32022R2059

Language
- My EUR-Lex
- Sign in
- Register
- My recent searches (0)

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

Search tips

Need more search options? Use the Advanced search

EUROPA
EUR-Lex home
Regolament delegat - 2022/2059 - EN - EUR-Lex

Document 32022R2059

Help

Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2022/2059 tal-14 ta’ Ġunju 2022 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 575/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji li jispeċifikaw id-dettalji tekniċi tal-ittestjar retrospettiv u r-rekwiżiti tal-attribuzzjoni u tal-profitt u t-telf skont l-Artikoli 325bf u 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 (Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

C/2022/3800

ĠU L 276, 26.10.2022, p. 47–59 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

Legal status of the document In force: This act has been changed. Current consolidated version: 26/10/2022

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/2059/oj

Date of document:: 14/06/2022; Data ta' adozzjoni
Date of effect:: 15/11/2022; Dħul fis-seħħ Data tal-pubblikazzjoni +20 Ara Art. 17
Date of end of validity:: No end date

Author:: Il-Kummissjoni Ewropea, Direttorat Ġenerali għall-Istabilità Finanzjarja, is-Servizzi Finanzjarji u l-Unjoni tas-Swieq Kapitali
Responsible body:: FISMA
Form:: Regolament delegat
Additional information:: Rilevanza għaż-ŻEE

Treaty:

Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea

Legal basis:

32013R0575 - A325bfP9L3 32013R0575 - A325bgP4L3

Link

Select all documents mentioning this document

Modifies:

Relation	Act	Comment	Subdivision concerned	From	To
Completion	32013R0575			15/11/2022

Modified by:

Relation	Act	Comment	Subdivision concerned	From	To
Corrected by	32022R2059R(01)	(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, FR, GA, HR, IT, LT, LV, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, FI, SL, SV)

Instruments cited:

32010R1093

Link

EUROVOC descriptor:

Subject matter:

Libertà ta’ stabbiliment

Directory code:

06.20.20.20 Dritt tal-istabbiliment u l-libertà tal-provvista tas-servizzi / Applikazzjoni settorjali / Attivitajiet ta' servizz / Banek

HTML

PDF

Official Journal

26.10.2022

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 276/47

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2022/2059

tal-14 ta’ Ġunju 2022

li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 575/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji li jispeċifikaw id-dettalji tekniċi tal-ittestjar retrospettiv u r-rekwiżiti tal-attribuzzjoni u tal-profitt u t-telf skont l-Artikoli 325bf u 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) Nru 575/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Ġunju 2013 dwar ir-rekwiżiti prudenzjali għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu u li jemenda r-Regolament (UE) Nru 648/2012 (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 325bf(9), it-tielet subparagrafu, u l-Artikolu 325bg(4), it-tielet subparagrafu, tiegħu,

Billi:

(1)

L-Artikolu 325bf(2) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 jirrikjedi li l-istituzzjonijiet jgħoddu l-qbiż fil-valur ta’ kuljum fuq il-bażi ta’ ttestjar retrospettiv tal-bidliet ipotetiċi u reali fil-valur tal-portafoll tagħhom magħmul mill-pożizzjonijiet kollha assenjati lill-postijiet tan-negozjar tagħhom. Tali ttestjar retrospettiv huwa maħsub biex jivvaluta, skont il-livell li fih jitwettaq, jekk ikunx xieraq li jiġu kkalkolati r-rekwiżiti ta’ fondi proprji għal pożizzjonijiet f’post tan-negozjar bl-użu tal-approċċ ta’ mudell intern alternattiv, u jekk ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji assoċjati ma’ fatturi ta’ riskju li jistgħu jiġu mmudellati jkunux adegwati. L-Artikolu 325bf(4) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 jirrikjedi li l-istituzzjonijiet jużaw il-valur ta’ tmiem il-jum tal-portafoll bħala punt tat-tluq għal tali ttestjar retrospettiv, inklużi l-aġġustamenti kollha, bħal riżervi jew kwalunkwe aġġustament tal-valutazzjoni.

(2)

Fl-ittestjar retrospettiv tan-numru tal-valur fir-riskju, xi effetti tar-riskju tas-suq li ma jinqabdux mill-mudell intern tal-kejl tar-riskji xorta jenħtieġ li jiġu inklużi fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll. Għaldaqstant, l-aġġustamenti kollha relatati mar-riskju tas-suq, irrispettivament mill-frekwenza li biha jiġu aġġornati mill-istituzzjonijiet, jenħtieġ li jiġu inklużi fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll. Madankollu, l-ittestjar retrospettiv tan-numru tal-valur fir-riskju bil-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll, jenħtieġ li jitwettaq taħt is-suppożizzjoni ta’ portafoll statiku. Għalhekk, fil-komputazzjoni ta’ dawn il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll, l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jinkludu biss dawk l-aġġustamenti li jiġu kkalkolati ta’ kuljum u li huma inklużi fil-mudell intern tal-kejl tar-riskji.

(3)

F’xi każijiet, huwa possibbli li, minħabba n-natura ta’ aġġustament u minħabba l-ġestjoni interna tar-riskju applikabbli għal dak l-aġġustament, dan tal-aħħar jiġi kkalkolat fuq settijiet ta’ pożizzjonijiet li huma assenjati lil aktar minn post wieħed tan-negozjar. Sabiex tiġi żgurata l-armonizzazzjoni madwar l-Unjoni, meta l-istituzzjonijiet jikkalkolaw il-bidliet reali u ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar, jenħtieġ li jintalbu li jew jikkalkolaw mill-ġdid tali aġġustament għal kull post tan-negozjar fuq il-bażi awtonoma tal-pożizzjonijiet assenjati lill-post tan-negozjar biss, jew, fejn jiġu ssodisfati kundizzjonijiet speċifiċi, li jirriflettu l-bidliet li jirriżultaw minn tali aġġustament biss fil-kuntest tal-ittestjar retrospettiv imsemmi fl-Artikolu 325bf(6) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013. Għaldaqstant, meta l-istituzzjonijiet iwettqu l-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum biex jiksbu l-valuri tal-portafoll ta’ tmiem il-jum tal-postijiet tan-negozjar, dawn jenħtieġ li ma jkunux permessi, meta jikkalkolaw bidliet ipotetiċi u reali fil-livell tal-post tan-negozjar, li jallokaw l-aġġustament lill-postijiet tan-negozjar b’mod li jkun proporzjonat għall-kontribuzzjoni ta’ kull wieħed mill-postijiet tan-negozjar għall-valur tal-aġġustament.

