52008DC0327

[pic] | KOMISJA WSPÓLNOT EUROPEJSKICH |

Bruksela, dnia 29.5.2008 r.

KOM(2008) 327 wersja ostateczna

SPRAWOZDANIE KOMISJI

Roczne sprawozdanie Komisji dotyczące Funduszu Gwarancyjnego i zarządzania nim w 2007 r. {SEC(2008)1938}

SPRAWOZDANIE KOMISJI

Roczne sprawozdanie Komisjidotyczące Funduszu Gwarancyjnego i zarządzania nim w 2007 r. {SEC(2008)1938}

SPIS TREŚCI

1. Podstawa prawna 3

2. Sytuacja funduszu na dzień 31 grudnia 2007 r. 4

2.1 Analiza finansowa 4

2.2 Prezentacja księgowa 5

2.3 Nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe Funduszu Gwarancyjnego na dzień 31 grudnia 2007 r. 6

2.3.1 Nieskonsolidowany bilans Funduszu Gwarancyjnego 7

2.3.2 Nieskonsolidowany rachunek zysków i strat Funduszu Gwarancyjnego 11

3. Wypłaty z funduszu i wpłaty na rzecz funduszu 13

3.1. Podstawa prawna wpłat na rzecz Funduszu Gwarancyjnego z budżetu ogólnego 13

3.2. Wpłaty z budżetu ogólnego lub do budżetu ogólnego podczas roku budżetowego 13

3.3. Odsetki z inwestycji aktywów płynnych funduszu 13

3.4. Odzyskiwanie płatności od dłużników niewykonujących zobowiązań 15

4. Zobowiązania funduszu 15

4.1. Płatności z tytułu niewykonania zobowiązań 15

4.2. Wynagrodzenie EBI 15

1. Podstawa prawna

Rozporządzeniem Rady (WE, Euratom) nr 2728/94 z dnia 31 października 1994 r. („rozporządzenie”) ustanowiono Fundusz Gwarancyjny na potrzeby działań zewnętrznych („fundusz”) w celu spłaty wierzycieli Wspólnoty w przypadku niewykonania zobowiązań przez beneficjenta pożyczki przyznanej lub gwarantowanej przez Wspólnotę (Dz.U. L 293 z 12.11.1994, s. 1). Rozporządzenie zostało zmienione rozporządzeniem Rady (WE, Euratom) nr 1149/99 z dnia 25 maja 1999 r. (Dz.U. L 139 z 2.6.1999, s. 1), rozporządzeniem Rady (WE, Euratom) nr 2273/2004 z dnia 22 grudnia 2004 r. (Dz.U. L 396 z 31.12.2004, s. 28) oraz ostatnio rozporządzeniem Rady (WE, Euratom) nr 89/2007 z dnia 30 stycznia 2007 r. (Dz.U. L 22 z 31.1.2007, s. 1) („zmienione rozporządzenie”). Zgodnie z art. 6 rozporządzenia Komisja powierzyła zarządzanie finansowe funduszem Europejskiemu Bankowi Inwestycyjnemu (EBI) na mocy porozumienia zawartego między Wspólnotą a EBI dnia 23 listopada 1994 r. w Brukseli oraz dnia 25 listopada 1994 r. w Luksemburgu („porozumienie”).

Zgodnie z art. 8 ust. 2 porozumienia, do 1 marca każdego roku Bank ma obowiązek przesłać Komisji sprawozdanie roczne dotyczące funduszu i zarządzania nim, obejmujące zestawienie dochodów i wydatków – „zestawienie wyników finansowych” oraz sprawozdanie finansowe dotyczące funduszu za poprzedni rok – „oświadczenie o sytuacji finansowej funduszu”. Bardziej szczegółowe informacje na temat sprawozdania za 2007 r. można znaleźć w sekcji 2 dokumentu roboczego służb Komisji („załącznik”)[1].

Artykuł 7 zmienionego rozporządzenia wymaga ponadto, aby Komisja przesłała Parlamentowi Europejskiemu, Radzie oraz Trybunałowi Obrachunkowemu sprawozdanie dotyczące sytuacji funduszu i zarządzania nim za każdy rok budżetowy, do dnia 31 maja następnego roku.

