujeme za pravdepodobné, že v prvom roku (N) dôjde k náporu jednorazovej práce v súvislosti s udeľovaním povolení. Preto je dôležité, aby mal orgán ESMA od začiatku k dispozícii 19 ekvivalentov plného pracovného času, aby tento nápor zvládol.

Celkový ročný nárast nákladov sa odhaduje asi na 3,7 až 3,8 milióna EUR. Tieto náklady sa nebudú hradiť z rozpočtu EÚ, keďže na základe návrhu bude môcť orgán ESMA účtovať poskytovateľom ratingov ESG poplatky za udelenie povolenia a za dohľad, ktorými sa pokryjú všetky náklady na dohľad. Tento postup je podobný ako v iných oblastiach, v ktorých orgán ESMA zodpovedá za vykonávanie dohľadu nad určitými subjektmi (napr. ratingovými agentúrami). Podrobnejšie informácie sú uvedené v legislatívnom finančnom výkaze.

5.ĎALŠIE PRVKY

•Plány vykonávania, spôsob monitorovania, hodnotenia a podávania správ

Komisia zabezpečí, aby opatrenia vybrané v tomto nariadení prispeli k dosiahnutiu cieľov politiky pomocou kombinácie osobitných monitorovacích prvkov určených na meranie účinnosti vykonávania a pokroku pri dosahovaní špecifických cieľov, ale aj iných monitorovacích nástrojov prispievajúcich k dosiahnutiu všeobecných cieľov. Tieto prvky a nástroje sú opísané ďalej v texte. Komisia na účely monitorovania pokroku pri plnení špecifických cieľov preskúma možnosť organizovania pravidelných prieskumov u investorov, podnikov a poskytovateľov ratingov ESG.

V rámci prieskumov by sa zbierali tieto údaje: 1. ako používatelia a hodnotené subjekty vnímajú zmeny v dostupných informáciách, najmä so zreteľom na špecifické ciele identifikované v oddiele 4, a to, či sa tieto ciele plnia, a 2. náklady a prínosy v súvislosti s reguláciou ratingov ESG a dohľadom nad nimi z pohľadu poskytovateľa ratingov ESG. Vykonávanie takýchto prieskumov bude závisieť od dostupnosti finančných prostriedkov.

Pokrok pri plnení špecifických cieľov možno monitorovať aj prostredníctvom viacerých ukazovateľov, ako je počet sprístupnených ratingov ESG, nárast využívania ratingov ESG používateľmi a emitentmi a nárast celkovej korelácie medzi ratingmi ESG.

Monitorovanie pokroku pri plnení všeobecných cieľov je spravidla výrazne komplexnejšie, keďže je zložité z metodického hľadiska rozlíšiť vplyvy navrhovaných opatrení na ratingy ESG od iných možných faktorov. Napriek tomu Komisia navrhuje monitorovať pokrok vo vzťahu ku všeobecným cieľom takto:

–monitorovať trendy v oblasti investícií do podnikov, ktoré vykonávajú udržateľné hospodárske činnosti zahŕňajúce environmentálne, sociálne a správne aspekty 15 ;

–v spolupráci s orgánmi dohľadu a ďalšími relevantnými zainteresovanými stranami posúdiť, či dochádza k znižovaniu obáv z environmentálne klamlivých vyhlásení s využitím ratingov ESG.

Takisto sa môžu využiť navrhované prieskumy u investorov, podnikov a poskytovateľov ratingov ESG s cieľom získať dôkazy o tom, či zainteresované strany vnímajú, že poskytovatelia ratingov ESG nesú väčšiu zodpovednosť za svoje činnosti.

Orgán ESMA, ktorý v rámci tejto iniciatívy pôsobí ako orgán dohľadu nad poskytovateľmi ratingov ESG, by bol vhodným orgánom na to, aby zhodnotil vývoj, upozornil na potenciálne problematické otázky a nadviazal kontakt s príslušnými vnútroštátnymi orgánmi v členskom štáte, v ktorom sa ratingy ESG používajú a v ktorom sídlia a pôsobia poskytovatelia ratingov ESG.

Okrem toho je pravdepodobné, že rôzne zainteresované strany vrátane organizácií občianskej spoločnosti, poskytovateľov ratingov ESG, obchodných združení a verejných orgánov uverejnia správy, v ktorých budú monitorovať vývoj v tejto oblasti, čo bude užitočným doplnkom monitorovania vykonávaného Komisiou.

•Vysvetľujúce dokumenty (v prípade smerníc)

•Podrobné vysvetlenie konkrétnych ustanovení návrhu (doplní sa, keď bude jasné číslovanie/poradie článkov)

2023/0177 (COD)

Návrh

NARIADENIE EURÓPSKEHO PARLAMENTU A RADY,

o transparentnosti a integrite činností poskytovania environmentálnych, sociálnych a správnych ratingov (ratingov ESG)

(Text s významom pre EHP)

EURÓPSKY PARLAMENT A RADA EURÓPSKEJ ÚNIE,

so zreteľom na Zmluvu o fungovaní Európskej únie, a najmä na jej článok 114,

so zreteľom na návrh Európskej komisie,

po postúpení návrhu legislatívneho aktu národným parlamentom,

so zreteľom na stanovisko Európskeho hospodárskeho a sociálneho výboru 16 ,

konajúc v súlade s riadnym legislatívnym postupom,

keďže:

(1)Valné zhromaždenie OSN prijalo 25. septembra 2015 nový globálny rámec udržateľného rozvoja: Agendu 2030 pre udržateľný rozvoj 17 , pričom jej jadrom sú ciele udržateľného rozvoja. Oznámenie Komisie z roku 2016 o ďalších krokoch smerom k udržateľnej budúcnosti Európy 18 spája ciele udržateľného rozvoja s rámcom príslušných politík Únie, aby sa od počiatku zohľadňovali všetky opatrenia a politické iniciatívy Únie, a to tak v rámci Únie, ako aj v globálnom kontexte. V záveroch Európskej rady z 20. júna 2017 19 sa potvrdil záväzok Únie a členských štátov vykonávať Agendu 2030 naplno koherentným, komplexným, integrovaným a účinným spôsobom a v úzkej spolupráci s partnermi a ďalšími zainteresovanými stranami. Komisia zverejnila 11. decembra 2019 oznámenie o Európskej zelenej dohode 20 .

(2)Prechod na udržateľné hospodárstvo je kľúčový na zabezpečenie dlhodobej konkurencieschopnosti hospodárstva Únie. Udržateľnosť je už dlho ústredným bodom projektu Únie a v zmluvách Únie sa uznávajú jej sociálne a environmentálne rozmery.

(3)Dosiahnutie cieľov udržateľného rozvoja v Únii si vyžaduje nasmerovanie kapitálových tokov k udržateľným investíciám. Na dosiahnutie uvedených cieľov je dôležité plne využiť potenciál vnútorného trhu. V tejto súvislosti je podstatné odstrániť prekážky pre účinný pohyb kapitálu smerom k udržateľným investíciám na vnútornom trhu a zabrániť výskytu takýchto prekážok.

(4)Prístup EÚ k udržateľnému a inkluzívnemu rastu je zakotvený v 20 zásadách Európskeho piliera sociálnych práv v záujme zabezpečenia spravodlivého prechodu k tomuto cieľu a politikám tak, aby sa na nikoho nezabudlo. V sociálnom acquis EÚ vrátane stratégií týkajúcich sa Únie rovnosti 21 sa navyše stanovujú normy v oblasti pracovného práva, rovnosti, prístupnosti, zdravia a bezpečnosti pri práci a nediskriminácie.

(5)V marci 2018 Komisia uverejnila svoj akčný plán o financovaní udržateľného rastu 22 , v ktorom stanovila svoju stratégiu v oblasti udržateľného financovania. Zámerom tohto akčného plánu je začleniť faktory udržateľnosti do riadenia rizík a preorientovať kapitálové toky na udržateľné investície s cieľom dosiahnuť udržateľný a inkluzívny rast.

(6)V rámci akčného plánu si Komisia objednala štúdiu s názvom Study on Sustainability Related Ratings, Data and Research (Štúdia o ratingoch, údajoch a výskume súvisiacich s udržateľnosťou) 23 s cieľom zhodnotiť vývoj na trhu s produktmi a službami súvisiacimi s udržateľnosťou, identifikovať hlavných účastníkov trhu a upozorniť na potenciálne nedostatky. V rámci tejto štúdie sa poskytol súpis a klasifikácia účastníkov trhu, produktov a služieb udržateľnosti dostupných na trhu a analýza využívania a vnímanej kvality produktov a služieb súvisiacich s udržateľnosťou zo strany účastníkov trhu. V štúdii sa poukázalo na nedostatočnú transparentnosť a presnosť metodík ratingov v environmentálnej a sociálnej oblasti a v oblasti správy a riadenia (ďalej len „ESG“) a nejasnosť v oblasti činností poskytovateľov ratingov ESG.

(7)V rámci Európskej zelenej dohody Komisia predložila obnovenú stratégiu v oblasti udržateľnosti. Obnovená stratégia v oblasti udržateľného financovania bola prijatá 6. júla 2021 24 ..

(8)Následne Komisia v rámci obnovenej stratégie v oblasti udržateľného financovania oznámila verejnú konzultáciu o ratingoch ESG, ktorá sa zahrnie do posúdenia vplyvu. V rámci verejnej konzultácie, ktorá sa konala v roku 2022, zainteresované strany potvrdili obavy týkajúce sa nedostatočnej transparentnosti metodík a cieľov ratingov ESG a nedostatočnej jasnosti v súvislosti s činnosťami týkajúcimi sa ratingov ESG.

(9)Na medzinárodnej úrovni Medzinárodná organizácia komisií pre cenné papiere (ďalej len „IOSCO“) vydala v novembri 2021 správu, ktorá obsahovala súbor odporúčaní pre poskytovateľov ratingov ESG 25 .

(10)Ratingy ESG zohrávajú dôležitú úlohu na globálnych kapitálových trhoch, keďže investori, dlžníci a emitenti čoraz viac využívajú tieto ratingy ESG v rámci prijímania informovaných, udržateľných investičných a finančných rozhodnutí. Úverové inštitúcie, investičné spoločnosti, poisťovne, životné poisťovne a zaisťovne okrem iného často používajú tieto ratingy ESG pri svojej investičnej činnosti ako referenciu pre výkonnosť v oblasti udržateľnosti alebo pre riziká a príležitosti v oblasti udržateľnosti. Ratingy ESG majú následne výrazný vplyv na fungovanie trhov a na presvedčenie a dôveru investorov a spotrebiteľov. Aby sa zabezpečilo, že ratingy ESG používané v rámci Únie sú nezávislé, objektívne a primerane kvalitné, je dôležité, aby sa činnosti týkajúce sa ratingov ESG vykonávali v súlade so zásadami integrity, transparentnosti, zodpovednosti a dobrej správy. Dosiahnutím lepšej porovnateľnosti a zvýšenej spoľahlivosti ratingov ESG by sa zvýšila efektívnosť tohto rýchlo rastúceho trhu, a tým by sa uľahčil pokrok pri dosahovaní cieľov Zelenej dohody.

(11)Ratingy ESG zohrávajú podpornú úlohu pri správnom fungovaní trhu Únie s udržateľným financovaním, keďže prinášajú dôležité informácie pre investičné stratégie, riadenie rizík a povinnosti investorov a finančných inštitúcií zverejňovať informácie. Preto je potrebné zabezpečiť, aby ratingy ESG poskytovali používateľom podstatné informácie, ktoré sú užitočné pri rozhodovaní, a aby používatelia ratingov ESG lepšie pochopili ciele, ktoré ratingy ESG sledujú, a aké konkrétne otázky a ukazovatele tieto ratingy merajú.

(12)Je potrebné uznať rôzne obchodné modely trhu s ratingmi ESG. Prvým obchodným modelom je model platený používateľom, v ktorom sú používatelia predovšetkým investormi nakupujúcimi ratingy ESG na účely investičných rozhodnutí. Druhým obchodným modelom je model platený emitentom, v ktorom podniky nakupujú ratingy ESG na posúdenie rizík a príležitostí v rámci svojich prevádzok.

(13)Členské štáty činnosti poskytovateľov ratingov ESG ani podmienky, za ktorých ratingy ESG poskytujú, neregulujú a nevykonávajú nad nimi dohľad. Je pravdepodobné, že pri zabezpečovaní zosúladenosti s cieľmi udržateľného rozvoja a Európskej zelenej dohody a vzhľadom na existujúce odlišnosti, nedostatok transparentnosti a absenciu spoločných pravidiel by členské štáty prijali odlišné opatrenia a prístupy, ktoré by mali priamy negatívny vplyv na riadne fungovanie vnútorného trhu a vytvárali by prekážky pre tento trh a ktoré by boli škodlivé pre trh s ratingmi ESG. Pre poskytovateľov ratingov ESG, ktorí poskytujú ratingy ESG využívané finančnými inštitúciami a podnikmi v Únii, by tak v jednotlivých členských štátoch platili rôzne pravidlá. Rozdielne normy a trhové postupy by sťažili dosahovanie jasnosti pri zostavovaní ratingov ESG a možnosti ich porovnávania, čím by sa vytvorili nerovnaké trhové podmienky pre používateľov, vznikli by ďalšie prekážky na vnútornom trhu a hrozilo by riziko narušenia investičných rozhodnutí.

(14)Toto nariadenie dopĺňa existujúci rámec EÚ pre udržateľné financovanie. Ratingy ESG by v konečnom dôsledku mali zjednodušiť informačné toky s cieľom uľahčiť investičné rozhodnutia.

(15)Pravidlá týkajúce sa poskytovateľov ratingov ESG by sa nemali vzťahovať na súkromné ratingy ESG vypracované na základe individuálnej objednávky a poskytnuté výlučne osobe, ktorá si ich objednala, pričom nie sú určené na zverejnenie alebo distribúciu na základe predplatného alebo iným spôsobom. Takéto pravidlá by sa nemali uplatňovať ani na ratingy ESG vypracované európskymi finančnými podnikmi, ktoré sa používajú na vnútorné účely. ESG ratingy vypracované európskymi alebo vnútroštátnymi orgánmi a centrálnymi bankami by mali byť z týchto pravidiel takisto vyňaté. Napokon, takéto pravidlá by sa nemali vzťahovať na poskytovanie ESG údajov, ktoré nezahŕňajú prvok ratingu či bodového hodnotenia a nie sú predmetom modelovania ani analýzy, ktorých výsledkom by bolo vypracovanie ratingu ESG.

(16)Je dôležité stanoviť pravidlá, ktoré zabezpečia, aby ratingy ESG, ktoré poskytujú poskytovatelia ratingov ESG s povolením na území Únie, mali primeranú kvalitu, podliehali príslušným požiadavkám a zabezpečovali integritu trhu. Tieto pravidlá by sa vzťahovali na celkové ratingy ESG týkajúce sa environmentálnych, sociálnych a správnych faktorov, a na ratingy, ktoré sa zameriavajú len na jeden environmentálny, sociálny alebo správny faktor alebo na jeho čiastkovú zložku.

