Codice del campo

Articolo del regolamento (UE) 2017/2402

Nome del campo

Contenuto da segnalare

Informazioni supplementari

STSSY1

Articolo 27, paragrafo 1, terzo comma

Primo referente

Codice identificativo del soggetto giuridico (Legal Entity Identifier — LEI) del soggetto designato quale primo referente e nome dell’autorità competente pertinente.

Allegato 19, punto 3.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY2

N/A

Data di notifica

La data della notifica all’ESMA.

N/A

STSSY3

N/A

Codice di identificazione dello strumento

Se disponibile, il codice o i codici internazionali di identificazione dei titoli (ISIN). Se l’ISIN non è disponibile, qualsiasi altro codice unico di identificazione dei titoli (comprese le “credit linked note”), se disponibile.

Se disponibile in base all’allegato 19, punto 3.1, del regolamento delegato (UE) 2019/980.

STSSY4

N/A

Codice identificativo del soggetto giuridico (Legal Entity Identifier — LEI)

Il LEI del/dei cedente/i e del/dei promotore/i e, se disponibile, del/dei prestatore/i originario/i e della/delle SSPE.

Allegato 9, punto 4.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY5

Articolo 31, paragrafo 3

Venditore di protezione

Il LEI, il nome, il paese di stabilimento del venditore o dei venditori di protezione iniziale e il nome dell’autorità competente.

N/A

STSSY6

N/A

Identificativo della notifica

Per la trasmissione degli aggiornamenti, il numero di riferimento unico assegnato dall’ESMA alla notifica STS precedentemente trasmessa.

N/A

STSSY7

N/A

Identificativo unico

L’identificativo unico assegnato dal soggetto segnalante a norma dell’articolo 11, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2020/1224

N/A

STSSY8

N/A

Repertorio di dati sulle cartolarizzazioni

Se disponibile, il nome del repertorio di dati sulle cartolarizzazioni registrato.

N/A

STSSY9

Articolo 18, secondo comma, e articolo 27, paragrafo 3

Paese di stabilimento

Il paese di stabilimento del/dei cedente/i, del/dei promotore/i, del/dei prestatore/i originario/i e della/delle SSPE.

N/A

STSSY10

N/A

Classificazione delle cartolarizzazioni sintetiche

La tipologia di cartolarizzazione sintetica:

N/A

STSSY11

N/A

Cartolarizzazione sintetica con protezione del credito di tipo personale

Nome del venditore di protezione (amministrazione pubblica o ente sovranazionale con un fattore di ponderazione del rischio pari a 0 %)

N/A

STSSY12

N/A

Accordo sulla protezione del credito utilizzato

Il tipo di accordo sulla protezione del credito utilizzato:

N/A

STSSY13

N/A

Classificazione delle esposizioni sottostanti

Il tipo di esposizioni sottostanti, tra cui:

N/A

STSSY14

N/A

Data di emissione

La data di conclusione dell’operazione e, se diversa, la data di entrata in vigore dell’accordo di protezione.

N/A

STSSY15

Articolo 27, paragrafo 2, secondo comma

Verificatore terzo autorizzato —Dichiarazione

Se un terzo autorizzato ha fornito servizi di verifica STS a norma dell’articolo 27, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2017/2402, una dichiarazione indicante che la conformità ai criteri STS è stata confermata dal terzo autorizzato.

N/A

STSSY16

Articolo 27, paragrafo 2, secondo comma

Verificatore terzo autorizzato —Paese di stabilimento

Se un terzo autorizzato ha fornito servizi di verifica STS a norma dell’articolo 27, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2017/2402, il nome e il paese di stabilimento del terzo autorizzato.

N/A

STSSY17

Articolo 27, paragrafo 2, secondo comma

Verificatore terzo autorizzato — Autorità competente

Se un terzo autorizzato ha fornito servizi di verifica STS a norma dell’articolo 27, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2017/2402, il nome dell’autorità competente che lo ha autorizzato.

N/A

STSSY18

Articolo 27, paragrafo 5

Status STS

Se possibile, una notifica motivata da parte del cedente che la cartolarizzazione sintetica ha cessato di essere considerata STS.

N/A

Codice del campo

Articolo del regolamento (UE) 2017/2402

Nome del campo

Conferma

Spiegazione concisa

Spiegazione dettagliata

Contenuto da segnalare

Informazioni supplementari

STSSY19

Articolo 26 ter, paragrafo 1, primo comma

Il cedente è un soggetto sottoposto a vigilanza nell’Unione

√

Una conferma del fatto che il cedente è un’entità autorizzata o titolare di licenza nell’Unione.

N/A

STSSY20

Articolo 26 ter, paragrafo 1, secondo comma

Cedente che applica politiche alle esposizioni di terzi acquistate

√

Una spiegazione concisa indicante che le politiche in materia di credito, recupero, rinegoziazione del debito e gestione applicate dal cedente alle esposizioni di un terzo che il cedente ha acquistato per proprio conto e successivamente cartolarizzato non devono essere meno rigorose di quelle applicate dal cedente a esposizioni comparabili che non sono state acquistate.

N/A

STSSY21

Articolo 26 ter, paragrafo 2

Creazione delle esposizioni sottostanti

√

Una spiegazione concisa indicante che le esposizioni sottostanti sono create nel quadro dell’attività principale del cedente.

N/A

STSSY22

Articolo 26 ter, paragrafo 3, primo comma

Attività detenute nel bilancio del cedente alla conclusione dell’operazione

√

Una conferma del fatto che, alla data di conclusione di un’operazione, le esposizioni sottostanti sono detenute nel bilancio del cedente o di un’entità appartenente allo stesso gruppo del cedente.

N/A

STSSY23

Articolo 26 ter, paragrafo 3, secondo comma

Gruppo/categoria

√

Ai fini di cui al campo STSSY22, una conferma che indichi quale dei due gruppi seguenti è pertinente:

N/A

STSSY24

Articolo 26 ter, paragrafo 4

Nessuna ulteriore copertura dell’esposizione del cedente

√

Una conferma del fatto che il cedente non copre la propria esposizione al rischio di credito delle esposizioni sottostanti la cartolarizzazione al di là della protezione ottenuta grazie all’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY25

Articolo 26 ter, paragrafo 5

Accordo sulla protezione del credito conforme all’articolo 249 del regolamento (UE) n. 575/2013

√

Una conferma del fatto che l’accordo sulla protezione del credito è conforme alle norme di attenuazione del rischio di credito di cui all’articolo 249 del regolamento (UE) n. 575/2013.

N/A

STSSY26

Articolo 26 ter, paragrafo 5

Accordo sulla protezione del credito conforme ad altre norme di attenuazione del rischio di credito

√

Una spiegazione concisa indicante che, se l’articolo 249 del regolamento (UE) n. 575/2013 non è applicabile, viene assicurata conformità a requisiti non meno rigorosi di quelli previsti da detto articolo.

N/A

STSSY27

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera a)

Dichiarazioni e garanzie — Titolo giuridico sulle esposizioni sottostanti

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che il cedente o un’entità del gruppo al quale il cedente appartiene ha pieno titolo giuridico sulle esposizioni sottostanti e sui relativi diritti accessori.

N/A

STSSY28

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera b)

Dichiarazioni e garanzie — Il cedente mantiene il rischio di credito sulle attività sottostanti

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che, quando il cedente è un ente creditizio quale definito all’articolo 4, paragrafo 1, punto 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, oppure un’impresa di assicurazione quale definita all’articolo 13, punto 1, della direttiva 2009/138/CE, il cedente o l’entità che rientra nell’ambito della vigilanza su base consolidata mantiene nel proprio bilancio il rischio di credito sulle esposizioni sottostanti.

