52013DC0661

Inhoudsopgave

1........... Inleiding. 3

2........... Stand van het Fonds per 31 december 2012. 3

2.1........ Financiële stromen van het Fonds. 3

2.2........ Belangrijke transacties. 6

2.3........ Belangrijke transactie na de verslagdatum.. 6

2.4........ Presentatie van de rekeningen. 6

2.4.1..... Grondslag voor de opstelling. 6

2.4.2..... Enkelvoudige jaarrekening van het Fonds per 31 december 2012. 7

3........... Middelen van het Fonds. 12

3.1........ Rechtsgrondslag voor een overmaking uit de algemene begroting aan het Fonds. 12

3.2........ Overmaking uit of terugboeking naar de algemene begroting in de loop van het begrotingsjaar 12

3.2.1..... Stortingen in het Fonds. 12

3.2.2..... Rente over de belegging van de liquide middelen van het Fonds. 12

4........... Lasten van het Fonds. 15

4.1........ Betalingen voor in gebreke gebleven debiteuren. 15

4.2........ Vergoeding van de EIB.. 15

1.           Inleiding

Bij Verordening (EG, Euratom) nr. 480/2009 van de Raad van 25 mei 2009[1] (gecodificeerde versie) is een Garantiefonds (hierna "het Fonds" genoemd) ingesteld voor de terugbetaling van crediteuren van de Unie ingeval begunstigden van door de Europese Unie toegekende of gegarandeerde leningen in gebreke blijven. Overeenkomstig artikel 7 van de verordening heeft de Commissie het financiële beheer van het Fonds toevertrouwd aan de Europese Investeringsbank (EIB) in het kader van een overeenkomst tussen de Gemeenschap en de EIB die op 23 november 1994 te Brussel en op 25 november 1994 te Luxemburg is ondertekend (hierna "de overeenkomst" genoemd) en vervolgens is gewijzigd op 17/23 september 1996, 8 mei 2002, 25 februari 2008, 20 oktober 2010 en 9 november 2010.

In artikel 8, lid 2, van de overeenkomst is bepaald dat de EIB elk jaar vóór 1 maart aan de Commissie een jaarverslag over de stand en het beheer van het Fonds ("Statement of financial performance") en de jaarrekening van het Fonds ("Statement of financial position of the Fund") voor het voorgaande jaar moet toezenden. Nadere gegevens uit dit jaarverslag voor 2012 zijn in het werkdocument van de diensten van de Commissie (hierna "het werkdocument" genoemd) opgenomen.

Voorts is in artikel 8 van de verordening bepaald dat de Commissie uiterlijk op 31 mei van het volgende begrotingsjaar een jaarverslag over de stand en het beheer van het Fonds tijdens het voorgaande begrotingsjaar moet toezenden aan het Europees Parlement, de Raad en de Rekenkamer.

2.           Stand van het Fonds per 31 december 2012

De stand van het Fonds is de som van alle financiële stromen sinds de oprichting van het Fonds in 1994.

2.1.        Financiële stromen van het Fonds

De totale beschikbare middelen van het Fonds beliepen 2 021 926 202,00 EUR (zie deel 3 van het werkdocument "Statement of Financial Position of the Fund at 31 December 2012", verstrekt door de EIB). Dit bedrag is de som sinds de instelling van het Fonds van de hierna vermelde stromen.

