This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32015R0923
Commission Delegated Regulation (EU) 2015/923 of 11 March 2015 amending Delegated Regulation (EU) No 241/2014 supplementing Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards for own funds requirements for institutions (Text with EEA relevance)
Regulamentul delegat (UE) 2015/923 al Comisiei din 11 martie 2015 de modificare a Regulamentului delegat (UE) nr. 241/2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor (Text cu relevanță pentru SEE)
Regulamentul delegat (UE) 2015/923 al Comisiei din 11 martie 2015 de modificare a Regulamentului delegat (UE) nr. 241/2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor (Text cu relevanță pentru SEE)
C/2015/1530
JO L 150, 17.6.2015, p. 1–9
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force
17.6.2015 |
RO |
Jurnalul Oficial al Uniunii Europene |
L 150/1 |
REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2015/923 AL COMISIEI
din 11 martie 2015
de modificare a Regulamentului delegat (UE) nr. 241/2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor
(Text cu relevanță pentru SEE)
COMISIA EUROPEANĂ,
având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
având în vedere Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (1), în special articolul 36 alineatul (2) al treilea paragraf, articolul 73 alineatul (7) al treilea paragraf și articolul 84 alineatul (4) al treilea paragraf,
întrucât:
(1) |
Pentru a evita arbitrajul de reglementare și a asigura aplicarea armonizată a cerințelor de fonduri proprii în Uniune, este important să se asigure o abordare uniformă în ceea ce privește deducerea din elementele de fonduri proprii a deținerilor indirecte și sintetice de instrumente proprii de fonduri proprii ale instituțiilor și a deținerilor indirecte și sintetice în entități din sectorul financiar. |
(2) |
Având în vedere faptul că Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prevede deja norme privind deținerile directe de instrumente de fonduri proprii ale instituției de către instituție și privind deținerile directe de instrumente de fonduri proprii ale altor entități din sectorul financiar, ar trebui prevăzute norme suplimentare privind deducerea din fondurile proprii a deținerilor instituției care au legătură cu deținerile indirecte și sintetice de astfel de instrumente ale instituției sau de astfel de instrumente ale altor entități din sectorul financiar. |
(3) |
Deținerile indirecte care decurg din dețineri bazate pe indici fac obiectul articolului 76 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și al articolelor 25 și 26 din Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 al Comisiei (2). Cu toate acestea, Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 nu are drept obiect deținerile indirecte și sintetice survenite în contextul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i), al articolului 56 literele (a), (c), (d) și (f) și al articolului 66 literele (a), (c) și (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Este necesar să se prevadă noi norme referitoare la tratamentul deținerilor indirecte și sintetice menționate la dispozițiile respective. |
(4) |
În cazul în care calitatea creditului unei instituții determină ratele stabilite prin indici de piață care sunt utilizați și ca referință pentru remunerația aferentă instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar și de nivel 2 ale instituției respective, acest fapt dă naștere la îngrijorări din punct de vedere prudențial, care au drept obiect corelația dintre distribuirile aferente instrumentului și calitatea creditului instituției. Numărul și diversitatea instituțiilor din panel ar trebui să fie suficient de ridicate, încât să reflecte în mod adecvat activitățile desfășurate pe piața conexă. Prin urmare, dacă o instituție emite un instrument de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2 cu rată variabilă sau cu rată fixă care urmează să se transforme în rată variabilă, ar trebui ca rata plătită de instituție pentru respectivul instrument să nu crească atunci când calitatea creditului instituției scade. Prin urmare, dacă rata este corelată cu un indice, acesta ar trebui să fie suficient de „general”, încât să se garanteze că unul dintre factorii principali care influențează ratele stabilite prin indicele respectiv nu este reprezentat de calitatea creditului instituției. Ar trebui făcută o distincție între corelațiile provocate de o criză care afectează întregul sector și, implicit, rata de referință, pe de o parte, și corelațiile provocate de faptul că rata de referință este afectată de calitatea creditului unei instituții, pe de altă parte. |
(5) |
Calculul intereselor minoritare la nivel consolidat și subconsolidat ar trebui să fie consecvent. Prin urmare, interesele minoritare eligibile ale unei filiale care este, la rândul său, întreprinderea-mamă a unei entități din sectorul financiar ar trebui să fie reprezentate de cuantumul care rezultă, în cazul instituției-mamă a filialei respective, prin aplicarea de către instituția-mamă a consolidării prudențiale prevăzute în partea întâi titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. |
(6) |
Având în vedere natura similară a deducerilor care fac obiectul articolelor 84, 85 și 87 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, aceleași dispoziții privind calculul intereselor minoritare eligibile ar trebui să se aplice tuturor cazurilor respective. |
(7) |
Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană. |
(8) |
Autoritatea Bancară Europeană a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3). |
(9) |
Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 ar trebui, prin urmare, modificat în consecință, |
ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:
Articolul 1
Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 se modifică după cum urmează:
1. |
La articolul 1, se adaugă următoarele litere (o) și (p):
|
2. |
Se inserează articolele 15a-15j, după cum urmează: „Articolul 15a Dețineri indirecte în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) În sensul articolelor 15c, 15d, 15e și 15i din prezentul regulament, termenul de «entitate intermediară», astfel cum este utilizat la articolul 4 alineatul (1) punctul 114 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se referă la oricare dintre entitățile de mai jos care dețin instrumente de capital ale unor entități din sectorul financiar:
(2) Fără a aduce atingere dispozițiilor de la alineatul (1) litera (h), termenul de «entitate intermediară», astfel cum este utilizat la articolul 4 alineatul (1) punctul 114 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, nu include:
(3) În sensul alineatului (1) litera (c), un fond de pensii cu beneficii determinate este considerat independent de instituția sa sponsor dacă sunt îndeplinite toate condițiile următoare:
(4) În cazul în care un fond de pensii cu beneficii determinate menționat la alineatul (1) litera (c) deține instrumente de fonduri proprii ale instituției sponsor, aceasta din urmă tratează respectiva deținere drept deținere indirectă de instrumente proprii de fonduri proprii de nivel 1 de bază, de instrumente proprii de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau de instrumente proprii de fonduri proprii de nivel 2, după caz. Cuantumul care trebuie dedus din instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază, din instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau din instrumentele de fonduri proprii de nivel 2 ale instituției sponsor, după caz, se calculează în conformitate cu articolul 15c. Articolul 15b Dețineri sintetice în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) Următoarele produse financiare sunt considerate dețineri sintetice de instrumente de capital în temeiul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013:
(2) Produsele financiare prevăzute la alineatul (1) includ următoarele:
Articolul 15c Calculul deținerilor indirecte în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 Cuantumul deținerilor indirecte care trebuie deduse din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază, conform cerințelor de la articolul 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se calculează cu ajutorul uneia dintre metodele următoare:
Articolul 15d Abordarea standard pentru calculul deținerilor indirecte în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) Cuantumul deținerilor indirecte de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază care trebuie deduse, conform cerințelor de la articolul 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se calculează după cum urmează:
(2) Metoda de calcul prevăzută la alineatul (1) litera (b) se aplică pentru fiecare tranșă de finanțare care are rang egal cu finanțarea furnizată de instituție. (3) Procentajul finanțării, în sensul alineatului (1), este egal cu expunerea instituției față de entitatea intermediară împărțită la suma dintre expunerea instituției față de entitatea intermediară și toate celelalte expuneri față de această entitate intermediară care au rang egal cu expunerea instituției. (4) Calculul prevăzut la alineatul (1) se efectuează separat pentru fiecare deținere într-o entitate din sectorul financiar deținută de fiecare entitate intermediară. (5) În cazul în care investițiile în instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale unei entități din sectorul financiar sunt deținute indirect prin intermediul unor entități intermediare ulterioare sau al mai multor entități intermediare, procentajul finanțării prevăzut la alineatul (1) se stabilește prin împărțirea cuantumului menționat la prezentul alineat litera (a) la cuantumul menționat la prezentul alineat litera (b):
(6) Procentajul finanțării menționat la alineatul (5) se calculează separat pentru fiecare deținere a entităților intermediare într-o entitate din sectorul financiar și pentru fiecare tranșă de finanțare care are rang egal cu finanțarea furnizată de instituție și de entitățile intermediare ulterioare. Articolul 15e Abordarea bazată pe structură pentru calculul deținerilor indirecte în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) Cuantumul care trebuie dedus din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolul 36 alineatul (1) litera (f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 este egal cu procentajul finanțării, astfel cum este definit la articolul 15d alineatul (3) din prezentul regulament, înmulțit cu cuantumul instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituției care sunt deținute de entitatea intermediară. (2) Cuantumul care trebuie dedus din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolul 36 alineatul (1) literele (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 este egal cu procentajul finanțării, astfel cum este definit la articolul 15d alineatul (3) din prezentul regulament, înmulțit cu cuantumul agregat al instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale unor entități din sectorul financiar care sunt deținute de entitatea intermediară. (3) În sensul alineatelor (1) și (2), o instituție calculează separat pentru fiecare entitate intermediară cuantumul agregat al instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituției care sunt deținute de entitatea intermediară și cuantumul agregat al instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale altor entități din sectorul financiar care sunt deținute de entitatea intermediară. (4) Instituția consideră cuantumul deținerilor de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale unor entități din sectorul financiar, calculat în conformitate cu alineatul (2) din prezentul articol, drept o investiție semnificativă în sensul articolului 43 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și deduce cuantumul în conformitate cu articolul 36 alineatul (1) litera (i) din respectivul regulament. (5) În cazul în care investițiile în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază sunt deținute indirect, prin intermediul unor entități intermediare ulterioare sau al mai multor entități intermediare, se aplică articolul 15d alineatele (5) și (6). (6) În cazul în care o instituție nu poate să identifice cuantumurile agregate deținute de entitatea intermediară în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituției sau în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale unor entități din sectorul financiar, instituția estimează cuantumurile pe care nu le poate identifica prin utilizarea cuantumurilor maxime pe care le poate deține entitatea intermediară pe baza mandatelor sale de investiții. (7) Dacă instituția nu poate stabili, pe baza mandatului de investiții, cuantumul maxim deținut de entitatea intermediară în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituției sau în instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale unor entități din sectorul financiar, atunci instituția tratează cuantumul finanțării pe care o deține în entitatea intermediară drept investiție în instrumentele proprii de fonduri proprii de nivel 1 de bază și îl deduce în conformitate cu articolul 36 alineatul (1) litera (f) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. (8) Prin derogare de la alineatul (7) al prezentului articol, instituția tratează cuantumul finanțării pe care o deține în entitatea intermediară drept investiție nesemnificativă și îl deduce în conformitate cu articolul 36 alineatul (1) litera (h) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, dacă sunt îndeplinite toate condițiile următoare:
(9) În cazul în care finanțarea furnizată entității intermediare ia forma unor unități sau acțiuni ale unui OPC, instituția se poate baza pe părțile terțe menționate la articolul 132 alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și, în condițiile prevăzute la articolul respectiv, poate să calculeze și să raporteze cuantumurile agregate menționate la alineatul (6) al prezentului articol. Articolul 15f Calculul deținerilor sintetice în sensul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) Cuantumul deținerilor sintetice care trebuie deduse din elementele de fonduri proprii de nivel 1 de bază, conform cerințelor de la articolul 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, este următorul:
(2) O instituție deduce deținerile sintetice menționate la alineatul (1) de la data semnării contractului dintre instituție și contraparte. Articolul 15g Calculul investițiilor semnificative în sensul articolului 36 alineatul (1) litera (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (1) În sensul articolului 36 alineatul (1) litera (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, pentru a evalua dacă o instituție deține peste 10 % din instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază emise de o entitate din sectorul financiar, în conformitate cu articolul 43 litera (a) din regulamentul menționat, instituțiile însumează cuantumurile pozițiilor brute lungi în dețineri directe, precum și în dețineri indirecte de instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale respectivei entități din sectorul financiar menționate la articolul 15a alineatul (1) literele (d)-(h) din prezentul regulament. (2) Deținerile indirecte și sintetice sunt luate în calcul de autoritatea competentă pentru evaluarea îndeplinirii condițiilor prevăzute la articolul 43 literele (b) și (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Articolul 15h Dețineri de elemente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar și de nivel 2 Metodologia menționată la articolele 15a-15f din prezentul regulament se aplică, mutatis mutandis, la deținerile de elemente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar în sensul articolului 56 literele (a), (c) și (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și la deținerile de elemente de fonduri proprii de nivel 2 în sensul articolului 66 literele (a), (c) și (d) din regulamentul menționat, referințele la fonduri proprii de nivel 1 de bază fiind interpretate ca referințe la fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2, după caz. Articolul 15i Ordinea și cuantumul maxim al deducerilor deținerilor indirecte de instrumente de fonduri proprii ale unor entități din sectorul financiar (1) Sub rezerva limitărilor prevăzute la alineatul (2) sau (3), după caz, în cazul în care entitatea intermediară deține instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază, instrumente de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar și instrumente de nivel 2 ale unor entități financiare, instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază sunt deduse primele, urmate de instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar și de instrumentele de nivel 2. (2) Dacă entitatea intermediară deține instrumente de fonduri proprii ale unor instituții, atunci la aplicarea articolului (1) fiecărui tip de deținere, instituțiile deduc mai întâi deținerile de instrumente proprii de fonduri proprii. (3) În cazul în care o instituție deține indirect instrumente de capital ale unor entități din sectorul financiar, cuantumul care trebuie dedus din fondurile proprii ale instituției nu este mai ridicat decât cel mai mic dintre următoarele cuantumuri:
Articolul 15j Fond comercial Pentru aplicarea deducerilor menționate la articolul 36 alineatul (1) litera (h) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile pot opta să nu identifice fondul comercial separat atunci când stabilesc cuantumul aplicabil care trebuie dedus în conformitate cu articolul 46 din regulamentul menționat.” |
3. |
Se inserează următorul articol 24a: „Articolul 24a Distribuiri aferente instrumentelor de fonduri proprii – indici generali ai pieței (1) Un indice al ratei dobânzii este considerat indice general al pieței dacă îndeplinește toate condițiile următoare:
(2) În sensul alineatului (1) litera (e), se consideră că a fost atins un nivel de reprezentativitate suficient în oricare dintre cazurile următoare:
(3) Piața conexă menționată la alineatul (2) litera (b) punctul (ii) este reprezentată de suma activelor și pasivelor participanților efectivi la panel, în moneda națională, împărțită la suma activelor și pasivelor, în moneda națională, ale instituțiilor de credit din statul membru relevant, inclusiv ale sucursalelor stabilite în statul membru respectiv, și a fondurilor de piață monetară din statul membru relevant. (4) Se consideră că un indice bursier este un indice general al pieței dacă acesta este diversificat în mod corespunzător în conformitate cu articolul 344 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.” |
4. |
Se inserează următorul articol 34a: „Articolul 34a Interese minoritare incluse în fondurile proprii de nivel 1 de bază consolidate (1) În scopul detalierii calculelor pe bază subconsolidată necesare în conformitate cu articolul 84 alineatul (2), articolul 85 alineatul (2) și articolul 87 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, interesele minoritare eligibile ale unei filiale prevăzute la articolul 81 din regulamentul citat care este, la rândul său, o întreprindere-mamă a unei entități menționate la articolul 81 alineatul (1) din regulamentul citat se calculează conform descrierii de la alineatele (2)-(4) ale prezentului articol. (2) În cazul în care o autoritate competentă și-a exercitat posibilitatea prevăzută la articolul 9 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, calculul care trebuie realizat în conformitate cu alineatele (3) și (4) ale prezentului articol se efectuează pe baza situației în care s-ar fi găsit instituția dacă posibilitatea respectivă nu ar fi fost exercitată. (3) În cazul în care filiala se conformează dispozițiilor din partea a treia din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pe baza situației sale consolidate, se aplică următorul tratament:
(4) Atunci când efectuează consolidarea menționată la alineatul (3) litera (c), filiala nu include cerințele de capital aferente filialelor sale care nu sunt incluse în domeniul de aplicare al consolidării prudențiale a instituției pentru care sunt calculate interesele minoritare eligibile. (5) În cazul în care derogarea prevăzută la articolul 84 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 se aplică unei filiale, orice întreprindere-mamă a filialei care beneficiază de derogare poate include în fondurile sale proprii de nivel 1 de bază interesele minoritare aferente filialelor filialei care beneficiază de derogare, cu condiția să se fi efectuat, pentru fiecare dintre aceste filiale, calculele prevăzute la articolul 84 alineatul (1) din regulamentul menționat și în prezentul regulament. Cuantumul fondurilor proprii de nivel 1 de bază incluse în fondurile proprii la nivelul întreprinderii-mamă nu poate depăși cuantumul care ar fi fost inclus dacă filiala nu ar fi beneficiat de nicio derogare. (6) Dacă o instituție-mamă are o filială intermediară care nu este menționată la articolul 81 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și dacă această filială intermediară are la rândul său filiale care sunt menționate la articolul 81 alineatul (1) din regulamentul citat, atunci instituția-mamă poate include în fondurile sale proprii de nivel 1 de bază cuantumul intereselor minoritare aferente respectivelor filiale, calculat în conformitate cu articolul 84 alineatul (1) din regulamentul menționat. Cu toate acestea, instituția-mamă nu poate include în fondurile sale proprii de nivel 1 de bază niciun interes minoritar aferent unei filiale intermediare care nu este menționată la articolul 81 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. (7) Metodologia prevăzută la alineatele (2), (3) și (4) se aplică, mutatis mutandis, și pentru calculul cuantumului instrumentelor de nivel 1 eligibile în conformitate cu articolul 85 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și al cuantumului fondurilor proprii eligibile în conformitate cu articolul 87 din regulamentul menționat, referințele la fonduri proprii de nivel 1 de bază fiind interpretate ca referințe la fonduri proprii de nivel 1 sau la fonduri proprii.” |
Articolul 2
Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
Adoptat la Bruxelles, 11 martie 2015.
Pentru Comisie
Președintele
Jean-Claude JUNCKER
(1) JO L 176, 27.6.2013, p. 1.
(2) Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 al Comisiei din 7 ianuarie 2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor (JO L 74, 14.3.2014, p. 8).
(3) Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 12).