12.10.2016   

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 275/19

(1)

Overeenkomstig artikel 111, lid 1, onder n), van Richtlijn 2009/138/EG moet de verdeling van kredietbeoordelingen van externe kredietbeoordelingsinstellingen (EKBI's) over een objectieve schaal van kredietkwaliteitscategorieën voor de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste (hierna de „verdeling” genoemd) consistent zijn met het gebruik van externe kredietbeoordelingen van EKBI's bij de berekening van de kapitaalvereisten voor kredietinstellingen en financiële instellingen zoals gedefinieerd in Verordening (EU) nr. 575/2013 van het Europees Parlement en de Raad (2).

(2)

Bij Uitvoeringsverordening (EU) 2016/1799 van de Commissie (3) wordt de mappingmethode vastgesteld voor het gebruik van externe kredietbeoordelingen van EKBI's bij de berekening van de kapitaalvereisten voor kredietinstellingen en financiële instellingen, en met name de regels betreffende de wijze waarop de desbetreffende kredietbeoordelingen met de zes kredietkwaliteitscategorieën van Verordening (EU) nr. 575/2013 in overeenstemming worden gebracht.

(3)

Wat de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste betreft, is in artikel 3 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2015/35 van de Commissie (4) bepaald dat de verdeling plaatsvindt op basis van een schaal van zeven kredietkwaliteitscategorieën in plaats van de zes kredietkwaliteitscategorieën die in Verordening (EU) nr. 575/2013 zijn vastgelegd en die in het kader van de mappingmethode voor kredietinstellingen en financiële instellingen worden gehanteerd.

(4)

Teneinde de krachtens artikel 111, lid 1, onder n), van Richtlijn 2009/138/EG vereiste consistentie te verwezenlijken, is de verdeling gebaseerd op de mappingmethode voor kredietinstellingen en financiële instellingen; deze methode is, waar nodig, gewijzigd om met de extra categorie van het kredietkwaliteitsysteem voor de berekening van het solvabiliteitskapitaalvereiste rekening te houden.

(5)

Bij deze verordening wordt een verdelingsregeling vastgesteld waarin met kwantitatieve en kwalitatieve factoren rekening is gehouden. Om een goed evenwicht tussen prudentiële en marktoverwegingen te bewerkstelligen, moet worden vermeden dat EKBI's waarvoor wegens hun recentere toetreding tot de markt slechts beperkte kwantitatieve informatie voorhanden is, onwenselijk groot nadeel ondervinden. Wanneer er slechts beperkte kwantitatieve informatie beschikbaar is, moet derhalve minder strikt de hand worden gehouden aan de relevantie van kwantitatieve factoren voor de mapping. De mapping moet worden bijgewerkt telkens als dit noodzakelijk wordt geacht in het licht van de kwantitatieve informatie die na de inwerkingtreding van deze verordening is verzameld.

(6)

De verdelingsregelingen zijn van toepassing op zowel kredietbeoordelingen van EKBI's (dit zijn ratingbureaus die overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1060/2009 van het Europees Parlement en de Raad (5) zijn geregistreerd of gecertificeerd, dan wel centrale banken die ratings afgeven en die van de toepassing van genoemde verordening zijn vrijgesteld) als op kredietbeoordelingen die overeenkomstig Verordening (EG) nr. 1060/2009 door een EKBI zijn bekrachtigd.

(7)

Deze verordening is gebaseerd op de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen die door de Europese toezichthoudende autoriteiten (ETA's) (de Europese Bankautoriteit, de Europese Autoriteit voor verzekeringen en bedrijfspensioenen en de Europese Autoriteit voor effecten en markten) aan de Commissie zijn voorgelegd.

(8)

Op 29 maart 2016 heeft de Commissie het gemengd comité van de ETA's in kennis gesteld van haar voornemen om de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen in gewijzigde vorm te bevestigen teneinde een evenwicht te bewerkstelligen tussen een solide prudentiële benadering en de noodzaak verdere concentratie te vermijden op een reeds zeer geconcentreerde ratingmarkt die door drie grote EKBI's met een gezamenlijk marktaandeel van ongeveer 90 % wordt gedomineerd. In haar kennisgeving heeft de Commissie er met name de aandacht op gevestigd dat de automatische toepassing na drie jaar moet worden vermeden van een conservatievere mapping op alle EKBI's die niet genoeg ratings hebben afgegeven, ongeacht de kwaliteit van hun ratings, omdat een dergelijke benadering in een regelgevende belemmering voor de markttoegang dreigt te resulteren en tevens de concurrentiepositie van kleinere/nieuwere EKBI's dreigt te ondermijnen, gewoon omdat zij minder ratings afgeven dan grote gevestigde ratingbureaus. In zijn formeel advies van 12 mei 2016 heeft het gemengd comité van de ETA's zijn oorspronkelijke standpunt bevestigd en geen technische uitvoeringsnormen heringediend die zodanig waren gewijzigd dat zij met de wijzigingsvoorstellen van de Commissie overeenstemden.

(9)

Teneinde een evenwicht tussen een solide prudentiële benadering en de concurrentie op de ratingmarkt te bewerkstelligen, moeten de bepalingen van de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen worden gewijzigd die voor kleinere/nieuwere EKBI's wegens hun meer recente toetreding tot de markt een onwenselijk groot nadeel kunnen meebrengen, en met name de bepalingen met betrekking tot de toepassing van een conservatievere behandeling in geval van beperkte beschikbaarheid van gegevens, de automatische inwerkingtreding van een nieuwe mapping vanaf 2019, de bepaling betreffende de herziening van de mapping en de met ingang van 2019 toepasselijke mappingtabellen.

(10)

De Europese toezichthoudende autoriteiten hebben openbare raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische uitvoeringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, de mogelijke daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd en het advies ingewonnen van de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1093/2010 van het Europees Parlement en de Raad (6) opgerichte Stakeholdergroep bankwezen, de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1094/2010 van het Europees Parlement en de Raad (7) opgerichte Stakeholdergroep verzekeringen en herverzekeringen, en de overeenkomstig artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad (8) opgerichte Stakeholdergroep effecten en markten,