Garantiefonds || Bedrag per 31.12.2012 || Bedrag per 31.12.2011 || Verandering

Bijdragen uit de begroting aan het Fonds || 3 540 394 500,00 || 3 384 734 500,00 || 155 660 000,00

Gecumuleerd nettoresultaat van de begrotingsjaren || 846 343 661,55 || 802 354 046,04 || 43 989 615,51

Teruggevorderde bedragen van door het Fonds gedane betalingen voor in gebreke gebleven debiteuren || 578 854 353,78 || 576 705 008,19 || 2 149 345,59

Overige crediteuren (incl. nog niet betaalde gehonoreerde garanties en EIB-beheersvergoedingen) || 18 819 492,23 || 770 809,98 || 18 048 682,25

Ontvangen provisie op laattijdig geïnde bedragen (in 2002) || 5 090 662,91 || 5 090 662,91 || 0,00

Door het Fonds gehonoreerde garanties (incl. nog niet betaalde gehonoreerde garanties) || (519 866 214,55) || (477 860 856,19) || (42 005 358,36)

Gecumuleerde terugstorting in de begroting (incl. de buitengewone terugboeking naar de begroting wegens de toetreding van nieuwe lidstaten) || (2 501 391 526,79) || (2 501 391 526,79) || 0,00

Aanpassing van de waardering van de portefeuille volgens de IFRS-waardering || 53 681 272,87 || (34 197 488,08) || 87 878 760,95

Boekwaarde van het Fonds ||  2 021 926 202,00 || 1 756 205 156,06 || 265 721 045,94

De boekwaarde van het Fonds is in 2012 met ongeveer 266 miljoen EUR gestegen. Dit is te verklaren door het volgende:

Boekwaardeverhogend

· Bijdrage uit de begroting (voorzieningsbedrag) ten belope van 156 miljoen EUR om het Fonds met het streefbedrag van 9 % in overeenstemming te brengen.

· Netto-inkomsten uit financiële verrichtingen ter grootte van 44 miljoen EUR.

· Teruggevorderde bedragen van door het Fonds gedane betalingen voor in gebreke gebleven debiteuren van 2 miljoen EUR.

· Crediteuren ten belope van 18 miljoen EUR, voornamelijk door het Fonds gehonoreerde garanties (betaling vond plaats begin 2013).

· De waardering van de portefeuille is met 88 miljoen EUR vermeerderd wegens de prijsvolatiliteit in de context van de financiële crisis.

Boekwaardeverlagend

· Optreden van het Fonds ter dekking van betalingsachterstanden van Syrië voor in totaal 42 miljoen EUR, waarvan 18 miljoen EUR nog te betalen op 31 december 2012 (overige crediteuren).

2.2.        Belangrijke transacties

(1) In januari 2012 is de bijdrage uit de begroting aan het Fonds berekend overeenkomstig de artikelen 3 en 5 van de verordening.

In artikel 3 van de verordening[2] is bepaald dat de middelen van het Fonds een streefbedrag moeten bereiken dat is vastgesteld op 9 % van het uitstaande bedrag in hoofdsom van het totaal van de verplichtingen die voortvloeien uit elke operatie, vermeerderd met de verschuldigde en niet-betaalde rente.

Krachtens artikel 5 van de verordening is het uit de begroting aan het Fonds over te maken bedrag in het jaar n + 1 gelijk aan het aan het begin van het jaar n berekende verschil tussen het streefbedrag en de waarde van de netto-activa van het Fonds aan het einde van het jaar n - 1. 

Om het Fonds met het niveau van 9 % van het uitstaande bedrag in hoofdsom in overeenstemming te brengen, is in de begroting voor 2013 een bedrag van 155,66 miljoen EUR opgenomen om in het Fonds te storten. Op 31.12.2011 bedroeg het streefbedrag 1 911,09 miljoen EUR, hetgeen overeenstemt met 9 % van het uitstaande totaalbedrag aan gegarandeerde leningen (21 234,34 miljoen EUR). Het verschil tussen het streefbedrag en de netto-activa van het Fonds (1 755,43 miljoen EUR per 31.12.2011) was gelijk aan 155,66 miljoen EUR.

Dit bedrag werd gevraagd voor de voorziening van het Fonds in 2013 en is in november 2012 door de Raad en het Europees Parlement goedgekeurd. Vervolgens is het opgenomen als een door het Fonds uit de begroting te ontvangen bedrag.

