Articolul 1

Calcularea și alocarea cuantumului suplimentar din resursele proprii dedicate prefinanțate ale CPC-ului

Articolul 2

Stabilirea nivelului procentual al cuantumului suplimentar din resursele proprii dedicate prefinanțate ale CPC-ului

CPC-urile trebuie să își calculeze nivelul procentual al cuantumului suplimentar din resursele proprii dedicate prefinanțate menționat la articolul 1 alineatul (1) în conformitate cu formulele din anexă.

Articolul 3

Menținerea cuantumului suplimentar din resursele proprii dedicate prefinanțate ale CPC-urilor

Articolul 4

Procedura de aplicare a măsurilor de redresare în cazul în care cuantumul suplimentar nu este disponibil imediat

Articolul 5

Procedura de compensare a membrilor compensatori care nu se află în situație de neîndeplinire a obligațiilor de plată și care au furnizat o contribuție financiară atunci când cuantumul suplimentar nu a fost disponibil imediat

Articolul 6

Intrare în vigoare

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

ANEXĂ

1.   Instrucțiuni generale

Nivelul procentual al cuantumului suplimentar din resursele proprii dedicate prefinanțate ale unei CPC menționat la articolul 1 alineatul (1) se calculează de către CPC în conformitate cu următoarea formulă:

)

unde:

„A” = parametrii A1 până la A5 pe care CPC îi calculează în conformitate cu secțiunile 2-6 din prezenta anexă;

„B” = parametrii B1 până la B3 pe care CPC îi calculează în conformitate cu secțiunile 7-9 din prezenta anexă.

Parametrii A 1-A 5 reflectă structura, organizarea internă, precum și natura, obiectul și complexitatea activităților unei CPC, iar parametrii B 1-B 3 reflectă structura stimulentelor pentru acționarii, conducerea și membrii compensatori ai CPC-ului, inclusiv pentru clienții respectivilor membri compensatori.

Nivelul procentual final (P) se rotunjește la cel mai apropiat număr întreg.

2.   Natura și complexitatea claselor de active compensate

Parametrul A 1 se referă la natura și complexitatea claselor de active compensate. Parametrul A 1 variază între 1 % și 7 %. Parametrul A 1 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I assets reflectă numărul diferitelor clase de active compensate de CPC. Valoarea I assets se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

,

unde N assets = numărul diferitelor clase de active compensate de CPC;

I FX reflectă numărul monedelor compensate de CPC. Valoarea I FX este de 1 % în cazul în care CPC compensează active denominate în mai multe monede sau oferă decontare în mai multe monede și de 0 % în caz contrar;

I settl reflectă modul de decontare a instrumentelor financiare derivate. Valoarea I settl este de 1 % în cazul în care CPC oferă decontarea fizică a contractelor derivate și de 0 % în caz contrar.

3.   Relațiile și interdependențele CPC-ului cu alte infrastructuri ale pieței financiare și cu alte instituții financiare

Parametrul A 2 se referă la relațiile și interdependențele CPC-ului cu alte infrastructuri ale pieței financiare și cu alte instituții financiare. Parametrul A 2 variază între 0 % și 2 %. Parametrul A 2 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I FMI reflectă numărul de interdependențe. Valoarea I FMI este de 1 % în cazul în care CPC are mai mult de cinci interdependențe cu locurile de tranzacționare, sistemele de plăți și sistemele de decontare și 0 % în caz contrar;

I CMs reflectă concentrarea membrilor compensatori ai CPC. Valoarea I CMs este de 1 % în cazul în care primii cinci membri compensatori ai CPC-ului reprezintă peste 40 % din totalul resurselor prefinanțate ale CPC-ului, agregate pentru toate serviciile și fondurile de garantare, și 0 % în caz contrar. CPC determină ponderea resurselor primilor cinci membri compensatori pe baza unei medii anuale.

