Program InvestEU (2021 – 2027)

 

ZHRNUTIE K DOKUMENTU:

Nariadenie (EÚ) 2021/523, ktorým sa zriaďuje Program InvestEU

AKÝ JE CIEĽ TOHTO NARIADENIA?

Nariadením sa zriaďuje Program InvestEU pozostávajúci z troch stavebných prvkov:

• Fondu InvestEU, z ktorého sa poskytuje záruka Európskej únie (EÚ) na podporu financovania investícií v súlade s vnútornými politikami EÚ;
• Poradenského centra InvestEU, ktoré poskytuje pomoc pri vypracúvaní projektov, prístup k financovaniu a podporu pri budovaní kapacít;
• Portálu InvestEU zameraného na zviditeľnenie projektov, ktoré hľadajú možnosti financovania a informácie o investičných možnostiach.

HLAVNÉ BODY

Všeobecný cieľ Programu InvestEU je podpora financovania, ktoré prispieva:

• ku konkurencieschopnosti vrátane výskumu, inovácií, digitalizácie a vedecko-technického pokroku;
• k hospodárskemu rastu, udržateľnosti a zamestnanosti;
• k zelenej a digitálnej transformácii;
• k odolnosti komunity a začleňovania;
• ku kultúre, vzdelávaniu a odbornej príprave;
• k integrácii kapitálových trhov a silnejšiemu vnútornému trhu;
• k hospodárskej, sociálnej a územnej súdržnosti;
• k udržateľnej a inkluzívnej obnove hospodárstva EÚ vrátane poskytovania kapitálovej podpory malým a stredným podnikom (MSP) po kríze spôsobenej ochorením COVID-19;
• k podpore investícií, ktoré prispievajú k cieľom Platformy strategických technológií pre Európu (STEP), iniciatívy vytvorenej na základe pozmeňujúceho nariadenia (EÚ) 2024/795, ktorej cieľom je posilniť suverenitu a bezpečnosť EÚ, zvýšiť jej konkurencieschopnosť a znížiť jej strategickú závislosť v troch strategických technologických oblastiach: digitálne technológie a špičkové technologické inovácie, čisté technológie a technológie efektívne využívajúce zdroje a biotechnológie.

InvestEU pokrýva niekoľko oblastí politiky (prostredníctvom štyroch špecializovaných „segmentov“) na riešenie zlyhaní trhu alebo neoptimálnych investičných situácií:

• udržateľná infraštruktúra pokrývajúca oblasti od dopravy, energetiky a digitálnej pripojiteľnosti po obehové hospodárstvo a inovačné technológie;
• výskum, inovácie a digitalizácia vrátane vývoja produktov a podpory faktorov posilňujúcich účasť na trhu;
• financovanie MSP vrátane inovačných spoločností a spoločností, ktoré pôsobia v kultúrnom a kreatívnom priemysle;
• sociálne investície a zručnosti pokrývajúce oblasti mikrofinancovania, sociálnych podnikov, zdravotnej starostlivosti, rodovej rovnosti, vzdelávania, odbornej prípravy a iných sociálnych služieb.

Program InvestEU má rozpočtovú záruku vo výške 26,2 miliardy EUR (v bežných cenách) financovanú zo zdrojov nástroja NextGenerationEU a viacročného finančného rámca (2021 – 2027). Táto suma zodpovedá zodpovednosti EÚ.

Záruku možno navýšiť príspevkami členských štátov EÚ prostredníctvom zodpovedností členských štátov a krajín mimo EÚ. Rozdeľuje sa takto:

• 14,8 miliardy EUR, ktoré sú k dispozícii na podporu hospodárskej obnovy po skončení pandémie ochorenia COVID-19 v rámci časového harmonogramu stanoveného pre využívanie zdrojov NextGenerationEU;
• 11,3 miliardy EUR na obdobie viacročného finančného rámca (2021-2027).

Európska komisia a Skupina Európskej investičnej banky (EIBG) tvoria partnerstvo, v rámci ktorého EIBG realizuje 75 % záruky EÚ a má osobitné úlohy v súvislosti s finančným rizikom programu. Do programu sa môžu zapojiť aj národné podporné banky a inštitúcie a medzinárodné finančné inštitúcie.

Komisia:

• vyberie implementujúcich partnerov* iných ako EIBG;
• uzavrie s každým partnerom dohodu o záruke.