(2) Op 20.2.2012 is een met het voorzieningsbedrag voor 2012 overeenstemmend bedrag van 260,17 miljoen EUR uit de begroting in het Fonds gestort (voor nadere bijzonderheden, zie punt 3.2.1 "Stortingen in het Fonds").

(3) Sinds november 2011 wordt de EIB geconfronteerd met betalingsachterstanden op Syrische staatsleningen[3]. Als gevolg hiervan en in overeenstemming met de garantieovereenkomst tussen de EU en de EIB heeft de EIB in 2012 vier keer een beroep gedaan op het Garantiefonds van de EU voor een totaalbedrag van 42 miljoen EUR, waarvan 2,15 miljoen EUR is terugbetaald (zie punt 4.1 "Betalingen voor in gebreke gebleven debiteuren").

2.3.        Belangrijke transactie na de verslagdatum

Op 20 februari 2013 is een met de voorziening voor 2013 overeenstemmend bedrag van 155,66 miljoen EUR uit de begroting aan het Fonds overgemaakt.

2.4.        Presentatie van de rekeningen

2.4.1.     Grondslag voor de opstelling

De jaarrekening van het Fonds is (evenals de enkelvoudige jaarrekening) opgesteld volgens de boekhoudregels die door de rekenplichtige van de Europese Commissie zijn vastgesteld, en met name boekhoudregel 11 (financiële instrumenten), zoals toegelicht in het werkdocument.

2.4.2.     Enkelvoudige jaarrekening van het Fonds per 31 december 2012

De enkelvoudige jaarrekening van het Fonds wordt opgesteld om boekhoudverrichtingen op te nemen die niet in de door de EIB opgestelde jaarrekening van het Fonds zijn vervat (zie het werkdocument van de diensten van de Commissie). Dergelijke verrichtingen moeten worden opgenomen wegens de opeenvolgende wanbetalingen die sinds het bestaan van het Fonds hebben plaatsgevonden. Indien de begunstigde van een door het Fonds gegarandeerde lening in gebreke blijft, dient de enkelvoudige balans totdat de aan het Fonds verschuldigde bedragen volledig zijn terugbetaald, alle betalingsachterstanden, de te ontvangen achterstandsrente en andere overlopende posten[4] te omvatten. Op die manier wordt een volledige jaarrekening voor het Fonds aan het einde van het jaar verkregen, die in de geconsolideerde balans van de EU zal worden opgenomen. Per 31.12.2012 zijn door het Fonds gedekte betalingsachterstanden op Syrische leningen als vlottende activa (gesubrogeerde leningen) in de enkelvoudige jaarrekening opgenomen voor een totaalbedrag van 21 873 627,24 EUR, alsook een gehonoreerde garantie voor dezelfde in gebreke gebleven debiteur ten belope van 17 982 385,53 EUR, die in de enkelvoudige jaarrekening is opgenomen bij andere vorderingen met een tegenpost onder verplichtingen (omdat betaling pas heeft plaatsgevonden in januari/februari 2013). Het totaal van de enkelvoudige balans bedraagt aldus 2 061 782 214,77 EUR.

Er zij op gewezen dat de enkelvoudige jaarrekening een afspiegeling is van het besluit van de rekenplichtige van de Commissie van 31 januari 2013 om met ingang van verslagperiodes die op of na 1 januari 2012 aanvangen de als beschikbaar voor verkoop aangemerkte financiële activa van de Europese instellingen naar gelang van hun resterende looptijd als vlottend of vast en niet langer uitsluitend als vlottend op te nemen. Ten behoeve van de vergelijkbaarheid is het onderscheid tussen vlottend en vast ook toegepast op de cijfers van 2011. De in het werkdocument gepresenteerde balans[5] weerspiegelt echter het besluit van de rekenplichtige niet. Het besluit werd immers te laat genomen om te kunnen worden verwerkt in de rekeningen van het Garantiefonds die de EIB ten behoeve van de opstelling van het werkdocument heeft verstrekt.

