Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32020R1503

Europski pružatelji usluga skupnog financiranja za poslovne subjekte

Datum posljednje revizije:
16/02/2023
Prvotni datum izrade:
24/02/2021
Kôd sažetka:
  • 14.09.04.02 Investicijski fondovi
  • 19.06.00.00 Poduzetništvo i mala poduzeća
Deskriptor iz EUROVOC-a:
Kôd registra:
Sažeti dokument(i):
Autor:
Ured za publikacije Europske unije
Nadležni subjekt(i):
Glavna uprava za financijsku stabilnost, financijske usluge i uniju tržišta kapitala

Europski pružatelji usluga skupnog financiranja za poslovne subjekte

SAŽETAK DOKUMENTA:

Uredba (EU) 2020/1503 o europskim pružateljima usluga skupnog financiranja za poduzeća

ČEMU SLUŽI OVA UREDBA?

Njome se utvrđuju zajednička pravila za:

  • pružanje usluga skupnog financiranja1;
  • organiziranje, odobravanje i nadzor nad pružateljima usluga skupnog financiranja;
  • primjenu transparentnosti i marketinške usluge skupnog financiranja.

KLJUČNE TOČKE

Pružatelji usluga skupnog financiranja moraju:

  • imati službeno odobrenje;
  • postupati pošteno, pravedno i profesionalno te u najboljem interesu svojih klijenata;
  • ne smiju prihvaćati nikakve koristi za usmjeravanje nalogâ ulagatelja prema određenoj ponudi za skupno financiranje;
  • provesti minimalnu razinu dužne pažnje u pogledu vlasnika projekata2 koji traže financiranje;
  • imati uspostavljene djelotvorne i transparentne postupke za brzo, pravedno i dosljedno rješavanje pritužbi od klijenata;
  • udovoljavati zahtjevima u vezi sukoba interesa, kao što su zabrana ulaganja u bilo koju ponudu na vlastitim platformama;
  • poduzeti razumne korake kako bi se izbjegao dodatni rizik pri izdvajanju bilo kojih funkcija;
  • poštovati posebnu bonitetnu zaštitu;
  • dostavljati nacionalnim tijelima jednom godišnje povjerljivi popis projekata koji se financiraju putem njihovih platformi;
  • voditi evidenciju o svojim uslugama i transakcijama najmanje pet godina.

Upravljačko tijelo pružatelja usluga skupnog financiranja mora uspostaviti i nadzirati odgovarajuće politike i postupke kako bi se osiguralo djelotvorno i razborito djelovanje.

Nacionalna tijela:

  • moraju pažljivo provjeriti pravnu osobu koja namjerava pružati usluge skupnog financiranja;
  • u roku od tri mjeseca od primitka cjelovite prijave moraju odlučiti hoće li odobriti ili odbiti budućeg pružatelja usluga skupnog financiranja;
  • mogu povući svoje odobrenje zbog naknadnog nezakonitog ponašanja ili nekorištenja platforme tijekom devet uzastopnih mjeseci;
  • moraju na svojim internetskim stranicama objaviti ažurne informacije o nacionalnim zakonima i propisima koji se primjenjuju na marketinški materijal pružatelja usluga skupnog financiranja;
  • imaju posebne istražne ovlasti, uključujući izravni nadzor;
  • moraju surađivati i razmjenjivati informacije jedni s drugima i s Europskim nadzornim tijelom za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA);
  • moraju rješavati pritužbe za klijente, zainteresirane strane i udruge potrošača;
  • mogu primijeniti administrativne kazne (uz njihovo pravo da izreknu kaznenopravne sankcije).

Obveze ESMA-e:

  • izraditi i podnijeti Europskoj komisiji nacrte regulatornih tehničkih standarda za potporu zakonodavstvu;
  • uspostaviti javno dostupan registar svih pružatelja usluga skupnog financiranja na svojim internetskim stranicama.

Mjere kojima se osigurava zaštita ulagatelja zahtijevaju od pružatelja usluga skupnog financiranja sljedeće:

  • da osiguraju da su sve informacije i marketinški materijali dostavljeni klijentima pošteni, jasni i da ne dovode u zabludu;
  • da objave jednom godišnje stope neispunjavanja obveza po zajmovima projekata skupnog financiranja na njihovim platformama temeljenima na pozajmljivanju tijekom najmanje tri prethodne godine;
  • da objave izjavu o ishodu u roku od četiri mjeseca po završetku svake financijske godine;
  • da procijene bi li neke od njihovih usluga bile prikladne za buduće neprofesionalne klijente („nesofisticirane ulagatelje”) i osigurati četverodnevno razdoblje razmišljanja prije nego što će im pružiti puni pristup za ulaganje u projekte skupnog financiranja;
  • da daju potencijalnim ulagateljima detaljnu brošuru s ključnim informacijama o ulaganju, uključujući upozorenje na mogući financijski gubitak.

Uredba se ne odnosi na pojedince koji upotrebljavaju skupno financiranje iz osobnih razloga (tj. ne za njihovo poslovanje, trgovinu ili zanimanje) ili na kampanje veće od pet milijuna EUR koje su regulirane Direktivom 2014/65/EU o financijskim tržištima (MiFiD II – vidjeti sažetak) i Uredbom 2017/1129 o prospektu koji je potrebno objaviti prilikom javne ponude vrijednosnih papira (vidjeti sažetak).

