Requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento

PUNTI CHIAVE

Il regolamento istituisce un insieme unico di norme prudenziali armonizzate che le banche di tutta l’Unione europea devono rispettare. Il presente “codice unico europeo” mira a garantire l’applicazione uniforme delle norme globali (Basilea III) in tutti gli Stati membri dell’Unione.

La legislazione è stata modificata diverse volte, in linea con le norme di regolamentazione internazionali in continua evoluzione stabilite dal Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria.

Tra gli elementi principali del regolamento (UE) n. 575/2013 figurano i seguenti.

• Requisiti patrimoniali migliori e più elevati: le banche devono disporre di una somma totale di capitale che corrisponda almeno all’8 % delle proprie attività misurate in base ai rischi. Ad esempio, alcune attività, tra cui i contanti, sono ritenute sicure e non richiedono un requisito patrimoniale, mentre altre attività, quali prestiti ad altre banche, imprese o consumatori, sono considerate più rischiose e, pertanto, hanno un requisito patrimoniale. Più un istituto detiene attività rischiose, maggiore capitale deve detenere;
• Misure relative alla liquidità: per garantire che le banche siano provviste di liquidità sufficiente, il regolamento introduce due riserve di liquidità:
  • il coefficiente di copertura della liquidità, che intende garantire che le banche possiedano sufficienti attività liquide (ad esempio, contanti o altre attività che è possibile convertire rapidamente in contanti con una perdita di valore minima o nulla) nel breve termine;
  • il requisito dell’indice netto di stabilità dei finanziamenti, che intende garantire che le banche non si affidino troppo ai finanziamenti di breve termine per il finanziamento delle proprie attività di medio e lungo termine.
• Limitazione della leva finanziaria: il regolamento stabilisce un coefficiente di leva finanziaria vincolante che intende limitare le banche dal finanziare una quota eccessiva delle proprie attività tramite il debito.

