IL-KUMMISSJONI EWROPEA

Strasburgu, 24.11.2015

COM(2015) 587 final

Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Bank Ċentrali Ewropew, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni

“Lejn it-tlestija tal-Unjoni Bankarja

Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Bank Ċentrali Ewropew, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni

“Lejn it-tlestija tal-Unjoni Bankarja”

1.    Sfond

Ir-Rapport tal-Ħames Presidenti tat-22 ta’ Ġunju 2015 1 u l-Komunikazzjoni ta’ segwitu tal-Kummissjoni tal-21 ta’ Ottubru 2015 2 stabbilixxew pjan dwar l-approfondiment tal-Unjoni Ekonomika u Monetarja (UEM). It-tlestija tal-Unjoni Bankarja hija element indispensabbli ta’ dan il-pjan. L-UEM teħtieġ Unjoni Monetarja li tiffunzjona bis-sħiħ biex tiżgura t-trażmissjoni tal-politika monetarja unika, diversifikazzjoni tar-riskju aħjar madwar l-Istati Membri u finanzjament adegwat għall-ekonomija. Barra minn hekk, it-tlestija tal-Unjoni Bankarja se ssaħħaħ l-istabbiltà finanzjarja fl-UEM billi tirrestawra l-fiduċja fis-settur bankarju permezz ta’ taħlita ta’ miżuri mfassla kemm biex jinqasmu kif ukoll biex jitnaqqsu r-riskji.

L-UE implimentat aġenda ta’ riforma tas-settur finanzjarju sostanzjali f’dawn l-aħħar snin. F’dan il-kuntest, il-qafas regolatorju għall-banek ġie msaħħaħ fuq il-bażi ta’ regoli komuni, li jiżguraw aktar regolamentazzjoni konsistenti u superviżjoni ta’ kwalità għolja madwar l-UE. Dan il-qafas se jinċentiva imġiba aktar responsabbli fis-settur bankarju. Pereżempju:

-Rekwiżiti prudenzjali aktar b’saħħithom għall-banek, abbażi ta' standards globali ġodda, ġew introdotti taħt is-CRDIV / CRR. B’dan il-mod, il-kapaċità tal-banek li tassorbi x-xokkijiet ekonomiċi u finanzjarji negattivi ġiet imtejba billi żdiedet il-kwalità u l-kwantità tal-kapital, kibret il-kopertura tar-riskji, ġie miżmum l-ingranaġġ u tjiebu l-governanza u t-trasparenza.

-Qafas ta’ rkupru u riżoluzzjoni ġdid għall-banek li qed ifallu jew li x’aktarx se jfallu ġie stabbilit taħt id-Direttiva dwar l-Irkupru u r-Riżoluzzjoni tal-Banek (DRRB). Dan il-qafas se jippermetti lill-Istati Membri jipproteġu l-kontribwenti permezz tal-ġestjoni tal-kriżijiet bankarji b’mod aktar opportun u ordnat.

-Il-funzjonament ta’ Skemi Nazzjonali ta’ Garanzija tad-Depożiti (SGD) ġie msaħħaħ permezz tad-Direttiva dwar l-Iskemi ta’ Garanzija tad-Depożiti (DSGD), li armonizzat il-kopertura tagħhom, saħħet l-arranġamenti tagħhom dwar il-provvista ta’ fondi u qassret il-limitu taż-żmien għall-pagamenti.

Dan il-qafas regolatorju msaħħaħ (ġabra unika ta’ regoli) jikkostitwixxi bażi komuni għas-suq uniku ta’ 28 Stati Membri, iżda wkoll għall-Unjoni Bankarja.

Objettiv ewlieni tal-Unjoni Bankarja huwa li titreġġa’ lura l-frammentazzjoni tas-swieq finanzjarji minħabba l-kriżi tal-euro, billi tiddgħajjef ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali tagħhom (fejn il-fallimenti tal-banek jistgħu jipperikolaw il-finanzi pubbliċi, u l-istress sovran jista’ jiddestabbilizza l-banek). Sabiex jintlaħaq dan l-għan, ġie deċiż li għandu jkun hemm superviżjoni, riżoluzzjoni u finanzjament ta' riżoluzzjoni ta’ banek sinifikanti fuq livell tal-Unjoni Bankarja.

Għal dan l-għan, il-Mekkaniżmu Superviżorju Uniku (MSU) u l-Mekkaniżmu Uniku ta’ Riżoluzzjoni (MUR) - l-ewwel żewġ pilastri tal-Unjoni Bankarja - ġew stabbiliti. Il-MSU sar operattiv f’Novembru 2014 u diġà qed jagħti superviżjoni prudenzjali indipendenti u uniformi. Il-MUR se jkun kompletament operazzjonali minn Jannar 2016, meta l-kontribuzzjonijiet għall-Fond Uniku ta’ Riżoluzzjoni (FUR) se jibdew ukoll. Madankollu, tliet snin wara li l-Kunsill Ewropew qabel dwar pjan direzzjonali għat-tlestija tal-UEM, abbażi ta' integrazzjoni aktar profonda u appoġġ reċiproku 3 , it-tielet pilastru tal-Unjoni Bankarja - skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni - għadha nieqsa. Barra minn hekk, ġie miftiehem li l-Unjoni Bankarja għandha jkollha garanzija ta’ kontinġenza fiskali kredibbli komuni disponibbli bħala l-aħħar għażla, iżda l-ħidma fuq din il-kwistjoni għadha ma bdietx (ara t-taqsima 3.2 hawn taħt).