(4)

Ir-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf stabbilit fl-Artikolu 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għandu rwol prominenti fl-iżgurar li l-bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar ikunu qrib biżżejjed. It-testijiet statistiċi inklużi fl-istandards internazzjonali żviluppati mill-Kumitat ta’ Basel dwar is-Superviżjoni Bankarja, il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman u l-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov, biex ir-rekwiżit ta’ attribuzzjoni tal-profitt u t-telf jiġi operazzjonalizzat huma xierqa għal dak il-għan u għalhekk jenħtieġ li jintużaw mill-istituzzjonijiet.

(5)

Fl-istandards internazzjonali, huwa stabbilit li l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jissodisfaw rekwiżit kapitali addizzjonali fejn il-bidliet teoretiċi u ipotetiċi fil-valur tal-portafolli tal-postijiet tan-negozjar ma jkunux qrib biżżejjed. F’dik is-sitwazzjoni, l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jkunu meħtieġa jikkalkolaw u jirrapportaw lill-awtoritajiet kompetenti dak ir-rekwiżit kapitali addizzjonali għal dawk il-postijiet tan-negozjar.

(6)

Meta jirrapportaw ir-riżultati tal-attribuzzjoni ta’ profitti u telf f’konformità mal-Artikolu 325az(2)(d), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jenfasizzaw ukoll fejn il-bidliet ipotetiċi u l-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar ikunu materjalment differenti. Dan jenħtieġ li jgħin lill-istituzzjonijiet jidentifikaw nuqqasijiet potenzjali fil-kalkolu tal-bidliet teoretiċi.

(7)

Meta tiġi vvalutata l-konformità mar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf, il-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll jitqabblu ma’ bidliet ipotetiċi li jiġu kkalkolati taħt is-suppożizzjoni ta’ portafoll statiku. Dak it-tqabbil għandu l-għan li jidentifika l-materjalità tad-differenzi fil-proċessi ta’ valutazzjoni tal-mudell tal-kejl tar-riskji tal-istituzzjoni li jipproduċu l-bidliet teoretiċi, u l-proċessi ta’ valutazzjoni tas-sistemi interni tal-istituzzjoni li jipproduċu l-bidliet ipotetiċi. Sabiex jiġi żgurat li t-tqabbil ma jiġix affettwat mill-bidliet fil-kompożizzjoni tal-portafoll, il-bidliet teoretiċi għall-valur tal-portafoll użat fir-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf jenħtieġ li jiġu kkalkolati wkoll taħt is-suppożizzjoni ta’ portafoll statiku.

(8)

Sabiex tiġi żgurata l-konsistenza mal-istandards internazzjonali, il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll li jiġu kkalkolati għall-fini tal-valutazzjoni tal-konformità mar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf jenħtieġ li jiġu allinjati mal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll, li istituzzjoni tikkalkula għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv.

(9)

Id-differenzi bejn il-proċessi ta’ valutazzjoni li jipproduċu bidliet ipotetiċi u teoretiċi fil-valur tal-portafoll jistgħu jirriżultaw minn ommissjonijiet ta’ ċerti fatturi ta’ riskju fil-mudell tal-kejl tar-riskji jew simplifikazzjonijiet tal-mudell tal-kejl tar-riskji. Differenzi oħra jistgħu jirriżultaw minn nuqqas ta’ allinjament fid-data li istituzzjoni tuża bħala inputs għad-determinazzjoni tal-valur tal-portafolli tagħha. Sabiex jiġu evitati sorsi addizzjonali ta’ diskrepanzi li jirriżultaw minn tali differenzi fid-data tal-input, l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jitħallew jallinjaw id-data tal-input diment li jiġu ssodisfati xi kundizzjonijiet speċifiċi.

(10)

Il-frekwenza li biha għandhom jiġu rrapportati r-riżultati tar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf jenħtieġ li tiġi allinjata mal-frekwenza li biha jiġi vvalutat kemm il-fatturi tar-riskju jistgħu jiġu mmudellati, u l-frekwenza li niha jiġu rrapportati r-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq. B’dak il-mod, l-istituzzjonijiet se jkunu jistgħu jiddeterminaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq abbażi ta’ riżultati konsistenti għar-rekwiżiti tal-ittestjar retrospettiv, ir-rekwiżiti tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf u l-valutazzjoni tal-mudellabbiltà.

(11)

Il-mod li bih l-istituzzjonijiet jenħtieġ li jiġbru flimkien ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji totali tagħhom għar-riskju tas-suq jenħtieġ li jiġi allinjat mal-istandards internazzjonali. Għalhekk, il-formula ta’ aggregazzjoni jenħtieġ li tirrifletti r-riżultati tar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf, inkluż ir-rekwiżit kapitali addizzjonali fejn il-bidliet teoretiċi u ipotetiċi ma jkunux qrib biżżejjed. Barra minn hekk, il-formula ta’ aggregazzjoni jenħtieġ li tirrifletti tnaqqis fil-benefiċċji tad-diversifikazzjoni fejn ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għal post tan-negozjar jiġu kkalkolati bl-approċċ standardizzat alternattiv u mhux bl-approċċ alternattiv ta’ mudell intern.

(12)	Sabiex l-awtoritajiet kompetenti jiġu megħjuna jivverifikaw il-konformità tal-istituzzjonijiet ma’ dan ir-Regolament, jenħtieġ li l-istituzzjonijiet ikunu meħtieġa jiddokumentaw l-implimentazzjoni tagħhom ta’ dan ir-Regolament.