N/A

STSSY29

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera c)

Dichiarazioni e garanzie — Conformità dell’esposizione ai criteri di ammissibilità

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che ciascuna esposizione sottostante soddisfa, alla data in cui è inclusa nel portafoglio cartolarizzato, i criteri di ammissibilità e tutte le condizioni, diverse dal verificarsi di uno degli eventi creditizi di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2017/2402, per il pagamento della protezione del credito in conformità dell’accordo sulla protezione del credito contenuto nella documentazione riguardante la cartolarizzazione.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY30

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera d)

Dichiarazioni e garanzie — Obbligo legale ed esecutivo nei confronti del debitore

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che, per quanto a conoscenza del cedente, il contratto per ciascuna esposizione sottostante contiene l’obbligo legale, valido, vincolante ed esecutivo nei confronti del debitore di pagare le somme indicate in tale contratto.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY31

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera e)

Dichiarazioni e garanzie — Criteri di sottoscrizione

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che le esposizioni sottostanti rispettano criteri di sottoscrizione non meno rigorosi dei criteri di sottoscrizione standard che il cedente applica a esposizioni simili non cartolarizzate.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY32

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera f)

Dichiarazioni e garanzie — Nessun debitore in situazione di violazione sostanziale o di default

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che, per quanto a conoscenza del cedente, nessuno dei debitori è in situazione di violazione sostanziale o di default rispetto a una delle obbligazioni cui è tenuto in relazione ad un’esposizione sottostante alla data in cui detta esposizione sottostante è inclusa nel portafoglio cartolarizzato.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY33

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera g)

Dichiarazioni e garanzie — Nessuna informazione falsa nella documentazione riguardante l’operazione

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che, per quanto a conoscenza del cedente, la documentazione riguardante l’operazione non contiene informazioni false sui dettagli delle esposizioni sottostanti.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY34

Articolo 26 ter, paragrafo 6, lettera h)

Dichiarazioni e garanzie — Esecutività o recuperabilità delle esposizioni sottostanti

√

Una spiegazione concisa delle dichiarazioni e delle garanzie del cedente indicante che, alla conclusione dell’operazione o quando un’esposizione sottostante è inclusa nel portafoglio cartolarizzato, il contratto tra il debitore e il prestatore originario in relazione all’esposizione sottostante non è stato modificato in modo da compromettere l’esecutività o la recuperabilità dell’esposizione stessa.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY35

Articolo 26 ter, paragrafo 7, primo comma

Criteri di ammissibilità che non consentono la gestione attiva del portafoglio delle esposizioni sottostanti su base discrezionale

√

Una spiegazione concisa indicante che le esposizioni sottostanti soddisfano criteri di ammissibilità prestabiliti, chiari e documentati che non consentono la gestione attiva del portafoglio di tali esposizioni su base discrezionale.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY36

Articolo 26 ter, paragrafo 7, secondo comma

Deroga al divieto di gestione attiva del portafoglio

√

Ai fini di cui al campo STSSY35, una spiegazione concisa indicante che la sostituzione delle esposizioni che violano le dichiarazioni o garanzie o, quando la cartolarizzazione include un periodo di ricostituzione, l’aggiunta di esposizioni che soddisfano le condizioni di ricostituzione stabilite non sono considerate gestione attiva del portafoglio.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY37

Articolo 26 ter, paragrafo 7, terzo comma

Esposizione aggiunta dopo la data di conclusione dell’operazione che soddisfa i criteri di ammissibilità

√

Una spiegazione concisa indicante che le esposizioni aggiunte dopo la data di conclusione dell’operazione soddisfano criteri di ammissibilità non meno rigorosi di quelli applicati nella selezione iniziale delle esposizioni sottostanti.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 38

Articolo 26 ter, paragrafo 7, quarto comma, lettera a)

Esposizione pienamente rimborsata

√

Se l’esposizione sottostante deve essere eliminata dall’operazione, una spiegazione concisa del fatto che è stata pienamente rimborsata o è giunta a scadenza.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 39

Articolo 26 ter, paragrafo 7, quarto comma, lettera b)

Esposizioni sottostanti cedute

√

Se l’esposizione sottostante deve essere eliminata dall’operazione, una spiegazione concisa del fatto che è stata ceduta nel corso del normale svolgimento delle attività del cedente, purché la cessione non costituisca un supporto implicito ai sensi dell’articolo 250 del regolamento (UE) n. 575/2013.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 40

Articolo 26 ter, paragrafo 7, quarto comma, lettera c)

Modifica non determinata dal credito

√

Se l’esposizione sottostante deve essere eliminata dall’operazione, una spiegazione concisa del fatto che è soggetta a una modifica non determinata dal credito, quale il rifinanziamento o la ristrutturazione del debito, verificatasi nel corso della normale gestione dell’esposizione sottostante stessa.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 41

Articolo 26 ter, paragrafo 7, quarto comma, lettera d)

Criteri di ammissibilità non soddisfatti

√

Se l’esposizione sottostante deve essere eliminata dall’operazione, una spiegazione concisa del fatto che non soddisfaceva i criteri di ammissibilità al momento in cui è stata inclusa nell’operazione.

Allegato 19, sezione 2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 42

Articolo 26 ter, paragrafo 8, primo comma

Omogeneità delle attività

√

Una spiegazione dettagliata del modo in cui la cartolarizzazione è coperta da un portafoglio di esposizioni sottostanti omogenee per tipologia di attività. A tal fine, si fa riferimento al regolamento delegato (UE) 2019/1851 della Commissione (2).

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 43

Articolo 26 ter, paragrafo 8, primo comma

Una sola tipologia di attività

√

Una spiegazione dettagliata del modo in cui il portafoglio di esposizioni sottostanti comprende una sola tipologia di attività.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 44

Articolo 26 ter, paragrafo 8, secondo comma

Obbligazioni vincolanti per contratto e opponibili

√

Una spiegazione concisa indicante che le esposizioni sottostanti di cui al campo STSSY42 comportano obbligazioni vincolanti per contratto e opponibili con pieno diritto di rivalsa nei confronti dei debitori e, se del caso, dei garanti.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 45

Articolo 26 ter, paragrafo 8, terzo comma

Pagamento periodico prestabilito

√

Una spiegazione dettagliata di come le esposizioni sottostanti di cui al campo STSSY42 presentano flussi di pagamento periodici prestabiliti, le cui rate possono differire per i loro importi, per il pagamento di locazioni, capitale o interessi o per qualsiasi altro diritto di percepire un reddito dalle attività a supporto di tali pagamenti.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 46

Articolo 26 ter, paragrafo 8, terzo comma

Proventi dalla vendita di attività

√

Una spiegazione dettagliata che illustri se e in che modo le esposizioni sottostanti di cui al campo STSSY42 possono anche generare proventi dalla vendita di attività finanziate o date in locazione.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 47

Articolo 26 ter, paragrafo 8, quarto comma

Nessun valore mobiliare

√

Una spiegazione dettagliata che illustri come le esposizioni sottostanti non comprendono valori mobiliari ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 44, della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (3), fatta eccezione per le obbligazioni societarie non quotate in una sede di negoziazione.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 48

Articolo 26 ter, paragrafo 9

Nessuna ricartolarizzazione

√

Una conferma del fatto che le esposizioni sottostanti non comprendono alcuna posizione verso la cartolarizzazione.