Na to, aby mohli operácie financovania a investičné operácie získať podporu z Fondu InvestEU:

• musia spĺňať rozličné podmienky stanovené v nariadení EÚ o rozpočtových pravidlách (nariadenie (EÚ, Euratom) 2018/1046 – pozri zhrnutie);
• musia prispievať k plneniu cieľov politík EÚ a patriť do rozsahu oprávnených oblastí podľa prílohy II (energetika, dopravná infraštruktúra, životné prostredie a zdroje, digitálna pripojiteľnosť, výskum, vývoj a inovácie, digitálne technológie, MSP, kultúrny a kreatívny priemysel, cestovný ruch, obnova priemyselných lokalít, udržateľné využívanie pôdy a vôd, biohospodárstvo, sociálne investície, obrana, kozmický priestor, moria a oceány);
• nesmú byť na zozname vylúčených činností podľa prílohy V (B), ako sú hazardné hry, tabak, nehnuteľnosti, ropa, fosílne palivá alebo porušovanie ľudských práv;
• musia byť v súlade s investičnými usmerneniami.

Fond InvestEU môže podporovať aj projekty a operácie v krajinách mimo EÚ, ktoré sa zúčastňujú na programe.

Záruka EÚ:

• sa môže použiť na krytie rizík pri rôznych druhoch financovania (pôžičky, záruky, nástroje kapitálového trhu alebo iné formy úverov) alebo na vlastný kapitál alebo kvázi vlastný kapitál poskytnutý implementujúcimi partnermi buď priamo, alebo nepriamo prostredníctvom finančných sprostredkovateľov;
• zahŕňa:
  • dlh: celá nesplatená istina a úroky splatné implementujúcemu partnerovi, straty z reštrukturalizácie a za určitých podmienok aj straty z kolísania inej meny ako euro,
  • kapitálové alebo kvázi kapitálové investície: investované sumy a súvisiace náklady na financovanie a straty vyplývajúce z kolísania mien iných ako euro,
  • financovanie alebo záruky implementujúceho partnera inej finančnej inštitúcii v určitých situáciách za použité sumy a súvisiace náklady.

Nariadenie ustanovuje riadiacu štruktúru s nasledujúcim zložením.

• Poradná rada zasadá aspoň dvakrát ročne a poskytuje Komisii a riadiacej rade poradenstvo pri koncipovaní finančných produktov, o vývoji na trhu, trhových podmienkach a zlyhaniach trhu a suboptimálnych investičných situáciách.
• Riadiaca rada poskytuje strategické a operačné usmernenia pre implementujúcich partnerov, prijíma metodický rámec pre riziko a dohliada na implementáciu programu InvestEU.
• Porovnávací prehľad obsahuje rozličné elementy, ktoré poskytujú implementujúci partneri, ako sú opis navrhovaného financovania a vplyv investície, aby investičný výbor mohol vykonávať nezávislé, transparentné a harmonizované hodnotenie žiadostí o použitie záruky EÚ.
• Investičný výbor je úplne nezávislý subjekt zložený z expertov, ktorý skúma návrhy financovania a investícií predložené v rámci štyroch „segmentov“ a overuje, či spĺňajú podmienky nariadenia a či sa im poskytne podpora v rámci záruky EÚ.
• Komisia vykonáva kontrolu s cieľom potvrdiť, že operácie financovania a investičné operácie, ktoré navrhujú iní implementujúci partneri ako EIB, sú v súlade s právom a politikami EÚ.

Poradenské centrum InvestEU, ktoré zriadila Komisia:

• poskytuje poradenskú podporu pri identifikácii, príprave, vypracúvaní, štruktúrovaní, obstarávaní a implementácii investičných projektov;
• pomáha predkladateľom projektov a sprostredkovateľom pri ich príprave a realizácii;
• predstavuje ústredné prístupové miesto, ktoré riadi Komisia a ktoré verejným orgánom a predkladateľom projektov;
• je k dispozícii pre verejných a súkromných predkladateľov projektov vrátane MSP a startupov, pre verejné orgány, národné podporné banky a inštitúcie a pre finančných i nefinančných sprostredkovateľov.

Portál InvestEU, ktorý zriadila Komisia:

• má podobu ľahko dostupnej a používateľsky ústretovej databázy, ktorá poskytuje relevantné informácie o zverejnených projektoch;
• pre predkladateľov snažiacich sa získať financovanie predstavuje prostriedok na zviditeľnenie ich projektov medzi potenciálnymi investormi.

Nariadenie stanovuje požiadavky na zodpovednosť, monitorovanie, hodnotenie a transparentnosť nasledovným spôsobom.