2. Sytuacja funduszu na dzień 31 grudnia 2007 r.

2.1 Analiza finansowa

Sytuacja funduszu na zakończenie roku budżetowego 2007 jest przedstawiona zgodnie z międzynarodowymi standardami sprawozdawczości finansowej (MSSF). Wartość funduszu wynosiła 1 152 973 945,02 EUR (zob. sekcja 3 załącznika: Oświadczenie o sytuacji finansowej funduszu na dzień 31 grudnia 2007 r., dostarczone przez EBI). Jest to suma obejmująca wszystkie poniższe pozycje od momentu ustanowienia funduszu:

wpłaty budżetowe do funduszu; | + 2 799 914 500,00 EUR |

kolejne roczne wyniki netto; | + 628 715 763,42 EUR |

egzekucja zwrotów płatności dokonanych przez fundusz, z tytułu niewykonania zobowiązań; | + 575 673 913,77 EUR |

minus opłaty za zarządzanie funduszem przez EBI odpowiadające płatnościom, które zostaną dokonane w 2008 r.; | - 678 951,39 EUR |

prowizje tytułem opóźnionych egzekucji zwrotów w 2002 r.; | + 5 090 662,91 EUR |

korekty wynikające z zastosowania MSSF przy wycenie portfela funduszu (zob. pozycja „Rezerwy” w pasywach bilansu Funduszu Gwarancyjnego, sekcja 3 załącznika); | - 3 627 413,49 EUR |

minus wezwania do uiszczenia płatności z zasobów funduszu; | - 477 860 856,19 EUR |

kolejne zwroty do budżetu z nadwyżki funduszu; | - 1 775 870 000,00 EUR |

minus zwrot do budżetu w 2005 r. odpowiadający 9% transakcji pozostających do uregulowania na dzień 1 maja 2004 r., udzielonych dziesięciu nowym państwom członkowskim (zob. sekcja 1, zmiana rozporządzenia ustanawiającego fundusz wprowadzona w 2004 r.); | - 338 831 402,07 EUR |

minus zwrot do budżetu w 2007 r. odpowiadający 9% transakcji pozostających do uregulowania na dzień 1 stycznia 2007 r., udzielonych Bułgarii i Rumunii po ich przystąpieniu do UE w tym dniu (zob. sekcja 1, zmiana rozporządzenia ustanawiającego fundusz wprowadzona w 2004 r.); | - 260 940 124,72 EUR |

Sytuacja finansowa funduszu na dzień 31 grudnia 2007 r. | 1 152 973 945,02 EUR |

Po odliczeniu narosłych zobowiązań w wysokości 708 901,39 EUR, w tym 678 951,39 EUR z tytułu opłat za zarządzanie funduszem (wynagrodzenie EBI) oraz odjęciu kwoty 125 750 000,00 EUR odpowiadającej nadwyżce utworzonej w 2007 r. na poczet budżetu na 2008 r.[2], suma bilansowa netto funduszu (zasoby funduszu) w dniu 31 grudnia 2007 r. wynosi 1 026 515 043,63 EUR.

Artykuł 3 zmienionego rozporządzenia[3] stanowi, że wartość funduszu ma osiągnąć właściwy poziom (kwotę docelową) ustalony na 9% łącznych zobowiązań kapitałowych pozostających do spłaty wynikających z każdej transakcji, powiększonych o niespłacone należne odsetki.

Zatem pozostające do uregulowania transakcje dotyczące pożyczek i gwarancji kredytowych na rzecz krajów trzecich z uwzględnieniem należnych odsetek wynosiły na dzień 31 grudnia 2007 r. 12 427 584 330,13 EUR, z czego 125 845 866,67 EUR stanowiły należne odsetki. Stosunek wartości zasobów funduszu wynoszących 1 026 515 043,63 EUR do zobowiązań kapitałowych pozostających do spłaty w rozumieniu zmienionego rozporządzenia wynosił 8,26%. Jako że wskaźnik ten jest niższy niż kwota docelowa odpowiadająca 9% łącznej niespłaconej kwoty objętej gwarancjami (wynosząca po zaokrągleniu 1 118,48 mln EUR), należy dokonać wpłaty na rzecz funduszu z budżetu ogólnego Unii Europejskiej zgodnie z drugim akapitem art. 2 rozporządzenia zmienionego w 2007 r. Kwota, która ma zostać dodana w 2008 r. jako wpłata we wstępnym projekcie budżetu na 2009 r., wynosi 91 960 000,00 EUR.