2.4.2.1.  Enkelvoudige balans van het Garantiefonds

De enkelvoudige balans dient ter voorbereiding van de balans voor de consolidatie ervan in de geconsolideerde jaarrekening van de EU. De belangrijkste veranderingen worden in de toelichting bij de balans uitgelegd.

Balanstotaal: Activa in EUR || 2012 || 2011

VASTE ACTIVA || ||

Langetermijnbeleggingen || 1 347 503 201,55 || 994 147 018,00

AFS-portefeuille – kosten || 1 277 457 029,68 || 986 847 999,50

AFS-portefeuille – actuarieel verschil || 1 937 127,51 || 1 281 526,63

AFS-portefeuille – aanpassing a/d reële waarde || 52 128 946,59 || (11 104 971,28)

AFS-portefeuille – overlopende posten || 15 980 097,77 || 17 122 463,15

Totaal vaste activa || 1 347 503 201,55 || 994 147 018,00

|| ||

VLOTTENDE ACTIVA || ||  

Beleggingen op korte termijn || 268 067 766,99 || 200 405 636,14

AFS-portefeuille – kosten || 265 916 314,50 || 220 037 760,00

AFS-portefeuille – actuarieel verschil || (2 383 541,31) || (368 459,65)

AFS-portefeuille – aanpassing a/d reële waarde || 1 540 460,39 || (23 084 885,85)

AFS-portefeuille – overlopende posten || 2 994 533,41 || 3 821 221,64

Vorderingen op korte termijn || 196 117 402,09 || 260 170 000,00

Bijdragen uit EU-begroting || 155 660 000,00 || 260 170 000,00

Gesubrogeerde leningen || 21 873 627,24 || -

Andere vorderingen: gehonoreerde garanties || 17 982 385,53 || -

Andere vorderingen: coupon || 601 389,32 || -

Geldmiddelen en kasequivalenten || 250 093 844,14 || 301 482 501,92

Rekeningen-courant || 8 074 235,40 || 1 340 446,23

Kortetermijndeposito's – nominaal || 242 000 000,00 || 299 600 000,00

Opgelopen rente op kortetermijndeposito's || 19 608,74 || 542 055,69

Totaal vlottende activa || 714 279 013,22 || 762 058 138,06

|| ||  

TOTAAL || 2 061 782 214,77 || 1 756 205 156,06

Balans: Passiva in EUR || 2012 || 2011[6]

|| ||  

A. EIGEN VERMOGEN || ||  

Kapitaal (Garantiefonds) || 1 039 002 973,21 || 883 342 973,21

Gestorte bijdragen || 883 342 973,21 || 623 172 973,21

Toegewezen maar nog niet gestorte bijdragen || 155 660 000,00 || 260 170 000,00

Reserves || 53 681 272,87 || (34 197 488,08)

Eerste toepassing – Reserve voor de reële waarde || 11 865,89 || (7 630,95)

Verandering in de reële waarde van als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || 53 669 406,98 || (34 189 857,13)

Gecumuleerd surplus/tekort || 906 288 860,95 || 864 136 059,99

Overgedragen winst || 906 288 860,95 || 864 136 059,99

Economisch resultaat voor het jaar || 43 929 330,40 || 42 152 800,96

Totaal eigen vermogen || 2 042 902 437,43 || 1 755 434 346,08

|| ||  

VLOTTENDE PASSIVA || ||  

Crediteuren || 18 879 777,34 || 770 809,98

Betaalbare gehonoreerde garanties || 17 982 385,53 ||

Andere || 837 106,70 || 770 809,98

Andere (administratieve vergoedingen) || 60 285,11 || -

Totaal vlottende passiva || 18 879 777,34 || 770 809,98

|| ||  

TOTAAL || 2 061 782 214,77 || 1 756 205 156,06

Toelichting bij de balans:

