Access to European Union law
<a href="https://eur-lex.europa.eu/content/help/eurlex-content/experimental-features.html" target="_blank">More about the experimental features corner</a>
Choose the experimental features you want to try
EUR-Lex
Access to European Union law

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

You are here
Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search

Document 32019R1156

    Investeerimisfondide piiriülene turustamine

    Viimase läbivaatamise kuupäev:
    06/12/2019
    Esmane koostamise kuupäev:
    27/01/2020
    Kokkuvõetud dokumendid:
    Autor:
    Euroopa Liidu Väljaannete Talitus
    Vastutav(ad) üksus(ed):
    Finantsstabiilsuse, finantsteenuste ja kapitaliturgude liidu peadirektoraat

    Investeerimisfondide piiriülene turustamine

     

    KOKKUVÕTE:

    määrus (EL) 2019/1156, millega lihtsustatakse investeerimisfondide piiriülest turustamist ning muudetakse määrusi (EL) nr 345/2013, (EL) nr 346/2013 ja (EL) nr 1286/2014

    MIS ON MÄÄRUSE EESMÄRK?

    Sellega kehtestatakse ühtsed normid, mis käsitlevad investeerimisfondide turustamisnõudeid reguleerivate liikmesriikide normide avaldamist ja investoritele suunatud reklaamteateid, et parandada kapitaliturgude liidu loomisega seoses turu tõhusust.

    Samuti sätestatakse selles ühine lähenemisviis tasudele, mida investeerimisfondide valitsejatelt nõutakse piiriülese tegevuse eest, ning tehakse ettepanek luua ühine andmebaas investeerimisfondide piiriülese turustamise kohta.

    PÕHIPUNKTID

    Määrust kohaldatakse järgmiste suhtes:

    Reklaamteated

    • AIFi valitsejad, EuVECA valitsejad, EuSEFi valitsejad ja eurofondi valitsejad tagavad, et kõik investoritele suunatud reklaamteated on sellisena äratuntavad, neis kirjeldatakse võrdselt märgataval viisil AIFi või eurofondi osakute või aktsiate ostmisega seotud riske ja hüvesid. Reklaamteade
      • on tõene, üheselt mõistetav ja mitteeksitav;
      • osutab prospekti olemasolule ja investorile esitatava põhiteabe kättesaadavusele ning märgib, kus, kuidas ja millises keeles saavad investorid hankida prospekte ja põhiteavet;
      • märgib, kust, kuidas ja mis keeles saavad investorid hankida kokkuvõtlikku teavet oma õiguste kohta, milles on asjakohasel juhul ka teave vaidluse korral kasutatavate ELi ja riigi tasandi kollektiivsete õiguskaitsevahendite kohta;
      • sisaldab selget teavet selle kohta, et valitseja võib otsustada lõpetada oma investeerimisfondide turustamise.
    • Pädevad asutused hoiavad oma veebisaidil rahvusvahelises rahanduses üldkasutatavas keeles ajakohasena täieliku teabe nende kohaldatavate liikmesriigi õigus- ja haldusnormide kohta, mis reguleerivad AIFide ja eurofondide turustamisnõudeid, ning nende kokkuvõtted.
    • Pädevad asutused võivad nõuda, et kontrollida vastavust käesolevale määrusele ja turustamisnõudeid käsitlevatele liikmesriikide normidele, et neid teavitataks eelnevalt reklaamteadetest, mida eurofondide valitsejad kavatsevad investoritega suheldes otse või kaudselt kasutada.

    Tasud

    • Kui pädevad asutused nõuavad seoses investeerimisfondide valitsejate piiriülese tegevusega tasusid, peavad need tasud olema kooskõlas pädeva asutuse ülesannete täitmisega seotud üldkuludega.
    • Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve (ESMA) avaldab hiljemalt 2. veebruariks 2022 oma veebisaidil avalikult juurdepääsetava vahendi, mille abil on võimalik teha tasude näitlik arvutus.