4.   Organizarea internă a CPC

Parametrul A 3 se referă la eficiența organizării interne a CPC. Valoarea A 3 variază între 0 % și 5 %. Parametrul A 3 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I Riskco reflectă interacțiunea dintre consiliul de administrație și comitetul de risc instituit în temeiul articolului 28 din Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Valoarea I RiskCo este de 2 % în cazul în care în ultimii 3 ani consiliul de administrație al CPC a luat mai mult de 3 decizii de a nu da curs recomandării comitetului de risc sau poziției recomandate de acesta și 0 % în caz contrar;

I reporting reflectă nivelul de raportare pentru validarea modelului. Valoarea I reporting este de 0 % în cazul în care validarea modelului este independentă din punct de vedere structural de dezvoltarea modelului și 1 % în caz contrar;

I Riskstaff reflectă proporția personalului alocat funcției de gestionare a riscurilor. Valoarea I Riskstaff este cuprinsă între 0 % și 2 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde P risk = proporția echivalentului normă întreagă alocat pentru gestionarea riscurilor ca parte din totalul echivalentului normă întreagă al CPC-ului, inclusiv funcțiile externalizate. Valoarea I Riskstaff este de 2 % atunci când P risk este 0 % și 0 % atunci când P risk este de 20 %.

5.   Soliditatea cadrului de gestionare a riscurilor al CPC

Parametrul A 4 se referă la soliditatea cadrului de gestionare a riscurilor al CPC. Valoarea A 4 variază între 0 % și 8 %. Parametrul A 4 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I BT reflectă caracterul adecvat al marjelor CPC, astfel cum au fost evaluate prin testele ex post. Valoarea I BT este cuprinsă între 0 % și 4 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde P BT = procentul din conturile de compensare ale CPC, calculat ca numărul de conturi de compensare care îndeplinesc criteriul comparativ cu numărul total de conturi de compensare ale CPC, pentru care rezultatele testelor ex post privind marja se situează sub cerința minimă EMIR, astfel cum este prevăzută la articolul 24 din Regulamentul delegat (UE) nr. 153/2013 al Comisiei (1) în ultimele 12 luni. Valoarea I BT este de 4 %, atunci când P BT este de 100 %;

I incident reflectă soliditatea operațională a CPC, pe baza numărului de incidente legate de tranzacții. Valoarea I incident este cuprinsă între 0 % și 2 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde N days = numărul de zile în care CPC nu a fost în măsură să proceseze noi tranzacții timp de 2 ore sau mai mult în ultimele 12 luni. Valoarea I incident este de 2 % atunci când N days  = 10 zile;

I payments reflectă soliditatea operațională a CPC, pe baza numărului de incidente de plată. Valoarea I payments trebuie să fie cuprinsă între 0 % și 2 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde N days = numărul de zile în care CPC nu a fost în măsură să proceseze sau să încaseze plăți timp de 2 ore sau mai mult în ultimele 12 luni. Valoarea I payments este de 2 % atunci când N days  = 10 zile.

6.   Măsuri de remediere în curs ca urmare a constatărilor autorității competente a CPC

Parametrul A 5 se referă la numărul de măsuri de remediere semnificative în curs ca urmare a constatărilor autorității competente a CPC. Valoarea A 5 variază între 0 % și 2 %. Valoarea A 5 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I reco reflectă măsurile în curs în materie prudențială. Valoarea I reco este de 2 % în cazul în care CPC are cel puțin o măsură de remediere semnificativă în curs în urma constatărilor autorității competente al cărei termen de transpunere stabilit de autoritatea competentă în planul de remediere a fost depășit de CPC și de 0 % în caz contrar.

În sensul acestei formule, o măsură de remediere este considerată semnificativă atunci când CPC sau autoritatea competentă în cauză a alocat cea mai mare prioritate respectivei măsuri de remediere, fie pe baza matricei interne a pragului de semnificație a CPC, fie pe baza propriei clasificări a autorității competente.