· In de post "Vorderingen op korte termijn" is het begin 2013 uit de EU-begroting aan het Fonds over te maken voorzieningsbedrag voor 2013 opgenomen. Deze post omvat ook de gesubrogeerde leningen waarvoor het Fonds als garantiegever al heeft betaald, alsook de garanties die zijn gehonoreerd maar nog niet betaald (betaling in januari/februari 2013). Deze bedragen omvatten de hoofdsom, de rente en de achterstandsrente die in de begroting van de Europese Unie moeten worden gestort als gevolg van de gebruikmaking van het Garantiefonds. Andere vorderingen vertegenwoordigen vervallen coupons die op de balansdatum nog niet zijn betaald.

· Het verschil tussen het "Gecumuleerd surplus" als bestanddeel van het eigen vermogen en de in het werkdocument gepresenteerde stand van het Fonds is toe te schrijven aan de achtereenvolgende terugbetalingen aan het Fonds van de gehonoreerde garanties en de achterstandsbetalingen.

· In 2012 omvat de post "Crediteuren" de gehonoreerde garanties die op de balansdatum nog niet waren betaald, de nog aan de EIB te betalen terugvorderingsvergoedingen naar aanleiding van de ontvangst van aan het Fonds verschuldigde achterstandsbetalingen, de EIB-beheersvergoeding en de honoraria voor de externe audit.

· In 2012 en 2011 heeft de Commissie geen bijzondere waardeverminderingen geboekt op EU-staatsobligaties en obligaties met EU-staatsgarantie die het Fonds in portefeuille had.

· Het door het Fonds gelopen EU-landenrisico per land is te vinden in het werkdocument.

2.4.2.2.  Enkelvoudige economische resultatenrekening van het Garantiefonds

Net als voor de balans het geval is, wordt de enkelvoudige economische resultatenrekening opgesteld met het oog op de opname ervan in de geconsolideerde jaarrekening van de EU. De belangrijkste aanpassingen worden in de toelichting bij de enkelvoudige economische resultatenrekening uitgelegd.

Enkelvoudige economische resultatenrekening in EUR || 2012 || 2011

|| ||  

Inkomsten uit financiële verrichtingen || 47 722 795,64 || 44 976 268,71

Rentebaten || ||  

Rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten || 2 152 817,58 || 4 118 369,38

Rentebaten op als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || 36 869 194,02 || 40 771 673,71

Overige rentebaten || 104 765,51 || 86 225,62

Gerealiseerde baten op de verkoop van als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || 8 596 018,53 ||  

Uitgaven in verband met financiële verrichtingen || (3 793 465,24) || (2 823 467,75)

Gerealiseerde verliezen op de verkoop van als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || (2 781 347,56) || (1 940 019,61)

Overige financiële lasten || (1 012 117,68) || (883 448,14)

waarvan: beheersvergoedingen || (805 306,70) || (739 809,98)

waarvan: administratieve vergoedingen || (60 285,11) ||

Surplus van de niet-operationele activiteiten || 43 929 330,40 || 42 152 800,96

|| ||  

Economisch resultaat voor het jaar || 43 929 330,40 || 42 152 800,96

Toelichting bij de enkelvoudige economische resultatenrekening:

De post "Overige financiële lasten" omvat de EIB-beheersvergoeding, de honoraria voor de externe audit, en de nog aan de EIB te betalen terugvorderingsvergoedingen naar aanleiding van de ontvangst van aan het Fonds verschuldigde achterstandsbetalingen.

3.           Middelen van het Fonds

In deze afdeling worden de financiële stromen van en naar het Fonds toegelicht.

3.1.        Rechtsgrondslag voor een overmaking uit de algemene begroting aan het Fonds

De verordening is in 2007 gewijzigd[7] om efficiënter van de begrotingsmiddelen gebruik te kunnen maken door middelen aan het Fonds toe te wijzen op grond van de feitelijke bedragen van de uitstaande gegarandeerde leningen.