    Keskandmebaas

    Määruses nähakse samuti ette keskandmebaasi loomine AIFi ja eurofondi rahvusvaheliseks turustamiseks ELis. ESMA avaldab selle andmebaasi oma veebisaidil hiljemalt 2. veebruariks 2022 rahvusvahelises rahanduses üldkasutatavas keeles.

    Eelturustamine*

    Määrusega kehtestatakse alates 2. augustist 2021 EuVECA ja EuSEFi eelturustamise kohta normid, mis on kooskõlas alternatiivsete investeerimisfondide kohta direktiivis (EL) 2019/1160 sätestatud normidega. Need normid peaksid võimaldama fondivalitsejatel võtta ühendust investoritega, et teada saada nende huvi kvalifitseeruvate riskikapitalifondide ja kvalifitseeruvate sotsiaalettevõtlusfondide valdkonna investeerimisvõimaluste või -strateegiate vastu.

    Aruandlus

    Pädevad asutused esitavad hiljemalt 31. märtsiks 2021 ning seejärel igal teisel aastal ESMA-le aruande, milles esitatakse reklaamteate nõutud muudatuste arv, tuues selgelt välja kõige sagedasemad rikkumised ning esitades näited.

    Hindamine

    Hiljemalt 2. augustiks 2024 hindab komisjon avaliku konsultatsiooni põhjal ning ESMA ja pädevate asutustega peetud arutelusid arvesse võttes käesoleva määruse kohaldamist.

    MIS AJAST MÄÄRUST KOHALDATAKSE?

    Seda kohaldatakse alates 1. augustist 2019. Artikli 4 lõikeid 1–5 reklaamteadete kohta, artikli 5 lõikeid 1 ja 2 pädevate asutuste veebisaitide kohta, artiklit 15 ja artiklit 16 varasemate õigusaktide muudatuste kohta, mis käsitlevad EuVECA, EuSEFi eelturustamist, kohaldatakse alates 2. augustist 2021.

    TAUST

    Lisateave:

    PÕHIMÕISTED

    Alternatiivne investeerimisfond (AIF): investeerimisfond, mis kaasab mitmete investorite kapitali, et investeerida see kapital vastavalt kindlaks määratud investeerimispoliitikale kõnealuste investorite kasuks ja mille jaoks ei ole vaja eurofondide direktiivi 2009/65/EÜ artikli 5 kohast luba. Need hõlmavad Euroopa riskikapitalifondi (EuVECA), Euroopa sotsiaalettevõtlusfondi (EuSEF) ja Euroopa pikaajalist investeerimisfondi (ELTIF)*.
    Alternatiivsete investeerimisfondide valitseja: juriidiline isik, kelle tavapärane äritegevus on ühe või mitme alternatiivse investeerimisfondi valitsemine.
    Vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeerimiseks loodud ettevõtja (UCITS): investeerimisfond, mis investeerib väärtpaberitesse, st aktsiatesse, võlakirjadesse, lühiajalistesse riigikassa instrumentidesse ja sularahasse.
    Euroopa riskikapitalifond (EuVECA): määruses (EL) nr 345/2013 esitletud märgis, mis võimaldab fondide valitsejatel asutada ja turustada oma fonde kogu ELis, kasutades ühtseid norme.
    Euroopa sotsiaalettevõtlusfond (EuSEF): määruses (EL) nr 346/2013 esitletud märgis, et investorid saaks Euroopa sotsiaalettevõtetele keskenduvad fondid hõlpsasti ära tunda.
    Eelturustamine: investeerimisstrateegiaid või -ideid käsitleva teabe esitamine või edastamine kvalifitseeruva riskikapitalifondi valitseja poolt potentsiaalsetele investoritele ELis, eesmärgiga teha kindlaks nende huvi sellise kvalifitseeruva riskikapitalifondi vastu, mis ei ole veel asutatud.
    Euroopa pikaajaline investeerimisfond (ELTIF): kehtestati määrusega (EL) 2015/760 ja on mõeldud investeerimisfondide valitsejatele, kes soovivad pakkuda pikaajalisi investeeringuid institutsioonilistele ja erainvestoritele kõikjal Euroopas. Need on suunatud kindlat liiki projektidele, millel on raske saada edukaks arendamiseks vajalikku pikaajalist rahastamist.