(17)Vzhľadom na využívanie ratingov ESG od poskytovateľov so sídlom mimo Únie je potrebné zaviesť požiadavky, na základe ktorých môžu poskytovatelia ratingov ESG z tretích krajín ponúkať svoje služby v Únii. Je to potrebné na zabezpečenie integrity trhu, ochrany investorov a riadneho presadzovania pravidiel. Preto sa pre týchto poskytovateľov ratingov ESG z tretích krajín navrhujú tri možné režimy: rovnocennosť, schválenie a uznanie. Zastrešujúcou zásadou je, že dohľad a regulácia v tretej krajine by mali byť rovnocenné s reguláciou ratingov ESG a dohľadom nad nimi v Únii. Preto sa ratingy ESG, ktoré poskytuje poskytovateľ týchto ratingov so sídlom v tretej krajine, môžu v Únii ponúkať len vtedy, ak Komisia prijala kladné rozhodnutie o rovnocennosti režimu tretej krajiny. Aby sa však predišlo akémukoľvek nepriaznivému vplyvu vyplývajúcemu z možného náhleho ukončenia ponuky ratingov ESG, ktoré na území Únie poskytoval poskytovateľ takýchto ratingov z tretej krajiny, je potrebné stanoviť aj určité ďalšie mechanizmy, t. j. schválenie a uznanie. Každý poskytovateľ ratingov ESG so skupinovou štruktúrou by mal mať možnosť využívať mechanizmus schvaľovania ratingov ESG vypracovaných mimo Únie za predpokladu, že v rámci skupiny zriadi poskytovateľa ratingov ESG s povolením na území Únie. Menší poskytovatelia ratingov ESG v zmysle smernice 2013/34/EÚ 26 vymedzujúcej malé podniky na základe maximálnej prahovej hodnoty čistého obratu, ktorí vo všeobecnosti nepatria do skupiny a nemusia disponovať prostriedkami na to, aby mali právny subjekt s povolením na území Únie, by mali mať možnosť pokračovať v poskytovaní svojich služieb v Únii alebo možnosť začať ich v Únii ponúkať, a preto by mali využívať miernejší režim, t. j. uznanie. V prípade, že poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny podlieha dohľadu, mali by sa zaviesť vhodné dohody o spolupráci s cieľom zabezpečiť riadnu výmenu informácií s príslušným orgánom tretej krajiny.

(18)S cieľom zabezpečiť vysokú úroveň dôvery investorov a spotrebiteľov vo vnútorný trh by poskytovatelia ratingov ESG, ktorí poskytujú tieto ratingy v Únii, mali mať povolenie. Preto je potrebné stanoviť harmonizované podmienky týkajúce sa takéhoto povolenia a postupy na udeľovanie, pozastavovanie a odňatie takéhoto povolenia.

(19)S cieľom zabezpečiť vysokú úroveň informovanosti investorov a iných používateľov ratingov ESG by sa informácie o týchto ratingoch a ich poskytovateľoch mali sprístupniť na jednotnom európskom mieste prístupu 27 . ESAP by mal verejnosti poskytnúť jednoduchý centralizovaný prístup k takýmto informáciám.

(20)Na zabezpečenie kvality a spoľahlivosti ratingov ESG by ich poskytovatelia mali používať ratingové metodiky, ktoré sú prísne, systematické, objektívne, kontinuálne a ktoré podliehajú validácii. Poskytovatelia ratingov ESG by mali metodiky ratingov ESG priebežne a aspoň raz ročne prehodnocovať.

(21)S cieľom zabezpečiť transparentnosť na vyššej úrovni by poskytovatelia ratingov ESG mali zverejňovať informácie o metodikách, modeloch a kľúčových ratingových predpokladoch, ktoré títo poskytovatelia používajú vo všetkých svojich činnostiach a produktoch týkajúcich sa ratingov ESG. Vzhľadom na to, že ratingy ESG využívajú investori, v ratingových produktoch by sa malo výslovne zverejňovať, ktorým rozmerom dvojitej významnosti sa rating zaoberá, či ide o významné finančné riziko pre hodnotený subjekt, ako aj o významný vplyv hodnoteného subjektu na životné prostredie a spoločnosť vo všeobecnosti, alebo či sa zohľadňuje len jeden z týchto rozmerov. Malo by sa takisto výslovne uviesť, či sa rating týka aj iných rozmerov. Z rovnakého dôvodu by poskytovatelia ratingov ESG mali upisovateľom týchto ratingov poskytovať podrobnejšie informácie o metodikách, modeloch a kľúčových predpokladoch ratingov ESG. Tieto informácie by mali používateľom ratingov ESG umožniť vykonať vlastnú hĺbkovú analýzu pri posudzovaní toho, či sa na tieto ratingy spoľahnúť alebo nie. Sprístupňovanie informácií týkajúcich sa modelov by však nemalo odhaľovať citlivé obchodné informácie ani brániť inováciám.

(22)Poskytovatelia ratingov ESG by mali zabezpečiť poskytovanie nezávislých, objektívnych a primerane kvalitných ratingov. Je dôležité zaviesť organizačné požiadavky zabezpečujúce prevenciu a zmierňovanie potenciálnych konfliktov záujmov. Poskytovatelia ratingov ESG by sa mali v záujme zabezpečenia svojej nezávislosti vyhýbať situáciám, v ktorých hrozí konflikt záujmov, a ak sa im nedá predísť, mali by tieto konflikty primerane riešiť. Poskytovatelia ratingov ESG by mali včas zverejňovať konflikty záujmov. Mali by takisto uchovávať záznamy o všetkých významných ohrozeniach nezávislosti poskytovateľa ratingov ESG a jeho zamestnancov a iných osôb zapojených do procesu udeľovania ratingov a o ochranných opatreniach uplatňovaných na zmiernenie týchto ohrození. Aby sa predišlo potenciálnym konfliktom záujmov, poskytovatelia ratingov ESG by okrem toho nemali mať možnosť ponúkať množstvo iných služieb vrátane poradenských služieb, úverových ratingov, referenčných hodnôt, investičných činností, auditu alebo bankových, poisťovacích a zaisťovacích činností. Napokon by poskytovatelia ratingov ESG mali zaviesť vhodné vnútorné politiky a postupy vo vzťahu k zamestnancom a iným osobám zapojeným do procesu poskytovania ratingov s cieľom identifikovať, odstrániť alebo riadiť a zverejňovať akékoľvek konflikty záujmov a predchádzať im, ako aj za každých okolností zabezpečiť kvalitu, integritu a dôkladnosť procesu udeľovania a preskúmania ratingov ESG. Medzi takéto politiky a postupy by mal patriť najmä mechanizmus vnútornej kontroly a funkcia dodržiavania súladu.

(23)V záujme väčšej zrozumiteľnosti a zvýšenia dôvery v činnosti poskytovateľov ratingov ESG je potrebné stanoviť požiadavky na priebežný dohľad nad poskytovateľmi ratingov ESG na úrovni Únie. Výhradnou zodpovednosťou v oblasti týchto povolení a dohľadu by mal byť poverený Európsky orgán pre cenné papiere a trhy (ESMA) s cieľom zabezpečiť rovnaké podmienky, pokiaľ ide o priebežný dohľad, a odstrániť riziko regulačnej arbitráže medzi členskými štátmi. Takáto výhradná zodpovednosť by zároveň mala optimalizovať alokáciu zdrojov dohľadu na úrovni Únie, čím by sa orgán ESMA stal centrom dohľadu.

(24)Orgán ESMA by mal mať možnosť vyžadovať všetky informácie potrebné na účinné vykonávanie svojich úloh v oblasti dohľadu. Orgán by mal byť preto schopný požadovať takéto informácie od poskytovateľov ratingov ESG, osôb zapojených do činností týkajúcich sa ratingov ESG, hodnotených subjektov a tretích strán, ktorých poskytovatelia ratingov ESG poverili vykonávaním prevádzkových funkcií, a osôb inak úzko a podstatne súvisiacich alebo prepojených s poskytovateľmi ratingov ESG alebo s činnosťami týkajúcimi sa ratingov ESG.

(25)Orgán ESMA by mal mať možnosť vykonávať svoje úlohy v oblasti dohľadu, a najmä prinútiť poskytovateľov ratingov ESG, aby ukončili porušovanie predpisov, poskytovali úplné a správne informácie alebo aby plnili požiadavky vyšetrovania alebo kontroly na mieste. Aby bol orgán ESMA schopný vykonávať tieto úlohy dohľadu, mal by mať možnosť ukladať sankcie alebo pravidelné platby penále.

(26)Vzhľadom na svoju úlohu udeľovať poskytovateľom ratingov ESG povolenia a vykonávať nad nimi dohľad by mal orgán ESMA vypracovať návrh regulačných technických predpisov, ktoré nezahŕňajú politické rozhodnutia, a predložiť ho Komisii. Orgán ESMA by mal bližšie špecifikovať informácie potrebné na udelenie povolenia poskytovateľom ratingov ESG. Komisia by mala mať právomoc prijať uvedené vykonávacie technické predpisy prostredníctvom delegovaných aktov podľa článku 290 ZFEÚ a v súlade s článkami 10 až 14 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 1095/2010 28 .

(27)V rámci svojej úlohy udeľovať povolenia poskytovateľom ratingov ESG a vykonávať nad nimi dohľad by orgán ESMA mal mať možnosť účtovať dohliadaným subjektom poplatky za dohľad. Tieto poplatky by mali platiť dohliadané subjekty.

(28)S cieľom spresniť ďalšie technické prvky tohto nariadenia by sa na Komisiu mala delegovať právomoc prijímať akty v súlade s článkom 290 Zmluvy o fungovaní Európskej únie, pokiaľ ide o špecifikácie postupu ukladania pokút alebo pravidelných platieb penále vrátane ustanovení o práve na obhajobu, časových ustanovení, ustanovení o výbere pokút alebo pravidelných platieb penále a podrobných pravidiel o premlčacích lehotách na uloženie a vymáhanie sankcií a o druhu poplatkov, prípadoch, v ktorých sa majú poplatky platiť, výške poplatkov a spôsobe, akým sa majú tieto poplatky platiť. Je osobitne dôležité, aby Komisia počas prípravných prác uskutočnila príslušné konzultácie, a to aj na úrovni expertov, a aby tieto konzultácie vykonávala v súlade so zásadami stanovenými v Medziinštitucionálnej dohode z 13. apríla 2016 o lepšej tvorbe práva 29 . V záujme rovnakého zastúpenia pri príprave delegovaných aktov by sa všetky dokumenty predovšetkým mali doručiť Európskemu parlamentu a Rade v rovnakom čase ako odborníkom z členských štátov a odborníci Európskeho parlamentu a Rady by mali mať systematický prístup na zasadnutia expertných skupín Komisie, ktoré sa zaoberajú prípravou delegovaných aktov.

(29)Je potrebné prijať niekoľko opatrení na podporu menších poskytovateľov ratingov ESG, aby mohli pokračovať vo svojej činnosti alebo vstúpiť na trh po dátume začatia uplatňovania tohto nariadenia. Takéto opatrenia by mali zahŕňať možnosť orgánu ESMA oslobodiť menších poskytovateľov ratingov ESG od viacerých organizačných požiadaviek, ak spĺňajú určité kritériá. Okrem toho by sa mal počas prvých mesiacov po začatí uplatňovania tohto nariadenia zaviesť prechodný režim, aby sa menším poskytovateľom ratingov ESG uľahčila počiatočná fáza uplatňovania. Napokon, poplatky za dohľad by mali byť úmerné ročnému čistému obratu dotknutého poskytovateľa ratingov ESG.

(30)Keďže ciele tohto nariadenia, konkrétne stanoviť konzistentný a účinný režim na riešenie nedostatkov a zraniteľností, ktoré predstavujú ratingy ESG, nie je možné uspokojivo dosiahnuť na úrovni členských štátov, ale z dôvodov rozsahu a dôsledkov ich možno lepšie dosiahnuť na úrovni Únie, môže Únia prijať opatrenia v súlade so zásadou subsidiarity podľa článku 5 Zmluvy o Európskej únii. V súlade so zásadou proporcionality podľa uvedeného článku toto nariadenie neprekračuje rámec nevyhnutný na dosiahnutie týchto cieľov.

(31)Toto nariadenie by sa malo uplatňovať bez toho, aby bolo dotknuté uplatňovanie článkov 101 a 102 ZFEÚ,

PRIJALI TOTO NARIADENIE:

Hlava I

PREDMET ÚPRAVY, ROZSAH PÔSOBNOSTI A VYMEDZENIE POJMOV

Článok 1

Predmet úpravy

Týmto nariadením sa zavádza spoločný regulačný prístup s cieľom posilniť integritu, transparentnosť, zodpovednosť, dobrú správu a nezávislosť činností týkajúcich sa ratingov ESG a prispieť k transparentnosti a kvalite týchto ratingov. Jeho cieľom je prispieť k hladkému fungovaniu vnútorného trhu a zároveň dosiahnuť vysokú úroveň ochrany spotrebiteľov a investorov a zabrániť environmentálne klamlivým vyhláseniam alebo iným typom dezinformácií, a to vrátane dojmu sociálnej angažovanosti, zavedením požiadaviek na transparentnosť týkajúcich sa ratingov ESG a pravidiel organizácie a činnosti poskytovateľov ratingov ESG.

Článok 2

Rozsah pôsobnosti

1.Toto nariadenie sa vzťahuje na ratingy ESG vydané poskytovateľmi týchto ratingov pôsobiacimi na území Únie, ktoré sa zverejňujú alebo distribuujú regulovaným finančným podnikom v Únii, podnikom, na ktoré sa vzťahuje smernica Európskeho parlamentu a Rady 2013/34/EÚ, alebo verejným orgánom Únie alebo členských štátov.

2.Toto nariadenie sa neuplatňuje na:

a)súkromné ratingy ESG, ktoré nie sú určené na zverejnenie alebo distribúciu;

b)ratingy ESG vypracované regulovanými finančnými podnikmi v Únii, ktoré sa používajú na interné účely alebo na poskytovanie interných finančných služieb a produktov;

c)poskytovanie nespracovaných ESG údajov, ktoré neobsahujú prvok ratingu alebo bodového hodnotenia a nie sú predmetom žiadneho modelovania alebo analýzy, ktorých výsledkom je vypracovanie ratingu ESG;

d)úverové ratingy vydávané v súlade s nariadením Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 1060/2009 30 ;

e)produkty alebo služby, ktoré obsahujú prvok ratingu ESG;

f)stanoviská druhej strany k dlhopisom podporujúcim udržateľnosť;

g)ratingy ESG vypracované verejnými orgánmi Únie alebo členských štátov;

h)ratingy ESG od oprávneného poskytovateľa týchto ratingov, ktoré používateľom poskytuje tretia strana;

i)ratingy ESG vypracované centrálnymi bankami, ktoré spĺňajú všetky tieto podmienky:

a)nie sú platené hodnoteným subjektom;

b)nie sú zverejňované;

c)sú poskytované v súlade so zásadami, normami a postupmi, ktoré zabezpečujú primeranosť, integritu a nezávislosť ratingových činností v zmysle tohto nariadenia a

d)nevzťahujú sa na finančné nástroje vydané členskými štátmi, v ktorých sa dané centrálne banky nachádzajú.