Issa, jeħtieġ azzjoni biex tiġi żgurata l-implimentazzjoni sħiħa u korretta ta’ dawk l-elementi tal-Unjoni Bankarja li huma diġà fis-seħħ u biex jiġu stabbiliti l-elementi neqsin l-oħra. L-Istati Membri qablu li jipprovdu lill-FUR b'finanzjament interim effettiv sa Jannar 2016 u jistabbilixxu garanzija ta’ kontinġenza fiskali komuni sa mhux aktar tard mill-aħħar tal-2023 4 . Aktar reċentement, ir-Rapport tal-Ħames Presidenti ppropona numru ta’ miżuri biex tiġi kkompletata l-Unjoni Bankarja; u Komunikazzjoni mill-Kummissjoni segwiet b'fokus fuq erba’ rekwiżiti ewlenin:

1.traspożizzjoni u implimentazzjoni rapida u sħiħa tad-dispożizzjonijiet legali li diġà ntlaħaq ftehim fuqhom (b’mod partikolari dwar id-DRRB u d-DSGD - ara t-taqsima 2 hawn taħt);

2.ftehim rapidu dwar arranġament ta’ finanzjament interim effettiv għall-FUR u garanzija ta’ kontinġenza fiskali komuni li għandha tkun fiskalment newtrali fuq terminu medju, jiġifieri kull użu tal-flus mill-kontribwenti jkun sussegwentement rimborżat mill-banek;

3.proposta leġiżlattiva għal Skema Ewropea ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti (SEAD); kif ukoll

4.sforz parallel biex ikomplu jitnaqqsu r-riskji fis-settur bankarju u tiddgħajjef ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali tagħhom.

Biex takkumpanja l-proposta leġiżlattiva tal-Kummissjoni għall-istabbiliment tas-SEAD, din il-Komunikazzjoni tqiegħed il-proposta fil-kuntest usa’ tat-tlestija tal-Unjoni Bankarja u l-miżuri addizzjonali ta’ qsim tar-riskju u tnaqqis tar-riskju fis-settur bankarju.

2.    L-implimentazzjoni tar-regoli għall-Unjoni Bankarja

Is-CRDIV / CRR, id-DRRB u d-DSGD jipprovdu l-ġabra tar-regoli tal-Unjoni Bankarja. Dawn il-biċċiet ta' leġiżlazzjoni kollha ġew adottati fl-2014 u issa jridu jiġu trasposti fil-liġi nazzjonali biex jiżguraw il-funzjonament tajjeb tal-Unjoni Bankarja. Filwaqt li s-CRDIV / CRR ġew trasposti bis-sħiħ mill-Istati Membri kollha, xi Stati Membri - inklużi xi wħud minn dawk li jipparteċipaw fl-Unjoni Bankarja - għadhom ma ssodisfawx l-obbligi tagħhom għat-traspożizzjoni tad-DRRB u d-DSGD li għalihom l-iskadenzi tat-traspożizzjoni (il-31 ta’ Diċembru 2014 u t-3 ta’ Lulju 2015 rispettivament) diġà għaddew. Il-Kummissjoni bdiet proċeduri ta’ ksur kontra diversi Stati Membri quddiem il-Qorti Ewropea tal-Ġustizzja. F’dan il-kuntest, il-Kummissjoni appellat għar-ratifika tal-Ftehim Intergovernattiv dwar il-FUR sad-data tal-għeluq tat-30 ta’ Novembru, fejn għadd ta’ Stati Membri għadhom ma lestewx il-proċedura ta’ ratifika. Filwaqt li l-maġġoranza tal-Istati Membri huma mistennija li jilħqu l-impenji tagħhom dwar it-traspożizzjoni u r-ratifika sa tmiem l-2015, il-kredibbiltà tal-Unjoni Bankarja tiddependi fuq jekk l-Istati Membri parteċipanti kollha jissodisfawx l-obbligi legali tagħhom 5 . Sadanittant, il-Kummissjoni se tiżgura li l-leġiżlazzjoni sekondarja meħtieġa biex l-Unjoni Bankarja tkun operattiva, pereżempju d-dispożizzjonijiet ta’ rikapitalizzazzjoni interna tad-DRRB, tiġi adottata wkoll b’mod f’waqtu.

3.    Finanzjament interim u garanzija ta’ kontinġenza fiskali komuni għall-FUR

3.1    Arranġament ta’ finanzjament interim

Il-kontribuzzjonijiet tal-banek għall-FUR se jibdew fl-2016, iżda l-FUR mhux se jilħaq id-daqs fl-istat wieqaf tiegħu ta’ madwar EUR 55 biljun sal-2024. Il-kontribuzzjonijiet se jiġu mutwalizzati fuq bażi progressiva matul perjodu ta’ tmien snin. Dawn il-karatteristiċi, flimkien ma’ struttura kumplessa ta’ kompartimenti separati u nazzjonali matul it-tranżizzjoni lejn mutwalizzazzjoni sħiħa, se jillimitaw il-kapaċità ta’ self tal-FUR fis-snin li ġejjin. Tħassib ewlieni huwa li l-FUR jista' jsofri restrizzjonijiet ta’ kapaċità, b’mod partikolari fis-snin inizjali tiegħu, u jistgħu ma jkunx kapaċi jipprovdi l-fondi meħtieġa għal operazzjoni (jiet) ta' riżoluzzjoni bankarja. F’każ bħal dan, l-Istat(i) Membru/i kkonċernat/i se jiġu meħtieġa li jipprovdu finanzjament għar-riżoluzzjoni, biex b’hekk tinżamm ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali tagħhom.

Sabiex jiġi indirizzat ir-riskju ta’ kapaċità tal-FUR inadegwata, l-Istati Membri parteċipanti qed jiddiskutu t-twaqqif ta’ linji ta’ kreditu nazzjonali għall-appoġġ għall-kompartimenti rispettivi tagħhom. Peress li d-daqs ta’ dawn il-kompartimenti se jaqa' fil-mutwalizzazzjoni progressiva tal-kontribuzzjonijiet, il-linji ta’ kreditu tal-Istati Membri se jkunu jappoġġaw sehem dejjem jonqos tal-FUR totali matul iż-żmien. Huwa essenzjali, għalhekk, li l-Istati Membri mhux biss jieħdu l-passi meħtieġa biex jimplimentaw dawn il-linji ta’ kreditu nazzjonali qabel l-1 ta’ Jannar 2016 meta l-Bord Uniku ta’ Riżoluzzjoni jsir kompletament operattiv, iżda li jibdew ukoll diskussjoni dwar linja ta’ kreditu mutwalizzata aktar robusta permezz tal-Mekkaniżmu Ewropew ta’ Stabbiltà (MES).