Legislazione di modifica

• Il regolamento di modifica (UE) 2016/1014 ha prolungato il periodo durante il quale i negoziatori per conto proprio di merci sono esentati dai requisiti in materia di grandi esposizioni e di fondi propri stabiliti nel regolamento (UE) n. 575/2013 fino al 31 dicembre 2020 oppure, se precedente, alla data di entrata in vigore di eventuali modifiche.
• Il regolamento di modifica (UE) 2017/2395 ha introdotto disposizioni transitorie per attenuare l’impatto dell’introduzione del principio di informativa finanziaria 9 dell’organismo internazionale di normalizzazione contabile (IFRS 9)¹ sui fondi propri e per il trattamento delle grandi esposizioni di determinate esposizioni del settore pubblico denominate nella valuta nazionale di qualsiasi Stato membro. Ha richiesto alle banche che impiegano l’IFRS per la redazione dei propri bilanci di applicare l’IFRS 9 dal 1^o gennaio 2018. Poiché questo potrebbe portare a un improvviso e significativo aumento degli accantonamenti per perdite attese su crediti, e quindi a un’improvvisa diminuzione del capitale primario di classe 1² degli enti, il regolamento ha consentito agli enti di aggiungere una parte dell’aumento degli accantonamenti per perdite su crediti al loro capitale primario di classe 1 come capitale aggiuntivo per un periodo transitorio di cinque anni fino al 31 dicembre 2022.
• Il regolamento di modifica (UE) 2017/2401 stabilisce i nuovi requisiti patrimoniali per le posizioni in una cartolarizzazione³. Esso modifica i requisiti patrimoniali regolamentari per gli enti che fungono da promotori, finanziatori o investitori nelle operazioni di cartolarizzazione al fine di rispecchiare in modo appropriato le caratteristiche specifiche di una cartolarizzazione semplice, trasparente e normalizzata.
• Il regolamento di modifica (UE) 2019/630 modifica il regolamento (UE) n. 575/2013 per quanto concerne la copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate. L’obiettivo è quello di prevenire un eccessivo accumulo di crediti deteriorati⁴ in futuro senza una sufficiente copertura delle perdite sui bilanci delle banche. Intende garantire che le banche tengano da parte fondi propri sufficienti quando i nuovi crediti si deteriorano. Il regolamento stabilisce un “accantonamento prudenziale” che permette agli enti di coprire fino ai livelli minimi comuni le perdite sostenute e previste su crediti di nuova emissione una volta che tali crediti si deteriorano. Qualora una banca non rispetti il requisito di copertura minima applicabile, sarà richiesta una detrazione dai fondi propri.
• Il regolamento di modifica (UE) 2019/876 ha introdotto alcuni cambiamenti per quanto riguarda il coefficiente di leva finanziaria, il coefficiente netto di finanziamento stabile, i requisiti di fondi propri e passività ammissibili, il rischio di controparte, il rischio di mercato, le esposizioni verso controparti centrali, le esposizioni verso organismi di investimento collettivo, le grandi esposizioni, gli obblighi di segnalazione e informativa.
• Il regolamento di modifica (UE) 2019/2033 istituisce un quadro europeo relativo ai requisiti prudenziali delle imprese di investimento. In precedenza, tutte le imprese di investimento erano soggette alle stesse regole di gestione del capitale, della liquidità e del rischio delle banche.
• Il regolamento di modifica (UE) 2020/873 ha introdotto alcune modifiche mirate al regolamento (UE) n. 575/2013 in risposta alla pandemia di COVID-19. Tali modifiche intendono introdurre un’esenzione temporanea dai requisiti patrimoniali per ottimizzare la capacità delle banche di concedere prestiti e di assorbire le perdite legate alla pandemia, preservando al contempo la propria resilienza. Le modifiche comprendono l’adeguamento della tempistica di attuazione di determinati principi contabili internazionali e l’estensione temporanea del trattamento preferenziale a crediti deteriorati che beneficiano di una garanzia governativa nell’ambito delle misure volte alla mitigazione dell’impatto economico della pandemia.
• Il regolamento di modifica (UE) 2021/558 introduce modifiche per migliorare la sensibilità al rischio globale del quadro sulle cartolarizzazioni dell’Unione per far sì che l’impiego della cartolarizzazione diventi economicamente più redditizio per gli enti all’interno di un quadro di vigilanza che preserva la stabilità finanziaria dell’Unione.
• Il regolamento di modifica (UE) 2022/2036 introduce modifiche in relazione al calcolo consolidato per gli istituti di importanza sistemica globale con più entità di risoluzione delle crisi, per garantire meglio che l’assorbimento delle perdite e la ricapitalizzazione delle banche avvengano attraverso mezzi privati qualora tali banche non siano più sostenibili dal punto di vista finanziario e siano di conseguenza sottoposte a risoluzione.
• Il regolamento di modifica (UE) n. 2023/2869 prevede che, quando rendono pubbliche le informazioni, le istituzioni di cui al regolamento (UE) n. 575/2013 le trasmettano contemporaneamente all’organismo di raccolta competente per renderle accessibili sul punto di accesso unico europeo istituito dal regolamento (UE) n. 2023/2859.
• Il regolamento di modifica (UE) 2024/1623 contiene ulteriori norme per migliorare la resilienza delle banche agli shock economici, rafforzando gli aspetti normativi, di vigilanza e di gestione del rischio. Le modifiche mirano a limitare l’impatto dei modelli interni delle banche per il calcolo dei requisiti patrimoniali, a migliorare la misurazione del rischio di credito, del rischio operativo e del rischio di mercato e a introdurre un regime prudenziale per le esposizioni degli enti creditizi alle cripto-attività.

Atti delegati e atti di esecuzione

Il regolamento (UE) n. 575/2013 conferisce alla Commissione europea il potere di adottare atti delegati e di esecuzione al fine di dare piena attuazione al codice unico bancario europeo. Un elenco completo di tali atti è disponibile qui.