Článok 3

Vymedzenie pojmov

Na účely tohto nariadenia sa uplatňuje toto vymedzenie pojmov:

1.„rating ESG“ je stanovisko, bodovanie alebo kombinácia oboch, pokiaľ ide o profil alebo charakteristiky subjektu, finančného nástroja, finančného produktu alebo podniku súvisiace s ESG alebo vystavenie sa rizikám ESG či vplyv na ľudí, spoločnosť a životné prostredie v súvislosti s ESG, ktoré sú založené na stanovenej metodike a vymedzenom klasifikačnom systéme ratingových kategórií a ktoré sa poskytujú tretím stranám bez ohľadu na to, či je takýto rating ESG výslovne označený ako „rating“ alebo „bodovanie ESG“;

2.„stanovisko“ je posúdenie, ktoré vychádza z metodiky založenej na pravidlách a vymedzeného klasifikačného systému ratingových kategórií, pričom do ratingového procesu alebo systému sa priamo zapája ratingový analytik;

3.„bodovanie“ je kritérium odvodené z údajov, ktoré používa metodiku založenú na pravidlách a je založené len na vopred stanovenom štatistickom alebo algoritmickom systéme alebo modeli bez akéhokoľvek ďalšieho podstatného analytického vstupu od analytika;

4.„poskytovateľ ratingov ESG“ je právnická osoba, ktorej predmet činnosti zahŕňa ponuku a distribúciu ratingov alebo bodovania ESG na profesionálnom základe;

5.„regulovaný finančný podnik v Únii“ je podnik bez ohľadu na jeho právnu formu, ktorý je:

–i)    úverovou inštitúciou v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 575/2013 31 ;

–ii)    investičnou spoločnosťou v zmysle článku 4 ods. 1 bodu 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2014/65/EÚ 32 ;

–iii)    správcom alternatívnych investičných fondov (správca AIF) v zmysle článku 4 ods. 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 2011/61/EÚ 33 , a to vrátane správcu kvalifikovaného fondu rizikového kapitálu v zmysle článku 3 písm. c) nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 345/2013 34 , správcu kvalifikovaného fondu sociálneho podnikania v zmysle článku 3 písm. c) nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 346/2013 35 a správcu ELTIF v zmysle článku 2 bodu 12 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2015/760 36 ;

–iv)    správcovskou spoločnosťou podniku kolektívneho investovania do prevoditeľných cenných papierov (PKIPCP) v zmysle článku 2 bodu 1 písm. b) smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/65/ES 37 ;

–v)    poisťovňou v zmysle článku 13 bodu 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/138/ES 38 ;

–vi)    zaisťovňou v zmysle článku 13 bodu 4 smernice 2009/138/ES;

–vii)    inštitúciou zamestnaneckého dôchodkového zabezpečenia v zmysle článku 6 bodu 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2016/2341 39 ;

–viii)    inštitúciou dôchodkového poistenia, ktorá prevádzkuje dôchodkové systémy považované za systémy sociálneho zabezpečenia, na ktoré sa vzťahuje nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 883/2004 a  40 nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (ES) č. 987/2009 41 , a akýmkoľvek právnym subjektom zriadeným na účely investovania do takýchto systémov sociálneho zabezpečenia;

–ix)    alternatívnym investičným fondom (AIF) spravovaným správcom AIF v zmysle článku 4 ods. 1 písm. b) smernice 2011/61/EÚ alebo AIF, nad ktorým sa vykonáva dohľad podľa uplatniteľného vnútroštátneho práva;

–x)    PKIPCP v zmysle článku 1 ods. 2 smernice 2009/65/ES;

–xi)    centrálnou protistranou v zmysle článku 2 bodu 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 648/2012 42 ;

–xii)    centrálnym depozitárom cenných papierov v zmysle článku 2 ods. 1 bodu 1 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 909/2014 43 ;

–xiii)    poisťovacím alebo zaisťovacím účelovo vytvoreným subjektom oprávneným v súlade s článkom 211 smernice 2009/138/ES;

–xiv)    účelovým subjektom zaoberajúcim sa sekuritizáciou v zmysle článku 2 bodu 2 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2017/2402 44 ;

–xv)    holdingovou poisťovňou v zmysle článku 212 ods. 1 písm. f) smernice 2009/138/ES alebo zmiešanou finančnou holdingovou spoločnosťou v zmysle článku 212 ods. 1 písm. h) smernice 2009/138/ES, ktorá je súčasťou poisťovacej skupiny, na ktorú sa vzťahuje dohľad na úrovni skupiny podľa článku 213 uvedenej smernice a ktorá nie je oslobodená od dohľadu nad skupinou podľa článku 214 ods. 2 uvedenej smernice;

–xvi)    platobnou inštitúciou v zmysle článku 1 ods. 1 písm. d) smernice Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2015/2366 45 ;

–xvii)    inštitúciou elektronického peňažníctva v zmysle článku 2 bodu 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady 2009/110/ES 46 ;

–xviii)    poskytovateľom služieb hromadného financovania v zmysle článku 2 ods. 1 písm. e) nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2020/1503 47 ;

–xix)    poskytovateľom služieb kryptoaktív v zmysle článku 3 ods. 1 bodu 8 [návrhu nariadenia Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s kryptoaktívami 48 ], ak vykonáva jednu alebo viac služieb kryptoaktív v zmysle článku 3 ods. 1 bodu 9 [návrhu nariadenia Európskeho parlamentu a Rady o trhoch s kryptoaktívami];

–xx)    archívom obchodných údajov v zmysle článku 2 bodu 2 nariadenia (EÚ) č. 648/2012;

–xxi)    archívom sekuritizačných údajov v zmysle článku 2 bodu 23 nariadenia (EÚ) 2017/2402;

–xxii)    správcom referenčných hodnôt v zmysle článku 3 ods. 1 bodu 3 nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2016/1011 49 ;

–xxiii)    ratingovou agentúrou v zmysle článku 3 ods. 1 písm. b) nariadenia (ES) č. 1060/2009;

6.„ratingový analytik“ je osoba, ktorá vykonáva analytické funkcie na účely vydávania ratingov ESG;

7.„hodnotený subjekt“ je právnická osoba, finančný nástroj, finančný produkt alebo subjekt verejného sektora či verejnoprávny subjekt, ktorý sa hodnotí v rámci ratingov alebo bodovania ESG, či už explicitne alebo implicitne, bez ohľadu na to, či bol tento rating vyžiadaný a či právnická osoba poskytla pre tento rating alebo bodovanie ESG informácie;

8.„používateľ“ je fyzická alebo právnická osoba vrátane subjektu verejného sektora alebo verejnoprávneho subjektu, ktorej sa poskytuje rating ESG;

9.„príslušné orgány“ sú orgány určené každým členským štátom na účely tohto nariadenia;

10.„vrcholový manažment“ je osoba alebo osoby, ktoré skutočne riadia obchodnú činnosť poskytovateľa ratingov ESG, a člen alebo členovia jeho správnej alebo dozornej rady;

11.„skupina poskytovateľov ratingov ESG“ je skupina podnikov so sídlom v Únii, ktorá pozostáva z materského podniku a jeho dcérskych spoločností v zmysle článku 2 smernice 2013/34/EÚ, a podnikov, ktoré sú navzájom prepojené a ktorých predmetom činnosti je poskytovanie ratingov ESG.

HLAVA II

Poskytovanie ratingov ESG v Únii

Článok 4

Požiadavky na poskytovanie ratingov ESG v Únii

Každá právnická osoba, ktorá chce poskytovať ratingy ESG na území Únie, musí mať jedno z uvedeného:

a)povolenie vydané orgánom ESMA, ako sa uvádza v článku 5;

b)vykonávacie rozhodnutie uvedené v článku 9;

c)povolenie na schvaľovanie uvedené v článku 10;

d)uznanie uvedené v článku 11.

KAPITOLA 1

Povolenie na poskytovanie ratingov ESG v Únii

Článok 5

Žiadosť o povolenie na poskytovanie ratingov ESG

1.Právnické osoby usadené v Únii, ktoré chcú v Únii poskytovať ratingy ESG, požiadajú o udelenie povolenia orgán ESMA.

2.Žiadosť o povolenie obsahuje všetky informácie uvedené v prílohe I a predkladá sa v ktoromkoľvek úradnom jazyku Únie. Nariadenie Rady č. 1 50 sa uplatňuje mutatis mutandis na akúkoľvek inú komunikáciu medzi orgánom ESMA a poskytovateľmi ratingov ESG a ich zamestnancami.

3.Orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom ďalej spresniť informácie uvedené v prílohe I.

Orgán ESMA predloží Komisii tento návrh regulačných technických predpisov do XX XXXX XXXX.

Komisii sa udeľuje právomoc prijímať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s postupom stanoveným v článkoch 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

4.Poskytovateľ ratingov ESG, ktorému bolo udelené povolenie, musí vždy spĺňať podmienky pre udelenie počiatočného povolenia.

5.Poskytovatelia ratingov ESG bezodkladne oznamujú orgánu ESMA všetky podstatné zmeny podmienok pre udelenie počiatočného povolenia vrátane akéhokoľvek otvorenia alebo zatvorenia pobočky v Únii.

Článok 6

Preskúmanie žiadosti o povolenie pre poskytovateľov ratingov ESG zo strany orgánu ESMA

1.Orgán ESMA do 30 pracovných dní od prijatia žiadosti v zmysle článku 5 ods. 2 posúdi, či je žiadosť úplná. Ak žiadosť nie je úplná, ESMA stanoví lehotu, do ktorej má žiadateľ poskytnúť ďalšie informácie.

2.Po posúdení, či je žiadosť úplná, orgán ESMA oznámi žiadateľovi výsledok tohto posúdenia.

3.Do 120 pracovných dní od oznámenia uvedeného v odseku 2 prijme orgán ESMA plne odôvodnené rozhodnutie o udelení alebo zamietnutí povolenia.

4.Orgán ESMA môže predĺžiť lehotu uvedenú v odseku 3 na 140 pracovných dní, najmä ak žiadateľ:

a)predpokladá schválenie ratingov ESG v zmysle článku 10;

b)predpokladá využitie externého zabezpečovania činností alebo

c)požaduje oslobodenie od povinností v súlade s článkom 20.

5.Rozhodnutie, ktoré orgán ESMA prijme podľa odseku 3, nadobúda účinnosť piatym pracovným dňom po jeho prijatí.

Článok 7

Rozhodnutie o udelení alebo zamietnutí povolenia na poskytovanie ratingov ESG a oznámenie tohto rozhodnutia

1.Orgán ESMA udelí žiadateľovi povolenie na poskytovanie ratingov ESG, ak na základe preskúmania žiadosti uvedenej v článku 6 dospeje k záveru, že žiadateľ spĺňa podmienky poskytovania ratingov stanovené v tomto nariadení.

2.Orgán ESMA do piatich pracovných dní informuje žiadateľa o danom rozhodnutí uvedenom v prvom odseku.

3.Orgán ESMA informuje Komisiu, EBA a EIOPA o každom rozhodnutí prijatom podľa odseku 2.

4.Povolenie je platné na celom území Únie.

Článok 8

Odňatie alebo pozastavenie platnosti povolenia

1.Orgán ESMA odníme alebo pozastaví poskytovateľovi ratingov ESG povolenie v ktoromkoľvek z týchto prípadov:

a)poskytovateľ ratingov ESG sa výslovne vzdal povolenia alebo neposkytol žiadne ratingy ESG počas deviatich mesiacov predchádzajúcich tomuto odňatiu alebo pozastaveniu;

b)poskytovateľ ratingov ESG získal povolenie na základe nepravdivých vyhlásení alebo akýmkoľvek iným neregulárnym spôsobom;

c)poskytovateľ ratingov ESG už nespĺňa podmienky, za ktorých mu bolo povolenie udelené;

d)poskytovateľ ratingov ESG závažne alebo opakovane porušil toto nariadenie.

2.Rozhodnutie o odňatí alebo pozastavení platnosti povolenia nadobúda okamžitú účinnosť v celej Únii.

KAPITOLA 2

Poskytovanie ratingov ESG na území Únie poskytovateľmi ratingov ESG z tretích krajín

Článok 9

Rozhodnutie o rovnocennosti

1.Poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny, ktorý chce poskytovať ratingy ESG v Únii, tak môže urobiť len vtedy, ak je zapísaný v registri uvedenom v článku 13 a za predpokladu, že sú splnené všetky tieto podmienky:

a)poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny je právnickou osobou, má povolenie alebo je registrovaný ako poskytovateľ ratingov ESG v danej tretej krajine a podlieha dohľadu v tejto tretej krajine;

b)poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny oznámil orgánu ESMA, že chce poskytovať ratingy ESG v Únii, a oznámil orgánu ESMA názov príslušného orgánu zodpovedného za dohľad v jeho krajine;

c)Komisia prijala rozhodnutie o rovnocennosti podľa odseku 2;

d)dohovory o spolupráci uvedené v odseku 4 sú funkčné.

2.Komisia môže prijať vykonávacie rozhodnutie, v ktorom uvedie, že právny rámec a prax tretej krajiny v oblasti dohľadu zabezpečuje, že:

a)poskytovatelia ratingov ESG, ktorým bolo v danej tretej krajine udelené povolenie alebo ktorí sú v nej registrovaní, spĺňajú záväzné požiadavky, ktoré sú rovnocenné s požiadavkami stanovenými v tomto nariadení;

b)dodržiavanie záväzných požiadaviek uvedených v písmene a) podlieha v danej tretej krajine priebežnému účinnému dohľadu a presadzovaniu.

Na účely písmena a) Komisia zohľadní, či právny rámec a prax tretej krajiny v oblasti dohľadu zabezpečuje súlad s odporúčaniami organizácie IOSCO pre ratingy ESG uverejnenými v novembri 2021.

Takéto vykonávacie rozhodnutie sa prijme v súlade s postupom preskúmania uvedeným v článku 47.

3.Komisia môže prijať delegovaný akt v súlade s článkom 45 s cieľom určiť podmienky uvedené v prvom pododseku písm. a) a b). Komisia môže uplatňovanie vykonávacieho rozhodnutia uvedeného v odseku 2 podmieniť:

a)účinným nepretržitým plnením akýchkoľvek podmienok stanovených v uvedenom vykonávacom rozhodnutí, ktorých cieľom je zabezpečiť rovnocenné normy v oblasti dohľadu a regulácie, danou treťou krajinou;

b)schopnosťou orgánu ESMA účinne vykonávať svoje monitorovacie povinnosti uvedené v článku 33 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

4.    Orgán ESMA uzatvorí dohody o spolupráci s príslušnými orgánmi tretích krajín, ktorých právny rámec a prax v oblasti dohľadu boli uznané za rovnocenné v súlade s odsekom 2. V takýchto dohodách sa uvedú všetky nasledujúce skutočnosti:

a)mechanizmus výmeny informácií medzi orgánom ESMA a príslušnými orgánmi dotknutých tretích krajín vrátane prístupu ku všetkým relevantným informáciám požadovaným zo strany orgánu ESMA, ktoré sa týkajú poskytovateľa ratingov ESG s povolením alebo registráciou v danej tretej krajine;

b)mechanizmus rýchleho oznámenia orgánu ESMA, ak sa príslušný orgán tretej krajiny domnieva, že poskytovateľ ratingov ESG, ktorému bolo udelené povolenie alebo je registrovaný v danej tretej krajine a ktorý je pod dohľadom príslušného orgánu danej tretej krajiny, porušuje podmienky svojho povolenia alebo registrácie či iné vnútroštátne právne predpisy v danej tretej krajine;

c)postupy týkajúce sa koordinácie činností dohľadu vrátane kontrol na mieste.

Článok 10

Schvaľovanie ratingov ESG poskytovaných poskytovateľom ratingov ESG z tretej krajiny

1.Poskytovateľ ratingov ESG so sídlom v Únii, ktorému bolo udelené povolenie v súlade s článkom 7, môže schvaľovať ratingy ESG poskytované poskytovateľom týchto ratingov z tretej krajiny, ktorý patrí do tej istej skupiny, za predpokladu, že boli splnené všetky tieto podmienky:

a)poskytovateľ ratingov ESG so sídlom v Únii požiadal orgán ESMA o udelenie povolenia na takéto schvaľovanie;

b)poskytovateľ ratingov ESG so sídlom v Únii overil a dokáže priebežne orgánu ESMA preukazovať, že poskytovanie ratingov ESG, ktoré sa majú schváliť, spĺňa požiadavky, ktoré sú aspoň také prísne ako požiadavky tohto nariadenia;

c)poskytovateľ ratingov ESG so sídlom v Únii má potrebné odborné znalosti na účinné monitorovanie poskytovania ratingov ESG poskytovateľom takýchto ratingov z tretej krajiny a na riadenie všetkých súvisiacich rizík;

d)existuje objektívny dôvod, prečo musí rating ESG poskytovať poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny a prečo sa musí schváliť použitie takéhoto ratingu na území Únie;

e)poskytovateľ ratingov ESG so sídlom v Únii poskytne orgánu ESMA na jeho žiadosť všetky informácie potrebné na to, aby orgán ESMA mohol priebežne vykonávať dohľad nad dodržiavaním tohto nariadenia zo strany poskytovateľa ratingov ESG z tretej krajiny;

f)ak poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny podlieha dohľadu, medzi orgánom ESMA a príslušným orgánom tretej krajiny, v ktorej má poskytovateľ ratingov ESG sídlo, je uzatvorená vhodná dohoda o spolupráci s cieľom zabezpečiť účinnú výmenu informácií.

Na účely prvého pododseku písm. b) môže orgán ESMA považovať súlad poskytovania ratingov ESG, ktoré sa majú schváliť, s odporúčaniami organizácie IOSCO pre ratingy ESG, za rovnocenný s dodržiavaním požiadaviek tohto nariadenia.