(13)

Id-dispożizzjonijiet ta’ dan ir-Regolament huma marbuta mill-qrib ma’ xulxin, peress li kollha jittrattaw elementi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet ta’ valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar għall-finijiet tal-kalkolu tar-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq bl-użu tal-approċċ alternattiv tal-mudell intern. Biex tiġi żgurata l-koerenza bejn dawk id-dispożizzjonijiet, li jenħtieġ li jidħlu fis-seħħ fl-istess ħin, biex jiġi ffaċilitat fehim komprensiv ta’ dawk id-dispożizzjonijiet u biex jiġi żgurat aċċess faċli għalihom minn persuni soġġetti għall-obbligi stabbiliti fihom, ikun tajjeb li jiġu inklużi l-istandards tekniċi regolatorji kollha meħtieġa mill-Artikolu 325bf(9), it-tielet subparagrafu, u mill-Artikolu 325bg(4), it-tielet subparagrafu, tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 f’Regolament wieħed.

(14)	Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji sottomess lill-Kummissjoni mill-EBA.

(15)

L-ABE wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqhom huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzat il-kostijiet u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Bankarji Interessati stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2),

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

KAPITOLU 1

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet reali u ipotetiċi fil-valur tal-portafoll għall-finijiet tar-rekwiżiti tal-ittestjar retrospettiv

Taqsima 1

elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll

Artikolu 1

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar għar-rekwiżiti ta’ ttestjar retrospettiv imwettqa fil-livell ta’ postijiet tan-negozjar

1. Għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv tal-post tan-negozjar imsemmi fl-Artikolu 325bf(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar billi jużaw l-istess tekniki, inklużi l-istess metodi ta’ pprezzar, il-parametrizzazzjonijiet tal-mudell u d-data tas-suq, bħal dawk użati fil-proċess li jintuża għall-kalkolu tal-valuri ta’ tmiem il-jum (“il-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum”), inklużi r-riżultati tal-verifika indipendenti tal-prezz imsemmija fl-Artikolu 105(8) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

2. Meta jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar, l-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-bidliet fil-valur ta’ dak il-portafoll li huma dovuti għall-mogħdija taż-żmien.

3. Meta jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar, f’dak il-valur l-istituzzjonijiet għandhom jinkludu dawk l-aġġustamenti kollha li jkunu ġew ikkunsidrati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-ġurnata msemmi fil-paragrafu 1 u li huma relatati mar-riskju tas-suq, bl-eċċezzjoni tal-aġġustamenti kollha li ġejjin:

(a)	aġġustamenti fil-valutazzjoni tal-kreditu li jirriflettu l-valur attwali tas-suq tar-riskju ta’ kreditu tal-kontropartijiet għall-istituzzjoni;

(b)	aġġustamenti attribwiti għar-riskju tal-kreditu proprju tal-istituzzjoni li jkunu ġew esklużi mill-fondi proprji f’konformità mal-Artikolu 33(1), il-punt (b) jew (c), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(c)	aġġustamenti tal-valur addizzjonali mnaqqsa mill-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni f’konformità mal-Artikolu 34 tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

4. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-valur ta’ aġġustament kif imsemmi fil-paragrafu 3 abbażi tal-pożizzjonijiet kollha li huma assenjati lill-istess post tan-negozjar. L-istituzzjonijiet għandhom jinkludu bidliet fil-valur tal-aġġustament biss fid-data li fiha jiġi kkalkolat l-aġġustament.

5. Minbarra l-esklużjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 3, il-punti (a), (b), u (c), l-istituzzjonijiet jistgħu jeskludu mill-kalkolu tal-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar, aġġustament li jiġi kkalkolat fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum f’settijiet ta’ pożizzjonijiet assenjati lil aktar minn post tan-negozjar wieħed fuq bażi netta, fejn jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(a)	dak l-aġġustament ikun, minħabba n-natura tiegħu, ikkalkolat fuq bażi netta f’settijiet ta’ pożizzjonijiet li jkunu assenjati lil aktar minn post tan-negozjar wieħed;

(b)	il-ġestjoni interna tar-riskju ta’ dak l-aġġustament tkun konsistenti mal-livell li fih jiġi kkalkolat l-aġġustament;

(c)

l-istituzzjoni kkonċernata tiddokumenta dan kollu li ġej:

(i)	is-settijiet ta’ pożizzjonijiet li fihom jiġi kkalkolat l-aġġustament;

(ii)	ir-raġunament li jsostni l-kalkolu tal-aġġustament fis-settijiet ta’ pożizzjonijiet imsemmija fil-punt (i);

(iii)

il-ġustifikazzjoni għan-nuqqas ta’ kalkolu tal-aġġustament abbażi tal-pożizzjonijiet assenjati lil dak il-post tan-negozjar biss.

Artikolu 2

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll għar-rekwiżiti tal-ittestjar retrospettiv imwettqa fil-livell tal-istituzzjoni

1. Għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv imsemmi fl-Artikolu 325bf(6) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll billi jużaw l-istess tekniki, inklużi l-istess metodi ta’ pprezzar, il-parametrizzazzjonijiet tal-mudell u d-data tas-suq, bħal dawk użati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum, inklużi r-riżultati tal-verifika indipendenti tal-prezz imsemmija fl-Artikolu 105(8) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

2. Meta jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll, l-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-bidla fil-valur ta’ dak il-portafoll, li huma dovuti għall-mogħdija taż-żmien.

3. Meta jikkalkolaw il-bidliet reali fil-valur tal-portafoll, f’dak il-valur l-istituzzjonijiet għandhom jinkludu l-aġġustamenti kollha li jkunu ġew ikkunsidrati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum imsemmi fil-paragrafu 1 u li huma relatati mar-riskju tas-suq, bl-eċċezzjoni tal-aġġustamenti kollha li ġejjin:

(a)	aġġustamenti fil-valutazzjoni tal-kreditu li jirriflettu l-valur attwali tas-suq tar-riskju ta’ kreditu tal-kontropartijiet għall-istituzzjoni;

(b)	aġġustamenti attribwiti għar-riskju tal-kreditu proprju tal-istituzzjoni li jkunu ġew esklużi mill-fondi proprji f’konformità mal-Artikolu 33(1), il-punt (b) jew (c), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(c)	aġġustamenti tal-valur addizzjonali mnaqqsa mill-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni f’konformità mal-Artikolu 34 tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

4. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidla fil-valur tal-aġġustamenti msemmija fil-paragrafu 3 abbażi ta’ waħda minn dawn li ġejjin:

(a)

il-pożizzjonijiet kollha li jkunu assenjati għall-postijiet tan-negozjar li għalihom l-istituzzjonijiet jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(b)	il-pożizzjonijiet kollha soġġetti għar-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq.

