Skaidrūs vertybinių popierių įsigijimo finansavimo sandoriai

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Reglamentu nustatomos Europos Sąjungos (ES) taisyklės dėl VPĮFS duomenų teikimo sandorių duomenų saugykloms, informacijos apie VPĮFS ir bendrosios grąžos apsikeitimo sandorius⁴ atskleidimo investuotojams kolektyvinio investavimo subjektuose ir būtinųjų skaidrumo sąlygų, kurias turi atitikti užtikrinimo priemonės pakartotiniame naudojime dalyvaujančios šalys.

Ataskaitų teikimas

• VPĮFS sandorio šalys pateikia Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijoje (ESMA) įregistruotai arba pagal šį reglamentą pripažintai centrinei duomenų bazei (sandorių duomenų saugyklai) duomenis apie visus VPĮFS, kuriuos jos sudarė, taip pat praneša apie visus jų pakeitimus arba nutraukimą.
• Tie duomenys pateikiami ne vėliau kaip kitą darbo dieną po sandorio sudarymo, pakeitimo ar nutraukimo.
• Sandorio šalys visų savo sudarytų, pakeistų ar nutrauktų VPĮFS duomenis saugo mažiausiai penkerius metus nuo sandorio nutraukimo.

Tuo tikslu ESMA turi parengti:

• techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nurodoma, kokie duomenys turi būti pateikti apie skirtingus VPĮFS;
• techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose nurodoma pranešimų apie skirtingus VPĮFS forma ir dažnumas.

Vėliau Europos Komisija tikrina šiuos techninius standartus ir priima kaip deleguotuosius aktus arba įgyvendinimo aktus.

Skaidrumas investuotojams

• Kolektyvinio investavimo subjektų valdytojai turi pateikti išsamią informaciją apie tai, kaip jie naudoja VPĮFS ir bendrosios grąžos apsikeitimo sandorius, reguliariose ataskaitose, kad investuotojai žinotų apie su jų naudojimu susijusią riziką.
• Kolektyvinio investavimo subjekto investavimo politika VPĮFS ir bendrosios grąžos apsikeitimo sandorių srityje turėtų būti aiškiai atskleista ikisutartiniuose dokumentuose.

Pakartotinio naudojimo skaidrumas

• Siekiant padidinti informacijos apie tai, kokiu mastu finansinės priemonės, pateiktos kaip užtikrinimo priemonės, yra pakartotinai naudojamos, visų pirma informacijos apie atitinkamą riziką ir pasekmes bankroto atveju, skaidrumą, reglamentu nustatomi būtiniausi informacijos teikimo reikalavimai.
• Pakartotinis naudojimas turėtų vykti tik, jeigu:
  • susitarimo dėl finansinio įkaito kaip prievolės įvykdymo užtikrinimo šalis iš anksto duoda savo sutikimą arba aiškiai sutinka pateikti užtikrinimo priemonę perleidžiant nuosavybės teisę;
  • užtikrinimo priemonę pateikusiai sandorio šaliai pervedus užtikrinimo priemonę iš savo sąskaitos.

Kompetentingų institucijų bendradarbiavimas

• Kompetentingos nacionalinės institucijos ir ESMA turi glaudžiai bendradarbiauti tarpusavyje ir keistis informacija, visų pirma siekdamos nustatyti ir ištaisyti šio reglamento pažeidimus. Subjektai, turintys prieigą prie sandorių duomenų saugyklose saugomų duomenų (pvz., priežiūros institucijos), ir Europos centrinių bankų sistemos atitinkami nariai taip pat turi glaudžiai bendradarbiauti pagal tam tikras sąlygas.
• Kompetentinga institucija gali atsisakyti reaguoti į prašymą bendradarbiauti ir keistis informacija išimtinėmis aplinkybėmis.

Profesinė paslaptis

Konfidencialiai informacijai, kuri yra gauta, kuria keičiamasi ar kuri yra perduodama pagal šį reglamentą, taikomos profesinės paslapties sąlygos.

Santykiai su ES nepriklausančiomis šalimis

• Reglamentu Komisijai suteikiami įgaliojimai vertinti ES nepriklausančių šalių taisykles, kad būtų galima pripažinti ES nepriklausančių šalių sandorių duomenų saugyklas ir kad būtų išvengta galimai besidubliuojančių arba vienas kitam prieštaraujančių reikalavimų.
• Sandorių duomenų saugyklos, įsteigtos ES nepriklausančioje šalyje, gali teikti savo paslaugas ES subjektams tik po registracijos ESMA. ESMA savo interneto svetainėje skelbia sandorių duomenų saugyklų, kurios įregistruotos pagal šį reglamentą, sąrašą.

Sankcijos

ES valstybės narės turi užtikrinti, kad kompetentingos institucijos turėtų įgaliojimus taikyti veiksmingas, proporcingas ir atgrasomas administracines sankcijas ir kitas priemones.

Tam tikri esminiai reikalavimai taikomi dėl:

• kriterijų, į kuriuos reikia atsižvelgti taikant sankciją ar priemonę;
• sankcijų arba priemonių skelbimo;
• sankcijų ir priemonių pobūdžio bei tipo;
• administracinių piniginių sankcijų dydžių.

Deleguotieji aktai

Komisija priėmė įvairių deleguotųjų aktų, kuriais papildomas arba iš dalies keičiamas reglamentas. Reglamentas (ES) 2015/2365 papildomas šiais reglamentais dėl techninių reguliavimo standartų:

• kuriais patikslinami sandorių duomenų saugykloms pateiktini VPĮFS duomenys;
• susijusiais su prieiga prie sandorių duomenų saugyklose laikomų VPĮFS duomenų;
• dėl sandorių duomenų saugyklų atliekamo VPĮFS duomenų rinkimo, tikrinimo, bendrinimo, lyginimo ir skelbimo;
• kuriais patikslinami sandorių duomenų saugyklos registracijos paraiškos ir paraiškos dėl registracijos išplėtimo duomenys.

Vėlesni deleguotieji reglamentai yra susiję su:

• mokesčiais, kuriuos ESMA taiko sandorių duomenų saugykloms;
• subjektų, kuriems taikoma išimtis, sąrašo pakeitimu (susijęs su Jungtinės Karalystės subjektais po šalies išstojimo iš ES nuo 2020 m. vasario 1 d.).

Įgyvendinimo aktai

Komisija taip pat priėmė tris įgyvendinimo aktus:

• Reglamentu (ES) 2019/363 nustatomi pranešimų apie VPĮFS duomenis, teikiamų sandorių duomenų saugykloms formato ir dažnumo techniniai įgyvendinimo standartai.
• Reglamentu (ES) 2019/364 nustatomi sandorių duomenų saugyklų registracijos paraiškų ir paraiškų dėl registracijos išplėtimo formos techniniai įgyvendinimo standartai.
• Reglamentu (ES) 2019/365 nustatomi keitimosi informacija apie sankcijas, priemones ir tyrimus procedūrų ir formų techniniai įgyvendinimo standartai.

Pažanga

Per 36 mėnesius nuo priimtų techninių reguliavimo standartų įsigaliojimo Komisija turi pateikti ataskaitą Europos Parlamentui ir Europos Sąjungos Tarybai. Ši ataskaita turi apimti šiame reglamente nustatytų prievolių veiksmingumą, efektyvumą ir proporcingumą. Kartu su ja gali būti pateikiami ir atitinkami pasiūlymai.

2017 m. spalio 19 d. Komisija pateikė ataskaitą dėl pažangos, padarytos dedant tarptautines pastangas su VPĮFS susijusiai rizikai sumažinti.