2.Poskytovateľ ratingov ESG, ktorý žiada o schválenie uvedené v odseku 1, poskytuje orgánu ESMA všetky informácie potrebné na to, aby sa orgán ESMA presvedčil, že v čase podania žiadosti boli splnené všetky podmienky uvedené v danom odseku.

3.Orgán ESMA do 90 pracovných dní od prijatia žiadosti o schválenie uvedenej v odseku 1 preskúma žiadosť a rozhodne, či schválenie povolí alebo zamietne. Orgán ESMA verejne oznámi rozhodnutie o schválení ratingov, ktoré poskytol poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny.

4.Za schválený sa považuje rating ESG poskytnutý schvaľujúcim poskytovateľom ratingov ESG. Schvaľujúci poskytovateľ nesmie využívať schválenie na to, aby sa vyhol požiadavkám tohto nariadenia alebo ich obišiel.

5.Poskytovateľ ratingov ESG, ktorý schválil rating ESG poskytnutý poskytovateľom ratingov ESG z tretej krajiny, zostáva plne zodpovedný za takýto rating a za dodržiavanie povinností podľa tohto nariadenia.

6.Ak má orgán ESMA opodstatnené dôvody domnievať sa, že podmienky stanovené v odseku 1 už nie sú splnené, má právomoc požiadať schvaľujúceho poskytovateľa ratingov ESG, aby ukončil schvaľovanie.

Článok 11

Uznávanie poskytovateľov ratingov ESG z tretích krajín

1.Kým Komisia neprijme rozhodnutie o rovnocennosti v zmysle článku 9 alebo, ak bolo prijaté, v prípade zrušenia rozhodnutia o rovnocennosti, poskytovatelia ratingov ESG z tretích krajín, ktorých ročný čistý obrat z činností týkajúcich sa ratingov ESG bol nižší ako 12 miliónov EUR počas troch po sebe nasledujúcich rokov, môžu poskytovať ratingy ESG regulovaným finančným podnikom v Únii za predpokladu, že orgán ESMA v súlade s týmito odsekmi XX a YY uznal takýchto poskytovateľov ratingov ESG z tretích krajín.

2.Poskytovatelia ratingov ESG z tretích krajín, ktorí chcú byť uznaní podľa odseku 1, musia spĺňať požiadavky stanovené v tomto nariadení a požiadať orgán ESMA o uznanie. Poskytovatelia ratingov ESG môžu splniť túto podmienku uplatnením odporúčaní organizácie IOSCO na ratingy ESG za predpokladu, že takéto uplatnenie je rovnocenné s dodržiavaním požiadaviek stanovených v tomto nariadení.

Na účely prvého pododseku môže orgán ESMA zohľadniť buď posúdenie nezávislým externým audítorom, alebo osvedčenie príslušného orgánu tretej krajiny, v ktorej má poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny sídlo.

3.Poskytovatelia ratingov ESG z tretích krajín, ktorí chcú byť uznaní podľa odseku 1, musia mať právneho zástupcu. Tento právny zástupca musí byť právnickou osobou so sídlom v Únii, ktorú daný poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny výslovne vymenoval, aby konala v jeho mene, pokiaľ ide o jeho povinnosti podľa tohto nariadenia, a v tejto súvislosti sa zodpovedala orgánu ESMA.

4.Poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny poskytne orgánu ESMA pred uznaním, ako sa uvádza v odseku 1, tieto informácie:

a)všetky informácie potrebné na to, aby sa orgán ESMA presvedčil, že daný poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny zaviedol všetky potrebné opatrenia na splnenie požiadaviek uvedených v odseku 2;

b)zoznam svojich súčasných alebo budúcich ratingov ESG, ktoré sú určené na poskytovanie na území Únie;

c)v prípade potreby názov a kontaktné údaje príslušného orgánu tretej krajiny zodpovedného za dohľad nad ním.

Orgán ESMA overí, či sú podmienky stanovené v odsekoch 2 a 3 splnené, a to do 90 pracovných dní od prijatia žiadosti uvedenej v prvom pododseku tohto odseku.

5.Orgán ESMA uzná poskytovateľa ratingov ESG z tretej krajiny, ako sa uvádza v odseku 1, za predpokladu, že sú splnené všetky tieto podmienky:

a)poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny splnil všetky podmienky stanovené v odsekoch 2, 3 a 4;

b)ak poskytovateľ ratingov ESG z tretej krajiny podlieha dohľadu, orgán ESMA sa snaží zaviesť vhodnú dohodu o spolupráci s príslušným orgánom tretej krajiny, v ktorej má poskytovateľ ratingov ESG sídlo, s cieľom zabezpečiť účinnú výmenu informácií.

6.Uznanie sa neudelí, ak účinnému výkonu funkcií dohľadu orgánom ESMA v súlade s týmto nariadením bránia zákony, iné právne predpisy alebo správne opatrenia tretej krajiny, v ktorej má poskytovateľ ratingov ESG sídlo, alebo v náležitých prípadoch obmedzenia právomocí príslušného orgánu uvedenej tretej krajiny v oblasti dohľadu a vyšetrovania.

7.Orgán ESMA v súlade s článkom 30 uloží pokuty, pozastaví, prípadne odoberie uznanie uvedené v odseku 1, ak má na základe zdokumentovaných dôkazov opodstatnené dôvody domnievať sa, že poskytovateľ ratingov ESG:

a)koná alebo konal spôsobom, ktorý jasne poškodzuje záujmy používateľov jeho ratingov ESG alebo riadne fungovanie trhov;

b)vážne porušil uplatniteľné požiadavky stanovené v tomto nariadení;

c)vydal nepravdivé vyhlásenia alebo použil akýkoľvek iný neregulárny spôsob, aby získal uznanie.

8.Orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom určiť formu a obsah žiadosti uvedenej v odseku 2, a najmä prezentáciu informácií požadovaných v odseku 4. Orgán ESMA ho následne predloží Komisii.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s postupom stanoveným v článkoch 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 12

Dohody o spolupráci

1.Každá dohoda o spolupráci uvedená v článku 9 ods. 4, článku 10 ods. 1 písm. f) a článku 11 ods. 5 písm. b) podlieha zárukám služobného tajomstva, ktoré sú prinajmenšom rovnocenné so zárukami stanovenými v článku 44. Výmena informácií v rámci takýchto dohôd o spolupráci je určená na plnenie úloh orgánu ESMA alebo príslušných orgánov.

2.Pokiaľ ide o prenos osobných údajov do tretej krajiny, orgán ESMA uplatňuje nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2018/1725 51 .

KAPITOLA 3

Register a dostupnosť informácií

Článok 13

Register poskytovateľov ratingov ESG a dostupnosť informácií o jednotnom európskom mieste prístupu

1.Orgán ESMA zriadi a vedie register, ktorý obsahuje všetky tieto informácie:

a)totožnosti poskytovateľov ratingov ESG, ktorým bolo udelené povolenie podľa článku 7;

b)totožnosti poskytovateľov ratingov ESG z tretích krajín, ktorí spĺňajú podmienky stanovené v článku 9, a príslušných orgánov tretích krajín zodpovedných za dohľad nad týmito poskytovateľmi ratingov ESG z tretích krajín;

c)totožnosti schvaľujúceho poskytovateľa ratingov ESG a schvaľovaného poskytovateľa ratingov ESG z tretej krajiny podľa článku 10 a prípadne príslušných orgánov tretej krajiny, ktoré sú zodpovedné za dohľad nad schvaľovaným poskytovateľom ratingov ESG z tretej krajiny;

d)totožnosti poskytovateľov ratingov ESG z tretích krajín, ktorí boli uznaní v súlade s článkom 11, a prípadne príslušných orgánov tretích krajín zodpovedných za dohľad nad týmito poskytovateľmi.

2.Register uvedený v odseku 1 je verejne dostupný na webovom sídle orgánu ESMA a v prípade potreby sa priebežne a bez zbytočného odkladu aktualizuje.

3.Od 1. januára 2028 poskytovateľ ratingov ESG pri zverejňovaní akýchkoľvek informácií podľa článku 18 ods. 1 a článku 21 ods. 1 súčasne predloží uvedené informácie príslušnému orgánu zberu údajov uvedenému v odseku 6 tohto článku na účely sprístupnenia na jednotnom európskom mieste prístupu zriadenom podľa nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu]*.

4.Uvedené informácie musia spĺňať všetky tieto požiadavky:

a)informácie sa pripravujú vo formáte umožňujúcom extrahovanie údajov v zmysle článku 2 bodu 3 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu] alebo, ak to vyžadujú právne predpisy Únie, v strojovo čitateľnom formáte v zmysle článku 2 bodu 4 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu];

b)k informáciám sú priložené tieto metaúdaje:

1.všetky mená poskytovateľa ratingov ESG, ktorý tieto informácie predkladá;

2.identifikátor právnickej osoby poskytovateľa ratingov ESG, ako sa uvádza v článku 7 ods. 4 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu];

3.veľkosť poskytovateľa ratingov ESG, ako sa uvádza v článku 7 ods. 4 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu];

4.druh informácie podľa klasifikácie z článku 7 ods. 4 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu];

5.metaúdaje určujúce, či tieto informácie obsahujú osobné údaje.

5.Na účely odseku 1 písm. b) bodu ii) získa poskytovateľ ratingov ESG identifikátor právnickej osoby, ako sa uvádza v článku 7 ods. 4 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu].

6.Na účely sprístupňovania informácií uvedených v odseku 1 na jednotnom európskom mieste prístupu je orgánom zberu údajov vymedzeným v článku 2 bode 2 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu] orgán ESMA.

7.Od 1. januára 2028 budú informácie uvedené v odseku 1 a v článku 10 ods. 3, článku 33 ods. 1, ako aj v článkoch 34 a 35 sprístupnené na jednotnom európskom mieste prístupu. Na tento účel je orgánom zberu údajov vymedzeným v článku 2 bode 2 uvedeného nariadenia orgán ESMA. Uvedené informácie sa zostavujú vo formáte umožňujúcom extrahovanie údajov v zmysle vymedzenia v článku 2 bode 3 nariadenia (EÚ) XX/XXXX [nariadenie o jednotnom európskom mieste prístupu] a zahŕňajú metaúdaje, ako sú názvy, prípadne identifikátor právnickej osoby poskytovateľa ratingov ESG, ako sa uvádza v článku 7 ods. 4 uvedeného nariadenia, ako aj druh informácií podľa klasifikácie uvedenej v článku 7 ods. 4 uvedeného nariadenia, a to, či informácie obsahujú osobné údaje.

8.Na účely zabezpečenia efektívneho zberu a správy údajov predkladaných v súlade s odsekom 3 vypracuje orgán ESMA vykonávacie technické predpisy s cieľom presne stanoviť:

a)všetky ostatné metaúdaje, ktoré majú byť priložené k informáciám;

b)štruktúrovanie údajov v informáciách;

c)pre ktoré informácie sa vyžaduje strojovo čitateľný formát a ktorý strojovo čitateľný formát sa má použiť.

Pred vypracovaním návrhu vykonávacích technických predpisov orgán ESMA vykoná analýzu nákladov a prínosov. Na účely písmena c) orgán ESMA posúdi výhody a nevýhody rôznych strojovo čitateľných formátov a vykoná príslušné skúšky v teréne.

Orgán ESMA predloží uvedený návrh vykonávacích technických predpisov Komisii.

Komisii sa udeľuje právomoc prijať vykonávacie technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s článkom 15 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

9.V prípade potreby prijme orgán ESMA usmernenia pre subjekty s cieľom zabezpečiť, aby boli metaúdaje predložené v súlade s odsekom 8 prvým pododsekom písm. a) správne.

HLAVA III

INTEGRITA A SPOĽAHLIVOSŤ ČINNOSTÍ TÝKAJÚCICH SA RATINGOV ESG

KAPITOLA 1

Organizačné požiadavky, postupy a dokumenty týkajúce sa správy a riadenia

Článok 14

Všeobecné zásady

1.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia nezávislosť svojich ratingových činností, a to aj od všetkých politických a hospodárskych vplyvov alebo obmedzení.

2.Poskytovatelia ratingov ESG zavedú pravidlá a postupy, ktorými sa zabezpečí, aby sa ich rating ESG poskytoval a uverejňoval alebo sprístupňoval v súlade s týmto nariadením.

3.Poskytovatelia ratingov ESG používajú primerané a účinné systémy, zdroje a postupy na plnenie svojich povinností podľa tohto nariadenia.

4.Poskytovatelia ratingov ESG prijímajú a vykonávajú písomne podložené politiky a postupy, ktorými sa zabezpečí, že ich ratingy ESG sú založené na dôkladnej analýze všetkých relevantných informácií, ktoré majú k dispozícii.

5.Poskytovatelia ratingov ESG prijímajú a vykonávajú vnútorné politiky a postupy náležitej starostlivosti, ktorými sa zabezpečuje, aby ich obchodné záujmy nenarúšali nezávislosť alebo presnosť činností posudzovania.

6.Poskytovatelia ratingov ESG prijímajú a vykonávajú spoľahlivé administratívne a účtovné postupy, mechanizmy vnútornej kontroly a účinné kontrolné a ochranné opatrenia, pokiaľ ide o systémy spracovania informácií.

7.Poskytovatelia ratingov ESG používajú ratingové metodiky pre nimi poskytované ratingy ESG, ktoré sú prísne, systematické, objektívne a overiteľné, pričom tieto ratingové metodiky nepretržite uplatňujú.

8.Poskytovatelia ratingov ESG priebežne a najmenej raz ročne revidujú ratingové metodiky uvedené v odseku 6.

9.Poskytovatelia ratingov ESG aspoň raz ročne monitorujú a hodnotia vhodnosť a účinnosť systémov, zdrojov a postupov uvedených v odseku 2 a prijímajú primerané opatrenia na riešenie všetkých nedostatkov.

10.Poskytovatelia ratingov ESG zriadia a udržujú trvalú a účinnú funkciu dohľadu s cieľom zabezpečiť dohľad nad všetkými aspektmi poskytovania ich ratingov ESG.

Poskytovatelia ratingov ESG vypracujú a udržiavajú spoľahlivé postupy týkajúce sa ich funkcie dohľadu.

11.Poskytovatelia ratingov ESG prijímajú, uplatňujú a presadzujú opatrenia s cieľom zabezpečiť, aby ich ratingy ESG vychádzali z dôkladnej analýzy všetkých informácií, ktoré majú k dispozícii a ktoré sú podľa ich ratingových metodík relevantné pre ich analýzu. Prijímajú všetky potrebné opatrenia s cieľom zabezpečiť, aby informácie, ktoré používajú pri prideľovaní ratingov ESG, boli dostatočne kvalitné a zo spoľahlivých zdrojov. Poskytovatelia ratingov ESG výslovne uvedú, že ich ratingy ESG sú ich vlastným stanoviskom.

12.Poskytovatelia ratingov ESG nezverejňujú informácie o svojom duševnom kapitále, duševnom vlastníctve, know-how ani o výsledkoch inovácií, ktoré by sa považovali za obchodné tajomstvo podľa článku 2 ods. 1 smernice Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2016/943 52 .

13.Poskytovatelia ratingov ESG vykonajú zmeny vo svojich ratingoch ESG len v súlade so svojimi ratingovými metodikami uverejnenými podľa článku 21.

Článok 15

Oddelenie od iných podnikateľských činností

1.Poskytovatelia ratingov ESG neposkytujú žiadne z týchto činností:

a)poradenské činnosti pre investorov alebo podniky;

b)vydávanie a predaj úverových ratingov;

c)vypracovanie referenčných hodnôt;

d)investičné činnosti;

e)činnosti v rámci auditu;

f)činnosti v oblasti bankovníctva, poistenia alebo zaistenia.

2.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia, že poskytovanie iných služieb, ako sú služby uvedené v odseku 1, nevytvára riziko konfliktu záujmov v rámci ich činností týkajúcich sa ratingov ESG.