Allegato 19, punto 2.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 49

Articolo 26 ter, paragrafo 10, primo comma

Parametri di sottoscrizione divulgati ai potenziali investitori

√

Una conferma del fatto che i parametri di sottoscrizione in conformità dei quali sono create le esposizioni sottostanti e qualsiasi modifica sostanziale rispetto a precedenti parametri di sottoscrizione sono divulgati ai potenziali investitori integralmente e senza indebito ritardo.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 50

Articolo 26 ter, paragrafo 10, primo comma

Pieno diritto di rivalsa nei confronti di debitori

√

Una conferma del fatto che le esposizioni sottostanti sono sottoscritte con pieno diritto di rivalsa nei confronti di debitori diversi dalla SSPE.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 51

Articolo 26 ter, paragrafo 10, primo comma

Parametri di sottoscrizione — Nessun terzo

√

Una conferma del fatto che nessun terzo partecipa alle decisioni in materia di credito o di sottoscrizione riguardanti le esposizioni sottostanti.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 52

Articolo 26 ter, paragrafo 10, secondo comma

Parametri di sottoscrizione — Prestiti su immobili residenziali

√

Una conferma del fatto che, nel caso di cartolarizzazioni le cui esposizioni sottostanti sono prestiti su immobili residenziali, il portafoglio di prestiti non comprende prestiti commercializzati e sottoscritti con la premessa che al richiedente del prestito o, se applicabile, agli intermediari è stato fatto presente che le informazioni fornite potrebbero non essere verificate dal prestatore.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 53

Articolo 26 ter, paragrafo 10, terzo comma

Parametri di sottoscrizione — Valutazione del mutuatario

√

Una conferma del fatto che la valutazione del merito di credito del mutuatario risponde ai requisiti fissati all’articolo 8 della direttiva 2008/48/CE del Parlamento europeo e del Consiglio (4) o all’articolo 18, paragrafi da 1 a 4, paragrafo 5, lettera a), e paragrafo 6, della direttiva 2014/17/UE del Parlamento europeo e del Consiglio (5), ovvero, se del caso, a requisiti equivalenti di paesi terzi.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 54

Articolo 26 ter, paragrafo 10, quarto comma

Esperienza del cedente o del prestatore originario

√

Una conferma del fatto che il cedente o il prestatore originario ha esperienza nella creazione di esposizioni di natura analoga a quelle cartolarizzate.

Allegato 19, punto 2.2.7, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 55

Articolo 26 ter, paragrafo 11, lettera a)

Nessuna esposizione in stato di default

√

Una spiegazione concisa indicante che, al momento della selezione, le esposizioni sottostanti non comprendono esposizioni in stato di default ai sensi dell’articolo 178, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 né esposizioni verso un debitore o un garante di affidabilità creditizia deteriorata che, a conoscenza del cedente o prestatore originario, è stato dichiarato insolvente o ha visto un giudice riconoscere in maniera definitiva e inappellabile ai suoi creditori il diritto di esecutorietà o il risarcimento dei danni per mancato pagamento nei tre anni precedenti la data di creazione oppure è stato oggetto di una procedura di ristrutturazione del debito in relazione alle sue esposizioni deteriorate nei tre anni precedenti la data di selezione delle esposizioni sottostanti, salvo che i) l’esposizione sottostante oggetto di ristrutturazione non ha presentato nuovi arretrati a partire dalla data della ristrutturazione, che deve aver avuto luogo almeno un anno prima della data di selezione delle esposizioni sottostanti; o ii) nelle informazioni fornite dal cedente in conformità dell’articolo 7, paragrafo 1, primo comma, lettera a), e lettera e), punto i), del regolamento (UE) 2017/2402, si indicano esplicitamente la percentuale di esposizioni sottostanti oggetto di ristrutturazione, i tempi e i dettagli della ristrutturazione e la loro performance dalla data della ristrutturazione. Nel caso in cui si applichi una di queste due eccezioni, è necessario fornire una spiegazione concisa.

Allegato 19, punto 2.2.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 56

Articolo 26 ter, paragrafo 11, lettera b)

Assenza di referenze creditizie negative

√

Una spiegazione concisa indicante che, al momento della selezione, le esposizioni sottostanti non comprendono esposizioni in stato di default ai sensi dell’articolo 178, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 né esposizioni verso un debitore o un garante di affidabilità creditizia deteriorata che, a conoscenza del cedente o prestatore originario, al momento della creazione dell’esposizione sottostante, ove applicabile, era iscritto in un registro pubblico del credito di persone con referenze creditizie negative o, in assenza di tale registro pubblico del credito, in un altro registro del credito disponibile al cedente o al prestatore originario;

N/A

STSSY 57

Articolo 26 ter, paragrafo 11, lettera c)

Il rischio di inadempimento dei pagamenti non è più elevato di quello relativo a esposizioni non cartolarizzate

√

Una spiegazione concisa indicante che al momento della selezione, le esposizioni sottostanti non comprendono esposizioni in stato di default ai sensi dell’articolo 178, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013 né esposizioni verso un debitore o un garante di affidabilità creditizia deteriorata che, a conoscenza del cedente o prestatore originario, ha una valutazione del merito di credito o un punteggio di affidabilità creditizia che indica l’esistenza di un rischio di inadempimento dei pagamenti pattuiti contrattualmente sensibilmente più elevato di quello relativo a esposizioni comparabili non cartolarizzate detenute dal cedente.

N/A

STSSY 58

Articolo 26 ter, paragrafo 12

Almeno un pagamento effettuato al momento dell’inclusione delle attività sottostanti

√

Una conferma del fatto che, al momento dell’inclusione delle esposizioni sottostanti, i debitori hanno effettuato almeno un pagamento, tranne nel caso in cui:

Nel caso in cui si applichi una di queste due eccezioni, è necessario fornire una spiegazione concisa.

Allegato 19, punti 3.3 e 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 59

Articolo 26 quater, paragrafo 1

Conformità agli obblighi di mantenimento del rischio

√

Una spiegazione dettagliata che illustri il modo in cui il cedente o il prestatore originario adempie l’obbligo di mantenimento del rischio a norma dell’articolo 6 del regolamento (UE) 2017/2402.

Allegato 9, punto 3.1, e allegato 19, punto 3.4.3, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 60

Articolo 26 quater, paragrafo 2, primo comma

Attenuazione del rischio di tasso di interesse e del rischio di cambio

√

Una conferma del fatto che:

Allegato 19, punti 3.4.2 e 3.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY61

Articolo 26 quater, paragrafo 2, primo comma

Garanzie reali di protezione del credito denominate nella stessa valuta del pagamento per la protezione del credito

√

Una conferma del fatto che le garanzie a copertura delle obbligazioni dell’investitore nel quadro dell’accordo sulla protezione del credito sono denominate nella stessa valuta in cui è denominato il pagamento per la protezione del credito.

Allegato 19, punti 3.4.2 e 3.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 62

Articolo 26 quater, paragrafo 2, secondo comma

Passività della SSPE pari o inferiori al reddito della SSPE

√

Una spiegazione concisa indicante che, in caso di cartolarizzazione che utilizza una SSPE, l’importo delle passività della SSPE in relazione ai pagamenti degli interessi a favore degli investitori è, a ogni scadenza del pagamento, pari o inferiore all’importo che la SSPE ricava dal cedente e da eventuali contratti di garanzia reale.

Allegato 19, punti 3.4.2 e 3.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 63

Articolo 26 quater, paragrafo 2, terzo comma

Nessun derivato utilizzato tranne che per fini di copertura del rischio di tasso di interesse o del rischio di cambio

√

Una conferma del fatto che il portafoglio delle esposizioni sottostanti non comprende derivati tranne che per fini di copertura del rischio di tasso di interesse o del rischio di valuta delle esposizioni sottostanti.

Allegato 19, punti 3.4.2 e 3.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 64

Articolo 26 quater, paragrafo 2, terzo comma

Utilizzo di derivati in base a regole comuni

√

Una spiegazione concisa indicante che, nel caso dell’eccezione di cui al campo STSSY63, tutti i derivati utilizzati sono sottoscritti e documentati secondo le regole comuni della finanza internazionale.

Allegato 19, punti 3.4.2 e 3.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 65

Articolo 26 quater, paragrafo 3, primo e secondo comma

Pagamenti di interessi legati a un tasso di riferimento basati su tassi di interesse di uso generale senza formule o derivati complessi

√

Una spiegazione concisa che illustri su quale dei seguenti elementi si basa il pagamento di tasso di interesse legato a un tasso di riferimento, in caso di qualsiasi pagamento di tasso di interesse in relazione all’operazione:

Una spiegazione concisa indicante che il pagamento di interessi legati a un tasso di riferimento dovuti a titolo delle esposizioni sottostanti si basa su tassi di interesse di mercato di uso generale o su tassi settoriali di uso generale che riflettono il costo di finanziamento e non fanno riferimento a formule o derivati complessi.