W dniu 31 grudnia 2006 r. pozostające do uregulowania transakcje dotyczące pożyczek i gwarancji kredytowych plus odsetki należne z tytułu pożyczek dla Bułgarii i Rumunii wyniosły 2 899 334 719,06 EUR. Ponieważ kraje te stały się członkami Unii Europejskiej w dniu 1 stycznia 2007 r., kwota 260 940 124,72 EUR została zwrócona do budżetu w dniu 14 lutego 2007 r. zgodnie ze zmienionym rozporządzeniem.

2.2 Prezentacja księgowa

Ponieważ Komisja postanowiła prowadzić swoją rachunkowość zgodnie z nowymi zasadami opartymi o zasady IPSAS/MSSF, nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe funduszu zostało sporządzone zgodnie z tymi zasadami, jak wyjaśniono to w załączniku.

2.3 Nieskonsolidowane sprawozdanie finansowe Funduszu Gwarancyjnego na dzień 31 grudnia 2007 r.

Nieskonsolidowana suma bilansowa wynosi 1 153 957 868,29 EUR. Kwota ta obejmuje łączną wartość funduszu plus zaległości objęte funduszem, naliczone odsetki od opóźnionych płatności i inne należne zobowiązania, przez co uwzględnia pełny zestaw sprawozdań finansowych funduszu na koniec roku, które mają zostać włączone do skonsolidowanego bilansu UE.

Główne zmiany w prezentacji księgowej zostały wyjaśnione w informacji dodatkowej w celu uzgodnienia odpowiednich wartości ze sprawozdaniem finansowym EBI przedstawionym w załączniku (akapit 3.2).

2.3.1 Nieskonsolidowany bilans Funduszu Gwarancyjnego

Bilans: Aktywa (EUR) | 2007 | 2006 |

Aktywa obrotowe |

Należności krótkoterminowe | 983 923,27 | 1 099 797,60 |

Inne | 983 923,27 | 1 099 797,60 |

Inwestycje krótkoterminowe | 903 713 224,50 | 939 964 332,03 |

Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – koszt | 893 521 021,50 | 909 631 292,30 |

Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – różnica aktuarialna | -5 928 251,48 | -7 298 412,75 |

Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – korekta do wartości godziwej | -3 895 732,16 | 14 654 734,60 |

Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – rozliczenia międzyokresowe | 20 016 186,64 | 22 976 717,60 |

Portfel aktywów dostępnych do sprzedaży – utrata wartości |

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych | 249 260 720,52 | 439 733 359,86 |

Rachunki bieżące | 1 232 834,25 | 1 158 007,44 |

Depozyty krótkoterminowe – wartość nominalna | 246 600 000,00 | 436 500 000,00 |

Odsetki należne od depozytów krótkoterminowych | 1 427 886,27 | 2 075 352,42 |

Inne ekwiwalenty środków pieniężnych – koszt |

Odsetki należne od innych ekwiwalentów środków pieniężnych |

Ogółem aktywa obrotowe | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

RAZEM | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

Bilans: Pasywa (EUR) | 2007 | 2006 |

A. KAPITAŁ WŁASNY |

Kapitał (Fundusz Gwarancyjny) | 424 272 973,21 | 685 213 097,93 |

Wpłaty z budżetu | 390 982 973,21 | 559 463 097,93 |

(nadwyżka, która ma zostać wpłacona do budżetu) | 33 290 000,00 | 125 750 000,00 |

Rezerwy | -3 627 413,49 | 14 996 561,86 |

Zastosowanie po raz pierwszy – Kapitał rezerwowy według wartości godziwej | 268 318,67 | 341 827,26 |

Zmiana wartości godziwej aktywów dostępnych do sprzedaży | -3 895 732,16 | 14 654 734,60 |

Skumulowana nadwyżka/deficyt | 679 821 791,09 | 627 856 153,68 |

Wyniki przeniesione z lat ubiegłych | 679 821 791,09 | 627 856 153,68 |

Wynik za rok | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

Ogółem kapitał własny | 1 153 228 578,73 | 1 380 031 450,88 |

B. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE |

Zobowiązania | 729 289,56 | 766 038,61 |

Inne | 729 289,56 | 766 038,61 |

Ogółem zobowiązania krótkoterminowe | 766 038,61 |

RAZEM | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

Informacja dodatkowa do bilansu:

- Pozycja „należności krótkoterminowe inne” odnosi się do wezwań do uiszczenia płatności z funduszu. Kwota ta obejmuje kapitał, odsetki i kary należne budżetowi Wspólnoty w związku z interwencją funduszu w następstwie uruchomienia gwarancji.