3.2    Garanzija ta’ kontinġenza fiskali komuni bħala l-aħħar għażla

MSU u MUR li jiffunzjonaw tajjeb għandhom inaqqsu b’mod sinifikanti l-probabbiltà ta’ fallimenti tal-banek u għandhom jiżguraw li l-kontribwenti jkunu protetti mill-kostijiet ta’ kull riżoluzzjoni bankarja. Aktar protezzjoni hija pprovduta minn firxa wiesgħa ta’ miżuri prudenzjali, li ttieħdu fir-rigward tal-banek, bil-għan li tissaħħaħ is-sorveljanza u l-ġestjoni tal-kriżijiet, jitjieb l-ammont u l-kwalità tal-kapital, titnaqqas il-konċentrazzjoni tal-iskoperturi, jitrawwem l-ingranaġġ, tiġi limitata l-imġiba tas-self proċiklika, jiġi rrinfurzat l-aċċess għal-likwidità, jiġi indirizzat ir-riskju sistemiku minħabba d-daqs, il-kumplessità u l-interkonnettività, tissaħħaħ il-fiduċja tad-depożitanti u tiġi inċentivata l-ġestjoni xierqa tar-riskju permezz ta’ regoli dwar il-governanza.

Madankollu, anki dan il-menu ta’ miżuri ta' prudenza u ġestjoni ta’ kriżijiet ma jistax jelimina kompletament ir-riskju li l-finanzjament pubbliku jista' jkun meħtieġ isaħħaħ il-kapaċità finanzjarja tal-fondi ta’ riżoluzzjoni. Għal din ir-raġuni, l-Istati Membri qablu li l-Unjoni Bankarja teħtieġ aċċess għal garanzija ta’ kontinġenza fiskali komuni effettiva li għandha tintuża biss bħala l-aħħar għażla. Tali garanzija ta’ kontinġenza timplika mutwalizzazzjoni temporanja ta' riskju fiskali possibbli relatat mar-riżoluzzjonijiet bankarji madwar l-Unjoni Bankarja. Madankollu, l-użu tal-garanzija jkun fiskalment newtrali fuq terminu medju, peress li l-fondi pubbliċi kollha użati se jkunu rimborżati maż-żmien mill-banek (permezz ta’ kontribuzzjonijiet ex post lill-FUR).

4.    Skema Ewropea ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti (SEAD)

4.1 Ir-raġuni wara s-SEAD

Skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni ġiet diskussa f’diskussjonijiet preliminari tal-Unjoni Bankarja fl-2012. Il-Kummissjoni pproponiet li tinkludi s-self obbligatorju bejn l-iskemi ta’ garanzija tad-depożiti nazzjonali fl-emenda tagħha dwar id-Direttiva SGD eżistenti fl-2012, iżda din il-proposta ma ġietx aċċettata. Id-Direttiva SGD tal-2014 introduċiet titjib għall-iskemi ta’ garanzija tad-depożiti nazzjonali billi tnaqqas il-perjodi ta’ ħlas lid-depożituri u billi teħtieġ fondi ta’ garanzija biex jiġi stabbilit il-livell fil-mira speċifikat sal-2024. Id-Direttiva tipprovdi wkoll għal arranġamenti ta’ self volontarju bejn skemi nazzjonali, bħala sors ta’ appoġġ ta’ likwidità f’każ ta’ bżonn.

Minkejja t-titjib li sar bid-Direttiva tal-2014, in-nuqqas ta’ skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni għall-Unjoni Bankarja tfisser li d-depożituri jibqgħu vulnerabbli għal xokkijiet lokali kbar, li jista’ joħnoq l-iskemi nazzjonali ta’ garanzija tad-depożiti. Fl-istess ħin, m'hemmx kundizzjonijiet ekwi fi ħdan l-Unjoni Bankarja għad-depożituri u l-banek li qed jippruvaw jiġbdu d-depożiti tagħhom. Id-diverġenzi bejn l-iskemi ta’ garanzija tad-depożiti nazzjonali jistgħu wkoll jikkontribwixxu għall-frammentazzjoni tas-suq billi jaffettwaw l-abbiltà u r-rieda tal-banek li jespandu l-operazzjonijiet tagħhom fuq bażi transfruntiera. B’mod partikolari, l-għażla ta’ struttura ta’ grupp transfruntier għall-banek (jiġifieri fergħat jew sussidjarji) tista' tiġi affettwata, bl-għażla tal-banek bejn l-iskema ta’ garanzija tad-depożiti tagħhom (fergħa) jew l-iskema ospitanti (sussidjarja), jiddependi fuq l-istabbiltà relattiva taż-żewġ skemi kkonċernati.

Is-SEAD se żżid ir-reżiljenza tal-Unjoni Bankarja kontra kriżijiet finanzjarji futuri billi tnaqqas il-vulnerabbiltà tal-iskemi nazzjonali ta’ garanzija tad-depożiti għax-xokkijiet lokali kbar u tnaqqas aktar ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani domestiċi tagħhom. F’dawn iċ-ċirkustanzi, is-SEAD tista' tgħin biex iserraħ ras id-depożituri madwar l-Unjoni Bankarja u b’hekk jitnaqqas ir-riskju ta’ paniku bankarju u tiżdied l-istabbiltà finanzjarja. Is-SEAD se ssaħħaħ ukoll il-kooperazzjoni bejn is-SGD nazzjonali b’reazzjoni għal fallimenti transfruntiera tal-banek. Is-SEAD se trawwem il-fiduċja tad-depożituri indipendentement mill-post tal-bank, u b’hekk jitrawwem ambjent b’kundizzjonijiet ekwi u tiġi promossa l-integrazzjoni finanzjarja. B’dawn il-modi kollha, is-SEAD hija l-element komplementari loġiku biex tiżdied ir-responsabbiltà għas-superviżjoni bankarja u r-riżoluzzjoni bankarja fil-livell tal-Unjoni. Peress li r-responsabbiltà għas-superviżjoni u r-riżoluzzjoni issa huma kondiviżi bħala konsegwenza tal-MSU u l-MUR, iċ-ċirkostanzi li fihom SGD nazzjonali jkollha tħallAs depożituri assigurati jew tikkontribwixxi għal riżoluzzjoni m’għadhomx fil-biċċa l-kbira taħt il-kontroll nazzjonali. Għaldaqstant, il-Kummissjoni adottat, flimkien ma’ din il-Komunikazzjoni, proposta leġiżlattiva għal SEAD.