Allegato 19, punti 2.2.2 e 2.2.13, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 66

Articolo 26 quater, paragrafo 4, primo comma

Evento determinante l’esecuzione fatta salva l’azione esecutiva degli investitori

√

Una spiegazione concisa indicante che l’investitore è autorizzato ad intraprendere azioni esecutive a seguito del verificarsi di un evento di esecuzione nei confronti del cedente.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 67

Articolo 26 quater, paragrafo 4, secondo comma

Esecuzione dell’accordo sulla protezione del credito — Nessun importo di contante è bloccato presso la SSPE

√

Una spiegazione concisa indicante che, nel caso di cartolarizzazione che utilizza una SSPE, quando viene emesso un avviso di esecuzione o di risoluzione dell’accordo sulla protezione del credito, presso la SSPE è mantenuto solo l’importo di contante necessario per garantire il funzionamento operativo della SSPE, il versamento dei pagamenti per la protezione delle esposizioni sottostanti in stato di default ancora in fase di rinegoziazione al momento della risoluzione, o il rimborso ordinato degli investitori secondo i termini contrattuali della cartolarizzazione.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 68

Articolo 26 quater, paragrafo 5, primo comma

Perdite ripartite secondo il rango

√

Una spiegazione concisa indicante che le perdite sono ripartite tra i detentori di una posizione verso la cartolarizzazione secondo il rango del segmento, iniziando dal segmento con il rango più junior.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 69

Articolo 26 quater, paragrafo 5, secondo comma

Ammortamento sequenziale

√

Una spiegazione concisa indicante che, per determinare l’importo in essere dei segmenti a ogni data di pagamento, è applicato l’ammortamento sequenziale a tutti i segmenti a partire dal segmento con il rango più senior.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 70

Articolo 26 quater, paragrafo 5, terzo comma

Priorità di pagamento non sequenziale

√

In deroga al campo STSSY 69, una spiegazione concisa indicante che, per le operazioni caratterizzate da una priorità di pagamento non sequenziale, sono previsti fattori di attivazione basati sulla performance delle esposizioni sottostanti che comportano il ripristino della priorità di pagamento secondo pagamenti sequenziali in funzione del rango.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 71

Articolo 26 quater, paragrafo 5, terzo comma, lettera a)

Fattori di attivazione basati sulla performance

√

Una spiegazione dettagliata del fattore di attivazione obbligatorio basato sulla performance di cui al campo STSSY70, che è l’aumento dell’importo accumulato delle esposizioni deteriorate o l’aumento delle perdite accumulate superiore a una data percentuale dell’importo in essere del portafoglio sottostante.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 72

Articolo 26 quater, paragrafo 5, terzo comma, lettera b)

Fattori di attivazione basati sulla performance

√

Una spiegazione dettagliata del fattore di attivazione retrospettivo addizionale basato sulla performance di cui al campo STSSY70.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 73

Articolo 26 quater, paragrafo 5, terzo comma, lettera c)

Fattori di attivazione basati sulla performance

√

Una spiegazione dettagliata del fattore di attivazione prospettico basato sulla performance di cui al campo STSSY70.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 74

Articolo 26 quater, paragrafo 5, settimo comma

Importo della garanzia reale pari all’importo dell’ammortamento dei segmenti

√

Una spiegazione concisa indicante che, man mano che procede l’ammortamento dei segmenti, agli investitori è rimborsato l’importo della garanzia reale pari all’importo dell’ammortamento dei segmenti, a condizione che gli investitori abbiano garantito i segmenti.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 75

Articolo 26 quater, paragrafo 5, ottavo comma

Evento creditizio verificatosi e importo della protezione del credito disponibile a qualsiasi scadenza di pagamento

√

Una spiegazione concisa indicante che, qualora si verifichi uno degli eventi creditizi di cui ai campi STSSY100 o STSSY101 in relazione alle esposizioni sottostanti e la rinegoziazione del debito per tali esposizioni non sia stata completata, l’importo per la protezione del credito che rimane a qualsiasi scadenza di pagamento è almeno equivalente all’importo nominale in essere delle esposizioni sottostanti meno l’importo dei pagamenti intermedi effettuati in relazione a dette esposizioni sottostanti.

Allegato 19, punto 3.4.5, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 76

Articolo 26 quater, paragrafo 6, lettera a)

Clausole di rimborso anticipato o relativi fattori di attivazione — Qualità creditizia

√

In caso di cartolarizzazione rotativa, una spiegazione concisa indicante che la documentazione riguardante l’operazione comprende adeguate clausole di rimborso anticipato o fattori di attivazione della conclusione del periodo rotativo, nel caso del deterioramento della qualità creditizia delle esposizioni sottostanti fino a una soglia prestabilita o al di sotto di essa.

Allegato 19, punti 2.3 e 2.4, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 77

Articolo 26 quater, paragrafo 6, lettera b)

Clausole di rimborso anticipato o relativi fattori di attivazione — Perdite

√

In caso di cartolarizzazione rotativa, una spiegazione concisa indicante che la documentazione riguardante l’operazione comprende adeguate clausole di rimborso anticipato o fattori di attivazione della conclusione del periodo rotativo, nel caso dell’aumento delle perdite al di sopra di una soglia prestabilita;

Allegato 19, punti 2.3 e 2.4, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 78

Articolo 26 quater, paragrafo 6, lettera c)

Clausole di rimborso anticipato o relativi fattori di attivazione — Nuove esposizioni

√

In caso di cartolarizzazione rotativa, una spiegazione concisa indicante che la documentazione riguardante l’operazione comprende adeguate clausole di rimborso anticipato o fattori di attivazione della conclusione del periodo rotativo, nel caso dell’incapacità di creare in quantità sufficiente nuove esposizioni sottostanti che soddisfano la qualità creditizia prestabilita per uno specifico periodo.

Allegato 19, punti 2.3 e 2.4, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 79

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera a)

Obblighi, doveri e responsabilità contrattuali — Gestore (servicer)

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente gli obblighi, i doveri e le responsabilità contrattuali del gestore.

Allegato 19, punto 3.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 80

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera a)

Obblighi, doveri e responsabilità contrattuali — Fiduciario

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente gli obblighi, i doveri e le responsabilità contrattuali del fiduciario e degli altri fornitori di servizi accessori, ove applicabile.

Allegato 19, punto 3.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 81

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera a)

Obblighi, doveri e responsabilità contrattuali — Agente terzo verificatore

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente gli obblighi, i doveri e le responsabilità contrattuali dell’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126.

Allegato 19, punto 3.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 82

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera b)

Sostituzione dei prestatori di servizi in caso di loro default o insolvenza

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente le disposizioni che garantiscono la sostituzione del gestore, del fiduciario, degli altri fornitori di servizi accessori o dell’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 in caso di default o di insolvenza di uno di tali prestatori di servizi, qualora essi siano diversi dal cedente, secondo modalità che non determinino la cessazione della fornitura di detti servizi.

Allegato 19, punto 3.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 83

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera c)

Procedure di gestione (servicing)

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente le procedure di gestione che si applicano alle esposizioni sottostanti alla data di conclusione dell’operazione e successivamente e le circostanze in cui tali procedure possono essere modificate.

Allegato 19, punto 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 84

Articolo 26 quater, paragrafo 7, lettera d)

Standard di gestione (servicing)

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione indica chiaramente gli standard di gestione che il gestore è tenuto a rispettare nella gestione delle esposizioni sottostanti per l’intera durata della cartolarizzazione.

Allegato 19, punto 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 85

Articolo 26 quater, paragrafo 8, primo comma

Esperienza richiesta al gestore (servicer)

√

Una spiegazione concisa indicante che il gestore ha esperienza di gestione di esposizioni di natura analoga a quelle cartolarizzate.