5. L-istituzzjonijiet għandhom jinkludu bidliet fil-valur tal-aġġustament biss fid-data li fiha jiġi kkalkolat l-aġġustament.

Taqsima 2

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet ipotetiċi fir-rekwiżiti tal-valur tal-portafoll

Artikolu 3

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar għar-rekwiżiti ta’ ttestjar retrospettiv imwettqa fil-livell ta’ postijiet tan-negozjar

1. Għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv tal-post tan-negozjar imsemmi fl-Artikolu 325bf(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar billi jużaw l-istess tekniki, inklużi l-istess metodi ta’ pprezzar, il-parametrizzazzjonijiet tal-mudell u d-data tas-suq, bħal dawk użati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum, mingħajr ma jitqiesu l-ebda tariffa u kummissjoni.

2. Meta jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar, l-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-bidliet fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar li jkunu dovuti għall-mogħdija taż-żmien bl-istess mod li jirriflettu dawn il-bidliet fil-kalkolu:

(a)	tal-kejl tar-riskju tan-nuqqas mistenni msemmi fl-Artikolu 325ba(1), il-punt (a), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(b)	tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ kriżi msemmi fl-Artikolu 325bk tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

3. Meta jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar, f’dak il-valur l-istituzzjonijiet għandhom jinkludu dawk l-aġġustamenti kollha li jkunu ġew ikkunsidrati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-ġurnata msemmi fil-paragrafu 1 u li huma relatati mar-riskju tas-suq, li jiġu kkalkolati fuq bażi ta’ kuljum, u li huma inklużi fil-mudell tal-kejl tar-riskji tal-istituzzjoni, bl-eċċezzjoni tal-aġġustamenti kollha li ġejjin:

(a)	aġġustamenti fil-valutazzjoni tal-kreditu li jirriflettu l-valur attwali tas-suq tar-riskju ta’ kreditu tal-kontropartijiet għall-istituzzjoni;

(b)	aġġustamenti attribwiti għar-riskju tal-kreditu proprju tal-istituzzjoni li jkunu ġew esklużi mill-fondi proprji f’konformità mal-Artikolu 33(1), il-punt (b) jew (c), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(c)	aġġustamenti tal-valur addizzjonali mnaqqsa mill-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni f’konformità mal-Artikolu 34 tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

4. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-valur ta’ aġġustament kif imsemmi fil-paragrafu 3 abbażi tal-pożizzjonijiet kollha assenjati lil dak il-post tan-negozjar. L-istituzzjonijiet għandhom jinkludu bidliet fil-valur tal-aġġustament abbażi ta’ tqabbil bejn il-valur tal-aġġustament ta’ tmiem il-jum u, jekk wieħed jassumi pożizzjonijiet mhux mibdula fil-portafoll tal-post tan-negozjar, il-valur tal-aġġustament fi tmiem il-jum sussegwenti.

5. Minbarra l-esklużjonijiet stabbiliti fil-paragrafu 3, il-punti (a), (b), u (c), l-istituzzjonijiet jistgħu jeskludu wkoll mill-kalkolu tal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar aġġustament li jiġi kkalkolat fuq bażi netta fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum f’settijiet ta’ pożizzjonijiet assenjati lil aktar minn post tan-negozjar wieħed, fejn jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(a)	dak l-aġġustament ikun, minħabba n-natura tiegħu, ikkalkolat fuq bażi netta f’settijiet ta’ pożizzjonijiet li jkunu assenjati lil aktar minn post tan-negozjar wieħed;

(b)	il-ġestjoni interna tar-riskju ta’ dak l-aġġustament tkun konsistenti mal-livell li fih jiġi kkalkolat l-aġġustament;

(c)

l-istituzzjoni tiddokumenta dan kollu li ġej:

(i)	is-settijiet ta’ pożizzjonijiet li fihom jiġi kkalkolat l-aġġustament;

(ii)	ir-raġunament li jsostni l-kalkolu tal-aġġustament fis-settijiet ta’ pożizzjonijiet imsemmija fil-punt (i);

(iii)

il-ġustifikazzjoni għan-nuqqas ta’ kalkolu tal-aġġustament abbażi tal-pożizzjonijiet assenjati lil dak il-post tan-negozjar biss.

Artikolu 4

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll għar-rekwiżiti tal-ittestjar retrospettiv imwettqa fil-livell tal-istituzzjoni

1. Għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv imsemmi fl-Artikolu 325bf(6) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll billi jużaw l-istess tekniki, inklużi l-istess metodi ta’ pprezzar, il-parametrizzazzjonijiet tal-mudell u d-data tas-suq, bħal dawk użati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum, mingħajr ma titqies l-ebda tariffa u kummissjoni.