4.3 Kif taħdem SEAD?

4.3.1 Il-Fond Ewropew ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti

Fond Ewropew ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti (“il-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti”), li se jkun distint mill-FUR, se jiġi stabbilit biex jikkumplimenta fondi ta’ garanzija tad-depożiti nazzjonali eżistenti. Il-kontribuzzjonijiet se jiġu imposti fuq il-banek biex jiffinanzjaw il-fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti.

Fl-istadju tar-riassigurazzjoni tas-SEAD, fejn ir-riskji fil-biċċa l-kbira jibqgħu fuq livell nazzjonali, il-profil tar-riskju ta' bank individwali huwa stabbilit b’rabta mal-bqija tas-sistema bankarja nazzjonali tiegħu. Ladarba s-SEAD issir sistema b’responsabbiltà konġunta fil-livell tal-Unjoni Bankarja (sa mill-ewwel sena ta’ ko-assigurazzjoni), il-profil tar-riskju ta' bank individwali huwa stabbilit b’rabta mal-banek kollha fl-Unjoni Bankarja. Dan jiżgura li s-SEAD tibqa' kost-newtrali għall-banek u s-SGD ġenerali, u jiġu evitati komplikazzjonijiet fid-determinazzjoni tal-profili tar-riskji tal-banek fil-fażi tal-akkumulu ta’ Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti.

Prinċipju ewlieni huwa li l-fażijiet kollha tas-SEAD ma għandhomx iżidu l-kostijiet globali għas-settur bankarju, meta mqabbla mal-obbligazzjonijiet attwali taħt id-Direttiva SGD 2014. Fi kliem ieħor, is-SEAD se ttejjeb l-effiċjenza ekonomika ta’ arranġamenti tal-assigurazzjoni tad-depożiti eżistenti fi ħdan l-Unjoni Bankarja billi gradwalment tiġbor il-fondi disponibbli għal avvenimenti ta’ ħlas mingħajr il-ħtieġa ta’ żieda ġenerali fil-kontribuzzjonijiet tal-banek. Il-kontribuzzjonijiet lis-SEAD tal-banek se jitnaqqsu mill-kontribuzzjonijiet tagħhom għall-iskemi ta’ garanzija tad-depożiti nazzjonali. Il-kontribuzzjonijiet għal skemi nazzjonali se jitnaqqsu progressivament b’mod parallel maż-żidiet fil-kontribuzzjonijiet lis-SEAD.

Awtorità b’saħħitha u indipendenti fuq il-livell tal-Unjoni Bankarja se tkun meħtieġa biex tiġi amministrata s-SEAD, jiġi deċiż dwar il-kontribuzzjonijiet aġġustati għar-riskji mill-banek, jiġu mmonitorjati l-flussi ta’ kontribuzzjonijiet u jiġu ġestiti l-każijiet ta’ ħlas. Dan ir-rwol jista’ jittieħed mill-Bord Uniku ta’ Riżoluzzjoni (il-Bord), bi struttura ta’ governanza modifikata kif xieraq għall-kompiti l-ġodda tagħha ta' SGD sabiex jiġi ġestit kull konflitt potenzjali ta’ interess bejn il-funzjonijiet ta’ riżoluzzjoni u ta’ garanzija tad-depożiti. Il-Bord jista’ jamministra l-FUR u l-Fond tal-Assigurazzjoni tad-Depożiti flimkien, biex b’hekk jinħolqu sinerġiji meta jiġu kombinati r-responsabbiltajiet għar-riżoluzzjoni u l-assigurazzjoni tad-depożiti. Dan għandu jippermetti konsistenza u effiċjenza fil-proċess tat-teħid tad-deċiżjonijiet u deċiżjonijiet rapidi. Dan l-arranġament għandu jippermetti li jiġi stabbilit il-Bord bħala l-ewwel punt ta’ kuntatt ċentrali fi kriżi, li jiffaċilita l-ġestjoni tal-kriżijiet mill-bord, u b’hekk jillimita l-possibbiltà ta’ kontaġju. Madankollu, ikun meħtieġ li jiġu indirizzati l-kunflitti ta’ interess potenzjali billi jiġi żgurat li l-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti jkun segregat b’mod xieraq mill-FUR.

4.3.2 Mir-riassigurazzjoni għall-koassigurazzjoni

Il-proposta għal SEAD tikkombina l-approċċi tar-riassigurazzjoni u l-koassigurazzjoni bħala passi sekwenzjali, billi tibda bl-approċċ ta’ riassigurazzjoni, imbagħad timxi għal sistema ta’ koassigurazzjoni li żżid gradwalment ir-rata ta’ mutwalizzazzjoni sakemm tinkiseb skema ta’ assigurazzjoni sħiħa (“assigurazzjoni sħiħa”). Il-Kummissjoni tipproponi li għall-bidu s-SEAD tkun ibbażata fuq il-prinċipju ta’ riassigurazzjoni, u mhux se timmutwalizza r-riskju bis-sħiħ fit-terminu l-qasir.