Allegato 19, punto 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 86

Articolo 26 quater, paragrafo 8, primo comma

Politiche, procedure e controlli esistenti in materia di gestione del rischio ben documentati e adeguati

√

Una conferma del fatto che il gestore dispone di politiche, procedure e controlli in materia di gestione del rischio ben documentati e adeguati riguardanti la gestione delle esposizioni.

Allegato 19, punto 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 87

Articolo 26 quater, paragrafo 8, secondo comma

Procedure di gestione (servicing) almeno altrettanto rigorose di quelle applicate a esposizioni analoghe non cartolarizzate

√

Una spiegazione concisa indicante che il gestore applica alle esposizioni sottostanti procedure di gestione almeno altrettanto rigorose di quelle applicate dal cedente a esposizioni analoghe non cartolarizzate.

Allegato 19, punto 3.4.6, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 88

Articolo 26 quater, paragrafo 9

Registro di riferimento esistente

√

Una spiegazione dettagliata che illustri il modo in cui il cedente mantiene un registro di riferimento aggiornato per identificare le esposizioni sottostanti in qualsiasi momento.

N/A

STSSY 89

Articolo 26 quater, paragrafo 9

Registro di riferimento — Contenuto

√

Una spiegazione concisa indicante che il registro di cui al campo STSSY 88 identifica i debitori di riferimento, le obbligazioni di riferimento da cui derivano le esposizioni sottostanti e, per ogni esposizione sottostante, l’importo nominale che è protetto e che è in essere.

N/A

STSSY 90

Articolo 26 quater, paragrafo 10

Risoluzione tempestiva dei conflitti tra diverse categorie di investitori

√

Una conferma del fatto che la documentazione riguardante l’operazione contiene disposizioni chiare che facilitano la risoluzione tempestiva dei conflitti tra diverse categorie di investitori.

Allegato 19, punti 3.4.7 e 3.4.8, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 91

Articolo 26 quater, paragrafo 10

SSPE — Diritti di voto chiaramente definiti

√

Una conferma del fatto che, in caso di cartolarizzazione che utilizza una SSPE, i diritti di voto sono chiaramente definiti e attribuiti agli obbligazionisti e sono chiaramente definite le responsabilità del fiduciario e di altre entità con doveri fiduciari nei confronti degli investitori.

N/A

STSSY 92

Articolo 26 quinquies, paragrafo 1

Dati storici in termini di inadempienza e di perdite

√

Una conferma del fatto che i dati storici sulla performance statica e dinamica in termini di inadempienza e di perdite, ad esempio dati su morosità e inadempienza (che coprono un periodo di almeno cinque anni) relativi a esposizioni sostanzialmente analoghe a quelle che sono oggetto della cartolarizzazione, nonché la fonte di tali dati e gli elementi in base ai quali le esposizioni sono considerate analoghe, sono messi a disposizione dei potenziali investitori prima della fissazione del prezzo.

Allegato 19, punto 2.2.2, del regolamento delegato (UE) 2019/980

STSSY 93

Articolo 26 quinquies, paragrafo 2

Campione delle esposizioni sottostanti sottoposto a verifica esterna

√

Una conferma del fatto che, prima della conclusione dell’operazione, un campione delle esposizioni sottostanti è sottoposto a verifica esterna condotta da soggetto adeguato e indipendente, compresa la verifica che le esposizioni sottostanti siano ammissibili alla protezione del credito nel quadro dell’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 94

Articolo 26 quinquies, paragrafo 3

Disponibilità per i potenziali investitori di un modello di flusso di cassa delle passività

√

Una conferma del fatto che, prima della fissazione del prezzo della cartolarizzazione, il cedente mette a disposizione dei potenziali investitori un modello di flusso di cassa delle passività che rappresenti precisamente il rapporto contrattuale che intercorre tra le esposizioni sottostanti e il flusso dei pagamenti tra il cedente, gli investitori, altri terzi e, se applicabile, la SSPE e, dopo la fissazione del prezzo, mette tale modello a disposizione degli investitori su base continuativa e dei potenziali investitori su richiesta.

N/A

STSSY 95

Articolo 26 quinquies, paragrafo 4, primo comma

Pubblicazione relativa alla performance ambientale delle esposizioni sottostanti costituite da prestiti su immobili residenziali o prestiti per veicoli o leasing auto

√

Nel caso di cartolarizzazioni le cui esposizioni sottostanti sono prestiti su immobili residenziali o prestiti per veicoli o leasing auto, e a meno che non si applichi l'eccezione di cui al campo STSSY 96, una spiegazione concisa indicante che il cedente pubblica le informazioni disponibili relative alla performance ambientale delle attività finanziate da tali prestiti nell'ambito delle informazioni comunicate a norma dell'articolo 7, paragrafo 1, primo comma, lettera a), del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSSY 96

Articolo 26 quinquies, paragrafo 4, secondo comma

Deroga all’obbligo di pubblicazione riguardante la performance ambientale delle esposizioni sottostanti costituite da prestiti su immobili residenziali o prestiti per veicoli o leasing auto

√

Qualora il cedente decida di derogare all’obbligo di cui al campo STSSY 95, una spiegazione concisa indicante che il cedente pubblica le informazioni disponibili relative ai principali effetti negativi delle attività finanziate dalle esposizioni sottostanti sui fattori di sostenibilità.

N/A

STSSY97

Articolo 26 quinquies, paragrafo 5

Cedente responsabile dell’osservanza dell’articolo 7 del regolamento (UE) 2017/2402

√

Una conferma del fatto che il cedente è responsabile dell’osservanza dell’articolo 7 del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSSY 98

Articolo 26 quinquies, paragrafo 5

Informazioni previste all’articolo 7, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) 2017/2402 a disposizione dei potenziali investitori

√

Una conferma del fatto che, prima della fissazione del prezzo, le informazioni previste all’articolo 7, paragrafo 1, primo comma, lettera a), del regolamento (UE) 2017/2402 sono messe a disposizione dei potenziali investitori, su richiesta di questi ultimi.

N/A

STSSY 99

Articolo 26 quinquies, paragrafo 5

Informazioni previste all’articolo 7, paragrafo 1, lettere b), c) e d), del regolamento (UE) 2017/2402 a disposizione dei potenziali investitori almeno sotto forma di bozza o di prima stesura

√

Una conferma del fatto che, prima della fissazione del prezzo, le informazioni previste all’articolo 7, paragrafo 1, primo comma, lettere b), c) e d), del regolamento (UE) 2017/2402 sono messe a disposizione almeno sotto forma di bozza o di prima stesura e la documentazione finale è messa a disposizione degli investitori al più tardi 15 giorni dopo la conclusione dell’operazione.

N/A

STSSY 100

Articolo 26 sexies, paragrafo 1, primo comma, lettera a)

Eventi creditizi e utilizzo di garanzie

√

Quando il trasferimento del rischio è realizzato mediante l’utilizzo di garanzie, una spiegazione concisa indicante che l’accordo sulla protezione del credito copre almeno gli eventi creditizi di cui all’articolo 215, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013.

N/A

STSSY 101

Articolo 26 sexies, paragrafo 1, primo comma, lettera b)

Eventi creditizi e utilizzo di derivati su crediti

√

Quando il trasferimento del rischio è realizzato mediante l’utilizzo di derivati sui crediti, una spiegazione concisa indicante che l’accordo sulla protezione del credito copre almeno gli eventi creditizi di cui all’articolo 216, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 575/2013.

N/A

STSSY 102

Articolo 26 sexies, paragrafo 1, secondo comma

Accordo sulla protezione del credito documentato

√

Una spiegazione concisa indicante che tutti gli eventi creditizi sono documentati.