2. Meta jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll, l-istituzzjonijiet għandhom jirriflettu l-bidliet fil-valur tal-portafoll li jkunu dovuti għall-mogħdija taż-żmien bl-istess mod li jirriflettu dawn il-bidliet fil-kalkolu:

(a)	tal-kejl tar-riskju tan-nuqqas mistenni msemmi fl-Artikolu 325ba(1), il-punt (a), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(b)	tal-kejl tar-riskju tax-xenarju ta’ kriżi msemmi fl-Artikolu 325bk tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

3. Meta jikkalkolaw bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll, f’dak il-valur l-istituzzjonijiet għandhom jinkludu dawk l-aġġustamenti kollha li jkunu ġew ikkunsidrati fil-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-ġurnata msemmi fil-paragrafu 1 u li huma relatati mar-riskju tas-suq, li jiġu kkalkolati fuq bażi ta’ kuljum, u li huma inklużi fil-mudell tal-kejl tar-riskji tal-istituzzjoni, bl-eċċezzjoni tal-aġġustamenti kollha li ġejjin:

(a)	aġġustamenti fil-valutazzjoni tal-kreditu li jirriflettu l-valur attwali tas-suq tar-riskju ta’ kreditu tal-kontropartijiet għall-istituzzjoni;

(b)	aġġustamenti attribwiti għar-riskju tal-kreditu proprju tal-istituzzjoni li jkunu ġew esklużi mill-fondi proprji f’konformità mal-Artikolu 33(1), il-punt (b) jew (c), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(c)	aġġustamenti tal-valutazzjoni addizzjonali mnaqqsa mill-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni f’konformità mal-Artikolu 34 tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

4. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet fil-valur tal-aġġustamenti msemmija fil-paragrafu 3 abbażi ta’ waħda minn dawn li ġejjin:

(a)

dawk il-pożizzjonijiet kollha li jkunu assenjati għall-postijiet tan-negozjar li għalihom l-istituzzjonijiet jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

(b)	il-pożizzjonijiet kollha soġġetti għal rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq.

Artikolu 5

Rekwiżiti ta’ dokumentazzjoni

L-istituzzjonijiet għandu jkollhom politiki u proċeduri fis-seħħ li jistabbilixxu kif jikkalkolaw il-bidliet reali u ipotetiċi fil-valur ta’ portafoll ta’ post tan-negozjar jew fil-valur ta’ portafoll f’konformità mal-Artikoli 1 sa 4 ta’ dan ir-Regolament. Dawk il-politiki u l-proċeduri għandu jkun fihom l-elementi kollha li ġejjin:

(a)	meta jiġi deskritt kif jiġu kkalkolati l-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ikkonċernat, deskrizzjoni tad-differenzi bejn il-bidliet fil-valuri tal-portafoll ta’ tmiem il-jum prodotti mill-proċess ta’ valutazzjoni ta’ tmiem il-jum u l-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ikkonċernat;

(b)	it-tariffi u l-kummissjonijiet u kif tiġi applikata l-esklużjoni msemmija fl-Artikolu 325bf(4), il-punt (b), tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

(c)

lista tal-aġġustamenti kollha, li tispeċifika għal kull aġġustament dawn kollha li ġejjin:

(i)	deskrizzjoni u fini tal-aġġustament;

(ii)	il-metodoloġija u l-proċess użati għall-kalkolu tal-aġġustament;

(iii)

il-frekwenza tal-kalkolu tal-aġġustament u, meta l-frekwenza tkun inqas minn kuljum, ir-raġuni għal tali frekwenza;

(iv)	jekk l-aġġustament ikunx sensittiv għar-riskju tas-suq;

(v)	is-settijiet ta’ pożizzjonijiet li fihom jiġi kkalkolat l-aġġustament u r-raġunijiet għat-twettiq tal-kalkolu f’dawn is-settijiet;

(vi)	jekk u kif ir-riskju li jirriżulta mill-bidliet fl-aġġustament ikunx iħħeġġjat b’mod attiv u liema post jew postijiet tan-negozjar ikunu responsabbli għal tali ħħeġġjar;

(vii)

jekk u kif l-aġġustament jitqies fil-bidliet reali fil-valur tal-portafoll ikkonċernat għall-finijiet tal-ittestjar retrospettiv imsemmi fl-Artikolu 325bf(3) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 u l-ittestjar retrospettiv imsemmi fl-Artikolu 325bf(6) ta’ dak ir-Regolament;

(viii)

jekk u kif l-aġġustament jitqies fil-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ikkonċernat għall-finijiet tal-Artikoli 325bf u 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, u deskrizzjoni ta’ kif tiġi kkalkolata l-bidla fl-aġġustament jekk jiġu preżunti pożizzjonijiet mhux mibdula fil-portafoll.

KAPITOLU 2

Speċifikazzjoni teknika tar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf

Taqsima 1

Il-kriterji meħtieġa biex jiġi żgurat li l-bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar ikunu qrib biżżejjed u l-konsegwenzi għall-postijiet tan-negozjar li ma jissodisfawx dik il-kundizzjoni

Artikolu 6

Rekwiżiti ġenerali

1. Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg(2) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw, għal portafoll partikolari ta’ post tan-negozjar partikolari, il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman stabbilit fl-Artikolu 7 ta’ dan ir-Regolament, u l-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov stabbilita fl-Artikolu 8 ta’ dan ir-Regolament u, abbażi tar-riżultati ta’ dawk il-kalkoli, japplikaw il-kriterji msemmija fl-Artikolu 9 ta’ dan ir-Regolament. Meta, skont dawk il-kriterji, il-bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ post tan-negozjar ma jkunux qrib biżżejjed, l-istituzzjonijiet għandhom ikunu soġġetti għall-konsegwenza stabbilita fl-Artikolu 10 ta’ dan ir-Regolament.

2. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, l-istituzzjonijiet jistgħu jallinjaw il-punt taż-żmien (ħin tal-istampa) li għalih jikkalkolaw il-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar mal-ħin tal-istampa li għalih jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi f’dak il-valur.