Článok 16

Ratingoví analytici, zamestnanci a iné osoby zapojené do poskytovania ratingov ESG

1.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia, aby ratingoví analytici, zamestnanci a akékoľvek iné fyzické osoby, ktorých služby využívajú alebo kontrolujú a ktorí sa priamo zúčastňujú na poskytovaní ratingov ESG, vrátane analytikov, ktorí sa priamo podieľajú na ratingových procesoch, a osôb zapojených do poskytovania bodovaní, mali potrebné vedomosti a skúsenosti na vykonávanie pridelených povinností a úloh.

2.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia, aby osoby uvedené v odseku 1 nemohli iniciovať rokovania o honorároch alebo platbách so žiadnym hodnoteným subjektom ani so žiadnou osobou priamo alebo nepriamo prepojenou s hodnoteným subjektom prostredníctvom kontroly ani sa zúčastňovať na týchto rokovaniach.

3.Osoby uvedené v odseku 1 nekupujú ani nepredávajú žiadne finančné nástroje, ktoré vydal, zaručil alebo inak podporil ktorýkoľvek hodnotený subjekt, iné ako podiely v systémoch diverzifikovaného kolektívneho investovania, a to vrátane riadených fondov, ani sa nepodieľajú na žiadnej transakcii s akýmkoľvek takým finančným nástrojom.

4.Osoby uvedené v odseku 1 sa nepodieľajú na určovaní ratingu ESG ktoréhokoľvek hodnoteného subjektu ani inak neovplyvňujú určovanie ratingu ESG, ak tieto osoby:

a)vlastnia finančné nástroje hodnoteného subjektu iné ako podiely v systémoch diverzifikovaného kolektívneho investovania;

b)vlastnia finančné nástroje akéhokoľvek subjektu spriazneného s hodnoteným subjektom, ktorých vlastníctvo môže spôsobiť konflikt záujmov alebo sa môže všeobecne vnímať ako príčina konfliktu záujmov, okrem podielov v systémoch diverzifikovaného kolektívneho investovania;

c)boli v ostatnom čase zamestnané u hodnoteného subjektu alebo s ním mali obchodný alebo akýkoľvek iný vzťah, ktorý môže spôsobiť konflikt záujmov alebo sa môže všeobecne vnímať ako príčina konfliktu záujmov.

5.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia, aby osoby uvedené v odseku 1:

a)prijali všetky primerané opatrenia na ochranu majetku a záznamov, ktoré sú v držbe poskytovateľa ratingov ESG, pred spreneverením, odcudzením alebo zneužitím, pričom zohľadňujú povahu, rozsah a komplexnosť obchodnej činnosti poskytovateľa ratingov ESG a povahu a rozsah činností týkajúcich sa ratingov ESG;

b)nezdieľali dôverné informácie zverené poskytovateľovi ratingov ESG s nikým, kto sa priamo nezúčastňuje na zabezpečovaní činností týkajúcich sa ratingov ESG, vrátane ratingových analytikov a zamestnancov akejkoľvek osoby, ktorá je prostredníctvom kontroly priamo alebo nepriamo prepojená s poskytovateľom ratingov ESG, ani s nijakou inou fyzickou osobou, ktorej služby využíva alebo kontroluje akákoľvek osoba, ktorá je prostredníctvom kontroly priamo alebo nepriamo prepojená s poskytovateľom ratingov ESG;

c)nevyužívali ani nezdieľali dôverné informácie na žiadne iné účely, ako je zabezpečovanie činností týkajúcich sa ratingov ESG, vrátane obchodovania s finančnými nástrojmi.

6.Ak sa osoby uvedené v odseku 1 domnievajú, že akákoľvek iná osoba uvedená v odseku 1 konala spôsobom, ktorý je podľa ich názoru nezákonný, túto informáciu bezodkladne oznámia útvaru vnútornej kontroly a vnútorného auditu. Poskytovateľ ratingov ESG zabezpečí, aby takéto oznámenia nemali žiadne negatívne následky pre oznamujúcu osobu.

7.Ak ratingový analytik ukončí svoj pracovný pomer s poskytovateľom ratingov ESG a zamestná sa u hodnoteného subjektu, do ktorého ratingu bol zapojený, poskytovateľ ratingov ESG preskúma prácu ratingového analytika za rok pred jeho odchodom.

8.Osoby uvedené v odseku 1 neprijmú kľúčovú riadiacu funkciu u hodnoteného subjektu, do ktorého ratingu boli zapojené, pred uplynutím šiestich mesiacov od udelenia takého ratingu.

Článok 17

Požiadavky na uchovávanie záznamov

1.Poskytovatelia ratingov ESG zaznamenajú svoje činnosti týkajúce sa ratingov ESG. Tieto záznamy obsahujú informácie uvedené v prílohe II.

2.Poskytovatelia ratingov ESG uchovajú informácie uvedené v odseku 1 najmenej päť rokov a v takej forme, aby bolo možné zreprodukovať a plne pochopiť určovanie ratingov ESG.

Článok 18

Mechanizmus riešenia sťažností

1.Poskytovatelia ratingov ESG zavedú a na svojom webovom sídle uverejnia postupy na prijímanie, vyšetrovanie a uchovávanie záznamov o podaných sťažnostiach.

2.Postupmi uvedenými v odseku 1 sa zabezpečí, aby:

a)poskytovateľ ratingov ESG zverejnil politiku riešenia sťažností, na základe ktorej možno predkladať sťažnosti týkajúce sa:

1.zdrojov údajov použitých na udelenie konkrétneho ratingu ESG;

2.spôsobu, akým sa uplatnila metodika ratingu v súvislosti s konkrétnym ratingom ESG;

3.skutočnosti, či je konkrétny rating ESG reprezentatívny pre hodnotený subjekt;

4.navrhovanej zmeny v procese určovania ratingu ESG;

5.iných rozhodnutí súvisiacich s ratingom ESG;

b)sa sťažnosti vyšetrili včas a spravodlivo, pričom sa výsledok vyšetrovania oznámi sťažovateľovi v primeranej lehote s výnimkou prípadu, ak by takéto oznámenie bolo v rozpore s cieľmi verejnej politiky alebo nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 596/2014 53 ;

c)sa vyšetrovanie uskutočnilo nezávisle od akýchkoľvek pracovníkov, ktorých sa predmet sťažnosti týka.

Článok 19

Externé zabezpečovanie činností

1.Poskytovatelia ratingov ESG nebudú externe zabezpečovať dôležité prevádzkové úlohy, ak by sa tým podstatne narušila kvalita vnútorných kontrolných politík a postupov poskytovateľa ratingov ESG alebo schopnosť Európskeho orgánu pre cenné papiere a trhy (ESMA) dohliadať na plnenie povinností podľa tohto nariadenia poskytovateľom ratingov ESG.

2.Poskytovatelia ratingov ESG, ktorí externe zabezpečujú úlohy alebo akékoľvek služby alebo činnosti relevantné pre poskytovanie ratingov ESG, zostávajú plne zodpovední za plnenie všetkých povinností podľa tohto nariadenia.

3.Poskytovatelia ratingov ESG, ktorí externe zabezpečujú úlohy alebo akékoľvek služby alebo činnosti relevantné pre poskytovanie ratingov ESG, zostávajú plne zodpovední za zverejnenie informácií uvedených v prílohe II.

Článok 20

Výnimky z požiadaviek na správu a riadenie

1.Orgán ESMA môže poskytovateľa ratingov ESG na jeho žiadosť oslobodiť od niektorých požiadaviek stanovených v článku 14, ak je poskytovateľ ratingov ESG schopný preukázať, že dané požiadavky nie sú primerané vzhľadom na povahu, rozsah a komplexnosť jeho obchodnej činnosti, ako aj povahu a rozsah vydávania ratingov ESG a za predpokladu, že:

a)poskytovateľ ratingov ESG je malým alebo stredne veľkým podnikom podľa kritérií stanovených v článku 3 smernice 2013/34/EÚ;

b)poskytovateľ ratingov ESG zaviedol opatrenia a postupy, najmä mechanizmy vnútornej kontroly, mechanizmy vykazovania a opatrenia na zabezpečenie nezávislosti ratingových analytikov a osôb schvaľujúcich ratingy ESG a zaistenie účinného dodržiavania tohto nariadenia;

c)veľkosť poskytovateľa ratingov ESG nie je určená takým spôsobom, aby sa poskytovateľ ratingov ESG alebo skupina poskytovateľov ratingov ESG vyhli dodržiavaniu požiadaviek tohto nariadenia.

2.V prípade skupiny poskytovateľov ratingov ESG zabezpečí orgán ESMA, aby minimálne jeden z poskytovateľov ratingov ESG v skupine nebol vyňatý z požiadaviek stanovených v tomto nariadení.

KAPITOLA 2

Požiadavky na transparentnosť

Článok 21

Zverejňovanie metodík, modelov a kľúčových ratingových východísk používaných v činnostiach týkajúcich sa ratingov ESG verejnosti

1.Poskytovatelia ratingov ESG zverejnia na svojom webovom sídle metodiky, modely a kľúčové ratingové východiská, ktoré používajú vo svojich činnostiach týkajúcich sa ratingov ESG, vrátane informácií uvedených v bode 1 prílohy III.

2.Orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom ďalej spresniť prvky, ktoré sa majú zverejniť v súlade s odsekom 1.

3.Orgán ESMA predloží tento návrh regulačných technických predpisov Komisii do XX XXXX XXXX.

Komisii sa udeľuje právomoc prijímať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s postupom stanoveným v článkoch 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 22

Sprístupňovanie informácií upisovateľom ratingov ESG a hodnoteným subjektom

1.Poskytovatelia ratingov ESG sprístupnia svojim upisovateľom a hodnoteným subjektom minimálne informácie uvedené v bode 2 prílohy III.

2.Orgán ESMA vypracuje návrh regulačných technických predpisov s cieľom ďalej spresniť prvky, ktoré sa majú zverejniť v súlade s odsekom 1.

3.Orgán ESMA predloží tento návrh regulačných technických predpisov Komisii do XX XXXX XXXX.

Komisii sa udeľuje právomoc prijímať regulačné technické predpisy uvedené v prvom pododseku v súlade s postupom stanoveným v článkoch 10 až 14 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

KAPITOLA 3

Nezávislosť a konflikty záujmov

Článok 23

Nezávislosť a vyhýbanie sa konfliktom záujmov

1.Poskytovatelia ratingov ESG majú zavedený spoľahlivý systém správy a riadenia vrátane jasnej organizačnej štruktúry s jasne vymedzenými, transparentnými a konzistentnými úlohami a zodpovednosťami pre všetky osoby zapojené do poskytovania ratingov ESG.

2.Poskytovatelia ratingov ESG prijímajú všetky potrebné opatrenia s cieľom zabezpečiť, aby žiadny z poskytovaných ratingov ESG neovplyvňoval žiadny existujúci alebo potenciálny konflikt záujmov alebo obchodný vzťah, ktorého účastníkom je samotný poskytovateľ ratingov ESG alebo jeho akcionári, manažéri, ratingoví analytici, zamestnanci alebo akákoľvek iná fyzická osoba, ktorej služby poskytovateľ ratingov ESG využíva alebo ktoré sú pod jeho kontrolou, alebo akákoľvek osoba, ktorá je s ním priamo alebo nepriamo prepojená prostredníctvom kontroly.

3.V prípade, že na strane poskytovateľa ratingov ESG existuje riziko konfliktu záujmov z dôvodu vlastníckej štruktúry, kontrolných podielov alebo činností vykonávaných daným poskytovateľom ratingov ESG, akýmkoľvek subjektom vlastniacim alebo kontrolujúcim poskytovateľa ratingov ESG či subjektom, ktorý je vlastnený alebo kontrolovaný poskytovateľom ratingov ESG alebo ktoroukoľvek pobočkou poskytovateľa ratingov ESG, orgán ESMA môže od poskytovateľa ratingov ESG žiadať, aby prijal opatrenia na zmiernenie daného rizika. Také opatrenia môžu zahŕňať vytvorenie nezávislej funkcie dohľadu s vyváženým zastúpením zainteresovaných strán vrátane používateľov ratingov ESG a prispievateľov k takýmto ratingom.

Ak konflikt záujmov uvedený v prvom pododseku nemožno primerane riadiť, orgán ESMA môže vyzvať poskytovateľa ratingov ESG, aby buď ukončil činnosti alebo vzťahy, ktoré vedú ku konfliktu záujmov, alebo aby prestal poskytovať ratingy ESG.

4.Poskytovatelia ratingov ESG oznámia orgánu ESMA všetky existujúce alebo potenciálne konflikty záujmov vrátane konfliktu záujmov vyplývajúceho z vlastníctva alebo kontroly poskytovateľov ratingov ESG.

5.Poskytovatelia ratingov ESG zavedú a vykonajú politiky, postupy, ako aj účinné organizačné mechanizmy na identifikáciu, zverejňovanie, prevenciu, riadenie a zmierňovanie konfliktov záujmov. Poskytovatelia ratingov ESG pravidelne tieto politiky, postupy a mechanizmy preskúmavajú a aktualizujú. Danými politikami, postupmi a mechanizmami sa osobitne riadia a zmierňujú konflikty záujmov a predchádza sa konfliktom záujmov, ktoré vzniknú z dôvodu vlastníctva alebo kontroly poskytovateľa ratingov ESG alebo z dôvodu iných záujmov v skupine poskytovateľa ratingov ESG, alebo konfliktom záujmov spôsobených inými osobami, ktoré majú vplyv na poskytovateľa ratingov ESG alebo kontrolu nad ním, pokiaľ ide o určovanie ratingov ESG.

6.Poskytovatelia ratingov ESG aspoň raz ročne preskúmajú svoje činnosti s cieľom identifikovať potenciálne konflikty záujmov.

Článok 24

Riadenie potenciálnych konfliktov záujmov zo strany zamestnancov

1.Poskytovatelia ratingov ESG zabezpečia, aby ich zamestnanci a všetky ostatné fyzické osoby, ktorých služby majú k dispozícii alebo pod kontrolou a ktorí sa priamo zúčastňujú na poskytovaní ratingov ESG:

a)mali potrebné zručnosti na výkon svojich úloh a povinností a podliehali účinnému riadeniu a dohľadu;

b)nepodliehali neprimeranému vplyvu alebo konfliktom záujmov;

c) aby odmeňovanie a hodnotenie výkonu uvedených osôb neviedlo ku konfliktom záujmov ani inak nezasahovalo do integrity postupu určovania ratingov ESG;

d)nemali žiadne záujmy alebo obchodné styky, ktoré by ohrozovali činnosti poskytovateľa ratingov ESG;

e)mali zákaz prispievať k určovania ratingu ESG svojou účasťou na ponukách, návrhoch a obchodoch, a to buď osobne, alebo v mene účastníkov trhu, s výnimkou prípadov, keď sa takýto spôsob prispievania výslovne vyžaduje ako súčasť metodiky ratingu ESG a podlieha jej osobitným pravidlám;

f)podliehali účinným postupom kontroly výmeny informácií s ostatnými zamestnancami vykonávajúcimi činnosti, ktoré môžu predstavovať riziko konfliktov záujmov, alebo s tretími stranami v prípadoch, keď uvedené informácie môžu mať vplyv na rating ESG.

2.Poskytovatelia ratingov ESG zavedú konkrétne postupy vnútornej kontroly s cieľom zabezpečiť bezúhonnosť a spoľahlivosť zamestnanca alebo osoby určujúcej rating ESG vrátane interného schválenia manažmentom pred šírením daného ratingu ESG.

Článok 25

Spravodlivé, primerané, transparentné a nediskriminačné zaobchádzanie s používateľmi ratingov ESG

1.Poskytovatelia ratingov ESG prijmú primerané opatrenia na zabezpečenie toho, aby boli poplatky účtované klientom spravodlivé, primerané, transparentné, nediskriminačné a založené na nákladoch.

2.Na účely odseku 1 orgán ESMA môže od poskytovateľov ratingov ESG žiadať, aby mu poskytli zdokumentované dôkazy, môže v súlade s článkom 33 prijať opatrenia v oblasti dohľadu a v súlade s článkom 34 môže uložiť pokuty, ak zistí, že poplatky poskytovateľov ratingov ESG nie sú spravodlivé, primerané, transparentné, nediskriminačné a nie sú založené na skutočných nákladoch.