N/A

STSSY 103

Articolo 26 sexies, paragrafo 1, terzo comma

Le misure di tolleranza non precludono l’attivazione di eventi creditizi ammissibili

√

Una spiegazione concisa indicante che le misure di tolleranza (misure di concessione) ai sensi dell’articolo 47 ter del regolamento (UE) n. 575/2013 che sono applicate alle esposizioni sottostanti non precludono l’attivazione di eventi creditizi ammissibili.

N/A

STSSY 104

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, primo comma

Pagamento per la protezione del credito sulla base della perdita effettiva subita e delle politiche e procedure di recupero standard

√

Una spiegazione concisa indicante che il pagamento per la protezione del credito in seguito al verificarsi di un evento creditizio è calcolato sulla base della perdita effettiva subita dal cedente o dal prestatore originario, come determinata secondo le rispettive politiche e procedure di recupero standard per le tipologie di esposizioni pertinenti e iscritta in bilancio al momento dell’effettuazione del pagamento.

N/A

STSSY 105

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, primo comma

Pagamento per la protezione del credito pagabile entro un determinato periodo di tempo

√

Una spiegazione concisa indicante che il pagamento finale per la protezione del credito è pagabile entro un determinato periodo di tempo dopo la rinegoziazione del debito per l’esposizione sottostante pertinente, nel caso in cui la rinegoziazione del debito sia stata completata prima della scadenza legale prevista o alla risoluzione anticipata dell’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 106

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, primo comma

Pagamento intermedio per la protezione del credito al più tardi sei mesi dopo il verificarsi di un evento creditizio

√

Nel caso in cui la rinegoziazione del debito per le perdite per la pertinente esposizione sottostante non sia stata completata entro la fine del periodo di sei mesi di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 2, del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione concisa indicante che il pagamento intermedio per la protezione del credito è effettuato al più tardi sei mesi dopo il verificarsi di uno degli eventi creditizi di cui ai campi STSSY100 e STSSY101.

N/A

STSSY 107

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, secondo comma, lettere a) e b)

Pagamento intermedio per la protezione del credito superiore all’importo della perdita attesa applicabile

√

Una spiegazione concisa indicante che il pagamento intermedio per la protezione del credito è almeno pari all’importo più elevato tra i seguenti:

N/A

STSSY 108

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, terzo comma

Termini del pagamento intermedio per la protezione del credito

√

Qualora venga effettuato un pagamento intermedio per la protezione del credito, una spiegazione concisa indicante che si procede al pagamento finale per la protezione del credito di cui al campo STSSY106 al fine di adeguare il regolamento intermedio delle perdite alla perdita effettiva subita.

N/A

STSSY 109

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, quarto comma

Metodo per il calcolo dei pagamenti intermedi e finali per la protezione del credito

√

Una spiegazione concisa indicante che il metodo per il calcolo dei pagamenti intermedi e dei pagamenti finali per la protezione del credito è specificato nell’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 110

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, quinto comma

Pagamento per la protezione del credito proporzionato alla quota dell’importo nominale in essere

√

Una spiegazione concisa indicante che il pagamento per la protezione del credito è proporzionato alla quota dell’importo nominale in essere della corrispondente esposizione sottostante coperta dall’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 111

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, sesto comma

Esecutività del pagamento per la protezione del credito

√

Una spiegazione concisa indicante che il diritto del cedente a ricevere il pagamento per la protezione del credito costituisce titolo esecutivo.

N/A

STSSY 112

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, sesto comma

L’importo a carico degli investitori nel quadro dell’accordo sulla protezione del credito è definito nell’accordo sulla protezione del credito.

√

Una spiegazione concisa indicante che gli importi a carico degli investitori nel quadro dell’accordo di protezione del credito sono definiti chiaramente nell’accordo sulla protezione del credito e limitati.

N/A

STSSY 113

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, sesto comma

Calcolo degli importi in qualsiasi circostanza

√

Una spiegazione concisa indicante che gli importi a carico degli investitori nel quadro dell’accordo sulla protezione del credito devono poter essere calcolati in qualsiasi circostanza.

N/A

STSSY 114

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, sesto comma

Circostanze relative ai pagamenti da parte degli investitori indicate nell’accordo sulla protezione del credito

√

Una spiegazione concisa del fatto che l’accordo sulla protezione del credito indica chiaramente le circostanze in cui gli investitori sono tenuti a effettuare pagamenti.

N/A

STSSY 115

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, sesto comma

Valutazione da parte di un agente terzo verificatore delle circostanze in cui gli investitori sono tenuti a effettuare pagamenti

√

Una spiegazione concisa del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 valuta se le circostanze previste nell’accordo sulla protezione del credito in base alle quali gli investitori sono tenuti a effettuare pagamenti si sono verificate.

N/A

STSSY 116

Articolo 26 sexies, paragrafo 2, settimo comma

Pagamento per la protezione del credito calcolato a livello di singola esposizione sottostante

√

Una spiegazione concisa indicante che l’importo del pagamento per la protezione del credito è calcolato a livello della singola esposizione sottostante per la quale si è verificato un evento creditizio.

N/A

STSSY 117

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, primo comma

Specificazione del periodo di proroga massimo che si applica alla rinegoziazione del debito

√

Una spiegazione concisa indicante che l’accordo sulla protezione del credito specifica il periodo di proroga massimo che si applica alla rinegoziazione del debito per le esposizioni sottostanti in relazione alle quali si è verificato un evento creditizio di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 1, del regolamento (UE) 2017/2402, ma per le quali la rinegoziazione del debito non è stata completata alla scadenza legale prevista o alla cessazione anticipata dell’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 118

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, primo comma

Periodo di proroga inferiore a due anni

√

Una spiegazione concisa indicante che il periodo di proroga di cui al campo STSSY 117 non supera i due anni.

N/A

STSSY 119

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, primo comma

Pagamento finale per la protezione del credito in base alla stima della perdita finale del cedente

√

Una spiegazione concisa che illustri come l’accordo sulla protezione del credito prevede che, entro la fine del periodo di proroga di cui al campo STSSY 117, sia effettuato un pagamento finale per la protezione del credito in base alla perdita finale stimata del cedente che dovrebbe essere stata da questi iscritta in bilancio all’epoca, partendo dal presupposto che l’accordo sulla protezione del credito non esista e non copra eventuali perdite.

N/A

STSSY 120

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, secondo comma

Cessazione dell’accordo sulla protezione del credito

√

In caso di cessazione dell’accordo sulla protezione del credito, una spiegazione concisa indicante che la rinegoziazione del debito prosegue per gli eventi creditizi pendenti verificatisi prima della cessazione secondo le modalità di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 3, primo comma, del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSSY 121

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, terzo comma

Premi per la protezione del credito strutturati in funzione dell’importo nominale in essere

√

Una spiegazione concisa indicante che i premi per la protezione del credito da pagare nel quadro dell’accordo sulla protezione del credito sono strutturati in funzione dell’importo nominale in essere delle esposizioni cartolarizzate non deteriorate al momento del pagamento e riflettono il rischio del segmento protetto.

N/A

STSSY 122

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, terzo comma

Accordo sulla protezione del credito che non prevede meccanismi che possono impedire o ridurre l’effettiva attribuzione delle perdite agli investitori

√

Una spiegazione concisa indicante che, ai fini di cui al campo STSSY117, l’accordo sulla protezione del credito non prevede premi garantiti, pagamenti anticipati dei premi, meccanismi di sconto o altri meccanismi che possono impedire o ridurre l’effettiva attribuzione delle perdite agli investitori o restituire al cedente parte dei premi pagati dopo la scadenza dell’operazione.

N/A

STSSY 123

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, quarto comma

Deroga per i pagamenti anticipati dei premi

√

In deroga ai campi STSSY121 e STSSY122, se il sistema di garanzia è previsto espressamente dalla normativa nazionale di uno Stato membro e beneficia di una controgaranzia di uno dei soggetti di cui all’articolo 214, paragrafo 2, lettere da a) a d), del regolamento (UE) n. 575/2013, una spiegazione concisa indicante che i pagamenti anticipati dei premi sono consentiti, purché siano rispettate le norme in materia di aiuti di Stato.