Artikolu 7

Kalkolu tal-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman

1. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman imsemmi fl-Artikolu 6(1) ta’ dan ir-Regolament billi jwettqu l-passi li ġejjin fl-ordni li ġejja:

(a)	huma għandhom jiddeterminaw is-serje kronoloġika tal-osservazzjonijiet tal-bidliet ipotetiċi u teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar għall-aktar 250 jum ta’ xogħol riċenti;

(b)

mis-serje kronoloġika tal-bidliet ipotetiċi u teoretiċi msemmija fil-punt (a), l-istituzzjonijiet għandhom jipproduċu s-serje ta’ żmien korrispondenti tal-gradi f’konformità mal-paragrafu 2, filwaqt li jittrattaw is-serje kronoloġika tal-bidliet ipotetiċi u teoretiċi bħala s-serje ta’ żmien tal-oriġini;

(c)

huma għandhom jikkalkolaw il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman f’konformità mal-formula li ġejja:

Fejn:

R HPL	=	is-serje kronoloġika tal-gradi prodotta mis-serje kronoloġika tal-bidliet ipotetiċi msemmija fil-punt (b);
R RTPL	=	is-serje kronoloġika tal-gradi prodotta mis-serje kronoloġika tal-bidliet ipotetiċi msemmija fil-punt (b);
	=	id-devjazzjoni standard tas-serje kronoloġika tal-gradi RHPL ikkalkolata f’konformità mal-paragrafu 3, il-punt (a);
	=	id-devjazzjoni standard tas-serje kronoloġika tal-gradi RRTPL ikkalkolata f’konformità mal-paragrafu 3, il-punt (b);
cov (RHPL , RRTPL )	=	il-kovarjanza kkalkolata f’konformità mal-paragrafu 3, il-punt (c), bejn is-serje kronoloġika tal-gradi RHPL u RRTPL .

2. L-istituzzjonijiet għandhom jipproduċu s-serje kronoloġika tal-gradi msemmija fil-paragrafu 1, il-punt (b), minn serje kronoloġika tal-oriġini billi jwettqu l-passi li ġejjin fl-ordni li ġejja:

(a)	għal kull osservazzjoni fis-serje kronoloġika ta’ oriġini, l-istituzzjonijiet għandhom jgħoddu l-għadd ta’ osservazzjonijiet b’valur aktar baxx minn dik l-osservazzjoni f’dik is-serje kronoloġika;

(b)	l-istituzzjonijiet għandhom jittikkettaw kull osservazzjoni bin-numru li jirriżulta mill-kalkolu stabbilit fil-punt (a) miżjud b’wieħed;

(c)	fejn, b’riżultat tat-tikkettar f’konformità mal-punt (b), żewġ osservazzjonijiet jew aktar ikunu ttikkettati bl-istess numru, l-istituzzjonijiet għandhom ukoll iżidu n-numri ta’ dawk it-tikketti bil-frazzjoni li ġejja: fejn N hija ugwali għall-kwantità tat-tikketti bl-istess numru;

(d)	l-istituzzjonijiet għandhom iqisu is-serje kronoloġika tat-tikketti miksuba f’konformità mal-punti (b) u (c) bħala serje kronoloġika ta’ gradi.

3. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw id-devjazzjoni standard tas-serje kronoloġika tal-gradi RHPL f’konformità mal-formula stabbilita fil-punt (a), id-devjazzjoni standard tas-serje kronoloġika tal-gradi RRTPL f’konformità mal-formula stabbilita fil-punt (b), u l-kovarjanza bejn dawk is-serje kronoloġiċi f’konformità mal-formula stabbilita fil-punt (c) kif ġej:

(a)

;

(b)

;

(c)

;

Fejn:

I	=	l-indiċi li jindika l-osservazzjoni fis-serje kronoloġika tal-gradi;
	=	l-osservazzjoni ‘i-th’ tas-serje kronoloġika tal-gradi R HPL ;
	=	il-medja tas-serje kronoloġika tal-gradi RHPL;
	=	l-osservazzjoni “i-th” tas-serje kronoloġika tal-gradi RRTPL ;
	=	il-medja tas-serje kronoloġika tal-gradi RRTPL .

Artikolu 8

Kalkolu tal-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov

1. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov imsemmija fl-Artikolu 6(1) ta’ dan ir-Regolament billi jwettqu l-passi li ġejjin fl-ordni li ġejja:

(a)	huma għandhom jiddeterminaw is-serje kronoloġika tal-aktar 250 jum ta’ xogħol riċenti ta’ osservazzjonijiet tal-bidliet ipotetiċi u teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar;

(b)	huma għandhom jikkalkolaw il-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva empirika tal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar mis-serje kronoloġika tal-bidliet ipotetiċi msemmija fil-punt (a);

(c)	huma għandhom jikkalkolaw il-funzjoni ta’ distribuzzjoni kumulattiva empirika tal-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar mis-serje kronoloġika tal-bidliet teoretiċi msemmija fil-punt (a);

(d)	huma għandhom jiksbu l-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov billi jikkalkolaw id-differenza massima bejn iż-żewġ distribuzzjonijiet kumulattivi empiriċi kkalkolati f’konformità mal-punti (b) u (c) fi kwalunkwe valur possibbli ta’ profitt u telf.

2. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-funzjoni ta’ distribuzzjoni empirika miksuba minn serje kronoloġika għandha tiġi mifhuma bħala l-funzjoni li, jekk jitqies kwalunkwe numru bħala input, tirriżulta fil-proporzjon tal-għadd ta’ osservazzjonijiet fis-serje kronoloġika b’valur aktar baxx min-numru tal-input, jew daqsu, għall-għadd totali ta’ osservazzjonijiet fis-serje kronoloġika.

Artikolu 9

Speċifikazzjoni tal-kriterji meħtieġa biex jiġi żgurat li l-bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur ta’ portafoll ta’ post tan-negozjar ikunu qrib biżżejjed

1. Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg(2) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikklassifikaw kull wieħed mill-postijiet tan-negozjar bħala post ta’ żona ħadra, oranġjo, safra jew ħamra f’konformtià mal-paragrafi 2 sa 5.

Meta post tan-negozjar jiġi kklassifikat bħala post ta’ żona ħadra, bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ dak il-post tan-negozjar għandhom jitqiesu qrib biżżejjed.

Meta post tan-negozjar ikun ikklassifikat bħala post ta’ żona oranġjo, safra jew ħamra, bidliet teoretiċi u l-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll ta’ dak il-post tan-negozjar ma għandhomx jitqiesu qrib biżżejjed.