Sabiex tiġi llimitata r-responsabbiltà għall-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti, jitnaqqas il-periklu morali fil-livell nazzjonali u jiġu indirizzati d-diverġenzi li jista’ jkun hemm fil-livell ta’ kapitalizzazzjoni nazzjonali tal-SGD nazzjonali eżistenti, fil-fażi ta’ riassigurazzjoni, l-SGD nazzjonali jkunu jistgħu jaċċessaw il-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti biss meta l-Istati Membri jkunu kompletament konformi mal-obbligi taħt id-Direttiva SGD u tkun eżawrixxiet ir-riżorsi kollha tagħha stess u bil-kundizzjoni li jkun hemm konformità mad-Direttiva SGD. Barra minn hekk, il-Fond ta' Assigurazzjoni tad-Depożiti għandu jikkontribwixxi biss ċertu ammont ta' kull ħlas, li jipprovdi assistenza lill-SGD nazzjonali sa persentaġġ speċifikat tan-nuqqas iffaċċjat mill-SGD u suġġett għal limitu ġenerali speċifikat. Dawn il-kundizzjonijiet biex wieħed jirċievi assistenza mill-Fond ta' Assigurazzjoni tad-Depożiti huma meħtieġa biex jindirizzaw riskju ta' periklu morali u biex tiġi evitata l-possibbiltà ta' "vantaġġi għall-ewwel attur" u li SGD nazzjonali tirċievi aktar assistenza mis-SEAD sempliċement minħabba li ma kinitx ittieħdet azzjoni biex jinbena biżżejjed finanzjament nazzjonali. L-Istati Membri jeħtieġ li jkomplu jibnu l-SGD nazzjonali tagħhom. Billi l-ħlasijiet mill-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti jkunu dipendenti fuq il-konformità mad-DSGD, is-sistema għandha tipprovdi inċentivi addizzjonali għall-Istati Membri biex jikkonformaw bis-sħiħ mad-DSGD. Din is-salvgwardja tiżgura li l-SGD ma jiħdux vantaġġ mis-SEAD meta jkunu eżawriti. Barra minn hekk, il-limiti massimi għall-intervent tas-SEAD huma pprovduti wkoll biex jiġi żgurat li ma tkunx eżawrita b’avvenimenti ta’ ħlas individwali.

Dan l-approċċ ta' riassigurazzjoni ddgħajjef ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali tagħhom, iżda ma jipprovdix assigurazzjoni komprensiva għal skemi nazzjonali, u lanqas jiżgura li d-depożiti kollha fil-livell ta’ konsumatur fl-Unjoni Bankarja jgawdu mill-istess livell ta’ protezzjoni.

Għalhekk, wara fażi ta’ operazzjoni bħala skema ta’ riassigurazzjoni, l-EDIS issir sistema mutwalizzata b’mod progressiv (“Ko-assigurazzjoni”), li għadha suġġetta għal limiti u salvagwardji xierqa, li ssir assigurazzjoni sħiħa sal-2024. Matul il-perjodu sal-2024, il-kontribuzzjoni relattiva tal-Fond tal-Assigurazzjoni tad-Depożiti għall-ħlasijiet tad-depożituri tiżdied b’mod gradwali għal 100 fil-mija, li jimplika assigurazzjoni sħiħa għar-riskju tad-depożituri madwar l-Unjoni Bankarja.

Id-differenza ewlenija fiż-żewġ approċċi ta’ riassigurazzjoni u koassigurazzjoni hija li l-koassigurazzjoni tkun timplika li l-ħlasijiet jiġu kondiviżi bejn SGD nazzjonali u l-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti mill-ewwel euro ta’ telf. Madankollu, l-approċċi ta' riassigurazzjoni u koassigurazzjoni għandhom bosta karatteristiċi komuni, u għalhekk l-evoluzzjoni bejn iż-żewġ soluzzjonijiet m’għandhiex tippreżenta problemi kbar, minn perspettiva operattiva. B’mod partikolari, fiż-żewġ approċċi, il-ħlasijiet mill-Fond ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti jkomplu jkunu dipendenti fuq l-SGD nazzjonali konformi mad-DSGD u l-SGD nazzjonali jkunu obbligati jħallsu lura lis-SEAD jekk din tkun sussegwentement irċeviet kontribuzzjonijiet ex-post mill-banek tagħha u / jew irċeviet fondi minn proċedura ta’ insolvenza.

L-arkitettura tas-SEAD issegwi l-binja tipika tal-Unjoni Bankarja: ġabra unika ta’ regoli f’forma tad-Direttiva SGD eżistenti, għat-28 Stat Membru kollha, ikkomplementata mis-SEAD, li tkun obbligatorja għall-Istati Membri taż-żona tal-euro u miftuħa għal Stati Membri li mhumiex fiż-żona tal-euro li jixtiequ jipparteċipaw. Fid-dawl tar-rabtiet mill-qrib bejn is-SEAD u s-superviżjoni u r-riżoluzzjoni unika, l-Istati Membri li mhumiex fiż-żona tal-euro li jingħaqdu mal-Unjoni Bankarja jkunu meħtieġa jipparteċipaw fit-tliet partijiet kollha tal-Unjoni Bankarja.

Fl-aħħar nett, il-Kummissjoni se tiżgura li ma jkun hemm l-ebda tagħwiġ fis-suq uniku permezz tal-applikazzjoni konsistenti tar-regoli dwar l-Għajnuna mill-Istat. Il-fondi użati mill-SGD, inkluż il-Fondi ta’ Assigurazzjoni tad-Depożiti, biex jitħallsu lura d-depożituri għal depożiti koperti indisponibbli skont id-Direttiva SGD ma jikkostitwixxux għajnuna mill-Istat jew għajnuna minn Fond. Madankollu, fejn dawn il-fondi jintużaw fir-ristrutturar tal-istituzzjonijiet ta’ kreditu u jikkostitwixxu Għajnuna mill-Istat jew Għajnuna minn Fond, dawn għandhom ikunu konformi mal-Artikolu 108 tat-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea u, rispettivament, mal-Artikolu 19 tar-Regolament MUR, kif emendat. Barra minn hekk, hija ferm l-aspettattiva tal-Kummissjoni, mhux inqas minħabba li ż-żmien diġà skada, li d-DRRB u r-regoli applikabbli kollha tagħha għandhom jiġu trasposti bis-sħiħ mill-Istati Membri kollha u implimentati mill-awtoritajiet responsabbli għall-proċeduri ta’ riżoluzzjoni ferm qabel ma tidħol fis-seħħ is-SEAD.