KAPITOLA 4

Dohľad vykonávaný orgánom ESMA

Oddiel 1

Všeobecné zásady

Článok 26

Nezasahovanie do obsahu ratingov ani do metodík

Pri vykonávaní svojich povinností podľa tohto nariadenia orgán ESMA, Komisia ani verejné orgány členského štátu nezasahujú do obsahu ratingov ESG ani do metodík.

Článok 27

Orgán ESMA

1.Orgán ESMA v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010 vydá a aktualizuje usmernenia o spolupráci medzi orgánom ESMA a príslušnými orgánmi na účely tohto nariadenia vrátane postupov a podrobných podmienok súvisiacich s delegovaním úloh.

2.Orgán ESMA v súlade s článkom 16 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010 v spolupráci s orgánmi EBA a EIOPA vydá a aktualizuje usmernenia o uplatňovaní režimu schvaľovania uvedeného v článku 10 tohto nariadenia do XX XXXX XXXX.

3.Orgán ESMA uverejní výročnú správu o uplatňovaní tohto nariadenia, ako aj o prijatých opatreniach v oblasti dohľadu a uložených sankciách zo strany orgánu ESMA podľa tohto nariadenia vrátane pokút a pravidelných platieb penále. Daná správa bude obsahovať predovšetkým informácie o vývoji na trhu s ratingmi ESG a posúdení uplatňovania režimov tretích krajín uvedených v článkoch 9, 10 a 11.

Orgán ESMA predloží výročnú správu uvedenú v prvom pododseku Európskemu parlamentu, Rade a Komisii.

4.Orgán ESMA spolupracuje pri vykonávaní svojich úloh s orgánmi EBA a EIOPA a pred vydaním a aktualizáciou usmernení a predložením návrhu regulačných technických predpisov s nimi konzultuje.

Článok 28

Príslušné orgány

1.Na účel tohto nariadenia určí každý členský štát príslušný orgán do XX XXXX XXXX.

2.Príslušné orgány disponujú na uplatňovanie tohto nariadenia dostatočným počtom zamestnancov a dostatočnými odbornými znalosťami.

Článok 29

Výkon právomocí uvedených v článkoch 30 až 32

Právomoci udelené orgánu ESMA alebo ktorémukoľvek úradníkovi orgánu ESMA, alebo iným osobám povereným orgánom ESMA na základe článkov 30 až 32 sa nepoužijú na vyžiadanie si sprístupnenia informácií alebo dokumentov, ktoré sú predmetom právnej ochrany.

Článok 30

Žiadosti o informácie

1.Orgán ESMA môže jednoduchou žiadosťou alebo rozhodnutím požiadať poskytovateľov ratingov ESG, osoby zapojené do činností týkajúcich sa ratingov ESG, hodnotené subjekty, tretie strany, ktorých poskytovatelia ratingov ESG poverili vykonávaním prevádzkových funkcií alebo činností, a osoby inak úzko a významne súvisiace alebo prepojené s poskytovateľmi ratingov ESG alebo s činnosťami týkajúcimi sa ratingov ESG, aby poskytli všetky informácie, ktoré potrebuje na vykonanie svojich povinností podľa tohto nariadenia.

2.Orgán ESMA pri zasielaní jednoduchej žiadosti o informácie podľa odseku 1:

a)uvedie odkaz na tento článok ako právny základ žiadosti;

b)uvedie dôvod žiadosti;

c)uvedie, aké informácie žiada;

d)stanoví lehotu na poskytnutie informácií;

e)informuje osobu, od ktorej požaduje informácie, že nie je povinná tieto informácie poskytnúť, ale že odpoveď na žiadosť o informácie nesmie byť nesprávna ani zavádzajúca;

f)upozorní na pokutu stanovenú na základe článku 34, ak sú odpovede na položené otázky nesprávne alebo zavádzajúce.

3.Orgán ESMA pri žiadosti o poskytnutie informácií podľa odseku 1 na základe rozhodnutia:

a)uvedie odkaz na tento článok ako právny základ žiadosti;

b)uvedie dôvod žiadosti;

c)uvedie, aké informácie žiada;

d)stanoví lehotu na poskytnutie informácií;

e)upozorní na pravidelné platby penále stanovené v článku 35 za poskytnutie neúplných požadovaných informácií;

f)upozorní na pokutu stanovenú v článku 34, ak sú odpovede na položené otázky nesprávne alebo zavádzajúce;

g)upozorní na právo odvolať sa voči rozhodnutiu pred odvolacou radou a požiadať o preskúmanie rozhodnutia Súdnym dvorom Európskej únie v súlade s článkami 60 a 61 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

4.Požadované informácie poskytujú osoby uvedené v odseku 1 alebo ich zástupcovia a v prípade právnických osôb alebo združení, ktoré nemajú právnu subjektivitu, osoby oprávnené na ich zastupovanie podľa zákona alebo ich zakladajúcich listín. V mene svojich klientov môžu poskytovať informácie riadne splnomocnení právnici. Za poskytnutie neúplných, nesprávnych alebo zavádzajúcich informácií právnikmi však ostávajú plne zodpovední daní klienti.

5.Orgán ESMA bezodkladne zašle kópiu jednoduchej žiadosti alebo svojho rozhodnutia príslušnému orgánu členského štátu, kde majú osoby uvedené v odseku 1, ktorých sa žiadosť o informácie týka, bydlisko alebo kde sú usadené.

Článok 31

Všeobecné vyšetrovania

1.Orgán ESMA môže s cieľom plniť si povinnosti podľa tohto nariadenia vykonávať všetky potrebné vyšetrovania osôb uvedených v článku 30 ods. 1. Úradníci a iné osoby poverené orgánom ESMA sú na tento účel oprávnení:

a)preskúmať všetky záznamy, údaje, postupy a akékoľvek iné materiály vzťahujúce sa na plnenie ich úloh bez ohľadu na médium, na ktorom sú uložené;

b)robiť alebo získavať overené kópie alebo výpisy z týchto záznamov, údajov, postupov a iných materiálov;

c)predvolať a požiadať ktorúkoľvek z osôb uvedených v článku 30 ods. 1 alebo jej zástupcov alebo zamestnancov, aby podali ústne alebo písomné vysvetlenie skutočností alebo dokumentov týkajúcich sa predmetu a dôvodu kontroly, a zaznamenať odpovede;

d)vypočuť akúkoľvek inú fyzickú alebo právnickú osobu, ktorá s týmto vypočutím súhlasí, s cieľom získať informácie týkajúce sa predmetu vyšetrovania;

e)žiadať záznamy o telefonickej a dátovej prevádzke.

2.Úradníci a iné osoby poverené orgánom ESMA na účely vyšetrovaní uvedených v odseku 1 vykonávajú svoje právomoci na základe písomného splnomocnenia, v ktorom je vymedzený predmet a dôvod vyšetrovania. V uvedenom poverení sa tiež upozorňuje na pravidelné platby penále stanovené v článku 35 ods. 1 v prípade, že osoby uvedené v článku neposkytnú alebo poskytnú len neúplné požadované záznamy, údaje, postupy alebo iné materiály alebo odpovede na otázky, ktoré sa im položili, a na pokuty stanovené v článku 34 v prípade, že osoby uvedené v článku poskytnú nesprávne alebo zavádzajúce odpovede na otázky.

3.Osoby uvedené v článku 30 ods. 1 sa podrobujú vyšetrovaniam, ktoré sa začali na základe rozhodnutia orgánu ESMA. V rozhodnutí sa uvádza predmet a dôvod vyšetrovania, pravidelné platby penále stanovené v článku 3, opravné prostriedky dostupné na základe nariadenia (EÚ) č. 1095/2010, ako aj právo požiadať o preskúmanie rozhodnutia Súdnym dvorom Európskej únie.

4.Orgán ESMA informuje príslušný orgán členského štátu, kde sa má vyšetrovanie vykonať, o vyšetrovaní a o totožnosti poverených osôb, a to v primeranom čase pred jeho vykonaním. Úradníci dotknutého príslušného orgánu pomáhajú na žiadosť orgánu ESMA týmto povereným osobám pri plnení ich povinností. Úradníci dotknutého príslušného orgánu sa tiež môžu na požiadanie zúčastniť na vyšetrovaní.

5.Ak si žiadosť o záznamy o telefonickej alebo dátovej prevádzke v zmysle odseku 1 písm. e) vyžaduje podľa vnútroštátnych predpisov povolenie súdneho orgánu, požiada sa o takéto povolenie. O takéto povolenie možno požiadať aj ako o predbežné opatrenie.

6.Ak sa požiada o povolenie uvedené v odseku 5, vnútroštátny súdny orgán skontroluje, či je rozhodnutie orgánu ESMA pravé a či predpokladané donucovacie opatrenia nie sú so zreteľom na predmet vyšetrovania svojvoľné alebo neprimerané. Pri kontrole primeranosti donucovacích opatrení môže vnútroštátny súdny orgán požiadať orgán ESMA o podrobné vysvetlenia, ktoré sa týkajú najmä dôvodov, na základe ktorých má orgán ESMA podozrenie, že nastalo porušenie tohto nariadenia, ako aj závažnosti údajného porušenia a povahy účasti osoby, na ktorú sa vzťahujú donucovacie opatrenia. Vnútroštátny súdny orgán však nesmie skúmať potrebu vyšetrovania ani požadovať informácie obsiahnuté v dokumentácii orgánu ESMA. Zákonnosť rozhodnutia orgánu ESMA podlieha iba preskúmaniu Súdnym dvorom Európskej únie na základe postupu stanoveného v nariadení (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 32

Kontroly na mieste

1.Orgán ESMA môže pri plnení svojich povinností podľa tohto nariadenia vykonávať všetky potrebné kontroly na mieste v prevádzkových priestoroch právnických osôb uvedených v článku 30 ods. 1. Ak je to pre riadne a účinné vykonanie kontroly nevyhnutné, orgán ESMA môže tieto kontroly na mieste vykonať bez predchádzajúceho ohlásenia.

2.Úradníci a iné osoby poverené orgánom ESMA vykonaním kontroly na mieste môžu vstúpiť do všetkých podnikateľských priestorov a na pozemky právnických osôb, na ktoré sa vzťahuje rozhodnutie o vyšetrovaní prijaté orgánom ESMA, a majú všetky právomoci stanovené v článku 31 ods. 1. Majú takisto právomoc zapečatiť akékoľvek podnikateľské priestory a účtovné knihy alebo záznamy na obdobie potrebné na vykonanie kontroly a v potrebnom rozsahu.

3.Úradníci orgánu ESMA a iné osoby poverené orgánom ESMA vykonaním kontroly na mieste vykonávajú svoje právomoci na základe písomného poverenia, v ktorom je uvedený predmet a dôvod kontroly a pravidelné platby penále stanovené v článku 31 pre prípad, že sa dotknuté osoby nepodrobia kontrole. Orgán ESMA informuje o kontrole v primeranom čase pred jej vykonaním príslušný orgán členského štátu, kde sa má kontrola vykonať.

4.Osoby uvedené v článku 30 ods. 1 sa podrobia kontrolám na mieste nariadeným rozhodnutím orgánu ESMA. V rozhodnutí sa uvádza predmet a dôvod kontroly, stanovuje sa v ňom dátum jej začatia a upozorňuje sa na pravidelné platby penále stanovené v článku 31, opravné prostriedky dostupné na základe nariadenia (EÚ) č. 1095/2010, ako aj na právo požiadať o preskúmanie rozhodnutia Súdnym dvorom Európskej únie. Orgán ESMA prijíma takéto rozhodnutia po konzultácii s príslušným orgánom členského štátu, v ktorom sa má kontrola vykonať.

5.Na žiadosť orgánu ESMA úradníci príslušného orgánu členského štátu, kde sa má kontrola vykonať, ako aj osoby poverené alebo vymenované týmto orgánom aktívne pomáhajú úradníkom a ostatným osobám povereným orgánom ESMA. Na tento účel majú právomoci stanovené v odseku 2. Úradníci príslušného orgánu dotknutého členského štátu sa tiež môžu na požiadanie zúčastniť na kontrolách na mieste.

6.Orgán ESMA môže takisto požiadať príslušné orgány, aby vykonali v jeho mene konkrétne vyšetrovacie úlohy a kontroly na mieste, ako sa stanovuje v tomto článku a článku 31 ods. 1. Príslušné orgány majú na tento účel rovnaké právomoci, ako má orgán ESMA podľa tohto článku a článku 31 ods. 1.

7.Keď úradníci a iné sprevádzajúce osoby poverené orgánom ESMA zistia, že sa osoba bráni vykonaniu kontroly nariadenej podľa tohto článku, príslušný orgán dotknutého členského štátu im poskytne potrebnú pomoc a prípadne požiada o asistenciu políciu alebo rovnocenný orgán presadzovania práva s cieľom umožniť vykonať kontrolu na mieste.

8.Ak si kontrola na mieste stanovená v odseku 1 alebo asistencia stanovená v odseku 7 vyžaduje podľa vnútroštátnych predpisov povolenie súdneho orgánu, požiada sa o takéto povolenie. O takéto povolenie možno požiadať aj ako o predbežné opatrenie.

9.Keď sa žiada o povolenie uvedené v odseku 8, vnútroštátny súdny orgán skontroluje, či je rozhodnutie orgánu ESMA pravé a či plánované donucovacie opatrenia nie sú so zreteľom na predmet kontroly svojvoľné alebo neprimerané. Pri kontrole primeranosti donucovacích opatrení môže vnútroštátny súdny orgán požiadať orgán ESMA o podrobné vysvetlenia, ktoré sa týkajú najmä dôvodov, na základe ktorých má orgán ESMA podozrenie, že nastalo porušenie tohto nariadenia, ako aj závažnosti údajného porušenia a povahy účasti osoby, na ktorú sa vzťahujú donucovacie opatrenia. Vnútroštátny súdny orgán však nesmie skúmať potrebu kontroly ani požadovať informácie obsiahnuté v dokumentácii orgánu ESMA. Zákonnosť rozhodnutia orgánu ESMA podlieha iba preskúmaniu Súdnym dvorom Európskej únie na základe postupu stanoveného v nariadení (EÚ) č. 1095/2010.

Oddiel 2

Správne sankcie a iné správne opatrenia

Článok 33

Opatrenia v oblasti dohľadu vykonávané orgánom ESMA

1.Ak orgán ESMA zistí, že poskytovateľ ratingov ESG nedodržal povinnosti vyplývajúce z tohto nariadenia, prijme jedno alebo viac týchto opatrení v oblasti dohľadu:

a)odňatie povolenia poskytovateľa ratingov ESG;

b)dočasný zákaz pre poskytovateľa ratingov ESG poskytovať ratingy ESG až do ukončenia porušovania;

c)pozastavenie používania ratingov ESG poskytovaných poskytovateľom ratingov ESG až do ukončenia porušovania;

d)požiadanie poskytovateľa ratingov ESG o ukončenie porušovania;

e)uloženie pokút podľa článku 34;

f)vydanie verejných oznamov.

2.Opatrenia v oblasti dohľadu uvedené v odseku 1 sú účinné, primerané a odrádzajúce.

3.Pri prijímaní opatrení v oblasti dohľadu uvedených v odseku 1 orgán ESMA zohľadňuje povahu a závažnosť porušenia so zreteľom na tieto kritériá:

a)trvanie a frekvencia výskytu porušenia;

b)či porušenie spôsobilo finančnú trestnú činnosť, uľahčilo ju alebo k nej inak prispelo;

c)či k porušeniu došlo úmyselne alebo z nedbanlivosti;

d)stupeň zodpovednosti osoby zodpovednej za porušenie;

e)finančná sila poskytovateľa ratingov ESG na základe jeho celkového ročného čistého obratu;

f)vplyv porušenia na záujmy retailových investorov;

g)význam ziskov, ktoré poskytovateľ ratingov ESG dosiahol, alebo strát, ktorým zabránil, alebo strát tretích strán vyplývajúcich z porušenia, pokiaľ takéto zisky a straty možno určiť;

h)úroveň spolupráce poskytovateľa ratingov ESG s orgánom ESMA bez toho, aby bola dotknutá potreba zaistiť navrátenie ziskov, ktoré tento poskytovateľ ratingov ESG dosiahol, alebo strát, ktorým sa vyhol;

i)predchádzajúce porušenia zo strany poskytovateľa ratingov ESG;

j)opatrenia prijaté po porušení zo strany poskytovateľa ratingov ESG, aby sa zabránilo jeho opakovaniu.