• Zodpovednosť. Európsky parlament alebo Rada môžu požiadať predsedu riadiacej rady, aby podal správu o činnosti fondu InvestEU a ústne alebo písomne odpovedal na otázky.
• Monitorovanie a podávanie správ. Príloha III obsahuje podrobný zoznam kľúčových ukazovateľov výkonnosti a monitorovania. Implementujúci partneri ich využívajú pri zostavovaní správ, ktoré predkladajú Komisii, pričom Komisia predkladá správy o výkonnosti Programu InvestEU raz ročne. EIBG podáva správu o investičných prekážkach v ročných intervaloch.
• Hodnotenie. Komisia:
  • predloží Európskemu parlamentu a Rade priebežnú hodnotiacu správu o programe do 30. septembra 2024;
  • predloží týmto dvom inštitúciám záverečnú hodnotiacu správu, najmä pokiaľ ide o používanie záruky EÚ, najneskôr do 31. decembra 2031;
  • svoje závery z hodnotení zašle aj Európskemu hospodárskemu a sociálnemu výboru a Európskemu výboru regiónov.
• Transparentnosť. Implementujúci a poradenskí partneri musia pri propagácii svojich činností podporovaných zárukou EÚ informovať svojich sprostredkovateľov a konečných príjemcov o financovaní z prostriedkov EÚ.

Nariadením sa:

• udeľuje Komisii právomoc prijímať delegované akty;
• mení nariadenie (EÚ) 2015/1017 o Európskom fonde pre strategické investície (pozri súhrn).

ODKEDY SA NARIADENIE UPLATŇUJE?

Uplatňuje sa od 01. januára 2021.

KONTEXT

• Program InvestEU združuje pod jednou strechou množstvo rôznych foriem financovania zo zdrojov EÚ. Vďaka tomu je financovanie investičných projektov jednoduchšie, efektívnejšie a flexibilnejšie a pomáha dosiahnuť dva úzko prepojené ciele EÚ – zelenú a digitálnu transformáciu.
• Záruka EÚ slúži na získavanie značných objemov súkromných a verejných finančných prostriedkov a zosúladením záujmov investorov s prioritami politík EÚ prispieva k dosiahnutiu hospodárskej a sociálnej obnovy a konkurencieschopnosti Európy.
• Členské štáty môžu Program InvestEU využívať na implementáciu časti svojich národných plánov v rámci Mechanizmu na podporu obnovy a odolnosti.
• Odhaduje sa, že záruka EÚ by mohla do roku 2027 zmobilizovať celkové investície v celej EÚ vo výške viac ako 372 miliárd EUR, z čoho 30 % bude zodpovedať klimatickým cieľom.

Ďalšie informácie:

• InvestEU (Európska komisia).

HLAVNÉ POJMY

HLAVNÝ DOKUMENT

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/523 z 24. marca 2021, ktorým sa zriaďuje Program InvestEU a ktorým sa mení nariadenie (EÚ) 2015/1017 (Ú. v. EÚ L 107, 26.3.2021, s. 30 – 89).

Následné zmeny nariadenia (EÚ) 2021/523 boli zapracované do pôvodného textu. Toto konsolidované znenie slúži len na dokumentačné účely.

SÚVISIACE DOKUMENTY

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/241 z 12. februára 2021, ktorým sa zriaďuje Mechanizmus na podporu obnovy a odolnosti (Ú. v. EÚ L 57, 18.2.2021, s. 17 – 75).

Pozri konsolidované znenie.

Delegované nariadenie Komisie (EÚ) 2021/1078 zo 14. apríla 2021, ktorým sa dopĺňa nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2021/523 stanovením investičných usmernení pre Fond InvestEU (Ú. v. EÚ L 234, 2.7.2021, s. 18 – 66).

Oznámenie Komisie Európskemu parlamentu, Európskej rade, Rade, Európskemu hospodárskemu a sociálnemu výboru a Výboru regiónov – Európsky ekologický dohovor (COM(2019) 640 final, 11.12.2019).

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ, Euratom) 2018/1046 z 18. júla 2018 o rozpočtových pravidlách, ktoré sa vzťahujú na všeobecný rozpočet Únie, o zmene nariadení (EÚ) č. 1296/2013, (EÚ) č. 1301/2013, (EÚ) č. 1303/2013, (EÚ) č. 1304/2013, (EÚ) č. 1309/2013, (EÚ) č. 1316/2013, (EÚ) č. 223/2014, (EÚ) č. 283/2014 a rozhodnutia č. 541/2014/EÚ a o zrušení nariadenia (EÚ, Euratom) č. 966/2012 (Ú. v. EÚ L 193, 30.7.2018, s. 1 – 222).

Pozri konsolidované znenie.

Nariadenie Európskeho parlamentu a Rady (EÚ) 2015/1017 z 25. júna 2015 o Európskom fonde pre strategické investície, Európskom centre investičného poradenstva a Európskom portáli investičných projektov a o zmene nariadení (EÚ) č. 1291/2013 a (EÚ) č. 1316/2013 – Európsky fond pre strategické investície (Ú. v. EÚ L 169, 1.7.2015, s. 1 – 38).

Pozri konsolidované znenie.

Posledná aktualizácia 03.05.2024