N/A

STSSY 124

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, quinto comma

Descrizione del premio per la protezione del credito nella documentazione riguardante l’operazione

√

Una spiegazione concisa indicante che la documentazione riguardante l’operazione descrive le modalità di calcolo del premio per la protezione del credito e delle eventuali cedole per ogni data di pagamento lungo tutta la durata della cartolarizzazione.

N/A

STSSY 125

Articolo 26 sexies, paragrafo 3, sesto comma

Esecutività dei diritti dell’investitore

√

Una spiegazione concisa indicante che il diritto degli investitori a ricevere i premi per la protezione del credito costituisce titolo esecutivo.

N/A

STSSY 126

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma

Nomina di un agente terzo verificatore prima della data di conclusione dell’operazione

√

Una conferma del fatto che, prima della data di conclusione dell’operazione, il cedente nomina un agente terzo verificatore.

N/A

STSSY 127

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera a)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Avviso di evento creditizio specificato nei termini dell’accordo sulla protezione del credito

√

Una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio che l’evento creditizio indicato nell’avviso è un evento creditizio specificato nei termini dell’accordo sulla protezione del credito.

N/A

STSSY 128

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera b)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Esposizione sottostante inclusa nel portafoglio di riferimento

√

Per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio, una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica che l’esposizione sottostante era inclusa nel portafoglio di riferimento al momento in cui si è verificato l’evento creditizio in questione.

N/A

STSSY 129

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera c)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Criteri di ammissibilità soddisfatti al momento dell’inclusione nel portafoglio di riferimento

√

Per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio, una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica che l’esposizione sottostante soddisfaceva i criteri di ammissibilità al momento della sua inclusione nel portafoglio di riferimento.

N/A

STSSY 130

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera d)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Conformità con le condizioni di ricostituzione

√

Per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio, una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica che, nel caso in cui alla cartolarizzazione sia stata aggiunta un’esposizione sottostante in seguito a ricostituzione, la ricostituzione soddisfaceva le condizioni di ricostituzione.

N/A

STSSY 131

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera e)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Perdite coerenti con il conto profitti e perdite del cedente

√

Per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio, una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica che l’importo finale della perdita sia coerente con le perdite iscritte dal cedente nel conto profitti e perdite.

N/A

STSSY 132

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettera f)

Verifica da parte di un agente terzo verificatore — Perdite correttamente attribuite agli investitori

√

Per ciascuna delle esposizioni sottostanti per le quali è stato emesso un avviso di evento creditizio, una conferma del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY 126 verifica che al momento in cui viene effettuato il pagamento finale per la protezione del credito le perdite relative alle esposizioni sottostanti sono state correttamente attribuite agli investitori.

N/A

STSSY 133

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, secondo comma

Agente terzo verificatore indipendente dai cedenti, dagli investitori e (ove applicabile) dalla SSPE

√

Una spiegazione concisa del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 è indipendente dal cedente e dagli investitori e, ove applicabile, dalla SSPE.

N/A

STSSY 134

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, secondo comma

Nomina dell’agente terzo verificatore entro la data di conclusione

√

Una spiegazione concisa del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 ha accettato la nomina come agente terzo verificatore entro la data di conclusione dell’operazione.

N/A

STSSY 135

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, terzo comma

Verifica da parte di un agente terzo verificatore sulla base di un campione

√

Una spiegazione concisa del fatto che l’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 effettua la verifica sulla base di un campione anziché per ogni singola esposizione sottostante per la quale si chiede il pagamento per la protezione del credito.

N/A

STSSY 136

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, terzo comma

Possibilità per gli investitori di richiedere all’agente terzo verificatore di verificare qualsiasi esposizione sottostante

√

Una spiegazione concisa che illustri se e in che modo gli investitori possono chiedere la verifica dell’ammissibilità di qualsiasi esposizione sottostante se non sono soddisfatti della verifica a campione.

N/A

STSSY 137

Articolo 26 sexies, paragrafo 4, quarto comma

Possibilità per l’agente terzo verificatore di avere accesso a tutte le informazioni necessarie

√

Una spiegazione concisa indicante che il cedente include nella documentazione riguardante l’operazione l’impegno a fornire all’agente terzo verificatore di cui al campo STSSY126 tutte le informazioni necessarie per verificare i requisiti di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 4, primo comma, lettere da a) a f), del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSS 138

Articolo 26 sexies, paragrafo 5, primo comma, lettere da a) a f)

Eventi risolutivi

√

Una spiegazione concisa del fatto che il cedente non può porre fine all’operazione prima della scadenza prevista per motivi diversi da uno degli eventi elencati all’articolo 26 sexies, paragrafo 5, lettere da a) a f), del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSS 139

Articolo 26 sexies, paragrafo 5, secondo comma

Documentazione riguardante l’operazione — Diritti di call

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione specifica se nell’operazione in questione sono inclusi uno o più dei diritti di call di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 5, lettere d) ed e), del regolamento (UE) 2017/2402, e come detti diritti di call sono strutturati.

N/A

STSS 140

Articolo 26 sexies, paragrafo 5, terzo comma

Documentazione riguardante l’operazione — Time call non strutturata in modo da evitare l’attribuzione delle perdite a posizioni di supporto di credito

√

Ai fini dell’articolo 26 sexies, paragrafo 5, primo comma, lettera d), del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione concisa del fatto che la time call non è strutturata in modo da evitare l’attribuzione delle perdite a posizioni di supporto di credito o ad altre posizioni detenute dagli investitori né è in altro modo concepita per fornire supporto di credito.

N/A

STSS 141

Articolo 26 sexies, paragrafo 5, quarto comma

Time call

√

Quando la time call è inclusa nell’operazione, una spiegazione concisa indicante che i requisiti di cui ai campi STSS139 e STSS140 sono soddisfatti, anche con una giustificazione dell’uso della “time call” e un resoconto plausibile che dimostri che il motivo di esercizio di detta opzione non costituisce un deterioramento della qualità delle attività sottostanti.

N/A

STSS 142

Articolo 26 sexies, paragrafo 5, quinto comma

Protezione del credito di tipo reale — Rimborso delle garanzie agli investitori secondo il rango del segmento

√

Nel caso della protezione del credito di tipo reale, una spiegazione concisa del fatto che, al termine dell’accordo sulla protezione del credito, la garanzia è rimborsata agli investitori secondo il rango del segmento fatte salve le disposizioni del pertinente diritto fallimentare, quale applicabile al cedente.

N/A

STSS 143

Articolo 26 sexies, paragrafo 6

Risoluzione dell’operazione da parte degli investitori in caso di mancato pagamento del premio per la protezione del credito

√

Una spiegazione concisa indicante che gli investitori non possono porre fine a un’operazione prima della scadenza prevista per motivi diversi dal mancato pagamento del premio per la protezione del credito o qualsiasi altra violazione sostanziale degli obblighi contrattuali da parte del cedente.

N/A

STSSY 144

Articolo 26 sexies, paragrafo 7, lettera a)

Importo del margine positivo sintetico per gli investitori specificato nella documentazione riguardante l’operazione ed espresso come percentuale fissa del saldo totale in essere del portafoglio

√

Se il cedente impegna margine positivo sintetico, che è disponibile come supporto di credito per gli investitori, una spiegazione concisa indicante che l’importo del margine positivo sintetico che il cedente si impegna a utilizzare come supporto di credito in ciascun periodo di pagamento è specificato nella documentazione riguardante l’operazione ed espresso come percentuale fissa del saldo totale in essere del portafoglio all’inizio del relativo periodo di pagamento (margine positivo sintetico fisso).

N/A

STSSY 145

Articolo 26 sexies, paragrafo 7, lettera b)

Margine positivo sintetico non utilizzato da restituire al cedente

√

Se il cedente impegna margine positivo sintetico, che è disponibile come supporto di credito per gli investitori, una spiegazione concisa indicante che il margine positivo sintetico non utilizzato per coprire le perdite su crediti che si verificano durante ciascun periodo di pagamento è restituito al cedente.

