(1)

För att säkerställa effektiva och konsekventa nationella makrotillsynsåtgärder är det viktigt att komplettera erkännandet enligt unionsrätten med frivillig ömsesidighet.

(2)

Ramverket för frivillig ömsesidighet för makrotillsynsåtgärder som framgår av Europeiska systemrisknämndens rekommendation ESRB/2015/2 (4) har som mål att alla exponeringsbaserade makrotillsynsåtgärder som aktiveras i en medlemsstat även vidtas i andra medlemsstater.

(3)

Den 10 mars 2022 (5) informerade Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), i egenskap av tysk utsedd myndighet i enlighet med artikel 133.3 i direktiv 2013/36/EU, Europeiska systemrisknämnden (ESRB) om att BaFin avser att aktivera en sektorbaserad systemriskbuffert (sSyRB) på 2 procent för att hantera alla exponeringar, både för hushåll och icke-hushåll, mot fysiska personer och alla exponeringar mot juridiska personer, där säkerheten i båda fallen har ställts mot bostadsfastigheter belägna i Tyskland och för vilka säkerheten anses minska de tillsynskrav för kapitalbas som gäller från och med den 1 februari 2023, i enlighet med artikel 133 i direktiv 2013/36/EU. BaFin inkom även med en ansökan till ESRB om ömsesidighet avseende denna sSyRB i enlighet med artikel 134.5 i direktiv 2013/36/EU.

(4)

Den 27 juli 2022 antog ESRB Europeiska systemrisknämndens rekommendation ESRB/2022/4 (6) för att inkludera den sektorbaserade systemriskbuffert som aktiverats av BaFin i den förteckning över makrotillsynsåtgärder som bör antas baserat på ömsesidighet inom ramen för rekommendation ESRB/2015/2.

(5)

Den 31 mars 2025 (7) informerade BaFin, i egenskap av utsedd myndighet i enlighet med artikel 133 i direktiv 2013/36/EU, ESRB om att BaFin hade kalibrerat om den sektorbaserade systemriskbufferten och ändrat nivån på den befintliga sektorbaserade systemriskbufferten till 1 procent för alla exponeringar, både för hushåll och för icke-hushåll, mot fysiska personer samt för alla exponeringar mot juridiska personer, där säkerheten i båda fallen har ställts mot bostadsfastigheter belägna i Tyskland och för vilka säkerheten anses minska tillsynskraven för kapitalbas. BaFin inkom även med en ansökan till ESRB om att rekommendera ömsesidighet vad gäller ovannämnda makrotillsynsåtgärd på gruppnivå, undergruppsnivå och individuell nivå, i enlighet med artikel 134.5 i direktiv 2013/36/EU.

(6)

En ömsesidig tillämpning av kapitalkrav för makrotillsyn som aktiveras av myndigheter i andra medlemsstater, på gruppnivå, undergruppsnivå och individuell nivå, oavsett om de berörda exponeringarna innehas genom dotterbolag eller filialer, eller till följd av direkt gränsöverskridande utlåning, begränsar läckage och regelarbitrage, tacklar systemrisker och främjar därmed makrotillsynens övergripande effektivitet genom att säkerställa att ökade risker hanteras inte bara i den medlemsstat som har infört systemriskbuffertvärdet (SyRB) utan även i andra medlemsstater där bankgrupper är exponerade mot dessa ökade risker. Ett erkännande bör därför också syfta till att säkerställa att bankgrupper som är exponerade mot sådana systemrisker är tillräckligt motståndskraftiga. Därför bör kapitalkrav för makrotillsyn som härrör från ett beslut om att erkänna andra medlemsstaters makrotillsynsåtgärder i allmänhet tillämpas både på gruppnivå, undergruppsnivå och individuell nivå.

(7)

För att erkänna det tyska sSyRB-värdet enligt BaFins begäran får de relevanta behöriga och/eller utsedda myndigheterna i andra medlemsstater fastställa ett systemriskbuffertvärde (SyRB) i enlighet med artiklarna 133.4 och 134.1 i direktiv 2013/36/EU.

(8)

I enlighet med artikel 134.1 i direktiv 2013/36/EU skulle ett erkännande av den anmälda ändringen av det tyska systemriskbuffertvärdet (SyRB) från andra medlemsstater tillämpas på sådana exponeringar belägna i Tyskland som innehas av institut som är auktoriserade i de medlemsstater som tillämpar ömsesidighet.

(9)

I enlighet med artikel 133.4 i direktiv 2013/36/EU får ett systemriskbuffertvärde tillämpas på individuell nivå, undergruppsnivå eller gruppnivå. Erkännandet av ett systemriskbuffertvärde som har fastställts av en annan medlemsstat innebär därför en möjlighet att tillämpa ett systemriskbuffertvärde på alla exponeringar på gruppnivå (inklusive exponeringar som innehas genom dotterbolag som är belägna i en annan medlemsstat).

(10)

I vissa fall kan det vara motiverat att avvika från den erkända tyska makrotillsynsåtgärden på individuell nivå, undergruppsnivå och gruppnivå,, t.ex. om de myndigheter som tillämpar ömsesidiga åtgärder anser att dessa systemrisker redan på ett adekvat och lämpligt sätt mildras genom befintliga krav som tillämpas i den medlemsstat där åtgärden är erkänd.

(11)

I rekommendation ESRB/2015/2, ändrad genom rekommendation ESRB/2017/4 (8), rekommenderas att den relevanta myndigheten som aktiverar en makrotillsynsåtgärd, när den lämnar an ansökan om ömsesidighet till ESRB, ska föreslå ett tröskelvärde under vilket en individuell finansiell tjänsteleverantörs exponering mot den identifierade makrotillsynsrisken i den jurisdiktion där den aktiverande myndigheten tillämpar makrotillsynsåtgärden i fråga ej anses väsentlig. ESRB får vid behov rekommendera ett annat tröskelvärde.

(12)

Efter den tyska ansökan som mottogs den 31 mars 2025 om att andra medlemsstater ska vidta motsvarande åtgärd, och för att förhindra negativa gränsöverskridande effekter i form av läckage och regelarbitrage som kan bli resultatet av genomförandet av den makrotillsynsåtgärd som kommer att tillämpas i Tyskland, har Europeiska systemrisknämndens styrelse beslutat att också fortsättningsvis inkludera den åtgärd som meddelades den 10 mars 2022, som härigenom har ändrats efter meddelandet från BaFin den 31 mars 2025, i den förteckning över makrotillsynsåtgärder som bör antas baserat på ömsesidighet inom ramen för rekommendation ESRB/2015/2, och att rekommendera ömsesidighet på gruppnivå, undergruppsnivå och individuell nivå i enlighet med ansökan om ömsesidighet från BaFin. ESRB:s styrelse har också beslutat att fortsätta rekommendera ett institutspecifikt tröskelvärde motsvarande 10 miljarder euro. Relevanta myndigheter som vidtar motsvarande åtgärd får undanta institut från kravet på systemriskbuffert förutsatt att deras relevanta exponeringar inte överstiger 10 miljarder euro. I linje med rekommendationen om ömsesidighet på gruppnivå, undergruppsnivå och individuell nivå bör även väsentlighetsbedömningen göras på var och en av dessa nivåer. För bedömningen på gruppnivå och undergruppsnivå bör de totala exponeringarna (inklusive de som härrör från filialer, direkt gränsöverskridande utlåning och dotterbolag) mätas mot det tillämpliga tröskelvärdet.

(13)

Rekommendation ESRB/2015/2 bör därför ändras i enlighet med detta.