5.    Aktar tnaqqis tar-riskju fl-Unjoni Bankarja 

Il-Kummissjoni tinsab impenjata li tkompli tnaqqas ir-riskji u tiżgura kundizzjonijiet ekwi fl-Unjoni Bankarja billi ddgħajjef ir-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali tagħhom. F’termini ta’ miżuri speċifiċi għat-tnaqqis tar-riskju, ta’ min ifakkar, għal darb’ oħra, l-importanza tal-implimentazzjoni tal-miżuri miftehma: b’hekk, l-ewwel prijorità hija li jkun żgurat li l-Istati Membri jagħtu traspożizzjoni sħiħa tad-DRRB u d-DSGD. Għal dan l-għan, il-proċedimenti ta’ ksur kontra l-Istati Membri rilevanti jinsabu għaddejjin. Il-Kummissjoni ħeġġet ukoll lill-Istati Membri biex jirratifikaw il-Ftehim Intergovernattiv dwar il-kontribuzzjonijiet bankarji lejn il-FUR.

Arranġamenti ta’ finanzjament interim adegwat għall-FUR, sistema komuni ta’ garanzija ta’ kontinġenza fiskali u skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni jiżguraw l-iktar funzjonament effettiv tal-Unjoni Bankarja. Karatteristika komuni ta’ dawn il-miżuri hija li dawn inaqqsu r-rabta banek/sovrani fuq livell nazzjonali permezz tal-kondiviżjoni tar-riskju bejn l-Istati Membri kollha fl-Unjoni Bankarja. Madankollu, il-kondiviżjoni tar-riskju implikat minn dawn il-miżuri għandha tkun akkumpanjata minn miżuri biex jitnaqqas ir-riskju fis-settur bankarju meħuda b’mod parallel mal-istadji tal-istabbiliment tas-SEAD. Jekk il-kostijiet marbuta mal-fallimenti tal-banek u l-insolvenzi għandhom ikunu mutwalizzati, huwa essenzjali li r-riskju li jiġġarbu dawn il-kostijiet jiġi kkontrollat sal-limitu massimu possibbli. Dan mhuwiex tħassib ġdid u bosta miżuri estensivi biex jitnaqqsu riskji bħal dawn diġà ttieħdu (ara t-taqsima 1 hawn fuq). Fil-fatt, il-BĊE kkonferma li l-karti tal-bilanċ tal-banek koperti mill-Valutazzjoni Komprensiva tiegħu tal-2014 issa huma reżistenti biżżejjed anke taħt stress finanzjarju u ekonomiku sinifikanti. Madankollu, se jkunu meħtieġa miżuri għat-tnaqqis tar-riskju addizzjonali b’mod parallel mal-ħidma biex tiġi stabbilita s-SEAD.

-L-ewwel nett, hija meħtieġa aktar azzjoni biex jiġi żgurat li l-MSU jista’ jiffunzjona b’mod effettiv kemm jista’ jkun. Filwaqt li l-MSU ilu jopera għal aktar minn sena u stabbilixxa malajr il-kredenzjali tiegħu bħala superviżur uniku għall-Unjoni Bankarja, hemm bżonn li jitnaqqsu l-alternattivi u d-diskrezzjonijiet nazzjonali fl-applikazzjoni tar-regoli prudenzjali. F’dan il-kuntest, qiegħed isir progress sostanzjali fit-tneħħija ta’ ħafna minn dawn l-għażliet u diskrezzjonijiet fir-rigward tar-regoli mikroprudenzjali (jiġifieri fis-CRDIV/CRR) li japplikaw għall-banek taħt ir-responsabbiltà tagħha: Fil-11 ta’ Novembru 2015, il-MSU nieda konsultazzjoni pubblika dwar l-armonizzazzjoni tal-eżerċitar tal-għażliet u diskrezzjonijiet ta' superviżjoni ta’ fi ħdan l-Unjoni Bankarja 6 . Madankollu, għad hemm lok li jiġu eliminati uħud mill-kumplament tal-għażliet u diskrezzjonijiet permezz ta’ miżuri regolatorji tal-UE. Il-Kummissjoni se taħdem mal-Istati Membri u f’koordinazzjoni mill-qrib mal-MSU biex tipproponi miżuri regolatorji bil-għan li jiġi allinjat, kif meħtieġ, l-użu tal-alternattivi u d-diskrezzjonijiet nazzjonali. Fil-kuntest tar-rieżami tal-MSU, il-Kummissjoni se teżamina wkoll il-funzjonament tal-MSU f’oqsma oħra u tikkunsidra kull titjib possibbli. Dwar l-alternattivi u d-diskrezzjonijiet nazzjonali fl-applikazzjoni tar-regoli makroprudenzjali, il-Kummissjoni se tikkunsidra wkoll reviżjonijiet possibbli tar-reġim attwali, filwaqt li żżomm il-flessibbiltà neċessarja sabiex twieġeb għaċ-ċirkostanzi speċifiċi għall-pajjiżi.

-It-tieni nett, l-armonizzazzjoni tal-iskemi nazzjonali ta’ garanzija tad-depożiti se jkollha bżonn tavvanza b’mod parallel mal-istabbiliment tas-SEAD. Din l-armonizzazzjoni se tkun essenzjali biex is-SEAD topera b’mod korrett f’dan l-istadju ta' assigurazzjoni sħiħa. Minkejja l-miżuri ta' armonizzazzjoni ulterjuri introdotti mid-Direttiva SGD tal-2014, għad fadal differenzi importanti bejn l-iskemi nazzjonali ta’ garanzija tad-depożiti u dawn għandhom jiġu indirizzati fil-kuntest tal-Unjoni Bankarja. Bħala parti mill-proposta tas-SEAD, aċċess għall-kopertura mis-SEAD jippresupponi konformità ma’ rekwiżiti ta’ finanzjament armonizzati bis-sħiħ.