Het streefbedrag is 9 % van het uitstaande bedrag van de verstrekte en gegarandeerde leningen, met inbegrip van alle soorten gedekte operaties (EIB-, MFB- en Euratom-leningen) buiten de EU. Het verschil tussen het streefbedrag en de waarde van de netto-activa van het Fonds resulteert in een overmaking uit begrotingsonderdeel 01040114 "Voorziening van het Garantiefonds" aan het Fonds, dan wel in een terugboeking uit het Fonds naar de begroting in geval van een surplus.

Het Fonds wordt gefinancierd uit begrotingsonderdeel 01040114 "Voorziening van het Garantiefonds", dat valt onder rubriek 4 (externe betrekkingen). In dit verband is vermeldenswaard dat de Commissie in 2013 een wetgevingsvoorstel heeft gepresenteerd voor het externe mandaat voor de EIB in de periode 2014-2020, dat momenteel in behandeling is bij de Raad en het Parlement. De uitkomst van deze behandeling zal aanmerkelijke gevolgen hebben voor de bedragen die voor het Garantiefonds nodig zijn, aangezien de omvang van het Fonds rechtstreeks verband houdt met de gegarandeerde uitstaande bedragen.

3.2.        Overmaking uit of terugboeking naar de algemene begroting in de loop van het begrotingsjaar

3.2.1.     Stortingen in het Fonds

Op basis van het op 31.12.2010 uitstaande bedrag aan gegarandeerde leningen (16 360,73 miljoen EUR) is in de staat van uitgaven van de algemene begroting van de Europese Unie voor het jaar 2012 in begrotingsonderdeel 01040114 "Voorziening van het Garantiefonds" een bedrag van 260,17 miljoen EUR opgenomen. Dit bedrag is op 20 februari 2012 in één enkele transactie uit de begroting aan het Fonds overgemaakt.

3.2.2.     Rente over de belegging van de liquide middelen van het Fonds

3.2.2.1.  Beleggingsbeleid

De liquide middelen van het Fonds worden belegd volgens de beheersbeginselen vervat in de bijlage bij de overeenkomst, als gewijzigd[8]. Dienovereenkomstig moet 20 % van de middelen van het Fonds worden belegd in kortlopend papier (effecten met een looptijd van ten hoogste een jaar). Daaronder vallen variabel rentende effecten (ongeacht de looptijd ervan) en vastrentende effecten met een resterende looptijd van ten hoogste een jaar, ongeacht de oorspronkelijke looptijd ervan. Deze vastrentende effecten worden immers op de eindvervaldag a pari terugbetaald en ook de koers van variabel rentende effecten wijkt gewoonlijk nooit veel af van pari, ongeacht hun resterende looptijd, zolang hun credit spread hun kredietkenmerken weerspiegelt. Met het oog op een evenwichtige spreiding van de diverse instrumenten en het handhaven van de vereiste liquiditeit wordt ten minste 100 miljoen EUR in een geldmarktinstrument belegd, met name in bankdeposito's.

De lijst van banken waarbij gelden mogen worden gedeponeerd, is door de Commissie en de EIB in onderling overleg opgesteld. De lijst is regelmatig aan de wijzigingen in de bankratings aangepast. Alle banken op de lijst hebben een rating van Moody's van minimaal P1 voor de korte termijn, dan wel een gelijkwaardige rating van Standard & Poor's of Fitch. Voor beleggingen bij deze banken gelden regels om een concurrerend rendement te waarborgen en risicoconcentratie te vermijden.

3.2.2.2.  Rendement

Het Fonds heeft in het verslagjaar een absoluut rendement van +7,7963 % behaald.

In 2012 drukte de combinatie van zwakke groei en de portefeuilleherschikking onder invloed van bezorgdheid over de risico's van staatsleningen in de perifere landen het rendement op hooggewaardeerde staatsleningen tot ongekende laagten. Er was sprake van een ongeziene financiële tweedeling tussen kernlanden en perifere landen, wat tot uiting kwam in kapitaalvlucht uit de periferie.