2. Post tan-negozjar għandu jiġi kklassifikat bħala “post ta’ żona ħadra” meta jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(a)	il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman għall-post tan-negozjar, ikkalkolat f’konformità mal-Artikolu 7 ta’ dan ir-Regolament, ikun akbar minn 0,8;

(b)	il-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov għall-post tan-negozjar, ikkalkolata f’konformità mal-Artikolu 8 ta’ dan ir-Regolament, tkun inqas minn 0,09.

3. Post tan-negozjar għandu jiġi kklassifikat bħala “post ta’ żona ħamra” meta tiġi ssodisfata xi waħda minn dawn il-kundizzjonijiet:

(a)	il-koeffiċjent ta’ korrelazzjoni ta’ Spearman għall-post tan-negozjar, ikkalkolat f’konformità mal-Artikolu 7 ta’ dan ir-Regolament, ikun inqas minn 0,7;

(b)	il-metrika tat-test ta’ Kolmogorov-Smirnov għall-post tan-negozjar, ikkalkolata f’konformità mal-Artikolu 8 ta’ dan ir-Regolament, tkun akbar minn 0,12.

4. Post tan-negozjar għandu jiġi kklassifikat bħala “post ta’ żona oranġjo” meta jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet kollha li ġejjin:

(a)	il-post tan-negozjar ma jkunx ikklassifikat jew bħala post ta’ żona ħadra jew bħala post ta’ żona ħamra;

(b)	ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għall-pożizzjonijiet kollha assenjati lil dak il-post tan-negozjar ikunu ġew ikkalkolati fit-trimestru preċedenti abbażi tal-approċċ standardizzat alternattiv stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1a tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

5. Post tan-negozjar li ma jkunx ikklassifikat bħala post ta’ żona ħadra, oranġjo jew ħamra, għandu jiġi kklassifikat bħala “post ta’ żona safra”.

Artikolu 10

Konsegwenzi għall-postijiet tan-negozjar li jkunu kklassifikati bħala uffiċċji ta’ żona safra, oranġjo jew ta’ ħamra

1. L-istituzzjonijiet li jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji f’konformità mal-approċċ alternattiv ta’ mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għal pożizzjonijiet assenjati lill-postijiet tan-negozjar li jkunu ġew ikklassifikati bħala ħomor, oranġjo jew sofor f’konformità mal-Artikolu 9 ta’ dan ir-Regolament għandhom jikkalkolaw, fir-rigward ta’ dawk il-pożizzjonijiet, ħlas addizzjonali kapitali f’konformità mal-formula li ġejja:

Fejn:

k	=	kif speċifikat fil-paragrafu 2;
SAima	=	ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq ikkalkolati f’konformità mal-approċċ standardizzat alternattiv stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1a tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-portafoll tal-pożizzjonijiet kollha assenjati lill-postijiet tan-negozjar li għalihom l-istituzzjoni tikkalkula r-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern alternattiv fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;
IMAima	=	ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq ikkalkolati f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-portafoll tal-pożizzjonijiet kollha assenjati lill-postijiet tan-negozjar li għalihom l-istituzzjoni tikkalkula r-rekwiżiti ta’ fondi proprji f’konformità mal-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

2. Għall-finijiet tal-paragrafu 1, il-koeffiċjent k għandu jiġi kkalkolat f’konformità mal-formula li ġejja:

Fejn:

SA i

ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq ikkalkolati f’konformità mal-approċċ standardizzat alternattiv stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1a tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-pożizzjonijiet kollha attribwiti lill-post tan-negozjar “i”;

l-indiċijiet tal-postijiet tan-negozjar kollha li jkunu ġew ikklassifikati bħala ħomor, oranġjo jew sofor f’konformità mal-Artikolu 9 ta’ dan ir-Regolament fost dawk li għalihom ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq jiġu kkalkolati f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, tat-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;

l-indiċijiet tal-postijiet tan-negozjar kollha li għalihom ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq jiġu kkalkolati f’konformità mal-approċċ tal-mudell intern alternattiv stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

3. L-istituzzjonijiet li jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-pożizzjonijiet assenjati lill-postijiet tan-negozjar li jkunu ġew ikklassifikati bħala postijiet ta’ żona ħamra jew oranġjo f’konformità mal-Artikolu 9 ta’ dan ir-Regolament għandhom jinformaw lill-awtorità kompetenti b’dan meta jirrapportaw ir-riżultati tar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf f’konformità mal-Artikolu 325az(2), il-punt (d), tar-Regolament (UE) Nru 2013/575.

Artikolu 11

Frekwenza tal-valutazzjoni ta’ konformità mar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf

L-istituzzjonijiet għandhom jivvalutaw il-konformità mar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf fuq bażi trimestrali għall-postijiet tan-negozjar kollha li għalihom dawk l-istituzzjonijiet ikollhom il-permess imsemmi fl-Artikolu 325az(2) tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 biex jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji bl-użu ta’ mudelli interni.

Taqsima 2

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet teoretiċi u ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar għall-finijiet tar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf

Artikolu 12

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar

1. Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet teoretiċi f’valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar abbażi ta’ tqabbil bejn il-valur ta’ tmiem il-jum tal-portafoll u, jekk wieħed jassumi pożizzjonijiet mhux mibdula fil-portafoll tal-post tan-negozjar, il-valur ta’ dak il-portafoll fi tmiem il-jum sussegwenti.

2. L-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet teoretiċi f’portafoll tal-post tan-negozjar billi jużaw l-istess tekniki, inklużi l-istess metodi ta’ pprezzar, il-parametrizzazzjonijiet tal-mudell u d-data tas-suq bħal dawk użati fil-mudell tal-kejl tar-riskji.

3. Il-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar għandhom jinkludu biss il-bidliet fil-valur tal-fatturi kollha ta’ riskju inklużi fil-mudell tal-kejl tar-riskji li għalih l-istituzzjonijiet japplikaw ix-xenarji ta’ xokkijiet futuri.