- Różnica w „skumulowanej nadwyżce” dotyczącej kapitału własnego w porównaniu z pozycją finansową funduszu przedstawioną w akapicie 3.3 załącznika wynika z kolejnych spłat do funduszu z tytułu wezwań do uiszczenia płatności i kar.

- „Zobowiązania inne” w 2007 r. obejmują prowizję należną EBI z tytułu zarządzania funduszem, wynagrodzenia za audyt, należne wynagrodzenia za audyt zamykanych rachunków oraz opłaty windykacyjne należne EBI w związku z uiszczaniem opłat karnych należnych funduszowi.

2.3.2 Nieskonsolidowany rachunek zysków i strat Funduszu Gwarancyjnego

Fundusz Gwarancyjny – Skonsolidowany rachunek zysków i strat (EUR) | 2007 | 2006 |

Przychody z operacji finansowych | 53 711 135,24 | 52 981 320,04 |

Przychody z tytułu odsetek |

Przychody z tytułu odsetek ze środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych | 10 018 308,25 | 11 443 127,48 |

Przychody z tytułu odsetek od aktywów dostępnych do sprzedaży | 40 792 525,60 | 41 538 192,56 |

Inne przychody z tytułu odsetek |

Dodatnie różnice kursowe |

Zrealizowane zyski ze sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży | 2 900 301,39 |

Odwrócenie strat z tytułu utraty wartości aktywów dostępnych do sprzedaży |

Inne dochody finansowe |

Koszty operacji finansowych | -949 907,32 | -1 015 682,63 |

Koszty z tytułu odsetek |

Koszty z tytułu odsetek od środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych |

Ujemne różnice kursowe | -115 874,33 | -128 000,52 |

Zrealizowane straty ze sprzedaży aktywów dostępnych do sprzedaży |

Straty z tytułu utraty wartości aktywów dostępnych do sprzedaży |

Inne koszty finansowe | -834 032,99 | -887 682,11 |

W tym: Opłaty za zarządzanie | -835 014,05 | -714 719,38 |

NADWYŻKA Z DZIAŁALNOŚCI INNEJ NIŻ OPERACYJNA | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

NADWYŻKA ZE ZWYKŁEJ DZIAŁALNOŚCI |

Zyski nadzwyczajne |

Straty nadzwyczajne |

NADWYŻKA Z POZYCJI NADZWYCZAJNYCH |

WYNIK ZA ROK | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

Informacja dodatkowa do nieskonsolidowanego rachunku zysków i strat:

„Inne koszty finansowe” obejmują prowizję należną EBI z tytułu zarządzania funduszem, wynagrodzenia za audyt, narosłe wynagrodzenia za audyt zamykanych rachunków oraz narosłe opłaty windykacyjne należne EBI w związku z wpłatami pozostających do zapłaty opłat karnych należnych funduszowi.

3. Wypłaty z funduszu i wpłaty na rzecz funduszu

3.1. Podstawa prawna wpłat na rzecz Funduszu Gwarancyjnego z budżetu ogólnego

Zgodnie ze zmienionym rozporządzeniem nr 2728/94 wpłaty do Funduszu Gwarancyjnego („fundusz”) opierają się na nowych zasadach. Jedną z głównych zalet tego systemu jest jego prostota i pewność co do wymagań budżetowych, ponieważ wszystkie rodzaje uwzględnionych transakcji (pożyczki EBI, w ramach pomocy makrofinansowej i Euratom) są znane i dotyczy ich ta sama reguła obliczania kwoty docelowej odpowiadającej 9% kwoty pożyczek i gwarantowanych pożyczek do spłaty.

Zgodnie z porozumieniem międzyinstytucjonalnym pomiędzy Parlamentem Europejskim, Radą i Komisją w sprawie dyscypliny budżetowej i należytego zarządzania finansami[4], dostępna kwota finansowania dla funduszu będzie określona w pozycji budżetowej w ramach działu 4 (stosunki zewnętrzne).