-It-tielet nett, il-Bord Uniku ta’ Riżoluzzjoni għandu jkun jista' jopera bl-aktar mod effettiv possibbli. Il-Bord ikun operattiv bis-sħiħ mill-2016 u ilu jaħdem minn Marzu 2015 biex iħejji pjanijiet ta’ riżoluzzjoni għall-banek taħt ir-responsabbiltà tiegħu. Huwa essenzjali li l-Bord ikun jista’ jwieġeb b’mod tempestiv u effettiv f’każ li bank(banek) qed ifalli jew x’aktarx li jfalli, sabiex jipproteġi l-istabbilita finanzjarja u jillimita l-kostijiet potenzjali tas-settur bankarju f’sens usa’ u tal-kontribwenti. Għal dan l-għan, id-disponibbiltà ta’ riżorsi xierqa li tista' ssirilhom rikapitalizzazzjoni interna permezz tal-implimentazzjoni tar-rekwiżit minimu għal "fondi proprji" u rekwiżiti ta' obbligazzjonijiet eliġibbli (MREL) se tkun kruċjali. Barra minn hekk, ir-rekwiżit ta' kapaċità ta’ assorbiment ta’ telf totali (Total Loss Absorbing Capacity, TLAC) ġie żviluppat fil-livell internazzjonali mill-Bord tal-Istabbiltà Finanzjarja. Il-Kummissjoni se tippreżenta proposta leġiżlattiva fl-2016 sabiex it-TLAC tista' tiġi implimentata sal-iskadenza miftiehma tal-2019. L-implimentazzjoni tat-TLAC tirrappreżenta rekwiżit addizzjonali minimu armonizzat biex ikun żgurat li l-banek ikollhom biżżejjed kapaċità għall-assorbiment tat-telf u ta’ rikapitalizzazzjoni. It-tħaddim tal-FUR għandu jibda wkoll mingħajr problemi, b’kontribuzzjonijiet mill-banek rilevanti kollha lill-FUR fuq bażi f’waqtha u sħiħa mill-2016.

-Ir-raba’ nett, huwa essenzjali li l-użu ta’ fondi pubbliċi biex jiġi sostnut settur bankarju solventi u reżiljenti għandu jkun minimizzat u jkun disponibbli biss bħala l-aħħar għażla. Għal dan l-għan, jeħtieġ li jkun hemm applikazzjoni konsistenti tar-regoli ta’ rikapitalizzazzjoni interna skont id-DRRB sabiex jiġi żgurat li l-kostijiet tar-riżoluzzjoni tal-banek li jkunu qed ifallu jew probabbli li jfallu jinġarru primarjament mill-azzjonisti u l-kredituri tagħhom. Sal-punt fejn jintużaw il-fondi pubbliċi jew il-finanzjament mill-FUR, l-applikazzjoni tal-Għajnuna mill-Istat tal-UE u tar-regoli tal-Għajnuna mill-Fondi se tkun essenzjali. Għalhekk, regoli bħal dawn se jkomplu jiġu infurzati, filwaqt li jiġi żgurat li l-użu tal-fondi pubbliċi jkun minimizzat permezz ta’ miżuri xierqa ta’ kondiviżjoni tal-piżijiet; li l-banek li jiġu mgħejuna huma vijabbli; u li l-kompetizzjoni fis-suq intern ma tiġix imfixkla.

-Il-ħames nett, hemm il-ħtieġa għal konverġenza akbar fil-liġi tal-insolvenza u l-proċedimenti ta’ ristrutturar madwar l-Istati Membri, kif ġie identifikat fil-Pjan ta’ Azzjoni tal-Kummissjoni dwar il-bini ta’ Unjoni tas-Swieq Kapitali tat-30 ta’ Settembru 2015 7 . L-ineffiċjenza u d-diverġenza tal-liġijiet tal-insolvenza jagħmluha aktar diffiċli biex jiġi vvalutat u ġestit ir-riskju tal-kreditu. Il-Kummissjoni se tikkunsidra tressaq proposti għat-titjib fiċ-ċertezza legali u fl-inkoraġġiment ta’ ristrutturar f’waqtu ta’ selliefa f’diffikultà finanzjarja, li huwa partikolarment rilevanti għas-suċċess ta’ strateġiji fl-indirizzar tal-problema ta’ self mhux produttiv (non-performing loans, NPLs) f’xi Stati Membri. Fil-kuntest tas-Semestru Ewropew, il-Kummissjoni se titlob ukoll għal aktar attenzjoni mill-Istati Membri biex isolvu NPLs, inkluż it-titjib ta’ reġimi ta’ insolvenza lejn l-aqwa prattiki.

-Is-sitt nett, għadd ta’ miżuri prudenzjali mmirati li jindirizzaw in-nuqqasijiet identifikati għandhom jiġu implimentati. Dawn il-miżuri jinkludu l-kumplament tal-elementi tal-qafas regolatorju miftiehem fi ħdan il-Kumitat ta’ Basel, u b’mod partikolari l-miżuri li jillimitaw l-ingranaġġ tal-banek, li jiżguraw finanzjament bankarju stabbli u jtejbu l-komparabbiltà ta’ assi peżati għar-riskju. Bħala segwitu għall-eżitu tad-diskussjonijiet fi ħdan il-Kumitat ta’ Basel, il-Kummissjoni għandha l-intenzjoni li tagħmel proposti għal emendi għas-CRDIV / CRR.

-Fl-aħħar nett, għandu jiġi kkunsidrat mill-ġdid jekk it-trattament prudenzjali tal-iskoperturi tal-banek għar-riskju sovran huwiex xieraq. Il-ħidma fuq dawn il-kwistjonijiet tinsab għaddejja bħalissa fuq livell internazzjonali. F’dan il-kuntest, ir-Rapport tal-Ħames Presidenti jirreferi għall-possibbiltà tal-introduzzjoni ta’ limiti fuq l-iskoperturi tal-banek għas-sovrani individwali, bħala mezz biex jiġi żgurat li r-riskju sovran totali tagħhom ikun diversifikat biżżejjed. Il-Kummissjoni se tressaq il-proposti neċessarji dwar it-trattament prudenzjali tas-sovrani, abbażi ta’ analiżi kwantitattiva li qegħdha titħejja fil-Kumitat Ekonomiku u Finanzjarju u l-Kumitat ta’ Basel u b’attenzjoni partikolari lejn l-aspetti ta’ stabbiltà finanzjarja.