N/A

STSSY 146

Articolo 26 sexies, paragrafo 7, lettera c)

Cedenti che utilizzano il metodo basato sui rating interni — Importo totale impegnato per anno non superiore agli importi legali delle perdite attese su un anno

√

Se il cedente impegna margine positivo sintetico, che è disponibile come supporto di credito per gli investitori, una spiegazione concisa indicante che per i cedenti che utilizzano il metodo basato sui rating interni (IRB) di cui all’articolo 143 del regolamento (UE) n. 575/2013, l’importo totale impegnato per anno non è superiore agli importi legali delle perdite attese su un anno su tutte le esposizioni sottostanti per tale anno calcolati a norma dell’articolo 158 di tale regolamento.

N/A

STSSY 147

Articolo 26 sexies, paragrafo 7, lettera d)

Cedenti che non utilizzano il metodo basato sui rating interni — Il calcolo delle perdite attese su un anno sul portafoglio sottostante è chiaramente definito nella documentazione riguardante l’operazione

√

Se il cedente impegna margine positivo sintetico, che è disponibile come supporto di credito per gli investitori, una spiegazione concisa indicante che per i cedenti che non utilizzano il metodo IRB di cui all’articolo 143 del regolamento (UE) n. 575/2013, il calcolo delle perdite attese su un anno sul portafoglio sottostante è chiaramente definito nella documentazione riguardante l’operazione.

N/A

STSSY 148

Articolo 26 sexies, paragrafo 7, lettera e)

Condizioni del margine positivo sintetico stabilite nella documentazione riguardante l’operazione

√

Se il cedente impegna margine positivo sintetico, che è disponibile come supporto di credito per gli investitori, una spiegazione concisa indicante che la documentazione riguardante l’operazione specifica le condizioni di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 7, del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSS 149

Articolo 26 sexies, paragrafo 8, lettere a), b) e c)

Protezione del credito utilizzata

√

Una spiegazione concisa di quale forma assumono gli accordi sulla protezione del credito:

N/A

STSSY 150

Articolo 26 sexies, paragrafo 9, primo comma, lettera a)

Applicabilità del diritto del cedente di utilizzare la garanzia per soddisfare gli obblighi di pagamento per la protezione degli investitori mediante opportuni contratti di garanzia

√

Qualora sia utilizzata una protezione del credito di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 8, lettera c), del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione dettagliata indicante che il diritto del cedente di utilizzare la garanzia per soddisfare gli obblighi di pagamento per la protezione degli investitori costituisce titolo esecutivo e l’esecutività di tale diritto è garantita da opportuni contratti di garanzia.

N/A

STSSY 151

Articolo 26 sexies, paragrafo 9, primo comma, lettera b)

Diritto degli investitori di riavere le garanzie non utilizzate in caso di liquidazione della cartolarizzazione o man mano che i segmenti sono rimborsati

√

Qualora sia utilizzata una protezione del credito di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 8, lettera c), del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione concisa indicante che il diritto degli investitori, in caso di liquidazione della cartolarizzazione o man mano che i segmenti sono rimborsati, di riavere le garanzie non utilizzate per far fronte ai pagamenti per la protezione costituisce titolo esecutivo.

N/A

STSSY 152

Articolo 26 sexies, paragrafo 9, primo comma, lettera c)

Garanzie investite in titoli — Criteri di ammissibilità e modalità di custodia definiti nella documentazione riguardante l’operazione

√

Qualora sia utilizzata una protezione del credito di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 8, lettera c), del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione dettagliata indicante che, se la garanzia è investita in titoli, la documentazione riguardante l’operazione definisce i criteri di ammissibilità e le modalità di custodia dei titoli.

N/A

STSSY 153

Articolo 26 sexies, paragrafo 9, secondo comma

Investitori esposti al rischio di credito del cedente

√

Una spiegazione concisa del fatto che la documentazione riguardante l’operazione specifica se gli investitori restano esposti al rischio di credito del cedente.

N/A

STSSY 154

Articolo 26 sexies, paragrafo 9, terzo comma

Parere giuridico che conferma l’esecutività della protezione del credito in tutte le giurisdizioni

√

Una conferma del fatto che il cedente ha ottenuto un parere da un consulente giuridico qualificato che confermi l’esecutività della protezione del credito in tutte le giurisdizioni pertinenti.

N/A

STSSY155

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, primo comma, lettera a)

Garanzie reali di elevata qualità — Titoli di debito con fattore di ponderazione del rischio pari a 0 %

√

Qualora sia fornita una protezione del credito a norma dell’articolo 26 sexies, paragrafo 10, lettera a), del regolamento (UE) 2017/2402 sotto forma di titoli di debito con fattore di ponderazione del rischio pari a 0 % di cui alla parte tre, titolo II, capo 2, del regolamento (UE) n. 575/2013, una spiegazione concisa indicante che tutte le condizioni seguenti sono soddisfatte:

N/A

STSSY 156

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, primo comma, lettera b)

Garanzie reali di elevata qualità — Contante presso un ente creditizio terzo della classe di merito di credito 3 o di una classe superiore

√

Qualora sia fornita una protezione del credito a norma dell’articolo 26 sexies, paragrafo 10, lettera b), del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione concisa dei contratti di garanzia secondo cui il cedente e l’investitore possono ricorrere a garanzie in contante detenute presso un ente creditizio terzo della classe di merito di credito 3 o di una classe superiore, in linea con l’attribuzione delle valutazioni di cui all’articolo 136 del regolamento (UE) n. 575/2013.

N/A

STSSY 157

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, secondo comma

Deroga — Garanzie reali in forma di deposito in contanti presso il cedente

√

In deroga all’articolo 26 sexies, paragrafo 10, primo comma, del regolamento (UE) 2017/2402, una spiegazione dettagliata del contratto di garanzia e del relativo consenso dell’investitore, secondo cui solo il cedente può ricorrere a garanzie reali di elevata qualità in forma di deposito in contanti presso il cedente o uno dei suoi affiliati.

N/A

STSSY 158

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, terzo comma

Garanzie reali in forma di deposito in contanti presso il cedente — Autorizzazione da parte dell’autorità competente

√

Una spiegazione dettagliata del consenso dato dalle autorità competenti designate a norma dell’articolo 29, paragrafo 5, del regolamento (UE) 2017/2402 a che le garanzie reali siano in forma di deposito in contanti presso il cedente o uno dei suoi affiliati se il cedente o uno dei suoi affiliati soddisfa il requisito della classe di merito di credito 3 purché possano essere documentati difficoltà di mercato, ostacoli oggettivi connessi alla classe di merito di credito assegnata allo Stato membro dell’ente o potenziali problemi significativi di concentrazione nello Stato membro interessato dovuti all’applicazione del requisito minimo della classe di merito di credito 2 di cui all’articolo 26 sexies, paragrafo 10, secondo comma, del regolamento (UE) 2017/2402.

N/A

STSSY 159

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, quarto comma

Trasferimento di garanzie reali quando l’ente creditizio terzo o il cedente non soddisfano più il requisito minimo della classe di merito di credito

√

Una spiegazione dettagliata indicante che la garanzia è trasferita ai sensi dell’articolo 26 sexies, paragrafo 10, quarto comma, del regolamento (UE) 2017/2402, se la garanzia era detenuta in forma di deposito in contanti presso un ente creditizio che non soddisfa più il requisito minimo della classe di merito di credito.

N/A

STSSY 160

Articolo 26 sexies, paragrafo 10, quinto comma

Conformità ai requisiti in materia di garanzie reali in caso di investimenti in “credit linked note” emesse dal cedente

√

Una conferma del fatto che vi sono investimenti in “credit linked note” emesse dal cedente, a norma dell’articolo 218 del regolamento (UE) n. 575/2013.

N/A».