3.2. Wpłaty z budżetu ogólnego lub do budżetu ogólnego podczas roku budżetowego

W dniu 30 stycznia 2007 r. Rada przyjęła zmianę rozporządzenia nr 2728/94. Głównym celem tej zmiany jest poprawa efektywności wykorzystania środków budżetowych poprzez zasilanie funduszu na podstawie aktualnej kwoty niespłaconych pożyczek objętych gwarancjami.

Na podstawie kwoty nieuregulowanych transakcji objętych gwarancjami na dzień 31 grudnia 2006 r. (11 025,07 mln EUR), kwotę 125,75 mln EUR odpowiadającą nadwyżce za 2006 r. dodano w 2007 r. do specjalnej pozycji zestawienia dochodów budżetu ogólnego Unii Europejskiej za 2008 r. Kwotę tę wpłacono z funduszu do budżetu w ramach jednej transakcji dnia 31 stycznia 2008 r. Nadwyżka ta jest wyjątkowa, gdyż wynika głównie z zastosowania po raz pierwszy nowego mechanizmu wpłat, który uwzględnia pożyczki efektywnie wypłacone w poprzednim roku.

3.3. Odsetki z inwestycji aktywów płynnych funduszu

Aktywa płynne funduszu są inwestowane zgodnie z założeniami zarządzania opisanymi w załączniku do Porozumienia między Wspólnotą a EBI z dnia 23/25 listopada 1994 r., zmienionego przez porozumienia dodatkowe nr 1 z dnia 17/23 września 1996 r. i nr 2 z dnia 26 kwietnia/8 maja 2002 r. Jedna trzecia wartości funduszu musi być inwestowana w inwestycje krótkoterminowe (do jednego roku). Inwestycje te obejmują papiery wartościowe o zmiennym oprocentowaniu, niezależnie od terminu zapadalności oraz papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu, o okresie pozostającym do terminu zapadalności nieprzekraczającym jednego roku, niezależnie od pierwotnego okresu zapadalności. Wynika to z faktu, że papiery wartościowe o stałym oprocentowaniu podlegają spłacie w 100% ich wartości nominalnej po upływie terminu ich zapadalności, natomiast papiery o zmiennym oprocentowaniu mogą być sprzedane w każdej chwili po cenie zbliżonej do 100%, niezależnie od okresu pozostającego do terminu zapadalności. W celu zapewnienia równowagi pomiędzy różnymi instrumentami zapewniającymi wymaganą płynność, co najmniej 18% (tj. dwukrotna wartość wskaźnika wpłat do funduszu) jest inwestowane w instrumenty rynku pieniężnego, w szczególności w depozyty bankowe.

Na koniec 2007 r. osiągnięta została docelowa struktura portfela udoskonalona w 2005 r., zakładająca równe proporcje inwestycji między dwuletnim a dziesięcioletnim terminem zapadalności.

W ciągu 2007 r. ogólna stopa zwrotu portfela wyniosła 3,099%.

Wyniki portfela były nieco gorsze od wskaźnika odniesienia (szczegółowe informacje są dostępne w załączniku w akapicie 1.5 „Wyniki”). Na koniec 2007 r. różnica między wynikami a wskaźnikiem odniesienia wyniosła 16,5 punktu bazowego. Była ona efektem kryzysu na rynku kredytów hipotecznych o obniżonej wiarygodności (sub-prime), który spowodował znaczny wzrost zmienności na rynkach, oraz, co ważniejsze, znaczne poszerzenie spreadów kredytowych, co wywarło negatywny wpływ na wyniki portfela Funduszu Gwarancyjnego względem wskaźnika odniesienia. Wyniki funduszu względem wskaźnika odniesienia były szczególnie niekorzystne w lipcu i listopadzie 2007 r., gdy inwestycje na wschodnioeuropejskich rynkach obligacji i obligacji zabezpieczonych nieuwzględnionych we wskaźniku odniesienia doznały strat wskutek kryzysu na rynku kredytów hipotecznych o obniżonej wiarygodności. Do częściowej korekty różnicy doprowadziły lepsze od wskaźnika odniesienia wyniki w grudniu 2007 r.