6.    Konklużjoni

L-Unjoni Bankarja ġiet stabbilita primarjament bi tweġiba għall-kriżi finanzjarja li żviluppat fi kriżi tad-dejn sovran b’mod partikolari fiż-żona tal-euro. Il-kriżi kienet kawża tar-rabta bejn il-banek u s-sovrani nazzjonali rispettivi tagħhom; u għalhekk il-qtugħ ta’ din ir-rabta diretta sar għan ewlieni fit-tfassil tal-elementi differenti tal-Unjoni Bankarja. Filwaqt li xi komponenti tal-Unjoni Bankarja diġà huma jew dalwaqt se jsiru operattivi, huwa ċar li din għadha ma tlestietx. Fost l-elementi neqsin, kif enfasizzat fir-Rapport tal-Ħames Presidenti u stabbilit f’din il-Komunikazzjoni, hija skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni.

Għalhekk, il-Kummissjoni issa tipproponi skema ta’ garanzija tad-depożiti komuni għall-Unjoni Bankarja, abbażi ta’ approċċ ta’ riassigurazzjoni li se jiġi progressivament konvertit għal skema ta’ assigurazzjoni sħiħa tul għadd ta’ snin. l-Istati Membri għandhom ukoll jibdew jaħdmu biex issaħħu l-arranġamenti ta’ finanzjament interim miftiehma għall-FUR u biex jiżviluppaw kontinġenza fiskali komuni. Dawn il-passi biex tiġi kkompletata l-Unjoni Bankarja huma loġiċi fil-kuntest tal-isforzi biex tiġi approfondita l-UEM. Karatteristika komuni ta’ dawn il-passi hija li dawn inaqqsu r-rabtiet bejn il-banek u s-sovrani fl-Istati Membri individwali permezz tal-kondiviżjoni tar-riskju bejn l-Istati Membri kollha fl-Unjoni Bankarja, u b’hekk tissaħħaħ l-Unjoni Bankarja biex jintlaħaq l-objettiv ewlieni tagħha. Madankollu, il-kondiviżjoni tar-riskju implikata mill-passi biex tiġi rinfurzata l-Unjoni Bankarja għandha tkun akkumpanjata minn miżuri li jnaqqsu r-riskju mfassla biex ikissru r-rabta bejn il-banek u s-sovrani b’mod aktar dirett.

Il-Kummissjoni se taħdem biex tiżgura li jittieħdu miżuri ulterjuri biex jitnaqqas ir-riskju b’mod parallel mal-ħidma li għaddeja bħalissa biex tiġi stabbilita s-SEAD, inkluża kull bidla regolatorja meħtieġa.

Il-Kummissjoni se tkompli d-djalogu dwar il-pakkett globali tas-SEAD u l-miżuri ta’ tnaqqis tar-riskju mal-Parlament Ewropew, l-Istati Membri u l-partijiet interessati kollha.

(1)

Ir-rapport tal-Presidenti tal-Parlament Ewropew, il-Kunsill Ewropew, il-Kummissjoni, il-Grupp tal-Euro u l-Bank Ċentrali Ewropew dwar it-tlestija tal-Unjoni Ekonomika u Monetarja tal-Ewropa.

Ara: http://ec.europa.eu/priorities/economic-monetary-union/docs/5-presidents-report_en.pdf. 

(2)

Komunikazzjoni mill-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill u lill-Bank Ċentrali Ewropew dwar il-Passi lejn it-Tlestija tal-Unjoni Ekonomika u Monetarja

Ara: https://ec.europa.eu/transparency/regdoc/rep/1/2015/EN/1-2015-600-EN-F1-1.PDF. 

(3)

Il-konklużjonijiet tal-Kunsill Ewropew dwar l-ikkompletar tal-UEM adottati fl-14 ta’ Diċembru 2012.

Ara wkoll http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_data/docs/pressdata/en/ec/134320.pdf. 

(4)

Ara d-Dikjarazzjoni tal-Ministri tal-Grupp tal-euro u l-ECOFIN ta’ Diċembru 2013.

(5)

Fl-24 ta' Novembru 2015, id-Direttiva dwar l-Irkupru u r-Riżoluzzjoni tal-Banek kienet għadha ma ġietx trasposta, jew ġiet trasposta biss parzjalment minn 11-il Stat Membru: Il-Belġju, ir-Repubblika Ċeka, l-Italja, Ċipru, il-Litwanja, il-Lussemburgu, in-Netherlands, il-Polonja, ir-Rumanija, is-Slovenja, l-Iżvezja.

Fl-24 ta' Novembru 2015, id-Direttiva dwar il-Garanzija tad-Depożitu kienet għadha ma ġietx trasposta, jew ġiet trasposta biss parzjalment minn 15-il Stat Membru: Il-Belġju, ir-Repubblika Ċeka, l-Estonja, l-Irlanda, il-Greċja, l-Italja, Ċipru, il-Litwanja, il-Lussemburgu, Malta, in-Netherlands, il-Polonja, ir-Rumanija, is-Slovenja, u l-Iżvezja.

Fl-24 ta' Novembru 2015, il-Ftehim Intergovernattiv kien għadu ma ġiex ratifikat jew l-istrumenti ta' ratifika kienu għadhom ma ġewx depożitati minn disgħa Stati Membri: Il-Belġju, l-Estonja, il-Greċja, l-Irlanda, l-Italja, il-Litwanja, il-Lussemburgu, Malta, u s-Slovenja.

(6)

 Ara: https://www.bankingsupervision.europa.eu/legalframework/publiccons/html/reporting_options.en.html.

(7)

Ara: http://ec.europa.eu/finance/capital-markets-union/docs/building-cmu-action-plan_en.pdf.