4.Orgán ESMA bez zbytočného odkladu oznamuje akékoľvek opatrenie prijaté podľa odseku 1 osobe zodpovednej za porušenie. Orgán ESMA každé takéto opatrenie zverejní na svojom webovom sídle do 10 pracovných dní odo dňa jeho prijatia.

Zverejnenie uvedené v prvom pododseku obsahuje všetky tieto body:

a)vyhlásenie, v ktorom sa potvrdzuje právo poskytovateľa ratingov ESG odvolať sa proti rozhodnutiu;

b)v náležitých prípadoch vyhlásenie, v ktorom sa potvrdzuje podanie odvolania a v ktorom sa uvádza, že takéto odvolanie nemá pozastavujúci účinok;

c)vyhlásenie, v ktorom sa uvádza, že orgán ESMA má možnosť pozastaviť uplatňovanie napadnutého rozhodnutia v súlade s článkom 60 ods. 3 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010.

Článok 34

Pokuty

1.Ak orgán ESMA zistí, že poskytovateľ ratingov ESG alebo prípadne jeho právny zástupca úmyselne alebo z nedbanlivosti porušil toto nariadenie, prijme rozhodnutie o uložení pokuty. Maximálna výška pokuty je 10 % celkového ročného čistého obratu poskytovateľa ratingov ESG vypočítaného na základe najaktuálnejšieho dostupného finančného výkazu schváleného riadiacim orgánom poskytovateľa ratingov ESG.

2.Ak je poskytovateľ ratingov ESG materským podnikom alebo dcérskou spoločnosťou materského podniku, od ktorého sa vyžaduje vypracovanie konsolidovanej účtovnej závierky podľa smernice 2013/34/EÚ, príslušný celkový ročný čistý obrat je buď celkový ročný čistý obrat alebo zodpovedajúci druh príjmu v súlade s príslušným právom Únie v oblasti účtovníctva podľa najaktuálnejšej dostupnej konsolidovanej účtovnej závierky schválenej riadiacim orgánom konečného materského podniku.

3.Pri stanovovaní výšky pokuty podľa odseku 1 orgán ESMA zohľadňuje kritériá stanovené v článku 33 ods. 3.

4.Bez ohľadu na odsek 3, ak mal poskytovateľ ratingov ESG priamo alebo nepriamo finančný prospech z porušenia, výška pokuty sa rovná prinajmenšom tomuto prospechu.

5.Ak konanie alebo opomenutie konania zo strany poskytovateľa ratingov ESG predstavuje viac ako jedno porušenie tohto nariadenia, uplatňuje sa len vyššia pokuta vypočítaná v súlade s odsekom 2, ktorá sa vzťahuje na jedno z týchto porušení.

Článok 35

Pravidelné platby penále

1.Orgán ESMA ukladá rozhodnutím pravidelné platby penále s cieľom prinútiť:

a)poskytovateľa ratingov ESG, aby v súlade s rozhodnutím prijatým podľa článku 33 ukončil porušovanie;

b)osoby uvedené v článku 30 ods. 1, aby:

1.poskytli úplné informácie, ktoré boli vyžiadané rozhodnutím prijatým podľa článku 30;

2.sa podrobili vyšetrovaniu, a najmä aby poskytli úplné záznamy, údaje, postupy alebo akékoľvek iné požadované materiály a aby doplnili a opravili ostatné informácie poskytnuté pri vyšetrovaní, ktoré sa začalo na základe rozhodnutia prijatého podľa článku 30;

3.sa podrobili kontrole na mieste nariadenej rozhodnutím prijatým podľa článku 32.

2.Pravidelné platby penále musia byť účinné a primerané. Orgán ESMA ukladá pravidelnú platbu penále za každý deň, až kým dotknutý poskytovateľ ratingov ESG alebo dotknutá osoba nesplní príslušné rozhodnutie uvedené v odseku 1.

3.Bez ohľadu na odsek 2 je výška pravidelných platieb penále 3 % priemerného denného obratu v predchádzajúcom účtovnom období alebo v prípade fyzických osôb 2 % priemerného denného príjmu v predchádzajúcom kalendárnom roku. Počíta sa od dátumu uvedeného v rozhodnutí, ktorým sa ukladá pravidelná platba penále.

4.Pravidelná platba penále sa ukladá na obdobie najviac šiestich mesiacov od oznámenia rozhodnutia orgánu ESMA. Po skončení uvedeného obdobia orgán ESMA opatrenie preskúma.

Článok 36

Zverejňovanie, povaha, vymáhanie a odvádzanie pokút a pravidelných platieb penále

1.Orgán ESMA zverejňuje všetky pokuty a pravidelné platby penále, ktoré uložil podľa článkov 34 a 35, pokiaľ by ich zverejnenie vážne neohrozilo finančné trhy Únie alebo nespôsobilo neprimeranú škodu zúčastneným stranám. Takéto zverejnenie neobsahuje osobné údaje v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2018/1725 54 .

2.Pokuty a pravidelné platby penále uložené podľa článkov 34 a 35 majú správnu povahu.

3.Pokuty a pravidelné platby penále uložené podľa článkov 34 a 35 sú vymáhateľné.

Vymáhanie pokút a pravidelných platieb penále sa riadi predpismi procesného práva platnými v tom členskom štáte alebo v tej tretej krajine, na ktorých území sa vykonáva.

4.Pokuty a pravidelné platby penále sa odvádzajú do všeobecného rozpočtu Európskej únie.

Oddiel 3

Postupy a preskúmanie

Článok 37

Procesné pravidlá pre prijímanie opatrení v oblasti dohľadu a ukladanie pokút

1.Ak orgán ESMA zistí závažné náznaky možného porušenia tohto nariadenia, vymenuje nezávislého vyšetrujúceho úradníka v rámci orgánu ESMA na vyšetrenie veci. Vymenovaný úradník sa nepodieľa ani sa v minulosti priamo či nepriamo nepodieľal na dohľade nad ratingmi ESG, ktorých sa porušenie týka, a vykonáva svoju funkciu nezávisle od rady orgánov dohľadu ESMA.

2.Vyšetrujúci úradník uvedený v odseku 1 vyšetruje údajné porušenia, pričom prihliada na pripomienky predložené osobami, voči ktorým sa vedie vyšetrovanie, a úplný spis so svojimi zisteniami predkladá rade orgánov dohľadu ESMA.

3.Vyšetrujúci úradník má právomoc žiadať o informácie v súlade s článkom 30 a uskutočňovať vyšetrovania a kontroly na mieste v súlade s článkami 31 a 32.

4.Vyšetrujúci úradník má pri plnení svojich úloh prístup ku všetkým dokladom a informáciám, ktoré pri výkone dohľadu zhromaždil orgán ESMA.

5.Počas vyšetrovania podľa tohto článku sa plne dodržiava právo na obhajobu osôb, voči ktorým sa vedie vyšetrovanie.

6.Vyšetrujúci úradník pri predkladaní spisu so svojimi zisteniami rade orgánov dohľadu ESMA informuje osoby, voči ktorým sa vedie vyšetrovanie.

7.Na základe spisu, ktorý obsahuje zistenia vyšetrujúceho úradníka, a po vypočutí dotknutých osôb v súlade s článkom 38, ak o to tieto osoby požiadali, rada orgánov dohľadu ESMA posúdi, či sa jedna alebo viac osôb, voči ktorým sa viedlo vyšetrovanie, dopustili dotknutých porušení a v prípade, že sa dospeje k záveru, že k takýmto porušeniam došlo, prijme opatrenie v oblasti dohľadu podľa článku 33 a uloží pokutu v súlade s článkom 34.

8.Vyšetrujúci úradník sa nezúčastňuje na rokovaniach rady orgánov dohľadu ESMA ani inak nezasahuje do jej rozhodovacieho procesu.

9.Komisia doplní toto nariadenie prijatím ďalších procesných pravidiel na účely výkonu právomoci orgánu ESMA ukladať pokuty alebo pravidelné platby penále, ktoré budú obsahovať aj ustanovenia o práve na obhajobu, časové ustanovenia a ustanovenia o výbere pokút alebo pravidelných platieb penále, a prijatím podrobných pravidiel o premlčacích lehotách na ukladanie a vymáhanie sankcií.

Pravidlá uvedené v prvom pododseku sa prijmú prostredníctvom delegovaných aktov v súlade s článkom 45.

10.Ak orgán ESMA pri plnení svojich povinností podľa tohto nariadenia zistí závažné náznaky možnej existencie skutočností, ktoré by mohli predstavovať trestné činy, postúpi túto vec dotknutým vnútroštátnym orgánom na účely trestného stíhania. Orgán ESMA neuloží pokuty ani pravidelné platby penále vtedy, ak predchádzajúce oslobodenie spod obžaloby alebo odsúdenie na základe rovnakých skutočností alebo skutočností, ktoré sú vo svojej podstate rovnaké, už nadobudlo povahu rozhodnutej veci (res judicata) v rámci trestného konania podľa vnútroštátneho práva.

Článok 38

Vypočutie osôb, voči ktorým sa vedie vyšetrovanie

1.Pred prijatím každého rozhodnutia podľa článkov 33, 34 a 35 poskytne orgán ESMA osobám, voči ktorým sa vedie konanie, príležitosť na vypočutie v súvislosti s jeho zisteniami. Orgán ESMA zakladá svoje rozhodnutia len na zisteniach, ku ktorým sa osoby, voči ktorým sa vedie konanie, mali možnosť vyjadriť.

Prvý pododsek sa neuplatňuje, ak treba prijať naliehavé opatrenie podľa článku 33 s cieľom zabrániť značnému a hroziacemu poškodeniu finančného systému. V takomto prípade môže orgán ESMA prijať predbežné rozhodnutie a poskytne dotknutým osobám príležitosť, aby boli vypočuté čo najskôr po prijatí jeho rozhodnutia.

2.Počas vyšetrovania sa plne rešpektuje právo na obhajobu osôb, voči ktorým sa vedie konanie. Majú právo na prístup k spisu orgánu ESMA s výhradou oprávnených záujmov iných osôb na ochrane ich obchodného tajomstva. Právo na prístup k spisu sa nevzťahuje na dôverné informácie alebo interné prípravné dokumenty orgánu ESMA.

Článok 39

Preskúmanie Súdnym dvorom

Súdny dvor má neobmedzenú právomoc preskúmať rozhodnutia, ktorými orgán ESMA uložil pokutu alebo pravidelnú platbu penále. Môže zrušiť, znížiť alebo zvýšiť uloženú pokutu alebo pravidelnú platbu penále.

Oddiel 4

Poplatky a delegovanie

Článok 40

Poplatky za dohľad

1.Orgán ESMA účtuje poplatky poskytovateľom ratingov ESG v súlade s delegovaným aktom prijatým podľa odseku 2. Uvedené poplatky v plnom rozsahu pokrývajú výdavky orgánu ESMA potrebné na dohľad nad poskytovateľmi ratingov ESG a na úhradu všetkých nákladov, ktoré môžu príslušným orgánom vzniknúť pri výkone ich práce podľa tohto nariadenia, najmä v dôsledku delegovania úloh v súlade s článkom 41.

2.Výška individuálneho poplatku je primeraná čistému ročnému obratu dotknutého poskytovateľa ratingov ESG.

Komisia prijme do XX XXXX XXXX delegované akty v súlade s článkom 45 s cieľom doplniť toto nariadenie určením druhov poplatkov, predmetu poplatkov, výšky poplatkov a spôsobu ich úhrady a v prípade potreby spôsobu, akým orgán ESMA uhradí príslušným orgánom všetky náklady, ktoré im mohli vzniknúť pri výkone práce podľa tohto nariadenia, najmä v dôsledku delegovania úloh uvedeného v článku 41.

KAPITOLA 5

Spolupráca medzi orgánom ESMA a vnútroštátnymi príslušnými orgánmi

Článok 41

Delegovanie úloh zo strany orgánu ESMA na príslušné orgány

1.Ak je to potrebné na riadny výkon úloh v oblasti dohľadu, orgán ESMA môže konkrétne úlohy v oblasti dohľadu delegovať na príslušný orgán členského štátu v súlade s usmerneniami, ktoré orgán ESMA vydal podľa článku 16 nariadenia (EÚ) č. 1095/2010. Medzi tieto konkrétne úlohy v oblasti dohľadu môže patriť najmä právomoc žiadať o informácie v súlade s článkom 30 a vykonávať vyšetrovania a kontroly na mieste v súlade s článkom 31 a článkom 32.

2.Pred tým, ako orgán ESMA deleguje úlohu v súlade s odsekom 1, konzultuje s dotknutým príslušným orgánom o:

a)rozsahu úlohy, ktorá sa má delegovať;

b)časovom pláne na vykonanie úlohy;

c)zasielaní potrebných informácií orgánu ESMA a zasielaní potrebných informácií orgánom ESMA.

3.Orgán ESMA uhradí príslušnému orgánu náklady, ktoré mu vznikli v dôsledku výkonu delegovaných úloh v súlade s delegovaným aktom prijatým podľa článku 45.

4.Každé delegovanie v súlade s odsekom 1 orgán ESMA v primeraných intervaloch preskúma. Orgán ESMA môže delegovanie kedykoľvek odvolať.

5.Delegovanie úloh nemá vplyv na zodpovednosť orgánu ESMA ani neobmedzuje jeho schopnosť vykonávať delegovanú činnosť a dohliadať na ňu. Orgán ESMA nesmie delegovať povinnosti týkajúce sa dohľadu vrátane rozhodnutí o udelení povolení, záverečných posúdení a rozhodnutí o následných opatreniach v súvislosti s porušovaním.

Článok 42

Výmena informácií

Orgán ESMA a príslušné orgány si bez zbytočného odkladu navzájom poskytujú informácie požadované v záujme plnenia svojich povinností podľa tohto nariadenia.

Článok 43

Oznámenia a žiadosti príslušných orgánov o pozastavenie

1.Príslušný orgán členského štátu, ktorý zistí, že sa na jeho území alebo na území iného členského štátu vykonávajú alebo vykonávali skutky, ktoré porušujú toto nariadenie, oznámi túto skutočnosť orgánu ESMA. Príslušný orgán, ktorý sa domnieva, že je to vhodné na účely vyšetrovania, môže navrhnúť orgánu ESMA, aby zvážil potrebu využiť právomoci podľa článku 30 vo vzťahu k poskytovateľovi ratingov ESG, ktorý sa na týchto skutkoch podieľa.

2.Orgán ESMA prijme náležité opatrenie. Orgán ESMA informuje oznamujúci príslušný orgán o výsledku a, pokiaľ je to možné, aj o každom podstatnom priebežnom vývoji.

3.Oznamujúci príslušný orgán členského štátu, ktorý sa domnieva, že poskytovateľ ratingov ESG, ktorý je zapísaný v registri uvedenom v článku 13 a ktorého ratingy ESG sa používajú na území tohto členského štátu, porušil toto nariadenie spôsobom, ktorý výrazne ovplyvňuje ochranu investorov alebo stabilitu finančného systému v tomto členskom štáte, môže požiadať orgán ESMA, aby pozastavil poskytovanie ratingov ESG dotknutým poskytovateľom ratingov ESG. Oznamujúci príslušný orgán predloží orgánu ESMA úplné zdôvodnenie svojej žiadosti.

4.Ak sa orgán ESMA domnieva, že žiadosť uvedená v odseku 3 je neopodstatnená, písomne o tom informuje oznamujúci príslušný orgán, pričom uvedie dôvody pre svoje stanovisko. Ak orgán ESMA považuje žiadosť za opodstatnenú, prijme primerané opatrenia na vyriešenie tohto problému.