Artikolu 13

Elementi tekniċi li għandhom jiġu inklużi fil-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar għar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf

Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet għandhom jikkalkolaw il-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar f’konformità mal-Artikolu 3 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 14

Allinjament tad-data għar-rekwiżiti tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf

1. Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet jistgħu jissostitwixxu l-valur tad-data tal-input għal fattur ta’ riskju partikolari użat fil-kalkolu tal-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar bil-valur tad-data tal-input tal-istess natura għall-istess fattur ta’ riskju użat fil-kalkolu tal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar, dment li tiġi ssodisfata waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin:

(a)	id-differenzi fid-data tal-input ikunu dovuti għall-fatt li d-data tkun inkisbet minn fornituri differenti tad-data;

(b)	id-differenzi fid-data tal-input ikunu dovuti għall-fatt li d-data tal-input tiġi estratta mis-sors tad-data tas-suq f’ħinijiet differenti matul l-istess jum ta’ negozju.

2. Għall-finijiet tal-Artikolu 325bg tar-Regolament (UE) Nru 575/2013, l-istituzzjonijiet jistgħu jissostitwixxu l-valur ta’ fattur ta’ riskju użat fil-kalkolu tal-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar bil-valur tal-istess fattur ta’ riskju użat fil-kalkolu tal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar fejn dawn il-kundizzjonijiet kollha jiġu ssodisfati:

(a)	il-fattur ta’ riskju użat fil-kalkolu tal-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar ma jikkorrispondix direttament mad-data tal-input;

(b)	il-fattur tar-riskju jkun ġie derivat mid-data tal-input bl-użu ta’ tekniki tas-sistemi ta’ valutazzjoni użati għall-bidliet ipotetiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar;

(c)

l-ebda waħda mit-tekniki tas-sistemi ta’ valutazzjoni msemmija fil-punt (b) ma tkun ġiet mibnija mill-ġdid fis-sistemi ta’ valutazzjoni użati fil-mudell tal-kejl tar-riskji sabiex jiġi derivat il-valur tal-fattur tar-riskju li jintuża fil-kalkolu tal-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar.

Artikolu 15

Rekwiżiti ta’ dokumentazzjoni

1. L-istituzzjonijiet għandu jkollhom fis-seħħ politiki u proċeduri li jistabbilixxu kif jikkalkolaw il-bidliet teoretiċi f’konformità mal-Artikoli 12 u 14 ta’ dan ir-Regolament, li għandu jkun fihom spjegazzjoni ta’ kif il-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar jiġu kkalkolati għal fatturi ta’ riskju li jistgħu jiġu mmudellati u dawk li ma jistgħux.

2. Meta jfasslu l-proċeduri għall-allinjament tad-data kif imsemmi fl-Artikolu 14 ta’ dan ir-Regolament, l-istituzzjonijiet għandhom japplikaw dawn it-tnejn li ġejjin:

(a)

huma għandhom iqabblu l-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar mingħajr l-allinjamenti msemmija fl-Artikolu 14 ta’ dan ir-Regolament mal-bidliet teoretiċi fil-valur tal-portafoll tal-post tan-negozjar mal-allinjamenti msemmija fl-Artikolu 14 ta’ dan ir-Regolament, u għandhom jiddokumentaw dak it-tqabbil;

(b)	huma għandhom jivvalutaw l-effett tal-allinjamenti fuq il-metriċi tat-testijiet użati għall-valutazzjoni tal-konformità mar-rekwiżit tal-attribuzzjoni tal-profitt u t-telf imsemmi fl-Artikoli 7 u 8 ta’ dan ir-Regolament u jiddokumentaw dik il-valutazzjoni.

3. L-istituzzjonijiet għandhom jiddokumentaw kwalunkwe aġġustament, imwettaq f’konformità mal-Artikolu 14 ta’ dan ir-Regolament, għad-data tal-input għall-fatturi ta’ riskju fil-kalkolu tal-bidliet teoretiċi fil-portafoll tal-post tan-negozjar, kif ukoll ir-raġunament għal tali aġġustamenti.

Taqsima 3

Rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkolati f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern

Artikolu 16

Kalkolu tar-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskju tas-suq skont l-approċċ alternattiv tal-mudell intern għall-istituzzjonijiet li għandhom postijiet tan-negozjar

L-istituzzjonijiet li jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-pożizzjonijiet assenjati lil xi wħud mill-postijiet tan-negozjar tagħhom għandhom jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għall-pożizzjonijiet kollha tagħhom fil-portafoll tan-negozjar u għall-pożizzjonijiet kollha tagħhom fil-portafoll mhux tan-negozjar li jiġġeneraw riskji ta’ kambju jew komoditajiet barranin bħala s-somma tar-riżultati tal-formuli stabbiliti fil-punti (a) u (b) kif ġej:

(a)

(b)

Fejn:

IMAima	=	IMAima kif speċifikat fl-Artikolu 10 ta’ dan ir-Regolament;
SAima	=	SAima kif speċifikat fl-Artikolu 10 ta’ dan ir-Regolament;
Ħlas addizzjonali kapitali	=	il-ħlas addizzjonali kapitali kkalkolat f’konformità mal-Artikolu 10 ta’ dan ir-Regolament;
C U	=	ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji kkalkolati f’konformità mal-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1a tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 għall-portafoll ta’ pożizzjonijiet mhux assenjati lill-postijiet tan-negozjar li għalihom l-istituzzjonijiet jikkalkolaw ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1b, tar-Regolament (UE) Nru 575/2013;
SAil-postijietkollha	=	ir-rekwiżiti ta’ fondi proprji għar-riskji tas-suq tal-pożizzjonijiet kollha tal-portafoll tan-negozjar u l-pożizzjonijiet kollha tal-portafoll mhux tan-negozjar li jiġġeneraw riskji tal-kambju jew tal-komoditajiet f’konformità mal-approċċ alternattiv tal-mudell intern stabbilit fil-Parti Tlieta, it-Titolu IV, tal-Kapitolu 1a tar-Regolament (UE) Nru 575/2013.

Artikolu 17

Dħul fis-seħħ

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, l-14 ta’ Ġunju 2022.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Ursula VON DER LEYEN

(1) ĠU L 176, 27.6.2013, p. 1.

(2) Ir-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Bankarja Ewropea) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/78/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 12).

Top

All