    PÕHIDOKUMENT

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 20. juuni 2019. aasta määrus (EL) 2019/1156, millega lihtsustatakse investeerimisfondide piiriülest turustamist ning muudetakse määrusi (EL) nr 345/2013, (EL) nr 346/2013 ja (EL) nr 1286/2014 (ELT L 188, 12.7.2019, lk 55–66)

    SEONDUVAD DOKUMENDID

    Komisjoni teatis Euroopa Parlamendile, nõukogule, Euroopa Majandus- ja Sotsiaalkomiteele ning Regioonide Komiteele „Kapitaliturgude liidu loomise tegevuskava“ (COM(2015) 468 final, 30.9.2015)

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 29. aprilli 2015. aasta määrus (EL) 2015/760, Euroopa pikaajaliste investeerimisfondide kohta (ELT L 123, 19.5.2015, lk 98–121)

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 26. novembri 2014. aasta määrus (EL) nr 1286/2014, mis käsitleb kombineeritud jae- ja kindlustuspõhiste investeerimistoodete (PRIIPid) põhiteabedokumente (ELT L 352, 9.12.2014, lk 1–23)

    Määruse (EL) nr 1286/2014 hilisemad muudatused on algteksti lisatud. Käesoleval konsolideeritud versioonil on üksnes dokumenteeriv väärtus.

    Komisjoni teatis Euroopa Parlamendile, nõukogule, Euroopa Keskpangale, Euroopa Majandus- ja Sotsiaalkomiteele, Regioonide Komiteele ning Euroopa Investeerimispangale „Investeerimiskava Euroopa jaoks“ (COM(2014) 903 final, 26.11.2014)

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 17. aprill 2013. aasta määrus (EL) nr 346/2013 Euroopa sotsiaalettevõtlusfondide kohta (ELT L 115, 25.4.2013, lk 18–38)

    Vt konsolideeritud versiooni.

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 17. aprilli 2013. aasta määrus (EL) nr 345/2013 Euroopa riskikapitalifondide kohta (ELT L 115, 25.4.2013, lk 1–17)

    Vt konsolideeritud versiooni.

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 8. juuni 2011. aasta direktiiv 2011/61/EL alternatiivsete investeerimisfondide valitsejate kohta, millega muudetakse direktiive 2003/41/EÜ ja 2009/65/EÜ ning määruseid (EÜ) nr 1060/2009 ja (EL) nr 1095/2010 (ELT L 174, 1.7.2011, lk 1–73)

    Vt konsolideeritud versiooni.

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 24. novembri 2010. aasta määrus (EL) nr 1095/2010, millega asutatakse Euroopa Järelevalveasutus (Euroopa Väärtpaberiturujärelevalve), muudetakse otsust nr 716/2009/EÜ ning tunnistatakse kehtetuks komisjoni otsus 2009/77/EÜ (ELT L 331, 15.12.2010, lk 84–119)

    Vt konsolideeritud versiooni.

    Euroopa Parlamendi ja nõukogu 13. juuli 2009. aasta direktiiv 2009/65/EÜ vabalt võõrandatavatesse väärtpaberitesse ühiseks investeeringuks loodud ettevõtjaid (eurofondid) käsitlevate õigus- ja haldusnormide kooskõlastamise kohta (ELT L 302, 17.11.2009, lk 32–96)

    Vt konsolideeritud versiooni.

    Viimati muudetud: 06.12.2019

    Üles