This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32010L0044
Fusies van fondsen en master-feederconstructies betreffende instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe’s)
Fusies van fondsen en master-feederconstructies betreffende instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe’s)
SAMENVATTING VAN:
WAT IS HET DOEL VAN DE RICHTLIJN?
In deze richtlijn worden uitvoeringsvoorschriften vastgesteld voor fusies van instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe’s)* en master-feederconstructies in de context van Richtlijn 2009/65/EG betreffende de regels voor icbe’s.
De richtlijn maakt deel uit van een reeks van vier uitvoeringsmaatregelen die samen in 2010 zijn vastgesteld; de andere drie zijn Richtlijn 2010/43/EU, Verordening (EU) nr. 583/2010 en Verordening (EU) nr. 584/2010.
KERNPUNTEN
Fusies van icbe’s
Bij een fusie van een icbe moeten de deelnemers* in kennis worden gesteld van de voorwaarden van de fusie en van de mogelijke invloed ervan op de ontvangende icbe. Ze moeten andere informatie krijgen, waaronder:
Ze moeten ook in kennis worden gesteld van de procedure voor de goedkeuring door de deelnemers van het fusievoorstel en de datum waarop de fusie ingaat.
De essentiële beleggersinformatie van de ontvangende icbe moet aan de deelnemers van de fuserende en de ontvangende icbe worden verstrekt.
Master-feederconstructies
Overeenkomst en interne bedrijfsvoeringsregels tussen feeder-icbe* en master-icbe*
In de overeenkomst moeten de voorwaarden worden vastgesteld voor:
Daarnaast moet de overeenkomst ten aanzien van de grondslag voor de belegging in en vervreemding van rechten van deelneming door de feeder ook voorzien in:
De interne bedrijfsvoeringsregels van de beheermaatschappij moeten passende maatregelen omvatten om belangenconflicten tussen beide icbe’s of tussen de feeder-icbe en andere deelnemers van de master-icbe te beperken.
Procedures bij liquidatie van de master-icbe
Voor zover de feeder-icbe voornemens is ten minste 85 % van haar activa in rechten van deelneming van een andere master-icbe te beleggen, moet zij aan de bevoegde autoriteiten verstrekken:
Voor zover een feeder-icbe voornemens is zich tot een niet-feeder-icbe om te vormen, moet zij aan de autoriteiten verstrekken:
Voor zover de feeder-icbe tot liquidatie wenst over te gaan, moet zij de autoriteiten in kennis stellen van dat voornemen.
De feeder-icbe moet de master-icbe informeren zodra zij de goedkeuring van de autoriteiten ontvangt.
Procedures bij fusie of opsplitsing van de master-icbe
De feeder-icbe moet in de volgende gevallen bij de bevoegde autoriteiten haar aanvraag van goedkeuring indienen:
De feeder-icbe moet de master-icbe informeren zodra zij de goedkeuring van de bevoegde autoriteiten ontvangt.
Het recht van het EU-land dat op de overeenkomst tussen de bewaarder van de master-icbe en van de feeder-icbe van toepassing is, moet eveneens van toepassing zijn op de overeenkomst tot uitwisseling van informatie tussen de bewaarders.
VANAF WANNEER IS DEZE RICHTLIJN VAN TOEPASSING?
De richtlijn is sinds 30 juli 2010 van toepassing en moest voor 30 juni 2011 in de EU-landen zijn omgezet in nationale wetgeving.
ACHTERGROND
Zie voor meer informatie:
KERNBEGRIPPEN
BELANGRIJKSTE DOCUMENT
Richtlijn 2010/44/EU van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad ten aanzien van sommige bepalingen betreffende fusies van fondsen, master-feederconstructies en de kennisgevingsprocedure (PB L 176 van 10.7.2010, blz. 28–41)
GERELATEERDE DOCUMENTEN
Verordening (EU) nr. 583/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad wat betreft essentiële beleggersinformatie en de voorwaarden waaraan moet worden voldaan als de essentiële beleggersinformatie of het prospectus op een andere duurzame drager dan papier of via een website wordt verstrekt (PB L 176 van 10.7.2010, blz. 1–15)
Verordening (EU) nr. 584/2010 van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de vorm en inhoud van de gestandaardiseerde kennisgeving en icbe-verklaring, het gebruik van elektronische communicatie tussen bevoegde autoriteiten voor kennisgevingsdoeleinden, alsook procedures voor onderzoeken en verificaties ter plaatse en de uitwisseling van informatie tussen bevoegde autoriteiten (PB L 176 van 10.7.2010, blz. 16–27)
Richtlijn 2010/43/EU van de Commissie van 1 juli 2010 tot uitvoering van Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad wat betreft organisatorische eisen, belangenconflicten, bedrijfsvoering, risicobeheer en inhoud van de overeenkomst tussen een bewaarder en een beheermaatschappij (PB L 176 van 10.7.2010, blz. 42–61)
Richtlijn 2009/65/EG van het Europees Parlement en de Raad van 13 juli 2009 tot coördinatie van de wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen betreffende bepaalde instellingen voor collectieve belegging in effecten (icbe’s) (PB L 302 van 17.11.2009, blz. 32–96)
Achtereenvolgende wijzigingen aan Richtlijn 2009/65/EG zijn opgenomen in de originele tekst. Deze geconsolideerde versie heeft slechts informatieve waarde.
Laatste bijwerking 07.06.2018