7.   Acționariatul, structura capitalului și profitabilitatea CPC-ului

Parametrul B 1 se referă la acționariatul și structura de capital a CPC-ului. Valoarea B 1 variază între 0 % și 4 %. Valoarea B 1 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I majority reflectă natura întreprinderii-mamă a CPC. Valoarea I majority este de 2 % în cazul în care CPC are o întreprindere-mamă, alta decât grupurile de stat, fără rating sau cu un rating sub categoria de investiții și 0 % în caz contrar. Ratingul trebuie să fie cel mai slab rating al entității acordat de către o agenție de rating de credit autorizată;

I support reflectă sprijinul din partea întreprinderii-mamă a CPC. Valoarea I support este de 0 % în cazul în care CPC beneficiază de sprijin financiar semnificativ convenit prin contract din partea întreprinderii-mamă în urma unei situații de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau a unei situații care nu presupune neîndeplinirea obligațiilor de plată, inclusiv linii angajate sau contracte de asigurare și de 2 % în caz contrar.

8.   Remunerația conducerii superioare

Parametrul B 2 se referă la măsura în care remunerația conducerii superioare poate fi afectată din punct de vedere contractual în urma unei situații de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau a unei situații care nu presupune neîndeplinirea obligațiilor de plată. Valoarea B 2 variază între 0 % și 2 %. Valoarea B 2 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I %amount reflectă ponderea remunerației variabile totale a conducerii superioare care face obiectul clauzelor de recuperare. Valoarea I %amount este cuprinsă între 0 % și 1 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde P amount = procentul din remunerația variabilă anuală totală a conducerii superioare a CPC care face obiectul clauzelor de recuperare în situația neîndeplinirii obligațiilor de plată/sau într-o situație care nu presupune neîndeplinirea obligațiilor de plată. Valoarea I %amount este de 1 %, atunci când P amount este de 0 %;

I %staff reflectă procentul personalului din conducerea superioară care face obiectul clauzelor de recuperare în caz de pierderi în urma unei situații de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau a unei situații care nu presupune neîndeplinirea obligațiilor de plată. Valoarea I %staff este cuprinsă între 0 % și 1 % și se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde P %staff = procentul personalului din conducerea superioară a CPC, exprimat ca % din media anuală a ENI la nivelul conducerii superioare, care face obiectul clauzei de recuperare a remunerației variabile.

9.   Implicarea membrilor compensatori și a clienților în guvernanța riscurilor CPC

Parametrul B 3 se referă la implicarea membrilor compensatori și a clienților în guvernanța riscurilor CPC. Valoarea B 3 variază între 0 % și 2 %. Valoarea B 3 se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

unde:

I investment reflectă implicarea membrilor compensatori și a clienților în procesul decizional în materie de investiții. Valoarea I investment este de 0 % în cazul în care membrii compensatori sunt implicați în decizia de a investi și suportă o parte din pierderile potențiale și de 1 % în caz contrar. În scopul stabilirii valorii indicatorului I investment , CPC consideră că membrii compensatori sunt implicați în decizia de a investi atunci când sunt consultați fie în procesul de aprobare a politicii de investiții a CPC-ului, fie în fiecare decizie distinctă de a investi;

I incentives reflectă stimulentele pentru membrii compensatori în procesul de gestionare a situațiilor de neîndeplinire a obligațiilor de plată. Valoarea I incentives este de 0 % în cazul în care există stimulente pentru ca membrii compensatori să participe la procesul de gestionare a situațiilor de neîndeplinire a obligațiilor de plată și de 1 % în caz contrar.

---

(1)  Regulamentul delegat (UE) nr. 153/2013 al Comisiei din 19 decembrie 2012 privind completarea Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012, în ceea ce privește standarde tehnice de reglementare privind cerințele pentru contrapărțile centrale (JO L 52, 23.2.2013, p. 41).