Článok 44

Služobné tajomstvo

1.Na orgán ESMA, príslušné orgány a všetky osoby, ktoré pracujú alebo pracovali pre orgán ESMA, pre príslušné orgány alebo akúkoľvek inú osobu, na ktorú orgán ESMA delegoval úlohy, vrátane zmluvných audítorov a expertov ESMA, sa vzťahuje povinnosť zachovávať služobné tajomstvo.

2.    Všetky informácie, ktoré si podľa tohto nariadenia medzi sebou vymieňajú orgán ESMA, príslušné orgány, EBA, EIOPA a ESRB, sa považujú za dôverné s výnimkou prípadov:

a)v ktorých orgán ESMA, príslušný orgán alebo iný orgán alebo dotknutý subjekt v čase oznámenia uvedie, že takáto informácia môže byť sprístupnená;

b)v ktorých je takéto sprístupnenie informácie potrebné na účely právnych úkonov;

c)v ktorých sa sprístupnené informácie používajú v súhrnnej alebo zovšeobecnenej forme, v ktorej nie je možné identifikovať jednotlivých účastníkov finančného trhu.

HLAVA IV

DELEGOVANÉ A VYKONÁVACIE AKTY

Článok 45

Vykonávanie a odvolanie delegovania a námietky voči delegovaným aktom

1.Komisii sa udeľuje právomoc prijímať delegované akty za podmienok stanovených v tomto článku.

2.Právomoc prijímať delegované akty uvedené v článkoch 5, 21, 22 a 40 sa Komisii udeľuje na dobu neurčitú od [Úrad pre publikácie: vložte dátum nadobudnutia účinnosti].

3.Delegovanie právomoci uvedené v článkoch 5, 21, 22 a 40 môže Európsky parlament alebo Rada kedykoľvek odvolať. Rozhodnutím o odvolaní sa ukončuje delegovanie právomoci, ktoré sa v ňom uvádza. Rozhodnutie nadobúda účinnosť dňom nasledujúcim po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie alebo k neskoršiemu dátumu, ktorý je v ňom určený. Nie je ním dotknutá platnosť delegovaných aktov, ktoré už nadobudli účinnosť.

4.Komisia pred prijatím delegovaného aktu konzultuje s expertmi určenými jednotlivými členskými štátmi v súlade so zásadami stanovenými v Medziinštitucionálnej dohode z 13. apríla 2016 o lepšej tvorbe práva.

5.Komisia oznamuje delegovaný akt hneď po jeho prijatí súčasne Európskemu parlamentu a Rade.

6.Delegovaný akt prijatý podľa článkov 7, 33, 34 a 40 nadobudne účinnosť, len ak Európsky parlament alebo Rada voči nemu nevzniesli námietku v lehote dvoch mesiacov odo dňa oznámenia uvedeného aktu Európskemu parlamentu a Rade alebo ak pred uplynutím uvedenej lehoty Európsky parlament a Rada informovali Komisiu o svojom rozhodnutí nevzniesť námietku. Na podnet Európskeho parlamentu alebo Rady sa táto lehota predĺži o [dva mesiace].

7.Ak do uplynutia lehoty uvedenej v odseku 6 Európsky parlament ani Rada nevzniesli námietku voči delegovanému aktu, tento akt sa uverejní v Úradnom vestníku Európskej únie a nadobudne účinnosť dňom, ktorý je v ňom stanovený. Delegovaný akt sa môže uverejniť v Úradnom vestníku Európskej únie a nadobudnúť účinnosť pred uplynutím tejto lehoty, ak Európsky parlament aj Rada informovali Komisiu o svojom úmysle nevzniesť námietky.

8.Delegovaný akt nenadobudne účinnosť v prípade, ak Európsky parlament alebo Rada voči nemu vzniesli námietku v lehote uvedenej v odseku 1. V súlade s článkom 296 Zmluvy o fungovaní Európskej únie inštitúcia, ktorá vznesie námietku voči delegovanému aktu, uvedie dôvody jej vznesenia.

Článok 46

Zmeny príloh

S cieľom zohľadniť vývoj na finančných trhoch vrátane medzinárodného vývoja, a to najmä vo vzťahu k udržateľnému financovaniu, môže Komisia prostredníctvom delegovaných aktov v súlade s článkom 45 prijať opatrenia na zmenu príloh.

Článok 47

Postup výboru

1.Komisii pomáha Európsky výbor pre cenné papiere zriadený rozhodnutím Komisie 2001/528/ES 55 . Uvedený výbor je výborom v zmysle nariadenia Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) č. 182/2011 56 .

2.Ak sa odkazuje na tento odsek, uplatňuje sa článok 5 nariadenia (EÚ) č. 182/2011.

HLAVA V

PRECHODNÉ A ZÁVEREČNÉ USTANOVENIA

Článok 48

Prechodné ustanovenia

1.Poskytovatelia ratingov ESG, ktorí poskytli svoje služby v deň nadobudnutia účinnosti tohto nariadenia, informujú do troch mesiacov orgán ESMA, či chcú pokračovať v poskytovaní svojich služieb, a požiadajú o povolenie v súlade s článkom 5. V takom prípade požiadajú o povolenie do šiestich mesiacov od dátumu začatia uplatňovania tohto nariadenia.

2.Odchylne od prvého odseku, poskytovatelia ratingov ESG, ktorí sú podľa článku 3 smernice 2013/34/EÚ zaradení do kategórie malých a stredných podnikov, požiadajú o povolenie do 24 mesiacov od dátumu začatia uplatňovania tohto nariadenia.

3.Poskytovatelia ratingov ESG, ktorí sú podľa článku 3 smernice 2013/34/EÚ zaradení do kategórie malých a stredných podnikov a ktorí vstupujú na trh po [prosím vložte dátum začatia uplatňovania], upovedomia orgán ESMA pred začatím poskytovania svojich služieb a požiadajú o povolenie do 12 mesiacov od tohto oznámenia.

Článok 49

Preskúmanie

1.Komisia vyhodnotí uplatňovanie tohto nariadenia do [piatich rokov odo dňa nadobudnutia účinnosti tohto nariadenia].

2.Komisia predloží Európskemu parlamentu a Rade správu o hlavných zisteniach vyplývajúcich z hodnotenia. Komisia pri vykonávaní hodnotenia zohľadní vývoj trhu a príslušné dôkazy, ktoré má k dispozícii.

3.Ak to Komisia považuje za vhodné, k správe sa pripojí legislatívny návrh na zmenu príslušných ustanovení tohto nariadenia.

Článok 50

Nadobudnutie účinnosti a uplatňovanie

Toto nariadenie nadobúda účinnosť dvadsiatym dňom po jeho uverejnení v Úradnom vestníku Európskej únie.

Uplatňuje sa od [6 mesiacov po nadobudnutí účinnosti tohto nariadenia].

Toto nariadenie je záväzné v celom rozsahu a priamo uplatniteľné vo všetkých členských štátoch.

V Štrasburgu

LEGISLATÍVNY FINANČNÝ VÝKAZ

1.RÁMEC NÁVRHU/INICIATÍVY

1.1.Názov návrhu/iniciatívy

1.2.Príslušné oblasti politiky

1.3.Návrh/iniciatíva sa týka:

1.4.Ciele

1.4.1.Všeobecné ciele

1.4.2.Špecifické ciele

1.4.3.Očakávané výsledky a vplyv

1.4.4.Ukazovatele výkonnosti

1.5.Dôvody návrhu/iniciatívy

1.5.1.Požiadavky, ktoré sa majú splniť v krátkodobom alebo dlhodobom horizonte, vrátane podrobného harmonogramu prvotnej fázy vykonávania iniciatívy

1.5.2.Prínos zapojenia Únie (môže byť výsledkom rôznych faktorov, napr. lepšej koordinácie, právnej istoty, väčšej účinnosti alebo komplementárnosti). Na účely tohto bodu je „prínos zapojenia Únie“ hodnota vyplývajúca zo zásahu Únie, ktorá dopĺňa hodnotu, ktorú by inak vytvorili len samotné členské štáty.

1.5.3.Poznatky získané z podobných skúseností v minulosti

1.5.4.Zlučiteľnosť s viacročným finančným rámcom a možná synergia s inými vhodnými nástrojmi

1.5.5.Posúdenie rôznych disponibilných možností financovania vrátane možnosti prerozdelenia

1.6.Trvanie a finančný vplyv návrhu/iniciatívy

1.7.Plánované metódy plnenia rozpočtu

2.OPATRENIA V OBLASTI RIADENIA

2.1.Zásady monitorovania a predkladania správ

2.2.Systémy riadenia a kontroly

2.2.1.Opodstatnenie navrhovaných spôsobov riadenia, mechanizmov vykonávania financovania, spôsobov platby a stratégie kontroly

2.2.2.Informácie o zistených rizikách a systémoch vnútornej kontroly zavedených na ich zmierňovanie

2.2.3.Odhad a opodstatnenie nákladovej účinnosti kontrol (pomer medzi nákladmi na kontroly a hodnotou súvisiacich riadených finančných prostriedkov) a posúdenie očakávaných úrovní rizika chyby (pri platbe a uzavretí)

2.3.Opatrenia na predchádzanie podvodom a nezrovnalostiam

3.ODHADOVANÝ FINANČNÝ VPLYV NÁVRHU/INICIATÍVY

3.1.Príslušné okruhy viacročného finančného rámca a rozpočtové riadky výdavkov

3.2.Odhadovaný finančný vplyv návrhu na rozpočtové prostriedky

3.2.1.Zhrnutie odhadovaného vplyvu na operačné rozpočtové prostriedky

3.2.2.Odhadované výstupy financované z operačných rozpočtových prostriedkov

3.2.3.Zhrnutie odhadovaného vplyvu na administratívne rozpočtové prostriedky

3.2.3.1.Odhadované potreby ľudských zdrojov

3.2.4.Súlad s platným viacročným finančným rámcom

3.2.5.Príspevky od tretích strán

3.3.Odhadovaný vplyv na príjmy

1.RÁMEC NÁVRHU/INICIATÍVY

1.1.Názov návrhu/iniciatívy

1.2.Príslušné oblasti politiky

1.3.Návrh sa týka

☑ novej akcie

◻ novej akcie, ktorá nadväzuje na pilotný projekt/prípravnú akciu 57

◻ predĺženia trvania existujúcej akcie

◻ zlúčenia jednej alebo viacerých akcií do ďalšej/novej akcie

1.4.Ciele

1.4.1.Všeobecné ciele

1.4.2.Špecifické ciele

1.4.3.Očakávané výsledky a vplyv

Uveďte, aký vplyv by mal mať návrh/iniciatíva na prijímateľov/cieľové skupiny.

1.4.4.Ukazovatele výkonnosti

Uveďte ukazovatele na monitorovanie pokroku a dosiahnutých výsledkov.

1.5.Dôvody návrhu/iniciatívy

1.5.1.Požiadavky, ktoré sa majú splniť v krátkodobom alebo dlhodobom horizonte, vrátane podrobného harmonogramu prvotnej fázy vykonávania iniciatívy

1.5.2.Prínos zapojenia Únie (môže byť výsledkom rôznych faktorov, napr. lepšej koordinácie, právnej istoty, väčšej účinnosti alebo komplementárnosti). Na účely tohto bodu je „prínos zapojenia Únie“ hodnota vyplývajúca zo zásahu Únie, ktorá dopĺňa hodnotu, ktorú by inak vytvorili len samotné členské štáty.

1.5.3.Poznatky získané z podobných skúseností v minulosti

1.5.4.Zlučiteľnosť s viacročným finančným rámcom a možná synergia s inými vhodnými nástrojmi

1.5.5.Posúdenie rôznych disponibilných možností financovania vrátane možnosti prerozdelenia

1.6.Trvanie a finančný vplyv návrhu/iniciatívy

◻ obmedzené trvanie

–◻    Návrh/iniciatíva je v platnosti od [DD/MM]RRRR do [DD/MM]RRRR.

–◻    Finančný vplyv trvá od RRRR do RRRR.

☑ neobmedzené trvanie

–Počiatočná fáza vykonávania bude trvať od roku 2022 do roku 2024

–a potom bude vykonávanie pokračovať v plnom rozsahu.

1.7.Plánovaný spôsob riadenia 59

◻ Priame riadenie na úrovni Komisie prostredníctvom

–◻    výkonných agentúr

◻ Zdieľané riadenie s členskými štátmi

☑ Nepriame riadenie, pri ktorom sa plnením rozpočtu poveria:

◻ medzinárodné organizácie a ich agentúry (uveďte),

◻ Európska investičná banka (EIB) a Európsky investičný fond,

☑ subjekty uvedené v článkoch 70 a 71,

◻ verejnoprávne subjekty,

◻ súkromnoprávne subjekty poverené vykonávaním verejnej služby, pokiaľ tieto subjekty poskytujú dostatočné finančné záruky,

◻ súkromnoprávne subjekty spravované právom členského štátu, ktoré sú poverené vykonávaním verejno-súkromného partnerstva a ktoré poskytujú primerané finančné záruky,

◻ osoby poverené vykonávaním osobitných akcií v oblasti SZBP podľa hlavy V Zmluvy o Európskej únii a určené v príslušnom základnom akte.

Poznámky

2.OPATRENIA V OBLASTI RIADENIA

2.1.Zásady monitorovania a predkladania správ

Uveďte frekvenciu a podmienky, ktoré sa vzťahujú na tieto opatrenia.

2.2.Systémy riadenia a kontroly

2.2.1.Opodstatnenie navrhovaných spôsobov riadenia, mechanizmov vykonávania financovania, spôsobov platby a stratégie kontroly

2.2.2.Informácie o zistených rizikách a systémoch vnútornej kontroly zavedených na ich zmierňovanie

2.2.3.Odhad a opodstatnenie nákladovej účinnosti kontrol (pomer medzi nákladmi na kontroly a hodnotou súvisiacich riadených finančných prostriedkov) a posúdenie očakávaných úrovní rizika chyby (pri platbe a uzavretí)

2.3.Opatrenia na predchádzanie podvodom a nezrovnalostiam

Uveďte existujúce alebo plánované preventívne a ochranné opatrenia, napr. zo stratégie na boj proti podvodom.

3.ODHADOVANÝ FINANČNÝ VPLYV NÁVRHU/INICIATÍVY

3.1.Príslušné okruhy viacročného finančného rámca a rozpočtové riadky výdavkov

·Existujúce rozpočtové riadky

V poradí, v akom za sebou nasledujú okruhy viacročného finančného rámca a rozpočtové riadky.

·Požadované nové rozpočtové riadky

V poradí, v akom za sebou nasledujú okruhy viacročného finančného rámca a rozpočtové riadky.

3.2.Odhadovaný vplyv na výdavky

3.2.1.Zhrnutie odhadovaného vplyvu na výdavky

v mil. EUR (zaokrúhlené na 3 desatinné miesta)

v mil. EUR (zaokrúhlené na 3 desatinné miesta)

v mil. EUR (zaokrúhlené na 3 desatinné miesta)

3.2.2.Odhadovaný vplyv na rozpočtové prostriedky orgánu ESMA

–◻    Návrh/iniciatíva si nevyžaduje použitie operačných rozpočtových prostriedkov.

–☑    Návrh/iniciatíva si vyžaduje použitie týchto operačných rozpočtových prostriedkov:

viazané rozpočtové prostriedky v mil. EUR (zaokrúhlené na 3 desatinné miesta)

3.2.3.Odhadovaný vplyv na ľudské zdroje orgánu ESMA

3.2.3.1.Zhrnutie

–◻    Návrh/iniciatíva si nevyžaduje použitie administratívnych rozpočtových prostriedkov

–☑    Návrh/iniciatíva si vyžaduje použitie týchto administratívnych rozpočtových prostriedkov:

v mil. EUR (zaokrúhlené na 3 desatinné miesta)

Požiadavky na zamestnancov (ekvivalent plného pracovného času):

3.2.3.2.Odhadované potreby ľudských zdrojov pre príslušné GR

–☑    Návrh/iniciatíva si nevyžaduje použitie ľudských zdrojov.