In dit verband speelde de ECB in 2012 een cruciale rol voor staatsobligaties. In het eerste kwartaal werden de financieringsproblemen aan de kant van de banken verlicht en werd de plaatsing van staatsleningen van bepaalde landen, met name Spanje en Italië, bevorderd door de onbeperkte liquiditeitsinjecties van de ECB en de twee driejarige herfinancieringstransacties. Vervolgens bracht de ECB met de bekendmaking van het inkoopprogramma voor staatsschulden (rechtstreekse monetaire transacties) naar het einde van het jaar toe een aanzienlijke vermindering van de spreads van de meer kwetsbare lidstaten in de eurozone teweeg.

Het rendement van het Fonds werd positief beïnvloed door deze ontwikkelingen en door andere in reactie op de crisis genomen maatregelen (zie punt 1.4 "Performance" van het werkdocument voor nadere bijzonderheden).

3.2.2.3.  Inkomsten uit financiële verrichtingen

In 2012 brachten de geldmiddelen en kasequivalenten en de effecten voor een totaalbedrag van 47 722 795,64 EUR aan rente op, dat als volgt kan worden uitgesplitst:

Beschrijving: || 2012 || 2011

Rentebaten op geldmiddelen en kasequivalenten || 2 152 817,58 || 4 118 369,38

Ontvangen rente op kortetermijndeposito's || 2 660 950,98 || 3 797 877,59

Verandering in de opgelopen rente op kortetermijndeposito's || (522 446,95) || 302 578,68

Rente op rekeningen-courant bij banken || 14 313,55 || 17 913,11

Rentebaten op als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || 36 869 194,02 || 40 771 673,71

Ontvangen rente – portefeuille als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || 38 824 106,90 || 41 853 323,85

Verandering in de opgelopen rente – portefeuille als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa || (1 367 664,30) || (650 729,87)

Agio/disagio || (587 248,58) || (430 920,27)

Baten uit effectenleningen || 104 765,51 || 86 225,62

Gerealiseerde baten op de verkoop van financiële activa || 8 596 018,53 || -

Rente over de belegging van de liquide middelen van het Fonds || 47 722 795,64 || 44 976 268,71

De ontvangen rente is opgenomen in de resultaten van het begrotingsjaar.

3.2.2.4.  Uitgaven in verband met financiële verrichtingen

De uitgaven in verband met financiële verrichtingen bedroegen (3 793 465,24 EUR), waarvan (2 781 347,56 EUR) toe te schrijven is aan gerealiseerde verliezen op als beschikbaar voor verkoop aangemerkte activa. De rest van deze uitgaven omvat de EIB-beheersvergoeding ten belope van (805 306,70 EUR), overige financiële lasten ten belope van (114 725,87 EUR), de honoraria voor de externe audit ten belope van (31 800,00 EUR) en de administratieve vergoedingen ten belope van (60 285,11 EUR).

4.           Lasten van het Fonds

De lasten van het Fonds stemmen overeen met alle door het Fonds aangegane financiële verplichtingen.

4.1.        Betalingen voor in gebreke gebleven debiteuren

· Beroep op het Garantiefonds wegens in gebreke blijvende debiteuren

Naar aanleiding van de verslechterende situatie in Syrië hadden de Raad Buitenlandse Zaken, het Europees Parlement en de Raad al in 2011 besloten tot maatregelen ten aanzien van dat land. Meer in het bijzonder verboden zij betalingen door de EIB in verband met lopende leningsovereenkomsten en schortten zij alle EIB-overeenkomsten inzake de verstrekking van technische bijstand voor staatsprojecten in Syrië op. Dit besluit is vervolgens gecodificeerd in Besluit 2011/782/GBVB van de Raad van 1 december 2011 en Verordening (EU) nr. 36/2012 van de Raad van 18 januari 2012.