Lista banków upoważnionych do przyjmowania depozytów podlega uzgodnieniu przez Komisję i EBI. Pierwotna lista jest regularnie aktualizowana w świetle najnowszych zmian w klasyfikacji banków. Wszystkie posiadają co najmniej klasyfikację A1 w odniesieniu do inwestycji długoterminowych oraz P1 w odniesieniu do inwestycji krótkoterminowych – według klasyfikacji Moody’s – lub odpowiedniki tych poziomów w klasyfikacjach agencji Standard & Poor’s lub Fitch. Inwestycje przez nie dokonywane podporządkowane są pewnym regułom, mającym zapewnić konkurencyjną stopę zwrotu oraz uniknięcie koncentracji ryzyka.

W 2007 r. wartość odsetek ze środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych na rachunkach bieżących funduszu oraz z papierów wartościowych wyniosła 53 711 135,24 EUR i rozkładała się w następujący sposób:

- Z depozytów i rachunków bieżących : 10 018 308,25 EUR; odpowiada to sytuacji na dzień 31 grudnia 2007 r.; kwota ta obejmuje odsetki otrzymane z depozytów bankowych (10 614 035,07 EUR) oraz zmiany w należnych odsetkach (647 466,15 EUR) w 2006 r. Rachunki bieżące wyniosły 51 739,33 EUR łącznie z odsetkami zaksięgowanymi na rachunkach bieżących.

- Z portfela papierów wartościowych : 40 792 525,60 EUR; kwota ta obejmuje odsetki otrzymane z papierów wartościowych (44 712 208,37 EUR) oraz zmiany w należnych odsetkach (2 960 531,24 EUR) na dzień 31 grudnia 2007 r. Odsetki z papierów wartościowych powstają w wyniku inwestycji dokonanych w formie papierów wartościowych, zgodnie z zasadami inwestowania ustalonymi w porozumieniu powierzającym EBI zarządzanie aktywami płynnymi funduszu. Od wymienionej kwoty należy jednak odjąć kwotę 959 151,53 EUR, która została zaksięgowana w ciągu roku jako różnica między ceną wyjściową oraz wartością wykupu podzieloną pro rata temporis na resztę okresu trwania posiadanych papierów wartościowych (odpowiednio do rozłożenia premii lub dyskonta zaksięgowanego na rachunku zysków i strat).

Odsetki otrzymane są wliczane w wynik danego roku budżetowego.

3.4. Odzyskiw anie płatności od dłużników niewykonujących zobowiązań

W 2007 r. nie odzyskano żadnych płatności. Do odzyskania przez fundusz pozostaje kwota 1 448 433,44 USD dotycząca niezapłaconych odsetek karnych.

4. ZOBOWIąZANIA FUNDUSZU

4.1. PłATNOśCI Z TYTUłU NIEWYKONANIA ZOBOWIąZAń

W 2007 r. nie wezwano funduszu do dokonania żadnych płatności z tytułu niewykonania zobowiązań.

4.2. Wynagrodzenie EBI

Drugie porozumienie dodatkowe do porozumienia podpisane w dniach 26 kwietnia i 8 maja 2002 r. przewiduje, że wynagrodzenie pobierane przez bank będzie ustalone przez zastosowanie degresywnego rocznego wskaźnika prowizji odnoszącego się odpowiednio do każdej z transz aktywów funduszu. Wynagrodzenie to jest obliczane na podstawie średnich aktywów funduszu.

Wynagrodzenie Banku za 2007 r. zostało ustalone na 678 951,39 EUR i zostało zaksięgowane na rachunku zysków i strat oraz w bilansie jako rozliczenia międzyokresowe (pasywa). Wynagrodzenie zostało wypłacone EBI w lutym 2008 r.

[1] SEC(2007).

[2] Kwotę 125 750 000,00 EUR zwrócono dnia 31 stycznia 2008 r. do budżetu ogólnego Unii Europejskiej zgodnie z trzecim akapitem art. 2 zmienionego rozporządzenia.

[3] Zmienione rozporządzenie stanowi, że operacje dotyczące krajów przystępujących objęte funduszem są po przystąpieniu nadal objęte gwarancjami wspólnotowymi. Po tej dacie przestają one jednak być działaniami zewnętrznymi Wspólnot i są pokrywane bezpośrednio z budżetu ogólnego Unii Europejskiej, a nie jak dotychczas z funduszu.

[4] Dz.U. C 139 z 14.6.2006, s. 1.