Provedbeni i delegirani akti

Sljedećim provedbenim aktima Komisija je donijela tehničke standarde za primjenu Uredbe (EU) 2020/1503:

  • Uredba (EU) 2022/2120 – standardi i formati podataka, predložaka i postupaka za izvješćivanje o informacijama u vezi s projektima koji se financiraju putem platformi za skupno financiranje;
  • Uredba (EU) 2022/2121 – standardni obrasci, predlošci i postupci za suradnju i razmjenu informacija između nadležnih tijela i ESMA-e o europskim pružateljima usluga skupnog financiranja za poduzeća;
  • Uredba (EU) 2022/2122 – standardni obrasci, predlošci i postupci za suradnju i razmjenu informacija između nadležnih tijela o europskim pružateljima usluga skupnog financiranja za poduzeća;
  • Uredba (EU) 2022/2123 – standardni obrasci, predlošci i postupci koje nadležna tijela koriste za slanje obavijesti ESMA-i o nacionalnim zahtjevima za promidžbu primjenjivima na pružatelje usluga skupnog financiranja.

Također je donijela sljedeće delegirane akte u vezi s Uredbom (EU) 2020/1503:

  • Uredba (EU) 2022/1988 o produljenju prijelaznog razdoblja radi nastavka pružanja usluga skupnog financiranja u skladu s nacionalnim pravom;
  • Uredba (EU) 2022/2111 – zahtjevi u pogledu sukoba interesa za pružatelje usluga skupnog financiranja;
  • Uredba (EU) 2022/2112 – zahtjevi i aranžmani za podnošenje zahtjeva za odobrenje za rad kao pružatelj usluga skupnog financiranja;
  • Uredba (EU) 2022/2113 – razmjena informacija među nadležnim tijelima o istražnim aktivnostima, nadzornim aktivnostima i aktivnostima izvršavanja u pogledu europskih pružatelja usluga skupnog financiranja za poduzeća;
  • Uredba (EU) 2022/2114 – ulazna provjera znanja i simulacija sposobnosti podnošenja gubitaka za potencijalne nesofisticirane ulagatelje u projekte skupnog financiranja;
  • Uredba (EU) 2022/2115 – metodologija za izračun stopa neispunjavanja obveza po zajmovima koji se nude na platformi za skupno financiranje;
  • Uredba (EU) 2022/2116 – mjere i postupci za plan kontinuiteta poslovanja pružatelja usluga skupnog financiranja;
  • Uredba (EU) 2022/2117 – zahtjevi, standardni formati i postupci rješavanja pritužbi;
  • Uredba (EU) 2022/2118 – portfelji zajmova kojima na pojedinačnoj osnovi upravljaju pružatelji usluga skupnog financiranja, kojima se utvrđuju elementi metode procjene kreditnog rizika, informacije o svakom pojedinačnom portfelju koje se obznanjuju ulagateljima te obvezne politike i postupci u pogledu fondova za nepredviđene izdatke; i
  • Uredba (EU) 2022/2119 – standardi za brošuru s ključnim informacijama o ulaganju.

Izvješća

Komisija:

  • do mora procijeniti učinak Uredbe na isključivo nacionalne usluge skupnog financiranja i odlučiti o produljenju prijelaznog razdoblja za platforme ovlaštene prije (vidjeti Delegiranu uredbu (EU) 2022/1988);
  • mora podnijeti izvješće o provedbi zakona Europskom parlamentu i Vijeću Europske unije do

Aktom se mijenja Uredba (EU) 2017/1129 o prospektima i Direktiva (EU) 2019/1937 o zaštiti osoba koje prijavljuju povrede prava EU-a (vidjeti sažetak).

OTKAD SE OVA UREDBA PRIMJENJUJE?

Primjenjuje se od

POZADINA

  • Skupno financiranje jest oblik financiranja koji izravno povezuje ljude koji mogu dati, posuditi ili uložiti novac onima kojima je potrebno financiranje za određeni projekt.
  • Pravila na razini Europske unije olakšavaju platformama za skupno financiranje razvoj i pružanje usluga preko nacionalnih granica u okviru jedinstvenog režima. Poboljšavaju pristup tom inovativnom obliku financiranja za male ulagače i poduzeća, posebno novoosnovana poduzeća. Pružaju bolju zaštitu i višu razinu jamstava za ulagače.
  • Uredba je dio akcijskog plana za financijske usluge utemeljene na tehnološkim inovacijama (FinTech) koji je Komisija predstavila u ožujku 2018.
  • Za više informacija vidjeti:

KLJUČNI POJMOVI

  1. Usluga skupnog financiranja. Povezivanje interesa poslovnog financiranja ulagatelja i osoba koje traže financiranje putem platforme za skupno financiranje. Za više detalja, pogledajte članak 2. stavak 1. točku (a) Uredbe.
  2. Vlasnik projekta. Svaka fizička ili pravna osoba koja traži financiranje putem platforme za skupno financiranje.

GLAVNI DOKUMENT

Uredba (EU) 2020/1503 Europskog parlamenta i Vijeća od o europskim pružateljima usluga skupnog financiranja za poduzeća i izmjeni Uredbe (EU) 2017/1129 i Direktive (EU) 2019/1937 (SL L 347, , str. 1.–49.).

posljednje ažuriranje

Vrh