Als gevolg hiervan zijn door de EIB sinds mei 2011 geen nieuwe financieringsverrichtingen meer uitgevoerd en zijn sinds november 2011 alle lopende betalingen en overeenkomsten inzake de verlening van technische bijstand aan de Arabische Republiek Syrië tot nader order opgeschort.

Terwijl Syrië de laatste jaren de rente- en aflossingsverplichtingen van zijn leningen bij de Bank volledig en tijdig was nagekomen, wordt de EIB sinds november 2011 geconfronteerd met achterstallige betalingen op Syrische staatsleningen[9]. Als gevolg hiervan en in overeenstemming met de garantieovereenkomst tussen de EU en de EIB heeft de EIB in 2012 vier keer een beroep gedaan op het Garantiefonds van de EU voor een totaalbedrag van 42 miljoen EUR. In 2012 zijn twee betalingen gedaan ten belope van (24 miljoen EUR) en is 2,1 miljoen EUR terugbetaald. Betalingen voor de twee andere gehonoreerde garanties ten belope van (17,9 miljoen EUR) vervallen in het eerste kwartaal van 2013.

· Gebeurtenissen na de verslagdatum

Tot 30 april 2013 is nog drie keer een beroep op de garantie van achterstallige betalingen in Syrië gedaan voor een totaalbedrag van 16,2 miljoen EUR.

4.2.        Vergoeding van de EIB

In het op 26 april en 8 mei 2002 ondertekende tweede aanhangsel van de overeenkomst is bepaald dat de vergoeding van de EIB wordt vastgesteld door op elke tranche van de activa van het Fonds degressieve jaarlijkse provisiepercentages toe te passen. De berekening van deze vergoeding gebeurt op basis van de jaarlijkse gemiddelde activa van het Fonds.

Voor 2012 is de vergoeding van de EIB vastgesteld op 805 306,70 EUR. Ze is in de economische resultatenrekening opgenomen en op de passiefzijde van de balans als overlopende post geboekt.

[1]               PB L 145 van 10.6.2009, blz. 10 (hierna "de verordening" genoemd).

[2]               De verordening bepaalt dat door het Fonds gedekte leningen en garanties ten gunste van toetredingslanden ook na de toetredingsdatum door de EU-garantie gedekt blijven. Aangezien het vanaf die datum echter niet meer om een extern optreden van de EU gaat, worden deze leningen en garanties rechtstreeks gedekt door de algemene begroting van de Europese Unie en niet langer door het Fonds.

[3]               Deels vanwege het feit dat betalingen aan de EIB vanuit Syrië door correspondentbanken worden geblokkeerd als gevolg van verschillende sanctieregelingen.

[4]               Andere overlopende posten omvatten eventuele wisselkoersverschillen en overige crediteuren (hoofdzakelijk nog aan de EIB te betalen terugvorderingsvergoedingen).

[5]               Deel 3 van het werkdocument, "Statement of financial position of the fund as at 31 December 2012".

[6]               In het verslag van 2011 is een fout geslopen wat de omvang van het kapitaal en het gecumuleerde surplus betreft, maar die is zonder gevolgen gebleven voor het gerapporteerde totaalbedrag. De vergelijkbare cijfers voor 2011 zijn hier gecorrigeerd.

[7]               Verordening (EG, Euratom) nr. 89/2007 van de Raad van 30 januari 2007 tot wijziging van Verordening (EG, Euratom) nr. 2728/94 van de Raad tot instelling van een Garantiefonds, PB L 22 van 31.1.2007, blz. 1.

[8]               Gewijzigd bij aanhangsel 1 van 17/23 september 1996, aanhangsel 2 van 26 april/8 mei 2002, aanhangsel 3 van 25 februari 2008 en aanhangsel 4 van 9 november 2010.

[9]               Deels vanwege het feit dat betalingen aan de EIB vanuit Syrië door correspondentbanken worden geblokkeerd als gevolg van verschillende sanctieregelingen.